附件99.1
海倫of Troy Limited公佈2023財年第二季度業績
合併淨銷售額增長9.7%
核心淨銷售額較2022財年增長11.1%;較2020財年增長34.0%
GAAP稀釋每股收益為1.28美元;核心調整後稀釋每股收益為2.27美元
核心調整後稀釋每股收益較2022財年下降14.3%;較2020財年增長10.7%
更新2023財年淨銷售額和稀釋後每股收益展望:
合併淨銷售額為2.00-20.5億美元
合併稀釋每股收益降至4.26-4.93美元;合併調整後稀釋每股收益降至9.00-9.40美元
宣佈飛馬項目重組計劃,目標是每年節省7500萬至8500萬美元
得克薩斯州埃爾帕索(2022年10月5日)-特洛伊有限公司(納斯達克:HELE)的海倫今天公佈了截至2022年8月31日的三個月業績,該公司是家居、户外、健康、健康和美容產品的設計、開發商和全球營銷商。
摘要-2023財年第二季度與2022、2021和2020財年比較
·合併淨銷售收入為5.214億美元,比2022財年增長9.7%,比2021財年下降1.8%,比2020財年增長25.9%
·核心業務淨銷售額比2022財年增長11.1%,比2021財年增長2.3%,比2020財年增長34.0%
·公認會計準則稀釋每股收益為1.28美元,而去年同期為2.11美元,2021財年為3.43美元,2020財年為1.83美元
·非GAAP核心調整後稀釋每股收益為2.27美元,比2022財年減少14.3%,比2021財年減少36.2%,比2020財年增加10.7%
·非公認會計準則調整後稀釋每股收益為2.27美元,比2022財年減少14.3%,比2021財年減少39.8%,比2020財年增加1.3%
首席執行官Julien R.Mininberg表示:“雖然我們公佈的業績與我們對本季度的預期一致,但我們看到消費者越來越多地調整他們的支出模式,以應對不斷上升的通脹和更高利率的影響,特別是在我們某些類別的溢價領域。此外,零售商繼續調整庫存,以更好地與他們更新的銷售預測保持一致。我們預計當前的外部運營環境仍將極具挑戰性,導致我們下調了2023財年的展望。我們整個組織都在努力在這種環境下優化結果,同時執行最重要的戰略項目。“
Mininberg先生繼續説:“在本季度,我們還專注於開發我們在7月份首次宣佈的一套全球能效計劃,現在將統稱為飛馬項目。我們的首席運營官Noel Geoffroy在一家全球知名諮詢公司的支持下,以及一支專注的內部核心團隊的支持下,領導着這一戰略計劃。在Pegasus的領導下,我們希望通過實施一系列旨在提高運營利潤率、現金流以及運營和組織效率的計劃,進一步利用我們在轉型的前兩個階段建立的基礎,併為未來的增長投資提供平臺。我們相信,這些舉措將提高盈利能力,併為飛輪的再投資提供重要的動力。“
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月, |
(千)(未經審計) | 居家和户外 | | 健康與健康 | | 美 | | 總計 |
2022財年銷售收入,淨額 | $ | 215,218 | | | $ | 141,479 | | | $ | 118,531 | | | $ | 475,228 | |
有機業務(1) | (19,320) | | | 39,486 | | | (27,393) | | | (7,227) | |
外幣的影響 | (2,735) | | | (459) | | | (1,010) | | | (4,204) | |
收購(2) | 47,396 | | | — | | | 10,207 | | | 57,603 | |
銷售收入變化,淨額 | 25,341 | | | 39,027 | | | (18,196) | | | 46,172 | |
2023財年銷售收入,淨額 | $ | 240,559 | | | $ | 180,506 | | | $ | 100,335 | | | $ | 521,400 | |
| | | | | | | |
總淨銷售收入增長(下降) | 11.8 | % | | 27.6 | % | | (15.4) | % | | 9.7 | % |
有機業務 | (9.0) | % | | 27.9 | % | | (23.1) | % | | (1.5) | % |
外幣的影響 | (1.3) | % | | (0.3) | % | | (0.9) | % | | (0.9) | % |
採辦 | 22.0 | % | | — | % | | 8.6 | % | | 12.1 | % |
| | | | | | | |
營業利潤率(GAAP) | | | | | | | |
2023財年 | 17.5 | % | | (1.4) | % | | 7.4 | % | | 9.0 | % |
2022財年 | 19.5 | % | | 3.4 | % | | 17.4 | % | | 14.2 | % |
調整後的營業利潤率(非GAAP) | | | | | | | |
2023財年 | 19.5 | % | | 6.9 | % | | 12.7 | % | | 13.9 | % |
2022財年 | 21.4 | % | | 7.7 | % | | 20.6 | % | | 17.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月, | | 更改百分比 |
(千元,每股數據除外)(未經審計) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 23財年/22財年 | | 23財年/21財年 | | 23財年/20財年 |
合併淨銷售收入 | $ | 521,400 | | | $ | 475,228 | | | $ | 530,852 | | | $ | 413,995 | | | 9.7 | % | | (1.8) | % | | 25.9 | % |
核心業務淨銷售收入(3) | 521,400 | | | 469,485 | | | 509,710 | | | 389,136 | | | 11.1 | % | | 2.3 | % | | 34.0 | % |
領先品牌淨銷售收入(4) | 452,191 | | | 393,820 | | | 431,374 | | | 331,183 | | | 14.8 | % | | 4.8 | % | | 36.5 | % |
在線渠道淨銷售收入(5) | 114,887 | | | 106,441 | | | 129,083 | | | 98,082 | | | 7.9 | % | | (11.0) | % | | 17.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
合併稀釋每股收益 | $ | 1.28 | | | $ | 2.11 | | | $ | 3.43 | | | $ | 1.83 | | | (39.3) | % | | (62.7) | % | | (30.1) | % |
合併調整後稀釋每股收益(非GAAP)(6) | 2.27 | | | 2.65 | | | 3.77 | | | 2.24 | | | (14.3) | % | | (39.8) | % | | 1.3 | % |
核心調整稀釋每股收益(非GAAP)(3)(6) | 2.27 | | | 2.65 | | | 3.56 | | | 2.05 | | | (14.3) | % | | (36.2) | % | | 10.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的六個月, | | 更改百分比 |
(千元,每股數據除外)(未經審計) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 23財年/22財年 | | 23財年/21財年 | | 23財年/20財年 |
合併淨銷售收入 | $ | 1,029,478 | | | $ | 1,016,451 | | | $ | 951,687 | | | $ | 790,330 | | | 1.3 | % | | 8.2 | % | | 30.3 | % |
核心業務淨銷售收入(3) | 1,029,478 | | | 990,589 | | | 909,229 | | | 742,712 | | | 3.9 | % | | 13.2 | % | | 38.6 | % |
領先品牌淨銷售收入(4) | 887,349 | | | 822,876 | | | 780,404 | | | 632,742 | | | 7.8 | % | | 13.7 | % | | 40.2 | % |
在線渠道淨銷售收入(5) | 227,185 | | | 227,774 | | | 245,613 | | | 185,708 | | | (0.3) | % | | (7.5) | % | | 22.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
合併稀釋每股收益 | $ | 2.29 | | | $ | 4.42 | | | $ | 5.81 | | | $ | 3.44 | | | (48.2) | % | | (60.6) | % | | (33.4) | % |
合併調整後稀釋每股收益(非GAAP)(6) | 4.69 | | | 6.14 | | | 6.30 | | | 4.30 | | | (23.6) | % | | (25.6) | % | | 9.1 | % |
核心調整稀釋每股收益(非GAAP)(3)(6) | 4.69 | | | 5.96 | | | 5.98 | | | 4.00 | | | (21.3) | % | | (21.6) | % | | 17.3 | % |
在2020財年第四季度,該公司承諾計劃剝離其美容部門大眾渠道個人護理業務(“個人護理”)中的某些資產。2021年6月7日,公司完成了北美個人護理業務的出售,2022年3月25日,公司完成了拉丁美洲和加勒比個人護理業務的出售。本公司將核心業務定義為戰略性業務,預計將成為其持續運營的一部分,非核心業務定義為預期在被指定為非核心業務後一年內剝離的業務或淨資產(包括持有以供出售的淨資產)。因此,個人護理業務的銷售額計入所列所有歷史時期的非核心業務。由於這些原因,
處置後,本公司不再有任何非核心業務的經營結果或任何被歸類為持有待售的資產或負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月, |
(千)(未經審計) | 居家和户外 | | 健康與健康 | | 美 | | 總計 |
2022財年銷售收入,淨額 | $ | 215,218 | | | $ | 141,479 | | | $ | 118,531 | | | $ | 475,228 | |
核心業務(3) | 25,341 | | | 39,027 | | | (12,453) | | | 51,915 | |
非核心業務(個人護理)(3) | — | | | — | | | (5,743) | | | (5,743) | |
銷售收入變化,淨額 | 25,341 | | | 39,027 | | | (18,196) | | | 46,172 | |
2023財年銷售收入,淨額 | $ | 240,559 | | | $ | 180,506 | | | $ | 100,335 | | | $ | 521,400 | |
| | | | | | | |
總淨銷售收入增長(下降) | 11.8 | % | | 27.6 | % | | (15.4) | % | | 9.7 | % |
核心業務 | 11.8 | % | | 27.6 | % | | (10.5) | % | | 10.9 | % |
非核心業務(個人護理) | — | % | | — | % | | (4.8) | % | | (1.2) | % |
綜合結果-2023財年第二季度與2022財年第二季度相比
·合併淨銷售收入增加4620萬美元,或9.7%,達到5.214億美元,而去年同期為4.752億美元。這一增長主要是由於收購Osprey和Curlsmith分別為4740萬美元和1020萬美元,或12.1%的綜合淨銷售收入增長。有機業務的減少720萬美元,或1.5%,部分抵消了這一增長。有機業務的減少主要反映了由於消費者需求下降,美容美髮產品類別和家居相關類別在家庭和户外部分的銷售額下降,由於貿易庫存水平增加,消費者支出模式的轉變和零售客户訂單的減少,以及由於個人護理業務的出售,非核心業務的淨銷售收入下降了570萬美元。這些因素被以下因素部分抵消:由於EPA包裝合規問題和上一年同期相關停止發貨行動導致的健康與健康部門銷售額的增長,國際銷售額的增長,美容部門較高的聲望市場個人護理類別銷售額,以及與運費和產品成本上升相關的客户價格上漲的影響。
·綜合毛利率下降1.8個百分點至42.5%,而去年同期為44.3%。合併毛利率的下降主要是由於合併淨銷售收入中美容部門銷售額減少的不利影響,收購Osprey導致家居和户外部門的產品組合不那麼有利,EPA合規成本增加670萬美元,庫存陳舊費用增加,以及通脹成本和相關客户價格上漲的淨攤薄影響。這些因素被美容部門更有利的產品組合部分抵消了。
·綜合銷售、一般及行政費用(“SG&A”)比率上升2.5個百分點至32.6%,之前為30.1%。綜合SG&A比率的增加主要是由於外運貨運成本增加、營銷費用增加、工資和工資成本增加、攤銷費用增加、分銷費用增加以及上一年期間在出售物業和設備以及出售北美個人護理業務時確認的收益的不利比較影響。這些因素被淨銷售額增加的有利槓桿影響、與通脹成本相關的客户價格上漲的有利槓桿影響、年度激勵薪酬支出減少以及EPA合規成本減少140萬美元部分抵消。
·綜合營業收入為4690萬美元,佔淨銷售收入的9.0%,而淨銷售收入為6730萬美元,佔淨銷售收入的14.2%。綜合營業利潤率下降5.2個百分點,主要原因是出站貨運成本增加,美國環保局合規成本增加540萬美元,重組費用480萬美元,營銷增加
這些因素包括:支出、合併銷售收入中美容產品銷售減少的不利影響、收購魚鷹導致家居和户外產品組合不那麼有利、攤銷費用增加、庫存陳舊費用增加、工資和工資成本上升、通貨膨脹成本和相關客户價格上漲造成的淨攤薄影響、分銷費用增加以及上一年度物業和設備銷售以及北美個人護理業務銷售確認的收益的不利比較影響。這些因素被有利的經營槓桿、年度激勵性薪酬支出的減少、基於股份的薪酬支出的減少以及美容部門更有利的產品組合所部分抵消。
·利息支出為920萬美元,相比之下,利息支出為330萬美元。利息支出的增加主要是由於平均未償債務水平上升,包括為收購魚鷹和Curlsmith以及建設新的配送中心提供資金的借款,以及平均利率上升。
·所得税支出佔所得税前收入的比例為19.1%,而所得税前為19.8%,這主要是由於不同税收管轄區的應税收入組合。
·淨收入為3070萬美元,相比之下,淨收入為5130萬美元。稀釋後每股收益為1.28美元,而去年同期為2.11美元。稀釋後每股收益下降的主要原因是美容部門的營業收入下降、健康和健康部門的營業虧損以及利息支出增加。這些因素被家居和户外部門較高的營業收入、有效税率的下降和較低的加權平均稀釋後流通股部分抵消。
·調整後的EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)下降9.6%,至7880萬美元,而去年同期為8720萬美元。
在2023和2022財年第二季度的調整基礎上,不包括與收購相關的費用、EPA合規成本、重組費用、無形資產攤銷和基於非現金股份的薪酬(視情況而定):
·調整後的營業收入減少了910萬美元,即11.2%,降至7230萬美元,佔淨銷售收入的13.9%,而去年同期為8140萬美元,佔淨銷售收入的17.1%。調整後營業利潤率下降3.2個百分點,主要是由於外運貨運成本增加、營銷費用增加、合併淨銷售收入中美容業務減少的不利影響、收購魚鷹導致家居和户外業務的產品組合不那麼有利、庫存陳舊費用增加、工資和工資成本增加、分銷費用增加、上一年度物業和設備銷售以及北美個人護理業務銷售確認的收益的不利比較影響,以及通脹成本和相關客户價格上漲的淨攤薄影響。這些因素被有利的經營槓桿、減少的年度激勵性薪酬支出以及美容部門更有利的產品組合部分抵消。
·調整後收入減少980萬美元,或15.2%,降至5470萬美元,而去年同期為6450萬美元。調整後的稀釋每股收益下降了14.3%,降至2.27美元,而去年同期為2.65美元。調整後稀釋每股收益的減少主要是由於美容部門的調整後營業收入下降和利息支出增加所致。這些因素被健康與健康和家居及户外部門較高的調整後營業收入、調整後有效税率的下降以及較低的加權平均稀釋後流通股部分抵消。
分部業績-2023財年第二季度與2022財年第二季度相比
家居和户外淨銷售收入增加了2530萬美元,或11.8%,達到2.406億美元,而去年同期為2.152億美元,這主要是由於收購魚鷹的貢獻為4740萬美元,或22.0%,以促進部分淨銷售收入的增長。這一增長是在去年同期增長6.6%的基礎上實現的。本季度的增長被有機業務減少1,930萬美元或9.0%所部分抵消,這主要是由於消費者支出模式轉變導致的消費者需求下降,以及由於貿易庫存水平上升和俱樂部渠道銷售額下降而導致零售客户訂單減少所致。這些因素被國際銷售的增長、關閉渠道的銷售增加以及與運費和產品成本上升相關的客户價格上漲的影響部分抵消。營業收入為4,210萬美元,佔部門淨銷售收入的17.5%,而部門淨銷售收入為4,190萬美元,佔部門淨銷售收入的19.5%。營業利潤率下降2.0個百分點主要是由於收購Osprey的影響,Osprey的營業利潤率低於家居和户外部門的其他業務,工資和工資成本增加,營銷費用增加,通貨膨脹成本和相關客户價格上漲的淨攤薄影響,以及出境貨運成本增加。這些因素被有利的經營槓桿、分配費用的減少、更有利的渠道組合、年度激勵性薪酬支出的減少以及基於股份的薪酬支出的降低所部分抵消。調整後的營業收入增長2.2%,達到4700萬美元,佔部門淨銷售收入的19.5%,而去年同期為4600萬美元,佔部門淨銷售收入的21.4%。
Health&Wellness的淨銷售收入增加了3900萬美元,增幅27.6%,達到1.805億美元,而去年同期為1.415億美元。這一增長是由有機業務增加3950萬美元或27.9%推動的,主要是由於去年同期EPA包裝合規問題和相關的停止發貨行動導致水過濾、空氣過濾和加濕產品的銷售增加、國際銷售的增長、季節性類別銷售的增長以及與運費和產品成本上升相關的客户價格上漲的影響。這些因素被温度測量和空氣過濾銷售的下降部分抵消,這是由於去年同期新冠肺炎對健康相關產品的需求增強所致。營業虧損為260萬美元,佔該部門淨銷售收入的1.4%,而營業收入為480萬美元,佔該部門淨銷售收入的3.4%。分部營業利潤率下降4.8個百分點,主要是由於環境保護局合規成本增加了540萬美元,上一年收到的關税排除退款的不利比較影響,出境貨運成本增加,重組費用360萬美元,分銷費用增加,庫存陳舊費用增加,營銷費用增加,以及法律費用增加。這些因素被有利的經營槓桿、降低的工資和工資成本、減少的年度激勵性薪酬支出、更有利的產品組合、基於股份的薪酬支出的減少以及通脹成本和相關客户價格上漲的淨影響部分抵消。調整後的營業收入增長13.8%,達到1,250萬美元,佔部門淨銷售收入的6.9%,而去年同期為1,100萬美元,佔部門淨銷售收入的7.7%。
美容淨銷售收入下降1820萬美元,降幅15.4%,至1.003億美元,而去年同期為1.185億美元。這一下降是由於有機業務減少了2,740萬美元,或23.1%。有機業務減少主要是由於消費者需求下降、消費者消費模式轉變、零售客户訂單減少以及非核心業務淨銷售收入因出售個人護理業務而下降所導致的頭髮用品類別銷售減少。這些因素被較高的聲譽市場個人護理品類銷售以及與運費和產品成本上升相關的客户價格上漲的影響部分抵消。有機業務的下降被收購Curlsmith帶來的1020萬美元或8.6%的增長部分抵消,以實現部分淨銷售收入增長。營業收入為750萬美元,佔部門淨銷售收入的7.4%,而部門淨銷售收入為2060萬美元,佔部門淨銷售收入的17.4%。部門營業利潤率下降10.0個百分點,主要是由於不利的經營槓桿、工資和工資成本增加、分配費用增加、營銷費用增加以及確認的收益對出售財產和設備的不利比較影響
以及上一年同期北美個人護理業務的出售、出境貨運成本的增加、攤銷費用的增加、80萬美元的重組費用、基於股票的更高的補償費用、更高的庫存陳舊費用以及通脹成本和相關客户價格上漲的淨稀釋影響。這些因素被年度激勵性薪酬支出的減少和更有利的產品組合部分抵消。調整後的營業收入下降了47.7%,降至1280萬美元,佔部門淨銷售收入的12.7%,而去年同期為2450萬美元,佔部門淨銷售收入的20.6%。
資產負債表和現金流亮點-2023財年第二季度與2022財年第二季度相比
·現金和現金等價物總計3970萬美元,相比之下,現金和現金等價物為3180萬美元。
·應收賬款週轉率為67.3天,而去年同期為67.8天。
·庫存為6.432億美元,相比之下,庫存為6.067億美元。過去12個月的庫存週轉率為2.1倍,而去年同期為2.5倍。
·短期和長期債務總額為11.697億美元,相比之下,長期債務總額為4.722億美元,主要是因為收購了魚鷹和柯爾史密斯,以及投資建設了一個新的配送中心。
·本財政年度前六個月經營活動使用的現金淨額為7550萬美元,而去年同期為5830萬美元。
·在本財政年度的前六個月,投資活動使用的現金淨額為2.589億美元,其中包括以1.497億美元收購Curlsmith的投資,以及用於建設新配送中心的資本資產支出1.05億美元。
重組計劃
在2023財年第二季度,該公司專注於制定一項全球重組計劃,旨在通過旨在提高效率和降低成本的舉措(統稱為“飛馬計劃”)來擴大營業利潤率。Pegasus項目包括進一步優化公司品牌組合、精簡和簡化組織、加快貨物成本節約項目、提高供應鏈網絡的效率、優化間接支出、改善現金流和營運資本以及其他活動的舉措。該公司預計,這些舉措將提高運營效率,並提供一個為未來增長投資提供資金的平臺。該公司對飛馬項目有以下期望:
·目標年化税前營業利潤改善約7500萬美元至8500萬美元,該公司預計將於2024財年開始實施,並在2026財年結束前基本實現。
·預計2024財年的確認節約率約為25%,2025財年約為50%,2026財年約為25%。
·通過降低銷售商品成本實現約60%的總利潤提升,通過降低SG&A實現40%的總利潤提升。
·計劃期間一次性税前重組費用總額約為8500萬至9500萬美元,主要包括遣散費和員工相關成本、專業費用、合同終止成本以及其他退出和處置成本。
·公司的所有運營部門和共享服務都將受到該計劃的影響。
此外,公司還實施了降低庫存水平、增加庫存週轉率、改善現金流和營運資本的計劃。該公司預計,與這些舉措相關的改善將於2023財年下半年開始,並將持續到2024財年。
更新的2023財年展望
本公司認為,核心業務增長是最相關的基礎,因為它提供了歷史和未來時期之間的最佳可比性。由於個人護理業務的出售,公司目前預計2023財年不會有任何與非核心業務相關的重大活動。因此,其更新的2023財年展望中包括的數額將在綜合基礎上顯示。然而,由於2022財年的業績包括與非核心業務相關的重大活動,綜合業務和核心業務的同比增長率將有所不同。在適當的情況下,展望中提供的信息將反映綜合業務和核心業務的增長率。
該公司目前預計合併淨銷售收入在20.億美元至20.5億美元之間,這意味着下降10.0%至7.8%,核心業務下降8.6%至6.4%。
該公司最新的財政年度淨銷售額展望反映了按部門劃分的以下預期:
·家居和户外淨銷售額增長3.5%至5.5%;包括魚鷹的淨銷售額1.8億美元至1.85億美元;
·Health&Wellness淨銷售額下降13%至11%;以及
·美容核心業務淨銷售額下降21%至19%;包括Curlsmith淨銷售額3000萬至3500萬美元。
該公司目前預計綜合GAAP稀釋每股收益為4.26美元至4.93美元,合併非GAAP調整後稀釋每股收益為9.00美元至9.40美元,這意味着合併調整稀釋每股收益將下降27.2%至23.9%,核心調整稀釋每股收益將下降26.1%至22.8%。這包括魚鷹公司的調整後稀釋每股收益貢獻約為0.35美元至0.40美元,以及柯爾史密斯公司的0.15美元至0.20美元。
該公司最新的綜合淨銷售額和每股收益展望反映了以下假設:
·假設咳嗽/感冒/流感季節的嚴重程度將與冠狀病毒感染前的歷史平均水平一致;
·2022年9月,外幣匯率在本財政年度剩餘時間內將保持不變;
·EPA事件對淨銷售額的估計淨有利影響約為1000萬美元,調整後稀釋每股收益約為0.10美元;
·估計增加的税後通脹成本壓力在5,500萬美元至6,000萬美元之間,或約2.25美元至2.50美元的調整後稀釋每股收益;
·預計利息支出在4500萬美元至4700萬美元之間,因為目前的假設是,聯邦公開市場委員會將在2022年日曆年期間將利率提高450個基點;
·2023年整個財政年度報告的GAAP綜合有效税率範圍為18.4%至17.9%,綜合調整後有效税率範圍為12.5%至13.5%;以及
·估計的加權平均稀釋後流通股為2420萬股。
該公司現在預計2023年整個會計年度的資本和無形資產支出為1.8億至1.9億美元,其中包括1.55億至1.65億美元的預期支出,這些支出與先前宣佈的新分銷設施的建設有關,預計將於2023財年結束前完成。
由於目前動態的市場狀況和影響與上一年基數可比性的獨特因素,該公司正在為其目前對淨銷售收入的預期和調整後的稀釋每股收益展望提供額外的季度背景。關於本財政年度綜合淨銷售額前景的季度節奏,該公司現在預計第三季度銷售額將下降10%,第四季度銷售額將下降10%。
關於本會計年度合併調整後稀釋每股收益展望的季度節奏,該公司現在預計第三季度將下降20%,第四季度將下降20%。這兩個季度的下降主要是由於銷售量下降、利息支出增加以及調整後的有效税率較高。
2023財年可能發生的任何收購和資產剝離、未來資產減值費用、未來外匯波動、額外加息、重大長期分銷損失和/或與EPA事宜有關的客户回報,或進一步的股票回購的可能性和潛在影響是未知的,也無法合理估計;因此,它們不包括在公司的最新展望中。
電話會議和網絡廣播
該公司將在今天發佈收益的同時召開電話會議。電話會議上午9點開始。東部時間今天,星期三,2022年10月5日。有興趣參加此次電話會議的機構投資者和分析師請在電話會議開始前大約10分鐘撥打(877)407-3982。電話會議還將在活動和演示頁面上進行網絡直播,網址為:http://investor.helenoftroy.com/.這次通話的電話重播將於下午12:00播出。東部時間2022年10月5日至晚上11:59東部時間2022年10月12日,撥打(844)5122921並輸入重播密碼13732867即可收聽。網絡直播的重播將在網站上保留一年。
非公認會計準則財務指標
該公司使用符合美國公認會計原則(“GAAP”)的財務措施報告和討論其經營結果。為了補充陳述,公司披露了某些可能被視為非GAAP的財務指標,如調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的實際税率、核心調整後的實際税率、調整後的收入、調整後的稀釋每股收益(“EPS”)、核心和非核心調整後的稀釋每股收益、EBITDA、調整後的EBITDA和自由現金流量,這些數據列於本新聞稿的附表中,並將這些財務指標與公司簡明綜合收益和現金流量表中相應的基於GAAP的指標進行了調整。有關更多信息,請參閲本新聞稿所附表格的附註6。
關於特洛伊的海倫有限公司
特洛伊海倫有限公司(納斯達克股票代碼:HELE)是一家全球領先的消費品公司,通過其多元化的知名品牌組合為客户提供創意產品和解決方案,這些品牌包括OXO、海德魯燒瓶、魚鷹、維克斯、布勞恩、霍尼韋爾、PUR、熱工具和Drybar。該公司有時將這些品牌稱為其領導品牌。本文中的所有商標均屬於Helen of Troy Limited(或其子公司)和/或在其各自許可方的許可下使用。
欲瞭解更多有關特洛伊的海倫的信息,請訪問http://investor.helenoftroy.com。
前瞻性陳述
本公司及其子公司所作的某些書面和口頭陳述可能構成《1995年私人證券訴訟改革法》所界定的“前瞻性陳述”。這包括在本新聞稿、其他提交給美國證券交易委員會的文件中以及某些其他口頭和書面陳述中發表的聲明。一般而言,“預期”、“相信”、“預期”、“計劃”、“可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛在”、“目前”、“繼續”、“打算”、“展望”、“預測”、“目標”、“可能”以及其他類似的詞語都是前瞻性表述。所有涉及公司預期或預期未來可能出現的經營結果、事件或發展的陳述,包括與銷售、支出、每股收益結果有關的陳述,以及表達對未來經營結果的一般預期的陳述,都是前瞻性陳述,基於公司目前的預期和各種假設。公司相信這些預期和假設有合理的基礎,但不能保證公司將實現這些預期或這些假設將被證明是正確的。前瞻性陳述僅在發表之日發表,可能會造成與實際結果大相徑庭的風險。因此,公司告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述。本新聞稿中包含的前瞻性陳述應與公司截至2022年8月31日的季度報表10-Q中描述的風險一起閲讀,並受到這些風險的約束和限制, 以及在該公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中。請投資者參考上文提到的風險因素,以瞭解這些風險的描述。此類風險包括但不限於發生網絡事件或公司或其第三方服務提供商未能維護網絡安全和機密內部或客户數據的完整性、網絡安全漏洞、公司的中央全球企業資源規劃系統和其他外圍信息系統的運行過時或中斷、某些美國(下稱“美國”)的地理集中度和旺季能力。分銷設施增加了其中斷的風險,這些中斷可能會影響公司及時交付產品的能力,公司成功管理與新冠肺炎和任何類似的未來公共衞生危機、流行病或流行病的實際或預期影響相關的需求、供應和運營挑戰的能力,公司開發和推出持續不斷的創新產品以滿足不斷變化的消費者偏好的能力,大客户採取的可能對公司毛利潤和經營業績產生不利影響的行動,公司對向幾個大客户銷售產品的依賴以及與對大客户的銷售或大幅下降,公司對第三方製造商(其中大部分位於亞洲)的依賴,以及無法從這些製造商那裏獲得產品,公司根據客户的履行標準及時向客户交付產品的能力,與貿易壁壘、外匯管制、徵收相關的風險, 以及其他與國內外業務相關的風險,包括美國和國外政治變化和行動導致的不確定性和業務中斷,例如目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,以及全球信貸和金融市場及經濟的波動,該公司對零售經濟實力的依賴以及對任何長期經濟低迷的脆弱性,包括宏觀經濟狀況的影響導致的低迷,任何公共衞生危機(包括新冠肺炎新飆升的任何揮之不去的影響)或類似條件,與使用
來自第三方或向第三方提供的許可商標、與天氣條件相關的風險、感冒和流感季節的持續時間和嚴重程度以及其他相關因素、公司對其首席執行官和有限數量的其他主要高級管理人員運營業務的依賴、對飛馬計劃的預期以及公司實現目標節約的能力,包括對成本和節約的預期,均基於管理層當時可用的估計,並受可能對此類估計產生重大影響的許多假設、對最近收購(包括Curlsmith和Osprey)以及任何未來收購或資產剝離的預期的影響。包括公司實現相關協同效應的能力以及有效整合收購業務或拆分剝離業務的能力,潛在法律法規變化的風險,包括環境、就業和健康以及安全和税法,以及遵守這些法律的成本和複雜性,與氣候變化和其他環境、社會和治理事項的關注和預期增加相關的風險,與公司對法規、解釋或產品認證要求的重大變化或公司遵守法規、解釋或產品認證要求的相關風險,與可能導致其業務實踐變化的全球隱私和數據安全法律發展相關的風險,處罰、運營成本增加或以其他方式損害業務、公司繼續避免被歸類為受管制外國公司的能力、百慕大和巴巴多斯為應對歐洲聯盟對有害税收競爭的審查而頒佈的立法相關的風險、與税務職位會計相關的風險以及税務糾紛的解決, 對來自中國、墨西哥或越南的進口商品徵收高額關税或其他限制或中國、墨西哥或越南採取任何報復性貿易措施的風險,與產品召回、產品責任和對公司的其他索賠相關的風險,以及相關的財務風險,包括但不限於公司商譽的重大損害、無限期和無限期的無形資產或其他長期資產,原材料、能源和運輸成本的增加,本公司的流動資金或資金成本的風險,可能受到資本及信貸市場的限制或變化,以及其融資安排的限制,與外幣匯率波動有關的風險,以及產品需求、銷售和淨收入的預測,這些風險具有高度主觀性,未來的銷售和淨收入可能會因此而產生重大差異。公司不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
| | |
投資者聯繫方式: |
特洛伊海倫有限公司 |
安妮·拉庫納斯,董事,對外通訊部 |
(915) 225-4841 |
|
ICR公司 |
合夥人艾莉森·馬爾金 |
(203) 682-8200 |
特洛伊有限公司及其子公司的海倫
簡明合併損益表(2)
(未經審計)(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
銷售收入,淨額 | $ | 521,400 | | | 100.0 | % | | $ | 475,228 | | | 100.0 | % |
銷貨成本 | 299,954 | | | 57.5 | % | | 264,640 | | | 55.7 | % |
毛利 | 221,446 | | | 42.5 | % | | 210,588 | | | 44.3 | % |
銷售、一般和行政費用(“SG&A”) | 169,724 | | | 32.6 | % | | 142,928 | | | 30.1 | % |
| | | | | | | |
重組費用 | 4,776 | | | 0.9 | % | | 369 | | | 0.1 | % |
營業收入 | 46,946 | | | 9.0 | % | | 67,291 | | | 14.2 | % |
營業外收入,淨額 | 113 | | | — | % | | 31 | | | — | % |
利息支出 | 9,166 | | | 1.8 | % | | 3,307 | | | 0.7 | % |
所得税前收入 | 37,893 | | | 7.3 | % | | 64,015 | | | 13.5 | % |
所得税費用 | 7,221 | | | 1.4 | % | | 12,700 | | | 2.7 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 30,672 | | | 5.9 | % | | $ | 51,315 | | | 10.8 | % |
| | | | | | | |
稀釋後每股收益(EPS) | $ | 1.28 | | | | | $ | 2.11 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用於計算稀釋每股收益的普通股加權平均份額 | 24,056 | | | | | 24,347 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
銷售收入,淨額 | $ | 1,029,478 | | | 100.0 | % | | $ | 1,016,451 | | | 100.0 | % |
銷貨成本 | 596,861 | | | 58.0 | % | | 585,271 | | | 57.6 | % |
毛利 | 432,617 | | | 42.0 | % | | 431,180 | | | 42.4 | % |
SG&A | 346,954 | | | 33.7 | % | | 298,679 | | | 29.4 | % |
| | | | | | | |
重組費用 | 4,778 | | | 0.5 | % | | 375 | | | — | % |
營業收入 | 80,885 | | | 7.9 | % | | 132,126 | | | 13.0 | % |
營業外收入,淨額 | 180 | | | — | % | | 133 | | | — | % |
利息支出 | 13,539 | | | 1.3 | % | | 6,302 | | | 0.6 | % |
所得税前收入 | 67,526 | | | 6.6 | % | | 125,957 | | | 12.4 | % |
所得税費用 | 12,259 | | | 1.2 | % | | 17,670 | | | 1.7 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 55,267 | | | 5.4 | % | | $ | 108,287 | | | 10.7 | % |
| | | | | | | |
稀釋每股收益 | $ | 2.29 | | | | | $ | 4.42 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用於計算稀釋每股收益的普通股加權平均份額 | 24,089 | | | | | 24,492 | | | |
簡明合併損益表和非GAAP財務措施--調整後營業收入、調整後收入和調整後稀釋每股收益(2)(6)
(未經審計)(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年8月31日的三個月 |
| 如報道所述 (GAAP) | | 調整 | | 調整後的 (非公認會計準則) |
銷售收入,淨額 | $ | 521,400 | | | 100.0 | % | | $ | — | | | $ | 521,400 | | | 100.0 | % |
銷貨成本 | 299,954 | | | 57.5 | % | | (7,103) | | (7) | 292,851 | | | 56.2 | % |
毛利 | 221,446 | | | 42.5 | % | | 7,103 | | | 228,549 | | | 43.8 | % |
SG&A | 169,724 | | | 32.6 | % | | (1,251) | | (7) | 156,299 | | | 30.0 | % |
| | | | | (30) | | (8) | | | |
| | | | | (4,649) | | (9) | | | |
| | | | | (7,495) | | (10) | | | |
| | | | | | | | | |
重組費用 | 4,776 | | | 0.9 | % | | (4,776) | | (11) | — | | | — | % |
營業收入 | 46,946 | | | 9.0 | % | | 25,304 | | | 72,250 | | | 13.9 | % |
營業外收入,淨額 | 113 | | | — | % | | — | | | 113 | | | — | % |
利息支出 | 9,166 | | | 1.8 | % | | — | | | 9,166 | | | 1.8 | % |
所得税前收入 | 37,893 | | | 7.3 | % | | 25,304 | | | 63,197 | | | 12.1 | % |
所得税費用 | 7,221 | | | 1.4 | % | | 1,313 | | | 8,534 | | | 1.6 | % |
淨收入 | $ | 30,672 | | | 5.9 | % | | $ | 23,991 | | | $ | 54,663 | | | 10.5 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
稀釋每股收益 | $ | 1.28 | | | | | $ | 1.00 | | | $ | 2.27 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
用於計算稀釋每股收益的普通股加權平均份額 | 24,056 | | | | | | | 24,056 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年8月31日的三個月 |
| 如報道所述 (GAAP) | | 調整 | | 調整後的 (非公認會計準則) |
銷售收入,淨額 | $ | 475,228 | | | 100.0 | % | | $ | — | | | $ | 475,228 | | | 100.0 | % |
銷貨成本 | 264,640 | | | 55.7 | % | | (357) | | (7) | 264,283 | | | 55.6 | % |
毛利 | 210,588 | | | 44.3 | % | | 357 | | | 210,945 | | | 44.4 | % |
SG&A | 142,928 | | | 30.1 | % | | (2,603) | | (7) | 129,559 | | | 27.3 | % |
| | | | | (2,986) | | (9) | | | |
| | | | | (7,780) | | (10) | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
重組費用 | 369 | | | 0.1 | % | | (369) | | (11) | — | | | — | % |
營業收入 | 67,291 | | | 14.2 | % | | 14,095 | | | 81,386 | | | 17.1 | % |
| | | | | | | | | |
營業外收入,淨額 | 31 | | | — | % | | — | | | 31 | | | — | % |
利息支出 | 3,307 | | | 0.7 | % | | — | | | 3,307 | | | 0.7 | % |
所得税前收入 | 64,015 | | | 13.5 | % | | 14,095 | | | 78,110 | | | 16.4 | % |
| | | | | | | | | |
所得税費用 | 12,700 | | | 2.7 | % | | 960 | | | 13,660 | | | 2.9 | % |
淨收入 | $ | 51,315 | | | 10.8 | % | | $ | 13,135 | | | $ | 64,450 | | | 13.6 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
稀釋每股收益 | $ | 2.11 | | | | | $ | 0.54 | | | $ | 2.65 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
用於計算稀釋每股收益的普通股加權平均份額 | 24,347 | | | | | | | 24,347 | | | |
簡明合併損益表和非GAAP財務措施--調整後營業收入、調整後收入和調整後稀釋每股收益(2)(6)
(未經審計)(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年8月31日的六個月 |
| 如報道所述 (GAAP) | | 調整 | | | 調整後的 (非公認會計準則) |
銷售收入,淨額 | $ | 1,029,478 | | | 100.0 | % | | $ | — | | | | $ | 1,029,478 | | | 100.0 | % |
銷貨成本 | 596,861 | | | 58.0 | % | | (16,558) | | | (7) | 580,303 | | | 56.4 | % |
毛利 | 432,617 | | | 42.0 | % | | 16,558 | | | | 449,175 | | | 43.6 | % |
SG&A | 346,954 | | | 33.7 | % | | (3,440) | | | (7) | 307,606 | | | 29.9 | % |
| | | | | (2,784) | | | (8) | | | |
| | | | | (9,010) | | | (9) | | | |
| | | | | (24,114) | | | (10) | | | |
| | | | | | | | | | |
重組費用 | 4,778 | | | 0.5 | % | | (4,778) | | | (11) | — | | | — | % |
營業收入 | 80,885 | | | 7.9 | % | | 60,684 | | | | 141,569 | | | 13.8 | % |
營業外收入,淨額 | 180 | | | — | % | | — | | | | 180 | | | — | % |
利息支出 | 13,539 | | | 1.3 | % | | — | | | | 13,539 | | | 1.3 | % |
所得税前收入 | 67,526 | | | 6.6 | % | | 60,684 | | | | 128,210 | | | 12.5 | % |
所得税費用 | 12,259 | | | 1.2 | % | | 3,064 | | | | 15,323 | | | 1.5 | % |
淨收入 | $ | 55,267 | | | 5.4 | % | | $ | 57,620 | | | | $ | 112,887 | | | 11.0 | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
稀釋每股收益 | $ | 2.29 | | | | | $ | 2.39 | | | | $ | 4.69 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
用於計算稀釋每股收益的普通股加權平均份額 | 24,089 | | | | | | | | 24,089 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年8月31日的六個月 |
| 如報道所述 (GAAP) | | 調整 | | | 調整後的 (非公認會計準則) |
銷售收入,淨額 | $ | 1,016,451 | | | 100.0 | % | | $ | — | | | | $ | 1,016,451 | | | 100.0 | % |
銷貨成本 | 585,271 | | | 57.6 | % | | (13,469) | | | (7) | 571,802 | | | 56.3 | % |
毛利 | 431,180 | | | 42.4 | % | | 13,469 | | | | 444,649 | | | 43.7 | % |
SG&A | 298,679 | | | 29.4 | % | | (2,603) | | | (7) | 268,307 | | | 26.4 | % |
| | | | | (5,969) | | | (9) | | | |
| | | | | (21,800) | | | (10) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
重組費用 | 375 | | | — | % | | (375) | | | (11) | — | | | — | % |
營業收入 | 132,126 | | | 13.0 | % | | 44,216 | | | | 176,342 | | | 17.3 | % |
| | | | | | | | | | |
營業外收入,淨額 | 133 | | | — | % | | — | | | | 133 | | | — | % |
利息支出 | 6,302 | | | 0.6 | % | | — | | | | 6,302 | | | 0.6 | % |
所得税前收入 | 125,957 | | | 12.4 | % | | 44,216 | | | | 170,173 | | | 16.7 | % |
| | | | | | | | | | |
所得税費用 | 17,670 | | | 1.7 | % | | 2,224 | | | | 19,894 | | | 2.0 | % |
淨收入 | $ | 108,287 | | | 10.7 | % | | $ | 41,992 | | | | $ | 150,279 | | | 14.8 | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
稀釋每股收益 | $ | 4.42 | | | | | $ | 1.71 | | | | $ | 6.14 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
用於計算稀釋每股收益的普通股加權平均份額 | 24,492 | | | | | | | | 24,492 | | | |
合併和分段銷售淨收入
(未經審計)(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月, |
| 居家和户外 | | 健康與健康 | | 美 | | 總計 |
2022財年銷售收入,淨額 | $ | 215,218 | | | $ | 141,479 | | | $ | 118,531 | | | $ | 475,228 | |
有機業務(1) | (19,320) | | | 39,486 | | | (27,393) | | | (7,227) | |
外幣的影響 | (2,735) | | | (459) | | | (1,010) | | | (4,204) | |
收購(2) | 47,396 | | | — | | | 10,207 | | | 57,603 | |
銷售收入變化,淨額 | 25,341 | | | 39,027 | | | (18,196) | | | 46,172 | |
2023財年銷售收入,淨額 | $ | 240,559 | | | $ | 180,506 | | | $ | 100,335 | | | $ | 521,400 | |
| | | | | | | |
總淨銷售收入增長(下降) | 11.8 | % | | 27.6 | % | | (15.4) | % | | 9.7 | % |
有機業務 | (9.0) | % | | 27.9 | % | | (23.1) | % | | (1.5) | % |
外幣的影響 | (1.3) | % | | (0.3) | % | | (0.9) | % | | (0.9) | % |
採辦 | 22.0 | % | | — | % | | 8.6 | % | | 12.1 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的六個月, |
| 居家和户外 | | 健康與健康 | | 美 | | 總計 |
2022財年銷售收入,淨額 | $ | 408,862 | | | $ | 345,575 | | | $ | 262,014 | | | $ | 1,016,451 | |
有機業務(1) | (27,924) | | | 5,107 | | | (68,517) | | | (91,334) | |
外幣的影響 | (4,759) | | | (1,235) | | | (1,741) | | | (7,735) | |
收購(2) | 98,643 | | | — | | | 13,453 | | | 112,096 | |
銷售收入變化,淨額 | 65,960 | | | 3,872 | | | (56,805) | | | 13,027 | |
2023財年銷售收入,淨額 | $ | 474,822 | | | $ | 349,447 | | | $ | 205,209 | | | $ | 1,029,478 | |
| | | | | | | |
總淨銷售收入增長(下降) | 16.1 | % | | 1.1 | % | | (21.7) | % | | 1.3 | % |
有機業務 | (6.8) | % | | 1.5 | % | | (26.2) | % | | (9.0) | % |
外幣的影響 | (1.2) | % | | (0.4) | % | | (0.7) | % | | (0.8) | % |
採辦 | 24.1 | % | | — | % | | 5.1 | % | | 11.0 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
領導力品牌和其他淨銷售收入(2)
(未經審計)(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
領導品牌銷售收入,淨額(4) | $ | 452,191 | | | $ | 393,820 | | | $ | 58,371 | | | 14.8 | % |
所有其他銷售收入,淨額 | 69,209 | | | 81,408 | | | (12,199) | | | (15.0) | % |
總銷售收入,淨額 | $ | 521,400 | | | $ | 475,228 | | | $ | 46,172 | | | 9.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
領導品牌銷售收入,淨額(4) | $ | 887,349 | | | $ | 822,876 | | | $ | 64,473 | | | 7.8 | % |
所有其他銷售收入,淨額 | 142,129 | | | 193,575 | | | (51,446) | | | (26.6) | % |
總銷售收入,淨額 | $ | 1,029,478 | | | $ | 1,016,451 | | | $ | 13,027 | | | 1.3 | % |
核心業務和非核心業務的合併和細分淨銷售額(3)
(未經審計)(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月, |
| 居家和户外 | | 健康與健康 | | 美 | | 總計 |
2022財年銷售收入,淨額 | $ | 215,218 | | | $ | 141,479 | | | $ | 118,531 | | | $ | 475,228 | |
核心業務 | 25,341 | | | 39,027 | | | (12,453) | | | 51,915 | |
非核心業務(個人護理) | — | | | — | | | (5,743) | | | (5,743) | |
銷售收入變化,淨額 | 25,341 | | | 39,027 | | | (18,196) | | | 46,172 | |
2023財年銷售收入,淨額 | $ | 240,559 | | | $ | 180,506 | | | $ | 100,335 | | | $ | 521,400 | |
| | | | | | | |
總淨銷售收入增長(下降) | 11.8 | % | | 27.6 | % | | (15.4) | % | | 9.7 | % |
核心業務 | 11.8 | % | | 27.6 | % | | (10.5) | % | | 10.9 | % |
非核心業務(個人護理) | — | % | | — | % | | (4.8) | % | | (1.2) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的六個月, |
| 居家和户外 | | 健康與健康 | | 美 | | 總計 |
2022財年銷售收入,淨額 | $ | 408,862 | | | $ | 345,575 | | | $ | 262,014 | | | $ | 1,016,451 | |
核心業務 | 65,960 | | | 3,872 | | | (30,943) | | | 38,889 | |
非核心業務(個人護理) | — | | | — | | | (25,862) | | | (25,862) | |
銷售收入變化,淨額 | 65,960 | | | 3,872 | | | (56,805) | | | 13,027 | |
2023財年銷售收入,淨額 | $ | 474,822 | | | $ | 349,447 | | | $ | 205,209 | | | $ | 1,029,478 | |
| | | | | | | |
總淨銷售收入增長(下降) | 16.1 | % | | 1.1 | % | | (21.7) | % | | 1.3 | % |
核心業務 | 16.1 | % | | 1.1 | % | | (11.8) | % | | 3.8 | % |
非核心業務(個人護理) | — | % | | — | % | | (9.9) | % | | (2.5) | % |
按地理區域劃分的合併淨銷售額
(未經審計)(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
美國銷售收入,淨額 | $ | 387,340 | | | 74.3 | % | | $ | 369,590 | | | 77.8 | % | | | | | | | | |
國際銷售收入,淨額 | 134,060 | | | 25.7 | % | | 105,638 | | | 22.2 | % | | | | | | | | |
總銷售收入,淨額 | $ | 521,400 | | | 100.0 | % | | $ | 475,228 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的六個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
美國銷售收入,淨額 | $ | 759,517 | | | 73.8 | % | | $ | 774,436 | | | 76.2 | % | | | | | | | | |
國際銷售收入,淨額 | 269,961 | | | 26.2 | % | | 242,015 | | | 23.8 | % | | | | | | | | |
總銷售收入,淨額 | $ | 1,029,478 | | | 100.0 | % | | $ | 1,016,451 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
非GAAP財務指標的對賬-GAAP營業收入(虧損)和營業利潤率與調整後的營業收入和調整後的營業利潤率(非GAAP)(6)
(未經審計)(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年8月31日的三個月 |
| Home& 户外(2) | | 健康與健康 | | 《美女》(2) | | 總計 |
營業收入(虧損),如報告(GAAP) | $ | 42,082 | | | 17.5 | % | | $ | (2,610) | | | (1.4) | % | | $ | 7,474 | | | 7.4 | % | | $ | 46,946 | | | 9.0 | % |
與收購相關的費用 | 41 | | | — | % | | — | | | — | % | | (11) | | | — | % | | 30 | | | — | % |
環保局合規成本 | — | | | — | % | | 8,354 | | | 4.6 | % | | — | | | — | % | | 8,354 | | | 1.6 | % |
重組費用 | 472 | | | 0.2 | % | | 3,554 | | | 2.0 | % | | 750 | | | 0.7 | % | | 4,776 | | | 0.9 | % |
小計 | 42,595 | | | 17.7 | % | | 9,298 | | | 5.2 | % | | 8,213 | | | 8.2 | % | | 60,106 | | | 11.5 | % |
無形資產攤銷 | 1,753 | | | 0.7 | % | | 582 | | | 0.3 | % | | 2,314 | | | 2.3 | % | | 4,649 | | | 0.9 | % |
非現金股份薪酬 | 2,640 | | | 1.1 | % | | 2,590 | | | 1.4 | % | | 2,265 | | | 2.3 | % | | 7,495 | | | 1.4 | % |
調整後營業收入(非公認會計準則) | $ | 46,988 | | | 19.5 | % | | $ | 12,470 | | | 6.9 | % | | $ | 12,792 | | | 12.7 | % | | $ | 72,250 | | | 13.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年8月31日的三個月 |
| Home& 室外 | | 健康與健康 | | 美 | | 總計 |
報告的營業收入(GAAP) | $ | 41,921 | | | 19.5 | % | | $ | 4,794 | | | 3.4 | % | | $ | 20,576 | | | 17.4 | % | | $ | 67,291 | | | 14.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
環保局合規成本 | — | | | — | % | | 2,960 | | | 2.1 | % | | — | | | — | % | | 2,960 | | | 0.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
重組費用 | 369 | | | 0.2 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 369 | | | 0.1 | % |
小計 | 42,290 | | | 19.6 | % | | 7,754 | | | 5.5 | % | | 20,576 | | | 17.4 | % | | 70,620 | | | 14.9 | % |
無形資產攤銷 | 519 | | | 0.2 | % | | 570 | | | 0.4 | % | | 1,897 | | | 1.6 | % | | 2,986 | | | 0.6 | % |
非現金股份薪酬 | 3,157 | | | 1.5 | % | | 2,632 | | | 1.9 | % | | 1,991 | | | 1.7 | % | | 7,780 | | | 1.6 | % |
調整後營業收入(非公認會計準則) | $ | 45,966 | | | 21.4 | % | | $ | 10,956 | | | 7.7 | % | | $ | 24,464 | | | 20.6 | % | | $ | 81,386 | | | 17.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年8月31日的六個月 |
| Home& 户外(2) | | 健康與健康 健康度 | | 《美女》(2) | | 總計 |
營業收入(虧損),如報告(GAAP) | $ | 71,875 | | | 15.1 | % | | $ | (8,752) | | | (2.5) | % | | $ | 17,762 | | | 8.7 | % | | $ | 80,885 | | | 7.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
與收購相關的費用 | 119 | | | — | % | | — | | | — | % | | 2,665 | | | 1.3 | % | | 2,784 | | | 0.3 | % |
環保局合規成本 | — | | | — | % | | 19,998 | | | 5.7 | % | | — | | | — | % | | 19,998 | | | 1.9 | % |
重組費用 | 472 | | | 0.1 | % | | 3,554 | | | 1.0 | % | | 752 | | | 0.4 | % | | 4,778 | | | 0.5 | % |
小計 | 72,466 | | | 15.3 | % | | 14,800 | | | 4.2 | % | | 21,179 | | | 10.3 | % | | 108,445 | | | 10.5 | % |
無形資產攤銷 | 3,499 | | | 0.7 | % | | 1,161 | | | 0.3 | % | | 4,350 | | | 2.1 | % | | 9,010 | | | 0.9 | % |
非現金股份薪酬 | 8,638 | | | 1.8 | % | | 8,413 | | | 2.4 | % | | 7,063 | | | 3.4 | % | | 24,114 | | | 2.3 | % |
調整後營業收入(非公認會計準則) | $ | 84,603 | | | 17.8 | % | | $ | 24,374 | | | 7.0 | % | | $ | 32,592 | | | 15.9 | % | | $ | 141,569 | | | 13.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年8月31日的六個月 |
| Home& 室外 | | 健康與健康 | | 美 | | 總計 |
報告的營業收入(GAAP) | $ | 69,064 | | | 16.9 | % | | $ | 16,043 | | | 4.6 | % | | $ | 47,019 | | | 17.9 | % | | $ | 132,126 | | | 13.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
環保局合規成本 | — | | | — | % | | 16,072 | | | 4.7 | % | | — | | | — | % | | 16,072 | | | 1.6 | % |
重組費用 | 369 | | | 0.1 | % | | — | | | — | % | | 6 | | | — | % | | 375 | | | — | % |
小計 | 69,433 | | | 17.0 | % | | 32,115 | | | 9.3 | % | | 47,025 | | | 17.9 | % | | 148,573 | | | 14.6 | % |
無形資產攤銷 | 1,037 | | | 0.3 | % | | 1,137 | | | 0.3 | % | | 3,795 | | | 1.4 | % | | 5,969 | | | 0.6 | % |
非現金股份薪酬 | 8,708 | | | 2.1 | % | | 7,512 | | | 2.2 | % | | 5,580 | | | 2.1 | % | | 21,800 | | | 2.1 | % |
調整後營業收入(非公認會計準則) | $ | 79,178 | | | 19.4 | % | | $ | 40,764 | | | 11.8 | % | | $ | 56,400 | | | 21.5 | % | | $ | 176,342 | | | 17.3 | % |
非公認會計準則財務指標的對賬-EBITDA
(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)和調整後的EBITDA(6)
(未經審計)(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年8月31日的三個月 |
| 居家與户外(2) | | 健康與健康 | | 《美女》(2) | | 總計 |
營業收入(虧損),如報告(GAAP) | $ | 42,082 | | | $ | (2,610) | | | $ | 7,474 | | | $ | 46,946 | |
折舊及攤銷 | 4,493 | | | 3,021 | | | 3,605 | | | 11,119 | |
營業外收入,淨額 | — | | | — | | | 113 | | | 113 | |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | 46,575 | | | 411 | | | 11,192 | | | 58,178 | |
補充:與收購相關的費用 | 41 | | | — | | | (11) | | | 30 | |
環保局合規成本 | — | | | 8,354 | | | — | | | 8,354 | |
重組費用 | 472 | | | 3,554 | | | 750 | | | 4,776 | |
非現金股份薪酬 | 2,640 | | | 2,590 | | | 2,265 | | | 7,495 | |
調整後的EBITDA(非GAAP) | $ | 49,728 | | | $ | 14,909 | | | $ | 14,196 | | | $ | 78,833 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年8月31日的三個月 |
| 居家和户外 | | 健康與健康 | | 美 | | 總計 |
報告的營業收入(GAAP) | $ | 41,921 | | | $ | 4,794 | | | $ | 20,576 | | | $ | 67,291 | |
折舊及攤銷 | 2,815 | | | 2,624 | | | 3,289 | | | 8,728 | |
營業外收入,淨額 | — | | | — | | | 31 | | | 31 | |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | 44,736 | | | 7,418 | | | 23,896 | | | 76,050 | |
| | | | | | | |
添加:EPA合規成本 | — | | | 2,960 | | | — | | | 2,960 | |
重組費用 | 369 | | | — | | | — | | | 369 | |
非現金股份薪酬 | 3,157 | | | 2,632 | | | 1,991 | | | 7,780 | |
調整後的EBITDA(非GAAP) | $ | 48,262 | | | $ | 13,010 | | | $ | 25,887 | | | $ | 87,159 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年8月31日的六個月 |
| 居家與户外(2) | | 健康與健康 | | 《美女》(2) | | 總計 |
營業收入(虧損),如報告(GAAP) | $ | 71,875 | | | $ | (8,752) | | | $ | 17,762 | | | $ | 80,885 | |
折舊及攤銷 | 8,988 | | | 5,833 | | | 6,796 | | | 21,617 | |
營業外收入,淨額 | — | | | — | | | 180 | | | 180 | |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | 80,863 | | | (2,919) | | | 24,738 | | | 102,682 | |
補充:與收購相關的費用 | 119 | | | — | | | 2,665 | | | 2,784 | |
環保局合規成本 | — | | | 19,998 | | | — | | | 19,998 | |
重組費用 | 472 | | | 3,554 | | | 752 | | | 4,778 | |
非現金股份薪酬 | 8,638 | | | 8,413 | | | 7,063 | | | 24,114 | |
調整後的EBITDA(非GAAP) | $ | 90,092 | | | $ | 29,046 | | | $ | 35,218 | | | $ | 154,356 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年8月31日的六個月 |
| 居家和户外 | | 健康與健康 | | 美 | | 總計 |
報告的營業收入(GAAP) | $ | 69,064 | | | $ | 16,043 | | | $ | 47,019 | | | $ | 132,126 | |
折舊及攤銷 | 5,363 | | | 5,350 | | | 6,728 | | | 17,441 | |
營業外收入,淨額 | — | | | — | | | 133 | | | 133 | |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | 74,427 | | | 21,393 | | | 53,880 | | | 149,700 | |
| | | | | | | |
添加:EPA合規成本 | — | | | 16,072 | | | — | | | 16,072 | |
重組費用 | 369 | | | — | | | 6 | | | 375 | |
非現金股份薪酬 | 8,708 | | | 7,512 | | | 5,580 | | | 21,800 | |
調整後的EBITDA(非GAAP) | $ | 83,504 | | | $ | 44,977 | | | $ | 59,466 | | | $ | 187,947 | |
對非GAAP財務指標的調節-GAAP收入和稀釋每股收益
調整後收益和調整後稀釋每股收益(非GAAP)(6)
(未經審計)(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年8月31日的三個月 |
| 收入 | | 稀釋每股收益 |
| 税前 | | 税收 | | 税後淨額 | | 税前 | | 税收 | | 税後淨額 |
如報告所示(GAAP) | $ | 37,893 | | | $ | 7,221 | | | $ | 30,672 | | | $ | 1.58 | | | $ | 0.30 | | | $ | 1.28 | |
與收購相關的費用 | 30 | | | — | | | 30 | | | — | | | — | | | — | |
環保局合規成本 | 8,354 | | | 125 | | | 8,229 | | | 0.35 | | | 0.01 | | | 0.34 | |
重組費用 | 4,776 | | | 61 | | | 4,715 | | | 0.20 | | | — | | | 0.20 | |
小計 | 51,053 | | | 7,407 | | | 43,646 | | | 2.12 | | | 0.31 | | | 1.81 | |
無形資產攤銷 | 4,649 | | | 557 | | | 4,092 | | | 0.19 | | | 0.02 | | | 0.17 | |
非現金股份薪酬 | 7,495 | | | 570 | | | 6,925 | | | 0.31 | | | 0.02 | | | 0.29 | |
調整後(非GAAP) | $ | 63,197 | | | $ | 8,534 | | | $ | 54,663 | | | $ | 2.63 | | | $ | 0.35 | | | $ | 2.27 | |
| | | | | | | | | | | |
用於計算稀釋每股收益的普通股加權平均份額 | | 24,056 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年8月31日的三個月 |
| 收入 | | 稀釋每股收益 |
| 税前 | | 税收 | | 税後淨額 | | 税前 | | 税收 | | 税後淨額 |
如報告所示(GAAP) | $ | 64,015 | | | $ | 12,700 | | | $ | 51,315 | | | $ | 2.63 | | | $ | 0.52 | | | $ | 2.11 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
環保局合規成本 | 2,960 | | | 44 | | | 2,916 | | | 0.12 | | | — | | | 0.12 | |
重組費用 | 369 | | | 6 | | | 363 | | | 0.02 | | | — | | | 0.01 | |
| | | | | | | | | | | |
小計 | 67,344 | | | 12,750 | | | 54,594 | | | 2.77 | | | 0.52 | | | 2.24 | |
無形資產攤銷 | 2,986 | | | 198 | | | 2,788 | | | 0.12 | | | 0.01 | | | 0.11 | |
非現金股份薪酬 | 7,780 | | | 712 | | | 7,068 | | | 0.32 | | | 0.03 | | | 0.29 | |
調整後(非GAAP) | $ | 78,110 | | | $ | 13,660 | | | $ | 64,450 | | | $ | 3.21 | | | $ | 0.56 | | | $ | 2.65 | |
| | | | | | | | | | | |
用於計算稀釋每股收益的普通股加權平均份額 | | 24,347 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年8月31日的三個月 |
| 收入 | | 稀釋每股收益 |
| 税前 | | 税收 | | 税後淨額 | | 税前 | | 税收 | | 税後淨額 |
如報告所示(GAAP) | $ | 96,590 | | | $ | 9,257 | | | $ | 87,333 | | | $ | 3.79 | | | $ | 0.36 | | | $ | 3.43 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
重組費用 | 34 | | | — | | | 34 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
小計 | 96,624 | | | 9,257 | | | 87,367 | | | 3.80 | | | 0.36 | | | 3.43 | |
無形資產攤銷 | 4,552 | | | 206 | | | 4,346 | | | 0.18 | | | 0.01 | | | 0.17 | |
非現金股份薪酬 | 4,624 | | | 397 | | | 4,227 | | | 0.18 | | | 0.02 | | | 0.17 | |
調整後(非GAAP) | $ | 105,800 | | | $ | 9,860 | | | $ | 95,940 | | | $ | 4.16 | | | $ | 0.39 | | | $ | 3.77 | |
| | | | | | | | | | | |
用於計算稀釋每股收益的普通股加權平均份額 | | 25,458 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年8月31日的三個月 |
| 收入 | | 稀釋每股收益 |
| 税前 | | 税收 | | 税後淨額 | | 税前 | | 税收 | | 税後淨額 |
如報告所示(GAAP) | $ | 51,393 | | | $ | 5,298 | | | $ | 46,095 | | | $ | 2.04 | | | $ | 0.21 | | | $ | 1.83 | |
重組費用 | 430 | | | 66 | | | 364 | | | 0.02 | | | — | | | 0.01 | |
小計 | 51,823 | | | 5,364 | | | 46,459 | | | 2.05 | | | 0.21 | | | 1.84 | |
無形資產攤銷 | 4,463 | | | 248 | | | 4,215 | | | 0.18 | | | 0.01 | | | 0.17 | |
非現金股份薪酬 | 6,381 | | | 515 | | | 5,866 | | | 0.25 | | | 0.02 | | | 0.23 | |
調整後(非GAAP) | $ | 62,667 | | | $ | 6,127 | | | $ | 56,540 | | | $ | 2.48 | | | $ | 0.24 | | | $ | 2.24 | |
| | | | | | | | | | | |
用於計算稀釋每股收益的普通股加權平均份額 | | 25,245 | |
對非GAAP財務指標的調節-GAAP收入和稀釋每股收益
調整後收益和調整後稀釋每股收益(非GAAP)(6)
(未經審計)(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年8月31日的六個月 |
| 收入 | | 稀釋每股收益 |
| 税前 | | 税收 | | 税後淨額 | | 税前 | | 税收 | | 税後淨額 |
如報告所示(GAAP) | $ | 67,526 | | | $ | 12,259 | | | $ | 55,267 | | | $ | 2.80 | | | $ | 0.51 | | | $ | 2.29 | |
與收購相關的費用 | 2,784 | | | 2 | | | 2,782 | | | 0.12 | | | — | | | 0.12 | |
環保局合規成本 | 19,998 | | | 300 | | | 19,698 | | | 0.83 | | | 0.01 | | | 0.82 | |
重組費用 | 4,778 | | | 61 | | | 4,717 | | | 0.20 | | | — | | | 0.20 | |
小計 | 95,086 | | | 12,622 | | | 82,464 | | | 3.95 | | | 0.52 | | | 3.42 | |
無形資產攤銷 | 9,010 | | | 1,047 | | | 7,963 | | | 0.37 | | | 0.04 | | | 0.33 | |
非現金股份薪酬 | 24,114 | | | 1,654 | | | 22,460 | | | 1.00 | | | 0.07 | | | 0.93 | |
調整後(非GAAP) | $ | 128,210 | | | $ | 15,323 | | | $ | 112,887 | | | $ | 5.32 | | | $ | 0.64 | | | $ | 4.69 | |
| | | | | | | | | | | |
用於計算稀釋每股收益的普通股加權平均份額 | | 24,089 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年8月31日的六個月 |
| 收入 | | 稀釋每股收益 |
| 税前 | | 税收 | | 税後淨額 | | 税前 | | 税收 | | 税後淨額 |
如報告所示(GAAP) | $ | 125,957 | | | $ | 17,670 | | | $ | 108,287 | | | $ | 5.14 | | | $ | 0.72 | | | $ | 4.42 | |
| | | | | | | | | | | |
環保局合規成本 | 16,072 | | | 241 | | | 15,831 | | | 0.66 | | | 0.01 | | | 0.65 | |
重組費用 | 375 | | | 6 | | | 369 | | | 0.02 | | | — | | | 0.02 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
小計 | 142,404 | | | 17,917 | | | 124,487 | | | 5.81 | | | 0.73 | | | 5.08 | |
無形資產攤銷 | 5,969 | | | 406 | | | 5,563 | | | 0.24 | | | 0.02 | | | 0.23 | |
非現金股份薪酬 | 21,800 | | | 1,571 | | | 20,229 | | | 0.89 | | | 0.06 | | | 0.83 | |
調整後(非GAAP) | $ | 170,173 | | | $ | 19,894 | | | $ | 150,279 | | | $ | 6.95 | | | $ | 0.81 | | | $ | 6.14 | |
| | | | | | | | | | | |
用於計算稀釋每股收益的普通股加權平均份額 | | 24,492 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年8月31日的六個月 |
| 收入 | | 稀釋每股收益 |
| 税前 | | 税收 | | 税後淨額 | | 税前 | | 税收 | | 税後淨額 |
如報告所示(GAAP) | $ | 149,959 | | | $ | 2,340 | | | $ | 147,619 | | | $ | 5.90 | | | $ | 0.09 | | | $ | 5.81 | |
| | | | | | | | | | | |
重組費用 | 367 | | | 2 | | | 365 | | | 0.01 | | | — | | | 0.01 | |
税制改革 | — | | | 9,357 | | | (9,357) | | | — | | | 0.37 | | | (0.37) | |
小計 | 150,326 | | | 11,699 | | | 138,627 | | | 5.91 | | | 0.46 | | | 5.45 | |
無形資產攤銷 | 9,026 | | | 447 | | | 8,579 | | | 0.35 | | | 0.02 | | | 0.34 | |
非現金股份薪酬 | 13,915 | | | 1,003 | | | 12,912 | | | 0.55 | | | 0.04 | | | 0.51 | |
調整後(非GAAP) | $ | 173,267 | | | $ | 13,149 | | | $ | 160,118 | | | $ | 6.81 | | | $ | 0.52 | | | $ | 6.30 | |
| | | | | | | | | | | |
用於計算稀釋每股收益的普通股加權平均份額 | | 25,428 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年8月31日的六個月 |
| 收入 | | 稀釋每股收益 |
| 税前 | | 税收 | | 税後淨額 | | 税前 | | 税收 | | 税後淨額 |
如報告所示(GAAP) | $ | 95,424 | | | $ | 8,635 | | | $ | 86,789 | | | $ | 3.78 | | | $ | 0.34 | | | $ | 3.44 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
重組費用 | 1,049 | | | 68 | | | 981 | | | 0.04 | | | — | | | 0.04 | |
小計 | 96,473 | | | 8,703 | | | 87,770 | | | 3.82 | | | 0.34 | | | 3.48 | |
無形資產攤銷 | 8,339 | | | 369 | | | 7,970 | | | 0.33 | | | 0.01 | | | 0.32 | |
非現金股份薪酬 | 13,985 | | | 1,091 | | | 12,894 | | | 0.55 | | | 0.04 | | | 0.51 | |
調整後(非GAAP) | $ | 118,797 | | | $ | 10,163 | | | $ | 108,634 | | | $ | 4.71 | | | $ | 0.40 | | | $ | 4.30 | |
| | | | | | | | | | | |
用於計算稀釋每股收益的普通股加權平均份額 | | 25,245 | |
合併核心和非核心淨銷售額與非公認會計準則財務對賬
措施--核心和非核心調整後稀釋每股收益(非公認會計準則)(3)(6)
(未經審計)(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | | | $Change | | | | 更改百分比 | | |
銷售收入,淨額 | | | | | | | | | | | | | |
堆芯 | $ | 521,400 | | | $ | 469,485 | | | | | $ | 51,915 | | | | | 11.1 | % | | |
非核心 | — | | | 5,743 | | | | | (5,743) | | | | | (100.0) | % | | |
總計 | $ | 521,400 | | | $ | 475,228 | | | | | $ | 46,172 | | | | | 9.7 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | | | $Change | | | | 更改百分比 | | |
調整後稀釋每股收益(非GAAP) | | | | | | | | | | | | | |
堆芯 | $ | 2.27 | | | $ | 2.65 | | | | | $ | (0.38) | | | | | (14.3) | % | | |
非核心 | — | | | — | | | | | — | | | | | — | % | | |
總計 | $ | 2.27 | | | $ | 2.65 | | | | | $ | (0.38) | | | | | (14.3) | % | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月, |
核心業務: | 2022 | | 2021 | | |
據報道,稀釋後的每股收益 | $ | 1.28 | | | $ | 2.11 | | | |
與收購有關的費用,税後淨額 | — | | | — | | | |
| | | | | |
環境保護局合規成本,税後淨額 | 0.34 | | | 0.12 | | | |
重組費用,税後淨額 | 0.20 | | | 0.01 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
小計 | 1.81 | | | 2.24 | | | |
無形資產攤銷税後淨額 | 0.17 | | | 0.11 | | | |
非現金股份薪酬,税後淨額 | 0.29 | | | 0.29 | | | |
調整後稀釋每股收益(非GAAP) | $ | 2.27 | | | $ | 2.65 | | | |
|
|
| 截至8月31日的三個月, |
非核心業務: | 2022 | | 2021 | | |
據報道,稀釋後的每股收益 | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
調整後稀釋每股收益(非GAAP) | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | |
稀釋每股收益,如報告(GAAP) | $ | 1.28 | | | $ | 2.11 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
合併核心和非核心淨銷售額與非公認會計準則財務對賬
措施--核心和非核心調整後稀釋每股收益(非公認會計準則)(3)(6)
(未經審計)(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | | | | | | | |
銷售收入,淨額 | | | | | | | | | | | | | |
堆芯 | $ | 509,710 | | | $ | 389,136 | | | | | | | | | | | |
非核心 | 21,142 | | | 24,859 | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 530,852 | | | $ | 413,995 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | | | | | | | |
調整後稀釋每股收益(非GAAP) | | | | | | | | | | | | | |
堆芯 | $ | 3.56 | | | $ | 2.05 | | | | | | | | | | | |
非核心 | 0.21 | | | 0.19 | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 3.77 | | | $ | 2.24 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月, | | |
核心業務: | 2020 | | 2019 | | |
據報道,稀釋後的每股收益 | $ | 3.22 | | | $ | 1.71 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
重組費用,税後淨額 | — | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
小計 | 3.22 | | | 1.71 | | | |
無形資產攤銷税後淨額 | 0.17 | | | 0.12 | | | |
非現金股份薪酬,税後淨額 | 0.17 | | | 0.22 | | | |
調整後稀釋每股收益(非GAAP) | $ | 3.56 | | | $ | 2.05 | | | |
|
|
| 截至8月31日的三個月, | | |
非核心業務: | 2020 | | 2019 | | |
據報道,稀釋後的每股收益 | $ | 0.21 | | | $ | 0.12 | | | |
| | | | | |
重組費用,税後淨額 | — | | | 0.01 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
小計 | 0.21 | | | 0.13 | | | |
無形資產攤銷税後淨額 | — | | | 0.05 | | | |
非現金股份薪酬,税後淨額 | — | | | 0.01 | | | |
調整後稀釋每股收益(非GAAP) | $ | 0.21 | | | $ | 0.19 | | | |
| | | | | |
稀釋每股收益,如報告(GAAP) | $ | 3.43 | | | $ | 1.83 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
合併核心和非核心淨銷售額與非公認會計準則財務對賬
措施--核心和非核心調整後稀釋每股收益(非公認會計準則)(3)(6)
(未經審計)(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | | | $Change | | | | 更改百分比 | | |
銷售收入,淨額 | | | | | | | | | | | | | |
堆芯 | $ | 1,029,478 | | | $ | 990,589 | | | | | $ | 38,889 | | | | | 3.9 | % | | |
非核心 | — | | | 25,862 | | | | | (25,862) | | | | | (100.0) | % | | |
總計 | $ | 1,029,478 | | | $ | 1,016,451 | | | | | $ | 13,027 | | | | | 1.3 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | | | $Change | | | | 更改百分比 | | |
調整後稀釋每股收益(非GAAP) | | | | | | | | | | | | | |
堆芯 | $ | 4.69 | | | $ | 5.96 | | | | | $ | (1.27) | | | | | (21.3) | % | | |
非核心 | — | | | 0.18 | | | | | (0.18) | | | | | (100.0) | % | | |
總計 | $ | 4.69 | | | $ | 6.14 | | | | | $ | (1.45) | | | | | (23.6) | % | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的六個月, |
核心業務: | 2022 | | 2021 | | |
據報道,稀釋後的每股收益 | $ | 2.29 | | | $ | 4.25 | | | |
與收購有關的費用,税後淨額 | 0.12 | | | — | | | |
| | | | | |
環境保護局合規成本,税後淨額 | 0.82 | | | 0.65 | | | |
重組費用,税後淨額 | 0.20 | | | 0.02 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
小計 | 3.42 | | | 4.91 | | | |
無形資產攤銷税後淨額 | 0.33 | | | 0.23 | | | |
非現金股份薪酬,税後淨額 | 0.93 | | | 0.82 | | | |
調整後稀釋每股收益(非GAAP) | $ | 4.69 | | | $ | 5.96 | | | |
|
|
| 截至8月31日的六個月, |
非核心業務: | 2022 | | 2021 | | |
據報道,稀釋後的每股收益 | $ | — | | | $ | 0.17 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
非現金股份薪酬,税後淨額 | — | | | 0.01 | | | |
調整後稀釋每股收益(非GAAP) | $ | — | | | $ | 0.18 | | | |
| | | | | |
稀釋每股收益,如報告(GAAP) | $ | 2.29 | | | $ | 4.42 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
合併核心和非核心淨銷售額與非公認會計準則財務對賬
措施--核心和非核心調整後稀釋每股收益(非公認會計準則)(3)(6)
(未經審計)(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | | | | | | | | | |
銷售收入,淨額 | | | | | | | | | | | | | |
堆芯 | $ | 909,229 | | | $ | 742,712 | | | | | | | | | | | |
非核心 | 42,458 | | | 47,618 | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 951,687 | | | $ | 790,330 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | | | | | | | | | |
調整後稀釋每股收益(非GAAP) | | | | | | | | | | | | | |
堆芯 | $ | 5.98 | | | $ | 4.00 | | | | | | | | | | | |
非核心 | 0.32 | | | 0.30 | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 6.30 | | | $ | 4.30 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的六個月, |
核心業務: | 2020 | | 2019 | | |
據報道,稀釋後的每股收益 | $ | 5.49 | | | $ | 3.23 | | | |
| | | | | |
重組費用,税後淨額 | 0.01 | | | 0.02 | | | |
税制改革 | (0.37) | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
小計 | 5.13 | | | 3.25 | | | |
無形資產攤銷税後淨額 | 0.34 | | | 0.25 | | | |
非現金股份薪酬,税後淨額 | 0.51 | | | 0.50 | | | |
調整後稀釋每股收益(非GAAP) | $ | 5.98 | | | $ | 4.00 | | | |
|
|
| 截至8月31日的六個月, |
非核心業務: | 2020 | | 2019 | | |
據報道,稀釋後的每股收益 | $ | 0.32 | | | $ | 0.21 | | | |
| | | | | |
重組費用,税後淨額 | — | | | 0.01 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
小計 | 0.32 | | | 0.22 | | | |
無形資產攤銷税後淨額 | — | | | 0.07 | | | |
非現金股份薪酬,税後淨額 | — | | | 0.01 | | | |
調整後稀釋每股收益(非GAAP) | $ | 0.32 | | | $ | 0.30 | | | |
| | | | | |
稀釋每股收益,如報告(GAAP) | $ | 5.81 | | | $ | 3.44 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
精選綜合資產負債表、現金流量和流動性信息
(未經審計)(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 8月31日, |
| 2022 | | 2021 |
資產負債表: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 39,650 | | | $ | 31,779 | |
應收賬款淨額 | 507,261 | | | 429,178 | |
庫存 | 643,192 | | | 606,655 | |
持有待售資產 | — | | | 1,955 | |
總資產,流動 | 1,237,816 | | | 1,091,767 | |
總資產 | 3,225,208 | | | 2,400,165 | |
流動負債總額 | 583,111 | | | 600,235 | |
長期負債總額 | 1,243,751 | | | 532,108 | |
債務總額 | 1,169,742 | | | 472,219 | |
股東權益 | 1,398,346 | | | 1,267,822 | |
流動性: | | | |
營運資本 | $ | 654,705 | | | $ | 491,532 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
應收賬款週轉率(天)(12) | 67.3 | | 67.8 |
庫存週轉率(次)(12) | 2.1 | | 2.5 |
營運資本 | $ | 654,705 | | $ | 491,532 |
電流比 | 2.1:1 | | 1.8:1 |
期末債務與期末股本比率 | 83.7% | | 37.2% |
平均股本回報率(12) | 12.7% | | 17.2% |
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
現金流: | | | |
折舊及攤銷 | $ | 21,617 | | | $ | 17,441 | |
經營活動使用的現金淨額 | (75,452) | | | (58,338) | |
資本和無形資產支出 | 112,635 | | | 23,954 | |
淨債務收益 | 356,014 | | | 128,100 | |
普通股回購付款 | 18,305 | | | 110,190 | |
對非GAAP財務計量的對賬--經營活動用於自由現金流的GAAP淨現金(非GAAP)(6)
(未經審計)(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動使用的現金淨額(GAAP) | $ | (75,452) | | | $ | (58,338) | |
減去:資本和無形資產支出 | (112,635) | | | (23,954) | |
自由現金流(非公認會計準則) | $ | (188,087) | | | $ | (82,292) | |
更新的2023財年淨銷售收入展望(3)
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合: | 2022財年 | | 更新的2023財年展望 |
銷售淨收入 | $ | 2,223,355 | | | $ | 2,000,000 | | — | | $ | 2,050,000 |
淨銷售收入下降 | | | (10.0) | % | | — | | (7.8) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
核心業務: | | | |
銷售淨收入 | $ | 2,189,239 | | | $ | 2,000,000 | | — | | $ | 2,050,000 |
淨銷售收入下降 | | | (8.6) | % | | — | | (6.4) | % |
非GAAP財務指標的對賬-更新的GAAP稀釋每股收益至調整後稀釋每股收益的2023財年展望(非GAAP)(3)(6)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併後的核心業務 | 截至2022年8月31日的六個月 | | 展望未來 收支平衡 財政年度 (六個月) | | 更新的Outlook 2023財年 |
| | | | | | | | | | | | | |
稀釋每股收益,如報告(GAAP) | $ | 2.29 | | | $ | 1.97 | | | — | | $ | 2.64 | | | $ | 4.26 | | — | | $ | 4.93 |
與收購有關的費用,税後淨額 | 0.12 | | | — | | | — | | — | | | 0.12 | | — | | 0.12 |
環境保護局合規成本,税後淨額 | 0.82 | | | 0.10 | | | — | | 0.08 | | | 0.92 | | — | | 0.90 |
重組費用,税後淨額 | 0.20 | | | 1.22 | | | — | | 1.01 | | | 1.42 | | — | | 1.21 |
小計 | 3.42 | | | 3.30 | | | — | | 3.74 | | | 6.72 | | — | | 7.16 |
無形資產攤銷税後淨額 | 0.33 | | | 0.36 | | | — | | 0.34 | | | 0.69 | | — | | 0.67 |
非現金股份薪酬,税後淨額 | 0.93 | | | 0.66 | | | — | | 0.64 | | | 1.59 | | — | | 1.57 |
調整後稀釋每股收益(非GAAP) | $ | 4.69 | | | $ | 4.31 | | | — | | $ | 4.71 | | | $ | 9.00 | | — | | $ | 9.40 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
對非GAAP財務指標的調整--更新的2023財年有效税率展望(GAAP)調整後的有效税率(非GAAP)(3)(6)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併後的核心業務 | 截至2022年8月31日的六個月 | | 展望未來 收支平衡 財政年度 (六個月) | | 更新的Outlook 2023財年 |
| | | | | | | | | | | | | |
報告的有效税率(GAAP) | 18.2 | % | | 18.7 | % | | — | | 17.7 | % | | 18.4 | % | | — | | 17.9 | % |
與收購相關的費用 | (0.5) | % | | — | % | | — | | — | % | | (0.3) | % | | — | | (0.2) | % |
環保局合規成本 | (3.5) | % | | (0.4) | % | | — | | (0.1) | % | | (2.1) | % | | — | | (1.7) | % |
重組費用 | (0.9) | % | | (4.4) | % | | — | | (1.8) | % | | (3.1) | % | | — | | (2.2) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
小計 | 13.3 | % | | 13.9 | % | | — | | 15.8 | % | | 12.9 | % | | — | | 13.8 | % |
無形資產攤銷 | (0.3) | % | | (0.2) | % | | — | | (0.2) | % | | (0.1) | % | | — | | (0.1) | % |
非現金股份薪酬 | (1.0) | % | | (0.6) | % | | — | | (0.6) | % | | (0.3) | % | | — | | (0.2) | % |
調整後的有效税率(非公認會計原則) | 12.0 | % | | 13.1 | % | | — | | 15.0 | % | | 12.5 | % | | — | | 13.5 | % |
特洛伊有限公司及其子公司的海倫
新聞稿備註
(1)有機業務是指自收購產品線或品牌之日起12個月內與產品線或品牌相關的銷售淨收入,不包括外幣重新計量對報告銷售淨收入的影響。來自內部開發的品牌或產品線的淨銷售收入被視為有機商業活動。
(2)截至2022年8月31日的三個月和六個月期間包括於2021年12月29日收購的魚鷹公司的經營業績,以及分別於2022年4月22日收購的柯爾史密斯公司約13周和19周的經營業績。
(3)本公司將核心業務定義為預期將成為其持續業務一部分的戰略性業務,而非核心業務定義為預期在被指定為非核心業務後一年內剝離的業務或淨資產(包括持有以供出售的淨資產)。
(4)Leadance品牌的淨銷售額包括OXO、Hydro FlaskTM、Osprey、Vicks、Braun、Honeywell、PUR、HotTools和Drybar品牌的收入。
(5)在線渠道淨銷售收入包括直接面向消費者的在線淨銷售額、完成最終消費者在線訂單的零售客户的淨銷售額和純網絡零售商的淨銷售額。
(6)本新聞稿包含非公認會計準則財務指標。調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的有效税率、核心調整後的有效税率、調整後的收入、調整後的稀釋每股收益、核心和非核心調整後的稀釋後每股收益、息税前利潤、調整後的EBITDA和自由現金流量(“非公認會計準則財務指標”),如所附新聞稿或上表中所述,可被視為美國證券交易委員會G規則第100條所考慮的非公認會計準則財務信息。因此,該公司提供了前面的表格,將這些衡量標準與其相應的基於公認會計原則的衡量標準進行了協調。該公司相信,這些非GAAP措施為管理層和投資者提供了有關其財務狀況和經營結果的財務和業務趨勢的有用信息。該公司認為,這些非GAAP財務指標與公司根據GAAP計算的財務結果相結合,為投資者提供了關於某些費用和利益對適用的收入、利潤率和每股收益指標的影響的額外視角。該公司還認為,這些非公認會計準則的衡量標準有助於更直接地比較公司與競爭對手的業績。本公司進一步認為,計入不包括的費用和利益將不能準確反映產生費用和利益期間公司業務的基本表現,即使這些費用和利益可能在不久的將來發生並反映在公司的GAAP財務業績中。與使用非GAAP措施相關的重大限制是,非GAAP措施不能反映公司活動的全部經濟影響。這些非GAAP指標不是根據GAAP編制的, 不是GAAP財務信息的替代品,其計算方式可能與其他公司披露的非GAAP財務信息不同。因此,不應過分依賴非公認會計準則信息。
(7)與EPA包裝合規性相關的費用,用於健康與健康部門中空氣過濾、水過濾和加濕類別的某些產品。
(8)與收購Osprey和Curlsmith的最終協議相關的收購相關費用,包括在截至2022年8月31日的三個月和六個月期間的SG&A。
(九)無形資產攤銷。
(10)非現金股份薪酬。
(11)與公司目前的重組計劃“飛馬計劃”和之前的重組計劃“加油計劃”有關的費用,該計劃已於2022財年第四季度完成。
(12)應收賬款週轉率、存貨週轉率和平均權益報酬率計算採用特定計量要求的12個月往績銷售收入淨額、銷售成本或淨收益組成部分。本季度和前四個季度的應收賬款、存貨和權益的期末餘額用於計算特定計量要求的平均餘額組成部分。