IIVI-20201231
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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
________________________________________________________________
形式10-Q
________________________________________________________________
☒根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2020年12月31日
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
的過渡期                    至                    .
委託文件編號：001-39375
________________________________________________________________
II-VI合併
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
________________________________________________________________
賓州25-1214948
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
薩克森堡大道375號16056
薩克森堡帕(郵政編碼)
(主要行政辦公室地址)
註冊人的電話號碼，包括區號：724-352-4455
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，無面值活着納斯達克全球精選市場
A系列強制性可轉換優先股，無面值IIVIP納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類備案要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速濾波器
☒
加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐小型報表公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐   
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒



目錄
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量：
2021年2月4日，104,762,037註冊人的普通股，沒有面值，都是流通股。

目錄
II-VI合併
索引
頁碼
第一部分-財務信息
第1項
財務報表：
簡明合併資產負債表-2020年12月31日和2020年6月30日(未經審計)
3
簡明綜合收益表(虧損)-截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月(未經審計)
4
簡明綜合全面收益(虧損)表-截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月(未經審計)
6
現金流量表簡明合併報表-截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月(未經審計)
7
簡明股東權益綜合報表-截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月
8
簡明合併財務報表附註(未經審計)
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
24
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
30
項目4.
管制和程序
31
第二部分-其他資料
第1項
法律程序
32
第1A項
危險因素
32
第二項。
發行人購買股票證券
32
第6項
陳列品
33

2
目錄
第一部分-財務信息
項目1.編制財務報表
II-VI公司及其附屬公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
($000)
十二月三十一號，
2020		六月三十日，
2020
資產
流動資產
現金和現金等價物$834,540 $493,046 
應收賬款--減去壞賬準備#美元1,2482020年12月31日
及$1,6982020年6月30日
570,985 598,124 
盤存656,993 619,810 
預繳和可退還的所得税12,122 12,279 
預付資產和其他流動資產63,083 65,710 
流動資產總額2,137,723 1,788,969 
物業、廠房和設備、淨值1,250,480 1,214,772 
商譽1,292,384 1,239,009 
其他無形資產，淨額761,195 758,368 
遞延所得税34,061 22,938 
其他資產170,720 210,658 
總資產$5,646,563 $5,234,714 
負債與股東權益
流動負債
長期債務的當期部分$62,050 $69,250 
應付帳款250,740 268,773 
應計薪酬和福利143,592 157,557 
經營租賃流動負債24,998 24,634 
應計應付所得税42,550 33,341 
其他應計負債140,544 119,338 
流動負債總額664,474 672,893 
長期債務1,408,790 2,186,092 
遞延所得税64,313 45,551 
經營租賃負債108,594 94,701 
其他負債163,579 158,674 
總負債2,409,750 3,157,911 
股東權益
優先股，不是的面值，6累計百分比；授權-5,000,000；發出-2,300,000股票於2020年12月31日
445,319 — 
普通股，不是的面值；授權-300,000,000股份；已發行-118,043,133股票於2020年12月31日；105,916,0682020年6月30日的股票
1,985,833 1,486,947 
累計其他綜合收益(虧損)
14,507 (87,383)
留存收益997,283 876,552 
3,442,942 2,276,116 
庫存股，按成本價計算；13,486,364股票於2020年12月31日及13,356,4472020年6月30日的股票
(206,129)(199,313)
總股東權益3,236,813 2,076,803 
總負債與股東權益$5,646,563 $5,234,714 
-見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
II-VI公司及其附屬公司
簡明綜合收益表(虧損)(未經審計)
($000，不包括每股數據)


三個月
十二月三十一號，
20202019
營業收入$786,569 $666,331 
成本、費用和其他費用(收入)
銷貨成本464,103 517,991 
內部研發84,858 107,700 
銷售、一般和行政118,893 119,218 
利息支出15,585 28,390 
其他費用(收入)，淨額(3,153)487 
總成本、費用和其他費用(收入)680,286 773,786 
所得税前收益(虧損)106,283 (107,455)
所得税費用(福利)18,383 (9,242)
淨收益(虧損)$87,900 $(98,213)
首輪強制性可轉換優先股股息6,900 — 
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)$81,000 $(98,213)
每股基本收益(虧損)$0.78 $(1.08)
稀釋後每股收益(虧損)$0.73 $(1.08)
-見簡明合併財務報表附註。













4
目錄

II-VI公司及其附屬公司
簡明綜合收益表(虧損)(未經審計)
($000，不包括每股數據)
截至六個月
十二月三十一號，
20202019
營業收入$1,514,653 $1,006,740 
成本、費用和其他費用(收入)
銷貨成本905,623 735,260 
內部研發163,106 143,820 
銷售、一般和行政226,079 224,713 
利息支出32,799 35,358 
其他費用(收入)，淨額21,186 5,566 
總成本、費用和其他費用(收入)1,348,793 1,144,717 
所得税前收益(虧損)165,860 (137,977)
所得税費用(福利)31,694 (13,766)
淨收益(虧損)$134,166 $(124,211)
首輪強制性可轉換優先股股息13,340 — 
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)$120,826 $(124,211)
每股基本收益(虧損)$1.17 $(1.58)
稀釋後每股收益(虧損)$1.12 $(1.58)

5
目錄
II-VI公司及其附屬公司
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)
($000)
三個月
十二月三十一號，		截至六個月
十二月三十一號，
2020201920202019
淨收益(虧損)$87,900 $(98,213)$134,166 $(124,211)
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整64,067 24,590 99,591 11,571 
利率互換的公允價值變動，扣除税款淨額為#美元782及$630分別截至2020年12月31日的三個月和六個月，以及美元989截至2019年12月31日的三個月和六個月
2,854 3,609 2,299 3,609 
養老金調整，税後淨額($92)和($69)截至2019年12月31日的三個月和六個月
— (251)— (167)
綜合收益(虧損)$154,821 $(70,265)$236,056 $(109,198)
-見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
II-VI公司及其附屬公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
($000)
截至12月31日的六個月，
20202019
經營活動的現金流
淨收益(虧損)$134,166 $(124,211)
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊91,027 69,386 
攤銷40,859 39,714 
基於股份的薪酬費用38,018 34,380 
可轉債折價攤銷及發債成本10,376 9,639 
清償債務成本24,747 3,960 
外幣重新計量和交易的損失12,178 4,575 
股權投資收益(1,817)(918)
遞延所得税8,518 (42,076)
現金的增加(減少)來自以下方面的變化(扣除收購影響)：
應收帳款32,371 31,237 
盤存(1,714)78,065 
應付帳款(23,262)(1,963)
所得税(12,013)8,930 
應計薪酬和福利(13,965)(9,642)
其他營業淨資產(負債)16,210 (44,816)
經營活動提供的淨現金355,699 56,260 
投資活動的現金流
物業、廠房和設備的附加設施(79,329)(80,288)
購買企業，扣除購入的現金後的淨額(34,431)(1,036,609)
其他投資活動— (1,102)
投資活動所用現金淨額(113,760)(1,117,999)
融資活動的現金流
發行普通股所得款項460,000 — 
發行優先股所得款項460,000 — 
A期貸款的借款收益— 1,241,000 
借入B期貸款所得款項— 720,000 
循環信貸貸款的借款收益— 160,000 
優先信貸安排下的借款收益— 10,000 
Finisar票據的付款方式— (560,112)
優先定期貸款、信貸安排和其他貸款項下借款的付款— (176,596)
A期貸款項下借款的償付(31,025)(15,513)
B期貸款項下借款的償付(714,600)(1,800)
循環信貸安排下借款的償付(74,000)(66,000)
發債成本— (63,510)
股票發行成本(36,092)— 
行使股票期權和根據員工購股計劃購買股票的收益22,355 3,077 
普通股回購— (1,626)
為履行僱員的最低納税義務而支付的款項(6,941)(15,031)
支付股息(6,519)— 
其他融資活動(366)(1,839)
融資活動提供的現金淨額72,812 1,232,050 
匯率變動對現金及現金等價物的影響26,743 1,657 
現金及現金等價物淨增加情況341,494 171,968 
期初現金及現金等價物493,046 204,872 
期末現金和現金等價物$834,540 $376,840 
支付利息的現金$13,898 $24,745 
繳納所得税的現金$24,227 $25,087 
應付賬款中包括的物業、廠房和設備的附加費用$10,497 $12,502 
-見簡明合併財務報表附註。
7
目錄
II-VI公司及其附屬公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
($000，包括股份金額)
普通股優先股累計
其他
綜合
收益(虧損)		留用
收益		庫存股總計
截至2020年12月31日的三個月股份金額股份金額股份金額
餘額-2020年9月30日
117,189 $1,942,300 2,300 $445,319 $(52,414)$916,283 (13,476)$(204,811)$3,046,677 
基於股份的和遞延薪酬活動854 43,533 — — — — (11)(1,318)42,215 
淨收益— — — — — 87,900 — — 87,900 
外幣折算調整— — — — 64,067 — — — 64,067 
利率互換的公允價值變動，扣除税款淨額為#美元782
— — — — 2,854 — — — 2,854 
分紅— — — — — (6,900)— — (6,900)
餘額-2020年12月31日
118,043 $1,985,833 2,300 $445,319 $14,507 $997,283 (13,487)$(206,129)$3,236,813 

普通股累計
其他
綜合
收益(虧損)		留用
收益		庫存股總計
截至2019年12月31日的三個月股份金額股份金額
餘額-2019年9月30日
103,736 $1,429,173 $(37,156)$917,583 (12,855)$(178,406)$2,131,194 
基於股份的和遞延薪酬活動307 12,007 — — (175)(5,614)6,393 
普通股回購— — — — (50)(1,625)(1,625)
淨損失— — — (98,213)— — (98,213)
外幣折算調整— — 24,590 — — — 24,590 
利率互換的公允價值變動，扣除税款淨額為#美元989
— — 3,609 — — — 3,609 
養老金調整，税後淨額($92)
— — (251)— — — (251)
餘額-2019年12月31日
104,043 $1,441,180 $(9,208)$819,370 (13,080)$(185,645)$2,065,697 

普通股優先股累計
其他
綜合
收益(虧損)		留用
收益		庫存股總計
截至2020年12月31日的6個月股份金額股份金額股份金額
餘額-2020年6月30日
105,916 $1,486,947 — $— $(87,383)$876,552 (13,356)$(199,313)$2,076,803 
基於股份的和遞延薪酬活動1,429 60,297 — — — — (131)(6,816)53,481 
2020年7月發行的股票承銷公開發行10,698 438,589 2,300 445,319 — — — — 883,908 
淨收益— — — — — 134,166 — — 134,166 
外幣折算調整— — — — 99,591 — — — 99,591 
利率互換的公允價值變動，扣除税款淨額為#美元630
— — — — 2,299 — — — 2,299 
分紅— — — — — (13,435)— — (13,435)
餘額-2020年12月31日
118,043 $1,985,833 2,300 $445,319 $14,507 $997,283 (13,487)$(206,129)$3,236,813 

8
目錄
普通股累計
其他
綜合
收益(虧損)		留用
收益		庫存股總計
截至2019年12月31日的六個月股份金額股份金額
餘額-2019年6月30日
76,315 $382,423 $(24,221)$943,581 (12,604)$(168,574)$1,133,209 
基於股份的和遞延薪酬活動1,015 71,050 — — (426)(15,446)55,604 
普通股回購— — — — (50)(1,625)(1,625)
與Finisar收購相關的已發行股票26,713 987,707 — — — — 987,707 
淨損失— — — (124,211)— — (124,211)
外幣折算調整— — 11,571 — — — 11,571 
利率互換的公允價值變動，扣除税款淨額為#美元989
— — 3,609 — — — 3,609 
養老金調整，税後淨額($69)
— — (167)— — — (167)
餘額-2019年12月31日
104,043 $1,441,180 $(9,208)$819,370 (13,080)$(185,645)$2,065,697 
-見簡明合併財務報表附註。
9
目錄
II-VI公司及其附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1.調查結果如下：陳述的基礎
II-VI股份有限公司(“II-VI”，“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日止三個月及六個月的簡明綜合財務報表未經審核。管理層認為，為使列報期間公允列報，所有被認為必要的調整都已包括在內。除非另有披露，否則所有調整都屬於正常的經常性性質。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。這些簡明綜合財務報表應與本公司日期為2020年8月26日的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。截至2020年12月31日的三個月和六個月的濃縮綜合運營業績不一定表明整個財年的預期業績。截至2020年6月30日的簡明綜合資產負債表信息來源於公司經審計的綜合財務報表。
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行，疫情繼續在美國和全球蔓延。該公司正在密切關注新冠肺炎疫情對我們業務各個方面的影響，包括對我們供應商和客户的影響，以及對II-VI運營所在國家和市場的影響。 在新冠肺炎爆發之初，該公司開始高度關注減輕新冠肺炎對國內外業務的不利影響，從保護員工、供應商和客户開始。
注2.交易記錄。近期發佈的財務會計準則
金融工具--信貸損失
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)、金融工具--信貸損失(主題326)，修改了對某些類型的金融工具(包括應收貿易賬款)預期信貸損失的計量。本公司於2020年7月1日採用本標準。此次採用並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
注3.交易記錄。收購和投資
收購Adisron AB
2020年8月20日，該公司收購了位於瑞典的Ascron AB的全部流通股。此次收購將為該公司垂直整合的碳化硅技術平臺增加基本要素。購買價格對價總計為$36.7百萬
由於收購的時機，公司正在計量收購的資產和承擔的負債的公允價值，包括有形和無形資產以及相關的遞延所得税。下表提供了一個
在收購之日初步分配收購資產的購買價和承擔的負債(000美元)：
之前報道的時間是2020年9月30日
測算期調整(a)
作為調整後的(初稿)
資產
發達的技術$20,000 $(3,622)$16,378 
商譽18,922 2,815 21,738 
其他資產2,511 33 2,543 
收購的總資產$41,433 $(774)$40,659 
負債
無息負債$(203)$(247)$(450)
遞延税項負債(4,526)1,021 (3,505)
承擔的總負債(4,729)774 (3,955)
取得的淨資產$36,704 $— $36,704 
10

(A)由於估值模型、假設和投入的改進，本公司記錄了對其初步收購日期公允價值的計量期調整。計量期調整是基於所獲得的關於收購日期存在的事實和情況的信息，如果知道這些事實和情況，將會影響在該日期確認的金額的計量。
商譽記錄在化合物半導體部門，並歸因於作為交易一部分獲得的勞動力商譽在所得税方面是不可抵扣的。與收購相關的交易費用總計為美元。2.0截至2020年12月31日的6個月的銷售、一般和行政費用，並計入簡明綜合收益表中的銷售、一般和行政費用。技術正在攤銷，加權平均剩餘壽命約為17好多年了。
公司截至2020年12月31日的三個月和六個月的簡明綜合收益表中包含的收購收入和淨收益金額微不足道。
購買INNOViON公司股權投資
2020年10月1日，II-VI收購了剩餘的6.1INNOViON Corporation(“Innovion”)的%權益為$4.4百萬Innovion是一家離子注入服務提供商，支持半導體材料加工的獨特能力。此次收購將為該公司垂直整合的碳化硅技術平臺增添必要的元素。

截至2020年9月30日止期間，本公司舉行93.9對Innovion的投資百分比，作為權益法投資入賬。該公司將收購Innovion的剩餘股權作為階段性收購，這需要在完成購買會計之前將公司以前的所有權權益重新計量為公允價值。使用STEP收購會計，該公司將其先前持有的股權投資的價值增加到其公允價值#美元。66.6100萬美元，這導致了大約$的收益7.0百萬美元，記錄在其他費用(收入)中，在簡明綜合經營報表中為淨額。

該公司利用被廣泛接受的基於收入、基於市場和基於成本的估值方法進行初步收購價格分配，並確定以前持有的權益法投資的公允價值。以收益為基礎的估值方法包括對某些收購的無形資產使用多期超額收益和特許權使用費減免方法。

由於收購的時機，公司正在計量收購的資產和承擔的負債的公允價值，包括有形和無形資產以及相關的遞延所得税。下表列出了在收購之日收購的資產和承擔的負債的購買價的初步分配(000美元)：


資產
發達的技術$15,000 
客户列表10,000 
商譽29,478 
物業、廠房和設備16,556 
使用權資產10,644 
其他資產12,450 
收購的總資產$94,128 
負債
無息負債$(14,050)
計息負債(3,430)
遞延税項負債(5,743)
承擔的總負債(23,223)
取得的淨資產$70,905 

商譽記錄在複合半導體部門，並歸因於作為交易一部分獲得的勞動力。就所得税而言，商譽是不可抵扣的。技術正在按加權平均攤銷


剩餘壽命約為16好多年了。客户名單正在攤銷，加權平均剩餘壽命約為14好多年了。截至2020年12月31日的六個月，交易費用微不足道。

包括在公司截至2020年12月31日的三個月的綜合收益表中的Innovion的收入和淨虧損為$7.2百萬美元和$1.8分別為百萬美元。
注4.交易記錄。與客户簽訂合同的收入
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月按收入、市場和產品分列的收入(000美元)：
截至2020年12月31日的三個月
光子解決方案化合物半導體未分配
其他(&O)		總計
商品化
直達船舶零部件$478,887 $257,187 $— $736,074 
服務3,992 5,078 — 9,070 
美國政府
直達船舶零部件— 35,447 — 35,447 
服務— 5,978 — 5,978 
總收入$482,879 $303,690 $— $786,569 

截至2019年12月31日的三個月
光子解決方案化合物半導體未分配
其他(&O)		總計
商品化
直達船舶零部件$459,253 $157,848 $— $617,101 
服務1,140 3,297 — 4,437 
美國政府
直達船舶零部件— 40,165 — 40,165 
服務— 4,628 — 4,628 
總收入$460,393 $205,938 $— $666,331 


截至2020年12月31日的6個月
光子解決方案化合物半導體未分配
其他(&O)		總計
商品化
直達船舶零部件$972,816 $438,102 $— $1,410,917 
服務7,790 9,155 — 16,946 
美國政府
直達船舶零部件— 71,935 — 71,935 
服務— 14,855 — 14,855 
總收入$980,606 $534,047 $— $1,514,653 





截至2019年12月31日的六個月
光子解決方案化合物半導體未分配
其他(&O)		總計
商品化
直達船舶零部件$599,598 $288,036 $22,051 $909,685 
服務2,151 8,989 — 11,140 
美國政府
直達船舶零部件— 77,247 — 77,247 
服務— 8,668 — 8,668 
總收入$601,749 $382,940 $22,051 $1,006,740 

與美國簽訂的合同(“美國”)政府在上面披露的是通過其主承包商。
合同責任
從客户處收到的付款基於與客户簽訂的合同中確定的發票或計費時間表。合同責任與合同規定的履行前的賬單有關。合同負債在履行了履約義務後確認為收入。在截至2020年12月31日的6個月內，公司確認的收入為9.7截至2020年6月30日，與作為合同負債計入簡明綜合資產負債表的客户付款相關的百萬美元。該公司有$44.6截至2020年12月31日，簡明綜合資產負債表中記錄的合同負債為100萬美元。
注5.交易記錄。盤存
存貨構成如下(000美元)：
十二月三十一號，
2020		六月三十日，
2020
原料$195,550 $190,237 
正在進行的工作326,653 298,577 
成品134,790 130,996 
$656,993 $619,810 

注6.交易記錄。物業、廠房和設備
不動產、廠房和設備包括以下(000美元)：
十二月三十一號，
2020		六月三十日，
2020
土地及改善工程$20,381 $18,396 
建築物及改善工程412,958 345,736 
機器設備1,432,604 1,352,835 
在建112,350 111,394 
融資租賃使用權資產25,000 25,000 
2,003,293 1,853,361 
減去累計折舊(752,813)(638,589)
$1,250,480 $1,214,772 


注7.交易記錄。商譽和其他無形資產
商譽賬面金額變動情況如下($000)：

目錄
截至2020年12月31日的6個月
光子解決方案化合物半導體總計
餘額-期初$1,052,494 $186,515 $1,239,009 
獲得商譽— 51,21651,216 
Finisar測算週期調整(4,901)— (4,901)
外幣折算4,239 2,821 7,060 
餘額-期末$1,051,832 $240,552 $1,292,384 
截至2020年12月31日和2020年6月30日，公司除商譽外的無形資產賬面價值和累計攤銷總額如下(000美元)：

2020年12月31日2020年6月30日
毛
攜載
金額		累計
攤銷		網
書
價值		毛
攜載
金額		累計
攤銷		賬面淨值
技術$477,021 $(87,401)$389,620 $444,315 $(68,048)$376,267 
商號22,627 (4,963)17,664 22,369 (3,669)18,700 
客户列表469,155 (115,244)353,911 456,223 (92,822)363,401 
其他1,579 (1,579)— 1,570 (1,570)— 
總計$970,382 $(209,187)$761,195 $924,477 $(166,109)$758,368 

注8.交易記錄。債款
截至所示日期的債務構成如下(000美元)：
十二月三十一號，
2020		六月三十日，
2020
A期貸款，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，根據定義，外加1.50%
$1,163,438 $1,194,463 
循環信貸安排，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，定義為外加1.50%
— 74,000 
債務發行成本、A期融資和循環信貸融資(28,651)(32,174)
B期貸款，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，根據定義，外加3.50%
— 714,600 
債券發行成本，B期貸款— (24,747)
0.50可轉換優先票據的百分比，在Finisar收購中承擔
14,888 14,888 
0.25%可轉換優先票據
345,000 345,000 
0.25%可轉換優先票據未攤銷折價，可歸因於現金轉換選擇權和債務發行成本，包括初始購買者折扣
(23,835)(30,688)
債務總額1,470,840 2,255,342 
長期債務的當期部分(62,050)(69,250)
長期債務，減少流動部分$1,408,790 $2,186,092 
高級信貸安排
該公司目前與作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方的美國銀行(Bank of America，N.A.)及其其他貸款方有高級信貸安排。
信貸協議規定優先擔保融資#美元。2.425總計1000億美元，包括
(i)本金總額為$1,255一百萬美元五-一年期優先擔保第一留置權期限A貸款安排(“A期限貸款”)，
(Ii)本金總額為$720一百萬美元七-在截至2020年9月30日的季度內全額償還的一年期優先擔保B期貸款安排(“B期貸款安排”，以及A期貸款安排，即“定期貸款安排”)，以及
14
目錄
(三)本金總額為$450一百萬美元五-一年期優先擔保第一留置權循環信貸安排(“循環信貸安排”，連同定期貸款安排，稱為“高級信貸安排”)。
信用證協議還規定信用證的分項貸款不得超過#美元。25.0百萬美元和一項循環貸款子安排，最初不超過$20.0百萬
B期貸款在2020年7月7日公開發售結束後由公司全額償還。在償還款項的同時，該公司支付了#美元。0.6相關利息百萬美元，已支出$24.7與期限B貸款相關的債務發行成本為100萬美元。
本公司有義務按季度分期償還A期貸款的未償還本金1.25A期貸款初始本金總額的%，剩餘未償還餘額將於結算日五週年時到期應付。
本公司在高級信貸融資項下的責任由本公司現有或未來的直接及間接境內附屬公司擔保，包括Finisar Corporation(“Finisar”)及其境內附屬公司(統稱為“擔保人”)。高級信貸安排下的借款以本公司和擔保人幾乎所有資產的優先留置權為抵押，但沒有房地產是高級信貸安排下的抵押品。
所有在高級信貸安排下的未償還款項將到期並應支付120本公司目前未償還債務到期前幾天0.25%2022年到期的可轉換優先票據(“II-VI票據”)，前提是(I)II-VI票據仍未償還，以及(Ii)本公司沒有足夠的現金和借款來償還II-VI票據的本金。
高級信貸安排下的未償還金額將按年利率計息，利率等於歐洲貨幣利率的適用保證金，或參考(A)聯邦基金利率加最高者確定的基本利率的適用保證金。0.50%，(B)美國銀行，N.A.的最優惠利率和(C)歐洲貨幣利率加1.00%，每種情況都是按照信貸協議的條款計算的。在與違約事件有關的某些情況下，適用利率將會增加。*本公司已訂立利率掉期合約，以對衝其在高級信貸安排下的浮動利率借款的利率風險。有關此利率掉期的進一步資料，請參閲附註15。
信貸協議載有有關高級信貸安排的慣常正面及負面契諾，包括對留置權、投資、負債、股息、合併及收購、資產處置及與聯屬公司的交易等方面的限制。本公司有義務在每個財政季度末保持綜合利息覆蓋率(按照信貸協議的條款計算)不低於3.00到1.00。本公司有責任維持綜合總淨槓桿率(根據信貸協議的條款計算)不超過(I)5.00(Ii)截止日期後首四個財政季度，由截止日期後第一個完整財政季度開始計算至1.00元；4.50截至截止日期後的第五財季(包括第八財季)至1.00，以及(Iii)4.00對於隨後的每個會計季度，都會增加到1.00。截至2020年12月31日，本公司遵守了信貸協議項下的所有財務契諾。
0.50%Finisar可轉換票據
菲尼薩爾的傑出表現0.50%2036年到期的可轉換優先債券(“Finisar債券”)可在2021年12月22日或之後的任何時間由公司選擇全部或部分贖回，贖回價格相當於100%(100)該等Finisar票據本金金額的%，另加應計及未付利息。Finisar票據的每位持有人亦可要求Finisar在2021年12月15日、2026年12月15日和2031年12月15日以相當於100%的回購價格回購該持有人的全部或部分未償還Finisar票據，以換取現金(100%)，該等Finisar票據的本金金額加上應計及未付利息。Finisar債券將於二零三六年十二月十五日期滿。Finisar債券的利息為0.50年息%，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠。
關於收購Finisar，本公司、Finisar和受託人簽訂了日期為2019年9月24日的第一份補充契約(“第一份補充契約”)。First Supplemental Indenture補充了管理Finisar票據的基礎契約(作為補充，稱為“Finisar Indenture”)。根據第一份補充契約的條款，本公司已按優先無抵押基準，全面及無條件地擔保Finisar向Finisar票據持有人支付及履行Finisar的所有債務。第一補充契約還規定，Finisar票據持有人有權將Finisar票據轉換為現金和/或Finisar公司的股票
15
目錄
根據Finisar Indenture的條款，普通股將改為有權將Finisar票據轉換為現金和/或公司普通股的股票。
根據Finisar契約的條款，合併在截止日期的完成和生效構成了一個根本變化(定義見Finisar契約)和一個徹底的根本變化(定義見Finisar契約)。因此，根據Finisar契約的條款，Finisar票據的每位持有人有權(I)根據Finisar的選擇，將其Finisar票據轉換為現金和/或公司普通股，或(Ii)要求Finisar回購該持有人的Finisar票據，金額相當於100%(100)該等Finisar票據本金金額的%，另加應計及未付利息。
持有約$560.1合共本金百萬元的Finisar債券行使回購權。公司於2019年10月23日回購了這些Finisar票據，總代價約為$561.1百萬現金，包括應計利息。Finisar Notes的持有者均未行使相關轉換權。該公司借入了$561.0根據延遲提取的定期貸款A，向行使回購權的Finisar票據持有人支付資金。截至2020年12月31日，大約14.9Finisar債券的本金總額仍未償還100萬英鎊。
0.25%可轉換優先票據
2017年8月，公司發行並出售美元345根據修訂後的1933年證券法第144A條的含義，私募向合格機構買家配售II-VI債券的本金總額為100萬美元。
作為現金轉換選擇權的結果，本公司將嵌入轉換選擇權的價值單獨計入債務折扣。嵌入轉換期權的價值是根據沒有轉換特徵的債務的估計公允價值確定的，該公允價值是使用預期現值技術(收益法)估計類似不可轉換債務的公允價值而確定的；債務折價將使用實際利息法作為II-VI票據期限內的額外非現金利息支出攤銷。
只要權益成分繼續符合權益分類條件，就不會重新計量。初始兑換率為每股1,000美元II-VI債券本金21.25股普通股，相當於初始兑換價1,000美元。47.06每股普通股。在整個II-VI註釋的有效期內，轉換率可能會在某些事件發生時進行調整。這批II至VI期債券的換算價值為$。556.9截至2020年12月31日的百萬美元和346.2截至2020年6月30日(根據公司在當時結束的會計期間最後一個交易日的收盤價)。
在緊接2022年6月1日前一個營業日的辦公時間結束前，該批債券只有在以下情況下才可兑換：
(I)在2017年12月31日結束的財政季度之後開始的任何財政季度內(且僅在該財政季度內)，如果普通股的最後一次報告銷售價格至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%；
(Ii)在五緊隨以下任何一項的營業日期間五連續交易日期間(下稱“測算期”)，在測算期內的每個交易日，每1,000美元債券本金的交易價低於98普通股最近一次報告銷售價格的乘積的百分比和每個該等交易日的換算率；或
(Iii)在某些指明的公司事件發生時。
在2022年6月1日或之後，直至緊接到期日前一個營業日的交易結束為止，不論上述情況如何，債券持有人均可隨時轉換其債券。轉換後，公司將支付或交付(視情況而定)現金、普通股或現金和普通股的組合，由公司選擇
因為該公司普通股最近一次報告的銷售價格至少20在以下時間段內的交易日30在截至2020年12月31日的日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日等於或
16
目錄
大於130在每個適用的交易日，II-VI票據的持有者可以在截至2021年3月31日的會計季度內選擇兑換II-VI票據。
轉換後，公司將支付或交付(視情況而定)現金、公司普通股股票或現金和公司普通股股票的組合，由公司選擇。
II-VI債券的持有人在轉換II-VI債券時將不會收到任何相當於應計及未付利息的現金付款。應計但未付的利息將在轉換時被視為全額支付，而不是被取消、終止或沒收。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月與II-VI票據相關的確認利息支出總額(000美元)：
三個月截至六個月
十二月三十一號，2020201920202019
0.25%合同票面利率
$220 $221 $441 $441 
攤銷債務貼現和債務發行成本，包括初始購買者貼現3,446 3,291 6,852 6,546 
利息支出$3,666 $3,512 $7,293 6,987 

這兩個期間負債部分的實際利率為4.5%。未攤銷折扣額
至$20.8百萬美元，截至2020年12月31日，正在攤銷三年.
聚合可用性
該公司的可用資金總額為$448.6截至2020年12月31日，其信用額度下有100萬美元。
加權平均利率
總借款的加權平均利率為1.7%和3.8截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月分別為6%。
注9.交易記錄。所得税
本公司截至2020年12月31日的年初至今有效所得税税率為19.1%，而實際税收優惠為10.02019年同期為1%。公司有效税率與美國法定税率之間的差異21%主要是由於美國頒佈的税法的影響，某些司法管轄區的研發激勵措施和外國税收抵免部分抵消了這一影響。
美國公認會計原則(GAAP)規定了企業財務報表中確認的所得税不確定性的會計處理，其中包括確認門檻和計量屬性，用於確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的納税立場。截至2020年12月31日和2020年6月30日，公司的未確認所得税毛利(不包括利息和罰款)為$42.3百萬美元和$42.8分別為百萬美元。該公司已將美元歸類為7.42000萬個不確定的税收頭寸作為當期所得税負債，其餘的不確定的税收頭寸為#美元。34.980萬美元作為非流動所得税負債，因為預計這些金額不會在一年內支付。如果已識別，則$38.2截至2020年12月31日，未確認税收優惠總額中的100萬將影響有效税率。該公司確認與簡明綜合收益(虧損)表中所得税規定中的不確定税收狀況相關的利息和罰金。未確認所得税優惠總額中包括的應計利息和罰款金額為#美元。4.0百萬美元和$3.8分別在2020年12月31日和2020年6月30日達到100萬。2017至2021財年仍接受美國國税局(US Internal Revenue Service)的審查，2015至2021財年仍接受某些州司法管轄區的審查，2010至2021財年仍接受某些外國税收司法管轄區的審查。*該公司目前正在接受菲律賓的某些子公司的審查，2017年；德國的2012年至2015年；澳大利亞的2011年至2014年；以及印度的2016年。本公司相信其為該等税務事宜預留的所得税是足夠的。
注10.交易記錄。租約
本公司的租賃負債是根據租賃期內剩餘固定租賃付款的現值，使用本公司可獲得的類似擔保借款的貼現率確認的。就租賃責任而言
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在計量時，本公司只考慮在開始時是固定和可確定的付款。任何依賴於指數或費率的可變支付都會在發生時計入費用。該公司將公共區域維修等非租賃組成部分作為租賃的組成部分進行核算，並將其計入租賃資產和相應負債的初始計量。該公司的租賃條款和條件可能包括延長或終止的選項。當合理地確定II-VI將行使選擇權時，該選擇權即被承認。
本公司的租賃資產還包括支付的任何租賃款項，不包括在開業前收到的任何租賃獎勵。租賃資產的減值測試方式與運營中使用的長期資產相同。
下表列出了租賃成本，其中包括短期租賃、租賃期限和折扣率(000美元)：
截至2020年12月31日的三個月截至六個月
2020年12月31日
融資租賃成本
使用權資產攤銷$417 $833 
租賃負債利息319 642 
融資租賃總成本$736 $1,475 
經營租賃成本9,547 18,600 
轉租收入368 735 
總租賃成本$9,915 $19,340 
為計入租賃負債的金額支付的現金
融資租賃的營業現金流$319 $642 
營業租賃的營業現金流9,229 17,692 
融資租賃產生的現金流278 551 
加權平均剩餘租期(年)
融資租賃11.0
經營租約7.2
加權平均貼現率
融資租賃5.6 %
經營租約6.7 %

截至2019年12月31日的三個月截至2019年12月31日的六個月
融資租賃成本
使用權資產攤銷$417 $833 
租賃負債利息334 671 
融資租賃總成本751 1,504 
經營租賃成本11,073 17,180 
總租賃成本$11,824 $18,684 
為計入租賃負債的金額支付的現金
融資租賃的營業現金流$334 $671 
營業租賃的營業現金流10,731 16,671 
融資租賃產生的現金流247 490 

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注11.交易記錄。權益

強制性可轉換優先股

2020年7月2日，II-VI宣佈了承銷公開發行的定價2,000,000的股份6.00%系列A強制轉換優先選項，不是的每股票面價值(“強制性可轉換優先股”)，從發行#美元中獲得II-VI的毛收入。400在扣除承銷折扣及佣金及本公司應付的發售開支(“優先股發售”)前，優先股發行。此外，承銷商還擁有30-天選項，最多可額外購買300,000按適用的公開發行價發行A系列強制性可轉換優先股，減去承銷折扣和佣金，並僅用於支付與優先股發行有關的超額配售。2020年7月2日，承銷商全面行使了選擇權，額外籌集了約美元60毛收入為3.8億美元。2020年7月7日，公司完成優先股發行，包括髮行和出售2.3百萬股強制性可轉換優先股。

在根據強制性可轉換優先股的條款確定的強制性轉換日期轉換時，強制性可轉換優先股的每股流通股，除非先前轉換，否則將自動轉換為不超過以下數量的公司普通股4.6512普通股及不少於3.8760普通股(以下簡稱“普通股”)最低轉換率“)，取決於普通股的適用市場價值，根據強制性可轉換優先股的條款確定，並受某些反稀釋調整的影響。

除某些基本變化外，強制性可轉換優先股的持有人可以在2023年7月1日之前的任何時間，選擇按強制性可轉換優先股的每股最低轉換率，全部或部分(但在任何情況下不得少於一股強制性可轉換優先股)轉換該等持有者的強制性可轉換優先股股份，但須作某些反稀釋調整。

如果某些根本性變化在2023年7月1日或之前發生，強制性可轉換優先股的持有者將有權全部或部分轉換其持有的強制性可轉換優先股(但在任何情況下不得低於一強制性可轉換優先股(包括強制性可轉換優先股的股份)，在該變更生效日期(包括生效日期及終止日期)期間，按根據強制性可轉換優先股的條款釐定的轉換率轉換為本公司普通股股份。20此基本變更生效日期(或，如果較晚，則為基本日期)之後的日曆天數20持有者收到這一根本變化通知後的日曆天數，但在任何情況下不得晚於2023年7月1日)。在此期間轉換強制性可轉換優先股股份的持有人也將獲得股息補足金額，如果有的話，還將獲得累計股息金額，每種情況下都是按照強制性可轉換優先股的條款計算的。

公司確認了$6.92021財年第二季度應計優先股股息為1.5億歐元，截至2020年12月31日在簡明合併資產負債表上作為其他應計負債列示。

下表列出了截至2020年12月31日的三個月和六個月的每股股息和確認的股息：
截至2020年12月31日的三個月截至2020年12月31日的6個月
每股股息$3.00 $5.80 
首輪強制性可轉換優先股股息(000美元)$6,900 $13,340 

普通股發行

2020年7月2日，II-VI宣佈了承銷公開發行的定價9,302,235其普通股的公開發行價為#美元。43.00每股，為II-VI帶來約#美元的毛收入400在扣除承銷折扣和佣金以及II-VI應支付的發售費用(“普通股發行”)之前，將支付300萬歐元。此外，承銷商有30天的選擇權，最多可以額外購買1,395,335以適用的公開發行價出售其普通股，減去承銷折扣和佣金。2020年7月2日，承銷商全面行使了選擇權，額外籌集了約美元60毛收入為3.8億美元。2020年7月7日，公司完成普通股發行，包括髮行和出售約10.7百萬股普通股。
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目錄
注12.交易記錄。每股收益
普通股每股基本收益(虧損)的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股數。

普通股每股攤薄收益(虧損)的計算方法是將普通股股東可獲得的攤薄收益(虧損)除以當期已發行普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數。股權獎勵的稀釋效應是根據每個會計期間的平均股價計算的，採用庫存股方法。截至2020年12月31日止三個月及六個月，已發行攤薄股份包括來自購股權、業績及限制性股份的本公司可發行普通股潛在股份的攤薄效應，以及轉換已發行可換股債務後本公司可發行普通股股份的攤薄效應。

具有反攤薄作用的潛在攤薄股份不計入普通股每股攤薄收益(虧損)的計算。截至2020年12月31日的三個月和六個月，稀釋後每股收益(虧損)不包括強制性可轉換優先股(根據IF轉換方法)的潛在稀釋影響，因為其影響是反稀釋的。

以下是計算各期基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的分子和分母的對賬($000)：
三個月
十二月三十一號，		截至六個月
十二月三十一號，
2020201920202019
分子
淨收益(虧損)$87,900 $(98,213)$134,166 $(124,211)
首輪強制性可轉換優先股股息(6,900)— (13,340)— 
普通股股東可獲得的基本收益(虧損)$81,000 $(98,213)$120,826 $(124,211)
稀釋證券的影響：
增加2022年到期的可轉換優先票據的利息$3,066 $— $6,132 $— 
普通股股東可獲得的攤薄收益(虧損)$84,066 $(98,213)$126,958 $(124,211)
分母
加權平均股份104,092 90,886 103,450 78,428 
稀釋證券的影響：
普通股等價物3,630 — 3,034 — 
0.252022年到期的可轉換優先票據百分比
7,331 — 7,331 — 
稀釋加權平均普通股115,053 90,886 113,815 78,428 
普通股基本收益(虧損)$0.78 $(1.08)$1.17 $(1.58)
稀釋後每股普通股收益(虧損)$0.73 $(1.08)$1.12 $(1.58)

下表列出了公司普通股的潛在股票，不包括在稀釋後每股收益的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的(000)：
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目錄
三個月
十二月三十一號，		截至六個月
十二月三十一號，
2020201920202019
A系列強制性可轉換優先股8,915 — 8,922 — 
0.252022年到期的可轉換優先票據百分比
— 7,331 — 7,331 
普通股等價物21 3,392 225 2,714 
0.50%Finisar可轉換票據
— 391 — 502 
總反稀釋股份8,936 11,114 9,147 10,547 

注13.交易記錄。細分市場報告
該公司使用部門報告的“管理方法”模式報告其業務部門。這意味着，公司根據首席運營決策者在公司內部組織業務部門的方式來確定其應報告的業務部門，以做出經營決策和評估財務業績。
該公司在以下方面報告其財務業績二部門：(I)化合物半導體和(Ii)光子解決方案，公司的首席運營決策者根據這些部門接收和審查財務信息。*公司根據部門的營業收入評估業務部門的業績，營業收入的定義是所得税、利息和其他收入或支出前的收益。由於市場、生產需求和每個細分市場獨特的設施，各個細分市場都是單獨管理的。
自收購之日起，對Adisron和Innovion的收購均在化合物半導體部門內公佈。
每個細分市場的會計政策都是一致的。在可能的範圍內，公司的公司費用和資產都分配給這些部門。未分配和其他包括消除部門間銷售和轉移、Finisar自收購日期至2019年9月30日的結果，以及與Finisar交易相關的交易成本。
下表按部門彙總了公司業務的精選財務信息($000)：
截至2020年12月31日的三個月
光子學
解決方案		複合
半導體		未分配
其他(&O)		總計
營業收入$482,879 $303,690 $— $786,569 
部門間收入8,441 64,812 (73,253)— 
營業收入48,439 70,277 — 118,716 
利息支出— — — (15,585)
其他收入，淨額— — — 3,153 
所得税— — — (18,383)
淨收益— — — 87,900 
折舊攤銷39,764 27,437 — 67,200 
物業、廠房和設備支出24,853 20,684 — 45,537 
細分資產3,700,184 1,946,379 — 5,646,563 
商譽1,051,832 240,552 — 1,292,384 

21
目錄
截至2019年12月31日的三個月
光子學
解決方案		複合
半導體		未分配
其他(&O)		總計
營業收入$460,393 $205,938 $— $666,331 
部門間收入22,190 66,123 (88,313)— 
營業收入(虧損)(60,937)(8,835)(8,808)(78,580)
利息支出— — — (28,390)
其他費用(淨額)— — — (487)
所得税— — — 9,242 
淨損失— — — (98,213)
折舊攤銷55,174 26,978 — 82,152 
物業、廠房和設備支出21,313 33,339 — 54,652 


截至2020年12月31日的6個月
光子學
解決方案		複合
半導體		未分配
其他(&O)		總計
營業收入$980,606 $534,047 $— $1,514,653 
部門間收入15,657 131,899 (147,556)— 
營業收入(虧損)98,873 120,972 — 219,845 
利息支出— — — (32,799)
其他費用(淨額)— — — (21,186)
所得税— — — (31,694)
淨收益— — — 134,166 
折舊攤銷78,451 53,435 — 131,886 
物業、廠房和設備支出46,087 33,242 — 79,329 


截至2019年12月31日的六個月
光子學
解決方案		複合
半導體		未分配
其他(&O)		總計
營業收入$601,749 $382,940 $22,051 $1,006,740 
部門間收入24,840 80,056 (104,896)— 
營業收入(虧損)(47,913)17,686 (66,827)(97,054)
利息支出— — — (35,358)
其他費用(淨額)— — — (5,566)
所得税— — — 13,766 
淨損失— — — (124,211)
折舊攤銷61,990 43,367 3,743 109,100 
物業、廠房和設備支出30,702 46,822 2,764 80,288 

注14.交易記錄。基於股份的薪酬
本公司董事會通過了經本公司股東批准的《II-VI公司2018年度綜合激勵計劃》(以下簡稱《計劃》)。本計劃規定向公司員工、高級管理人員和董事授予基於業績的現金獎勵、不合格股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、遞延股票獎勵、績效股票獎勵和績效股票單位。本計劃授權發行的公司普通股最高限額為3,550,000普通股，不包括根據前身計劃沒收的可能納入本計劃的任何剩餘股份。公司根據美國公認會計原則記錄這些獎勵的基於股票的補償支出，這要求在授予日確認基於股票的補償的公允價值計入淨收益(虧損)和個人受贈人所需的服務期，這通常等於授權期。根據適用的會計準則，本公司將以現金為基礎的股票增值權、以現金為基礎的限制性股票單位獎勵和以現金為基礎的績效股票單位獎勵作為責任獎勵。
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目錄
所示期間的基於股份的薪酬支出如下(000美元)：
三個月截至六個月
十二月三十一號，2020201920202019
股票期權和現金股票增值權$5,414 $2,989 $7,334 $4,659 
限制性股票獎勵和以現金為基礎的限制性股票單位獎勵15,773 12,871 25,883 25,602 
業績份額獎勵和以現金為基礎的業績份額單位獎勵6,892 3,400 10,364 5,159 
$28,079 $19,260 $43,581 $35,420 
 
注15.交易記錄。金融工具的公允價值
財務會計準則委員會將公允價值定義為在計量日期市場參與者之間進行有序交易時，在資產和負債的本金或最有利市場上為轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格(退出價格)。根據美國公認會計原則，該公司利用一個既定的三級體系來估計其金融工具的公允價值。該層次結構基於截至計量日期的資產或負債估值的透明度，如下所示：
•一級估值基於活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。
•二級估值是基於活躍市場上類似資產和負債的報價，或在金融工具的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的資產或負債的其他投入。
•第三級估值基於對公允價值計量重要的其他不可觀察到的輸入。
層次結構內公允價值計量的分類基於對計量重要的最低投入水平。
該公司簽訂了一項名義金額為#美元的利率互換。1,075通過有效地將其可變利率債務轉換為固定利率，限制對其可變利率債務的敞口。該公司根據一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)收取款項，並按以下固定利率付款1.52%。公司收到的付款下限為0.00%。利率互換協議的生效日期為2019年11月24日，到期日為2024年9月24日。利率互換的初始名義金額預定降至#美元。8252022年6月將達到100萬美元，並將在到期日之前保持在這一數額。本公司將該工具指定為現金流對衝，並認為該套期保值關係在合同開始時有效。利率互換的公允價值為$41.8百萬美元在截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表中確認為其他負債。公允價值變動計入簡明綜合資產負債表的累計其他全面收益(虧損)，並在相關交易影響收益的期間重新分類為簡明綜合收益表(虧損)的利息支出。*套期保值活動產生的現金流量在簡明綜合現金流量表中報告，其分類與被套期保值項目相同，通常作為運營現金流量的組成部分。利率互換的公允價值是使用被廣泛接受的估值技術確定的，反映了利率互換的合同條款，包括到期日，雖然活躍市場沒有報價，但它使用了可觀察到的基於市場的輸入，包括利率曲線。公允價值分析還考慮了信用估值調整，以反映本公司和單一交易對手的不履行風險。利率互換被歸類為公允價值層次結構中的2級項目。
該公司根據2020年12月31日前最後一個交易日的報價估計II-VI票據和Finisar票據的公允價值；然而，II-VI票據和Finisar票據的交易量有限，因此，這一公允價值估計不一定是II-VI票據和Finisar票據可以註銷或轉讓的價值。該公司的結論是，這種公允價值計量應歸入第二級。II-VI債券和Finisar債券的賬面價值是扣除未攤銷折價和發行成本後的淨值。有關本公司債務安排的詳情，請參閲附註8.債務。
截至2020年12月31日，II-VI債券和Finisar債券的公允價值和賬面價值如下(000美元)：
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目錄
公允價值賬面價值
II-VI註釋$575,481 $321,165 
Finisar註釋14,665 14,888 
現金和現金等價物的公允價值在公允價值等級和近似公允價值中被認為是第一級，因為這些工具的到期日很短。公司的借款，包括其租賃義務，不包括0.25%可轉換票據和0.50%Finisar可轉換票據被認為是公允價值等級中的第二級，其本金金額接近公允價值。
注16.交易記錄。共享回購計劃
2014年8月，公司董事會授權公司購買至多$50通過股票回購計劃(以下簡稱“計劃”)，該公司的普通股已達100萬股，該計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。本計劃沒有到期，可以隨時暫停或中止。本公司購買的股票將作為庫存股保留，並可用於一般公司用途。-本公司做到了不是的在截至2020年12月31日的季度內，不會根據本計劃回購任何股票。截至2020年12月31日，公司累計採購1,416,587根據該計劃，其普通股的價格約為$22.3百萬
注17.交易記錄。累計其他綜合收益(虧損)
截至2020年12月31日的6個月，按構成部分(扣除税收)劃分的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)變化如下(000美元)：
外方
通貨
翻譯
調整，調整		利息
率
互換		定義
效益
養老金計劃		總計
累計其他
綜合
收益(虧損)
AOCI-2020年6月30日
$(31,596)$(44,085)$(11,702)$(87,383)
改敍前其他綜合收益99,591 (5,083)— 94,508 
從AOCI重新分類的金額— 7,382 — 7,382 
當期其他綜合收益淨額99,591 2,299 — 101,890 
AOCI-2020年12月31日$67,995 $(41,786)$(11,702)$14,507 

第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中包含的某些陳述是根據1934年“證券交易法”(經修訂)第21E節定義的前瞻性陳述，包括有關預計增長率、市場、產品開發、財務狀況、資本支出和外匯風險的陳述。前瞻性陳述也可以通過諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”或類似的表述來識別。
儘管我們的管理層考慮到本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述所依據的預期和假設至如果這些前瞻性陳述有合理的基礎，就不能保證前瞻性陳述中表達的管理層的期望、信念或預測確實會發生或被證明是正確的。除了一般行業和全球經濟狀況外，可能導致實際結果與本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述中討論的結果大不相同的因素包括但不限於：(I)這些前瞻性陳述所基於的任何一個或多個預期或假設被證明是正確的；以及(Ii)與前瞻性陳述相關的風險，以及公司在截至2020年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告以及在公司提交給美國證券交易委員會的其他報告中討論的其他“風險因素”。無論是由於新信息、未來事件或發展或其他原因，公司沒有義務更新這些前瞻性陳述中包含的信息。
此外，我們在競爭激烈和瞬息萬變的環境中運作；可能會出現新的風險因素，管理層不可能預料到所有這些風險因素，也不可能評估所有這些風險因素對我們的業務或
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目錄
任何單獨的風險因素或風險因素的組合可能導致結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。本季度報告(Form 10-Q)中包含的前瞻性陳述僅基於我們目前掌握的信息，僅在本報告發表之日發表。我們不承擔任何義務，也不打算因新信息、未來發展或其他原因而更新任何前瞻性陳述，除非證券法可能要求。然而，投資者應參考公司在隨後的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告或提交給證券交易委員會的其他披露中可能作出的任何前瞻性披露。
投資者還應意識到，雖然本公司確實會不時與證券分析師溝通，但此類溝通是根據適用的證券法進行的。投資者不應假定公司同意任何分析師發佈的任何聲明或報告，無論該聲明或報告的內容如何。
概述
II-VI公司(“II-VI”，“公司”，“我們”，“我們”或“我們”)是工程材料和光電子元件的全球領先企業，是一家垂直整合的製造公司，為工業材料加工、通信、航空航天和國防、消費電子、半導體資本設備、生命科學和汽車終端市場開發創新產品。該公司生產各種特定用途的光子和電子材料和組件，並以各種形式部署它們，包括與先進軟件的集成。
該公司通過為我們的終端市場開發、製造和營銷廣泛的產品組合來獲得收入、收益和現金流。我們還從政府資助的研發合同中獲得收入、收益和現金流，這些合同與新技術、材料和產品的開發和製造有關。
我們的客户羣包括原始設備製造商、激光終端用户、高功率激光系統集成商、工業、光學通信、消費電子、安全和監控應用的設備和設備製造商、美國政府主承包商以及各種美國政府機構。
2020年7月7日，該公司完成了230萬股A系列強制性可轉換優先股的包銷公開發行和出售，以及約1070萬股普通股的包銷公開發行和銷售。有關詳細信息，請參閲本季度報告(Form 10-Q)中包含的我們的簡明綜合財務報表的附註11.權益。
隨着我們的發展，我們專注於擴大我們的公司規模，並從垂直整合中獲得持續的好處，因為我們努力成為我們所有競爭激烈的市場中最好的競爭者。公司未來可能會選擇改變公司的運營或組織方式，以最有效地實施我們的戰略。在截至2020年12月31日的三個月和六個月的Form 10-Q季度報告中，Innovion和Adisron的業績已分配給化合物半導體部門。
關鍵會計估計
財務報表和相關披露的編制符合美國公認的會計原則，公司對其財務狀況和經營結果的討論和分析要求公司管理層作出影響其簡明綜合財務報表和附註中報告金額的判斷、假設和估計。本公司日期為2020年8月26日的10-K年度報告中的合併財務報表附註1描述了編制本公司合併財務報表所使用的重要會計政策和方法。
新會計準則
有關近期會計聲明的描述，請參閲本季度報告10-Q表格第I部分中未經審計的簡明綜合財務報表的最近會計聲明，包括預期採用日期和估計對我們綜合財務報表的影響(如果有)。
新冠肺炎更新
2020年3月11日，世界衞生組織將被稱為新冠肺炎的新型冠狀病毒列為全球大流行。為應對新冠肺炎在全球蔓延，各級政府實施了前所未有的應對措施。總體而言，新冠肺炎疫情顯著減少了全球經濟活動，並導致全球金融市場大幅波動和混亂。為響應新冠肺炎倡議，我們採取了一些措施。
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大流行對我們的業務、運營結果、財務狀況和股票價格造成了不利影響，而且在未來可能會產生實質性的不利影響。

特別是，由於由此造成的供應鏈和生產中斷、勞動力和旅行限制、隔離和就地避難訂單、許多公司削減支出和其他類似措施以及其他因素，新冠肺炎疫情正在對全球市場產生重大影響。在新冠肺炎最初爆發後，我們在中國的業務經歷了暫時的中斷。雖然這些業務已恢復現役服務，但我們的大多數行政設施仍在遠程工作。

我們的重點一直是保護員工和業務合作伙伴的健康和安全。在我們的設施中，我們已經部署了新的安全措施，包括使用防護設備、社會距離、強制新冠肺炎檢測、接觸者追蹤、高接觸區域的清潔規程、人流、空氣過濾和流動、指導員工有效的衞生和消毒等事項、在可行的情況下限制和遠程進入我們的設施，以及嚴格限制非必要員工進入我們的設施。我們還根據適用於客户和供應商的限制，優先努力瞭解和支持客户和供應商不斷變化的業務需求。

目前，我們相信，我們現有的現金和現金等價物餘額，加上我們現有的承諾借款可用性和其他短期流動性安排，將足以滿足我們的營運資金需求，進行必要的資本資產購買和債務償還，並滿足與我們現有業務相關的其他流動性要求。同樣，我們目前的預算顯示，我們會繼續遵守根據債務安排而適用的財務公約。

新冠肺炎大流行及相關應對措施對我們的運營及財務業績的全面影響目前尚不確定，將取決於許多非我們控制之外的因素，包括但不限於疫情的持續時間及嚴重程度、疫苗相對於現有和新出現的病毒株的效力、疫苗的廣泛可獲得性、公共安全保護性措施的實施以及疫情對全球經濟、尤其是對我們產品的需求的影響。由於這些不確定性，我們目前無法合理估計對我們的相關影響。

有關我們因新冠肺炎大流行而面臨的風險的更多信息，請參閲截至2020年6月30日的年度報告Form 10-K中的風險因素項1A。此外，就新冠肺炎大流行對我們的業務和財務業績產生不利影響的程度而言，它還可能導致截至2020年6月30日的Form 10-K年度報告中以及我們隨後提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中包含的風險因素中描述的許多其他風險加劇。
運營業績(百萬美元，每股數據除外)
下表列出了我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月的簡明綜合收益(虧損)表中的精選項目：
三個月
2020年12月31日		三個月
2019年12月31日
所佔百分比
營業收入		所佔百分比
營業收入
總收入$786.6 100.0 %$666.3 100.0 %
銷貨成本464.1 59.0 518.0 77.7 
毛利322.5 41.0 148.3 22.3 
業務費用：
內部研發84.9 10.8 107.7 16.2 
銷售、一般和行政118.9 15.1 119.2 17.9 
利息和其他，淨額12.4 1.6 28.9 4.3 
所得税前收益(虧損)106.3 13.5 (107.5)(16.1)
所得税18.4 2.3 (9.2)(1.4)
淨收益(虧損)$87.9 11.2 %$(98.2)(14.7)%
稀釋後每股收益(虧損)$0.73 $(1.08)
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截至六個月
2020年12月31日		截至六個月
2019年12月31日
所佔百分比
營業收入		所佔百分比
營業收入
總收入$1,514.7 100.0 %$1,006.7 100.0 %
銷貨成本905.6 59.8 735.3 73.0 
毛利609.1 40.2 271.4 27.0 
業務費用：
內部研發163.1 10.8 143.8 14.3 
銷售、一般和行政226.1 14.9 224.7 22.3 
利息和其他，淨額54.0 3.6 40.9 4.1 
所得税前收益(虧損)165.9 11.0 (138.0)(13.7)
所得税31.7 2.1 (13.8)(1.4)
淨收益(虧損)$134.2 8.9 %$(124.2)(12.3)%
稀釋後每股收益(虧損)$1.12 $(1.58)


固形
收入。截至2020年12月31日的三個月，收入增長18%，達到7.866億美元，而上一財年同期為6.663億美元。截至2020年12月31日的6個月，收入增長50%，達到15.147億美元，而上一財年同期為10.67億美元。在截至2020年12月31日的三個月和六個月裏，Finisar公司(“Finisar”)業務分別貢獻了3.68億美元和7.056億美元的收入，而上一財年同期分別為3.066億美元和3.288億美元。*除了Finisar貢獻的收入外，該公司還實現了消費電子和通信產品線內收入的增加。
毛利率。截至2020年12月31日的三個月的毛利率為3.225億美元，佔總收入的41.0%，而上一財年同期為1.483億美元，佔總收入的22.3%。截至2020年12月31日的6個月的毛利率為6.091億美元，佔總收入的40.2%，而上一財年同期為2.714億美元，佔總收入的27.0%。與去年同期相比，截至2020年12月31日的三個月和六個月的毛利率分別提高了1,870和1,320個基點，這是由於分別在截至2019年12月31日的三個月和六個月記錄的與收購的Finisar庫存的公允價值調整相關的銷售成本增加了8060萬美元和8770萬美元，此外，化合物半導體部門的產品組合有利，原因是公司消費電子產品的利潤率較高。
內部研發。截至2020年12月31日的三個月，內部研發(IR&D)費用為8490萬美元，佔收入的10.8%，而上一財年同期為1.077億美元，佔收入的16.2%。截至2020年12月31日的六個月，研發費用為1.631億美元，佔收入的10.8%，而上一財年同期為1.438億美元，佔收入的14.3%。與上一年相比，IR&D在收入中所佔的百分比有所下降，這是該公司位於得克薩斯州謝爾曼的晶片製造廠獲得資格認證的結果。
銷售，一般和行政。截至2020年12月31日的三個月，銷售、一般和行政(SG&A)費用為1.189億美元，佔收入的15.1%，而上一財年同期為1.192億美元，佔收入的17.9%。截至2020年12月31日的六個月，SG&A費用為2.261億美元，佔收入的14.9%，而上一財年同期為2.247億美元，佔收入的22.3%。與上一財年同期相比，前三個月和六個月期間SG&A佔收入的比例下降，主要原因是上一年因收購Finisar而產生的交易成本。*在截至2020年12月31日的6個月中，公司發生了760萬美元的交易相關費用，而截至2019年12月31日的6個月發生了4020萬美元的交易相關費用。
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利息和其他，淨額。截至2020年12月31日的三個月，利息和其他淨額為支出1240萬美元，而上一財年同期的支出為2890萬美元。-- 截至2020年12月31日的6個月，利息和其他淨額為支出5400萬美元，而上一財年同期的支出為4090萬美元。利息和其他淨額包括借款利息支出、未合併投資的股本收益、外幣損益、債務發行成本支出和超額現金餘額的利息收入。在截至2020年12月31日的三個月裏，利息支出與上一財年同期相比減少了1650萬美元，這是由於2021年第一季度支付定期B貸款後未償債務水平下降的推動。在截至2020年12月31日的6個月中，利息和其他利息淨額比上一財年同期增加了1310萬美元，這是由於與償還公司B期貸款相關確認的2470萬美元的債務發行成本推動的。
由於外匯市場的波動，當前六個月的外幣虧損為1220萬美元，而截至2019年12月31日的六個月的虧損為460萬美元。此外，在利息和其他淨額內，該公司在2021會計年度第二季度確認了與收購Innovion相關的700萬美元的收益。
所得税。截至2020年12月31日，該公司今年迄今的有效所得税税率為19.1%，而上一財年同期的有效税收優惠為10%。該公司的有效税率與美國法定税率21%之間的差異主要是由於美國頒佈的税法的影響，但部分被某些司法管轄區的研究和開發激勵措施以及外國税收抵免所抵消。
細分市場報告
該公司可報告部門的收入和營業收入將在下文討論。營業收入與淨收益(虧損)的不同之處在於，營業收入不包括報告的其他費用(收入)淨額中包括的某些營業費用。管理層認為營業收入對投資者來説是一種有用的衡量標準，因為它反映了管理層直接控制的部門業績的結果，並被管理層用來評估部門業績。有關本公司應報告分部的更多信息以及本公司營業收入與淨收益(虧損)的對賬，請參閲本季度報告(Form 10-Q)第I部分第1項未經審計的簡明綜合財務報表的附註13.分部報告，本文通過引用將其併入本季度報告的第1部分，以瞭解更多關於本公司應報告分部的信息，並將本公司的營業收入與淨收益(虧損)進行核對，以供參考。
光子解決方案(百萬美元)
三個月
十二月三十一號，		增加百分比截至六個月
十二月三十一號，		增加百分比
2020201920202019
營業收入$482.9 $460.4 5%$980.6 $601.7 63%
營業收入(虧損)$48.4 $(60.9)179%$98.9 $(47.9)306%
截至2020年12月31日的三個月，收入增長了5%，達到4.829億美元，而上一財年同期為4.604億美元。截至2020年12月31日的六個月，收入增長了63%，達到9.806億美元，而上一財年同期為6.017億美元。在截至2020年12月31日的三個月中，收入的增長主要是由於通信領域對產品的持續需求。在截至2020年12月31日的6個月中，收入的增長主要是由於收購了Finisar，除了對通信產品的持續需求外，在截至2020年12月31日的6個月中，Finisar的收入比上年增加了3.192億美元。

截至2020年12月31日的三個月，營業收入增長179%，收入為4840萬美元，而上一財年同期的營業虧損為6090萬美元。 截至2020年12月31日的6個月，營業收入增長306%，收入為9890萬美元，而上一財年同期的營業虧損為4790萬美元。與上一財年同期相比，當前6個月期間營業收入的增長主要是由於本年度收入增加帶來的利潤率增加，產品組合朝着更高的利潤率方向發展，以及與收購Finisar相關的協同效應和工廠效率的實現。此外，截至2019年12月31日的六個月包括與庫存公平市值上升相關的收購相關費用8070萬美元。
化合物半導體(百萬美元)
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三個月
十二月三十一號，		增加百分比截至六個月
十二月三十一號，		增加百分比
2020201920202019
營業收入$303.7 $205.9 47%$534.0 $382.9 39%
營業收入(虧損)$70.3 $(8.8)895%$121.0 $17.7 584%
在截至2020年12月31日的三個月裏，化合物半導體的收入增長了47%，達到3.037億美元，而上一財年同期的收入為2.059億美元。截至2020年12月31日的六個月，化合物半導體的收入增長了39%，達到5.34億美元，而上一財年同期為3.829億美元。截至2020年12月31日的三個月和六個月收入的增長主要是由於面向消費市場的產品出貨量大幅增加。
截至2020年12月31日的三個月，營業收入增長895%，達到7030萬美元，而上一財年同期的營業虧損為880萬美元。截至2020年12月31日的六個月，營業收入增長584%，達到1.21億美元，而上一財年同期為1,770萬美元。截至2020年12月31日的3個月和6個月的營業收入與上一財年同期相比有所增長，主要是由於面向消費市場的產品出貨量大幅增加。此外，截至上一年的3個月和6個月，包括該部門位於得克薩斯州謝爾曼的晶片製造廠在資質階段發生的未吸收運營成本。
流動性與資本資源
從歷史上看，我們的主要現金來源是運營、長期借款和客户的預付資金。其他現金來源包括髮行股票的收益、行使股票期權的收益以及出售股權投資和業務的收益。我們歷史上的現金用途一直用於資本支出、研發投資、業務收購、支付未償債務的本金和利息、支付債務和股票發行成本以獲得融資，以及支付員工的最低納税義務。關於我們在所示時期的現金來源和用途的補充信息如下：
現金來源(用途)(百萬)：
截至12月31日的六個月，
20202019
經營活動提供的淨現金$355.7 $56.3 
股票發行淨收益883.9 — 
匯率變動對現金和現金等價物及其他項目的影響26.3 1.7 
行使股票期權和根據員工購股計劃購買股票的收益22.4 3.1 
長期借款收益— 2,131.0 
Finisar票據的付款方式— (560.1)
發債成本— (63.5)
普通股回購— (1.6)
優先貸款和信貸安排項下的付款— (176.6)
根據新的長期借款和信貸安排支付的款項(819.6)(83.3)
物業、廠房和設備的附加設施(79.3)(80.3)
購買企業，扣除購入的現金後的淨額(34.4)(1,036.6)
為履行僱員的最低納税義務而支付的款項(6.9)(15.0)
支付股息(6.5)— 
其他項目(0.2)(3.0)
經營活動提供的現金淨額：
本財年同期，經營活動提供的淨現金為3.557億美元，而上一財年同期為5630萬美元。截至2020年12月31日的6個月，經營活動提供的現金流與上一財年同期相比有所增加，主要原因是截至2020年12月31日的6個月，與上一財年同期相比，淨收益增加了2.584億美元。
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年。上一年的收益較低是由於收購Finisar所產生的與收購相關的費用。與收購相關的費用包括交易費用和收購存貨公允價值減記的費用。運營現金流比上一年增加的其他驅動因素包括本季度營運資本的改善。
投資活動中使用的淨現金：
截至2020年12月31日的6個月，投資活動中使用的淨現金為1.138億美元，而上一財年同期的淨現金使用為11.18億美元。本期用於投資活動的現金淨額主要包括為收購Ascron AB和Ascron AB支付的淨現金3,440萬Ded英諾維昂公司和79.3美元為滿足對公司產品組合日益增長的需求，公司將投入100萬美元的資本支出，以繼續提高產能。截至2019年12月31日的六個月期間，投資活動中使用的淨現金主要用於為Finisar收購提供資金。
融資活動提供的現金淨額：
截至2020年12月31日的6個月，融資活動提供的淨現金為7280萬美元，而上一財年同期融資活動提供的淨現金為12.321億美元。融資活動提供的現金淨額主要受到公司2020年7月股票發行淨收益8.839億美元的影響，但被用於償還借款的現金8.196億美元所抵消。
高級信貸安排
該公司目前與作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方的美國銀行(Bank of America，N.A.)及其其他貸款方有高級信貸安排。
信貸協議規定優先擔保融資總額為24.25億美元，包括
(i)本金總額12.55億美元，用於五年期優先擔保第一留置權A期貸款安排(“A期貸款”)，
(Ii)本金總額7.2億美元，用於7年期優先擔保定期B貸款安排(“B期貸款”，連同A期貸款，即“定期貸款安排”)，該貸款已在截至2020年9月30日的季度內全額償還；以及
(三)本金總額4.5億美元，用於五年期優先擔保的第一留置權循環信貸安排(“循環信貸安排”，連同定期貸款安排，稱為“高級信貸安排”)。
信貸協議還規定信用證次級貸款最初不超過2,500萬美元，週轉貸款子貸款最初不超過2,000萬美元。
B期貸款在2020年7月7日公開發售結束後由公司全額償還。有關包銷公開發售的其他資料載於附註11。
有關高級信貸安排和公司某些其他債務的更多信息載於本季度報告10-Q表第1部分第1項中的附註8.對我們未經審計的簡明綜合財務報表的負債。
第三項：披露關於市場風險的定量和定性信息
市場風險
本公司面臨外幣匯率不利變動帶來的市場風險。在正常業務過程中，該公司使用各種技術和衍生金融工具作為其整體風險管理戰略的一部分，該戰略主要關注其對日元、人民幣、瑞士法郎、歐元和馬來西亞林吉特的風險敞口。所使用的技術和儀器沒有發生重大變化。
利率風險
截至2020年12月31日，公司的總借款包括浮動利率借款，這使公司面臨利率變化的風險。於2019年11月24日，本公司訂立利率掉期合約，通過將其浮動利率債務有效轉換為固定利率債務，以限制其風險敞口。
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為了對衝其可變利率債務，這些可變利率借款的利率變化100個基點，將導致截至2020年12月31日的三個月和六個月的額外利息支出分別為310萬美元和640萬美元。
第四項：管理控制和程序
對披露控制和程序的評價
公司管理層在公司首席執行官、首席財務官和財務主管的參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，公司的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。公司的披露控制旨在提供合理的保證，確保我們根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。應該指出的是，任何控制系統的設計部分都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標，無論多麼遙遠。不過，這些管制措施的設計，是為達致管制措施所述的目標提供合理保證。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間結束時是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本公司最近結束的會計季度內，本公司財務報告內部控制(該詞的定義見“交易法”第13a-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。



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第II部分-其他信息
第一項：繼續進行法律訴訟
公司及其子公司不時捲入與其業務相關的各種索賠、訴訟和監管程序。上述事項的解決均受各種不確定因素的影響，這些事項可能會對本公司不利。管理層在諮詢法律顧問後認為，該等法律及監管程序所產生的最終責任(如有)不會對本公司的財務狀況、流動資金或經營業績造成重大影響。
項目11A.評估風險因素
除了本季度報告中有關表格10-Q的其他信息外，請仔細考慮第I部分“第1A項”中討論的因素。本公司在截至2020年6月30日的10-K年度報告中明確表示“風險因素”，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這些風險因素並不是該公司面臨的唯一風險。其他目前未知或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項：允許發行人購買股權證券
2014年8月，公司董事會授權公司通過股票回購計劃(“計劃”)購買最多5000萬美元的普通股，該計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。該計劃沒有到期，可以隨時暫停或終止。公司購買的所有股票將作為庫存股保留，並可用於一般企業用途。截至2020年12月31日，公司根據該計劃累計購買了1,416,587股普通股，價格約為2230萬美元。根據該計劃可能購買的股票的美元價值約為2770萬美元。
下表列出了在截至2020年12月31日的季度內回購我們普通股的情況：
期間總人數：
購買了股份		支付的平均成交價
每股		總人數
購買的股份
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃或
節目		的美元價值
那年5月的股票
但仍將被購買
根據該計劃或
計劃
2020年10月1日至2020年10月31日2,841 $44.11 — $27,658,759 
2020年11月1日至2020年11月30日2,949 (1)$61.67 — $27,658,759 
2020年12月1日至2020年12月31日9,032 (1)$70.33 — $27,658,759 
總計14,822 $63.58 — 
(1)代表員工轉讓給公司的普通股股份，以滿足與授予限制性股票獎勵相關的最低預扣税義務。
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目錄
項目6.所有展品
陳列品
數		展品説明參考
31.01
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席執行官
謹此提交。
31.02
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官
謹此提交。
32.01
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證
隨信提供。
32.02
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官進行認證
隨信提供。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
II-VI合併
(註冊人)
日期：2021年2月9日依據：小文森特·D·馬特拉(Vincent D.Mattera，Jr.)
文森特·D·馬特拉(Vincent D.Mattera，Jr)
首席執行官
日期：2021年2月9日依據：/s/瑪麗·簡·雷蒙德(Mary Jane Raymond)
瑪麗·簡·雷蒙德
首席財務官兼財務主管

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