展品99.4

Semtech公司

未經審計的備考簡明合併財務信息

未經審計的備考簡明合併財務 信息用於説明Semtech Corporation(“買方”、“Semtech”、“母公司”或“公司”)擬收購Sierra Wireless，Inc.(“賣方”或“Sierra Wireless”) (“收購”)和相關融資交易的預計預計影響，其中包括預期動用我們現有的循環信貸安排(“循環信貸安排”)。吾等定期貸款承諾項下的借款(“新定期貸款”) 及發行於2027年到期的可轉換優先票據所得款項(“票據”)(“融資”，連同收購合共 ，“交易”)。

Semtech的財務信息 基於截至1月最後一個星期日的52或53周財年，而Sierra Wireless的財務信息基於截至每年12月31日的12個月財年。未經審計的備考簡明合併資產負債表 將交易視為已於2022年7月31日完成，並將Semtech截至2022年7月31日的簡明綜合資產負債表 與截至2022年6月30日的Sierra Wireless綜合資產負債表合併。

未經審計的備考簡明合併損益表將交易視為發生在2021年2月1日，也就是Semtech上一財年的開始。截至2022年1月30日的年度未經審計的形式簡明綜合收益表 合併了Semtech截至2022年1月30日的財政年度的綜合損益表和截至2021年12月31日的Sierra Wireless的綜合業務報表。截至2022年7月31日的六個月的未經審計的備考簡明綜合收益表 合併了Semtech截至2022年7月31日的六個月的簡明綜合收益表和Sierra Wireless截至2022年6月30日的六個月的綜合經營報表。

Semtech和Sierra Wireless的歷史財務報表已在隨附的未經審計的備考簡明綜合財務信息中進行了調整 ，以通過交易會計調整對交易產生預計的備考影響。具體而言，未經審核的備考簡明綜合財務資料將與收購有關的融資及其他重大交易分類為 “交易會計調整-其他”及安排協議( “採購協議”)所述的重大交易分類為“交易會計調整-收購”。未經審核的備考調整 基於現有信息和公司管理層認為合理的某些假設。未經審計的形式簡明合併財務信息不是按照S-X規則第11條編制的，該規則經最終規則，版本33-10786“關於收購和處置業務的財務披露修正案”修訂。

未經審計的備考簡明合併財務信息 及其附註僅供參考和説明之用，應與以下內容一併閲讀：

有關 這些備考調整的信息會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與我們未經審計的 簡明合併財務信息大相徑庭。由於收購及相關融資尚未完成，截至收購完成時記錄的實際金額可能與未經審計的備考簡明合併財務報表中提供的信息存在實質性差異 。因此，未經審核的備考簡明合併財務信息並不能反映如果交易發生在較早的日期或假設的日期，合併後的公司財務狀況或經營結果將會是什麼。此外，未經審核的備考簡明綜合財務資料並不旨在預測本公司未來的財務狀況及經營業績。本公司的實際業績可能與未經審計的備考簡明綜合財務信息所反映的結果大不相同。

未經審計的備考壓縮合並資產負債表

截至2022年7月31日，Semtech和Sierra Wireless分別於2022年7月31日和2022年6月30日

(千美元)

見未經審計的備考簡明合併財務信息的附註。

未經審計的備考簡明合併損益表

截至2022年7月31日的六個月，Semtech和Sierra Wireless分別為2022年7月31日和2022年6月30日

(千美元，不包括每股和每股金額)

未經審計的備考簡明合併收入報表

截至2022年7月31日的六個月，Semtech 和Sierra Wireless的2022年6月30日

(千美元，不包括股票和每股金額 )

見未經審計的備考簡明合併財務信息的附註。

未經審計的備考簡明合併收入報表

截至2022年1月30日的年度，Semtech 和Sierra Wireless的2021年12月31日

(千美元，不包括股票和每股金額 )

未經審計的備考簡明合併收入報表

截至2022年1月30日的年度，Semtech 和Sierra Wireless的2021年12月31日

(千美元，不包括股票和每股金額 )

未經審計的備考簡明合併財務報表附註

注1-交易説明

此次收購

2022年8月2日，特拉華州的Semtech公司、根據加拿大商業公司法成立的公司Sierra Wireless和根據加拿大商業公司法成立的公司、Semtech(“收購方”)的全資子公司13548597加拿大公司訂立了一項安排 協議(“購買協議”)，根據該協議，收購方將收購Sierra Wireless的所有已發行和已發行普通股。收購完成後(“成交日”或“成交日”)，截至收購完成時已發行和未發行的每股Sierra Wireless普通股將轉讓給收購方，代價是有權 獲得每股普通股31.00美元的無息現金(“購買對價”)。此外，與此次收購相關的是，根據Sierra Wireless的歷史股權補償計劃授予的每一項Sierra Wireless股權獎勵將被 轉換為獲得購買對價的權利，其金額為股權獎勵轉換為普通股。

根據美國公認會計原則(“GAAP”)，初步購買對價為12.78億美元，與購買協議中的規定一致。就收購事項而言，本公司擬進行若干融資交易，包括髮行票據、根據新定期貸款借款及動用其現有循環信貸安排。

資金融通

為了為此次收購提供部分資金，Semtech將發行債券，估計總收益為2.5億美元。在發行票據的同時，Semtech計劃 進行可轉換票據對衝和認股權證交易，Semtech估計從票據獲得的 收益中約2,100萬美元將用於支付可轉換票據對衝交易的成本(在該成本被Semtech從出售認股權證交易中獲得的收益部分 抵消後)。關於可轉換票據對衝交易成本的估計金額僅供參考， 用於支付可轉換票據對衝交易成本的實際收益淨額可能有所不同。另外，Semtech計劃從其現有的循環信貸安排中提取總額7,500萬美元，並根據新定期貸款借入總額8.95億美元。在發行票據後，Semtech計劃使用票據的任何剩餘收益、循環信貸安排下的借款和新的定期貸款以及可用現金和現金等價物來結算Sierra Wireless的現有債務，支付購買對價，並支付任何相關費用和支出。

未經審核的備考簡明綜合財務資料將使Sierra Wireless的現有債務清償生效，並根據融資計劃發行新的Semtech債務。

由於收購而對Sierra Wireless歷史上的基於股份的薪酬的處理

根據購買協議的條款及根據本公司的購股權，根據Sierra Wireless的歷史股權補償計劃授予的股權獎勵將加快， 將成為完全歸屬的，並將轉換為獲得受該等獎勵(如為股票期權，則減去該期權的適用每股行使價)的每股普通股的購買對價的權利。與Sierra Wireless員工收購前服務相關的以現金結算的獎勵的公允價值代表初步總收購對價的組成部分，而以現金結算的獎勵的剩餘公允價值不包括在初步購買對價中，並在合併後財務報表中支出。

附註2--陳述的依據

Semtech和Sierra Wireless的歷史財務報表是根據美國公認會計原則編制的，並以美元列報。如附註3所述，進行了某些重新分類 以使Sierra Wireless的財務報表的列報與Semtech的財務報表的列報一致。Semtech已確定， 無需進行重大調整即可使Sierra Wireless的會計政策符合Semtech使用的會計政策。

本次收購將按照ASC 805的規定，採用收購會計方法，作為企業合併入賬。業務組合 並使用在ASC 820中定義的公允價值概念，公允價值計量(“ASC 820”)。 根據ASC 805，所有收購的資產和承擔的負債在收購日期以公允價值入賬，而與業務合併相關的交易成本 則計入已發生費用。收購對價超出收購資產和承擔的負債的估計公允價值 ，如有，將分配給商譽。確定收購資產和承擔負債的公允價值(以及相關的確定可攤銷可識別無形資產的估計使用年限)需要 重大判斷和估計。使用的估計和假設包括未來現金流的預計時間和金額，以及反映與收購業務相關的未來現金流所固有風險的貼現率。未經審核的備考簡明綜合財務資料所反映的收購價格分配是根據管理層對所收購資產及承擔的負債的公平市價的初步估計 。此收購價格的分配取決於某些估計 和假設，所有這些都是初步的，在某些情況下是不完整的，僅為編制未經審計的備考簡明綜合財務信息而作出。對初步估計公允價值金額的任何調整都可能對本文所載未經審核的備考簡明綜合財務信息以及我們未來的經營業績和財務狀況產生重大影響。公允價值將在收購完成後確定和最終確定。

未經審計的備考簡明合併財務報表附註

未經審核的備考簡明合併財務資料不包括因營運效率、協同效應或收購可能導致的其他重組活動而節省的任何成本。

注3-Semtech 和Sierra Wireless重新分類調整

已進行某些重新分類 調整，以使Sierra Wireless的歷史財務報表列報與Semtech的財務報表列報 一致。這些重新分類對以前報告的總資產、總負債、股東權益或Semtech或Sierra Wireless的運營收入沒有影響。

(A)有關為使截至2022年6月30日的Sierra Wireless綜合資產負債表的列報與Semtech截至2022年7月31日的簡明合併資產負債表列報一致而作出的重新分類調整的摘要，請參閲下表 。

(B)請參閲下表 ，瞭解為使截至2022年6月30日的六個月的Sierra Wireless綜合經營報表的列報與Semtech截至2022年7月31日的六個月的簡明合併損益表的列報一致而進行的調整摘要。

未經審計的備考簡明合併財務報表附註

(C)請參閲下表 ，瞭解為使截至2021年12月31日的財務年度的Sierra Wireless綜合經營報表列報與Semtech截至2022年1月30日的年度合併損益表列報一致而進行的調整摘要。

附註4符合會計政策的 - 

目前，除了如附註3所述，將Sierra Wireless的歷史財務報表中列報的某些 餘額重新歸類，以使其列報與Semtech的列報一致外，Semtech 並不知道兩家公司的會計政策之間存在任何重大差異，這些差異將在應用收購會計後 繼續存在。收購完成後，Semtech將對Sierra Wireless的會計政策進行更詳細的審查 ，以確定會計政策的差異是否需要對Sierra Wireless的運營結果或資產或負債的重新分類進行進一步調整 以符合Semtech的會計政策和分類。因此，Semtech可能會確定會計政策之間的其他差異，當這些差異符合時， 可能會對這一未經審計的備考簡明合併財務信息產生重大影響。

未經審計的備考簡明合併財務報表附註

附註5-初步採購價格 分配

(a) 購買GAAP的初步考慮事項

預計購買對價的計算 是基於購買協議的條款和管理層截至本文件提交之日的估計。因此，用於未經審計的備考簡明綜合財務信息的初步《公認會計原則》購買對價可能與實際購買對價存在重大差異。

初步GAAP 購買注意事項如下：

(1)代表 將以現金結算的獎勵的公允價值，已歸屬期權為270萬美元，未歸屬股權獎勵部分為2,010萬美元，可歸因於Sierra Wireless員工的收購前服務，根據購買協議的條款 ，該部分股權獎勵須加速進行。將以現金結算的其餘公平價值5,510萬美元涉及合併後期間應佔的股權獎勵的未歸屬部分 ，並計入截至2022年1月30日的未經審計的 簡明綜合收益表中的基於股份的薪酬支出。

(2) 代表塞拉無線現有債務的估計結算額，該債務將在截止日期由Semtech支付。請參閲附註6(G)，以瞭解有關截至2022年6月30日對Sierra Wireless現有債務的預期清償進行的調整的更多信息。

(b) 分配初步GAAP採購的考慮事項

將收購的資產和將承擔的負債的估計GAAP購買對價的初步分配在未經審計的預計形式簡明合併財務報表的附註中提供，並如截止日期為2022年7月31日一樣反映。預計該等資產及負債的最終估值將於截止日期後在切實可行範圍內儘快完成。下表根據Semtech管理層對各自公允價值的初步估計，按收購的資產和承擔的負債的主要類別提供了初步GAAP購買對價分配的摘要。

未經審計的備考簡明合併財務報表附註

附註6-對未經審計的預計合併資產負債表進行調整

截至2022年7月31日的未經審計的預計簡明合併資產負債表的預計調整 如下：

(A)反映對現金和現金等價物的調整 對於融資，為收購Sierra Wireless而支付的現金(參見附註5(A)-購買GAAP的初步考慮事項)、 不屬於購買對價組成部分的加速歸屬的股權獎勵和現金獎勵的結算、 與Semtech收購相關支付的交易成本。備考調整額計算如下：

(1)有關可轉換票據對衝及認股權證交易的其他資料，請參閲附註6(J)。

(2)這些成本包括法律諮詢、財務諮詢、會計、諮詢成本和Semtech與收購相關的其他一次性成本， 應計負債和留存收益相應減少，見附註6(H)和附註6(I)。

(3)調整包括可歸因於合併後期間的未歸屬獎勵的公允價值 ，根據購買協議的條款，這些未歸屬獎勵必須加速並以現金結算，以及將支付給某些Sierra Wireless員工的現金獎金，用於提供收購後服務，並相應減少留存收益。

未經審計的備考簡明合併財務報表附註

(B)反映根據初步估值將收購的無形資產提升至其估計收購日期公允價值的調整。形式上的調整計算如下：

(C)反映根據初步估值將存貨增加至其估計購置日公允價值的調整。備考調整按以下方式計算：

(D)初步商譽 調整指歷史商譽及初步GAAP購買對價超出擬收購標的資產及擬承擔負債的初步公允價值的部分。待收購的有形及無形資產及假設負債的公允價值估值完成後，與收購有關的實際商譽金額可能會有所變動。

(E)反映於若干司法管轄區解除估值撥備所產生的遞延 税項、主要與收購無形資產有關的預計公允價值調整，以及基於適用法定税率扣除估值撥備淨額的交易成本。由於預計財務信息使用的税率是估計的，因此混合税率可能會在收購完成後的一段時間內與實際有效税率 不同。此外，合併後公司的實際税率可能會有很大的 不同(更高或更低)，這取決於收購後的活動，包括現金需求、收入的地理組合和税法的變化。此釐定為初步釐定，可能會根據估值撥備、收購資產的公允價值、承擔的負債及交易成本的最終釐定而有所更改。

未經審計的備考簡明合併財務報表附註

(F)反映票據的發行 、新定期貸款以及扣除未攤銷發行成本後現有循環信貸安排的增量支取，為收購提供資金。備考調整額計算如下：

(1)反映Semtech將產生並可直接歸因於融資的一次性成本。請參閲附註6(A)，該附註反映為取得新定期貸款及循環信貸融資項下借款而產生的成本及債券所得款項的現金流出。

(G)反映預期在成交時結算曆史上的Sierra Wireless的現有債務。備考調整額計算如下：

(H)反映了Sierra Wireless的歷史權益和其他買方交易會計調整的取消。預計調整的計算方法 如下：

(I)反映結算於2022年7月31日之前發生並於結算時結算的買方交易成本對應計負債的影響。應計負債的調整是扣除Semtech承擔並於結算時以現金結算的應計賣方交易成本後的淨額，請參閲附註6(A)。

(J)反映將與票據相關訂立的可轉換票據對衝及認股權證交易對額外實收資本的估計淨影響 。就該等未經審核的備考簡明綜合財務資料而言，可轉換票據對衝及認股權證交易被假設作為權益工具入賬，但可轉換票據對衝及認股權證的會計將於融資結束後 確定及最終確定。

(K)反映由於採購核算而取消了Sierra Wireless的合同採購、履約成本和其他資本化成本。

未經審計的備考簡明合併財務報表附註

附註7-未經審計的簡明合併損益表的預計調整

截至2022年7月31日的6個月和截至2022年1月30日的年度的未經審計形式簡明合併收益表中包括的調整 如下：

(A)反映對銷售成本的調整 ，以包括(I)與庫存增加相關的增量費用，(Ii)與已開發技術無形資產的增量相關的估計增量攤銷 ，(Iii)可歸因於收購後服務的股權獎勵的基於股份的增量補償支出 ，以及(Iv)應歸屬於收購後服務的現金獎金獎勵 。

(B)反映對產品開發和工程的調整 ，以包括(I)收購後服務應佔的基於股份的遞增薪酬支出 收購後加速歸屬的股權獎勵，以及(Ii)收購後服務應支付的現金紅利獎勵 。

(C)反映銷售、一般及行政方面的調整 ，以包括(I)因收購而加速歸屬而導致股權獎勵的收購後服務應佔以股份為基礎的遞增薪酬開支 ，(Ii)收購後服務應支付的現金紅利獎勵 ，及(Iii)第二會計季度後與收購相關的額外交易成本。

未經審計的備考簡明合併財務報表附註

(1)代表Semtech和Sierra Wireless與收購有關的交易成本。這些成本包括法律諮詢、財務諮詢、會計、諮詢成本以及與收購相關的其他一次性成本。調整還包括沖銷Semtech和Sierra Wireless在2022年7月31日之前發生的與收購相關的交易成本，以便 可以在截至2022年1月30日的年度內計入與收購相關的一次性成本。

(D)反映對無形資產攤銷的調整，以剔除無形資產的歷史攤銷，並根據客户關係和商號無形資產的初步公允價值記錄預期攤銷。對截至2022年1月30日的年度和截至2022年7月31日的六個月的攤銷費用進行了敏感性分析，以評估假設的可攤銷無形資產公允價值假設增加/(減少)10%的影響，包括反映在銷售成本中的已完成技術無形資產，這將增加/(減少)截至2022年7月31日的六個月的假設年度攤銷費用310萬美元和截至2022年1月30日的年度的630萬美元。

(E)反映調整，以記錄與融資相關的遞延融資成本的估計利息支出和攤銷，以及與Sierra Wireless將於結算日結算的現有債務相關的歷史利息支出。調整數計算如下：

(1)反映 與融資相關的利息支出和債務發行成本攤銷總額。在未經審核的簡明備考綜合經營報表中確認的估計利息支出 反映新定期貸款、票據和循環信貸安排的混合假設可變利率為4.71%。實際利息可能與預計的備考調整有很大不同。

未經審計的備考簡明合併財務報表附註

對截至2022年1月30日的年度和截至2022年7月31日的六個月的估計利息支出進行了敏感性分析，以評估假設增加或減少12.5個基點對新定期貸款、票據以及循環信貸安排的影響 。下表顯示了上述設施的利息支出變化：

(F)反映在截至2022年1月30日止年度及截至2022年7月31日止六個月內，採用有效約25.4%的混合法定所得税率的預計調整所產生的所得税影響。合併後公司的實際税率可能會有很大差異 (更高或更低)，這取決於收購完成後的活動，包括現金需求、收入的地理組合和税法變化。

(G)反映Semtech的 歷史加權平均已發行股份及備考合併基本及攤薄每股盈利(虧損)，經調整 以反映截至2022年1月30日止年度及截至2022年7月31日止六個月的備考淨收入，以反映於 未經審核的備考簡明綜合經營報表所載的備考淨收入。該等票據及相關認股權證假設按或低於 金額發行，因此不會按“如折算”的基準計入預計攤薄每股盈利(虧損)。