美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
外國私人發行人根據1934年《證券交易法》第13A-16或15D-16條提交的報告
2022年10月
委託公文編號:001-38502
歐羅得有限公司 |
(註冊人姓名英文譯本) |
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(主要行政辦公室地址) |
用複選標記表示註冊人是否在20-F或40-F表格的封面下提交或將提交年度報告。
Form 20-F ☒ Form 40-F ☐
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(1)條:☐所允許的紙質提交了表格6-K。
注:S-T規則第101(B)(1)條只允許在僅為向證券持有人提供所附年度報告的情況下以紙質形式提交表格6-K。
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(7)條:☐所允許的紙質提交了表格6-K。
注:規則S-T規則101(B)(7)只允許以書面形式提交表格6-K,只要該報告或其他文件不是新聞稿,不需要也沒有分發給註冊人的證券持有人,註冊人的外國私人發行人必須根據註冊人註冊成立、住所或合法組織的司法管轄區的法律(註冊人的“母國”)或註冊人的證券交易所在國的規則提供和公佈該報告或其他文件,並且,如果討論重大事件,已經是Form 6-K提交的主題或委員會在Edga上提交的其他文件。
本報告所載表格6-K的資料
本文件附件一為管理層對EuroDry有限公司(“本公司”)截至2022年6月30日及截至6月30日的6個月期間的財務狀況和經營業績以及未經審計的中期簡明綜合財務報表和相關信息和數據的討論和分析。附件101還附有與本報告6-K表格中的材料有關的交互數據文件,格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)。
這份Form 6-K報告通過引用併入公司於2020年5月13日提交給美國證券交易委員會的Form F-3註冊聲明(文件編號333-238235)中。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
歐羅得有限公司 |
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日期:2022年10月5日 |
發信人: |
阿納斯塔西奧斯·阿利迪斯博士 |
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姓名: |
阿納斯塔西奧斯·阿利迪斯博士 |
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標題: |
首席財務官兼財務主管 |
管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果
以下是對截至2022年6月30日的六個月的財務狀況和運營結果的討論。除非本協議另有規定,否則所提及的“公司”或“我們”應包括EuroDry有限公司及其子公司。你應該閲讀以下討論和分析,以及本報告其他部分包含的未經審計的中期綜合簡明財務報表和相關附註。有關我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的更多信息,請參閲我們於2022年4月15日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年度報告。
選定的合併財務數據
下表列出了公司選定的截至2021年6月30日和2022年6月30日的6個月期間以及截至2021年12月31日和2022年6月30日的每一年的綜合財務和其他數據。選定的綜合經營報表、現金流量和資產負債表數據來自我們截至2021年6月30日和2022年6月30日止六個月期間的未經審計財務業績,並受其參考。
EuroDry Ltd.-精選歷史金融摘要
截至6月30日的六個月 |
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2021 |
2022 |
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運營報表數據 |
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定期包機收入 |
24,045,594 | 41,688,577 | ||||||
佣金 |
(1,379,688 | ) |
(2,436,200 | ) |
||||
航程費用淨額 |
443,075 | 895,290 | ||||||
船舶營運費用 |
(6,241,943 | ) |
(9,225,158 | ) |
||||
幹船塢費用 |
(57,174 | ) |
(1,685,985 | ) |
||||
關聯方管理費 |
(1,085,825 | ) |
(1,464,064 | ) |
||||
船舶折舊 |
(3,412,475 | ) |
(5,325,634 | ) |
||||
一般和行政費用 |
(1,151,151 | ) |
(1,432,236 | ) |
||||
營業收入 |
11,160,413 | 21,014,590 | ||||||
其他(費用)/收入,淨額 |
(8,077,734 | ) |
97,938 | |||||
淨收入 |
3,082,679 | 21,112,528 | ||||||
分紅B系列優先股 |
(570,925 | ) |
- | |||||
優先等值股息 |
(120,000 | ) |
- | |||||
普通股股東應佔淨收益 |
2,391,754 | 21,112,528 | ||||||
普通股股東應佔每股收益,基本 |
1.03 | 7.35 | ||||||
期間內已發行股份的加權平均數,基本 |
2,322,588 | 2,872,966 | ||||||
稀釋後普通股股東應佔每股收益 |
1.01 | 7.25 | ||||||
期內已發行股份加權平均數(稀釋後) |
2,364,879 | 2,911,737 |
現金流數據 |
截至6月30日的六個月, |
|||||||
2021 |
2022 |
|||||||
經營活動提供的淨現金 |
9,963,293 | 21,275,341 | ||||||
用於投資活動的現金淨額 |
(7,160,876 | ) |
(37,454,422 | ) | ||||
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 |
8,479,594 | (4,897,825 | ) |
資產負債表數據 |
2021年12月31日 |
June 30, 2022 |
||||||
流動資產總額 |
30,409,943 | 14,318,410 | ||||||
船舶,淨網 |
128,492,819 | 160,220,613 | ||||||
其他非流動資產 |
2,430,113 | 2,660,630 | ||||||
總資產 |
161,332,875 | 177,199,653 | ||||||
流動負債總額 |
17,706,547 | 25,989,587 | ||||||
長期負債總額 |
64,702,947 | 48,123,176 | ||||||
長期債務,包括本期債務 |
78,652,667 | 71,177,803 | ||||||
總負債 |
82,409,494 | 74,112,763 | ||||||
股本 |
29,192 | 29,843 | ||||||
股東權益總額 |
78,923,381 | 103,086,890 |
截至6月30日的六個月, |
||||||||
2021 |
2022 |
|||||||
其他機隊數據(1) |
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船隻數目 |
7.19 | 10.17 | ||||||
日曆日 |
1,300.9 | 1,841.0 | ||||||
可用天數 |
1,300.9 | 1,791.3 | ||||||
航次天數 |
1,297.1 | 1,772.5 | ||||||
使用率(百分比) |
99.7 | % |
99.0 | % |
||||
(每艘船每天美元) |
||||||||
平均三氯乙烯比率(2) |
18,879 | 24,025 | ||||||
船舶營運費用 |
4,798 | 5,011 | ||||||
管理費 |
835 | 795 | ||||||
一般和行政費用 |
885 | 778 | ||||||
不包括幹船塢費用的總運營費用 |
6,518 | 6,584 | ||||||
幹船塢費用 |
44 | 916 |
(1)日曆日、可用天數、航程天數和使用率的定義見我們以表格20-F格式提交的截至2021年12月31日的年度報告(“項目5A--經營業績”)。申請日期為2022年4月15日。
(2)定期租船等值費率,或TCE費率,是衡量香港船舶平均每日淨收入表現的指標。我們計算TCE的方法是將定期租船收入和航次租船收入,扣除航次費用或定期租船等值收入,或TCE收入除以相關時間段內的航行天數。航程費用主要包括特定航程特有的港口、運河和燃料費,否則將由承租人根據定期租船支付,而根據現貨市場航程租船,我們支付此類航程費用。TCE收入是一種非GAAP指標,它與航運收入(GAAP最直接的可比性指標)一起提供了額外的有意義的信息,因為它幫助公司管理層就其船隻的部署和使用做出決策,而且我們認為它為投資者提供了有關公司財務業績的有用信息。TCE收入和TCE費率也是航運業的標準業績衡量標準,主要用於比較航運公司在不同期間租用船舶的租船類型組合(即現貨租賃、定期租賃、集合協議和光船租賃)在不同時期的業績變化(另見截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告中的“5A項-經營業績”)。我們對TCE收入和TCE費率的定義可能無法與航運業其他公司使用的定義相比較。
下表反映了TCE收入與定期租船收入和航次租船收入(如有)的對賬,反映在未經審計的簡明綜合經營報表中,以及我們對所述期間的TCE費率的計算。
截至6月30日的六個月 |
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2021 |
2022 |
|||||||
(以美元計算,但航程天數和TCE費率以美元/天表示除外) |
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定期包機收入 |
24,045,594 | 41,688,577 | ||||||
航程費用淨額 |
443,075 | 895,290 | ||||||
定期租賃等值收入或TCE收入 |
24,488,669 | 42,583,867 | ||||||
航次天數 |
1,297.1 | 1,772.5 | ||||||
平均TCE費率 |
18,879 | 24,025 |
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月相比。
定期包機收入。截至2022年6月30日的6個月期間,定期包機收入為4170萬美元,與2021年同期相比大幅增長,2021年同期定期包機收入為2400萬美元。定期租賃收入增加的原因是,與2021年上半年相比,2022年上半年我們船舶的市場租賃費平均處於更高的水平。在使用期間,我們的船隻在2022年前六個月產生的平均TCE費率為每艘船每天24,025美元,而2021年同期為每艘船每天18,879美元(見上表計算)。2022年前6個月定期租賃收入增加的另一個因素是與2021年同期相比,船舶平均數量增加。2022年6個月平均有10.17艘船舶運營,所有權總日數為1,841天,而2021年同期平均為7.19艘,所有權日數為1,300.9天。2022年前6個月,我們的船隊有1,772.5個航次天數賺取收入,而2021年上半年有1,297.1個航次日數賺取收入。2022年前六個月,我們有49.7天的預定停工日,包括幹船塢和停工時間,6.1個商業停工日和12.7個運營停工日,而2021年前六個月為零個預定停工日,包括幹船塢和停工時間,零個商業停工和3.8個運營停工日。
佣金。截至2022年6月30日的六個月期間,佣金為240萬美元,佔包機收入的5.8%。與截至2021年6月30日的6個月相比,這一數字有所增加,當時佣金為140萬美元,佔包機收入的5.7%。佣金的總體水平取決於為每份租船合同商定的佣金。
航程費用淨額。截至2022年6月30日的6個月期間,航程費用淨額為90萬美元,主要來自燃油收益,而2021年同期的收入為40萬美元,同樣主要來自燃油收益。
船舶營運費用。2022年上半年的船舶運營支出為920萬美元,而2021年同期為620萬美元,主要原因是2022年上半年擁有和運營的船舶平均數量高於2021年同期。船舶營運開支增加的另一個原因是保險費增加,以及與2021年同期比較,2022年新冠肺炎限制導致船員輪換困難導致船員成本上升,導致這兩個期間的每艘船舶每日營運開支增至每艘船每日5,011元,較2021年同期的每艘船每天4,798元增加4.4%。
關聯方管理費。這些是我們根據我們的主管理協議向EuroBulk有限公司和EuroBulk(遠東)有限公司(每個都是“經理”,一起稱為“經理”)支付的費用的一部分。在2022年前六個月,EuroBulk向每艘船收取每天720歐元的費用,在此期間總計150萬美元,或每艘船每天795美元。2021年同期,管理費為110萬美元,根據每艘船每天685歐元的費率計算,每艘船每天835美元,有效期至2021年12月31日。總管理費增加主要是由於2022年首六個月營運的船舶數目較2021年同期增加,以及每日管理費費率上升,但因美元兑歐元匯率的有利走勢而部分抵銷。
一般和行政費用。這些費用包括我們管理費用的固定部分、獎勵、法律和審計費用、董事和高級管理人員的責任保險和其他雜項公司費用。2022年前六個月,一般和行政費用為140萬美元,而2021年同期為120萬美元。這一增長主要是由於我們的股票激勵計劃成本增加。
幹船塢費用。這些是我們為我們的船隻完成幹船塢而支付的費用,作為中間或特殊檢驗的一部分,或者在某些情況下,代替幹船塢的水中檢驗。如果需要幹船塢,則通過調查的成本會大大增加,這取決於需要進行的工作的程度(如需要更換鋼材的數量)、幹船塢的位置以及是中間調查還是特別調查,後者幾乎總是需要進行幹船塢和更廣泛的工作。在2022年前6個月,我們的兩艘船完成了幹船塢的特別檢驗,在此期間總費用為170萬美元。在2021年的前六個月,我們沒有船隻通過特別或中級檢驗。
船舶折舊。截至2022年6月30日的6個月期間,船舶折舊為530萬美元。相比之下,截至2021年6月30日的六個月期間,船舶折舊為340萬美元。這一增長是由於與2021年同期相比,2022年前六個月運營的船舶平均數量較高。
利息和其他融資成本。截至2022年6月30日的6個月期間,利息支出和其他融資成本為140萬美元,而2021年同期為110萬美元。這一增長主要是由於截至2022年6月30日的六個月期間,與2021年同期相比,債務金額和LIBOR利率有所增加。在截至2022年6月30日的六個月期間,我們的平均未償債務約為7500萬美元,而截至2021年6月30日的六個月期間的平均未償債務約為5500萬美元。截至2022年6月30日止六個月期間,本行債務的加權平均LIBOR利率為0.6%,與LIBOR的加權平均利差為2.9%,總加權平均年利率為3.5%,而截至2021年6月30日止六個月期間的加權平均LIBOR利率為0.2%,與LIBOR的加權平均利差為2.9%,總加權平均利率為3.1%。
債務清償損失。截至2022年6月30日止六個月期間,本公司並無因債務清償而產生任何虧損。在截至2021年6月30日的6個月期間,債務清償虧損為160萬美元,與將我們的關聯方貸款轉換為公司普通股有關,未償還餘額為330萬美元。股價和轉換價格之間的差異反映在債務清償損失上。
其他收入/(支出),淨額。這一行除了包括利息和其他融資成本和債務清償損失,上面討論的,(損失)/衍生工具收益,淨額, 外匯(虧損)/收益和利息收入。在2022年前六個月,公司確認了五個利率掉期合約的100萬美元收益以及2022年期間簽訂的遠期貨運協議(“FFA”)合同的50萬美元未實現收益,相比之下,2021年期間簽訂的三個利率掉期合約的收益為10萬美元,FFA合同的未實現虧損為410萬美元和已實現虧損130萬美元。我們進行利率互換,以減輕利率可能上升的風險。同樣,我們簽訂FFA合同,以減輕我們對幹散貨市場費率可能下降的敞口。總的來説,其他收入/(支出),淨額2022年前六個月的總收入為10萬美元,而2021年前六個月的總支出為810萬美元。
淨收益和普通股股東應佔淨收益。由於上述原因,截至2022年6月30日的6個月的淨收益和普通股股東應佔淨收益為2110萬美元,而2021年同期的淨收益為310萬美元。在計入2021年12月全部贖回的B系列優先股的57萬美元股息和12萬美元的優先股息後,截至2021年6月30日的6個月,普通股股東應佔淨收益為240萬美元。
流動資金和資本資源
從歷史上看,我們的資金來源一直是股東提供的股權、運營現金流以及長期借款和船舶銷售收益。我們資金的主要用途是資本支出,用於建立和擴大我們的船隊,在運營期間保持我們船隻的質量和定期需要的幹船塢,遵守國際航運標準和環境法律法規,為營運資本要求和必要時的運營缺口提供資金,償還未償還貸款安排的本金,並支付優先股息。
我們的短期流動資金需求包括支付運營費用、為營運資金需求提供資金、支付未償債務的利息和本金、根據我們的股票回購計劃回購普通股(請參閲“最近的發展”部分)以及保持現金儲備以加強我們的地位,以應對運營現金流的不利波動。
我們的長期流動性需求是為船舶收購和償還債務的股權部分提供資金。
截至2022年6月30日,我們的現金和現金等價物以及限制性現金總額為850萬美元,比2021年12月31日的2950萬美元減少了2100萬美元。我們持有現金和現金等價物,主要是美元,少量餘額是歐元。我們根據旨在最大限度地降低借款成本和最大化投資回報的公司政策進行融資和國庫活動,同時為我們的目的保持資金的安全和適當的流動性水平。
我們面臨着利率和船舶市場利率變化帶來的市場風險。我們使用利率掉期來管理利息成本以及與部分貸款利率變化相關的風險。我們還持有FFA合約的頭寸,目的是利用這些工具作為經濟對衝,以降低在現貨市場交易的船舶租賃費波動所產生的風險,並利用市場價格的短期波動。
現金流
截至2022年6月30日,我們的營運資金赤字為1170萬美元,主要原因是2023年4月到期的1130萬美元的氣球貸款償還。在截至2022年6月30日的6個月期間,我們報告的淨收益和普通股股東應佔淨收益為2110萬美元,經營活動產生的現金淨額為2130萬美元。截至2022年6月30日,我們的現金餘額為520萬美元,限制性賬户和留存賬户的現金餘額為330萬美元。此外,2022年9月30日,以2022年收購的兩艘船為抵押品,提取了2000萬美元的貸款(見“最近的發展”一節)。我們打算通過手頭現金和運營現金流為我們的營運資本需求和資本承諾提供資金。如果這些還不夠,我們還可以使用債務再融資、債務氣球償還再融資、我們正在進行的市場發行的收益和其他股權發行的資金,如果需要的話,還有其他選擇。我們相信,我們將通過上述來源獲得足夠的資金,因此,我們相信我們有能力繼續作為一家持續經營的企業,並在我們的財務報表發佈日期後的未來12個月內為到期的債務提供資金。因此,我們的中期簡明綜合財務報表是在持續經營的基礎上編制的,考慮了正常業務過程中的資產變現和負債清償。
經營活動產生的現金淨額。
截至2022年6月30日的6個月,我們的經營活動現金流盈餘為2,130萬美元,而截至2021年6月30日的6個月,我們的經營活動現金流盈餘為1,000萬美元。
與截至2021年6月30日的期間相比,截至2022年6月30日期間來自經營活動的現金流變化的主要驅動因素是,截至2022年6月30日的6個月期間的淨收入從2021年同期的2270萬美元增加到3930萬美元,這也反映在我們在扣除非現金項目如折舊和基於股份的薪酬後的營業收入中,與扣除相應期間的非現金項目即折舊和基於股份的薪酬後的營業收入相比,淨收入為2670萬美元。2021年同期為1470萬美元。
來自投資活動的淨現金。
截至2022年6月30日的6個月期間,用於投資活動的淨現金流為3750萬美元,而2021年同期為720萬美元。在截至2022年6月30日的六個月期間支付的款項主要用於收購M/V“Molyvos Luck”和M/V“Santa Cruz”。截至2021年6月30日止六個月期間所支付的款項主要與收購M/V“福運”有關。
融資活動產生的現金淨額。
截至2022年6月30日的6個月,用於融資活動的淨現金流量為490萬美元,而截至2021年6月30日的6個月,融資活動提供的淨現金流量為850萬美元。在截至2022年6月30日的6個月中,債務本金支付與2021年同期相比減少了2120萬美元。在截至2022年6月30日的6個月期間,發行普通股的淨收益(扣除已支付的佣金)為270萬美元,而2021年同期為300萬美元。於截至2021年6月30日止六個月內,本公司亦有3,730萬美元的長期債務收益流入(已支付貸款安排費用淨額,包括關聯方貸款)。2022年同期沒有長期債務收益。此外,在截至2021年6月30日的六個月內,有300萬美元的資金流出,用於贖回B系列優先股。
債務融資
我們經營的是一個資本密集型行業,需要大量投資,我們通過長期債務為部分投資提供資金。我們根據我們的市場預期、現金流、利息覆蓋率和債務資本比率等因素,確定我們在完成此類債務融資時認為審慎的債務水平。
截至2022年6月30日,我們有6筆未償還貸款,未償還餘額總計7180萬美元。這些貸款在2023年至2027年之間到期。截至2022年6月30日,我們的長期債務包括髮放給我們擁有船舶的子公司的銀行貸款,利潤率比LIBOR高出2.7%至3.6%。截至2022年6月30日的貸款描述載於所附未經審計中期簡明綜合財務報表附註5。截至2022年6月30日,我們計劃在接下來的12個月內償還上述貸款中的約2320萬美元。
最新發展動態
關於2022年6月30日之後發生的事態發展,請參閲本公司未經審計的簡明綜合財務報表的附註11,該附註11包括在本文其他部分。
EuroDry有限公司及其子公司
未經審計的中期簡明合併財務報表
未經審計的中期簡明合併財務報表索引
書頁 |
|
截至2021年12月31日和2022年6月30日的未經審計簡明綜合資產負債表 |
12 |
截至2021年和2022年6月30日止六個月的未經審計簡明綜合業務報表 |
14 |
截至2021年和2022年6月30日止六個月未經審計的股東權益簡明綜合報表 |
15 |
截至2021年和2022年6月30日止六個月的未經審計簡明現金流量表 |
16 |
未經審計的中期簡明合併財務報表附註 |
17 |
EuroDry有限公司及其子公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(所有金額均以美元表示--股票數量除外)
| 備註 |
| 2021年12月31日 |
| June 30, 2022 | |||||||
資產 | ||||||||||||
流動資產 | ||||||||||||
現金和現金等價物 | ||||||||||||
應收貿易賬款淨額 | ||||||||||||
其他應收賬款 | ||||||||||||
盤存 | ||||||||||||
受限現金 | 5, 10 | |||||||||||
衍生品 | 10 | |||||||||||
預付費用 | ||||||||||||
關聯公司應收賬款 | ||||||||||||
流動資產總額 | ||||||||||||
長期資產 | ||||||||||||
船舶,淨網 | 3 | |||||||||||
衍生品 | 10 | |||||||||||
受限現金 | 5 | |||||||||||
總資產 | ||||||||||||
負債和股東權益 | ||||||||||||
流動負債 | ||||||||||||
長期銀行貸款,本期部分 | 5 | |||||||||||
應付貿易帳款 | ||||||||||||
應計費用 | ||||||||||||
遞延收入 | ||||||||||||
衍生品 | 10 | |||||||||||
因關聯公司 | 4 | |||||||||||
流動負債總額 | ||||||||||||
長期負債 | ||||||||||||
扣除當期部分後的長期銀行貸款 | 5 | |||||||||||
長期負債總額 | ||||||||||||
總負債 |
(未經審計的簡明綜合資產負債表繼續下一頁)
EuroDry有限公司及其子公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(所有金額均以美元表示--股票數量除外)
(續)
| 備註 |
| 2021年12月31日 |
| June 30, 2022 | |||||||
承付款和或有事項 | 6 | |||||||||||
股東權益 | ||||||||||||
普通股(面值0.01美元, 授權股份,2,919,191股和 分別發行和未償還) | ||||||||||||
額外實收資本 | ||||||||||||
留存收益 | ||||||||||||
股東權益總額 | ||||||||||||
總負債和股東權益 |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
EuroDry有限公司及其子公司
未經審計的簡明合併經營報表
(所有金額均以美元表示--股票數量除外)
| 截至6月30日的六個月, | |||||||||||
| 備註 |
| 2021 |
| 2022 | |||||||
收入 | ||||||||||||
定期包機收入 | ||||||||||||
佣金(包括300,570美元和#美元 分別向關聯方轉讓) | 4 | ( | ) | ( | ) | |||||||
淨收入 | ||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||
航程費用淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
船舶運營費用(包括57,794美元和#美元 分別向關聯方轉讓) | 4 | |||||||||||
幹船塢費用 | ||||||||||||
船舶折舊 | 3 | |||||||||||
關聯方管理費 | 4 | |||||||||||
一般和行政費用(包括支付給關聯方的625,000美元) | 4 | |||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||
其他收入/(支出) | ||||||||||||
利息和其他融資費用(包括25,533美元和 分別向關聯方轉讓) | 5 | ( | ) | ( | ) | |||||||
債務清償損失 | 4 | ( | ) | |||||||||
(虧損)/衍生工具收益,淨額 | 10 | ( | ) | |||||||||
外匯(虧損)/收益 | ( | ) | ||||||||||
利息收入 | ||||||||||||
其他(費用)/收入,淨額 | ( | ) | ||||||||||
淨收入 | ||||||||||||
派發B系列優先股股息 | 9 | ( | ) | |||||||||
優先等值股息 | 9 | ( | ) | |||||||||
普通股股東應佔淨收益 | ||||||||||||
普通股股東應佔每股收益,基本 | 8 | |||||||||||
期間內已發行股份的加權平均數,基本 | 8 | |||||||||||
稀釋後普通股股東應佔每股收益 | 8 | |||||||||||
期內已發行股份加權平均數(稀釋後) | 8 |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
EuroDry有限公司及其子公司
未經審計的股東權益簡明合併報表
(所有金額均以美元表示--股票數量除外)
流通股數量 |
普通股金額 |
額外實收資本 |
(累計虧損)/留存收益 |
總計 |
||||||||||||||||
平衡, 2021年1月1日 |
( |
) |
||||||||||||||||||
淨收入 |
- | |||||||||||||||||||
派發B系列優先股股息 |
- | ( |
) |
( |
) |
|||||||||||||||
優先等值股息 |
- | ( |
) |
( |
) |
|||||||||||||||
在市場上出售的股票的發行(自動櫃員機),扣除發行成本 |
||||||||||||||||||||
發行與債轉股相關的股份 |
||||||||||||||||||||
報銷費用 |
- | ( |
) |
( |
) |
|||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
平衡, June 30, 2021 |
( |
) |
||||||||||||||||||
餘額2022年1月1日 |
||||||||||||||||||||
淨收入 |
- | |||||||||||||||||||
在市場上出售的股票的發行(自動櫃員機),扣除發行成本 |
||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
平衡, June 30, 2022 |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
EuroDry有限公司及其子公司
未經審計的現金流量表簡明合併報表
(所有金額均以美元表示)
|
截至6月30日的6個月, | |||||||
2021 | 2022 | |||||||
經營活動的現金流: |
||||||||
淨收入 |
||||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
||||||||
船舶折舊 |
||||||||
遞延費用攤銷 |
||||||||
基於股份的薪酬 |
||||||||
衍生工具未實現虧損 |
( |
) | ||||||
債務清償損失 |
||||||||
經營性資產和負債的變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
經營活動提供的淨現金 |
||||||||
投資活動產生的現金流: |
||||||||
為船舶資本化費用支付的現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
為購買船舶支付的現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動的現金流: |
||||||||
贖回B系列優先股 |
( |
) |
||||||
發行普通股所得款項,扣除已支付的佣金 |
||||||||
提供已支付的費用 |
( |
) | ||||||
已支付貸款安排費用 |
( |
) | ||||||
關聯方貸款收益 |
||||||||
銀行長期貸款收益 |
||||||||
償還銀行長期貸款 |
( |
) | ( |
) |
||||
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
現金及現金等價物和限制性現金淨增加/(減少) |
( |
) | ||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
||||||||
現金明細 |
||||||||
現金和現金等價物 |
||||||||
流動受限現金 |
||||||||
受限現金,長期使用 |
||||||||
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
EuroDry有限公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(所有金額均以美元表示)
1.陳述的基礎和一般信息
EuroDry Ltd.(“公司”或“EuroDry”)由EuroSea有限公司(“EuroSea”或“前母公司”)於#年成立2018年1月8日根據馬紹爾羣島共和國的法律,作為EuroSea向EuroDry提供的七家子公司(“子公司”)的控股公司,這些子公司與於年持有的EuroSea幹散貨船的剝離有關2017年12月31日(“衍生產品”)。在……上面 May 30, 2018, EuroSea將這些子公司貢獻給EuroDry,以換取
這些船隻的運營由EuroBulk Ltd.(“EuroBulk”或“Manager”)和EuroBulk(Far East)Inc.(“EuroBulk FE”)共同管理,統稱為“經理”或“管理公司”,由皮塔斯家族成員控制的公司。EuroBulk在希臘設有辦事處,地址為4Messogiou&Evropis Street,希臘馬魯西;EuroBulk FE在菲律賓馬尼拉套房設有辦公室1003, 第十樓層馬。Nativida大樓,470T.M.Kalaw cor.Ermita.Cortada Sts.兩者都為公司提供廣泛的航運服務,如技術支持和維護、保險諮詢、租船、財務和會計服務,而EuroBulk還提供行政管理服務,考慮到固定和可變費用(見附註4).
皮塔斯家族是Friends Dry Investment Company Inc.、Family United導航公司和Ergina Shipping的控股股東,後者又擁有
隨附的未經審計簡明綜合財務報表包括EuroDry Ltd.及其全資擁有的子公司的賬目,應與截至該年度的經審計綜合財務報表一併閲讀2021年12月31日按照表格向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件20-F開 April 15, 2022.
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制,以提供中期財務資料。因此,他們會這樣做不包括美國公認會計原則要求的所有資料和附註,以編制完整的財務報表,並反映管理層認為的所有調整,其中僅包括為公平列報公司財務狀況、經營業績和列報期間的現金流量而認為必要的正常經常性調整。的經營業績六月底期間結束 June 30, 2022 是不必要地表明可能預期的財政年度結束時的結果2022年12月31日。
EuroDry有限公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(所有金額均以美元表示)
1.陳述基礎和一般信息--續
自.起 June 30, 2022, 公司的營運資金赤字為#美元。
2.重大會計政策和近期會計公告
該公司的主要會計政策和最近的會計聲明的摘要包括在註釋中2本公司的綜合財務報表,載於年報表格20-截至本財政年度的F2021年12月31日(這個“2021年度報告“)。有過不是公司重大會計政策的變化和最近的會計聲明六-月底期間結束 June 30, 2022.
EuroDry有限公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(所有金額均以美元表示)
3.船舶,淨網
隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表中的金額如下:
費用 | 累計 折舊 | 上網本 價值 | ||||||||||
餘額,2022年1月1日 | ( | ) | ||||||||||
該期間的折舊 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||
“Molyvos Luck”號貨輪交貨 | - | |||||||||||
“聖克魯斯”號貨輪的交付 | ||||||||||||
資本化費用 | - | |||||||||||
平衡,2022年6月30日 | ( | ) |
在……上面 January 12, 2022, Molyvos Shipping Ltd.簽署協議備忘錄,購買“Molyvos Luck”號貨輪。57,924DWT幹散貨船2014,購買價格加上使船隻可供使用的成本為$
在……上面 April 18, 2022, 聖克魯斯船東有限公司簽署了一份協議備忘錄,購買“聖克魯斯”號輪船。76,440DWT幹散貨船2005,購買價格加上使船隻可供使用的成本為$
自.起 June 30, 2022 根據公司的貸款協議,除“聖克魯斯”號和“Molyvos Luck”號外,所有船隻均用作抵押品(見附註5).
EuroDry有限公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(所有金額均以美元表示)
4.關聯方交易
本公司與關聯方的交易詳情不變化中的六-月底期間結束 June 30, 2022 並在註釋中進行了討論6本公司截至該年度的綜合財務報表2021年12月31日,包括在2021年度報告。
本公司所有船隻的每一家公司均與一管理公司,這兩家公司都由皮塔斯家族的成員控制,管理公司提供技術和商業船舶管理,每天收取固定的歐元費用
除船隻管理服務外,經理還為本公司提供管理人員服務、與本公司為上市公司相關的服務,以及為本公司附屬公司提供的其他服務。對於每個六截至的月份 June 30, 2021 和2022,因向公司提供此類額外服務而向經理支付的補償為#美元。
應付或來自關聯公司的金額指管理公司在存在抵銷權的正常經營過程中代表擁有船舶的公司支付和收取的淨額。自.起2021年12月31日和 June 30, 2022, 應付及應付關連公司的款項為$。
該公司使用經紀人提供各種服務,這是行業慣例。EuroChart S.A.是一家由皮塔斯家族某些成員控制的關聯公司,為公司提供船舶買賣服務和租賃服務,公司根據該服務支付
EuroDry有限公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(所有金額均以美元表示)
4.關聯方交易-續
皮塔斯家族的某些成員與另一家無關的船舶管理公司一起,與保險經紀人哨兵海事服務公司(“哨兵”)成立了一家合資企業。Technomar Crew Management Services Corp(“Technomar”)是一家由皮塔斯家族某些成員擁有的公司,以及二提供船員服務的其他無關船舶管理公司。向哨兵支付保險費的佣金不超過5%;Technomar的費用約為$
在……上面 May 10, 2021, 本公司與關聯方Ergina Shipping Ltd.(“Ergina”)達成協議,提取一筆#美元的貸款。Ergina是皮塔斯家族控制的一家公司,隸屬於公司首席執行官。
EuroDry有限公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(所有金額均以美元表示)
5.銀行長期貸款
這些貸款包括船東公司的銀行貸款。截至的未償還的長期銀行貸款2021年12月31日和 June 30, 2022 具體如下:
借款人 | 2021年12月31日 | June 30, 2022 | ||||||
Kamsarmax One Shipping Ltd./Ultra One Shipping Ltd. | ||||||||
Kamsarmax Two Shipping Ltd. | ||||||||
光明船務有限公司/好心船務有限公司 | ||||||||
埃里尼船務有限公司 | ||||||||
福運船東有限公司。 | ||||||||
Areti Shipping Ltd./Pantelis Shipping Ltd. | ||||||||
減:當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期部分 | ||||||||
遞延費用,本期部分 | ||||||||
遞延費用,長期部分 | ||||||||
長期銀行貸款,扣除遞延費用後的當期部分 | ||||||||
長期銀行貸款,扣除遞延費用後的長期部分 |
未來每年償還貸款的情況如下:
至6月30日: | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
總計 |
貸款的詳細情況見附註7本公司截至該年度的綜合財務報表2021年12月31日,包括在2021年度報告。
EuroDry有限公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(所有金額均以美元表示)
5.長期銀行貸款--續
該公司的銀行貸款是以一或以下更多項:
● | 第一優先抵押權以連帶方式優先於各自的船舶。 | |
● | 第一收入和保險的分配。 | |
● | EuroDry Ltd.的公司擔保。 | |
● | 對每個借款人所有已發行股份的質押。 |
貸款協議還包含關於擔保覆蓋率的最低要求(船舶公允價值與未償還貸款的比率減去保留賬户中的現金)等契約。
利息支出,包括貸款費用攤銷六-月度期末 June 30, 2021 和2022總額達$
EuroDry有限公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(所有金額均以美元表示)
6.承付款和或有事項
確實有不是本公司作為一方或其任何財產受到重大法律訴訟,但與本公司業務相關的常規訴訟除外。在管理層看來,這些訴訟的處理應該不對綜合經營結果、財務狀況和現金流有實質性影響。
自.起 June 30, 2022, 不可取消定期租船協議規定的未來最低毛收入合計為$
EuroDry有限公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(所有金額均以美元表示)
7.股票激勵計劃
公司截至的未歸屬股份狀況摘要 January 1, 2022, 和變化過程中六-月底期間結束 June 30, 2022, 具體內容如下:
未歸屬股份 | 股票 | 加權平均 授予日期-公允價值 | ||||||
未歸屬於2022年1月1日 | ||||||||
授與 | ||||||||
既得 | ||||||||
未歸屬於2022年6月30日 |
自.起 June 30, 2022, 有一塊錢
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(所有金額均以美元表示)
8.每股收益
普通股基本收益和稀釋後每股收益計算如下:
截至6月30日的6個月, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
收入: | ||||||||
淨收入 | ||||||||
派發B系列優先股股息 | ( | ) | ||||||
優先等值股息 | ( | ) | ||||||
普通股股東應佔淨收益 | ||||||||
加權平均普通股-已發行基本普通股 | ||||||||
基本每股收益 | ||||||||
稀釋性證券的影響: | ||||||||
未歸屬股份的攤薄效應 | ||||||||
加權平均普通股-已發行,稀釋後 | ||||||||
稀釋後每股收益 |
本公司不包括其B系列優先股對 June 30, 2021, 因為它們是抗稀釋的。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(所有金額均以美元表示)
9.優先股
本公司的“優先股”摘要見附註。14本公司截至該年度的綜合財務報表2021年12月31日,包括在2021年度報告。
在……上面 January 29, 2021, 該公司同意贖回$
在……上面2021年12月16日,該公司同意贖回其B系列優先股的所有未償還餘額,金額為$
對於六-月底期間結束 June 30, 2021, 該公司宣佈二連續派息,總額為$
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(所有金額均以美元表示)
10.金融工具
本公司的主要金融資產包括現金及現金等價物、限制性現金、貿易應收賬款、其他應收賬款、衍生工具及相關公司的應付款項。本公司的主要金融負債包括長期銀行貸款、衍生工具、應付貿易賬款、應計費用及應付關連公司款項。
利率風險
本公司簽訂利率掉期合約作為經濟對衝,以管理其浮動利率長期銀行貸款的部分風險敞口。根據利率互換條款,本公司及銀行同意於指定時間間隔交換支付固定利率與收取浮動利率之間的差額,該差額乃參考協定本金金額及到期日計算。利率互換使公司能夠將以浮動利率發行的長期借款轉換為同等的固定利率。儘管利率互換是出於經濟對衝的目的,但它們確實是這樣做的不符合作為公允價值套期保值的會計目的,在相關指導下衍生工具和套期保值,正如公司所做的那樣不目前已撰寫當時的文件,以確定被套期保值的風險,並在前瞻性和回溯性的基礎上進行有效性測試,以支持套期保值關係高度有效。因此,本公司在未經審計的簡明綜合經營報表中確認該等衍生工具的公允價值變動為“(衍生工具損失)/衍生工具收益淨額”。自.起 June 30, 2022, 該公司擁有
信用風險集中
可能使本公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和貿易應收賬款和衍生工具。公司將以存款為主的臨時現金投資放在資信較高的金融機構。本公司定期對本公司投資戰略中考慮的這些金融機構的相對信用狀況進行評估。公司通過對客户的財務狀況進行持續的信用評估來限制其與應收貿易賬款的信用風險,並通常這樣做不其應收貿易賬款需要抵押品。“公司”(The Company)可能若衍生工具的交易對手不履行合約,本公司將面臨信用風險;然而,本公司通過與信用評級較高的交易對手進行交易來限制其風險敞口。
金融工具的公允價值
本公司的金融工具,如現金及現金等價物、限制性現金及應付/來自關連公司的金額,其估計公允價值與其個別賬面價值於2021年12月31日和 June 30, 2022, 由於它們的短期到期日。現金和現金等價物以及受限現金被認為是水平1項目,因為它們代表短期到期的流動資產。本公司按浮動利率計息的長期銀行貸款的公允價值與其截至 June 30, 2022, 由於其浮動利率的性質。倫敦銀行同業拆借利率是在貸款的全部期限內以通常報價的間隔觀察到的,因此長期銀行貸款的公允價值被視為水平。2根據公允價值層次的項目,由於其浮動利率,即倫敦銀行同業拆借利率。
EuroDry有限公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(所有金額均以美元表示)
10.金融工具--續
金融工具的公允價值-續
本公司遵循與“公允價值計量”相關的指引,根據公認會計原則建立公允價值計量框架,並擴大關於公允價值計量的披露。該報表使財務報表的讀者能夠通過建立確定公允價值所用信息的質量和可靠性的等級來評估用於制定這些計量的投入。聲明要求,按公允價值列賬的資產和負債將在一以下內容中的三類別:
水平1:相同資產或負債的活躍市場報價;
水平2:可觀察到的基於市場的投入或市場數據證實的不可觀察的投入;
水平3:無法觀察到的輸入是不市場數據證實了這一點。
公司對遠期運費協議(“FFA”)合同的投資的公允價值是根據適用交易所的報價確定的,因此被認為是水平1與“公允價值計量”相關的準則中所界定的公允價值等級。
本公司利率掉期協議的公允價值採用基於市場LIBOR掉期利率的貼現現金流量法確定。倫敦銀行間同業拆借利率是在整個掉期期限內以通常報價的間隔觀察到的,因此被認為是水平2物品。通過水平確定的利率互換的公允價值2有關“公允價值計量”的指引所界定的公允價值層級,主要源自可觀察市場數據或得到可觀察市場數據的佐證。投入包括類似資產、負債(經風險調整)的報價和市場確認的投入,如市場可比性、利率、收益率曲線和其他能夠確定價值的項目。
EuroDry有限公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(所有金額均以美元表示)
10.金融工具--續
金融工具的公允價值-續
經常性公允價值計量
截至2021年12月31日的公允價值計量 | |||||||||||||||||
資產負債表位置 | 總計, | (1級) | (2級) | (3級) | |||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||
利率掉期合約,長期部分 | 資產,長期資產部分 | $ | $ | ||||||||||||||
| |||||||||||||||||
負債 | |||||||||||||||||
利率掉期合約,本期部分 | 衍生工具,流動負債部分 | $ | $ |
截至2022年6月30日的公允價值計量 | |||||||||||||||||
資產負債表位置 | 總計, | (1級) | (2級) | (3級) | |||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||
利率掉期合約,本期部分 | 資產,流動資產部分 | $ | $ | ||||||||||||||
FFA合同,當前部分 | 資產,流動資產部分 | $ | $ | ||||||||||||||
利率掉期合約,長期部分 | 資產,長期資產部分 | $ | $ |
上文討論的某些公司衍生金融工具要求公司定期提交額外抵押品,這取決於該等金融工具下任何未平倉頭寸的水平,截至2021年12月31日和 June 30, 2022 總計為零和$
EuroDry有限公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(所有金額均以美元表示)
10.金融工具--續
金融工具的公允價值-續
在未經審計的簡明綜合經營報表中確認的衍生品(虧損)/收益數額分析如下:
衍生工具未被指定為對衝工具 | 確認的(損失)/收益的位置 | 截至六個月 June 30, 2021 | 截至六個月 June 30, 2022 |
利率互換合約--未實現收益 | (虧損)/衍生工具收益,淨額 | 282,009 | 1,186,478 |
利率互換合約--已實現虧損 | (147,164) | (193,349) | |
FFA合同--未實現(虧損)/收益 | (4,130,661) | 482,670 | |
FFA合同--已實現損失 | (1,318,589) | - | |
衍生品合計(虧損)/收益 | (5,314,405) | 1,475,799 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(所有金額均以美元表示)
11.後續事件
在此之後發生了以下事件 June 30, 2022:
(a) | 在……上面 August 8, 2022, 該公司宣佈,其董事會已經批准了一項總額高達美元的股票回購計劃。 |
(b) | 在……上面2022年9月19日,該公司簽署了一項協議,出售M/V“Pantelis”,a74,020DWT船,內置2000,總金額為$ |
(c) | 在……上面2022年9月30日,該公司簽署並提取了一項總額為#美元的定期貸款安排。 |