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Table of Contents
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Proxy Statement Summary
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| | | | 1 | | |
|
Proxy Statement
|
| | | | 5 | | |
|
代理和撤銷代理
|
| | | | 6 | | |
|
Broker Voting
|
| | | | 6 | | |
|
Meeting Attendance
|
| | | | 7 | | |
|
Quorum
|
| | | | 7 | | |
|
需要投票和董事會推薦
|
| | | | 7 | | |
| Proposal 1 — Election of Directors | | | |
|
8
|
| |
|
Nominees
|
| | | | 8 | | |
|
Corporate Governance
|
| | | | 15 | | |
|
公司治理準則
|
| | | | 15 | | |
|
Director Independence
|
| | | | 15 | | |
|
Board Diversity Matrix
|
| | | | 16 | | |
|
董事會領導結構
|
| | | | 16 | | |
|
Executive Sessions
|
| | | | 16 | | |
|
Director Nominations
|
| | | | 16 | | |
|
董事會和委員會評估
|
| | | | 18 | | |
|
董事會在管理層繼任中的作用
|
| | | | 18 | | |
|
董事會在風險監督中的作用
|
| | | | 18 | | |
|
薪酬委員會聯動和內部人士參與
|
| | | | 19 | | |
|
Code of Conduct
|
| | | | 19 | | |
|
持有公司證券質押和對衝經濟風險政策
|
| | | | 19 | | |
|
報告倫理問題
|
| | | | 19 | | |
|
股權分置準則
|
| | | | 20 | | |
|
The Company’s Website
|
| | | | 20 | | |
|
Director Communications
|
| | | | 21 | | |
|
環境、社會和治理
|
| | | | 21 | | |
|
董事會及其委員會
|
| | |
|
22
|
| |
|
Audit Committee
|
| | | | 23 | | |
|
薪酬和領導力發展委員會
|
| | | | 24 | | |
|
公司治理委員會
|
| | | | 25 | | |
|
Finance Committee
|
| | | | 25 | | |
|
Executive Committee
|
| | | | 26 | | |
|
Director Compensation
|
| | | | 27 | | |
|
非員工董事薪酬審核流程
|
| | | | 28 | | |
|
延期薪酬計劃
|
| | | | 28 | | |
|
D&O Insurance
|
| | | | 29 | | |
|
公司高管
|
| | | | 30 | | |
|
某些受益所有者和管理層的安全所有權
|
| | |
|
32
|
| |
|
Delinquent Section 16(a) Reports
|
| | | | 34 | | |
|
關聯人交易
|
| | | | 34 | | |
|
提案2 - 就被任命的高管薪酬進行諮詢投票
|
| | |
|
35
|
| |
|
薪酬討論與分析
|
| | |
|
36
|
| |
|
Executive Summary
|
| | | | 36 | | |
|
薪酬管理和流程
|
| | | | 39 | | |
|
Overview of Pay Programs
|
| | | | 42 | | |
|
高管薪酬要素
|
| | | | 45 | | |
|
其他實踐、政策和指導方針
|
| | | | 52 | | |
|
薪酬和領導力發展委員會報告
|
| | | | 53 | | |
|
高管薪酬
|
| | | | 54 | | |
|
薪酬彙總表
|
| | | | 54 | | |
|
股權薪酬計劃信息
|
| | | | 55 | | |
|
Grants of Plan-Based Awards
|
| | | | 56 | | |
|
財政年終傑出股權獎
|
| | | | 57 | | |
|
期權行權和股票歸屬
|
| | | | 58 | | |
|
Pension Benefits
|
| | | | 58 | | |
|
不合格延期補償
|
| | | | 59 | | |
|
終止和控制權變更時的潛在支出
|
| | | | 60 | | |
|
CEO Pay Ratio
|
| | | | 63 | | |
|
Proposal 3 — Ratification of
Appointment of Independent 註冊會計師事務所 |
| | |
|
64
|
| |
|
主要會計師事務所費用
|
| | | | 65 | | |
|
Audit Committee Report
|
| | | | 66 | | |
|
股東提案和提名
|
| | |
|
67
|
| |
|
Delivery of Documents to
Shareholders with Same Last Name and Address |
| | |
|
68
|
| |
|
General
|
| | | | 68 | | |
|
附錄A非公認會計準則計量的 - 對賬
|
| | |
|
69
|
| |
|
代理對賬單摘要
|
|
|
DATE
2022年11月17日 |
| | |
TIME
8:00 am local time |
| | |
PLACE
Avnet總部 南47街2211號 亞利桑那州鳳凰城85034 和 通過以下地址的網絡廣播 Www.Virtual股東大會網站/AVT2022 |
| | |
RECORD DATE
2022年9月19日 |
|
Proposals
|
| | |
Board
Recommendation |
| | |
Page
Reference |
| ||||
1
|
| | |
Election of Directors
|
| | |
FOR
|
| | |
8
|
|
2
|
| | |
關於高管薪酬的諮詢投票
|
| | |
FOR
|
| | |
35
|
|
3
|
| | |
批准獨立註冊公共會計
firm |
| | |
FOR
|
| | |
64
|
|
| |
INTERNET
訪問您的代理卡上註明的網站進行在線投票。
|
| |
|
|
| |
TELEPHONE
使用代理卡上的免費電話號碼進行電話投票。
|
| |
|
|
| |
MAIL
簽名、註明日期,然後將您的委託卡裝在所附信封中寄回,以便郵寄投票。
|
| |
|
|
| |
IN PERSON
在年會上親自投票,包括通過網絡直播進行投票。
|
| |
|
|
| | | |
Age
|
| |
Director
Since |
| |
Independent
|
| |
Avnet Committees
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
A
|
| | |
C
|
| | |
CG
|
| | |
F
|
| | |
E
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
|
Rodney C. Adkins
尊敬的Avnet,Inc.董事會主席, 總裁,3RAM集團有限責任公司 |
| |
64
|
| |
2015
|
| | | | 是 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
•
|
| | | | | | | | | | | |
|
◦
|
| |
|
Carlo Bozotti
工業合作伙伴FSI |
| |
69
|
| |
2019
|
| | | | 是 | | | | |
|
◦
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
•
|
| | | | |
|
•
|
| |
|
布倫達·L·弗里曼
神童首席品牌官 |
| |
58
|
| |
2018
|
| | | | 是 | | | | |
|
•
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
•
|
| | | | | | | | |
|
Philip R. Gallagher
Avnet,Inc.首席執行官 |
| |
61
|
| |
2020
|
| | | | 不是的 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
Jo Ann Jenkins
美國退休人員協會首席執行官 |
| |
64
|
| |
2018
|
| | | | 是 | | | | | | | | | | | |
|
•
|
| | | | |
|
•
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
Oleg Khaykin
總裁和首席執行官, 維亞維解決方案公司 |
| |
57
|
| |
2018
|
| | | | 是 | | | | |
|
•
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
◦
|
| | | | |
|
•
|
| |
|
James A. Lawrence
萊克哈里特資本有限責任公司董事長 |
| |
69
|
| |
2011
|
| | | | 是 | | | | | | | | | | | |
|
◦
|
| | | | | | | | | | | |
|
•
|
| | | | |
|
•
|
| |
|
Ernest E. Maddock
美光前首席財務官 科技公司 |
| |
64
|
| |
2021
|
| | | | 是 | | | | |
|
•
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
•
|
| | | | | | | | |
|
Avid Modjtabai
原高級執行副總裁總裁, 支付、虛擬解決方案和創新 富國銀行集團 |
| |
60
|
| |
2014
|
| | | | 是 | | | | | | | | | | | |
|
•
|
| | | | |
|
◦
|
| | | | | | | | | | | |
|
•
|
| |
|
Adalio T. Sanchez
總裁,S Group Consulting LLC |
| |
63
|
| |
2019
|
| | | | 是 | | | | | | | | | | | |
|
•
|
| | | | |
|
•
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| ◦ Chair | | |
A: Audit
|
| |
C:薪酬和領導力發展
|
|
|
·成員
|
| |
CG: Corporate Governance
|
| |||
| | | |
E: Executive
|
| | F: Finance | |
|
願景:成為世界技術設計和供應鏈中心的首選分銷商合作伙伴,每次都能為客户和供應商提供最佳體驗。
|
|
|
使命:我們通過對利益相關者負責來提供卓越的服務,支持在全球範圍內改善生活體驗的設計和供應鏈技術解決方案,同時堅持我們的核心價值觀。
|
|
|
年度股東大會委託書
|
|
|
DATE
November 17, 2022 |
| | |
TIME
8:00 am local time |
| | |
PLACE
Avnet’s Headquarters 2211 South 47th Street Phoenix, Arizona 85034 AND Via Webcast at www.VirtualHolding Meeting.com/AVT2022 |
| | |
RECORD DATE
September 19, 2022 |
|
Proposals
|
| | |
Voting
Standard |
| | |
Board
Recommendation |
| | |
Page
Reference |
| ||||
1
|
| | |
Election of Directors
|
| | |
Majority of
votes cast |
| | |
FOR
|
| | |
8
|
|
2
|
| | |
對高管的諮詢投票
compensation |
| | |
Majority of
votes cast |
| | |
FOR
|
| | |
35
|
|
3
|
| | |
獨立註冊的批准
會計師事務所 |
| | |
Majority of
votes cast |
| | |
FOR
|
| | |
64
|
|
|
提案1:選舉董事
|
|
| |
董事會推薦
|
| | | | | | | | |||
| |
|
| |
董事會建議股東投票支持下面列出的所有十名被提名人。
|
| |
| |
Director Since: 2015
Board Chair Since: 2018
Age: 64
Independent
Current Committee
Memberships:
•
Corporate Governance
•
Executive (Chair)
|
| | |
RODNEY C. ADKINS
|
| | |||
|
最近的業務經驗:
Adkins先生自2018年11月起擔任本公司董事會主席。他是3RAM Group LLC的總裁,這是一家專門從事資本投資、商業諮詢服務和物業管理的私人持股公司。阿德金斯曾在2007年至2014年期間擔任國際商業機器公司的高級副總裁。在他33年的IBM職業生涯中,阿德金斯先生擔任過許多開發和管理職務,包括2013年至2014年擔任企業戰略部門的高級副總裁,2009年至2013年擔任系統和技術集團的高級副總裁。阿德金斯先生目前在聯合包裹服務公司(紐約證券交易所代碼:UPS)、W.W.格蘭傑公司(紐約證券交易所代碼:GWW)和貝寶控股公司(納斯達克:PYPL)的董事會任職。2007年至2013年,他在Pitney Bowes Inc.(紐約證券交易所代碼:PBI)董事會任職,2014年至2019年,他在PPL Corporation(紐約證券交易所代碼:PPL)董事會任職。
|
| | ||||||||
| 主要資歷和經驗: | | | ||||||||
|
•
Operations
|
| |
•
International Business
|
| | |||||
|
•
Technology/Digital Media
|
| |
•
Industry
|
| | |||||
|
•
Risk Management
|
| | | | | |||||
| 董事會受益於Adkins先生在技術行業的全球業務經驗,包括新興技術和服務、國際和新興市場以及供應鏈管理。此外,董事會認為他在公司治理、戰略制定和高級領導力領域提供了更多經驗。 | | |
| |
Director Since: 2019
Age: 69
Independent
Current Committee
Memberships:
•
Audit (Chair)
•
Finance
•
Executive
|
| | |
CARLO BOZOTTI
|
| | |||
|
最近的業務經驗:
Bozotti先生自2018年6月以來一直是FSI的工業合作伙伴。FSI是一家總部位於意大利米蘭的獨立私募股權公司,目前管理着FSI I基金,這是歐洲最大的專注於國家的私募股權基金之一。自2005年起至2018年5月退休,彼一直擔任全球半導體公司意法半導體(新科創科股份代號:STM)的首席執行官兼管理委員會唯一成員總裁。在此之前,他自1977年以來一直在意法半導體擔任各種職務,包括高級行政人員和全球一般管理職務。2008年至2010年,博佐蒂還擔任英特爾和意法半導體的存儲產品合資企業Numonix的董事長。從2005年到2018年,他一直是歐洲工業家圓桌會議的成員,這是歐盟的一個倡導組織,由大約50名歐洲工業領袖組成。目前,他是BE半導體工業公司(BESI)(AMS:BESI)的監事會成員,該公司是全球半導體和電子行業的領先組裝設備供應商。
|
| | ||||||||
| 主要資歷和經驗: | | | ||||||||
|
•
Industry
|
| |
•
Finance
|
| | |||||
| 博佐蒂先生在半導體行業的豐富經驗,以及他在技術和創新、金融、全球業務、公司領導和管理、銷售和營銷以及風險監督方面的豐富經驗,使董事會受益。 | | |
| |
Director Since: 2018
Age: 58
Independent
Current Committee
Memberships:
•
Audit
•
Finance
|
| | |
BRENDA L. FREEMAN
|
| | |||
|
最近的業務經驗:
自2022年1月以來,弗里曼女士一直擔任數字表演營銷公司WUnderKind的首席品牌官。自2021年5月以來,她一直是Dirst Capital的風險合夥人。她也是諮詢公司Joyeux Consulting Group的創始人,該公司成立於2018年。弗里曼曾在2020年2月至2021年4月期間擔任直接面向消費者的藝術品和工藝品用品公司Arteza的首席執行官和董事公司(Sequoia Capital)的負責人。在此之前,她曾在2016至2019年擔任Magic Leap,Inc.的首席營銷官,這是一家專注於虛擬視網膜顯示器的私人公司。在此之前,她於2015年至2016年擔任國家地理頻道首席營銷官;2014年至2015年擔任夢工廠動畫SKG Inc.電視營銷副總裁總裁;2008年至2014年擔任特納廣播系統公司特納動畫、青少年和兒童媒體首席營銷官;2005年至2008年擔任MTV Networks Company整合營銷和合作夥伴關係高級副總裁。她還曾在MTV Networks Company、VH1、ABC Radio Networks和百事公司(納斯達克代碼:PEP)擔任過其他領導職務。弗里曼女士自2021年6月以來一直擔任WM科技公司(納斯達克代碼:MAP)的董事會成員,自2020年10月以來擔任Blue Apron Holdings,Inc.(紐約證券交易所代碼:APRN)的董事會成員,自2017年4月以來擔任Caleres,Inc.(紐約證券交易所代碼:CAL)的董事會成員。此前,她曾於2016年至2019年擔任赫爾曼·米勒公司(納斯達克代碼:MLHR)董事會成員,並於2012年至2013年擔任Under Armour,Inc.(紐約證券交易所代碼:UA)董事會成員。
|
| | ||||||||
| 主要資歷和經驗: | | | ||||||||
|
•
CEO
|
| |
•
Finance
|
| | |||||
|
•
Technology/ Digital Media
|
| |
•
Marketing
|
| | |||||
|
•
ESG
|
| | | | | |||||
| 董事會受益於弗里曼女士在公司領導、在其他董事會任職的經驗,以及她在營銷、技術、數字商務和數字轉型方面的強大背景。 | | |
| |
Director Since: 2020
Age: 61
Not Independent
|
| | |
Philip R. Gallagher
|
| | |||
|
最近的業務經驗:
加拉格爾先生自2020年11月起擔任公司首席執行官兼董事首席執行官,並自2018年8月起擔任總裁電子元器件總監。此前,他於2020年7月至2020年11月擔任臨時首席執行官,並於2017年5月至2018年8月擔任全球核心分銷業務總裁。他於1982年在公司開始了他的職業生涯,在公司的38年裏,他在銷售、市場營銷和運營方面擔任過行政領導職務,最後一次擔任技術解決方案全球主管總裁是在2009年至2014年。他於2014年離開公司,並於2016年至2017年在創科創科擔任美洲銷售和市場部總裁,該公司是互連、無源、機電和分立元件的領先授權分銷商。他於2017年5月重新加入公司。加拉格爾目前在電子行業女性顧問委員會任職,也是大鳳凰領導力(GPL)的成員,這是一個由主要首席執行官組成的組織,專注於在優先事項上採取行動。
|
| | ||||||||
| 主要資歷和經驗: | | | ||||||||
|
•
Industry
|
| |
•
International Business
|
| | |||||
|
•
技術/數字媒體
|
| | ||||||||
| 董事會受益於加拉格爾先生在業務運營以及公司領導和管理方面的豐富經驗。董事會還受益於他對技術行業的廣泛知識。 | | |
| |
Director Since: 2018
Age: 64
Independent
Current Committee
Memberships:
•
薪酬和領導力發展
•
Corporate Governance
|
| | |
JO ANN JENKINS
|
| | |||
|
最近的業務經驗:
自2014年以來,詹金斯女士一直擔任美國退休人員協會的首席執行官,該協會是美國最大的非營利性、無黨派組織,致力於賦予50歲及以上的人權力,以選擇他們的生活方式和年齡。此前,她曾於2013年至2014年擔任美國退休人員協會常務副總裁兼首席運營官,並於2010年至2013年擔任美國退休人員協會基金會執行副總裁兼首席運營官總裁。在此之前,詹金斯女士曾於1994年至2010年在國會圖書館擔任多個職位,包括2007年至2010年擔任首席運營官。詹金斯女士自2020年1月以來一直擔任通用磨坊公司(紐約證券交易所代碼:GIS)的董事會成員。
|
| | ||||||||
| 主要資歷和經驗: | | | ||||||||
|
•
CEO
|
| |
•
Operations
|
| | |||||
| 董事會得益於Jenkins女士對戰略管理和創新營銷的深刻理解,這是她在首席執行官和運營職位上發展起來的。她在公司領導和管理、政府事務和社區關係以及創新和戰略轉型方面提供了寶貴的見解,包括制定和實施多元化戰略。 | | |
| |
Director Since: 2018
Age: 57
Independent
Current Committee
Memberships:
•
Audit
•
Executive
•
Finance (Chair)
|
| | |
OLEG KHAYKIN
|
| | |||
|
最近的業務經驗:
海金先生自2016年2月以來一直擔任網絡和服務賦能解決方案提供商維亞維解決方案公司(納斯達克代碼:VIAV)的總裁兼首席執行官兼董事會成員。2015年至2016年,他擔任Silver Lake Partners的高級顧問。在此之前,海金先生在2008年至2015年被英飛凌股份公司收購之前,一直擔任功率半導體制造商國際整流公司的總裁兼首席執行官兼董事會成員。2003年至2008年,他擔任安姆科科技有限公司(納斯達克股票代碼:AMKR)執行副總裁兼首席運營官;1999年至2003年,擔任康力士系統公司(納斯達克股票代碼:CNXT)和敏速科技股份有限公司(納斯達克股票代碼:MSPD)戰略與業務開發部總裁副主任。Khaykin先生此前曾在2016年至2020年7月期間擔任漫威科技集團(Marvell Technology Group)(納斯達克代碼:MRVL)的董事會成員,從2010年起擔任Newport Corporation的董事會成員,直至2016年被MKS Instruments收購。
|
| | ||||||||
| 主要資歷和經驗: | | | ||||||||
|
•
CEO
|
| |
•
Technology/ Digital Media
|
| | |||||
|
•
International Business
|
| |
•
Risk Management
|
| | |||||
|
•
Finance
|
| |
•
Marketing
|
| | |||||
|
•
Operations
|
| |
•
Industry
|
| | |||||
| 董事會受益於Khaykin先生重要的企業領導和管理經驗以及在半導體行業的廣泛經驗。他在科技公司的經驗,以及作為公司以前的客户和供應商,為董事會帶來了寶貴的見解。 | | |
| |
Director Since: 2011
Age: 69
Independent
Current Committee
Memberships:
•
薪酬和領導力發展(主席)
•
Executive
•
Finance
|
| | |
JAMES A. LAWRENCE
|
| | |||
|
最近的業務經驗:
勞倫斯先生是Lake Harriet Capital,LLC的董事長。他曾於2015至2017年間擔任Great North Star LLC主席,2012至2015年間擔任羅斯柴爾德北美公司董事長,並於2010至2012年間擔任羅斯柴爾德北美公司首席執行官和全球投資銀行業務聯席主管。在此之前,他於2007年至2009年擔任聯合利華(英國)(倫敦股票代碼:ULVR)首席財務官,1998年至2007年擔任通用磨坊公司(紐約證券交易所股票代碼:GIS)副董事長兼首席財務官,1996年至1998年擔任西北航空(納斯達克:NWAC)執行副總裁兼首席財務官,1992年至1996年擔任百事可樂亞洲中東非洲集團首席執行官。勞倫斯先生自2015年以來一直擔任都柏林SMurfit Kappa(倫敦證券交易所股票代碼:SKG)的董事會成員,自2017年以來一直擔任N.V.AerCap Holdings(紐約證券交易所代碼:AER)的董事會成員。此前,他曾在2010年至2018年期間擔任國際航空集團(LON:IAG)董事會成員。
|
| | ||||||||
| 主要資歷和經驗: | | | ||||||||
|
•
CEO
|
| |
•
Finance
|
| | |||||
|
•
International Business
|
| |
•
Marketing
|
| | |||||
|
•
法律和監管監督
|
| |
•
Risk Management
|
| | |||||
|
•
Operations
|
| | ||||||||
|
董事會受益於勞倫斯先生豐富的全球商業經驗,包括戰略制定和合規。此外,作為多家上市公司的前首席財務官,勞倫斯在財務和會計方面擁有豐富的經驗,尤其是在上市公司方面。
|
| |
| |
Director Since: August 25, 2021
Age: 64
Independent
Current Committee
Memberships:
•
Audit
•
Finance
|
| | |
Ernest E. Maddock
|
| | |||
|
最近的業務經驗:
馬多克先生從2015年起擔任美光科技股份有限公司(納斯達克:MU)的首席財務官和高級副總裁,直至2018年退休。在此之前,他曾在2013至2015年間擔任河牀科技公司的首席財務官。1997年至2013年,Maddock先生在林研究公司(納斯達克:LRCX)擔任過各種職務,最後一次擔任首席財務官是在2008年至2013年。他自2018年6月以來一直擔任超淨控股公司(納斯達克代碼:UCTT)的董事會成員,並自2022年1月以來擔任Velodyne激光雷達公司(納斯達克代碼:VLDR)的董事會成員。馬多克先生曾在2015年至2017年擔任納斯達克公司(Intersil Corporation)董事會成員。
|
| | ||||||||
| 主要資歷和經驗: | | | ||||||||
|
•
International Business
|
| |
•
Risk Management
|
| | |||||
|
•
Finance
|
| |
•
Operations
|
| | |||||
| 董事會受益於Maddock先生豐富的全球商業經驗,包括風險管理和運營,以及半導體行業的經驗。此外,作為多家上市公司的前首席財務官,馬多克在財務和會計方面擁有豐富的經驗,尤其是在適用於上市公司的財務和會計方面。 | | |
| |
Director Since: 2014
Age: 60
Independent
Current Committee
Memberships:
•
薪酬和領導力發展
•
公司治理(主席)
•
Executive
|
| | |
AVID MODJTABAI
|
| | |||
|
最近的業務經驗:
Mojtabai女士擔任富國銀行(紐約證券交易所股票代碼:WFC)高級執行副總裁總裁和支付、虛擬解決方案和創新部門負責人,直到2020年3月,她在任職27年後從富國銀行退休。在此之前,她曾在富國銀行擔任過各種領導職務,包括2011年至2016年擔任富國銀行消費者貸款業務集團負責人,2008年至2011年擔任首席信息官兼技術與運營集團負責人,2007年至2008年擔任首席信息官兼技術主管,2005年至2007年擔任董事人力資源部主管。自2020年2月以來,莫傑塔拜女士一直在Prologis公司(紐約證券交易所市場代碼:PLD)的董事會任職。
|
| | ||||||||
| 主要資歷和經驗: | | | ||||||||
|
•
Finance
|
| |
•
Technology/ Digital Media
|
| | |||||
|
•
Marketing
|
| |
•
Operations
|
| | |||||
| 董事會受益於莫傑塔拜女士在業務和戰略制定方面的豐富經驗。董事會還受益於她在金融服務和改革管理領域的經驗。 | | |
| |
Director Since: 2019
Age: 63
Independent
Current Committee
Memberships:
•
薪酬和領導力發展
•
Corporate Governance
|
| | |
ADALIO T. SANCHEZ
|
| | |||
|
最近的業務經驗:
桑切斯先生是S Group Consulting LLC的總裁,這是一家提供商業戰略、技術和運營卓越諮詢服務的管理諮詢公司。自2015年以來,他還擔任ACI Worldwide Inc.(納斯達克股票代碼:ACIW)的董事會成員,自2021年以來一直擔任智能家居技術解決方案和分銷公司Snap One Holdings Corp(納斯達克股票代碼:SNPO)的董事會成員,自2021年9月以來一直擔任荷蘭半導體晶圓製造設備公司ASM International NV(場外交易代碼:ASMIY)的監事會成員。自2018年以來,桑切斯還在MITRE Corporation的董事會任職,該公司是一家非營利性公司,管理着聯邦資助的研發中心,為幾個美國政府機構提供支持。桑切斯先生曾於2017年5月至2019年4月擔任計算機存儲解決方案公司量子公司(納斯達克:QMCO)董事會成員,並於2017年11月至2018年1月擔任臨時首席執行官。2014年至2015年,桑切斯先生擔任國際科技公司聯想集團(HK:0992)的高級副總裁。在此之前,他從1982年到2014年在全球技術和創新公司IBM Corporation(紐約證券交易所代碼:IBM)工作了32年,在那裏他擔任過各種職務,包括16年的高級管理和全球一般管理職位。
|
| | ||||||||
| 主要資歷和經驗: | | | ||||||||
|
•
Industry
|
| |
•
International Business
|
| | |||||
|
•
Operations
|
| |
•
Technology/ Digital Media
|
| | |||||
| 董事會受益於桑切斯先生在公司領導和管理、全球業務、技術和創新方面的豐富經驗,以及他豐富的半導體專業知識。 | | |
|
CORPORATE GOVERNANCE
|
|
| |
董事會多樣性矩陣(截至2022年9月19日)
|
| | ||||||||
| |
Board Size:
|
| | ||||||||
| |
導演總數
|
| | |
11
|
| | ||||
| |
Gender Identity:
|
| | |
Female
|
| | |
Male
|
| |
| |
Directors
|
| | |
3
|
| | |
8
|
| |
| |
人口統計背景
|
| | ||||||||
| |
African American or Black
|
| | |
2
|
| | |
1
|
| |
| |
Hispanic or Latinx
|
| | |
0
|
| | |
1
|
| |
| |
White
|
| | |
1
|
| | |
6
|
| |
| |
LGBTQ+
|
| | |
1
|
| |
|
董事會及其委員會
|
|
| | | |
Committees
|
| | | | | ||||||||||||||||
| | | |
A
|
| | |
C
|
| | |
CG
|
| | |
F
|
| | |
E
|
| | |
Independent
|
|
|
Rodney C. Adkins (Board Chair)
|
| | | | | | | | |
•
|
| | | | | | |
Chair
|
| | |
|
| |
|
Carlo Bozotti
|
| |
Chair
|
| | | | | | | | | | |
•
|
| | |
•
|
| | |
|
|
|
Brenda L. Freeman
|
| |
•
|
| | | | | | | | | | |
•
|
| | | | | | |
|
|
|
Jo Ann Jenkins
|
| | | | | |
•
|
| | |
•
|
| | | | | | | | | | |
|
|
|
Oleg Khaykin
|
| |
•
|
| | | | | | | | | | |
Chair
|
| | |
•
|
| | |
|
|
|
James A. Lawrence
|
| | | | | |
Chair
|
| | | | | | |
•
|
| | |
•
|
| | |
|
|
|
Ernest E. Maddock
|
| |
•
|
| | | | | | | | | | |
•
|
| | | | | | |
|
|
|
Avid Modjtabai
|
| | | | | |
•
|
| | |
Chair
|
| | | | | | |
•
|
| | |
|
|
|
Adalio T. Sanchez
|
| | | | | |
•
|
| | |
•
|
| | | | | | | | | | |
|
|
|
William H. Schumann, III
|
| |
•
|
| | | | | | | | | | |
•
|
| | | | | | |
|
|
|
AUDIT COMMITTEE
|
| ||||
|
Members:
Carlo Bozotti (Chair) Brenda L. Freeman Oleg Khaykin Ernest E. Maddock William H. Schumann, III
Meetings in fiscal 2022: 8
審計委員會財務專家:
Carlo Bozotti (Chair) Oleg Khaykin Ernest E. Maddock William H. Schumann, III |
| | |
Responsibilities
審計委員會的職責是:
•
協助並代表董事會履行以下方面的監督責任:
•
公司財務報表的完整性;
•
公司獨立外聘審計師的獨立性、資格和表現;
•
公司內部審計職能的履行情況;
•
遵守法律和法規要求;以及
•
內部道德和合規計劃、企業風險管理和網絡安全。
•
任命、補償、保留和監督獨立註冊會計師事務所。
•
審查和批准與本公司參與的任何相關人士的交易,涉及的金額每年等於或超過120,000美元。
有關審計委員會及其運作的更多信息,請參閲本委託書中其他部分列出的審計委員會報告。
|
|
|
薪酬和領導力發展委員會
|
| ||||
|
Members:
James A. Lawrence (Chair) Jo Ann Jenkins Avid Modjtabai Adalio T. Sanchez
Meetings in fiscal 2022: 4
|
| | |
Responsibilities
薪酬和領導力發展委員會負責:
•
監督公司的整體薪酬結構、政策和計劃。
•
協助董事會履行管理公司長期激勵計劃的職責。
•
與高管一起審查和批准薪酬安排。
•
評估CEO業績並向董事會推薦CEO薪酬。
•
監督公司與人才、領導力、文化、多樣性、公平和包容性相關的政策和計劃。
•
監督董事薪酬並向董事會建議董事薪酬的任何更改。
薪酬和領導力發展委員會的目標是建立和管理一個全面的薪酬計劃,以公平和有競爭力的方式獎勵長期業績並提高股東價值。
|
|
|
公司治理委員會
|
| ||||
|
Members:
Avid Modjtabai (Chair) Rodney C. Adkins Jo Ann Jenkins Adalio T. Sanchez
Meetings in fiscal 2022: 4
|
| | |
Responsibilities
公司治理委員會的職責是:
•
確定、篩選和推薦合適的董事候選人。
•
定期審查公司的繼任計劃,包括CEO繼任。
•
監督董事會、其委員會和管理層的評估過程。
•
就影響董事會和公司的公司治理問題提出建議。
•
監督董事入門和繼續教育項目。
•
監督公司的ESG計劃和計劃。
有關公司治理委員會的其他信息,請參閲《公司治理 - 董事提名》。
|
|
|
FINANCE COMMITTEE
|
| ||||
|
Members:
Oleg Khaykin (Chair) Carlo Bozotti Brenda L. Freeman James A. Lawrence Ernest E. Maddock William H. Schumann, III
Meetings in fiscal 2022: 6
|
| | |
Responsibilities
財務委員會的職責是:
•
協助董事會監督財務事務。
•
審查並就資本配置、資本結構、併購、財務戰略、資本市場和股票回購向董事會和管理層提供指導。
•
批准有擔保的借款、貸款和信貸安排,金額超過管理層的授權,直至委員會的授權。
•
超出管理層授權的金額審批房地產交易。
•
批准超出管理層授權的金額的公司擔保和類似文書。
|
|
|
EXECUTIVE COMMITTEE
|
| ||||
|
Members:
Rodney C. Adkins (Chair) Carlo Bozotti Oleg Khaykin James A. Lawrence Avid Modjtabai
Meetings in fiscal 2022: 0
|
| | |
Responsibilities
董事會設立了執行委員會,以便在董事會主席確定無需召開董事會特別會議期間,在董事會會議之間行使董事會的權力和權力。執行委員會可以行使董事會的權力和權力,但法律或公司章程不允許的權力和權力除外。因此,執行委員會無權:
•
根據適用法律,向股東提交任何需要股東批准的行動;
•
填補董事會或任何委員會的空缺;
•
確定董事在董事會或任何委員會任職的薪酬;
•
修訂或廢除章程或採用新的章程;或
•
修改或廢除根據其條款不可修改或廢除的任何董事會決議。
|
|
|
Director Compensation
|
|
|
年薪構成:
|
| | | | | | | | | |
| Cash Retainer(1) | | | | | | | $ | 100,000 | | |
| Equity(2) | | |
|
| | | $ | 160,000 | | |
|
Total:
|
| | | | | | $ | 260,000 | | |
|
% of Cash to Equity
|
| | | | | | | 38/62 | | |
|
額外年度金額:(1)
|
| | | | | | |
| 獨立主席定位器 | | | | $ | 175,000 | | |
| 審計委員會主席聘用人(3) | | | | $ | 25,000 | | |
| 審計委員會聘任人 | | | | $ | 7,500 | | |
| 薪酬和領導力發展委員會主席留任 | | | | $ | 20,000 | | |
| 公司治理委員會主席留任 | | | | $ | 15,000 | | |
| 財務委員會主席聘用人 | | | | $ | 15,000 | | |
|
Name
|
| |
Fees Earned or
Paid in Cash ($) |
| |
Stock Awards
($) |
| |
Total
($) |
| ||||||
| (a) | | | |
|
(b)
|
| | | |
|
(c)
|
| | |
(h)
|
|
| Rodney C. Adkins | | | | | 276,875 | | | | | | 160,000 | | | |
436,875
|
|
| Carlo Bozotti | | | | | 125,000 | | | | | | 160,000 | | | |
285,000
|
|
| Michael A. Bradley(1) | | | | | 26,875 | | | | | | — | | | |
26,875
|
|
| Brenda L. Freeman | | | | | 107,500 | | | | | | 160,000 | | | |
267,500
|
|
| Jo Ann Jenkins | | | | | 100,000 | | | | | | 160,000 | | | |
260,000
|
|
| Oleg Khaykin | | | | | 118,750 | | | | | | 160,000 | | | |
278,750
|
|
| James A. Lawrence | | | | | 120,000 | | | | | | 160,000 | | | |
280,000
|
|
| Ernest E. Maddock(2) | | | | | 118,308 | | | | | | 216,548 | | | |
334,865
|
|
| Avid Modjtabai | | | | | 115,000 | | | | | | 160,000 | | | |
275,000
|
|
| Adalio T. Sanchez | | | | | 100,000 | | | | | | 160,000 | | | |
260,000
|
|
| William H. Schumann, III | | | | | 111,250 | | | | | | 160,000 | | | |
271,250
|
|
|
公司高管
|
|
|
Name
|
| |
Age
|
| |
Office
|
|
| Philip R. Gallagher | | |
61
|
| | 電子元器件首席執行官兼總裁 | |
| Kenneth A. Jacobson | | |
44
|
| | 首席財務官 | |
| Ken E. Arnold | | |
58
|
| | 高級副總裁和首席人事官 | |
| Michael R. McCoy | | |
46
|
| | 總法律顧問兼首席法務官高級副總裁 | |
| Leng Jin (Max) Chan | | |
50
|
| | 高級副總裁和首席信息官 | |
| Elizabeth A. McMullen | | |
61
|
| | 運營部高級副總裁 | |
| |
|
| | |
KENNETH A. JACOBSON
|
| |
| 肯尼斯·A·雅各布森自2022年9月6日以來一直擔任首席財務官。在此之前,他自2013年以來一直擔任公司財務總監,並自2018年2月以來擔任首席會計官。2017年8月至2018年1月,雅各布森先生擔任臨時首席財務官。在加入本公司之前,雅各布森先生於2011年至2013年擔任First Solar Inc.的外部報告和會計研究董事,領導外部報告,併為太陽能項目的收購和銷售提供會計支持。 | | |
| |
|
| | |
KEN E. ARNOLD
|
| |
| Ken E.Arnold自2019年2月起擔任高級副總裁兼首席人事官。他之前在公司擔任過各種人力資源領導職務,包括2009年至2019年2月擔任人力資源部副總裁,2007年至2009年擔任董事人力資源 - 人才獲取和人力資源服務部。 | | |
| |
|
| | |
MICHAEL R. MCCOY
|
| |
| 邁克爾·R·麥考伊自2020年4月起擔任高級副總裁總法律顧問兼首席法務官。他於2010年加入公司,並於2019年5月至2020年4月擔任國際法律總顧問;2017年至2019年擔任副總法律顧問、歐洲、中東和非洲地區總法律助理總裁;2013年至2017年擔任祕書。在加入公司之前,麥考伊先生曾在兩家國際律師事務所和美國證券交易委員會公司金融部工作。 | | |
| |
|
| | |
LENG JIN (MAX) CHAN
|
| |
| 陳可辛自2019年起擔任首席信息官,2021年起擔任高級副總裁。自2013年加入本公司以來,他曾擔任多個職務,包括2016年至2019年擔任信息技術全球供應鏈副總裁總裁,以及於2013年至2016年擔任Avnet Technology Solutions(本公司前業務部門)亞洲信息副總裁總裁。在加入本公司之前,Mr.Chan曾擔任多個信息技術領導職務,包括2008年至2010年在VF Corporation(紐約證券交易所股票代碼:VFC)擔任亞洲首席信息官,2001年至2008年和2010年至2012年在江森自控國際(紐約證券交易所股票代碼:JCI)擔任IT全球供應鏈和建築效率副總裁總裁。 | | |
| |
|
| | |
ELIZABETH A. MCMULLEN
|
| |
| 自2021年以來,伊麗莎白·A·麥克馬倫一直擔任高級副總裁的運營。自2010年加入本公司以來,她曾擔任多個領導職務,包括2020年至2021年擔任全球副總裁總裁,以及2018年至2020年擔任全球業務運營副總裁總裁。在加入公司之前,麥克馬倫女士曾在德國郵政DHL集團(OTCMKTS:DPSGY)和Arthur Andersen,LLP擔任高級領導職務。 | | |
|
某些受益所有者和管理的安全所有權
|
|
|
Name of Beneficial Owner
|
| |
Common
Stock(a) |
| |
Stock
Options Exercisable Within 60 Days |
| |
Total
Common Stock Beneficially Owned |
| |
Percent
of Class(b) |
| |||||||||
| 5% Holders | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
BlackRock, Inc.(1)
55 East 52nd Street New York, NY 10055 |
| | | | 9,551,529 | | | | | | | | | |
9,551,529
|
| | |
|
10.2%
|
| |
|
Pzena Investment Management LLC.(2)
320 Park Avenue, 8th Floor New York, NY 10022 |
| | | | 12,185,337 | | | | | | | | | |
12,185,337
|
| | |
|
13.1%
|
| |
|
The Vanguard Group(3)
100 Vanguard Blvd. Malvern, PA 19355 |
| | | | 10,763,264 | | | | | | | | | |
10,763,264
|
| | |
|
11.5%
|
| |
| 董事、董事提名人和被任命的高管 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Rodney C. Adkins, Chair | | | | | 28,945(4) | | | | | | 0 | | | |
28,945
|
| | |
|
*
|
| |
| 董事的卡洛·博佐蒂 | | | | | 12,602 | | | | | | 0 | | | |
12,602
|
| | |
|
*
|
| |
| 董事布倫達·L·弗里曼 | | | | | 17,972(5) | | | | | | 0 | | | |
17,972
|
| | |
|
*
|
| |
| 董事的喬·安·詹金斯 | | | | | 17,660 | | | | | | 0 | | | |
17,660
|
| | |
|
*
|
| |
| 董事的奧列格·凱金 | | | | | 36,647(6) | | | | | | 0 | | | |
36,647
|
| | |
|
*
|
| |
| 董事的詹姆斯·A·勞倫斯 | | | | | 222,584(7) | | | | | | 0 | | | |
222,584
|
| | |
|
*
|
| |
| 董事的歐內斯特·E·馬多克 | | | | | 5,265 | | | | | | 0 | | | |
5,265
|
| | | | | | |
| 董事阿維德·莫傑塔拜 | | | | | 30,281 | | | | | | 0 | | | |
30,281
|
| | |
|
*
|
| |
| 董事的阿達裏奧·T·桑切斯 | | | | | 12,602 | | | | | | 0 | | | |
12,602
|
| | |
|
*
|
| |
| 威廉·H·舒曼,III,董事 | | | | | 47,081(5) | | | | | | 0 | | | |
47,081
|
| | |
|
*
|
| |
|
總裁電子元器件和董事首席執行官菲利普·R·加拉格爾
|
| | | | 252,001(8) | | | | | | 221,510 | | | |
473,511
|
| | |
|
*
|
| |
| 高級副總裁兼首席人事官Ken E.Arnold | | | | | 36,851(9) | | | | | | 31,405 | | | |
68,256
|
| | |
|
*
|
| |
| 高級副總裁兼首席信息官冷進(Max)Chan | | | | | 21,661(10) | | | | | | 4,613 | | | |
26,274
|
| | |
|
*
|
| |
| 邁克爾·R·麥考伊,高級副總裁,總法律顧問 | | | | | 40,761(11) | | | | | | 17,086 | | | |
57,847
|
| | |
|
*
|
| |
| 前首席財務官Thomas Liguori | | | | | 36,552(12) | | | | | | 74,303 | | | |
110,855
|
| | |
|
*
|
| |
|
所有董事和指定的高管作為一個組
(15 persons)(13) |
| | |
|
819,465 |
| | | |
|
348,917 |
| | |
1,168,382 |
| | |
|
1.2% |
| |
|
DELINQUENT SECTION 16(a) REPORTS
|
|
|
關聯人交易
|
|
|
提案2:對指定高管薪酬進行諮詢投票
|
|
| |
董事會推薦
|
| | | | | | | | |||
| |
|
| |
董事會建議股東就本委託書中披露的被任命高管的薪酬進行諮詢投票。
|
| |
|
薪酬討論和分析
|
|
| |
Table of Contents
|
| |
Page
|
| |
| |
EXECUTIVE SUMMARY
|
| |
36
|
| |
| |
被任命的高管(NEO)
|
| |
36
|
| |
| |
Business Performance
|
| |
37
|
| |
| |
2022財年激勵性薪酬設計和支出摘要
|
| |
38
|
| |
| |
Philosophy and Objectives
|
| |
38
|
| |
| |
2021年高管薪酬諮詢投票
|
| |
38
|
| |
| |
股東外展工作
|
| |
39
|
| |
| |
薪酬管理和流程
|
| |
39
|
| |
| |
委員會和董事會的作用
|
| |
39
|
| |
| |
Role of Management
|
| |
40
|
| |
| |
獨立薪酬顧問的角色
|
| |
40
|
| |
| |
Benchmarking
|
| |
41
|
| |
| |
OVERVIEW OF PAY PROGRAMS
|
| |
42
|
| |
| |
Pay Mix
|
| |
43
|
| |
| |
薪酬治理實踐
|
| |
44
|
| |
| |
薪酬風險管理
|
| |
45
|
| |
| |
高管薪酬要素
|
| |
45
|
| |
| |
Base Salary
|
| |
45
|
| |
| |
Annual Cash Incentives
|
| |
46
|
| |
| |
Long-Term Incentives
|
| |
49
|
| |
| |
其他薪酬要素
|
| |
51
|
| |
| |
其他實踐、政策和指導方針
|
| |
52
|
| |
| |
股權分置準則
|
| |
52
|
| |
| |
Hedging/Pledging Policy
|
| |
52
|
| |
| |
Recoupment Policy
|
| |
53
|
| |
| |
Equity Grant Practices
|
| |
53
|
| |
|
NEOs
|
| |
Position
|
|
| Philip R. Gallagher | | |
電子元器件首席執行官(“首席執行官”)總裁
|
|
| Thomas Liguori(1) | | | 前首席財務官(CFO) | |
| Ken E. Arnold | | | 首席人事官高級副總裁 | |
| Leng Jin (Max) Chan | | | 首席信息官高級副總裁 | |
| Michael R. McCoy | | | 總法律顧問兼首席法務官高級副總裁 | |
| | | |
Fiscal 2021
|
| |
Fiscal 2022
|
| |
% Change
|
| ||||||
| | | |
$(百萬美元),每股數據除外
|
| ||||||||||||
| Sales | | | | $ | 19,534.7 | | | | | $ | 24,310.7 | | | |
24.5%
|
|
| 毛利美元 | | | | $ | 2,240.6 | | | | | $ | 2,965.4 | | | |
32.4%
|
|
| Operating income | | | | $ | 281.4 | | | | | $ | 939.0 | | | |
233.7%
|
|
| 調整後營業收入 | | | | $ | 407.0 | | | | | $ | 985.6 | | | |
142.1%
|
|
| 營業收入利潤率 | | | | | 1.44% | | | | | | 3.86% | | | |
242 bps
|
|
| 調整後的營業收入利潤率 | | | | | 2.08% | | | | | | 4.05% | | | |
197 bps
|
|
| 稀釋後每股收益 | | | | $ | 1.93 | | | | | $ | 6.94 | | | |
259.6%
|
|
| 調整後稀釋後每股收益 | | | | $ | 2.71 | | | | | $ | 6.93 | | | |
155.7%
|
|
| 淨營運資金天數 | | | | | 74.13 | | | | | | 68.98 | | | |
-6.9%
|
|
| 營運資金回報率 | | | | | 10.01% | | | | | | 20.65% | | | |
1,064 bps
|
|
| |
22財年對等組發展基準注意事項:
|
| | |
FY22 Benchmarking Peer Group:
|
| |
| |
✓
分銷或相關服務公司
✓
公司收入範圍內的收入
✓
公司市值範圍內的市值
✓
Global footprint
✓
歷史公司同級組
✓
披露了同行公司的同行
✓
被披露為基準同行的公司
✓
在代理顧問的對等組中
|
| | |
Arrow Electronics, Inc.
Celestica Inc.
CDW Corporation
Flex Ltd.
Genuine Parts Company
Insight Enterprises, Inc.
Jabil, Inc.
Sanmina Corporation
希捷科技控股有限公司
TD SYNNEX Corporation
TE Connectivity Ltd.
W.W. Grainger, Inc.
WESCO International, Inc.
西部數據公司
|
| |
| | | |
Fiscal 2021 ($ in billions)
|
| ||||||||||
| | | |
Revenue
|
| | |
市值
|
| ||||||
| Peer Group Median | | | | $ | 14.4 | | | | | | $ | 8.8 | | |
| The Company | | | | $ | 19.5 | | | | | | $ | 4.3 | | |
|
Pay Component
|
| | |
Objectives
|
| |
Key Features
|
|
|
Base Salary
|
| | |
在競爭激烈的市場中吸引和留住高管人才。
|
| |
反映隨時間推移在角色中的技能、貢獻和成功。
每年進行評審,以確保競爭力並與個人績效保持一致。
|
|
|
年度現金獎勵
|
| | |
將可變薪酬與公司和/或業務部門的短期業績以及戰略目標聯繫起來。
|
| |
用於評估業績並使高管與股東利益保持一致的關鍵財務指標。
支出取決於是否達到財務和非財務績效目標。
|
|
|
長期股權激勵
|
| | |
通過獎勵長期的股東價值創造,使高管與股東保持一致。
獎勵股價上漲,並將高管財富積累與長期業績掛鈎。
|
| |
通過多年(三到四年)的歸屬鼓勵保留,並獎勵股價升值。
|
|
|
Pay Component
|
| | |
Brief Description
|
|
|
Retirement Benefits
|
| | |
•
符合條件的現金餘額計劃(養老金計劃)
•
合格確定繳費計劃(401(K)計劃)
•
不合格的退休計劃
|
|
|
Executive Benefits
|
| | |
Limited perquisites
|
|
|
更改控制協議
|
| | |
在公司控制權變更後,為符合條件的解僱提供更高遣散費的個人協議
|
|
|
高管離職計劃
|
| | |
為高管提供遣散費福利的計劃,但他們的僱傭協議涵蓋的員工除外。
|
|
|
員工購股計劃
|
| | |
符合條件的計劃允許公司以5%的折扣購買股票,但受計劃限制
|
|
| | What the Company Does: | | | |||
| |
|
| |
調整績效工資。從歷史上看,總薪酬的很大一部分取決於實現短期和長期財務和運營目標,這些目標旨在隨着時間的推移增加股東價值。隨着高管獲得責任和資歷,並對公司的財務和運營業績施加更直接的影響,基本工資佔總薪酬的百分比通常會下降,而績效工資則會增加。對於2022財年,由於新冠肺炎疫情的持續不確定影響,長期激勵計劃的設計不包括取決於長期財務目標實現情況的PSU,而是包括基於時間的RSU和選項。如前所述,從2023財年開始重新引入PSU。
|
| |
| |
|
| |
專注於長期激勵性薪酬。長期激勵薪酬計劃旨在提供有意義的薪酬部分,目的是讓高管人員在長期內像所有者一樣思考和行為。長期激勵以股權獎勵的形式授予,期限從三年到四年不等,具體取決於獎勵類型。
|
| |
| |
|
| |
在激勵計劃中使用多個指標。年度現金和歷史長期激勵計劃採用了多種業績衡量標準,以確保重點放在整個業務上。此外,歷史上的長期激勵計劃包括在幾個不同和重疊的時期內授予獎勵,以幫助確保任何一個時期的業績不會最大化,從而損害其他時期的業績。如上所述,從2023財年開始,PSU將再次納入長期激勵計劃。
|
| |
| |
|
| |
使用獎勵上限。年度現金獎勵和PSU上限為目標的200%,以阻止過度冒險。
|
| |
| |
|
| |
維護退款政策。公司採取了激勵性薪酬補償政策,也稱為追回政策,允許公司收回因員工不當行為或財務重述而產生的激勵性薪酬。
|
| |
| |
|
| |
進行年度薪酬風險評估。該委員會每年評估公司的薪酬計劃,並確定公司的政策和做法是否產生了合理地可能對公司產生重大不利影響的風險。
|
| |
| |
|
| |
維護股權指導方針。該公司對其高管制定了股權指導方針,截至2022年7月2日,每位高管都遵守了規定。
|
| |
| |
|
| |
按公平市價授予股票期權。公司按授予之日公司普通股的公平市場價值授予股票期權,行使價格為行使價。
|
| |
| |
|
| |
保持薪酬委員會的獨立性。薪酬委員會完全由獨立董事組成。
|
| |
| |
|
| |
保持薪酬顧問的獨立性。薪酬顧問除了向委員會提供服務外,不向管理層提供任何服務,委員會每年對薪酬顧問的獨立性進行評估。
|
| |
| |
What the Company Doesn’t Do:
|
| | |||
| |
|
| |
不提供消費税彙總。該公司的控制權變更協議沒有規定向該公司的任何高管退還消費税。
|
| |
| |
|
| |
不支付股息或股權獎勵的股息等價物。股權獎勵可規定歸屬期間的股息或股息等價物的應計金額,這些股息或股息等價物僅在相關股權獎勵歸屬的範圍內支付。
|
| |
| |
|
| |
不允許對公司股票進行對衝或質押。公司針對內部人士的交易程序禁止董事和高管在未經事先批准的情況下對衝或質押公司的證券。
|
| |
| |
|
| |
不提供高於市場的回報。該公司不提供遞延補償的優惠或高於市場的回報。
|
| |
| |
|
| |
不會對獎項重新定價。未經股東批准,禁止對股票期權和股票增值權重新定價。該公司沒有重新定價股權獎勵的歷史。
|
| |
| |
|
| |
不提供過高的離職金或額外津貼。該公司只向高管提供有限的遣散費和福利。
|
| |
|
NEO
|
| |
2021 FY End
Annualized Base Salary |
| |
2022 FY End
Annualized Base Salary |
| |
% Change(1)
|
| ||||||
| Gallagher | | | | $ | 1,000,000 | | | | | $ | 1,100,000 | | | |
10.0%
|
|
| Liguori | | | | $ | 530,000 | | | | | $ | 585,000 | | | |
10.4%
|
|
| Arnold | | | | $ | 390,000 | | | | | $ | 500,000 | | | |
28.2%
|
|
| Chan | | | | $ | 360,000 | | | | | $ | 450,000 | | | |
25.0%
|
|
| McCoy | | | | $ | 450,000 | | | | | $ | 500,000 | | | |
11.1%
|
|
| |
Metrics
|
| | |
Weighting
|
| | |
財務業績指標
|
| | |
Weighting
|
| | |
目標績效目標
|
| | ||||||
| |
財務業績
|
| | | | | 80% | | | | |
調整後營業收入$(OI$)
|
| | | | | 40% | | | | |
$547.8 M
|
| |
|
營運資金回報率%
(ROWC) |
| | | | | 40% | | | | |
12.67%
|
| | ||||||||||||
| 相對市場份額 | | | | | | 20% | | | | |
+50 bps
|
| | ||||||||||||
| |
非財務業績
|
| | | | | 20% | | | | |
ESG (Team Goals)
|
| | | | | 50% | | | | |
Meet ESG Team Goals
|
| |
| Individual Goals | | | | | | 50% | | | | |
個人對
的貢獻
Avnet領導團隊目標 |
| |
|
NEO
|
| |
FY 2021
|
| |
FY 2022
|
| |
% Change
|
| ||||||
| Gallagher | | | | $ | 1,500,000 | | | | | $ | 1,650,000 | | | |
10.0%
|
|
| Liguori | | | | $ | 530,000 | | | | | $ | 585,000 | | | |
10.4%
|
|
| Arnold | | | | $ | 273,000 | | | | | $ | 350,000 | | | |
28.2%
|
|
| Chan | | | | $ | 155,000 | | | | | $ | 225,000 | | | |
45.2%
|
|
| McCoy | | | | $ | 292,500 | | | | | $ | 350,000 | | | |
19.7%
|
|
| |
Fiscal 2022
Adjusted OI$ Goals 40% Weighting |
| | ||||||||||||
| | | | | |
% Attainment
|
| | |
Adjusted OI$
|
| | |
% Payout
|
| |
| | Maximum | | | |
133%
|
| | |
$730.5
|
| | |
200%
|
| |
| | > Target | | | |
1% change = 1% change in attainment
|
| | |
$547.9 — $730.4
|
| | |
績效每提高1%,支出就增加3%
|
| |
| | Target | | | |
100.0%
|
| | |
$547.8
|
| | |
100.0%
|
| |
| | | | |
1% change = 1% change in attainment
|
| | |
$438.3 — $547.7
|
| | |
績效每下降1%,支出就減少3%
|
| | |
| | Threshold | | | |
80.0%
|
| | |
$438.2
|
| | |
40%
|
| |
| |
Fiscal 2022 ROWC Goals
40% Weighting |
| | ||||||||||||
| | | | | |
% Attainment
|
| | |
ROWC %
|
| | |
% Payout
|
| |
| | Maximum | | | |
133%
|
| | |
16.89%
|
| | |
200%
|
| |
| | > Target | | | |
1% change = 1% change in attainment
|
| | |
12.68% — 16.88%
|
| | |
績效每提高1%,支出就增加3%
|
| |
| | Target | | | |
100.0%
|
| | |
12.67%
|
| | |
100.0%
|
| |
| | | | |
1% change = 1% change in attainment
|
| | |
10.15% — 12.66%
|
| | |
績效每下降1%,支出就減少3%
|
| | |
| | Threshold | | | |
80.0%
|
| | |
10.14%
|
| | |
40%
|
| |
| |
Fiscal 2022
相對市場份額目標 20% Weighting |
| | ||||||||
| | | | |
Market Share
Improvement/ (拒絕) |
| | |
% Payout
|
| | |
| | Maximum | | | |
300 bps
|
| | |
200%
|
| |
| | > Target | | | |
51-299 bps
|
| | |
從目標開始每增加一個基點,派息增加0.40%
|
| |
| | Target | | | |
50 basis points
|
| | |
100.0%
|
| |
| | | | |
(269)-49 bps
|
| | |
從目標開始每減少一個基點,支出減少0.19%
|
| | |
| | Threshold | | | |
(270) bps
|
| | |
40%
|
| |
|
Goal
|
| |
Weighting
|
| |
Target
|
| |
Actual
|
| |
% of Target Achieved
|
| |
Payout % of Target
|
| |||||||||
| Adjusted OI$(1) | | | | | 40% | | | |
$547.8
|
| |
$985.6
|
| | | | 179.9% | | | | | | 200% | | |
| ROWC | | | | | 40% | | | |
12.67%
|
| |
20.65%
|
| | | | 163.0% | | | | | | 200% | | |
| 相對市場份額 | | | | | 20% | | | |
50 bps
|
| |
110 bps
|
| | | | 北美 | | | | | | 124% | | |
| |
Non-Financial Goal
|
| | |
Weighting
|
| | |
Achievement
|
| | |
Payout % of Target
|
| | |||||||||
| | ESG Team Goals | | | | | | 50% | | | | | | | 達到 | | | | | | | 100% | | | |
| | Individual Goals | | | | | | 50% | | | | | | | 已實現(1) | | | | | | | 100% | | | |
| | | |
2012財年年度現金獎勵支出
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | |
Financial (80% Weight)
|
| | |
Non-Financial (20% Weight)
|
| | |
獎勵支出總額
|
| |||||||||||||||||||||||||||
|
NEO
|
| |
Target $
|
| |
% of Target
Earned
|
| |
$ Actual
|
| | |
% of Target
Achieved |
| |
$ Actual
|
| | |
% of Target
|
| |
$ Actual
|
| |||||||||||||||||||||
| Gallagher | | | | $ | 1,650,000 | | | | | | 147.84% | | | | | $ | 2,439,360 | | | | | | | 100% | | | | | $ | 330,000 | | | | | | | 167.84% | | | | | $ | 2,769,360 | | |
| Liguori | | | | $ | 585,000 | | | | | | 147.84% | | | | | $ | 864,864 | | | | | | | 100% | | | | | $ | 117,000 | | | | | | | 167.84% | | | | | $ | 981,864 | | |
| Arnold | | | | $ | 350,000 | | | | | | 147.84% | | | | | $ | 517,440 | | | | | | | 100% | | | | | $ | 70,000 | | | | | | | 167.84% | | | | | $ | 587,440 | | |
| Chan | | | | $ | 225,000 | | | | | | 147.84% | | | | | $ | 332,640 | | | | | | | 100% | | | | | $ | 45,000 | | | | | | | 167.84% | | | | | $ | 377,640 | | |
| McCoy | | | | $ | 350,000 | | | | | | 147.84% | | | | | $ | 517,440 | | | | | | | 100% | | | | | $ | 70,000 | | | | | | | 167.84% | | | | | $ | 587,440 | | |
| |
Equity Vehicles
|
| | |
% of Target Value of
LTIP Award |
| | |
Metrics
|
| | |||
| | RSUs | | | | | | 50% | | | | |
Time-based Vesting
|
| |
| | Options | | | | | | 50% | | | | |
Time-based Vesting
|
| |
| | | | | | | | | | | | | | | |
Target Value
of LTIP |
| |
Total Value
% Change |
| ||||||
|
NEO
|
| |
RSUs (#)
|
| |
Stock Options (#)
|
| |
Incentive ($)
|
| |
from FY21
|
| ||||||||||||
| Gallagher | | | | | 63,100 | | | | | | 194,252 | | | | | $ | 5,000,000 | | | | | | 42.9% | | |
| Liguori | | | | | 20,192 | | | | | | 62,160 | | | | | $ | 1,600,000 | | | | | | 6.7% | | |
| Arnold | | | | | 10,096 | | | | | | 31,080 | | | | | $ | 800,000 | | | | | | 28.0% | | |
| Chan | | | | | 5,996 | | | | | | 18,452 | | | | | $ | 475,000 | | | | | | 11.8% | | |
| McCoy | | | | | 10,412 | | | | | | 32,052 | | | | | $ | 825,000 | | | | | | 22.2% | | |
| |
Performance Metrics:
|
| | |
Weight of PSU Award:
|
| |
| | 累計三年調整後每股收益 | | | |
100%
|
| |
| |
相對TSR修改量:相對於同級組的累計相對三年TSR(1)
|
| | |
+/-20%基於TSR績效的修改量應用於EPS支出係數
|
| |
| |
累計調整後每股收益
|
| |
|
| |
$10.30
|
| |
$12.87
|
| |
$14.48
|
| |
≥$16.09
|
| |
| |
Payout Percent of Target
|
| |
0%
|
| |
40%
|
| |
100%
|
| |
150%
|
| |
200%
|
| |
| | 相對TSR修改量 | | | |||||||||||||||
| |
Percentile Rank
|
| |
≤30%ile
|
| |
50%的ILE
|
| |
≥75%ile
|
| | | | | |||
| |
對初始支出的調整
|
| |
−20%
|
| |
無調整
|
| |
+20%
|
| | | | |
|
Goal
|
| |
Target
|
| |
Actual
|
| |
% of Target Achieved
|
| |
Payout % of Target
|
|
| 累計三年每股收益 | | |
$12.87
|
| |
$11.68
|
| |
90.75%
|
| |
72.33%
|
|
| 相對TSR修改量 | | |
50th Percentile
|
| |
35th Percentile
|
| |
71.0%
|
| |
0.86%
|
|
| Total Payout | | | | | | | | | | | |
61.84%
|
|
|
NEO
|
| |
Target PSUS
|
| |
PSUs (#) Earned
|
| ||||||
| Gallagher | | | | | 16,995 | | | | | | 10,510 | | |
| Liguori | | | | | 18,882 | | | | | | 11,677 | | |
| Arnold | | | | | 6,609 | | | | | | 4,087 | | |
| Chan(1) | | | | | — | | | | | | — | | |
| McCoy(1) | | | | | — | | | | | | — | | |
|
Performance Period
|
| |
Payout
|
| |||
| Fiscal Years 2020 - 2022 | | | | | 62% | | |
| Fiscal Years 2019 - 2021 | | | | | 0% | | |
| Fiscal Years 2018 - 2020 | | | | | 24% | | |
| Fiscal Years 2017 - 2019 | | | | | 29% | | |
| Fiscal Years 2016 - 2018 | | | | | 38% | | |
| 首席執行官 | | | 5倍基本工資 | |
| 首席財務官和總法律顧問 | | | 3倍基本工資 | |
| 其他高級船員 | | | 1倍基本工資 | |
|
薪酬和領導力發展委員會報告
|
|
|
高管薪酬
|
|
|
姓名和主要職務
(a) |
| |
Year
(b) |
| |
Salary
($) (c) |
| |
Bonus
($) (d) |
| |
Stock
Awards ($)(1) (e) |
| |
Option
Awards ($)(2) (f) |
| |
Non-Equity
Incentive Plan Compensation ($) (g) |
| |
Change in
Pension Value and Nonqualified Deferred Compensation Earnings ($)(3) (h) |
| |
All Other
Compensation ($)(4) (i) |
| |
Total
($) (j) |
|
| Philip R. Gallagher | | |
2022
|
| |
1,100,000
|
| | | | |
2,380,763
|
| |
1,835,681
|
| |
2,769,360
|
| |
17,711
|
| |
26,385
|
| |
8,129,900
|
|
| 首席執行官 | | |
2021
|
| |
958,962
|
| | | | |
1,654,457
|
| |
1,203,602
|
| |
2,287,811
|
| |
23,145
|
| |
24,010
|
| |
6,151,987
|
|
| | | |
2020
|
| |
565,000
|
| | | | |
953,719
|
| |
236,379
|
| |
338,379
|
| |
103,025
|
| |
24,845
|
| |
2,221,347
|
|
| Thomas Liguori(5) | | |
2022
|
| |
585,000
|
| |
|
| |
761,844
|
| |
587,412
|
| |
981,864
|
| |
111,328
|
| |
22,141
|
| |
3,049,589
|
|
|
前首席財務官
|
| |
2021
|
| |
530,000
|
| |
|
| |
709,655
|
| |
519,347
|
| |
858,865
|
| |
67,297
|
| |
24,608
|
| |
2,709,772
|
|
| | | |
2020
|
| |
530,000
|
| |
|
| |
1,059,638
|
| |
262,640
|
| |
317,417
|
| |
74,018
|
| |
19,122
|
| |
2,262,835
|
|
| Ken E. Arnold | | |
2022
|
| |
500,000
|
| | | | |
380,922
|
| |
293,706
|
| |
587,440
|
| |
34,433
|
| |
18,053
|
| |
1,814,554
|
|
| 首席人事官 | | |
2021
|
| |
389,246
|
| | | | |
295,680
|
| |
216,410
|
| |
440,470
|
| |
42.850
|
| |
17,725
|
| |
1,402,381
|
|
| Max Chan | | |
2022
|
| |
450,000
|
| |
|
| |
226,229
|
| |
174,371
|
| |
377,640
|
| |
7,292
|
| |
20,280
|
| |
1,255,812
|
|
| 首席信息官 | | |
2021
|
| |
360,000
|
| |
|
| |
400,915
|
| |
—
|
| |
310,000
|
| |
27,361
|
| |
3,557
|
| |
1,101,833
|
|
| Michael R. McCoy | | |
2022
|
| |
500,000
|
| | | | |
392,845
|
| |
302,891
|
| |
587,440
|
| |
19,483
|
| |
202,270
|
| |
2,004,929
|
|
| General Counsel and | | |
2021
|
| |
437,736
|
| | | | |
319,407
|
| |
233,720
|
| |
437,230
|
| |
27,585
|
| |
106,153
|
| |
1,561,831
|
|
| Chief Legal Officer | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
Plan Category
|
| |
Number of
Securities to be Issued Upon Exercise of Outstanding Options, Warrants and Rights |
| |
Weighted-
Average Exercise Price of Outstanding Options, Warrants and Rights |
| |
Number of
Securities Remaining Available for Future Issuance Under Equity Compensation Plans |
| |||||||||
| 股東批准的股權薪酬計劃 | | | | | 2,711,468(1) | | | | | $ | 37.38(2) | | | | | | 5,513,559(3) | | |
| | | | | | |
預計未來支出
非股權激勵計劃下的 Awards(1) |
| |
預計未來支出
股權激勵計劃下的 Awards(#)(2) |
| |
All Other
Stock Awards: Number of Shares of Stock or Units (#)(2)(i) |
| |
All Other
Option Awards: Number of Securities Underlying Options (#)(2)(j) |
| |
Exercise or
Base Price of Option Awards ($/Sh) (k) |
| |
Grant Date
Fair Value of Stock and Options Awards (l) |
| ||||||||||||
|
Name (a)
|
| |
Grant
Date (b) |
| |
Threshold
($) (c) |
| |
Target
($) (d) |
| |
Maximum
($) (e) |
| |
Threshold
(#) (f) |
| |
Target
(#) (g) |
| |
Maximum
(#) (h) |
| ||||||||||||
| Philip R. Gallagher | | |
8/23/2021
|
| |
528,000
|
| |
1,650,000
|
| |
3,300,000
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
8/23/2021
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| | | | | | | | | | |
—
|
| |
194,252
|
| |
39.62
|
| |
1,835,681
|
|
| | | |
8/23/2021
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
63,100
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
2,380,763
|
|
| Thomas Liguori | | |
8/23/2021
|
| |
187,200
|
| |
585,000
|
| |
1,170,000
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
8/23/2021
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
—
|
| |
62,160
|
| |
39.62
|
| |
587,412
|
|
| | | |
8/23/2021
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
20,192
|
| |
—
|
| |
|
| |
761,844
|
|
| Ken E. Arnold | | |
8/23/2021
|
| |
112,000
|
| |
350,000
|
| |
700,000
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
8/23/2021
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
31,080
|
| |
39.62
|
| |
293,706
|
|
| | | |
8/23/2021
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
10,096
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
380,922
|
|
| Max Chan | | |
8/23/2021
|
| |
72,000
|
| |
225,000
|
| |
450,000
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
8/23/2021
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
18,452
|
| |
39.62
|
| |
174,371
|
|
| | | |
8/23/2021
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
5,996
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
226,229
|
|
| Michael R. McCoy | | |
8/23/2021
|
| |
112,000
|
| |
350,000
|
| |
700,000
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
8/23/2021
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| | | | | | | | | | |
—
|
| |
32,052
|
| |
39.62
|
| |
302,891
|
|
| | | |
8/23/2021
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
10,412
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
392,845
|
|
|
Type of Awards Made in Fiscal 2021
|
| |
Vesting Schedule
|
|
| 受限股票單位(RSU) | | |
2022年1月第一個工作日各25%
through 2025
|
|
| Stock Options | | | 贈與日的第一個至第四個週年紀念日每年25% | |
| | | |
Option Awards
|
| |
Stock Awards
|
| ||||||||||||||||||||||||
|
Name (a)
|
| |
Option
Grant Date |
| |
Number of
Securities Underlying Unexercised Options (#) Exercisable (b) |
| |
Number of
Securities Underlying Unexercised Options (#) Unexercisable (c) |
| |
Option
Exercise Price ($) (e) |
| |
Option
Expiration Date (f) |
| |
Stock
Award Grant Date |
| |
Number of
Shares or Units of Stock That Have Not Vested (RSUs) (#) (g) |
| |
Market
Value of Shares or Units of Stock That Have Not Vested ($) (h) |
| |
Equity
Incentive Plan Awards: Number of Unearned Shares, Units or Other Rights That Have Not Vested (PSUs) (#) (i) |
| |
Equity
Incentive Plan Awards: Market or Payout Value of Unearned Shares, Units or Other Rights That Have Not Vested ($) (j) |
|
| Philip R. Gallagher | | |
8/08/2013
|
| |
32,740
|
| |
—
|
| |
39.04
|
| |
8/07/2023
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
8/07/2014
|
| |
19,532
|
| |
—
|
| |
40.88
|
| |
8/06/2024
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
8/10/2017
|
| |
25,068
|
| |
—
|
| |
36.80
|
| |
8/09/2027
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
8/28/2018
|
| |
17,940
|
| |
5,980
|
| |
48.62
|
| |
8/27/2028
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
8/14/2019
|
| |
15,950
|
| |
15,950
|
| |
39.72
|
| |
8/13/2029
|
| |
8/14/2019
|
| |
2,124
|
| |
89,781
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
11/17/2020
|
| |
47,762
|
| |
143,286
|
| |
29.38
|
| |
11/16/2030
|
| |
11/17/2020
|
| |
29,782
|
| |
1,258,885
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
8/23/2021
|
| |
—
|
| |
194,252
|
| |
39.62
|
| |
8/22/2031
|
| |
8/23/2021
|
| |
47,325
|
| |
2,000,428
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| Thomas Liguori | | |
1/29/2018
|
| |
10,032
|
| |
—
|
| |
43.47
|
| |
1/28/2028
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
8/28/2018
|
| |
16,611
|
| |
5,537
|
| |
48.62
|
| |
8/27/2028
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
8/14/2019
|
| |
17,722
|
| |
17,722
|
| |
39.72
|
| |
8/13/2029
|
| |
8/14/2019
|
| |
2,360
|
| |
99,757
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
11/16/2020
|
| |
20,161
|
| |
60,483
|
| |
29.85
|
| |
11/15/2030
|
| |
11/16/2020
|
| |
12,562
|
| |
530,996
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
8/23/2021
|
| |
—
|
| |
62,160
|
| |
39.62
|
| |
8/22/2031
|
| |
8/23/2021
|
| |
15,144
|
| |
640,137
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| Ken E. Arnold | | |
2/18/2019
|
| |
5,931
|
| |
1,977
|
| |
44.12
|
| |
2/17/2029
|
| |
2/18/2019
|
| |
566
|
| |
23,925
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
8/14/2019
|
| |
6,202
|
| |
6,202
|
| |
39.72
|
| |
8/13/2029
|
| |
8/14/2019
|
| |
826
|
| |
34,915
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
11/16/2020
|
| |
8,401
|
| |
25,203
|
| |
29.85
|
| |
11/15/2030
|
| |
11/16/2020
|
| |
5,234
|
| |
221,241
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
8/23/2021
|
| |
—
|
| |
31,080
|
| |
39.62
|
| |
8/22/2031
|
| |
08/23/2021
|
| |
7,572
|
| |
320,068
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| Max Chan | | |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
8/14/2019
|
| |
1,888
|
| |
79,806
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
8/19/2020
|
| |
6,368
|
| |
269,175
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
1/25/2021
|
| |
1,434
|
| |
60,615
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
8/23/2021
|
| |
—
|
| |
18,452
|
| |
39.62
|
| |
8/22/2031
|
| |
08/23/2021
|
| |
4,497
|
| |
190,088
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| Michael R. McCoy | | |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
8/14/2019
|
| |
1,385
|
| |
58,544
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
4/01/2020
|
| |
2,028
|
| |
85,724
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
11/16/2020
|
| |
9,073
|
| |
27,219
|
| |
29.85
|
| |
11/15/2030
|
| |
11/16/2020
|
| |
5,654
|
| |
238,995
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
8/23/2021
|
| |
—
|
| |
32,052
|
| |
39.62
|
| |
8/22/2031
|
| |
08/23/2021
|
| |
7,809
|
| |
330,086
|
| |
—
|
| |
—
|
|
| | | |
Option Awards
|
| |
Stock Awards
|
| ||||||||||||||||||
|
Name
(a) |
| |
Number of
Shares Acquired on Exercise (#) (b) |
| |
Value
Realized on Exercise ($) (c) |
| |
Number of
Shares Acquired on Vesting (#) (d) |
| |
Value
Realized on Vesting ($) (e) |
| ||||||||||||
| Philip R. Gallagher | | | | | — | | | | | | — | | | | | | 45,035 | | | | | | 1,896,354 | | |
| Thomas Liguori | | | | | — | | | | | | — | | | | | | 44,369 | | | | | | 1,871,814 | | |
| Ken E. Arnold | | | | | — | | | | | | — | | | | | | 11,263 | | | | | | 478,132 | | |
| Max Chan | | | | | — | | | | | | — | | | | | | 8,527 | | | | | | 353,785 | | |
| Michael R. McCoy | | | | | — | | | | | | — | | | | | | 8,729 | | | | | | 362,166 | | |
|
Name
(a) |
| |
Plan Name
(b) |
| |
Number of
Years Credited Service (#)(1) (c) |
| |
Present
Value of Accumulated Benefit ($)(d) |
| |
Payments
During Last Fiscal Year ($) (e) |
|
| Philip R. Gallagher | | | Pension Plan | | |
37.6
|
| |
121,242
|
| |
—
|
|
| | | |
不合格的退休計劃(2)
|
| |
38.6
|
| |
2,428,259
|
| |
343,716
|
|
| Thomas Liguori | | | Pension Plan | | |
3.0
|
| |
89,349
|
| |
—
|
|
| | | | Restoration Plan | | |
3.0
|
| |
163,294
|
| |
—
|
|
| Ken E. Arnold | | | Pension Plan | | |
23.5
|
| |
352,617
|
| |
—
|
|
| | | | Restoration Plan | | |
5.5
|
| |
60,250
|
| |
—
|
|
| Max Chan | | | Pension Plan | | |
5.9
|
| |
77,433
|
| |
—
|
|
| | | | Restoration Plan | | |
5.9
|
| |
44,085
|
| |
—
|
|
| Michael R. McCoy | | | Pension Plan | | |
10.5
|
| |
149,860
|
| |
—
|
|
| | | | Restoration Plan | | |
7.5
|
| |
49,307
|
| |
—
|
|
|
Name
(a) |
| |
Executive
Contributions in Last FY ($) (b) |
| |
Registrant
Contributions in Last FY ($) (c) |
| |
Aggregate
Earnings/ (虧損) 在上一財年 ($) (d) |
| |
Aggregate
Withdrawals/ 分配 ($) (e) |
| |
Aggregate
Balance at Last FYE ($) (f) |
| |||||||||||||||
| Philip R. Gallagher | | | | | — | | | | | | — | | | | | | 12,844 | | | | | | 629,339 | | | | | | — | | |
| | | |
Death ($)
|
| |
Disability
($) |
| |
Company
Termination w/o Cause ($) |
| |
Change of
Control ($) |
| |
Retirement
($) |
|
| Philip R. Gallagher | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
Severance(1)
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
2,750,000
|
| |
8,222,500
|
| |
—
|
|
|
以前授予的股票期權的結算
|
| |
926,346
|
| |
926,346
|
| |
926,346
|
| |
926,346
|
| |
926,346
|
|
|
未授予的股票期權結算
|
| |
—
|
| |
2,402,398
|
| |
1,887,629
|
| |
2,402,398
|
| |
1,887,629
|
|
|
Settlement of RSUs(2)(4)
|
| |
3,349,094
|
| |
1,348,666
|
| |
1,348,666
|
| |
3,349,094
|
| |
1,348,666
|
|
|
Settlement of PSUs(3)(4)
|
| |
444,258
|
| |
444,258
|
| |
444,258
|
| |
444,258
|
| |
444,258
|
|
|
Welfare benefits
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
76,350
|
| |
—
|
|
|
Life insurance benefit
|
| |
500,000
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
|
|
Pension
|
| |
124,663
|
| |
124,663
|
| |
124,663
|
| |
124,663
|
| |
124,663
|
|
|
不合格的退休計劃(5)
|
| |
7,738,720
|
| |
2,428,259
|
| |
2,428,259
|
| |
2,428,259
|
| |
2,428,259
|
|
| Thomas Liguori | | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
Severance(1)
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
1,566,864
|
| |
3,498,300
|
| |
—
|
|
|
以前授予的股票期權的結算
|
| |
295,591
|
| |
295,591
|
| |
295,591
|
| |
295,591
|
| |
295,591
|
|
|
未授予的股票期權結算
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
961,114
|
| |
—
|
|
|
Settlement of RSUs(2)
|
| |
1,270,890
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
1,270,890
|
| |
—
|
|
|
Settlement of PSUs(3)
|
| |
493,587
|
| |
493,587
|
| |
—
|
| |
493,587
|
| |
—
|
|
|
Welfare benefits
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
14,604
|
| |
68,272
|
| |
—
|
|
|
Life insurance benefit
|
| |
500,000
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
|
|
Pension
|
| |
89,883
|
| |
89,883
|
| |
89,883
|
| |
89,883
|
| |
89,883
|
|
|
Restoration Plan
|
| |
164,270
|
| |
164,270
|
| |
164,270
|
| |
164,270
|
| |
164,270
|
|
| Ken E. Arnold | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
Severance(1)
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
850,000
|
| |
2,541,500
|
| |
—
|
|
|
以前授予的股票期權的結算
|
| |
120,155
|
| |
120,155
|
| |
120,155
|
| |
120,155
|
| |
120,155
|
|
|
未授予的股票期權結算
|
| |
—
|
| |
411,198
|
| |
328,837
|
| |
411,198
|
| |
328,837
|
|
|
Settlement of RSUs(2)(4)
|
| |
600,149
|
| |
280,081
|
| |
280,081
|
| |
600,149
|
| |
280,081
|
|
|
Settlement of PSUs(3)(4)
|
| |
172,757
|
| |
172,757
|
| |
172,757
|
| |
172,757
|
| |
172,757
|
|
|
Welfare benefits
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
73,579
|
| |
—
|
|
|
Life insurance benefit
|
| |
500,000
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
|
|
Pension
|
| |
370,823
|
| |
370,823
|
| |
370,823
|
| |
370,823
|
| |
370,823
|
|
|
Restoration Plan
|
| |
63,361
|
| |
63,361
|
| |
63,361
|
| |
63,361
|
| |
63,361
|
|
| | | |
Death ($)
|
| |
Disability
($) |
| |
Company
Termination w/o Cause ($) |
| |
Change of
Control ($) |
| |
Retirement
($) |
|
| Max Chan | | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
Severance(1)
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
675,000
|
| |
2,018,250
|
| |
—
|
|
|
以前授予的股票期權的結算
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
|
|
未授予的股票期權結算
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
48,898
|
| |
—
|
|
|
Settlement of RSUs(2)
|
| |
599,684
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
599,684
|
| |
—
|
|
|
Settlement of PSUs
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
|
|
Welfare benefits
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
78,033
|
| |
—
|
|
|
Life insurance benefit
|
| |
500,000
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
|
|
Pension
|
| |
86,950
|
| |
86,950
|
| |
86,950
|
| |
86,950
|
| |
86,950
|
|
|
Restoration Plan
|
| |
49,504
|
| |
49,504
|
| |
49,504
|
| |
49,504
|
| |
49,504
|
|
| Michael R. McCoy | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
Severance(1)
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
850,000
|
| |
2,541,500
|
| |
—
|
|
|
以前授予的股票期權的結算
|
| |
112,687
|
| |
112,687
|
| |
112,687
|
| |
112,687
|
| |
112,687
|
|
|
未授予的股票期權結算
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
422,998
|
| |
—
|
|
|
Settlement of RSUs(2)
|
| |
713,349
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
713,349
|
| |
—
|
|
|
Settlement of PSUs
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
|
|
Welfare benefits
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
68,308
|
| |
—
|
|
|
Life insurance benefit
|
| |
500,000
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
| |
—
|
|
|
Pension
|
| |
173,716
|
| |
173,716
|
| |
173,716
|
| |
173,716
|
| |
173,716
|
|
|
Restoration Plan
|
| |
57,156
|
| |
57,156
|
| |
57,156
|
| |
57,156
|
| |
57,156
|
|
|
CEO Pay Ratio
|
|
|
提案3:批准任命獨立註冊會計師事務所
|
|
| |
董事會推薦
|
| | | | | | | | |||
| |
|
| |
董事會建議股東投票支持批准畢馬威會計師事務所成為本公司2023財年的獨立註冊會計師事務所。
|
| |
|
主要會計師事務所費用
|
|
| | | |
Fiscal 2021
|
| |
Fiscal 2022
|
|
| Audit Fees | | |
$ 5,892,000
|
| |
$ 6,146,000
|
|
| Audit-Related Fees | | |
311,000
|
| |
32,000
|
|
| Tax Fees | | |
61,000
|
| |
231,000
|
|
| TOTAL | | |
$6,264,000
|
| |
$6,409,000
|
|
|
AUDIT COMMITTEE REPORT
|
|
|
股東提案和提名
|
|
|
向具有相同姓氏和地址的股東交付文件
|
|
|
General
|
|
|
APPENDIX A
|
|
| | | |
Fiscal Year 2022
|
| ||||||||||||
| | | |
Operating
Income |
| |
Net
Income |
| |
Diluted
Earnings Per Share |
| ||||||
| | | |
(除每股數據外以千計)
|
| ||||||||||||
| GAAP results | | | |
$
|
939,011
|
| | | |
$
|
692,379
|
| | |
$ 6.94
|
|
|
重組、整合和其他費用
|
| | | | 5,272 | | | | | | 4,260 | | | |
0.04
|
|
|
無形資產及其他攤銷
|
| | | | 15,038 | | | | | | 11,958 | | | |
0.12
|
|
|
俄烏衝突相關費用
|
| | | | 26,261 | | | | | | 19,425 | | | |
0.19
|
|
|
其他特別收費費用
|
| | | | — | | | | | | 3,843 | | | |
0.04
|
|
|
所得税調整
|
| | | | — | | | | | | (40,376) | | | |
(0.40)
|
|
| Total adjustments | | | | | 46,571 | | | | | | (890) | | | |
(0.01)
|
|
| 調整後的非GAAP結果 | | | |
$
|
985,582
|
| | | |
$
|
691,489
|
| | |
$6.93
|
|
| | | |
Fiscal Year 2021
|
| ||||||||||||
| | | |
Operating
Income |
| |
Net
Income |
| |
Diluted
Earnings Per Share |
| ||||||
| | | |
(除每股數據外以千計)
|
| ||||||||||||
| GAAP results | | | |
$
|
281,408
|
| | | |
$
|
193,114
|
| | |
$ 1.93
|
|
|
重組、整合和其他費用
|
| | | | 84,391 | | | | | | 66,923 | | | |
0.67
|
|
|
無形資產及其他攤銷
|
| | | | 41,245 | | | | | | 32,146 | | | |
0.32
|
|
|
Other expenses
|
| | | | — | | | | | | 20,323 | | | |
0.20
|
|
|
Income tax adjustments
|
| | | | — | | | | | | (41,275) | | | |
(0.41)
|
|
| Total adjustments | | | | | 125,636 | | | | | | 78,117 | | | |
0.78
|
|
| 調整後的非GAAP結果 | | | |
$
|
407,044
|
| | | |
$
|
271,231
|
| | |
$2.71
|
|
| | | |
Fiscal Year 2020
|
| ||||||||||||
| | | |
Operating
Loss |
| |
Net
Income |
| |
Diluted
Earnings Per Share |
| ||||||
| | | |
(除每股數據外以千計)
|
| ||||||||||||
| GAAP results | | | |
$
|
(4,628)
|
| | | |
$
|
(29,533)
|
| | |
$ (0.29)
|
|
|
重組、整合和其他費用
|
| | | | 81,870 | | | | | | 63,222 | | | |
0.63
|
|
|
無形資產及其他攤銷
|
| | | | 81,555 | | | | | | 65,436 | | | |
0.65
|
|
|
商譽和無形資產減值費用
|
| | | | 144,092 | | | | | | 137,659 | | | |
1.37
|
|
|
其他特別收費費用
|
| | | | — | | | | | | 15,344 | | | |
0.15
|
|
|
Income tax adjustments
|
| | | | — | | | | | | (47,655) | | | |
(0.47)
|
|
| Total adjustments | | | | | 307,517 | | | | | | 234,006 | | | |
2.33
|
|
| 調整後的非GAAP結果 | | | |
$
|
302,889
|
| | | |
$
|
204,473
|
| | |
$2.04
|
|