展品99.3
2022年第二季度-主要金融和商業亮點
| 創紀錄的季度收入為2250萬美元,比2021年第二季度增長28.4%,比2022年第一季度增長4.0% |
| 2022年第二季度GAAP毛利率為70.2%,而2021年第二季度為71.2%(非GAAP毛利率為71.0%,而2021年第二季度為71.1%) |
| 2022年第二季度GAAP淨虧損為1000萬美元,其中包括淨財務支出360萬美元,主要來自以色列謝克爾相關現金餘額的貶值,而2021年第二季度淨虧損為370萬美元,調整後EBITDA虧損為450萬美元,而2021年第二季度調整後EBITDA虧損為210萬美元 |
| 強勁的資產負債表,截至2022年6月30日,營運資本為1.683億美元,現金、現金等價物和短期存款為1.568億美元 |
| 汽車行業: |
| 繼續在評估公司的MIPI A-PHY新VA7000芯片組方面取得進展,因為30多家OEM、Tier 1和Tier 2正在評估該產品的ADAS和環繞視景應用 |
| 音視頻: |
| 許多地區的一級客户對Valens Semiconductor最新的音頻-視頻產品系列VS3000的需求很大 |
| Crestron Electronics宣佈推出由VS3000支持的超過24種專業音視頻(ProAV)產品的全套產品,供企業、教育等領域使用。這是Crestron已經推出的多種基於VS3000的產品的補充 |
| 人們對該公司在醫療領域的技術的興趣持續增長。推出與Würth Elektronik的連接解決方案,以前所未有的分辨率進行醫療成像,符合嚴格的醫療隔離規範 |
1
華倫斯半導體有限公司
財務結果摘要
(千美元,每股除外)
(未經審計)
截至三個月6月30日, | 截至六個月6月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
收入 |
22,481 | 17,510 | 44,101 | 30,874 | ||||||||||||
毛利 |
15,784 | 12,467 | 31,224 | 21,999 | ||||||||||||
毛利率 |
70.2 | % | 71.2 | % | 70.8 | % | 71.3 | % | ||||||||
淨虧損 |
(9,995 | ) | (3,698 | ) | (15,045 | ) | (10,074 | ) | ||||||||
營運資金1 |
168,283 | 56,133 | 168,283 | 56,133 | ||||||||||||
現金、現金等價物和短期存款 2 |
156,754 | 51,873 | 156,754 | 51,873 | ||||||||||||
用於經營活動的現金淨額 |
(4,251 | ) | (6,443 | ) | (12,654 | ) | (9,651 | ) | ||||||||
非GAAP財務數據 |
||||||||||||||||
非GAAP毛利率3 |
71.0 | % | 71.1 | % | 71.5 | % | 71.4 | % | ||||||||
調整後的EBITDA4 |
(4,469 | ) | (2,116 | ) | (8,555 | ) | (6,419 | ) | ||||||||
非公認會計準則每股虧損5(美元) |
$ | (0.08 | ) | $ | (0.16 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | (0.57 | ) |
1 | 營運資本的計算方式為流動資產總額減去流動負債總額,截至 期間的最後一天。 |
2 | 截至該期間的最後一天。 |
3 | GAAP總利潤,不包括基於股份的薪酬和折舊費用,除以收入。截至6月的三個月30、2022和2021年,基於股份的薪酬和折舊費用為181美元分別為1,000和10,000美元。截至六月底止六個月2022年、2022年和2021年,基於股份的薪酬和折舊費用為321美元一千四百四十七美元分別是上千個。 |
4 | 調整後的EBITDA定義為被投資方的收益中扣除財務收入(費用)、淨額、所得税、權益和折舊及攤銷前的淨利潤(虧損),進一步調整後不包括基於股份的薪酬和沒收股份的公允價值變化,其變化可能在 一期接一期。我們提醒投資者,根據我們對調整後EBITDA的定義提交的金額可能無法與其他發行人披露的類似指標進行比較,因為並非所有發行人都以相同的方式計算調整後EBITDA。調整後的EBITDA不應被視為根據GAAP得出的淨虧損或任何其他業績衡量指標的替代方案,或作為衡量我們流動性的經營活動現金流的替代方案。請參閲本報告末尾的附錄,以便根據公認會計原則調整最直接可比的衡量標準。 |
5 | 請參閲GAAP與非GAAP財務指標的對賬。 |
2
華倫斯半導體有限公司
簡明合併業務報表
(千美元,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
截至三個月6月30日, | 截至六個月6月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
收入 |
22,481 | 17,510 | 44,101 | 30,874 | ||||||||||||
收入成本 |
(6,697 | ) | (5,043 | ) | (12,877 | ) | (8,875 | ) | ||||||||
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毛利 |
15,784 | 12,467 | 31,224 | 21,999 | ||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||
研發費用 |
(14,904 | ) | (10,956 | ) | (29,031 | ) | (21,354 | ) | ||||||||
銷售和市場營銷費用 |
(4,473 | ) | (3,222 | ) | (8,682 | ) | (6,332 | ) | ||||||||
一般和行政費用 |
(4,340 | ) | (2,366 | ) | (8,641 | ) | (4,544 | ) | ||||||||
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總運營費用 |
(23,717 | ) | (16,544 | ) | (46,354 | ) | (32,230 | ) | ||||||||
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營業虧損 |
(7,933 | ) | (4,077 | ) | (15,130 | ) | (10,231 | ) | ||||||||
沒收股份的公允價值變動 |
1,538 | | 4,142 | | ||||||||||||
財務收入(費用),淨額 |
(3,560 | ) | 503 | (3,675 | ) | 336 | ||||||||||
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|||||||||
所得税前虧損 |
(9,955 | ) | (3,574 | ) | (14,663 | ) | (9,895 | ) | ||||||||
所得税 |
(43 | ) | (124 | ) | (389 | ) | (179 | ) | ||||||||
所得税後虧損 |
(9,998 | ) | (3,698 | ) | (15,052 | ) | (10,074 | ) | ||||||||
被投資方收益中的權益 |
3 | | 7 | | ||||||||||||
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淨虧損 |
(9,995 | ) | (3,698 | ) | (15,045 | ) | (10,074 | ) | ||||||||
每股收益數據: |
||||||||||||||||
每股普通股基本和攤薄淨虧損 6 (美元) |
$ | (0.10 | ) | $ | (0.68 | ) | $ | (0.15 | ) | $ | (1.61 | ) | ||||
用於計算每股淨虧損的加權平均股數 |
97,442,359 | 11,020,299 | 97,296,206 | 10,927,357 | ||||||||||||
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6 | 見附註5。 |
3
華倫斯半導體有限公司
簡明合併資產負債表
(以千為單位的美元)
(未經審計)
6月30日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
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資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
46,577 | 56,791 | ||||||
短期存款 |
110,177 | 117,568 | ||||||
應收貿易賬款 |
10,047 | 7,095 | ||||||
盤存 |
17,318 | 9,322 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
4,492 | 8,255 | ||||||
|
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流動資產總額 |
188,611 | 199,031 | ||||||
長期資產: |
||||||||
財產和設備,淨額 |
2,571 | 2,741 | ||||||
經營租賃 使用權(ROU)資產7 |
4,408 | | ||||||
其他資產 |
638 | 828 | ||||||
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|||||
長期資產總額 |
7,617 | 3,569 | ||||||
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總資產 |
196,228 | 202,600 | ||||||
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負債和權益 |
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流動負債8 |
20,328 | 15,699 | ||||||
長期負債: |
||||||||
沒收股份 |
516 | 4,658 | ||||||
非流動經營租賃負債9 |
2,126 | | ||||||
其他長期負債 |
48 | 46 | ||||||
|
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長期負債總額 |
2,690 | 4,704 | ||||||
總負債 |
23,018 | 20,403 | ||||||
股東權益 |
173,210 | 182,197 | ||||||
|
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|
|||||
總負債和股東權益 |
196,228 | 202,600 | ||||||
|
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7 | 截至1月2022年1月1日,公司已實施FASB ASU編號。2016-02年度,租賃(ASC 842),關於租賃的確認、計量、列報和披露。 |
8 | 截至6月 30, 2022, includes $1,814經營租賃負債的當前到期日為千歐元(截至12月無一到期2021年3月31日);見腳註7。 |
9 | 見腳註7。 |
4
華倫斯半導體有限公司
簡明合併現金流量表
(以千為單位的美元)
(未經審計)
截至三個月6月30日, | 截至六個月6月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
經營活動現金流 |
||||||||||||||||
當期淨虧損 |
(9,995 | ) | (3,698 | ) | (15,045 | ) | (10,074 | ) | ||||||||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: |
||||||||||||||||
不涉及現金流量的收入和支出項目: |
||||||||||||||||
折舊 |
347 | 266 | 667 | 522 | ||||||||||||
基於股票的薪酬 |
3,117 | 1,695 | 5,908 | 3,290 | ||||||||||||
匯率差異 |
4,501 | (545 | ) | 4,972 | (231 | ) | ||||||||||
短期存款利息 |
(132 | ) | 37 | (295 | ) | 219 | ||||||||||
沒收股份的公允價值變動 |
(1,538 | ) | | (4,142 | ) | | ||||||||||
ROU資產賬面金額的減少 |
424 | | 844 | | ||||||||||||
經營性資產和負債變動情況: |
||||||||||||||||
應收貿易賬款 |
166 | (2,475 | ) | (2,952 | ) | 767 | ||||||||||
預付費用和其他流動資產 |
3,245 | (458 | ) | 3,763 | (1,588 | ) | ||||||||||
盤存 |
(4,852 | ) | (1,752 | ) | (7,996 | ) | (2,541 | ) | ||||||||
其他資產 |
86 | (26 | ) | 190 | (31 | ) | ||||||||||
流動負債 |
1,189 | 513 | 2,742 | 23 | ||||||||||||
經營租賃負債變動 |
(811 | ) | | (1,312 | ) | | ||||||||||
其他長期負債 |
2 | | 2 | (7 | ) | |||||||||||
用於經營活動的現金淨額 |
(4,251 | ) | (6,443 | ) | (12,654 | ) | (9,651 | ) | ||||||||
投資活動產生的現金流: |
||||||||||||||||
短期存款投資 |
(13,088 | ) | (4,520 | ) | (31,340 | ) | (4,520 | ) | ||||||||
短期存款到期日 |
21,900 | 12,500 | 37,400 | 29,500 | ||||||||||||
購置財產和設備 |
(244 | ) | (127 | ) | (424 | ) | (505 | ) | ||||||||
|
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投資活動提供的現金淨額 |
8,568 | 7,853 | 5,636 | 24,475 | ||||||||||||
融資活動的現金流: |
||||||||||||||||
遞延發行成本 |
| (218 | ) | | (218 | ) | ||||||||||
期權的行使 |
96 | 589 | 150 | 665 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||
融資活動提供的現金淨額 |
96 | 371 | 150 | 447 | ||||||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
(2,830 | ) | 531 | (3,346 | ) | 217 | ||||||||||
增加(減少)現金及現金等價物 |
1,583 | 2,312 | (10,214 | ) | 15,488 | |||||||||||
期初的現金和現金等價物 |
44,994 | 39,492 | 56,791 | 26,316 | ||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
期末現金和現金等價物 |
46,577 | 41,804 | 46,577 | 41,804 | ||||||||||||
補充披露現金流量信息 |
||||||||||||||||
繳納税款的現金 |
65 | 147 | 121 | 224 | ||||||||||||
補充披露非現金投資和融資活動 |
||||||||||||||||
財產和設備應付貿易賬款 |
| | 73 | | ||||||||||||
未支付的發行成本 |
| 2,722 | | 2,722 | ||||||||||||
取得經營性資產所產生的經營性租賃負債使用權資產 |
104 | | 350 | |
5
華倫斯半導體有限公司
公認會計原則與非公認會計原則財務指標的對賬
(以千為單位的美元)
(未經審計)
下表提供了調整後EBITDA(非公認會計準則衡量標準)的淨虧損對賬。調整後的EBITDA定義為被投資方的財務收入(費用)、淨額、所得税、權益收益和折舊及攤銷前的淨利潤(虧損),進一步調整後不包括基於股份的薪酬和沒收股份的公允價值變化,這些可能會發生變化 從一個時期到另一個時期。我們提醒投資者,根據我們調整後EBITDA的定義提交的金額可能無法與其他發行人披露的類似 衡量標準相比較,因為並非所有發行人都以相同的方式計算調整後EBITDA。調整後的EBITDA不應被視為根據GAAP得出的淨虧損或任何其他業績衡量指標的替代方案,或作為衡量我們流動性的經營活動現金流的替代方案。
截至三個月6月30日, | 截至六個月6月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
淨虧損 |
(9,995 | ) | (3,698 | ) | (15,045 | ) | (10,074 | ) | ||||||||
調整以排除以下內容: |
||||||||||||||||
沒收股份的公允價值變動 |
(1,538 | ) | | (4,142 | ) | | ||||||||||
財務費用(收入),淨額 |
3,560 | (503 | ) | 3,675 | (336 | ) | ||||||||||
所得税 |
43 | 124 | 389 | 179 | ||||||||||||
被投資方收益中的權益 |
(3 | ) | | (7 | ) | | ||||||||||
折舊 |
347 | 266 | 667 | 522 | ||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
3,117 | 1,695 | 5,908 | 3,290 | ||||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||
調整後的EBITDA |
(4,469 | ) | (2,116 | ) | (8,555 | ) | (6,419 | ) |
6
華倫斯半導體有限公司
公認會計原則與非公認會計原則表的對賬
(以千為單位的美元)
(未經審計)
下表提供了每股GAAP虧損的計算以及與非GAAP每股虧損的對賬。
截至三個月6月30日, | 截至六個月6月30日, | |||||||||||||||
公認會計準則每股虧損 |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
公認會計準則淨虧損 |
(9,995 | ) | (3,698 | ) | (15,045 | ) | (10,074 | ) | ||||||||
調整後包括以下內容: |
||||||||||||||||
與優先股相關的應計股息 |
| (3,788 | ) | | (7,478 | ) | ||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||
用於計算每股虧損的總虧損 |
(9,995 | ) | (7,486 | ) | (15,045 | ) | (17,552 | ) | ||||||||
每股收益數據: |
||||||||||||||||
公認會計準則每股虧損(美元) |
$ | (0.10 | ) | $ | (0.68 | ) | $ | (0.15 | ) | $ | (1.61 | ) | ||||
使用的加權平均股數 |
97,442,359 | 11,020,299 | 97,296,206 | 10,927,357 | ||||||||||||
截至三個月6月30日, | 截至六個月6月30日, | |||||||||||||||
非公認會計準則每股虧損10 |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
公認會計準則淨虧損 |
(9,995 | ) | (3,698 | ) | (15,045 | ) | (10,074 | ) | ||||||||
調整以排除以下內容: |
||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
3,117 | 1,695 | 5,908 | 3,290 | ||||||||||||
折舊 |
347 | 266 | 667 | 522 | ||||||||||||
沒收股份的公允價值變動 |
(1,538 | ) | | (4,142 | ) | | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
用於計算每股虧損的總虧損 |
(8,069 | ) | (1,737 | ) | (12,612 | ) | (6,262 | ) | ||||||||
每股收益數據: |
||||||||||||||||
非公認會計準則每股虧損(以美元計) |
$ | (0.08 | ) | $ | (0.16 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | (0.57 | ) | ||||
計算每股淨虧損時使用的加權平均股數 |
97,442,359 | 11,020,299 | 97,296,206 | 10,927,357 |
10 | 該公司將其非GAAP每股虧損計算為GAAP淨虧損 ,調整後不包括以下因素:基於股票的薪酬、折舊和沒收股份公允價值變動(沒收股份公允價值變動總額為1,538美元1000美元(Br)2,604美元分別為2022年第二季度和第一季度的千股)除以計算每股淨虧損時使用的加權平均股數。 |
7