TCBI-20201231德克薩斯州首府BancShares 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
形式10-K
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告。 |
截至的財政年度2020年12月31日
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告。 |
的過渡期 至
佣金檔案編號001-34657
德克薩斯州首府BancShares，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 75-2679109 |
| (成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 麥金尼大道2000號 | |
| 套房700 | |
| 達拉斯 | 泰克斯 | 美國 | | | 75201 |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
214/932-6600
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)
根據《交易法》第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | TCBI | | 納斯達克股票市場 |
| 6.5%非累積A系列永久優先股，每股面值0.01美元 | | TCBIP | | 納斯達克股票市場 |
根據交易法第12(G)條登記的證券：無
根據證券法第13節或第15(D)節，用複選標記表示發行人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
如果發行人不需要根據證券法第2913節或第315(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐ 不是的 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了交易所法案第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否符合此類提交要求。.是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ ☐編號：
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | x | | 加速後的文件管理器 | | ☐ | | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ | | |
| 新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☒*號☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，根據納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)報告的註冊人普通股每股收盤價，非關聯公司持有的普通股的總市值約為1美元。1,546,867,000。有50,473,827註冊人於2021年2月8日發行的普通股。
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分 |
| 第一項。 | 業務 | 3 |
| 第1A項 | 危險因素 | 15 |
| 第1B項。 | 未解決的員工意見 | 31 |
| 第二項。 | 特性 | 31 |
| 項目3. | 法律程序 | 31 |
| 項目4. | 礦場安全資料披露 | 31 |
|
| 第二部分 |
| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 32 |
| 第6項 | 選定的合併財務數據 | 33 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 35 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
| 第8項。 | 財務報表和補充數據 | 57 |
| 第9項 | 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 100 |
| 第9A項。 | 管制和程序 | 100 |
| 第9B項。 | 其他資料 | 103 |
|
| 第三部分 |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 103 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 103 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 103 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 103 |
| 第14項。 | 首席會計費及服務 | 103 |
|
| 第四部分 |
| 第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 103 |
項目1.調查結果。生意場
背景
本條款規定的披露內容由第(1A)項限定。風險因素和項目7中“前瞻性陳述”一節。管理層對本報告的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本報告其他地方提出的其他警示性陳述。
德克薩斯資本銀行股份有限公司(以下簡稱“我們”、“我們”、“TCBI”或“公司”)成立於1996年，是德克薩斯資本銀行全國協會(以下簡稱“銀行”)的母公司。本公司為註冊銀行控股公司，並已選擇為金融控股公司。
該銀行總部設在達拉斯，在得克薩斯州五個最大的大都會地區奧斯汀、達拉斯、沃斯堡、休斯頓和聖安東尼奧設有主要銀行辦事處。我們幾乎所有的業務活動都是通過銀行進行的。我們一直專注於有機增長、維持信貸質量，以及招聘和留住經驗豐富的銀行家，這些銀行家在他們的社區中擁有強大的個人和專業關係。
我們服務於位於得克薩斯州的商業企業和成功的專業人士和企業家的需求，並經營多個業務線，服務於地區或全國的商業借款人客户。我們主要是一家有擔保的貸款人，我們的大部分貸款都是為了投資而持有的，不包括抵押融資貸款和其他全國性的業務線，這些貸款是向總部設在德克薩斯州或在德克薩斯州有業務的企業發放的。我們的全國性業務為全美各地的企業提供專門的貸款產品。我們從一開始就受益於我們的業務模式的成功，在全國銀行業充滿挑戰的環境中，實現了強勁的貸款和存款增長，以及良好的虧損體驗。
於2019年12月9日，本公司與獨立銀行集團有限公司(“IBTX”)訂立合併協議及計劃(“合併協議”)，根據協議條款及條件，本公司將與IBTX合併及併入IBTX。2020年5月22日，本公司與IBTX達成協議，根據該協議，雙方同意終止合併協議。雙方均未支付與終止合併協議相關的終止費。
2021年1月25日，羅伯特·C·霍姆斯開始擔任公司總裁兼首席執行官(“CEO”)。拉里·赫爾姆在2020年5月25日至2021年1月24日期間擔任公司董事會執行主席和總裁兼首席執行官，他將在霍姆斯先生任期開始後繼續擔任董事會執行主席長達90天，以促進職責的順利交接，之後他將重新擔任董事會非執行主席。
增長曆史
自成立以來，我們在規模和盈利能力方面都有了實質性的增長。2020年，我們的大多數關鍵業務領域繼續增長，但由於我們戰略性地減少了某些貸款組合，我們確實經歷了某些貸款組合的下降。下表列出了過去五年我們主要業務領域的數據。
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| | 12月31日， |
| (千) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 持有待售貸款 | $ | 283,165 | | | $ | 2,577,134 | | | $ | 1,969,474 | | | $ | 1,011,004 | | | 968,929 | |
| 為投資、抵押融資而持有的貸款 | 9,079,409 | | | 8,169,849 | | | 5,877,524 | | | 5,308,160 | | | 4,497,338 | |
| 為投資而持有的貸款，淨額 | 15,351,451 | | | 16,476,413 | | | 16,690,550 | | | 15,366,252 | | | 13,001,011 | |
| 資產 | 37,726,096 | | | 32,548,069 | | | 28,257,767 | | | 25,075,645 | | | 21,697,134 | |
| 活期存款 | 12,740,947 | | | 9,438,459 | | | 7,317,161 | | | 7,812,660 | | | 7,994,201 | |
| 總存款 | 30,996,589 | | | 26,478,593 | | | 20,606,113 | | | 19,123,180 | | | 17,016,831 | |
| 股東權益 | 2,871,224 | | | 2,801,321 | | | 2,480,308 | | | 2,190,072 | | | 1,997,890 | |
下表按貸款類型提供了過去五年我們持有的投資貸款(“LHI”)組合的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (千) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 商品化 | $ | 8,861,580 | | | $ | 9,133,444 | | | $ | 9,117,546 | | | $ | 8,373,398 | | | $ | 6,622,078 | |
| 能量 | 766,217 | | | 1,425,309 | | | 1,631,371 | | | 1,130,000 | | | 889,583 | |
| 抵押貸款融資 | 9,079,409 | | | 8,169,849 | | | 5,877,524 | | | 5,308,160 | | | 4,497,338 | |
| 房地產 | 5,794,624 | | | 6,008,040 | | | 6,050,083 | | | 5,960,785 | | | 5,560,909 | |
德州市場
我們的業務集中在德克薩斯州。德克薩斯州的銀行服務市場競爭激烈。我們與全國性、地區性和地方性銀行控股公司和商業銀行競爭。德克薩斯州最大的銀行機構總部設在德克薩斯州以外，由州外機構控制。我們還與其他金融服務提供商競爭，如非銀行貸款機構、商業金融和租賃公司、消費金融公司、金融科技公司或金融科技、公司、證券公司、保險公司、全方位服務經紀公司和貼現經紀公司、信用合作社和儲蓄貸款協會。我們相信，許多中端市場公司、成功的專業人士和企業家都對銀行業務感興趣，這些公司總部設在德克薩斯州，擁有決策權，並擁有得克薩斯州資深銀行家的專業知識，他們可以根據客户的銀行需求擔任值得信賴的顧問。
我們在目標市場的銀行中心由經驗豐富的銀行家提供服務，這些銀行家在其市場領域擁有特定行業的貸款專業知識，並建立了社區聯繫。我們相信，我們的銀行能夠為客户提供比我們的競爭對手更迅速、更個性化的服務。通過為這些客户提供有效的服務，我們相信我們將能夠建立長期的合作關係，並向我們的客户提供多種產品，從而提高我們的盈利能力。
國家業務線
雖然德克薩斯州市場仍然是我們公司增長和成功的核心，但我們已經開發了幾個業務線，向地區和全國各地的企業提供專門的貸款和存款產品，包括抵押貸款融資、抵押貸款代理機構集合、房屋建築商融資、保險費融資、貸款人融資、基於資產的貸款和託管服務。我們相信，這些業務線有助於降低我們在德克薩斯州的地理集中度風險。我們繼續尋找機會發展更多的業務線，以利用我們的能力，並與我們的業務戰略保持一致。最近，我們推出了BASK銀行，這是我們銀行的一家全數字分行，為儲户提供美國航空公司AAdvantage®里程數而不是利息。
經營策略
憑藉我們管理層的商業和社區聯繫以及他們的銀行經驗，我們的戰略一直是發展成為一家獨立的銀行，主要專注於德克薩斯州五大城市市場以及我們的全國業務線中的每一箇中端市場的商業客户和成功的專業人士和企業家。為此，我們採取了以下策略：
•為中端市場企業和重視與我行建立廣泛關係的成功專業人士和企業家提供卓越和差異化的銀行體驗；
•通過在我們的不同業務領域招聘更多有經驗的銀行家，擴大我們現有市場的貸款和存款基礎；
•發展利用我們的優勢和補充我們現有業務線的業務線；
•繼續強調信貸政策，保持信貸質量與長期目標一致；
•利用我們現有的基礎設施，改進技術和流程，提高效率，支持更大規模的業務；
•保持資本和運營支出的有效內部審批流程；
•繼續廣泛採用外包方式，提供符合成本效益和更高效率的業務支持和服務水平，與大型銀行業務保持一致；以及
•通過服務創新和卓越的服務，將我們的觸角伸向我們的目標市場和業務範圍。
產品及服務
我們為客户提供各種貸款、存款賬户和其他金融產品和服務。
商務客户。**我們提供面向商業客户需求的全方位產品和服務，包括：
•一般企業用途的商業貸款，包括營運資金融資、內部增長融資、收購融資和商業保險費融資；
•房地產定期貸款和建設貸款；
•抵押倉儲貸款；
•抵押代理匯聚；
•設備融資和租賃；
•財務處管理服務，包括網上銀行、借記卡和信用卡服務；
•第三方託管服務；以及
•信用證。
個人客户。**我們還為我們的個人客户提供完整的銀行服務，包括：
•個人財富管理和信託服務；
•存單(“存單”)和個人退休賬户(“個人退休賬户”)；
•有息和無息支票賬户；
•傳統的貨幣市場和儲蓄賬户；
•有擔保和無擔保的貸款；
•網上銀行和手機銀行；以及
•BASK銀行，一家全數字分行，為儲户提供美國航空公司AAdvantage®里程而不是利息。
借貸活動
我們的貸款對象是中端市場企業、成功的專業人士和符合我們信用標準的企業家。信用標準是由我們的常設信用政策委員會在我行首席信貸官的協助下制定的，他負責確保我們投資組合中的貸款符合信用標準。我們的信貸政策委員會由高級銀行官員組成，包括我行首席風險官、我行首席信貸官和其他被認為合適的銀行官員，並接受公司董事會風險委員會的監督。我們相信，我們保持着適當多元化的貸款組合。信貸政策和承保準則是為解決與投資組合中代表的每個行業相關的獨特風險而量身定做的。
我們針對商業借款人的信用標準基於與借款人有關的眾多標準，包括歷史和預測的財務信息、管理實力、可接受的抵押品和相關預付利率以及借款人所在行業的市場狀況和趨勢。此外，根據我們貸款組合中當前的行業集中度分析預期貸款，以防止貸款在任何特定行業出現不可接受的集中度。我們相信，我們的信用標準與在我們服務的市場上實現我們的業務目標是一致的，是我們風險緩解戰略的重要組成部分。我們相信，我們的銀行有別於其競爭對手，因為它專注於我們的核心客户並有針對性地進行營銷，並有能力根據客户的個人需求量身定做其產品。
我們一般會發放浮動利率貸款，而貸款利率會按指定的參考利率浮動，例如美國最優惠利率或倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)，並經常設有最低利率下限。我們使用浮動利率貸款的目的是保護我們免受與利率波動相關的風險，因為賺取的利率將自動反映這種波動。2017年，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，2021年之後將不再強制銀行提交計算LIBOR的利率。倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的管理人建議將最常用的美元LIBOR設置的發佈時間延長至2023年6月30日，並在2021年12月31日停止發佈其他LIBOR設置。美國聯邦銀行機構已發佈指導意見，強烈鼓勵銀行組織在可行的情況下儘快停止在新合同中使用美元LIBOR作為參考利率，無論如何要在2021年12月31日之前停止使用美元LIBOR作為參考利率。我們無法知道LIBOR是否會繼續被視為一個可接受的市場基準，什麼利率或哪些利率可能成為LIBOR的可接受替代品，或者任何此類觀點或替代方案的變化可能對與LIBOR掛鈎的金融工具的金融市場產生什麼影響。LIBOR的替代品對我們金融工具的估值、定價和運營的全面影響尚不清楚；然而，可能受到影響的主要工具包括2021年12月31日之後到期的與LIBOR掛鈎的貸款、證券、借款和衍生品。我們已經成立了一個由來自全銀行的主要利益相關者組成的工作組，以監測與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)不確定性和變化相關的發展，並指導我行的應對措施。該團隊目前正在努力確保我們的技術系統為過渡做好準備。, 我們以倫敦銀行同業拆借利率為基準的貸款文件
適當修訂以參考其他利率決定方法，並向內部和外部利益相關者通報這一過渡情況。
存款產品
我們向客户提供包括利率在內的各種存款產品和服務，與其他銀行相比具有競爭力。我們的業務存款產品包括商業支票賬户、密碼箱賬户、現金集中賬户和包括網上銀行在內的其他金庫管理服務。我們的金庫管理網上系統提供信息服務、電匯發起、ACH發起、賬户轉移和服務集成。我們的消費存款產品包括支票賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户和存單。我們還允許我們的消費者存款客户通過在線和手機銀行訪問他們的賬户，轉賬，支付賬單和執行其他賬户功能。
財富管理與信託
我們的財富管理和信託服務包括財富戰略、財務規劃、投資管理、個人信託和房地產服務、託管服務、退休賬户和相關服務。我們的投資管理專業人員與我們的客户合作，為他們的投資組合確定目標、目標和戰略。我們協助客户選擇投資經理，並與客户合作制定相應的投資計劃。我們還提供個人退休賬户等退休產品，以及養老金和利潤分享計劃等退休工具的行政服務。我們的財富管理和信託服務主要專注於滿足我們銀行客户的需求，並依賴於我們的銀行關係經理和我們的投資管理專業人員之間的密切合作和支持。
新冠肺炎大流行的影響
概述。2020年3月，新型冠狀病毒病2019年(簡稱新冠肺炎)暴發，被世界衞生組織認定為大流行。新冠肺炎的蔓延造成了一場全球公共衞生危機，給美國和全球的金融市場以及政府、商業和消費者活動帶來了前所未有的不確定性、波動性和混亂，包括我們服務的市場。政府對大流行的反應包括下令關閉被認為不必要的企業，並指示個人限制自己的行動，觀察社會距離和避難所就位。這些行動，加上企業和個人對疫情的反應，導致商業和消費者活動迅速減少，許多企業暫時關閉，一些企業永久關閉，導致收入損失和失業率迅速上升，石油和天然氣價格和企業估值大幅下降，全球供應鏈中斷，市場低迷和波動，與流行病擔憂相關的消費者行為發生變化，相關的應急立法，以及對美聯儲政策將在可預見的未來保持低利率環境的預期。儘管金融市場已經從早些時候大流行時的大幅下跌中反彈，全球經濟狀況從2020年第二季度開始顯示出改善的跡象, 新冠肺炎大流行爆發後出現或變得更加明顯的許多影響一直持續到年底。這些變化已經並可能繼續對我們開展業務的市場以及對我們產品和服務的需求產生重大不利影響。見“風險因素-影響我們業務的其他風險-新冠肺炎大流行正在對我們以及我們的客户、員工和第三方服務提供商產生不利影響，對我們的業務、財務狀況、運營和前景的不利影響已經並預計將繼續是重大的。”
立法方面的發展。2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)簽署成為法律。它包含了大量的税收和支出條款，旨在應對新冠肺炎大流行的影響。CARE法案包括Paycheck Protection Program(“PPP”)，這是一項近3500億美元的計劃，旨在通過由銀行發放的聯邦擔保貸款來幫助中小企業。這些貸款的目的是為8周的工資和其他成本提供擔保，以幫助這些企業繼續生存，並讓他們的工人支付賬單。最初的3500億美元計劃在2020年4月下旬得到了3100億美元的額外資金補充。2020年6月5日，Paycheck Protection Program靈活性法案(“新法案”)簽署成為法律，並對PPP進行了重大修改，為小企業提供了額外的救濟。新法案增加了因員工可用性不足而無法重新聘用員工，或因新冠肺炎相關限制而無法正常運營的小企業的靈活性，將企業必須使用購買力平價資金才有資格獲得貸款減免的期限從原來的8周延長到24周，並放寬了貸款接受者必須遵守才有資格獲得貸款減免的要求。此外，新法案將PPP貸款的付款延期期限延長至確定貸款減免金額並匯給貸款人之日。對於未申請寬恕的PPP受助人，貸款延遲期為適用寬免期結束後10個月。2020年7月4日，國會頒佈了一項新法律，將申請PPP貸款的截止日期延長至2020年8月8日。該項目於1月11日重新開放。, 2021年，更新指導意見，概述計劃變化，以增強其有效性和可及性。這一輪的購買力平價將有助於
新的借款者，以及允許某些現有的購買力平價借款人申請第二次提取購買力平價貸款，並提出修改其第一提取購買力平價貸款的請求。
我們與一家基於網絡的商業和SBA貸款軟件提供商合作，以管理SBA貸款的發起、處理、關閉和監控，並建立了德克薩斯資本銀行SBA PPP貸款門户，為借款人提供申請PPP貸款的能力和資格。截至2020年12月31日，我們已經為717.5美元的購買力平價貸款提供了資金。截至2020年12月31日，這些貸款的未償還餘額為617.5美元。
我們還在2020年3月下旬實施了一項短期貸款修改計劃，為符合該計劃條件的借款人提供臨時還款減免。該計劃允許延期付款90天，我們可以再延長90天，累計最多180天。延期付款連同延期期間累積的利息將在現有貸款到期日到期並支付。截至2020年12月31日，我們對483筆貸款進行了臨時修改，未償還貸款餘額13億美元，導致770萬美元的利息延期支付。截至2020年12月31日，48筆貸款仍處於延期狀態，未償還餘額總額為9020萬美元，其中5070萬美元已被第二次延期。
看見管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析有關新冠肺炎疫情對我們的財務報表和運營結果以及我們的業務運營的影響的更多信息。
人力資本
我們的目標是吸引、培養、留住和規劃關鍵人才和高管的繼任，以實現戰略目標。我們繼續投資於我們的員工隊伍，以進一步強調多樣性和包容性，並促進我們員工的成長和職業發展。作為我們致力於解決多樣性、公平性和包容性(“Dei”)的一部分，我們成立了一個Dei理事會，由我們的首席執行官擔任主席。
截至2020年12月31日，我們有1,619名員工，幾乎所有人都是全職員工，其中約50%是女性，40%是少數族裔。由於我們在德克薩斯州的重要業務和分支機構-Lite網絡，我們的大多數員工都在德克薩斯州。
我們為我們的員工提供全面的福利計劃，並設計我們的薪酬計劃，以吸引、留住和激勵員工，並與公司業績保持一致。
我們沒有一名員工代表集體談判協議，我們認為我們與員工的關係很好。
監管與監督
一般信息我們和我們的銀行受到廣泛的聯邦和州法律法規的約束，這些法規對我們提出了具體的要求，並對我們業務的幾乎所有方面提供監管監督。這些法律和法規一般是為了保護銀行的儲户、聯邦存款保險公司(“FDIC”)的存款保險基金(“DIF”)以及整個美國銀行體系的穩定，而不是為了保護我們的股東和債權人。
下面的討論總結了我行和我行必須遵守的某些法律、法規和政策。它不涉及目前或將來可能影響我們的所有適用法律、法規和政策。通過參考所描述的法律、法規和政策的全文，這一討論是有保留的。
本公司的活動受修訂後的1956年“銀行控股公司法”(“BHCA”)管轄。根據BHCA，我們受到美國聯邦儲備系統(“美聯儲”)理事會的監管、監督和審查。我們向美聯儲提交季度報告和其他信息。作為一家上市公司，我們還向美國證券交易委員會(SEC)提交報告，並受其監管機構以及1933年證券法(修訂本)和1934年證券法(修訂本)關於我們的證券、財務報告和某些治理事項的披露和監管要求的約束。因為我們的證券在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上市，我們必須遵守納斯達克針對上市公司的規則，包括與公司治理相關的規則。
我行是根據《國家銀行法》成立的全國性銀行協會，接受貨幣監理署(OCC)、聯邦存款保險公司(FDIC)和消費者金融保護局(CFPB)的監管、監督和審查，並接受某些其他聯邦和州機構的監管。消費者金融保護局對我行負有主要監督責任，並對我行的安全性和健全性、董事會的管理和監督質量、信息技術以及遵守適用法律和法律的情況進行持續的檢查。我們的銀行是根據《國家銀行法》成立的全國性銀行協會，並接受貨幣監理署(OCC)、聯邦存款保險公司(FDIC)和消費者金融保護局(CFPB)的監管、監督和審查，並接受某些其他聯邦和州機構的監管。我行還向FDIC提交季度狀況和收入報告，FDIC為我行的某些存款提供保險。
銀行控股公司條例美國聯邦住房金融局表示，BHCA將我們的業務限制在銀行業務、管理或控制銀行以及美聯儲認定與銀行業密切相關的其他活動。經修訂的1999年“格拉姆-利奇-布萊利法案”(“GLB法案”)允許符合某些管理、資本和社區再投資法案標準的銀行控股公司選擇被視為金融控股公司，可向客户提供更全面的金融產品和服務。我們已經選擇以金融控股公司的身份在美聯儲註冊。這授權我們從事以下任何活動：(I)美聯儲認定的金融活動的金融性質或附帶性質，或(Ii)對金融活動的補充，只要該活動不會像美聯儲認定的那樣對我們銀行或整個金融系統的安全和穩健構成重大風險。金融性質的非銀行活動的例子包括證券承銷和交易、保險承保、提供投資和財務建議、租賃個人財產和進行商業銀行投資。
我們目前沒有在母公司層面行使金融控股公司授權的權力。
我們通過我們的銀行從事被認為是金融性質的傳統銀行活動。為了讓我們從事BHCA允許的新活動，我們和我們的銀行必須被認為是“資本充足”(定義如下)和管理良好的，我們的銀行必須在根據“社區再投資法案”進行的最近一次審查中獲得至少“滿意”的評級，並且我們必須在從事新活動的30天內通知美聯儲。我們目前預計不會在控股公司層面從事任何非銀行活動。
根據美聯儲的政策(現已由多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)編纂)，我們預計將成為我們銀行的財務和管理力量的來源，並投入資源支持它。即使在沒有美聯儲這一政策的情況下，控股公司可能沒有財務狀況或其他傾向於提供此類資源，也可能需要這種支持。在某些情況下，如果我行資本金不足，我們可能被要求為其資本計劃提供擔保。
美聯儲的政策是，金融控股公司只能從過去一年的可用收入中支付普通股的現金股息，而且只有在預期收益留存與該組織預期的未來需求和財務狀況一致的情況下才能支付現金股息。該政策規定，金融控股公司支付現金股息的金額不得超過會削弱控股公司作為其銀行子公司力量來源的能力。
除某些有限的例外情況外，BHCA和修訂後的1978年“銀行控制法變更法”(“CIBC法”)，以及根據該法頒佈的法規，禁止任何人或公司或一羣被視為“一致行動”的人直接或間接收購我們任何類別的有表決權股票超過10%(如果收購人是銀行控股公司，則為5%)，或獲得以任何方式控制我們多數董事選舉的能力，或以其他方式指導我們公司的管理或政策，而無需事先通知或申請
如果適用的聯邦銀行監管機構認為，存款機構或控股公司正在或即將從事不安全或不健全的做法(可能包括支付股息、回購或贖回證券)，該監管機構通常可以在通知和聽證後要求該機構或控股公司停止和停止這種做法。聯邦銀行機構已經表示，支付將存款機構或控股公司的資本基礎耗盡到不足水平的股息，將是如此不安全或不健全的銀行做法。此外，美聯儲(Federal Reserve)和聯邦存款保險公司(FDIC)發佈了政策聲明，規定金融控股公司和有保險的存款機構通常只應從當前運營收益中支付股息，而且只有在預期收益留存率似乎與實體當前和預期的未來資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下才應支付股息。聯邦儲備條例要求本公司在宣佈或支付超過其相關期間收益的股息以及贖回或回購其股權證券時，必須事先通知或獲得美聯儲的批准，如果這些行動會耗盡本公司的資本或損害其作為本銀行實力來源的能力，則禁止此類行動。
OCC對我行的監管。像我行這樣規模的全國性銀行受到監管會的持續監管、監督和審查。監理處監管或監察國家銀行運作的所有範疇，包括保安設施及程序、資本化及損失準備金是否足夠、會計處理及對資本釐定、貸款、投資、借款、存款、流動資金、合併、證券發行、股息支付、利率風險管理、設立分行、公司重組、簿冊及記錄的保存，以及員工培訓是否足夠，以進行安全穩健的借貸及收集存款業務。OCC要求國有銀行保持特定的資本充足率，並對它們在房地產、銀行場所以及傢俱和固定裝置方面的總投資施加限制。OCC要求國家銀行提交其財務狀況和經營結果的季度報告，並按照OCC規定的最低標準和程序對其財務報表進行年度審計。
CFPB對我行的監管。CFPB對我行擁有監管、監督和審查權，涉及保護金融服務消費者利益的幾乎所有聯邦法規和條例，包括但不限於《平等信用機會法》、《公平信用報告法》、《貸款真實性法》、《住房
抵押貸款披露法、房地產結算程序法、公平收債行為法、儲蓄真實性法、金融隱私權法和電子資金轉移法及其各自的相關規定。違反這些法律法規的處罰可能會使我們的銀行面臨訴訟和行政處罰，包括民事罰款、向受影響的消費者支付款項，以及下令停止或實質性改變我們的消費者銀行活動。CFPB擁有廣泛的權力採取執法行動，包括調查、民事訴訟、停止和停止訴訟，並可將民事和刑事調查結果轉交律政司進行起訴。本銀行還須遵守其他聯邦和州消費者保護法律和法規，其中包括禁止不公平、欺騙性和濫用、腐敗或欺詐性商業行為、不真實或誤導性廣告和不正當競爭。
資本充足率要求。目前，聯邦銀行業監管機構採用了一種制度，使用某些基於風險的資本指導方針來評估銀行和銀行控股公司的資本充足率，該制度基於1988年國際清算銀行巴塞爾銀行監管委員會(巴塞爾委員會)的資本協議，巴塞爾委員會是一個由主要工業化國家的央行和銀行監管機構組成的委員會，負責協調銀行監管的國際標準。根據指導方針，特定類別的資產和信用證等表外活動被分配風險權重，通常基於感知到的信貸或與資產相關的其他風險。表外活動根據它們成為表內資產的可能性被分配一個信用轉換因子。這些風險權重乘以相應的資產餘額，以確定“風險加權”資產基礎，然後對照各種形式的資本進行衡量，得出資本比率。
一個組織的資本分為兩級，核心資本或一級資本，補充資本或二級。一級資本包括普通股、留存收益、合格的非累積永久優先股、合併子公司股權中的少數權益、有限數量的合格信託優先證券和控股公司層面的合格累積永久優先股、商譽較少和大多數無形資產。二級資本包括不符合一級定義的永久優先股和信託優先證券、強制性可轉換債務證券、次級債務以及貸款和租賃損失撥備。每個類別都要遵守許多法規定義和資格要求。
巴塞爾委員會在2010年發佈了一套關於加強對銀行組織的監管、監督和風險管理的國際建議，即巴塞爾協議III。2013年7月，美聯儲發佈了通過巴塞爾協議III監管資本框架的最終規則(“巴塞爾協議III資本規則”)。巴塞爾III資本規則於2015年1月1日對我們生效，某些過渡條款在2019年1月1日結束的一段時間內分階段實施。
巴塞爾III資本規則“除其他事項外，(I)將指明一項名為”普通股一級資本“(”CET1“)的資本指標，(Ii)將指明一級資本由符合指定要求的CET1及”額外一級資本“工具組成，(Iii)將規定對監管資本措施的大部分扣減/調整應在CET1而非資本的其他組成部分作出，以及(Iv)界定資本措施的扣除/調整範圍。我們的A系列6.5%非累積永久優先股構成額外的一級資本，我們的次級票據構成二級資本。
巴塞爾III資本規則將基於風險的資本要求和基於風險的總資本要求分別設定為最低6.0%和8.0%，分別加上完全由CET1組成的2.5%的資本保護緩衝，分別產生8.5%和10.5%的目標比率，自2019年1月1日起及隨後幾年全面分階段實施。巴塞爾III資本規定的槓桿率要求為4.0%，以一級資本與平均資產之比計算。為了在現行規則下獲得充足的資本，我行必須保持CET1、一級資本充足率和總資本充足率分別等於或大於7.0%、8.5%和10.5%，槓桿率等於或大於5.0%。參見“精選綜合財務數據-資本和流動性比率。”
此外，巴塞爾III資本規則規定了針對CET1、一級資本和總資本與風險加權資產比率的資本保護緩衝，規定了超過基於風險的最低資本充足率要求的資本水平。2.5%的資本保護緩衝是在2016年1月1日至2019年1月1日結束的三年分階段實施的。保護緩衝金額低於規定數額的金融機構在資本分配方面受到限制，包括支付股息和股票回購，以及向高管支付某些酌情獎金。
自從我們開始向FDIC和OCC提交適用的報告以來，我們已經完全分階段滿足了巴塞爾III資本規則下的資本充足率要求。截至2020年12月31日，我行的CET1比率為9.48%，總風險資本比率為11.67%，因此，根據OCC的迅速糾正行動規定，目前被歸類為“資本充足”。
由於截至2009年12月31日，我們的總合並資產不到150億美元，我們被允許繼續將我們的信託優先證券歸類為一級資本，這些證券都是在2010年5月19日之前發行的。作為一家非先進方法的銀行機構，我們已選擇剔除計入股東權益的若干累積其他全面收益(“AOCI”)項目的影響，以根據“巴塞爾協議III資本規則”確定監管資本和資本比率。
2017年11月，聯邦銀行業監管機構發佈了一項最終規則，將與資本規則下針對某些項目(包括某些遞延税項資產、抵押貸款服務權、對非合併金融實體的投資和少數股權限制)的監管資本處理相關的某些過渡期延長至2020年1月1日，屆時簡化這些項目監管處理的最終規則將生效。根據最終規則提供的減免適用於不受先進方法框架約束的銀行組織，如公司和銀行。
2017年12月，巴塞爾委員會公佈了《巴塞爾協議III》監管改革的最後一版，俗稱《巴塞爾協議IV》。巴塞爾IV標準將於2022年1月1日全面生效，它修訂了巴塞爾委員會的信用風險標準化方法，併為操作風險資本提供了一種新的標準化方法。根據目前的美國資本規則，操作風險資本要求和資本下限僅適用於受高級方法框架約束的銀行組織。巴塞爾IV標準對我們和我們銀行的影響將取決於聯邦銀行監管機構執行該標準的方式。
2019年2月，聯邦銀行監管機構發佈了最終規則(《2019年CECL規則》)，修訂了某些資本規定，以説明根據美國普遍接受的會計原則(《GAAP》)對信用損失會計核算的變化。2019年CECL規則包括一個過渡選項，允許銀行組織在三年內分階段採用與衡量當前預期信貸損失(CECL)對其監管資本比率(三年過渡選項)相關的新會計準則的首日不利影響。2020年3月，聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則，維持了2019年CECL規則的三年過渡期選項，併為GAAP要求在2020年底之前實施CECL的銀行組織提供了推遲兩年估計CECL對監管資本的影響(相對於已發生損失方法對監管資本的影響)的選項，然後是三年過渡期(五年過渡期選項)。我們於2020年1月1日採用CECL，並選擇使用五年過渡期選項。
監管機構可能會改變資本和流動性要求，包括之前對與風險權重相關的做法的解釋，這可能需要增加對我行持有資產的資本配置。監管機構還可以要求我們對財務報表進行追溯調整，以反映這些變化。監管資本比率或類別可能不能準確反映銀行的整體財務狀況或前景。我們的監管資本狀況在標題下有更詳細的説明。“流動性與資本資源“在管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析以及附註13-本報告其他地方包括的合併財務報表附註中的監管限制。
1991年“聯邦存款保險公司改善法”(“FDICIA”)建立了一套及時糾正措施的法規和政策體系，以解決被保險存款機構資本金不足的問題。在這一制度下，被保險的存款機構被排在下面描述的五個資本類別中的一個。監管機構被要求採取強制性監管行動，並被授權對資本不足的三個類別的投保存管機構採取其他日益嚴厲的酌情行動。*《迅速整改行動條例》下投保存管機構的五個資本類別包括：
•資本充足-等於或超過10%的總風險資本比率、8%的一級風險資本比率和5%的槓桿率，不受任何書面協議、命令或指令的約束，要求其保持任何資本衡量的特定水平；
•資本充足-等於或超過8%的總風險資本比率、6%的一級風險資本比率和4%的槓桿率；
•資本不足-總風險資本比率低於8%，或一級風險資本比率低於6%，或槓桿率低於4%；
•資本嚴重不足-總風險資本比率低於6%，或一級風險資本比率低於4%，或槓桿率低於3%；以及
•資本嚴重不足-有形股本與總資產的比率等於或小於2%。
迅速糾正行動條例規定，如果一家機構的監管機構在發出通知和獲得聽取或迴應的機會後，確定該機構處於不安全或不健全的狀況，或者在最近一次檢查中收到了資產質量、管理、收益或流動性類別中任何一類的不太令人滿意的評級，且沒有糾正，則該機構的評級可能會被降級至下一個較低類別。
聯邦銀行監管機構被要求對未能達到至少充足資本的最低要求的機構實施迅速糾正行動的安排。隨着組織資本水平的惡化，FDICIA施加了越來越嚴格的一系列限制、要求和禁令。評級為“資本充足”或以下的銀行，除非獲得FCIC的豁免，否則不得接受、續期或展期經紀存款.一家“資本嚴重不足”的機構受到強制融資活動、支付利率和與附屬公司交易的限制、取消管理層和其他限制。OCC只有非常有限的自由裁量權來處理
如果資本短缺得不到及時糾正，通常必須任命一名破產管理人或保管人(聯邦存款保險公司)。
根據經修訂的“聯邦存款保險法”(下稱“聯邦存款保險法”)，“資本嚴重不足”銀行不得從資本嚴重不足60天開始支付其次級債務的本金或利息(但某些有限的例外情況除外)。此外，根據FDIA第2918(I)條，銀行必須事先獲得FDIC的同意，才能註銷其附屬票據的任何部分。根據FDIA的規定，如果要求只能從淨利潤中支付附屬票據的利息，或分配其任何資本資產，而銀行仍拖欠FDIC的任何評估，則銀行不得為其附屬票據支付利息。
2020年12月，FDIC發佈了一項最終規則，旨在使經紀存款監管與現代吸收存款方法保持一致，並普遍減少將被歸類為經紀存款的存款金額，這最直接地影響到評級為“資本充足”或“資本不足”的銀行。最終規定將於2021年4月1日生效，合規日期延長至2022年1月1日。
聯邦銀行監管機構可以在情況允許的情況下，為特定的銀行組織設定高於最低比率的資本金要求。美聯儲(Federal Reserve)和OCC的指導方針規定，經歷顯著增長或進行收購的銀行組織，預計將保持強大的資本頭寸，遠遠高於最低監管水平，而不會嚴重依賴無形資產。信用風險、利率風險(利率、期限或敏感度的不平衡)和非傳統活動產生的風險的集中度，以及機構管理這些風險的能力，是監管機構在評估組織的整體資本充足率時考慮的重要因素。
OCC和美聯儲也使用槓桿率作為評估銀行機構資本充足率的額外工具。槓桿率是一家公司的一級資本除以其平均合併資產總額。對於監管評級最高或已實施適當聯邦監管機構針對市場風險的風險調整措施的銀行和銀行控股公司，最低槓桿率要求為3.0%。所有其他銀行和銀行控股公司都被要求保持4.0%的最低槓桿率，除非適當的監管機構規定了不同的最低槓桿率。要被視為資本充足，槓桿率必須至少達到5.0%。
截至2020年12月31日，我行的槓桿率為7.36%，因此，根據OCC的迅速糾正行動規定，目前被歸類為“資本充足”。
聯邦銀行業監管機構制定的基於風險的資本比率和槓桿資本比率是通常適用於符合特定標準的銀行組織的最低監管比率，前提是它們在最近的檢查中獲得了最高的監管評級。不符合這些標準的銀行組織預計將在資本頭寸超過最低比率的情況下運營。監管機構可不時改變其政策或對銀行慣例的解釋，以要求改變分配給本行資產的風險權重，或改變為評估資本充足率而考慮的因素，這可能要求本行獲得額外資本以支持現有資產水平或未來增長，或減少資產餘額，以達到最低可接受的資本充足率。
流動性要求美國銀行監管機構在2014年9月發佈了針對某些美國銀行實施巴塞爾III流動性框架的最終規則-通常是那些資產超過500億美元的銀行，或者其主要聯邦銀行監管機構根據組織的規模、複雜程度、風險狀況、業務範圍、美國或非美國的從屬關係或金融體系面臨的風險，確定遵守流動性框架是合適的。新規則中包括的流動性測試之一，稱為流動性覆蓋率(LCR)，旨在確保銀行實體在嚴重流動性壓力情況下，維持足夠水平的無擔保優質流動資產，相當於該實體在30天期限內的預期現金淨流出(或如果大於預期總現金流出的25%)。
另一項測試被稱為淨穩定資金比率(NSFR)，旨在促進在一年內為銀行實體的資產和活動提供更多中長期資金。這些要求鼓勵覆蓋的銀行實體增持美國國債和其他主權債務作為資產的組成部分，並增加使用長期債務作為資金來源。
雖然LCR和NSFR測試目前不適用於我行，而且擬議的規則將大幅提高500億美元的資產門檻，但其他相關的流動性衡量標準由管理層監控，並向我們的董事會報告。監管機構可能會改變資本和流動性要求，包括之前對與風險權重相關的做法的解釋，這可能需要增加流動資產或必要的資本，以支持我行持有的資產。監管機構還可以要求我們對財務報表和報告的資本比率進行追溯調整，以反映這些變化。
壓力測試……根據《多德-弗蘭克法案》和美聯儲和OCC公佈的規定，我們被要求在2016年至2018年期間，在銀行監管機構提供的一個基本情況和兩個嚴重不利壓力情景下，對資本和綜合損益進行年度“壓力測試”。為了滿足這一要求，我們
制定了專門的人員配備、經濟模型、政策和程序，以便每年實施壓力測試，其結果提供給監管機構並在我們的網站上公佈，並根據我們制定的經濟情景進行內部使用的壓力測試。《經濟增長、監管救濟和消費者保護法案》(簡稱《監管救濟法案》)修訂了《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)的部分內容，於2018年頒佈並隨後通過，終止了我們的壓力測試要求。然而，我們繼續在內部執行某些壓力測試，並將通過我們的壓力測試計劃開發的經濟模型和信息納入我們的風險管理和業務、資本和流動性規劃活動，這些活動受到持續的監管監督。
隱私和數據安全。然而，GLB法案的金融隱私條款一般禁止包括我行在內的金融機構向非關聯第三方披露客户的非公開個人財務信息，除非客户有機會“選擇退出”披露，並且沒有選擇這樣做。如果州法律比GLB法案更具保護性，我們的銀行必須遵守有關消費者隱私的州法律。
2016年10月，聯邦銀行業監管機構聯合發佈了一份關於加強網絡風險管理標準的擬議規則制定的預先通知，旨在提高其監管下大型互聯實體的運營彈性。如果成立，增強的網絡風險管理標準將有助於降低網絡攻擊或其他與網絡相關的故障對金融體系的潛在影響。擬製定規則的預先通知涉及五類網絡標準：(1)網絡風險治理；(2)網絡風險管理；(3)內部依賴管理；(4)外部依賴管理；以及(5)事件響應、網絡彈性和態勢感知。2019年5月，美聯儲宣佈未來將重新審視擬議規則制定的提前通知。2020年12月，聯邦銀行機構發佈了一份擬議的規則制定通知，要求銀行組織在意識到“計算機安全事件”或“通知事件”後36小時內通知其主要聯邦監管機構。擬製定規則的通知還將要求銀行服務提供商在意識到類似事件後立即發出具體通知。
2018年2月，SEC發佈瞭解釋性指導意見，以幫助上市公司準備披露網絡安全風險和事件。這些SEC指南以及任何其他監管指南，是州和聯邦銀行法律法規規定的通知和披露要求之外的補充。
隱私和數據安全領域預計將在聯邦層面受到更多關注。近年來，越來越多的國家頒佈了法律法規，以實施隱私和網絡安全標準和法規，包括數據泄露通知和數據隱私要求。最近，幾個州通過了法規，要求某些金融機構實施符合特定要求的網絡安全計劃。此外，我們的客户所在的其他國家，如歐盟，也採取了類似的要求。這一活動趨勢預計將繼續擴大，需要持續監測我們客户所在州和國家的發展情況，並對我們的信息系統和合規能力進行持續投資。
社區再投資法案。根據1977年的《社區再投資法案》(簡稱CRA)，存款機構必須協助滿足其市場領域的信貸需求，以符合安全穩健的銀行做法。根據CRA，每個存款機構都必須通過向中低收入個人和社區提供信貸、投資和社區發展服務等方式，幫助滿足其市場領域的信貸需求。存款機構被定期檢查是否符合CRA，並被賦予四個評級之一。我們的銀行要接受控制中心的審查。為使金融控股公司能夠開展BHCA允許的新活動，金融控股公司的每家受保存款機構子公司必須在最近一次根據CRA進行的審查中獲得至少“滿意”的評級。我們銀行的戰略重點是從有限的分行為地區和全國市場的商業客户提供服務，這使得我們在滿足CRA要求方面面臨更大的挑戰，因為與規模相當的銀行相比，這些銀行專注於在市場上提供零售銀行服務，而在這些市場上，我們維持着一個全面服務的分行網絡。
2019年12月，OCC和FDIC發佈了一份擬議規則制定通知，旨在(I)澄清哪些活動有資格獲得CRA信用；(Ii)更新哪些活動屬於CRA信用；(Iii)創建更透明、更客觀的衡量CRA業績的方法；以及(Iv)提供更透明、一致和及時的CRA相關數據收集、記錄和報告。2020年5月，OCC發佈了最終的CRA規則，自2020年10月1日起生效。FDIC尚未敲定對其CRA規則的修訂。
《美國愛國者法案》、《國際反洗錢和金融反恐法案》和《銀行保密法》。他説，近年來，美國政府關於金融機構的政策的一個主要重點一直是打擊洗錢、恐怖分子融資和其他非法支付。2001年的《美國愛國者法案》和2001年的《國際反洗錢和金融反恐法案》大大拓寬了美國反洗錢法律和處罰的範圍，特別是與1970年的《銀行保密法》相關，並擴大了美國政府在這一領域的域外管轄權。根據這些法律發佈的法規規定，金融機構有義務保持適當的政策、程序和控制，以發現、預防和報告洗錢、恐怖分子融資和其他可疑活動，並核實客户的身份，並對被考慮的客户進行額外審查。
表現出比正常情況下更大的風險。如果一家金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，或未能遵守相關法律或法規，可能會給該機構帶來嚴重的法律、聲譽和財務後果。由於監管部門重視這些要求的重要性，我們已經並預計將繼續投入大量人員、技術和財政資源，以維持旨在確保遵守適用法律和法規的計劃，以及有效的審計職能，以持續測試我們對《銀行保密法》的遵守情況。
2020年反洗錢法(“AMLA”)是對1970年“銀行保密法”(“BSA”)的修訂，於2021年1月頒佈。AMLA旨在對美國的銀行保密和反洗錢法律進行全面改革和現代化。除其他事項外，它為金融機構制定了基於風險的反洗錢合規辦法；要求制定評估BSA合規技術和內部流程的標準；擴大與執法和調查相關的權力，包括增加對某些BSA違規行為的現有制裁，並建立BSA舉報人激勵和保護措施。
外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)。美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)負責管理和執行鍼對特定外國各方的經濟和貿易制裁，包括國家和政權、外國個人和其他外國組織和實體。OFAC公佈了被禁止方的名單，我行在開展業務時會定期徵求這些名單的意見，以確保遵守。除其他事項外，我們的責任包括封鎖外國資產管制處確定的受禁制方的賬户及與其進行的交易，避免與此等人士進行未經許可的貿易及金融交易，以及在發生受阻交易後呈報受阻交易。如果不遵守OFAC的要求，可能會給我行帶來嚴重的法律、財務和聲譽後果。
安全和穩健的銀行慣例；執行……禁止國有銀行和銀行控股公司從事不安全、不穩健的銀行業務。銀行監管機構擁有廣泛的權力，可以禁止和懲罰銀行控股公司及其子公司的活動，這些活動代表着不安全和不健全的銀行做法，或者構成違反法律、法規或監管機構的書面指示或與監管機構達成的協議。監管機構在識別他們認為不安全和不健全的做法以及採取執法行動迴應這些做法方面有相當大的酌處權。
FDIA要求聯邦銀行監管機構通過法規或指導方針，為所有有保險的存款機構規定運營和管理標準，這些標準除其他外涉及：(I)內部控制、信息系統和審計系統；(Ii)貸款文件；(Iii)信貸承銷；(Iv)利率敞口；(V)資產增長和質量；以及(Vi)薪酬和福利。聯邦銀行機構已經通過了法規和機構間指南-描述安全和穩健標準-來實施這些要求，監管機構利用這些要求在資本受損之前識別和解決有保險的存款機構的問題。如果監管機構確定一家銀行未能達到指導方針規定的任何標準，可能會要求該銀行提交一份可接受的合規計劃，並同意向監管機構提交確認安全和穩健合規計劃實施進展的報告的具體截止日期，並由監管機構審查。如果不能實施這樣的計劃，可能會導致對銀行採取執法行動。
針對吾等、吾等及吾等高級職員及董事的執法行動可能包括髮出書面指示、發出可經司法執行的停止令、施加民事罰款、發出增資指示、發出正式及非正式協議、發出針對高級職員或其他機構關聯方的免職及禁制令、根據即時糾正行動條例施加限制及制裁、終止存款保險(就吾行而言)，以及委任吾等銀行的保管人或接管人。對於違規行為持續的每一天，民事罰款可能高達100萬美元。
與附屬公司和內部人士的交易。但是，我行受修訂後的《聯邦儲備法》(以下簡稱FRA)第23A節的約束，除其他涵蓋交易外，該節還對我行可能向關聯公司提供的貸款或授信擴展額度進行了限制。對關聯公司的信貸擴展必須以特定的金額和類型的抵押品進行充分的抵押。第23A條還限制本行向以本行或本行子公司各自證券或債務為抵押的第三方借款人提供貸款或墊款的金額。我行還受法蘭克福機場管理局第23B條的約束，其中包括禁止機構與關聯公司進行交易，除非交易條款與當時與非關聯公司進行可比交易的條款基本相同，或至少對該機構或其子公司有利。
我們對內部人士(即高管、董事和10%的股東)及其相關權益的授信受到限制。這些限制包含在“法蘭克福機場條例”和“聯邦儲備條例O”中，適用於所有受保機構及其子公司和控股公司。這些限制包括對任何個人內部人士和這些內部人士的相關利益的貸款限制，以及在發放此類貸款之前必須滿足的某些條件。對內部人士及其相關權益的所有貸款也有一個總限制，不能超過該機構的未減損資本和盈餘總額，除非FDIC確定較低的金額是合適的。內部人士如果在知情的情況下違反適用的限制接受貸款，將受到執法行動的影響。下面的多德-弗蘭克法案部分討論了對與附屬公司和內部人士交易的額外限制。
對我行支付股息的限制。目前，我們母公司財務義務的唯一資金來源是資本市場交易的收益，以及我們銀行支付的現金，用於償還債務和支付與銀行向我們發行的優先股有關的股息。我們將來可能會尋求依靠收到我行支付的股息來履行我們的財務義務。我行受法定股息限制。在這種限制下，未經OCC事先批准，國家銀行宣佈的股息不得超過當年淨利潤加上前兩年留存淨利潤的總和，減去任何必要的盈餘轉移。巴塞爾III資本規則進一步限制了我行可能支付的股息金額。此外，根據FDICIA，如果我行資本金不足或支付股息會導致其資本金不足，則我行不得支付任何股息。
補償限額美國聯邦儲備委員會(美聯儲，FED)、OCC和FDIC在2010年就銀行和銀行控股公司高管薪酬激勵政策發佈了全面的最終指導意見.該指導意見旨在確保銀行組織的激勵性薪酬政策不會因鼓勵過度冒險而損害其安全性和穩健性。指導意見的目的是確保激勵性薪酬安排(I)提供不鼓勵過度冒險的激勵，(Ii)與有效的內部控制和風險管理相兼容，以及(Iii)得到強有力的公司治理(包括董事會的監督)的支持。2016年，根據多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的要求，美聯儲(Fed)、聯邦存款保險公司(FDIC)和美國證交會(SEC)提出了規則，這些規則將根據機構的資產直接監管激勵性薪酬安排，並要求加強監督和記錄保存。截至2020年12月31日，這些規定尚未實施。
存款保險。目前，我們銀行的存款通過由FDIC管理的DIF投保，最高可達適用法律規定的限額，目前為每個儲户25萬美元。FDIC確定季度存款保險評估的內容包括評估基數的百分比，該評估基數等於我行平均合併總資產減去平均有形權益資本，並根據監督評估、監管資本水平和某些其他因素分配四個風險類別之一。聯邦存款保險公司有權調整機構的風險評級，並可在發現該機構從事或正在從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營、或違反聯邦存款保險公司施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件或與聯邦存款保險公司簽訂的書面協議時，終止其存款保險。聯邦存款保險公司也可以禁止任何聯邦存款保險公司保險的機構從事它認為對DIF構成嚴重風險的任何活動。
2020年，我們銀行規模的機構的最低和最高評估率(包括可能的調整)從1.5個基點到40個基點不等。為了確定FDIC保險評估，我行是一家“大型”機構，在2018年12月31日之前，我行將收取額外費用，以將DIF重建為等於1.35%的準備金率(DIF餘額除以總投保存款)。
多德-弗蘭克法案。不久前，多德-弗蘭克法案於2010年成為法律，並對金融服務業產生了廣泛影響，實施了重大的監管和合規變革。《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)所要求的大量金融服務法規尚未由銀行業監管機構最終敲定，國會繼續考慮對法律進行重大修改的立法，法院正在處理該法案引發的重大訴訟，這使得我們很難預測該法案對我們業務的最終影響。下面的討論簡要總結了多德-弗蘭克法案中可能對我們產生影響的某些條款。
多德-弗蘭克法案極大地降低了國家銀行依賴聯邦政府搶佔州消費者金融法的能力，並允許各州採用比聯邦一級採取的更嚴格的消費者保護法律和標準，在某些情況下，允許州總檢察長強制遵守州和聯邦法律和法規。儘管OCC作為國家銀行的主要監管機構，有能力在滿足某些條件的情況下做出優先購買權決定，但聯邦優先購買權的廣泛倒退有可能造成聯邦和州遵守義務和執法的拼湊。這可能會導致適用於我們和我們的某些貸款活動的重大州監管要求，可能會導致我們的業務發生重大變化，並增加我們的合規成本。
多德-弗蘭克法案總體上加強了根據聯邦儲備法第23A和23B條對與關聯公司進行交易的限制，包括擴大“擔保交易”的定義，以及增加必須滿足有關擔保信貸交易的抵押品要求的時間。透過加強對內幕人士貸款的限制，以及擴大受各種限制的交易類別，包括衍生工具交易、回購協議、逆回購協議及證券借出或借用交易，擴大內幕交易限制。對內部人士向機構出售某些資產也施加了限制，包括要求此類出售必須以市場條件進行，在某些情況下還必須得到該機構董事會的批准。
多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)增加了向向消費者提供金融產品或服務的客户提供融資或其他服務的貸款人的“次級行為者責任”風險，就像我們的銀行在我們的抵押貸款融資、抵押代理聚合和貸款人融資業務中所做的那樣。多德-弗蘭克法案可以要求服務提供商在知情或不顧後果地向被發現從事不公平、欺騙性或虐待行為的客户提供實質性幫助時承擔責任。
傷害消費者的行為。這種風險敞口有助於增加與信貸管理相關的合規和其他成本，這些信貸延伸到從事向消費者提供金融產品和服務的實體。
多德-弗蘭克法案可能會影響我們的業務活動的盈利能力，要求我們改變某些業務做法，對我們施加更嚴格的合規、資本、流動性和槓桿要求，或者以其他方式對我們的業務產生不利影響。這些發展還可能需要我們投入大量的管理注意力和資源來評估和根據需要對我們的業務進行更改，以符合新的和不斷變化的法律和法規要求。
沃爾克規則美國《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)修訂了BHCA，要求聯邦金融監管機構採取規則，禁止銀行及其附屬公司從事指定類型的金融工具的自營交易，並禁止投資和贊助某些對衝基金和私募股權基金。沃爾克規則對我們的運營沒有實質性影響，因為我們不從事沃爾克規則禁止的業務。沃爾克規則條款或未來解釋的意外影響可能會對我們的業務或其他金融機構向我行提供的服務產生不利影響。
未來的立法和法規. 國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構不斷審查法律、法規和政策。除上述特定法律和法規外，未來的法律和法規或更改適用於我們和我們子公司的現有法規、法規或監管政策可能會以不利和不可預測的方式影響我們的業務、財務狀況和運營結果，並增加我們的報告要求和合規成本。 待決或未來的立法或法規的實質或影響，或其應用，是無法預測的。
可用的信息
根據1934年的證券交易法，我們必須向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。證券交易委員會在www.sec.gov上設有一個網站，其中包含我們以電子方式向證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。
我們在向SEC提交或提交報告後，在合理可行的情況下儘快通過我們的網站免費提供我們關於Form 10-K、10-Q和8-K的報告以及對這些報告的修訂。此外，我們已經採納並在我們的網站上發佈了適用於我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官的商業行為準則。我們網站的地址是www.texascapital albank.com。對適用於我們高管的業務行為準則的任何修訂或豁免，都將在修訂或豁免後四天內發佈在我們的網站上。我們將向任何提出要求的股東提供上述任何文件的打印副本。
項目1A。.危險因素
我們的生意有風險。下面的討論，以及管理層的討論和分析以及我們的財務報表和腳註，闡述了我們認為可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響的最重大的風險和不確定性。管理層沒有意識到或管理層目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。不能保證這次討論涵蓋了我們面臨的所有潛在風險。上述風險的發生可能導致我們的結果與本報告其他部分或我們提交給證券交易委員會的其他文件中所描述的結果大不相同，並可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
風險因素摘要
以下是我們認為可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響的最重大風險和不確定性的摘要。除以下摘要外，在投資我們的證券之前，您應考慮本“風險因素”一節中列出的其他信息以及本報告中包含的其他信息。
信用風險
•我們必須有效管理我們的信用風險。
•我們資產的很大一部分是商業貸款，這涉及到很高的信用風險。
•我們面臨着房地產市場狀況帶來的風險，因為我們很大一部分貸款是由商業和住宅房地產擔保的。
•我們未來的盈利能力在很大程度上取決於我們的中端市場企業客户。
•我們的業務集中在德克薩斯州；我們在能源行業的風險敞口可能會對我們的業績產生不利影響。
•我們的抵押貸款代理聚合業務使我們面臨額外的風險。
•我們必須有效地管理我們的交易對手風險。
•我們必須對信貸損失保持適當的撥備。
•會計準則的變化可能會對我們報告財務結果的方式產生重大影響。
流動性風險
•我們必須有效地管理我們的流動性風險。
•我們的增長計劃取決於資金和資金的可用性。
•我們依賴從借款或資本交易或從我們的銀行獲得的資金來為我們的義務提供資金。
市場風險
•我們必須有效管理利率風險。
•我們的浮動利率貸款、衍生工具合約及其他金融資產及負債的倫敦銀行同業拆息的釐定方法改變，或以另一參考利率取代倫敦銀行同業拆息，我們可能會受到不利影響。
戰略風險
•我們必須在有效開發和執行新業務、新產品和新服務的同時，控制相關風險。
•我們與許多銀行和其他金融服務提供商競爭。
•我們必須有效地執行我們的業務戰略，以繼續我們的資產和收益增長。
操作風險
•我們、我們的供應商和客户必須有效地管理我們的信息系統風險，這些風險可能會發生中斷、故障或安全漏洞。
•我們的業務廣泛依賴於廣泛的外部供應商。
•要繼續吸引關鍵人才、留住關鍵人才、培養關鍵人才。
•我們的會計估計和風險管理過程依賴於管理層的判斷，這種判斷可能被證明是不充分的，或者會受到不準確的假設或模型的不利影響。
•我們的風險管理策略和流程可能無效；我們的控制和流程可能失敗或被規避。
•我們的生意很容易受到欺詐的影響。
法律、監管和合規風險
•我們受到政府的廣泛監管和監督。
•我們必須保持充足的監管資本，以支持我們的業務目標。
•在我們的正常業務過程中，我們會受到索賠和訴訟的影響，包括我們的保險公司可能不會承保的索賠。
影響我們業務的其他風險
•我們的業務面臨變幻莫測的經濟和商業環境。
•新冠肺炎疫情正在對我們以及我們的客户、員工和第三方服務提供商造成不利影響，對我們的業務、財務狀況、運營和前景的不利影響已經並預計將繼續嚴重。
•作為小企業管理局購買力平價(PPP)的參與方，我們可能會在我們銀行處理PPP貸款的過程中面臨額外的風險，並依賴於聯邦政府對該計劃的繼續和支持。
•減税和就業法案(“税法”)對我們和我們的客户的影響導致了與我們客户未來的信貸需求和我們未來結果相關的不確定性和風險。
•我們要承擔與貸款活動相關的環境責任風險。
•惡劣天氣、地震、其他自然災害、流行病、戰爭或恐怖主義行為以及其他外部事件可能會對我們的業務造成重大影響。
與我們的證券相關的風險
•我們的股價可能會波動。
•我們普通股的交易量低於其他較大的金融服務公司。
•我們的優先股交易清淡。
•對我們證券的投資不是有保險的存款。
•我們債務和優先股的持有者擁有優先於我們普通股股東的權利。
•我們目前不為我們的普通股支付股息。
•聯邦法律和法規對我們普通股的所有權施加了限制。
•我們的公司證書、章程和特拉華州法律中的反收購條款可能會使您更難獲得控制權溢價的變化。
•我行在支付附屬票據方面受到監管和合同的限制。
與我們的業務相關的風險因素
信用風險
我們必須有效地管理我們的信用風險。.他説，無法償還貸款的風險是商業銀行固有的，這可能是許多因素造成的，包括：
•當地、美國和全球經濟和行業狀況的不利變化；
•新冠肺炎疫情造成的商業和市場中斷以及政府為應對疫情而實施的限制措施；
•抵押品價值下降，包括與商品價格、房地產價值或利率等外部因素直接或間接相關的資產價值；
•與特定貸款類別、行業或抵押品類型相關的信貸集中；以及
•對個別借款人和可能在某種基礎上關聯的實體集團的風險敞口，這些實體可能單獨和/或共同佔我們總貸款或資本的比例高於其他類似規模的銀行可能認為的常見比例。
我們在發放和監控貸款時嚴重依賴第三方提供的信息。如果該信息被故意或疏忽地失實陳述，而我們沒有發現此類失實陳述，則與該交易相關的信用風險可能會增加。雖然我們試圖通過仔細監控貸款在特定貸款類別和行業中的集中程度，以及通過審慎的貸款審批和所有貸款類別的監控做法來管理我們的信用風險，但我們不能向您保證，我們的審批和監控程序將降低這些貸款風險。我們大量的大型信用關係(超過2000萬美元)可能會加劇地區或國家經濟低迷引發的信貸問題。競爭壓力可能會侵蝕承保標準，導致一般信用質量下降，信用違約和不良資產水平上升。如果我們的信貸組合管理程序、政策和程序不能充分適應影響客户和貸款組合質量的經濟、競爭或其他條件的變化，我們可能會招致更多的損失，這可能會對我們的財務業績產生不利影響，並導致更嚴格的監管審查、對我們貸款活動的限制或財務處罰。
我們資產的很大一部分是商業貸款，這涉及到很高的信用風險。一般而言，我們向商業客户提供的商業貸款所佔的資產比例高於其他同等規模的銀行機構，我們的商業計劃要求繼續努力增加對這些貸款的投資。截至2020年12月31日，我們的LHI投資組合中約36%由商業貸款組成。商業貸款涉及的信用風險可能比其他類型的貸款更高，部分原因是它們的平均規模較大，經濟狀況變化對我們商業貸款客户業務的影響，借款人依賴營運現金流償還債務，以及我們對抵押品的依賴，這些抵押品可能不容易出售。由於這些商業貸款在我們的投資組合中所佔比例較大，而且這些貸款的餘額平均高於其他類別的貸款，因此相對較少的商業貸款發生的損失可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們面臨房地產市場狀況帶來的風險，因為我們很大一部分貸款是由商業和住宅房地產擔保的。。截至2020年12月31日，我們為投資組合持有的貸款中，約有61%是以房地產為主要抵押品的貸款。我們的房地產貸款活動，以及我們對房地產抵押品價值波動的風險敞口很大，隨着我們資產的增加，這些風險可能會增加。房地產的市值可能會在相對較短的時間內大幅波動，原因是房地產所在地理區域的市場狀況、對經濟低迷、特定地區高度集中的行業的經濟健康狀況的變化以及市場利率變化等因素的反應，這些因素影響了用於評估創收商業房地產價值的資本化率。在這些因素的影響下，房地產的市值可能會在相對較短的時間內大幅波動，以應對經濟低迷、特定地區高度集中的行業的經濟健康狀況以及市場利率的變化等因素，這些因素影響着用於評估創收商業房地產的資本化率。如果作為我們貸款抵押品的房地產價值大幅下降，我們貸款組合中的很大一部分可能會變得擔保不足，借款人違約造成的損失將會增加。房地產行業某些領域的狀況，包括房屋建設、地塊開發和抵押貸款，可能會影響作為我們貸款抵押品的房地產的價值。購買房地產(包括住宅物業)的買家無法取得融資，可能會削弱我們借款人的財政狀況，因為他們依賴出售或再融資物業來償還貸款。某些行業的經濟健康狀況的變化可能會對與這些行業直接或間接相關的其他部門或行業產生重大影響，並可能影響這些行業集中地區的房地產價值。
我們未來的盈利能力在很大程度上取決於我們的中端市場企業客户。。我們未來的盈利能力在很大程度上取決於我們從中端市場企業客户那裏獲得的收入，以及他們繼續履行貸款義務的能力。不利的經濟狀況或其他影響這一細分市場的因素，以及我們未能及時發現和應對意想不到的經濟低迷，對我們的不利影響可能比對其他金融機構的影響更大。
擁有更多元化客户基礎的機構。此外，我們無法在競爭激烈的市場中擴大我們的中端市場業務客户羣，這可能會影響我們未來的增長和盈利能力。
我們的業務集中在德克薩斯州；我們在能源行業的風險敞口可能會對我們的業績產生不利影響。。儘管我們50%以上的貸款敞口在德克薩斯州以外，50%以上的存款來自德克薩斯州以外，但與其他同行銀行相比，我們在德克薩斯州的集中度仍然很大。我們為投資而持有的大部分貸款，不包括抵押貸款和其他全國性業務，都是向總部或業務位於德克薩斯州的企業發放的。因此，我們的財務狀況和經營結果可能會受到任何長期的經濟衰退或影響德克薩斯州企業和金融機構的其他不利商業、經濟或監管條件的強烈影響。雖然得克薩斯州的經濟比上世紀80年代更加多元化，但能源行業繼續發揮着重要作用。截至2020年12月31日，我們的未償還能源貸款佔持有的投資貸款總額的3%。此外，在我們經營的一些初級市場，能源生產和相關行業在經濟中佔據着重要的一部分。我們的能源貸款主要包括向勘探和生產公司提供基於儲量的貸款，我們的貸款餘額中有一小部分可歸因於特許權使用費所有者、中游運營商、海水處理和其他服務公司，這些公司的業務主要涉及石油和天然氣的生產，而不是勘探和開發。這些業務受到石油和天然氣價格波動、儲備枯竭曲線、德克薩斯州和美國其他地區鑽探和生產活動水平的實質性下降以及投資者對油氣勘探和生產投資興趣的實質性波動的重大影響。2017年，我們經歷了不良資產的增加和主要與能源貸款相關的更高的沖銷, 與整體貸款組合相比，它們仍然居高不下。不能保證我們不會受到德克薩斯州和全國能源行業當前和未來狀況的直接和間接影響。
我們的抵押貸款代理聚合業務使我們面臨額外的風險。2015年，我們推出了抵押貸款代理聚合(MCA)業務，這是一個代理貸款計劃，與我們的抵押貸款倉庫貸款業務相輔相成。抵押貸款行業的波動造成了與我們尋求購買的抵押貸款的定價有關的不確定性，以及這些貸款在出售或證券化時的定價的不確定性。我們資產負債表上的抵押貸款服務權(“MSR”)價值的波動性也存在類似的不確定性。這種波動可能會導致抵押貸款銷售或證券化交易的實際回報低於預期，這可能會對我們持有的待售貸款總量和這一業務的盈利能力產生不利影響。我們在資產負債表上持有的MSR價值的波動可能要求我們確認此類資產價值的減值和/或處置此類資產的實際損失。此外，非銀行競爭對手可能具有定價優勢，因為它們不受與我行相同的抵押貸款和MSR的資本維持要求的約束。
我們的MCA業務使我們面臨額外的利率風險和價格風險，這可能會對我們的業務產生不利影響。在某些情況下，持續的低利率環境導致MSR的價值增加，導致其他計劃長期持有MSR的市場參與者和競爭對手在標的貸款購買的定價上比我們銀行這樣不打算長期持有MSR的參與者更積極。雖然我們相信市場和競爭狀況在未來可能會有所改善，但長期的低利率環境可能會在更長的一段時間內對我們的MCA業務的經濟產生不利影響。相反，如果再融資和購房活動減少，利率上升的環境可能會對我們的MCA業務的貸款額產生重大影響。
我們簽訂了與MCA業務相關的貸款購買承諾和遠期銷售承諾，以及與持有MSR相關的利率掉期期貨和抵押貸款支持證券的遠期銷售承諾。雖然我們相信我們的套期保值策略將成功降低我們因購買抵押貸款以出售和持有MSR而面臨的利率風險，但沒有任何套期保值策略可以完全保護我們。設計不當的策略、執行不當的交易或對未來利率或市場狀況的不準確假設可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
吾等不時被要求持有或回購按揭貸款，或因違反根據吾等買賣按揭貸款的協議下的合約陳述及保證而向投資者償還。雖然我們與抵押貸款的發起人和銷售者達成的協議為我們提供了法律追索權，使我們能夠追回部分或全部損失，但這些公司往往在財務上沒有能力支付大量損害賠償金，因此我們不能保證我們不會承擔所有損失風險。
我們可能會因實際或據稱違反有關發放和購買住宅按揭貸款的規定而招致其他成本和損失。住房抵押貸款的發放受到各種聯邦和州法律法規的約束，這些法規經常發生變化。我們將我們購買的或我們發起的住宅抵押貸款出售給各方，包括Ginnie Mae和GSE，如Fannie Mae或Freddie Mac，以及其他購買抵押貸款用於投資或自有品牌證券化的金融機構。我們還可以彙集FHA擔保和VA擔保的抵押貸款，這些貸款支持Ginnie Mae發行的證券。我們應計的抵押貸款回購責任代表管理層對我們可能因下列陳述和保證而遭受的可能損失的最佳估計
我們銷售抵押貸款的合同條款，但不能保證我們的損失不會大幅超過這些金額。
我們必須有效地管理我們的交易對手風險。那就是。由於交易、清算、交易對手和其他關係，金融服務機構是相互關聯的。我行涉及多個不同的行業和交易對手，並經常與金融服務業的交易對手進行交易，包括商業銀行、經紀商和交易商、投資銀行和其他金融市場參與者。其中許多交易使我行在交易對手或客户違約時面臨信用風險。此外，當擔保我行貸款的抵押品無法變現或清算價格不足以收回全部信用或衍生產品風險時，我行的信用風險可能會增加。任何此類虧損都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們必須保持適當的信貸損失準備金。。我們在銀行業的經驗顯示，我們的貸款有一部分會拖欠，有些可能只償還部分，甚至永遠也不會償還。我們維持貸款信貸損失撥備，這是通過每個季度計入費用的信貸損失準備金建立的準備金，這與管理層根據已承諾和未償還的貸款額以及當前和未來的經濟狀況和市場趨勢對貸款組合的可收回性的評估是一致的。當確定具體的貸款損失時，預期損失的金額將從撥備中扣除或沖銷。我們確定貸款信貸損失撥備是否合適的方法取決於我們主觀上應用風險等級作為每個借款人償還特定貸款能力的指標，以及我們對競爭對手承銷做法、對借款人和儲户的競爭以及市場其他條件的實際或預期變化的評估，這些變化可能會影響我們的貸款可收回性與我們歷史經驗相比的改善或惡化。
我們的業務模式使我們的銀行比其他與我們競爭的銀行更容易受到潛在商業信貸質量變化的影響。與市場上大多數其他銀行相比，我們的商業、房地產和其他類別的商業貸款佔總資產的比例要大得多，我們的個人貸款佔我們總盈利資產的比例通常也高於其他銀行。近年來，我們大幅增加了流動性，這些資金主要投資於聯邦機構和其他金融機構的低收益存款。而且，我們的資產中由證券和其他盈利資產類別組成的比例要小得多，這些資產類別可能不太容易受到當地、地區或行業特定經濟趨勢變化的影響，導致我們的信貸損失可能比其他銀行更嚴重。然而，在2020年期間，我們開始將部分過剩的流動性投入證券，以提高收入，但盈利資產中最重要的部分仍然是貸款。我們的業務模式專注於各種貸款類別的增長，這些貸款類別可以對經濟趨勢的變化更加敏感。我們相信，我們能否保持高於同行的商業貸款增長率，取決於維持高於同行的信貸質量指標。未能保持高於同行的信用質量指標將對我們的增長和盈利能力產生實質性的不利影響。從歷史上看，我們一直尋求在經濟低迷之前採取行動，放緩增長速度，降低我們資產的風險水平，其中包括允許我們認為在經濟環境疲軟或下降期間表現不佳的貸款流出。
如果我們對貸款組合中固有風險和損失的評估不準確，或者經濟和市場狀況，或者借款人的財務狀況發生了重大的意外變化，包括新冠肺炎疫情的影響，那麼撥備可能會變得不足，需要為貸款損失撥備更多的準備金，這可能會大幅減少我們的收益。我們的某些貸款單獨佔我們信用損失撥備總額的很大比例。在這些貸款中，數量相對較少的不良收款經驗可能需要增加信貸損失撥備。聯邦監管機構定期審查我們的信貸損失撥備，並根據他們可能與我們不同的判斷，要求我們改變貸款的分類或等級，增加信貸損失撥備，或確認進一步的貸款沖銷。我們的方法或監管機構要求的信貸損失撥備或貸款沖銷金額的任何增加都可能對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。
會計準則的變化可能會對我們報告財務結果的方式產生重大影響。財務會計準則委員會和證券交易委員會可能會不時改變管理我們外部財務報表編制的財務會計和報告準則，或這些準則的解釋。這些變化或其應用對我們的財務狀況和運營的影響可能很難預測。
例如，我們採用了ASU 2016-13金融工具--信貸損失(主題326)2020年1月1日，它用CECL模型取代了確定我們的信貸損失撥備和信貸損失撥備的已發生損失方法。CECL的實施要求我們在貸款登記期間的信用損失準備金中確定對貸款終身預期未來信用損失的定期估計。我們採用CECL後，信貸損失撥備增加了910萬美元。CECL在未來一段時間的影響將受到我們貸款組合的組成、特徵和質量，以及當前的經濟狀況和預測的重大影響。如果這些因素髮生實質性變化，我們可能會被要求增加或減少信貸損失撥備，減少或增加我們報告的收入，並在我們報告的收益中引入額外的波動性。
流動性風險
我們必須有效地管理我們的流動性風險。。我行要求在存款、債務和其他債務到期時以可用資金的形式提供流動性，借款人要求使用承諾的信貸安排，以及意外的現金支付需求。雖然我們不受巴塞爾III流動性規定的約束，但考慮到我們資產負債表中很大一部分是貸款，而不是證券和其他更具市場價值的投資，我們的流動性是否充足是監管利益的問題。我們銀行的主要資金來源是客户存款，輔之以我們的短期和長期借款，包括購買的聯邦基金和FHLB借款。我們還依賴金利美(Ginnie Mae)和政府支持企業(GSE)提供的抵押貸款二級市場來支持我們住宅抵押資產的流動性。我行的大部分負債包括活期存款、儲蓄存款、支票存款和貨幣市場存款，這些存款可以即期支付，也可以在相對較短的時間內通知。相比之下，我們的資產有很大一部分是貸款，其中大部分(不包括我們的按揭融資貸款和持有以供出售的按揭貸款)無法在這麼短的時間內收回或出售，從而可能導致流動性資產的供應失衡，以滿足存户和貸款資金的要求。
與許多競爭對手相比，我們歷史上持有的有價證券餘額較少，這限制了我們通過完成這些資產的市場出售來增加流動性的能力。2020年期間，我們將部分過剩流動性配置在有價證券上。無法通過存款、借款、出售證券和貸款及其他來源籌集資金，或無法進入資本市場，可能會對我行的流動性產生重大負面影響。我們積極管理可用資金來源，以滿足我們在正常和財務壓力條件下的預期需求，但不能保證我們的銀行在所有可能的情況下都能夠發放新貸款，履行對借款人的持續資金承諾，並在必要時更換到期的存款和墊款。我們銀行獲得資金的能力可能會受到其無法控制的因素的影響，例如金融市場的混亂，對整個金融服務業或我們市場的負面預期，或者對我們銀行的負面看法，包括我們的信用評級。
我行大量的活期存款來自金融服務公司、抵押貸款客户和其他商業來源，導致大額存款的比例高於我們市場上其他銀行的典型比例，而存款來源的數量則較少，從而造成存款集中，從而帶來更大的意外重大提款風險。最近一段時間，超過一半的存款來自餘額超過25萬美元FDIC保險限額的客户。這些客户中的許多人積極監控我們的財務狀況和經營結果，一旦發生影響我行或其業務的重大不利發展，他們可以迅速提取存款。我們信用質量的顯著惡化或信用評級的下調可能會影響金融機構和經紀商等資金來源。為了應對這一風險，我們在過去幾年增加了流動性，並開發了更復雜的技術來監控和規劃流動性和資本的變化，但不能保證我們將保持或有能力獲得足夠的資金和資本，以充分緩解我們的流動性風險。
我們銀行的一個潛在流動性來源是由經紀人安排的“經紀存款”，這些經紀人充當中間人，通常是規模較大的貨幣中心金融機構。我們收到某些客户為我們向他們或他們的客户提供其他金融服務而提供的存款，這些存款被歸類為“經紀存款”，即使我們認為這些存款是關係存款，而且它們不受傳統經紀存款的典型風險或市場定價的影響。
如果我們不將監管資本維持在資本金充足所需的水平之上，我們將被要求獲得FDIC的同意，才能繼續接受被歸類為經紀存款的存款，而且不能保證FDIC在任何情況下都會同意。我們也可能被要求暫停或取消從任何被歸類為“經紀”存款的來源收集存款。FDIC可以改變經紀存款的定義，或將分類擴大到目前未歸類為經紀存款的存款。與傳統活期和定期存款相比，這些非傳統存款，尤其是消費者提供的存款，面臨着更大的意外提款的運營和聲譽風險。如果我們的關係經紀存款餘額大幅減少，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。看見管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析以下是關於我們流動性的進一步討論。
我們的增長計劃取決於資金和資金的可獲得性。。我們通過出售資本、股票和債務證券籌集資金的歷史能力可能會受到我們無法控制的經濟和市場狀況或監管變化的影響。我們的經營業績或財務狀況的不利變化可能會使籌集額外資本變得困難或成本更高，或限制我們獲得常規資金來源，包括銀行間借款、回購協議以及從聯邦儲備銀行(“FRB”)或聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)借款。監管行動導致的資本要求的意外變化可能要求我們一次籌集資本，而且價格可能是不利的，或者可能要求我們放棄持續增長或減少目前的貸款組合。我們不能保證將來能以所需的金額、可接受的條件或根本不存在的情況向我們提供資金和資金。我們籌集資金的努力可能需要在某些時候以不利的期限、條件和利率發行證券，這可能會對我們現有的股東產生稀釋影響。可能對我們籌集額外資本或必要資金的能力產生不利影響的因素包括資本市場狀況、我們的財務表現、我們的信用評級、監管行動和總體經濟狀況。我們的資本成本增加，包括稀釋和
更高的利息或股息要求，可能會對我們的經營業績和實現增長目標的能力產生直接不利影響。由於監管改革，信託優先證券作為新的長期債務資本來源不再可行。我們現有的信託優先證券作為資本的處理在到期之前可能會受到進一步的監管變化，這可能需要公司尋求額外的資本。
由於季節性信貸需求、利率變化推動的消費需求激增以及月底住宅抵押貸款成交激增，我們的按揭融資業務已經並可能繼續經歷融資能力的高度波動。這些激增還可能導致我們的銀行的資本充足率低於內部目標水平，甚至可能導致我們的銀行資本不足，並可能影響流動性水平。與此同時，通過拒絕完全響應客户需求來管理這一風險可能會嚴重影響我們的業務。我們已因應這些不同的融資需求，其中一項措施是在有需要時增加出售按揭貸款利息的參與程度，並與房委會維持實質的借貸關係。我們的抵押貸款融資客户在最近幾個時期提供了大量與借款人託管賬户相關的低成本存款餘額，這是在為某些抵押貸款提供資金時創建的，這使我們的流動性和淨息差受益。為了應對競爭壓力，我們有時發現有必要在法規允許或要求的情況下為其中一些賬户支付利息，這一趨勢可能會繼續下去，這可能會影響我們降低資金成本的能力。個人託管賬户餘額每月的本金和利息支付以及從價税和保險費也有很大變化。,是定期支付的。雖然我們抵押貸款利息的平均持有期很短，大約20天，如果資金短缺有必要，我們可以迅速減少投資組合的規模及其相關的資本和資金要求，但任何此類行動都可能嚴重損害我們的業務和重要的抵押貸款融資關係。
我們依賴從借款或資本交易或從我們的銀行獲得的資金來為我們的義務提供資金。我們是一家金融控股公司，從事管理、控制和經營我們銀行的業務。除了在我行持有股權和債務投資的附帶活動外，我們沒有在母公司層面開展任何實質性業務或其他活動。因此，我們依賴資本交易的收益、我們循環信用額度下的借款、向我行貸款的利息和本金的支付以及我行發行的優先股股息來支付我們的運營費用，履行我們對債券持有人的義務，並支付我們的優先股股息。我行的盈利能力受資金成本和可獲得性、利率變化和總體經濟狀況等因素的影響。我們銀行向我們支付股息的能力受到監管限制，在某些不利情況下，可以禁止向我們支付股息。我行參與清算或出售本行資產的任何分配的權利以本行債權人的優先債權為準。
如果我們無法從資本交易中獲得資金，無法從我們的循環信用額度下借款，或者無法從我們的銀行獲得股息或貸款利息，我們可能無法履行對債權人或債券持有人的義務，也無法支付優先股的股息。我們銀行經營業績或資本要求的變化可能需要我們將我們持有的銀行次級票據或優先股轉換為普通股，從而減少我們可用於履行義務的現金流。
市場風險
我們必須有效地管理利率風險。。我們的盈利能力在很大程度上取決於我們的淨利息收入，淨利息收入是我們因貸款和投資而支付給我們的利息收入與我們支付給第三方(如儲户、貸款人和債券持有人)的利息之間的差額。利率的變化可能會影響我們的利潤以及某些資產和負債的公允價值。我們用來預測和計劃利率上升和下降影響的模型可能是不正確的，或者沒有考慮到競爭和其他影響我們貸款和存款的條件的影響。
利率異常低或波動的時期對我們的收入有實質性影響。2020年第一季，聯儲局為因應新冠肺炎大流行，將聯邦基金目標利率下調至零至0.25釐之間，市場預期聯儲局政策在可見的未來將維持低息環境。
利率上升和經濟狀況影響消費者對房屋的需求，可能會對按揭貸款和再融資的數量產生重大影響，從而對我們的按揭融資業務的盈利能力造成不利影響。利率風險還可能源於重新定價或即將到期的資產和負債的美元金額之間的不匹配，以及我們資產和負債重新定價的時機和利率的不匹配。我們積極監控和管理到期和重新定價的資產和負債的餘額，以減少利率變化的不利影響，但不能保證我們能夠在所有市場條件下避免對我們的淨利差產生實質性的不利影響。
前期利率上升增加了我們的利息支出，對我們的淨利息收入產生了相應的不利影響，預計未來也會這樣做。在利率上升的環境下，對高成本存款的競爭加劇，這使得我們為貸款增長提供資金的成本更高。利率的快速和意想不到的波動造成了額外的不確定性和潛在的不利金融影響。我們不能保證我們不會受到未來利率變化的重大不利影響。
我們的浮動利率貸款、衍生工具合約及其他金融資產及負債的libor釐定方法改變，或以另一參考利率取代libor，我們可能會受到不利影響。。我們的業務依賴於大量直接或間接依賴倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)來確定利率和/或價值的貸款、衍生品合約和其他金融工具。倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的管理人建議將最常用的美元LIBOR設置的發佈時間延長至2023年6月30日，並在2021年12月31日停止發佈其他LIBOR設置。美國聯邦銀行機構已發佈指導意見，強烈鼓勵銀行組織在可行的情況下儘快停止在新合同中使用美元LIBOR作為參考利率，無論如何要在2021年12月31日之前停止使用美元LIBOR作為參考利率。我們無法知道LIBOR是否會繼續被視為一個可接受的市場基準，什麼利率或哪些利率可能成為LIBOR的可接受替代品，或者任何此類觀點或替代方案的變化可能對與LIBOR掛鈎的金融工具的金融市場產生什麼影響。
雖然我們已經成立了一個由來自整個公司的主要利益相關者組成的工作組，以監測與倫敦銀行同業拆借利率不確定性和變化相關的發展，並指導銀行的反應，但這些發展對我們的業務和財務業績的影響尚不清楚。從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的過渡可能會導致我們的成本增加，並面臨額外的風險。替代參考利率的性質以及LIBOR的潛在變化或其他改革的不確定性可能會對LIBOR利率和2021年前基於LIBOR的貸款的價值產生不利影響。如果LIBOR利率不再可用，任何後續或替代利率可能表現不同，這可能會影響我們的淨利息收入，改變我們的市場風險狀況，並要求我們改變風險、定價和對衝策略。任何未能充分管理這一過渡的行為都可能對我們的聲譽造成負面影響。.
戰略風險
我們必須在管理相關風險的同時，有效地開發和執行新的業務線、新的產品和服務。。我們的業務戰略要求我們開發和發展新的業務線，並在現有業務線內提供新的產品和服務，以便在提供卓越和差異化的客户銀行體驗方面取得成功，以確保未來獲得和留住現有客户，並實現我們對貸款和存款的戰略重點。這些努力帶來了巨大的成本、風險和不確定性，特別是在市場尚未充分發展的情況下。開發和營銷新的活動需要我們投入大量的時間和資源，才能實現新的收入、資金和利潤來源。開發和啟動新活動的時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能被證明是不可行的，或者它們的實現可能會被推遲。外部因素，如遵守法規、獲得必要的許可證或許可、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能對新活動的成功實施產生不利影響。新的活動必然會帶來額外的風險，並可能對我們的內部控制系統和風險管理戰略的有效性帶來額外的風險。由於經濟、競爭和市場條件的變化超出我們的控制，所有服務產品，包括當前的產品和新的活動，可能會變得更具風險。我們的監管機構可以確定我們的風險管理做法不充分，或者我們的資本水平不足以超過資本充足的水平，並採取行動限制我們的增長。在開發和實施新業務線或新產品或服務時，如果不能全面成功地管理這些風險，並使我們的監管機構滿意，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。, 經營業績和財務狀況。
我們與許多銀行和其他金融服務提供商競爭。。在我們的市場上，無論是在德克薩斯州，還是在地區和全國，金融服務提供商之間的競爭都是激烈的。我們與其他金融和銀行控股公司、州和全國性商業銀行、儲蓄和貸款協會、消費金融公司、信用合作社、證券經紀公司、保險公司、抵押貸款銀行公司、貨幣市場共同基金、基於資產的非銀行貸款機構、政府支持或補貼的貸款機構和其他金融服務提供商展開競爭。其中許多競爭對手擁有比我們大得多的財務資源、貸款限額和技術資源，以及更大的分支機構網絡，能夠提供比我們更廣泛的產品和服務，包括可以更有效地保護客户免受網絡威脅的系統和服務。許多競爭對手提供更低的利率和更寬鬆的貸款條件，這些條件吸引了借款人，但對淨息差和還款保證產生了不利影響。在我們的許多產品和服務方面，我們越來越面臨來自非銀行提供商的競爭，這些提供商可能在規模、接觸潛在客户和較少的監管要求方面具有競爭優勢。在我們的任何業務中，如果不能有效地爭奪存款、貸款和其他銀行客户，可能會導致我們失去市場份額，減緩或逆轉我們的增長速度，或者對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。
我們必須有效地執行我們的業務戰略，才能使我們的資產和收益持續增長。。我們的核心戰略是主要通過有機增長來發展我們的業務，為高價值業務領域的公司提供一流的差異化銀行體驗。我們的持續增長前景必須考慮到成長型公司經常遇到的風險、費用和困難。為了成功地執行我們的商業戰略，我們必須做到以下幾點：
•繼續在德克薩斯州、地區和全國尋找合適的市場和業務線，並將其擴展到合適的市場和業務線；
•開發新產品和服務，更高效地執行我們的全套產品和服務；
•在我們的每個目標市場中吸引和留住合格的銀行家，以建立我們的客户基礎；
•及時、靈活地對市場機遇作出反應，同時平衡風險管理需求和合規性要求；
•在競爭激烈的環境中擴大貸款組合，同時保持信貸質量；
•吸引足夠的存款和資本，為我們預期的貸款增長提供資金，並滿足監管要求；
•控制開支；以及
•獲取並保持足夠的合格人員、信息技術和運營資源，以支持增長和遵守法規要求。
如果不能有效地執行我們的業務戰略，可能會對我們的業務、未來前景、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
操作風險
我們、我們的供應商和客户必須有效地管理我們的信息系統風險，這些風險可能會發生中斷、故障或安全漏洞。我們、我們的供應商和客户都嚴重依賴通信和信息系統來開展各自的業務、存儲敏感數據並有效協作。金融服務業正經歷着快速的技術變革，不斷推出由技術驅動的新產品和服務。我們成功競爭的能力在一定程度上取決於我們利用技術提供滿足客户需求的產品和服務的能力。許多. 我們規模更大的競爭對手在技術能力上投入的資源比我們多得多。我們可能無法有效地保護、開發和管理任務關鍵型系統和IT基礎設施來支持戰略性業務計劃，這可能會削弱我們實現財務、運營、合規和戰略目標的能力，並對我們的業務、運營結果或財務狀況產生負面影響。
我們的通信和信息系統以及我們的供應商和客户的通信和信息系統仍然容易受到意想不到的中斷、故障和網絡攻擊的影響。這些系統的任何中斷、故障或安全漏洞都可能導致我們的運營嚴重中斷。信息安全漏洞和網絡安全相關事件包括但不限於訪問信息的企圖，包括客户和公司信息、惡意代碼、計算機病毒和拒絕服務攻擊，這些攻擊可能導致未經授權訪問、誤用、丟失或破壞數據(包括機密客户信息)、帳户被接管、服務不可用或其他事件。這些類型的威脅可能源於外部或內部各方的人為錯誤、欺詐或惡意，也可能源於意外的技術故障。這類攻擊的風險、頻率和強度正在升級，包括由於應對新冠肺炎疫情而實施的遠程工作安排，使用互聯網和電信技術進行金融交易，以及這些威脅的日益複雜。這些系統的重大故障或中斷可能會削弱我們為客户服務和運營業務的能力，並可能損害我們的聲譽，導致業務損失，使我們受到額外的監管審查或執法，或使我們面臨民事訴訟和可能的財務責任。雖然我們已經制定了廣泛的恢復計劃，但我們不能保證這些計劃將有效防止系統故障對我們和我們的客户造成不利影響。
雲技術對我們系統的運行也至關重要，我們對雲技術的依賴也在不斷增長。雲技術中的服務中斷可能會導致延遲訪問或丟失對我們的業務非常重要的數據，並可能阻礙我們的客户訪問我們的產品和服務。
我們收集和存儲敏感數據，包括客户和員工的個人身份信息，在正常業務過程中必須允許某些供應商訪問這些數據。我們的系統或我們的供應商或客户的系統遭到破壞、數據被盜以及其他違規行為和犯罪活動可能導致巨大的響應成本、如果我們或我們的供應商有過錯則對客户損失承擔責任、對我們的客户關係造成損害、監管審查和執法以及因聲譽損害而失去未來的商業機會。即使是保護最嚴密的信息、網絡、系統和設施也仍然存在潛在的脆弱性，因為未來會發生企圖的安全破壞，特別是網絡攻擊和入侵或破壞，而且這種企圖中使用的技術不斷髮展，通常只有在對目標發動攻擊後才能被識別，在某些情況下被設計為不會被檢測到，實際上可能不會被檢測到，因此，即使是保護最好的信息、網絡、系統和設施，也仍然存在潛在的脆弱性，因為企圖破壞安全的行為，特別是網絡攻擊和入侵，或破壞將在未來發生。因此，我們可能無法預料到這些技術，也無法實施足夠的安全屏障或其他預防措施，因此，我們幾乎不可能完全降低這種風險。
入侵可能是由未知的第三方實施的，但也可能是員工無意中或有意識地試圖製造破壞或某些欺詐行為而促成的。我們的客户和員工一直是，並將繼續成為使用欺詐性電子郵件和其他通信的各方的目標，試圖盜用密碼、銀行賬户信息或其他個人信息，或通過“特洛伊木馬”程序將病毒或其他惡意軟件引入我們的信息系統、我們的商家或第三方服務提供商的信息系統和/或我們客户的計算機。雖然我們會在第三方服務供應商的協助下，繼續推行資訊保安技術解決方案，並設立運作程序以保護敏感資料，但我們不能保證這些措施
這些措施將是有效的。我們為客户提供建議和培訓，評估供應商的安全要求並對其各自的信息系統進行保護，但不能保證這些措施會產生預期的積極效果或有效地防止損失。在某些情況下，為了維護有價值的客户關係，即使我們沒有過錯，我們也可能選擇承擔應對針對我們客户的網絡犯罪的成本。對我們銀行、供應商或客户的成功網絡攻擊可能會影響我們銀行的聲譽，如果不能滿足客户的期望，可能會對我們吸引和保留存款作為主要資金來源的能力產生實質性影響。
我們的信息系統或與我們的客户、商家和第三方供應商相關的信息系統的安全漏洞或其他重大中斷，包括由於網絡攻擊造成的，可能(I)擾亂我們的網絡和系統的正常運行，從而擾亂我們的運營和/或我們某些客户的運營；(Ii)導致未經授權訪問和銷燬、丟失、被盜、挪用或泄露我們或我們客户的機密、敏感或其他有價值的信息；(Iii)導致違反適用的隱私、數據泄露和其他法律，使我們受到額外的監管審查，並使我們面臨民事訴訟、政府罰款和可能的財務責任；(Iv)需要管理層的高度關注和資源來補救由此造成的損害；或(V)損害我們的聲譽或導致選擇與我們做生意的客户數量減少。上述任何情況的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的業務廣泛依賴於廣泛的外部供應商。我們依賴大量供應商提供維持日常運營所需的產品和服務，特別是在運營、財務管理系統、信息技術和安全領域。這種依賴使我們面臨這些供應商無法按照我們協議的要求履行職責的風險，以及因與我們的供應商的通信中斷、我們的供應商受到網絡攻擊和安全漏洞、供應商因其他原因未能提供服務以及服務表現不佳而導致的風險。外部供應商在上述任何領域的表現不佳都可能對我們的運營造成破壞，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，並造成聲譽損害。必須進入我們的信息系統才能提供服務的外部供應商已被確定為信息技術安全風險的重要來源。雖然我們已經實施了一項積極的監督計劃來應對這一風險，但不能保證我們不會遇到與我們的供應商相關的重大安全漏洞。
要繼續吸引、留住、發展關鍵人才。。我們的成功在很大程度上取決於我們能否吸引、培養和留住我們每一條業務和市場中經驗豐富的銀行家，以及運營領域、合規和其他支持領域的經理，以建立和維護支持持續貸款和存款增長所需的基礎設施和控制。對我們行業最優秀人才的競爭可能會非常激烈，我們不能保證我們在這一努力中將繼續取得支撐我們歷史性成就的同樣水平的成功。影響我們吸引、發展和留住關鍵員工能力的因素包括我們的薪酬和福利計劃、我們的盈利能力、我們為關鍵人才制定適當繼任計劃的能力、我們獎勵和提拔合格員工的聲譽，以及對擁有某些技能(包括信息系統開發和安全)的員工的市場競爭。員工薪酬成本是我們運營費用的重要組成部分，會對我們的運營結果產生重大影響。關鍵人員服務的意外損失可能會對我們的業務產生不利影響。雖然我們已經與某些關鍵員工簽訂了僱傭協議，但我們不能向您保證我們會成功地留住他們。
我們的會計估計和風險管理過程依賴於管理層的判斷，這種判斷可能被證明是不充分的，或者會受到不準確的假設或模型的不利影響。我們用來估計預期信貸損失以建立信貸損失撥備和衡量金融工具的公允價值的過程、我們的某些流動性和資本規劃工具，以及我們用來估計利率變化和其他市場措施對我們的財務狀況和經營結果的影響的過程，都取決於管理層的判斷。管理層的判斷和管理層所依賴的數據可能是基於被證明是不準確的假設，特別是在市場壓力或其他不可預見的情況下。此外，與以前的津貼標準相比，CECL要求應用新模型和更多數據元素(包括宏觀經濟預測)所支持的更強的管理判斷。我們採用CECL模式預計會增加依賴管理層判斷的分析和流程的複雜性和相關風險，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們的風險管理策略和流程可能無效；我們的控制和程序可能失敗或被規避。。我們繼續投資於風險管理技術、戰略、評估方法以及相關控制和監測方法的不斷髮展。然而，這些風險管理策略和流程在降低我們在所有經濟市場環境中的風險敞口或抵禦所有類型的風險方面可能並不完全有效。如果我們的風險管理策略和流程未能準確識別、量化和監控我們的風險敞口，可能會限制我們有效管理風險的能力。管理層定期審查和更新我們對財務報告、披露控制和程序以及公司治理政策和程序的內部控制。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都有部份是建基於某些假設和管理判斷，只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標得以達致。對我們的控制和程序的任何失敗或規避，或
如果不遵守與控制和程序相關的規定，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的生意很容易受到欺詐的影響。我們的業務使我們面臨來自貸款和存款客户、與他們有業務往來的各方以及我們的員工、承包商和供應商的欺詐風險。我們依賴新客户和現有客户的財務和其他數據，這些數據在接受此類客户、執行他們的金融交易以及發放和購買貸款和其他金融資產時可能被證明是欺詐的。在經濟壓力增加的時候，我們面臨着更大的欺詐損失風險。我們相信，我們已制定了保險和運營控制措施，以防止或發現此類欺詐行為，但我們不能保證這些控制措施將有效地發現欺詐行為，也不能保證我們不會遭受與此類欺詐行為相關的欺詐損失、成本或其他損害，從而對我們的財務業績或聲譽產生不利影響。我們的貸款客户也可能在他們的業務中遭遇欺詐，這可能會對他們償還貸款或使用我們的服務的能力產生不利影響。我們的風險敞口和客户的欺詐風險可能會增加我們的財務風險和聲譽風險，因為這可能導致超出我們信用損失撥備的意外貸款損失。
法律、監管和合規風險
我們受到政府的廣泛監管和監督。。我們作為一家銀行控股公司和金融控股公司，以及我們的銀行作為一家全國性銀行，都受到廣泛的聯邦和州監管，以及可能採取的監管執法行動，這些都會影響我們的日常業務。請參閲上面的討論，網址為業務-監管和監督。這些規定影響我們的放貸行為、允許的產品和服務及其條款和條件、客户關係、資本結構、投資實踐、會計、財務報告、運營以及我們的增長能力等。這些規定還規定有義務維持適當的政策、程序和控制，以發現、防止和報告洗錢和恐怖分子融資活動，並核實我們客户的身份。
基於眾多因素，我們受到的監管審查水平可能會隨着時間的推移而波動，包括即將到來的美國總統行政當局更迭的結果。此外，國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構不斷審查銀行法律、法規和政策，以確定可能的變化。法律、法規或監管政策的變化，包括對法律、法規或政策的解釋或實施的變化，可能會以不可預測的方式對我們產生重大影響。對金融機構實施的監管和要求的實質性變化，如多德-弗蘭克法案、巴塞爾III資本規則、歐盟的一般數據保護條例和加州消費者隱私法CCPA導致了額外的成本，施加了更嚴格的資本、流動性和槓桿要求，限制了我們可能提供的金融服務和產品的類型，並提高了非銀行金融服務提供商提供競爭金融服務和產品的能力，等等。這些變化可能導致新的監管義務，如果不平等地強加給與我們競爭的非銀行金融服務提供商，這些義務可能被證明難以遵守、成本高昂或在競爭上不切實際。
除其他事項外，我們還接受監管機構的持續審查，檢查內容包括貸款實踐、準備金方法、對不斷變化的法規和解釋的遵守情況、BSA/AML合規性、我們對利率、流動性、資本和操作風險的管理、企業風險管理、監管和財務會計實踐和政策以及相關事項，這可能會轉移管理層的時間和注意力，使他們不能專注於我們的業務。我們投入了大量的管理時間和費用來加強基礎設施，以支持我們的合規義務，如果處理不當，這可能會帶來重大的監管執法、財務和聲譽風險。
2018年5月22日通過的《監管寬鬆法》，為我們這種規模的機構提供了有限程度的監管寬免。我們的監管機構將如何評估未來的資本和流動性規劃，這仍然是一個風險。我們繼續增加我們的資本和流動性，並擴大我們的監管合規人員和系統，以滿足持續的監管要求。*不能保證我們未來幾年的財務業績不會受到類似的負擔。
我們花費大量精力和成本來維護和改進我們的系統、控制、會計、運營、信息安全、合規性、審計有效性、分析能力、人員配備和培訓，以滿足法規要求。我們不能保證這些努力將被我們的監管機構接受為滿足適用於我們的法律和監管要求。不遵守相關法律、法規或政策可能導致監管機構的制裁、民事罰款和/或聲譽損害，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。雖然我們有旨在防止任何此類違規行為的政策和程序，但不能保證此類違規行為不會發生。
我們必須保持充足的監管資本，以支持我們的業務目標。。根據監管資本充足率指引和其他監管要求，我們必須基於對資產、負債和某些表外項目的量化衡量來滿足資本要求。我們對這些要求的滿足取決於監管機構的定性判斷，這些判斷可能與管理層的判斷有很大不同，這些判斷可能會追溯到之前幾個時期。此外，監管機構可以對資本水平的充足性做出主觀評估，即使我們銀行的
報告資本超過了“資本充足”的要求。我們能否保持我們作為金融控股公司的地位並繼續經營我們的銀行，就像我們最近幾年所做的那樣，取決於許多因素，包括我們的銀行根據適用的及時糾正措施法規是否有資格被評為“資本充足”和“管理良好”，以及我們的公司是否有資格持續根據適用的美聯儲法規獲得“資本充足”和“管理良好”的資格。
未能達到監管資本標準可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，包括損害客户對我們的信心，對我們的聲譽和競爭地位以及關鍵人員的留住造成不利影響。這些發展中的任何一個都可能限制我們訪問：
•經紀礦藏；
•美聯儲貼現窗口；
•FHLB的進展；
•資本市場交易；以及
•發展新型金融服務。
未能達到監管資本標準也可能導致FDIC更高的評估。如果我們低於被認為是“充分資本”的指導方針，OCC或美聯儲可能會對我們的活動施加限制，並提出廣泛的監管要求，以便“迅速採取糾正行動”。適用於我們的資本要求正在根據巴塞爾委員會、我們的監管機構的行動以及多德-弗蘭克法案的要求進行持續的評估和修訂。我們無法預測這些規定對我們業務的最終形式或影響，但可能的影響包括要求我們放慢增長速度或獲得額外資本，這可能會減少我們的收益或稀釋我們現有的股東。
在我們的正常業務過程中，我們會受到索賠和訴訟的影響，包括我們的保險公司可能不會承保的索賠。與我們接觸的客户和其他方定期主張索賠並對我們採取法律行動，我們定期採取法律行動，收回未償還的借款人債務，實現抵押品，並在商業和其他情況下主張我們的權利。這些行動經常導致對我們的反索賠。訴訟發生在各種情況下，包括貸款活動、僱傭做法、商業協議、與我們的財富管理服務相關的受託責任、知識產權和其他一般商業事項。
索賠和法律行動可能導致鉅額法律費用來捍衞我們或維護我們的權利，並可能導致聲譽損害，從而對現有和未來的客户關係產生不利影響。如果索賠和法律行動不能以對我們有利的方式解決，我們可能會承擔重大財務責任或對我們的聲譽產生不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。看見法律程序以下是有關法律程序的其他披露。
我們購買保險是為了減輕各種經營風險，包括一般責任、錯誤和遺漏、專業責任、業務中斷、網絡犯罪、欺詐和財產損失，以應對可能對我們的銀行或客户造成重大損害的事件。我們不能保證我們的保險足以保護我們免受超過我們承保限額的重大損失，也不能保證保險公司在不試圖限制或排除承保範圍的情況下履行我們保單下的義務。我們可能會被要求向保險公司採取法律行動，以取得所欠款項的償付，但我們不能保證，如果採取這類行動，一定會成功。
影響我們業務的其他風險
我們的業務面臨變幻莫測的經濟和商業環境。。我們的業務直接受到德克薩斯州、美國和國際的總體經濟和商業狀況的影響。我們貸款組合的信用質量除了其他因素外，還必須反映我們和我們的客户開展各自業務的地區的一般經濟狀況。我們持續的財務成功可能會受到其他我們無法控制的因素的影響，包括：
•國家、地區和地方的經濟狀況；
•美元相對於其他發達國家和新興市場國家貨幣的價值；
•國內和國際股票和債務市場的表現以及在公認的國內和國際交易所交易的證券的估值；
•國際條件的一般經濟後果，如歐洲和南美主權債務和貨幣疲軟，以及英國公投退出歐盟，以及這些條件對美國和全球經濟的影響；
•影響我們行業的立法和監管變化；
•我們客户的財務健康狀況和影響他們的經濟狀況，以及我們抵押品的價值，包括新冠肺炎疫情以及石油、天然氣和其他大宗商品價格持續波動的影響；
•在我行和我行客户之間發生欺詐、非法支付、安全漏洞和其他違法行為或對其產生影響；
•住房抵押貸款發行、銷售和服務市場的結構性變化；
•政府經濟和監管政策的變化，包括美聯儲(Federal Reserve)幹預信貸市場或退出幹預的程度和時機，以及可歸因於總統和國會選舉的變化；
•在系統層面上流動性可獲得性的變化；以及
•物質通貨膨脹或通貨緊縮。
上述任何情況的大幅惡化都可能對我們的前景以及我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。不能保證我們能夠恢復到歷史增長率或盈利能力。我行的客户羣主要是商業性質的，並且我行沒有重要的零售網點或零售消費者存款基礎。在經濟低迷時期，企業和商業存款的波動性可能比傳統的零售消費者存款更大。因此，與擁有更大零售客户基礎的競爭對手相比，我們的財務狀況和經營業績可能會受到這些不確定性的更大程度的不利影響。
新冠肺炎疫情正在對我們以及我們的客户、員工和第三方服務提供商造成不利影響，對我們的業務、財務狀況、運營和前景的不利影響已經並預計將繼續嚴重。 由於新冠肺炎疫情給金融市場以及政府、商業和消費者活動帶來了前所未有的不確定性、波動性和幹擾，該行的企業和消費者客户正經歷不同程度的財務困境，預計未來幾個月這種情況將會加劇，可能會對他們及時支付貸款利息和本金的能力以及擔保其債務的抵押品的價值產生不利影響。這反過來又影響了我們貸款組合中信貸損失的確認，並增加了我們的信貸損失撥備，特別是在企業仍然關閉的情況下，預計會有更多客户動用他們的信貸額度或尋求額外的貸款來幫助他們的業務融資。我們客户業務的中斷還可能導致財富管理收入等方面的下降。疫情導致的這些事態發展正在對我們的業務和我們客户的業務產生實質性的影響，預計將對我們的財務業績產生實質性的不利影響，正如我們在2020年前幾個季度的業績所證明的那樣。
為了保護客户和員工的健康，並遵守適用的政府指令，我們修改了我們的業務做法，包括限制員工出差，儘可能指示員工在家工作，取消面對面會議，並在必要的程度上執行我們的業務連續性計劃和協議。我們可能會進一步採取我們認為最符合員工、客户和社區利益的行動，或根據政府命令的要求採取行動。這些應對新冠肺炎疫情的行動，以及我們的供應商和業務合作伙伴採取的類似行動，並沒有實質性地削弱我們支持員工、開展業務和服務客户的能力，但不能保證這些行動將足以成功降低新冠肺炎帶來的風險，或者我們的運營能力在未來不會受到實質性影響。例如，如果我們的關鍵人員或大部分員工無法有效工作，包括由於疾病、隔離、政府行動或其他與新冠肺炎疫情相關的限制，我們的業務運營可能會中斷。同樣，如果我們的任何供應商或業務合作伙伴無法繼續提供我們賴以維持日常運營的產品和服務，我們為客户提供服務的能力可能會受到影響。
新冠肺炎似乎還沒有得到遏制，可能會影響到更多的家庭和企業。鑑於這些情況的持續和動態性質，無法準確預測這些情況的程度、嚴重程度或持續時間，或者何時恢復正常的經濟和運營條件。因此，新冠肺炎大流行對我們的業務、運營和財務狀況以及我們的監管資本與流動性比率和信用評級的影響程度是高度不確定和不可預測的，取決於可能出現的有關新冠肺炎大流行的範圍、持續時間和嚴重程度、政府當局和其他各方針對大流行採取的行動、新冠肺炎疫苗的分發規模和公眾接受度以及此類疫苗在阻止或阻止新冠肺炎傳播方面的有效性等新信息。預計在大流行消退之前，對我們經營的市場以及對我們的業務、運營和財務狀況的不利影響將繼續加劇。
作為小企業管理局購買力平價(PPP)的參與方，我們可能會在我們銀行處理PPP貸款的過程中面臨額外的風險，並依賴於聯邦政府對該計劃的繼續和支持。由於CARE法案通過到PPP開始的時間很短，關於PPP的運作的法律、規則和指導意見存在一些模糊之處。其他幾家大型銀行也因這些銀行在處理購買力平價申請時使用的流程和程序而受到訴訟。我們可能會面臨這樣的風險
向本行申請購買力平價貸款的客户和非客户就本行處理購買力平價申請的流程和程序提起訴訟。無論結果如何，對本公司或本銀行提起的任何此類訴訟都可能代價高昂，並導致重大財務責任或對我們的聲譽造成不利影響。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，雖然購買力平價貸款由小企業管理局(下稱“小企業管理局”)提供十足擔保，而我們相信大部分貸款都會獲得豁免，但我們不能保證借款人會或已適當地使用資金，或已符合人手或付款規定，以符合全部或部分豁免的資格。貸款中任何不能免除的部分都必須由借款人償還。如果PPP貸款違約造成損失，且SBA認定我方銀行發起、資助或服務PPP貸款的方式存在缺陷，這可能與PPP運作的法律、規則或指導不明確有關，也可能與PPP運作的法律、規則或指導不明確有關，SBA可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者，如果我們已經根據擔保獲得付款，則SBA要求我們賠償與該缺陷相關的任何損失，或者，如果我們已經根據擔保獲得付款，則SBA可以拒絕擔保項下的責任，減少擔保金額，或者，如果我們已經根據擔保獲得付款，SBA可以要求我們賠償與該缺陷相關的任何損失，這可能是也可能不是與PPP運作的法律、規則或指導中的含糊不清有關。
税法對我們和我們的客户的影響帶來了不確定性和風險，這些不確定性和風險與我們客户未來的信貸需求和我們未來的結果有關。税法預計將帶來的經濟活動增加在多大程度上刺激了額外的經濟活動或影響了我們客户的借款程度，目前尚不清楚，儘管當前經濟擴張的持續提供了一些積極影響的證據。與此同時，我們的一些客户可能已經選擇使用他們從較低税收中獲得的額外現金流來為他們的業務提供資金，從而減少借款需求。我們的大量客户取消了商業利息支出的聯邦所得税減免，有效地增加了借款成本，並使股權或混合融資相對更具吸引力。這可能會對企業客户借款產生長期負面影響。從2018年開始，我們實現了股東可獲得的税後淨收入的大幅增長，這要歸功於税法，但不能保證未來幾年的業績也會有同樣的好處。我們銀行和競爭對手銀行的淨息差持續壓縮表明，由於與我們競爭的銀行和金融服務公司選擇降低利率和費用，我們已經做出了迴應，以保持競爭力，因此已經失去了部分或全部來自税法的預期好處。此外，税收優惠可能會因未來的政治或監管行動而被廢除，包括美國新總統政府提出的改變。不能保證税法的當前或預期利益將在未來一段時間內實現。
我們要承擔與貸款活動相關的環境責任風險。我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。在正常的業務過程中，我們可以取消抵押品贖回權，並擁有抵押某些貸款的物業的所有權。在這些物業上可能發現危險或有毒物質的風險，我們可能要承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失。環境法可能會要求我們招致鉅額費用，並可能通過限制我們使用或出售受影響財產的能力而大幅降低其價值。雖然我們有政策和程序要求在啟動任何不動產止贖行動之前進行環境審查，但這些審查可能不足以發現所有潛在的環境危害。補救費用和與環境危害相關的任何其他財務責任可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。未來的法律或法規，或對現有法律法規更嚴格的解釋或執行政策，可能會增加我們承擔環境責任的風險。
惡劣天氣、地震、其他自然災害、流行病、戰爭或恐怖主義行為以及其他外部事件可能會嚴重影響我們的業務。。惡劣天氣、地震、其他自然災害、流行病(如新冠肺炎大流行)、戰爭或恐怖主義行為以及其他不利的外部事件都可能對我們開展業務的能力產生重大影響。這類事件可能會影響我們存款基礎的穩定性、削弱借款人償還未償還貸款的能力、削弱獲得貸款的抵押品的價值、造成重大財產損失、導致收入損失和/或導致我們產生額外費用。最近的颶風在德克薩斯州的沿海地區和美國其他地區造成了大範圍的洪水和破壞，包括我們開展業務的社區。雖然管理層已經制定了災難恢復政策和程序，但任何此類事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與我們的證券相關的風險
我們的股價可能會波動。股價波動可能會使你更難在你想要的時候以你認為有吸引力的價格轉售你的普通股。我們的股價可能會因各種因素而大幅波動，這些因素包括：
•我們經營的季度和年度業績的實際或預期變化；
•證券分析師建議的變更；
•持有本公司股票和其他證券的投資者的構成和觀念的變化；
•國家評級機構對我行公私債務證券和存款的評級變化；
•投資者認為與我公司相當的其他公司的經營業績和股價表現；
•有關金融服務業的趨勢、關切和其他問題的新聞報道，包括針對其他金融機構的監管行動；
•影響本公司的實際或預期的經濟狀況，如商品價格、房地產價值或利率的變化；
•市場對我們和/或我們的競爭對手的看法；
•競爭對手使用的新技術或提供的服務；
•由我們或我們的競爭對手進行或涉及的重大收購或業務合併、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；
•政府法規的變化和對這些法規的解釋，監管機構要求或要求我們的做法的變化，以及監管執法重點的變化；
•新冠肺炎大流行造成的影響和幹擾；以及
•地緣政治條件，如恐怖主義行為或威脅或軍事衝突。
一般市場波動、行業因素以及一般經濟和政治狀況和事件，如經濟放緩或衰退、利率變化或信用損失趨勢，也可能導致我們的股價下跌，無論經營業績如何。
我們普通股的交易量低於其他較大的金融服務公司。雖然我們的普通股在納斯達克交易，但我們普通股的交易量低於其他較大的金融服務公司。鑑於我們普通股的交易量較低，我們普通股的大量出售，或者對這些出售的預期，可能會導致我們的股價下跌。此外，大部分已發行普通股由機構投資者持有，涉及大額倉位的交易活動可能會增加股價的波動性。機構投資者的股權集中和無法進行覆蓋大量股票的交易都會增加股價的波動性。我們的機構投資者對整體經濟前景或對我們的業務或前景的看法的改變，無論是事實上的還是投機的，都會對我們的股價產生重大影響。
我們的優先股交易清淡。。由於發行規模較小，而且主要是機構持有人，我們的優先股交易量有限。大量出售我們的優先股，或對這些出售的預期，可能會導致優先股的價格大幅下跌。
對我們證券的投資不是有保險的存款。我們的普通股、優先股和債務不是銀行存款，因此，FDIC、任何其他存款保險基金或任何其他公共或私人實體都不為我們的損失投保。由於“風險因素”一節和本報告其他部分所述的原因，對我們普通股的投資具有固有的風險，並受到影響任何公司證券價格的相同市場力量的影響。因此，如果您收購我們的普通股、優先股或債務，您可能會損失部分或全部投資。
我們債務和優先股的持有者享有優先於我們普通股股東的權利。。截至2020年12月31日，我們控股公司發行的未償還次級票據餘額為1.11億美元，未償還次級票據餘額為1.134億美元，這些次級票據由向投資者發行信託優先證券的法定信託持有。截至2020年12月31日，我行有1.75億美元的次級票據未償還。我們的信託優先證券的本金和利息的支付由我們有條件地擔保，但不是每個信託支付的，前提是該信託有資金可用於此類義務。
我們的次級票據和次級票據優先於我們的優先股和普通股，有權支付股息和其他分配權。我們必須及時支付債務的利息和本金，然後才能為我們的優先股或普通股支付任何股息。在我們破產、解散或清算的情況下，我們的債務持有人必須得到清償，然後才能向我們的優先股或普通股股東進行任何分配。如果滿足某些條件，我們有權隨時或不時推遲支付次級債券(以及相關信託優先證券)的利息，延期期間不得超過連續20個季度，在此期間，我們不能向優先股或普通股的持有人支付股息。因為我行的附屬票據是本行的義務，在我行清算或出售其資產時，這些附屬票據將在向持有我行普通股、優先股或附屬票據的人支付任何款項之前收到付款。
截至2020年12月31日，我們已發行併發行了6.50%的非累積永久優先股A系列中的600萬股，總清算優先權為1.5億美元。在支付股息和其他分派的權利上，我們的優先股優先於我們的普通股。我們必須及時瞭解應支付給持股人的股息
優先股，然後才能支付任何股息我們的普通股。在我們破產、解散或清算的情況下，我們優先股的持有者必須得到滿足，然後才能向我們的普通股股東進行任何分配。
我們目前不支付普通股的股息。。我們還沒有為我們的普通股支付股息，我們預計在可預見的未來也不會這樣做。我們支付股息的能力受到監管限制和保持足夠綜合資本的需要的限制。我方銀行向我方支付股息的能力受到其維持充足資本的義務以及上文標題下討論的其他監管限制的限制監督管理--對我行支付股息的限制.
聯邦法律和條例對我們普通股的所有權施加了限制。。根據適用的美國銀行業法律和法規，第三方收購我們的能力是有限的。BHCA要求任何銀行控股公司(如其中的定義)在直接或間接收購超過5%的已發行普通股之前，必須獲得美聯儲的批准。除銀行控股公司外，任何“公司”(根據BHCA的定義)都必須獲得美聯儲的批准，才能獲得對我們的“控制”。“控制”通常指(I)擁有或控制一類有投票權證券的25%或以上，(Ii)選舉多數董事的能力，或(Iii)以其他方式對管理層和政策施加控制性影響的能力。持有本公司已發行普通股25%或以上的人士(個人除外)，須根據BHCA作為銀行控股公司受規管及監督。此外，根據加拿大帝國商業銀行法案及其下的聯邦儲備條例，任何人，無論是單獨的、通過一個或多個人或與一個或多個人協同行動，都必須在直接或間接收購我們10%或更多的已發行普通股之前，向美聯儲發出通知。
我們的公司證書、章程和特拉華州法律中的反收購條款可能會使您更難獲得控制權溢價的變化。。我們的公司註冊證書和章程中的某些條款可能會使合併、收購要約或代理權競爭變得更加困難，即使這些事件被我們的許多股東視為有利於他們的利益。這些條款包括提名董事和股東提案的提前通知，以及發行“空白支票”優先股的權力，這些優先股的名稱、權利和偏好可能由我們的董事會不時決定。此外，作為一家特拉華州公司，我們受特拉華州公司法第203條的約束，該條款一般禁止有利害關係的股東(一般定義為擁有公司已發行有表決權股票的15%或以上的人)在成為有利害關係的股東之日起三年內與本公司進行商業合併，除非滿足某些特定條件。
我行在支付附屬票據方面受到監管和合同的限制。根據FDIA的規定，“資本嚴重不足”的銀行不得在資本嚴重不足60天后支付其次級債務的本金或利息(某些有限的例外情況除外)。此外，根據“聯邦存款保險條例”第18(I)條，本行須事先徵得聯邦存款保險公司的同意，才可註銷其附屬紙幣的任何部分。根據FDIA的規定，如果要求只能從淨利潤中支付附屬票據的利息，或分配其任何資本資產，而銀行仍拖欠FDIC的任何評估，則銀行不得為其附屬票據支付利息。
本行的次級債務是無抵押的，其償付權低於本行對其儲户的義務、銀行承兑匯票和信用證項下的義務、對任何聯邦儲備銀行的義務、對聯邦存款保險公司的某些義務以及對其他債權人的義務，無論是現在未清償的還是以後發生的，但明確與次級票據平價或次於次級票據的任何義務除外。
項目1B。項目2。未解決的員工意見
沒有。
第二項：第二項。特性
我們的公司總部位於得克薩斯州達拉斯市中心。我們租用的這些設施容納了我們的行政和主要行政辦公室，以及德克薩斯資本銀行(Texas Capital Bank)的主要銀行總部。我們還在達拉斯、沃斯堡、休斯頓、奧斯汀和聖安東尼奧等主要市場地區以及加利福尼亞州、伊利諾伊州、路易斯安那州、密蘇裏州和紐約租賃其他設施，其中一些地區作為全方位服務的銀行中心運營。我們還在德克薩斯州理查森租了一個運營中心，裏面有我們的貸款和存款業務以及我們的客户呼叫中心。
第三項：其他項目。法律程序
本公司在經營業務過程中可能會受到各種索賠和法律訴訟的影響。管理層預計這些事項的處置不會對公司的財務報表或經營結果產生重大不利影響。
項目4.調查結果。煤礦安全信息披露
不適用。
項目5.調查結果。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“TCBI”。2021年2月8日，大約有175名我們普通股的記錄持有人。
股票表現圖表
下表列出了截至2020年12月31日的五年期間公司普通股的累計股東總回報，與整體股票市場指數(羅素2000指數)和公司同業集團指數(納斯達克銀行指數)進行了比較。羅素2000指數和納斯達克銀行指數是基於假設股息再投資的總回報。該圖假設2015年12月31日的投資為100美元。性能圖表代表過去的性能，不應被視為未來性能的指示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12/31/2015 | | 12/31/2016 | | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 |
| 德克薩斯資本銀行股份有限公司(Texas Capital BancShares，Inc.) | $ | 100.00 | | | $ | 158.64 | | | $ | 179.89 | | | $ | 103.38 | | | $ | 114.87 | | | $ | 120.40 | |
| 羅素2000指數(RTY) | 100.00 | | | 119.30 | | | 134.87 | | | 118.81 | | | 146.70 | | | 173.09 | |
| 納斯達克銀行指數(CBNK) | 100.00 | | | 134.52 | | | 139.44 | | | 115.35 | | | 139.62 | | | 125.29 | |
消息來源：彭博社
第二項：第二項，第二項：第三項。選定的合併財務數據
你應閲讀以下選定的財務數據，連同“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以及我們的綜合財務報表和本10-K表格中其他地方的相關附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 於截至2013年12月31日的年度或截至該年度的全年， |
| (千) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 整合的運營數據 | | | | | | | | | |
| 利息收入 | $ | 1,056,912 | | | $ | 1,365,312 | | | $ | 1,164,193 | | | $ | 879,299 | | | $ | 703,408 | |
| 利息支出 | 188,086 | | | 385,592 | | | 249,333 | | | 117,971 | | | 63,594 | |
| 淨利息收入 | 868,826 | | | 979,720 | | | 914,860 | | | 761,328 | | | 639,814 | |
| 信貸損失準備金 | 258,000 | | | 75,000 | | | 87,000 | | | 44,000 | | | 77,000 | |
| 扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | 610,826 | | | 904,720 | | | 827,860 | | | 717,328 | | | 562,814 | |
| 非利息收入 | 185,516 | | | 92,440 | | | 78,024 | | | 74,256 | | | 60,780 | |
| 非利息支出 | 704,396 | | | 600,850 | | | 532,533 | | | 466,858 | | | 384,097 | |
| 所得税前收入 | 91,946 | | | 396,310 | | | 373,351 | | | 324,726 | | | 239,497 | |
| 所得税費用 | 25,657 | | | 84,295 | | | 79,964 | | | 128,645 | | | 86,078 | |
| 淨收入 | 66,289 | | | 312,015 | | | 293,387 | | | 196,081 | | | 153,419 | |
| 優先股股息 | 9,750 | | | 9,750 | | | 9,750 | | | 9,750 | | | 9,750 | |
| 普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 56,539 | | | $ | 302,265 | | | $ | 283,637 | | | $ | 186,331 | | | $ | 143,669 | |
| 合併資產負債表數據 | | | | | | | | | |
| 總資產 | $ | 37,726,096 | | | $ | 32,548,069 | | | $ | 28,257,767 | | | $ | 25,075,645 | | | $ | 21,697,134 | |
| 持有待售貸款 | 283,165 | | | 2,577,134 | | | 1,969,474 | | | 1,011,004 | | | 968,929 | |
| 為投資而持有的貸款(LHI) | 15,351,451 | | | 16,476,413 | | | 16,690,550 | | | 15,366,252 | | | 13,001,011 | |
| 為投資、抵押融資而持有的貸款 | 9,079,409 | | | 8,169,849 | | | 5,877,524 | | | 5,308,160 | | | 4,497,338 | |
| 流動性資產(1) | 9,032,807 | | | 4,263,766 | | | 2,865,874 | | | 2,727,581 | | | 2,725,645 | |
| 投資證券 | 3,196,970 | | | 239,871 | | | 120,216 | | | 23,511 | | | 24,874 | |
| 活期存款 | 12,740,947 | | | 9,438,459 | | | 7,317,161 | | | 7,812,660 | | | 7,994,201 | |
| 總存款 | 30,996,589 | | | 26,478,593 | | | 20,606,113 | | | 19,123,180 | | | 17,016,831 | |
| 聯邦基金購買和回購協議 | 111,751 | | | 141,766 | | | 641,174 | | | 365,040 | | | 109,575 | |
| 其他借款 | 3,000,000 | | | 2,400,000 | | | 3,900,000 | | | 2,800,000 | | | 2,000,000 | |
| 附屬票據 | 282,490 | | | 282,129 | | | 281,767 | | | 281,406 | | | 281,044 | |
| 信託優先次級債券 | 113,406 | | | 113,406 | | | 113,406 | | | 113,406 | | | 113,406 | |
| 股東權益 | 2,871,224 | | | 2,801,321 | | | 2,480,308 | | | 2,190,072 | | | 1,997,890 | |
(1)流動性資產包括出售的聯邦基金和其他銀行的計息存款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 於截至2013年12月31日的年度或截至該年度的全年， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 其他財務數據 | | | | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | | | |
| 基本型 | $ | 1.12 | | | $ | 6.01 | | | $ | 5.68 | | | $ | 3.76 | | | $ | 3.10 | |
| 稀釋 | 1.12 | | | 5.99 | | | 5.64 | | | 3.71 | | | 3.07 | |
| 普通股每股賬面價值 | 53.92 | | | 52.67 | | | 46.42 | | | 41.09 | | | 37.33 | |
| 每股普通股有形賬面價值(1) | 53.57 | | | 52.31 | | | 46.05 | | | 40.71 | | | 36.93 | |
| 加權平均股份 | | | | | | | | | |
| 基本型 | 50,430,326 | | | 50,286,300 | | | 49,936,702 | | | 49,587,169 | | | 46,239,210 | |
| 稀釋 | 50,582,979 | | | 50,419,204 | | | 50,272,872 | | | 50,259,834 | | | 46,765,902 | |
| 選定的財務比率 | | | | | | | | | |
| 性能比率 | | | | | | | | | |
| 淨息差 | 2.39 | % | | 3.28 | % | | 3.78 | % | | 3.49 | % | | 3.14 | % |
| 平均資產回報率 | 0.18 | % | | 1.01 | % | | 1.16 | % | | 0.86 | % | | 0.73 | % |
| 平均普通股權益回報率 | 2.10 | % | | 11.95 | % | | 12.80 | % | | 9.46 | % | | 9.16 | % |
| 效率比(2) | 66.81 | % | | 56.04 | % | | 53.63 | % | | 55.87 | % | | 54.82 | % |
| | | | | | | | | |
| 非利息支出與平均收益性資產之比 | 1.93 | % | | 2.00 | % | | 2.19 | % | | 2.12 | % | | 1.88 | % |
| 資產質量比率 | | | | | | | | | |
| 對LHI貸款的信貸損失撥備 | 1.04 | % | | 0.79 | % | | 0.85 | % | | 0.89 | % | | 0.96 | % |
| 淨沖銷(收回)至平均LHI | 0.80 | % | | 0.31 | % | | 0.37 | % | | 0.16 | % | | 0.29 | % |
| 對非權責發生貸款的信貸損失撥備 | 2.1x | | .9x | | 2.4x | | 1.8x | | 1.0x |
| 向LHI發放的非權責發生制貸款 | 0.50 | % | | 0.91 | % | | 0.36 | % | | 0.49 | % | | 0.96 | % |
| LHI加OREO的NPA總數 | 0.50 | % | | 0.91 | % | | 0.36 | % | | 0.55 | % | | 1.07 | % |
| 資本和流動性比率 | | | | | | | | | |
| CET1 | 9.35 | % | | 8.88 | % | | 8.58 | % | | 8.45 | % | | 8.97 | % |
| 總資本比率 | 12.09 | % | | 11.37 | % | | 11.31 | % | | 11.50 | % | | 12.48 | % |
| 一級資本充足率 | 10.25 | % | | 9.75 | % | | 9.53 | % | | 9.52 | % | | 10.23 | % |
| 第1級槓桿率 | 7.52 | % | | 8.42 | % | | 9.87 | % | | 9.15 | % | | 9.34 | % |
| 總普通股權益與總資產之比 | 7.21 | % | | 8.15 | % | | 8.25 | % | | 8.14 | % | | 8.52 | % |
| 有形普通股權益佔有形資產總額(3) | 7.13 | % | | 8.07 | % | | 8.18 | % | | 8.06 | % | | 8.43 | % |
| 平均LHI，淨存款與平均總存款之比 | 80.07 | % | | 95.73 | % | | 102.74 | % | | 97.56 | % | | 95.82 | % |
(1)不包括優先股的股東權益，減去商譽和無形資產，除以期末的流通股。
(2)非利息支出除以淨利息收入和非利息收入之和。
(3)不包括優先股的股東權益減去累積的其他綜合收益和商譽及無形資產，除以總資產，減去累積的其他綜合收益及商譽及無形資產。
項目7.調查結果。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日年度的財務狀況和經營業績的討論和分析應結合本公司精選的綜合財務數據和經審計的綜合財務報表以及本年度報告10-K表其他部分的附註閲讀。某些風險、不確定因素和其他因素，包括第I部分第1A項中的“風險因素”以及本年度報告中表格10-K的其他部分所述的風險、不確定性和其他因素，可能會導致實際結果與本討論和分析中出現的前瞻性陳述中討論的結果大不相同。有關我們截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度運營業績的討論，請參閲我們於2020年2月12日提交給SEC的2019年年度報告Form 10K中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。
前瞻性陳述
本報告中包含的非歷史事實的某些陳述和財務分析可能構成1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述還可能包含在我們未來提交給證券交易委員會的文件、新聞稿、我們或經我們批准的口頭和書面陳述中，這些陳述不是歷史事實的陳述，而是“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述是基於我們對我們未來業績的信念、假設和預期，並考慮到我們在作出此類陳述時可獲得的所有信息。諸如“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“目標”、“目標”、“預期”、“打算”、“尋求”、“可能”、“目標”、“繼續”、“繼續”、“將”、“應該”、“可能”以及其他類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。
前瞻性陳述可能包括但不限於有關我們貸款組合的信用質量，美國和我們市場的總體經濟狀況，包括石油和天然氣價格波動對我們客户的持續影響，新冠肺炎大流行給美國和世界經濟以及我們的業務帶來的重大風險和不確定性，對違約率和貸款損失的預期，抵押貸款行業的波動性，我們的業務戰略和我們對未來財務表現，未來增長和收益的預期，我們的信用損失準備金和信用損失撥備的適當性，不斷變化的法規要求和法律變化對我們業務的影響、競爭加劇、利率風險、新的業務線、新的產品或服務以及新的技術。
前瞻性陳述會受到各種風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素會隨着時間的推移而變化，這些風險和不確定因素是基於做出陳述時管理層的預期和假設的，並不是對未來結果的保證。可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素包括但不限於以下因素：
•我們的貸款組合的信用質量惡化或抵押品價值下降與外部因素有關，如商品價格、房地產價值或利率、違約率和貸款損失增加，或我們貸款組合行業集中度的不利變化。
•新冠肺炎疫情正在對我們以及我們的客户、員工和第三方服務提供商造成不利影響；這場流行病對我們的業務、財務狀況、運營和前景產生了重大的不利影響。無法準確預測大流行的程度、嚴重程度或持續時間，也無法準確預測何時恢復正常的經濟和運營條件。
•由於我們高度依賴信息技術系統以適應行業變化的潛在需要，運營問題產生了，和/或資本支出成為必要。
•利率的變化，這可能會影響我們的淨收入和其他未來現金流，或我們資產的市值，包括投資證券的市值。
•我們進入資本市場的能力發生了變化，包括我們的信用評級發生了變化。
•確保我們貸款的商業和住宅房地產價值的變化，或支持購買和擁有此類資產的信貸需求的變化。
•不斷變化的經濟狀況或其他發展對我們的商業、創業和專業客户造成不利影響。
•不利的經濟狀況和其他因素影響我們的中端市場客户及其繼續履行貸款義務的能力。
•未能正確評估和模擬支持我們的信用損失撥備的假設，導致其在貸款質量惡化和沖銷增加的情況下變得不足，或者由於CECL的實施而增加或減少我們的信用損失撥備。
•美國整體經濟或德克薩斯州經濟的變化特別是導致信用質量惡化、不良資產增加或沖銷或對我們提供的信貸或其他金融服務的需求減少，包括與石油和天然氣價格波動相關的鑽探和生產水平下降的影響，以及新冠肺炎疫情的影響。
•德克薩斯州、美國或國際上的經濟或市場狀況的不利變化，可能會影響我們貸款組合的信用質量或我們的經營業績。
•2017年減税和就業法案帶來的意想不到的影響可能會限制其好處或對我們的業務產生不利影響，其中可能包括我們的中端市場客户借款需求減少，或者價格競爭加劇，抵消了聯邦所得税支出減少的好處。
•可能導致進入資本市場交易和其他資金來源變得更加困難的意外市場狀況或監管變化，以及我們可以接受的條款和條件。
•當我們的存款、債務和其他債務到期時，我們的可用資金不足，或者由於我們的經營業績或財務狀況的不利變化，或者適用的法規或監管機構對影響我們業務的法規的變化或我們資產的特徵或風險權重的解釋的變化，導致我們未能保持我們的資本比率。
•未能有效平衡我們的資金來源與存款人和借款人的現金需求。
•未能管理信息系統風險或未能防止針對我們、我們的客户或第三方供應商的網絡事件，或未能管理影響我們、我們的客户或第三方供應商的故障、中斷或安全漏洞帶來的風險，這些風險隨着我們越來越依賴技術來支持在辦公室外工作的員工而大大增加。
•我們的系統或我們的第三方提供商的網絡事件或其他故障、中斷或安全漏洞的成本和影響。
•未能有效管理利率意外大幅或突然變動所導致的利率風險、我們資產和負債的期限失衡、對借款人的潛在不利影響(包括他們無法以更高的利率償還貸款)，以及計息存款成本上升對我們淨利息收入的影響。
•我們的企業風險管理框架、合規計劃或公司治理和監督職能未能及時識別和充分應對新出現的風險，這可能會導致意想不到的損失。
•關於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)未來的不確定性，以及預期從LIBOR向新利率基準的過渡。
•法律和監管變化對我們的業務造成進一步的限制和成本，未能保持良好的資本或良好管理的地位或針對我們的監管執法行動，以及與當前政治環境導致的監管要求未來實施和執行相關的不確定性。
•美國政府貨幣和財政政策的變化，包括美國財政部和美聯儲的政策。
•我們和我們的子公司在拜登新政府領導下必須遵守的法律、法規、政策和指導方針(包括與税收、銀行、證券以及貨幣和財政政策有關的法律、法規、政策和指導方針)的變化的影響，以及任何此類變化對我們的業務和經營結果的影響；
•未能成功執行我們的業務戰略，可能包括在預期的時間框架和預算內拓展新市場、開發和推出新業務線或新產品和服務，或者未能成功管理與開發和實施這些新業務、產品或服務相關的風險。
•未能發現、吸引和留住關鍵人員，或關鍵個人或團隊員工流失。
•在我們的市場上，來自銀行和其他金融服務提供商的競爭加劇或更有效。
•住房抵押貸款發行、銷售和服務市場的結構性變化。
•我們購買、出售或證券化的抵押貸款定價的不確定性，與這些貸款相關的對MSR的競爭，以及保留MSR帶來的相關利率風險或價格風險，以及更高利率對我們MCA貸款額的潛在影響。
•會計原則、政策、慣例或準則的變更。
•我們普通股市場價格的波動。
•基於管理層判斷或支持的分析和預測模型的會計估計和風險管理流程的重大失誤。
•我們的風險管理策略和程序失敗，包括我們的控制失敗或規避。
•由於我們對交易對手的風險敞口而產生的信用風險。
•影響我們銀行和我們客户的欺詐、非法支付、安全漏洞和其他非法行為的發生率或嚴重性增加。
•未能維持足夠的監管資本來支持我們的業務。
•無法從借款或資本交易中獲得資金，或無法從我行獲得資金來為我們的債務提供資金。
•(B)與金融服務業相關的法律和監管程序、調查、詢問及相關事宜所產生的物質成本和責任，包括那些直接涉及我們或我行以及因我們參與政府刺激計劃以應對新冠肺炎疫情的經濟影響而產生的費用和責任。
•與我們貸款活動相關的物業相關的環境責任。
•惡劣天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及其他外部事件。
由於本報告其他部分討論或在提交給證券交易委員會的其他文件中披露的因素，實際結果和結果可能與我們的前瞻性陳述中所表達的以及我們的歷史財務結果大不相同。本文中包含的前瞻性陳述僅代表截至本報告日期的情況，不應被視為代表我們在本報告日期之後的任何日期的期望或信念。除非法律另有要求，否則我們沒有義務根據新信息、未來事件或其他情況修改本報告中包含的任何前瞻性陳述。這裏討論的因素並不是對可能影響我們業務的所有風險和不確定性的完整總結。雖然我們努力監控和降低風險，但我們無法預見可能對我們的運營和財務業績產生不利影響的所有潛在的經濟、運營和金融發展。前瞻性陳述不應被視為預測，也不應成為投資者評估對我們證券投資的主要依據。
我們的業務運營概述
我們在一九九八年十二月開始經營銀行業務。我們增長戰略的一個重要方面是我們有能力有效地服務和管理德克薩斯州多個市場的大量貸款和存款賬户，以及服務於地區或全國商業借款人客户的幾個業務線。因此，我們創建了一個足以支持我們的貸款和銀行業務的運營基礎設施，我們將根據需要繼續建設這些業務，以服務於更大的客户基礎和專業行業。
2019年12月9日，我們與IBTX簽訂了合併協議，將兩家公司合併為全股票對等合併。2020年5月22日，我們與IBTX共同同意終止合併協議。兩家公司的董事會在仔細考慮了新冠肺炎疫情對全球市場的重大影響，以及兩家公司充分實現合併預期帶來的好處的能力後，批准了終止交易。雙方均未支付與終止合併協議相關的終止費。
為了應對當前經濟環境的壓力和我們戰略的完善，我們在2020年第二季度和第三季度採取了行動，預計將減少我們的非利息支出，包括裁員和註銷某些軟件資產。雖然這些支出以及2020年上半年發生的與合併相關的支出對我們今年迄今的運營業績產生了重大影響，但我們相信我們更有能力提高未來的核心盈利能力，因為預計非利息支出項目在未來不會再次出現。在2020年第四季度，由於這些舉措，我們確實在非利息支出方面有所改善，特別是在裁員導致的工資和員工福利方面，以及與2020年第三季度相比與軟件攤銷費用較低相關的通信和技術支出方面。我們繼續關注資產負債表的實力，雖然我們打算以高於平均水平的流動性運營，以應對不確定的經濟環境，但我們相信，通過減少或更換成本較高的資金來源以及改善盈利資產組合，存在改善核心收益的機會。
我們的有機增長模式和我們團隊中的人才深度已經建立了一個具有彈性的業務，擁有持久的客户關係，並通過動態的市場和商業週期創造了價值的記錄。
新冠肺炎大流行的影響
對我們財務報表和經營業績的影響
金融機構依賴於貸款客户履行貸款義務的能力以及勞動力和供應商的可用性。由於2020年第二季度初生效的居家避難所規定，德克薩斯州乃至全國的商業活動大幅下降。截至2020年12月31日，德克薩斯州的大多數地區已經允許企業在有限的產能下重新開業，並對社交距離和其他限制持謹慎態度。商業活動有所改善，但尚未恢復到疫情爆發前的水平。商業活動的持續低迷可能會導致我們的客户無法履行他們對我們的貸款義務。此外，與新冠肺炎疫情相關的經濟壓力和不確定性導致消費者消費行為發生變化，這可能會對我們提供的貸款和其他服務的需求產生負面影響。我們的企業和消費者客户正在經歷不同程度的財務困境，預計這種困境將持續到2021年第一季度，特別是如果新冠肺炎感染增加和新的經濟限制被強制實施的話。我們的借款基礎包括能源、酒店/住宿、餐飲、娛樂、零售和商業地產等行業的客户，所有這些行業都已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的重大影響。我們認識到，這些行業可能需要更長時間才能復甦，因為消費者可能會對恢復完全的社交活動猶豫不決，或者可能會因為大流行而更持久地改變他們的消費習慣。我們繼續密切關注這些客户。
未來的經濟狀況有很大的不確定性。我們已經採取了深思熟慮的行動，以確保我們有足夠的資產負債表實力為我們的客户和社區服務，包括增加流動性和管理我們的資產和負債，以保持強勁的資本狀況。目前的經濟壓力及其對我們客户的影響，加上CECL預期損失方法的實施，以確定我們的信貸損失撥備，導致2020年信貸損失撥備大幅增加。我們繼續密切關注新冠肺炎疫情對我們客户的影響，以及CARE法案和新法案的影響。與大流行相關的不確定性包括疫情的持續時間、對我們的客户、員工和供應商的影響以及對整個經濟的影響。新冠肺炎已經並預計將繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。目前還無法合理或可靠地估計新冠肺炎疫情對我們2021年的運營和財務業績會造成多大程度的影響。
對我們業務運營的影響
為了保護客户和員工的健康，並遵守適用的政府指令，我們修改了我們的業務做法，包括限制員工出差，儘可能指示員工在家工作，以及在必要的情況下執行我們的業務連續性計劃和協議。自2020年3月初以來，我們的大多數員工實際上一直在工作，對我們業務和客户體驗的執行影響有限。我們希望能夠在可預見的未來繼續實施這一戰略，但在安全的情況下，我們將開始分階段將員工過渡回辦公室。到了將員工轉移回辦公地點的時候，我們的業務連續性團隊制定了一項計劃，在較長一段時間內將員工逐步轉移回辦公地點。我們的分支機構目前在正常營業時間營業，但客户只能在上午10點之間進入分支機構。和下午2點我們正在我們的分支機構內採取額外的預防措施，包括加強清潔程序，以確保我們客户和員工的安全。
能源組合
截至2020年12月31日，未償還能源貸款總額為7.662億美元，佔持有的投資貸款總額的3%，而截至2019年12月31日，未償還能源貸款總額為14億美元，佔貸款總額的6%。未償還能源貸款的下降是由於我們對能源投資組合進行了戰略去風險，以及我們在2020年就之前披露為問題貸款的一些貸款達成了最終解決方案，從而提高了沖銷水平。截至2020年12月31日，能源非應計項目從2019年12月31日的1.25億美元降至5170萬美元，進一步證明瞭之前披露的問題貸款的最終解決方案。
我們的能源貸款組合主要包括對勘探和生產(“E&P”)公司的貸款，這些公司通常以已探明儲量為抵押，基於考慮到石油和天然氣價格波動風險的適當估值標準。截至2020年12月31日，對E&P公司的貸款約佔未償還能源貸款總額的70%。這一投資組合的大部分由第一留置權、優先擔保、基於準備金的貸款組成，我們認為這是風險最低的能源貸款形式。截至2020年12月31日，我們約40%的敞口位於成本較低的生產地區，如二疊紀盆地和鷹福特。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
在截至2020年12月31日的一年中，我們公佈的淨收入為6630萬美元，普通股股東可獲得的淨收入為5650萬美元，或稀釋後普通股每股1.12美元，而淨收入和淨收入分別為3.12億美元和1.12美元
2019年普通股股東可獲得3.023億美元，或每股稀釋後普通股5.99美元。截至2020年12月31日的一年，平均普通股權益回報率(ROE)為2.10%，平均資產回報率(ROA)為0.18%，而2019年分別為11.95%和1.01%。截至2020年12月31日的一年中，淨收益、淨資產收益率(ROE)和淨資產收益率(ROA)的下降主要是由於信貸損失撥備增加了1.83億美元，以及非利息支出增加了1.035億美元，這是由下文所述的2020年迄今的重大支出推動的。
綜合每日平均餘額、平均收益率和利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | 2019 | 2018 |
| (除百分比外，以千計) | 平均值
天平 | 營收/
費用 | 收益率：/
率 | 平均值
天平 | 營收/
費用 | 收益率：/
率 | 平均值
天平 | 營收/
費用 | 收益率：/
率 |
| 資產 | | | | | | | | | |
投資證券--應税 | $ | 689,590 | | $ | 10,112 | | 1.47 | % | $ | 37,574 | | $ | 1,611 | | 4.29 | % | $ | 24,142 | | $ | 849 | | 3.52 | % |
投資證券--免税(2) | 195,741 | | 9,320 | | 4.76 | % | 176,328 | | 8,915 | | 5.06 | % | 46,553 | | 2,512 | | 5.40 | % |
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券 | 114,141 | | 693 | | 0.61 | % | 73,946 | | 1,529 | | 2.07 | % | 201,236 | | 3,792 | | 1.88 | % |
其他銀行的有息存款 | 9,653,129 | | 27,569 | | 0.29 | % | 3,483,254 | | 71,093 | | 2.04 | % | 1,769,074 | | 32,597 | | 1.84 | % |
| 持有待售貸款 | 1,114,311 | | 36,369 | | 3.26 | % | 2,688,677 | | 112,526 | | 4.19 | % | 1,561,530 | | 71,240 | | 4.56 | % |
為投資、抵押融資而持有的貸款 | 8,589,762 | | 285,212 | | 3.32 | % | 6,999,585 | | 241,665 | | 3.45 | % | 4,875,860 | | 181,438 | | 3.72 | % |
為投資而持有的貸款(1)(2) | 16,377,733 | | 691,731 | | 4.22 | % | 16,803,930 | | 934,228 | | 5.56 | % | 16,075,007 | | 877,688 | | 5.46 | % |
貸款損失準備金減少 | 248,563 | | — | | — | | 200,283 | | — | | — | | 183,863 | | — | | — | |
為投資而持有的貸款，淨額 | 24,718,932 | | 976,943 | | 3.95 | % | 23,603,232 | | 1,175,893 | | 4.98 | % | 20,767,004 | | 1,059,126 | | 5.10 | % |
| 盈利資產總額 | 36,485,844 | | 1,061,006 | | 2.91 | % | 30,063,011 | | 1,371,567 | | 4.56 | % | 24,369,539 | | 1,170,116 | | 4.80 | % |
| 現金和其他資產 | 1,030,357 | | | | 952,994 | | | | 828,150 | | | |
| 總資產 | $ | 37,516,201 | | | | $ | 31,016,005 | | | | $ | 25,197,689 | | | |
| 負債和股東權益 | | | | | | | | | |
| 交易性存款 | $ | 4,090,591 | | $ | 32,836 | | 0.80 | % | $ | 3,535,282 | | $ | 68,908 | | 1.95 | % | $ | 3,044,300 | | $ | 47,738 | | 1.57 | % |
| 儲蓄存款 | 12,346,904 | | 74,950 | | 0.61 | % | 9,780,532 | | 168,856 | | 1.73 | % | 7,986,135 | | 114,255 | | 1.43 | % |
| 定期存款 | 2,867,579 | | 38,331 | | 1.34 | % | 2,351,698 | | 55,773 | | 2.37 | % | 1,292,864 | | 23,123 | | 1.79 | % |
| | | | | | | | | |
有息存款總額 | 19,305,074 | | 146,117 | | 0.76 | % | 15,667,512 | | 293,537 | | 1.87 | % | 12,323,299 | | 185,116 | | 1.50 | % |
| 其他借款 | 3,115,416 | | 22,006 | | 0.71 | % | 3,038,095 | | 70,265 | | 2.31 | % | 2,102,404 | | 42,738 | | 2.03 | % |
| 附屬票據 | 282,299 | | 16,764 | | 5.94 | % | 281,936 | | 16,764 | | 5.95 | % | 281,574 | | 16,764 | | 5.95 | % |
信託優先次級債券 | 113,406 | | 3,199 | | 2.82 | % | 113,406 | | 5,026 | | 4.43 | % | 113,406 | | 4,715 | | 4.16 | % |
有息負債總額 | 22,816,195 | | 188,086 | | 0.82 | % | 19,100,949 | | 385,592 | | 2.02 | % | 14,820,683 | | 249,333 | | 1.68 | % |
| 活期存款 | 11,567,549 | | | | 8,989,104 | | | | 7,890,304 | | | |
| 其他負債 | 295,710 | | | | 246,931 | | | | 121,203 | | | |
| 股東權益 | 2,836,747 | | | | 2,679,021 | | | | 2,365,499 | | | |
總負債和股東權益 | $ | 37,516,201 | | | | $ | 31,016,005 | | | | $ | 25,197,689 | | | |
| | | | | | | | | |
| 淨利息收入(2) | | $ | 872,920 | | | | $ | 985,975 | | | | $ | 920,783 | | |
| 淨息差 | | | 2.39 | % | | | 3.28 | % | | | 3.78 | % |
| 淨息差 | | | 2.09 | % | | | 2.54 | % | | | 3.12 | % |
| 貸款利差(3) | | | 3.43 | % | | | 3.59 | % | | | 4.04 | % |
(1)貸款平均值包括非應計貸款，即扣除非勞動收入後的淨額。貸款利息收入包括截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的貸款費用總額分別為6,130萬美元、5,710萬美元和7,100萬美元。
(2)適用的應税等值税率。
(3)貸款收益率，扣除準備金，減去包括所有存款和借款在內的融資成本。
音量/速率分析
下表列出了應税等值淨利息收入的變化，並確定了由於盈利資產和有息負債的平均金額的差異而產生的變化，以及由於這些資產和負債的平均利率的不同而產生的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度， |
| | 2020/2019 | | 2019/2018 |
| | 網
變化 | | 由於(1)的原因而發生變化 | | 網
變化 | | 由於(1)的原因而發生變化 |
| (千) | 體積 | | 收益率/費率(2) | | 體積 | | 收益率/費率(2) |
| 利息收入： | | | | | | | | | | | |
| 投資證券 | $ | 8,906 | | | $ | 34,391 | | | $ | (25,485) | | | $ | 7,165 | | | $ | 5,787 | | | $ | 1,378 | |
| 持有待售貸款 | (76,157) | | | (61,542) | | | (14,615) | | | 41,286 | | | 51,381 | | | (10,095) | |
| 為投資而持有的貸款，按揭融資貸款 | 43,547 | | | 56,230 | | | (12,683) | | | 60,227 | | | 78,979 | | | (18,752) | |
| 為投資而持有的貸款 | (242,497) | | | (22,700) | | | (219,797) | | | 56,540 | | | 38,729 | | | 17,811 | |
| 根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券 | (836) | | | 1,092 | | | (1,928) | | | (2,263) | | | (2,329) | | | 66 | |
| 其他銀行的有息存款 | (43,524) | | | 133,964 | | | (177,488) | | | 38,496 | | | 36,304 | | | 2,192 | |
| 總計 | (310,561) | | | 141,435 | | | (451,996) | | | 201,451 | | | 208,851 | | | (7,400) | |
| 利息支出： | | | | | | | | | | | |
| 交易性存款 | (36,072) | | | 10,856 | | | (46,928) | | | 21,170 | | | 7,644 | | | 13,526 | |
| 儲蓄存款 | (93,906) | | | 45,495 | | | (139,401) | | | 54,601 | | | 27,534 | | | 27,067 | |
| 定期存款 | (17,442) | | | 12,330 | | | (29,772) | | | 32,650 | | | 15,517 | | | 17,133 | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他借款 | (48,259) | | | 1,741 | | | (50,000) | | | 27,527 | | | 18,344 | | | 9,183 | |
| 長期債務 | (1,827) | | | 20 | | | (1,847) | | | 311 | | | 20 | | | 291 | |
| 總計 | (197,506) | | | 70,442 | | | (267,948) | | | 136,259 | | | 69,059 | | | 67,200 | |
| 淨利息收入 | $ | (113,055) | | | $ | 70,993 | | | $ | (184,048) | | | $ | 65,192 | | | $ | 139,792 | | | $ | (74,600) | |
(1)成品率/成交率和成交量差異分配給成品率/成交率。
(2)在適用的情況下，假設税率為21%，使用應税等值税率。
淨利息收入
截至2020年12月31日的一年，淨利息收入為8.688億美元，而2019年為9.797億美元。減少的主要原因是盈利資產的收益率下降和盈利資產構成的轉變，但融資成本的下降部分抵消了這一下降的影響。
截至2020年12月31日的一年，平均收益資產比2019年同期增加64億美元，其中包括平均總投資證券增加6.714億美元，反映出過剩流動性部署到更高收益的投資證券，平均持有的投資總貸款增加11億美元，主要原因是與較低的長期利率相關的平均抵押貸款增加，以及平均流動性資產增加62億美元，部分被平均持有的待售貸款減少16億美元所抵消。平均流動性資產的增加是管理層在2020年採取行動的結果，目的是確保我們有足夠的資產負債表實力，在新冠肺炎大流行期間為客户服務。雖然我們打算以高於平均水平的流動性運營，以應對不確定的經濟環境，但我們相信，通過減少或取代成本更高的資金來源以及改善盈利資產結構，存在改善核心收益的機會。與截至2019年12月31日的年度相比，平均持有的待售貸款減少是因為持有購買的貸款的期限比前一段時間更短，以限制當前經濟不確定性造成的容忍風險敞口。持有待售貸款的淨利息收入因持有時間縮短而下降，但被非利息收入的增加所抵消。與2019年同期相比，截至2020年12月31日的一年中，平均有息負債增加了37億美元，主要是由於平均有息存款增加了36億美元。截至2020年12月31日的一年，平均活期存款從2019年的90億美元增加到116億美元。
截至2020年12月31日的一年，淨息差為2.39%，而2019年為3.28%。減少的主要原因是利率下降對盈利資產收益率的影響以及盈利資產構成的轉變，主要是低收益流動性資產和抵押貸款的增加，以及不包括抵押貸款在內的投資貸款的下降，但與2019年相比，融資成本的下降部分抵消了這一影響。
截至2020年12月31日的一年，用於投資的總貸款收益率降至3.95%，而2019年為4.98%；截至2020年12月31日的一年，盈利資產收益率降至2.91%，而2019年為4.56%。總存款的平均成本從2019年的1.19%降至2020年的0.47%，包括所有存款、長期債務和股東權益在內的總融資成本從2019年的1.25%降至2020年的0.51%。
非利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| (千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 存款賬户手續費 | $ | 11,620 | | | $ | 11,320 | | | $ | 12,787 | |
| 財富管理和信託費收入 | 9,998 | | | 8,810 | | | 8,148 | |
| | | | | |
| 經紀貸款手續費 | 46,423 | | | 29,738 | | | 22,532 | |
| 服務收入 | 27,029 | | | 13,439 | | | 18,307 | |
| 互換費用 | 5,182 | | | 4,387 | | | 5,625 | |
| 出售持有待售貸款的淨收益/(虧損) | 58,026 | | | (20,259) | | | (15,934) | |
| 其他(1) | 27,238 | | | 45,005 | | | 26,559 | |
| 非利息收入總額 | $ | 185,516 | | | $ | 92,440 | | | $ | 78,024 | |
(1)其他非利息收入包括信用證費用、銀行擁有的人壽保險(BOLI)收入、FHLB和FRB股票股息、法律和解收入和其他一般營業收入。
在截至2020年12月31日的一年中，非利息收入增加了9310萬美元，達到1.855億美元，而2019年為9240萬美元。這一增長主要是由於出售所持待售貸款的淨收益/(虧損)增加了7830萬美元，中介貸款費用增加了1670萬美元，服務收入增加了1340萬美元，但被其他非利息收入減少了1780萬美元所部分抵消。出售待售貸款的淨收益/(虧損)增加的原因是有利的經濟環境和2020年因持有購買貸款的期限比前幾個時期更短而降低的對衝成本，但上述持有待售貸款的淨利息收入下降抵消了這一增長。經紀貸款費用的增加是由於2020年抵押貸款融資總額的增加，而服務收入的增加是由於我們的服務組合的未償還餘額增加。其他非利息收入減少的主要原因是2019年解決了1500萬美元的法律索賠，這些索賠在2020年沒有發生。
非利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| (千) | | 2020 | | 2019(1) | | 2018(1) |
| 薪金和員工福利 | | $ | 340,529 | | | $ | 328,483 | | | $ | 300,899 | |
| 入住費淨額 | | 34,955 | | | 32,989 | | | 30,342 | |
| 營銷 | | 23,581 | | | 53,355 | | | 39,335 | |
| 法律和專業 | | 52,132 | | | 52,460 | | | 42,990 | |
| 通信和技術 | | 103,054 | | | 44,826 | | | 30,056 | |
| FDIC保險評估 | | 25,955 | | | 20,093 | | | 24,307 | |
| 維修相關費用 | | 64,625 | | | 22,573 | | | 14,934 | |
| 合併相關費用 | | 17,756 | | | 1,370 | | | — | |
| | | | | | |
| 其他(2) | | 41,809 | | | 44,701 | | | 49,670 | |
| 非利息支出總額 | | $ | 704,396 | | | $ | 600,850 | | | $ | 532,533 | |
(1)價值進行了調整，以反映對以前報告的某些財務信息的修訂。見“第8項，附註1-重要會計政策的操作和彙總--前期財務報表的修訂“瞭解更多信息。
(2)其他費用包括信使費用、FDIC保險以外的監管評估、保險費用和其他一般運營費用。
截至2020年12月31日的一年，非利息支出比2019年增加了1.035億美元。增加的主要原因是工資和員工福利、通信和技術費用、服務相關費用和合並相關費用增加，但營銷費用的減少部分抵消了這一增長。工資和員工福利的增長主要是由於2020年與裁員相關的1800萬美元的遣散費。通信和技術費用的增加主要是由於2020年註銷了3600萬美元的某些軟件資產，以及與2020年推出我們的PPP功能相關的590萬美元的技術費用。2020年記錄的軟件註銷對工資和員工福利支出的全面影響，以及包括在通信和技術費用中的軟件攤銷，預計將在2021年上半年在非利息支出中實現，儘管我們在2020年第四季度確實經歷了改善。與服務相關的費用增加的主要原因是MSR攤銷和減值費用增加，這主要是因為抵押貸款預付率上升。
財務狀況分析
為投資而持有的貸款
下表按投資組合細分彙總了我們持有的用於投資的貸款總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (千) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 商品化 | $ | 8,861,580 | | | $ | 9,133,444 | | | $ | 9,117,546 | | | $ | 8,373,398 | | | $ | 6,622,078 | |
| 能量 | 766,217 | | | 1,425,309 | | | 1,631,371 | | | 1,130,000 | | | 889,583 | |
| 抵押貸款融資 | 9,079,409 | | | 8,169,849 | | | 5,877,524 | | | 5,308,160 | | | 4,497,338 | |
| 房地產 | 5,794,624 | | | 6,008,040 | | | 6,050,083 | | | 5,960,785 | | | 5,560,909 | |
| 為投資而持有的貸款總額 | $ | 24,501,830 | | | $ | 24,736,642 | | | $ | 22,676,524 | | | $ | 20,772,343 | | | $ | 17,569,908 | |
截至2020年12月31日，持有的投資貸款總額為245億美元，比2019年減少2.348億美元。雖然我們的大部分投資組合部門在2020年有所下降，但截至2020年12月31日，抵押貸款餘額增加了9.096億美元，達到91億美元。抵押貸款與我們的抵押貸款倉庫貸款業務有關，在該業務中，我們購買抵押貸款所有權權益，這些權益通常在10至20天內出售，佔2020年12月31日持有的投資貸款總額的37%，而截至2019年12月31日，這一比例為33%。交易量根據市場對產品的需求水平和貸款買賣之間的天數而波動，這可能會受到整體市場利率變化的影響，並往往在每月底達到峯值。這一投資組合在2020年的顯著增長是由於長期利率持續走低推動的交易量增加。2020年，用於投資的傳統貸款減少了7%。大部分減少是在我們的商業和能源投資組合中，並被截至2020年12月31日增加的6.175億美元的PPP貸款餘額部分抵消。在整個2020年，我們戰略性地減少了經歷了更高歷史損失的投資組合，主要是能源和槓桿貸款。
在所有為投資而持有的貸款中，我們發起了相當大的一部分。我們還作為參與者和代理人蔘與銀團貸款關係。截至2020年12月31日，我們有19億美元的銀團貸款，其中4.355億美元是我們作為代理管理的。所有銀團貸款，無論我們是作為代理人還是參與者，都按照與我們發起的所有其他貸款相同的標準進行擔保。截至2020年12月31日，我們的銀團貸款都不是非權責發生制貸款。
投資組合地理位置和行業集中度
儘管我們總貸款敞口的50%以上來自德克薩斯州以外，我們50%以上的存款來自德克薩斯州以外的地方，但我們在德克薩斯州的集中度仍然很大。截至2020年12月31日，我們持有的大部分投資貸款(不包括抵押貸款和其他全國性業務線)是向總部或業務位於德克薩斯州的企業發放的。這種地理集中度使貸款組合受制於該州的一般經濟條件。我們還向由德克薩斯州以外的資產擔保的客户提供貸款。管理層在確定信貸損失撥備的適當性時已考慮到這種集中所造成的風險。
下表彙總了我們在2020年12月31日持有的投資貸款的行業集中度。
| | | | | | | | | | | |
| (除百分比數據外，以千為單位) | 金額 | | 百分比：
為投資而持有的銀行貸款總額 |
| 行業類型： | | | |
| 按揭融資貸款 | $ | 9,079,409 | | | 37.0 | % |
| 房地產和建築業 | 5,247,480 | | | 21.4 | % |
| 不包括銀行的金融類股 | 5,067,487 | | | 20.7 | % |
| 油氣和管道 | 1,020,033 | | | 4.2 | % |
| 醫療保健和製藥 | 460,517 | | | 1.9 | % |
| 商業服務 | 459,409 | | | 1.9 | % |
| 零售 | 388,682 | | | 1.6 | % |
| 科技、電信和媒體 | 309,532 | | | 1.3 | % |
| 機械、設備和零部件製造 | 301,167 | | | 1.2 | % |
| 材料和商品 | 231,609 | | | 0.9 | % |
| 食品飲料製造和批發 | 225,003 | | | 0.9 | % |
| 消費者服務 | 222,009 | | | 0.9 | % |
| 娛樂性和娛樂性 | 203,605 | | | 0.8 | % |
| 運輸服務 | 172,344 | | | 0.7 | % |
| 政府與教育 | 145,390 | | | 0.6 | % |
| 多樣化或雜亂無章 | 968,154 | | | 4.0 | % |
| 為投資而持有的貸款總額 | $ | 24,501,830 | | | 100.0 | % |
我們持有的用於投資的貸款(不包括抵押貸款)在任何一個行業都是房地產和建築業。發放給房地產和建築業借款人的貸款一般包括市場風險房地產貸款，包括商業房地產貸款和向住宅建築商和開發商發放的貸款。貸款金額部分是根據對預計現金流的分析確定的。貸款還被承銷，以符合相對於成本和市場價值的產品類型特定預付款。我們將商業房地產貸款(包括建設/開發融資和有限定期融資)提供給專業房地產開發商以及商業房地產項目和物業的業主/經理，他們過去曾在類似物業上取得成功。附屬物業包括寫字樓、倉庫/配送樓、購物中心、酒店/汽車旅館、高級住宅樓、公寓樓以及住宅和商業區開發。這些貸款的主要償還來源預計將來自房地產抵押品的出售、永久融資或租賃。對住宅建築商的貸款通常是未承諾的指導線的形式，目的是將地塊開發成獨户住宅，而向開發商提供的貸款通常是借入基線的形式，目的是獲得原始土地，並將其開發成可以進一步出售給住宅建築商的地塊。
向不包括銀行的金融類借款人發放的貸款主要包括向企業和消費者提供貸款的公司的貸款，這些公司為各種目的向企業和消費者提供貸款，包括但不限於保險、消費品和房地產。這一類別還包括對涉及投資管理和證券和大宗商品交易的公司的貸款。
我們相信，根據我們的信用標準，我們發放的貸款得到了適當的抵押。我們為投資而持有的貸款中，大約98%是由抵押品擔保的。超過60.3%的市場風險房地產抵押品位於德克薩斯州。下表列出了截至2020年12月31日我們持有的投資貸款在各類抵押品中的毛數分佈情況：
| | | | | | | | | | | |
| (除百分比數據外，以千為單位) | 金額 | | 百分比：
為投資而持有的銀行貸款總額 |
| 宣傳品類型： | | | |
| 按揭融資貸款 | $ | 9,079,409 | | | 37.1 | % |
| 企業資產 | 6,848,036 | | | 28.0 | % |
| 不動產 | 5,794,624 | | | 23.6 | % |
| 能量 | 766,217 | | | 3.1 | % |
| 美國政府擔保 | 620,919 | | | 2.5 | % |
| 其他資產 | 368,633 | | | 1.5 | % |
| 高流動性資產 | 226,783 | | | 0.9 | % |
| 市政税收和税收擔保 | 186,061 | | | 0.8 | % |
| 鐵道車輛 | 23,872 | | | 0.1 | % |
| 不安全 | 587,276 | | | 2.4 | % |
| 為投資而持有的貸款總額 | $ | 24,501,830 | | | 100.0 | % |
如上表所示，截至2020年12月31日，我們持有的投資貸款中約有21.4%是由房地產擔保的。下表彙總了我們的全部房地產貸款組合，其中包括房地產貸款和建築貸款，按獲得信貸的房產類型分類。房地產類型集中度以截至2020年12月31日的年終房地產貸款總額的百分比表示：
| | | | | | | | | | | |
| (除百分比數據外，以千為單位) | 金額 | | 百分比：
總計
房地產
貸款 |
| 屬性類型： | | | |
| 市場風險 | | | |
| 公寓/共管公寓大樓 | 1,195,645 | | | 20.8 | % |
| 商業建築 | 597,163 | | | 10.3 | % |
| 1-4户住宅(共管公寓除外) | 585,267 | | | 10.1 | % |
| 高級住宅樓 | 387,601 | | | 6.7 | % |
| 自助式倉儲大樓 | 348,442 | | | 6.0 | % |
| 酒店/汽車旅館建築 | 327,327 | | | 5.6 | % |
| 工業建築 | 314,569 | | | 5.4 | % |
| 住宅地段 | 286,981 | | | 5.0 | % |
| 購物中心/購物中心建築 | 257,404 | | | 4.4 | % |
| 商業地段 | 75,480 | | | 1.3 | % |
| 其他 | 168,440 | | | 2.9 | % |
| 除市場風險外 | | | |
| 商業建築 | 350,462 | | | 6.0 | % |
| 工業建築 | 358,825 | | | 6.2 | % |
| 1-4户住宅(共管公寓除外) | 335,562 | | | 5.8 | % |
| 其他 | 205,456 | | | 3.5 | % |
| 房地產貸款總額 | 5,794,624 | | | 100 | % |
下表彙總了我們截至2020年12月31日的市場風險房地產投資組合，按物業所在的地理區域劃分：
| | | | | | | | | | | |
| (除百分比數據外，以千為單位) | 金額 | | 百分比：
總計 |
| 地理區域： | | | |
| 達拉斯/沃斯堡 | $ | 1,040,163 | | | 22.9 | % |
| 休斯敦 | 725,827 | | | 16.0 | % |
| 聖安東尼奧 | 428,795 | | | 9.4 | % |
| 奧斯汀 | 453,389 | | | 10.0 | % |
| 德克薩斯州其他城市 | 89,935 | | | 2.0 | % |
| 其他州 | 1,806,210 | | | 39.7 | % |
| 總市場風險房地產貸款 | $ | 4,544,319 | | | 100.0 | % |
在房地產融資中，抵押品價值的確定至關重要。因此，獲得當前和客觀準備的評估是我們承保和監督流程的重要組成部分。我們聘請了多家專業公司提供評估、市場研究和可行性報告、環境評估和項目現場檢查，以補充我們的內部資源，以承保和監測這些信用風險。一般來説，我們的政策要求每三年重新評估一次。然而，在房地產市場狀況可能迅速變化的經濟不確定時期，當借款人的財務狀況惡化、他們可能無法履行貸款或其他指標表明依賴抵押品價值作為唯一償還貸款來源的風險增加時，就會獲得更新的評估。在房地產是抵押品價值的重要部分和/或房地產收入或出售房地產是償債的主要來源的情況下，一般對評級不達標或更差的貸款進行年度評估。
在幾乎所有的情況下，評估都是由第三方審查，以確定評估價值的合理性。第三方審查員將質疑所使用的數據是否適當和相關，就所使用的評估方法和技術的適當性形成意見，並確定評估人員的分析和結論總體上是否可以信賴。此外，第三方審查者還提供了該分析的詳細報告。如果條件允許，我們的信貸員以及銀行的管理資產委員會可能會進行進一步的審查。採取這些額外的審查步驟是為了確認基礎評估和第三方分析是可以信賴的。如果我們有分歧，我們會與審查者解決這些問題，並確定適當的解決方案。評估過程和評估審查過程在確定準確抵押品價值方面可能不太可靠，因為缺乏可比銷售額，而且可獲得的資金有限，無法支持活躍的潛在買家市場，因此在經濟疲軟時期和之後，評估過程和評估審查過程在確定準確抵押品價值方面可能都不太可靠。
大額信貸關係
在正常的業務過程中，我們與眾多客户建立並保持着巨大的信用關係。我行的法定貸款限額約為5.064億美元。我們採用低得多的住房限額，根據指定的風險等級、產品和抵押品類型而有所不同。這樣的房屋限額通常從2000萬美元到6000萬美元不等，如果特別強大的借款人獲得適當授權，或者在其他情況下，如果商業機會和感知的信用風險需要更大的投資，可能會超過這一限額。我們認為大額信用關係是指承諾金額等於或超過2000萬美元的關係。下表提供了有關我們在年底未償還的大型投資信貸關係(不包括抵押貸款融資)的更多信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | | 期末餘額 | | | | 期末餘額 |
| (單位為千，關係數據除外) | 數量
兩性關係 | | vbl.承諾 | | 出類拔萃 | | 數量
兩性關係 | | vbl.承諾 | | 出類拔萃 |
| 3000萬美元或更多 | 190 | | | $ | 8,650,588 | | | $ | 4,252,488 | | | 177 | | | $ | 8,254,124 | | | $ | 4,251,321 | |
| 2000萬至2990萬美元 | 167 | | | 4,095,449 | | | 2,414,768 | | | 196 | | | 4,708,982 | | | 3,103,200 | |
與大額信貸關係有關的期末未償餘額增長的主要原因是承付款數量增加。下表彙總了年末與我們的大型投資信貸關係(不包括抵押貸款融資)相關的每個關係的平均承諾貸款餘額和未償還貸款餘額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年每種關係的平均餘額 | | 2019年每個關係的平均餘額 |
| (千) | vbl.承諾 | | 出類拔萃 | | vbl.承諾 | | 出類拔萃 |
| 3000萬美元或更多 | $ | 45,529 | | | $ | 22,382 | | | $ | 46,633 | | | $ | 24,019 | |
| 2000萬至2990萬美元 | 24,524 | | | 14,460 | | | 24,025 | | | 15,833 | |
貸款到期日與利率敏感度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| (千) | 總計 | | 在一年內完成 | | 1-5年 | | 五年後 |
| 貸款期限： | | | | | | | |
| 商品化 | $ | 8,861,580 | | | $ | 3,175,247 | | | $ | 5,071,781 | | | $ | 614,552 | |
| 能量 | 766,217 | | | 241,164 | | | 525,053 | | | — | |
| 抵押貸款融資 | 9,079,409 | | | 9,079,409 | | | — | | | — | |
| 房地產 | 5,794,624 | | | 1,667,692 | | | 3,205,451 | | | 921,481 | |
| 為投資而持有的貸款總額 | $ | 24,501,830 | | | $ | 14,163,512 | | | $ | 8,802,285 | | | $ | 1,536,033 | |
| 選定貸款的利率敏感度： | | | | | | | |
| 預先確定的利率 | $ | 3,127,325 | | | $ | 1,476,707 | | | $ | 1,136,376 | | | $ | 514,242 | |
| 浮動或可調整的利率 | 21,374,505 | | | 12,686,805 | | | 7,665,909 | | | 1,021,791 | |
| 為投資而持有的貸款總額 | $ | 24,501,830 | | | $ | 14,163,512 | | | $ | 8,802,285 | | | $ | 1,536,033 | |
利息儲備貸款
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們分別持有5.491億美元和7.438億美元的投資貸款，其中包括利息準備金安排，分別約佔房地產貸款中未償還建設貸款的23%和12%。利息準備金在建築貸款中很常見。利息儲備的使用受到我們的承保標準的審慎控制，這些標準考慮到項目的可行性、借款人和擔保人的信譽，以及抵押品的貸款與價值比率。利息準備金允許借款人在滿足財務條件時提取貸款資金，以支付貸款餘額的利息費用。在提取時，利息被資本化並添加到貸款餘額中，這取決於在初始承保期間和信貸批准時指定的條件。我們對監測貸款契約的遵守情況、墊付資金和確定違約條件有持續的控制。
當吾等為將於其上建造改善工程的土地提供融資時，一般在借款人已收到符合現金流覆蓋範圍要求的租賃或購買承諾及/或吾等對市況及項目可行性的分析令吾等滿意地顯示該等租賃或購買承諾即將到來或已確定其他還款來源以償還貸款後，方會預支建築資金。我們的一般政策是要求借款人進行大量股本投資，以補充銀行的信貸承諾。根據世行的信貸承諾，任何此類必要的借款人投資都必須首先出資並投資於該項目，然後才能進行任何提取。我們需要借款實體和擔保人的當前財務報表，並對項目進行定期檢查，分析項目是否如期或延遲。當需要驗證抵押品價值以支持預付款(包括準備金利息)時，會安排更新的評估。如果抵押品價值不支持墊款，或者借款人不遵守貸款協議中的其他條款和條件，利息準備金墊款將被終止。此外，我們的大部分建築貸款都是在德克薩斯州進行的，我們的貸款人非常熟悉當地房地產的趨勢。如果我們在任何時候認為我們的抵押品頭寸受到威脅，我們保留停止使用利息準備金的權利。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的利息準備金貸款中沒有一筆是非應計項目。
不良資產
不良資產包括非應計貸款、租賃和收回資產。下表按類型和擔保信貸的財產類型彙總了我們的不良資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日， |
| (千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 非權責發生制貸款(1) | | | | | |
| 商品化 | | | | | |
| 借款人的資產 | $ | 18,776 | | | $ | 57,901 | | | $ | 16,538 | |
| 應收賬款和存貨 | 3,547 | | | 26,426 | | | 21,300 | |
| 其他 | 9,773 | | | 4,308 | | | 2,548 | |
| 總商業廣告 | 32,096 | | | 88,635 | | | 40,386 | |
| 能量 | | | | | |
| 油氣性質 | 51,724 | | | 125,049 | | | 37,532 | |
| 總能量 | 51,724 | | | 125,049 | | | 37,532 | |
| 房地產 | | | | | |
| 借款人的資產 | 14,496 | | | — | | | — | |
| 商業地產 | 13,569 | | | 1,751 | | | 988 | |
| 酒店/汽車旅館 | 4,619 | | | 8,500 | | | — | |
| 獨棟住宅 | 218 | | | 1,449 | | | 1,469 | |
| 其他 | 5,267 | | | — | | | — | |
| 總房地產 | 38,169 | | | 11,700 | | | 2,457 | |
| 非權責發生制貸款總額 | 121,989 | | | 225,384 | | | 80,375 | |
| 奧利奧(2) | — | | | — | | | 79 | |
| 不良資產總額 | $ | 121,989 | | | $ | 225,384 | | | $ | 80,454 | |
| 重組貸款--應計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 因投資而持有的貸款逾期90天並應計(3) | $ | 12,541 | | | $ | 17,584 | | | $ | 9,353 | |
| 持有待售非應計項目貸款(4) | $ | 6,966 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 持有待售貸款逾期90天並應計(5) | $ | 16,667 | | | $ | 8,207 | | | $ | 16,829 | |
(1)截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，非權責發生制貸款分別包括4,540萬美元、3,510萬美元和2,000萬美元符合重組標準的貸款。
(2)截至2018年12月31日，OREO餘額沒有計入估值津貼。
(3)截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，逾期90天且仍在積累的貸款分別包括640萬美元、850萬美元和920萬美元的保費融資貸款。
(4)包括一筆之前在貸款HFI中報告的非權責發生制貸款，截至2020年12月31日轉移到貸款HFS，隨後以賬面價值出售。
(5)包括由美國政府機構擔保的貸款，這些貸款是從Ginnie Mae證券回購的。貸款被記錄為持有的待售貸款，並在資產負債表上按公允價值列賬。這些逾期貸款的利息按美國政府擔保的債券利率計息。還包括根據Ginnie Mae償債準則，如果符合規定的拖欠貸款標準，我們有單邊回購權利，但沒有義務回購的貸款，因此無論回購選擇權是否已被行使，我們都必須在我們的資產負債表上記錄為待售貸款。
截至2020年12月31日的不良資產總額比2019年12月31日減少1.034億美元。2020年期間的減少主要與2020年期間能源和槓桿貸款的沖銷有關。截至2020年12月31日，非權責發生能源貸款總額為5170萬美元(佔不良資產總額的42%)，而截至2019年12月31日，非權責發生能源貸款總額為1.25億美元(佔不良資產總額的55%)。截至2020年12月31日，非應計槓桿貸款總額為1890萬美元(佔不良資產總額的15%)，而截至2019年12月31日，非應計槓桿貸款總額為7320萬美元(佔不良資產總額的32%)。
潛在問題貸款包括按照合同條款履行的貸款，但由於借款人潛在的財務困難，我們擔心借款人是否有能力遵守還款條款。我們會密切監察這些貸款，並定期檢討其表現。截至2020年12月31日，我們有1.932億美元的這類貸款，而截至2019年12月31日，我們有4660萬美元。與2019年相比，2020年全年潛在問題貸款水平一直居高不下，主要原因是與新冠肺炎大流行相關的經濟不確定性持續存在。
貸款損失經驗總結
信貸損失撥備包括表外信貸損失撥備，是將信貸損失撥備維持在與管理層對資產負債表日貸款組合預期虧損的評估一致的水平而計入收益的費用。我們於2020年1月1日通過了ASU 2016-13，用CECL模型取代了已發生損失方法來確定我們的信貸損失撥備和信貸損失撥備。通過後，信貸損失準備金增加了910萬美元，對綜合損益表沒有影響。我們在截至2020年12月31日的年度記錄了2.58億美元的信貸損失撥備，在截至2019年12月31日的年度記錄了7500萬美元的信貸損失撥備，在截至2018年12月31日的年度記錄了8700萬美元的信貸損失準備金。截至2020年12月31日，批評貸款總額為9.184億美元，而2020年9月30日為11億美元，2019年12月31日為5.841億美元。與2020年第三季度相比，2020年第四季度受到批評的貸款水平有所下降，但由於對受新冠肺炎疫情影響或預計受新冠肺炎影響更大的借款人的貸款評級下調，貸款水平仍然較高。
下表總結了我們過去五年的貸款損失經驗：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， | |
| (除百分比和倍數數據外，以千為單位) | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | | | 2017 | | | 2016 | |
| 信貸損失撥備： | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 195,047 | | | | $ | 191,522 | | | | $ | 184,655 | | | | $ | 168,126 | | | | $ | 141,111 | | |
| 採用CECL的影響 | 8,585 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | |
| 已註銷的貸款： | | | | | | | | | | | | | | |
| 商品化 | 73,360 | | | | 44,352 | | | | 60,158 | | | | 13,673 | | | | 18,843 | | |
| 能量 | 133,522 | | | | 32,625 | | | | 20,620 | | | | 20,652 | | | | 37,762 | | |
| 房地產 | 180 | | | | 662 | | | | — | | | | 349 | | | | 528 | | |
| 總沖銷 | 207,062 | | | | 77,639 | | | | 80,778 | | | | 34,674 | | | | 57,133 | | |
| 恢復： | | | | | | | | | | | | | | |
| 商品化 | 1,277 | | | | 3,054 | | | | 2,450 | | | | 4,022 | | | | 7,702 | | |
| 能量 | 6,999 | | | | 316 | | | | 489 | | | | 651 | | | | 1,760 | | |
| 房地產 | — | | | | — | | | | 69 | | | | 179 | | | | 97 | | |
| 總回收率 | 8,276 | | | | 3,370 | | | | 3,008 | | | | 4,852 | | | | 9,559 | | |
| 淨沖銷 | 198,786 | | | | 74,269 | | | | 77,770 | | | | 29,822 | | | | 47,574 | | |
| 貸款信貸損失準備金 | 249,769 | | | | 77,794 | | | | 84,637 | | | | 46,351 | | | | 74,589 | | |
| 期末餘額 | $ | 254,615 | | | | $ | 195,047 | | | | $ | 191,522 | | | | $ | 184,655 | | | | $ | 168,126 | | |
| 表外信貸損失準備： | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 8,640 | | | | $ | 11,434 | | | | $ | 9,071 | | | | $ | 11,422 | | | | $ | 9,011 | | |
| 採用CECL的影響 | 563 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | |
| 表外信貸損失撥備 | 8,231 | | | | (2,794) | | | | 2,363 | | | | (2,351) | | | | 2,411 | | |
| 期末餘額 | $ | 17,434 | | | | $ | 8,640 | | | | $ | 11,434 | | | | $ | 9,071 | | | | $ | 11,422 | | |
| 信貸損失撥備總額 | $ | 272,049 | | | | $ | 203,687 | | | | $ | 202,956 | | | | $ | 193,726 | | | | $ | 179,548 | | |
| 信貸損失準備金總額 | $ | 258,000 | | | | $ | 75,000 | | | | $ | 87,000 | | | | $ | 44,000 | | | | $ | 77,000 | | |
| 對LHI貸款的信貸損失撥備 | 1.04 | | % | | 0.79 | | % | | 0.85 | | % | | 0.89 | | % | | 0.96 | | % |
| 淨沖銷與平均LHI之比 | 0.80 | | % | | 0.31 | | % | | 0.37 | | % | | 0.16 | | % | | 0.29 | | % |
| 信貸損失撥備與平均LHI之比 | 1.03 | | % | | 0.32 | | % | | 0.42 | | % | | 0.24 | | % | | 0.46 | | % |
| 恢復到完全沖銷 | 4.00 | | % | | 4.34 | | % | | 3.72 | | % | | 13.99 | | % | | 16.73 | | % |
| 表外信貸損失對錶外信貸承諾的撥備 | 0.20 | | % | | 0.10 | | % | | 0.14 | | % | | 0.13 | | % | | 0.19 | | % |
| 對LHI的信貸損失撥備總額 | 1.11 | | % | | 0.83 | | % | | 0.90 | | % | | 0.94 | | % | | 1.03 | | % |
| 按不良貸款倍數計提的撥備 | 2.1 | | x | | 0.9 | | x | | 2.4 | | x | | 1.8 | | x | | 1.0 | | x |
信貸損失準備，包括在其他負債的合併資產負債表中報告的表外信貸損失準備，截至2020年12月31日為2.72億美元，2019年12月31日為2.037億美元，2018年12月31日為2.03億美元。總免税額佔投資貸款的比例從2019年12月31日的0.83%和2018年12月31日的0.90%增加到2020年12月31日的1.11%。總免税額佔投資貸款(不包括抵押貸款)的百分比從2019年12月31日的1.24%和2018年12月31日的1.22%增加到2020年12月31日的1.77%。截至2020年12月31日，總撥備佔投資貸款的比例比2019年12月31日有所增加，主要原因是信貸損失撥備增加，原因是與更高的批評貸款水平相關的儲備建設以及與新冠肺炎疫情相關的持續的經濟不確定性。
下表彙總了過去五年我們按投資組合細分的貸款信貸損失撥備：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一號， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
(單位：萬人，但不包括在內) 百分比(數據) | | 儲備 | | 所佔百分比
貸款 | | 儲備 | | 所佔百分比
貸款 | | 儲備 | | 所佔百分比
貸款 | | 儲備 | | 所佔百分比
貸款 | | 儲備 | | 所佔百分比
貸款 |
| 貸款類別： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商品化 | | $ | 73,061 | | | 36 | % | | $ | 102,254 | | | 37 | % | | $ | 96,814 | | | 40 | % | | $ | 74,226 | | | 40 | % | | $ | 77,584 | | | 37 | % |
| 能量 | | 84,064 | | | 3 | % | | 60,253 | | | 6 | % | | 34,882 | | | 7 | % | | 48,479 | | | 5 | % | | 52,549 | | | 5 | % |
| 按揭融資貸款 | | 4,699 | | | 37 | % | | 2,265 | | | 33 | % | | — | | | 26 | % | | — | | | 26 | % | | — | | | 26 | % |
| 房地產 | | 92,791 | | | 24 | % | | 30,275 | | | 24 | % | | 52,595 | | | 27 | % | | 53,560 | | | 29 | % | | 32,293 | | | 32 | % |
| 額外的質量儲備 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,231 | | | — | | | 8,390 | | | — | | | 5,700 | | | — | |
| 貸款信貸損失準備總額 | | $ | 254,615 | | | 100 | % | | $ | 195,047 | | | 100 | % | | $ | 191,522 | | | 100 | % | | $ | 184,655 | | | 100 | % | | $ | 168,126 | | | 100 | % |
與2019年12月31日相比，2020年12月31日津貼的整體增加是因為如上所述，與更高的批評貸款水平和新冠肺炎大流行帶來的持續經濟不確定性相關的儲備建設。在截至2020年12月31日的一年中，我們記錄了1.988億美元的淨沖銷，包括1.265億美元的能源淨沖銷和5880萬美元的槓桿貸款淨沖銷，所有這些都是之前被確定為問題貸款的貸款，而截至2019年12月31日的年度為7,430萬美元。
有關信貸損失撥備的詳情，請參閲本報告其他地方綜合財務報表附註中的附註1-主要會計政策的操作和摘要以及附註4-為投資而持有的貸款和信貸損失撥備。
持有待售貸款
通過我們的MCA計劃，我們承諾從獨立代理貸款人購買住宅抵押貸款，並通過向獨立第三方出售全部貸款或向Ginnie Mae和Fannie Mae和Freddie Mac等GSE進行證券化交易，將這些貸款交付到二級市場。有關我們持有的待售貸款組合的更多信息，請參閲本報告其他部分包括的合併財務報表附註中的附註1-運營和重要會計政策摘要以及附註5-某些金融資產轉移。
存款
我們通過向客户提供廣泛的產品和服務來爭奪存款。雖然這包括提供有競爭力的利率和費用，但爭奪存款的主要手段是為客户提供便利和服務。然而，我們為客户提供服務和便利的戰略並不包括大型分支機構網絡。我們銀行提供銀行中心、快遞服務、網上銀行和手機銀行。我們的網上銀行部門BankDirect和bask Bank僅通過網上銀行為客户提供每週7天、每天24小時的服務。
截至2020年12月31日的一年中，平均總存款比2019年增加了62億美元。截至2020年12月31日的一年，活期存款平均比2019年增加26億美元，平均有息存款增加36億美元。由於2020年利率較低，總存款的平均成本從2019年的1.19%下降到2020年的0.47%。
下表披露了我們的平均存款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度， |
| (千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 無息 | $ | 11,567,549 | | | $ | 8,989,104 | | | $ | 7,890,304 | |
| 計息交易 | 4,090,591 | | | 3,535,282 | | | 3,044,300 | |
| 儲蓄 | 12,346,904 | | | 9,780,532 | | | 7,986,135 | |
| 定期存款 | 2,867,579 | | | 2,351,698 | | | 1,292,864 | |
| | | | | |
| 平均存款總額 | $ | 30,872,623 | | | $ | 24,656,616 | | | $ | 20,213,603 | |
截至2020年12月31日，未投保存款佔總存款的52%，而截至2019年12月31日和2018年12月31日，這一比例分別為53%和57%。2020年、2019年和2018年的有保險存款數據反映了託管賬户和其他賬户在總水平上“合併所有權分離”對存款保險的影響，但沒有反映對所有賬户風格區別的評估，這些區別將決定根據FDIC法規向個人賬户提供存款保險的情況。
100,000美元或以上的國內存單和其他定期存款的到期日
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一號， |
| (千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 離到期日還有幾個月： | | | | | |
| 3個或更少 | $ | 159,428 | | | $ | 215,991 | | | $ | 193,982 | |
| 超過3到6 | 133,921 | | | 75,632 | | | 89,529 | |
| 6到12歲以上 | 203,626 | | | 165,973 | | | 100,177 | |
| 超過12歲 | 67,703 | | | 50,619 | | | 15,834 | |
| 總計 | $ | 564,678 | | | $ | 508,215 | | | $ | 399,522 | |
流動性與資本資源
一般而言，流動性是衡量我們滿足現金需求的能力。我們管理流動性的目標是保持我們按照條款履行貸款承諾、回購投資證券、償還存款和其他債務的能力，而不會對我們當前或未來的收益造成不利影響。我們的流動資金策略以政策為指導，由我們的高級管理層和我們的資產與負債管理委員會(“ALCO”)制定和監督，這些政策考慮到我們資產的證明的適銷性、我們資金的來源和穩定性以及無資金承諾的水平。我們定期評估我們所有的各種資金來源，重點放在可獲得性、穩定性、可靠性和成本效益上。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年中，我們的主要資金來源是我們的客户存款，輔之以我們的短期和長期借款，主要來自購買的聯邦基金和FHLB借款，這些借款通常用於為抵押貸款融資資產提供資金。我們還依賴Ginnie Mae和GSE提供的抵押貸款二級市場來支持我們抵押融資資產的流動性。
根據我們的流動資金策略，與按揭融資貸款相關的存款增長和借款能力的增加，導致最近一段時間積累了流動資金資產。整個2020年，我們大幅增加了流動性資產，以確保我們有足夠的資產負債表實力，在新冠肺炎大流行期間為我們的客户提供服務。截至2020年12月31日，流動性資產總額為90億美元，而截至2019年12月31日，流動性資產總額為43億美元。下表彙總了流動性資產的增長和構成情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一號， |
| (除百分比數據外，以千為單位) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券 | | $ | — | | | $ | 30,000 | | | $ | 50,190 | |
| 有息存款 | | 9,032,807 | | | 4,233,766 | | | 2,815,684 | |
| 流動性資產總額 | | $ | 9,032,807 | | | $ | 4,263,766 | | | $ | 2,865,874 | |
| | | | | | |
| 流動性資產總額佔： | | | | | | |
| 為投資而持有的貸款總額 | | 37.0 | % | | 17.3 | % | | 12.7 | % |
| 盈利資產總額 | | 24.6 | % | | 13.5 | % | | 10.5 | % |
| 總存款 | | 29.1 | % | | 16.1 | % | | 13.9 | % |
我們支持投資貸款增長的流動性需求主要通過我們核心客户存款的增長來實現。我們的目標是從這些核心客户的存款中獲得儘可能多的資金，用於投資貸款和其他盈利資產。這些存款主要是通過發展長期客户關係產生的，主要集中在財務管理產品上。除了我們核心客户的存款外，我們還可以通過中介客户關係獲得存款。出於監管目的，這些關係經紀存款被歸類為經紀存款；然而，由於這些存款來自客户關係，涉及廣泛的金庫服務，我們認為這些存款就我們的報告而言是核心存款。
我們還可以通過經紀零售存單(CDS)獲得增量存款。這些傳統的經紀存款通常期限較短，用於為貸款餘額增長的暫時性差異提供資金，包括與客户存款相比，持有的待售貸款或其他特定類別貸款的增長。下表彙總了我們的期末和平均核心客户存款、關係經紀存款和傳統經紀存款：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (千) | 2020 | | 2019 |
| 核心客户的存款 | $ | 27,581,532 | | | $ | 22,549,568 | |
| 來自核心客户的存款佔總存款的百分比 | 89.0 | % | | 85.2 | % |
| 關係中介存款 | $ | 1,771,883 | | | $ | 1,617,247 | |
| 關係中介存款佔平均存款總額的百分比 | 5.7 | % | | 6.1 | % |
| 傳統經紀存款 | $ | 1,643,174 | | | $ | 2,311,778 | |
| 傳統經紀存款佔總存款的百分比 | 5.3 | % | | 8.7 | % |
| 核心客户的平均存款 | $ | 26,537,612 | | | $ | 20,747,292 | |
| 核心客户的平均存款佔平均總存款的百分比 | 86.0 | % | | 84.1 | % |
| 平均關係中介存款 | $ | 2,099,652 | | | $ | 2,096,287 | |
| 平均關係撮合存款佔平均總存款的百分比 | 6.8 | % | | 8.5 | % |
| 平均傳統經紀存款 | $ | 2,235,359 | | | $ | 1,813,037 | |
| 平均傳統經紀存款佔平均總存款的百分比 | 7.2 | % | | 7.4 | % |
我們可以接觸到傳統經紀存款的來源，我們估計有75億美元。根據我們的內部指導方針，我們已選擇將這些來源的使用量限制在較少的數量。我們在2020年和2019年增加了對傳統經紀存款的使用，以應對該市場相對於其他可用資金來源的優惠利率。
我們有短期借款來源，可以補充存款，滿足我們的資金需求。這類借款通常用於為我們的按揭融資貸款提供資金，因為它們的流動性、期限較短和利差可用。這些借款來源包括從我們的下游代理銀行關係(由小於我們銀行的銀行組成)和從我們的上游代理銀行關係(由大於我們銀行的銀行組成)、客户回購協議以及從FHLB和美聯儲預付款購買的聯邦資金。下表彙總了我們的短期借款和其他借款：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一號， |
| (千) | | 2020 | 2019 | 2018 |
| 購買的聯邦基金 | | $ | 107,600 | | $ | 132,270 | | $ | 629,169 | |
| 回購協議 | | 4,151 | | 9,496 | | 12,005 | |
| FHLB借款 | | 3,000,000 | | 2,400,000 | | 3,900,000 | |
| 信用額度 | | — | | — | | — | |
| 短期借款和其他借款總額 | | $ | 3,111,751 | | $ | 2,541,766 | | $ | 4,541,174 | |
| | | | |
有關我們的短期借款和其他借款的更多信息，請參閲本報告其他部分包括的合併財務報表附註中的附註10-短期借款和其他借款。
從2002年11月到2006年9月，各種德克薩斯資本法定信託公司成立，隨後在各種非公開發行中發行了浮動利率信託優先證券，總額為1.134億美元。由於我們銀行截至2009年12月31日的總合並資產不到150億美元，我們被允許繼續將我們的信託優先證券歸類為一級資本，這些證券都是在2010年5月19日之前發行的。
截至2020年12月31日的一年，我們的股權資本平均為28億美元，而2019年和2018年分別為27億美元和24億美元。自從我們開始運營以來，我們的普通股沒有支付過任何現金股息。自從我們開始運營以來，我們的普通股沒有支付任何現金紅利，在可預見的未來也沒有這樣做的計劃。
有關我們資本的更多信息，請參閲本報告其他部分包括的合併財務報表附註中的附註13-監管限制。
承諾和合同義務
下表列出了截至2020年12月31日按付款日期對第三方承擔的重大固定和可確定合同義務。表中的金額不包括應計利息或應計利息。關於每項債務性質的進一步討論載於本報告其他部分所載的合併財務報表的參考説明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 注意事項
參考 | | 在一分鐘之內
年 | | 一次之後，但是
在三個小時內
年數 | | 三年後
但在內心
五年 | | 事後
五
年數 | | 總計 |
| 未註明到期日的存款 | 9 | | | $ | 28,757,070 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28,757,070 | |
| 定期存款 | 9 | | | 1,317,558 | | | 917,032 | | | 4,924 | | | 5 | | | 2,239,519 | |
| 租賃負債 | 6 | | | 17,222 | | | 32,966 | | | 17,278 | | | 22,849 | | | 90,315 | |
| 購買的聯邦基金和客户回購協議 | 10 | | | 111,751 | | | — | | | — | | | — | | | 111,751 | |
| FHLB借款 | 10 | | | 3,000,000 | | | — | | | — | | | — | | | 3,000,000 | |
| | | | | | | | | | | |
| 附屬票據 | 11 | | | — | | | — | | | — | | | 282,490 | | | 282,490 | |
| 信託優先次級債券 | 11 | | | — | | | — | | | — | | | 113,406 | | | 113,406 | |
| 合同義務總額 | | | $ | 33,203,601 | | | $ | 949,998 | | | $ | 22,202 | | | $ | 418,750 | | | $ | 34,594,551 | |
表外安排
截至2020年12月31日，我們有以下表外合同義務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 在.內
一年 | | 一次之後，但是
在三個小時內
年數 | | 三年後
但在內心
五年 | | 五年後
年數 | | 總計 |
| 提供信貸的承諾 | $ | 3,021,442 | | | $ | 3,650,051 | | | $ | 1,638,198 | | | $ | 220,762 | | | $ | 8,530,453 | |
| 備用信用證和商業信用證 | 178,571 | | | 78,912 | | | 11,411 | | | — | | | 268,894 | |
| 具有表外風險的金融工具總額 | $ | 3,200,013 | | | $ | 3,728,963 | | | $ | 1,649,609 | | | $ | 220,762 | | | $ | 8,799,347 | |
由於我們無資金支持的貸款承諾(包括無資金支持的信貸額度)的性質，上表中列出的金額不一定代表我們在上述期間預期的資助金額。提供信貸的承諾不包括我們透過按揭保税倉貸款部門與按揭貸款發放人作出的按揭融資安排，該等安排被確立為未承諾的“指引”買賣安排，根據該等安排，按揭發起人並無義務提供按揭貸款，而吾等亦無義務根據該等安排購買按揭貸款的權益。見本報告其他部分包括的合併財務報表附註中的附註1--主要會計政策的運作和摘要。
關鍵會計政策
美國證券交易委員會的指導意見要求披露“關鍵會計政策”。美國證交會將“關鍵會計政策”定義為對公司財務狀況和業績的呈現最重要的政策，並要求管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這往往是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。
我們遵循符合美國公認會計原則的財務會計和報告政策。其中較重要的政策在本報告其他部分包括的綜合財務報表附註中的附註1--業務和重要會計政策摘要中概述。並不是所有重要的會計政策都要求管理層做出困難、主觀或複雜的判斷。然而，下面提到的政策可以被認為符合美國證券交易委員會對關鍵會計政策的定義。
信貸損失準備
管理層認為與信貸損失撥備有關的政策對財務報表的列報最為關鍵。信貸損失撥備總額包括與根據會計準則編纂(“ASC”)326計算的撥備有關的活動。信用損失。信貸損失撥備是通過計入當期收益的信貸損失準備金設立的。津貼中保持的金額反映了管理層對預期在我們投資組合中的貸款有效期內確認的信貸損失的持續評估。貸款信用損失準備是從貸款的攤餘成本基礎上扣除的計價賬户，用以表示預計從貸款中收取的淨額。為了確定信貸損失撥備，貸款組合按產品類型分開，以便識別不同類別之間的不同風險概況，然後再按信用等級進一步分開。不具有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的，不包括在集體評估中。管理層使用來自內部和外部的相關可用信息估計津貼餘額
與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的消息來源。對歷史虧損信息的調整是為了納入我們對投資組合分部級別的未來虧損的合理和可支持的預測，以及使用投資組合級別定性因素(“PLQF”)和/或投資組合分部級別定性因素(“SLQF”)進行的任何必要的定性調整。PLQF和SLQF被用來解決歷史損失率中沒有的因素，在量化過程中也沒有考慮到這些因素。準備金在貸款發放或購買時入賬。看見“失信經驗總結”上文及附註4-為投資而持有的貸款及信貸損失撥備本報告其他地方所載綜合財務報表附註中的貸款，以進一步討論管理層在釐定信貸損失撥備時所考慮的風險因素。
通貨膨脹和物價變化的影響
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層主要以歷史美元來衡量公司的財務狀況和經營結果。由於通貨膨脹或經濟衰退而導致的貨幣相對價值的變化通常不被考慮。通貨膨脹對我們運營的主要影響反映在運營費用的增加上。管理層認為利率的變化對我們的財務狀況和經營結果的影響遠遠大於通貨膨脹引起的價格變化。雖然利率受通貨膨脹率變化的影響很大，但它們的變化速度或幅度不一定與通貨膨脹率相同。我們通過幾種方式管理利率風險。請參閲第7A項“利率風險管理”以作進一步討論。我們不能保證我們不會受到未來利率變動的重大不利影響，因為利率對許多我們無法控制的因素非常敏感。
第(7A)項要求對市場風險進行定量和定性披露。
市場風險是由於金融工具公允價值的不利變化而造成的經濟損失風險的廣義術語。這些變化可能是各種因素的結果，包括利率、匯率、大宗商品價格或股票價格。此外，受市場風險影響的金融工具可分為為交易目的持有或為非交易目的持有。
我們主要通過利率變化對我們為交易以外的目的持有的資產組合的影響而受到市場風險的影響。此外，通過我們的能源貸款活動，我們有一些與大宗商品價格相關的市場風險。近年來，大宗商品價格的下跌和波動對我們的能源客户履行貸款義務的能力產生了負面影響，進一步的不確定性和波動性可能會對我們的客户和我們未來的貸款組合產生負面影響。匯率、大宗商品價格(能源除外)和股票價格預計不會對我們構成重大市場風險。
管理市場風險的責任在於ALCO，它根據我們董事會制定的政策指導方針運作。這些指引一般將利率上調或下調100個基點導致的淨利息收入的可接受負變化限制在正負10-12%。這些指導方針規定了短期借款、短期資產、公共存款和中介存款的最高水平，以及流動性的最低水平等。監督我們遵守這些準則是ALCO的持續責任，例外情況每季度向風險管理委員會和我們的董事會報告(如果認為有必要)。此外，信貸政策委員會(“CPC”)專門管理與商品價格市場風險相關的風險。CPC規定了能源貸款的最高投資組合集中度水平，以及能源抵押品的最高預付款利率。
利率風險管理
我們的利率敏感度如下表所示。該表反映了截至2020年12月31日的利率敏感型頭寸，並不一定表明其他日期的頭寸。利率敏感型資產和負債的餘額在它們下一次重新定價到市場利率或到期時列示，並被彙總以顯示利率敏感度差距。在一段時間內重新定價或到期日之間的不匹配通常被稱為該時期的“差距”。當利率敏感型資產超過利率敏感型負債時，正的差額(資產敏感型)通常會導致淨利差在利率上升的環境下增加，在利率下降的環境下減少。負的差額(對負債敏感)通常會對淨息差產生相反的結果。為了反映預期的預付款，表中使用估計現金流量而不是合同現金流量顯示某些資產和負債類別。該公司在某些可變利率貸款中採用利率下限，以在市場利率極低的時候提高這些貸款的收益率。資產敏感度、貸款利差和淨息差可能會降低，直到利率上升到足以消除下限影響的程度為止。市場利率上升時下限的不利影響也可能被正差距、存款利率和其他資金來源的利率滯後於市場貸款利率上升的程度以及資金構成的變化所抵消。
利率敏感度差距分析
2020年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 0-3個月
天平 | | 4-12個月
天平 | | 1-3年
天平 | | 3年以上
天平 | | 總計
天平 |
| 資產： | | | | | | | | | |
| 在其他銀行的計息存款、出售的聯邦基金和根據轉售協議購買的證券 | $ | 9,032,807 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,032,807 | |
| 投資證券(1) | 46,444 | | | 1,724 | | | 605 | | | 3,148,197 | | | 3,196,970 | |
| 浮動貸款總額 | 21,278,748 | | | 62,769 | | | 28,117 | | | 267,871 | | | 21,637,505 | |
| 固定貸款總額 | 237,836 | | | 1,239,653 | | | 877,452 | | | 792,549 | | | 3,147,490 | |
| 貸款總額(2) | 21,516,584 | | | 1,302,422 | | | 905,569 | | | 1,060,420 | | | 24,784,995 | |
| 利息敏感型資產總額 | $ | 30,595,835 | | | $ | 1,304,146 | | | $ | 906,174 | | | $ | 4,208,617 | | | $ | 37,014,772 | |
| 負債： | | | | | | | | | |
| 有息客户存款 | $ | 16,016,123 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,016,123 | |
| CD和IRA | 166,858 | | | 352,776 | | | 71,782 | | | 4,929 | | | 596,345 | |
| 傳統經紀存款 | 286,736 | | | 511,188 | | | 845,250 | | | — | | | 1,643,174 | |
| 有息存款總額 | 16,469,717 | | | 863,964 | | | 917,032 | | | 4,929 | | | 18,255,642 | |
| 回購協議，購買的聯邦資金，FHLB借款 | 3,111,751 | | | — | | | — | | | — | | | 3,111,751 | |
| 附屬票據 | — | | | — | | | — | | | 282,490 | | | 282,490 | |
| 信託優先次級債券 | — | | | — | | | — | | | 113,406 | | | 113,406 | |
| 借款總額 | 3,111,751 | | | — | | | — | | | 395,896 | | | 3,507,647 | |
| 利息敏感負債總額 | $ | 19,581,468 | | | $ | 863,964 | | | $ | 917,032 | | | $ | 400,825 | | | $ | 21,763,289 | |
| 間隙 | $ | 11,014,367 | | | $ | 440,182 | | | $ | (10,858) | | | $ | 3,807,792 | | | $ | — | |
| 累積缺口 | $ | 11,014,367 | | | $ | 11,454,549 | | | $ | 11,443,691 | | | $ | 15,251,483 | | | $ | 15,251,483 | |
| | | | | | | | | |
| 活期存款 | | | | | | | | | 12,740,947 | |
| 股東權益 | | | | | | | | | 2,871,224 | |
| 總計 | | | | | | | | | $ | 15,612,171 | |
(1)以公平市價為基礎的投資證券。
(2)貸款總額包括為投資而持有的貸款(按總額計算)和為出售而持有的貸款。
雖然缺口利息表在分析利率敏感度時很有用，但利率敏感度模擬可以更好地説明收益對利率變化的敏感度。收益還受到利率變化對活期存款和股東權益融資價值影響的影響。我們進行敏感性分析，以確定利率風險敞口對淨利息收入的影響。我們使用一個模型來量化和衡量利率風險敞口，該模型基於三種利率情景，動態模擬未來12個月淨利息收入相對於利率變化的影響。這是一種靜態利率情景和兩種“衝擊測試”情景。
這些情景基於獨立消息來源公佈的報告期最後一天的利率，並納入了公開市場上活躍交易的工具的相關利差。美聯儲(Federal Reserve)的聯邦基金目標影響短期借款；最優惠貸款利率和倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)是我們大多數可變利率貸款定價的基礎。10年期國債利率也受到監控，因為它會影響抵押貸款支持證券和MSR的提前還款速度。這些是我們的主要利率敞口。我們目前沒有使用衍生品來管理我們的利率敞口，除了MSR，儘管如果這看起來是明智的，我們未來可能會這樣做。
出於建模目的，截至2019年12月31日的“衝擊測試”情景假設利率立即持續上升100和200個基點，利率下降100個基點。由於短期利率在2020年期間有所下降，我們認為對假設利率下降的分析不會提供有意義的結果。因此，截至2020年12月31日的情景假設只會立即、持續地加息100和200個基點。隨着利率的變化，我們將繼續評估這些情景，直到短期利率升至3.0%以上，屆時我們將恢復對利率下降的震盪情景的評估。
我們的利率風險敞口模型結合了有關不確定期限存款(活期存款、計息交易賬户和儲蓄賬户)在給定市場利率變化水平下的利率水平的假設。在當前短期利率下降的環境下，存款定價可能會因產品和客户而異。這些假設是通過結合歷史分析和對未來預期定價行為的預測而發展出來的。抵押貸款支持證券、住宅和商業抵押貸款在每個利率環境下的提前還款行為的變化是使用對投資組合中不同息票部分的提前還款速度的行業估計來捕捉的。這些變化的影響被考慮到模擬模型中。這個模型表明利率敏感度如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 對未來的預期影響
與最有可能出現的情況相比，已經過去了12個月 |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| (千) | 提高100個基點 | | 200個基點增加 | | | | 提高100個基點 | | 200個基點增加 | | 100個基點的降幅 |
| 淨利息收入變動 | $ | 35,286 | | | $ | 87,613 | | | | | $ | 93,290 | | | $ | 187,968 | | | $ | (81,988) | |
用於管理市場風險的模擬基於許多假設，這些假設涉及利率變化對重新定價特徵、未來現金流和客户行為的時機和程度的影響。這些假設在本質上是不確定的，因此，該模型不能精確估計淨利息收入，也不能準確預測利率上升或下降對淨利息收入的影響。由於利率變化的時機、幅度和頻率，以及市場狀況、客户行為和管理策略等因素的變化，實際結果將與模擬結果不同。
我們的業務依賴於大量貸款、衍生品合約和其他金融工具，這些工具的屬性直接或間接依賴於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)來確定它們的利率和/或價值。2017年，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，2021年之後將不再強制銀行提交計算LIBOR的利率。倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的管理人建議將最常用的美元LIBOR設置的發佈時間延長至2023年6月30日，並在2021年12月31日停止發佈其他LIBOR設置。美國聯邦銀行機構發佈了指導意見，強烈鼓勵銀行組織在可行的情況下儘快停止在新合同中使用美元LIBOR作為參考利率，無論如何要在2021年12月31日之前停止使用美元LIBOR作為參考利率。我們無法知道LIBOR是否會繼續被視為一個可接受的市場基準，什麼利率或哪些利率可能成為LIBOR的可接受替代品，或者觀點或替代方案的任何此類變化可能對與LIBOR掛鈎的金融工具的金融市場產生什麼影響。LIBOR的替代品對我們金融工具的估值、定價和運營的全面影響尚不清楚；然而，可能受到影響的主要工具包括2021年12月31日之後到期的與LIBOR掛鈎的貸款、證券、借款和衍生品。我們已經成立了一個由來自全公司的主要利益相關者組成的工作組，以監測與LIBOR不確定性和變化相關的發展，並指導銀行的應對措施。該團隊目前正在努力確保我們的技術系統為過渡做好準備，我們引用基於LIBOR的利率的貸款文件已被適當修改，以參考其他利率確定方法，並向內部和外部利益相關者通報過渡情況。
項目8.報告財務報表和補充數據
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁
參考 |
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所報告 | 58 |
合併資產負債表-2020年12月31日和2019年12月31日 | 60 |
合併收益表和其他全面收益表-截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度 | 61 |
股東權益合併報表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度 | 62 |
合併現金流量表-截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度 | 63 |
合併財務報表附註 | 64 |
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所報告
致德克薩斯資本銀行股份有限公司的股東和董事會。
對財務報表的意見
我們審計了德克薩斯資本銀行股份有限公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表、截至2020年12月31日的三個年度的相關綜合收益表和其他全面收益表、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年中每一年的運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》中確立的標準，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2021年2月9日發佈的報告對此發表了無保留意見。
採用新會計準則
如綜合財務報表附註1所述，本公司於2020年改變了信貸損失的會計處理方法。如下所述，審計公司的信貸損失撥備，包括採用與信貸損失撥備估計有關的新會計準則，是一項重要的審計事項。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。
| | | | | |
| 信貸損失撥備--貸款 |
| 對該事項的描述 | 截至2020年12月31日，該公司為投資組合持有的貸款總額為244億美元，相關信貸損失撥備(ACL)為2.72億美元。如上所述，以及在公司10-K報表的附註1和附註4中所述，公司採用了與ACL估算相關的新會計準則，導致税前累積影響過渡調整使ACL增加了910萬美元。ACL代表管理層對貸款合約期和表外承諾預期信貸損失的最佳估計。 ACL是使用與過去事件、當前狀況、合理和可支持的預測相關的可用信息，以及使用投資組合級別定性因素和/或投資組合細分級別定性因素(統稱為“定性因素”)的定性調整來估計的。定性因素被用來使ACL達到管理層認為合適的水平，這是基於在定量過程中沒有考慮到的因素。ACL還包括以個人為基礎進行評估的貸款準備金，例如某些評級不達標或更差的貸款。管理層在確定定性因素和個別分配的儲備時應用判斷，以估算ACL。
由於所用模型的原因，審計管理層對ACL的估計是複雜的，而且由於評估管理層對定性因素的確定和按個人評估的貸款準備金假設所需的判斷，審計管理層對ACL的估計具有高度的主觀性。 |
| | | | | |
| 我們是如何在審計中解決這一問題的 | 我們考慮的事項和執行的程序包括對管理層用來質疑模型結果的流程進行評估，並確定截至資產負債表日期對ACL的最佳估計。我們瞭解了公司建立ACL的流程，包括定性因素的確定和按個人評估的貸款準備金假設。我們評估了設計並測試了與ACL流程相關的控制措施的操作有效性，包括圍繞模型中使用的數據的可靠性和準確性的控制、管理層對選定定性因素的審查和批准、個別評估的貸款準備金假設、信用損失方法的治理以及管理層對ACL的審查和批准。
我們對所使用的模型、定性因素和個別評估的貸款準備金假設進行了具體的實質性測試。我們請安永專家協助測試管理模型，包括評估模型方法和關鍵建模假設，以及管理層定性框架的適當性，併為個別評估的貸款保留假設。我們評估了定性因素是否基於綜合框架應用，並將管理層利用的調整與內部投資組合指標和外部宏觀經濟數據(如果適用)進行了比較，以支持調整並評估此類調整的趨勢。我們尋找和評估與管理層合理和可支持的預測以及定性因素的識別和測量相印證或相矛盾的信息。在我們對個別評估的貸款的準備金測試中，我們評估了管理層的假設，包括抵押品估值。此外，我們評估了本公司在考慮本公司借款人、貸款組合和宏觀經濟趨勢的情況下對整體ACL的估計，獨立獲得這些信息並將其與可比金融機構進行比較，並考慮是否存在新的或相反的信息。 |
自1999年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
德克薩斯州達拉斯
2021年2月9日
德克薩斯州首府BancShares，Inc.
綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號， |
| (除每股數據外，以千為單位) | 2020 | | 2019 |
| 資產 | | | |
| 現金和銀行到期款項 | $ | 173,573 | | | $ | 161,817 | |
| 其他銀行的有息存款 | 9,032,807 | | | 4,233,766 | |
| 根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券 | — | | | 30,000 | |
| 投資證券 | 3,196,970 | | | 239,871 | |
持有待售貸款($239.1百萬美元和$2,571.32020年12月和2019年12月分別為百萬美元，按公允價值計算) | 283,165 | | | 2,577,134 | |
| 為投資、抵押融資而持有的貸款 | 9,079,409 | | | 8,169,849 | |
| 為投資而持有的貸款(扣除非勞動收入) | 15,351,451 | | | 16,476,413 | |
| 減去：貸款信貸損失撥備 | 254,615 | | | 195,047 | |
| 為投資而持有的貸款，淨額 | 24,176,245 | | | 24,451,215 | |
| 抵押貸款償還權，淨額 | 105,424 | | | 64,904 | |
| 房舍和設備，淨值 | 24,546 | | | 31,212 | |
| 應計利息、應收賬款和其他資產 | 715,699 | | | 740,051 | |
| 商譽和無形資產淨額 | 17,667 | | | 18,099 | |
| 總資產 | $ | 37,726,096 | | | $ | 32,548,069 | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 負債： | | | |
| 存款： | | | |
| 無息 | $ | 12,740,947 | | | $ | 9,438,459 | |
| 計息 | 18,255,642 | | | 17,040,134 | |
| | | |
| 總存款 | 30,996,589 | | | 26,478,593 | |
| 應計應付利息 | 11,150 | | | 12,760 | |
| 其他負債 | 339,486 | | | 318,094 | |
| 聯邦基金購買和回購協議 | 111,751 | | | 141,766 | |
| 其他借款 | 3,000,000 | | | 2,400,000 | |
| 附屬票據，淨額 | 282,490 | | | 282,129 | |
| 信託優先次級債券 | 113,406 | | | 113,406 | |
| 總負債 | 34,854,872 | | | 29,746,748 | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.01面值，$1,000清算價值： | | | |
授權股份-10,000,000 | | | |
已發行股份-6,000,0002020年12月31日和2019年12月31日發行的股票 | 150,000 | | | 150,000 | |
普通股，$0.01面值： | | | |
授權股份-100,000,000 | | | |
已發行股份-50,470,867和50,338,158分別於2020年12月31日和2019年12月31日 | 504 | | | 503 | |
| 額外實收資本 | 991,898 | | | 978,205 | |
| 留存收益 | 1,713,056 | | | 1,663,671 | |
庫存股(按成本計算的股份：417(2020年和2019年12月31日) | (8) | | | (8) | |
| 累計其他綜合收益，税後淨額 | 15,774 | | | 8,950 | |
| 股東權益總額 | 2,871,224 | | | 2,801,321 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 37,726,096 | | | $ | 32,548,069 | |
請參閲合併財務報表附註。
德克薩斯州首府BancShares，Inc.
合併損益表和其他報表
綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (除每股數據外，以千為單位) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 利息收入 | | | | | |
| 貸款利息和手續費 | $ | 1,011,175 | | | $ | 1,284,036 | | | $ | 1,124,970 | |
| 投資證券 | 17,475 | | | 8,654 | | | 2,834 | |
| 根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券 | 693 | | | 1,529 | | | 3,792 | |
| 其他銀行的有息存款 | 27,569 | | | 71,093 | | | 32,597 | |
| 利息收入總額 | 1,056,912 | | | 1,365,312 | | | 1,164,193 | |
| 利息支出 | | | | | |
| 存款 | 146,117 | | | 293,537 | | | 185,116 | |
| 購買的聯邦基金 | 1,083 | | | 11,872 | | | 6,531 | |
| | | | | |
| 其他借款 | 20,923 | | | 58,393 | | | 36,207 | |
| 附屬票據 | 16,764 | | | 16,764 | | | 16,764 | |
| 信託優先次級債券 | 3,199 | | | 5,026 | | | 4,715 | |
| 利息支出總額 | 188,086 | | | 385,592 | | | 249,333 | |
| 淨利息收入 | 868,826 | | | 979,720 | | | 914,860 | |
| 信貸損失準備金 | 258,000 | | | 75,000 | | | 87,000 | |
| 扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | 610,826 | | | 904,720 | | | 827,860 | |
| 非利息收入 | | | | | |
| 存款賬户手續費 | 11,620 | | | 11,320 | | | 12,787 | |
| 財富管理和信託費收入 | 9,998 | | | 8,810 | | | 8,148 | |
| | | | | |
| 經紀貸款手續費 | 46,423 | | | 29,738 | | | 22,532 | |
| 服務收入 | 27,029 | | | 13,439 | | | 18,307 | |
| 互換費用 | 5,182 | | | 4,387 | | | 5,625 | |
| 出售持有待售貸款的淨收益/(虧損) | 58,026 | | | (20,259) | | | (15,934) | |
| 其他 | 27,238 | | | 45,005 | | | 26,559 | |
| 非利息收入總額 | 185,516 | | | 92,440 | | | 78,024 | |
| 非利息支出 | | | | | |
| 薪金和員工福利 | 340,529 | | | 328,483 | | | 300,899 | |
| 入住費淨額 | 34,955 | | | 32,989 | | | 30,342 | |
| 營銷 | 23,581 | | | 53,355 | | | 39,335 | |
| 法律和專業 | 52,132 | | | 52,460 | | | 42,990 | |
| 通信和技術 | 103,054 | | | 44,826 | | | 30,056 | |
| FDIC保險評估 | 25,955 | | | 20,093 | | | 24,307 | |
| 維修相關費用 | 64,625 | | | 22,573 | | | 14,934 | |
| 合併相關費用 | 17,756 | | | 1,370 | | | — | |
| | | | | |
| 其他 | 41,809 | | | 44,701 | | | 49,670 | |
| 非利息支出總額 | 704,396 | | | 600,850 | | | 532,533 | |
| 所得税前收入 | 91,946 | | | 396,310 | | | 373,351 | |
| 所得税費用 | 25,657 | | | 84,295 | | | 79,964 | |
| 淨收入 | 66,289 | | | 312,015 | | | 293,387 | |
| 優先股股息 | 9,750 | | | 9,750 | | | 9,750 | |
| 普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 56,539 | | | $ | 302,265 | | | $ | 283,637 | |
| 其他綜合收益 | | | | | |
| 期內可供出售債務證券税前未實現收益(虧損)變動 | $ | 8,639 | | | $ | 10,674 | | | $ | 7 | |
| 所得税費用/(福利) | 1,815 | | | 2,242 | | | 1 | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | 6,824 | | | 8,432 | | | 6 | |
| 綜合收益 | $ | 73,113 | | | $ | 320,447 | | | $ | 293,393 | |
| 普通股基本每股收益 | $ | 1.12 | | | $ | 6.01 | | | $ | 5.68 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 1.12 | | | $ | 5.99 | | | $ | 5.64 | |
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合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 優先股 | | 普通股 | | 附加 | | | | 庫存股 | | 累計
其他 | | |
| | 實繳 | | 留用 | | 綜合 | | |
| (除共享數據外，以千為單位) | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 資本 | | 收益 | | 股份 | | 金額 | | 收入 | | 總計 |
| 2017年12月31日的餘額 | 6,000,000 | | | $ | 150,000 | | | 49,643,761 | | | $ | 496 | | | $ | 961,305 | | | $ | 1,077,851 | | | (417) | | | $ | (8) | | | $ | 428 | | | $ | 2,190,072 | |
| 採用新會計準則的影響(1) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (82) | | | — | | | — | | | 84 | | | 2 | |
| 綜合收益： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 293,387 | | | — | | | — | | | — | | | 293,387 | |
| 可供出售債務證券税後未實現收益(虧損)變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 6 | |
| 綜合收益總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 293,393 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在收益中確認的基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,973 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,973 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,750) | | | — | | | — | | | — | | | (9,750) | |
| 發行與股票獎勵相關的股票 | — | | | — | | | 120,242 | | | 1 | | | (2,383) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,382) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發行與認股權證有關的普通股 | — | | | — | | | 437,124 | | | 5 | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2018年12月31日的餘額 | 6,000,000 | | | $ | 150,000 | | | 50,201,127 | | | $ | 502 | | | $ | 967,890 | | | $ | 1,361,406 | | | (417) | | | $ | (8) | | | $ | 518 | | | $ | 2,480,308 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合收益： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 312,015 | | | — | | | — | | | — | | | 312,015 | |
| 可供出售債務證券税後未實現收益(虧損)變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,432 | | | 8,432 | |
| 綜合收益總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 320,447 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在收益中確認的基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,775 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,775 | |
| 優先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,750) | | | — | | | — | | | — | | | (9,750) | |
| 發行與股票獎勵相關的股票 | — | | | — | | | 128,263 | | | 1 | | | (1,460) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,459) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發行與認股權證有關的普通股 | — | | | — | | | 8,768 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2019年12月31日的餘額 | 6,000,000 | | | $ | 150,000 | | | 50,338,158 | | | $ | 503 | | | $ | 978,205 | | | $ | 1,663,671 | | | (417) | | | $ | (8) | | | $ | 8,950 | | | $ | 2,801,321 | |
| 採用新會計準則的影響(二) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,154) | | | — | | | — | | | — | | | (7,154) | |
| 綜合收益： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 66,289 | | | — | | | — | | | — | | | 66,289 | |
| 可供出售債務證券税後未實現收益(虧損)變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,824 | | | 6,824 | |
| 綜合收益總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 73,113 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在收益中確認的基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,681 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,681 | |
| 優先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,750) | | | — | | | — | | | — | | | (9,750) | |
| 發行與股票獎勵相關的股票 | — | | | — | | | 132,709 | | | 1 | | | (1,988) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,987) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | 6,000,000 | | | $ | 150,000 | | | 50,470,867 | | | $ | 504 | | | $ | 991,898 | | | $ | 1,713,056 | | | (417) | | | $ | (8) | | | $ | 15,774 | | | $ | 2,871,224 | |
(1) 表示採用會計準則更新(“ASU”)2018-02和ASU 2016-01的影響。更多信息見合併財務報表附註1。
(2) 表示2016-13年度採用ASU的影響。更多信息見合併財務報表附註1。
請參閲合併財務報表附註。
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綜合現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 66,289 | | | $ | 312,015 | | | $ | 293,387 | |
| 將淨收入與經營活動提供/(用於)的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 信貸損失準備金 | 258,000 | | | 75,000 | | | 87,000 | |
| 遞延税費(福利) | (7,964) | | | 10,796 | | | (6,400) | |
| 折舊攤銷 | 74,925 | | | 37,267 | | | 32,022 | |
| 持有待售貸款的銷售淨額(收益)/銷售虧損 | (58,026) | | | 20,259 | | | 15,934 | |
| 提高(減少)抵押貸款償還權的估值免税額 | 20,164 | | | 5,803 | | | (2,823) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | 17,441 | | | 17,604 | | | 16,938 | |
| | | | | |
| 持有待售貸款的購買和來源 | (11,366,986) | | | (10,183,057) | | | (6,753,709) | |
| 出售收益和所持待售貸款的償還 | 13,619,623 | | | 9,508,927 | | | 5,759,067 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 營業資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應計利息、應收賬款和其他資產 | 10,654 | | | (143,617) | | | (123,542) | |
| 應計應付利息和其他負債 | 5,749 | | | 98,735 | | | 2,411 | |
| 經營活動提供的(用於)現金淨額 | 2,639,869 | | | (240,268) | | | (679,715) | |
| 投資活動 | | | | | |
| 購買投資證券 | (3,001,746) | | | (113,233) | | | (101,558) | |
| 可供出售證券的到期日和贖回 | — | | | — | | | — | |
| 收到的投資證券本金付款 | 52,609 | | | 6,185 | | | 3,426 | |
| 按揭融資貸款的來源 | (216,234,122) | | | (138,759,289) | | | (99,151,237) | |
| 償還按揭融資貸款的收益 | 215,324,562 | | | 136,466,964 | | | 98,581,873 | |
| 投資貸款淨額(增加)/減少，不包括按揭融資貸款 | 926,176 | | | 139,868 | | | (1,402,068) | |
| 購置房舍和設備，淨額 | (2,796) | | | (16,651) | | | (7,651) | |
| 出售MSR的收益 | — | | | — | | | 70,824 | |
| 出售其他自有不動產所得收益，淨額 | — | | | 79 | | | 13,645 | |
| | | | | |
| 投資活動所用現金淨額 | (2,935,317) | | | (2,276,077) | | | (1,992,746) | |
| 融資活動 | | | | | |
| 存款淨增量 | 4,517,996 | | | 5,872,480 | | | 1,482,933 | |
| 發行與基於股票的獎勵和認股權證相關的股票的成本 | (1,986) | | | (1,459) | | | (2,382) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 支付的優先股息 | (9,750) | | | (9,750) | | | (9,750) | |
| 其他借款淨增加/(減少) | 600,000 | | | (1,500,000) | | | 1,100,000 | |
| | | | | |
| 聯邦基金購買和回購協議淨增加/(減少) | (30,015) | | | (499,408) | | | 276,134 | |
| | | | | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 5,076,245 | | | 3,861,863 | | | 2,846,935 | |
| 現金及現金等價物淨增加情況 | 4,780,797 | | | 1,345,518 | | | 174,474 | |
| 期初現金及現金等價物 | 4,425,583 | | | 3,080,065 | | | 2,905,591 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 9,206,380 | | | $ | 4,425,583 | | | $ | 3,080,065 | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | |
| 期內支付的利息現金 | $ | 189,696 | | | $ | 393,507 | | | $ | 236,338 | |
| 期內繳納所得税的現金 | 26,152 | | | 89,967 | | | 75,405 | |
| | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
(1) 主要會計政策的操作和彙總
企業的組織和性質
德克薩斯資本銀行股份有限公司(以下簡稱“公司”或“TCBI”)是特拉華州的一家公司，於1996年11月註冊成立，並於1998年12月開始銀行業務。該公司的綜合財務報表包括德克薩斯資本銀行股份有限公司及其全資子公司德克薩斯資本銀行全國協會(以下簡稱“銀行”)的賬目。我們服務於位於得克薩斯州的商業企業和成功的專業人士和企業家的需求，並經營多個業務線，服務於地區或全國的商業借款人客户。我們主要是一家有擔保的貸款人，我們的大部分貸款都是為了投資而持有的，不包括抵押融資貸款和其他全國性的業務線，這些貸款是向總部設在德克薩斯州或在德克薩斯州有業務的企業發放的。我們的全國性業務線為全美各地的企業提供專業的領先產品。
於2019年12月9日，本公司與IBTX訂立合併協議，根據協議條款及條件，本公司將與IBTX合併並併入IBTX。2020年5月22日，本公司與IBTX達成協議，根據該協議，雙方同意終止合併協議。雙方均未支付與終止合併協議相關的終止費。
陳述的基礎
我們的會計和報告政策符合美國公認的會計原則(“GAAP”)和銀行業公認的慣例。某些上期餘額已重新分類，以符合本期列報。
上期財務報表的修訂
於2020年第二季度，本公司在我們的歷史財務報表中發現了一個錯誤，該錯誤與包含看跌期權特徵的合併實體的某些基於股份的負債的會計有關，因此這些負債沒有在每個期末重新計量到它們的可賣出價值。每個期末的錯誤總數相當於我們之前所有期間股東權益的1%或更少。根據SEC員工公告99中規定的指導，重要性，和SEC工作人員會計公告108，量化本年度財務錯報時應考慮上一年度錯報的影響但是，公司的結論是，從數量和質量的角度來看，該錯誤無論是單獨存在，還是與之前發現的其他非重大錯誤合計在一起，對任何前期、本期或收益趨勢而言都不是重大的。然而，更正本期錯誤的累積影響將導致本期出現重大錯誤陳述，因此，我們已修訂了我們之前報告的截至2019年12月31日年度10-K表格中包含的財務信息，以更正該非實質性錯誤以及其他先前識別的非實質性錯誤。
對以前報告的某些財務信息的修訂摘要如下：
修訂後的綜合資產負債表
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| | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | (2017年12月31日) | | |
((以千計) | | 據報道， | 調整，調整 | 經修訂的 | | 據報道， | 調整，調整 | 經修訂的 | | 據報道， | 調整，調整 | 經修訂的 | | | | | | |
| 其他負債 | | $ | 287,157 | | $ | 30,937 | | $ | 318,094 | | | $ | 194,238 | | $ | 20,086 | | $ | 214,324 | | | $ | 182,212 | | $ | 12,649 | | $ | 194,861 | | | | | | | |
| 總負債 | | 29,715,811 | | 30,937 | | 29,746,748 | | | 25,757,373 | | 20,086 | | $ | 25,777,459 | | | 22,872,924 | | 12,649 | | 22,885,573 | | | | | | | |
| 留存收益 | | 1,694,608 | | (30,937) | | 1,663,671 | | | 1,381,492 | | (20,086) | | $ | 1,361,406 | | | 1,090,500 | | (12,649) | | 1,077,851 | | | | | | | |
| 總股本 | | 2,832,258 | | (30,937) | | 2,801,321 | | | 2,500,394 | | (20,086) | | $ | 2,480,308 | | | 2,202,721 | | (12,649) | | 2,190,072 | | | | | | | |
訂正綜合收益表和其他全面收益表
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| | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2018年12月31日的年度 | | 截至2017年12月31日的年度 |
| (千) | | 據報道， | 調整，調整 | 經修訂的 | | 據報道， | 調整，調整 | 經修訂的 | | 據報道， | 調整，調整 | 經修訂的 |
| 工資和員工福利費用 | | $ | 315,080 | | $ | 13,403 | | $ | 328,483 | | | $ | 291,768 | | $ | 9,131 | | $ | 300,899 | | | $ | 264,231 | | $ | 2,230 | | $ | 266,461 | |
| 其他非利息支出 | | 47,253 | | (2,552) | | 44,701 | | | 51,364 | | (1,694) | | 49,670 | | | 49,296 | | (1,248) | | 48,048 | |
| 非利息支出總額 | | 589,999 | | 10,851 | | 600,850 | | | 525,096 | | 7,437 | | 532,533 | | | 465,876 | | 982 | | 466,858 | |
| 税前收入 | | 407,161 | | (10,851) | | 396,310 | | | 380,788 | | (7,437) | | 373,351 | | | 325,708 | | (982) | | 324,726 | |
| 淨收入 | | 322,866 | | (10,851) | | 312,015 | | | 300,824 | | (7,437) | | 293,387 | | | 197,063 | | (982) | | 196,081 | |
| 普通股股東可獲得的淨收入 | | 313,116 | | (10,851) | | 302,265 | | | 291,074 | | (7,437) | | 283,637 | | | 187,313 | | (982) | | 186,331 | |
| 綜合收益 | | 331,298 | | (10,851) | | 320,447 | | | 300,830 | | (7,437) | | 293,393 | | | 197,076 | | (982) | | 196,094 | |
修訂後的股東權益合併報表
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| | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2018年12月31日的年度 | | 截至2017年12月31日的年度 |
| (千) | | 據報道， | 調整，調整 | 經修訂的 | | 據報道， | 調整，調整 | 經修訂的 | | 據報道， | 調整，調整 | 經修訂的 |
| 期初餘額留存收益 | | $ | 1,381,492 | | $ | (20,086) | | $ | 1,361,406 | | | $ | 1,090,500 | | $ | (12,649) | | $ | 1,077,851 | | | $ | 903,187 | | $ | (11,667) | | $ | 891,520 | |
| 期初餘額合計權益 | | 2,500,394 | | (20,086) | | 2,480,308 | | | 2,202,721 | | (12,649) | | 2,190,072 | | | 2,009,557 | | (11,667) | | 1,997,890 | |
| 期末餘額留存收益 | | 1,694,608 | | (30,937) | | 1,663,671 | | | 1,381,492 | | (20,086) | | 1,361,406 | | | 1,090,500 | | (12,649) | | 1,077,851 | |
| 期末餘額合計權益 | | 2,832,258 | | (30,937) | | 2,801,321 | | | 2,500,394 | | (20,086) | | 2,480,308 | | | 2,202,721 | | (12,649) | | 2,190,072 | |
以股份為基礎的負債涉及與2005年收購的本公司一家子公司的某些員工達成的協議。這些協議的條款包括看跌期權功能，在行使該功能時，要求本公司以公式化價格強制清償以股份為基礎的債務。看跌期權功能導致負債在每個期末被重新計量為當前的可賣權價值。在每個期末將負債調整為可投入價值的影響記錄在工資和員工福利費用中。在2020年第二季度，對部分未償負債行使了看跌期權特徵。截至2020年12月31日，這些基於股份的負債的賬面價值總計為美元。7.82000萬美元，並計入綜合資產負債表上的其他負債。
會計變更
2020年1月1日，我們採用了ASU 2016-13“金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量”(“ASU 2016-13”)，取代了用於確定我們的信貸損失撥備和信貸損失撥備的已發生損失方法，取而代之的是一種被稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型的預期損失方法。CECL方法下的預期信貸損失計量適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括應收貸款和持有至到期的債務證券。它還適用於未計入保險的表外信貸風險(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具)和出租人根據ASU 2016-02確認的租賃淨投資。“租賃(主題842)”。此外，亞利桑那州2016-13年度對可供出售債務證券的會計進行了修改。其中一個變化是要求在信貸損失準備中確認與信貸相關的減值，而不是在管理層不打算出售或認為他們不太可能被要求在收回證券攤銷成本基礎之前出售證券時，將其確認為證券攤銷成本基礎的減記。
我們採用ASU 2016-13，對所有金融資產採用修正的追溯方法，以攤銷成本、表外信貸敞口和租賃淨投資計量。2020年1月1日以後報告期的結果在ASU 2016-13年度中列報，而上期金額繼續根據以前適用的GAAP報告。我們的會計政策在2020年1月1日採用CECL後發生了重大變化。在2020年1月1日之前，貸款損失撥備是根據截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表附註中的附註1-運營和重大會計政策摘要中披露的會計政策，基於發生的信貸損失。
對於在2020年1月1日之前已確認非臨時性減值的債務證券，我們採用了ASU 2016-13年度的前瞻性過渡方法。因此，在ASU 2016-13年生效日期之前和之後，攤銷成本基礎保持不變。
下表説明瞭採用ASU 2016-13年度的影響，並詳細説明瞭由於CECL下我們的主要投資組合部門發生了變化，未償還貸款餘額如何進行了重新分類：
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| | 2020年1月1日 |
| (千) | | 根據ASU 2016-13報告 | | 2016-13年度亞利桑那州立大學畢業前 | | 2016-13年度採用亞利桑那州立大學的影響 |
| 資產： | | | | | | |
| 為投資而持有的貸款(未償還餘額) | | | | | | |
| 商品化 | | $ | 9,133,444 | | | $ | 10,230,828 | | | $ | (1,097,384) | |
| 能量 | | 1,425,309 | | | | | 1,425,309 | |
| 抵押貸款融資 | | 8,169,849 | | | 8,169,849 | | | — | |
| 施工 | | | | 2,563,339 | | | (2,563,339) | |
| 房地產 | | 6,008,040 | | | 3,444,701 | | | 2,563,339 | |
| 消費者 | | | | 71,463 | | | (71,463) | |
| 設備租賃 | | | | 256,462 | | | (256,462) | |
| 貸款信貸損失準備 | | (203,632) | | | (195,047) | | | (8,585) | |
| 為投資而持有的貸款總額，淨額 | | 24,442,630 | | | 24,451,215 | | | (8,585) | |
| 遞延税金淨資產 | | 23,058 | | | 21,064 | | | 1,994 | |
| 負債： | | | | | | |
| 資產負債表外風險敞口的信貸損失撥備 | | 9,203 | | | 8,640 | | | 563 | |
| 權益： | | | | | | |
| 留存收益 | | 1,656,517 | | | 1,663,671 | | | (7,154) | |
在我們採用ASU 2016-13年度的過程中，我們對主要投資組合部分進行了更改，以與根據CECL確定津貼時應用的方法保持一致。這些變化包括將能源貸款分離到一個獨立的投資組合部分，以及將消費者和設備租賃重新分類到商業貸款組合部分。此外，建築和房地產貸款被合併為一個投資組合，稱為房地產。房地產貸款組合部分包括進一步分類為商業房地產、住宅建築商融資、由1-4個家庭擔保的貸款和“其他”類別的貸款。看見信貸損失準備以下是對這些投資組合細分市場的進一步討論。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計不同。信貸損失撥備、金融工具的公允價值和或有事項的狀況特別容易受到重大變化的影響。
普通股基本收益和稀釋後每股收益
普通股每股基本收益的計算依據是普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數(不包括非既得股)。稀釋後每股普通股收益包括使用庫存股方法授予的非既得性股票獎勵的稀釋效應。在附註2-每股收益中提供了用於計算每股基本普通股收益的加權平均普通股和用於計算報告期稀釋每股普通股收益的加權平均普通股的對賬。
累計其他綜合收益
我們可供出售債務證券的未實現收益或虧損(在扣除適用所得税費用或收益後)計入累計其他綜合收益(虧損)，淨額(“AOCI”)。AOCI在隨附的綜合股東權益表、綜合收益表和其他全面收益表中報告。
GAAP不允許根據税率的變化調整AOCI中的税額；因此，這種影響在AOCI中變得“擱淺”。《減税和就業法案》(以下簡稱《税法》)確定的企業税率導致的2018年遞延税額重估所造成的滯留税收影響，根據我們提前採用的ASU 2018-02，將從AOCI重新分類為留存收益。損益表-報告全面收入(主題220)：對累積的其他全面收入中的某些税收影響進行重新分類。
現金和現金等價物
現金等價物包括銀行到期金額、其他銀行的有息存款、出售的聯邦基金和根據轉售協議購買的證券。
投資證券
投資證券包括公允價值的債務證券和股權證券。
債務證券
債務證券分為交易類、可供出售類或持有至到期類。管理層在購買證券時對證券進行分類，並在每個資產負債表日期重新評估此類指定；然而，從這種重新評估在類別之間轉移的情況很少見。截至2020年12月31日和2019年12月31日，所有債務證券均可供出售。
交易賬户
預期短期市場走勢而轉售的債務證券被歸類為交易，已實現和未實現的收益和損失在收入中確認。
持有至到期
當我們有積極的意願和能力持有債券到到期日時，債務證券就被歸類為持有到到期日。持有至到期的證券按攤銷成本列報。未歸類為持有至到期或交易的債務證券被歸類為可供出售。
可供出售
可供出售的債務證券按公允價值列報。未實現收益被報告為扣除税收後的AOCI的一個單獨組成部分。對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券，我們首先評估我們是否打算在攤銷成本基礎收回之前出售這些證券，或者我們更有可能被要求出售這些證券。如果符合這兩個標準中的任何一個，證券的攤餘成本基礎將減記為公允價值，作為當期費用。如果不符合上述任何一項標準，我們將評估公允價值的下降是由於信用損失還是其他因素造成的。在作出這項評估時，我們可能會考慮各種因素，包括公允價值低於攤銷成本的程度、任何相關抵押品的表現，以及具體與證券有關的不利情況等。如果這項評估表明存在信貸損失，則將預期收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較，任何超過預期現金流量現值的攤餘成本基礎都記錄為信貸損失準備，但以公允價值低於攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值，在扣除税項後的AOCI中確認為非信貸相關減值。
債務證券的攤銷成本根據溢價的攤銷和到期折價的增加進行調整，如果是抵押支持證券，則在證券的估計壽命內進行調整。這種攤銷和增值包括在證券利息收入中。非暫時性的已實現損益和價值下降計入出售證券的損益。賣出證券的成本是根據具體的識別方法計算的。
我們已作出政策選擇，將應計利息從可供出售債務證券的攤餘成本基礎中剔除，並在綜合資產負債表的應計利息和其他資產中單獨報告應計利息。當我們不再期望收到所有到期的合同金額時，可供出售的債務證券被置於非應計狀態，通常是逾期90天。當擔保處於非應計狀態時，應計應收利息與利息收入沖銷。因此，我們不確認應計應收利息的信用損失備抵。
可供出售的債務證券包括信用風險轉移(“CRT”)證券。 CRT證券是由房地美等政府支持實體(“GSE”)發行的無擔保債券，旨在將抵押信貸風險從GSE轉移到私人投資者。CRT證券的結構取決於抵押貸款參考池的表現，在該池中，我們與GSE分擔50%的第一次損失。如果參考池發生虧損，我們將從票據上收回的金額減去我們在此類虧損中的份額，這可能高達未償還金額的100%。在AOCI中確認的CRT證券的未實現虧損主要與類似證券的當前市場利率和聲明利率之間的差額有關，並不被認為與信貸損失事件有關。CRT證券通常只在最初一段時間內計息，在未來某一天可能會受到限制，不得轉讓。
股權證券
自2018年1月1日起，通過ASU 2016-01“金融資產和金融負債的確認和計量，公允價值易於確定的權益證券按公允價值列報，已實現和未實現損益在收益中列報。在2018年1月1日之前，股權證券被歸類為可供出售，並按公允價值列報，未實現損益報告為AOCI的一個單獨組成部分，税後淨額。沒有可隨時釐定公允價值的權益證券按成本減去任何減值(如有)入賬。
貸款
持有待售貸款
通過我們的抵押貸款代理聚合(MCA)計劃，我們承諾從獨立代理貸款人購買住宅抵押貸款，並通過向獨立第三方或向Ginnie Mae等第三方或向Fannie Mae或Freddie Mac(“GSE”)等政府支持實體進行證券化交易，將這些貸款全部銷售到二級市場。在某些情況下，我們保留抵押貸款償還權。一旦購買，這些貸款被歸類為持有待售，並根據我們根據會計準則編纂(“ASC”)825選擇的公允價值選項按公允價值列賬。金融工具。在承諾日期，我們與第三方(通常是Ginnie Mae或GSE)簽訂相應的遠期銷售承諾，以便在指定的時間框架內交付貸款。整個交易(從最初的購買承諾到貸款的最終交付)的估計損益被記錄為資產或負債。持有待售貸款的公允價值來自可觀察到的當前市場價格(如有)，幷包括抵押貸款償還權的公允價值。反映公允價值變動導致的未實現損益和最終出售貸款時的已實現損益的調整在綜合收益表和其他全面收益表中歸類為出售所持待售貸款的收益/(虧損)。
持有作出售用途的住宅按揭貸款既要承受信貸風險，又要承受利率風險。信用風險是通過承保政策和程序來管理的，包括二級貸款市場普遍接受的抵押品要求。對利率波動的敞口部分通過遠期銷售合同進行管理，遠期銷售合同為未來60至90天內交付的貸款設定價格。
根據Ginnie Mae的服務準則，如果某些在Ginnie Mae池中證券化的違約貸款符合規定的違約貸款標準，我們有單方面的權利，但沒有義務回購這些貸款。一旦符合拖欠標準，無論回購選擇權是否已被行使，我們都會將這些貸款視為已回購，並在綜合資產負債表中分別確認貸款和相應的負債為待售負債和其他負債。如果貸款被實際回購，債務將被消滅，貸款將繼續被報告為持有待售。作為Ginnie Mae批准的貸款人，我們可以通過政府機構的索賠程序追回回購貸款造成的損失。
我們不時持有小企業管理局7(A)貸款的擔保部分，這些貸款是以較低的成本或市場價格提供的。
為投資而持有的貸款
為投資而持有的貸款(包括融資租賃)按未付本金減去遞延收入(扣除成本)列賬。貸款利息按未償還本金每日餘額的單利法確認。貸款發放費、直接貸款發放成本淨額和承諾費將遞延並攤銷，以調整貸款期限或承諾期的收益(視情況而定)。
重組貸款是指，由於借款人的財務困難，我們已經給予了優惠，否則我們不會考慮類似信用質量的借款人。這可能包括從借款人轉移房地產或其他資產，修改貸款條款，或兩者的組合。可能符合重組條件的條款修改包括降低合同利率、以低於具有類似風險的新債務的當前利率的合同利率延長到期日、減少債務面額或免除本金或應計利息。一筆貸款繼續符合重組的條件，直到一致的付款歷史或借款人財務狀況的變化得到證明，通常不少於12個月。如果重組協議規定重組時的利率大於或等於我們願意接受的具有類似風險的新信貸延期的利率，則如果貸款在重組當年後的歷年符合修改後的條款，則不再被視為重組。
如果在合同到期日之前還沒有收到合同到期的款項，貸款就被認為是逾期的。當有明確跡象表明借款人的現金流可能不足以支付到期款項時，我們就會以非權責發生制方式發放貸款，這通常是指貸款逾期90天。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時，所有以前應計和未付的利息將作為本期利息收入的減少額轉回。只要資產的剩餘賬面餘額被認為是可收回的，利息收入隨後就按現金基礎確認。如果收款能力有問題，那麼現金支付將用於本金。當本金和利息都是當期的，並且我們很可能能夠根據貸款協議的條款收回所有到期金額(本金和利息)時，貸款被重新置於權責發生制狀態。
為投資而持有的貸款包括我們通過抵押貸款倉庫貸款部門購買的抵押貸款的合法所有權權益。所有權權益是從獨立按揭發起人手中購買的，這些按揭發起人正通過出售不可分割的所有權權益尋求額外資金，以促進其發放貸款的能力。抵押發起人沒有義務提供，我們也沒有義務購買這些權益。發起人關閉抵押貸款
根據認可投資者建立的承銷標準，在出售給投資者時，我們和發起人的所有權權益由我們交付給發起人選擇並經我們批准的投資者。我們通常在每個抵押貸款中購買高達99%的所有權權益，發起人擁有剩餘的百分比。這些抵押貸款所有權權益通常由我們持有不到30天，更典型的是10-20天。由於與發起人簽訂的旨在降低交易風險的協議中的條件，根據ASC 860，金融資產的轉讓和服務(“ASC 860”)，所有權權益不符合參與權益的條件。根據ASC 860，所有權權益被視為對發起人的貸款，我們從投資者那裏收到的付款被視為發起人或代表發起人為償還被視為向發起人提供的貸款而支付的款項。由於我們在基礎住宅抵押貸款中擁有實際的、合法的所有權權益，這些權益被報告為抵押貸款作為抵押品擔保的發起人的信用延伸。
由於市場狀況或投資者或發起人違約事件，我們可能被要求購買抵押貸款的剩餘權益，並在預期的10-20天后持有。在這些條件下獲得的抵押貸款將需要對收入進行按市值計算的調整，並可能需要進一步分配信貸損失撥備，或者在貸款減值的情況下進行沖銷。
信貸損失準備
信用損失準備是對為投資和可供出售的債務證券組合持有的貸款中預期的信用損失的估計。以下是我們對為投資而持有的貸款的信貸損失撥備的討論。看見“投資證券-可供出售”以上討論可供出售的債務證券的信用損失撥備。
ASU 2016-13取代了已發生的損失減值模型，該模型在可能發生信用損失時確認損失，要求在金融資產發起或購買時立即確認終身預期的信用損失。信貸損失準備是一個估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎上扣除，以顯示預計從貸款中收取的淨額。當貸款或部分貸款被認為無法收回時，將從撥備中沖銷。預期收回的金額不超過之前已註銷和預計將被註銷的金額的總和。
管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計津貼餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的差異(如承保標準、投資組合、信貸質量或期限的差異)以及宏觀經濟狀況的變化(如失業率、原油價格、房地產價值或其他相關因素的變化)進行的。
信貸損失撥備包括在存在類似風險特徵的情況下，基於終身損失率模型以集體(集合)為基礎計算的準備金。不具有共同風險特徵的貸款準備金是以個人為基礎進行評估的。為了確定信用損失撥備，所有貸款都被分配了信用等級。評級為不達標或更差且超過50萬美元的貸款將被專門審查是否存在潛在損失，並在被認為合適的時候根據個人評估分配準備金。為了確定以集合為基礎的準備金，投資組合的其餘部分，代表所有未分配個人準備金的貸款，首先按投資組合細分，然後按產品類型分離，以識別投資組合細分內不同的風險概況，最後按信用等級劃分。每種產品類型中的每個信用等級都被分配了一個歷史損失率。這些歷史損失率隨後被修改，以納入我們對投資組合細分水平的未來虧損的合理和可支持的預測，以及使用投資組合水平定性因素(PLQF)和/或投資組合細分水平定性因素(SLQF)進行的任何必要的定性調整。這些修正後的歷史損失率乘以每筆貸款的未償還本金餘額，就可以計算出準備金率。類似的程序被用來計算分配給表外承諾的準備金，特別是無資金來源的貸款承諾和信用證，任何需要的準備金都記錄在其他負債中。PLQF和SLQF被用來解決歷史損失率中沒有的因素，在量化過程中也沒有考慮到這些因素。PLQF用於對整個貸款組合進行質量調整。, 而SLQF旨在對單個投資組合部分進行定性調整。儘管津貼的一部分可以分配給特定的貸款，但對於管理層認為應該註銷的任何信貸，都可以獲得全部津貼。
我們通常使用兩年的預測期，基於單一的共識預測情景，使用我們認為與每個投資組合細分市場最相關的變量。在我們能夠制定合理和可支持的預測之後，我們會立即恢復到歷史平均損失率。所使用的預測期和情景每季度進行一次審查，並可能根據管理層對當前經濟狀況的看法和預測所能提供的可預測性水平進行調整。
投資組合部分用於彙集具有相似風險特徵的貸款，並與我們衡量預期信貸損失的方法保持一致。以下是我們主要產品組合細分市場的摘要：
商品化。我們的商業貸款組合包括營運資金的信用額度、定期貸款和租賃，為各種行業的設備和其他業務資產融資。這些貸款用於一般公司目的，包括為營運資金、內部增長、收購和商業保險費融資，通常以我們客户業務的應收賬款、庫存、設備和其他資產作為擔保。我們的商業貸款組合還包括消費貸款，因為我們的消費貸款組合很小，主要是向與我們的商業客户有關聯的個人提供住宿貸款。
能量。我們的能源貸款組合主要包括對勘探和生產(“E&P”)公司的貸款，這些公司通常以已探明儲量為抵押，基於考慮到石油和天然氣價格波動風險的適當估值標準。這一投資組合中的大部分是第一留置權、優先擔保、基於準備金的貸款，我們認為這是風險最低的能源貸款形式。能源貸款受到大宗商品價格波動以及消費者和企業需求變化的影響。
抵押貸款融資。抵押融資貸款與我們的抵押貸款倉庫貸款業務有關，我們從無關聯的抵押貸款發起人那裏購買抵押貸款所有權權益，這些權益通常由我們持有不到30天，更通常是在出售給批准的投資者之前10-20天。交易量根據市場對產品的需求水平和貸款買賣之間的天數而波動，這可能會受到整體市場利率和住房需求變化的影響，並往往在每月底達到峯值。按揭融資貸款一直根據核準投資者所訂立的標準包銷。市場條件或投資者或發起人違約事件可能要求我們回購抵押貸款的剩餘利息，並在預期的10-20天后持有它們。
房地產。我們的房地產投資組合由以下類型的貸款組成：
商業地產(“CRE”)那就是。我們的CRE投資組合包括建設/開發融資和向專業房地產開發商以及商業房地產項目和物業的業主/經理提供的有限期限融資，這些業主/經理過去曾在類似物業上取得成功。附屬物業包括寫字樓、倉庫/配送樓、購物中心、酒店/汽車旅館、高級住宅樓、公寓樓以及住宅和商業區開發。這些貸款的主要償還來源預計將來自房地產抵押品的出售、永久融資或租賃。CRE貸款受到抵押品價值波動以及借款人獲得永久融資能力的影響。
住宅建築商融資(“RBF”)那就是。RBF投資組合由向住宅建築商和開發商發放的貸款組成。對住宅建築商的貸款通常是未承諾的指導線的形式，目的是將地塊開發成獨户住宅，而向開發商提供的貸款通常是借入基線的形式，目的是獲得原始土地，並將其開發成可以進一步出售給住宅建築商的地塊。如果結構和監測不當，RBF貸款可能會受到消費者需求波動和房價波動的影響。
由1-4個家庭保護那就是。這類貸款包括為購買或建造1-4套家庭住宅而發放的第一和第二留置權貸款，以及房屋淨值循環信貸額度，以及為未來建設1-4套家庭住宅而購買地塊的貸款。
其他。“其他”類別主要包括通過小企業管理局(SBA)計劃發放的房地產貸款，其中償還部分由SBA擔保，以及由房地產擔保的其他貸款，這些貸款的主要還款來源預計不會來自房地產抵押品的出售或租賃。
我們有幾個PASS信用等級，根據不同的風險水平分配給貸款，從以現金或有價證券擔保的信用，到具有可接受信用風險的所有特徵，但值得超過正常監測水平的信用。在我們的批評/分類信用等級中，有特別提到的、不合格的和可疑的。特別提到的貸款是指那些目前受到借款人的健全價值和償還能力保護的貸款，但這些貸款具有潛在的薄弱環節，並構成額外的信用風險。由於財務或行政缺陷的存在，這些貸款有可能惡化到不符合標準的等級。不合格貸款有一個或多個明確的弱點，會危及債務的清算。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，我們顯然有可能蒙受一些損失。一些不合標準的貸款沒有受到借款人和質押抵押品的健全價值和償付能力的充分保護，可能會被視為減值。不合格貸款可以是應計貸款，也可以是非應計貸款，這取決於個別貸款的情況。被歸類為可疑貸款的貸款具有不合標準貸款固有的所有弱點，並增加了一些特徵，即這些弱點使全額收回變得非常可疑和不可能。損失的可能性極高。所有可疑貸款都是非應計項目。
估計免税額時使用的方法至少每季度執行一次，旨在動態地應對投資組合信貸質量和預測的經濟狀況的變化。更改反映在以池為基礎的基礎上
由於分類貸款的可收集性用新的信息進行了評估，因此在個人基礎上分配的準備金中也有新的分類貸款的可收集性。隨着我們的投資組合成熟，歷史損失率一直受到密切關注。對津貼適當性的審查由執行管理層進行，並提交給我們董事會的審計和風險委員會進行審查。這些委員會向董事會報告，作為董事會季度綜合財務報表審查的一部分。
當管理層確定可能喪失抵押品贖回權時，以及對於某些抵押品依賴型貸款(抵押品依賴於抵押品而認為不可能喪失抵押品贖回權)，在適當的情況下，預期信貸損失基於抵押品的估計公允價值(經銷售成本調整)。當借款人遇到財務困難時，貸款被認為是依賴抵押品的，預計還款將主要通過抵押品的運營或出售來提供。
預計的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，在適當的時候根據預期的提前還款進行調整。合同條款不包括預期的延期、續訂和修改，除非以下任何一項適用：管理層對貸款將進行重組有合理預期，或者延期或續訂選項包括在借款人合同中，我們不能無條件取消。
我們不計算應計應收利息餘額的信貸損失撥備，因為這些餘額在貸款如上所述處於非應計狀態時作為利息收入的減少額及時註銷。
擁有的其他房地產
其他擁有的房地產(“OREO”)包括在綜合資產負債表上的其他資產中，包括已喪失抵押品贖回權的房地產。當喪失抵押品贖回權時，收購資產以公允價值減去出售成本記錄，通常基於評估價值，這可能導致在必要時通過計入信貸損失撥備來部分沖銷貸款。價值下降所需的後續減記將通過估值撥備記錄，或直接計入資產，並在綜合收益表和其他全面收益表中計入OREO的撥備和其他賬面成本。出售OREO的收益或損失在綜合收益表和其他全面收益表中記錄在其他非利息收入中。
抵押貸款服務權，淨額
抵押貸款償還權(“MSR”)是通過出售保留償還權的抵押貸款而設立的。我們根據用於對資產進行估值的基礎假設的性質以及與基礎資產相關的風險來確定維修權的類別。根據這些標準，我們有一類MSR，住宅。
MSR是根據抵押貸款的估計公允價值和相關服務權在銷售之日使用從估值模型得出的價值確認的。MSR在綜合資產負債表中按攤餘成本報告，如果MSR投資組合中已確認的地層的公允價值被確定為公允價值低於攤餘成本，則減去估值津貼。MSR在預計淨維修收入的預計壽命內按比例攤銷，並定期評估減值情況。貸款服務費收入是指為投資者所有的抵押貸款提供服務所賺取的收入，包括抵押服務費和其他輔助服務收入。維修費在賺取時記為收入，並在綜合損益表和其他全面收益表中以非利息收入列報。MSR估值、津貼費用和服務相關費用在綜合損益表和其他全面收益表中計入與服務相關的費用。
MSR資產的估計公允價值是從獨立的第三方獲得的，並由管理層按季度進行審查。MSR通常不在價格容易觀察到的活躍的公開市場進行交易；因此，MSR的公允價值是使用貼現現金流模型來計算估計的未來淨服務收入的現值來確定的。貼現現金流模型中使用的假設是基於可比資產的市場數據(如果有)。每個季度，管理層和獨立第三方都會審查貼現現金流模型中使用的關鍵假設，並根據需要進行調整，以估計MSR的公允價值。
商譽和其他無形資產淨額
無形資產是指因合同或其他法律權利或資產本身或與相關合同、資產或負債能夠單獨出售或交換而與商譽區分開來但缺乏有形實質內容的已取得資產。(C)無形資產是指沒有有形實體但因合同或其他法律權利或資產能夠單獨或與相關合同、資產或負債一起出售或交換而與商譽區分的資產。我們的無形資產主要與作為業務收購的一部分購買的貸款客户關係有關。具有一定使用年限的無形資產在其預計使用年限內攤銷。商譽及無形資產至少每年或每當環境變化顯示資產的賬面值可能無法從未來未貼現現金流中收回時進行減值測試。如果資產減值，則按公允價值入賬。
房舍和設備，淨值
房舍和設備按成本減去累計折舊列報。折舊是在資產的預計使用年限內使用直線法計算的。傢俱和設備一般都要折舊。三至五年,
而租賃改進通常會在各自的租賃期內折舊。處置房舍和設備的收益或損失計入綜合收益表和其他全面收益表中的其他非利息收入。
軟體
與開發或購買內部使用軟件和雲計算安排(包括實質軟件許可證)相關的成本被資本化。攤銷是按資產的估計使用年限按直線計算的，估計使用年限通常為一至五年。資本化軟件計入合併資產負債表中的其他資產。
具有表外風險的金融工具
公司在正常經營過程中承擔了一定的擔保義務，其中包括具有表外風險的負債。我們認為以下安排是擔保：第三方合同安排中包括的提供信用證的承諾、備用信用證和賠償協議。
銀行是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證，涉及超過綜合資產負債表確認金額的不同程度的信用風險。如果金融票據的另一方當事人不履行提供信用證和備用信用證的承諾，銀行面臨的信貸損失風險由這些票據的合同金額表示。世行在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。如果認為有必要，獲得的抵押品金額取決於管理層對借款人的信用評估。
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額可能到期而無法提取，因此承諾額總額不一定代表未來的現金需求。銀行根據具體情況評估每個客户的信譽。
備用信用證是銀行為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持公共和私人借款安排。開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。
在出售和證券化持有的待售貸款及其相關服務權的同時，我們可能面臨追索權、回購和補償協議產生的責任。如果我們在出售貸款或與之相關的償還權後確定發生了違反適用銷售協議中的陳述或保證的情況，其中可能包括保證在特定和慣例的時間框架內不會發生預付款，我們可能有義務(A)回購貸款的未付本金餘額、應計利息和相關墊款，(B)賠償買方遭受的任何損失，或(C)為貸款及其相關維修權的經濟利益賠償買方。
我們的回購、賠償和補償義務根據適用協議的條款、所稱違約的性質以及提出索賠時抵押貸款的狀況而有所不同。我們根據索賠趨勢和實際損失嚴重程度，通過估計所有已售出貸款的人口中固有的損失，為發放按揭貸款所固有的這種性質的估計損失建立準備金。除了收到的索賠中確定的損失外，準備金還將包括可能發生的或有損失的應計費用。估算過程旨在包括基於實際活動經歷的實際損失的金額。
租約
亞利桑那州立大學2016-02年度“租賃(主題842)”(“ASU 2016-02”)要求承租人和出租人在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息。ASU 2016-02於2019年1月1日對我們生效。ASU 2016-02規定了修改的追溯過渡法，要求承租人在提出的最早期間開始或採納期開始時確認和計量資產負債表上的租賃，並可以選擇選擇某些實際權宜之計。*我們選擇從2019年1月1日起應用ASU 2016-02。在亞利桑那州立大學2016-02年度提供的可選的實際權宜之計中，除了事後的實際權宜之計外，我們採用了所有的權宜之計。作為實施ASU 2016-02年度的結果，我們確認了一項營業租賃使用權(“ROU”)資產為$64百萬美元，經營租賃負債為#美元742019年1月1日，我們的合併損益表或合併現金流量表與之前的租賃會計模式相比，不會影響我們的合併損益表或合併現金流量表。
經營租賃ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表我們支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃協議可能包含延期選項，其範圍通常為5至10以當時公平的市場租金租了好幾年。因為這些擴展選項不是
一般而言，他們被認為有合理的把握行使，因此不包括在租賃期內。ROU資產和經營租賃負債在租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值使用折現率確認，該貼現率代表我們在租賃開始日的增量借款利率，該貼現率基於我們在與相關租賃付款類似的期限內的抵押借款能力。根據租賃激勵措施，對淨資產進行了進一步調整。
我們的經營租賃主要涉及辦公空間和銀行分支機構。我們作為承租人的經營租賃被記錄為經營租賃ROU資產和經營租賃負債，分別計入我們綜合資產負債表中的其他資產和其他負債。經營租賃費用由ROU資產的攤銷和經營租賃負債增加的隱性利息組成，在租賃期內按直線確認，並在綜合收益表和其他全面收益表中計入佔用費用淨額。有關更多信息，請參見注釋6-租賃。
收入確認
ASC 606，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)確立了報告有關實體向客户提供商品或服務合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的信息的原則。核心原則要求實體確認收入，以描述向客户轉讓商品或服務的金額，其金額應反映其預期有權獲得的對價，以換取那些被確認為履行履約義務的商品或服務。
我們的大多數創收交易不受ASC 606的約束，包括我們的貸款、信用證、衍生品和投資證券等金融工具產生的收入，以及與我們的抵押貸款服務活動相關的收入，因為這些活動受我們披露的其他地方討論的其他GAAP的約束。我們的創收活動屬於ASC 606的範圍，在我們的損益表中作為非利息收入的組成部分列示如下：
•存款賬户服務費-代表每月賬户維護和活動的一般服務費或基於交易的費用，包括基於交易的收入、基於時間的收入(服務期)、基於項目的收入或其他一些基於個人屬性的收入。收入在我們的履約義務完成時確認，對於賬户維護服務，通常是每月一次，或者當交易完成時(如電匯)。此類履約義務的付款一般在履行履約義務時收到。
•財富管理和信託費用收入-這是指財富管理客户每月應支付的費用，作為管理客户資產的對價。財富管理和信託服務包括資產託管、投資管理、託管服務、信託服務費用和類似的受託活動。收入在我們每個月完成履約義務時確認，這通常是收到付款的時間。還包括從第三方經紀自營商收取的費用，這是我們指的第三方從客户那裏賺取的費用的收入分享協議的一部分。這些費用由第三方按季度支付給我們，並在我們履行履約義務時在整個季度按比例確認。
•經紀貸款費用-這些費用包括購買的抵押貸款利息的管理和融資費用，以及在我們的抵押貸款倉庫貸款業務中從抵押貸款發起人客户那裏收到的貸款續訂和申請費用。還包括從獨立代理抵押貸款機構收取的費用，作為我們通過MCA業務購買個人住宅抵押貸款的對價。與按揭倉庫貸款業務有關的收入於相關貸款利息處置(即通過出售或清償)或收到貸款續期或申請時確認。與我們的MCA業務相關的收入在購買貸款時確認。
•其他非利息收入主要包括信用證費用、銀行擁有的人壽保險收入、FHLB和FRB股票股息以及其他一般營業收入等項目，這些都不受ASC 606的要求。
基於股票的薪酬
我們根據ASC718對所有基於股票的薪酬交易進行核算，薪酬-股票薪酬根據美國會計準則(“ASC 718”)的規定，股票薪酬交易必須在綜合收益表和其他全面收益表中根據其在計量日期(即授予日)的公允價值確認為薪酬支出。
所得税
該公司及其子公司提交一份合併的聯邦所得税申報單。我們在所得税會計中採用負債法。根據這一方法，遞延税項資產和負債是根據財務報表中反映的資產和負債價值與其相關税基之間的差額，使用#年制定的税率來確定的。
對預計收回或結算差額的年度的影響。隨着税法或税率的變化，遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。除非該等遞延税項資產更有可能變現，否則會就遞延税項資產撥備估值津貼。
記錄的税收優惠和相關利息中不確定部分的未確認税收優惠可能是由於適用複雜的税收法律、規則、法規和解釋而產生的。未確認的税收優惠以及估計的罰款和利息每季度評估一次，並可能根據不斷變化的事實和情況、税務機關完成審查或訴訟時效到期在未來期間通過當期所得税支出進行調整。
金融工具的公允價值
ASC 820，公允價值計量和披露國際會計準則(“ASC 820”)定義了公允價值，建立了根據公認會計準則計量公允價值的框架，並加強了關於公允價值計量的披露。該標準描述了可用於計量公允價值的三個級別的投入，如下所述。
一級資本是指相同資產或負債在活躍市場上的報價。
第二級是指除第一級價格以外的其他可觀察的投入，如類似資產或負債的報價；不活躍的市場的報價；或基本上整個資產或負債的可觀察到的或可以由可觀察的市場數據證實的其他投入。
第三級是指難以觀察到的投入，這些投入得到很少或沒有市場活動的支持，對資產或負債的公允價值具有重大意義。第3級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術來確定的金融工具，以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。
還要求披露有關金融工具的公允價值信息，無論是否在資產負債表上確認，因此估計該價值是切實可行的。在無法獲得報價市場價格的情況下，公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術在很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。披露有關金融工具的公允價值信息不代表本公司的公允價值，也不打算代表本公司的公允價值。
以下是該公司評估其金融工具公允價值披露時使用的方法和重要假設的説明：
現金和現金等價物、可變利率貸款和可變利率債務
這些金融工具的公允價值接近賬面價值。
投資證券
在投資證券組合中，我們持有與我們的非合格遞延補償計劃相關的股本證券，這些證券在活躍的市場中使用相同股本證券的報價市場價格進行估值，並在公允價值層次中被歸類為1級資產。我們還持有“社區再投資法案”(Community ReInvestment Act)股本證券，這些證券在不活躍的市場中使用相同股本證券的報價市場價格進行估值，我們將其歸類為公允價值等級中的2級資產。 我們的美國政府機構和住房抵押貸款支持證券的公允價值基於從獨立定價服務獲得的價格，這些定價服務基於相同或類似證券的報價市場價格，並在公允價值層次中被描述為2級資產。我們從我們的主要定價服務獲取有關其適用於投資證券定價的流程和控制的文檔，並每季度使用另外兩個獨立的定價來源獨立核實我們從服務提供商處收到的價格。我們還持有免税資產支持證券和CRT證券，這些證券使用貼現現金流模型進行估值，該模型利用3級投入，並在公允價值層次中被歸類為3級資產。
持有待售貸款
持有待售貸款的公允價值是從類似貸款的報價市場價格中得出，在這種情況下，它們被描述為公允價值層次中的第二級資產，或者是從第三方定價模型中派生出來的，在這種情況下，它們被描述為公允價值層次中的第三級資產。
衍生資產和負債
利率掉期及上限的估計公允價值乃根據類似衍生工具合約的市場報價從獨立定價服務中取得，而該等金融工具在公允價值層次中被描述為第二級資產及負債。在季度基礎上，我們使用額外的獨立定價來源獨立核實公允價值。外幣遠期合約根據類似衍生合約的獨立定價服務所得的市場報價進行估值。因此，這些金融工具在公交會上被描述為二級資產和負債。
值層次結構。與持有待售貸款組合相關的衍生工具包括貸款購買承諾和遠期銷售承諾。貸款購買承諾是根據將購買的相關按揭貸款的公允價值進行估值的，而公允價值是基於類似貸款的可觀察市場數據。遠期銷售承諾根據經紀人提供的市場報價進行估值。因此，這些貸款購買承諾和遠期銷售承諾在公允價值層次中被描述為2級資產或負債。與我們的住宅MSR相關的衍生工具包括利率掉期期貨和遠期銷售承諾。利率掉期期貨根據向經紀就類似衍生合約所得的市場報價進行估值，而遠期銷售承諾則根據將購買的相關按揭貸款的公允價值進行估值，而公允價值則基於類似貸款的可觀察市場數據。因此，這些衍生工具在公允價值層次中被描述為第二級資產和負債。
衍生金融工具
所有符合衍生工具定義的合約均按公允價值計入綜合資產負債表中的其他資產和其他負債。當與受法律上可強制執行的主淨額結算協議約束的單一交易對手存在抵銷權時，我們按淨額記錄衍生品。
我們簽訂未被指定為套期保值工具的利率衍生品合約。這些衍生品頭寸涉及我們與客户達成利率互換、上限和/或下限，同時與另一家金融機構達成抵消性利率互換、上限和/或下限的交易。對於每筆掉期交易，吾等同意以浮動利率向客户支付名義金額的利息，並以固定利率收取客户類似名義金額的利息。同時，我們同意向另一家金融機構支付相同名義金額的相同固定利率，並獲得相同名義金額的相同浮動利率。這筆交易使我們的客户能夠有效地將可變利率貸款轉換為固定利率。由於我們作為客户的中介，相關衍生產品合約的公允價值變動基本上相互抵消，對我們的經營業績沒有實質性影響。
我們還簽訂未被指定為套期保值工具的外幣遠期合約。這些衍生工具涉及我們與客户訂立合約，在未來日期以指定價格買賣外幣，同時與金融機構訂立抵銷合約，以指定價格在同一未來日期買賣同一貨幣的交易。這些交易使我們的客户能夠管理他們對外幣匯率波動的風險敞口。由於我們為客户提供中介服務，相關衍生工具的公允價值變動相互抵銷，不會對我們的經營業績產生實質性影響。
作為我們MCA計劃的一部分，我們與抵押貸款發起人簽訂貸款購買承諾合同，以便在未來日期購買住宅抵押貸款，以及在未來日期銷售住房抵押貸款或交付抵押貸款支持證券的遠期銷售承諾合同。這些交易的目的是減輕我們因購買待售按揭貸款而面臨的利率風險。公允價值的任何變動均計入持有待售貸款的銷售收益/(虧損)，計入綜合收益表和其他全面收益表。
為了減少住宅MSR投資組合公允價值不利變化帶來的潛在減值損失，我們簽訂了利率衍生品合約，主要是利率掉期期貨和抵押貸款支持證券的遠期銷售承諾。這些衍生工具被認為是高流動性的，可以每天結算，這使得我們可以動態地管理我們的敞口。衍生工具用於對住宅MSR投資組合的公允價值進行經濟對衝，該公允價值受抵押貸款利率變動導致的預期提前還款額變化的影響，並在綜合資產負債表中分類為其他資產和其他負債。與對住宅MSR投資組合進行經濟對衝的衍生品相關的任何未實現或已實現的收益/(虧損)均在與服務相關的費用以及MSR估值津貼的變化中確認。
細分市場報告
我們已經確定，我們所有的貸款部門和子公司都符合ASC 280的聚合標準，細分市場報告，因為它們都提供相似的產品和服務，採用相似的流程，擁有相似的客户，並由首席運營決策者集體審查。
(2) 每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (除每股數據外，以千為單位) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 分子： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 66,289 | | | $ | 312,015 | | | $ | 293,387 | |
| 優先股股息 | 9,750 | | | 9,750 | | | 9,750 | |
| 普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 56,539 | | | $ | 302,265 | | | $ | 283,637 | |
| 分母： | | | | | |
| 基本每股收益的分母-加權平均股票 | 50,430,326 | | | 50,286,300 | | | 49,936,702 | |
| 員工股票獎勵的效果(1) | 152,653 | | | 132,904 | | | 218,275 | |
| 認股權證購買普通股的效力 | — | | | — | | | 117,895 | |
| 稀釋每股收益的分母-調整後的加權平均股票和假設轉換 | 50,582,979 | | | 50,419,204 | | | 50,272,872 | |
| 普通股基本每股收益 | $ | 1.12 | | | $ | 6.01 | | | $ | 5.68 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 1.12 | | | $ | 5.99 | | | $ | 5.64 | |
(1)SARS和RSU的突出問題453,024, 86,308和27,1002020年、2019年和2018年分別沒有計入稀釋後每股收益，因為這樣做會在所述期間起到反稀釋作用。
(3) 投資證券
可供出售的債務證券
以下為可供出售的債務證券摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 攤銷
成本(1) | | 毛
未實現
收益 | | 毛
未實現
損失 | | 估計數
公平
價值 |
| 2020年12月31日 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 美國政府機構證券 | $ | 125,000 | | | $ | 1 | | | $ | (1,412) | | | $ | 123,589 | |
| 住房貸款抵押證券 | 2,818,518 | | | 11,566 | | | (1,128) | | | 2,828,956 | |
| | | | | | | |
| 免税資產支持證券 | 184,940 | | | 14,236 | | | — | | | 199,176 | |
| 信用風險轉移證券 | 14,713 | | | — | | | (3,296) | | | 11,417 | |
| 總計 | $ | 3,143,171 | | | $ | 25,803 | | | $ | (5,836) | | | $ | 3,163,138 | |
| 2019年12月31日 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 住房貸款抵押證券 | $ | 4,991 | | | $ | 275 | | | $ | — | | | $ | 5,266 | |
| | | | | | | |
| 免税資產支持證券 | 183,225 | | | 13,802 | | | — | | | 197,027 | |
| 信用風險資產支持證券 | 14,713 | | | — | | | (2,749) | | | 11,964 | |
| 總計 | $ | 202,929 | | | $ | 14,077 | | | $ | (2,749) | | | $ | 214,257 | |
(1)本表不包括應計應收利息#美元。6.0百萬美元和$1.6分別於2020年12月31日和2019年12月31日記錄在應計應收利息和其他資產中的100萬美元。
按合同到期日列出的可供出售債務證券的攤餘成本和估計公允價值(不包括應計應收利息)和加權平均收益率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千，百分比數據除外) | 低於
一年 | | 一次過後
穿過
五年前 | | 五年後
穿過
十年前 | | 十年後
年數 | | 總計 |
| 2020年12月31日 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 美國政府機構證券：(1) | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 125,000 | | | $ | — | | | $ | 125,000 | |
| 估計公允價值 | — | | | — | | | 123,589 | | | — | | | 123,589 | |
| 加權平均收益率(3) | — | % | | — | % | | 1.13 | % | | — | % | | 1.13 | % |
| 住房抵押貸款支持證券：(1) | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | $ | — | | | $ | 545 | | | $ | 17,500 | | | $ | 2,800,473 | | | $ | 2,818,518 | |
| 估計公允價值 | — | | | 605 | | | 17,490 | | | 2,810,861 | | | 2,828,956 | |
| 加權平均收益率(3) | — | % | | 4.58 | % | | 1.08 | % | | 1.25 | % | | 1.25 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 免税資產支持證券：(1) | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | — | | | — | | | — | | | 184,940 | | | 184,940 | |
| 估計公允價值 | — | | | — | | | — | | | 199,176 | | | 199,176 | |
| 加權平均收益率(2)(3) | — | % | | — | % | | — | % | | 4.92 | % | | 4.92 | % |
| CRT證券：(1) | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | — | | | — | | | — | | | 14,713 | | | 14,713 | |
| 估計公允價值 | — | | | — | | | — | | | 11,417 | | | 11,417 | |
| 加權平均收益率(3) | — | % | | — | % | | — | % | | 0.15 | % | | 0.15 | % |
| 可供出售的債務證券總額： | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | | | | | | | | $ | 3,143,171 | |
| 估計公允價值 | | | | | | | | | $ | 3,163,138 | |
| 2019年12月31日 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 住房抵押貸款支持證券：(1) | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | $ | — | | | $ | 1,005 | | | $ | — | | | $ | 3,986 | | | $ | 4,991 | |
| 估計公允價值 | — | | | 1,088 | | | — | | | 4,178 | | | 5,266 | |
| 加權平均收益率(3) | — | % | | 5.54 | % | | — | % | | 4.31 | % | | 4.55 | % |
| 免税資產支持證券：(1) | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | — | | | — | | | — | | | 183,225 | | | 183,225 | |
| 估計公允價值 | — | | | — | | | — | | | 197,027 | | | 197,027 | |
| 加權平均收益率(2)(3) | — | % | | — | % | | — | % | | 5.32 | % | | 5.32 | % |
| CRT證券：(1) | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | — | | | — | | | — | | | 14,713 | | | 14,713 | |
| 估計公允價值 | — | | | — | | | — | | | 11,964 | | | 11,964 | |
| 加權平均收益率(3) | — | % | | — | % | | — | % | | 1.71 | % | | 1.71 | % |
| 可供出售的債務證券總額： | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | | | | | | | | $ | 202,929 | |
| 估計公允價值 | | | | | | | | | $ | 214,257 | |
(1)實際到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權催繳或預付債務，無論是否有提前還款罰金。
(2)收益率已調整為税收等值基礎，假設21%的聯邦税率。
(3)收益率是根據攤銷成本計算的。
下表披露了我們的可供出售債務證券，這些債務證券的連續未實現虧損狀況不到12個月，以及持續未實現虧損狀況持續12個月或更長時間的可供出售債務證券：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| (千) | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
| 2020年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 美國政府機構證券 | $ | 98,588 | | | $ | (1,412) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 98,588 | | | $ | (1,412) | |
| 住房貸款抵押證券 | 354,387 | | | (1,128) | | | — | | | — | | | 354,387 | | | (1,128) | |
| CRT證券 | — | | | — | | | 11,417 | | | (3,296) | | | 11,417 | | | (3,296) | |
| 總計 | $ | 452,975 | | | $ | (2,540) | | | $ | 11,417 | | | $ | (3,296) | | | $ | 464,392 | | | $ | (5,836) | |
| 2019年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| CRT證券 | $ | 11,964 | | | $ | (2,749) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,964 | | | $ | (2,749) | |
| 總計 | $ | 11,964 | | | $ | (2,749) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,964 | | | $ | (2,749) | |
根據我們2020年12月31日對未實現虧損證券的審查，我們確定所有虧損都是由不被認為與信用相關的因素造成的。我們根據與證券相關的未實現虧損和不利條件的嚴重程度等因素，評估了每個證券組合的近期前景。基於這一評估，管理層已確定我們有能力和意圖持有這些證券，直到公允價值恢復，並已將未實現虧損計入AOCI。
賬面價值約為$的可供出售債務證券31.7百萬美元和$1.9截至2020年12月31日，已有100萬人承諾分別獲得某些客户回購協議和存款。2019年12月31日的可比金額為$3.5百萬美元和$1.2分別為百萬美元。
股權證券
股權證券包括“社區再投資法案”基金和與我們的非合格遞延補償計劃相關的投資。在2020年12月31日和2019年12月31日，我們有$33.8百萬美元和$25.6分別為按公允價值入賬的股權證券。以下為綜合損益表中確認並計入其他非利息收入的權益證券未實現和已實現收益/(虧損)彙總：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | |
| (千) | | 2020 | | | 2019 | |
| 期內確認的淨收益/(虧損) | $ | 2,998 | | | $ | 2,383 | | |
| 減去：出售股權證券期間確認的已實現淨收益/(虧損) | | 1,418 | | | | 119 | | |
| 仍持有的股權證券期內確認的未實現淨收益/(虧損) | $ | 1,580 | | | $ | 2,264 | | |
(4) 為投資而持有的貸款和貸款信貸損失撥備
持有的投資貸款按投資組合分類彙總如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (千) | 2020 | | 2019 |
| 商品化 | $ | 8,861,580 | | | $ | 9,133,444 | |
| 能量 | 766,217 | | | 1,425,309 | |
| 抵押貸款融資(1) | 9,079,409 | | | 8,169,849 | |
| 房地產 | 5,794,624 | | | 6,008,040 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 為投資而持有的貸款總額(2) | 24,501,830 | | | 24,736,642 | |
| 遞延收入(扣除直接發起成本) | (70,970) | | | (90,380) | |
| 貸款信貸損失準備 | (254,615) | | | (195,047) | |
| 為投資而持有的貸款總額，淨額(2) | $ | 24,176,245 | | | $ | 24,451,215 | |
(1)2020年12月31日和2019年12月31日的外匯餘額為扣除美元后的淨額。1.210億美元和682.7分別售出百萬的參賽作品。
(2)本表不包括應計應收利息#美元。56.5百萬美元和$63.4分別於2020年12月31日和2019年12月31日記錄在應計應收利息和其他資產中的100萬美元。
下表按發起年份和內部指定的信用等級彙總了我們持有的用於投資的貸款總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015及更早版本 | | 循環信貸額度 | | 轉換為定期貸款的循環信貸額度 | | 總計 |
| 2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商品化 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (1-7)通行證 | | $ | 1,259,949 | | | $ | 2,816,425 | | | $ | 543,438 | | | $ | 374,455 | | | $ | 192,060 | | | $ | 213,212 | | | $ | 3,020,353 | | | $ | 40,253 | | | $ | 8,460,145 | |
| (8)特別提及 | | 2,664 | | | 115,015 | | | 38,751 | | | 26,423 | | | 1,983 | | | 290 | | | 19,971 | | | 22,797 | | | 227,894 | |
| (9)不合標準的累算 | | 15,773 | | | 15,854 | | | 18,068 | | | 32,241 | | | 15,297 | | | 19,639 | | | 22,932 | | | 1,641 | | | 141,445 | |
| (9+)非應計項目 | | 1,820 | | | 8,360 | | | 377 | | | 1,292 | | | 802 | | | 15,157 | | | 3,836 | | | 452 | | | 32,096 | |
| 總商業廣告 | | $ | 1,280,206 | | | $ | 2,955,654 | | | $ | 600,634 | | | $ | 434,411 | | | $ | 210,142 | | | $ | 248,298 | | | $ | 3,067,092 | | | $ | 65,143 | | | $ | 8,861,580 | |
| 能量 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (1-7)通行證 | | $ | — | | | $ | 12,020 | | | $ | 7,598 | | | $ | 26,931 | | | $ | — | | | $ | 23,750 | | | $ | 553,970 | | | $ | — | | | $ | 624,269 | |
| (8)特別提及 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,358 | | | 76,866 | | | — | | | 90,224 | |
| (9)不合標準的累算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| (9+)非應計項目 | | — | | | — | | | — | | | 5,705 | | | 1,972 | | | 8,009 | | | 36,038 | | | — | | | 51,724 | |
| 總能量 | | $ | — | | | $ | 12,020 | | | $ | 7,598 | | | $ | 32,636 | | | $ | 1,972 | | | $ | 45,117 | | | $ | 666,874 | | | $ | — | | | $ | 766,217 | |
| 抵押貸款融資 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (1-7)通行證 | | $ | 755,309 | | | $ | 1,063,641 | | | $ | 821,122 | | | $ | 483,436 | | | $ | 106,013 | | | $ | 5,849,888 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,079,409 | |
| (8)特別提及 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| (9)不合標準的累算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| (9+)非應計項目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 總按揭融資 | | $ | 755,309 | | | $ | 1,063,641 | | | $ | 821,122 | | | $ | 483,436 | | | $ | 106,013 | | | $ | 5,849,888 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,079,409 | |
| 房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 克雷 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (1-7)通行證 | | $ | 352,688 | | | $ | 892,831 | | | $ | 923,762 | | | $ | 444,587 | | | $ | 208,426 | | | $ | 451,283 | | | $ | 62,336 | | | $ | 61,133 | | | $ | 3,397,046 | |
| (8)特別提及 | | 3,475 | | | 11,170 | | | 6,485 | | | 88,633 | | | 11,153 | | | 17,623 | | | — | | | 1,247 | | | 139,786 | |
| (9)不合標準的累算 | | — | | | 327 | | | 47,708 | | | 11,601 | | | 32,645 | | | 30,766 | | | — | | | 15,940 | | | 138,987 | |
| (9+)非應計項目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,749 | | | 4,852 | | | — | | | — | | | 10,601 | |
| 徑向基函數 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (1-7)通行證 | | 162,397 | | | 60,077 | | | 65,271 | | | 3,727 | | | 5,888 | | | 8,483 | | | 551,703 | | | — | | | 857,546 | |
| (8)特別提及 | | — | | | 353 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 353 | |
| (9)不合標準的累算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| (9+)非應計項目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (1-7)通行證 | | 190,995 | | | 150,787 | | | 119,696 | | | 120,817 | | | 82,465 | | | 113,105 | | | 16,630 | | | 39,129 | | | 833,624 | |
| (8)特別提及 | | — | | | 6,700 | | | 2,240 | | | — | | | 1,843 | | | 7,195 | | | — | | | 1,018 | | | 18,996 | |
| (9)不合標準的累算 | | — | | | — | | | 2,567 | | | 14,452 | | | 3,301 | | | 14,453 | | | — | | | — | | | 34,773 | |
| (9+)非應計項目 | | — | | | — | | | — | | | 927 | | | 5,524 | | | 6,403 | | | — | | | 14,496 | | | 27,350 | |
| 由1-4個家庭保護 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (1-7)通行證 | | 58,515 | | | 63,031 | | | 46,623 | | | 54,096 | | | 72,527 | | | 31,880 | | | 4,697 | | | — | | | 331,369 | |
| (8)特別提及 | | 646 | | | — | | | — | | | 635 | | | — | | | 1,768 | | | — | | | — | | | 3,049 | |
| (9)不合標準的累算 | | — | | | — | | | — | | | 817 | | | — | | | 109 | | | — | | | — | | | 926 | |
| (9+)非應計項目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 218 | | | — | | | — | | | 218 | |
| 總房地產 | | $ | 768,716 | | | $ | 1,185,276 | | | $ | 1,214,352 | | | $ | 740,292 | | | $ | 429,521 | | | $ | 688,138 | | | $ | 635,366 | | | $ | 132,963 | | | $ | 5,794,624 | |
| 為投資而持有的貸款總額 | | $ | 2,804,231 | | | $ | 5,216,591 | | | $ | 2,643,706 | | | $ | 1,690,775 | | | $ | 747,648 | | | $ | 6,831,441 | | | $ | 4,369,332 | | | $ | 198,106 | | | $ | 24,501,830 | |
下表詳細説明瞭貸款信貸損失撥備方面的活動。將一部分津貼分配給一類貸款並不排除其可用於吸收其他類別的損失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 商品化 | 能量 | 抵押貸款
金融 | 真實
地產 | 額外的質量儲備 | 總計 |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 102,254 | | $ | 60,253 | | $ | 2,265 | | $ | 30,275 | | $ | — | | $ | 195,047 | |
| 領養CECL的影響 | (15,740) | | 24,154 | | 2,031 | | (1,860) | | — | | 8,585 | |
| 貸款信貸損失準備金 | 58,630 | | 126,180 | | 403 | | 64,556 | | — | | 249,769 | |
| 沖銷 | 73,360 | | 133,522 | | — | | 180 | | — | | 207,062 | |
| 恢復 | 1,277 | | 6,999 | | — | | — | | — | | 8,276 | |
| 淨沖銷(收回) | 72,083 | | 126,523 | | — | | 180 | | — | | 198,786 | |
| 期末餘額 | $ | 73,061 | | $ | 84,064 | | $ | 4,699 | | $ | 92,791 | | $ | — | | $ | 254,615 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 96,814 | | $ | 34,882 | | $ | — | | $ | 52,595 | | $ | 7,231 | | $ | 191,522 | |
| 貸款信貸損失準備金 | 46,738 | | 57,680 | | 2,265 | | (21,658) | | (7,231) | | 77,794 | |
| 沖銷 | 44,352 | | 32,625 | | — | | 662 | | — | | 77,639 | |
| 恢復 | 3,054 | | 316 | | — | | — | | — | | 3,370 | |
| 淨沖銷(收回) | 41,298 | | 32,309 | | — | | 662 | | — | | 74,269 | |
| 期末餘額 | $ | 102,254 | | $ | 60,253 | | $ | 2,265 | | $ | 30,275 | | $ | — | | $ | 195,047 | |
2020年第一季度，我們採用了ASU 2016-13年度，用被稱為CECL模型的預期損失方法取代了用於確定我們的信貸損失撥備和信貸損失撥備的已發生損失方法。通過後，信貸損失準備金增加了#美元。9.12000萬美元，其中包括一美元563,000增加表外信貸損失準備，不影響綜合損益表。我們記錄了一美元258.0截至2020年12月31日的一年的信貸損失準備金為2000萬美元，而去年同期為#美元75.02019年同期為2000萬美元。我們記錄了$198.8在截至2020年12月31日的一年中，淨沖銷為2.5億美元，而截至2020年12月31日的財年，淨沖銷為#億美元74.32019年同期為2000萬美元。批評貸款總額為$918.4在2020年12月31日時為2000萬美元，而在2020年12月31日時為584.1截至2019年12月31日為3.8億美元。與2019年相比，2020年受到批評的貸款水平有所上升，原因是對受新冠肺炎疫情影響的借款人或預計將受到新冠肺炎影響的類別的貸款評級被下調。
當借款人遇到財務困難時，貸款被認為是依賴抵押品的，預計還款將主要通過抵押品的運營或出售來提供。下表按抵押品類型彙總了依賴抵押品的投資貸款總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 宣傳品類型 |
| (千) | | | 企業資產 | 不動產 | 油氣礦產儲量 | | | | | 鐵道車輛 | | 總計 |
| 2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| 商品化 | | | $ | 3,361 | | $ | — | | $ | — | | | | | | $ | 774 | | | $ | 4,135 | |
| 能量 | | | — | | — | | 5,156 | | | | | | — | | | 5,156 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 房地產 | | | | | | | | | | | | |
| 克雷 | | | — | | 4,619 | | — | | | | | | — | | | 4,619 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | | — | | 11,372 | | — | | | | | | — | | | 11,372 | |
| | | | | | | | | | | | |
持有用於投資的抵押品依賴貸款總額 | | | $ | 3,361 | | $ | 15,991 | | $ | 5,156 | | | | | | $ | 774 | | | $ | 25,282 | |
下表提供了我們為投資而持有的貸款的年齡分析：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 30-59天
逾期 | | 60-89天
逾期 | | 逾期90天或以上(1) | | 過去總計
到期 | | 非權責發生制(2) | | 電流 | | 總計 | | 非應計項目，無津貼 |
| 2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商品化 | $ | 6,171 | | | $ | 2,602 | | | $ | 9,325 | | | $ | 18,098 | | | $ | 32,096 | | | $ | 8,811,386 | | | $ | 8,861,580 | | | $ | 6,917 | |
| 能量 | — | | | — | | | — | | | — | | | 51,724 | | | 714,493 | | | 766,217 | | | 17,759 | |
| 按揭融資貸款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,079,409 | | | 9,079,409 | | | — | |
| 房地產 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 克雷 | 2,926 | | | 297 | | | — | | | 3,223 | | | 10,601 | | | 3,672,596 | | | 3,686,420 | | | 5,749 | |
| 徑向基函數 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 857,899 | | | 857,899 | | | — | |
| 其他 | 3,471 | | | 493 | | | — | | | 3,964 | | | 27,350 | | | 883,429 | | | 914,743 | | | 13,263 | |
| 由1-4個家庭保護 | 1,340 | | | 1,467 | | | 3,216 | | | 6,023 | | | 218 | | | 329,321 | | | 335,562 | | | — | |
| 為投資而持有的貸款總額 | $ | 13,908 | | | $ | 4,859 | | | $ | 12,541 | | | $ | 31,308 | | | $ | 121,989 | | | $ | 24,348,533 | | | $ | 24,501,830 | | | $ | 43,688 | |
(1)逾期90天且仍在累積的貸款包括#美元的保費融資貸款。6.4百萬這些貸款通常由保險公司退還被取消保單的保費的義務來擔保。從保險公司收到退還的保險費，從取消之日起可能需要180天或更長時間。
(2)截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的非權責發生制貸款都沒有在現金基礎上賺取利息收入。此外，截至2020年12月31日的年度沒有確認非權責發生貸款的利息收入。應計利息#美元1.3在截至2020年12月31日的一年中，1.8億美元發生了逆轉。
在2020年1月1日，也就是我們採用CECL的那一天，非應計貸款總額為$225.42000萬美元，其中包括$88.62000萬美元的商業貸款，125.02000萬美元的能源貸款，1美元9.42000萬CRE貸款，$881,000房地產--其他貸款和美元1.41.2億美元，由1-4筆家庭貸款擔保。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們沒有任何考慮重組的非應計項目貸款。在2020年12月31日和2019年12月31日的非權責發生貸款中，45.4百萬美元和$35.1分別有100萬家符合重組標準。這些貸款在各自的資產負債表日期沒有資金不足的承諾。
下表按修改類型詳細説明瞭在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內重組的貸款在2020年12月31日和2019年12月31日的記錄投資：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 延長到期日 | | 調整後的付款計劃 | | 總計 |
| (以千為單位，合同數量除外) | | 合同數量 | 期末餘額 | | 合同數量 | 期末餘額 | | 合同數量 | 期末餘額 |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 商品化 | | 2 | | $ | 7,390 | | | 2 | | $ | 14,496 | | | 4 | | $ | 21,886 | |
| 能源貸款 | | 1 | | 5,705 | | | 3 | | 12,935 | | | 4 | | 18,640 | |
| 總計 | | 3 | | $ | 13,095 | | | 5 | | $ | 27,431 | | | $ | 8 | | $ | 40,526 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 商品化 | | 1 | | $ | 1,753 | | | 3 | | $ | 21,193 | | | $ | 4 | | $ | 22,946 | |
| 能源貸款 | | 1 | | 3,935 | | | — | | — | | | 1 | | 3,935 | |
| 總計 | | 2 | | $ | 5,688 | | | 3 | | $ | 21,193 | | | $ | 5 | | $ | 26,881 | |
重組後的貸款通常包括暫時只收取利息、延長還款期限或降低利率的條款。我們沒有免除上述重組貸款的任何本金。截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，上述重組貸款均為非權責發生制貸款。貸款重組對我們在2020年12月31日或2019年12月31日的信貸損失撥備沒有產生重大影響。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們沒有任何在最近12個月內重組的貸款隨後違約。
為了應對新冠肺炎疫情，我們在2020年3月下旬實施了一項短期修改計劃，為符合該計劃資格的借款人提供臨時還款減免。該計劃允許延期付款90天，我們可以再延長90天，累計最多180天。延期付款連同延期期間累積的利息將在現有貸款到期日到期並支付。到2020年12月31日，我們在483未償還餘額總額為$的貸款1.3200億美元，導致推遲#美元7.7支付利息2.5億美元。截至2020年12月31日，48未償還餘額總額為$的貸款90.21000萬美元仍在推遲，其中#美元50.7600萬人已被批准第二次延期。在適用的指導下，截至2020年12月31日，這些貸款均未被視為重組。
(5) 金融資產的若干轉讓
下表顯示了持有待售貸款變化的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度， |
| (千) | | 2020 | | 2019 |
| 未償還餘額(1)： | | | | |
| 期初餘額 | | $ | 2,568,362 | | | $ | 1,949,785 | |
| 購買和發放的貸款 | | 11,366,986 | | | 10,183,057 | |
| 已售出的付款和貸款 | | (13,654,211) | | | (9,564,480) | |
| 期末餘額 | | 281,137 | | | 2,568,362 | |
| 公允價值調整： | | | | |
| 期初餘額 | | 8,772 | | | 19,689 | |
| 增加/(減少)到公允價值 | | (6,744) | | | (10,917) | |
| 期末餘額 | | 2,028 | | | 8,772 | |
| 以公允價值持有待售貸款 | | $ | 283,165 | | | $ | 2,577,134 | |
(1)費用包括美元44.1百萬美元和$5.8截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別以較低成本或市場價格持有的待售貸款中的100萬美元，以及299,000截至2018年12月31日。
截至2020年12月31日，我們有1美元7.01000萬美元的非權責發生制貸款，其中包括一筆之前在為投資而持有的貸款中報告的貸款，這筆貸款在2020年12月31日轉移到了為出售而持有的貸款中，隨後以賬面價值出售。截至2019年12月31日，有不是的持有待售的非權責發生制貸款。在2020年12月31日和2019年12月31日，我們有$16.7百萬美元和$8.2分別是逾期90天或更長時間的待售貸款。$16.7截至2020年12月31日逾期90天或更長時間的待售貸款中，包括美元3.3由美國政府機構擔保的貸款中，有100萬筆是從Ginnie Mae證券中購買的，並在資產負債表上以公允價值記錄為待售貸款。這些逾期貸款的利息按美國政府擔保的債券利率計息。也包括在$16.7百萬美元13.4根據Ginnie Mae償債準則，如果符合規定的拖欠貸款標準，我們有單邊回購的權利，但沒有義務回購，因此無論回購選擇權是否已被行使，我們都必須在資產負債表上記錄為持有待售。2019年12月31日，$6.0其中百萬美元8.2
在逾期90天或以上的待售貸款中，有100萬筆是由美國政府機構擔保的貸款，這些貸款是從Ginnie Mae證券中購買的，並在資產負債表上以公允價值記錄為待售貸款和#美元。1.91.8億美元是指，如果符合規定的違約標準，我們有權回購，但沒有義務回購的貸款。
我們時不時地保留通過我們的MCA計劃出售的貸款的還本付息權利，創建MSR作為資產記錄在我們的資產負債表上。MSR活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| (千) | 2020 | | 2019 |
| MSR： | | | |
| 年初餘額 | $ | 70,707 | | | $ | 42,474 | |
| 資本化維修權 | 99,678 | | | 39,774 | |
| 攤銷 | (38,994) | | | (11,541) | |
| 銷貨 | — | | | — | |
| 期末餘額 | $ | 131,391 | | | $ | 70,707 | |
| 估值免税額： | | | |
| 年初餘額 | $ | 5,803 | | | $ | — | |
| 增加(減少)估價免税額 | 20,164 | | | 5,803 | |
| 期末餘額 | $ | 25,967 | | | $ | 5,803 | |
| MSR，網絡 | $ | 105,424 | | | $ | 64,904 | |
| MSR，公允價值 | $ | 105,424 | | | $ | 64,904 | |
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，我們的住宅抵押貸款服務組合的未償還本金餘額為1美元。13.810億美元和6.7分別為10億美元。
在償還這些貸款方面，我們以投資者的名義持有獨立的無息存款賬户，這些賬户代表代管資金用於税收和保險，以及轉移到投資者手中的收款。這些存款包括在綜合資產負債表的無息存款總額內。152.62020年12月31日為百萬美元，63.72019年12月31日為100萬。
截至2020年12月31日，MSR的估計公允價值受到持續低利率提高的提前還款速度的負面影響，導致減值費用為1美元。20.2截至2020年12月31日的一年錄得100萬美元，相比之下，5.8截至2019年12月31日的年度減值費用為100萬美元。為減低我們的住宅MSR投資組合公允價值的不利變化對潛在減值費用的影響，我們訂立若干衍生合約，如附註17-衍生金融工具所披露。下面總結了管理層用來確定MSR公允價值的假設：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號， |
| 2020 | | 2019 |
| 平均貼現率 | 9.09 | % | | 9.06 | % |
| 預期預付款速度 | 16.37 | % | | 13.11 | % |
| 加權平均壽命(以年為單位) | 4.9 | | 5.8 |
下表列出了由某些關鍵假設引起的MSR投資組合公允價值變化的敏感度分析：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號， |
| (千) | 2020 | | 2019 |
| 預付費速度50個bp的不利變化 | $ | (12,203) | | | $ | (10,768) | |
| 100個bp預付費速度的不利變化 | (16,062) | | | (17,965) | |
這些敏感性是假設的，實際結果可能會因多種因素而大不相同。假設變動10%對公允價值的影響一般無法確定，因為假設變動與公允價值的關係可能不是線性的。此外，在保持其他假設不變的情況下，計算特定假設的變化對公允價值的影響。在現實中，一個因素的變化可能與其他因素的變化相關，這可能會影響所述的敏感性分析。
在出售和證券化持有的待售貸款的同時，我們可能面臨回購、賠償和補償協議產生的責任。我們估計與這些協議相關的風險總額為$621,000及$3.6分別於2020年12月31日和2019年12月31日記入其他負債
資產負債表。$8.4在截至2020年12月31日的一年中，支付了100萬美元的完整債務付款，而相比之下，支付的金額為1美元9.02019年將達到100萬。
(6) 租約
我們的租約主要涉及寫字樓和銀行分行，剩餘租期一般為1至13好多年了。截至2020年12月31日，經營租賃ROU資產和負債為$67.0百萬美元和$82.5分別為100萬美元和300萬美元80.0300萬美元和300萬美元95.9分別為2019年12月31日的3.8億美元。我們目前沒有任何重要的融資租賃，我們是承租人。
下表彙總了我們的淨租賃成本：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度， |
| (千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 經營租賃成本 | | $ | 15,544 | | | $ | 14,844 | |
| 短期租賃成本 | | 19 | | | 19 | |
| 可變租賃成本 | | 4,476 | | | 3,918 | |
| 轉租收入 | | (107) | | | (126) | |
| 淨租賃成本 | | $ | 19,932 | | | $ | 18,655 | |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | |
| 營業租賃的營業現金流 | | $ | 16,568 | | | $ | 14,711 | |
| ROU資產的非現金變化 | | $ | 765 | | | $ | 98,369 | |
| 租賃負債的非現金變動(1) | | $ | 784 | | | $ | 108,189 | |
(1)包括$833,000及$87.9分別在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內獲得的新ROU資產的租賃負債為100萬美元。
下表彙總了與我們的運營租賃相關的其他信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一號， |
| | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 加權-平均剩餘租賃期限-經營租賃，以年為單位 | | | | 6.5 | | 7.2 |
| | | | | | |
| 加權平均貼現率-營業租賃 | | | | 2.74 | % | | 2.75 | % |
下表彙總了剩餘租賃負債的到期日：
| | | | | | | | |
| (千) | | 2020年12月31日 |
| 2021 | | $ | 17,222 | |
| 2022 | | 16,455 | |
| 2023 | | 16,511 | |
| 2024 | | 11,754 | |
| 2025 | | 5,524 | |
| 2026年及其後 | | 22,849 | |
| 租賃付款總額 | | 90,315 | |
| 減去：利息 | | (7,786) | |
| 租賃負債現值 | | $ | 82,529 | |
(7) 商譽和其他無形資產
商譽和其他無形資產摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 毛利、商譽和無形資產 | | 累計
攤銷 | | 商譽淨值和無形資產 |
| 2020年12月31日 | | | | | |
| 商譽 | $ | 15,468 | | | $ | (374) | | | $ | 15,094 | |
| 無形資產-客户關係和商標 | 9,006 | | | (6,433) | | | 2,573 | |
| 商譽和無形資產總額 | $ | 24,474 | | | $ | (6,807) | | | $ | 17,667 | |
| 2019年12月31日 | | | | | |
| 商譽 | $ | 15,468 | | | $ | (374) | | | $ | 15,094 | |
| 無形資產-客户關係和商標 | 9,006 | | | (6,001) | | | 3,005 | |
| 商譽和無形資產總額 | $ | 24,474 | | | $ | (6,375) | | | $ | 18,099 | |
與無形資產相關的攤銷費用總計為#美元。432,0002020年，471,0002019年和$470,0002018年。截至2020年12月31日剩餘無形資產的預計未來攤銷費用合計如下： | | | | | |
| (千) | |
| 2021 | $ | 405 | |
| 2022 | 405 | |
| 2023 | 382 | |
| 2024 | 268 | |
| 2025 | 268 | |
| 此後 | 845 | |
| 總計 | $ | 2,573 | |
(8) 房舍和設備
房舍和設備概述如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (千) | 2020 | | 2019 |
| 處所 | $ | 32,231 | | | $ | 30,181 | |
| 傢俱和設備 | 41,627 | | | 42,176 | |
| 總成本 | 73,858 | | | 72,357 | |
| 累計折舊 | (49,312) | | | (41,145) | |
| 房舍和設備合計(淨額) | $ | 24,546 | | | $ | 31,212 | |
上述房舍和設備的折舊費約為#美元。9.5百萬，$9.2百萬美元和$9.02020年、2019年和2018年分別為100萬。
(9) 存款
存款摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號， |
| (千) | 2020 | | 2019 |
| 無息活期存款 | $ | 12,740,947 | | | $ | 9,438,459 | |
| 有息存款： | | | |
| 交易 | 4,396,243 | | | 3,651,128 | |
| 儲蓄 | 11,619,880 | | | 10,517,975 | |
| 時間 | 2,239,519 | | | 2,871,031 | |
| | | |
| 有息存款總額 | 18,255,642 | | | 17,040,134 | |
| 總存款 | $ | 30,996,589 | | | $ | 26,478,593 | |
截至2020年12月31日，計息定期存款預定到期日如下：
| | | | | |
| (千) | |
| 2021 | $ | 1,317,558 | |
| 2022 | 795,656 | |
| 2023 | 121,376 | |
| 2024 | 1,921 | |
| 2025 | 3,003 | |
| 2026年及以後 | 5 | |
| 總計 | $ | 2,239,519 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日，25萬美元或以上的有息定期存款約為25萬美元。386.9百萬美元和$347.7分別為百萬美元。
(10)短期及其他借款
下表彙總了我們的短期借款和其他借款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元金額(千美元)) | | 購買的聯邦基金 | | 客户回購協議 | | FHLB借款 |
| 2020年12月31日 | | | | | | |
| 年終未償還金額 | | $ | 107,600 | | | $ | 4,151 | | | $ | 3,000,000 | |
| 年終利率 | | 0.15 | % | | 0.35 | % | | 0.46 | % |
| 年內平均未償還餘額 | | $ | 207,121 | | | $ | 5,563 | | | $ | 2,902,732 | |
| 年內加權平均利率 | | 0.52 | % | | 0.47 | % | | 0.72 | % |
| 年內最高月底未償還款項 | | $ | 300,430 | | | $ | 8,314 | | | $ | 4,900,000 | |
| 2019年12月31日 | | | | | | |
| 年終未償還金額 | | $ | 132,270 | | | $ | 9,496 | | | $ | 2,400,000 | |
| 年終利率 | | 1.66 | % | | 0.61 | % | | 1.68 | % |
| 年內平均未償還餘額 | | $ | 502,604 | | | $ | 11,655 | | | $ | 2,523,836 | |
| 年內加權平均利率 | | 2.36 | % | | 0.51 | % | | 2.31 | % |
| 年內最高月底未償還款項 | | $ | 905,473 | | | $ | 14,208 | | | $ | 5,000,000 | |
| 2018年12月31日 | | | | | | |
| 年終未償還金額 | | $ | 629,169 | | | $ | 12,005 | | | $ | 3,900,000 | |
| 年終利率 | | 2.54 | % | | 0.09 | % | | 2.56 | % |
| 年內平均未償還餘額 | | $ | 323,140 | | | $ | 9,812 | | | $ | 1,769,452 | |
| 年內加權平均利率 | | 2.02 | % | | 0.09 | % | | 2.05 | % |
| 年內最高月底未償還款項 | | $ | 629,169 | | | $ | 13,835 | | | $ | 4,000,000 | |
下表彙總了我們扣除未償還餘額後的其他借款能力。截至2020年12月31日，所有債券都計劃在一年內到期。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號， |
| (千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| FHLB與貸款有關的借款能力 | $ | 7,653,317 | | | $ | 8,964,019 | | | $ | 4,568,842 | |
| FHLB與證券有關的借款能力 | 2,946,539 | | | 589 | | | 721 | |
| FHLB總借款能力(1) | $ | 10,599,856 | | | $ | 8,964,608 | | | $ | 4,569,563 | |
| 商業銀行提供的未使用的聯邦資金額度 | $ | 1,030,000 | | | $ | 1,432,000 | | | $ | 620,000 | |
| 美聯儲未使用的借款能力 | $ | 2,179,000 | | | $ | 3,637,238 | | | $ | 4,933,965 | |
| 未使用的循環信貸額度(2) | $ | 130,000 | | | $ | 130,000 | | | $ | 130,000 | |
(1)FHLB借款以某些房地產擔保貸款、抵押融資資產和某些質押證券的一攬子浮動留置權為抵押。
(2)無擔保循環、非攤銷信貸額度，到期日為2021年12月14日。所得資金可用於一般企業用途，包括為監管機構向銀行注資提供資金。貸款協議包含慣常的金融契約和限制。不是的貸款是在2020、2019年或2018年期間根據這一信用額度進行的。
(11) 長期債務
從2002年11月到2006年9月，各種德克薩斯資本法定信託公司成立，隨後在各種非公開發行中發行了浮息信託優先證券，總額為$113.4百萬截至2020年12月31日，信託優先次級債券詳情摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元金額(千美元)) | 德克薩斯州首府
銀行股
法定財產信託基金I | | 德克薩斯州首府
法定
信託II | | 德克薩斯州首府
法定
信託III | | 德克薩斯州首府
法定
信託IV | | 德克薩斯州首府
法定信託V |
| 發佈日期 | 二00二年十一月十九日 | | 二00三年四月十日(星期四) | | 2005年10月6日 | | 2006年04月28日 | | 2006年9月29日 |
| 發行的信託優先證券 | $10,310 | | $10,310 | | $25,774 | | $25,774 | | $41,238 |
| 浮動或固定利率證券 | 漂浮 | | 漂浮 | | 漂浮 | | 漂浮 | | 漂浮 |
| 次級債券利率 | 3個月倫敦銀行同業拆息 + 3.35% | | 倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)3個月 + 3.25% | | 3個月倫敦銀行同業拆息 + 1.51% | | 倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)3個月 + 1.60% | | 3個月倫敦銀行同業拆息 + 1.71% |
| 到期日 | 2032年11月 | | 2033年4月 | | 2035年12月 | | 2036年6月 | | 2036年12月 |
2012年9月21日，公司發行美元111.0數以百萬計的次級票據。票據將於2042年9月到期，息率為6.50年息%，按季支付。管理紙幣的契約包含習慣契約和限制。
2014年1月31日，世行發行了1美元175.0在向機構投資者發行的次級票據中，根據1933年證券法第3(A)(2)節和12C.F.R.第16部分獲得豁免註冊的100萬張次級票據。這些票據將於2026年1月到期，利率為5.25年息%，每半年支付一次。這些紙幣是無抵押的，並從屬於本行對其存户的義務、根據銀行承兑匯票和信用證所承擔的義務、對聯邦儲備銀行和聯邦存款保險公司的某些義務以及本行對其他債權人的義務，但明示與紙幣平價或低於紙幣的任何義務除外。就監管資本而言，這些票據符合二級資本的要求，但受適用限制的限制。
(12) 具有表外風險的金融工具
下表列出了我們存在表外風險的金融工具，以及與這些金融工具相關的表外信貸損失撥備活動。這項撥備計入綜合資產負債表上的其他負債。 | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| (千) | 2020 | | 2019 |
| 表外信貸損失準備期初餘額 | $ | 8,640 | | | $ | 11,434 | |
| 採用CECL的影響 | 563 | | | — | |
| 表外信貸損失撥備 | 8,231 | | | (2,794) | |
| 表外信貸損失準備期末餘額 | $ | 17,434 | | | $ | 8,640 | |
| |
| | | |
| 延長信用期末餘額的承諾 | $ | 8,530,453 | | | $ | 8,066,655 | |
| 備用信用證-期末餘額 | $ | 268,894 | | | $ | 261,405 | |
(13)監管限制
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性(可能還有額外的酌情決定)行動，如果採取這些行動，可能會對公司和銀行的財務報表產生直接的重大不利影響。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架，公司和銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的公司和銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。公司和銀行的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
美國聯邦監管當局採納的巴塞爾III監管資本框架(“巴塞爾III資本規則”)，其中包括：(I)確立名為“普通股一級資本”(“CET1”)的資本衡量標準；(Ii)規定一級資本由符合規定的CET1和“額外一級資本”工具組成；(Iii)要求對監管資本衡量標準的大部分扣除/調整應針對CET1，而非資本的其他組成部分；以及(Iv)界定資本衡量標準的扣除/調整範圍。
此外，巴塞爾III資本規則要求我們保持2.5相對於CET1、Tier 1和總資本相對於風險加權資產的資本保存緩衝百分比，這規定了超過基於風險的最低資本充足率要求的資本水平。金融機構的保育緩衝低於規定的數額的，
對資本分配的限制，包括股息支付和股票回購，以及向高管支付某些可自由支配的獎金。
2019年2月，聯邦銀行監管機構發佈了最終規則(2019年CECL規則)，修訂了某些資本規定，以應對GAAP下信用損失會計的變化。2019年CECL規則包括一個過渡選項，允許銀行組織在三年內分階段採用與衡量當前預期信貸損失對其監管資本比率的當前預期信貸損失相關的新會計準則的第一天不利影響(三年過渡選項)。2020年3月，聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則，維持了2019年CECL規則的三年過渡期選項，併為GAAP要求在2020年底之前實施CECL的銀行組織提供了推遲兩年估計CECL對監管資本的影響(相對於已發生損失方法對監管資本的影響)的選項，然後是三年過渡期(五年過渡期選項)。我們於2020年1月1日採用CECL，並選擇使用五年過渡期選項。
法規為確保資本充足性而建立的量化措施要求公司和銀行維持CET1、一級資本和總資本與風險加權資產以及一級資本與平均資產的最低金額和比率，每個金額和比率都在法規中定義。管理層相信，截至2020年12月31日，公司和銀行符合它們必須遵守的所有資本充足率要求。
根據基於總風險的最低總槓桿率、基於風險的一級槓桿率、CET1槓桿率和一級槓桿率，金融機構被歸類為資本充足或資本充足。如下表所示，截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司的資本比率超過了監管機構對資本充足的定義。根據最近提交的通知報告中的信息，該行達到了資本金充足所需的資本比率。監管當局可以應用資產分類的變化，這些變化可能會追溯到本公司受到資本比率變化的影響。任何此類變化都可能使一個或多個資本充足率降至資本充足率以下。此外，變更可能會導致FDIC強制實施額外評估，或者可能導致監管行動，從而可能對我們的運營狀況和結果產生實質性影響。
因為世行只有不到$15.0截至2009年12月31日，我們的總合並資產達到2000億美元，我們被允許繼續將我們的信託優先證券歸類為一級資本，這些證券都是在2010年5月19日之前發行的。
下表彙總了我們在巴塞爾III資本規則下的實際資本比率和要求資本比率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際 | | 最低資本要求-巴塞爾III全面分階段實施 | | 要求被視為資本充足 |
| (千美元) | | 資本額 | 比率 | | 資本額 | 比率 | | 資本額 | 比率 |
| 2020年12月31日 | | | | | | | | | |
| CET1 | | | | | | | | | |
| 公司 | | $ | 2,708,150 | | 9.35 | % | | $ | 2,026,400 | | 7.00 | % | | 不適用 | 不適用 |
| 銀行 | | 2,744,211 | | 9.48 | % | | 2,025,417 | | 7.00 | % | | 1,880,745 | | 6.50 | % |
| 總資本(與風險加權資產之比) | | | | | | | | | |
| 公司 | | 3,498,737 | | 12.09 | % | | 3,039,600 | | 10.50 | % | | 不適用 | 不適用 |
| 銀行 | | 3,375,983 | | 11.67 | % | | 3,038,126 | | 10.50 | % | | 2,893,453 | | 10.00 | % |
| 一級資本(風險加權資產) | | | | | | | | | |
| 公司 | | 2,968,150 | | 10.25 | % | | 2,460,628 | | 8.50 | % | | 不適用 | 不適用 |
| 銀行 | | 2,904,211 | | 10.04 | % | | 2,459,435 | | 8.50 | % | | 2,314,763 | | 8.00 | % |
| 一級資本(相對於平均資產)(1) | | | | | | | | | |
| 公司 | | 2,968,150 | | 7.52 | % | | 1,578,651 | | 4.00 | % | | 不適用 | 不適用 |
| 銀行 | | 2,904,211 | | 7.36 | % | | 1,578,207 | | 4.00 | % | | 1,972,758 | | 5.00 | % |
| 2019年12月31日 | | | | | | | | | |
| CET1 | | | | | | | | | |
| 公司 | | $ | 2,653,999 | | 8.88 | % | | $ | 2,091,591 | | 7.00 | % | | 不適用 | 不適用 |
| 銀行 | | 2,676,513 | | 8.96 | % | | 2,090,870 | | 7.00 | % | | 1,941,522 | | 6.50 | % |
| 總資本(與風險加權資產之比) | | | | | | | | | |
| 公司 | | 3,398,345 | | 11.37 | % | | 3,137,926 | | 10.50 | % | | 不適用 | 不適用 |
| 銀行 | | 3,262,144 | | 10.92 | % | | 3,136,305 | | 10.50 | % | | 2,986,957 | | 10.00 | % |
| 一級資本(風險加權資產) | | | | | | | | | |
| 公司 | | 2,912,529 | | 9.75 | % | | 2,540,226 | | 8.50 | % | | 不適用 | 不適用 |
| 銀行 | | 2,835,043 | | 9.49 | % | | 2,538,913 | | 8.50 | % | | 2,389,565 | | 8.00 | % |
| 一級資本(相對於平均資產)(1) | | | | | | | | | |
| 公司 | | 2,912,529 | | 8.42 | % | | 1,383,640 | | 4.00 | % | | 不適用 | 不適用 |
| 銀行 | | 2,835,043 | | 8.20 | % | | 1,383,190 | | 4.00 | % | | 1,728,988 | | 5.00 | % |
(1)確保一級資本比率(對平均資產)不受巴塞爾III資本規則的影響；然而，美聯儲和FDIC可能會分別要求公司和銀行保持高於要求的最低一級資本比率(對平均資產)。
我們的按揭融資貸款額在月底可以大幅增加，導致任何期間的期末餘額和平均餘額之間存在顯著差異。截至2020年12月31日，我們的抵押貸款為$9.110億美元，而截至2020年12月31日的季度平均水平為9.6十億美元。由於CET1、一級資本比率和總資本比率是使用季度末風險加權資產計算的，我們的抵押貸款是100%風險加權的(不包括持有待售的MCA抵押貸款，其風險權重較低)，這些餘額的期末波動可能會對我們報告的比率產生重大影響。由於這一資產類別的實際風險狀況和流動性，我們根據平均餘額的變化趨勢來管理分配給抵押融資貸款的資本，並不認為期末餘額代表的風險特徵可以證明更高的配置是合理的。然而，我們監控我們的資本配置，以確認所有資本水平都保持在資本充裕的水平之上。
銀行可能支付的股息通常會受到各監管機構的限制。未經我行監管機構事先批准，任何日曆年可支付的金額不得超過該年度的淨利潤(定義)加上前兩個日曆年的淨利潤或留存收益中的較小者。巴塞爾III資本規則進一步限制了我行可能支付的股息金額。2020、2019年或2018年期間，我們的普通股沒有宣佈或支付股息。
2020年3月15日，為了鼓勵銀行在新冠肺炎大流行期間放貸所有可用資金，美聯儲宣佈，從2020年3月26日起將存款準備金率降至零，並持續到2020年12月31日。截至2019年12月31日，美聯儲的存款準備金餘額約為#美元。283.4百萬
(14) 基於股票的薪酬和員工福利
我們有一個合格的退休計劃，帶有工資遞延功能，旨在符合美國國税法第401節(“401(K)計劃”)的資格。401(K)計劃允許我們的員工推遲部分薪酬。等額出資的數額和時間可能由公司決定。我們貢獻了大約$10.3百萬，$9.5百萬美元，以及$9.6截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。當員工滿足有關最低年齡和計分服務年限的某些要求時，他們就有資格參加401(K)計劃。對401(K)計劃的所有捐款都是根據某些投資選擇中的參與者選舉進行投資的。
我們還為我們的高管和主要管理層成員提供非限定遞延薪酬計劃，以幫助我們吸引和留住這些人。該計劃的參與者可以選擇將其年薪和/或短期獎勵支出的最高75%推遲到反映參與者選擇的投資收益或損失的延期賬户。該計劃允許我們代表參與者進行可自由支配的繳費以及相應的繳費。我們提供了等額捐款#美元。1.02020年、2019年和2018年各為100萬人。所有參保人對該計劃的繳費和任何相關收入將立即歸屬，並可在參保人離職、死亡或傷殘時提取，或在參保人指定的日期提取。遞延薪金在綜合損益表中記為薪金和員工福利費用，並對綜合資產負債表上其他負債的參與者進行抵銷。
我們有一個員工股票購買計劃(“ESPP”)。當員工滿足有關計分服務年限和最低工作時數的特定要求時，他們就有資格享受ESPP。合資格的僱員可在兩年內供款1%和10符合條件的薪酬的百分比，最高可達美國國税法第423節，限額為25,000美元。員工對ESPP的貢獻在整個2020年內都被暫停。2021年1月1日，停職被取消，員工繳費開始。2006年，股東批准了ESPP，該計劃分配了400,000購買股份。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，155,933, 155,933和143,348股票是根據ESPP代表員工購買的。
我們有基於股票的薪酬計劃，根據該計劃，基於股權的薪酬發放由董事會或其指定的委員會發放。贈款受歸屬要求的約束。根據該計劃，吾等可向僱員及非僱員董事授予(其中包括)非限制性股票期權、激勵性股票期權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、股票增值權(“SARS”)、現金結算業績單位或其任何組合。總計2,550,000根據計劃，股票被授權授予。截至2020年12月31日，根據該計劃剩餘可供授予的股票總數為1,203,294.
我們的搜救活動及相關資料摘要如下。SARS的授予包括基於時間的歸屬條件，這些條件通常在一段時間內按差餉授予五年.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | 非典 | | 加權平均行權價 | | 非典 | | 加權平均行權價 | | 非典 | | 加權平均行權價 |
| 非典在年初不同凡響 | 21,200 | | | $ | 33.95 | | | 41,350 | | | $ | 29.13 | | | 74,363 | | | $ | 30.12 | |
| | | | | | | | | | | |
| “非典”演練 | (8,800) | | | 20.52 | | | (20,150) | | | 24.07 | | | (33,013) | | | 31.35 | |
| | | | | | | | | | | |
| 嚴重急性呼吸系統綜合症年底仍未平息 | 12,400 | | | $ | 43.48 | | | 21,200 | | | $ | 33.95 | | | 41,350 | | | $ | 29.13 | |
| SARS在年底歸屬並可行使 | 12,400 | | | $ | 43.48 | | | 21,200 | | | $ | 33.95 | | | 39,750 | | | $ | 27.81 | |
| 已獲授權的SARS加權平均剩餘合約期(年) | | | 2.26 | | | | 2.14 | | | | 2.33 |
| 未償還嚴重急性呼吸系統綜合症的加權平均剩餘合約期(年) | | | 2.26 | | | | 2.14 | | | | 2.44 |
| 補償費用 | $ | — | | | | | $ | 6,000 | | | | | $ | 121,000 | | | |
| 未確認的補償費用 | $ | — | | | | | $ | — | | | | | $ | 6,000 | | | |
| 預計確認未確認薪酬費用的加權平均期間(以年為單位) | | | 0.00 | | | | 0.00 | | | | 0.17 |
| | | | | | | | | | | |
| 年內歸屬股份的公允價值 | $ | — | | | | | $ | 37,000 | | | | | $ | 211,000 | | | |
| 發揮非典的內在價值 | $ | 294,000 | | | | | $ | 724,000 | | | | | $ | 1,919,000 | | | |
以下是我們RSU活動和相關信息的摘要。RSU的授予包括基於時間的歸屬條件，該條件通常在三至五年。此外，有時還會授予具有基於時間和基於績效的歸屬條件的RSU，這些RSU通常在三或四一年的時間段。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | RSU | | 加權
平均值
授予日期公允價值 | | RSU | | 加權
平均值
授予日期公允價值 | | RSU | | 加權
平均值
授予日期公允價值 |
| 年初未完成的RSU | 558,312 | | | $ | 64.95 | | | 349,533 | | | $ | 69.11 | | | 423,732 | | | $ | 60.01 | |
| 已批准的RSU | 631,092 | | | 39.37 | | | 386,913 | | | 59.28 | | | 95,891 | | | 88.07 | |
| 歸屬的RSU | (171,494) | | | 65.17 | | | (140,666) | | | 59.97 | | | (121,507) | | | 54.97 | |
| 被沒收的回覆單位 | (62,316) | | | 56.92 | | | (37,468) | | | 62.73 | | | (48,583) | | | 63.60 | |
| 年底未完成的RSU | 955,594 | | | $ | 48.76 | | | 558,312 | | | $ | 64.95 | | | 349,533 | | | $ | 69.11 | |
| 補償費用 | $ | 15,655,000 | | | | | $ | 11,733,000 | | | | | $ | 8,803,000 | | | |
| 未確認的補償費用 | $ | 29,146,000 | | | | | $ | 25,305,000 | | | | | $ | 16,538,000 | | | |
| 預計確認未確認薪酬費用的加權平均期間(以年為單位) | | | 2.83 | | | | 3.09 | | | | 2.90 |
新的非僱員董事獲得限制性普通股的授予，關於哪些限制在一段時間內按比例失效三年。這些贈款的補償費用為#美元。26,000, $36,000及$62,000截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。
所有以股份為基礎的安排的總補償成本為$。15.7百萬，$11.8百萬美元和$9.0截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
現金結算單位合計59,285在2020年12月31日未償還，所有這些都是基於時間的，並在一段時間內按比例授予四年了。我們同意138,7732018年現金結算單位。不是的贈款是在2020年或2019年提供的。由於這些單位具有現金支付的特點，它們在負債法下以期末股價為基礎進行核算，並計入相關費用。現金結算單位的補償費用為#美元。1.8百萬，$5.8百萬美元和$8.0截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
(15) 所得税
所得税費用/(福利)由以下部分組成： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| (千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 目前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 32,701 | | | $ | 69,427 | | | $ | 82,556 | |
| 狀態 | 920 | | | 4,072 | | | 3,808 | |
| 總計 | 33,621 | | | 73,499 | | | 86,364 | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | (7,964) | | | 10,796 | | | (6,400) | |
| 狀態 | — | | | — | | | — | |
| 總計 | (7,964) | | | 10,796 | | | (6,400) | |
| 總費用： | | | | | |
| 聯邦制 | 24,737 | | | 80,223 | | | 76,156 | |
| 狀態 | 920 | | | 4,072 | | | 3,808 | |
| 總計 | $ | 25,657 | | | $ | 84,295 | | | $ | 79,964 | |
按美國聯邦法定税率計算的所得税與我們的所得税費用和有效税率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的一年， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 金額 | | 率 | | 金額 | | 率 | | 金額 | | 率 |
| 美國法定利率 | $ | 19,309 | | | 21 | % | | $ | 85,504 | | | 21 | % | | $ | 79,965 | | | 21 | % |
| 州税 | 726 | | | 1 | % | | 3,217 | | | 1 | % | | 3,008 | | | 1 | % |
| 免税所得 | (3,356) | | | (4) | % | | (5,127) | | | (1) | % | | (4,855) | | | (1) | % |
| 税收抵免 | (1,216) | | | (1) | % | | (2,052) | | | (1) | % | | (2,421) | | | (1) | % |
| 不允許的FDIC | 3,920 | | | 4 | % | | 2,468 | | | 1 | % | | 2,418 | | | 1 | % |
| 不允許的補償 | 3,098 | | | 3 | % | | 628 | | | — | % | | 400 | | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他 | 3,176 | | | 4 | % | | (343) | | | — | % | | 1,449 | | | — | % |
| 實際税率 | $ | 25,657 | | | 28 | % | | $ | 84,295 | | | 21 | % | | $ | 79,964 | | | 21 | % |
我們2020年的有效税率受到2020年所得税前收入水平較低的重大影響。可供出售債務證券的未實現損益的税收影響計入其他綜合收益，不是所得税費用/(收益)的組成部分。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，我們有1美元的未確認税收優惠。1.11000萬，$1.3300萬美元和300萬美元1.6分別為2000萬人。
我們在2017年前不再接受美國聯邦所得税審查，或者在2016年前不再接受州和地方所得税審查。
下表總結了我們使用21%的聯邦企業所得税税率的遞延税項資產和負債的重要組成部分。管理層認為，所有遞延税項資產都很有可能變現。關於我們採用CECL，一美元2.0與我們的信貸損失撥備相關的遞延税項資產在2020年1月1日錄得100萬美元的增長。我們的遞延税金淨資產計入合併資產負債表中的其他資產。
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (千) | 2020 | | 2019 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 信貸損失撥備 | $ | 59,279 | | | $ | 44,383 | |
| 經營租賃負債 | 17,983 | | | 20,894 | |
| 發貸手續費 | 11,181 | | | 10,638 | |
| 股票薪酬 | 3,913 | | | 3,605 | |
| | | |
| | | |
| 非應計利息 | 1,245 | | | 2,351 | |
| 非限定遞延補償 | 5,795 | | | 4,027 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 3,136 | | | 2,544 | |
| 遞延税項資產總額 | 102,532 | | | 88,442 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 貸款發放成本 | (2,997) | | | (2,686) | |
| 租約 | (8,603) | | | (7,912) | |
| 經營租賃ROU資產 | (16,617) | | | (19,644) | |
| MSR | (22,566) | | | (13,818) | |
| 折舊 | (14,968) | | | (17,602) | |
| 證券未實現收益 | (4,193) | | | (2,379) | |
| 其他 | (3,381) | | | (3,337) | |
| 遞延税項負債總額 | (73,325) | | | (67,378) | |
| 遞延税金淨資產 | $ | 29,207 | | | $ | 21,064 | |
(16) 公允價值披露
我們使用ASC 820規定的公允價值層次，在經常性和非經常性基礎上確定按公允價值計量的資產和負債的公允市場價值。有關公允價值等級的信息，請參閲附註1--重要會計政策的運營和摘要，以及公司在估計財務報表的公允價值披露時所使用的方法和重要假設的説明。
按公允價值計量的資產和負債如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量使用 |
| (千) | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
| 2020年12月31日 | | | | | |
| 可供出售的債務證券：(1) | | | | | |
| 美國政府機構證券 | $ | — | | | $ | 123,589 | | | $ | — | |
| 住房貸款抵押證券 | — | | | 2,828,956 | | | — | |
| | | | | |
| 免税資產支持證券 | — | | | — | | | 199,176 | |
| CRT證券 | — | | | — | | | 11,417 | |
| 股權證券(1)(2) | 26,593 | | | 7,239 | | | — | |
| 持有待售貸款(3) | — | | | 232,147 | | | 6,933 | |
| 為投資而持有的貸款(4) | — | | | — | | | 21,209 | |
| | | | | |
| 衍生資產(5) | — | | | 102,720 | | | — | |
| 衍生負債(5) | — | | | 99,255 | | | — | |
| 不合格遞延補償計劃負債(6) | 26,593 | | | — | | | — | |
| 2019年12月31日 | | | | | |
| 可供出售的債務證券：(1) | | | | | |
| 住房貸款抵押證券 | $ | — | | | $ | 5,266 | | | $ | — | |
| | | | | |
| 免税資產支持證券 | — | | | — | | | 197,027 | |
| CRT證券 | — | | | — | | | 11,964 | |
| 股權證券(1)(2) | 18,484 | | | 7,130 | | | — | |
| 持有待售貸款(3) | — | | | 2,564,281 | | | 7,043 | |
| 為投資而持有的貸款(4) | — | | | — | | | 109,585 | |
| 衍生資產(5) | — | | | 48,684 | | | — | |
| 衍生負債(5) | — | | | 51,310 | | | — | |
| 不合格遞延補償計劃負債(6) | 18,484 | | | — | | | — | |
(1)證券按公允價值定期計量，通常按月計量，免税資產支持證券和CRT證券除外，它們按季度計量。
(2)股權證券包括“社區再投資法案”基金和與我們的非合格遞延補償計劃相關的投資。
(3)通過我們的MCA計劃購買的待售貸款按公允價值定期計量，通常為每月一次。
(4)包括為投資而持有的某些抵押品依賴型貸款，其信貸損失撥備的具體分配是基於貸款基礎抵押品的公允價值。這些為投資而持有的貸款是在非經常性的基礎上衡量的，通常是每年一次，或者根據市場和經濟條件更頻繁地進行衡量。
(5)衍生品資產和負債按公允價值經常性計量，通常每季度計量一次。
(6)非合格遞延薪酬計劃負債代表對僱員的債務的公允價值，通常與投資資產的公允價值相對應，並按公允價值經常性計量，通常為每月一次。
3級估值
下表列出了按公允價值經常性計量的第3級公允價值類別的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 已實現/未實現淨收益(虧損) | | |
| (千) | 期初餘額 | | 購買/添加 | | 銷售/減量 | | 已實現 | | 未實現 | | 期末餘額 |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的債務證券：(1) | | | | | | | | | | | |
| 免税資產支持證券 | $ | 197,027 | | | $ | 8,470 | | | $ | (6,755) | | | $ | — | | | $ | 434 | | | $ | 199,176 | |
| CRT證券 | $ | 11,964 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (547) | | | $ | 11,417 | |
| 持有待售貸款(2) | $ | 7,043 | | | $ | 1,472 | | | $ | (2,077) | | | $ | 248 | | | $ | 247 | | | $ | 6,933 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的債務證券：(1) | | | | | | | | | | | |
| 免税資產支持證券 | $ | 95,804 | | | $ | 92,010 | | | $ | (4,302) | | | $ | — | | | $ | 13,515 | | | $ | 197,027 | |
| CRT證券 | $ | — | | | $ | 15,044 | | | $ | — | | | $ | (331) | | | $ | (2,749) | | | $ | 11,964 | |
| 持有待售貸款(2) | $ | 16,415 | | | $ | 321 | | | $ | (10,690) | | | $ | 190 | | | $ | 807 | | | $ | 7,043 | |
(1)可供出售債務證券的未實現收益/(虧損)記錄在AOCI中，與期末仍未償還的資產有關。已實現收益/(虧損)記入其他非利息收入。
(2)持有待售貸款的已實現和未實現收益/(虧損)計入出售所持待售貸款的收益/(虧損)。
免税資產支持證券
免税資產支持證券的公允價值基於貼現現金流模型，該模型利用了第三級(或不可觀測的)投入，其中最重要的是貼現率和加權平均壽命。截至2020年12月31日，所利用的貼現率範圍為2.44%至2.53%，加權平均壽命範圍為5.51幾年前5.54好多年了。在綜合攤銷成本加權平均基礎上，貼現率為2.49%，加權平均壽命為5.53這些證券的公允價值是利用多年來確定的，截至2020年12月31日。截至2019年12月31日，綜合加權平均貼現率和加權平均使用壽命為2.99%和7.00分別是幾年。
CRT證券
CRT證券的公允價值基於貼現現金流模型，該模型利用了第三級(或不可觀測的)投入，其中最重要的是貼現率和加權平均壽命。截至2020年12月31日，所利用的貼現率範圍為2.75%至7.59%，加權平均壽命範圍為5.97幾年前10.54好多年了。在綜合攤銷成本加權平均基礎上，貼現率為4.36%，加權平均壽命為7.49這些證券的公允價值是利用多年來確定的，截至2020年12月31日。截至2019年12月31日，綜合加權平均貼現率和加權平均使用壽命為4.54%和9.33分別是幾年。
持有待售貸款
使用第三級投入持有待售貸款的公允價值包括無法通過正常銷售渠道出售的貸款，因此在確定公允價值時需要大量管理層判斷或估計。這類貸款的公允價值一般基於可比貸款的報價，並應用流動資金折扣。於2020年12月31日，這些貸款的公允價值是使用加權平均折扣價計算的。97.2%，與94.12019年12月31日。
為投資而持有的貸款
當根據個別評估，從貸款攤銷成本中扣除的信貸損失準備的具體分配是基於貸款基礎抵押品的公允價值時，某些抵押品依賴於投資的貸款按公允價值報告。$21.2上述報告的於2020年12月31日持有的投資貸款的公允價值為百萬美元，包括賬面價值為#美元的投資貸款。25.3因具體津貼分配而減少的100萬美元，總額為#美元4.1百萬美元，基於利用第三級投入的抵押品估值。$109.6上述報告的2019年12月31日持有的投資貸款的公允價值為百萬美元，其中包括賬面價值為#美元的減值貸款。145.4因具體津貼分配而減少的100萬美元，總額為#美元35.8百萬美元，基於利用第三級投入的抵押品估值。
金融工具的公允價值
金融工具的賬面金額和估計公允價值摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| (千) | 攜載
金額 | | 估計數
公允價值 | | 攜載
金額 | | 估計數
公允價值 |
| 金融資產： | | | | | | | |
| 所有1級輸入： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 9,206,380 | | | $ | 9,206,380 | | | $ | 4,425,583 | | | $ | 4,425,583 | |
| 投資證券 | 26,593 | | | 26,593 | | | 18,484 | | | 18,484 | |
| *2級輸入： | | | | | | | |
| 投資證券 | 2,959,784 | | | 2,959,784 | | | 12,396 | | | 12,396 | |
| 持有待售貸款 | 232,147 | | | 232,147 | | | 2,570,091 | | | 2,570,091 | |
| 衍生資產 | 102,720 | | | 102,720 | | | 48,684 | | | 48,684 | |
| 所有3級輸入： | | | | | | | |
| 投資證券 | 210,593 | | | 210,593 | | | 208,991 | | | 208,991 | |
| 持有待售貸款 | 6,933 | | | 6,933 | | | 7,043 | | | 7,043 | |
| 為投資而持有的貸款，淨額 | 24,176,245 | | | 24,233,185 | | | 24,451,215 | | | 24,478,586 | |
| 財務負債： | | | | | | | |
| *2級輸入： | | | | | | | |
| 購買的聯邦基金 | 107,600 | | | 107,600 | | | 132,270 | | | 132,270 | |
| 客户回購協議 | 4,151 | | | 4,151 | | | 9,496 | | | 9,496 | |
| 其他借款 | 3,000,000 | | | 3,000,000 | | | 2,400,000 | | | 2,400,000 | |
| 附屬票據 | 282,490 | | | 291,704 | | | 282,129 | | | 292,302 | |
| 信託優先次級債券 | 113,406 | | | 113,406 | | | 113,406 | | | 113,406 | |
| 衍生負債 | 99,255 | | | 99,255 | | | 51,310 | | | 51,310 | |
| 所有3級輸入： | | | | | | | |
| 存款 | 30,996,589 | | | 30,997,980 | | | 26,478,593 | | | 26,486,090 | |
(17) 衍生金融工具
未清償衍生工具頭寸的名義金額和估計公允價值如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | 估計公允價值 | | | | 估計公允價值 |
| (千) | 概念上的
金額 | | 資產衍生品 | 負債衍生工具 | | 概念上的
金額 | | 資產衍生品 | 負債衍生工具 |
| 非套期保值衍生品： | | | | | | | | | |
| 金融機構交易對手： | | | | | | | | | |
| 商業貸款/租賃利率掉期 | $ | 1,922,956 | | | $ | 71 | | $ | 96,246 | | | $ | 1,548,234 | | | $ | 182 | | $ | 46,518 | |
| 商業貸款/租賃利率上限 | 565,634 | | | 34 | | — | | | 639,163 | | | 32 | | — | |
| 外幣遠期合約 | 6,667 | | | 214 | | 78 | | | 2,219 | | | 169 | | — | |
| 客户交易對手： | | | | | | | | | |
| 商業貸款/租賃利率掉期 | 1,922,956 | | | 96,246 | | 71 | | | 1,548,234 | | | 46,518 | | 182 | |
| 商業貸款/租賃利率上限 | 565,634 | | | — | | 34 | | | 639,163 | | | — | | 32 | |
| 外幣遠期合約 | 6,667 | | | 78 | | 214 | | | 2,219 | | | — | | 169 | |
| 對衍生品進行經濟套期保值： | | | | | | | | | |
| 住宅MSR： | | | | | | | | | |
| 利率互換期貨 | 320,000 | | | 474 | | — | | | — | | | — | | — | |
| 遠期銷售承諾 | 155,000 | | | 551 | | — | | | — | | | — | | — | |
| 持有待售貸款： | | | | | | | | | |
| 貸款購買承諾 | 332,145 | | | 5,123 | | 8 | | | 214,012 | | | 1,965 | | 4 | |
| 遠期銷售承諾 | 485,326 | | | — | | 2,675 | | | 2,654,653 | | | — | | 4,587 | |
| 毛衍生品 | | | 102,791 | | 99,326 | | | | | 48,866 | | 51,492 | |
| 抵銷衍生資產/負債 | | | (71) | | (71) | | | | | (182) | | (182) | |
| 綜合資產負債表所載衍生工具淨額 | | | $ | 102,720 | | $ | 99,255 | | | | | $ | 48,684 | | $ | 51,310 | |
未償還利率掉期的加權平均收付利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日
加權平均利率 | | 2019年12月31日
加權平均利率 |
| | 收到 | | 付訖 | | 收到 | | 付訖 |
| 非套期保值利率掉期 | 3.14 | % | | 1.38 | % | | 3.94 | % | | 3.26 | % |
未償還利率上限的加權平均執行利率為3.41在2020年12月31日和3.292019年12月31日。
我們對衍生工具的信用敞口僅限於各交易對手支付的淨有利價值和利息。在某些情況下，如果衍生工具的淨值超過名義金額，可能需要向涉及的交易對手提供抵押品。我們與這些工具相關的信貸風險，扣除任何質押的抵押品，約為$。102.7在2020年12月31日時為100萬美元，約為48.72019年12月31日為100萬。抵押品水平被定期監測和調整，以瞭解利率掉期和上限價值的變化，以及遠期銷售承諾價值的變化。截至2020年12月31日，我們有1美元108.3為這些衍生品質押的現金抵押品，其中104.4百萬美元包括在其他銀行的有息存款和#美元。3.9100萬美元計入應計利息、應收賬款和其他資產。截至2019年12月31日，我們有$56.6為這些衍生品質押的現金抵押品，其中54.3百萬美元計入有息存款和#美元。2.3100萬美元計入應計利息、應收賬款和其他資產。
我們還與金融機構交易對手簽訂信用風險分擔協議，以進行與我們是參與者或牽頭行的貸款相關的利率互換。吾等作為參與銀行訂立的風險分擔協議，在借款人未能履行其與該金融機構簽訂的利率衍生合約時，為該金融機構交易對手提供信貸保障。我們是9風險參與協議，我們是名義金額為#美元的參與銀行。119.5截至2020年12月31日，為100萬，而12名義金額為#美元的風險參與協議146.72019年12月31日為100萬。假設所有債務人100%違約，這些協議的最大估計風險約為#美元。6.02020年12月31日為百萬美元，3.62019年12月31日為100萬。這些敞口的公允價值對2020年12月31日和2019年12月31日的合併財務報表來説都是微不足道的。我方作為牽頭行簽訂的風險分擔協議，在借款人未能履行與我方簽訂的利率衍生品合同時向我方提供信用保障。我們是16風險參與協議，我們是名義金額為#美元的牽頭行165.9截至2020年12月31日，為100萬，而12名義金額為$的協議145.92019年12月31日為100萬。
(18) 關聯方交易
在2020年至2019年期間，我們與我們的董事、高管及其附屬公司和我們的員工進行了交易。這些交易是在正常業務過程中進行的，包括信貸和存款交易的延期。銀行大約有#美元。11.6截至2020年12月31日，關聯方(包括董事、股東及其附屬公司)的存款為百萬美元，13.02019年12月31日為100萬。
(19) 僅限母公司
德克薩斯資本銀行股份有限公司的財務信息摘要如下：
資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (千) | 2020 | | 2019 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 57,472 | | | $ | 71,462 | |
| 為投資而持有的貸款(扣除非勞動收入) | 7,500 | | | 10,500 | |
| 對子公司的投資 | 2,930,843 | | | 2,847,393 | |
| 其他資產 | 89,551 | | | 88,639 | |
| 總資產 | $ | 3,085,366 | | | $ | 3,017,994 | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 其他負債 | $ | 1,320 | | | $ | 1,768 | |
| | | |
| 附屬票據 | 108,816 | | | 108,715 | |
| 信託優先次級債券 | 113,406 | | | 113,406 | |
| 總負債 | 223,542 | | | 223,889 | |
| 優先股 | 150,000 | | | 150,000 | |
| 普通股 | 504 | | | 503 | |
| 額外實收資本 | 1,002,050 | | | 988,357 | |
| 留存收益 | 1,693,504 | | | 1,646,303 | |
| 庫存股 | (8) | | | (8) | |
| 累計其他綜合收益 | 15,774 | | | 8,950 | |
| 股東權益總額 | 2,861,824 | | | 2,794,105 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 3,085,366 | | | $ | 3,017,994 | |
損益表
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| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 貸款利息 | $ | 3,402 | | | $ | 3,401 | | | $ | 3,398 | |
| 股息收入 | 10,400 | | | 10,400 | | | 10,400 | |
| 其他收入 | 96 | | | 151 | | | 142 | |
| 總收入 | 13,898 | | | 13,952 | | | 13,940 | |
| 其他非利息收入 | 3 | | | 17 | | | 7 | |
| 利息支出 | 10,515 | | | 12,342 | | | 12,031 | |
| 薪金和員工福利 | 725 | | | 607 | | | 588 | |
| 法律和專業 | 3,238 | | | 3,093 | | | 2,020 | |
| 其他非利息支出 | 4,553 | | | 1,889 | | | 2,013 | |
| 總費用 | 19,031 | | | 17,931 | | | 16,652 | |
| 子公司未分配收入中的所得税和權益前收益(虧損) | (5,130) | | | (3,962) | | | (2,705) | |
| 所得税費用(福利) | (1,135) | | | (861) | | | (587) | |
| 子公司未分配收入中的權益前收益(虧損) | (3,995) | | | (3,101) | | | (2,118) | |
| 子公司未分配收入中的權益 | 68,100 | | | 312,932 | | | 293,321 | |
| 淨收入 | 64,105 | | | 309,831 | | | 291,203 | |
| 優先股股息 | 9,750 | | | 9,750 | | | 9,750 | |
| 普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 54,355 | | | $ | 300,081 | | | $ | 281,453 | |
現金流量表
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| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| (千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 64,105 | | | $ | 309,831 | | | $ | 291,203 | |
| 將淨收入與經營活動中使用的淨現金進行調整： | | | | | |
| 子公司未分配收入中的權益 | (68,100) | | | (312,932) | | | (293,321) | |
| 攤銷 | 101 | | | 101 | | | 101 | |
| 其他資產增加 | (912) | | | (1,187) | | | (1,152) | |
| | | | | |
| 其他負債增加(減少) | (448) | | | 297 | | | 227 | |
| 用於經營活動的現金淨額 | (5,254) | | | (3,890) | | | (2,942) | |
| 投資活動 | | | | | |
| 為投資而持有的貸款淨額(增加)/減少 | 3,000 | | | (3,000) | | | — | |
| 對附屬公司的投資和對附屬公司的墊款 | — | | | — | | | (40,000) | |
| 由投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金 | 3,000 | | | (3,000) | | | (40,000) | |
| 融資活動 | | | | | |
| 出售與股票獎勵有關的股票所得款項 | (1,986) | | | (1,459) | | | (2,382) | |
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| 支付的優先股息 | (9,750) | | | (9,750) | | | (9,750) | |
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| 用於融資活動的淨現金 | (11,736) | | | (11,209) | | | (12,132) | |
| 現金和現金等價物淨減少 | (13,990) | | | (18,099) | | | (55,074) | |
| 年初現金及現金等價物 | 71,462 | | | 89,561 | | | 144,635 | |
| 年終現金和現金等價物 | $ | 57,472 | | | $ | 71,462 | | | $ | 89,561 | |
(20) 季度財務數據(未經審計)
下表總結了我們的季度財務信息：
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| | 2020精選季度財務數據 |
| (單位為千，每股數據除外) | 第四 | | 第三 | | 第二 | | 第一 |
| 利息收入 | $ | 255,163 | | | $ | 243,731 | | | $ | 252,010 | | | $ | 306,008 | |
| 利息支出 | 32,153 | | | 36,162 | | | 42,082 | | | 77,689 | |
| 淨利息收入 | 223,010 | | | 207,569 | | | 209,928 | | | 228,319 | |
| 信貸損失準備金 | 32,000 | | | 30,000 | | | 100,000 | | | 96,000 | |
| 扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | 191,010 | | | 177,569 | | | 109,928 | | | 132,319 | |
| 非利息收入 | 42,886 | | | 60,348 | | | 70,502 | | | 11,780 | |
| 非利息支出 | 150,886 | | | 165,741 | | | 222,352 | | | 165,417 | |
| 所得税前收益/(虧損) | 83,010 | | | 72,176 | | | (41,922) | | | (21,318) | |
| 所得税費用/(福利) | 22,834 | | | 15,060 | | | (7,606) | | | (4,631) | |
| 淨收益/(虧損) | 60,176 | | | 57,116 | | | (34,316) | | | (16,687) | |
| 優先股股息 | 2,437 | | | 2,438 | | | 2,437 | | | 2,438 | |
| 普通股股東可獲得的淨收益/(虧損) | $ | 57,739 | | | $ | 54,678 | | | $ | (36,753) | | | $ | (19,125) | |
| 每股基本收益/(虧損)： | $ | 1.14 | | | $ | 1.08 | | | $ | (0.73) | | | $ | (0.38) | |
| 稀釋後每股收益/(虧損)： | $ | 1.14 | | | $ | 1.08 | | | $ | (0.73) | | | $ | (0.38) | |
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| 2019年精選季度財務數據 |
| (單位為千，每股數據除外) | 第四 | | 第三 | | 第二 | | 第一 |
| 利息收入 | $ | 337,757 | | | $ | 355,101 | | | $ | 346,893 | | | $ | 325,561 | |
| 利息支出 | 89,372 | | | 102,933 | | | 103,340 | | | 89,947 | |
| 淨利息收入 | 248,385 | | | 252,168 | | | 243,553 | | | 235,614 | |
| 信貸損失準備金 | 17,000 | | | 11,000 | | | 27,000 | | | 20,000 | |
| 扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | 231,385 | | | 241,168 | | | 216,553 | | | 215,614 | |
| 非利息收入 | 17,761 | | | 20,301 | | | 24,364 | | | 30,014 | |
| 非利息支出 | 168,187 | | | 149,429 | | | 141,718 | | | 141,516 | |
| 所得税前收入 | 80,959 | | | 112,040 | | | 99,199 | | | 104,112 | |
| 所得税費用 | 16,539 | | | 23,958 | | | 21,387 | | | 22,411 | |
| 淨收入 | 64,420 | | | 88,082 | | | 77,812 | | | 81,701 | |
| 優先股股息 | 2,437 | | | 2,438 | | | 2,437 | | | 2,438 | |
| 普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 61,983 | | | $ | 85,644 | | | $ | 75,375 | | | $ | 79,263 | |
| 基本每股收益： | $ | 1.23 | | | $ | 1.70 | | | $ | 1.50 | | | $ | 1.58 | |
| 稀釋後每股收益： | $ | 1.23 | | | $ | 1.70 | | | $ | 1.50 | | | $ | 1.58 | |
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(21) 新會計準則
亞利桑那州立大學2019-12“所得税(話題740)”美國會計準則(“ASU 2019-12”)通過刪除某些例外來簡化所得税的會計處理，並通過澄清和修訂其他現有指導來改進GAAP的一致性應用。ASU 2019-012將於2021年1月1日對我們生效，預計不會對我們的合併財務報表產生任何實質性影響。
亞利桑那州立大學2020-01投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生工具和套期保值(主題815)(“ASU 2020-01”)澄清了主題321下的權益證券會計與主題323中的權益會計方法下的投資以及主題815下的某些遠期合同和已購買期權的會計之間的相互作用。ASU 2020-01將於2021年1月1日對我們生效，預計不會對我們的合併財務報表產生任何實質性影響。
亞利桑那州立大學2020-02“金融工具--信貸損失(主題326)和租賃(主題842)”美國會計準則委員會(“ASU 2020-02”)通過將SEC建議的政策和程序與ASC 326保持一致，將SEC SAB 119(從SAB 102更新)納入會計準則編纂(以下簡稱“編纂”)。ASU 2020-02於2020年1月1日生效，並未對我們的文檔要求產生重大影響。
亞利桑那州立大學2020-03“金融工具的編纂改進”美國食品法典委員會(“ASU 2020-03”)修訂了法典中的各種主題，目的是通過消除不一致之處並提供澄清，使法典更易於理解和應用。ASU 2020-03在2020年3月發佈後立即生效，對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
亞利桑那州立大學2020-04，“中間價改革(話題848)”(“ASU 2020-04”)為將GAAP應用於貸款和租賃協議、衍生工具合約以及受預期從LIBOR向新利率基準過渡影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。對於因參考利率改革而修改並符合一定範圍指導的交易，(I)貸款協議的修改應通過前瞻性調整有效利率來説明，修改將被視為“輕微”，以便任何現有的未攤銷發端費用/成本將結轉並繼續攤銷；(Ii)租賃協議的修改應視為現有協議的延續，不重新評估租賃分類和貼現率或重新計量租賃付款，否則修改不會被視為單獨的合同。ASU 2020-04還為衍生品會計提供了許多可選的權宜之計。ASU 2020-04的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。一個實體可以選擇從2020年1月1日起適用ASU 2020-04進行合同修改，或者從包括2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始，到財務報表可以發佈之日為止。一旦被選為編撰中的主題或行業子主題，本ASU中的修訂必須前瞻性地應用於該主題或行業子主題的所有合格合同修改。我們預計，此ASU將簡化我們在選定的開始日期(待定)到2022年12月31日之間執行的與LIBOR過渡直接相關的任何修改，因為它允許預期承認合同的續訂, 而不是取消舊合同，從而註銷未攤銷的費用/成本。我們正在評估這一ASU的影響，尚未確定這一ASU是否會對我們的業務運營和合並財務報表產生實質性影響。
項目9.調查報告。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第(9A)項。第(2)項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序(見1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們得出的結論是，截至期末，我們的披露控制和程序在及時記錄、處理、彙總和報告我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息方面是有效的，並有效地確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被累積起來，並酌情傳達給公司管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。
財務報告內部控制的變化
在本報告所述期間，我們對財務報告的內部控制(如外匯法案第13a-15(E)和15d-15(F)規則所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是在我們的首席執行官和首席財務官的監督下設計的，目的是為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制我們的財務報表。
截至2020年12月31日，管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中建立的財務報告有效內部控制標準，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據評估，管理層認定，截至2020年12月31日，公司對財務報告保持有效的內部控制。
審計本Form 10-K年報所列公司合併財務報表的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份關於截至2020年12月31日公司財務報告內部控制有效性的審計報告。該報告對截至2020年12月31日本公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見，列入本項目標題為《獨立註冊會計師事務所報告》。
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所報告
致德克薩斯資本銀行股份有限公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了德州資本銀行股份有限公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，截至2020年12月31日，德克薩斯資本銀行股份有限公司(本公司)在所有重要方面都保持着對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表，截至2020年12月31日的三個年度的相關綜合收益表和其他全面收益表、股東權益和現金流量表，以及相關附註和我們於2021年2月9日發佈的報告，對此發表了無保留意見。
意見依據
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
德克薩斯州達拉斯
2021年2月9日
項目9B。.其他信息
沒有。
第10項：第一項，第二項：董事、行政人員和公司治理
本項目要求的信息列在我們將於2021年4月20日召開的年度股東大會的最終委託書材料中，這些委託書材料將不遲於2021年3月11日提交給證券交易委員會。
項目11.報告：高管薪酬
本項目要求的信息列在我們將於2021年4月20日召開的年度股東大會的最終委託書材料中，這些委託書材料將不遲於2021年3月11日提交給證券交易委員會。
項目12.項目2.項目2.項目2.項目2.項目3某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目要求的信息列在我們將於2021年4月20日召開的年度股東大會的最終委託書材料中，這些委託書材料將不遲於2021年3月11日提交給證券交易委員會。
第13項。以下項目：某些關係和相關交易，以及董事獨立性
本項目要求的信息列在我們將於2021年4月20日召開的年度股東大會的最終委託書材料中，這些委託書材料將不遲於2021年3月11日提交給證券交易委員會。
第14項。第二項：。主要會計費用和服務
本項目要求的信息列在我們將於2021年4月20日召開的年度股東大會的最終委託書材料中，這些委託書材料將不遲於2021年3月11日提交給證券交易委員會。
項目15.報告內容如下：展品、財務報表明細表
(a) 作為本報告一部分提交的文件
(1)所有財務報表
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所報告
(2)第(8)項要求的所有財務報表
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所報告
(3)展品
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| 2.1 | 合併協議和計劃，日期為2019年12月9日，由德克薩斯資本銀行股份有限公司和獨立銀行集團公司之間簽署，通過引用附件2.1併入我們於2019年12月13日提交的當前8-K表格報告中 |
| 2.2 | 截至2020年5月22日，德克薩斯資本銀行股份有限公司和獨立銀行集團之間的相互終止協議，該協議通過引用附件10.1併入我們於2020年5月26日的8-K表格的當前報告中 |
| 3.1 | 公司註冊證書，該證書通過引用附件3.1併入我們2000年8月24日的表格10的註冊聲明中。 |
| 3.2 | 公司註冊證書修訂證書，該證書在2000年8月24日的表格10中引用附件3.2併入本公司的註冊説明書中。 |
| 3.3 | 公司註冊證書修訂證書，該證書在2000年8月24日的表格10中引用附件3.3併入我們的註冊説明書中。 |
| 3.4 | 公司註冊證書修訂證書，該證書在2000年8月24日的表格10中通過引用附件3.4併入本公司的註冊説明書中。 |
| 3.5 | 公司註冊證書修訂證書，該證書通過引用附件3.1併入我們2008年10月30日的10-Q表格季度報告中 |
| 3.6 | 修訂和重新制定德克薩斯資本銀行股份有限公司的章程，該章程通過引用附件3.1併入我們2020年10月22日的10-Q表格季度報告中 |
| 3.7 | A系列6.50%非累積永久優先股的指定證書，該證書通過引用附件4.1併入我們於2013年3月28日提交的當前8-K表格報告中 |
| 3.8 | A系列6.50%非累積永久優先股優先股證書的格式，該證書通過引用附件4.2併入我們於2013年3月28日提交的當前8-K表格報告中 |
| 4.1 | A系列普通股和6.5%非累積永久優先股的説明，它們是根據1934年證券交易法第12節登記的，並通過引用附件4.1併入我們2020年2月12日的10-K表格年度報告中 |
| 4.2 | 德克薩斯資本銀行法定信託I公司和SunTrust Capital Markets，Inc.之間的配售協議，該協議通過引用附件1.1併入我們2002年12月4日的8-K表格的當前報告中 |
| 4.3 | 德克薩斯資本銀行股份法定信託I的信託證書，日期為2002年11月12日，通過引用附件3.1併入我們於2002年12月4日的8-K表格的當前報告中 |
| 4.4 | 由康涅狄格州道富銀行和信託公司、全國協會、德克薩斯首都銀行股份有限公司和約瑟夫·M·格蘭特、羅利·霍滕斯丁三世和格雷戈裏·B·胡爾特格倫於2002年11月19日修訂和重新發布的信託聲明，通過引用附件3.3併入我們2002年12月4日的當前8-K表格報告中 |
| 4.5 | 註明日期為2002年11月19日的契約，其併入日期為2002年12月4日的表格8-K的現行報告 |
| 4.6 | 德克薩斯資本銀行股份有限公司與康涅狄格州道富銀行和信託公司於2002年11月19日簽訂的擔保協議，該協議通過引用附件4.2併入我們於2002年12月4日提交的當前8-K表格報告中 |
| 4.7 | 德克薩斯資本銀行股份有限公司、德克薩斯資本法定信託II公司和Sandler O‘Neill&Partners，L.P.之間的配售協議，該協議通過引用附件1.1併入我們2003年6月11日的當前8-K報表中 |
| 4.8 | 德克薩斯資本法定信託II的信託證書，該證書通過引用附件3.1併入我們於2003年6月11日的8-K表格的當前報告中 |
| 4.9 | 2003年4月10日由Wilmington Trust Company，Texas Capital BancShares，Inc.與Joseph M.Grant和Gregory B.Hultgren共同修訂和重新發布的信託聲明，該聲明通過引用附件3.3併入我們於2003年6月11日的8-K表格的當前報告中 |
| 4.10 | 德克薩斯資本銀行股份有限公司和威爾明頓信託公司之間的契約，日期為2003年4月10日，該契約通過引用附件4.1併入我們於2003年6月11日的8-K表格的當前報告中 |
| 4.11 | 德克薩斯資本銀行股份有限公司與威爾明頓信託公司於2003年4月10日簽訂的擔保協議，該協議通過引用附件4.2併入我們於2003年6月11日提交的8-K表格的當前報告中 |
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| 4.12 | 由威爾明頓信託公司(作為機構託管人和特拉華州託管人)、德克薩斯資本銀行股份有限公司(作為保薦人)和其中指定的管理人對德克薩斯資本法定信託III的信託聲明進行了修訂和重新修訂，日期為2005年10月6日，該聲明通過引用附件10.1併入我們2005年10月13日的8-K表格的當前報告中 |
| 4.13 | 作為發行方的Texas Capital BancShares，Inc.和作為受託人的Wilmington Trust Company之間的固定/浮動利率次級遞延利息債券的契約，日期為2005年10月6日，通過引用附件10.2併入我們2005年10月13日的8-K表格的當前報告中 |
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| 4.14 | 德克薩斯資本銀行股份有限公司和威爾明頓信託公司之間的擔保協議，日期為2005年10月6日，該協議通過引用附件10.3併入我們2005年10月13日的8-K表格的當前報告中 |
| 4.15 | 由威爾明頓信託公司(作為機構受託人和特拉華州受託人)、德克薩斯資本銀行股份有限公司(作為保薦人)和其中被點名的管理人對德克薩斯資本法定信託IV的信託聲明進行了修訂和重新修訂，日期為2006年4月28日，該聲明通過引用附件10.1併入我們2006年5月3日的8-K表格的當前報告中 |
| 4.16 | 德克薩斯資本銀行股份有限公司(作為發行方)和威爾明頓信託公司(作為受託人)於2006年4月28日就日期為2006年4月28日的浮動利率次級可遞延利息債券簽訂的契約，該契約通過引用附件10.2併入我們於2006年5月3日的表格8-K的當前報告中 |
| 4.17 | 德克薩斯資本銀行股份有限公司和威爾明頓信託公司之間的擔保協議，日期為2006年4月28日，該協議通過引用附件10.3併入我們於2006年5月3日的8-K表格中 |
| 4.18 | 威明頓信託公司作為財產託管人和特拉華州託管人，德克薩斯資本銀行股份有限公司作為寄存人，以及其中指定的行政託管人，修訂和重新簽署了德克薩斯資本法定信託V的信託協議，日期為2006年9月29日，該協議通過引用附件10.1併入我們2006年10月5日的8-K表格的當前報告中，該協議由威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)作為財產託管人和特拉華州託管人，以及其中指定的行政託管人修訂和重新簽署，日期為2006年9月29日 |
| 4.19 | 德克薩斯資本銀行股份有限公司和威爾明頓信託公司之間的初級附屬公司，作為受託人，於2006年9月29日發行的浮動利率初級次級票據，通過引用附件10.2併入我們2006年10月5日的8-K表格的當前報告中，該次級票據是由德州資本銀行股份有限公司和威爾明頓信託公司作為受託人，於2006年9月29日發行的浮動利率次級票據，通過引用附件10.2併入我們於2006年10月5日的8-K表格的當前報告中。 |
| 4.20 | 德克薩斯資本銀行股份有限公司和威爾明頓信託公司之間的擔保協議，日期為2006年9月29日，該協議通過引用附件10.3併入我們2006年10月5日的8-K表格的當前報告中 |
| 4.21 | 德克薩斯資本銀行股份有限公司和美國銀行全國協會之間的附屬公司，作為受託人，日期為2012年9月21日，通過引用附件4.1併入我們2012年9月18日的當前8-K表格報告中 |
| 4.22 | 發行和支付代理協議，日期為2014年1月31日，由德克薩斯州首府銀行(作為發行方)和美國銀行全國協會(作為代理)簽訂，該協議通過引用附件4.1併入我們於2014年1月31日提交的當前8-K表格報告中。 |
| 4.23 | 2026年到期的全球5.25%次級票據表格，該表格通過引用附件4.2併入我們2014年1月31日的當前8-K表格報告中。 |
| 10.1 | C.Keith Cargill和Texas Capital BancShares，Inc.於2014年12月18日修訂和重新簽署的高管聘用協議，該協議通過引用附件10.1併入我們於2014年12月18日提交的當前報告Form 8-K中。 |
| 10.2 | 截至2020年5月25日，C.Keith Cargill和Texas Capital Banchares，Inc.之間的信函協議，該協議通過引用附件10.1併入我們於2020年5月26日的8-K表格的當前報告中 |
| 10.3 | 德克薩斯資本銀行股份有限公司和羅伯特·C·霍姆斯之間的信函協議，日期為2020年10月25日，該協議通過引用附件10.1併入我們於2020年10月27日的8-K表格的當前報告中 |
| 10.4 | 德克薩斯資本銀行股份有限公司高管修訂和重新簽署的高管聘用協議表格，該協議通過引用附件10.2併入我們於2014年12月18日提交的當前8-K表格報告中。 |
| 10.5 | 德克薩斯資本銀行股份有限公司董事和高級管理人員賠償協議表，該協議通過引用附件10.14併入我們2014年2月21日的Form 10-K年度報告中。 |
| 10.6 | 德州資本銀行股份有限公司和朱莉·安德森於2017年5月30日修訂和重新簽署的高管聘用協議，該協議通過引用附件10.2併入我們於2017年6月1日的8-K表格的當前報告中。 |
| 10.7 | 德州資本銀行股份有限公司和約翰·哈金斯之間於2018年8月14日生效的退休過渡和獎勵協議，該協議通過引用附件10.1併入我們當前日期為2018年8月6日的Form 8-K報告中。 |
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| 10.8 | 德克薩斯資本銀行股份有限公司和文斯·阿克森之間的退休過渡於2019年7月29日生效，該過渡通過引用附件10.1併入我們目前日期為2019年7月29日的8-K表格報告中。 |
| 10.9 | 德克薩斯資本銀行股份有限公司高管聘用協議表格，該協議通過引用附件10.7併入我們於2020年2月12日提交的Form 10-K年度報告中。 |
| 10.10 | 德克薩斯資本銀行股份有限公司修訂並重新制定了2006年員工股票購買計劃* |
| 10.11 | 德克薩斯資本銀行股份有限公司2010年長期激勵計劃，該計劃通過引用附件A併入我們於2010年4月8日在附表14A上的最終委託書中。 |
| 10.12 | 德克薩斯資本銀行股份有限公司2015年長期激勵計劃，該計劃通過引用附件10.1併入我們於2015年5月21日提交的8-K表格的當前報告中。 |
| 10.13 | 第三次修訂和重新修訂德克薩斯資本銀行股份有限公司非限定延期補償計劃* |
| 10.14 | 德州資本銀行股份有限公司修訂並重新修訂了2015年長期激勵計劃，該計劃通過引用附件10.1併入我們2018年4月19日的10-Q表格季度報告中。 |
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| 10.15 | 德克薩斯資本銀行股份有限公司2010年長期激勵計劃下的股票增值權協議表格，該協議通過引用附件10.20併入我們2014年2月21日的Form 10-K年度報告中。 |
| 10.16 | 朱莉·安德森(Julie Anderson)與德克薩斯資本銀行股份有限公司(Texas Capital BancShares，Inc.)於2016年5月17日簽訂的特別保留限制性股票獎勵協議，該協議通過引用附件10.1併入我們於2016年7月21日提交的Form 10-Q季度報告+ |
| 10.17 | 根據德克薩斯資本銀行股份有限公司2015年長期激勵計劃，2017年高管績效獎勵協議的表格，該計劃通過引用附件10.1併入我們日期為2017年4月20日的Form 10-Q季度報告中 |
| 10.18 | 根據德克薩斯資本銀行股份有限公司2015年長期激勵計劃的2018年高管績效獎勵協議表格，該協議通過引用附件10.2併入我們於2018年4月19日提交的Form 10-Q季度報告中。 |
| 10.19 | 根據德克薩斯資本銀行股份有限公司修訂和重新制定的2015年長期激勵計劃，2018年非僱員董事限制性股票獎勵協議的表格，該計劃通過引用附件10.3併入我們於2018年4月19日+10-Q表格的季度報告中。 |
| 10.20 | 根據德克薩斯資本銀行股份有限公司2015年長期激勵計劃的2019年高管績效獎勵協議表格，該協議通過引用附件10.1併入我們日期為2019年4月18日的Form 10-Q季度報告中 |
| 10.21 | 根據德克薩斯資本銀行股份有限公司2015年長期激勵計劃，2020年高管績效獎勵協議表格+* |
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| 21 | 註冊人的子公司* |
| 23.1 | 獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意* |
| 31.1 | 根據“交易法”第13a-14(A)條認證行政總裁* |
| 31.2 | 根據“交易法”第13a-14(A)條*認證首席財務官 |
| 32.1 | 第1350條行政總裁的證明書** |
| 32.2 | 第1350條首席財務官的證明** |
| 101.INS | XBRL實例文檔* |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔* |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔* |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔* |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔* |
*隨函提交的文件。
*隨函提供的證書。
+管理合同或補償計劃安排
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下簽名人代表註冊人簽署本報告。
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| 日期： | 2021年2月9日 | | 德克薩斯州首府BancShares，Inc. |
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| | | 依據： | | /S/羅伯·C·福爾摩斯 |
| | | | | 羅布·C·福爾摩斯
總裁兼首席執行官 |
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
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| 日期： | 2021年2月9日 | | /S/**拉里·L·赫爾姆(Larry L.Helm) |
| | | 拉里·L·赫爾姆
董事會主席兼董事 |
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| 日期： | 2021年2月9日 | | /S/：朱莉·L·安德森(Julie L.Anderson) |
| | | 朱莉·L·安德森
首席財務官
(首席財務官) |
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| 日期： | 2021年2月9日 | | /S/：艾倫·德特里奇(Ellen Detrich) |
| | | 艾倫·德特里希(Ellen Detrich)
主計長兼首席會計官
(首席會計官) |
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| 日期： | 2021年2月9日 | | /S/**喬納森·E·巴利夫(Jonathan E.Baliff) |
| | | 喬納森·E·巴利夫
導演 |
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| 日期： | 2021年2月9日 | | /S/：詹姆斯·H·布朗寧(James H.Browning) |
| | | 詹姆斯·H·布朗寧
導演 |
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| 日期： | 2021年2月9日 | | /S/：大衞·S·亨特利(David S.Huntley) |
| | | 大衞·S·亨特利
導演 |
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| 日期： | 2021年2月9日 | | /S/**查爾斯·S·海爾(Charles S.Hyle) |
| | | 查爾斯·S·海爾
導演 |
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| 日期： | 2021年2月9日 | | /S/：Elysia H.Ragusa |
| | | 白羊草(Elysia H.Ragusa)
導演 |
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| 日期： | 2021年2月9日 | | /S/：史蒂文·P·羅森伯格(Steven P.Rosenberg) |
| | | 史蒂文·P·羅森伯格
導演 |
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| 日期： | 2021年2月9日 | | /S/：羅伯特·W·斯塔林斯(Robert W.Stallings) |
| | | 羅伯特·W·斯塔林斯
導演 |
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| 日期： | 2021年2月9日 | | /S/：戴爾·W·特雷姆布萊(Dale W.Tremblay) |
| | | 戴爾·W·特倫布萊
導演 |
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