Frhc_10q.htm

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

形式10-Q

 

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

 

 

 

在截至本季度末的季度內2020年12月31日

 

 

 

或

 

 

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

 

 

 

由_至_的過渡期

 

佣金檔案編號001-33034

 

自由控股公司。

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

 

內華達州

 

30-0233726

(州或其他司法管轄區)

 

(税務局僱主

公司或組織)

 

識別號碼)

 

 

 

公元前7樓“埃森泰大廈”

77/7Al Farabi大道

 

 

阿拉木圖, 哈薩克斯坦

 

050040

(主要行政辦公室地址)

 

(郵政編碼)

 

 +7 727311 10 64

(註冊人電話號碼，包括區號)

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每一類的名稱

交易代碼

每間交易所的註冊名稱

普普通通

FRHC

這個納斯達克資本市場

 

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是*☒：沒有☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是*☒：沒有☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速濾波器

☐

加速文件管理器

☒

非加速文件管理器

☐

小型報表公司

☒

 

 

新興成長型公司

☐

 

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒：

            

截至2021年2月8日，註冊人擁有58,443,212普通股，面值0.001美元，已發行和已發行。

 

 

 

 

自由控股公司。

表格10-Q

目錄

 

第一部分-財務信息

 

書頁

 

 

 

 

 

 

第1項

未經審計的簡明合併財務報表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日的簡明合併資產負債表

 

3

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的簡明合併經營報表和其他全面收益表

 

4

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月簡明現金流量表

 

5

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表

 

7

 

 

 

 

 

 

 

簡明合併財務報表附註

 

9

 

 

 

 

 

 

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

38

 

 

 

 

 

 

項目3.

關於市場風險的定性和定量披露

 

55

 

 

 

 

 

 

項目4.

管制和程序

 

55

 

 

 

 

 

 

第二部分-其他資料

 

 

 

 

 

 

 

 

第1項

法律程序

 

56

 

 

 

 

 

 

第1A項

危險因素

 

56

 

 

 

 

 

 

第6項

陳列品

 

57

 

 

 

 

 

 

簽名

 

 

58

 

 

 
2

目錄

 

自由控股公司。

 

精簡合併資產負債表(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

 

 

 

十二月三十一號，

2020

 

 

三月三十一號，

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$624,572

 

 

$63,208

 

受限現金

 

 

368,344

 

 

 

66,597

 

證券交易

 

 

345,313

 

 

 

156,544

 

可供出售的證券，按公允價值計算

 

 

1

 

 

 

6,438

 

經紀業務和其他應收賬款淨額

 

 

59,082

 

 

 

113,687

 

發放的貸款

 

 

11,655

 

 

 

10,461

 

遞延税項資產

 

 

-

 

 

 

570

 

固定資產淨額

 

 

17,989

 

 

 

6,384

 

無形資產，淨額

 

 

10,356

 

 

 

3,422

 

商譽

 

 

6,202

 

 

 

2,607

 

使用權資產

 

 

14,391

 

 

 

14,543

 

其他資產，淨額

 

 

15,749

 

 

 

9,062

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$1,473,654

 

 

$453,523

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

已售出、尚未購買的證券--按公允價值計算

 

$9,078

 

 

$-

 

收到的貸款

 

 

3,331

 

 

 

-

 

發行的債務證券

 

 

68,400

 

 

 

72,296

 

客户負債

 

 

967,256

 

 

 

168,432

 

貿易應付款

 

 

19,201

 

 

 

8,398

 

延期分配付款

 

 

8,534

 

 

 

8,534

 

證券回購協議義務

 

 

144,402

 

 

 

48,204

 

當期所得税負擔

 

 

3,936

 

 

 

1,407

 

租賃責任

 

 

14,195

 

 

 

14,384

 

遞延税項負債

 

 

3,680

 

 

 

-

 

其他負債

 

 

6,083

 

 

 

2,831

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總負債

 

 

1,248,096

 

 

 

324,486

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

承擔和或有負債(附註20)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

優先股--$0.001票面價值；20,000,000授權股份，無已發行或已發行股份

 

 

-

 

 

 

-

 

普通股-$0.001票面價值；500,000,000授權股份；截至2020年12月31日和2020年3月31日分別發行和發行的58,443,212股和58,358,212股

 

 

58

 

 

 

58

 

額外實收資本

 

 

104,615

 

 

 

102,890

 

留存收益

 

 

156,252

 

 

 

66,335

 

累計其他綜合損失

 

 

(33,338)

 

 

(37,974)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司應佔股本總額

 

 

227,587

 

 

 

131,309

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非控股權益

 

 

(2,029)

 

 

(2,272)

股東權益總額

 

 

225,558

 

 

 

129,037

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總負債和股東權益

 

$1,473,654

 

 

$453,523

 

   

附註是這些精簡綜合財務報表的組成部分。

  

 
3

目錄

    

自由控股公司。

 

簡明合併經營報表和其他全面收益表(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

  

 

 

截至三個月

十二月三十一號，

 

 

截至9個月

十二月三十一號，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

手續費及佣金收入

 

$74,333

 

 

$20,583

 

 

$171,949

 

 

$69,538

 

證券交易淨收益

 

 

18,944

 

 

 

6,448

 

 

 

36,330

 

 

 

12,957

 

利息收入

 

 

7,374

 

 

 

3,063

 

 

 

16,571

 

 

 

8,999

 

外匯業務淨(虧損)/收益

 

 

(1,413)

 

 

(1,080)

 

 

1,359

 

 

 

(241)

衍生工具淨收益

 

 

995

 

 

 

556

 

 

 

149

 

 

 

556

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總收入(淨額)

 

 

100,233

 

 

 

29,570

 

 

 

226,358

 

 

 

91,809

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

6,649

 

 

 

2,713

 

 

 

15,092

 

 

 

8,614

 

手續費和佣金費用

 

 

20,278

 

 

 

5,525

 

 

 

50,068

 

 

 

14,068

 

運營費用

 

 

21,921

 

 

 

17,062

 

 

 

52,214

 

 

 

44,576

 

減值損失撥備/(收回)

 

 

1,109

 

 

 

152

 

 

 

1,775

 

 

 

(1,316)

其他費用(淨額)

 

 

244

 

 

 

118

 

 

 

149

 

 

 

675

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總費用

 

 

50,201

 

 

 

25,570

 

 

 

119,298

 

 

 

66,617

 

所得税前淨收益

 

 

50,032

 

 

 

4,000

 

 

 

107,060

 

 

 

25,192

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税(費用)/福利

 

 

(7,711)

 

 

50

 

 

 

(16,900)

 

 

(4,292)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$42,321

 

 

$4,050

 

 

$90,160

 

 

$20,900

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

減去：可歸因於子公司非控股權益的淨(虧損)/收入

 

 

(53)

 

 

(991)

 

 

243

 

 

 

(1,120)

普通股股東應佔淨收益

 

$42,374

 

 

$5,041

 

 

$89,917

 

 

$22,020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他綜合收益/(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售證券未實現收益/(虧損)變動(扣除税收影響)

 

$-

 

 

$(1)

 

$-

 

 

$26

 

與當期處置的可供出售證券相關的重新分類調整，扣除税收影響。

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

71

 

 

 

-

 

**扣除税收影響後的外幣換算調整

 

 

6,851

 

 

 

2,841

 

 

 

4,565

 

 

 

1,408

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非控股權益前綜合收益

 

$49,172

 

 

$6,890

 

 

$94,796

 

 

$22,334

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

減去：可歸因於子公司非控股權益的綜合(虧損)/收入

 

 

(53)

 

 

(991)

 

 

243

 

 

 

(1,120)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股東應佔綜合收益

 

$49,225

 

 

$7,881

 

 

$94,553

 

 

$23,454

 

每股普通股基本淨收入

 

$0.72

 

 

$0.07

 

 

$1.54

 

 

$0.36

 

稀釋後每股普通股淨收入

 

$0.72

 

 

$0.07

 

 

$1.54

 

 

$0.36

 

加權平均股數(基本)

 

 

58,395,606

 

 

 

58,158,864

 

 

 

58,370,521

 

 

 

58,116,825

 

加權平均股數(稀釋)

 

 

58,450,688

 

 

 

58,391,547

 

 

 

58,423,467

 

 

 

58,335,749

 

 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

 
4

目錄

 

自由控股公司。

 

簡明合併現金流量表(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

  

 

 

在過去的九個月裏

 

 

 

十二月三十一號，

2020

 

 

十二月三十一號，

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

經營活動的現金流

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$90,160

 

 

$20,900

 

對經營活動淨收入進行調節的調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

會計準則包括折舊和攤銷。

 

 

2,548

 

 

 

1,925

 

*非現金租賃費用

 

 

4,502

 

 

 

4,684

 

固定資產銷售損失

 

 

-

 

 

 

202

 

遞延税金變動

 

 

2,868

 

 

 

1,001

 

股票補償費用

 

 

1,090

 

 

 

2,100

 

股份支付

 

 

517

 

 

 

836

 

證券交易的未實現(收益)/虧損

 

 

(7,695)

 

 

5,251

 

衍生資產未實現收益

 

 

-

 

 

 

(233)

應計利息淨變動

 

 

(1,036)

 

 

(752)

應收賬款撥備/(收回)

 

 

1,775

 

 

 

(1,316)

營業資產和負債變動情況：

 

 

 

 

 

 

 

 

租賃負債

 

 

(4,870)

 

 

(4,733)

證券交易

 

 

(114,807)

 

 

(59)

經紀業務和其他應收賬款

 

 

58,596

 

 

 

(80,423)

發放的貸款

 

 

(1,129)

 

 

(8,180)

其他資產

 

 

(3,887)

 

 

(5,763)

客户負債

 

 

646,950

 

 

 

105,560

 

當期所得税負擔

 

 

2,107

 

 

 

(593)

貿易應付款

 

 

10,934

 

 

 

22,069

 

賣出的證券，尚未購買的證券

 

 

9,078

 

 

 

4,385

 

其他負債

 

 

1,253

 

 

 

1,784

 

經營活動的淨現金流量

 

 

698,954

 

 

 

68,645

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

固定資產購置

 

 

(3,072)

 

 

(3,608)

出售固定資產所得款項

 

 

227

 

 

 

468

 

出售/(購買)可供出售證券的收益，按公允價值計算，淨額

 

 

6,437

 

 

 

(7,455)

為蘇黎世支付的對價

 

 

(7,110)

 

 

-

 

為主要處決支付的對價

 

 

(2,500)

 

 

-

 

為自由銀行KZ支付的對價

 

 

(53,097)

 

 

-

 

從收購中收到的現金、現金等價物和限制性現金

 

 

157,533

 

 

 

-

 

來自/(用於)投資活動的淨現金流

 

 

98,418

 

 

 

(10,595)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

證券回購協議義務的回購/(償還)

 

 

63,166

 

 

 

(15,285)

發行債務證券所得款項

 

 

3,554

 

 

 

17,722

 

債務證券回購

 

 

(8,186)

 

 

(7,256)

償還收到的貸款

 

 

-

 

 

 

(4,008)

*從收到的貸款中獲得的收益

 

 

3,300

 

 

 

-

 

期權的行使

 

 

118

 

 

 

455

 

融資活動產生的淨現金流/(用於)融資活動的淨現金流

 

 

61,952

 

 

 

(8,372)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響

 

 

3,787

 

 

 

5,281

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金、現金等價物和限制性現金淨變化

 

 

863,111

 

 

 

54,959

 

期初現金、現金等價物和限制性現金

 

 

129,805

 

 

 

88,420

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$992,916

 

 

$143,379

 

  

 

5

目錄

 

自由控股公司。

 

簡明合併現金流量表(續)-(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

 

 

 

在過去的九個月裏

 

 

 

十二月三十一號，

2020

 

 

十二月三十一號，

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

補充披露現金流信息：

 

 

 

 

 

 

支付利息的現金

 

$11,580

 

 

$7,686

 

已繳所得税

 

$12,186

 

 

$5,094

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

補充非現金披露：

 

 

 

 

 

 

 

 

以經營性租賃義務換取的經營性租賃使用權資產

 

$-

 

 

$16,979

 

經營租賃取得/處置的使用權資產，以換取該期間的經營租賃義務，淨額

 

$2,665

 

 

$4,059

 

   

下表提供了合併合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些現金、現金等價物和限制性現金的總和與合併現金流量表中顯示的相同金額之和相同：

 

 

 

十二月三十一號，

2020

 

 

十二月三十一號，

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$624,572

 

 

$93,653

 

受限現金

 

 

368,344

 

 

 

49,726

 

現金流量表中顯示的現金、現金和現金等價物以及限制性現金總額

 

$992,916

 

 

$143,379

 

 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

  

 
6

目錄

 

自由控股公司。

 

簡明合併股東權益報表(未經審計)

(除股票數據外，所有金額均以千美元計算，除非另有説明)

 

 

 

普通股

 

 

附加

已繳入

 

 

留用

 

 

累計其他綜合

 

 

非控制性

 

 

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

利息

 

 

總計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年9月30日的餘額

 

 

58,358,212

 

 

$58

 

 

$103,945

 

 

$113,878

 

 

$(40,189)

 

$(1,976)

 

$175,716

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基於股票的薪酬

 

 

15,000

 

 

 

-

 

 

 

35

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

35

 

股份支付

 

 

10,000

 

 

 

-

 

 

 

517

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

517

 

期權的行使

 

 

60,000

 

 

 

-

 

 

 

118

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

118

 

翻譯差異

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6,851

 

 

 

-

 

 

 

6,851

 

淨收益/(虧損)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

42,374

 

 

 

-

 

 

 

(53)

 

 

42,321

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日的餘額

 

 

58,443,212

 

 

$58

 

 

$104,615

 

 

$156,252

 

 

$(33,338)

 

$(2,029)

 

$225,558

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年3月31日的餘額

 

 

58,358,212

 

 

$58

 

 

$102,890

 

 

$66,335

 

 

$(37,974)

 

$(2,272)

 

$129,037

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基於股票的薪酬

 

 

15,000

 

 

 

-

 

 

 

1,090

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,090

 

股份支付

 

 

10,000

 

 

 

-

 

 

 

517

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

517

 

期權的行使

 

 

60,000

 

 

 

-

 

 

 

118

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

118

 

與當期處置的可供出售投資有關的重新分類調整(扣除税收影響)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

71

 

 

 

-

 

 

 

71

 

翻譯差異

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,565

 

 

 

-

 

 

 

4,565

 

淨收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

89,917

 

 

 

-

 

 

 

243

 

 

 

90,160

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日的餘額

 

 

58,443,212

 

 

$58

 

 

$104,615

 

 

$156,252

 

 

$(33,338)

 

$(2,029)

 

$225,558

 

   

 
7

目錄

 

自由控股公司。

 

簡明合併股東權益報表(續)(未經審計)

(除股票數據外，所有金額均以千美元計算，除非另有説明)

  

 

 

普通股

 

 

附加

已繳入

 

 

留用

 

 

累計其他綜合

 

 

非控制性

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金額

 

 

資本

 

收益

損失

利息

總計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年9月30日的餘額

 

 

58,093,212

 

 

$58

 

 

$101,247

 

 

$58,477

 

 

$(24,458)

 

$306

 

 

$135,630

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期權的行使

 

 

230,000

 

 

 

-

 

 

 

356

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

356

 

基於股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

-

 

 

 

546

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

546

 

股份支付

 

 

20,000

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

可供出售證券未實現收益變動(扣除税收影響)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1)

 

 

-

 

 

 

(1)

翻譯差異

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,841

 

 

 

-

 

 

 

2,841

 

淨收益/(虧損)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,041

 

 

 

-

 

 

 

(991)

 

 

4,050

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年12月31日的餘額

 

 

58,343,212

 

 

$58

 

 

$102,149

 

 

$63,518

 

 

$(21,618)

 

$(685)

 

$143,422

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年3月31日的餘額

 

 

58,043,212

 

 

$58

 

 

$99,093

 

 

$41,498

 

 

$(23,052)

 

$-

 

 

$117,597

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期權的行使

 

 

230,000

 

 

 

-

 

 

 

455

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

455

 

基於股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,100

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,100

 

股份支付

 

 

70,000

 

 

 

-

 

 

 

836

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

836

 

自由UA股票的出售

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(335)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

435

 

 

 

100

 

可供出售證券未實現收益變動(扣除税收影響)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

26

 

 

 

-

 

 

 

26

 

翻譯差異

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,408

 

 

 

-

 

 

 

1,408

 

淨收益/(虧損)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

22,020

 

 

 

-

 

 

 

(1,120)

 

 

20,900

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年12月31日的餘額

 

 

58,343,212

 

 

$58

 

 

$102,149

 

 

$63,518

 

 

$(21,618)

 

$(685)

 

$143,422

 

 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

 
8

目錄

 

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

 

注1-業務描述

 

概述

 

自由控股公司(“公司”或“FRHC”)是一家根據內華達州法律在美國成立的公司，通過其運營子公司在歐亞大陸提供金融服務，包括零售證券經紀、研究、投資諮詢、證券交易、做市、企業投資銀行和承銷服務。該公司總部設在哈薩克斯坦的阿拉木圖，在俄羅斯、塞浦路斯和美國設有行政辦事處。該公司在俄羅斯、哈薩克斯坦、烏克蘭、烏茲別克斯坦、吉爾吉斯斯坦和德國設有零售點。該公司的普通股在納斯達克資本市場交易。

 

該公司直接或通過子公司擁有以下公司：莫斯科自由金融投資公司(以下簡稱“自由金融”)，一家總部設在俄羅斯的證券經紀交易商；有限責任公司芬恩銀行，一家總部設在俄羅斯莫斯科的銀行(“FIN銀行”)；JSC自由金融，一家總部設在哈薩克斯坦阿拉木圖的證券經紀交易商(“自由KZ”)；自由金融哈薩克斯坦JSC，(前身為JSC Bank Kassa Nova)，一家總部設在哈薩克斯坦阿拉木圖的銀行(“自由銀行KZ”)。總部設在美國紐約的Prime Executions，Inc.僅在紐約證券交易所大廳經營的證券經紀交易商(“Prime Executions”)；自由金融環球公司(Freedom Finance Global，PLC)，一家總部位於阿斯塔納國際金融中心的證券經紀交易商(“自由全球”)；自由金融歐洲有限公司(Freedom Finance Europe Limited)，一家總部位於塞浦路斯利馬索爾的經紀交易商(“自由CY”)；自由金融技術有限公司(“自由技術”)，塞浦路斯利馬索爾的一家有限公司(前身為自由金融管理有限公司)；自由金融德國TT GmbH是一家總部設在德國柏林的有約束力的代理商(“Freedom GE”)；自由金融烏茲別克斯坦有限責任公司(LLC Freedom Finance烏茲別克)是一家總部設在烏茲別克斯坦塔什干的經紀交易商(“Freedom UZ”)；以及芬恩證券公司(FIN Securities，Inc.)，一家內華達州的公司(“FIN”)。

 

該公司還擁有一家32.88自由金融烏克蘭有限責任公司，一家總部位於烏克蘭基輔的經紀交易商(“Freedom UA”)。剩下的67.12Freedom UA的%權益由該公司總裁阿斯卡爾·塔什蒂托夫(Askar Tashtitov)擁有。公司已經與Freedom UA和Tashtitov先生簽訂了一系列合同安排，規定公司有義務保證Freedom UA履行所有義務，並向Freedom UA提供足夠的資金以彌補所有運營虧損和淨資本需求，使公司能夠獲得Freedom UA税後淨利潤的90%，並要求公司向Freedom UA提供管理能力、運營支持和持續使用公司的重要資產、必要的技術資源和專業知識，以開展Freedom UA業務。根據財務會計準則委員會(FASB)的會計標準，該公司將Freedom UA作為可變利益實體(VIE)進行會計核算。因此，自由聯合航空公司的財務報表被合併到公司的財務報表中。

 

2020年7月，我們完成了對蘇黎世資本管理公司(“Zerich”)的收購。2020年12月27日，Zerich併入自由RU，其獨立的合法存在終止。與合併相關的是，Zerich的資產和負債被轉移到Freedom RU。

 

 
9

目錄

 

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

   

該公司的子公司是哈薩克斯坦證券交易所(KASE)、阿斯塔納證券交易所(AIX)、莫斯科證券交易所(MOEX)、聖彼得堡證券交易所(SPBX)、紐約證券交易所(NYSE)、納斯達克證券交易所(Nasdaq)、烏克蘭證券交易所(UX)、塔什干共和證券交易所(UZSE)和烏茲別克共和貨幣交易所(UZCE)的參與者。Freedom CY為公司的客户提供運營支持，並獲得美國和歐洲證券市場的投資機會、相對穩定性和完整性。在公司運營的許多司法管轄區的監管制度下，美國和歐洲證券市場只提供有限的或沒有直接的投資者進入國際證券市場的機會。

 

除非另有特別説明或上下文要求，否則FRHC、Freedom RU、FIN Bank、Freedom KZ、Freedom Bank KZ、Prime Executions、Freedom Global、Freedom CY、Freedom Technologies、Freedom GE、Freedom UZ、FIN和Freedom UA在本文中統稱為“公司”。

 

附註2-主要會計政策摘要

 

會計原則

 

該公司的會計政策和附帶的簡明合併財務報表符合美國公認的會計原則(美國公認會計原則)。

 

這些財務報表是按權責發生制會計編制的。

 

列報依據和合並原則

 

隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計準則(GAAP)以及表格10-Q和規則S-X第10條的説明編制的。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。截至2020年12月31日的9個月期間的經營業績不一定表明截至2021年3月31日的財年可能預期的業績。

 

截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表是從截至2020年3月31日的經審計的綜合財務報表中得出的，但不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。

 

該公司的簡明合併財務報表顯示了FRHC、Freedom RU、Zerich、FIN Bank、Freedom KZ、Freedom Bank KZ、Prime Executions、Freedom Global、Freedom CY、Freedom Technologies、Freedom GE、Freedom UZ、FIN和Freedom UA的合併賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已從合併財務報表中沖銷。

 

欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2020年3月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表和腳註。

 

 
10

目錄

 

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

    

可變利益主體的合併

 

根據有關合並VIE的會計準則，VIE一般為缺乏足夠股本以資助其活動而沒有其他各方額外財務支持或其權益持有人缺乏足夠決策能力的實體。必須對VIE進行評估，以確定VIE的風險和回報的主要受益者。出於財務報告的目的，主要受益人需要合併VIE。

 

 

預算的使用

 

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。管理層認為，編制財務報表時使用的估計數是合理和審慎的。實際結果可能與這些估計不同。

 

 

收入確認

 

會計準則編纂(“ASC”)主題606，“來自與客户的合同的收入”(“ASC主題606”)建立了用於報告有關實體向客户提供商品或服務的合同所產生的收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性的信息的原則。核心原則要求實體確認收入，以描述承諾給客户的商品或服務的轉讓，其金額反映其預期有權獲得的對價，以換取那些被確認為履行履約義務的商品或服務。該公司的很大一部分創收交易不受ASC主題606的約束，包括貸款和投資證券等金融工具產生的收入，因為這些活動受這些披露中其他地方討論的其他美國公認會計原則的指導。在簡明綜合經營表和其他全面收益表中作為非利息收入的組成部分介紹了屬於ASC主題606範圍內的公司創收活動，如下所述：(1)本公司的創收活動屬於ASC主題606的範圍，這些活動在簡明綜合經營表和其他全面收益表中作為非利息收入的組成部分列示如下：

 

 

·

經紀服務佣金；

 

·

銀行服務佣金(轉賬、外匯業務和其他)；以及

 

·

投資銀行服務佣金(承銷、做市和債券持有人代表服務)。

 

根據ASC主題606，公司被要求確認獎勵費用時，這些費用是可能的，並且未來沒有重大逆轉的機會。

 

 
11

目錄

 

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

   

公司根據核心原則，通過以下步驟確認收入：

 

 

·

步驟1：確定與客户的合同-合同是雙方或多方之間創建可強制執行的權利和義務的協議。

 

·

第二步：確定合同中的履約義務-合同包括向客户轉讓貨物或服務的承諾。如果這些商品或服務是不同的，承諾就是履約義務，並單獨核算。

 

·

第三步：確定交易價格--交易價格是一個實體在向客户轉讓承諾的商品或服務後，期望有權獲得的合同中的對價金額。交易價格可以是固定數額的客户對價，但有時可能包括可變對價或現金以外的其他形式的對價。如果合同包括重要的融資部分，交易價格也會根據貨幣時間價值的影響以及支付給客户的任何對價進行調整。如果對價是可變的，實體估計它將有權獲得的對價金額，以換取承諾的貨物或服務。可變對價的估計金額只有在與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉的情況下，才會計入交易價。

 

·

步驟4：將交易價格分配給合同中的履約義務-實體通常根據合同中承諾的每種不同商品或服務的相對獨立銷售價格，將交易價格分配給每個履約義務。如果無法觀察到獨立的銷售價格，則實體會對其進行估計。有時，交易價格包括完全與合同一部分相關的折扣或可變金額的對價。

 

·

步驟5：當實體履行履行義務時(或作為履行義務時)確認收入-實體通過將承諾的貨物或服務轉讓給客户(即客户獲得對該貨物或服務的控制權)來履行履行義務時(或作為履行義務時)確認收入。確認的收入金額是分配給已履行的履約義務的金額。履約義務可以在某個時間點(通常是對向客户轉讓貨物的承諾)或隨時間(通常對於向客户轉讓服務的承諾)履行。對於在一段時間內履行的績效義務，實體通過選擇適當的方法來衡量該實體在完全履行該績效義務方面的進展，從而確認一段時間內的收入。

  

衍生金融工具

 

在正常業務過程中，本公司投資於包括期貨在內的各種衍生金融合約。衍生工具最初於衍生工具合約簽訂之日按公允價值確認，其後於每個報告日期按其公允價值重新計量。公允價值乃根據報價市場價格或計入標的工具的現行市場及合約價格及其他因素的定價模型估計。衍生品在公允價值為正時作為資產計價，當公允價值為負值時作為負債計價。

 

 

 
12

目錄

  

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

  

功能貨幣

 

管理層已採用ASC 830，外幣折算事項，因為它與其外幣折算有關。該公司子公司的功能貨幣是俄羅斯盧布、歐洲歐元、烏克蘭格里夫納、烏茲別克索姆、哈薩克斯坦堅戈和美元。該公司的報告貨幣是美元。以外幣計價的貨幣資產和負債使用資產負債表日的匯率換算成美元。以外幣計價的非貨幣性資產和負債按交易當日的有效匯率折算。月平均費率是用來換算收入和支出的。折算或結算外幣交易或餘額所產生的損益計入“其他全面收益/(虧損)”。

 

出於財務報告的目的，外幣被換算成美元作為報告貨幣。資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算。收入和費用按報告期內的平均匯率換算。由於不同時期使用不同匯率而產生的換算調整作為股東權益的組成部分計入“累計其他綜合損失”。

 

現金和現金等價物

 

現金和現金等價物通常包括某些在購買之日到期日不超過三個月的高流動性投資。現金和現金等價物包括逆回購協議，逆回購協議按證券收購或出售的金額加上應計利息記錄。

 

 

證券逆回購和回購協議

 

逆回購協議是指本公司向賣方購買金融工具，通常是為了換取現金，同時簽訂協議，以相當於未來日期交換的現金或其他對價加上利息的金額，將相同或實質相同的金融工具轉售給賣方。根據逆回購協議購買的證券被計入抵押融資交易，並按證券將被轉售的合同金額記錄，包括應計利息。根據逆回購協議購買的金融工具在財務報表中記錄為以證券為抵押的存款現金，並在簡明綜合資產負債表中分類為現金和現金等價物。

 

回購協議是指本公司向另一方出售金融工具(通常以現金交換)，同時簽訂協議，以相當於未來日期交換的現金或其他對價加利息的金額從買方手中重新收購相同或實質相同的金融工具的交易。這些協議被計入抵押融資交易。本公司保留根據回購協議出售的金融工具，並將其歸類為簡明綜合資產負債表中的交易證券。根據回購協議收到的代價在簡明綜合資產負債表中被歸類為證券回購協議義務。

 

 
13

目錄

 

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

   

本公司進行逆回購、回購、借入證券及借出證券交易，其中包括收購證券以槓桿化及擴大其自營交易組合、回補空倉及清償其他證券責任、滿足客户需要及為其存貨頭寸融資。本公司根據正常市場慣例進行這些交易。根據回購交易的標準條款，抵押品的接受者有權出售或抵押抵押品，但須在交易結算時返還等值證券。

 

 

可供出售的證券

 

歸類為可供出售金融資產(“AFS”)是指被指定為可供出售或未歸類為(A)貸款和應收賬款、(B)持有至到期證券或(C)交易證券的非衍生品。

 

在活躍市場交易的本公司持有的上市股票和上市可贖回票據被歸類為AFS，並按公允價值列報。該公司對非上市股票的投資沒有在活躍的市場交易，這些投資也被歸類為AFS投資，並按公允價值列示(因為公司管理層認為公允價值可以可靠地計量)。公允價值變動產生的損益在其他全面收益/(虧損)中確認，並計入累計其他全面虧損，但非臨時性減值虧損、按實際利息法計算的利息、股息收入和匯兑損益在合併綜合經營表和其他全面收益表中確認。當該投資被出售或被確定為減值時，先前在該投資的重估儲備中累積的累計損益隨後被重新分類為簡明綜合經營報表和其他全面收益表。

 

 

證券交易

 

如果金融資產主要是為了在短期內出售而獲得的，則金融資產被歸類為交易性證券。

 

交易證券按公允價值列報，重新計量產生的任何收益或損失均在收入中確認。公允價值變動在簡明綜合經營報表和其他全面收益表中確認，並計入證券交易淨收益。所賺取的利息及股息收入於簡明綜合經營報表及其他全面收益表確認，並根據合約條款及在確定收取款項的權利後計入利息收入。

 

非綜合管理基金的投資按基金經理提供的基金資產淨值(“資產淨值”)按公允價值入賬，基金經理的資產淨值包括在簡明綜合經營報表及其他全面收益表的證券買賣淨收益內。

 

 
14

目錄

     

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

  

發行的債務證券

 

已發行的債務證券最初按收到對價的公允價值確認，較少直接應佔交易成本。隨後，到期金額按攤餘成本列示，淨收益與贖回價值之間的任何差額按實際利息法在借款期間確認。如果本公司購買了自己的債務，則將其從簡明綜合資產負債表中剔除，負債的賬面價值與支付的對價之間的差額在簡明綜合經營報表和其他全面收益表中確認。

 

 

經紀業務和其他應收賬款

 

經紀業務和其他應收賬款包括與本公司證券經紀業務和銀行業務有關的佣金和應收賬款。在初始確認時，經紀業務和其他應收賬款按公允價值確認。其後，經紀業務及其他應收賬款按扣除減值損失撥備後的成本入賬。

 

金融資產解除確認

  

當滿足下列所有條件時，一項金融資產(或在適用的情況下，一項金融資產的一部分或一組類似的金融資產的一部分)被取消確認：

 

 

·

轉移的金融資產已與公司隔離-推定超出公司及其債權人的能力範圍，即使在破產或其他接管狀態下也是如此。

 

·

受讓人有權質押或者交換金融資產。

 

·

本公司或其代理人未對轉讓的金融資產或與該轉讓資產相關的第三方實益權益保持有效控制。

  

如果本公司未滿足上述資產取消確認條件，則在其持續參與的範圍內繼續確認該資產。

 

長期資產減值

 

根據有關長期資產減值或處置的會計指引，本公司會在事件及情況需要時，定期評估將持有及使用的長期資產的賬面價值。當長期資產的公允價值低於其賬面價值時，該資產的賬面價值被視為減值。在這種情況下，根據賬面價值超過長期資產公允價值的金額確認損失。公允價值主要根據預期現金流量確定，並按與所涉風險相稱的比率貼現。待處置的長期資產的虧損以類似方式確定，不同之處在於處置成本的公允價值有所減少。截至2020年12月31日和2020年3月31日，本公司尚未記錄任何長期資產減值費用。

 

 

 
15

目錄

   

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

    

商譽減值

 

本公司至少每年進行一次減值審查，除非在過渡期內存在減值指標。商譽減值測試採用兩步法。第一步將具有商譽的報告單位的估計公允價值與其賬面價值進行比較。如果賬面價值超過估計公允價值，則必須執行第二步。第二步將報告單位的賬面價值與報告單位所有資產和負債的公允價值進行比較，就好像報告單位是在企業合併中收購的一樣。如果報告單位商譽的賬面價值超過其商譽的隱含公允價值，則確認減值損失的金額等於超出的金額。在其年度商譽減值測試中，本公司根據收益法(也稱為現金流貼現法)估計報告單位的公允價值，並確定本公司商譽的公允價值超過本公司商譽的賬面價值。

 

截至2020年3月31日的商譽，截至2020年12月31日的9個月商譽賬面金額變動情況如下：

 

 

截至2020年3月31日的餘額

 

$2,607

 

 

 

 

 

 

收購Freedom Bank KZ

 

 

1,928

 

收購Prime Execution

 

 

1,514

 

收購Zerich

 

 

45

 

外幣折算

 

 

108

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日的餘額

 

$6,202

 

 

所得税

 

本公司根據財務報表與資產與負債之間的差額確認遞延税項負債及資產，並使用預期差額將轉回的年度的現行税率確認遞延税項負債及資產。如有必要，遞延税項資產的計量將減去根據現有證據預計不會實現的任何税收優惠金額。

 

當期所得税費用是按照有關税務機關的法律規定計提的。作為編制財務報表過程的一部分，該公司必須估計其運營的每個司法管轄區的所得税。該公司採用資產負債法核算所得税。根據這一方法，遞延所得税是根據資產和負債的計税基準與其在每個年末的財務報表中報告的金額之間的差異以及税項損失結轉來確認未來年度的税收後果。遞延税項資產和負債採用適用於預期會影響應税收入的差額的制定税率計量。

 

 
16

目錄

  

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

   

本公司將在所得税撥備中計入因少繳所得税而產生的利息和罰款。截至2020年12月31日和2020年3月31日，該公司沒有與不確定的税收狀況相關的應計利息或罰款。

 

2017年減税和就業法案(“税改法案”)的全球無形低税收入(“GILTI”)條款要求公司在其美國所得税申報單中包括超過外國子公司有形資產允許回報率的外國子公司的收益。該公司在截至2020年12月31日和2020年3月31日的簡明合併財務報表中列出了GILTI税的遞延税項影響。

 

金融工具

 

金融工具按公允價值列賬，如下所述。

 

公允價值是指在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。公允價值計量基於以下假設：出售資產或轉移負債的交易發生在資產或負債的主要市場，或在沒有主要市場的情況下，發生在資產或負債的最有利市場。公允價值是指金融資產的當前買入價、金融負債的當前要價以及當公司同時持有該金融工具的空頭和多頭頭寸時，當前買入和賣出價格的平均值。如某一交易所或其他機構可隨時及定期提供某項金融工具的報價，而該等價格代表實際及定期進行的市場交易，則該金融工具被視為活躍市場的報價。

 

租約

 

該公司通過了ASU第2016-02號“租賃(主題842)”，其中要求在資產負債表上確認租期超過12個月的租約。

 

公司採納了ASU 2018-11《租賃(主題842)》的規定，包括可選的過渡方法和精選的實用權宜之計包如下：

 

 

·

實體不需要重新評估是否有任何到期的或現有的合同是租約或包含租約；

 

·

實體不需要重新評估任何到期或現有租約的租約分類；

 

·

實體不需要重新評估任何現有租約的初始直接成本。

  

經營租賃資產和相應的租賃負債在公司的簡明綜合資產負債表中確認。有關額外披露及影響租賃的重大會計政策，請參閲簡明綜合財務報表附註內的附註18-租賃。

 

 
17

目錄

  

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

    

固定資產

 

固定資產按成本計價，扣除累計折舊。維護、維修和少量續訂費用按發生的費用計算。折舊是在資產的預計使用年限內使用直線法計算的，估計使用年限在三年到七年之間。

 

細分市場信息

 

該公司在一個單一的運營部門運營，為其覆蓋歐亞大陸的單一地理區域的客户提供金融服務。該公司的金融服務業務為其客户提供零售證券經紀、研究、投資諮詢、證券交易、做市、企業投資銀行和承銷服務。該公司從客户那裏獲得的收入主要來自手續費和佣金收入以及利息收入。本公司不使用盈利報告或其他按地區、國家或部門分類的信息來做出商業決策。

 

最近的會計聲明

 

2016年6月，FASB發佈了會計準則更新號2016-13《金融工具--信用損失(主題326)：金融工具信用損失計量》，引入了按攤餘成本計量金融資產減值的預期信用損失方法。這種方法取代了這些資產的可能發生損失模型。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10年度的《金融工具-信貸損失(主題326)、衍生品和對衝(主題815)和租賃(主題842)》。董事會制定了一種理念，以延長和簡化大型上市公司(第一桶)和所有其他實體(第二桶)之間的生效日期錯開。其他實體包括私營公司、規模較小的上市公司、非營利組織和員工福利計劃。根據這一理念，重大更新首先將對單一實體有效，即屬於美國證券交易委員會(SEC)申請者的公共業務實體，不包括根據SEC的定義有資格成為較小報告公司(SRC)的實體。法典主詞彙表定義了公共企業實體和美國證券交易委員會(SEC)的備案機構。所有其他實體，包括SRC、其他公共業務實體和非公共業務實體(私人公司、非營利組織和員工福利計劃)將構成第二個桶。對於這些實體，預計審計委員會將考慮要求第一個桶交錯至少兩年的生效日期，以便進行重大更新。該公司目前是一家SRC，根據ASU 2019-10，有資格進入第二桶。因此，ASU 2016-13年和ASU 2017-12年在12月15日之後的財年有效, 2022年本公司目前正在評估亞利桑那州立大學2016-13年度和2017-12年度對其簡明綜合財務報表和相關披露的影響。

 

 
18

目錄

 

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

    

2020年8月，FASB發佈了會計準則更新第2020-06號，“債務--具有轉換和其他選擇權的債務(子題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有權益中的合約(子題815-40)”：實體自有權益中可轉換工具和合約的會計。本ASU修訂FASB會計準則編碼(“ASC”或“編碼”)，以簡化關於(1)可轉換工具的會計處理和(2)實體自有權益合同的衍生品範圍例外的指導。董事會發布這一最新情況是為了解決由於對某些具有負債和股本特徵的金融工具適用公認會計原則(GAAP)所產生的複雜性而發現的問題。與會計相關的複雜性是導致大量財務報表重述的一個重要因素，並導致用户試圖理解應用當前準則的結果的複雜性。在處理複雜性時，董事會重點修訂了關於可轉換工具的指導意見和關於實體自有股本合同的衍生品範圍例外的指導意見。ASU 2020-06財年從2020年8月5日之後開始生效。該公司目前正在評估ASU 2020-06年度對其簡明綜合財務報表和相關披露的影響。

 

2020年10月，美國財務會計準則委員會發布了第2020-09號會計準則更新，債務(第470主題)：根據美國證券交易委員會第33-10762號版本對證券交易委員會段落進行了修訂，該修訂基於美國證券交易委員會最終規則制定版本第33-10762號的發佈，關於有擔保證券的擔保人和發行人及其關聯公司的財務披露，其證券抵押登記人的證券。第33-10762號發佈修訂了規則3-10，已註冊或正在註冊的有擔保證券的擔保人和發行人的財務報表，以及S-X規則的3-16，其證券抵押使已註冊或正在註冊的發行成為附屬公司的財務報表，這兩項規則都主要適用於特定類型的註冊債券發行。這些修訂是證交會不斷全面評估其現有披露規定的結果，目的是(1)使規則所要求的披露對投資者更有用，並簡化和精簡施加於註冊人的披露義務；(2)鼓勵發行人提供註冊的擔保或擔保證券，從而有可能為投資者提供他們在非註冊的發行中可能得不到的保護；(3)增加包括擔保作為信用增強的註冊發行的數量，這可能會降低發行人的資金成本；以及(3)增加註冊發行的數量，包括作為信用增強的擔保，這可能會降低發行人的資金成本；以及(3)增加註冊發行的數量，包括作為信用增強的擔保，這可能會降低發行人的資金成本；以及(3)增加註冊發行的數量，包括作為信用增強的擔保，這可能會降低發行人的資金成本ASU 2020-09在2021年1月4日之後的財年有效。本公司目前正在評估ASU 2020-09年度對其簡明綜合財務報表和相關披露的影響。

 

修訂以前發佈的簡明合併財務報表

 

上一年度精簡合併財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類對以前報告的淨收入沒有影響。下表詳細説明瞭簡明綜合經營報表和其他全面收入重新分類報表：

 

 

 

 

在過去的九個月裏

2019年12月31日

 

經營表和其他全面收益表(重新分類)

 

和以前一樣

報道

 

 

重新分類

 

 

作為重新分類

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

$9,976

 

 

 

(1,362)

 

$8,614

 

手續費和佣金費用

 

 

14,068

 

 

 

-

 

 

 

14,068

 

運營費用

 

 

43,214

 

 

 

1,362

 

 

 

44,576

 

減值損失的追回

 

 

(1,316)

 

 

-

 

 

 

(1,316)

其他費用(淨額)

 

 

675

 

 

 

-

 

 

 

675

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總費用

 

$66,617

 

 

 

-

 

 

$66,617

 

 

 
19

目錄

 

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

   

附註3--現金和現金等價物

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日，現金和現金等價物包括：

  

 

 

十二月三十一號，

2020

 

 

三月三十一號，

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

根據逆回購協議購買的證券

 

$213,211

 

 

$9,645

 

與經紀人的往來賬户

 

 

94,709

 

 

 

4,051

 

國家結算存管處的經常賬户(俄羅斯)

 

 

89,489

 

 

 

1,348

 

中央存放處的經常賬户(哈薩克斯坦)

 

 

75,149

 

 

 

501

 

清算組織中的活期賬户

 

 

47,181

 

 

 

 6,590

 

商業銀行的經常賬户

 

 

44,852

 

 

 

14,462

 

在證券交易所開立的賬户

 

 

28,281

 

 

 

14,904

 

銀行金庫和手頭的零用錢

 

 

24,773

 

 

 

8,981

 

中央銀行的經常賬户(俄羅斯)

 

 

6,927

 

 

 

2,726

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物合計

 

$624,572

 

 

$63,208

 

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日，存放在美國銀行的資金除外，這些資金可能有資格獲得FDIC保險，最高可達$250,000，現金和現金等價物沒有保險。

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日，現金和現金等價物餘額包括根據逆回購協議收到的擔保證券，條款如下：

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

協議的利率和剩餘合同到期日

 

 

 

平均值

利率

 

 

最多30天

 

 

30-90天

 

 

總計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

根據逆回購協議購買的證券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非美國主權債務

 

 

0.89%

 

$108,654

 

 

$28

 

 

$108,682

 

公司權益

 

 

7.74%

 

 

58,305

 

 

 

-

 

 

 

58,305

 

公司債務

 

 

4.31%

 

 

46,224

 

 

 

-

 

 

 

46,224

 

總計

 

 

 

 

 

$213,183

 

 

$28

 

 

$213,211

 

 

 

 

2020年3月31日

 

 

 

協議的利率和剩餘合同到期日

 

 

 

平均值

利率

 

 

最多30天

 

 

30-90天

 

 

總計

 

根據逆回購協議購買的證券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司權益

 

 

14.08%

 

$9,212

 

 

$15

 

 

$9,227

 

公司債務

 

 

14.25%

 

 

108

 

 

 

-

 

 

 

108

 

非美國主權債務

 

 

17.18%

 

 

53

 

 

 

257

 

 

 

310

 

總計

 

 

 

 

 

$9,373

 

 

$272

 

 

$9,645

 

 

本公司根據逆回購協議收到的作為抵押品的證券是具有市場報價和大量交易量的流動性交易證券。截至2020年12月31日和2020年3月31日，公司根據逆回購協議收到的抵押品的公允價值為230,312及$10,272分別為。

 

 
20

目錄

 

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

   

注4-受限現金

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日的限制性現金包括：

 

 

 

十二月三十一號，

2020

 

 

三月三十一號，

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

經紀客户的現金

 

$

357,154

 

 

$63,506

 

延期分配付款

 

 

8,534

 

 

 

2,097

 

存放在俄羅斯中央銀行的儲備金

 

 

1,726

 

 

 

476

 

保證金

 

 

930

 

 

 

518

 

受限現金總額

 

$368,344

 

 

$66,597

 

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日，公司的限制性現金包括單獨存放在一個專門為我們的經紀客户服務的特別託管賬户中的現金部分，以及存放在俄羅斯聯邦中央銀行的所需準備金，即手頭現金餘額要求和遞延分配付款。遞延分配付款金額是為分配給尚未從2011年出售公司石油和天然氣勘探和生產業務中獲得分配的股東保留的準備金，金額為#美元。8,534。這一分配目前是可支付的，前提是有權的股東填寫並向公司提交必要的文件，以索賠他或她或其分配付款。公司不能控制有權的股東何時或是否提交必要的文件來要求他們的分配付款。截至2020年12月31日，全部遞延分配付款金額以現金形式持有。在2020年3月31日，$6,437在遞延分配中，付款金額為可供出售證券，包括債務證券、存單、共同基金和優先股，以及#美元。2,097是以現金持有的。

 

 
21

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自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

 

附註5-按公允價值交易和可供出售的證券

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日，交易和可供出售證券包括：

 

 

 

十二月三十一號，

2020

 

 

三月三十一號，

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

債務證券

 

$286,780

 

 

$87,014

 

股權證券

 

 

57,388

 

 

 

69,530

 

交易所交易票據

 

 

1,145

 

 

 

-

 

總交易證券

 

$345,313

 

 

$156,544

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股權證券

 

$1

 

 

$1

 

存單

 

 

-

 

 

 

5,076

 

共同投資基金

 

 

-

 

 

 

672

 

債務證券

 

 

-

 

 

 

405

 

優先股

 

 

-

 

 

 

284

 

可供出售證券總額，按公允價值計算

 

$1

 

 

$6,438

 

 

除暫時性減值外，公司沒有在累積的其他全面收入中確認其他減值。

 

資產和負債的公允價值是根據最近的交易活動使用可觀察到的市場數據確定的。在由於缺乏交易活動而無法獲得可觀察到的市場數據的情況下，本公司利用內部開發的模型來估計公允價值，並在適當的時候利用獨立的第三方來驗證假設。估計公允價值需要管理層的重大判斷，包括與具有可觀察到的市場數據的類似工具進行基準比較，並應用反映本公司正在估值的證券與選定基準之間差異的適當折扣。根據公司擁有的證券類型，可能需要其他估值方法。

 

公允價值的計量是根據資產或負債估值中使用的投入的透明度在一個層次內進行分類的。層次結構內的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

 

評估層次結構包含三個級別：

 

·

一級-估值投入是指活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價市場價格。

·

第2級-估值投入是指非活躍市場中相同資產或負債的報價，活躍市場中類似資產和負債的報價，以及與被計量資產或負債直接或間接相關的其他可觀察到的投入。

·

第3級-估值輸入不可觀察，對公允價值計量具有重要意義。

 

下表按公允價值列出了截至2020年12月31日和2020年3月31日的簡明合併財務報表中的證券資產：

 

 

 

 

 

 

按公允價值計量

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日，使用

 

 

 

 

 

 

在活躍市場的報價

 

 

重要的其他可觀察到的

 

 

重大不可察覺

 

 

 

十二月三十一號，

 

 

相同的資產

 

 

輸入量

 

 

三種輸入方式

 

 

 

2020

 

 

(1級)

 

 

(2級)

 

 

(3級)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

債務證券

 

$286,780

 

 

$285,968

 

 

$812

 

 

$-

 

股權證券

 

 

57,388

 

 

 

38,705

 

 

 

-

 

 

 

18,683

 

交易所交易票據

 

 

1,145

 

 

 

1,145

 

 

 

-

 

 

 

-

 

總交易證券

 

$345,313

 

 

$325,818

 

 

$812

 

 

$18,683

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股權證券

 

$1

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$1

 

可供出售證券總額，按公允價值計算

 

$1

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$1

 

 

 
22

目錄

 

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

 

 

 

 

 

 

按公允價值計量

 

 

 

 

 

2020年3月31日，使用

 

 

 

三月三十一號，

 

 

相同資產在活躍市場的報價

 

 

重要的其他可觀察到的輸入

 

 

不可觀測的重要輸入

 

 

 

2020

 

 

(1級)

 

 

(2級)

 

 

(3級)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

債務證券

 

$87,014

 

 

$87,014

 

 

$-

 

 

$-

 

股權證券

 

 

69,530

 

 

 

58,271

 

 

 

-

 

 

 

11,259

 

總交易證券

 

$156,544

 

 

$145,285

 

 

$-

 

 

$11,259

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股權證券

 

$1

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$1

 

債務證券

 

 

405

 

 

 

-

 

 

 

405

 

 

 

-

 

存單

 

 

5,076

 

 

 

-

 

 

 

5,076

 

 

 

-

 

共同投資基金

 

 

672

 

 

 

672

 

 

 

-

 

 

 

-

 

優先股

 

 

284

 

 

 

-

 

 

 

284

 

 

 

-

 

可供出售證券總額，按公允價值計算

 

$6,438

 

 

$672

 

 

$5,765

 

 

$1

 

 

下表顯示了截至2020年12月31日和2020年3月31日在評估中使用的評估技術和重要的3級投入。該表並非包含所有內容，而是包含與公允價值確定相關的重大不可觀察輸入。

    

類型

 

估價技術

 

截至2020年12月31日的FV

 

 

截至3月的FV

31, 2020

 

 

不可觀測的重要輸入

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股權證券

 

DCF

 

$18,332

 

 

$11,259

 

 

貼現率

 

 

9.6%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

估計年數

 

9年

 

股權證券

 

DCF

 

$ 

351

 

 

$

-

 

 

貼現率

 

 

18.6%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

估計年數

 

9年

 

 

下表對使用3級投入的投資在截至2020年12月31日的9個月和截至2020年3月31日的年度的期初和期末餘額進行了對賬：

 

 

 

交易

有價證券

 

 

可供出售的證券

 

截至2020年3月31日的餘額

 

$11,259

 

 

$1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售使用第三級投入的投資

 

 

(2)

 

 

-

 

購買使用3級投入的投資

 

 

474

 

 

 

-

 

重估使用第三級投入的投資

 

 

6,952

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日的餘額

 

$18,683

 

 

$1

 

 

 

 

交易

有價證券

 

 

可供出售的證券

 

截至2019年3月31日的餘額

 

$504

 

 

$1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售使用第三級投入的投資

 

 

(497)

 

 

-

 

購買使用3級投入的投資

 

 

10,430

 

 

 

-

 

重估使用第三級投入的投資

 

 

829

 

 

 

-

 

外幣折算

 

 

(7)

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年3月31日的餘額

 

$11,259

 

 

$1

 

 

 
23

目錄

  

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

   

下表列出了截至2020年12月31日和2020年3月31日在其他綜合收益/(虧損)和公允價值中累計的攤銷成本、未實現損益和可供出售證券的公允價值：

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

按攤餘成本計量的資產

 

 

在其他綜合收益/(虧損)中累計的未實現虧損

 

 

按公允價值計量的資產

 

 

 

 

 

 

 

股權證券

 

$1

 

 

$-

 

 

$1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日的餘額

 

$1

 

 

$-

 

 

$1

 

 

 

 

2020年3月31日

 

 

 

按攤餘成本計量的資產

 

 

在其他綜合收益/(虧損)中累計的未實現虧損

 

 

按公允價值計量的資產

 

 

 

 

 

 

 

存單

 

$5,050

 

 

$26

 

 

$5,076

 

共同投資基金

 

 

696

 

 

 

(24)

 

 

672

 

債務證券

 

 

456

 

 

 

(51)

 

 

405

 

優先股

 

 

306

 

 

 

(22)

 

 

284

 

股權證券

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年3月31日的餘額

 

$6,509

 

 

$(71)

 

$6,438

 

 

關於2011年出售該公司的石油和天然氣勘探和生產業務，該公司宣佈向其股東進行分配。然而，某些股東從未完成並提交必要的文件，以確定他們獲得分發的權利。公司代表這些股東持有的準備金總額等於按公允價值可供出售的證券減去股本證券，再加上在附註4-限制性現金中確定的“遞延分配付款”金額。這些資金目前是可支付的。本公司不能控制任何有權的股東何時或是否提交必要的文件，以確立接受該股東分派付款的索賠。

 

 
24

目錄

 

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

    

附註6-經紀業務和其他應收款，淨額

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日的經紀業務和其他應收賬款包括：

 

 

 

2020年12月31日

 

 

2020年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

融資融券應收賬款

 

$53,196

 

 

$107,770

 

經紀客户應收賬款

 

 

5,440

 

 

 

4,396

 

長期分期付款應收賬款

 

 

1,407

 

 

 

-

 

用於承銷和做市服務的應收賬款

 

 

536

 

 

 

67

 

出售證券應收賬款

 

 

479

 

 

 

1,498

 

應收銀行佣金

 

 

88

 

 

 

218

 

應收股利

 

 

2

 

 

 

1

 

其他應收賬款

 

 

127

 

 

 

50

 

應收賬款準備

 

 

(2,193)

 

 

(313)

經紀佣金和其他應收賬款合計(淨額)

 

$59,082

 

 

$113,687

 

 

在2020年12月31日和2020年3月31日，單個關聯方客户應支付的金額為$20,810或35%和$90,696或80分別佔總餘額的%。根據經驗，本公司認為關聯方的應收賬款完全可以收回。截至2020年12月31日和2020年3月31日，根據歷史和統計數據，公司記錄的經紀應收賬款撥備為#美元。2,193及$313分別為。

 

附註7-已發出貸款

 

截至2020年12月31日發放的貸款包括以下內容：

 

 

 

未付金額

 

 

到期日

 

平均利率

 

 

抵押品的公允價值

 

 

貸款幣種

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

次級貸款

 

$5,000

 

 

2022年12月-2024年4月

 

 

3.69%

 

$

-

 

 

美元

 

無抵押非銀行貸款

 

 

2,365

 

 

2021年1月-2021年2月

 

 

3.00%

 

 

-

 

 

美元

 

無抵押非銀行貸款

 

 

1,375

 

 

2021年5月

 

 

13.00%

 

 

-

 

 

擦，擦

 

次級貸款

 

 

1,308

 

 

2029年9月

 

 

7.00%

 

 

-

 

 

UAH

 

銀行客户貸款

 

 

1,009

 

 

2021年1月至2025年7月

 

 

17.53%

 

 

1,883

 

 

KZT

 

銀行客户貸款

 

 

598

 

 

2021年1月至2045年9月

 

 

11.67%

 

 

626

 

 

擦，擦

 

 

 

$11,655

 

 

 

 

 

 

 

 

$

2,509

 

 

 

 

 

截至2020年3月31日發放的貸款包括以下內容：

 

 

 

未付金額

 

 

到期日

 

平均利率

 

 

抵押品的公允價值

 

 

貸款幣種

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

次級貸款

 

$5,042

 

 

2022年12月-2024年4月

 

 

3.69%

 

$

-

 

 

美元

 

無抵押非銀行貸款

 

 

2,313

 

 

2021年1月至2021年2月

 

 

3.00%

 

 

-

 

 

美元

 

銀行客户貸款

 

 

1,635

 

 

2020年7月-2044年5月

 

 

14.31%

 

 

258

 

 

擦，擦

 

次級貸款

 

 

1,333

 

 

2029年9月

 

 

7.00%

 

 

-

 

 

UAH

 

無抵押非銀行貸款

 

 

129

 

 

2021年3月

 

 

6.00%

 

 

-

 

 

擦，擦

 

已發放的其他貸款

 

 

9

 

 

2020年12月

 

 

4.50%

 

 

-

 

 

歐元

 

 

 

$10,461

 

 

 

 

 

 

 

 

$

258

 

 

 

 

 

 
25

目錄

   

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

      

附註8--所得税

 

該公司在俄羅斯聯邦、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、塞浦路斯、烏克蘭、烏茲別克斯坦、德國和美國納税。

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日，遞延税項資產和負債使用的税率為21%的美國，20俄羅斯聯邦、哈薩克斯坦和吉爾吉斯斯坦的百分比，31對於德國，12.5塞浦路斯為%，18烏克蘭和15烏茲別克斯坦為%。本公司的遞延税項資產和負債包括：

 

 

 

十二月三十一號，

2020

 

 

三月三十一號，

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

遞延税項資產：

 

 

 

 

 

 

税損結轉

 

$670

 

 

$1,691

 

應計負債

 

 

231

 

 

 

7

 

折舊

 

 

-

 

 

 

4

 

估值免税額

 

 

(670)

 

 

(677)

交易證券的重估

 

 

-

 

 

 

72

 

遞延税項資產

 

$231

 

 

$1,097

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遞延税項負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

交易證券的重估

 

$2,408

 

 

$513

 

折舊

 

 

659

 

 

 

- 

 

次級債

 

 

831

 

 

 

  - 

 

其他負債

 

 

13

 

 

 

14

 

遞延税項負債

 

$3,911

 

 

$527

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遞延税項淨資產/(負債)

 

$(3,680)

 

$570

 

 

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月內，有效税率等於15.79%和17.03%。

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日，税收損失結轉為$670及$1,691分別在美國、俄羅斯聯邦、烏克蘭和烏茲別克斯坦繳納所得税。

 

注9--收到的貸款

 

截至2020年12月31日收到的貸款包括以下內容：

 

 

借款人

 

貸款人

 

未付金額

 

 

平均利率

 

 

術語

 

到期日

 

貸款幣種

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

自由控股公司(Freedom Holding Corp.)

 

非銀行

 

$3,331

 

 

 

5.00%

 

6個月

 

04/20/21

 

美元

 

 

截至2020年12月31日，收到的非銀行貸款為無擔保貸款。截至2020年12月31日和2020年3月31日，這些貸款的應計利息總額為$31及$0分別為。

 

 
26

目錄

  

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

 

附註10-已發行債務證券

 

在截至2020年12月31日和2020年3月31日期間發行的債務證券包括：

 

 

十二月三十一號，

2020

 

 

三月三十一號，

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

以美元計價發行的債務證券

 

$60,886

 

 

$64,783

 

以RUB計價發行的債務證券

 

 

6,768

 

 

 

6,432

 

應計利息

 

 

746

 

 

 

1,081

 

總計

 

$68,400

 

 

$72,296

 

 

截至2020年12月31日，該公司的未償還債務證券的固定年票面利率範圍為6.5%至12%和到期日，範圍為2021年5月至2023年1月。該公司的債務證券包括根據哈薩克斯坦和俄羅斯聯邦法律發行的Freedom KZ和Freedom RU債券，這兩種債券分別在KASE和MOEX交易。該公司的債務證券還包括$20,496在2019年12月至2020年2月期間發行的FRHC紙幣總數中，FRHC紙幣以美元為面值，最低面額為$100以年利率計息7.00%，2022年到期。FRHC票據是根據阿斯塔納國際金融中心的法律和AIX的貿易發行的。

 

已發行的債務證券最初按收到對價的公允價值確認，較少直接應佔交易成本。

  

附註11-客户負債

 

本公司確認與我們的經紀公司和銀行客户持有的資金相關的客户責任。客户責任包括：

 

 

 

十二月三十一號，

2020

 

 

三月三十一號，

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

經紀客户

 

$664,270

 

 

$115,922

 

銀行客户

 

 

302,986

 

 

 

52,510

 

總計

 

$967,256

 

 

$168,432

 

 

截至2020年12月31日，銀行客户負債包括經常賬户和存款#美元。191,430及$111,556分別為。截至2020年3月31日，銀行客户負債包括經常賬户和存款$25,384及$27,126分別為。

 

 
27

目錄

  

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

   

附註12-已售出但尚未購買的證券-按公允價值計算

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日，公司出售的尚未按公允價值購買的證券為$9,078及$0分別為。

 

在截至2020年12月31日的9個月內，本公司出售了非本公司所有的股份，金額為$8,508。於截至二零二零年十二月三十一日止九個月內，本公司確認金融負債之公允價值變動及匯兑虧損為$346及$224分別在簡明綜合經營表和其他全面收益表中列示。

 

賣空是指出售一種沒有所有權的證券，以期在晚些時候以更低的價格購買相同的證券(或可交換的證券)。賣空涉及證券市場價格理論上無限上漲的風險，這將導致理論上無限的損失。

 

附註13-貿易應付款

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日的應付款貿易包括：

 

 

 

十二月三十一號，

2020

 

 

三月三十一號，

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

應付保證金貸款

 

$17,041

 

 

$6,101

 

對貨物和服務供應商的應付款項

 

 

1,383

 

 

 

202

 

購買證券的應付貿易

 

 

255

 

 

 

1,860

 

其他

 

 

522

 

 

 

235

 

總計

 

$19,201

 

 

$8,398

 

 

在2020年12月31日和2020年3月31日，應付單一關聯方的貿易應付款為$9,738或51%和$4,306或51分別佔總數的%。

 

附註14-證券回購協議責任

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日，交易證券包括受下表所述回購協議約束的擔保證券：

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

協議的利率和剩餘合同到期日

 

 

 

平均值

利率

 

 

最多30個

日數

 

 

30-90

日數

 

 

超過90歲

日數

 

 

總計

 

 

根據以下條款出售的證券回購協議

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司債務

 

 

9.57%

 

$82,471

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$82,471

 

非美國主權債務

 

 

8.32%

 

 

55,891

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

55,891

 

公司權益

 

 

11.38%

 

 

4,113

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,113

 

美國主權債務

 

 

0.40%

 

 

1,927

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,927

 

根據回購協議出售的證券總額

 

 

 

 

 

$144,402

 

 

$-

 

 

 

-

 

 

$144,402

 

 

 

 

2020年3月31日

 

 

 

協議的利率和剩餘合同期限

 

 

 

平均值

利率

 

 

最多30個

日數

 

 

30-90

日數

 

 

超過90歲

日數

 

 

總計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

根據以下條款出售的證券回購協議

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司權益

 

 

12.16%

 

$20,711

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$20,711

 

公司債務

 

 

13.27%

 

 

15,974

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

15,974

 

非美國主權債務

 

 

13.00%

 

 

11,519

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

11,519

 

根據回購協議出售的證券總額

 

 

 

 

 

$48,204

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$48,204

 

 

 
28

目錄

   

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

   

截至2020年12月31日和2020年3月31日，根據回購協議質押的抵押品的公允價值為1美元。144,696及$54,222分別為。

 

本公司根據回購協議質押作為抵押品的證券是具有市場報價和大量交易量的流動性交易證券。

 

附註15-關聯方交易

 

於截至2020年12月31日及2019年12月31日止三個月內，本公司從關聯方賺取佣金收入$56,243及$17,067分別為。於截至2020年12月31日及2019年12月31日止九個月內，本公司從關聯方賺取佣金收入$128,200及$60,241分別為。從關聯方獲得的佣金收入主要包括經紀佣金和經紀客户轉賬的佣金。

 

於截至2020年12月31日及2019年12月31日止三個月內，本公司向關聯方支付佣金開支$6,139及$536分別為。於截至2020年12月31日及2019年12月31日止九個月內，本公司向關聯方支付佣金開支$16,520及$2,931分別為。

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日，本公司關聯方經紀賬户中持有的現金和現金等價物共計$372及$212分別為。

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日，本公司向關聯方發放的貸款總額為$0及$1,477分別為。

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日，公司從經紀客户那裏獲得的銀行佣金應收賬款和關聯方應收賬款合計為美元1,203及$3,611分別為。經紀業務及其他關聯方應收款項主要來自關聯方經紀業務的應收佣金。

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日，本公司與關聯方的保證金貸款應收賬款總額為$28,124及$105,892分別為。

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日，公司向關聯方提供保證金貸款的應付款項總額為$9,738及$4,306分別為。

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日，本公司應付關聯方的賬款總額為$239及$1,879分別為。

 

 
29

目錄

    

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

    

截至2020年12月31日和2020年3月31日，公司與關聯方的財務負債總額為$1,602及$0分別為。

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日，公司對關聯方的客户負債總額為$297,313及$26,150分別為。

 

截至2020年12月31日和2020年3月31日，本公司限制客户存入關聯方往來賬户和經紀賬户的現金金額為#美元。82,443及$25,563.

 

經紀及相關銀行服務，包括保證金貸款，根據標準客户賬户協議及按標準市場利率向關聯方提供。

 

附註16-股東權益

 

在截至2020年12月31日的9個月內，購買的不合格股票期權60,000股票的行使行使價為#美元。1.98每股收益，總收益為$119。在截至2019年12月31日的9個月內，購買的不合格股票期權230,000股票的行使行使價為#美元。1.98每股收益，總收益為$455.

 

2020年12月30日，本公司授予限制性股票獎勵，金額為15,000將其普通股出售給三名員工。在根據限制性股票授予授予的15,000股股票中，4,500股票受制於一年的歸屬條件，4,500股票受兩年歸屬條件的限制，6,000股票受三年歸屬條件的限制。

 

2017年10月6日，本公司授予合計限制性股票授予3,900,000向16名員工出售普通股，並授予不合格股票期權，以購買總計360,000將其普通股出售給兩名員工。在根據限制性股票授予授予的390萬股股票中，1,200,000股票受兩年歸屬條件的限制，2,700,000股票受三年歸屬條件的限制。所有不合格的股票期權都受到三年歸屬條件的約束。2020年10月6日，2017年10月6日授予的這些授予中剩餘的未歸屬限制性股票獎勵和無限制股票期權歸屬於各自的受讓人。

 

公司記錄了限制性股票授予和股票期權的基於股票的補償費用，金額為#美元。35及$1,090在截至2020年12月31日的三個月和九個月內。在截至2019年12月31日的三個月和九個月內，公司記錄了限制性股票授予和股票期權的基於股票的薪酬支出，金額為$546及$2,100分別為。

 

附註17-基於股票的薪酬

 

在截至2020年12月31日的9個月內，沒有授予任何股票期權。與授予的期權相關的總薪酬支出為$4截至2020年12月31日的三個月，以及美元54截至2019年12月31日的三個月。與授予的期權相關的總薪酬支出為$112截至2020年12月31日的9個月，以及美元162截至2019年12月31日的9個月。在截至2020年12月31日的9個月內，總共購買了60,000股份被行使。

 

 
30

目錄

  

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

     

該公司基於以下關鍵假設，使用Black-Scholes期權估值模型確定了此類股票期權的公允價值：

 

 

歸屬期限(年)

 

 

3

 

波動率

 

 

165.33%

無風險利率

 

 

1.66%

 

授予獎勵的成本的股票補償費用以授予日期的公允價值為基礎。對於股票期權獎勵，公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。該模型要求輸入高度主觀的假設，這些假設的變化可能會對公允價值估計產生重大影響。此外，可能還有其他因素會對授予的員工股票期權的價值產生重大影響，但模型沒有考慮這些因素。因此，儘管管理層認為Black-Scholes期權定價模型提供了對公允價值的合理估計，但該模型不一定為公司的員工股票期權提供公允價值的最佳單一衡量標準。

 

以下為截至2020年12月31日的前九個月股票期權活動摘要：

 

 

 

 

股份

 

 

加權平均行權價

 

 

加權

平均剩餘合同期限

(以年為單位)

 

 

集料

內在價值

 

傑出，2020年3月31日

 

 

120,000

 

 

$1.98

 

 

 

7.52

 

 

$1,466

 

授與

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

練習

 

 

(60,000)

 

 

1.98

 

 

 

-

 

 

 

1,711

 

沒收/取消/過期

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

未償還，截至2020年12月31日

 

 

60,000

 

 

$1.98

 

 

 

6.77

 

 

$2,960

 

可行使，於2020年12月31日生效

 

 

60,000

 

 

$1.98

 

 

 

6.77

 

 

$2,960

 

 

在截至2020年12月31日的三個月和九個月內，總共有15,000授予了限制性股票。與限制性股票授予有關的補償費用為#美元。31在截至2020年12月31日的三個月內，492在截至2019年12月31日的三個月內。與限制性股票授予有關的補償費用為#美元。978在截至2020年12月31日的9個月內，1,938在截至2019年12月31日的三個月內。截至2020年12月31日，775與授予的普通股非既得股相關的未確認補償總成本。預計這項成本將在加權平均三年的時間內確認。

 

 
31

目錄

  

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

     

下表彙總了截至2020年12月31日的9個月公司已發行限制性股票的活動情況：

 

 

 

 

股份

 

 

加權平均

公允價值

 

傑出，2020年3月31日

 

 

2,275,000

 

 

$4,777

 

授與

 

 

15,000

 

 

 

775

 

既得

 

 

(2,275,000)

 

 

(4,777)

沒收/取消/過期

 

 

-

 

 

 

-

 

未償還，截至2020年12月31日

 

 

15,000

 

 

$775

 

 

於截至2020年12月31日及2019年12月31日止九個月內，本公司錄得以股份為基礎的顧問服務費用為$517及$836.

 

附註18-租契

 

本公司確定合同在合同開始時是否包含租賃，以及該租賃是否符合融資租賃或經營租賃的分類標準。當可用時，本公司使用租約中隱含的利率將租賃付款貼現至現值；然而，本公司的大部分租約並未提供易於確定的隱含利率。因此，該公司必須根據其遞增借款利率的估計對租賃付款進行貼現。

 

該公司根據到2024財年到期的長期經營租約租賃其公司辦公空間和某些設施。

 

下表為截至2020年12月31日公司綜合資產負債表中記錄的租賃相關資產和負債：

 

 

 

 

分類依據

資產負債表

 

2020年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

經營性租賃資產

 

使用權資產

 

$14,391

 

租賃資產總額

 

 

 

$14,391

 

 

 

 

 

 

 

 

負債

 

 

 

 

 

 

經營租賃負債

 

經營租賃義務

 

$14,195

 

租賃總負債

 

 

 

$14,195

 

 

截至2020年12月31日的租賃義務包括以下內容：

 

截至3月31日的12個月，

 

 

 

2021年-12月31日之後剩餘

 

$1,792

 

2022

 

 

7,256

 

2023

 

 

5,589

 

2024

 

 

1,281

 

2025

 

 

401

 

2026

 

 

75

 

付款總額

 

 

16,394

 

減去：代表利息的數額

 

 

(2,199)

租賃義務，淨額

 

$14,195

 

加權平均剩餘租期(月)

 

 

25

 

加權平均貼現率

 

 

12%

 

截至2020年12月31日，短期運營租賃的租賃承諾約為$415。該公司辦公空間的租金費用為#美元。656及$827截至2020年12月31日的三個月和九個月，以及美元688及$977分別為截至2019年12月31日的三個月和九個月。

 

 
32

目錄

  

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

   

附註19-收購


以下收購是按照亞利桑那州立大學第805號主題“企業合併”的會計收購方法核算的。

 

收購Zerich

 

2020年7月2日，在獲得俄羅斯聯邦反壟斷局的批准後，我們完成了對Zerich的收購。Zerich成立於1995年，是俄羅斯歷史最悠久的證券經紀公司之一。該公司以#美元收購了Zerich7,110。購買總價分配如下：

    

 

 

購進價格分配

 

 

 

截至2020年7月2日

 

資產：

 

 

 

現金和現金等價物

 

$26,760

 

受限現金

 

 

1,231

 

證券交易

 

 

2,828

 

固定資產

 

 

8

 

無形資產

 

 

3,733

 

使用權資產

 

 

454

 

經紀業務和其他應收賬款

 

 

376

 

其他資產

 

 

94

 

總資產

 

$35,484

 

 

 

 

 

 

負債：

 

 

 

 

客户負債

 

$25,799

 

證券回購協議義務

 

 

1,600

 

租賃負債

 

 

497

 

貿易和其他應付款項

 

 

104

 

其他負債

 

 

419

 

總負債

 

$28,419

 

 

 

 

 

 

取得的淨資產

 

$7,065

 

 

 

 

 

 

商譽

 

 

45

 

 

 

 

 

 

購買總價

 

$7,110

 

 

 
33

目錄

 

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

   

2020年12月27日，Zerich併入自由RU，其獨立的合法存在終止。Zerich的資產和負債在合併完成之日以賬面價值的角度轉移到Freedom RU。

  

收購Prime Execution

 

2020年12月29日，公司完成對Prime Executions的收購。Prime Executions於1985年開始營業，是一家位於紐約證券交易所大廳的唯一代理執行經紀交易商。該公司以#美元收購了Prime Executions2,500。購買總價分配如下：

 

 

購進價格分配

 

 

 

截至12月29日，

2020

 

資產：

 

 

 

現金和現金等價物

 

$206

 

經紀業務和其他應收賬款

 

 

849

 

無形資產

 

 

532

 

其他資產

 

 

9

 

總資產

 

$1,596

 

 

 

 

 

 

負債：

 

 

 

 

其他負債

 

$610

 

總負債

 

$610

 

 

 

 

 

 

取得的淨資產

 

$986

 

 

 

 

 

 

商譽

 

 

1,514

 

 

 

 

 

 

購買總價

 

$2,500

 

 

 
34

目錄

 

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

   

 

收購Freedom Bank KZ

 

 

2020年12月28日，在獲得哈薩克斯坦共和國金融市場監管和發展機構的批准後，公司完成了對Freedom Bank KZ的收購。自由銀行KZ是一家總部設在哈薩克斯坦的二線銀行。出於會計目的，本公司於2020年12月25日通過購買Freedom Bank KZ的普通股獲得了對該實體的控制權。此次收購的總收購價為$。53,097是用現金支付的。收購價包括為已發行普通股支付的對價，金額為$。40,984，為已發行優先股支付的對價為$2,478以及為未償還的次級貸款支付的代價為$9,635。截至控制權收購日期的收購價分配如下：

 

 

 

購進價格分配

截至2020年12月25日

 

資產：

 

 

 

現金和現金等價物

 

$129,185

 

證券交易

 

 

50,684

 

經紀業務和其他應收賬款

 

 

2,601

 

固定資產

 

 

10,987

 

無形資產

 

 

2,769

 

使用權資產

 

 

338

 

發放的貸款

 

 

1,023

 

其他資產

 

 

2,360

 

總資產

 

$199,947

 

 

 

 

 

 

負債：

 

 

 

 

客户負債

 

$117,195

 

當期所得税負擔

 

 

415

 

貿易應付款

 

 

104

 

證券回購協議義務

 

 

28,500

 

租賃責任

 

 

338

 

其他負債

 

 

827

 

遞延所得税負債

 

 

1,399

 

總負債

 

$148,778

 

 

 

 

 

 

取得的淨資產

 

$51,169

 

 

 

 

 

 

商譽

 

 

1,928

 

 

 

 

 

 

普通股支付的代價

 

 

40,984

 

*為優先股支付的總對價

 

 

                            2,478

 

*為次級貸款支付的對價

 

 

9,635

 

購買總價

 

$53,097

 

 

 
35

目錄

  

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

 

未經審計的形式補充信息

 

以下未經審計的補充備考信息反映瞭如果收購發生在2019年財年初，我們的綜合運營結果。預計信息反映了與收購相關的某些調整。預計信息並不反映此次收購可能帶來的任何潛在的運營效率或成本節約。因此，此備考信息僅用於説明目的，並不打算代表合併後的公司在收購發生在2019年財政年度開始時本應實現的實際運營結果，也不打算説明未來的運營結果。截至2020年12月31日的3個月和截至2019年12月31日的9個月的預計綜合運營結果如下：

 

 

 

未經審計的形式補充信息

 

 

 

截至三個月
十二月三十一號，

 

 

截至9個月
十二月三十一號，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

淨利息收入

 

$2,791

 

 

$4,768

 

 

$10,630

 

 

$13,825

 

С省略淨收入

 

 

54,424

 

 

 

15,865

 

 

 

123,211

 

 

 

58,255

 

淨收入

 

 

45,709

 

 

 

5,042

 

 

 

95,609

 

 

 

24,762

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

WA股份數(基本)

 

 

58,395,606

 

 

 

58,158,864

 

 

 

58,370,521

 

 

 

58,116,825

 

WA股份數量(稀釋)

 

 

58,450,688

 

 

 

58,391,547

 

 

 

58,423,467

 

 

 

58,335,749

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

EPS(基本)

 

$0.78

 

 

$0.09

 

 

$1.64

 

 

$0.43

 

每股收益(稀釋)

 

$0.78

 

 

$0.09

 

 

$1.64

 

 

$0.42

 

 

 
36

目錄

  

自由控股公司。

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(除另有説明外，所有金額均以千美元計)

  

附註20--承付款和或有事項

 

自由銀行KZ是某些表外金融工具的當事人。這些金融工具包括現有信貸額度下的擔保和無資金承諾。這些承諾使公司面臨不同程度的信貸和市場風險，這些風險基本上與向客户發放貸款所涉及的風險相同，並受承銷貸款所使用的相同信貸政策的約束。抵押品可以根據公司對交易對手的信用評估而獲得。該公司對信用損失的最大風險由這些承諾的合同金額表示。

 

信貸額度下的無資金承付款

 

信貸額度下的無資金承諾包括商業、商業房地產、房屋淨值和對現有客户的消費信貸額度。這些承諾可能會在沒有得到充分資金的情況下到期。

 

銀行擔保

 

銀行擔保是公司向第三方出具的保證客户履約的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持貿易交易或擔保安排。簽發擔保所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。發行的擔保中有很大一部分是以現金作抵押的。截至2020年12月31日，與貸款相關的未償還承諾總額如下：

 

 

 

自.起

2020年12月31日

 

銀行擔保

 

$5,713

 

信貸額度下的無資金承付款

 

 

278

 

 

 

$5,991

 

 

注21-後續事件

 

在向證券交易委員會提交本季度報告Form 10-Q時，公司已經對後續事件進行了評估。在此期間，公司沒有任何額外的重大可識別的後續事件。

 

 
37

目錄

  

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

以下討論旨在幫助您瞭解我們的經營結果和目前的財務狀況。我們未經審計的簡明合併財務報表和本季度報告中包含的附註包含在審閲本材料時應參考的其他信息，本文檔應與本報告其他部分以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中包含的財務報表和相關説明一起閲讀，包括我們於2020年7月14日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告。

 

關於前瞻性信息的特別説明

 

本新聞稿中包含的某些信息以及本10-Q表季報中通過引用納入的文件(如果有)含有可被視為“1995年私人證券訴訟改革法”所界定的前瞻性表述，這些表述是基於管理層的當前預期，涉及一些風險和不確定性，可能會導致我們的結果與我們目前的預期大不相同。這些前瞻性表述可以通過使用“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“潛在”、“受制於”等前瞻性術語來識別，包括這些術語的否定。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大相徑庭，並受到一些風險、不確定性、估計和假設的影響，這些風險、不確定性、估計和假設可能會由於一些因素而導致實際結果與目前的預期大不相同，這些因素包括但不限於：(I)我們目前的管理層有效地制定和執行我們的業務戰略的能力；(Ii)我們與在我們運營的市場上擁有更多經驗、財力和競爭優勢的金融服務公司競爭的能力；(Iii)我們的首席執行官和董事長擁有我們普通股的控股權，因此有能力在沒有其他股東批准的情況下，用他合理的商業判斷來指導我們的業務；(Iv)我們有能力遵守廣泛、普遍和不斷演變的法律、監管和監督要求，如果這些要求不能實現，我們可能會阻止我們開展業務；(V)資本市場的波動性, 這些風險和不確定性包括：(I)我們在本公司股票、債券、債券和其他外匯波動和一般經濟條件下保持穩定增長的能力；(Vi)我們吸引和留住關鍵管理層及其他獲得適當許可和經驗的人員以滿足適用的監管標準並使我們的業務有利可圖的能力；(Vii)我們妥善管理市場、槓桿和客户交易業務的能力；(Viii)我們保持有效的網絡安全系統以保護客户、供應商和我們自己的信息和系統的完整性和安全的能力；(Ix)我們妥善應對新冠肺炎疫情風險和影響的能力；(Ix)我們必須具備的能力。以及(X)本報告其他部分以及我們截至2020年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告和截至2020年9月30日的季度報告中陳述的其他風險。除法律要求外，我們沒有義務以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述。

 

 
38

目錄

 

概述

 

自由控股公司是一家控股公司。我們的運營子公司在歐亞大陸提供全方位服務的零售證券經紀、投資教育、證券交易、投資銀行和做市活動等金融服務。我們總部設在哈薩克斯坦的阿拉木圖，在俄羅斯、塞浦路斯和美國設有行政辦事處。更詳細的描述如下：2020年12月29日，公司完成了對Prime Executions的收購，Prime Executions是一家在美國證券交易委員會(SEC)註冊的唯一代理執行經紀交易商。

 

我們的子公司是KASE、AIX、MOEX、SPBX、UX、UZSE、UZCE、NYSE和NASDAQ的參與者。我們的塞浦路斯辦事處為我們的客户提供運營支持，並獲得美國、歐洲和亞洲證券市場的投資機會、相對穩定性和完整性，在我們開展業務的許多司法管轄區的監管制度下，這些市場只提供有限的或沒有直接的投資者進入國際證券市場的機會。

 

我們的業務旨在為我們的目標零售受眾提供一系列金融服務，這些目標受眾是尋求進入世界上最大的金融市場的中上階層個人和企業，並使他們的投資組合多樣化，以管理與政治、監管、貨幣、銀行和國家不確定性相關的經濟風險，以及機構客户。向客户提供在線工具和零售場所，以按基於交易的定價建立賬户和進行證券交易。我們通過多種渠道向我們的客户羣進行營銷，包括電話營銷、培訓研討會和投資會議、印刷和在線廣告、使用社交媒體、我們的移動應用程序和搜索引擎優化活動。

 

執行摘要

 

客户羣

 

截至2020年12月31日，我們為超過22.9萬個客户賬户提供服務，其中超過57%的客户賬户餘額為正現金或資產賬户。在內部，我們將“活躍賬户”指定為每季度至少發生一次交易的賬户。在截至2020年12月31日的三個月中，我們擁有約68,000個活躍客户。

 

除了有機的客户獲取，我們還通過幾項戰略性收購加速了我們的增長，這些收購使我們能夠擴大我們的市場覆蓋範圍，增加我們的客户基礎，併為我們的客户提供便利，包括一個最先進的專有電子交易平臺Tradernet，以及分佈在哈薩克斯坦(27個)、吉爾吉斯斯坦(1個)、俄羅斯(43個)、烏茲別克斯坦(8個)、烏克蘭(14個)、塞浦路斯(2個)和德國(1個)的96個零售經紀和金融服務辦事處，這些辦事處提供一系列金融服務、投資諮詢和教育。在俄羅斯，我們的15個經紀和金融服務辦事處也為公司客户提供銀行服務。

 

重大事件

 

收購-自由銀行KZ

 

2020年12月28日，我們完成了之前宣佈的對Freedom Bank KZ的收購，包括Freedom Bank KZ的所有未償還次級貸款，總收購價為53,097美元(“Freedom Bank KZ收購”)。有關收購價格分配和未經審計的補充預計財務信息的更多信息，請參見我們的精簡合併財務報表附註19。

 

 
39

目錄

 

自由銀行KZ是哈薩克斯坦的一家二線銀行，成立於2009年，在哈薩克斯坦各地設有10家分行。從歷史上看，Freedom Bank KZ的核心業務是消費者抵押貸款。作為完成交易的條件，Freedom Bank KZ出售了其貸款組合的全部，但只有一小部分是現金，因為我們預計不會從事重大的消費貸款活動，這與我們現有的商業模式一致。

 

收購Freedom Bank KZ將使我們能夠加強我們在哈薩克斯坦的金融服務，目前Freedom KZ在哈薩克斯坦經營着17個零售經紀辦事處，為哈薩克斯坦客户提供服務。收購Freedom Bank KZ是我們在俄羅斯開創的成功戰略的延伸。在俄羅斯，我們通過Freedom RU經營證券經紀活動，同時由FINN銀行提供專注的銀行服務，為客户提供廣泛的服務。

 

我們預計Freedom Bank KZ的銀行服務和Freedom KZ的證券經紀服務將在未來12至18個月內繼續整合。作為整合的一部分，我們正在更換自由銀行KZ的管理層和董事會，並已開始努力減少自由銀行KZ的重疊、多餘或不必要的角色，特別是在主要從事消費者抵押貸款活動的員工中。作為整合和品牌重塑戰略的一部分，我們於2021年1月將銀行名稱從Bank Kassa Nova更名為自由金融銀行哈薩克斯坦JSC。

 

收購-頂級執行

 

2020年12月29日，我們以2500美元完成了對Prime Executions的收購(“Prime Executions Acquisition”)。收購價按慣例在收盤後進行價格調整。有關收購價格分配的更多信息，請參見我們的簡明合併財務報表附註19。

 

Prime Executions是一家在SEC註冊的經紀交易商，也是紐約證券交易所(NYSE)的成員，在紐約證券交易所的大廳裏，它是唯一的代理執行經紀交易商。它也是納斯達克、FINRA和SIPC的成員。Prime Executions成立於1986年，是一家合格的紐約證券交易所“藍線”經紀公司。Prime Executions結合了一支經驗豐富的銷售團隊、經紀人和紐約證券交易所向買方和賣方的各種客户提供的所有可用技術。

 

收購Prime Executions標誌着該公司首次進入美國市場。我們預計，此次收購將為我們的客户提供另一種執行美國市場交易的途徑，既划算又及時。收購Prime Executions還將使我們能夠通過向美國和歐亞市場參與者提供跨市場的金融機會，繼續擴大我們的業務。

 

 
40

目錄

  

標普評級

 

2020年11月30日，標準普爾金融服務有限責任公司(“標普”)將公司子公司Freedom KZ和Freedom RU的評級展望從“B-/穩定/B”修訂為“B-/正面/B”，兩家公司的長期和短期評級均維持在“B-/B”的水平。Freedom KZ的國家級評級也從“kzBB-”修訂為“kzBB”。

 

新冠肺炎的影響

 

在2020年頭幾個月新冠肺炎大流行爆發的最初階段，市場大幅下滑。這導致美國聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)、其他央行和各國政府進行了大規模幹預，導致金融市場在2020年剩餘時間大幅反彈，並刺激了股票和債務資本市場的重大活動。因此，我們通過客户活動的增加實現了手續費和佣金收入的強勁增長，以及我們的自有投資組合的顯著增長。

 

我們繼續關注新冠肺炎周邊情況，以及經濟和資本市場情況。我們繼續遵循我們辦公室和零售點加強的清潔做法和其他措施，以響應當地的衞生要求。我們已經限制了非必要的商務旅行，並實施了做法，以確保暴露在風險中的員工或那些出現新冠肺炎症狀的員工進行自我隔離。2020年春，我們將絕大多數員工過渡到遠程工作，只有基本員工在辦公室工作。在地方衞生法令規定的地方，或者在地方管理層看來謹慎的地方，這種做法仍在繼續。到目前為止，我們的業務或流程還沒有因為這些變化而受到實質性的幹擾。

 

在截至2020年12月31日的9個月中，我們的總收入實現了顯著增長。我們認為，這一增長在很大程度上要歸功於2020年經歷的獨特市場狀況。目前，我們無法預測這種增長是否會持續，也無法預測對世界經濟狀況、美國政治環境和新冠肺炎的持續擔憂是否會導致市場上的客户活動回落。目前還無法合理估計這些因素對我們的業務、財務狀況、流動性、運營結果或現金流的影響程度。

 

財務結果

 

在截至2020年12月31日的三個月裏，我們實現了約4230萬美元的淨收益，基本和稀釋後每股收益為0.72美元。在截至2020年12月31日的9個月中，我們實現了約9020萬美元的淨收益，基本和稀釋後每股收益為1.54美元。在截至2019年12月31日的三個月中，我們實現了約400萬美元的淨收益，基本和稀釋後每股收益為0.07美元。在截至2019年12月31日的9個月中，淨收入總計2090萬美元，基本和稀釋後每股收益為0.36美元。

 

除非上下文另有説明，本管理層的財務狀況和經營結果討論和分析(“MD&A”)中“經營業績”、“流動性和資本資源”和“現金流”標題下反映的所有美元金額均以數千美元表示。

 

 
41

目錄

 

運營結果

 

截至2020年12月31日的三個月，而截至2019年12月31日的三個月

 

接下來的第三財季與第三財季的財務業績比較並不一定預示着未來的業績。

 

 

 

截至2020年12月31日的三個月

 

 

截至2019年12月31日的三個月

 

 

 

金額：

 

 

%*

 

 

金額：

 

 

%*

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

手續費及佣金收入

 

$74,333

 

 

 

74%

 

$20,583

 

 

 

70%

證券交易淨收益

 

 

18,944

 

 

 

19%

 

 

6,448

 

 

 

22%

利息收入

 

 

7,374

 

 

 

7%

 

 

3,063

 

 

 

10%

外匯業務淨虧損

 

 

(1,413)

 

(1

%)

 

 

(1,080)

 

(4

%)

衍生工具淨收益

 

 

995

 

 

 

1%

 

 

556

 

 

 

2%

總收入(淨額)

 

 

100,233

 

 

 

100%

 

 

29,570

 

 

 

100%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

6,649

 

 

 

7%

 

 

2,713

 

 

 

9%

手續費和佣金費用

 

 

20,278

 

 

 

20%

 

 

5,525

 

 

 

19%

運營費用

 

 

21,921

 

 

 

22%

 

 

17,062

 

 

 

58%

減值損失準備

 

 

1,109

 

 

 

1%

 

 

152

 

 

 

1%

其他費用(淨額)

 

 

244

 

 

 

0%

 

 

118

 

 

 

0%

總費用

 

 

50,201

 

 

 

50%

 

 

25,570

 

 

 

87%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前淨收益

 

 

50,032

 

 

 

50%

 

 

4,000

 

 

 

14%

所得税優惠/(費用)

 

 

(7,711)

 

(8

%)

 

 

50

 

 

 

0%

淨收入

 

$42,321

 

 

 

42%

 

$4,050

 

 

 

14%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

減去：可歸因於子公司非控股權益的淨虧損

 

 

(53)

 

 

0%

 

 

(991)

 

(3

%)

普通股股東應佔淨收益

 

$42,374

 

 

 

42%

 

$5,041

 

 

 

17%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他綜合收益/(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供銷售未實現收益扣除税收影響後的變化

 

$-

 

 

 

0%

 

$(1)

 

 

0%

扣除税收影響後的外幣換算調整

 

 

6,851

 

 

 

7%

 

 

2,841

 

 

 

10%

扣除非控股權益前的綜合收益

 

$49,172

 

 

 

49%

 

$6,890

 

 

 

24%

減去：可歸因於子公司非控股權益的綜合虧損

 

 

(53)

 

 

0%

 

 

(991)

 

(3

%)

普通股股東應佔綜合收益

 

$49,225

 

 

 

49%

 

$7,881

 

 

 

27%

_____________

* 反映總收入的百分比，淨額。

 

 
42

目錄

 

營業收入

 

我們的收入主要來自零售經紀客户的手續費和佣金收入、承銷和做市活動、自營交易活動實現的收益以及利息收入。

 

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月裏，我們分別實現了100,233美元和29,570美元的總淨收入。截至2020年12月31日的三個月的收入明顯高於截至2019年12月31日的三個月，主要原因是手續費和佣金收入增加，證券交易淨收益，利息收入和衍生品淨收益。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月中實現的收益，部分被外匯操作的淨虧損所抵消。

 

 

 

三個月

2020年12月31日

 

 

三個月

2019年12月31日

 

 

變化

 

 

 

金額

 

 

%*

 

 

金額

 

 

%*

 

 

金額

 

 

%

 

手續費及佣金收入

 

$74,333

 

 

 

74%

 

$20,583

 

 

 

70%

 

$53,750

 

 

 

261%

證券交易淨收益

 

 

18,944

 

 

 

19%

 

 

6,448

 

 

 

22%

 

 

12,496

 

 

 

194%

利息收入

 

 

7,374

 

 

 

7%

 

 

3,063

 

 

 

10%

 

 

4,311

 

 

 

141%

外匯業務淨虧損

 

 

(1,413)

 

(1)

 %

 

 

(1,080)

 

(4)

 %

 

 

(333)

 

 

31%

衍生工具淨收益

 

 

995

 

 

 

1%

 

 

556

 

 

 

2%

 

 

439

 

 

 

79%

總收入(淨額)

 

$100,233

 

 

 

100%

 

$29,570

 

 

 

100%

 

$70,663

 

 

 

239%

_____________

* 反映總收入的百分比，淨額。

 

手續費和佣金收入。手續費及佣金收入主要包括客户交易及相關銀行服務、包銷及莊家服務的經紀手續費。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月裏，經紀、承銷和做市以及相關銀行服務產生的手續費和佣金分別為74,333美元和20,583美元，增加了53,750美元。

 

在截至2020年12月31日的三個月中，經紀服務的手續費和佣金與截至2019年12月31日的三個月相比增加了49,960美元。我們認為，這一增長部分歸因於2020年市場大幅增長導致交易量和客户活動大幅增加。我們相信，這一增長也是我們不斷努力通過有機和收購擴大我們的經紀客户基礎的結果。在截至2020年12月31日的三個月裏，相關銀行服務的手續費和佣金比截至2019年12月31日的三個月增加了1851美元。銀行手續費主要包括電匯手續費、支付手續費和貨幣兑換手續費。在截至2020年12月31日的三個月裏，承保服務實現的手續費和佣金增加了421美元，這是因為與截至2019年12月31日的三個月相比，我們從事了更多的承銷和活動。與截至2019年12月31日的三個月相比，截至2020年12月31日的三個月，諮詢服務的手續費和佣金增加了1518美元。由於與新冠肺炎疫情、世界經濟狀況和當前美國政治環境相關的不確定性，我們無法肯定地預測，類似於截至2020年12月31日的季度經歷的市場狀況在未來一段時間內是否會持續下去。

 

 
43

目錄

 

證券交易的淨收益。交易證券的淨收益反映了我們自營交易賬户中交易活動的收益和損失。淨損益由已實現損益和未實現損益組成。當我們結清證券的頭寸，並在該頭寸上實現收益或虧損時，收益或虧損就實現了。美國公認會計原則(GAAP)要求我們在財務報表中反映截至每個期末仍未結清的所有證券交易頭寸的未實現損益。未實現收益或虧損從一個時期到另一個時期的波動可能是由我們控制範圍內的因素造成的，例如當我們選擇結清未平倉證券頭寸時，這將會減少我們的未實現頭寸，從而潛在地減少或增加一段時期的未實現收益或虧損金額。未實現損益的期間變化也可能由於我們無法控制的因素而發生，例如我們持有的未平倉證券頭寸的市場價格波動。這可能會對我們從這些投資中實現的最終價值產生不利影響。某一特定期間的未實現收益或損失可能表明，也可能不表明我們將在平倉時在證券頭寸上實現的收益或損失。因此，我們可能會意識到我們的交易證券實現的收益和虧損在每年和季度之間都有顯著的波動。你不應該假設某一特定時期的收益或虧損預示着一種趨勢，或者我們在平倉時可能最終實現的收益或虧損。

 

在截至2020年12月31日的三個月裏，我們確認了18,944美元的證券交易淨收益，其中包括11,462美元的已實現淨收益和7,482美元的未實現淨收益，而截至2019年12月31日的三個月的證券交易淨收益為6,448美元，其中包括11,452美元的已實現淨收益和5,004美元的未實現淨虧損。在截至2020年12月31日的三個月裏，交易證券淨收益增加的主要因素包括有利的市場條件，我們持有的某些3級證券重估後大幅增加，盤中算法交易的使用和成功增加，以及SPBX在美國正常市場時間以外的做市活動增加。

 

利息收入。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月裏，我們記錄了幾個來源的利息收入，包括交易證券的利息收入，金融機構持有的現金和現金等價物的利息收入，逆回購交易的利息收入和銀行應收金額。交易證券的利息收入包括從債務證券投資中賺取的利息和我們自營交易賬户中持有的股權證券所賺取的股息。在截至2020年12月31日的三個月中，我們實現了7,374美元的利息收入，而截至2019年12月31日的三個月為3,063美元。利息收入增加4,311元，原因是買賣證券的利息收入增加3,898元，借給客户貸款的利息收入增加5元，應付銀行的利息收入增加210元，而逆回購協議的利息收入增加198元。

 

在截至2020年12月31日的三個月內，我們實現了更高的證券交易利息收入，因為與截至2019年12月31日的三個月相比，我們增加了對計息證券的投資。在截至2020年12月31日的三個月裏，逆回購協議的利息收入較高，因為與截至2019年12月31日的三個月相比，我們增加了逆回購交易量。

 

外匯業務淨虧損。根據美國公認會計原則，我們必須將以外幣計價的資產和負債重新估值為我們的報告貨幣美元，這可能會導致外匯業務的收益或虧損。在截至2020年12月31日的三個月中，我們實現了外匯業務淨虧損1,413美元，而截至2019年12月31日的三個月淨虧損1,080美元。

 

 
44

目錄

 

在截至2020年12月31日的三個月裏，俄羅斯盧布和哈薩克斯坦堅戈兑美元分別升值了約6%和3%。由於我們的子公司Freedom RU以美元計價的資產增加，我們在外匯業務上實現了993美元的淨虧損。由於哈薩克斯坦堅戈對俄羅斯盧布貶值約4%，Freedom RU還在以哈薩克斯坦堅戈計價的證券交易、證券逆回購協議義務和直接回購協議義務方面實現了794美元的淨虧損。在截至2020年12月31日的三個月裏，我們的子公司Freedom KZ實現了370美元的美元計價交易證券和證券逆回購協議的負重估。這些損失被髮行的與美元掛鈎的債務證券和410美元的美元計價證券回購協議義務的收益部分抵消。我們的子公司FIN銀行確認了172美元的外匯業務收益，這是因為大量銀行客户存款以美元計價。由於現金和非現金業務的交易量增加，我們在外匯業務上確認了162美元的收益。

 

衍生工具淨收益。在截至2020年12月31日的三個月中，我們確認衍生品淨收益為995美元，而截至2019年12月31日的三個月為556美元。在截至2020年12月31日的三個月裏，Freedom KZ行使了與成功完成第三方承銷服務相關的看漲期權，在行使日，Freedom KZ在簡明綜合經營表和其他全面收益表中確認了衍生工具收益946美元。這是截至2020年12月31日的三個月衍生品淨收益增加的主要原因。

 

費用

 

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月裏，我們的總支出分別為50,201美元和25,570美元。在截至2020年12月31日的三個月中，支出增加的主要原因是我們業務的持續增長。

 

 

 

三個月

2020年12月31日

 

 

三個月

2019年12月31日

 

 

變化

 

 

 

金額

 

 

%*

 

 

金額

 

 

%*

 

 

金額

 

 

%

 

利息支出

 

$6,649

 

 

 

13%

 

$2,713

 

 

 

11%

 

$3,936

 

 

 

145%

手續費和佣金費用

 

 

20,278

 

 

 

40%

 

 

5,525

 

 

 

22%

 

 

14,753

 

 

 

267%

運營費用

 

 

21,921

 

 

 

44%

 

 

17,062

 

 

 

66%

 

 

4,859

 

 

 

28%

減值損失準備

 

 

1,109

 

 

 

2%

 

 

152

 

 

 

1%

 

 

957

 

 

 

630%

其他費用(淨額)

 

 

244

 

 

 

1%

 

 

118

 

 

 

0%

 

 

126

 

 

 

107%

總費用(淨額)

 

$50,201

 

 

 

100%

 

$25,570

 

 

 

100%

 

$24,631

 

 

 

96%

_____________

* 反映總費用的百分比(淨額)。

 

 
45

目錄

 

利息支出。在截至2020年12月31日的三個月中，我們確認的利息支出總額為6649美元，而截至2019年12月31日的三個月為2713美元。利息支出增加3,936美元，主要是與通過證券回購協議吸引的短期融資相關的利息支出總計1,978美元，由於現有和新客户存款的增長而收到的客户存款的利息支出增加總計1,301美元，與2019年12月至2020年2月期間發行的FRHC票據相關的利息支出584美元，以及與收到的貸款相關的利息支出73美元。

 

手續費和佣金費用。在截至2020年12月31日的三個月中，我們確認的手續費和佣金支出為20,278美元，而截至2019年12月31日的三個月的手續費和佣金支出為5,525美元。增加14,753元是因為支付給我們主要經紀的經紀費增加了13,591元，支付給銀行服務的佣金增加了992元，支付給中央存託憑證和證券交易所的佣金增加了170元。手續費和佣金費用的增加既是我們現有客户交易量增加的結果，也是我們客户基礎增長的結果。一般來説，我們預計手續費和佣金費用會隨着手續費和佣金收入的增加和減少而增加和減少。

 

運營費用。在截至2020年12月31日的三個月中，運營費用總額為21,921美元，而截至2019年12月31日的三個月為17,062美元。增加4859美元的主要原因是與擴大業務有關的一般和行政費用增加，包括工資和獎金增加4340美元，專業服務增加808美元，軟件支持增加395美元，通信服務增加272美元，折舊和攤銷增加206美元，其他費用增加90美元。在截至2020年12月31日的三個月裏，我們實現了股票薪酬減少511美元，租賃成本減少426美元，商務差旅費用減少315美元。

 

減值損失撥備/(收回)在截至2020年12月31日的三個月中，償還了約4.73億美元的應收賬款，其中包括311美元，管理層此前曾估計這筆款項可能無法收回，管理層已確認了上期的減值損失，但這一回收部分被約1,337美元的減值損失額外撥備所抵消。

 

所得税優惠/(費用)

 

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月裏，我們確認的所得税前淨收入分別為50,032美元和4,000美元。在截至2020年12月31日的三個月中，我們實現了7711美元的所得税支出，而截至2019年12月31日的三個月的所得税優惠為50美元。所得税支出的增加歸因於我們經營活動實現的收入的增加，以及我們子公司開展業務的各個外國司法管轄區對這些收入的税收待遇，以及美國對GILTI增加的税收。

 

 
46

目錄

 

綜合收益

 

我們運營子公司的功能貨幣是俄羅斯盧布、哈薩克斯坦堅戈、歐洲歐元、美元、烏克蘭格里夫納和烏茲別克蘇姆。我們的報告貨幣是美元。根據美國公認會計原則，出於財務報告的目的，我們被要求將我們的資產從我們的功能貨幣重估為我們的報告貨幣。由於俄羅斯盧布和哈薩克斯坦堅戈兑美元分別升值了約3%和6%，我們在截至2020年12月31日的三個月中實現了6851美元的外幣折算收益。相比之下，由於哈薩克斯坦堅戈和俄羅斯盧布在截至2019年12月31日的三個月中對美元升值了約3%和4%，我們實現了2841美元的外幣換算收益。由於外幣換算收益，我們在截至2020年12月31日的三個月中實現了49172美元的綜合收入，而截至2019年12月31日的三個月的綜合收入為6890美元。

 

運營結果

 

截至2020年12月31日的9個月，而截至2019年12月31日的9個月

 

以下對我們財務業績的逐期比較並不一定預示着未來的業績。

 

 

 

截至9個月
2020年12月31日

 

 

截至9個月
2019年12月31日

 

 

 

金額

 

 

%*

 

 

金額

 

 

%*

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

手續費及佣金收入

 

$171,949

 

 

 

76%

 

$69,538

 

 

 

75%

證券交易淨收益

 

 

36,330

 

 

 

16%

 

 

12,957

 

 

 

14%

利息收入

 

 

16,571

 

 

 

7%

 

 

8,999

 

 

 

10%

外匯業務淨收益/(虧損)

 

 

1,359

 

 

 

1%

 

 

(241)

 

 

0%

衍生工具淨收益

 

 

149

 

 

 

0%

 

 

556

 

 

 

1%

總收入(淨額)

 

 

226,358

 

 

 

100%

 

 

91,809

 

 

 

100%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

15,092

 

 

 

7%

 

 

8,614

 

 

 

9%

手續費和佣金費用

 

 

50,068

 

 

 

22%

 

 

14,068

 

 

 

15%

運營費用

 

 

52,214

 

 

 

23%

 

 

44,576

 

 

 

49%

減值損失撥備/(收回)

 

 

1,775

 

 

 

1%

 

 

(1,316)

 

(1

%)

其他費用(淨額)

 

 

149

 

 

 

0%

 

 

675

 

 

 

1%

總費用

 

 

119,298

 

 

 

53%

 

 

66,617

 

 

 

73%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前淨收益

 

 

107,060

 

 

 

47%

 

 

25,192

 

 

 

27%

所得税費用

 

 

(16,900)

 

(7

%)

 

 

(4,292)

 

(5

%)

淨收入

 

$90,160

 

 

 

40%

 

$20,900

 

 

 

22%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

減去：可歸因於子公司非控股權益的淨收益/(虧損)

 

 

243

 

 

 

0%

 

 

(1,120)

 

(1

%)

普通股股東應佔淨收益

 

$89,917

 

 

 

40%

 

$22,020

 

 

 

23%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他綜合收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售證券未實現收益變動(扣除税收影響)

 

$-

 

 

 

0%

 

$26

 

 

 

0%

與當期處置的可供出售證券有關的重新分類調整(扣除税收影響)

 

 

71

 

 

 

0%

 

 

-

 

 

 

-

 

扣除税後的外幣換算調整

 

 

4,565

 

 

 

2%

 

 

1,408

 

 

 

2%

扣除非控股權益前的綜合收益

 

$94,796

 

 

 

42%

 

$22,334

 

 

 

25%

減去：可歸因於子公司非控股權益的綜合收益/(虧損)

 

 

243

 

 

 

0%

 

 

(1,120)

 

(1

%)

普通股股東應佔綜合收益

 

$94,553

 

 

 

42%

 

$23,454

 

 

 

26%

_____________

* 反映總收入的百分比，淨額。

 

 
47

目錄

 

營業收入

 

我們的收入主要來自從我們的零售經紀客户賺取的手續費和佣金收入、承銷和做市活動、我們的自營交易活動和利息收入中實現的收益。

 

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月裏，我們分別實現了226,358美元和91,809美元的總淨收入。截至2020年12月31日的9個月的收入顯著高於截至2019年12月31日的9個月，主要原因是手續費和佣金收入增加，證券交易淨收益、利息收入和衍生品淨收益增加，外匯業務淨虧損的減少部分抵消了這一增長。

 

 

 

截至9個月

2020年12月31日

 

 

截至9個月

2019年12月31日

 

 

變化

 

 

 

金額

 

 

%*

 

 

金額

 

 

%*

 

 

金額

 

 

%

 

手續費及佣金收入

 

$171,949

 

 

 

76%

 

$

69,538

 

 

 

75%

 

$102,411

 

 

 

147%

證券交易淨收益

 

 

36,330

 

 

 

16%

 

 

12,957

 

 

 

14%

 

 

23,373

 

 

 

180%

利息收入

 

 

16,571

 

 

 

7%

 

 

8,999

 

 

 

10%

 

 

7,572

 

 

 

84%

外匯業務淨收益/(虧損)

 

 

1,359

 

 

 

1%

 

 

(241)

 

 

0%

 

 

1,600

 

 

 

(664%)

衍生工具淨收益

 

 

149

 

 

 

0%

 

 

556

 

 

 

1%

 

 

(407)

 

 

(73%)

總收入(淨額)

 

$226,358

 

 

 

100%

 

$ 

91,809

 

 

 

100%

 

$134,549

 

 

 

147%

_____________

* 反映總收入的百分比，淨額。

 

手續費和佣金收入。手續費及佣金收入主要包括客户交易及相關銀行服務、包銷及莊家服務的經紀手續費。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月中，經紀、承銷和做市以及相關銀行服務產生的手續費和佣金分別為171,949美元和69,538美元，增加102,411美元。

 

在截至2020年12月31日的9個月中，經紀服務的手續費和佣金比截至2019年12月31日的9個月增加了91,708美元。如上所述，我們認為這一增長主要歸因於2020年市場大幅增長帶來的交易量和客户活動的顯著增加，以及我們不斷努力通過有機和收購擴大我們的經紀客户基礎。在截至2020年12月31日的9個月中，相關銀行服務的手續費和佣金與截至2019年12月31日的9個月相比增加了2665美元。銀行手續費主要包括電匯手續費、支付手續費和貨幣兑換手續費。在截至2020年12月31日的9個月中，承保服務實現的手續費和佣金增加了4992美元，這是因為與截至2019年12月31日的9個月相比，我們從事了更多的承銷和活動。與截至2019年12月31日的9個月相比，截至2020年12月31日的9個月，諮詢服務的手續費和佣金增加了3046美元。如上所述，由於與新冠肺炎疫情、世界經濟狀況和當前美國政治環境相關的不確定性，我們目前無法肯定地預測，類似於截至2020年12月31日的9個月期間經歷的市場狀況在未來一段時間內是否會繼續下去。

 

 
48

目錄

 

證券交易淨收益。在截至2020年12月31日的9個月中，我們確認了36,330美元的證券交易淨收益，其中包括28,635美元的已實現淨收益和7,695美元的未實現淨收益，而截至2019年12月31日的9個月的證券交易淨收益為12,957美元，其中包括18,208美元的已實現淨收益和5,251美元的未實現淨虧損。在截至2020年12月31日的9個月裏，交易證券淨收益增加的主要因素包括有利的市場條件，我們持有的某些3級證券重估後大幅增加，盤中算法交易的使用和成功增加，以及SPBX在美國正常市場時間以外的做市活動增加。在截至2020年12月31日的9個月中，我們繼續努力將我們自營交易組合的一部分從股權證券重新配置到固定收益工具。

 

利息收入。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月內，我們記錄了幾個來源的利息收入，包括交易證券的利息收入，金融機構持有的現金和現金等價物的利息收入，逆回購交易的利息收入和銀行應收金額。交易證券的利息收入包括從債務證券投資中賺取的利息和我們自營交易賬户中持有的股權證券所賺取的股息。在截至2020年12月31日的9個月中，我們實現了16,571美元的利息收入，而截至2019年12月31日的9個月為8,999美元。利息收入增加7,572元，是由於多個因素所致，包括買賣證券的利息收入增加7,111元，應付銀行利息收入289元，以及逆回購協議的利息201元，但有關增幅因借給客户的貸款利息收入減少29元而被部分抵銷。

 

在截至2020年12月31日的9個月內，我們實現了更高的證券交易利息收入，因為與截至2019年12月31日的9個月相比，我們增加了對計息證券的投資。截至2020年12月31日的9個月，逆回購交易的利息收入較高，因為與截至2019年12月31日的9個月相比，我們增加了逆回購交易量。

 

外匯業務淨收益。根據美國公認會計原則，我們必須將以外幣計價的資產和負債重新估值為我們的報告貨幣美元。由於這次升值，我們可能會在外匯業務上實現收益或虧損。在截至2020年12月31日的9個月中，我們實現外匯業務淨收益1,359美元，而截至2019年12月31日的9個月淨虧損241美元。

 

 
49

目錄

 

在截至2020年12月31日的9個月中，俄羅斯盧布和哈薩克斯坦堅戈兑美元分別升值近5%和6%。在截至2020年12月31日的9個月中，該公司出售了非本公司所有的債務證券，並確認了金融負債重估虧損224美元。我們的子公司Freedom KZ在截至2020年12月31日的9個月中實現了942美元的美元計價交易證券和證券逆回購協議的負重估。這些損失被髮行的以美元為指數的債務證券的重估收益和1,162美元的美元計價證券回購協議債券的重估收益部分抵消。在截至2020年6月30日的第一季度，美元對俄羅斯盧布的價值大幅下降，然後隨着我們子公司Freedom RU以美元計價的淨資產的增加而回升，因此，我們實現了449美元的外匯操作淨收益。由於銀行現金和非現金業務的數量增加，我們確認了914美元的外匯業務收益。

 

費用

 

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月中，我們的總支出分別為119,298美元和66,617美元。在截至2020年12月31日的9個月中，支出增加，主要是因為我們繼續努力增長業務，但其他支出的下降部分抵消了這一增長。

 

 

 

截至9個月

2020年12月31日

 

 

截至9個月

2019年12月31日

 

 

變化

 

 

 

金額

 

 

%*

 

 

金額

 

 

%*

 

 

金額

 

 

%

 

利息支出

 

$15,092

 

 

 

13%

 

$8,614

 

 

 

13%

 

$6,478

 

 

 

75%

手續費和佣金費用

 

 

50,068

 

 

 

42%

 

 

14,068

 

 

 

21%

 

 

36,000

 

 

 

256%

運營費用

 

 

52,214

 

 

 

44%

 

 

44,576

 

 

 

67%

 

 

7,638

 

 

 

17%

減值損失撥備/(收回)

 

 

1,775

 

 

 

1%

 

 

(1,316)

 

 

(2%)

 

 

3,091

 

 

 

(235%)

其他費用(淨額)

 

 

149

 

 

 

0%

 

 

675

 

 

 

1%

 

 

(526)

 

 

(78%)

總費用(淨額)

 

$119,298

 

 

 

100%

 

$66,617

 

 

 

100%

 

$52,681

 

 

 

79%

_____________

* 反映總費用的百分比(淨額)。

 

利息支出。在截至2020年12月31日的9個月中，我們確認的利息支出總額為15,092美元，而截至2019年12月31日的9個月為8,614美元。利息支出增加6,478美元，主要是由於現有客户和新客户的客户存款增加，客户賬户利息支出總計2,552美元，與2019年12月至2020年2月期間發行的FRHC票據相關的利息支出2,065美元，直接回購協議的利息支出總計1,781美元，以及收到的貸款的利息支出總計80美元。

 

手續費和佣金費用。在截至2020年12月31日的9個月中，我們確認的手續費和佣金支出為50,068美元，而截至2019年12月31日的9個月的手續費和佣金支出為14,068美元。增加36,000元是因為支付給我們主要經紀的經紀費增加了34,786元，支付給銀行服務的佣金增加了897美元，支付給中央存託憑證和證券交易所的佣金增加了317美元。手續費和佣金費用的增加是我們客户羣增長和現有客户交易量增加的結果。一般來説，我們預計手續費和佣金費用會隨着手續費和佣金收入的增加和減少而增加和減少。

 

 
50

目錄

 

運營費用。在截至2020年12月31日的9個月中，運營費用總額為52,214美元，而截至2019年12月31日的9個月為44,576美元。增加7638美元的主要原因是與擴大業務有關的一般和行政費用增加，包括工資和獎金增加8199美元，折舊和攤銷增加589美元，軟件支持增加586美元，通信服務增加428美元，其他費用增加92美元。在截至2020年12月31日的9個月裏，我們實現了基於股票的薪酬減少了1011美元，商務差旅費用減少了644美元，廣告費用減少了601美元。

 

減值損失撥備/(收回)在截至2020年12月31日的9個月中，償還了約1,525美元的應收賬款，其中包括管理層先前估計可能無法收回的801美元，管理層已確認上期減值損失。這一回收部分被大約2637美元的額外減值損失準備金所抵消。

 

所得税費用

 

截至2020年12月31日的9個月，我們確認的所得税前淨收入為107,060美元，截至2019年12月31日的9個月，我們確認的所得税前淨收入為25,192美元。在截至2020年12月31日的9個月中，我們實現了16,900美元的所得税支出，而截至2019年12月31日的9個月為4,292美元。所得税支出的增加歸因於我們從經營活動中實現的收入的增加，以及我們子公司開展業務的各個外國司法管轄區對這些收入的税收待遇，以及美國對GILTI增加的税收。

 

綜合收益

 

由於俄羅斯盧布升值約5%，哈薩克斯坦堅戈兑美元升值近6%，我們在截至2020年12月31日的9個月中實現了4565美元的外幣換算收益，而截至2019年12月31日的9個月為1,408美元。這導致截至2020年12月31日的9個月的綜合收入為94,796美元，而截至2019年12月31日的9個月的綜合收入為22,334美元。

 

流動性與資本資源

 

流動性是衡量我們滿足一般商業用途潛在現金需求的能力，包括償還債務和應付款項的持續承諾、支付未償還借款的利息、履行證券回購義務和基金運營。我們的運營資金來自現有現金、運營產生的現金、自有資本回報、抵押證券融資安排、保證金貸款、票據銷售收益、我們子公司債券銷售收益、我們的信貸安排和其他借款。適用於我們子公司的監管要求要求它們保持最低資本水平。

 

 
51

目錄

 

截至2020年12月31日，我們的現金和現金等價物為624,572美元，限制性現金為368,344美元，而截至2020年3月31日的現金和現金等價物為63,208美元，限制性現金為66,597美元。截至2020年12月31日，我們的總資產為1,473,654美元，總負債為1,248,096美元，其中客户負債為967,256美元。相比之下，截至2020年3月31日，我們的總資產為453,523美元，總負債為324,486美元，其中包括168,432美元的客户負債。截至2020年12月31日，受限現金、現金和現金等價物以及客户負債的增加，是由於通過業務收購獲得有機和無機客户導致客户存款增加，以及客户增加存款並在市場上變得更加活躍，以利用最近有利的市場條件而導致客户賬户規模增長的結果。正如本報告其他部分討論的那樣，由於與新冠肺炎疫情相關的不確定性、美國當前的政治環境及其對市場和全球經濟的潛在影響，我們無法合理估計這種市場狀況和相關增長是否會持續或持續多久。

 

截至2020年12月31日，我們自營交易賬户中持有的交易證券總價值為345,313美元，而2020年3月31日為156,544美元。這一增長主要歸因於在我們的自營交易組合中購買了額外的債務證券和有利的市場條件。截至2020年12月31日，我們約83%的交易組合由債務證券組成，而截至2020年3月31日，這一比例約為56%。收購我們自營交易組合中額外證券所需的資金主要是通過抵押證券融資安排籌集的。

 

截至2020年12月31日，我們自營交易賬户中持有的交易證券中有144,696美元(42%)需要承擔證券回購義務，而截至2020年3月31日，這一數字為54,222美元(35%)。通常情況下，這些證券回購義務的期限不超過30天。截至2020年12月31日的624,572美元現金和現金等價物中，有213,211美元，約佔35%，受逆回購協議的約束。相比之下，截至2020年3月31日，現金和現金等價物總計63,208美元，其中9,645美元(15%)受到逆回購協議的約束。逆回購協議是完全擔保的，期限通常從1天到90天不等，但通常最長可達30天。

 

截至2020年12月31日，公司的未償還債務證券的固定年票面利率為6.5%至12%，到期日為2021年5月至2023年1月。該公司的債務證券包括根據哈薩克斯坦和俄羅斯聯邦法律發行的Freedom KZ和Freedom RU債券，這兩種債券分別在KASE和MOEX交易。本公司的債務證券還包括2019年12月至2020年2月期間發行的FRHC票據總數20,496美元。這些債券以美元計價，最低面值為100美元，年利率為7.000%，2022年到期。FRHC票據是根據阿斯塔納國際金融中心(Astana International Financial Centre)在AIX的法律和貿易發行的。

 

 
52

目錄

 

在截至2020年12月31日的九個月裏，匯率波動導致俄羅斯盧布兑美元升值5%，哈薩克斯坦堅戈兑美元升值6%。因此，根據美國公認會計原則，以俄羅斯盧布和哈薩克斯坦堅戈計價的資產負債表項目必須重新估值。這導致我們在截至2020年12月31日的9個月中實現了1359美元的外匯操作收益和4565美元的外幣折算收益。

 

正如在本管理層的討論和分析以及我們的簡明綜合財務報表附註19中更詳細地描述的那樣，在截至2020年12月31日的季度內，我們以53,097美元完成了對Freedom Bank KZ的收購，包括已發行的優先股和次級債務，並以2,500美元完成了Prime Executions的收購。

 

我們通過我們設立的各種委員會和流程來監控和管理我們的槓桿和流動性風險。我們基於對市場因素的考慮和假設，以及其他因素，包括可用流動資本的數量，來評估我們的槓桿和流動性風險。雖然我們對我們現有的風險監控和管理流程充滿信心，但我們交易的證券以及現金和現金等價物的很大一部分都受到抵押協議的約束。這大大增加了我們在金融市場與我們的頭寸背道而馳時的虧損風險。當這種情況發生時，我們的流動性、資本化和業務可能會受到負面影響。由於我們在自營交易活動中使用的槓桿量，再加上我們有時在選定的國家、公司或行業持有大量頭寸的戰略，當我們誤判事件、時機和市場流動性對這些證券的影響時，我們的流動性、資本化、預計投資回報和運營結果可能會受到重大影響。

 

在過去的幾年裏，我們一直在通過有機和收購兩種方式推行積極的增長戰略，我們預計將繼續努力，通過未來的收購擴大我們的足跡。雖然這一戰略帶來了客户和收入的增長，但也導致了費用的增加和對資本資源的更大需求。進一步的增長和擴張可能需要比我們目前擁有的更多的資本資源，這可能需要我們從外部來源尋求更多的股權或債務融資。我們不能保證在有需要的時候，我們會以可接受的條件，或根本不會獲得這類融資。

 

根據我們目前的承諾、業務計劃、資產和預期的經營結果，我們相信，我們目前的現金和現金等價物、預計從經營活動中產生的現金以及我們自營交易的預測回報將足以滿足我們未來12個月的營運資金需求。然而，我們的評估可能會受到各種不確定性和風險的影響，包括新冠肺炎疫情的持續影響以及當前美國政治環境可能對全球經濟、金融市場和我們的業務產生的潛在影響。我們監控我們的財務表現，以確保有足夠的流動性為運營提供資金，並執行我們的商業計劃。

 

 
53

目錄

 

現金流

 

下表顯示了我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月的現金流：

 

 

 

截至2020年12月31日的9個月

 

 

截至2019年12月31日的9個月

 

 

 

 

 

 

 

 

經營活動的淨現金流量

 

$698,954

 

 

$68,645

 

來自/(用於)投資活動的淨現金流

 

 

98,418

 

 

 

(10,595)

融資活動產生的淨現金流/(用於)融資活動的淨現金流

 

 

61,952

 

 

 

(8,372)

外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響

 

 

3,787

 

 

 

5,281

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金、現金等價物和限制性現金的淨變化

 

$863,111

 

 

$54,959

 

 

在2020年12月31日的9個月中，運營活動的淨現金為698,954美元。相比之下，在截至2019年12月31日的9個月中，運營活動的淨現金為68,645美元。在截至2020年12月31日的9個月內，經營活動的淨現金來自經非現金變動調整的淨收入(折舊和攤銷、非現金租賃費用、非現金股票補償費用、證券交易未實現收益、應收賬款撥備)，以及主要來自經營資產和負債變化的經營活動淨現金，包括主要由於增加購買我們自營賬户持有的證券而增加的114,807美元，由於增加購買我們自營賬户中持有的證券而增加的646,950美元，以及來自新老客户的存款增加646,950美元。

 

在截至2020年12月31日的9個月中，投資活動的淨現金為98,418美元，而截至2019年12月31日的9個月中，投資活動中使用的現金為10,595美元。截至2020年12月31日的9個月期間，投資活動產生的現金包括收購Zerich、Freedom Bank KZ和Prime Executions收到的157 533美元，以及出售可供出售投資的收益6 437美元，但因收購Freedom Bank KZ所支付的對價53 097美元、收購Zerich 7 110美元、收購Prime Executions 2 500美元以及購買固定資產(扣除銷售淨額2 845美元)部分抵消了上述數額。截至2019年12月31日的9個月內，投資活動中使用的現金用於購買固定資產(扣除銷售額3,140美元)和購買可供出售證券(金額7,455美元)。

 

在2020年12月31日的9個月中，融資活動的淨現金為61,952美元，而在截至2019年12月31日的9個月中，融資活動中使用的淨現金為8,372美元。在截至2020年12月31日的9個月中，融資活動的淨現金主要由證券回購協議債務的收益63,166美元組成，這部分被用於回購未償還的Freedom KZ債務證券的淨現金4,632美元所抵消。截至2019年12月31日止九個月內，用於融資活動的現金淨額主要包括15,285美元的證券回購協議債務和4,008美元的貸款償還。這被FRHC和Freedom KZ發行債務證券以及回購Freedom KZ債務證券的收益所抵消，淨收益為10466美元，行使股票期權的收益為455美元。

 

 
54

目錄

 

合同義務和或有事項

 

有關我們的重要合同義務和或有事項的討論，請參閲我們的簡明合併財務報表的附註18和附註20。

 

表外融資安排

 

有關本公司截至2020年12月31日的表外融資安排的討論，請參閲我們的簡明合併財務報表附註20。

 

關鍵會計政策和估算

 

有關關鍵會計政策和估計的討論，請參閲我們的簡明綜合財務報表附註2。

 

項目3.關於市場風險的定性和定量披露

 

由於我們是一家較小的報告公司，我們不需要提供這一項所需的信息。

 

項目4.控制和程序

 

對披露控制和程序的評價

 

截至本季度報告所涵蓋的期末，我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，在特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年框架下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據對我們的披露控制和程序(如規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序使我們能夠在規定的時間內記錄、處理、彙總和報告需要包括在我們的交易所法案文件中的信息。我們的披露控制和程序包括旨在確保我們在提交給證券交易委員會的定期報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層(包括我們的主要高管、財務和會計官員或履行類似職能的人員)的控制和程序，以便及時做出有關要求披露的決定。

 

財務報告內部控制的變化

 

在截至2020年12月31日的第二季度，沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

 

 
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目錄

 

第二部分-其他資料

 

項目1.法律訴訟

 

證券經紀和銀行業受到嚴格監管，我們業務的許多方面都涉及重大的責任風險。近年來，涉及金融服務業的訴訟越來越多，包括通常尋求實質性賠償的集體訴訟，在某些情況下還包括懲罰性賠償。不滿的客户向聯邦、州和省級監管機構、交易所或其他自律組織報告的合規和交易問題，由這些監管機構進行調查，如果由這些監管機構或此類客户追查，可能會上升到仲裁或紀律處分的級別。我們還定期接受監管審計和檢查。

 

我們的子公司不時參與日常業務過程中產生的各種例行法律程序、索賠和監管調查。管理層相信，這些例行法律程序、索賠和監管事項的結果不會對我們的財務狀況或我們的運營和現金流產生實質性的不利影響。然而，我們無法估計與這些日常事務有關的法律費用和開支，因此無法確定未來的法律費用和開支是否會對我們的運營和現金流產生重大影響。我們的政策是按所發生的費用來支付律師費和其他費用。

 

第1A項危險因素

 

我們相信，在我們於2020年7月14日提交給證券交易委員會的截至2020年3月31日的Form 10-K年度報告和2020年11月9日提交給SEC的截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告中披露的風險因素沒有增加。

  

 
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目錄

    

項目6.展品

 

展品。以下證物作為本報告的一部分提交或提供(視情況而定)：

 

證物編號：

 

展品説明

 

 

 

2.01

 

Bank Kassa Nova JSC(ForteBank JSC的子公司)普通股買賣協議，日期為2020年7月29日，由ForteBank JSC和Freedom Finance JSC簽署(1)

2.02

 

Bulat Zhamitovich Utemuratov先生與自由金融JSC之間簽訂的Kassa Nova銀行股份公司(ForteBank股份公司子公司)優先股買賣協議(4)

2.03

 

自由控股公司與全球發展有限責任合夥公司於2011年6月20日簽署的第2號次級貸款協議轉讓協議，日期為2020年12月20日(5)

2.04

 

自由控股公司與全球發展有限責任合夥公司於2011年6月23日簽署的第4號次級貸款協議轉讓協議，日期為2020年12月20日(5)

2.05

 

自由控股公司和全球發展有限責任合夥企業之間的次級貸款協議轉讓協議，日期為2016年6月30日，第5號，日期為2020年12月20日(5)

2.06

 

自由控股公司與Maglink Limited之間日期為2011年6月21日、日期為2020年12月20日的次級貸款協議的轉讓協議(5)

4.02

 

2022年12月到期的FRHC 7.000釐利息票據的條款及條件(2)

4.03

 

交易所債券計劃框架下的交易所債券條款和條件(3)

31.01

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證*

31.02

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證*

32.01

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證*

101

 

以下是Freedom Holding Corp.截至2020年12月31日的財務信息，格式為內聯XBRL(擴展商業報告語言)：(I)封面；(Ii)簡明綜合資產負債表；(Iii)簡明綜合經營報表；(Iv)股東權益簡明綜合報表；(V)現金流量簡明綜合報表；以及(Vi)簡明綜合財務報表附註。*

104

 

封面採用內聯XBRL格式(包含在附件101中)。*

 

*現送交存檔。

(1) 通過引用註冊人於2020年8月3日提交給證券交易委員會的8-K表格的最新報告而併入本文。

(2) 通過引用註冊人於2020年2月10日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告而合併。

(3)通過引用註冊人於2020年7月14日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告而合併。

(4) 通過引用註冊人於2020年9月23日提交給證券交易委員會的8-K/A-1表格的當前報告併入本文。

(5) 通過引用註冊人於2020年12月29日提交給證券交易委員會的8-K表格的最新報告而併入本文。

  

 
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目錄

  

簽名

 

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。

 

 

 

自由控股公司。

 

 

 

 

 

日期：2021年2月9日

/s/Timur Turlov

 

 

 

鐵木爾·圖洛夫

首席執行官

 

 

 

 

 

日期：2021年2月9日

/s/Evgeniy Ler

 

 

 

葉夫根尼·勒

首席財務官

 

 

 
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