2022年2月8日
美國證券交易委員會
企業融資部
貿易和服務官員
請注意: | Amy Geddes 202-551-3304 |
琳達·科夫克爾202-551-3813 | |
唐納德·菲爾德202-551-3680 | |
Erin Jaskot 202-551-3442 |
回覆: | 吉原環球公司。 |
表格S-1上的登記聲明 | |
於2022年1月25日提交 | |
File 333-262330 |
尊敬的 Geddes女士:
吉原(“本公司”)確認已收到美國證券交易委員會(“本會”)職員(“本會”)就上述文件發出的日期為2022年2月3日的信函。我們對工作人員的意見作出迴應,如下所述。工作人員的意見如下,公司的回覆 以粗體顯示:
表格S-1上的註冊聲明
招股説明書 摘要,第1頁
1. | 我們注意到,第四段的第一個 項目符號突出顯示了您在受新冠肺炎影響期間和2021年恢復期之間的收入增長。請修改平衡有關收入增長的討論和已知趨勢,例如影響您在對比期間報告業績的新冠肺炎疫情。 |
迴應: 本公司已修訂其披露,以迴應上述員工在註冊説明書第1號修正案(下稱“修正案”)中提出的意見。
2. | 我們注意到您對 我們之前的評論2的回覆,並重新發布了部分內容。我們注意到您在第四段中透露,您認為您有潛力將您目前的國內企業所有的餐廳和國際足跡擴大到國內至少250家餐廳 和國際至少750家餐廳,並且您目前沒有預期的擴張時間表。請修改以平衡您的增長潛力,並簡要討論您的歷史增長率和您的接近 個長期增長預期。 |
迴應: 本公司已修訂修正案中的披露內容,以迴應上述員工的意見。
3. | 請澄清 在建的三家門店是否包括在預計將於2022年開業。也請在其他地方澄清,您包括了這一披露。 |
迴應: 本公司已修訂修正案中的披露內容,以迴應上述員工的意見。
美國證券交易委員會 企業融資部
2022年2月8日
第 頁2
我們的長期成功在很大程度上取決於我們成功識別和保護合適站點的能力,第12頁
4. | 我們注意到您的披露 您在2019財年新開了一家餐廳,並在2020財年開設了一家新餐廳“,利用了大約25%的淨收益這個供品的價值。“有關使用此次發行的淨收益 的措辭似乎不合適。請根據需要修改風險因素。 |
迴應: 本公司已修訂修正案中的披露內容,以迴應上述員工的意見。
大寫, 第37頁
5. | 我們注意到,您使用 收益披露不包括償還任何債務,但您目前在資本化表中的顯示 似乎反映了債務的減少。請根據需要澄清您的披露和表格説明。 此外,請提供腳註披露,説明您是如何計算或確定調整後的現金和額外實收資本的。 |
迴應: 本公司已修訂修正案中的披露內容,以迴應上述員工的意見。
稀釋, 第38頁
6. | 請向我們提供您對有形淨值和有形淨值的計算每股賬面價值。 |
答覆: 請參閲附件A,即公司對每股有形賬面淨值和每股有形賬面淨值的計算。
屬性, 第62頁
7. | 關於您的三家在建餐廳和八家新餐廳將於2022財年開業,請披露預計總成本。 |
迴應: 本公司已修訂修正案中的披露內容,以迴應上述員工的意見。
特定 關係和關聯方交易,第86頁
8. | 請修改第二段 以披露欠APIIS Financial的餘額集團截至2021年12月31日 。 |
迴應: 本公司已根據關聯方披露要求,在資產負債表中披露了截至2021年9月30日欠APIIS Financial,Inc.的餘額。本公司尚未結清2021年12月31日的賬簿,也沒有截至2021年12月31日欠APIIS Financial,Inc.的準確和完整的餘額。但是,我們已經更新了披露,包括了截至2021年9月30日、2020年12月31日、2020年9月30日和2019年12月31日的餘額 。
SEC Division of Corporate Finance
2022年2月8日
第 頁3
9. | 請修改第三段 以澄清在過去兩個財年 即2021年12月31日和2020年12月31日。 |
迴應: 於截至2020年及2021年12月31日止年度及截至2021年9月30日、2021年及2020年9月30日止年度向Mr.Chae作出的分派主要為資本或股息分配或提取,Mr.Chae無須向本公司償還。雖然此 分派造成累計虧損,但本公司並不預期分派或提取款項會由Mr.Chae 償還給本公司,而本公司預期未來來自營運的正現金流量及淨收入將可產生正累計 盈利。
獨家 論壇,第91頁
10. | 我們 注意到,本節中的披露和適用的風險因素與貴公司作為附件3.2提交的章程第九條不一致。如果您的獨家論壇條款不適用於根據《證券法》或《交易法》提起的訴訟,請確保管理文件中的專屬論壇條款明確説明這一點,或者告訴我們 您將如何在未來的備案文件中告知投資者,該條款不適用於根據《證券法》或《交易法》提起的任何訴訟 。 |
迴應: 本公司已修訂修正案中的披露內容,以迴應上述員工的意見。
材料 美國聯邦所得税考慮,第94頁
11. | 請 刪除本節中有關討論僅供一般參考之用的聲明 ,因為產品中的購買者有權依賴本披露。 |
迴應: 本公司已修訂修正案中的披露內容,以迴應上述員工的意見。
吉原 全球公司及其子公司財務報表
7. 關聯方交易,F-16頁
12. | 請 修訂以披露截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度向James Chae先生分發的金額,而不是截至2020年和2021年9月30日的9個月的分派金額。此外,請 修改以同時披露截至2019年12月31日欠APIIS金融集團的金額。 |
迴應: 本公司已修訂修正案中的披露內容,以迴應上述員工的意見。
美國證券交易委員會 企業融資部
2022年2月8日
第 頁4
8. 關聯方交易,F-35頁
13. | 截至9月30日的9個月內向James Chae先生分發的金額,F-35頁中期財務報表附註8所披露的2021和2021與您在F-21和F-22頁的股東權益變動表或現金流量表中反映的金額不一致。請對這些披露內容進行核對和修改。 |
迴應: 本公司已修訂修正案中的披露內容,以迴應上述員工的意見。
簽名, 第II-5頁
14. | 請 修改簽名頁的後半部分,以包含至少a majority of your board of directors. Refer to Instruction 1 to Signatures on Form S-1. |
迴應: 本公司已修訂修正案中的披露內容,以迴應上述員工的意見。
陳列品
15. | 請參閲圖5.1。請參閲第五和第八段。我們注意到,兩個 段落引用了關於紐約州法律的不同意見段落。例如,第五段引用意見第3、4和5段,而第八段 引用意見2、3和5。請核對或提出建議。 |
迴應: 本公司已修訂修正案中的披露內容,以迴應上述員工的意見。
我們 相信此響應令人滿意地響應了您的請求。如果您需要更多信息,請致電212/536-4085與我們的法律顧問馬修·奧古裏克聯繫。
非常真誠地屬於你, | |
/s/James Chae | |
首席執行官James Chae | |
抄送:Matthew Ogurick,Esq. |
附件 A
售前服務 | 供奉 | 售後服務 | 承銷商選項 | 上市後包括U/W選項 | ||||||||||||||||
有形賬面價值 | ||||||||||||||||||||
2021年9月30日的總資產 | 4,791,007 | |||||||||||||||||||
減去:經營性租賃使用權資產 | (2,284,081 | ) | ||||||||||||||||||
2021年9月30日的有形賬面價值 | 2,506,926 | 15,555,000 | 18,061,926 | 2,457,000 | 18,012,000 | |||||||||||||||
流通股(上市前有效) | 10,000,000 | 4,000,000 | 14,000,000 | 600,000 | 14,600,000 | |||||||||||||||
2021年9月30日每股有形賬面價值 | $ | 0.25 | $ | 1.29 | $ | 1.23 | ||||||||||||||
已發售單位的假設收益 | 18,000,000 | |||||||||||||||||||
扣除折扣後的假定費用 | (1,620,000 | ) | 收益的91%--扣除折扣後的淨額 | |||||||||||||||||
扣除折扣後的假定費用 | (825,000 | ) | ||||||||||||||||||
發售所得款項淨額 | 15,555,000 | |||||||||||||||||||
承銷商期權收益 | 2,457,000 | |||||||||||||||||||
假設行使承銷商選擇權的總收益 | 18,012,000 | |||||||||||||||||||
提供的單位 | 4,000,000 | |||||||||||||||||||
承銷商選項 | 600,000 | |||||||||||||||||||
可能的新股總數 | 4,600,000 |