依據第424(B)(4)條提交

註冊説明書第333-261129號

招股説明書

3,000,000 Shares

(普通股)

激光光子學公司

這是激光光電子公司證券的首次公開發行。我們以每股5.00美元的發行價發售我們普通股的股份，每股面值0.01美元(“股份”)，可根據本招股説明書所述進行調整。

在此次發行之前，我們的證券還沒有公開市場。首次公開發行的價格將為每股5.00美元，在此次發行期間將以這個固定價格進行。

我們已獲準在納斯達克資本市場(“納斯達克”)上市，代碼為“LASE”。我們在納斯達克的上市將取決於美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)宣佈本註冊説明書(招股説明書是其中的一部分)生效以及通過此次發行預期的融資結束。除非我們的普通股被批准在納斯達克上市，否則我們不會完成本招股説明書中設想的發行。

根據聯邦證券法的定義，我們是一家“新興成長型公司”，因此，我們已選擇遵守本招股説明書降低的報告要求，並可能選擇在未來的備案文件中這樣做。

請參閲第11頁開始的“風險因素”，瞭解您在購買我們的證券前應考慮的因素。

美國證券交易委員會或任何其他監管機構都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本招股説明書的準確性或充分性發表意見。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

我們已授予承銷商45天的超額配售選擇權，可以按公開發行價額外購買最多450,000股我們的普通股，減去承銷折扣和佣金。

ICT Investments LLC是我們普通股的大股東，此次發行後將持有我們普通股已發行和流通股的大約60%。因此，ICT Investments LLC將對提交給我們普通股持有人的所有事項擁有投票權。因此，本次發行完成後，我們將成為納斯達克規則下的“受控公司”，並可能利用納斯達克規則賦予“受控公司”的某些公司治理豁免。對於不屬於受控公司的公司，我們打算遵守《納斯達克》的公司治理要求。

除非另有説明，否則本招股説明書中的“股份和每股”信息反映的是2021年12月發生的已發行普通股按1：6的比例進行的反向股票拆分，並根據ASC 260-10-55-12追溯反映在隨附的財務報表中。

承銷商預計將於2022年10月4日在紐約交割。

唯一的賬簿管理經理

亞歷山大資本，L.P.

聯席經理

手藝資本管理有限責任公司

2022年9月29日

附加信息

您只應依賴本招股説明書中包含的信息或任何向美國證券交易委員會提交的自由撰寫招股説明書中包含的信息。除本招股説明書或美國證券交易委員會(Sequoia Capital)提交的任何免費書面招股説明書中包含的信息外，吾等或任何承銷商均未授權任何人提供任何信息或作出任何陳述。對於其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性，我們不承擔任何責任，也不能提供任何保證。我們僅在允許要約和銷售的司法管轄區出售和尋求購買我們普通股的股票。本招股説明書中包含的信息僅在本招股説明書的日期是準確的，無論本招股説明書的交付時間或我們普通股的任何出售時間。自該日期以來，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。

對於美國以外的投資者，我們或任何承銷商都沒有做過任何事情，允許在除美國以外的任何司法管轄區為此目的採取行動，或擁有或分發本招股説明書。您被要求告知您自己，並遵守與此次發行和在美國以外地區分發本招股説明書有關的任何限制。

目錄

招股説明書

招股説明書摘要

以下摘要重點介紹了本招股説明書中其他部分包含的信息。此摘要可能不包含對您可能重要的所有信息。您應仔細閲讀整個招股説明書，包括“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分，以及本招股説明書中其他部分包含的我們的歷史財務報表和相關説明。在本招股説明書中，除非另有説明，否則術語“本公司”、“激光光電子”、“我們”、“我們”和“我們”均指激光光電子公司。

“公司”(The Company)

組織歷史

根據懷俄明州的法律，我們於2019年11月8日成立。我們於2021年3月5日將住所遷至特拉華州。我們是一家以光電子為基礎的工業產品和解決方案的垂直集成製造公司，主要是顛覆性激光清洗技術。

我們正在開創新一代激光噴砂技術，專注於顛覆噴砂和磨料噴砂市場。我們提供完整的集成激光噴丸解決方案，用於腐蝕控制、除鏽、去塗層、焊前和焊後、激光清潔和表面處理。我們的解決方案涵蓋整個產品生命週期的使用案例，從產品製造到維護和維修，以及售後運營。我們的激光噴丸解決方案適用於涉及材料加工的所有行業，包括汽車、航空航天、醫療保健、消費品、造船、航空航天、重工業、機械製造、核維護和調試以及表面塗層。

我們在2019年12月開始了我們的銷售活動。截至2021年12月31日，我們的淨收入為4,190,709美元。我們向全球終端用户銷售我們的激光清洗設備產品，主要銷售給財富1000強公司以及美國政府機構，包括美國軍方的三個部門。2021年，我們大約22%的淨收入來自美國政府，無論是作為主承包商還是作為主承包商的分包商，我們已經與美國政府簽訂了我們製造的設備的標準採購訂單，其中規定此類採購訂單不可取消，以及允許美國政府為方便起見而取消的標準美國政府設備採購合同。

與其他激光清洗公司和擁有競爭技術的公司相比，我們的垂直集成業務使我們能夠縮短開發和先進的激光設備製造時間，提供更好的價格，控制質量並保護我們的專有技術訣竅和技術。

我們通過設在美國的直銷團隊在全球銷售我們的產品。

我們與ICT Investments，LLC(“ICT Investments”)簽訂了獨家許可協議。根據獨家許可協議的條款，我們擁有永久的、全球獨家許可，銷售激光光電子公司™品牌的激光清潔和除鏽設備。

ICT Investments目前擁有我們普通股約96%的流通股，在此次發行完成後，將擁有我們普通股約60%的股份，並有權決定提交給我們股東投票表決的所有事項，包括我們董事的選舉。通過我們與ICT Investments、其投資組合公司及其客户的合作關係，我們接觸到了1,500多個備受矚目的財富5000強客户，並被公認為製造高端激光設備的全球領先者。此外，通過我們的官員、董事會成員和顧問的專業知識和聲譽，我們擁有技術先進的顛覆性激光系統的基礎，專門適用於具有特定清潔要求和挑戰的大多數材料工藝。

我們的主要執行辦公室位於佛羅裏達州奧蘭多G套房N凱勒路1101N，郵編：32810，電話號碼是(4078041000)。

增長戰略

我們的目標是通過追求我們增長戰略的以下關鍵要素，在我們的行業中取得領先地位：

多市場、多產品方法。我們打算為不同的市場開發和製造激光系統，以減少任何一個市場的低迷所造成的財務影響。

重點是為特定市場開發標準體系。我們希望通過行業公認的專業知識，在有大量銷售需求的明確定義的市場上增加銷售，例如造船行業的除鏽設備、核工業的激光除污設備和一般製造業的激光噴砂設備。

拓寬客户關係。我們希望在不同的行業發展全球多元化的客户基礎。我們尋求通過卓越的產品價格、性能和服務使自己從競爭對手中脱穎而出。我們相信，在應用工程和支持方面的全球業務和投資將在為跨國公司和本地公司服務方面創造競爭優勢。

新產品開發。我們打算在開發週期的早期瞄準新的應用程序，並通過利用我們強大的客户關係、工程專業知識和具有競爭力的生產成本來推動採用。

受管制公司豁免

此次發行後，ICT Investments將控制我們已發行股本的60%投票權，並將有權選舉我們的大多數董事。根據納斯達克的上市標準，在董事選舉中，個人、集團或其他公司持有的投票權超過50%的公司才符合資格。作為一家受控公司，我們可能會選擇不遵守納斯達克的某些公司治理要求，包括以下要求：(I)由多數獨立董事組成的董事會；(Ii)由多數獨立董事或完全由獨立董事組成的薪酬委員會決定的高管薪酬；以及(Iii)由多數獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會挑選或推薦的董事被提名人。如果我們不再是一家“受控公司”，並且我們的股票在納斯達克上市，我們將被要求遵守這些標準，並根據當時對我們現任董事的獨立性決定，我們可能被要求在董事會增加額外的董事，以在適用的過渡期內實現這一標準。對於不屬於受控公司的公司，我們打算遵守《納斯達克》的公司治理要求。

供品

除本招股説明書另有説明外，本招股説明書中的所有信息反映或假定：

成為一家新興成長型公司的意義

作為一家在我們最近結束的財年收入低於12.35億美元的公司，我們符合1933年證券法(經修訂)第2(A)節的定義，即AWE稱為證券法，經2012年的JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act修訂的證券法。作為一家新興成長型公司，我們可能會利用特定的減少披露和其他要求，這些要求一般適用於非新興成長型公司的上市公司。這些規定包括：

作為一家較小的報告公司，我們目前可以獲得上述每一項豁免。我們可能會利用這些豁免長達五年或更早的時間，使我們不再是一家新興的成長型公司。如果我們在一個財年結束時的年收入超過12.35億美元，如果我們被美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)視為大型加速申報公司，或者如果我們在三年內發行了超過10億美元的不可轉換債券，我們就不再是一家新興成長型公司。

儘管如此，我們目前也是一家“較小的報告公司”，這意味着我們不是一家投資公司、資產擔保發行人，也不是母公司的多數股權子公司，而母公司不是一家較小的報告公司，在最近結束的財年中，我們的上市流通股不到7500萬美元，年收入不到5000萬美元。如果我們仍然被認為是一家“較小的報告公司”，在我們不再是一家“新興成長型公司”的時候，我們被要求在提交給美國證券交易委員會的文件中提供的披露將會增加，但仍將少於如果我們既不被視為“新興成長型公司”也不被視為“較小的報告公司”的情況。具體地説，與“新興成長型公司”類似，“規模較小的報告公司”能夠在其申報文件中提供簡化的高管薪酬披露；不受2002年薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)第404(B)節要求獨立註冊會計師事務所提供關於財務報告內部控制有效性的證明報告的規定的約束；以及在其提交給美國證券交易委員會的文件中其他某些減少的披露義務，其中包括僅被要求在年度報告中提供兩年的經審計財務報表。

風險因素摘要

投資我們的證券涉及高度的風險。在題為“風險因素”一節中描述的一個或多個事件或情況的發生，單獨或與其他事件或情況一起發生，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。在這種情況下，我們證券的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。此類風險包括但不限於：

財務信息摘要

以下概述的財務和經營數據應與我們的財務報表、財務報表附註和本招股説明書中包含的其他信息一起閲讀。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度經營彙總報表數據來自本招股説明書中其他部分的經審計財務報表。下文所列的歷史結果並不一定表明未來期間將取得的財務結果。截至2022年和2021年6月30日的財務數據來自本公司未經審計的財務報表及其相關附註，這些附註包括在本招股説明書的其他部分。

以下信息應與“資本化”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、“業務”以及本招股説明書中其他部分包括的我們的財務報表和相關説明一併閲讀。

(1)包括2021年12月發生的普通股6股1股反向拆分的上一年重述。

財務信息摘要(續)

除了提供基於美國公認會計原則(“GAAP”)的財務計量外，我們還提供以下不是根據GAAP(非GAAP)編制的額外財務指標：EBITDA。管理層除了使用GAAP財務指標外，還使用這一非GAAP財務指標來了解和比較不同會計期間的經營結果，以制定財務和運營決策，進行規劃和預測，並評估我們的財務業績。我們相信，這一非GAAP財務指標有助於我們識別業務中的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們在計算非GAAP財務指標時排除的某些費用的影響所掩蓋。

因此，我們認為，這一非公認會計準則財務指標反映了我們正在進行的業務，使我們能夠對業務趨勢進行有意義的比較和分析，併為投資者和其他人提供有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們的經營業績，增強對我們過去業績和未來前景的整體瞭解。

這一非GAAP財務指標並不取代我們的GAAP財務結果的列報，僅應用作我們根據GAAP列報的財務結果的補充，而不是替代。非公認會計準則計量的使用存在侷限性，因為它不包括必須列入公認會計準則的所有費用，而且涉及對從可比的非公認會計準則財務計量中剔除項目的判斷。此外，其他公司可能使用其他非GAAP衡量標準來評估其業績，或者可能以不同的方式計算非GAAP衡量標準，所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有效性。

我們相信EBITDA有助於投資者更好地瞭解我們的基本業務運營。下表將截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的未經審計的6個月的淨收入調整為EBITDA：

風險因素

投資我們的普通股涉及很高的風險。潛在投資者在購買我們普通股的股票之前，應仔細考慮以下描述的風險，以及本招股説明書中包括或提及的所有其他信息。有許多各種各樣的風險可能會阻礙我們實現我們的目標。如果這些風險中的任何一項實際發生，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下降，我們普通股的投資者可能會損失他們的全部或部分投資。

與我們的業務和行業相關的風險

我們的運營歷史極其有限。

關於激光清潔設備的製造和銷售，我們目前是一家初創公司，我們的激光清潔產品的歷史銷售額有限。沒有歷史依據來判斷與我們的企業、管理和/或員工生產商業產品導致公司盈利的能力相關的能力。

我們可能需要籌集額外的資本。

雖然我們預計通過此次發行為我們提供的資金將滿足我們未來18個月的融資需求，但如果在未來，我們無法從運營中產生足夠的收入，我們的資本資源不足以滿足未來的需求，我們可能不得不籌集資金，以使我們能夠繼續商業化、營銷和銷售我們的產品。我們不能肯定資金將以可接受的條件提供，或者根本不能。如果我們通過發行股權證券來籌集更多資金，我們的股東可能會經歷嚴重的稀釋。任何債務融資，如果可行，可能涉及限制性契約，可能會影響我們開展業務或向投資者返還資金的能力。如果我們無法在需要時或在可接受的條款下籌集更多資金，我們可能不得不大幅縮減、推遲或停止我們基於激光的清潔產品的開發和/或商業化，限制我們的業務，或通過以不具吸引力的條款簽訂協議來獲得資金。

如果我們提議的營銷努力不成功，我們可能賺不到足夠的收入來盈利.

我們的成功將取決於對營銷資源的投資和我們營銷計劃的成功實施。我們的營銷計劃可能包括參加貿易展會和製作私人演示、廣告和促銷材料以及在印刷和/或廣播媒體上的廣告宣傳活動。我們不能保證我們的營銷努力一定會成功。如果不是這樣，收入可能不足以支付我們的固定成本，我們可能無法盈利。

我們有大量的無形資產，如果這些資產減值，我們的收益將受到不利影響。

我們擁有大量無形資產，截至2021年6月30日，約佔我們總資產的43.6%，按預計基礎計算為15.0%，以實施此次發行。雖然我們攤銷了無形資產，但它們可能要接受減值測試。如果我們的無形資產有任何重大減值，可能會對我們在計入費用期間報告的財務業績產生重大不利影響，並可能導致我們普通股的市場價格下降。

冠狀病毒大流行可能會推遲或取消目前和未來對我們基於激光的清潔設備的採購訂單，這些訂單可能會阻止我們實現業務計劃。

隨着新冠肺炎疫情和全球應對措施的持續發展，我們的財務狀況、流動性和未來的經營業績可能會受到負面影響。我們目前正在完成激光清洗設備的採購訂單，並將嘗試從這些客户和新客户那裏獲得更多采購訂單。由於工廠關閉或減速、供應鏈中斷、員工缺勤或政府規定的旅行限制以及對我們設備需求的變化，新冠肺炎疫情可能會減少或消除對我們設備的需求。因此，如果我們不能對減少的現金流進行調整或以可接受的條件借錢，我們的銷售可能會受到抑制，我們的業務可能會失敗。

我們可能無法對快速的技術變化和創新產品做出反應。

在不斷變化和創新的技術市場中，新產品的引入、改進和修改頻繁，我們可能被迫在我們的產品中實施和開發新技術，以預期客户需求的變化可能會顯著影響成本，以保持或增強我們在現有和新市場的競爭地位。

我們的市場競爭激烈。

我們面臨着來自晶體硅激光模塊、薄膜激光模塊以及太陽能熱和聚光光纖激光系統的其他製造商的激烈競爭。通過進入這一領域，我們的管理層意識到，未能與直接市場領先的公司和新進入者競爭將影響整體業務和產品。因此，如果我們能夠更快地創新和實施應用程序和技術，我們將能夠為購買光纖激光器系統的企業提供更好的定價和商業商業戰略管理。在這個市場上的競爭因素都與產品性能、價格、客户服務、培訓平臺、聲譽、銷售和營銷有效性有關，我們相信我們可以在這些因素上成功競爭，但需要更多的財力來做到這一點。

未來的收購可能不會成功，並可能對運營和財務狀況產生負面影響.

我們計劃實現有機增長，但也會機會主義地尋求對互補業務的潛在收購。如果我們收購其他公司，業務、人員、產品線和技術的整合可能會困難、耗時，並面臨重大風險。任何困難都可能擾亂我們正在進行的業務，分散我們的管理層和員工的注意力，增加我們的費用，減少我們的收入和運營結果。

如果我們不能招聘更多的人員，我們將很難發展業務.

我們未來的成功有賴於我們吸引、留住和激勵高技能的技術、營銷、管理、會計和行政人員的能力。隨着業務的發展，我們計劃在所有業務領域招聘更多的人員。對合格人才的競爭非常激烈。因此，我們可能無法吸引和留住合格的人才。我們也可能無法留住我們目前僱用的員工或吸引更多的技術人員。如果不能留住和吸引必要的人員，可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

我們面臨着更高的失敗風險，因為我們無法準確預測我們未來的收入和經營業績。

我們競爭的市場性質瞬息萬變，因此很難準確預測我們的收入和經營業績。此外，我們預計，由於一些因素，我們的收入和經營業績在未來將出現波動，包括：

我們的產品可能會有缺陷。

我們的產品可能存在缺陷，可能導致重大的產品責任、損壞或保修索賠。鑑於我們產品中複雜的平臺和系統，錯誤和缺陷可能與飛行和/或通信有關。此類事件可能導致產品責任和保修索賠產生的鉅額費用，並減少銷售額，這可能對業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們將需要擴大我們組織的規模，我們可能會在管理增長方面遇到困難，這將損害我們的財務業績。

除了從我們可能收購的其他公司招聘的員工外，我們還需要擴大我們的員工基礎設施，以獲得管理、運營、財務和其他資源。未來的增長將使管理層成員承擔更多的責任，包括需要確定、招聘、維持和整合更多的員工。我們未來的財務業績以及我們將候選產品商業化並有效競爭的能力，在一定程度上將取決於我們有效管理未來增長的能力。

為了管理我們未來的增長，我們需要繼續改進我們的管理、運營和財務控制以及我們的報告系統和程序。所有這些措施都將需要大量支出，並需要引起管理層的注意。如果我們不繼續加強我們的管理人員以及我們的運營和財務系統以及控制，以應對我們業務的增長，我們可能會遇到運營效率低下的情況，這可能會損害我們的競爭地位，並可能比我們計劃的更多地增加我們的成本。如果我們不能有效地管理增長，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

我們的業務依賴於經驗豐富的技能人才，如果我們無法吸引和整合技能人才，我們管理業務和完成合同的難度就會更大。

我們業務的成功取決於我們員工的技能。因此，我們保持並繼續建設一支經驗豐富的管理團隊和專業化的員工隊伍，包括銷售專業人員，這一點至關重要。對人才的爭奪非常激烈，特別是那些在政府諮詢和安全審查方面擁有專業知識的人，尋找具有適當資質的候選人可能既昂貴又困難。考慮到我們預期的招聘需求，我們可能無法招聘必要的人員來實施我們的業務戰略，或者我們可能需要為我們的人員提供比目前預期更高的薪酬或更多的培訓。此外，我們招聘、聘用和間接部署美國政府前僱員的能力受到複雜的法律法規的制約，這可能會阻礙我們吸引此類人才的能力。

我們的業務是勞動密集型的，我們的成功取決於我們吸引、留住、培訓和激勵高技能員工的能力，包括與我們的收購相關的可能成為我們組織一部分的員工。對諮詢、技術集成和託管服務的需求增加，進一步增加了對在這些領域擁有專門技能或豐富經驗的員工的需求。我們擴大業務的能力將在很大程度上取決於我們能否吸引足夠數量的高技能員工，以及留住我們的員工和我們收購的公司的員工。我們可能無法成功地吸引和留住足夠的員工來實現我們想要的擴張或人員配備計劃。此外，這類員工的行業流失率很高，我們可能無法成功地留住、培訓或激勵我們的員工。任何無法吸引、留住、培訓和激勵員工的行為都會削弱我們充分管理和完成現有項目以及接受新客户參與的能力。這種無能為力還可能迫使我們增加對獨立承包商的僱用，這可能會增加我們的成本，降低我們在客户接洽方面的盈利能力。我們還必須投入大量的管理和財政資源來監測和管理我們的工作人員。我們未來的成功將取決於我們管理勞動力水平和相關成本的能力。

如果我們無法吸引、聘用和留住必要的人員和分包商，我們可能會在按照項目時間表和預算完成合同方面遇到延誤，這可能會對我們的財務業績產生不利影響，損害我們的聲譽，並導致我們減少對新合同的追求。此外，對人員需求的任何增加都可能導致更高的成本，導致我們超出合同預算，這反過來可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響，並損害我們與客户的關係。

保險和合同保護可能並不總是涵蓋收入損失、費用增加或違約金支付，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。

儘管我們維持保險並打算從供應商那裏獲得擔保，要求分包商達到一定的業績水平，並在可行的情況下試圖將我們無法控制的風險轉嫁給我們的客户，但此類保險、擔保、履約保證或風險分擔安排的收益可能不足以彌補未來可能需要的收入損失、增加的費用或違約金支付。

內部系統或服務故障可能會擾亂我們的業務，削弱我們向客户有效提供服務和產品的能力，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的收入和盈利能力產生不利影響。

任何系統或服務中斷，包括正在進行的改進我們的信息技術系統和提供服務的項目所造成的中斷，如果沒有預料到並得到適當的緩解，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，其中包括對我們的客户根據我們的合同完成的工作向我們的客户開具賬單、收取已開具賬單的金額和及時編制準確財務報表的能力造成的不利影響。我們也會受到系統故障的影響，包括網絡、軟件或硬件故障，無論是由我們、第三方服務提供商、網絡安全威脅、自然災害、電力短缺、恐怖襲擊或其他事件引起的，這些故障都可能導致數據丟失和業務中斷或延遲，導致我們產生補救費用，使我們受到索賠，並損害我們的聲譽。此外，我們的通信或公用事業的故障或中斷可能會導致我們中斷或暫停我們的運營或以其他方式對我們的業務造成不利影響。我們的財產和業務中斷保險可能不足以補償我們因任何系統或運營故障或中斷而可能發生的所有損失，因此，我們未來的業績可能會受到不利影響。

我們的財務業績可能會因我們的公共部門客户在技術產品和服務上的支出減少而受到不利影響。

我們對公共部門客户的銷售受到政府支出政策、預算優先事項和收入水平的影響。政府支出政策(包括聯邦層面的預算削減)、預算優先順序或收入水平的不利變化可能會導致我們的公共部門客户減少購買，或者終止或不與我們續簽合同，這可能會對我們的業務、運營結果或現金流產生不利影響。

我們的業務可能會因失去某些供應商合作伙伴關係和他們的產品供應而受到不利影響。

我們在全球範圍內從供應商處購買產品作為組件，以包括在我們的成品激光清洗設備中。如果我們失去了一個重要的供應商合作伙伴，我們的業務可能會受到不利影響。

我們希望進入合資、合作和其他安排，這些活動涉及風險和不確定因素。

我們希望達成合資、合作和其他安排。這些活動涉及風險和不確定因素，包括合資企業或適用實體未能履行其義務的風險，這可能導致我們在擔保和其他承諾方面對我們負有某些責任，在實現業務安排的戰略目標和預期利益方面面臨的挑戰，我們與我們的合作伙伴之間發生衝突的風險以及管理和解決此類衝突的困難，以及管理或以其他方式監督此類業務安排的困難。

我們的業務和運營使我們面臨許多法律和法規要求，任何違反這些要求的行為都可能損害我們的業務。

我們在數據隱私和保護、僱傭和勞資關係、移民、税收、反腐敗、進出口管制、貿易限制、內部和披露控制義務、證券監管和反競爭等各種事項上受到眾多聯邦、州和外國法律的要求。遵守多種多樣和不斷變化的法律要求是昂貴、耗時和需要大量資源的。我們還專注於在某些已確定的增長領域擴大我們的業務，例如能源和環境，這些領域受到高度監管，可能會使我們面臨更大的合規風險。在我們的業務開展過程中，如果違反其中一個或多個不同的法律要求，可能會導致鉅額罰款和其他損害，對我們或我們的官員實施刑事制裁，禁止開展業務，並損害我們的聲譽。違反這些法規或與履行客户合同相關的法規遵從性相關的合同義務也可能導致重大金錢損失、罰款和/或刑事起訴、不利宣傳和其他聲譽損害、限制我們競爭某些工作的能力，以及客户指控我們沒有履行合同義務。

作為一家激光清洗設備製造商，我們未來的成功取決於我們能否有效地平衡製造生產與市場需求，並降低我們每瓦的製造成本。

我們能否創造預期的利潤，在一定程度上將取決於我們是否有能力對市場需求作出反應，並以具有成本效益的方式增加新的製造能力。此外，我們必須繼續提高我們製造過程的效率，以成功競爭，為我們的股東帶來回報，吸引增長資本，並獲得在交易所上市的資格和地位。如果我們不這樣做，可能會威脅到我們的長期生存能力。

我們的一部分業務依賴於美國政府，我們預計這部分業務還會增加，政府國防開支的變化可能會對我們的財務狀況、運營和業務結果產生不利影響。

我們在美國大約22%的收入來自直接或間接向美國政府提供的銷售和服務，我們預計在未來12個月內這一比例將增長到25%。我們目前與美國陸軍、海軍和空軍的合同是與國防相關的合同，我們預計未來從美國政府獲得的收入將來自美國政府各種項目下授予的合同，主要是與國防部(DoD)和其他部門和機構的國防相關項目。削減成本，包括通過合併和消除重複的組織和保險，已成為國防部的一項主要舉措。我們項目的資金來源取決於美國政府的總體預算、撥款決定和程序，這些決定和程序受到許多因素的影響，包括地緣政治事件和宏觀經濟狀況。近年來，美國國防開支的總體水平有所增加，原因有很多，包括增加了對伊拉克和阿富汗行動的資金。然而，隨着兩場戰爭的結束，國防開支水平變得越來越難以預測，預計會受到許多因素的影響。這些因素包括總統政府和國會的優先事項，以及美國和世界經濟的整體健康狀況以及政府財政狀況。

2011年的預算控制法案制定了為期10年的可自由支配支出上限，預計將為美國政府節省超過1萬億美元，其中很大一部分來自國防部基線支出削減。此外，2011年的《預算控制法》規定了額外的自動開支削減(稱為“自動減支”)，在九年內總計1.2萬億美元。這些削減目標將進一步減少國防部和其他聯邦機構的預算。儘管管理和預算辦公室已經為各機構提供了實施自動減支的指導，但關於自動減支的具體實施方式以及這些削減將對支持政府的承包商產生的影響，仍存在很大不確定性。鑑於提高債務上限的潛在僵局，我們無法預測包括自動減支在內的預算削減對我們公司或我們的財務業績的影響。然而，我們預計預算限制和與國家債務相關的擔憂將繼續給國防部支出水平帶來下行壓力，在不改變的情況下實施自動開支削減將減少、推遲或取消對我們某些合同--特別是那些有未承付餘額的合同-和項目的資金，並可能對我們的運營、財務業績和增長前景產生不利影響。

大幅削減國防開支可能會對我們的規模和結構產生長期影響。此外，政府優先事項和要求的減少可能會影響我們項目的資金或資金的時機，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。此外，我們參與了美國政府的計劃，這些計劃由美國政府保密，我們討論這些計劃的能力，包括與這些計劃相關的任何風險和爭議、索賠以及我們在這些計劃下的表現，可能會受到適用的安全限制的限制。

我們的財務業績取決於我們履行當前和未來預期的美國政府合同的能力，這些合同可能會因方便而終止，這可能會損害我們的財務業績。

我們相信，我們的財務業績將取決於我們在現有的美國政府合同和未來可能與美國政府簽訂的合同下的業績。政府客户有權為方便起見而取消任何合約。無論是出於方便還是其他原因，在我們的主要合同下意外終止或減少採購，或者發生延誤、成本超支和產品故障，都可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。如果我們的一份美國政府合同因方便而終止，我們通常有權獲得允許成本的付款，並將獲得一些工作利潤補貼。如果我們的一份合同因違約而終止，我們通常有權獲得政府接受的工作報酬。由於我們的違約而導致的終止可能使我們承擔責任，並對我們獲得未來合同和訂單的能力產生負面影響。此外，對於我們是分包商而不是主承包商的合同，無論我們作為分包商的表現如何，美國政府都可以出於方便或其他原因終止主合同。

我們未能遵守各種複雜的採購規則和規定，可能會導致我們承擔處罰責任，包括終止我們當前和預期的美國政府合同，取消未來美國政府合同的投標資格，以及暫停或取消美國政府合同的資格，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響.

我們必須遵守與我們現有的和預期的未來美國政府合同的形成、管理和履行有關的法律和法規，這些合同會影響我們與客户開展業務的方式，並可能給我們的業務帶來額外的成本。美國政府合同一般受《聯邦採購條例》(FAR)的約束，FAR規定了美國政府採購商品和服務的政策、程序和要求，以及實施或補充DFAR的部門特定法規，如國防部的《國防聯邦採購條例補充協議》(DFARS)和其他適用的法律和法規。我們還受制於《談判中的真相法案》，它要求認證和披露與某些合同談判有關的成本和定價數據；《採購誠信法案》，它管理對競爭對手投標和提案信息以及政府來源選擇信息的訪問，以及我們向某些前政府官員提供賠償的能力；《民事虛假索賠法案》，它規定了對違規行為的實質性民事處罰，包括向美國政府提交虛假或欺詐性索賠以要求付款或批准；民事虛假索賠法案，規定了對違規行為的重大民事處罰，包括向美國政府提交虛假或欺詐性索賠以供支付或批准；以及美國政府成本會計準則，其中規定了會計要求，管理我們根據某些基於成本的美國政府合同獲得報銷的權利。這些條例規定了廣泛的要求，其中許多要求是政府合同所特有的，包括各種採購、進出口、擔保、合同定價和成本、合同終止和調整。, 和審計要求。承包商如果不遵守這些條例和要求，可能會導致合同價值減少、合同修改或終止，以及懲罰和罰款的評估，並導致暫停或取消一段時間內政府承包或分包的資格。此外，政府承包商還接受美國政府機構的例行審計和調查，如國防合同審計署(DCAA)和國防合同管理署。這些機構審查承包商在合同、成本結構和遵守適用法律、法規和標準方面的表現。DCAA還審查承包商內部控制系統和政策的充分性和遵守情況，包括承包商的採購、財產、估算、補償和管理信息系統。在任何美國政府機構暫停或取消資格的期間，承包商可以被禁止競爭美國政府機構的合同或被美國政府機構授予合同。終止我們任何重要的政府合同，或施加罰款、損害賠償、停職或除名，都會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

美國政府可能在任何時候採用新的合同規則和規定，或以對我們不利的方式修改其採購做法。

我們的行業已經經歷了，我們預計它將繼續經歷商業實踐的重大變化，這是因為我們更加關注可負擔性、效率和成本回收等項目。美國政府機構可能面臨限制或壓力，因為它們可以從私人承包商那裏獲得服務的類型和數量。涉及採購改革、緩解潛在利益衝突和環境責任或可持續性的立法、法規和舉措，以及由此導致的美國政府機構採購做法的任何轉變，如增加使用固定價格合同、多箇中標合同和小企業預留合同，可能會對包括我們在內的政府承包商產生不利影響。任何這些變化都可能削弱我們獲得新合同或在現有合同重新競爭時續簽這些合同的能力。任何新的合同要求或採購方法對我們來説都可能代價高昂或在行政上難以實施，並可能對我們未來的收入、盈利能力和前景產生不利影響。

我們可能會因為固定價格的政府合同而導致成本超支，這將對我們的運營產生負面影響。

除了我們現在為美國陸軍簽訂的一份美國政府合同外，隨着我們尋求更多的美國政府合同，我們預計將不得不在固定價格合同下履行合同，例如多合同、多年IDIQ基於任務訂單的合同，這些合同通常為產品和服務提供固定價格時間表，沒有預設的交貨時間表，最低採購要求非常低，通常在多個獲獎者之間競爭，可能會迫使我們承擔任何成本超支的負擔。由於其性質，固定價格合同天生就比可償還成本的合同具有更大的風險。如果我們無法控制成本，或者如果我們的初始成本估計不正確，我們可能會在這些合同上賠錢。此外，其中一些固定價格合同可能會有與成本控制和審計權有關的條款，如果我們不能滿足這些合同中規定的條款，我們可能無法實現其全部好處。如果我們獲得此類合同，由於成本超支和成本控制而導致的收益減少將對我們的運營結果產生負面影響。美國政府有權與其他供應商簽訂合同，這可能會與我們的IDIQ合同競爭。我們預計，它還可能履行固定價格合同，根據這些合同，我們同意以固定價格隨着時間的推移提供特定數量的產品和服務。由於贏得IDIQ和固定價格合同的價格競爭非常激烈，而且無法確切地預測未來合同履行的成本，因此無法保證在此類合同期限內我們將實現的利潤(如果有的話)。

員工、分包商、代理和業務合作伙伴的不當行為可能會導致我們失去現有合同或客户，並對我們獲得新合同和客户的能力產生不利影響，並可能對我們的業務和聲譽產生重大不利影響。

不當行為可能包括欺詐或其他不當活動，如偽造時間或其他記錄，以及違反法律，包括反回扣法案。其他例子可能包括不遵守我們的政策和程序或聯邦、州或地方政府採購法規、關於使用和保護機密或其他受保護信息的法規、關於政府合同中勞動力和其他成本定價的立法、與環境、健康或安全事項有關的法律法規、賄賂外國政府官員、進出口管制、遊説或類似活動，以及任何其他適用的法律或法規。任何數據丟失或信息安全疏忽導致的個人信息泄露或敏感或機密信息的不當使用或披露都可能導致索賠、補救費用、針對我們的監管制裁、當前和未來合同的丟失以及對我們聲譽的嚴重損害。儘管我們已經實施了政策、程序和控制措施來預防和發現這些活動，但這些預防措施可能無法阻止所有不當行為，因此，我們可能面臨未知的風險或損失。我們的任何員工、分包商、代理商或業務合作伙伴不遵守適用的法律或法規或行為不當，都可能損害我們的聲譽，並使我們面臨罰款和處罰、恢復原狀或其他損害、喪失安全許可、失去當前和未來的客户合同以及暫停或禁止與聯邦、州或地方政府機構簽訂合同，任何這些都將對我們的業務、聲譽和未來的業績產生不利影響。

我們可能無法獲得並保持必要的安全許可，這可能會對我們履行某些預期的美國政府合同的能力產生不利影響，並抑制我們的潛在收入。

許多美國政府項目要求承包商必須獲得安全許可。根據所需通行證的級別，獲得安全通行證可能很困難，也很耗時。如果我們或我們的員工無法獲得或保留必要的安全許可，我們可能無法贏得新業務，我們現有的客户可能會終止與我們的合同或決定不續簽合同。如果我們無法獲得和維持設施安全許可，或無法聘用擁有特定合同所需安全許可的員工，我們可能無法競標或贏得新合同，或有效地重新競標即將到期的合同，以及失去現有合同，這可能會對我們的經營業績產生不利影響，並阻礙我們增長戰略的執行。

我們對其他承包商的依賴可能會對我們未來的收入和增長前景產生不利影響。

如果作為主承包商或分包商與我們有合同關係的其他承包商取消或減少與我們的工作，或者如果美國政府終止或減少這些其他承包商的項目，不授予他們新合同或拒絕根據合同付款，我們的財務和業務狀況可能會受到不利影響。無法獲得美國政府合同的公司可能會作為我們的分包商提供服務，這種風險敞口可能會增加此類公司未來獲得美國政府主承包商地位的前景，這可能會加劇對未來合同的競爭，並削弱我們履行合同的能力。

我們可能與分包商發生糾紛，原因包括分包商完成工作的質量和及時性、客户對分包商的擔憂、我們未能延長現有任務訂單或根據分包商發佈新的任務訂單、我們僱用分包商的人員或分包商未能遵守適用的法律。目前不確定的經濟狀況增加了我們分包商的財務壓力風險，這可能會對他們滿足我們的合同要求的能力產生不利影響。如果我們的任何分包商未能及時履行其合同義務，或存在法規合規或其他問題，我們作為主承包商或更高級別分包商履行義務的能力可能會受到威脅。未來可能會出現重大損失，而分包商的履約缺陷可能會導致我們因違約而被終止合同。違約終止可能會消除收入來源，使我們承擔責任，並對我們競爭未來合同和任務訂單的能力產生不利影響，特別是如果客户是美國政府的機構。

我們的國際業務使我們面臨地緣政治和經濟因素、監管要求和其他與在外國做生意相關的風險。

我們打算參與更多的海外業務，這些業務帶來了複雜的管理、外匯、法律、税收和經濟風險，而我們可能無法充分解決這些風險。這些風險與我們國內業務相關的風險不同，而且可能比這些風險更大。

我們的國際業務對國際客户的優先事項和預算的變化以及地緣政治不確定性非常敏感，這些不確定性可能是由威脅環境的變化和潛在的動盪的全球經濟狀況、各種地區和當地的經濟和政治因素、風險和不確定性以及美國外交政策推動的。我們的國際銷售受美國法律、法規和政策的約束，包括《國際武器販運條例》(ITAR)和《反海外腐敗法》(見下文)以及其他出口法律和法規。由於我們產品的性質，我們必須首先獲得美國政府各機構的許可和授權，然後才能在美國境外銷售我們的產品。我們不能保證我們將繼續成功地獲得必要的許可或授權，或者某些銷售不會被阻止或延遲。我們在美國以外銷售產品的能力受到任何重大損害，都可能對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響。

我們的國際銷售還受當地政府法律、法規以及採購政策和做法的約束，這些法規可能不同於美國政府的法規，包括與進出口控制、投資、外匯管制和收益匯回相關的法規，以及各種貨幣、地緣政治和經濟風險。我們的國際合同可能包括要求具體國內採購的工業合作協議、製造協議或財政支持義務，稱為抵銷義務，並規定如果我們未能滿足這些要求，將受到懲罰。我們的國際合同也可能在客户方便時終止，或基於業績違約，並可能受到資金風險的影響。我們還面臨着使用外國代表和顧問進行國際銷售和運營以及與國際分包商、合作伙伴和供應商合作開展國際項目的相關風險。由於這些因素，我們可能會在國際項目上遇到獎勵和資金延遲，並可能在此類項目上蒙受損失，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。

我們還面臨其他一些風險，包括：

我們的國際業務受到特殊的美國政府法律和法規的約束，如《反海外腐敗法》，以及法規和採購政策和做法，包括進出口管制的法規，這可能會使我們承擔責任或削弱我們在國際市場上的競爭能力。

我們的國際業務受美國《反海外腐敗法》和其他法律的約束，這些法律禁止美國和其他商業實體為了獲得或保留業務的目的，向外國政府及其官員和政黨支付或提供不正當的付款。我們希望在已知存在腐敗的國家開展業務並與政府客户打交道，包括中東的某些國家，未來還包括遠東。我們在這些國家的活動可能會造成我們的一名員工、顧問或承包商未經授權付款或提出付款的風險，這可能違反包括《反海外腐敗法》在內的各種法律，即使這些當事人並不總是受我們的控制。我們還受到進出口管制法規的限制，限制使用和傳播出於國家安全目的而保密的信息，以及某些產品、服務和技術數據的出口，包括對參與此類工作的我們員工的任何適用許可的要求。

作為一家美國國防承包商，我們很容易受到安全威脅和其他可能對我們的業務產生負面影響的中斷。

作為一家美國國防承包商，我們面臨着某些安全威脅，包括對我們信息技術基礎設施的威脅，試圖獲取我們的專有或機密信息，以及對物理安全的威脅。此類事件可能會擾亂我們的運營，需要大量的管理層關注和資源，並可能對我們在客户和公眾中的聲譽產生負面影響，這可能會對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生負面影響。我們不斷地面臨網絡攻擊和其他安全威脅，包括物理入侵。任何電子或物理侵入或其他安全漏洞或危害都可能危及通過我們的信息技術系統和網絡存儲或傳輸的信息的安全。這可能會導致關鍵任務系統中斷，未經授權發佈機密或其他受保護的信息，並損壞數據。儘管我們已經實施了政策、程序和控制措施來防範、發現和緩解這些威脅，但我們的信息系統面臨着高級和持續的攻擊，其他人未經授權進入我們的信息技術系統的企圖正變得越來越複雜。這些企圖包括祕密地將惡意軟件引入我們的計算機和網絡，以及假冒授權用户等，這些企圖可能是由資金充足的有組織犯罪或國家支持的活動實施的。我們尋求發現和調查所有安全事件，並防止其發生或再次發生。我們繼續投資並改進我們的威脅防護、檢測和緩解政策、程序和控制。此外，我們與行業內的其他公司和政府參與者合作，提高認識並加強對網絡安全威脅的保護。然而，, 由於這些安全威脅的性質和複雜程度不斷變化，可能很難發現，因此無法保證我們的政策、程序和控制措施已經或將檢測或防止任何這些威脅，我們也無法預測任何此類過去或未來事件的全部影響。儘管我們與我們的客户和其他業務夥伴合作，尋求將網絡和其他安全威脅的影響降至最低，但我們必須依賴這些實體實施的保障措施。與網絡或其他安全威脅有關的任何補救費用或其他責任可能無法通過其他方式獲得完全保險或賠償。任何這些安全威脅的發生都可能使我們面臨索賠、合同終止和損害，並可能對我們的聲譽、執行敏感的美國政府合同的能力、商業運營和財務結果產生不利影響。

全球資本市場和經濟總體上的困難狀況可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

我們的經營業績受到全球資本市場和總體經濟狀況的重大影響，包括美國和世界其他地區。疲軟的經濟狀況持續存在對全球經濟狀況的不確定性，對美國未來預算削減的擔憂，或者信貸市場的長期或進一步收緊，可能會導致我們的客户和潛在客户推遲或減少在技術產品或服務上的支出，或者給價格帶來下行壓力，這可能會對我們的業務、運營業績或現金流產生不利影響。如果發生極端曠日持久的不利市場事件，例如全球信貸危機，我們可能會蒙受重大損失。

2022年期間，全球通脹率有所上升。俄羅斯-烏克蘭衝突和其他地緣政治緊張局勢以及相關的國際應對措施加劇了通貨膨脹壓力，包括導致商品和服務價格上漲，加劇了全球供應鏈中斷，造成並可能繼續造成材料和服務短缺及相關的不確定性。這種短缺已經並可能繼續導致勞動力、燃料、材料和服務的成本增加，並可能繼續導致成本增加，還可能導致某些材料的稀缺。我們無法預測通貨膨脹率或其他負面經濟因素或相關運營成本增加的任何未來趨勢，以及這可能如何影響我們的業務。如果我們無法收回通脹導致的較高運營成本或以其他方式減輕此類成本對我們業務的影響，我們的收入和毛利可能會下降，我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

與我們的知識產權有關的風險

我們的成功可能取決於我們獲得和保護我們基於激光的清潔設備所依據的專有信息的能力。

隨着我們收購對我們的激光清洗產品開發非常重要的知識產權公司，我們將需要：

我們將能夠保護我們的專有技術不被第三方未經授權使用，前提是此類專有權利被有效和可強制執行的專利所涵蓋，或被有效地作為商業祕密保留。第三方對我們的機密或專有信息的任何非保密披露或挪用，都可能使競爭對手迅速複製或超越我們的技術成就，從而侵蝕我們在市場上的競爭地位。

專利申請程序，也稱為專利起訴，既昂貴又耗時，我們和我們目前或未來的許可人和被許可人可能無法以合理的成本或及時地準備、提交和起訴所有必要或可取的專利申請。我們或我們目前的許可人，或任何未來的許可人或被許可人，也有可能在獲得專利保護之前，無法識別在開發和商業化活動過程中作出的發明的可申請專利的方面。因此，不得以符合我們業務最佳利益的方式起訴和強制執行這些以及我們的任何專利和申請。我們的專利或專利申請的準備或提交過程中可能存在形式上的缺陷，或者將來可能會出現這些缺陷，例如，在適當的優先權權利要求或發明方面。如果我們或我們當前的許可人或被許可人，或任何未來的許可人或被許可人未能建立、維護或保護此類專利和其他知識產權，此類權利可能會減少或取消。如果我們當前的許可人或被許可人，或任何未來的許可人或被許可人，在起訴、維護或執行任何專利權方面不完全合作或不同意我們的意見，此類專利權可能會受到損害。如果我們的專利或專利申請的形式或準備過程中存在重大缺陷，該等專利或申請可能無效且無法強制執行。這些結果中的任何一個都可能削弱我們阻止第三方競爭的能力，這可能會損害我們的業務。

我們可能擁有或許可的專利申請可能無法在美國或其他國家頒發專利。即使專利確實在這類專利申請上頒發，第三方也可能對其有效性、可執行性或範圍提出質疑，這可能會導致此類專利被縮小、無效或無法執行。例如，任何人可以在收到專利侵權指控後一年內的任何時間，在新的USPTO專利審判和上訴委員會面前對美國專利提出挑戰。歐洲專利局授予的專利，在授權公佈後的九個月內，任何人都可以同樣地反對。在其他司法管轄區也有類似的程序，在美國、歐洲和其他司法管轄區，第三方甚至可以在授予專利之前向專利局提出有效性問題。此外，即使它們沒有受到挑戰，我們的專利和專利申請也可能無法充分保護我們的知識產權或阻止其他人圍繞我們的主張進行設計。如果我們持有或追求的專利和專利申請所提供的保護的廣度或強度受到成功挑戰，那麼我們將這些候選產品商業化的能力可能會受到負面影響，我們可能會面臨可能損害我們業務的意外競爭。此外，如果我們在臨牀試驗中遇到延遲，我們或我們的合作者可以在專利保護下銷售我們的候選產品的時間段將會縮短。

未來對我們所有權的保護程度是不確定的。在某些情況下，專利保護可能無法獲得或受到嚴重限制，並且可能無法充分保護我們的權利或允許我們獲得或保持我們的競爭優勢。例如：

如果我們或我們當前的許可人或被許可人，或任何未來的許可人或被許可人，未能對我們的候選產品進行起訴、維護和執行專利保護，我們開發和商業化我們候選產品的能力可能會受到損害，我們可能無法阻止競爭對手製造、使用和銷售競爭產品。未能妥善保護與我們的候選產品相關的知識產權可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，我們的競爭對手可以自主開發同等的知識、方法和訣竅。

即使在法律提供保護的情況下，也可能需要昂貴和耗時的訴訟來強制執行和確定我們所有權的範圍，而且這種訴訟的結果將是不確定的。如果我們或我們的一個合作者對第三方提起法律訴訟，以強制執行涵蓋候選產品的專利，被告可以提出肯定的抗辯或反訴，聲稱我們的專利沒有受到侵犯、無效和/或不可強制執行。在美國的專利訴訟中，被告的抗辯和反訴聲稱不侵權、無效和/或不可執行是司空見慣的。質疑有效性的理由可能是據稱未能滿足幾項法定要求中的任何一項，包括缺乏新穎性、預見性或明確性，以及缺乏書面描述、明確或使能。如果與專利起訴有關的人在起訴期間向美國專利商標局隱瞞了重要信息，或發表了誤導性的聲明，專利可能無法強制執行。涉及無效和不可執行主張的訴訟結果是不可預測的。有可能存在我們和專利審查員在起訴期間沒有意識到的先前技術，這將使我們的專利無效。此外，也有可能存在我們知道但我們不認為與我們當前或未來的專利相關的現有技術，但這些技術可能會被確定為使我們的專利無效。如果被告勝訴，我們的專利無效和/或不可強制執行的法律主張涵蓋我們的一個候選產品，我們將失去對該候選產品的至少部分，甚至全部專利保護。這種專利保護的喪失將損害我們的業務。更有甚者, 我們的競爭對手可以在任何訴訟中反訴，以強制我們的專利，稱我們侵犯了他們的知識產權。此外，我們的一些競爭對手擁有比我們多得多的知識產權組合和資源。

我們阻止第三方使用我們的技術或製造、使用、銷售、提供銷售或進口我們的產品的能力取決於我們在涵蓋這些活動的有效和可執行專利下擁有的權利的程度。如果我們目前或未來可能擁有的任何專利或許可被視為未被侵犯、無效或不可執行，它可能會影響我們的商業成功。我們無法預測我們目前或未來可能擁有或許可的任何專利申請可能提出的權利要求的廣度。

如果顧問或關鍵員工將他們或其他人獨立開發的技術信息應用於我們的候選產品，則可能會產生爭議，即誰擁有此類信息和候選產品的專有權，並且某些此類爭議可能不會以有利於我們的方式解決。使用我們的保密和專有技術的顧問和關鍵員工必須將他們在工作範圍內創造的發明和發現的所有知識產權轉讓給我們公司。然而，這些顧問或關鍵員工可能會終止與我們的關係，我們不能無限期地阻止他們與我們的競爭對手打交道。

如果我們無法阻止將我們的商業祕密或其他機密信息泄露給第三方，我們的競爭地位可能會受到損害。

我們也可能依靠商業祕密來保護我們的技術，特別是在我們認為專利保護不合適或不可能獲得的情況下。我們阻止第三方獲取製造、使用、銷售、提供銷售或進口我們的產品或實踐我們的技術所需的信息或專有技術的能力，在一定程度上取決於我們阻止披露涵蓋這些活動的商業祕密的程度。商業祕密權可能會因向第三方披露而喪失。儘管我們盡了合理的努力保護我們的商業祕密，但我們的員工、顧問、承包商、外部科學合作者和其他顧問可能會無意或故意地將我們的商業祕密泄露給第三方，導致商業祕密保護的損失。此外，我們的競爭對手可以自主開發同等的知識、方法和訣竅，這不會構成對我們商業祕密權的侵犯。強制執行第三方參與非法使用我們的商業祕密的指控是昂貴、困難和耗時的，結果是不可預測的。此外，對商業祕密權利的承認和執行商業祕密的意願在某些法域有所不同。

如果我們被起訴侵犯第三方的知識產權，這將是昂貴和耗時的，訴訟中的不利結果可能會損害我們的業務。

我們的商業成功在很大程度上取決於我們在不侵犯、侵犯或挪用第三方專利和其他專有權利的情況下運營的能力。我們獲得或開發的我們自己的技術可能會侵犯、侵犯或挪用第三方的專利或其他專有權利，或者我們可能會受到第三方對此類侵權的索賠。在我們正在開發我們的候選產品的領域中，存在着大量由第三方擁有的美國和外國頒發的專利和未決的專利申請。由於一些專利申請可能在專利頒發之前保密，因為專利申請的公佈經常被推遲，而且科學文獻中的出版物往往落後於實際發現，我們不能確定我們是第一個發明這項技術的人，或者其他人沒有就我們未決申請所涵蓋的技術提交專利申請。我們可能不知道第三方可能聲稱我們的候選產品侵犯了已經發布的專利。我們知道但我們不認為與我們的候選產品相關的專利也可能被我們的候選產品侵權。此外，我們可能面臨非執業實體的專利侵權索賠，這些實體沒有相關的產品收入，因此我們自己的專利組合可能對他們沒有威懾作用。未來，我們可能會同意就第三方提出的某些知識產權索賠向我們的製造合作伙伴提供賠償。

知識產權訴訟涉及許多風險和不確定性，不能保證我們會在任何針對我們的訴訟中獲勝。就侵犯、侵犯或挪用我們的知識產權向我們提出索賠的第三方可能會尋求並獲得禁令或其他公平救濟，這可能會有效地阻止我們進一步開發和商業化我們的候選產品。此外，如果對我們提起專利侵權訴訟，我們可能會被迫停止或推遲作為訴訟標的的產品或候選產品的研究、開發、製造或銷售。為這些索賠辯護，無論其是非曲直，都將導致我們產生大量費用，並將大量轉移我們業務的資源。如果成功索賠任何此類侵權、違規或挪用，我們可能需要從此類第三方獲得許可，我們和我們的合作伙伴可能會被阻止進行產品開發或商業化，和/或可能被要求支付損害賠償金。我們不能確定是否會向我們提供此類專利或專有權利項下所需的任何許可，或者是否會以商業合理的條款向我們提供任何許可要約。如果我們不能獲得這樣的許可，我們和我們的合作者可能會受到限制或阻止使用我們的技術製造和銷售產品。如果發生這些不利結果，可能會對我們的業務、運營和前景以及我們的股票價值產生不利影響。

我們可能會捲入保護或強制執行我們的專利或其他知識產權的訴訟，這可能是昂貴、耗時和不成功的。

在美國、歐洲和其他國家，合同或知識產權訴訟的辯護和起訴、美國專利商標局的幹預或派生程序、歐洲專利局的反對以及相關的法律和行政程序，涉及複雜的法律和事實問題。因此，進行這類訴訟可能既昂貴又耗時，其結果也不確定。

可能有必要提起訴訟以：

競爭對手可能會侵犯我們的知識產權。因此，我們可能會被要求提出侵權索賠，以阻止第三方侵權或未經授權的使用。這可能是昂貴的，特別是對我們這樣規模的公司來説，而且很耗時。此外，在侵權訴訟中，法院可以裁定我們的專利無效或不可強制執行，或者可以以我們的專利主張不包括其技術或未滿足對侵權者授予禁令所需的因素為理由，拒絕阻止另一方使用所涉技術。對任何訴訟或其他程序的不利裁決可能會使我們的一項或多項專利面臨被無效、狹義解釋或修改的風險，使其不涵蓋我們的候選產品。此外，這種不利的裁決可能會使我們的專利申請面臨無法發佈或發佈的風險，因為發佈的範圍有限且可能不足以涵蓋我們的候選產品或阻止其他公司銷售類似產品。

在美國專利商標局提起的幹擾、派生或其他程序，可能是確定與我們的專利申請或我們的許可人或潛在合作者的專利申請有關的發明的優先權或可專利性所必需的。我們提起的訴訟或USPTO訴訟可能會失敗，也可能會被第三方援引。即使我們成功了，國內或國外的訴訟或美國專利商標局或外國專利局的訴訟可能會導致鉅額成本，並分散我們管理層的注意力。我們可能無法單獨或與我們的許可人或潛在合作者一起防止我們的專有權被挪用，特別是在法律可能不像美國那樣充分保護此類權利的國家。

此外，由於知識產權訴訟或其他訴訟程序需要大量的披露，我們的一些機密信息有可能在此類訴訟或其他訴訟程序中因披露而被泄露。此外，在這類訴訟或訴訟過程中，可以公開宣佈聽證結果、動議或其他臨時程序或事態發展，或公開查閲相關文件。如果投資者認為這些結果是負面的，我們普通股的市場價格可能會受到嚴重損害。

我們的一些競爭對手可能比我們更有效地承受與專利相關的糾紛的費用，包括專利訴訟，因為他們擁有更多的資源。此外，任何訴訟的發起和繼續產生的任何不確定因素都可能對我們籌集繼續運營所需資金的能力產生重大不利影響。

我們可能無法在世界各地強制執行我們的知識產權。

在世界各國為我們的候選產品申請、起訴和保護專利的費用將高得令人望而卻步。可專利性的要求在某些國家可能有所不同，特別是在發展中國家。此外，我們保護和執行知識產權的能力可能會受到外國知識產權法意外變化的不利影響。此外，美國以外的一些國家的法律不能提供與美國法律相同程度的知識產權保護。在某些外國司法管轄區，許多公司在保護和捍衞知識產權方面遇到了重大問題。一些國家的法律制度，特別是發展中國家的法律制度，不支持專利和其他知識產權的執行。這可能會使我們很難阻止侵犯我們的專利或挪用我們的其他知識產權。例如，許多外國國家都有強制許可法，根據這些法律，專利權人必須向第三方授予許可。因此，我們可能無法阻止第三方在美國以外的所有國家實施我們的發明。競爭對手可以在我們沒有獲得專利保護的司法管轄區使用我們的技術來開發自己的產品，此外，如果我們執行專利以阻止侵權活動的能力不足，競爭對手可能會將其他侵權產品出口到我們擁有專利保護的地區。這些產品可能會與我們的產品競爭，而我們的專利或其他知識產權可能不能有效或不足以阻止他們競爭。

在外國司法管轄區強制執行我們的專利權的訴訟，無論成功與否，都可能導致鉅額成本，並將我們的努力和資源從我們業務的其他方面轉移出去。此外，雖然我們打算在我們產品的主要市場保護我們的知識產權，但我們不能確保我們能夠在我們可能希望在其中銷售產品的所有司法管轄區啟動或保持類似的努力。因此，我們在這些國家保護知識產權的努力可能是不夠的。

與投資我們普通股相關的風險

我們有資格被視為2012年Jumpstart Our Business Startups Act中定義的“新興成長型公司”，我們不能確定適用於新興成長型公司的信息披露要求的降低是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

我們是一家“新興成長型公司”，正如2012年的JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act所定義的那樣。只要我們繼續是一家新興成長型公司，我們就可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的豁免，包括(1)不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求，(2)減少關於S-1表格和我們的定期報告和委託書中的高管薪酬的披露義務，以及(3)免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘薪酬進行非約束性諮詢投票的要求。此外，作為一家新興的成長型公司，我們只需要在S-1表格中提供兩年的經審計財務報表和兩年的精選財務數據。我們可能會在長達五年的時間內成為新興成長型公司，儘管情況可能會導致我們更早失去這一地位，包括如果在此之前的任何9月30日，非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元，或者如果我們在此之前的任何財年的年總收入達到或超過10億美元，在這種情況下，我們將從下一個12月31日起不再是新興成長型公司，或者，如果我們在此之前的任何三年期間發行超過10億美元的不可轉換債券，我們將立即不再是新興成長型公司。即使我們不再有資格成為一家新興的成長型公司，我們仍可能有資格成為一家“較小的報告公司”，這將使我們能夠利用許多同樣的信息披露豁免。, 包括不被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求，以及在我們的定期報告和委託書中減少了關於高管薪酬的披露義務。我們無法預測投資者是否會因為我們可能依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場，我們的股價可能會更加波動。

我們的獨立註冊會計師事務所將不再被要求正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性，直到我們的第二份年報或我們被要求提交給美國證券交易委員會的第一份年報晚些時候，我們不再是JOBS法案所定義的“新興成長型公司”。

根據《就業法案》，新興成長型公司還可以推遲採用新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇豁免遵守新的或修訂的會計準則，因此，我們不會與其他非新興成長型公司的公眾公司一樣，遵守相同的新或修訂的會計準則。

由於本公司是一家“較小的報告公司”，我們可能會利用我們可獲得的某些大規模披露，導致我們證券的持有者獲得的公司信息少於他們從非較小報告公司的上市公司獲得的信息。

我們是1934年修訂後的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)所界定的“較小的報告公司”。作為一家較小的報告公司，我們可能會利用較小報告公司可獲得的某些按比例披露的信息，並將能夠利用這些按比例披露的信息，只要：(I)在我們第二財季的最後一個營業日，我們由非關聯公司持有的普通股低於2.5億美元，或(Ii)我們在最近結束的財年的年收入低於1億美元，並且非關聯公司在我們第二財季的最後一個營業日持有的普通股低於7億美元。在我們利用任何減少的披露義務的範圍內，這可能會使投資者更難與其他上市公司相比分析公司的運營結果和財務招股説明書。

作為一家規模較小的報告公司，與其他發行人相比，我們被允許在提交給美國證券交易委員會的文件中履行縮減的披露義務，包括在我們的定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務。我們已選擇採用對較小的報告公司可用的便利。在我們不再是一家規模較小的報告公司之前，我們提交給美國證券交易委員會的文件中的縮減披露將導致有關我們公司的信息比其他上市公司更少。

如果投資者認為我們的普通股不那麼有吸引力，因為我們選擇使用允許較小報告公司進行縮減披露的做法，我們的普通股交易市場可能會不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。

我們最大的股東實益擁有我們普通股的大量股份。該股東的利益可能與其他股東發生衝突，其他股東可能無法影響我們的管理並對我們的業務進行控制.

此次發行完成後，我們最大的股東ICT Investments將擁有我們普通股約60%的股份。因此，ICT Investments能夠：選舉或否決我們董事的選舉，修訂或阻止對我們的公司註冊證書或章程的修訂，實施或阻止合併、出售資產或其他公司交易，以及控制提交給股東投票的任何其他事項的結果。因此，其他股東可能無法影響我們的管理並對我們的業務進行控制。

此次發行的投資者將經歷嚴重的稀釋。

我們的創始人最初支付的收購價為每股方正0.06美元。因此，投資者在購買我們的普通股後，將立即經歷大量的稀釋。此外，投資者的所有權權益將立即攤薄到我們普通股的每股首次公開發行價格與我們普通股的預計每股有形賬面淨值之間的差額。每股有形賬面淨值(虧損)是用我們的總有形資產減去我們的總負債除以已發行普通股的數量來確定的。截至2022年6月30日，我們的歷史有形賬面淨值為3,208,156美元，或每股0.66美元。在本次發行中我們出售和發行我們的普通股股票後，基於每股5.00美元的首次公開募股價格，在扣除估計的承銷折扣和佣金以及估計的我們應支付的發售費用後，假設承銷商沒有行使選擇權，截至2022年6月30日，我們的預計有形賬面淨值為16,608,156美元，或每股2.11美元。這意味着以首次公開發行價格購買我們普通股股票的投資者每股立即稀釋2.89美元。

未來，我們可能會發行額外的授權但以前未發行的股本證券，如我們預計通過此次發行所做的那樣，導致我們現有股東的所有權權益被稀釋。我們也可以發行額外的普通股或其他可轉換為普通股或可行使普通股的證券，用於僱傭或保留員工、未來收購、未來出於融資目的或其他商業目的出售我們的證券。不能保證我們未來不會被要求在任何籌資活動中增發其他可轉換證券，包括以低於我們普通股當前交易價格的價格(或行使價)發行。

因為我們是納斯達克上市規則所指的“受控公司”，我們的股東可能不享有非受控公司的股東所享有的某些公司治理保護。

只要我們董事選舉的投票權超過50%由個人、集團或其他公司持有，我們就有資格成為納斯達克公司治理標準意義上的“受控公司”。本次發行完成後，ICT Investments將控制我們已發行股本約60%的投票權。因此，我們是納斯達克公司治理標準所指的“受控公司”，我們可能會選擇不遵守以下要求：(I)過半數獨立董事；(Ii)由過半數獨立董事或完全由獨立董事組成的薪酬委員會決定的高管薪酬；(Iii)由過半數獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會選出或推薦給我們董事會的董事提名人。因為我們是一家“受控公司”，我們的股東可能沒有非受控公司的股東所享有的這些公司治理保護。儘管我們有“受控公司”的資格，但我們打算遵守“納斯達克”對非受控公司的公司治理要求。ICT Investments在我們的權益也可能會因為未來的股權發行或他們自己出售我們普通股的行動而稀釋，在這兩種情況下，這都可能導致失去納斯達克上市規則下的“受控公司”豁免。然後，我們將被要求遵守納斯達克上市要求的那些條款。

我們不打算向我們的股東支付現金股息，因此在出售您在本公司的權益之前，您在本公司的投資將不會獲得任何回報。

我們在截至2021年12月31日的年度內支付了一次性現金股息310,280美元。我們目前打算保留任何未來的收益，為增長提供資金，因此，在可預見的未來，我們預計不會支付任何現金股息。如果我們確定將向普通股持有者支付現金股息，我們不能保證此類現金股息將及時支付。貴方對我公司的投資能否成功，很可能完全取決於未來的升值情況。因此，在出售您在本公司的股份之前，您的投資將不會獲得任何回報，而且，由於本“風險因素”部分討論的其他原因，即使您出售您在本公司的股份，您的投資也可能得不到任何回報。

我們的公司註冊證書和章程中的一些條款可能會阻止收購企圖，這可能會阻止股東認為有利的收購，並限制我們的股東以有利價格出售股票的機會。

根據我們的公司註冊證書，我們的董事會可以發行額外的普通股或優先股。我們的董事會有權授權“空白支票”優先股，而不需要未來股東的批准。這使得我們的董事會有可能發行帶有投票權或其他權利或優惠的優先股，這可能會阻礙任何通過合併、收購要約、代理競爭或其他方式收購我們的嘗試的成功，包括我們的股東將獲得高於其股票市場價的溢價和/或任何其他可能被視為符合其最佳利益的交易，從而保護我們管理層的連續性，並限制投資者通過投資於我們的業務獲利的機會。具體地説，如果董事會在適當行使其受託責任時確定收購提議不符合我們的最佳利益，我們的董事會可以在沒有股東批准的情況下在一項或多項交易中發行股票，這些交易可能會阻止或使完成收購變得更加困難或代價更高，方法是：

我們對高管和董事的賠償可能會導致我們利用公司資源，損害股東的利益。

我們的公司註冊證書在特拉華州法律允許的最大程度上免除了董事因違反其作為董事的受託責任而產生的金錢損害的個人責任。這一限制不影響公平救濟的可獲得性，如強制令救濟或撤銷。我們的公司註冊證書要求我們在特拉華州法律允許的最大程度上對我們的董事和高級管理人員進行賠償，包括在特拉華州法律規定賠償是可自由決定的情況下。

根據特拉華州法律，如果我們確定該人是或曾經是我們的董事、高級職員、僱員或代理人，我們可以賠償曾經、正在或被威脅成為訴訟中被點名的被告或答辯人的董事、高級職員或其他人員：

這些人可以獲得賠償，包括律師費、判決、罰款，包括消費税，以及與訴訟程序有關的實際和合理髮生的和解金額。如果該人被認定對公司負有責任，則除非提起訴訟的法院裁定該人有公平和合理的權利獲得法院將確定的賠償金額，否則不會給予賠償。

鑑於上述條款允許董事、高級管理人員或控制吾等的人士對證券法下的責任進行賠償，我們已被告知，美國證券交易委員會認為，此類賠償違反證券法中表達的公共政策，因此不可強制執行。

我們的章程包括一項法院選擇條款，這可能會限制我們的股東在與我們的糾紛中獲得有利的司法法院的能力，刪除目前的管理層或將被第三方收購.

我們的章程要求，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則(I)特拉華州衡平法院將成為(A)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序的唯一和獨家法院，(B)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反對我們或我們股東的受託責任的索賠的訴訟，(C)根據特拉華州一般公司法或我們的附例的任何規定提出索賠的任何訴訟，或(D)主張受內部事務原則管轄的索賠的任何訴訟或程序，或(Ii)特拉華州的聯邦地區法院將是根據證券法和交易法產生的訴因的獨家法庭。此外，我們的章程可能會使第三方更難收購我們或通過排除董事選舉中的累積投票以及允許我們的董事會通過、修訂或廢除我們的章程的條款來撤換當前的管理層。

這一排他性法院條款將適用於其他州和聯邦法律索賠，包括根據證券法提起的訴訟(儘管我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其下的規則和條例的遵守)。然而，證券法第22條規定，聯邦法院和州法院對為執行證券法或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟擁有同時管轄權。因此，法院是否會執行關於根據《證券法》提出的索賠的書面選擇法院規定，還存在不確定性。任何購買或以其他方式取得本公司股本股份權益的人士或實體，均被視為知悉並同意上述規定。我們章程中的這一法院選擇條款可能會限制我們的股東在與我們的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。也有可能的是，儘管我們的章程中包含了論壇選擇條款，但法院可能會裁定此類條款不適用或不可執行。

與上市公司相關的義務需要大量的資源和管理層的關注，這可能會轉移到我們的業務運營上。

我們必須遵守《交易法》和《薩班斯-奧克斯利法案》的報告要求。《交易法》要求我們提交關於我們的業務和財務狀況的年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們建立和維護有效的內部控制和財務報告程序。我們的首席執行官和首席財務官將需要證明我們的披露控制和程序有效，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的重要信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們可能需要僱用更多的財務報告、內部控制和其他財務人員，以便制定和實施適當的內部控制程序和報告程序。因此，我們將產生大量的法律、會計和其他費用。此外，建立上市公司所需的公司基礎設施的需要可能會分散管理層對實施我們增長戰略的注意力，這可能會阻礙我們改善業務、運營結果和財務狀況。我們已經並將繼續對我們的財務報告和會計制度的內部控制和程序進行修改，以履行我們作為上市公司的報告義務。然而，我們採取的措施可能不足以履行我們作為上市公司的義務。此外，我們無法預測或估計為遵守這些要求而可能產生的額外成本。我們預計這些成本將大幅增加我們的銷售、一般和管理費用。

如果我們不能建立和維護有效的內部控制制度，我們可能無法準確地報告我們的財務結果或防止舞弊。如果進一步不能準確和及時地報告和提交我們的財務業績，可能會損害我們的聲譽，並對我們普通股的交易價格產生不利影響。

有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和防止欺詐是必要的。如下一個風險因素所述，我們已確定，我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，截至2021年12月31日、2022年3月31日和2022年6月30日，我們的內部控制均未生效。如果我們不能提供可靠的財務報告或防止欺詐，我們可能無法像存在有效的控制環境時那樣有效地管理我們的業務，我們的業務和投資者的聲譽可能會受到損害。對於我們可能進行的每一項預期收購，我們將進行任何必要或審慎的盡職調查，以確保收購目標符合薩班斯-奧克斯利法案的內部控制要求。儘管我們盡力而為，但收購實體可能無法發現某些內部控制缺陷。因此，任何內部控制缺陷都可能對我們的財務狀況、經營業績和獲得資本的機會產生不利影響。

我們重述了我們之前發佈的合併財務報表，並發現了我們在財務報告內部控制方面的重大弱點。

我們在管理層和我們的獨立註冊公共會計師事務所BF Borgers，CPA PC討論後決定，由於現金流量表的錯誤陳述，與ASC 230-10-45和ASC 842-20-45-5的要求不一致，需要重述我們於2021年12月31日經審計的財務報表。此外，在審查和更新我們的註冊説明書(招股説明書是其中的一部分)的過程中，我們發現我們截至2022年3月31日的三個月的財務報表不包括ASC 260-10-45和ASC 260-10-50要求的每股收益信息。

作為重述和審查過程的一部分，我們發現了我們對財務報告的內部控制中的重大弱點，並得出結論，我們的內部控制在2021年12月31日、2022年3月31日和2022年6月30日均未生效。

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不會得到及時防止或發現和糾正。有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和防止欺詐是必要的。我們繼續評估補救我們的實質性弱點的步驟。這些補救措施可能既耗時又昂貴，而且不能保證這些舉措最終會產生預期的效果。

任何未能維持有效內部控制的情況，都可能對我們及時準確地報告財務狀況和經營成果的能力造成不利影響。如果我們的財務報表不準確，投資者可能對我們的運營沒有完全瞭解。同樣，如果我們的財務報表沒有及時提交，我們可能會受到納斯達克、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。無論是哪種情況，都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。無效的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們的股票交易價格產生負面影響。

我們不能保證我們已經採取和未來計劃採取的措施將彌補重大弱點，或不能保證未來不會因未能實施和保持對財務報告的充分內部控制或規避這些控制而出現任何額外的重大弱點或財務業績重述。此外，即使我們成功地加強了我們的控制和程序，這些控制和程序在未來可能不足以防止或識別違規或錯誤或促進我們的合併財務報表的公平列報。

上市公司的合規可能會使吸引和留住高管和董事變得更加困難。

薩班斯-奧克斯利法案和美國證券交易委員會實施的規則要求改變上市公司的公司治理做法。作為一家上市公司，這些規章制度增加了我們的合規成本，並使某些活動更加耗時和昂貴。作為一家上市公司，這些規則和法規可能會使我們更難和更昂貴地維護我們的董事和高級管理人員責任保險，我們可能被要求接受降低的保單限額和承保範圍，或者產生更高的成本才能獲得相同或類似的承保範圍。因此，我們可能更難吸引和留住合格的人加入我們的董事會或擔任高管，並以合理的費率維持保險，或者根本不是。

我們的股票價格可能會波動。

我們普通股的市場價格可能波動很大，可能會隨着各種因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括以下因素：

此外，證券市場不時出現與個別公司的經營表現無關的重大價格和成交量波動。這些市場波動也可能對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。

如果我們的普通股受到細價股規則的約束，我們的股票將變得更難交易。

美國證券交易委員會已出臺規則，規範與低價股交易相關的經紀自營商行為。細價股通常是每股價格低於5.00美元的股權證券，但在某些國家證券交易所註冊或在某些自動報價系統上授權報價的證券除外，前提是交易所或系統提供有關此類證券交易的當前價格和成交量信息。如果我們沒有獲得或保留在納斯達克資本市場的上市，如果我們的普通股價格低於每股5美元，我們的普通股將被視為細價股。細價股規則要求經紀交易商在進行不受這些規則豁免的細價股交易之前，提交一份包含特定信息的標準化風險披露文件。此外，“細價股規則”規定，經紀交易商在就不受該等規則豁免的細價股進行任何這類交易前，必須特別以書面決定該細價股是買家適合的投資項目，並收到(I)買家已接獲風險披露聲明的書面確認；(Ii)涉及細價股的交易的書面協議；及(Iii)經簽署及註明日期的書面適當性聲明。這些披露要求可能會減少我們普通股在二級市場的交易活動，因此股東可能難以出售他們的股票。

FINRA銷售行為要求可能會限制股東買賣我們股票的能力。

除了上述的“細價股”規則外，FINRA還通過了一些規則，要求經紀交易商在向客户推薦一項投資時，必須有合理的理由相信該項投資適合該客户。在向非機構客户推薦投機性、低價證券之前，經紀自營商必須做出合理努力，獲取客户的財務狀況、納税狀況、投資目標等信息。FINRA的要求可能會使經紀自營商更難建議他們的客户購買我們的普通股，這可能會降低我們普通股的交易活動水平。其結果是，更少的經紀自營商可能願意在我們的普通股上做市，從而降低了股東轉售我們普通股的能力。

如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者發表關於我們業務的負面報告，我們的股價和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場在某種程度上將取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級，或者改變了他們對我們股票的看法，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這可能會導致我們的股價或交易量下降。

大量普通股的報價或可供出售可能會導致我們普通股的價格下跌。

如果我們的股東在第144條規定的任何法定持有期到期時在公開市場上出售大量我們的普通股，或者在行使未償還期權時發行的股票，這可能會造成通常被稱為“懸而未決”的情況，在這種情況下，我們的普通股的市場價格可能會下跌。存在懸而未決的情況，無論是否已經發生或正在發生，也可能使我們在未來以我們認為合理或適當的時間和價格通過出售股權或股權相關證券籌集額外資金的能力變得更加困難。

在公開市場上出售大量我們的普通股，或認為這些出售可能發生，可能會對我們的普通股價格產生不利影響，並削弱我們通過出售股票籌集資金的能力。

現有股東的任何大規模股票出售都可能壓低我們股票的市場價值，從而使市場價格貶值，並導致投資者冒着失去全部或部分投資的風險。

ICT Investments持有我們大量的流通股。我們無法預測出售股票或未來可供出售的股票對我們普通股的現行市場價格的影響(如果有的話)。在公開市場上出售大量股票，或認為可能發生這種出售，可能會壓低股票的現行市場價格。此類出售也可能使我們在未來以其認為合適的時間和價格出售股權證券或股權相關證券變得更加困難。

關於前瞻性陳述的特別説明

本招股説明書包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。這些陳述涉及未來事件或未來預測，包括與我們未來財務業績有關的事件或預測，並基於對我們、我們未來業績、我們的信念和管理層的假設的當前預期、估計、預測和預測。它們通常可以通過使用“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“感覺”、“自信”、“估計”、“打算”、“預測”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些術語的否定或這些術語或類似術語的其他變體來識別。這些陳述只是預測，可能由於已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，包括“風險因素”中描述的風險，這些風險可能導致我們或我們行業的實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、表現或成就大不相同。除了《風險因素》中描述的風險之外, 在此類前瞻性陳述中需要考慮和評估的重要因素包括：(I)可能影響我們經營業績的總體經濟狀況和外部競爭市場因素的變化；(Ii)意外的營運資金或其他現金需求，包括由於我們未能充分預測與收購和其他關鍵活動相關的成本而產生的需求；(Iii)公司戰略的變化或由於意外變化而無法執行其戰略；以及(Iv)我們未能按照目前預期的條款完成本文所述的任何或所有交易。鑑於這些風險和不確定性，其中許多風險和不確定性在本次風險因素討論的其他地方有更詳細的描述，因此不能保證本招股説明書中包含的前瞻性陳述確實會發生。

儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。此外，我們或任何其他任何人都不對此類陳述的準確性和完整性承擔責任。我們不承擔任何義務在本招股説明書發佈之日之後更新任何前瞻性陳述，使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。

新興成長型公司地位

我們現在是，也將繼續是《就業法案》所定義的“新興成長型公司”，直至(I)財政年度的最後一天，在此期間我們的年收入總額等於或超過12.35億美元(經通脹調整)，(Ii)在我們首次公開募股五週年後的財政年度的最後一天，(Iii)在前三年期間，我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券，或(Iv)根據《交易法》，我們被視為“大型加速申請者”(至少有7億美元的公開流通股)的日期。

作為一家“新興成長型公司”，我們可能會利用特定的減少披露和其他適用於上市公司的其他要求。

這些規定包括：

我們已經利用了其中一些減輕的負擔，因此我們向股東提供的信息可能與您從您持有股份的其他上市公司獲得的信息不同。

儘管如此，我們目前也是一家“較小的報告公司”，這意味着我們不是一家投資公司、資產擔保發行人，也不是母公司的多數股權子公司，而母公司不是一家較小的報告公司，在最近結束的財年中，我們的上市流通股不到7500萬美元，年收入不到5000萬美元。如果我們仍然被認為是一家“較小的報告公司”，在我們不再是一家“新興成長型公司”的時候，我們被要求在提交給美國證券交易委員會的文件中提供的披露將會增加，但仍將少於如果我們既不被視為“新興成長型公司”也不被視為“較小的報告公司”的情況。具體地説，與“新興成長型公司”類似，“規模較小的報告公司”能夠在其申報文件中提供簡化的高管薪酬披露；不受薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條要求獨立註冊會計師事務所提供關於財務報告內部控制有效性的證明報告的規定的約束；以及在其提交給美國證券交易委員會的文件中其他某些減少的披露義務，其中包括僅被要求在年度報告中提供兩年的經審計財務報表。

市場、行業和其他數據

本招股説明書包含基於獨立行業出版物或其他公開信息的統計數據、估計和預測，以及基於我們內部來源的其他信息。這些信息涉及許多假設和限制，本質上是不準確的，請注意不要過度重視這些估計。我們經營的行業，以及對我們的未來業績和我們經營的行業的未來業績的預測、假設和估計，都受到各種因素的高度不確定性和風險的影響，包括“風險因素”一節和本招股説明書中其他部分所描述的因素，這些因素可能導致結果與這些出版物和報告中表達的結果大不相同。

我們擁有或有權使用與我們的業務運營相關的各種商標、服務標記和商號。本招股説明書還可能包含第三方的商標、服務標誌和商號，這些都是其各自所有者的財產。我們在本招股説明書中使用或展示第三方的商標、服務標記、商號或產品，並不是為了、也不暗示我們與我們的關係、或我們的背書或贊助。僅為方便起見，本招股説明書中提及的商標、服務標記和商號可在沒有^®、TM或SM符號，但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們或適用許可人對這些商標、服務標記和商號的權利。

收益的使用

我們估計，基於每股5.00美元的首次公開發行價格，並扣除估計的承銷折扣和佣金以及估計的我們應支付的發售費用後，出售此次發行的股票給我們帶來的淨收益約為13,400,000美元，或如果承銷商全面行使其超額配售選擇權，則約為15,470,000美元。我們目前打算在此次發行中使用我們出售普通股的淨收益如下：大約150萬美元用於新產品研究和開發，包括開發4.0千瓦激光爆破器；大約150萬美元用於現有產品開發、現代化和商業化；約200萬美元用於開發國際市場，包括在亞洲和中東的關鍵目標市場建立分銷和子公司；約300萬美元用於擴大我們在北美的銷售網絡，並將其與我們在造船、航空航天、汽車、軍事設備維修和製造、發電和核退役等所有主要大都市地區和工業市場中心的直銷人員和分銷商合併；約200萬美元用於購買原材料和零部件，如激光泵浦和交貨期較長的光學元件；以及約350萬美元的營運資本，其中包括約50萬美元，用於彌補我們在財務報告內部控制方面的重大弱點。有關我們發現的重大缺陷和我們的補救計劃的更多信息, 見“風險因素--我們重述了我們以前發佈的合併財務報表，發現了我們對財務報告的內部控制中的重大弱點”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--影響我們業績的因素--使我們的內部控制有效”。

此次發行的主要目的是增加我們的財務靈活性，為我們的普通股創造一個公開市場，使我們的股東和我們能夠進入公共股權市場，並擴大我們的銷售和營銷團隊。

我們不能確切地説明我們將從此次發行中獲得的淨收益的具體用途，或者我們在上述用途上的實際支出金額。在如上所述使用此次發行所得資金之前，我們計劃將本次發行所得的淨收益投資於美國政府的短期和中期計息債務、投資級投資、存單或直接債務或擔保債務。我們的管理層將擁有廣泛的自由裁量權來應用此次發行的淨收益，投資者將依賴於我們管理層對收益的應用做出的判斷。

股利政策

我們在截至2021年12月31日的年度內支付了一次性現金股息310,280美元。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，如果有的話，並不期望在可預見的未來支付任何股息。未來宣佈現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制、一般業務條件以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。

大寫

下表列出了截至2021年12月31日和2022年6月30日的現金、現金等價物和有價證券以及我們的資本總額如下：

下表所載備考資料僅供參考，並將根據本次招股的實際首次公開發售價格及其他最終條款作出調整。您應與我們的合併財務報表和相關注釋以及本招股説明書中其他部分的“財務信息摘要”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分一起閲讀本表。

*假設承銷商不行使超額配售選擇權

如果承銷商完全行使從我們手中購買額外普通股的選擇權，截至2022年6月30日，預計現金、額外實收資本、總股東權益以及已發行和已發行的普通股分別為16,010,101美元，20,678,332美元，21,730,806美元和8,328,417股。

本次發行後將發行的普通股數量不包括根據我們的2019年計劃為未來發行保留的1,666,667股普通股，也不包括本次發行中描述的行使代表權證時可發行的股份。

稀釋

如果您在本次發行中投資於我們的普通股，您的所有權權益將立即稀釋至每股普通股的首次公開募股價格與本次發行後我們普通股的預計每股有形賬面淨值之間的差額。對新投資者的每股有形賬面淨值攤薄是指本次發售中普通股購買者支付的每股金額與本次發售完成後普通股的預計每股有形賬面淨值之間的差額。

每股有形賬面淨值(虧損)是用我們的總有形資產減去我們的總負債除以已發行普通股的數量來確定的。截至2022年6月30日，我們的歷史有形賬面淨值為3,208,156美元，或每股0.66美元。

在實施(I)本公司出售及發行本次發行的普通股後，根據每股5.00美元的首次公開發售價格(每股發行價)，並扣除估計的承銷折扣和佣金及估計應支付的發售費用後，假設承銷商未行使選擇權，我們於2022年6月30日的預計有形賬面淨值將為16,608,156美元或每股2.11美元。這意味着我們的現有股東的預計有形賬面淨值立即增加了1.45美元，而以首次公開發行價格購買此次發行股票的投資者的每股攤薄立即增加了2.89美元。下表説明瞭這種稀釋：

下表是在2022年6月30日的預計基礎上，在本次發行中購買我們普通股的新投資者生效後，向我們購買的股票數量、向我們支付或將向我們支付的總代價，其中包括從發行普通股收到的淨收益，以及在扣除估計的承銷折扣和佣金以及我們應支付的估計發售費用之前，以每股5.00美元的首次公開募股價格向我們支付或將向我們支付的每股平均價格：

除另有説明外，以上討論及表格假設承銷商並無行使在本次發售中購買額外普通股的選擇權。如果承銷商行使從我們手中全額購買額外普通股的選擇權，我們的現有股東將擁有59%的股份，我們的新投資者將擁有本次發行完成後我們已發行普通股總數的41%。

本次發行後將發行的普通股數量基於截至2022年6月30日我們已發行普通股的4,878,417股，不包括根據我們2019年計劃為發行預留的1,666,667股普通股。

管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合本招股説明書中其他部分的“選定的財務和其他數據”以及財務報表和相關説明閲讀。本討論和分析中包含的一些信息，包括與我們在研發、銷售和營銷以及一般和行政職能方面的計劃投資有關的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。你應該閲讀標題為“關於前瞻性陳述的特別説明”和“風險因素”的章節，討論前瞻性陳述以及可能導致實際結果與以下討論和分析中的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。

概述

激光光電子是一家以光電子為基礎的工業產品和解決方案的垂直集成製造公司，包括顛覆性激光技術。與其他激光清洗公司和擁有競爭技術的公司相比，我們的垂直集成業務使我們能夠縮短開發和先進的激光設備製造時間，提供更好的價格，控制質量並保護我們的專有技術訣竅和技術。

我們打算通過研究和開發尖端產品和技術，保持在技術曲線的領先地位，為基於固有危險的化學和磨料工業表面準備和清潔方法提供更安全、更清潔、更高效和更環保的替代方法。因此，我們開發並標準化了一系列激光清洗設備，我們稱之為CleanTech™。我們相信，我們的清潔技術™系列設備代表了材料加工、表面處理和工業清潔的一種新方法。我們的生產線包括粗加工、調理和精加工激光，旨在取代傳統上依賴有害化學品和危險介質爆破技術的大多數表面準備和清潔工藝。這是一種在表面處理中實現預期效果的更安全的方法。CleanTech™是經過驗證的技術，CleanTech™產品已銷售給財富1000強公司和美國軍方，目前正在使用。Clean Tech™的產品也被賣給了幾家採用這項技術的小企業，這些企業將清潔服務作為行業的服務局。

我們的成功將取決於對營銷資源的投資和我們營銷計劃的成功實施。我們的營銷計劃可能包括參加貿易展會和製作私人演示、廣告和促銷材料以及在印刷和/或廣播媒體上的廣告宣傳活動。

影響我們業績的因素

新冠肺炎全球大流行的影響。2020年1月30日，世界衞生組織宣佈進入全球衞生緊急狀態，原因是源於中國武漢的一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎”疫情)以及該病毒在全球範圍內超越其發源地傳播給國際社會帶來的風險。2020年3月，世界衞生組織根據全球疫情迅速增加的情況，將新冠肺炎疫情列為大流行。

截至本招股説明書發佈之日，新冠肺炎疫情的全面影響仍在繼續發展，國內和國際上的新冠肺炎病例最近都出現了激增。因此，此次大流行將對我們的財務狀況、流動性和未來的運營結果產生多大影響尚不確定，但儘管最近新冠肺炎和相關關閉的案例有所增加，但尚未對我們的運營、供應鏈、流動性或資本資源造成任何重大影響。管理層正在積極監測其財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力方面的全球形勢。鑑於新冠肺炎疫情的日常演變以及全球為遏制其傳播而做出的反應，我們無法估計新冠肺炎疫情對我們2022財年的運營業績、財務狀況或流動性的影響。

由於工廠關閉或工廠運營時間減少，我們的一些中國供應商可能會減少產量。雖然這些中斷可能是暫時的，但供應鏈的持續中斷可能會導致我們延遲收到必要的原材料、組件庫存，並對2022財年的銷售額和我們的整體流動性產生負面影響。

長期的勞動力中斷，例如2021年新冠肺炎疫情期間經歷的那種，可能會對業務產生負面影響。新冠肺炎的死灰復燃或類似的新疫情可能會影響我們有效部署勞動力的能力，以及我們客户體驗面對面演示的能力，就像2020年、2021年和2022年採取的旅行限制、社會距離和就地避難指令等預防措施一樣，並將持續到2022年。雖然預計是暫時的，但任何此類中斷都可能對2022財年的銷售額和我們的整體流動性產生負面影響。

基於各國政府試圖遏制疫情爆發和消費者行為改變而實施的限制，預計新冠肺炎疫情的不利經濟影響不會大幅減少對我們產品的需求。然而，這可能導致我們無法實現2022財年的銷售目標和我們的整體流動性。

新冠肺炎的爆發可能會繼續對經濟和市場狀況產生實質性的不利影響，並引發一段時間的全球經濟放緩，預計這將壓低我們的資產價值，包括長期資產、無形資產等。

雖然目前我們無法估計新冠肺炎疫情影響的持續時間或嚴重程度，但如果疫情持續下去，可能會對我們在2022財年的未來運營業績、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。

2020年4月27日，根據CARE法案下的Paycheck保護計劃(PPP)，我們獲得了198,750美元的第一筆抽獎貸款；2021年3月26日，我們根據CARE法案下的Paycheck保護計劃(PPP)，從總部位於佛羅裏達州中部的Axiom Bank獲得了198,750美元的第二筆抽籤貸款。截至2021年6月30日，我們收到的PPP貸款總額為397,500美元。根據購買力平價計劃的條款，只要借款人將貸款收益用於符合條件的用途，包括工資、福利、租金和水電費，並保持其工資水平，八週後購買力平價貸款和應計利息是可以免除的。如果借款人在八週期間解僱員工或降低工資，貸款減免金額將減少。我們打算將貸款收益用於與購買力平價一致的目的，並預計大部分貸款金額將被免除，但不能保證我們不會採取可能導致我們沒有資格免除部分貸款的行動。貸款中未獲寬免的部分將在兩年內支付，利率為1%，前六個月將延期付款。2022年4月29日，我們與Axiom銀行就一筆總計203,458美元的未償還PPP貸款簽訂了一項忍耐協議，其中包括未償還本金198,750美元、未償還利息2,208美元以及律師費和費用2,500美元。根據容忍協議的條款，我們在2022年4月30日支付了67,819美元，2022年5月31日支付了67,819美元，2022年6月30日支付了67,819美元。

對增長的投資。我們已經投資，並打算繼續投資，擴大我們的業務，增加我們的員工，開發我們的產品和服務，以支持我們的增長，並擴大我們的分銷和製造基礎設施。我們預計在可預見的未來，我們的總運營費用將增加，以實現我們的增長目標。我們計劃繼續投資於我們的銷售和支持業務，特別是在短期內增加更多的銷售人員，以進一步擴大我們對現有客户基礎的支持和覆蓋範圍，並發展新的客户關係。我們在我們的銷售和營銷組織中進行的任何投資都將在從此類投資中獲得任何好處之前發生，這些投資的回報可能低於我們的預期。此外，隨着我們投資於擴大我們的國際業務，我們的業務和運營結果將進一步受到國際業務的風險和挑戰的影響，包括更高的運營費用以及美國以外的法律和法規發展的影響，包括進出口法規。

保持毛利率的能力。我們的毛利率一直並預計將繼續受到各種因素的影響，包括競爭、定價變化的時機、出貨量、新產品的推出、產品組合的變化、我們零部件採購價格的變化以及組裝和測試服務成本以及庫存減記(如果有的話)。我們將繼續專注於增加銷量，同時降低運營成本，努力保持可能以平均售價下降為目標的產品的毛利潤。平均售價下降的主要原因是競爭，以及對面臨潛在或實際技術過時的產品的需求減少。我們還專注於管理我們的庫存，以減少我們對價格侵蝕的總體敞口。此外，我們尋求推出毛利率更高的新產品和服務，以抵消價格侵蝕對其他產品線的潛在影響。例如，我們最近生產並開始銷售一種新系統，該系統將完全符合美國殘疾人法案與多語言功能相結合-該系統將比我們提供的大量現有產品具有更高的利潤率。

在現有客户基礎上增加新客户並擴大銷售。我們打算通過繼續投資於我們的現場銷售隊伍來瞄準新客户。我們還打算繼續瞄準尚未使用我們產品和服務的大客户或組織。典型的初始訂單包括向潛在客户介紹我們的產品和服務的技術優勢和能力，以及與競爭對手的產品相比可能節省的成本。我們相信，客户推薦一直是、並將繼續是贏得新業務的重要因素。我們預計未來銷售的很大一部分將是對現有客户的銷售，包括擴大他們的產品和服務，因為我們通過現有的銷售渠道提供新的產品和服務。我們的業務和經營結果將取決於我們是否有能力繼續增加新客户，並向我們不斷增長的客户羣銷售更多的產品和服務。

使我們的內部控制有效。在截至2022年6月30日的季度內，作為本招股説明書的一部分，我們在歷史財務報表中發現了錯誤，具體地説：(I)在截至2021年12月31日的經審計財務報表中，現金流量表的表述不正確，與ASC 230-10-45和ASC 842-20-45-5的要求不一致；以及(Ii)根據ASC 260-10-45和ASC 260-10-50的要求，我們在截至2022年3月31日的三個月的未經審計財務報表的附註中遺漏了每股收益信息。作為審查過程的一部分，我們發現了我們在財務報告內部控制方面的重大弱點，並得出結論，我們的內部控制在2021年12月31日、2022年3月31日和2022年6月30日均未生效。

管理層已經、繼續與或計劃實施以下行動，以補救已發現的重大弱點並改善其財務報告的內部控制，我們已經估計了明年每項行動的成本：

經營成果

2021年和2020年12月31日終了年度以及2022年和2021年6月30日終了年度業務報表摘要：

(1)包括2021年12月發生的普通股6股1股反向拆分的上一年重述。

收入

截至2021年12月31日的年度收入為4,190,709美元，而截至2020年12月31日的可比年度收入為2,154,777美元，增加2,035,932美元。收入增加是由於新開發的高功率激光爆破系統的銷售增加。截至2022年6月30日的6個月的收入為2,565,726美元，而截至2021年6月30日的可比6個月的收入為1,890,517美元，增加675,209美元，這是由於新開發的高功率激光爆破系統的銷售增加所致。我們的淨銷售額主要來自新產品的推出，包括激光噴砂系統，以及對我們現有產品的新應用的開發。我們的銷售通常是在採購訂單的基礎上進行的，而不是通過長期的採購承諾。我們根據採購訂單和我們的標準銷售條款和條件，與客户簽訂了特定設備的激光設備銷售協議。截至2021年12月31日，我們最大的銷售額是底特律柴油、戴姆勒、多納、艾默生、聯合電力集團。

毛利

截至2021年12月31日的年度，我們報告的毛利為2,648,051美元，或淨銷售額的63%，而截至2020年12月31日的年度，毛利為1,204,995美元，或淨銷售額的56%。截至2022年6月30日的6個月，我們報告的毛利潤為1,856,496美元，佔淨銷售額的72%，而截至2021年6月30日的6個月，毛利潤為1,374,725美元，佔淨銷售額的73%。由於截至2021年12月31日和2022年6月30日的銷售量分別高於截至2020年12月31日和2020年6月30日的期間，毛利潤有所增長。毛利受到眾多因素的影響，包括我們的模塊平均售價、匯率、補貼和其他經濟激勵措施的存在和有效性、競爭壓力、市場需求、市場組合、我們的製造成本、產品開發成本、我們生產設施的有效利用以及新產品的產量增加。

與2020年相比，我們在2021年的毛利率有所提高，這主要是由於我們的商品銷售成本佔銷售額的百分比降低了。截至2022年6月30日的六個月，我們的毛利率與上年持平。我們銷售的商品成本包括製造激光系統的原材料和部件的成本。我們是垂直一體化的，目前為我們的產品製造所有關鍵部件，並組裝成品。我們銷售的商品成本不包括製造的直接人工，以及製造費用，如工程、設備維護、質量和生產控制，以及採購成本，也不包括製造廠房和設備的折舊或與設施相關的費用。

總體而言，我們預計未來幾年我們的毛利率將繼續增長，原因是光纖激光器零部件的全球產能增加，光學發電機的可用性增加，每條生產線的單位產量增加，以及規模經濟推動的固定成本更有效地吸收。在我們未充分利用製造能力的時期，激光技術成本的預期下降將被部分抵消。

運營費用

截至2021年12月31日的年度的運營費用為2,036,920美元，而截至2020年12月31日的年度為1,194,354美元。運營費用增加842,566美元是由於與2020年相比，2021年全年運營的銷售額增加，這增加了組裝工資成本。該公司在2021年還發生了與向上市公司轉型相關的會計、審計和法律方面的合規成本增加。截至2022年6月30日的6個月的運營費用為1,149,201美元，而截至2021年6月30日的6個月的運營費用為835,970美元。運營費用增加313,231美元是由於G&A費用增加。我們的運營費用主要包括與工資相關的成本、保險費和費用、分配的設施成本以及外部法律和專業費用。下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的業務費用的重大變化：

我們預計，隨着我們擴大銷售和營銷努力，銷售費用將在短期內增加，以支持我們業務的計劃增長。隨着時間的推移，我們預計隨着淨銷售額的增加，銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比將會下降。

淨收入

截至2021年12月31日的一年的淨收益為584,394美元，或每股收益為0.12美元，而截至2020年12月31日的年度的淨收益為10,641美元，或每股收益為0.00美元。截至2022年6月30日的6個月的淨收益為699,901美元，或每股收益0.14美元，而截至2021年6月30日的6個月的淨收益為506,234美元，或每股收益0.10美元，股票反映了2021年12月6股換1股的影響。

在適用期間，通脹對我們的運營沒有實質性影響，我們預計在可預見的未來，通脹不會對我們的運營產生實質性影響。除上述情況外，管理層不知道任何趨勢、需求或不確定性有可能對我們的經營結果產生實質性影響。

每股淨收益

每股基本收益(虧損)的計算方法是將股東應佔虧損除以當期的加權平均流通股數量。稀釋每股虧損反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股或導致發行分享我們收益(虧損)的普通股時可能發生的稀釋。每股攤薄收益(虧損)的計算方法是將股東可獲得的收益/虧損除以當期已發行的加權平均已發行股份數和已發行的稀釋潛在股份，除非該等稀釋潛在股份會導致反攤薄。

(1)包括對2021年12月發生的普通股6股1股反向拆分的2020年底重述。

流動性與資本資源

截至2021年和2020年12月31日的年度，以及截至2022年和2021年6月30日的6個月，流動性活動如下表所示。以下是公司由經營、投資和融資活動提供(用於)的現金流量摘要：

截至2021年12月31日，公司的流動資產為2,491,066美元，其中包括615,749美元的現金、84,365美元的應收賬款和1,790,952美元的存貨，而截至2020年12月31日，公司的流動資產為3,255,136美元，包括326,713美元的現金、756,096美元的應收賬款和2,172,327美元的存貨。截至2021年12月31日，流動負債總額為392,431美元，而2020年12月31日為1,028,748美元。因此，截至2021年12月31日，公司的總營運資本為2,098,635美元，而截至2020年12月31日，公司的總營運資本為2,226,388美元。

截至2022年6月30日，公司的流動資產為2,846,728美元，其中現金為540,101美元，應收賬款為701,701美元，存貨為1,604,926美元，而截至2021年6月30日，公司的流動資產為3,435,710美元，其中現金為503,470美元，應收賬款為891,388美元，存貨為2,040,852美元。截至2022年6月30日，流動負債總額為413,475美元，而2021年6月30日為604,844美元。流動資產和負債的減少是由於截至2022年6月30日的庫存水平低於2021年6月30日的庫存水平。截至2022年6月30日，公司的總營運資金為2,433,253美元，而截至2021年6月30日的總營運資金為2,830,866美元。

如果我們需要融資以實現增長，但無法通過私募股權或債務證券籌集資金，或者無法獲得貸款，我們將被要求以中等水平運營以維持運營。除非我們能夠增加我們的銷售額，否則我們必須籌集現金來實施我們的戰略，根據我們的商業計劃實現增長和擴張。

我們預計我們的短期流動資金需要大約450萬美元，這些資金將用於增加我們的銷售人員和製造能力。由於我們預計截至2022年12月31日的財年淨收入約為100萬美元，我們將需要籌集350萬美元，以支付我們預計用於運營活動的現金。為了滿足這些財務需求，我們打算尋求債務或股權融資，包括此次發行的收益。一旦完成，我們實施銷售和營銷計劃來銷售我們的激光清洗產品，我們預計最低限度的長期流動性需求，我們預計通過短期借款或股權融資來滿足這些需求。

2020年1月，我們向ICT投資公司簽發了本金為439,990美元的期票，年利率為6%，到期日為2023年1月31日。本票據規定預付全部或部分款項，無需支付違約金。截至2021年12月31日，我們已全額預付了這張票據。

2020年10月，我們向信息和通信技術投資公司簽發了本金為745,438美元的第二份承諾書，年利率為6%，到期日為2023年12月31日。本票據規定預付全部或部分款項，無需支付違約金。截至2021年12月31日，該票據的未償還本金金額為261,684美元。截至2022年6月30日，我們已全額預付了這張票據。

租賃責任

我們從房東那裏租來我們的製造設施，按月付款，並將這些費用記錄為租金費用。2021年9月30日，我們簽訂了一項租賃協議，以每月15,096美元的價格租用18,000平方英尺的製造空間，租期為三年。我們的工廠目前配備了三種最新的先進激光清洗示範型號。它有一個材料庫房、坡道和高高的碼頭，倉庫裏有裝卸和移動設備。它還擁有機械車間、電子組裝和設備組裝區。

截至2021年12月31日和2022年6月30日，記錄的租賃負債減去當前部分的金額為328,001美元。

我們採用了自2020年1月1日起生效的ASU 2016-02，採用了累積效果調整過渡法，導致截至2021年12月31日，我們的資產負債表上確認了499,758美元的經營租賃使用權資產，其中171,757美元為當前經營租賃負債。

我們的設施運營租賃到期日為2024年11月1日。

關於市場風險的定量和定性披露。

我們沒有使用任何衍生金融工具，如期貨合約、期權和掉期、遠期外匯合約或利率掉期和期貨。我們相信已有足夠的管制措施，以監察任何對衝活動。我們沒有任何借款，因此，我們不受市場利率變化的影響。我們目前在美國以外的國家沒有任何銷售或擁有資產和運營設施，因此，我們不受外幣波動或匯率變化的影響。整體而言，我們相信利率風險及外幣匯率變動對我們的財務狀況或經營業績並無重大影響。

表外安排

我們並未訂立任何對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或開支、經營結果、流動資金、資本開支或資本資源具有或合理地可能對我們的財務狀況產生當前或未來影響的表外安排，並會被投資者視為重大影響。截至2021年12月31日和2022年6月30日，我們沒有任何表外安排。

法律訴訟

我們預計在正常業務過程中會不時受到各種索賠、訴訟和其他法律和行政程序的影響。截至本招股説明書的日期，我們沒有受到任何性質的法律威脅、訴訟或訴訟。

關鍵會計政策和估算

按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及淨銷售額和費用的報告額

我們的財務報表和附註是根據在一致基礎上適用的美國公認會計原則編制的。按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用。

我們定期評估我們用來編制財務報表的會計政策和估計。一般而言，管理層的估計是基於歷史經驗，以及在事實和情況下被認為是合理的各種其他假設。實際結果可能與管理層的估計不同。這些估計是基於管理層的歷史行業經驗，而不是我們的歷史經驗。

收入確認--根據專題606，實體在其客户獲得對承諾的貨物或服務的控制權時確認收入，其數額反映了該實體預期以這些貨物或服務換取的對價。為了確定實體確定在主題606的範圍內的安排的收入確認，實體執行以下五個步驟：(I)識別與客户的合同；(Ii)識別合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(V)當實體履行履約義務時(或作為履行義務時)確認收入。只有當實體可能收取其有權獲得的對價以換取其轉讓給客户的商品或服務時，我們才將五步模型應用於合同。在合同開始時，一旦合同被確定在主題606的範圍內，我們就評估每個合同中承諾的貨物或服務，並確定那些是履約義務，並評估每個承諾的貨物或服務是否不同。然後，我們確認在履行履約義務時分配給各自履約義務的交易價格的金額為收入。退款和退款微乎其微，被記錄為收入的減少。在我們滿足上述標準之前，客户收到的付款在合併資產負債表中計入非勞動收入。報告的所有收入都是扣除任何銷售折扣或税收後的淨額。

庫存-庫存以成本(先進先出法)或市場價值中的較低者表示。庫存包括可能是專門化的、可能會迅速報廢的零部件。我們為多餘或過時的庫存物品保留了一筆準備金。存貨在確認為過剩或過時時，予以註銷並計入售出貨物的成本。如果未來銷售與這些預測不同，過剩和過時庫存的估值可能會發生變化，可能需要額外的庫存撥備。由於我們的垂直整合，銷售額的顯著或突然下降可能導致對過剩或過時庫存估值的估計發生重大變化。2021年12月31日，我們記錄了292,268美元的庫存過時。

保修-我們對受保修限制的已售出設備的保修索賠保留應計費用。

所得税和遞延税金-我們的年度税率是根據我們在各個司法管轄區提供的收入、法定税率和税務籌劃機會而釐定的。

商譽和長期資產減值。當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，我們會審核我們的無形資產及物業、廠房及設備的減值。商譽必須至少每年進行一次減值測試。我們於第四季度第一天進行年度商譽減值審核，或更頻繁地在事件或情況表明報告單位的公允價值低於其賬面價值的情況下更頻繁地進行審核。

近期會計公告

本公司對財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的所有會計準則更新(“ASUS”)進行評估，以考慮其適用性。華碩沒有包括在我們的披露中，經過評估和確定，要麼不適用，要麼預計不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理。該指導意見刪除了確認權益法投資遞延税項、執行期間內分配和計算中期所得税的某些例外情況。ASU還增加了降低某些領域複雜性的指導，包括確認商譽的遞延税款，以及將税收分配給合併集團的成員等。該指導意見對2020年12月15日之後開始的中期和年度報告期有效。允許儘早採用這一標準，包括在尚未發佈財務報表的中期或年度期間採用。過渡要求取決於本次更新中的每一項修訂，並將前瞻性地或追溯地適用。我們目前正在審查這一ASU的條款，以確定是否會對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生任何影響。

2016年2月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2016-02號，租賃(主題842)(“ASU 2016-02”)，旨在通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的主要信息，以使財務報表使用者能夠評估租賃產生的現金流量的數額、時間和不確定性，從而提高各組織之間的透明度和可比性。ASU編號2018-11，租賃(主題842)：有針對性的改進於2018年7月由財務會計準則委員會發布，並允許採用累積效果調整過渡方法。新的指導方針適用於2018年12月15日之後開始的財政年度以及這些年度內的過渡期。

我們採用了自2020年1月1日起生效的ASU 2016-02，採用了累積效果調整過渡法，這導致我們的資產負債表上確認了282,565美元的經營性租賃使用權資產。

採用ASU 2016-02還要求我們在使用權資產中計入任何初始直接成本，即如果沒有獲得租約就不會產生的增量成本。與我們採用這一指導方針有關的這些成本的確認並沒有對我們的財務報表產生實質性影響。

2014年6月，FASB發佈了會計準則更新(“ASU”)第2014-10號，“發展階段實體(主題915)：取消某些財務報告要求，包括主題810，合併中可變利益實體指南的修正案”。此次更新刪除了GAAP對發展階段實體的所有遞增財務報告要求，包括從FASB會計準則編纂中刪除主題915。此外，更新還增加了風險和不確定性(主題275)中的披露示例，以説明尚未開始計劃的主要業務的實體可以提供與我們當前活動相關的風險和不確定性的信息的一種方式。此外，更新刪除了為合併中的開發階段實體(主題810)提供的用於確定實體是否為可變利益實體的例外-這可能會更改對在開發階段擁有權益的公司的合併分析、合併決策和披露要求。這一更新適用於2014年12月15日之後開始的年度報告期，包括過渡期。第一個年度報告期或中期，但該實體的財務報表尚未發佈(公共業務實體)或可供發佈的(其他實體)。我們通過了這項公告，從截至2019年12月31日的一年開始。

2014年6月，FASB發佈了會計準則更新(“ASU”)第2014-12號，“薪酬--股票薪酬(主題718)；當獎勵條款規定業績目標可以在必要的服務期後實現時，核算基於股票的薪酬”。本ASU中的修訂適用於向其員工發放基於股份的薪酬的所有報告實體，其中獎勵條款規定，影響歸屬的業績目標可以在必要的服務期之後實現。修正案規定，影響歸屬的業績目標和在必要的服務期之後可能實現的業績目標應視為業績條件。報告實體應適用專題718中的現有指導意見，因為它涉及業績條件影響歸屬的獎勵，以説明此類獎勵。對於所有實體，本ASU中的修正案在2015年12月15日之後的年度期間和過渡期內有效。提前領養是允許的。各實體可以(A)前瞻性地適用於在生效日期之後授予或修改的所有獎勵，或(B)追溯適用於財務報表中列報的最早年度期間開始時業績目標尚未實現的所有獎勵，以及此後所有新的或修改後的獎勵。如果採用追溯過渡期，則自財務報表中列報的最早年度期初開始應用本更新的累計效果應確認為對該日期初留存收益餘額的調整。此外，如果採用追溯過渡，一個實體在計量和確認補償成本時可能會採用事後諸葛亮的方法。更新後的指南預計不會對我們的運營結果產生實質性影響, 現金流或財務狀況。我們目前正在審查這一ASU的條款，以確定是否會對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生任何影響。

2014年8月，FASB發佈了《ASU》2014-15年度最新會計準則，內容為《財務報表持續經營的列報(子主題205-40)--披露一個實體作為持續經營企業的能力的不確定性》。目前，美國公認會計準則中沒有關於管理層有責任評估一個實體作為持續經營的企業或提供相關腳註披露的能力是否存在重大懷疑的指導方針。本更新中的修訂提供了該指導。這樣做的目的是減少腳註披露的時間和內容的多樣性。修正案要求管理層通過納入和擴大目前美國審計標準中的某些原則來評估實體作為持續經營企業的能力。具體而言，修正案(1)規定了“重大懷疑”一詞的定義，(2)要求在每個報告期(包括過渡期)進行一次評估，(3)提供了考慮管理層計劃減輕影響的原則，(4)要求在因審議管理層計劃而緩解重大懷疑時作出某些披露，(5)要求在重大懷疑未得到緩解時作出明示聲明和其他披露，(6)要求在財務報表印發(或可供印發)之日起一年內進行評估。我們目前正在審查這一ASU的條款，以確定是否會對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生任何影響。

生意場

公司概述

我們正在開創新一代激光噴砂技術，專注於顛覆噴砂和磨料噴砂市場。我們提供全套集成激光噴丸解決方案，用於腐蝕控制、除鏽、去塗層、焊接前和焊接後、激光清潔和表面處理。我們的解決方案涵蓋整個產品生命週期的使用案例，從產品製造到維護和維修，以及售後運營。我們的激光噴丸解決方案適用於涉及材料加工的所有行業，包括汽車、航空航天、醫療保健、消費品、造船、航空航天、重工業、機械製造、核維護和調試以及表面塗層。

我們相信，我們的激光清洗技術，也就是我們所説的激光爆破™，是我們這個時代最令人興奮和變革性的創新之一。它有能力改變社會對抗腐蝕、核污染(變質)、材料表面準備、除鏽、設備和發動機維護和維修以及無數其他工業過程的方式，目前使用的是不健康、危險和對環境有害的舊技術。我們的使命是讓從事任何類型材料處理的每個行業的操作人員都能接觸到激光爆破。通過這樣做，我們相信我們將使企業能夠採用全新的方法來設計、生產、維護和維修設備，利用更清潔、更安全、更節能和更具成本效益的基於激光的技術來超越競爭對手，並使用過時的19^這是世紀科技。憑藉我們最先進的技術，在高增長行業工作的小型服務公司可以實現卓越的財務業績，推動未來的全球經濟增長。

此時此刻，“無害”的企業社會責任倡議已與立法和社會倡議相結合，以保障工人的健康，同時保護環境，降低碳排放。在世界上最大的單一工業激光清洗市場--美國--的情況下，對於試圖在工業激光清洗設備市場競爭的大多數公司來説，立法和監管機構對使用磨料噴砂的打擊，再加上政府的官方政策要求政府機構儘可能購買美國產品，這些都是進入市場的障礙。

通過引入更清潔、更安全、更節能、更具成本效益的基於激光的技術來取代過時的易發生危險的磨料噴砂方法-噴砂、噴砂、打磨、化學蝕刻和使用有毒化學溶劑-我們相信，我們在正確的時間和正確的地點利用正確的技術提供將顛覆磨料噴砂行業的解決方案。

與磨料清洗不同，激光清洗是一種非接觸和非磨料過程，通過使用激光照射物理去除襯底的上層來去除金屬表面的污染物或雜質，並且可以以高精度和高產量實現所需的深度。我們希望在核設施的維護和退役中引入新的基於激光的轉化過程，因為研究表明，這些設施的金屬表面已暴露於輻射，而放射性主要位於氧化層。因此，我們建議發展激光燒蝕去除金屬表面的污染，包括使用高能脈衝噴射表面污染物和將燒蝕物質(從金屬表面去除的雜質)捕獲到過濾器中，以避免其釋放到環境中。我們相信，與磨料清洗方法相比，激光清洗方法具有許多優點，例如減少二次廢物、沒有流出物，以及通過清潔過程的自動化減少工人接觸有毒廢物。

我們利用這一重大機遇的潛力植根於我們在研究和開發方面的深厚經驗和承諾。我們的工程工作由先進製造、材料科學和工程領域的世界知名專家團隊領導。我們的內部研發團隊由Igor Vodopiyanov領導，他是一名博士粒子物理學家，曾擔任CERN大型強子對撞機的首席主題專家，並管理着CMS合作的強子量熱計校準和條件小組，他是來自全球的粒子物理界的成員，致力於促進人類對宇宙最基本規律的瞭解。

我們宣佈的激光噴砂解決方案如下：

手持式激光噴丸設備：我們提供世界上最廣泛的四類手持式激光噴丸設備，從20W(瓦)到3000W系統，包括世界上最強大的生產型激光噴丸™-JobSite2000-到功能更強大的JobSite3000，它將在2021年4月底舉行的航空周™21貿易展會上首次亮相。我們正在開發我們最強大的激光爆破設備，我們的4000W手持系統。

I類激光噴丸系統：我們的Mega Center和Titan系列I類激光噴丸系統的設計考慮到了大規模生產。這些具有生產線能力的系統設計具有自動化控制和自動裝載材料的能力，以允許在高生產/高精度環境中的裝配線上實現最大吞吐量。

使用人工智能的機器人激光爆破細胞：機器人旨在減輕我們人類的工作量。我們通過用户可編程人工智能(UPAI)來驅動我們的C-Robot來實現這一點。生產線工人可以快速、輕鬆地對這些精密機器人進行編程，以在高吞吐量的生產環境中完成複雜和重複的任務。

我們在2019年12月開始了我們的銷售活動。截至2020年12月31日，我們的總銷售額為3,244,186美元，淨銷售額為2,154,777美元。我們向全球終端用户銷售我們的產品，主要是向財富1000強公司以及美國政府機構銷售。

與其他激光清洗公司和擁有競爭技術的公司相比，我們的垂直集成業務使我們能夠縮短開發和先進的激光設備製造時間，提供更好的價格，控制質量並保護我們的專有技術訣竅和技術。

我們通過位於美國的直銷團隊和位於歐洲、日本和南亞的少數銷售代表，在全球範圍內銷售我們的產品。

我們與ICT Investments簽訂了獨家許可協議。根據獨家許可協議的條款，我們擁有永久的、全球獨家許可，銷售激光光電子公司™品牌的激光清潔和除鏽設備。通過我們與ICT、其投資組合公司及其客户的合作關係，我們可以即時接觸到1,500多個備受矚目的財富5000強潛在客户，並被公認為製造高端激光設備的全球領先者。此外，通過我們的官員、董事會成員和顧問的專業知識和聲譽，我們擁有技術先進的顛覆性激光系統的基礎，專門適用於具有特定清潔要求和挑戰的大多數材料工藝。

在我們的核心，我們是一家創新者的公司。我們由富有遠見的技術專家和一支經驗豐富的領導者團隊領導，他們擁有將新興技術推向市場的經驗，涉及硬件、材料和軟件行業。我們相信，我們的技術有潛力使工程師和設計師能夠採用激光噴砂作為唯一已知的噴砂替代方案，並推動新的應用發現，併為製造商提供可靠和高性能的解決方案，促進其生產能力和維護、維修和運營(“MRO”)。

我們的主要執行辦公室位於佛羅裏達州奧蘭多G套房N凱勒路1101N，郵編：32810，電話號碼是(4078041000)。

我們的市場

我們的市場包括工業脱漆、表面處理、塗層和腐蝕控制領域。這包括噴砂或噴砂、乾冰噴砂和激光清洗或激光噴砂。根據Global Market Insights的數據，2021年激光清洗的市場價值估計為90億美元，預計到2025年將達到120億美元，其中包括用於維護和維修操作的激光清洗。市場增長是由對機器人清潔技術不斷增長的需求、汽車行業的增長以及建築和金屬加工行業的需求推動的。

此外，我們在全球磨料噴砂介質和設備市場的顛覆中看到了最大的增長機會，累計價值460億美元。幾乎每個重工業都在使用媒體爆破，但出於健康、環境和安全的原因，媒體爆破正在被淘汰。另一種更安全的選擇是乾冰噴射，儘管不是沒有風險。它的操作成本很高，而且像媒體爆破一樣，容易發生設備故障。

鑑於媒體爆破的監管壓力，以及媒體爆破和乾冰噴射的成本較高，我們認為高效激光清洗或激光噴砂將擾亂噴砂清洗市場，成為清潔、高效和低成本的另一種噴砂清洗方法。

我們為各種工業市場和應用提供最新一代的激光材料加工設備，包括國防、空間探索、航空航天、汽車、醫療、工業、電子和農業市場。

下圖顯示了我們的激光消融設備的工作原理：

我們認為，鑑於100億美元的磨料清洗市場和10億美元的輔助噴砂介質市場的規模，激光清洗設備市場具有更大的增長潛力，這兩個市場正面臨監管機構的壓力和清潔工業設備的勞動力需求。在健康、安全和環境問題的驅動下，這些市場壓力正在加速取代噴砂，激光清洗正在成為安全、清潔、高效和負擔得起的替代方案。

激光清洗市場的增長歸因於它提供了比傳統清洗方法更多的好處，如磨料噴砂、乾冰噴砂和化學清洗工藝，所有這些都對工人的健康和環境本身都是危險的，因為它們會產生大量潛在的有害廢物。

我們的激光清洗設備還有助於我們的客户遵守職業安全與健康管理局(OSHA)和環境保護局(EPA)的規定，以保護使用傳統磨料噴砂設備的工人的健康。目前OSHA對可吸入結晶二氧化硅(石英)的允許接觸限值(PEL)為100微克/立方米，以8小時時間加權平均值(TWA)計算。

我們所有的I類產品外殼的製造和標籤都符合或超過食品和藥物管理局(FDA)設備和輻射健康中心(CDRH)制定的規範輻射電子產品製造的指南。CDRH不頒發合規性證書。相反，CDRH依賴於一種自我認證系統。對合規性的認證是基於規定的測試程序，以確保達到安全標準。根據HHS出版物FDA 86-8260激光產品合規性指南，我們遵循FDA CDRH發佈的激光產品測試和認證報告指南。這包括向CDRH提交所需的報告，包括總結所需記錄的年度報告，包括產品名稱、型號和激光介質或波長。按照CDRH的指導方針，我們保存生產和銷售的每一種產品的記錄。

我們的市場機遇

我們相信，鑑於100億美元的磨料清洗市場和10億美元的輔助噴砂介質市場的規模，激光清洗設備市場具有更大的增長潛力，這兩個市場正受到美國監管機構和勞動力需求的壓力而被淘汰。只有一個全球市場-MRO行業-在2021年的總市值為1506.4億美元，2028年的收入預計為1788.5億美元，其中僅五角大樓在腐蝕控制方面的年度支出預計就將達到220億美元。

根據Grand View Research，Inc.的一份最新報告，2020年北美MRO分銷市場規模為1426.5億美元，預計2021年至2028年的複合年增長率(CAGR)為2.9%。製造商為實現最佳效率而採取的各種舉措預計將在預測期內推動市場增長。MRO配送是該行業的關鍵組件之一，這是消除停機時間所必需的。因此，各行各業都會啟動多個計劃和預防性維護流程。供應活動幾乎沒有直接責任的行業，可能受到缺貨的推動，而不是受到任何總體供應鏈計劃的推動。

在2028年北美預計1788.5億美元的MRO市場中，有460億美元用於使用介質爆破和化學工藝進行腐蝕控制，這些工藝因已知對工人和環境的有害影響而受到監管和市場壓力，將被逐步淘汰。在健康、安全和環境問題的驅動下，這些壓力正在加速取代噴砂，激光清洗正在成為安全、清潔、高效和負擔得起的替代方案。

我們的業務具有顛覆性，而且還處於生命週期和擴張的初期。我們有一個獨特的機會，可以用一種被接受和容易採用的替代方案來取代磨料和乾冰噴射。我們相信，我們已經採取了非常有效的行動，在這個市場機會展開的一開始，就開發並向市場提供了最廣泛的激光清洗和噴砂設備。我們相信，通過銷售的爆炸性增長，以及隨着激光噴砂作為新的行業標準被廣泛接受而擴大市場，我們將從這一戰略中獲得回報。

行業背景

傳統的噴砂工藝有許多缺點。因此，北美的磨料噴砂(噴砂)市場面臨着極大的壓力，要求逐步淘汰19世紀工業清潔的噴砂方法，以保護工人和環境。僅在2019年，就有2500起違反呼吸器保護的行為被列入OSHA的十大違規行為。政府監管機構(EPA、FDA和OSHA)都認識到，術語“二氧化硅”廣義上指的是礦物化合物二氧化硅(二氧化硅)，它的分子結構可以是晶態的，也可以是非晶態的。二氧化硅標準只適用於晶態二氧化硅，不適用於非晶態二氧化硅。石英是最常見的晶態二氧化硅，工作場所有時也會遇到方石英。OSHA的重點是與吸入呼吸性粉塵有關的問題，呼吸性粉塵通常被定義為能夠到達肺部區域的顆粒(即空氣動力學直徑小於10微米(微米)的顆粒)，其形式為石英或方石英。接觸結晶形式的二氧化硅會對健康產生一系列影響，包括使用磨料噴砂導致的矽肺病嚴重限制了介質噴砂活動。他們很快就會對不遵守規定的行為徵收高額罰款。

結晶二氧化硅粉塵已被美國環保局確認為人類肺癌致癌物。作為對其危險的更多認識的反應，OSHA將硅砂噴砂作為矽肺疾病的主要但可預防的來源。他們在執行當前法規以及新的和更嚴格的法律方面所做的努力，意味着任何試圖使用硅基介質(沙子)的承包商都將成為目標。相應地，“砂”爆破的使用在多年來也有所下降。現在，隨着OSHA的新標準迫在眉睫，那些仍然依賴這項技術的人正在爭先恐後地尋找滿足這些新顆粒物限制的替代品。最近，Levi Strauss&Co.和H&M宣佈在全球範圍內禁止在其所有產品線、所有品牌噴砂。此外，一些國家，如英國，以及包括加拿大維多利亞和澳大利亞昆士蘭在內的主要城市都已禁止磨料噴砂。

幾個世紀以來，工業應用中用於表面清潔或更新的技術和設備一直保持不變。然而，近年來，對改進的需求急劇增長。激光技術目前正在許多應用中取代傳統的磨料和化學工藝，如除鏽、脱漆、脱脂、激活、修復、焊前/焊後清理、表面準備、去污和返老還童。作為一種清潔技術，激光越來越受歡迎，因為它們精確、可控、高效，而且產生的廢物很少。此外，低浪費和高效率是激光清洗現在被認為是最環保或最環保的表面清洗方法的主要原因。唯一產生的廢物是塵埃顆粒，很容易收集和清除。

我們的增長戰略

我們的戰略是擴大我們的產品供應，專注於集成解決方案，使激光噴丸適用於生產應用，併為廣大受眾所接受。我們增長戰略的關鍵要素包括：

新產品開發。

我們打算在開發週期的早期瞄準新的應用程序，並通過利用我們強大的客户關係、工程專業知識和具有競爭力的生產成本來推動採用。

多市場、多產品的方法。

我們打算為不同的市場開發和製造激光系統，以減少任何一個市場的低迷所造成的財務影響，重點是開發適用於各種市場和應用的標準系統。.我們希望通過行業公認的專業知識，在有大量銷售需求的明確定義的市場上增加銷售，例如造船行業的除鏽設備、核工業的激光除污設備和一般製造業的激光噴砂設備。

擴大我們的分銷渠道和覆蓋範圍

我們擁有一支內部銷售隊伍，積極在美洲(北美、中美洲和南美洲)進行營銷。此外，我們在北美有一個外部銷售代表網絡，並在歐洲(總部設在捷克共和國)、亞洲(設在日本)以及中東和北非(設在阿聯酋)設有國際代表處。我們打算根據地理覆蓋和銷售能力增加分銷商，並開發特定行業的專業知識，以推動汽車、航空航天、國防、能源和製造等垂直市場的滲透。我們希望通過與更多的設備和硬件批量分銷商合作，繼續建立資本設備的銷售渠道，並擴大我們的內部銷售基礎設施和在線銷售業務。為了擴大我們分銷網絡的覆蓋範圍，我們打算擴大我們的直銷努力，主要專注於為大客户服務，並擴大我們在全球財富500強公司和政府組織中的足跡。

擴大我們多樣化的全球客户基礎

我們希望在全球範圍內發展多元化的客户基礎，並在不同的行業擴大客户關係。我們尋求通過卓越的產品價格、性能和服務使自己從競爭對手中脱穎而出。我們相信，在應用工程和支持方面的全球業務和投資將在為跨國公司和本地公司服務方面創造競爭優勢。

通過培訓和教育提高認識

隨着企業在未來十年越來越多地採用激光噴丸，我們打算教育市場在整個產品生命週期中採用該技術的最佳實踐。我們的領導地位為我們的現有客户和整個市場提供了一個提供這種教育的平臺。這樣的教育是我們銷售和營銷努力的關鍵組成部分。我們相信，消息靈通或對我們的激光噴丸解決方案相對於傳統制造的好處有第一手經驗的企業，更有可能購買我們的產品和服務，並隨着時間的推移擴大他們的使用。為了促進這種意識，我們正在開發豐富的激光噴砂內容和課程，通過在線和麪對面媒體提供，包括課程、計劃、認證和專業服務。我們還打算髮展全球卓越中心，利用我們自己的總部和我們的分銷網絡的存在，作為展廳、學習設施和專注於激光爆破的專業服務的聯絡點。

尋求戰略收購和夥伴關係

我們打算有選擇地對代表戰略契合並與我們的整體增長戰略一致的業務進行收購和/或股權投資。這樣的合作伙伴關係將使我們能夠通過擴大我們的產品組合、進入新市場和為我們的客户提供更強大的價值主張，同時提高利潤率和增加客户終身價值，來加速我們的激光噴丸解決方案的市場滲透。我們相信，由於我們專注於工程和技術開發以及我們獨特的分銷網絡，我們將能夠整合和推動採用通過戰略合作伙伴關係獲得的新技術和能力。

我們的競爭優勢

我們是激光爆破行業的早期先驅，我們的使命是讓所有材料加工製造商以及商業和軍事應用中的維護和維修設施都能獲得這項技術。我們相信，我們的集體專業知識加上以下競爭優勢，將使我們能夠保持和擴大在下一代激光噴丸設備領域的領先地位，並擴大我們的市場機會。

我們還在幾個美國政府機構中建立了客户基礎，我們預計這些機構將擴大規模。美國軍隊的每個部門，包括陸軍、空軍、海軍、海軍陸戰隊和海岸警衞隊，都從我們那裏購買了激光清潔系統。此外，NASA和退伍軍人管理局也在我們的客户之列。我們相信，我們的激光清洗設備受到當前美國政府客户的好評，我們已經收到了這些客户的重複訂單。作為美國唯一一家能夠應對五角大樓無休止的防鏽鬥爭的高功率便攜式工業激光清洗系統製造商，我們相信我們處於有利地位，能夠增加對美國政府的銷售，特別是考慮到僅五角大樓每年就不得不花費210億至229億美元用於防鏽以及與腐蝕相關的設備維修，從卡車和坦克到飛機和其他船舶。看見Https://www.bloomberg.com/news/articles/2011-06-02/the-high-cost-of-waging-war-on-rust僅美國海軍每年就在抗擊腐蝕方面花費30億美元。看見Https://www.military.com/daily-news/2020/01/13/battle-against-rust-3-billion-problem-navy.html.事實證明，美國軍方不僅是這項技術的早期接受者，也是我們產品的試驗場和展示場所。這是因為需要持續維護、維修和檢修裝備(MRO)，同時消除影響部隊準備狀態的維護延遲。腐蝕和缺乏備件是五角大樓最重要的維護問題之一。

公認的光纖激光材料加工技術的先驅和領先開發商

作為激光材料加工的先驅和技術領導者，結合我們對材料性能的深厚知識，我們能夠開發出激光清洗產品，為我們的客户降低運營成本，並推動激光的擴散，以滿足現有和新的應用。

世界級產品開發和商業化的記錄

憑藉他們在激光光電子行業的工程和運營經驗，我們的C級管理團隊和董事會成員積累了數十年相關和實用的工業激光設備開發經驗。他們開發和改進了許多材料加工技術，適用於激光光電子行業和我們的垂直市場。

垂直集成的應用中心、設備開發和製造

我們開發和製造我們的大多數關鍵組件、子組件和組件，包括運動系統、集成激光器、特殊組件、框架、機櫃和專有光學組件。我們還開發與我們的激光系統一起使用的軟件。我們擁有自己的工程、採購、製造和組裝業務，作為我們垂直集成製造流程的一部分。我們的應用和研發團隊與我們的製造能力相結合，為我們的客户提供了使用我們的激光材料加工系統實現其製造目標的競爭優勢。

積累了多樣化的專業知識

我們在材料行為和設備建模、工業電子學、激光系統、材料和計算機科學的數學和物理過程方面擁有廣泛的專業知識，這使我們能夠製造我們市場專用的激光材料加工設備、機器操作軟件、運動和視覺系統以及其他關鍵組件、子組件和組件。

製造規模

我們在生產和精益製造能力方面進行了大量投資，使我們能夠在較短的交付週期內交付大量激光系統，這為我們提供了競爭優勢。

多樣化的客户羣、終端市場和應用

鑑於我們激光清洗設備的廣泛應用、具有競爭力的價格和高質量，我們打算進一步發展我們多樣化的客户基礎、多市場和多產品的商業模式，使我們不會依賴於特定市場部門的表現。

廣泛的產品組合

我們的各種激光清潔設備系列用於工作環境中，以改善和促進各種計劃，以解決員工對暴露在有毒空氣中的嚴重擔憂，以降低因吸入研磨噴砂釋放的結晶二氧化硅粉塵而引發的肺癌和矽肺的風險。我們為客户提供涵蓋多個價格點、吞吐量水平、操作環境和技術的一系列解決方案，使企業能夠找到並使用激光噴砂解決方案來實現其特定目標。我們廣泛的產品組合涵蓋了一系列使用案例，根據客户需求進行擴展，從用於高表面完整性拋光的入門級、辦公室友好型激光噴丸系統，到用於低成本大規模生產應用的高端、高吞吐量工業激光噴丸系統。此外，它還消除了客户從多個供應商為不同流程採購產品的需要，使我們相對於產品和解決方案更有限的競爭對手具有市場優勢。

唯一一家擁有廣泛激光爆破設備的美國製造商

雖然沒有一份出版物列出所有生產工業激光清洗設備的公司，但據我們所知，其他銷售激光清洗設備的公司的所有激光清洗產品都是在國外生產的。在我們的競爭對手中，只有Laserax在北美生產，但在加拿大生產，而不是在美國。我們的成功將取決於對營銷資源的投資和我們營銷計劃的成功實施。我們的營銷計劃可能包括參加貿易展會和製作私人演示、廣告和促銷材料以及在印刷和/或廣播媒體上的廣告宣傳活動。據我們所知，只有激光光電子公司在美國設計、製造、銷售和服務工業激光清洗。

2021年1月25日，總裁·拜登簽署了一項行政命令，以推進他的“購買美國貨”議程，該議程旨在通過聯邦採購程序支持美國製造業。我們的“美國製造”工業激光系統符合總裁“購買美國貨”的要求，即美國政府機構必須儘可能與美國公司簽訂合同。目前，我們的產品是唯一在美國設計和製造的工業激光清洗系統。作為目前符合“購買美國貨”要求的唯一一家工業激光清洗設備製造商，我們預計將比其他幾家在激光清洗系統市場上競爭的公司獲得優先考慮。

多元化和專有的技術平臺和專有技術。

我們通過與ICT投資公司的合作，獲得了一系列不同的技術訣竅、商業祕密和專有技術。我們相信我們擁有北美最大的基於激光的材料加工系統的設計文檔。

每種產品的核心技術

我們以激光噴砂™品牌銷售的光纖激光清洗技術或激光燒蝕技術，是經過驗證的、先進的21世紀替代19世紀危險磨料噴砂(或噴砂)的技術。這是一種非接觸、環保的工藝，可以去除金屬、混凝土和複合材料等微細基材的表面塗層，對基材的影響最小。激光噴砂的工作原理是將高功率激光能量的短脈衝(在微秒-毫秒範圍內)對準要準備或清除油漆、鐵鏽或其他污染物的表面。施加到被移除的層上的能量不會消散。取而代之的是，它將被清洗的襯底材料吹掉。大部分或全部被移除的材料被汽化，從而產生比其他清潔方法更清潔的過程。任何被除去的物質沒有被汽化，都可以被吸走，並作為顆粒粉塵從空氣中過濾出來。

憑藉我們的清潔技術™激光爆破™技術，我們被公認為是先驅和行業領導者。在幾乎所有使用噴砂的行業和應用中，激光噴砂都可以取代噴砂或乾冰噴砂。它對玻璃、陶瓷、金屬、混凝土、塑料等非常有效，並提供了比其旨在取代的傳統技術更好的控制和精度。LP便攜式激光噴丸系統結合了專有的自動聚焦C-光學技術，即使是手持激光噴丸系統，也可以在不平坦或有輪廓的表面上實現更高的精度。這一創新將激光清洗從生產現場擴展到了現場。激光爆破對小部件和敏感材料以及船舶、橋樑、飛機、管道、大型車輛和火車等表面都有效。

我們的產品平臺

自2019年成立以來，通過從ICT Investments獲得的知識產權，我們開發了基於專有技術的廣泛產品組合，這些技術構成了我們激光噴丸設備製造解決方案的基礎，包括硬件、設備設計文檔、材料清單、軟件、材料和服務實踐。

我們廣泛的產品組合由行業公認的激光科學家和發明家自行設計，涵蓋關鍵行業的廣泛應用，包括海事和造船、石油和天然氣、汽車製造、鐵路運輸、航空航天、國防和太空探索。我們的CleanTech™生產線可根據客户需求進行擴展，從專為處理簡單的清潔和表面掠奪工作而設計的低價手持激光爆破器™，到專為複雜、精密的生產環境而設計的高端人工智能控制、用户可編程的C-™。

我們最先進的、基於性能的“美國製造”激光噴砂™產品是工業級激光清洗系統，旨在破壞和取代危險的遺留磨料噴砂(又名。噴砂)和化學清洗方法，自19世紀以來一直普遍使用。激光噴丸操作更清潔，擁有更具成本效益，對工人和環境更安全。我們相信，隨着行業面臨越來越大的壓力，按照旨在保護工人和環境的健康、環境和安全法規逐步淘汰磨料噴砂和化學清洗方法，激光噴砂是及時的。

自2019年成立以來，我們開發了廣泛的專有設備和技術組合，這些設備和技術構成了我們廣泛產品供應的基礎，從相對簡單的手持設備到由AI機器人系統操作的全自動。

我們的各種激光清洗設備系列被用於各種行業，以改進和促進計劃，以解決員工對暴露在有毒空氣中的材料的嚴重擔憂，以降低因吸入研磨噴砂釋放的結晶二氧化硅粉塵而引發的肺癌和矽肺的風險。激光清洗使用光子發射，因此不需要包括二氧化硅在內的研磨介質。下面的圖表提供了幾個行業的信息，以表明對激光清洗設備的需求以及我們的技術如何滿足這些行業的要求。這張圖表是我們在過去幾個月裏開發的，讓我們的銷售人員能夠識別出與目標行業和潛在客户熟悉的表面完整性參數相匹配的CleanTech激光噴砂設備的特定型號。我們希望展示我們有能力滿足這些客户所需的特定清潔應用。我們在圖表的腳註中解釋了行業術語。

以下是激光光子學激光爆破器產品合格表中使用的縮寫和定義的説明：

我們目前的激光爆破解決方案如下：

手持式激光爆破™：

我們提供世界上最廣泛的第四類手持式激光爆破設備，從20W(瓦)到3000W系統，包括市場上功能最強大的生產型激光衝擊器™-JobSite2000，以及在2021年4月航空周的MRO美洲21貿易展會上首次亮相的功能更強大的JobSite3000。我們正在開發一種功能更強大的4000W手持系統。CleanTech™2000-Cth JobSite是一款2000W手持式激光清洗機和表面處理系統，旨在去除鋼、鋁、鐵和更多表面類型的鐵鏽、油漆和其他雜質。2000-C工作現場提供五種不同的脈衝激光圖案，可在不同表面類型的不同應用中操作激光時提供靈活性。

我們還提供CleanTech™EZ-Rider手持式粗加工和精加工激光器，這是一款高性能、軍用級別、快速和高效的激光清洗工具。EZ-Rider基於下一代技術。激光光電子公司設計的EZ-Rider是一款重型工業級激光清潔和表面處理系統，適用於需要清潔、脱漆和其他表面準備的大面積區域。當鑰匙打開時，系統立即啟動，觸摸屏允許您從五種預編程的清潔模式中進行選擇，以實現控制和靈活性。CleanTech™EZ-Rider基於我們多年構建用於標記和雕刻應用的手持激光器的經驗。我們的系統被設計成獨立的單元，因此不需要個人計算機。CleanTech™EZ-Rider可以與工業機器人相結合，並放置在帶有互鎖的安全工作單元內，以完全符合職業安全與健康管理局和美國食品和藥物管理局CDRH法規。

激光噴塗櫃

激光噴砂櫃配置為完全封閉的1類工作空間，旨在取代噴砂箱及其噪音、灰塵、介質存儲、補給和清理要求。噴砂櫃旨在為任何規模的公司提供服務，這些公司使用噴砂或化學噴浴來清潔部件或準備材料。CleanTech™激光清洗機是一款獨立的工業級激光清洗機。該系統是世界上唯一一臺在完全封閉的30“x 26”工作空間內將光纖激光器的獨有功率與手持激光噴頭相結合的激光清洗機。該系統以速度、精度、安全性和靈活性為設計目標。它是唯一符合CDRH FDA和OSHA法規要求的激光噴射櫃。使用CleanTech™激光噴霧器機櫃，公司可以消除因使用噴砂或化學清洗而產生的有害粉塵、噪音、危險化學品和污染物。

I類激光爆破系統

我們的Mega Center和Titan系列I類激光噴砂系統的設計考慮到了大規模生產。這些具有生產線能力的系統設計具有自動化控制和自動裝載材料的能力，以便在高產量、高精度的環境中實現裝配線上的最大吞吐量。CleanTech Titan系列激光噴丸系統是一種高功率、大幅面激光部件清洗、除鏽和表面處理系統，具有高達6‘x12’的工作封套。工業全包式激光清洗系統可作為獨立設備運行，也可輕鬆集成到生產線環境中。CleanTech產品線包括CleanTech Titan Express、CleanTech Megacenter和便攜式CleanTech掌上電腦，這些產品在現場或工廠車間都很有用。CleanTech Systems的運行完全符合OSHA、FDA和CDRH堆疊的要求，以“按下一個按鈕”實現激光安全工業操作。CleanTech Systems為4類激光器提供CE認證的1類外殼。

帶有人工智能的Clean Tech™激光清洗機器人

通過將我們的用户可編程人工智能(UPAI)集成到我們的C-Robots中，工廠生產線工人可以快速輕鬆地對這些精密機器人進行編程，以在高吞吐量的生產環境中完成複雜和重複的任務。CleanTech™激光清潔機器人是美國第一個商業化的協作式、易於編程、支持人工智能的激光清潔系統。激光清洗工藝專為激光光束的精確定位和緊密聚焦而設計，經過優化，可在比手持激光清洗機使用的激光功率低得多的情況下運行。這大大降低了激光清洗的成本，使大多數工業公司都能負擔得起。它還減少了對生產線工人安全的擔憂，因為當機器人配備人工智能模塊、3D掃描儀和可視化工具、視覺系統和一級安全裹屍布或外殼時，可以同時執行多項任務。

顧客

我們的目的是與財富1000強客户建立更多的關係，主要是在美國境內，並與全球財富1000強客户建立更多的關係，代表廣泛的行業，包括汽車、航空航天、醫療保健、消費品、重工業、機械設計、研究等。從成立至今，沒有一個客户的收入佔我們總收入的10%以上。

研究、開發和工程

我們研發活動的主要重點是開發我們專有的基於激光的清潔設備，以取代下文討論的大量市場中的全球噴砂和磨料噴砂應用。

市場營銷和銷售

在截至2021年12月31日的一年中，我們實現了淨銷售額4,190,709美元，並僱用了5名銷售人員。在截至2022年6月30日的6個月中，我們實現了淨銷售額2,565,726美元，並僱用了4名銷售人員。我們的營銷和銷售預算相當於總銷售額的10%，董事會批准了2022年1,000,000美元的產品推廣預算。

產品保修和支持

我們的設備在交付給客户後，在正常使用和服務條件下，對材料和工藝缺陷提供為期兩年的有限保修。

我們還向我們的定製激光系統的所有者保證，它們是按照商定的規格設計和製造的。在解決缺陷和性能保修方面的索賠時，我們可以選擇維修或更換所涵蓋的激光清潔設備。一旦我們的激光系統成品交付，我們的保修將自動從最初的激光清潔設備和光學元件的購買者轉移到後續的購買者。

一般來説，我們的產品有缺陷保修，這取決於產品類型和客户談判。與這些保修義務相關的成本預計不會很大，我們的財務報表中也沒有記錄此類成本。

競爭

在激光清洗市場上，競爭是分散的，一些競爭對手是小型或私人所有的，或者在有限的地理、行業或特定應用的基礎上與我們競爭。儘管如此，我們的市場競爭激烈，其特點是技術進步迅速，客户要求越來越苛刻，隨着更小的集成部件取代老化的技術，平均銷售價格降低。我們最重要的競爭對手是P-激光和Clean-Lasersystem GmbH(通過分銷商Adapt激光系統在美國運營)以及較小的公司，包括LaserRax和4Jet。我們的一些競爭對手正在增加他們的光纖激光器的輸出功率，以與我們的高功率工業級產品競爭。

我們還在材料加工市場上與生產激光技術的終端用户以及非激光方法和工具的製造商競爭，例如傳統磨料噴砂(稱為噴砂)、非激光焊接、切割模具、機械刀具和等離子刀具。我們的一些競爭對手規模更大，擁有相當多的財務、管理和技術資源，以及更廣泛的銷售、分銷和服務網絡，以及更強的營銷能力。

我們的主要目標是為不同的市場提供多樣化的工業級激光清洗機械。每個市場都有不同的競爭對手羣體，受快速變化的技術和材料、不斷變化的要求和地理外包挑戰的客户基礎的影響。

我們相信，我們未來的成功取決於我們的靈活性，以適應市場的變化，擴大我們現有的產品和服務，針對我們服務的每個行業的特定應用系統。我們不斷推出新的產品和服務，及時和具有成本效益的基礎上，確定標準和小眾激光系統的機會，增強我們的能力，滲透到新的客户和新的新興市場。

我們市場的主要競爭因素包括：

在材料加工市場，競爭是分散的，有大量的競爭對手，這些競爭對手是小型或私人所有的，或者在有限的地理、行業或特定應用的基礎上與我們競爭，包括Trumpf GmbH、Clean Leaser GmbH、P-激光。先進的激光技術、網紋滾筒清洗系統、通用激光電子技術、IPG光電子技術、激光拉克斯和白獅乾冰及激光清洗技術。我們相信，在我們所服務的所有行業、應用和地理市場上，我們的競爭對手都無法與之競爭，我們的產品在激光清洗設備方面具有優勢。

知識產權和許可權。

我們認為，我們的成功在一定程度上取決於我們維護和保護我們的專有技術以及在不侵犯他人專有權利的情況下開展業務的能力。

我們主要依靠商標和商業祕密的組合，以及合作伙伴和第三方保密協議來保護我們的知識產權。

對於不可申請專利的專有技術和難以實施專利的方法，我們依靠商業祕密保護和保密協議等來保障我們的利益。我們相信，我們激光系統製造過程的許多要素，包括我們獨特的材料採購，都涉及專利或專利申請未涵蓋的專有技術、技術或數據，包括技術流程、設備設計、算法和程序。我們已經採取了安全措施來保護這些因素。我們的所有研發人員都必須與我們簽署保密和專有信息協議。這些協議涉及知識產權保護問題，並要求我們的同事將他們在受僱於我們期間開發的所有發明、設計和技術轉讓給我們。我們還要求我們的客户和業務合作伙伴在披露我們的模塊、技術或業務計劃的任何敏感方面之前簽訂保密協議。

員工與人力資本

截至2022年6月30日，我們有22名全職員工和1名兼職員工。我們的人力資本目標包括識別、招聘、留住、激勵和整合我們現有的和新的員工、顧問和顧問。

政府監管

我們目前和正在考慮的活動以及由這些活動產生的產品和流程在美國和國際上都受到政府的嚴格監管。

政府合同和法規

我們的美國政府事務受到嚴格監管。我們與許多美國政府機構和實體，主要是美國軍方的所有部門簽訂了合同。我們必須遵守與美國政府合同的形成、管理和履行有關的法律和法規，並受其影響。除其他外，這些法律法規包括：

美國政府可以在方便的時候終止我們的任何政府合同和分包合同，也可以根據我們的表現終止違約。如果合同是為了方便而終止的，我們通常會受到條款的保護，這些條款包括補償合同所產生的費用和這些費用的利潤。如果合同因違約而終止，我們通常有權獲得已被美國政府或其他政府接受的工作付款；但是，美國政府可以要求降低合同價值或收回其採購成本，並可以評估其他特別處罰。有關美國政府終止我們合同的權利和政府合同法律法規的更多信息，請參閲“風險因素”。

《健康與安全輻射控制法案》

我們受美國食品和藥物管理局下屬的國家設備和放射健康中心執行的《健康和安全輻射控制法案》中的激光輻射安全規定的約束。除其他外，這些條例要求激光製造商提交新產品和年度報告，保持質量控制和銷售記錄，進行產品測試，分發適當的操作手冊，將設計和操作特點納入出售給最終用户的激光，並將出售給最終用户的每台激光認證和標記為四類之一(根據用户可接觸到的激光輻射水平)。根據產品類別的不同，必須貼上各種警告標籤，並安裝某些保護裝置。國家設備和放射健康中心有權對違反監管要求的行為尋求罰款和其他補救措施。

CE打標

我們受到歐洲某些法規的約束，這些法規由歐盟委員會管理。在歐洲經濟區(EEA)內銷售的產品需要CE標誌，並確認製造商符合歐盟實施的某些安全、健康和環境保護要求。不遵守這些規定可能會導致警告、處罰或罰款。我們相信，我們目前正在遵守這些規定。

美國食品和藥物管理局

我們生產的某些產品由我們的客户集成到系統中，這些系統受美國食品和藥物管理局管理的某些法規的約束。我們必須遵守一定的質量控制措施，我們的產品才能有效地用於我們客户的最終產品。不遵守質量控制措施可能會導致與客户的業務損失、罰款和處罰。

設施

2019年12月1日，我們與ICT Investments簽訂了按月轉租5,000平方英尺製造空間的合同，月租金為4,050美元。2021年9月，我們與ICT Investments延長了租約，將整個18,000平方英尺的設施包括在內。目前，該設施的月租金為15,096美元。

我們的工廠目前配備了三種最新的先進激光清洗示範型號。

管理

下表列出了截至2022年8月18日我們的高管、董事和董事被提名人的信息。

韋恩·圖普奧拉是首席執行官兼董事會主席總裁。圖普拉先生於2007年1月加入ICT投資公司，擔任運營副總裁總裁，並於2019年11月加入我們。2014年1月至2015年5月，他擔任佛羅裏達州高科技公司的產業顧問。他帶來了基於15年成功的C級製造運營管理能力的經驗，以及在半導體、航空航天、食品飲料和商業行業超過24年的實踐經驗，其中包括：世界第二大半導體領域晶圓製造商住友商事株式會社、世界最大半導體元器件公司之一安森美半導體公司和世界領先的分析儀器、實驗室設備和工業設備製造商熱電子公司。2015年9月至2015年12月，他擔任董事和總裁副運營總監，任職於激光光電子公司的一家附屬公司和信通技術投資公司的一家投資組合公司--福農公司。他目前負責激光光子學的所有制造和日常業務運營。圖普奧拉先生畢業於鳳凰城大學，擁有傳播學學位。我們相信，他在製造業務方面的豐富管理經驗使他有資格成為我們的董事會成員。

Tatiana Nikitina是我們董事的祕書和市場營銷人員。尼基蒂娜女士於2019年11月加入我們，擔任董事營銷人員。2013年11月至2017年8月，Nikitina女士擔任Party Robot Inc.高級品牌大使和活動製作經理。Nikitina女士於2017年8月在佛羅裏達大西洋大學獲得商業一般營銷學士學位，並於2018年8月在中佛羅裏達大學獲得工商管理碩士學位。我們相信，尼基蒂娜女士的營銷專業知識將是我們未來成功的關鍵，她有資格成為我們董事會的成員。Nikitina女士是Dmitriy Nikitin的女兒，Dmitriy Nikitin是ICT Investments的管理合夥人，也是我們的大股東。尼基蒂娜女士將在本註冊聲明宣佈生效時辭去董事會成員職務。

Arnold Bykov於2019年11月加入我們，擔任首席設計工程師。在過去的25年裏，Bykov先生一直在光電子行業工作，主要是在ICT投資公司及其附屬公司工作，包括於2015年9月至2015年12月被任命為董事和豐農公司的首席設計工程師，在那裏他開發用於材料加工的激光系統，並擔任設計和項目工程師，監督設計團隊。拜科夫先生目前負責我們激光清洗技術的工業設計和工藝流程。拜科夫先生在其20年的工程生涯中致力於為高科技行業開發工業設備。這些開發中的大多數是通過他在過去15年與其他信通技術工程師團隊的合作為激光切割技術相關產品做好準備的，並在過去5年直接為信通技術投資公司準備的。拜科夫先生因開發激光切割技術而獲得多項國家獎項和發明證書。他於1966年畢業於明斯克理工大學。我們相信，阿諾德·比科夫在工業設計和工程方面的專業知識使他成為寶貴的知識來源，並使他有資格成為董事會成員。在本註冊聲明宣佈生效時，比科夫先生將辭去我們董事會成員的職務。

2022年7月25日，首席財務官蒂姆·希克加入我們，擔任副財務長總裁。Schick先生還擔任激光光電子公司的首席財務官和首席會計官。2019年8月至2022年7月，Schick先生擔任位於佛羅裏達州布拉登頓的Jupiter Marine International的財務主管，負責監督該公司的會計和應付賬款員工，以及管理財務規劃和分析。此外，他還負責新車型年的成本和定價、生產調度、固定資產會計、在製品計量和跟蹤、責任保險管理、工廠安全、廢物管理規劃和危險物質合規。2016年6月至2019年8月，Schick先生在佛羅裏達州埃奇沃特市的大沼澤船公司擔任財務規劃與分析部門的董事經理，負責安裝和管理所有新的財務流程，包括全面規劃、財務報表構建、預算、預測、報告、分析、關鍵指標和績效儀錶板設計與開發、在製品報告以及工單排程。2013年9月至2016年6月，Schick先生在佐治亞州亞特蘭大的Uni-Select/Auto Plus擔任財務規劃和分析經理，履行與大沼澤船類似的職能。Schick先生擁有美國海軍學院的航空航天工程學士學位，麻省理工學院的航空航天理學碩士學位，以及北佛羅裏達大學的MBA學位。

莎拉·帕塔克將在本註冊聲明宣佈生效後成為我們的董事會成員。自1977年9月以來，帕塔克女士一直在Price Chopper Inc.擔任總裁，該公司致力於為各種企業和行業製造和銷售全球範圍內的腕帶。自2020年1月以來，帕塔克女士一直擔任Tap N Go LLC的總裁，該軟件開發公司提供內部軟件解決方案、硬件和射頻識別證書，用於遊樂園、集市和音樂廳等娛樂場所的訪問控制、無現金交易和數據收集。帕塔克女士在加拿大西安大略大學獲得經濟學學士學位，在巴倫西亞學院獲得工商管理學位，並在中佛羅裏達大學獲得市場營銷理學學士學位。我們相信，帕塔克女士憑藉其豐富的國內和國際業務經驗，有資格成為我們董事會的成員，這對我們擴大全球業務將是重要的。

瑞安·丁尼森將在這份註冊聲明宣佈生效後加入我們的董事會。自2018年以來，Tennyson先生一直擔任Bay American Advisors，LLC的執行成員，為其客户提供業務估值、臨時CFO服務和業務收購盡職調查。2015年4月至2018年3月，Tennyson先生擔任佛羅裏達州奧蘭多聯合銀行的副關係經理總裁，在此之前，他曾在銀行擔任過各種高級管理職位，包括2006年1月至2015年4月擔任第五第三銀行副總裁，2004年12月至2006年12月擔任奧蘭多國家銀行副行長總裁。Tennyson先生還在1981-1991年間創立並擔任海灣美國金融公司的首席執行官，提供SBA擔保貸款，並是註冊會計師事務所Tennyson and Associates的創始人和管理合夥人。Tennyson先生擁有佛羅裏達大學的工商管理學士學位和韋伯斯特大學的MBA學位。我們相信，他卓越的金融和商業專業知識使他有資格成為我們的董事會成員。

格倫·彼得森將在本註冊聲明宣佈生效後加入我們的董事會。從2004年10月到2019年1月退休，Peterson先生擔任EWI風險管理部主任，該公司是市值數十億美元的工業集團康德蘭集團的保險子公司。在Contran Corporation及其附屬公司的14年任期內，Peterson先生負責90多家運營公司和子公司的全球風險和保險、安全和損失控制以及財產保護，其中包括鋼鐵、鈦金屬、海洋產品、傢俱產品、農業、化工、採礦以及受監管和低水平放射性廢物的處理和處置。彼得森也是高鬆保險公司的高級副總裁，該公司是康特蘭公司的全資專屬自保保險公司。在加入Contran Corporation之前，Peterson先生於1999年7月至2004年9月和1988年10月至1997年2月在西部礦業公司的子公司Greenhill Petroleum Corporation擔任高級風險和保險管理職位，負責商業保險、安全和損失控制、合同和環境事務。從1997年7月到1999年6月，彼得森先生擔任澳大利亞大型能源公司Santos美國業務的商務經理。彼得森先生在德克薩斯大學奧斯汀分校獲得了兩個商學學士學位。我們相信，彼得森先生有資格擔任我們的董事會成員，因為他在各種行業擁有廣泛的商業背景。

伊戈爾·沃多皮亞諾夫博士，激光光子學高級研發(R&D)工程師。Vodopiyanov博士在2017年加入激光光子學研發團隊之前，曾在佛羅裏達理工學院擔任研究科學家，擔任材料加工激光系統調諧和校準方面的主題專家。Vodopiyanov博士在瑞士的CERN大型強子對撞機上開展了CMS(緊湊型Muon螺線管)合作中的粒子物理研究，並管理了CMS合作中的強子量熱計校準和條件組，其中包括校準和校準CERN的L3探測器的前向跟蹤室。Vodopiyanov博士還在彼得堡核物理研究所的CERN電子-正電子對撞機上進行了L3合作中的粒子物理研究。他在俄羅斯聖彼得堡的M.I.加裏寧列寧格勒理工學院獲得了理學碩士學位，並在俄羅斯聖彼得堡的V.G.赫洛平激光研究所獲得了物理和數學博士學位。沃多皮亞諾夫博士擁有250多份出版物，他是美國物理研究所西格瑪·皮西格瑪榮譽協會的專業成員。

董事會組成和董事選舉

我們的董事會目前被授權有五名成員。根據本公司現行公司註冊證書及細則的條款，每一名董事的任期將於本公司年度股東大會結束，或直至其繼任者正式選出並具備資格為止。

董事獨立自主

根據納斯達克市場規則，我們是一家“受控公司”，但我們不打算免除設立獨立董事和獨立薪酬與提名委員會的要求。在本註冊聲明宣佈生效時，我們將有三名董事會成員，他們根據納斯達克商城規則的定義是獨立的。

在本註冊聲明宣佈生效時，我們的任何董事或高管之間將不會有任何家庭關係，因為我們的大股東ICT Investments執行合夥人Dmitriy Nikitin的女兒Tatiana Nikitina將辭去我們董事會的職務。

在本註冊聲明宣佈生效時，我們的任何董事或高管之間將不會有任何家庭關係，因為我們的大股東ICT Investments執行合夥人Dmitriy Nikitin的女兒Tatiana Nikitina將辭去我們董事會的職務。

我公司已獲準將所發行普通股在納斯達克資本市場掛牌交易，交易代碼為“LASE”。根據納斯達克的規定，獨立董事必須在上市公司董事會中佔多數席位，但對於尚未擁有根據《交易法》登記的某類普通股的公司，可在一定的分階段實施期限內完成。此外，納斯達克規則要求，除特定例外情況外，上市公司的審計、薪酬、公司治理和提名委員會的每一名成員都是獨立的。

根據每個董事要求和提供的關於他們的背景、工作和從屬關係(包括在本註冊聲明宣佈生效後的家庭關係)的信息，董事會決定Ryan Tennyson、Shara Patak和Glenn Peterson各自是適用的納斯達克規則中定義的“獨立的”。

在作出此等決定時，董事會已考慮該等董事目前及以前與吾等的關係，以及董事會認為與決定獨立性有關的所有其他事實及情況，包括該等董事對股本的實益擁有權。

受管制公司豁免

ICT投資公司擁有我們普通股所有流通股的大部分投票權。因此，我們是納斯達克公司治理標準意義上的“受控公司”。根據這些公司治理標準，由個人、集團或另一家公司持有超過50%投票權的公司是“受控公司”，可以選擇不遵守某些公司治理標準，包括要求(1)董事會的多數成員由獨立董事組成，(2)董事會有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會，並有一份書面章程闡述該委員會的目的和職責。如果我們利用這些豁免，您可能無法獲得向遵守所有這些公司治理要求的公司股東提供的相同保護。如果我們不再是一家“控股公司”，我們的股票繼續在納斯達克上市，我們將被要求遵守這些標準。我們打算採用公司治理標準，就好像我們不是一家“受控公司”一樣。我們已邀請瑞安·丁尼森、莎拉·帕薩克和格倫·彼得森加入我們的董事會，並擔任下文所述的董事會成員。根據納斯達克規則，他們都有資格成為獨立的董事公司。

董事會各委員會

在本註冊聲明宣佈生效時，我們的董事會將成立一個審計委員會、一個薪酬委員會和一個提名和公司治理委員會，每個委員會的組成和職責如下所述。

審計委員會

在本註冊聲明宣佈生效時，我們的審計委員會將由Ryan Tennyson、Glenn Peterson和Sarah Pathak組成，董事會已確定他們中的每一位都具備財務知識，並根據納斯達克規則第5605(A)(2)節和第5605(C)(2)節具有獨立納斯達克的資格。Tennyson先生將擔任我們審計委員會的主席，他有資格成為S-K條例第407(D)(5)(Ii)項所界定的審計委員會財務專家。

在本註冊聲明宣佈生效時，我們的審計委員會將通過一份書面審計委員會章程，可在https://laserphotonics.com/auditcommittee，上查看，其中規定我們審計委員會的職能包括：

薪酬委員會

在註冊聲明宣佈生效時，我們的薪酬委員會將由瑞安·丁尼森、格倫·彼得森和莎拉·帕塔克組成。本公司董事會已認定，根據董事規則第5605(A)(2)節，丁尼生先生、彼得森先生及帕塔克女士均有資格成為獨立董事，而根據交易所法案第16B-3條，彼先生及巴塔克女士均符合“非僱員董事”資格，且彼與吾等並無重大關係影響其在薪酬委員會成員職責方面獨立於管理層的能力(如納斯達克規則第5605(D)(2)節所述)。彼得森先生將擔任我們薪酬委員會的主席。

在本註冊聲明宣佈生效時，我們的薪酬委員會將通過一份書面薪酬委員會章程，可在

Https://laserphotonics.com/compensationcommittee，規定，我們薪酬委員會的職能包括，除其他外：

提名和公司治理委員會

在本註冊聲明宣佈生效時，我們的提名和公司治理委員會將由Tennyson先生、Patak女士和Peterson先生組成。董事會認定，根據董事規則第5605(A)(2)節，丁尼生先生、帕薩克女士和彼得森先生均有資格成為獨立納斯達克公司。帕塔克女士是我們提名和公司治理委員會的主席。

在本註冊聲明宣佈生效時，我們的提名和公司治理委員會將通過一份書面提名和公司治理委員會章程，可在https://laserphotonics.com/nominatingandgovernance，上查看，其中規定我們提名和公司治理委員會的職能包括：

道德守則

我們已經通過了適用於我們的高級管理人員、董事和員工的商業行為和道德準則，包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官。我們的商業行為和道德準則的全文發表在我們網站的投資者部分，網址是Www.laserphotonics.com。我們打算在任何此類修訂或豁免後的四個工作日內，在本網站上披露未來對《商業行為和道德守則》某些條款的任何修訂，或授予高管和董事的此類條款的豁免。

高管薪酬

薪酬理念

以下是對我們關於高管薪酬的基本政策和決定的討論和分析，以及我們認為與分析這些政策和決定有關的最重要因素。根據美國證券交易委員會的高管薪酬披露規則，我們目前被認為是一家“規模較小的報告公司”。2020年和2021年，我們僅有的“被提名的高管”是韋恩·圖普拉和塔蒂亞娜·尼基蒂娜。我們任命的高管和其他現任高管的薪酬是根據董事會批准的個人條款計算的。本節重點介紹我們薪酬計劃的關鍵方面。

我們的薪酬委員會將監督這些薪酬政策，並將與我們的董事會一起定期評估修訂的必要性，以確保我們的薪酬計劃與與我們競爭高管人才的公司具有競爭力。

我們高管薪酬計劃的目標和理念

董事會在設計我們的高管薪酬計劃時的主要目標是：

為了在未來實現這些目標，我們預計我們的董事會和薪酬委員會將對我們的高管薪酬計劃進行評估，目標是根據每位高管的經驗、業績和責任水平設定並保持合理的薪酬水平，董事會認為這些薪酬水平與我們行業和本地區與我們競爭高管人才的其他公司具有競爭力。此外，我們預計，我們的高管薪酬計劃將把每位高管總薪酬的很大一部分與關鍵的戰略、財務和運營目標掛鈎。我們已經並預計將繼續以股票期權和限制性股票的形式提供一部分高管薪酬，我們相信這有助於留住我們的高管，並通過允許他們參與我們公司的長期成功來使他們的利益與我們股東的利益保持一致，這反映在股票價格的升值上。

薪酬顧問的使用和市場標杆

為了確定2020年和2021年我們高管的總薪酬和主要薪酬組成部分，我們沒有保留薪酬顧問的服務，也沒有使用調查信息或薪酬數據來進行基準比較。未來，我們預計我們的薪酬委員會將考慮公開可獲得的激光清洗行業國家和地區公司的薪酬數據，以幫助指導其在招聘時的高管薪酬決定以及隨後的薪酬調整。即使我們保留了獨立薪酬顧問的服務，為我們行業的高管薪酬實踐提供額外的比較數據，並就我們的高管薪酬計劃提供一般建議，我們的董事會和未來的薪酬委員會最終仍將就這些問題做出自己的決定。

從2022年開始，我們預計我們的年度現金獎金計劃將以實現董事會或薪酬委員會預先設定的特定年度公司和個人目標為基礎。我們預計，我們的年度現金獎金計劃將強調按業績支付，並將旨在將高管薪酬與特定經營業績的實現緊密結合起來，因為金額將根據公司目標實現的百分比計算。我們的薪酬委員會從2022年開始制定的業績目標將基於我們的業務戰略和建立股東價值的目標。我們預計將有三個步驟來確定是否向被任命的執行幹事支付年度現金獎金以及支付的程度。首先，在年初，我們的薪酬委員會將根據被任命的高管該年度基本工資的一個百分比來確定該高管的目標年度現金獎勵。其次，薪酬委員會將制定具體的績效目標，包括公司和個人目標，這些目標必須達到才能使官員獲得獎勵。第三，在年底後不久，薪酬委員會將確定這些業績目標的實現程度和獎勵金額。我們預計，從2022年開始，我們的薪酬委員會將與首席執行官合作，制定他們認為通過一年的努力可以合理實現的公司和個人目標，並將現金薪酬總額作為目標，包括基本工資和目標年度現金獎金。

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基於股票的獎勵

我們的股權獎勵計劃預計將成為向我們的高管提供長期激勵的主要工具。雖然我們沒有為我們的高管制定任何股權持股指導方針，但我們相信，股權贈與將為我們的高管提供與我們的長期業績密切相關的聯繫，創造一種所有權文化，並有助於協調我們高管和股東的利益。此外，我們的股權獎勵的歸屬特徵通過提供激勵，鼓勵我們的高管在歸屬期間繼續聘用我們，從而有助於留住高管。目前，我們的高管有資格參與我們的2019年股票激勵計劃，我們稱之為2019年計劃。本次發行完成後，根據我們的2019年計劃，我們的員工和高管將有資格獲得基於股票的獎勵。根據我們的2019年計劃，高管將有資格獲得我們董事會酌情授予的股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、股票增值權和其他基於股票的股權獎勵。

我們的員工股權獎勵通常是股票期權的形式。因為我們的高管只有在我們的股票價格相對於股票期權的行權價格上漲時才能從股票期權中獲利，我們相信股票期權為我們的高管提供了有意義的激勵，使我們的高管能夠隨着時間的推移實現股票價值的增加。雖然我們目前預計將繼續使用股票期權作為我們授予的股權獎勵的主要形式，但我們未來可能會使用其他形式的股權獎勵，如限制性股票和限制性股票單位。到目前為止，我們通常採用股權獎勵的形式，在開始僱用時以初始贈款的形式向我們的執行人員支付薪酬。未來，我們一般還計劃每年向我們的高管頒發股權獎勵。我們也可能會提供額外的酌情撥款，通常與員工的晉升有關，用於獎勵員工，用於留住員工或在管理層建議的其他情況下。

本次發行完成後，我們打算授予股票獎勵，將於授予日期一週年時授予25%的股份，並以大致相等的季度分期付款方式授予剩餘股份，直至授予日期四週年。轉歸將在僱傭終止時終止，行使權利將在僱傭終止後不久停止。在行使股票期權之前，持股人對受該期權約束的股票沒有股東權利，包括投票權或收取股息或股息等價物的權利。

我們已經授予，並預計將授予行使價格不低於我們的普通股在授予之日的公允價值的股票期權，該價格由我們的董事會決定。

福利和其他補償

我們相信，為員工制定具有競爭力的福利方案是吸引和留住高素質人才的重要因素。在這項服務完成後，我們預計將維持向所有員工提供的廣泛福利，包括健康和牙科保險、人壽保險和殘疾保險，以及401(K)計劃。我們的所有高管都將有資格參加我們所有的員工福利計劃，在每種情況下，都是在與其他員工相同的基礎上進行的。

在某些情況下，我們可能會發放現金簽約獎金，或者在高管首次加入我們時報銷搬遷費用。是否支付簽約獎金或支付搬遷費用，以及此類福利的金額，由我們的董事會根據具體的招聘情況和我們首席執行官的建議逐一確定。

遣散費和控制權利益的變更

根據我們希望與我們的某些高管達成的協議，這些高管在特定情況下被終止僱傭時，將有權獲得特定的福利，包括在公司控制權發生變化後被解僱。

我們相信，提供這些福利有助於我們爭奪高管人才。根據我們董事會成員的豐富業務經驗，我們相信我們的遣散費和控制權福利的變化與我們行業和相關行業處於類似發展階段的公司向高管提供的遣散費大致一致。

我們薪酬計劃中的風險考慮

我們的董事會正在評估我們的薪酬計劃將在整個公司實施的理念和標準。我們相信，我們的薪酬計劃不會，將來也不會鼓勵我們的高管做出不適當的行為或承擔風險。我們不認為我們的員工補償政策和做法產生的任何風險合理地可能對我們的公司產生實質性的不利影響。此外，我們不認為我們高管薪酬計劃各組成部分的混合和設計會鼓勵管理層承擔過高的風險。我們相信，我們目前的業務流程和規劃週期促進了我們的行為和控制，這些行為和控制將減少由我們高管的行動造成的不利風險的可能性。我們相信，我們計劃實施的高管薪酬計劃的以下幾個方面將減少我們高管行為造成的不利風險的可能性：

税務和會計方面的考慮

經修訂的1986年《國税法》第162(M)條一般不允許對支付給上市公司首席執行官和其他三名薪酬最高的官員(首席財務官除外)的每人超過1,000,000美元的薪酬給予減税。

我們根據財務會計準則委員會，或FASB，會計準則編碼主題718，對支付給員工的股權薪酬進行核算。薪酬--股票薪酬，或ASC 718，這要求我們在財務報表中根據獎勵服務期內對其公允價值的估計來衡量和確認所有基於股票的支付的補償費用。在債務應計時，我們將現金補償記錄為費用。

薪酬彙總表

下表反映了在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財政年度內支付或授予我們指定的高管的薪酬。

薪酬彙總表

關於被任命為總裁副財務長，首席財務官Tim Schick簽訂了一份僱傭協議，根據該協議，他將獲得80,000美元的年度基本工資，根據2019年計劃，他將獲得25,000股普通股的選擇權，該普通股將在他受僱週年日開始的四年內等額歸屬，並在公司控制權變更的情況下加速歸屬，以及20,000美元用於支付搬遷費用。

基於計劃的獎勵的授予

在截至2020年12月31日和2021年12月31日的財政年度內，我們任命的高管沒有獲得基於計劃的獎勵。在截至2022年6月30日的六個月內，我們任命的高管沒有獲得基於計劃的獎勵。

傑出股票獎

截至2021年12月31日，我們任命的高管沒有未完成的股權獎勵。

非限定延期補償

我們不維護任何不合格的遞延薪酬計劃。

確定繳費計劃

我們目前沒有明確的繳款計劃。

股票期權和其他員工福利計劃

2019年計劃的目的是通過提高我們吸引、留住和激勵有望做出重要貢獻的人的能力，併為這些人提供股權機會和基於業績的激勵，旨在更好地使這些人的利益與我們股東的利益保持一致，從而促進我們股東的利益。

2019年股票激勵計劃

歷史。2019年12月2日，董事會批准，2019年12月3日，股東批准了2019年股票激勵計劃(“2019計劃”)，根據該計劃，員工、高級管理人員、董事和顧問有資格獲得股票期權、股票增值權、限制性或非限制性股票獎勵、限制性股票單位、業績獎勵、其他基於股票的獎勵，或上述獎勵的任意組合。該計劃批准最多1000萬股我們的普通股作為基於股票的獎勵。

行政管理。2019年計劃由董事會或董事會可能不定期任命的一個或多個委員會(“署長”)管理。管理人決定誰將獲得獎勵、獎勵的類型、每種獎勵所需的股票數量以及獎勵的條款和條件。署長還有權解釋2019年計劃的規定和根據該計劃授予的任何獎勵，並有權修改根據2019年計劃授予的獎勵。然而，未經公司股東事先批准，管理人不得降低根據2019年計劃發行的期權或股票增值權的價格。

資格。2019年計劃規定，可向本公司或本公司任何母公司、子公司或其他關聯公司的員工、高級管理人員、董事和顧問授予獎勵，由署長決定。根據2019年計劃，一個人可能會被授予多個獎項。

根據2019年計劃行使購股權而須予發行但因任何理由(行使該購股權除外)而不再受制於該購股權的股份，以及根據2019年計劃授予但被本公司按原發行價沒收或購回的股份，或須受獎勵終止而不發行股份的股份，將再次可供根據2019年計劃授予及發行。

期權條款與股票增值權。管理人決定根據2019年計劃授予的每個期權和特別行政區的許多條款和條件，包括期權是激勵性股票期權還是非限制性股票期權，特別行政區是相關特別行政區還是獨立特別行政區，每個期權或特別行政區的股份數量，以及期權或特別行政區的行使價和行使期權或特別行政區的期間。每個選項和SAR均以署長批准的形式的贈款協議作為證據，並受以下條件限制(如2019年計劃中更詳細地描述)：

歸屬與可行使性。於管理人酌情決定及相關授出協議所載有關期間內，或在該等事件發生時，購股權、限售股份及特別行政區將歸屬及可予行使(視何者適用而定)。每個選項的期限也由管理員設置。不過，有關的特區可在當時行使，且只限於該期權可行使及不得轉讓的範圍，除非該期權是可轉讓的。獨立的特別行政區將由署長決定可行使，但在任何情況下，自授予之日起10年後不得行使。

行權價格。每份授予協議都規定了相關的期權行使價格，就SARS而言，行使價格可能不低於授予當天該公司普通股的公平市場價值的100%。授予10%股東的激勵性股票期權的行權價格不得低於授予當日公司普通股股票公平市場價值的110%。

鍛鍊方法。期權行權價格通常以現金、普通股或普通股現金組合的形式支付，由署長決定，但也可由署長酌情以若干其他形式的對價支付。

資本重組；控制權的變化。在發生股息、分拆、拆分、資本重組、合併、合併、業務合併或換股等情況下，受任何獎勵的股份數量和根據2019年計劃可發行的股份數量可能會進行比例調整。除非在控制權變更發生時參與者與公司之間生效的任何書面協議中另有規定，否則在收購公司未承擔計劃獎勵的情況下，(I)所有未償還期權和SARS應完全歸屬並可行使；(Ii)對於基於業績的獎勵，所有業績目標或業績標準應被視為在目標水平上實現，並滿足所有其他條款和條件，獎勵將在控制權變更後45天內完成的業績期間按比例支付；(Iii)適用於任何限制性股票獎勵的所有限制和條件均應失效；(Iv)適用於任何受限制股票單位的所有限制和條件均告失效，並須在控制權變更後45天內付款；及。(V)所有其他獎勵須於控制權變更後45天內交付或支付。

其他條文。根據2019年計劃授權的購股權授出及行使協議(可能因每項購股權而有所不同)可載有管理人認為適當的其他條文，包括但不限於(I)對行使購股權的限制及(Ii)於購股權持有人終止僱用時以原始購買價格購回本公司所持有的未歸屬股份的權利。

修訂及終止。在法律允許的範圍內，對於當時不受獎勵的任何股份，行政長官可以暫停或終止2019年計劃或在任何方面修訂2019年計劃;，但除非未經股東批准，行政長官不得以需要股東批准的方式修改2019年計劃。

資本重組；控制權的變化。在發生股息、分拆、拆分、資本重組、合併、合併、業務合併或換股等情況下，受任何獎勵的股份數量和根據2019年計劃可發行的股份數量可能會進行比例調整。除非在控制權變更發生時參與者與我方之間有效的任何書面協議中另有規定，否則在收購公司未承擔計劃獎勵的情況下，(I)所有未償還期權和SARS應完全歸屬並可行使；(Ii)對於基於業績的獎勵，所有業績目標或業績標準應被視為在目標水平上實現，並滿足所有其他條款和條件，獎勵將在控制權變更後45天內完成的業績期間按比例支付；(Iii)適用於任何限制性股票獎勵的所有限制和條件均應失效；(Iv)適用於任何受限制股票單位的所有限制和條件均告失效，並須在控制權變更後45天內付款；及。(V)所有其他獎勵須於控制權變更後45天內交付或支付。

其他條文。根據2019年計劃授權的購股權授出及行使協議(可能因每個購股權而有所不同)可載有管理人認為適當的其他條款，包括但不限於(I)對行使購股權的限制及(Ii)於購股權持有人終止僱傭時以原始買入價回購由購股權持有人持有的未歸屬股份的權利。

《2019年計劃》的修訂和終止。在法律允許的範圍內，對於當時不受獎勵的任何股份，署長可暫停或終止2019年計劃或在任何方面修訂2019年計劃；但未經股東批准，署長不得以需要股東批准的方式修改2019年計劃。

董事薪酬

我們目前沒有正式的非員工董事薪酬政策。然而，一旦我們有了非僱員董事，我們打算報銷他們因參加我們的董事會和委員會會議而產生的合理費用，我們未來可能會授予股票期權並向這些非僱員董事支付現金補償。截至2021年12月31日和2020年12月31日的財年，我們的董事沒有賺取或支付任何薪酬。

責任限制及彌償

我們的公司證書規定，我們有權在特拉華州公司法允許的最大範圍內向我們的董事、高級管理人員和其他代理人提供賠償和墊付費用。

此外，我們的公司註冊證書在特拉華州公司法允許的最大範圍內限制了董事違反受託責任的個人責任，並規定董事不會因違反受信責任或董事的其他義務而對我們或我們的股東承擔個人責任。然而，這些規定並不免除或限制我們任何董事在以下方面的責任：

違反董事對公司或其股東的忠誠義務的；

非善意的行為或者不作為，或者涉及故意的不當行為或者明知是違法的；

非法支付股息或非法回購或贖回股票；或

董事牟取不正當個人利益的交易。

對這些規定的任何修訂或廢除，不會消除或減少這些規定對於在修訂或廢除之前發生或產生的任何作為、不作為或索賠的效力。如果修訂《特拉華州公司法》以進一步限制公司董事的個人責任，那麼我們董事的個人責任將在《特拉華州公司法》允許的最大範圍內進一步受到限制。

我們的公司註冊證書還規定，我們必須賠償我們的董事和高級管理人員，我們必須預支與法律程序有關的費用，包括律師費，但非常有限的例外情況除外。

我們維持一份一般責任保險單，承保董事及高級管理人員因其董事或高級管理人員的作為或不作為而提出的索償所產生的某些責任。

我們的某些非僱員董事可能會通過他們與僱主的關係，就他們作為董事會成員所產生的某些責任獲得保險或賠償。

薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與

我們沒有任何人員目前在有一名或多名人員擔任我們董事會成員的任何其他實體的薪酬委員會或董事會任職，或在上一個完整的財政年度內擔任過該委員會或董事會成員。

某些關係和關聯方交易

自我們於2019年11月8日成立以來，我們與我們的董事、高管、超過5%的有表決權證券的持有人、董事的關聯公司或直系親屬、超過5%的有表決權證券的持有者和我們的聯合創始人進行了以下交易，金額超過39,899美元(佔我們過去兩個財年總資產平均水平的1%)。我們認為，所有這些交易都是以從無關第三方獲得的最優惠條款進行的。

2019年12月31日，我們從我們最大的股東ICT Investments購買了某些銷售演示設備，按ICT Investments的歷史成本計算價值495,150美元，我們在業務中使用這些設備來換取445,553股普通股。Dmitriy Nikitin是ICT投資公司的管理合夥人，自公司成立以來一直是該公司的推動者。他和我們的總裁韋恩·圖普奧拉確定了這些資產以及從信通技術投資公司收購的所有其他資產的收購價，如下所述。

2020年1月，我們向ICT投資公司簽發了本金為439,990美元的期票，年利率為6%，到期日為2023年1月31日。本票據規定預付全部或部分款項，無需支付違約金。截至2021年12月31日，這張票據已全額支付。

2020年10月，我們向信息和通信技術投資公司發行了本金為745,438美元的第二張期票，年利率為6%，到期日為2023年12月31日。本票據規定預付全部或部分款項，無需支付違約金。截至2022年6月30日，這張票據已全額支付。

2020年1月1日，我們從ICT Investments購買了某些資本製造設備，按ICT Investments的歷史成本計算，價值158,456美元，用於我們的業務，以換取150,000股我們的普通股。

從2020年2月開始至2020年10月至12月，ICT Investments對我們的業務進行了額外的投資，包括庫存、某些資本生產設備、辦公室和計算機設備、由3D工程設計文檔、製造數據庫、客户關係數據庫組成的無形資產以及填充了CRM的客户關係數據庫，這些資產的總價值按ICT Investments的歷史成本基礎4,627,654美元計算，我們將在我們的業務中使用這些資產，以換取4,284,864股。

Dmitriy Nikitin是ICT投資的管理合夥人，也是我們的推動者。我們目前沒有正式的顧問委員會，Nikitin先生是目前唯一的發起人和顧問。在未來，我們將與非本公司關聯公司的其他顧問簽訂協議。Nikitin先生未來的薪酬將需要在此次發行完成後得到我們的審計委員會的批准，該委員會完全由獨立董事組成。

我們最初於2019年12月1日與我們最大的股東ICT Investments簽訂了租約。2021年9月，我們承擔了整個租約，並與房東簽訂了直接租賃協議。我們每月的租金為15,096美元，這是對房東的直接付款，也是可比租賃的公平市場價格。

2020年12月31日，我們的首席執行官Wayne Tupuola直接從ICT Investments獲得了92,593股我們的普通股，以表彰他對ICT Investments的貢獻。2020年，他以首席執行官的身份從信通技術投資公司獲得了75217美元的現金薪酬。

2020年12月31日，我們的首席設計工程師Arnold Bykov直接從ICT投資公司獲得了46,296股普通股，以表彰他對ICT投資公司的貢獻。

2020年12月31日，我們的營銷董事Tatiana Nikitina從ICT投資公司直接獲得了33,333股我們的普通股，以表彰她對ICT投資公司的貢獻。在2020年間，她以營銷董事的身份從ICT投資公司獲得了70,150美元的現金薪酬。尼基蒂娜女士也是我們的董事會成員。

賠償

我們在本次發行完成後生效的註冊證書規定，我們可以在特拉華州法律允許的最大程度上補償我們的董事和高級管理人員。我們的公司註冊證書規定，我們必須在特拉華州法律允許的最大程度上補償我們的董事和高級管理人員，並且必須預支與法律程序相關的費用，包括律師費，但非常有限的例外情況除外。此外，我們還與董事簽訂了賠償協議。關於這些賠償條款和協議的更多信息，見“賠償討論和分析--責任限制和賠償”。

關聯人交易的政策和程序

我們的董事會已經通過了書面政策和程序來審查我們參與的任何交易、安排或關係，所涉及的金額超過120,000美元，並且我們的一名高管、董事、董事被提名人或5%的股東(或他們的直系親屬)，我們稱之為“相關人士”，都有直接或間接的重大利益。

如果關聯人提議進行這種交易、安排或關係，我們稱之為“關聯人交易”，關聯人必須向我們的首席法務官報告擬議的關聯人交易，如果我們沒有首席法務官，則向我們的主要財務官報告。該政策要求對擬議的關聯人交易進行審查，並在認為合適的情況下，由我們董事會的審計委員會批准。只要可行，報告、審查和批准將在交易開始前進行。如果事先審查和批准是不可行的，委員會將審查，並可酌情批准關聯人交易。該政策還允許委員會主席審查並在認為適當時批准委員會會議之間提出的相關人交易，但須經委員會下一次會議批准。任何正在進行的關聯人交易將每年進行一次審查。

根據政策審查的關聯人交易，在充分披露關聯人在交易中的利益後，如果得到委員會的授權，將被視為獲得批准或批准。委員會將視乎情況，檢討和考慮：

只有在委員會確定在所有情況下，該交易不符合我們的最佳利益時，該委員會才能批准或批准該交易。委員會可對關聯人交易施加其認為適當的任何條件。

除了美國證券交易委員會關聯人交易披露規則的指示排除的交易外，我們的董事會已經確定，以下交易不會代表關聯人產生重大直接或間接利益，因此，就本政策而言，不是關聯人交易：

該政策規定，涉及執行幹事薪酬的交易應由薪酬委員會按照其章程規定的方式進行審查和批准。

某些實益擁有人的擔保所有權

下表列出了截至2022年6月30日，我們的股本(包括我們的普通股)和轉換為普通股基礎的股票期權的實益所有權的某些信息，具體如下：

我們是根據美國證券交易委員會的規則和規定確定實益所有權的，這些信息不一定表明實益所有權用於任何其他目的。除以下腳註所示外，我們認為，根據向我們提供的信息，下表所列個人和實體對其實益擁有的所有股份擁有獨家投票權和獨家投資權，但須遵守適用的社區財產法。

此次發行前的適用所有權百分比是基於截至2022年6月30日的4,878,417股已發行普通股。本次發行後適用的所有權百分比是根據本次發行中出售的股份出售3,000,000股普通股，假設承銷商沒有行使向我們購買額外普通股的選擇權，並且不包括下表所列個人和實體在此次發行中可能購買的任何股份。在計算一名人士實益擁有的股份數目及該人士的擁有權百分比時，吾等將受該人士所持購股權規限而於2022年6月30日起計60天內可行使、可行使或將會歸屬的所有股份視為已發行股份。然而，除上文所述外，就計算任何其他人士的擁有權百分比而言，吾等並無將該等已發行股份視為已發行股份。