附件99.1
新聞發佈 如需更多信息,請聯繫: 媒體:Mike·康明斯 312-549-5257 郵箱:Michael.Cummins@conagra.com 投資者:梅麗莎·納皮爾 312-549-5738 郵箱:ir@conagra.com |
F O R I M M E D I A T E R E L E A S E |
康尼格拉品牌公司公佈第一季度業績
芝加哥,2022年10月6日-今天,康尼格拉品牌公司(紐約證券交易所代碼:CAG)公佈了截至2022年8月28日的2023財年第一季度業績。除另有説明外,所有比較均與上一年度財政期間相比較。
亮點
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第一季度淨銷售額增長9.5%;有機淨銷售額增長9.7% |
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本季度營業利潤率為(0.7%);調整後的營業利潤率為13.7% |
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第一季度每股攤薄虧損為0.16美元,調整後每股收益為0.57美元 |
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第一季度營業利潤率、淨收入和稀釋每股收益受到非現金商譽和無形資產減值費用的影響,這主要是由於貼現率增加所致。 |
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該公司重申其2023財年的指導意見,反映了: |
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與2022財年相比,有機淨銷售額增長4%至5% |
○ |
調整後的營業利潤率約為15% |
○ |
與2022財年相比,調整後每股收益增長1%至5% |
CEO視角
康尼格拉品牌首席執行官總裁和首席執行官肖恩·康諾利評論説:“我們品牌的實力和康尼格拉方式策略的持續執行在第一季度帶來了強勁的銷售和調整後的營業利潤結果。我們在應對持續的通脹壓力和全行業供應鏈挑戰的同時,繼續提供更好的服務和生產率。我們2023財年的強勁開局重申了我們對本財年平衡前景的信心,因為我們仍然專注於為股東創造價值。”
公司第一季度業績總額
該季度淨銷售額增長9.5%,至29億美元。淨銷售額的增長主要反映在:
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減少0.2%的外匯不利影響;以及 |
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有機產品淨銷售額增長9.7%。 |
有機產品淨銷售額增長9.7%的原因是價格/組合提高了14.3%,但銷量下降了4.6%,部分抵消了這一增長。價格/組合是由該公司的通脹驅動的定價行動推動的,這些行動反映在整個季度的市場中。交易量的下降主要是由於通脹驅動的定價行動帶來的彈性影響;然而,彈性影響有利於預期。
第2頁
該季度毛利潤增長7.0%,至7.2億美元,調整後毛利潤增長7.1%,至7.23億美元。第一季度毛利潤得益於較高的有機淨銷售額和供應鏈已實現生產率,抵消了銷售商品成本上漲15%、不利的運營槓桿和供應鏈運營成本持續上升的負面影響。本季度毛利率下降58個基點至24.8%,調整後毛利率下降54個基點至24.9%。
銷售、一般和行政費用(SG&A),包括廣告和促銷費用(A&P),本季度增長了139.1%,達到7.42億美元,主要是由於3.86億美元的非現金商譽和品牌減損費用。這些費用在很大程度上是由於考慮到當前的利率環境,貼現率增加所致。調整後的SG&A(不包括A&P)增長10.5%,達到2.63億美元,原因是激勵性薪酬與去年同期相比有所增加。
該季度的A&P支出為6200萬美元,與去年同期持平。
該季度的淨利息支出為9700萬美元。與去年同期相比,淨利息支出增加了3.0%,即300萬美元,這主要是由於未償債務的加權平均利率較高。
該季度平均稀釋後股份數量為4.81億股。在第一季度,該公司以約5000萬美元的價格回購了約140萬股普通股。
該季度,康尼格拉品牌公司的淨虧損為7800萬美元,或每股稀釋後虧損0.16美元。康尼格拉品牌公司調整後的淨收入增長14.2%,達到2.75億美元,或每股稀釋後收益0.57美元。這一增長主要是由於毛利潤的增長和該公司的阿登特磨坊合資企業的強勁表現。
調整後的EBITDA,包括權益法投資收益以及養老金和退休後非服務收入,在本季度增長了9.1%,達到5.47億美元,主要是由於調整後的毛利潤的增加和該公司的阿登特磨坊合資企業的強勁表現,但養老金收入的下降略有抵消。
食品雜貨和零食部門第一季度業績
食品雜貨和零食部門的報告和有機淨銷售額在本季度增長了10.5%,達到12億美元。
在本季度,價格/組合增長了16.6%,銷量下降了6.1%。價格/組合是由通脹驅動的定價中的有利因素加上有利的品牌組合推動的。銷量下降的主要原因是通脹驅動的定價行動對彈性的影響。在本季度,該公司在零食類別(包括肉類零食和微波爆米花)以及主食類別(包括糖漿、亞洲醬油和醃料)的份額有所增加。
該部門本季度的營業利潤增長了16.0%,達到2.5億美元。調整後的營業利潤增長15.4%,達到2.54億美元,因為更高的有機淨銷售額和供應鏈實現的生產率超過了銷售商品成本通脹、供應鏈運營成本持續上升、不利的運營槓桿和SG&A增加的負面影響。
冷藏和冷凍部門第一季度業績
本季度,冷藏和冷凍部門的報告和有機淨銷售額增長了9.6%,達到12億美元。
在本季度,價格組合增長了12.1%,銷量下降了2.5%。價格/組合的增長是由通脹驅動的定價中的有利因素推動的。銷量下降的主要原因是通脹驅動的定價對彈性的影響。在本季度,該公司在冷凍單份餐飲、植物蛋白和冷凍早餐等類別中的份額有所增加。
第3頁
該部門本季度的營業虧損為2.16億美元,主要是由下面將進一步詳細討論的減值費用推動的。調整後的營業利潤增長8.0%至1.76億美元,這是由於有機淨銷售額和供應鏈實現的生產率增加抵消了已售出商品成本通脹、供應鏈運營成本持續上升、SG&A增加以及不利運營槓桿的負面影響。
國際分部第一季度業績
該季度國際部門的淨銷售額下降了1.3%,降至2.34億美元,反映出:
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減少2.3%的外匯不利影響;以及 |
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有機產品淨銷售額增長1.0%。 |
在有機淨銷售額的基礎上,價格/組合增加了8.4%,銷量下降了7.4%。價格/組合的增長是由通脹驅動的定價推動的。成交量下降主要是由於通脹驅動的定價行動對彈性的影響。
該部門本季度的營業利潤下降了21.2%,降至2700萬美元。調整後的營業利潤下降21.4%至2,700萬美元,這是由於有機淨銷售額和供應鏈實現生產率的提高帶來的好處被銷售商品成本、通貨膨脹和不利的經營槓桿的負面影響所抵消。
餐飲服務部門第一季度業績
該季度餐飲服務部門的報告和有機淨銷售額增長了14.6%,達到2.75億美元。
在本季度,價格/組合增長了18.8%,銷量下降了4.2%。價格/組合的增長是由通脹驅動的定價中的有利因素推動的。銷量下降的主要原因是通脹驅動的定價行動對彈性的影響。
該部門本季度的營業利潤下降94.1%,至100萬美元,調整後的營業利潤增長5.5%,至2200萬美元,這是因為有機淨銷售額增加和供應鏈實現生產率的好處抵消了銷售商品成本通脹、供應鏈運營成本上升和不利運營槓桿的影響。
第一季度其他項目
在第一季度,該公司在冷藏和冷凍部門的兩個報告單元內重組了某些品牌的報告結構,以提高品牌管理效率。與這些變化相關,並根據美國公認會計準則,該公司還評估了商譽減值,導致在SG&A費用中產生了3.86億美元的商譽和品牌減值費用,其中2.44億美元與鳥眼品牌名稱。
該季度的公司支出增長了29.3%,達到8400萬美元,調整後的公司支出增長了27.9%,達到8000萬美元,這是由於與去年同期相比,激勵性薪酬的增加。
本季度養卹金和退休後非服務收入為600萬美元,而去年同期為1600萬美元。
該季度,權益法投資收益為4900萬美元。2,900萬美元的增長主要是由於阿登特磨坊合資企業的有利市場條件,以及該合資企業通過最近小麥市場的波動進行有效管理。
該季度的實際税率為(22.8)%,而上一年同期為22.8%,這主要是受到上述不可扣除商譽減值的影響。調整後的有效税率為22.9%,上年同期為24.0%。
在本季度,該公司支付了每股0.3125美元的股息。該公司的第一次股息是在季度結束後不久支付的,股息增加後為每股0.33美元。
第4頁
展望
該公司重申在其2022財年第四季度收益電話會議上提供的指導,並如下所述。在2023財年第二季度,該公司計劃應對與動態運營環境相關的供應鏈持續低效,以及與本季度初生效的新通脹驅動定價相關的一些增量銷量疲軟。預計總通脹(在對衝和其他採購效益影響之前的投入成本通脹)將持續,但在本財年剩餘時間內將放緩,導致低水平,大宗商品緩解預計將向本財年的後半部分傾斜。儘管其合資企業阿登特磨坊的早期業績表現強勁,但由於業務的不穩定性質,該公司不打算在本財年剩餘時間內繼續提高業績。
該公司2023財年的指導方針如下:
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與2022財年相比,有機淨銷售額預計增長4%至5% |
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調整後的營業利潤率預計約為15% |
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與2022財年相比,調整後的稀釋後每股收益增長率預計為1%至5% |
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資本支出約為5億美元 |
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利息支出約為4.1億美元 |
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實際税率約為24% |
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養老金收入約為2500萬美元 |
由於無法預測影響可比性的外匯、收購、資產剝離和其他項目的影響的金額和時間,因此無法對前瞻性非公認會計準則財務指標進行詳細的調整。有關更多信息,請參閲本版本的末尾。
影響每股收益可比性的因素
以下是2023財年第一季度每股虧損0.16美元(每股收益四捨五入,税後計算)。有關更多詳細信息,請參閲本新聞稿末尾的對賬時間表。
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與重組計劃相關的淨費用中,稀釋後每股約0.01美元 |
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與待售業務減值相關的淨費用攤薄後每股約0.04美元 |
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與商譽和品牌減值費用有關的淨費用稀釋後每股約0.68美元 |
以下是2022財年第一季度每股收益0.49美元(每股收益是四捨五入的税後金額)。有關更多詳細信息,請參閲本新聞稿末尾的對賬時間表。
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與重組計劃相關的淨費用中,稀釋後每股約0.02美元 |
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與公司套期保值衍生產品收益相關的淨收益的稀釋後每股約0.01美元 |
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與不尋常税目有關的淨收益的稀釋後份額約為0.01美元 |
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與四捨五入相關的淨費用的稀釋份額約為0.01美元 |
定義
有機淨銷售額從報告的淨銷售額中排除外匯、剝離業務和收購的影響,以及任何53研發星期。本新聞稿中提到的所有數量和價格/組合的變化都是在有機淨銷售額的基礎上進行的。
本新聞稿中提及的調整項目是指根據公認會計原則計算的減去影響可比性的項目的影響的計量。影響可比性的項目是管理層認為已經或可能對項目確認期間的適用業務部門的收益或整個公司的收益產生重大影響的收入或支出(及相關税務影響),且不表明公司的核心運營業績。因此,這些項目會影響不同時期基本結果的可比性。
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)是指康尼格拉品牌公司扣除非持續業務、所得税費用(福利)、利息費用、折舊和攤銷影響前的淨收入。提及經調整的EBITDA指的是在影響可比性的項目影響之前的EBITDA。
第5頁
請注意,上一年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式
對結果的討論
康尼格拉品牌公司將於上午9:30主持網絡直播和電話會議。美國東部時間今天討論結果。現場音頻網絡直播和演示幻燈片將在www.conagrabrands.com/Investors-Relationship下的活動和演示中查看。美國的與會者可以撥打1-877-883-0383,所有其他與會者撥打1-412-902-6506,並使用密碼2011887,即可進入電話會議。請在通話開始前10至15分鐘撥打電話。在公司發表講話後,電話會議將包括與投資界的問答環節。網絡直播的重播將在www.conagrabrands.com/Investors-Relationship下的Events&Presentation下進行,直到2023年10月6日。
康尼格拉品牌公司簡介
康尼格拉品牌公司(紐約證券交易所代碼:CAG)總部設在芝加哥,是北美領先的品牌食品公司之一。在企業家精神的指引下,康尼格拉品牌將製作美食的豐富傳統與對創新的敏鋭關注結合在一起。該公司的產品組合正在演變,以滿足人們不斷變化的食物偏好。康尼格拉的標誌性品牌,如鳥眼®、瑪麗·卡倫德的®、宴會®、Healthy Choice®、Slim Jim®、Reddi-wip®和Vlasic®,以及新興品牌,包括安吉的®Boomchickapop®、Duke‘s®、Earth Balance®、Gardein®和Frontera®,都為每個場合提供選擇。欲瞭解更多信息,請訪問www.conagrabrands.com。
關於前瞻性陳述的説明
本文件包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層目前的預期,可能會受到不確定性和環境變化的影響。本文件的讀者應該理解,這些聲明不是對績效或結果的保證。許多因素可能會影響我們的實際財務結果,並導致它們與前瞻性陳述中包含的預期有很大不同,包括本文件中闡述的預期。這些風險、不確定性和因素包括但不限於:收購Pinnacle Foods Inc.(收購Pinnacle)所節省的成本和任何其他協同效應可能沒有完全實現或可能需要比預期更長的時間才能實現;收購Pinnacle可能不會在預期的時間框架內或在預期的程度內增值;Pinnacle收購和相關整合將對公司及其管理層造成幹擾並阻礙業務計劃的實現的風險;與我們實現最近其他收購和資產剝離預期收益的能力有關的風險;與總體經濟和行業狀況相關的風險;與我們成功執行長期價值創造戰略的能力相關的風險;與我們在當前預期的時間表內去槓桿化並繼續以可接受的條件或根本不存在的方式獲得資本的能力相關的風險;與我們執行運營和重組計劃以及通過成本節約舉措實現目標運營效率的能力相關的風險, 這些風險包括:與交易優化計劃相關的風險;與我們的對衝活動的有效性和對大宗商品波動的反應能力相關的風險;與公司競爭環境和相關市場狀況相關的風險;與我們應對消費者偏好變化以及創新和營銷投資成功的能力相關的風險;與任何產品召回和訴訟的最終影響相關的風險,包括與含鉛油漆和顏料相關的訴訟,以及任何證券訴訟,包括證券集體訴訟;與影響我們業務的政府和監管機構行為相關的風險,包括新的或修訂的法規或解釋的最終影響;與新冠肺炎疫情對我們的業務、供應商、消費者、客户和員工的影響有關的風險;與隨着新冠肺炎疫情影響減弱我們對消費者在家就餐習慣的預測相關的風險;與供應鏈資源(包括原材料、包裝和運輸)的可用性和價格相關的風險,包括因通貨膨脹率、天氣狀況或衞生流行病或疾病爆發的變化而造成的任何負面影響;實際或威脅到的敵對行動或戰爭,或其他地緣政治不確定性;我們的供應鏈和/或運營中的中斷或效率低下,包括新冠肺炎疫情;與俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突造成的全球經濟中斷相關的風險;與我們客户的行動相關的風險,包括分銷和採購條款的變化;與無形資產相關的風險和不確定性, 包括任何未來的商譽或無形資產減值費用;與我們或我們供應商的信息技術系統發生重大故障或違規有關的風險;未來股息的數額和時間,這些股息仍有待董事會批准,並取決於市場和其他條件;與公司執行其戰略或實現與環境、社會和治理事項相關的預期的能力相關的風險,包括由於不斷髮展的法律、法規和其他標準、流程和假設、科學和技術發展的速度、成本增加、必要融資的可用性、碳市場的變化,以及我們不時提交的報告中描述的其他風險
第6頁
美國證券交易委員會。我們提醒讀者,不要過度依賴本文件中包含的任何前瞻性陳述,這些陳述僅在本文件發表之日發表。除法律要求外,我們不承擔更新這些聲明的責任。
關於非公認會計準則財務計量的説明
本文包括某些非GAAP財務指標,包括調整後的每股收益、有機淨銷售額、調整後的毛利、調整後的營業利潤、調整後的SG&A、調整後的公司費用、調整後的毛利率、調整後的營業利潤率、調整後的有效税率、調整後的康尼格拉品牌淨收入、自由現金流、淨債務、淨槓桿率和調整後的EBITDA。管理層在評估本公司的財務報表時考慮了GAAP財務指標以及該等非GAAP財務信息,並認為這些非GAAP指標為評估公司的經營業績和財務狀況提供了有用的補充信息。這些指標應被視為根據公認會計原則計算的公司稀釋後每股收益、經營業績和財務指標之外的指標,而不是替代這些指標。
其中某些非GAAP指標是前瞻性的,例如有機淨銷售額、調整後的營業利潤率和調整後的每股收益。從歷史上看,該公司將某些影響可比性的項目的影響排除在其提出的非公認會計準則財務措施之外,例如但不限於重組費用、債務清償的影響、外匯的影響、收購和資產剝離的影響、對衝損益、減值費用、遺留法律或有事項的影響以及不尋常税項的影響。這些前瞻性非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標之間的對賬沒有提供,因為公司無法在沒有不合理努力的情況下提供此類對賬,因為預測影響可比性的此類項目的發生和財務影響以及此類項目可能被確認的時期存在不確定性和固有的困難。出於同樣的原因,該公司無法處理無法獲得的信息的可能重要性,這些信息可能對未來的結果具有重大意義。
對衝損益一般會被彙總,當被套期保值的相關商品或外幣在銷售商品的分部成本中計入費用時,淨金額從未分配的公司費用重新分類到經營分部。在討論未分配的公司業績時,公司將這些金額確定為影響可比性的項目。
第7頁
康尼格拉品牌公司
合併業務報表
(單位:百萬)
(未經審計)
第一季度 |
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13周結束 |
13周結束 |
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2022年8月28日 |
2021年8月29日 |
百分比變化 |
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淨銷售額 |
$ | 2,904.3 | $ | 2,653.3 | 9.5 | % | ||||||
成本和支出: |
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銷貨成本 |
2,184.0 | 1,979.9 | 10.3 | % | ||||||||
銷售、一般和行政費用 |
741.6 | 310.1 | 139.1 | % | ||||||||
養卹金和退休後非服務收入 |
(6.1 | ) | (16.1 | ) | (62.2 | )% | ||||||
利息支出,淨額 |
97.1 | 94.2 | 3.0 | % | ||||||||
所得税和權益法投資前收益(虧損) |
(112.3 | ) | 285.2 | 不適用 | ||||||||
所得税費用 |
14.4 | 69.7 | (79.3 | )% | ||||||||
權益法投資收益 |
49.2 | 20.2 | 143.1 | % | ||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (77.5 | ) | $ | 235.7 | 不適用 | ||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 |
— | 0.3 | (105.2 | )% | ||||||||
可歸因於康尼格拉品牌公司的淨收益(虧損) |
$ | (77.5 | ) | $ | 235.4 | 不適用 | ||||||
每股收益(虧損)-基本 |
||||||||||||
可歸因於康尼格拉品牌公司的淨收益(虧損) |
$ | (0.16 | ) | $ | 0.49 | 不適用 | ||||||
加權平均流通股 |
480.6 | 480.4 | 0.0 | % | ||||||||
每股收益(虧損)-稀釋後 |
||||||||||||
可歸因於康尼格拉品牌公司的淨收益(虧損) |
$ | (0.16 | ) | $ | 0.49 | 不適用 | ||||||
已發行加權平均股份及股份等價物 |
480.6 | 482.3 | (0.4 | )% |
第8頁
康尼格拉品牌公司
合併資產負債表
(單位:百萬)
(未經審計)
2022年8月28日 |
May 29, 2022 |
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資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 67.4 | $ | 83.3 | ||||
應收賬款,減去3.7美元和3.9美元的壞賬準備 |
788.6 | 867.4 | ||||||
盤存 |
2,229.4 | 1,939.7 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
121.4 | 116.3 | ||||||
持有待售流動資產 |
27.0 | 27.0 | ||||||
流動資產總額 |
3,233.8 | 3,033.7 | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 |
2,704.6 | 2,713.9 | ||||||
商譽 |
11,183.6 | 11,329.2 | ||||||
品牌、商標和其他無形資產 |
3,593.2 | 3,853.1 | ||||||
其他資產 |
1,498.9 | 1,473.3 | ||||||
持有待售的非流動資產 |
5.4 | 31.9 | ||||||
$ | 22,219.5 | $ | 22,435.1 | |||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債 |
||||||||
應付票據 |
$ | 253.4 | $ | 184.3 | ||||
長期債務的當期分期付款 |
1,204.7 | 707.3 | ||||||
應付帳款 |
1,851.3 | 1,864.6 | ||||||
應計工資總額 |
105.2 | 151.7 | ||||||
其他應計負債 |
744.0 | 609.2 | ||||||
持有待售流動負債 |
1.7 | 1.7 | ||||||
流動負債總額 |
4,160.3 | 3,518.8 | ||||||
優先長期債務,不包括本期分期付款 |
7,584.1 | 8,088.2 | ||||||
其他非流動負債 |
1,896.0 | 1,963.5 | ||||||
持有待售的非流動負債 |
2.4 | 2.4 | ||||||
股東權益總額 |
8,576.7 | 8,862.2 | ||||||
$ | 22,219.5 | $ | 22,435.1 |
第9頁
康尼格拉品牌公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(單位:百萬)
(未經審計)
13周結束 |
13周結束 |
|||||||
2022年8月28日 |
2021年8月29日 |
|||||||
經營活動的現金流: |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (77.5 | ) | $ | 235.7 | |||
將淨收入與經營活動的現金流量淨額進行調整: |
||||||||
折舊及攤銷 |
93.0 | 96.5 | ||||||
資產減值費用 |
412.8 | 0.7 | ||||||
權益法投資收益超過分配 |
(27.8 | ) | (7.4 | ) | ||||
以股票結算的股份支付費用 |
23.0 | 2.6 | ||||||
退休金計劃的供款 |
(3.0 | ) | (2.9 | ) | ||||
養老金福利 |
(3.5 | ) | (12.4 | ) | ||||
其他項目 |
(2.4 | ) | 1.4 | |||||
不包括業務收購和處置影響的營業資產和負債變動: |
||||||||
應收賬款 |
78.7 | (40.5 | ) | |||||
盤存 |
(289.7 | ) | (220.7 | ) | ||||
遞延所得税和應付所得税,淨額 |
3.8 | 57.6 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
(17.4 | ) | (19.8 | ) | ||||
應付帳款 |
39.4 | 64.8 | ||||||
應計工資總額 |
(46.4 | ) | (69.5 | ) | ||||
其他應計負債 |
80.7 | 53.7 | ||||||
經營活動的現金流量淨額 |
263.7 | 139.8 | ||||||
投資活動產生的現金流: |
||||||||
物業、廠房和設備的附加費 |
(125.4 | ) | (154.9 | ) | ||||
出售財產、廠房和設備 |
2.0 | 1.9 | ||||||
購買有價證券 |
(0.5 | ) | (1.9 | ) | ||||
出售有價證券 |
0.5 | — | ||||||
投資活動的現金流量淨額 |
(123.4 | ) | (154.9 | ) | ||||
融資活動的現金流: |
||||||||
發行到期日超過90天的商業票據 |
— | 249.8 | ||||||
其他短期借款的淨(償還)發行量 |
69.1 | (498.6 | ) | |||||
發行長期債務 |
— | 499.1 | ||||||
償還長期債務 |
(10.7 | ) | (23.7 | ) | ||||
發債成本 |
(4.0 | ) | (1.9 | ) | ||||
康尼格拉品牌公司普通股回購 |
(50.0 | ) | (50.0 | ) | ||||
支付無形資產融資安排 |
— | (12.6 | ) | |||||
支付的現金股利 |
(150.0 | ) | (132.1 | ) | ||||
行使股票期權和發行其他股票獎勵,包括預扣税款 |
(8.3 | ) | (17.6 | ) | ||||
其他項目 |
(0.5 | ) | (6.9 | ) | ||||
融資活動的現金流量淨額 |
(154.4 | ) | 5.5 | |||||
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
(1.8 | ) | (2.6 | ) | ||||
現金及現金等價物和限制性現金的淨變化 |
(15.9 | ) | (12.2 | ) | ||||
期初現金及現金等價物和限制性現金 |
83.3 | 80.2 | ||||||
期末現金及現金等價物和限制性現金 |
$ | 67.4 | $ | 68.0 |
第10頁
康尼格拉品牌公司
非公認會計準則財務指標與已報告財務指標的對賬
(單位:百萬)
23財年第一季度 |
雜貨店和小吃 |
冷藏和冷藏 |
國際 |
餐飲服務 |
康尼格拉品牌總數 |
|||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 1,188.3 | $ | 1,207.6 | $ | 233.5 | $ | 274.9 | $ | 2,904.3 | ||||||||||
外匯佔款影響 |
— | — | 5.5 | — | 5.5 | |||||||||||||||
有機淨銷售額 |
$ | 1,188.3 | $ | 1,207.6 | $ | 239.0 | $ | 274.9 | $ | 2,909.8 | ||||||||||
同比變化--淨銷售額 |
10.5 | % | 9.6 | % | (1.3 | )% | 14.6 | % | 9.5 | % | ||||||||||
外匯影響(Pp) |
— | — | 2.3 | — | 0.2 | |||||||||||||||
有機淨銷售額 |
10.5 | % | 9.6 | % | 1.0 | % | 14.6 | % | 9.7 | % | ||||||||||
音量(有機) |
(6.1 | )% | (2.5 | )% | (7.4 | )% | (4.2 | )% | (4.6 | )% | ||||||||||
價格/組合 |
16.6 | % | 12.1 | % | 8.4 | % | 18.8 | % | 14.3 | % |
22財年第一季度 |
雜貨店和小吃 |
冷藏和冷藏 |
國際 |
餐飲服務 |
康尼格拉品牌總數 |
|||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 1,075.1 | $ | 1,101.8 | $ | 236.6 | $ | 239.8 | $ | 2,653.3 | ||||||||||
剝離業務的淨銷售額 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
有機淨銷售額 |
$ | 1,075.1 | $ | 1,101.8 | $ | 236.6 | $ | 239.8 | $ | 2,653.3 |
第11頁
康尼格拉品牌公司
非公認會計準則財務指標與已報告財務指標的對賬
(單位:百萬)
23財年第一季度 |
雜貨店和小吃 |
冷藏和冷藏 |
國際 |
餐飲服務 |
公司費用 |
康尼格拉品牌總數 |
||||||||||||||||||
營業利潤(虧損) |
$ | 250.4 | $ | (216.3 | ) | $ | 26.9 | $ | 1.2 | $ | (83.5 | ) | $ | (21.3 | ) | |||||||||
重組計劃 |
0.3 | 0.6 | (0.1 | ) | — | 4.1 | 4.9 | |||||||||||||||||
持有待售業務的減值 |
0.5 | 5.7 | — | 20.5 | — | 26.7 | ||||||||||||||||||
收購和資產剝離 |
— | — | — | — | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||
商譽和品牌減值費用 |
— | 385.7 | — | — | — | 385.7 | ||||||||||||||||||
市政斷水費用 |
2.6 | — | — | — | — | 2.6 | ||||||||||||||||||
企業套期保值衍生產品損失(收益) |
— | — | — | — | (0.5 | ) | (0.5 | ) | ||||||||||||||||
調整後的營業利潤 |
$ | 253.8 | $ | 175.7 | $ | 26.8 | $ | 21.7 | $ | (79.8 | ) | $ | 398.2 | |||||||||||
營業利潤率 |
21.1 | % | 不適用 | 11.5 | % | 0.4 | % | (0.7 | )% | |||||||||||||||
調整後的營業利潤率 |
21.4 | % | 14.5 | % | 11.5 | % | 7.9 | % | 13.7 | % | ||||||||||||||
同比變動百分比-營業利潤 |
16.0 | % | 不適用 | (21.2 | )% | (94.1 | )% | 29.3 | % | 不適用 | ||||||||||||||
同比變化%-調整後的營業利潤 |
15.4 | % | 8.0 | % | (21.4 | )% | 5.5 | % | 27.9 | % | 6.2 | % | ||||||||||||
同比基點變化-營業利潤 |
99bps | 不適用 | (290) bps | (804) bps | 不適用 | |||||||||||||||||||
同比基點變化-調整後的營業利潤 |
90bps | (21) bps | (294) bps | (69) bps | (42) bps |
22財年第一季度 |
雜貨店和小吃 |
冷藏和冷藏 |
國際 |
餐飲服務 |
公司費用 |
康尼格拉品牌總數 |
|||||||||||||||||||
營業利潤 |
$ | 215.9 | $ | 157.6 | $ | 34.1 | $ | 20.3 | $ | (64.6 | ) | $ | 363.3 | ||||||||||||
重組計劃 |
4.1 | 5.0 | — | 0.3 | 6.4 | 15.8 | |||||||||||||||||||
收購和資產剝離 |
— | — | — | — | 1.0 | 1.0 | |||||||||||||||||||
企業套期保值衍生產品損失(收益) |
— | — | — | — | (5.2 | ) | (5.2 | ) | |||||||||||||||||
調整後的營業利潤 |
$ | 220.0 | $ | 162.6 | $ | 34.1 | $ | 20.6 | $ | (62.4 | ) | $ | 374.9 | ||||||||||||
營業利潤率 |
20.1 | % | 14.3 | % | 14.4 | % | 8.5 | % | 13.7 | % | |||||||||||||||
調整後的營業利潤率 |
20.5 | % | 14.8 | % | 14.4 | % | 8.6 | % | 14.1 | % |
第12頁
康尼格拉品牌公司
非公認會計準則財務指標與已報告財務指標的對賬
(單位:百萬)
23財年第一季度 |
毛利 |
銷售、一般和行政費用 |
營業利潤(虧損)1 |
所得税和權益法投資前收益(虧損) |
所得税費用 |
所得税税率 |
可歸因於康尼格拉品牌公司的淨收益(虧損) |
康尼格拉·布蘭茲公司普通股股東應佔收入稀釋後每股收益3 |
||||||||||||||||||||||||
已報告 |
$ | 720.3 | $ | 741.6 | $ | (21.3 | ) | $ | (112.3 | ) | $ | 14.4 | (22.8 | )% | $ | (77.5 | ) | $ | (0.16 | ) | ||||||||||||
淨銷售額的百分比 |
24.8 | % | 25.5 | % | -0.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
重組計劃 |
0.2 | 4.7 | 4.9 | 4.9 | 1.2 | 3.7 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||
收購和資產剝離 |
— | 0.1 | 0.1 | 0.1 | — | 0.1 | — | |||||||||||||||||||||||||
企業套期保值衍生產品損失(收益) |
(0.5 | ) | — | (0.5 | ) | (0.5 | ) | (0.1 | ) | (0.4 | ) | — | ||||||||||||||||||||
廣告和促銷費2 |
— | 61.9 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
市政斷水費用 |
2.6 | — | 2.6 | 2.6 | 0.6 | 2.0 | — | |||||||||||||||||||||||||
持有待售業務的減值 |
— | 26.7 | 26.7 | 26.7 | 6.6 | 20.1 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||
商譽和品牌減值費用 |
— | 385.7 | 385.7 | 385.7 | 58.9 | 326.8 | 0.68 | |||||||||||||||||||||||||
調整後的 |
$ | 722.6 | $ | 262.5 | $ | 398.2 | $ | 307.2 | $ | 81.6 | 22.9 | % | $ | 274.8 | $ | 0.57 | ||||||||||||||||
淨銷售額的百分比 |
24.9 | % | 9.0 | % | 13.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額變化的同比百分比-報告 |
(58) bps | 1385 bps | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額變動的同比百分比-調整後 |
(54) bps | 8位/秒 | (42) bps | |||||||||||||||||||||||||||||
同比變化--報告 |
7.0 | % | 139.1 | % | 不適用 | 不適用 | (79.3 | )% | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||
經調整後的同比變動 |
7.1 | % | 10.5 | % | 6.2 | % | 3.5 | % | 7.1 | % | 14.2 | % | 14.0 | % |
22財年第一季度 |
毛利 |
銷售、一般和行政費用 |
營業利潤1 |
所得税和權益法前收益投資收益 |
所得税費用 |
所得税税率 |
康尼格拉品牌公司的淨收入。 |
康尼格拉·布蘭茲公司普通股股東應佔收入稀釋後每股收益 |
||||||||||||||||||||||||
已報告 |
$ | 673.4 | $ | 310.1 | $ | 363.3 | $ | 285.2 | $ | 69.7 | 22.8 | % | $ | 235.4 | $ | 0.49 | ||||||||||||||||
淨銷售額的百分比 |
25.4 | % | 11.7 | % | 13.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
重組計劃 |
6.4 | 9.4 | 15.8 | 15.8 | 3.9 | 11.9 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||
收購和資產剝離 |
— | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 0.3 | 0.7 | — | |||||||||||||||||||||||||
企業套期保值衍生產品損失(收益) |
(5.2 | ) | — | (5.2 | ) | (5.2 | ) | (1.3 | ) | (3.9 | ) | (0.01 | ) | |||||||||||||||||||
廣告和促銷費2 |
— | 62.2 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
不尋常税目 |
— | — | — | — | 3.6 | (3.6 | ) | (0.01 | ) | |||||||||||||||||||||||
舍入 |
— | — | — | — | — | — | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||
調整後的 |
$ | 674.6 | $ | 237.5 | $ | 374.9 | $ | 296.8 | $ | 76.2 | 24.0 | % | $ | 240.5 | $ | 0.50 | ||||||||||||||||
淨銷售額的百分比 |
25.4 | % | 9.0 | % | 14.1 | % |
1 營業利潤是通過扣除所得税和權益法投資收益前的持續經營收入,加上利息支出、淨額和扣除養老金和退休後非服務收入而獲得的。
2廣告和促銷費用(A&P)已從調整後的銷售、一般和行政費用中剔除,因為這一指標用於向管理層報告,管理層認為這一調整後的指標為評估公司的經營業績提供了有用的補充信息。請注意,A&P不會從調整後的利潤衡量標準中剔除。
3在23財年第一季度,我們報告了GAAP淨虧損。在我們確認淨虧損的期間,我們將流通股獎勵的影響從稀釋每股虧損的計算中剔除,因為它們將具有反稀釋效果。調整後的稀釋後每股收益計算包括流通股獎勵的影響。
第13頁
康尼格拉品牌公司
非公認會計準則財務指標與已報告財務指標的對賬
(單位:百萬)
2022年8月28日 |
2021年8月29日 |
更改百分比 |
||||||||||
經營活動的現金流量淨額 |
$ | 263.7 | $ | 139.8 | 88.6 | % | ||||||
物業、廠房和設備的附加費 |
(125.4 | ) | (154.9 | ) | (19.0 | )% | ||||||
自由現金流 |
$ | 138.3 | $ | (15.1 | ) | 不適用 |
23財年第一季度 |
22財年第一季度 |
|||||||
應付票據 |
$ | 253.4 | $ | 458.6 | ||||
長期債務的當期分期付款 |
1,204.7 | 21.9 | ||||||
優先長期債務,不包括本期分期付款 |
7,584.1 | 8,779.6 | ||||||
債務總額 |
$ | 9,042.2 | $ | 9,260.1 | ||||
減去:現金 |
67.4 | 67.0 | ||||||
淨債務 |
$ | 8,974.8 | $ | 9,193.1 |
23財年第一季度LTM2 |
||||
淨債務 |
$ | 8,974.8 | ||
康尼格拉品牌公司的淨收入。 |
$ | 575.3 | ||
加回:所得税支出 |
235.2 | |||
可歸因於非控股權益的所得税費用 |
0.1 | |||
利息支出,淨額 |
382.8 | |||
折舊 |
312.7 | |||
攤銷 |
59.2 | |||
未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(EBITDA) |
$ | 1,565.3 | ||
重組計劃1 |
30.2 | |||
收購和資產剝離 |
1.5 | |||
税務諮詢費 |
2.8 | |||
企業套期保值衍生產品收益 |
0.3 | |||
持有待售業務的減值 | 96.8 | |||
從出售遺留投資中獲得的收益 |
(3.3 | ) | ||
法律事務 |
(19.6 | ) | ||
環境問題 |
(6.5 | ) | ||
與火災相關的成本 |
11.3 | |||
商譽和品牌減值費用 |
592.7 | |||
市政斷水費用 |
2.6 | |||
調整後的EBITDA |
$ | 2,274.1 | ||
淨債務與調整後EBITDA之比 |
3.9 |
1 不包括與折舊有關的可比性項目。
2 最近12個月
第14頁
康尼格拉品牌公司
非公認會計準則財務指標與已報告財務指標的對賬
(單位:百萬)
23財年第一季度 |
22財年第一季度 |
更改百分比 |
||||||||||
可歸因於康尼格拉品牌公司的淨收益(虧損) |
$ | (77.5 | ) | $ | 235.4 | 不適用 | ||||||
加回:所得税支出 |
14.4 | 69.7 | ||||||||||
可歸因於非控股權益的所得税費用 |
— | (0.1 | ) | |||||||||
利息支出,淨額 |
97.1 | 94.2 | ||||||||||
折舊 |
78.2 | 81.6 | ||||||||||
攤銷 |
14.8 | 14.9 | ||||||||||
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益 |
$ | 127.0 | $ | 495.7 | (74.4 | )% | ||||||
重組計劃1 |
4.9 | 9.5 | ||||||||||
收購和資產剝離 |
0.1 | 1.0 | ||||||||||
企業套期保值衍生產品損失(收益) |
(0.5 | ) | (5.2 | ) | ||||||||
市政斷水費用 |
2.6 | — | ||||||||||
持有待售業務的減值 |
26.7 | — | ||||||||||
商譽和品牌減值費用 |
385.7 | — | ||||||||||
調整後的未計利息、税項、折舊和攤銷前收益 |
$ | 546.5 | $ | 501.0 | 9.1 | % |
1 不包括與折舊有關的可比性項目。