布林克

國際_^®

年報		2022

尊敬的股東們，

我很高興能擔任Brinker International的新任首席執行官兼總裁，以及Chili‘s Grill&Bar的總裁。我帶着20多年的品牌建設經驗來到Brinker，加入這個大家庭是因為我非常欣賞並相信我們偉大的Chili s&Maggiano s Brands的潛力。在花時間瞭解我們的業務時，我對擺在我們面前的機會感到非常興奮，這些機會將可持續地加速盈利增長，並改善兩家公司的四牆經濟狀況。

2012財年是一個具有挑戰性的環境，以新的方式考驗了我們的品牌。我的前任懷曼·羅伯茨(Wyman Roberts)在22財年即將結束時退休，他留下了一系列戰略成就，最近領導我們的品牌度過了疫情，並建立了行業領先的 異地業績。我為我們的團隊在動盪中堅持不懈而感到自豪，並對他們為服務我們的客人和經營我們的餐廳所做的努力表示極大的感激。

在我上任的頭幾個月裏，我走遍了全國各地，與客人交談，與我們的餐廳團隊會面，瞭解他們面臨的挑戰，並就如何共同發展業務交換意見。我從我們的運營商和團隊成員那裏學到了很多東西，我渴望在23財年及以後與他們合作。

我做的第一件事是指導我們的團隊開始通過消除我們餐廳不必要的複雜性來簡化業務。這項計劃將幫助我們降低成本，讓我們有機會進行再投資以增加收入，讓我們的團隊成員有更好的工作體驗，並開始提高我們餐廳利潤率的關鍵流程。我們正在進行 所有這些更改，同時確保我們的品牌承諾是相關的，並專注於客人體驗。我期待着在接下來的幾個月裏分享我們在這項工作上的進展，因為我們正在加強我們在休閒餐飲行業的地位。

我們現在所做的工作將為我們的長期成功提供所需的動力，幫助我們留住和吸引團隊成員，將客人帶回我們的餐廳 ，併為我們的股東提高回報。我對布林克和我們品牌的未來以及我們將共同取得的成就感到興奮。

感謝您，

凱文·霍赫曼，首席執行官兼總裁

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至2022年6月29日的財政年度

委員會檔案號1-10275

布林克國際公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

德				75-1914582
(述明或其他司法管轄權 公司或組織)				(税務局僱主 識別號碼)
奧林巴斯大道3000號
達拉斯德克薩斯州				75019
(主要執行辦公室地址)				(郵政編碼)
		(972) 980-9917
		(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題		交易代碼		註冊所在的交易所名稱
普通股，面值0.10美元		吃		紐交所

根據 法案第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是，否，☐

如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是，☐不是

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去 90天內是否符合此類提交要求。是，否，☐

用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是，否，☐

用複選標記 表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司、新興增長公司的定義。

大型加速文件服務器				加速文件管理器		☐
非加速文件服務器		☐		規模較小的報告公司		☐
				新興成長型公司		☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的 過渡期，以遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如 法案第12b-2條所定義)。是，☐不是

説明非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，計算方法是參考普通股最後一次出售的價格，或此類普通股的平均出價和要價，截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日：1,611,387,465美元

註明註冊人所屬各類普通股截至最後實際可行日期的流通股數量。

班級				截至2022年8月19日的未償還債務
普通股，面值0.10美元				43,891,585 shares

引用併入的文檔

我們為2022年股東周年大會所作的委託書部分以引用的方式併入本年度報告的表格10-K第三部分(如有註明)。委託書將在與本報告相關的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

布林克國際公司。

表格10-K的年報

目錄表

		Page
第一部分
項目1.業務		4
第1A項。風險因素		14
項目1B。未解決的員工意見		26
項目2.財產		26
項目3.法律訴訟		27
項目4.礦山安全信息披露		27
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券		28
項目6.保留		29
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析		29
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露		46
項目8.財務報表和補充數據		47
第九項會計和財務披露的變更和分歧		90
第9A項。控制和程序		90
項目9B。其他信息		91
項目9C。有關阻止檢查的外國司法管轄區的信息披露		91
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理		91
項目11.高管薪酬		91
項目12.某些受益者和管理層的擔保所有權及相關股東事項		91
第13項.某些關係和關聯交易，以及董事獨立性		91
項目14.首席會計師費用和服務		92
第四部分
項目15.證物和財務報表附表		92
項目16.表格10-K 總結		94
簽名		95

2

引言

前瞻性陳述

本10-K表格、美國證券交易委員會的其他文件或非歷史事實的書面和口頭交流中包含的信息和聲明均屬前瞻性聲明，符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節的定義。我們打算將所有前瞻性陳述納入1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款。 前瞻性陳述通常伴隨着這樣的詞語：相信、？預期、？估計、？預測、？預期、？計劃、？意圖、？項目、？繼續以及其他類似的表達，傳達對未來事件或結果的不確定性。

所有前瞻性 聲明僅基於我們截至作出此類聲明之日的當前計劃和預期，我們沒有義務更新前瞻性聲明以反映此類 聲明作出之日後發生的事件或情況。前瞻性陳述既不是對未來事件或業績的預測，也不是對未來業績的保證，會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與我們的歷史結果或 與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於總體經濟狀況的影響，包括通貨膨脹對經濟活動和我們經營的影響；新冠肺炎大流行的影響；烏克蘭危機以及對我們業務的相關幹擾，包括消費者需求、成本、產品組合、我們的戰略舉措、我們和我們的合作伙伴的供應鏈、運營、技術和資產以及我們的財務業績；競爭的影響；消費者偏好的變化；消費者對食品安全的看法；消費者可自由支配的支出減少；不利的宣傳；政府法規；公司未能實現其業務戰略計劃；關鍵管理人員的流失；未能聘用和保留高質量的餐廳管理人員和團隊成員；社交媒體或其他不利宣傳的影響；對技術和第三方遞送提供商的依賴；未能保護客人和團隊成員的數據安全；產品可用性和供應鏈中斷；地區商業和經濟狀況；消費者、商品、運輸、勞動力的波動, 這些風險和不確定性包括：外匯和資本市場；訴訟；特許經營商的成功；技術失敗；未能保護我們的知識產權；外包；商譽或資產減值；未能對財務報告保持有效的內部控制；信用評級下調；對我們資產的估計發生變化；維權股東的行動；不利的天氣條件；恐怖行為；衞生流行病或流行病(如 新冠肺炎)；税制改革；以及第一部分第1A項中描述的風險和不確定性。普遍適用於所有企業的風險因素和不確定性。

我們希望提醒您，不要因為這些風險和不確定性而過度依賴前瞻性陳述。除法律要求的情況外，我們明確表示不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。我們進一步提醒，不可能確定所有風險和不確定性，您不應將已確定的因素視為所有風險和不確定性的完整列表。

3

第一部分

第1項。

生意場

一般信息

在本表格10-K中，對Brinker、？The Company、？WE、？？我們、？和？我們的引用是指Brinker International，Inc.及其子公司和Brinker International，Inc.的任何前身公司。

我們擁有、開發、經營和特許經營辣椒^®燒烤和酒吧 (辣椒醬)和馬吉亞諾的小意大利^®餐廳品牌，以及包括It‘s Just Wings在內的某些虛擬品牌^®和馬吉亞諾的意大利古典文學^®。該公司於1983年9月根據特拉華州的法律成立，以繼承1977年8月成立的德克薩斯州Chili‘s，Inc.經營的業務。我們於1995年8月完成了對Maggiano‘s的收購。

對財政年度或財政年度的提及是指適用年度結束的財政年度。例如，2022財年 是指截至2022年6月29日的財年。

餐飲品牌

辣椒燒烤吧

Chili‘s是休閒餐飲行業公認的領導者，也是總部位於達拉斯的Brinker International，Inc.的旗艦品牌。已經營餐廳超過47年，在美國、28個國家和兩個美國地區擁有餐廳。無論是國內的還是國際的，公司擁有的還是特許經營的， Chili‘s致力於提供新鮮和高質量的食物，提供以價值為中心的產品，以及讓客人感到特別的用餐體驗。

從歷史上看，菜單上有大膽的美國人最喜歡的菜餚，Chili‘s以大嘴漢堡、熱氣騰騰的法吉塔、小排骨和手搖瑪格麗塔而聞名。近年來，我們的烹飪創新集中在這些核心食物上。我們相信，我們將重點放在菜單上的幾個核心項目上的轉變，我們有趣的悠閒辣椒文化，以及我們強大的熱情好客標準(優先讓我們的客人感到特別)，使Chili‘s將其高質量的食物和服務 與其他休閒餐廳區分開來。

此外，近年來，隨着我們的客人對就餐便利性的偏好和期望發生了變化，Chili‘s專注於無縫的數字體驗。對我們技術和場外選擇的投資使我們能夠提供更快、更方便的就餐體驗，併為我們的客人提供更多的外賣和送貨選擇。我們的外帶菜單現在可以通過Chili的移動應用程序Chilis.com、我們的送貨合作伙伴DoorDash、Uber Eats和GRUBHUB、谷歌點餐或直接致電餐廳獲得。

在餐廳裏，我們使用桌面設備來吸引客人就餐。這些設備為客人提供在 餐桌上付款、訂購或重新訂購、參與數字娛樂、提供客人反饋以及與我們的My Chili‘s Rewards計劃互動的功能。我們的我的辣椒獎勵 ^®該計劃根據會員的訪問頻率向他們提供免費的薯片和薩爾薩或不含酒精的飲料。我們根據客户的購買行為為他們定製產品。

4

在2022財年，我們公司擁有的餐廳的主菜選擇在菜單 價格從8.00美元到21.63美元不等。在2022財年，我們每個公司擁有的Chili‘s餐廳的年平均淨銷售額為320萬美元，包括酒精飲料在內的每頓飯的平均收入約為每位客人16.37美元。食品和非酒精飲料銷售額分別佔2022財年和2021財年Chili公司銷售額的89.8%和90.7%，酒精飲料銷售額佔其餘部分。

馬吉亞諾的小意大利

馬吉亞諾是一家提供全方位服務的全國性休閒餐廳品牌，提供意大利-美國菜餚。該品牌熱衷於讓人們感覺自己很特別，以迎合特殊場合和大型派對而聞名。每一家馬吉亞諾餐廳的設計都很獨特，開放式餐廳配有鮮花、温暖的地毯和柔和的燈光。大多數地點都有指定的宴會設施，所有地點都提供家庭或當地企業的大型派對餐飲。我們的完整結轉菜單也可用於提貨或通過第三方遞送提供商遞送。每個Maggiano‘s都有一名行政主廚 從頭開始準備正宗的食譜。菜品有點菜和家常菜兩種，分量豐富。我們提供全方位的午餐和晚餐選擇，並配有優質酒單和手工調製的雞尾酒。

在2022財年，主菜的菜單價格從8.99美元到42.99美元不等。在2022財年，我們每個Maggiano‘s 餐廳的平均年銷售額為810萬美元，每頓飯(包括酒精飲料)的平均收入約為每位客人29.40美元。2022財年和2021財年，我們宴會設施的活動銷售額分別佔馬吉亞諾公司銷售額的12.5%和4.8%。2022財年和2021財年，食品和非酒精飲料銷售額分別佔馬吉亞諾公司銷售額的87.0%和89.2%，酒精飲料銷售額佔其餘部分。

虛擬品牌

我們投資了虛擬品牌、類似餐廳的菜單選項，只有通過數字方式才能購買，以推動餐廳流量和銷售增長。我們的虛擬品牌使我們能夠利用異地就餐的增長，並利用我們現有餐廳基礎設施中的過剩廚房容量，同時使我們餐廳廚房的複雜性降至最低。

它是Just Wings，於2020年6月23日推出，是一款樸實無華的產品，包括各種不同醬料和摩擦的雞翅、捲曲薯條、牧場調料和手工派，價格實惠。Maggiano‘s Italia Classics提供受Maggiano’s Little Italia菜單啟發的精選 套餐，包括幾種開胃菜、沙拉、意大利麪、主菜和手派。

這些品牌可通過我們的第三方服務提供商購買，包括DoorDash、谷歌食品訂購、Uber Eats，以及特定品牌的網站、itsjustwings.com和maggianosassics.com。基於準備和處理食品訂單的餐廳，虛擬品牌的運營結果包含在我們的Chili‘s和Maggiano’s品牌的結果中。

業務戰略

我們 致力於戰略和公司文化，我們相信這將改善客户流量，增加銷售和利潤，並吸引團隊成員。我們的戰略和文化旨在使我們的品牌在競爭中脱穎而出，並專注於客户體驗。我們正在有效和高效地管理我們的餐廳，以在世界各地的關鍵市場為我們的品牌建立持久的存在。

5

我們的主要戰略是通過優質的食物和優質的服務讓我們的客人感到特別，這樣他們就會回到我們的餐廳。我們通過午餐和晚餐提供靈活的超值產品平臺將Chili‘s與我們的競爭對手區分開來，並致力於以對我們的客人具有吸引力的價位提供始終如一的高質量產品。我們停用了售價10.99美元的平臺3，取而代之的是3 for Me，這是一個靈活的價值捆綁包，為客人提供無與倫比的日常價值，同時允許我們在定價方面更加靈活，以應對通脹挑戰。客人可以定製餐點，包括不含酒精的飲料、開胃菜和主菜，起價僅為10.99美元。套餐還可以增加一份高級開胃菜、甜點或酒精飲料，每個只需額外支付2.49美元。此外，我們繼續開展每月最佳瑪格麗塔促銷活動，每月以每天超值的價格提供優質酒瑪格麗塔。 我們的大多數價值主張都可以在我們的餐廳或酒店外供客人享用。

隨着越來越多的客人選擇外賣和送貨，我們還投資了我們的技術和場外選擇。從2020財年開始到2022財年末，Chili的場外業務增長了51%。辣椒與DoorDash的合作伙伴關係在新冠肺炎疫情期間為我們的客人提供持續服務起到了重要作用。在2022財年，我們擴大了與第三方快遞公司的合作伙伴關係，到年底，在DoorDash、Uber Eats和GRUBHUB上推出了Chili、Maggiano和It‘s Just Wings品牌。給這些第三方快遞公司的訂單直接發送到我們的 銷售點系統，創造效率和系統，使我們能夠更好地為我們的客人服務。此外，現在可以通過DoorDash和Uber Eats在800多家Chili‘s餐廳訂購Maggiano’s意大利經典食品。我們相信，客人將繼續喜歡更多的便利和場外選擇。我們計劃繼續對我們的技術系統進行投資，以支持我們的隨身和交付能力。

公司發展

在2022財年，我們繼續在國內擴張我們的餐飲品牌，通過在戰略上令人嚮往的市場上開設新的公司擁有的餐廳。我們專注於某些已確定的市場的發展，這些市場最有可能改善我們的競爭地位，實現預期的營銷潛力、盈利能力和投資資本回報水平。我們的國內擴張努力不僅集中在美國的主要大都市地區，還專注於較小的市場區域以及與特許經營商的合作伙伴關係，以進入能夠充分支持我們的餐飲品牌的非傳統地點(如 機場和大學)。對於較小的市場區域，我們開發了較小的Chili‘s建築原型，使我們能夠擴展到這些市場併為我們的客人提供服務，同時保持 對盈利能力和投資資本回報的關注。

餐廳選址過程至關重要，我們利用各種複雜的分析技術，投入大量精力調查新的地點。每個品牌的執行團隊成員在租賃或收購該品牌之前檢查、審查和批准每個餐廳站點。 我們的流程評估各種因素，包括：

•

貿易區人口統計數據，如目標人口密度和家庭收入水平；

•

實際場地特徵，如可見性、可達性和交通量；

•

離購物中心、酒店和娛樂中心以及寫字樓等活動中心相對較近；以及

•

供需趨勢，例如擬議的基礎設施改善、新開發以及現有和潛在的競爭。

6

我們能夠開設新餐廳的具體速度在一定程度上取決於我們能否找到令人滿意的地點，談判可接受的租賃或購買條款，獲得適當的當地政府許可和批准，以及我們監督施工和團隊成員招募和培訓的能力。新冠肺炎大流行期間發展活動的臨時關閉對2022年的開盤計數產生了負面影響。然而，在2023財年，我們將恢復更高規模的發展活動。下表説明瞭2022財年開業的公司自營餐廳以及2023財年預計開業的餐廳。預計2023財年的開業人數仍有可能發生變化：

		Fiscal 2022				Fiscal 2023
		財政年度 開口				預計 開口
公司擁有的餐廳
辣椒的國內市場			5				18
國際辣椒醬			—				—
馬吉亞諾的國內			—				—
公司擁有的新開業總數			5				18
公司所有的搬遷
辣椒的國內市場			—				1

我們定期重新評估公司擁有的餐廳站點，以監控 其屬性是否未低於我們的最低標準。在發生現場惡化的情況下，每個品牌都會齊心協力，根據每個餐廳的具體情況提供物理、運營和營銷方面的改進，以提高餐廳的績效。在某些情況下，品牌會考慮搬遷到附近更理想的地點，或者如果品牌的衡量標準(如現金流和區域人口趨勢)不支持搬遷，則會評估關閉餐廳。

在2022財年，除臨時關閉外，我們永久關閉了六家公司擁有的Chili‘s餐廳，這些餐廳的表現低於我們的標準，接近或即將到期。我們的戰略計劃旨在支持我們的長期增長目標，重點是那些為公司和我們的股東帶來最大回報潛力的餐廳地點的持續發展。

特許經營發展

我們還通過發展我們的特許經營商來尋求擴張。下表説明瞭2022財年開業的特許經營餐廳 以及2023財年預計開業的餐廳。根據新冠肺炎疫情的範圍和持續時間，預計的2023財年開業人數可能會發生變化：

		2022財年				2023財年
		財政年度 開口				預計 開口
特許經營的餐廳
辣椒的國內市場			2				1-3
國際辣椒醬			12				16-20
馬吉亞諾的國內			—				—
職位空缺總數			14				17-23

7

下表按餐廳品牌説明瞭截至2022年6月29日，特許經營的餐廳佔公司擁有和特許經營的餐廳總數的百分比：

		特許經營的餐廳所佔比例
		國內(1)				國際(2)				總括(3)
布林克			8	%			99	%			28	%
辣椒醬			8	%			99	%			29	%
馬吉亞諾的			4	%			—	%			4	%

(1)	國內特許經營餐廳佔國內餐廳總數的百分比。

(2)	國際特許經營餐廳佔國際餐廳總數的百分比。

(3)	特許經營的餐廳(國內和國際)佔全系統餐廳總數的百分比 。

國際特許經營權

我們的國際增長是由與新的和現有的特許經營合作伙伴達成的開發協議推動的。這一增長將Chili‘s引入了新的國家/地區，並在我們現有的市場中擴大了品牌。截至2022年6月29日，我們有15項積極的發展安排。在2022財年，我們新開了12家門店，並與現有的 特許經營合作伙伴達成了兩項新協議。我們計劃在我們看到最多增長機會的領域，從戰略上尋求辣椒在國際上的擴張。我們的國際協議在 中規定了開發費和初始特許經營費收入，以及基於每家餐廳總銷售額的後續特許權使用費收入。我們預計，未來的協議將僅限於那些作為餐廳運營商證明有良好記錄並展示財務實力的企業 ，這些企業可以支持多單元開發協議。

國內特許經營權

截至2022年6月29日，沒有國內開發安排，但我們的某些國內合作伙伴已經在國內開設了新的特許經營點 。與我們的國際協議類似，典型的國內特許經營協議規定，除了基於每個餐廳的總銷售額計算的後續特許權使用費和廣告費收入外，典型的國內特許經營協議還規定了初始特許經營費收入。我們不時從我們的特許經營商那裏購買餐廳，以支持我們在某些市場的增長目標。在2022財年，我們從位於大西洋中部、五大湖和美國西北部地區的三家前特許經營商手中收購了68家Chili‘s餐廳。我們相信，這些收購是為我們的股東創造價值並創造額外收益和現金流增長的機會。我們將繼續致力於支持現有特許經營商的發展。

餐飲管理

我們的Chili‘s和Maggiano’s品牌有單獨的指定團隊為每個品牌提供支持，包括運營、財務、特許經營、市場營銷、人力資源和烹飪。我們相信，這些戰略性的、專注於品牌的團隊培養了個別和獨特定位的品牌的身份。為了最大限度地提高效率，各品牌繼續利用公共和共享的基礎設施，包括會計、信息技術、採購、客户關係、法律和餐廳開發等服務。

8

在餐廳層面，管理結構因品牌而異。一家典型的餐廳由一個管理團隊領導，管理團隊包括一名一般管理合夥人、兩名額外的經理和經過認證的值班長，對於Maggiano s，則是一名行政主廚合作伙伴，另外還有兩到三名廚師。餐廳監管的水平取決於 個別店鋪的經營複雜性和銷售量。我們相信，餐廳管理的質量與一個品牌的長期成功之間存在着高度的相關性。在這方面，我們通過各種短期和長期激勵計劃鼓勵延長所有管理層職位的任期，其中可能包括股權。這些計劃，再加上強調生活質量的總體管理理念，使我們能夠吸引和留住關鍵團隊成員。

我們努力通過發佈涵蓋所有操作要素的操作手冊和食品和飲料手冊來確保我們的品牌達到一致的質量標準，這些手冊為品牌配方的準備提供指導。從我們的總裁、首席執行官和Chili的領導團隊到我們的運營副總裁和運營總監，各級管理層對餐廳的例行訪問要求嚴格遵守我們的整體品牌標準和運營程序，並創造機會收集反饋並根據反饋採取行動，從而使我們繼續改進。每個品牌負責 維護其運營培訓計劃。根據品牌的不同，培訓計劃通常包括針對餐廳管理實習生的兩到三個月的培訓，以及針對高潛力團隊成員和經理的特殊培訓。我們還為經理和主管提供經常性的管理培訓，以提高效率或為他們承擔更多責任做好準備。

供應鏈與質量保證

我們在每個餐廳品牌中保持一致質量和供應連續性的能力取決於從可靠來源獲得產品。我們批准的供應商和我們的餐廳必須遵守通過我們的質量保證和烹飪計劃建立的嚴格的產品和安全規範。這些要求旨在確保我們的每一家餐廳都提供高質量的產品。我們從戰略上直接與主要供應商談判，以獲得具有競爭力的價格。我們還在適當的時候使用購買承諾合同，以穩定與某些商品項目相關的潛在波動的價格。所有必備產品均可從獲得預審資格的分銷商處獲得，然後交付給我們的餐廳品牌。儘管自新冠肺炎疫情以來，我們沒有經歷過重大的供應鏈中斷，但我們的供應鏈中出現了有限的產品短缺。

此外，作為各種食品的採購商，我們要求我們的供應商遵守我們的供應商行為準則，其中闡述了我們對商業誠信、食品安全和食品配料、動物福利和可持續性的期望。由於易腐爛食品的週轉相對較快，餐廳的庫存主要包括食品、飲料和用品，我們的庫存相對於收入的總美元價值不高。在國際上，我們的加盟商可能會遇到文化和監管方面的差異，導致與國際餐廳地點的產品規格不同。

廣告與營銷

在開發菜單創新和瞄準我們的數字廣告和忠誠度計劃直接促銷方面，辣椒的主要重點是 X世代和千禧一代家庭，他們渴望優質的食物、良好的價值和允許他們與家人和朋友聯繫的服務體驗。這些年輕家庭在我們今天的客户羣中佔很大比例，我們相信， 只會在

9

未來幾年的重要性。我們依靠數字營銷、直接營銷、社交媒體和口碑來做廣告。在新冠肺炎大流行期間，我們的非現場銷售增加了，我們相應地將廣告支出轉移到這些銷售渠道上。

我們國內智利的特許經營協議通常要求特許經營商向我們提供廣告貢獻。我們將這些 捐款與公司資金一起用於留住廣告公司、獲取消費者洞察、開發和製作特定品牌的創意材料以及購買國家或地區媒體，以滿足品牌的戰略。一些特許經營商還在當地廣告上投入了額外的資金。任何此類本地廣告都需要得到我們的批准。

Maggiano‘s是一家精緻的休閒餐廳，擁有54家公司所有和特許經營的門店，主要針對來自富裕家庭的客人 ，他們生活和工作在大多數Maggiano’s餐廳所在的高端購物中心周圍。馬吉亞諾依靠數字營銷、直接營銷、社交媒體和口碑來做廣告。

季節性

我們的業務歷來是季節性的，在本財年經歷了銷售額的波動。銷售額最高的月份通常是冬季和春季，而夏季和秋季伴隨着較低的銷售額。此外，惡劣天氣條件、自然災害和假期時間等因素往往會按地區影響這種季節性。

人力資本管理

截至2022年6月29日，我們的員工基礎由62,025名團隊成員組成。其中包括556名餐廳支持中心團隊成員和4920名餐廳經理及以上餐廳負責人，其餘為小時工團隊成員。在我們的小時工團隊成員中，大約28%是全職員工，72%是兼職員工。截至2022年6月29日，我們約52%的員工是女性，約55%的員工(自認為是種族或民族)是種族或民族多樣性。我們的團隊成員不受任何集體談判協議的保護。我們的高管平均在餐飲業擁有超過23年的經驗。

文化與福祉

幾十年來，我們的文化一直建立在讓人們感到特別的熱情之上，這從我們的團隊成員開始。我們親切地稱他們為Brinkerhead、Chilihead或Maggiano的隊友，我們知道當他們感覺最好的時候，他們會為我們的客人提供優質的食物和服務。我們的座右銘是：生命短暫，工作快樂，我們促進和培育一種促進幸福、包容和增長的企業文化。我們相信，招聘、培訓、指導和支持團隊成員是留住和延續我們文化的關鍵。

我們努力幫助我們的團隊成員將他們在餐廳的工作轉變為持久的職業生涯。這些職業道路是通過許多發展計劃實現的，包括Chili‘s的認證輪班領導(CSL)計劃，該計劃通過國家餐廳協會教育基金會和美國勞工部認證為學徒。 我們的CSL計劃通過向每小時團隊成員提供知識、培訓和技能，為他們提供了一條清晰的管理道路。

10

成為成功的餐廳經理。在2022財年，來自CSL計劃的大約628名團隊成員被提升為管理層。我們還為新的 經理、準備成為總經理的經理和準備成為運營總監的總經理提供單獨的發展計劃。大約73%的新總經理是從我們現有的團隊成員中提拔出來的。

我們的免費教育計劃，Best You Edu^™，提供基礎學習、ESL、公民身份準備課程、GED、副學士學位課程和其他教育福利，如西班牙語和標準學費報銷。 該計劃適用於任期至少45天、每週至少工作15小時的所有團隊成員。

Brinker關心所有團隊成員的健康和福祉，並通過我們的Be Well計劃提供資源和機會，幫助團隊成員在工作和家庭中做到最好。該計劃側重於五個方面的幸福： 職業、社會、經濟、身體/情感和社區。除了上面討論的職業發展計劃外，我們還提供資源和機會，每年為慈善事業籌集數百萬美元，我們還為受薪團隊成員提供年度健身報銷，併為參加我們福利計劃的人員提供免費心理健康諮詢。

我們相信 每個團隊成員都應該感到受到重視和尊重，並知道他們的工作是有意義的，並對我們的品牌和社區產生影響。我們要求我們的所有團隊成員每半年進行一次調查，其中包括關於我們的團隊成員對他們的整體工作經驗、他們的經理和我們的文化的看法的有意義的 反饋。我們的執行管理團隊與董事會一起審查這些調查的結果，並努力將這些反饋納入 未來戰略。

多樣性、公平性和包容性(DE&I？)

我們的餐廳建立在包容文化的基礎上。我們的團隊成員在性別、種族、民族、性取向、殘疾、宗教、年齡、文化背景和生活經歷方面都是不同的。我們慶祝讓我們變得更強大的差異。我們致力於營造一個每個團隊成員都能感覺到自己的歸屬感、每個團隊成員都能取得成功的工作環境。我們的董事會通過其委員會對我們的文化、公平和包容性的各個方面進行監督。我們正在努力加強我們包容文化的基礎，並通過以下計劃和倡議在Brinker建立更多元化的領導層：

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旅行團讓團隊成員有機會與其他有興趣的團隊成員建立聯繫，在安全的空間學習和討論反種族主義、聯盟和平等，重點是支持書籍、視頻、播客等。

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女性帶頭幫助專業發展女性領導者的發展、指導和資源

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領導多元化的領導者Sam一個發展計劃，旨在增加餐廳運營領導層的多元化代表性

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De&I培訓關於有意識和無意識偏見等主題的在線學習途徑，如 以及針對某些運營負責人的額外強制性培訓計劃

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感興趣的社區-五個資源小組，為代表不足的小組和盟友提供安全空間，以發展聯繫、分享想法並鼓勵組織內思想的多樣性

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包容文化系列舉辦活動，幫助團隊成員瞭解包容性和不同的文化

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TM亮點讓團隊成員有機會分享他們的個人故事、經歷以及包容和聯盟對他們的意義

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向前發球讓我們能夠走出去，支持、學習和影響社區，以幫助創造一個更美好、更包容的明天，與非營利組織合作，與我們的回饋支柱教育、兒童和飢餓保持一致

新冠肺炎團隊成員支持

面對史無前例的疫情，我們的團隊成員挺身而出，展示了力量、韌性和承諾。 Brinker挺身而出，專注於我們團隊成員和客人的健康和安全，並提供大量資金支持。我們的努力包括以下內容，其中一些努力包括從2020財年大流行開始以來的努力：

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安全問題-我們立即實施了強化的清潔和消毒程序

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團隊成員救助基金我們支付了大約1,570萬美元來幫助41,920名因政府強制關閉餐廳而減少或沒有工作時間的小時工

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健康篩查和個人防護用品-在輪班報到時，所有團隊成員都完成了健康檢查，我們為所有團隊成員提供了要求他們佩戴的面罩

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培訓團隊成員完成了針對新冠肺炎的培訓，在輪班報到時，經理們會定期對政策和做法進行審查

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追加資金在某些情況下，我們為團隊成員支付每小時工資，用於支付因新冠肺炎診斷、隔離或與確診為新冠肺炎患者同居而錯過預期班次的費用，並報銷一些費用自掏腰包新冠肺炎引起的醫療費用

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優勢-我們為所有團隊成員及其家人提供免費的心理健康服務， 所有參加福利的團隊成員即使被暫時解僱或不再全職工作，也能夠保持福利的折扣溢價

信息技術與網絡安全

我們為自己是本領域的創新者而自豪，努力創造和採購尖端技術以改善客户體驗並提高運營效率 。我們創造並實施了一些技術，通過應用程序、桌面和手持設備以及二維碼支付來促進非接觸式客人體驗。我們的餐廳運營商利用我們的後臺系統 進行庫存控制、路邊管理、預測、需求準備和生產力。我們的服務枱支持我們的餐廳支持中心和我們每家餐廳的需求。我們的

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數據中心在地理上分散，這有助於支持我們的運營和系統的連續性。我們的系統在多個雲環境中運行，這使我們能夠擴展基礎設施，並提供靈活的擴展能力。它們由內部開發和第三方開發的軟件組合組成；我們的團隊構建基礎框架來集成和橋接技術。我們相信我們的信息系統足以支持我們的業務，我們會根據業務的戰略和財務重點不斷改進我們的流程。

信息和數據安全是我們的優先事項，我們一直在審查和評估風險和要求，以確保我們的數據安全 。我們現有的網絡安全政策包括持續監測和檢測計劃、網絡安全預防措施、關鍵數據加密、對供應商的深入安全評估和事件響應指南。我們 繼續使用第三方和內部工具和資源在保護系統、敏感數據、技術和流程領域進行投資和創新。我們利用我們的工具和安全團隊保持警惕，以應對新的和正在出現的風險，並繼續審查和對我們的系統進行戰略性持續投資，以確保公司、我們的客人和我們的團隊成員的數據安全。

我們訂閲多個訂閲源和協會，討論和監控任何技術危害的風險或我們業務合作伙伴的相關風險 。餐廳支持中心的相關餐廳級別人員和員工每年都會接受有關信息安全最佳實踐的培訓。此外，我們還按照支付卡行業指南為處理客人付款信息的團隊成員提供年度信用卡處理培訓。我們維護災難恢復計劃，並通過備份我們的主要系統來防止業務中斷。此外，我們還定期掃描環境中的任何漏洞，執行滲透測試，並聘請第三方評估我們數據安全實踐的有效性。第三方定期進行網絡安全檢查、掃描和審計。

董事會審計委員會對我們的數據安全實踐負有監督責任，我們相信該委員會擁有必要的技能和對我們數據安全實踐的設計和運營的可見性，可以有效地履行這一職責。管理層每季度或根據需要向董事會(包括審計委員會)提供有關這些做法有效性的報告。

商標

我們已經在美國專利商標局註冊了Brinker International？、Chili？s？、？Maggiano？s？、？Maggiano‘s Little Italia？、？It’s Just Wings？和？Maggiano‘s Italia Classics作為商標。

可用信息

我們維護了一個網址為http://www.brinker.com.的網站您可以在我們的網站上免費獲取我們以10-K、10-Q和8-K表格的形式向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交或提供的報告副本。美國證券交易委員會還設有一個網址為www.sec.gov的網站，其中包含以電子方式或向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。

此外，您還可以在我們的網站上免費查看和獲取公司治理材料的副本，包括：公司治理準則、審計委員會章程、

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薪酬委員會章程、治理和提名委員會章程、董事會行為準則、Brinker國際行為準則--讓人們感到特殊，以及 關於不當使用材料的政策。我們網站上的信息不是本年度報告Form 10-K的一部分。

第1A項。

風險因素

我們提醒您，我們的業務、財務狀況和經營結果受到許多風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素使投資我們的證券具有風險。以下列出的風險因素可能會導致實際結果與我們的歷史結果或本報告中包含的前瞻性聲明、我們提交給美國證券交易委員會的其他文件、我們的新聞稿或其他口頭或書面通信中預測的結果大不相同。除了新冠肺炎疫情及其對我們業務和運營造成的中斷的影響以及下面的風險因素 外，其他目前我們不知道或認為不重要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的負面影響。在任何此類情況下，我們證券的交易價格 都可能下跌，您可能會損失全部或部分投資。

戰略和運營風險

如果我們不能成功地設計和執行業務戰略計劃，我們的總銷售額和盈利能力可能會受到不利影響。

我們增加收入和盈利的能力取決於設計和執行有效的商業戰略。如果我們延遲或不成功地執行我們的戰略，或者如果我們的戰略沒有產生預期的結果，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。我們實現業務戰略計劃的能力取決於我們和我們的加盟商是否有能力：

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增加現有餐廳的總銷售額和營業利潤，提供客人想要的食物和飲料選擇。

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發展我們的營銷和品牌戰略，以吸引客人；

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創新和實施技術計劃，提供獨特的數字訪客體驗；

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確定足夠的資金來源以資助和資助戰略舉措，包括重新塑造現有餐廳的形象、新餐廳開發和新餐廳設備；

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發展和擴大業務，包括為新餐廳尋找可用的、合適的和經濟上可行的地點，或進行戰略性收購；以及

•

提高我們的服務速度和質量。

消費者偏好的變化可能會減少我們餐廳對食物的需求。

改變健康或飲食偏好可能會導致消費者避開我們的產品，轉而選擇替代食品。餐飲服務業作為一個整體取決於地方、地區、國家和國際層面的消費者偏好。飲食、營養或健康方面的新信息或變化

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保險指南，無論是由政府機構、學術研究、倡導組織或類似團體發佈的，都可能導致消費者選擇我們餐廳提供的以外的食物。我們可能無法充分調整我們的菜單產品，以跟上當前消費者偏好的發展步伐，這可能會導致我們公司擁有的餐廳產生的收入減少，以及我們 從特許經銷商那裏收到的付款減少。

我們餐廳、行業或供應鏈中的食品安全事件可能會對客户對我們品牌或行業的認知造成不利影響，並導致銷售額和利潤下降。

無論來源或原因如何，任何有關我們某家餐廳或我們的特許經營商餐廳的食源性疾病或其他食品安全問題的報告都可能無法挽回地損害我們的品牌聲譽，並導致我們餐廳的客流量和銷售額下降。食品安全事件可能會使我們面臨監管行動和訴訟，包括刑事調查，我們可能會被要求承擔鉅額法律費用和其他責任。食品安全事件可能發生在我們的供應鏈中，不在我們的控制範圍內。食品中的健康問題或疾病爆發也可能減少對特定菜單供應的需求。即使僅在我們競爭對手的餐廳發生食源性疾病、食品篡改或食品污染的情況也可能導致對整個餐飲業的負面宣傳，並對我們的銷售產生不利影響，或導致我們因執行超出行業標準的食品安全協議而產生額外成本。食源性疾病或食品安全問題的發生也可能對受影響成分的價格和供應產生不利影響，導致成本更高，利潤率更低。

與某一品牌中我們的一家或多家餐廳有關的不良宣傳可能會玷污公眾對該品牌的看法。

由於食品質量差、顧客投訴、訴訟、疾病或健康問題或由一家或有限數量的餐廳引起的其他問題，多單位餐廳業務可能會受到宣傳的不利影響，無論這些事件是否有事實依據。特別是，由於我們的大部分收入嚴重依賴Chili‘s品牌， 與一家或多家Chili’s餐廳有關的負面宣傳可能會對Chili‘s品牌產生重大不利影響，從而影響我們的業務、財務狀況和經營業績。隨着互聯網的發展，負面宣傳(無論是否準確)的傳播速度大幅提高。如果我們不能快速有效地迴應此類報告，我們可能會遭受訪客流量下降的影響，這可能會對我們的財務業績產生重大影響。

此外，消費者能夠立即在社交媒體平臺上向廣大消費者和其他感興趣的人發佈意見，通常不對發佈內容的準確性進行過濾或檢查，這可能會損害我們的利益，並可能損害我們的業績、潛在客户或業務，而不管信息的準確性。我們的客人或員工使用社交媒體工具可能會增加我們的成本，導致訴訟或導致負面宣傳，可能會損害我們的聲譽。

我們面臨着與我們通過送貨訂單和數字商務繼續增長銷售的能力相關的風險。

我們增長戰略的一部分依賴於想要在店外享用我們食物的客人增加的銷售額。客户 越來越多地使用網站和應用程序，包括我們內部開發的品牌網站和第三方交付聚合器，來下單和付款。因為我們

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越來越依賴數字訂購和支付作為銷售渠道，如果我們不能成功實施、執行或維持我們面向消費者的數字計劃，例如路邊提貨、品牌網站和基於應用的訂購，我們的業務可能會受到負面影響。這些數字訂購和支付平臺還可能因停電、技術故障、用户錯誤、網絡攻擊、其他形式的破壞、惡劣天氣或自然災害而受損或中斷。我們依賴的數字訂購平臺可能會遇到中斷，這可能會限制或延遲客户通過此類平臺進行訂購的能力，或者使客户不太傾向於返回此類平臺。

我們目前依賴第三方送貨服務提供商提供我們的異地送貨服務(除了Maggiano‘s餐飲服務)。我們依賴這樣的第三方供應商進行訂購和支付平臺，這些平臺接收客户訂單並將訂單直接發送到我們的銷售點系統。這些平臺以及我們自己的品牌網站可能會因技術故障、網絡攻擊或其他因素而損壞或中斷，這可能會對我們通過這些渠道的銷售產生不利影響 。

送貨供應商通常通過獨立承包商的司機來履行送貨訂單。這些 司機可能會犯錯誤、不能及時送貨、損壞我們的食品或不能很好地代表我們的品牌，這可能會導致客户失望、聲譽受損和銷售預期無法實現。如果我們的餐廳缺乏願意和可用的送貨司機，我們的銷售也可能受到不利影響。如果我們用於交付的第三方聚合器停止或縮減運營，無法保持足夠的勞動力來滿足需求， 大幅更改費用、訪問我們產品的權限或可見性，或者在其平臺上向競爭對手提供更高的優先級或促銷活動，我們的業務可能會受到負面影響。

關鍵管理人員的流失可能會損害我們的業務，並限制我們成功運營和增長的能力。

我們的成功在很大程度上取決於我們的領導團隊和其他關鍵管理人員。這些人員負責維護我們公司的公司願景，執行我們的業務戰略，並保持我們餐廳運營標準的一致性。如果我們不能吸引和留住足夠有經驗和能力的關鍵管理人員，我們的業務和財務業績可能會受到影響。

如果不能招聘、培訓和留住高質量的餐廳管理人員和團隊成員 ，可能會導致客人滿意度降低，銷售額和盈利能力下降。

我們餐廳級別的管理層和團隊成員對我們的服務質量負有很大責任。如果我們不能招聘、培訓和留住有效實施業務戰略並提供高質量客户服務的經理和團隊成員，我們的客户可能會不滿意，我們的銷售額可能會下降。 對質量管理人員和小時工團隊成員的競爭非常激烈。我們正在經歷並可能繼續在不同地點招聘和留住團隊成員，因為我們正在經歷一個日益緊張和競爭激烈的勞動力市場。這些挑戰可能會繼續導致更高的勞動力成本(如增加加班以滿足需求，增加工資以吸引和留住團隊成員)，人員流失率增加，運營和未來增長所需的足夠管理人員和小時工團隊成員短缺，這可能會導致客户滿意度下降和盈利能力下降。

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我們的結果可能會受到不利天氣條件、自然災害、氣候變化、新冠肺炎等流行病或其他災難性事件的不利影響。

不利的天氣條件、自然災害、氣候變化或災難性事件，如恐怖行為，都會對餐廳的銷售造成不利影響。無論發生在美國或國外的自然災害，如地震、颶風和嚴重的不利天氣條件、氣候變化和健康流行病(如新冠肺炎)，都可能 使受影響地區的客户無法外出就餐，對消費者支出和信心水平以及供應可用性和成本產生不利影響，導致餐廳受損或關閉，並導致我們餐廳失去機會。我們 根據我們就其中一些風險維持的任何保險收到的收益可能會延遲，或者收益可能不足以完全彌補我們的損失。

公司擁有的大量餐廳集中在德克薩斯州、佛羅裏達州和加利福尼亞州，這使得我們很容易受到這些地區經濟和其他趨勢變化的影響。

截至2022年6月29日，我們公司擁有的餐廳高度集中在德克薩斯州、佛羅裏達州和加利福尼亞州，分別佔18.5%、11.6%和9.5%。因此，我們特別容易受到這些州的不利趨勢和經濟狀況的影響。負面宣傳、當地經濟狀況、衞生疫情或流行病(如新冠肺炎)、當地罷工、能源短缺或能源價格的極端波動、乾旱、地震、火災或其他自然災害 都可能對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。例如，油價下跌可能會增加失業率，並造成其他經濟壓力，導致我們在德克薩斯州及周邊地區石油市場地區的餐廳銷售額和利潤下降。

我們加盟商的成功對我們未來的增長非常重要。

我們有相當大比例的全系統餐廳由我們的特許經營商擁有和經營。雖然我們的特許經營協議旨在要求我們的特許經營商保持品牌一致性，但特許經營關係減少了我們的直接日常工作監管這些餐廳，如果我們保持所有權和控制權，可能會使我們面臨其他情況下不會遇到的風險。我們的聲譽和財務結果可能受到以下因素的負面影響：加盟商拖欠對我們的義務；由於破產程序或國際市場法律救濟的差異，我們執行特許經營義務的能力受到限制 ；由於財務限制，加盟商未能參與業務戰略變化；加盟商未能履行向員工支付工資的義務；以及 加盟商未能遵守食品質量和準備要求。

此外，我們的國際特許經營商受到國內特許經營商沒有遇到的風險的影響，如果他們的業務受到負面影響，支付給我們的特許權使用費可能會減少。這些風險包括：

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與國內業務相比，難以實現產品質量和服務的一致性；

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改變食譜和菜單供應，以滿足文化規範；

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獲得提供菜單項和保持食品質量所需的充足和可靠的供應所面臨的挑戰；

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經濟、法規、法律、文化、社會和政治條件的差異、變化或不確定性

未能保護我們的服務商標或其他知識產權可能會損害我們的業務。

我們視我們的辣椒為^®和馬吉亞諾的^®服務標誌，以及與我們的餐飲業務相關的其他服務標誌和商標，對我們的營銷活動具有重大價值和重要意義。我們依靠合同、版權、專利、商標、服務標誌和其他普通法權利(如商業祕密和不正當競爭法)提供的保護組合來保護我們的餐廳和服務免受侵犯。我們已在美國和其他司法管轄區註冊了某些商標和服務標誌。然而，我們知道其他實體不時使用與我們的服務標誌相同或相似的名稱和標誌。儘管我們的政策是反對任何此類 侵權行為，但進一步或未知的未經授權使用或盜用我們的商標或服務標誌可能會降低我們品牌的價值，並對我們的業務造成不利影響。此外，有效的知識產權保護並不是在我們已經或打算開設或特許經營餐廳的每個國家/地區都可用。儘管我們相信我們已經採取了適當的措施來保護我們的知識產權，但不能保證這些保護將是足夠的，保護或執行我們的服務商標和其他知識產權可能會導致大量資源的支出。

我們將某些業務流程外包給第三方供應商，這會使我們面臨風險，包括業務中斷和成本增加。

一些業務流程正在或可能在未來外包給第三方。此類流程包括特定信息技術流程、禮品卡跟蹤和授權、信用卡授權和處理、保險索賠處理、某些薪資處理、税務申報和其他會計流程。我們還將繼續評估我們的其他業務流程，以確定額外的外包是否是實現我們目標的可行選擇。我們努力確保所有外包服務提供商遵守適當的內部控制做法，例如宂餘的 處理設施和足夠的安全框架，以防止違規或數據丟失；但不能保證故障不會發生。如果第三方未能提供足夠的服務，可能會對我們的運營結果、財務狀況或完成財務和管理報告的能力產生不利影響。

ESG問題，包括與氣候變化和可持續性有關的問題，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，並可能損害我們的聲譽。

所有行業的公司都面臨着與其環境、社會和治理實踐相關的日益嚴格的審查。 消費者偏好的變化可能會導致對我們的產品和供應鏈及其各自的環境和社會影響的需求增加，包括對可持續性的影響。這些要求可能需要額外的透明度、盡職調查和 報告，並可能導致我們產生額外成本或對我們的運營進行更改以滿足這些要求。我們還可能確定需要進行某些更改，以預期消費者偏好和需求的進一步發展。與ESG相關的更多關注和行動也可能導致投資者因評估公司的ESG實踐而重新考慮他們的投資決定。此外，對氣候變化和其他環境可持續性問題的擔憂已經並可能在未來導致新的或更多的法律和監管要求，以減少或減輕

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對環境的影響，包括温室氣體排放法規、替代能源政策和可持續發展倡議。如果我們未能實現我們 在ESG問題上設定的任何目標、指標或目的，如果我們沒有達到或遵守新法規或不斷髮展的消費者、投資者、行業或利益相關者的期望和標準，包括與報告相關的期望和標準，或者如果我們被認為沒有對日益關注的ESG問題做出適當迴應，我們可能面臨法律或監管行動、施加罰款、處罰或其他制裁、不利宣傳和消費者需求下降，或者我們的普通股價格可能會下跌。其中任何一項都可能對我們的聲譽造成重大損害，或對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

宏觀經濟和行業風險

競爭可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。

餐飲業在價格、服務、餐廳位置、便利性以及食物的類型和質量方面都具有很強的競爭力。我們在每個市場與當地擁有的餐廳以及全國性和地區性連鎖餐廳進行競爭。近年來，餐飲業休閒餐飲領域的客流量並未出現顯著增長，而由於新冠肺炎疫情，客流量大幅下降，尚未完全恢復。如果這些趨勢繼續下去，我們在餐廳增加客流量的能力(包括通過非現場)將取決於我們是否有能力增加我們在休閒餐飲領域的市場份額。我們還面臨着來自快速服務和快速休閒餐廳的競爭；雜貨店、熟食店和餐館服務的融合；以及套餐和食品遞送提供商的競爭。我們主要競爭的是菜單項的質量、種類和價值認知，以及服務的質量和效率、設施的吸引力以及廣告和營銷計劃的有效性 。雖然我們可能會實施一些商業戰略，但新產品、新舉措和整體戰略的成功與否是非常難以預測的。如果我們無法有效競爭，我們的總銷售額、客户流量和盈利能力可能會下降。

全球和國內經濟狀況對消費者可自由支配支出和我們的業務運營產生了負面影響，並可能對我們的財務業績產生實質性的負面影響。

餐飲業依賴消費者可自由支配支出，這受到全球和國內經濟狀況的負面影響，例如：可支配收入的波動和消費者信心的變化、汽油價格、緩慢或負增長 、失業、信貸狀況和可用性、金融市場的波動、通脹壓力、住房市場疲軟、關税和貿易壁壘、流行病或公共衞生問題，以及政府和中央銀行貨幣政策的變化。當經濟狀況對消費者支出產生負面影響時，用於就餐的可自由支配支出將受到挑戰，我們的客流量可能會惡化，客人在我們餐廳的平均消費可能會減少。這將對我們的收入產生負面影響，還會導致收取的特許權使用費減少，將固定成本分散到較低水平的銷售中，進而對我們的盈利能力造成下行壓力。這可能導致員工數量、資產減值費用和潛在餐廳關閉的進一步減少。

我們已經並可能繼續受到美國和我們加盟商運營的世界其他地區與新冠肺炎疫情有關的持續宏觀經濟挑戰的不利影響，包括最近的勞動力、大宗商品、運輸

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和其他通脹壓力、供應鏈中斷、軍事衝突以及某些地區為緩解疫情而實施的政府限制措施所產生的影響。

總體經濟狀況，包括通貨膨脹和能源成本波動，可能會繼續增加我們的運營費用。

我們過去和現在都在經歷經濟狀況的影響，包括通貨膨脹以及公用事業和能源成本的波動。通貨膨脹導致了食品、勞動力和福利成本的增加，增加了我們的運營費用。公用事業和能源成本的波動和上漲也增加了我們在地區和國家 層面的運營費用，包括通過供應商通過轉嫁更高的石油燃料價格來對利潤率施加壓力。隨着運營費用的增加，我們在競爭允許的範圍內，通過提高菜單價格或實施替代產品、工藝或成本降低程序來收回成本。然而，我們不能確保我們能夠繼續以這種方式收回因經濟狀況(包括通脹)而增加的部分運營費用。

糧食和其他產品的供應和交付出現短缺或中斷，可能會增加成本或減少收入。

我們餐廳的食品和其他產品供應可能出現短缺或中斷，原因包括：惡劣天氣；自然災害，如洪水、乾旱和颶風；衞生流行病或流行病(如新冠肺炎)；卡車司機短缺；我們的供應商無法在緊縮的信貸市場中獲得信貸；貿易壁壘；食品安全警告或建議或此類聲明的前景；動物疫病爆發；或其他我們無法控制的情況，可能對我們購買的物品的供應、質量和成本產生不利影響， 我們餐廳的運營。我們無法有效地管理供應鏈風險，可能會增加我們的成本或減少收入，並限制對我們的餐廳運營至關重要的產品的供應。

與信息和技術相關的風險

我們面臨與網絡安全和機密信息保護相關的風險，如果不能保護支付卡的完整性和安全性，或我們的客人和隊友的個人身份信息或公司的機密和專有信息，可能會損害我們的聲譽，並使我們面臨收入損失、成本增加和訴訟。

我們的技術系統包含客人和團隊成員委託給我們的個人、財務和其他信息，以及與我們的業務相關的財務、專有和其他機密信息，我們的餐廳銷售額的很大一部分是通過信用卡或借記卡實現的。如果我們的技術系統或我們所依賴的第三方服務提供商的技術系統因網絡攻擊而受損(包括是否因規避安全系統，拒絕服務攻擊、黑客攻擊、網絡釣魚(br}攻擊、計算機病毒、勒索軟件、惡意軟件或社會工程)或其他外部或內部方法，可能會對我們的聲譽、運營和財務狀況造成不利和實質性的影響。我們面臨的網絡風險範圍廣泛，從大多數行業常見的網絡攻擊，到由於我們通過電子處理信用卡和借記卡交易獲得的機密消費者信息而針對我們的攻擊。此類安全漏洞還可能導致針對我們的訴訟或政府調查，以及施加處罰。如果我們被察覺到遭受了攻擊或未能對事件做出適當反應，也可能發生這些影響。

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為了開展我們的業務，我們定期將數據跨境轉移，因此 必須遵守各種不斷演變和發展的有關隱私、數據保護和數據安全的法律和法規，包括與個人數據的收集、存儲、處理、使用、披露、傳輸和安全相關的法規。此類信息的使用和披露在聯邦、州和國際各級受到監管和執行，這些法律、規則和條例可能會發生變化。

隨着隱私和信息安全法律法規的變化或與數據相關的網絡風險的演變，我們可能會在技術、第三方服務和人員方面產生巨大的額外成本，以維護旨在預測和防止網絡攻擊的系統。例如，該公司在2018財年在Chili的一些地點經歷了一次網絡安全事件。由於這一事件，我們已經採取了一些額外的預防措施來降低網絡風險。然而，我們不能保證我們的安全框架和措施將成功防止未來的網絡攻擊或數據丟失。

我們依賴信息技術，該技術的運營或安全方面的任何重大故障或我們執行全面業務連續性計劃的能力都可能會削弱我們高效運營業務的能力。

我們在整個運營中依賴信息系統，例如，銷售點在我們的餐廳進行加工，管理我們的供應鏈，收取現金，支付 債務以及各種其他流程和程序。我們有效管理業務的能力在很大程度上取決於這些系統的可靠性和容量。這些系統無法有效運行、 維護、升級或過渡到替換系統的問題或這些系統的安全漏洞可能會導致客户服務延遲並降低我們的運營效率。

此外，我們的企業系統和流程以及對我們餐廳運營的企業支持主要在我們的餐廳支持中心處理。我們制定了災難恢復程序和業務連續性計劃，以應對大多數危機性質的事件，包括龍捲風和其他自然災害，並備份和異地恢復電子和其他形式的數據和信息。但是，如果我們無法完全實施災難恢復計劃，我們可能會遇到數據恢復延遲、無法執行重要的公司職能、要求的報告和合規性延遲、無法充分支持現場運營以及正常通信和運營程序中的其他故障，這些故障可能會對我們的財務狀況、運營結果以及行政和其他法律索賠產生重大不利影響。

金融風險

我們信用評級的下調可能會影響我們獲得資本的能力，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

信用評級機構已經並在未來可能會根據我們的業務表現、我們的資本戰略或他們對我們行業的整體看法來改變他們對我們的信用評級。不能保證分配給我們目前未償還的公共債務證券的任何評級將在任何給定的時間段內保持有效，或者如果評級機構認為情況需要，該評級機構不會進一步下調、暫停或完全撤銷任何此類評級。除其他事項外，下調我們的信用評級可能會：

•

增加我們的借貸成本；

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•

限制我們獲得資本的能力；

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在管理我們未來可能產生的任何債務條款的協議中產生更多限制性的契約，包括對我們支付分配或回購股票的能力的限制；

•

要求我們為未來的任何借款提供抵押品；以及

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對我們未償還債務證券的市場價格產生不利影響。

這些評級和我們目前的信用狀況影響到我們獲得新資本的能力等。根據任何新債務協議的條款，這些評級的負面變化可能會導致更嚴格的契約和更高的利率。我們的信用評級可能會進一步下調，或者評級機構未來可能會發布負面評論，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。特別是，我們財務狀況的減弱，包括我們槓桿率的進一步增加或我們的盈利能力或現金流的下降， 可能會對我們獲得必要資金的能力產生不利影響，可能導致信用評級下調或前景變化，或者可能以其他方式增加我們的借款成本。

我們普通股市場價格的下跌或其他可能表明商譽減值的情況的變化可能會 對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們在每個財政年度的第二季度進行年度商譽減值測試。當年度測試之間的事件或情況發生變化時，也需要進行中期商譽減值測試，這很可能會使我們報告單位的公允價值低於其賬面價值。我們在2022財年第二季度進行了年度商譽減值測試，未發現任何減值指標。此外，截至2022財年末，沒有確定任何減值指標。這項評估是基於我們繼續經營餐廳和宴會廳並在我們的餐廳創造異地銷售的能力。隨着更多事實的瞭解，管理層對新冠肺炎大流行的短期和長期影響的判斷可能會發生變化，從而影響這些結論。我們將繼續監測和評估我們的結果，並評估我們報告單位發生任何潛在減值費用的可能性 。

情況的變化可能會對我們品牌的估值產生負面影響，並導致我們的部分或全部商譽出現減值損失，例如普通股市場價格下跌或消費者支出水平的變化，或與評估我們商譽的適當估值時作出的判斷、假設和估計相關的眾多變量。如果我們被要求減記一部分商譽並記錄相關的非現金減值費用，我們的財務狀況和經營業績將受到不利影響。

與我們的財產和設備相關的估計的變化，或者 某些餐廳的經營業績低於我們目前的估計，可能會導致我們對某些長期資產產生減值費用。

我們對個別餐廳業務作出某些估計和預測，以及與我們的長期資產減值分析有關的整體業績 。當資產的賬面價值超過估計公允價值時，需要計入減值費用。

22

例如，在2022財年，由於現金流減少，我們確認了830萬美元的長期資產和租賃資產減值費用，未來我們可能會產生更多類似費用。有關更多信息，請參閲第二部分第8項-財務報表和補充數據-合併財務報表附註中的附註1-業務性質和重大會計政策摘要 。分析中使用的對未來現金流的預測需要使用判斷以及對未來經營結果的一些估計和預測。如果實際結果與我們的估計不同，未來可能需要額外計入資產減值費用。如果減值費用很大，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

法律和監管風險

訴訟可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。

我們會受到在正常業務過程中或特殊情況下出現的訴訟、行政訴訟和索賠。這些問題通常涉及客人、團隊成員和其他人關於食源性疾病、食品安全、場所責任、遵守工資和工時要求、工傷、歧視、騷擾、殘疾和其他食品服務行業常見的運營問題的索賠，以及合同糾紛和知識產權侵權問題。我們的特許經營活動也造成了我們因涉嫌違反勞動法和工資法而被指定為特許經營商 工人的聯合僱主的風險。無論這些索賠的有效性如何，我們都可能受到負面宣傳和訴訟費用的不利影響。複雜的集體訴訟中的鉅額法律費用和成本，或未投保或超出保險覆蓋範圍的不利判決或和解，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

如果我們受到任何證券訴訟或股東維權活動的影響，我們的業務和運營可能會受到負面影響，這可能會導致我們產生鉅額費用，阻礙投資戰略的執行，並影響我們的股價。

在過去，隨着一家公司證券市場價格的波動，經常會對該公司提起證券集體訴訟。上市公司也可能成為股東維權行動的目標，這可能採取多種形式或在各種情況下出現。由於我們股價的潛在波動性以及其他各種原因，我們可能會成為證券訴訟或股東維權行動的目標。證券訴訟和股東維權行動，包括潛在的委託書競爭，可能會導致鉅額成本和法律費用，並將管理層和董事會的注意力和資源從我們的業務中轉移出去。此外，此類證券 訴訟和股東維權行動可能會給我們的未來帶來不確定性，對我們與服務提供商的關係產生不利影響，並使吸引和留住合格人員變得更加困難。此外，我們的股票價格 可能會受到任何證券訴訟和股東維權活動的事件、風險和不確定性的不利影響或大幅波動。

我們可能會不時採取措施，使維權投資者或潛在收購者更難購買我們的大部分證券、發起要約收購或代理權競賽，或通過合併或類似交易收購公司。這些措施可能會阻礙對我們普通股的投資，並可能推遲或阻止收購，這些收購將導致我們的股東獲得高於當時市場價格的股票溢價。

23

僱傭和勞工法律法規可能會增加我們餐廳的勞動力成本。

我們受制於管理就業和勞工事務的各種聯邦、州和地方就業和勞工法律法規，包括就業歧視、最低工資、工作日程安排、加班、小費抵免、納税申報、工作條件、安全標準、家庭假和移民身份。遵守這些法律和法規可能代價高昂，不遵守或被認為不遵守這些法律可能會導致負面宣傳或訴訟。一些州和地方已經提高了最低工資和小費信用工資，其他許多州和地區也在考慮提高，這樣的增加可能會對我們的勞動力成本產生重大影響。此外，新的僱傭或勞動法可能要求為員工提供額外的福利或施加額外的義務，這可能會對勞動力成本、勞動力的可用性和我們的業務運營產生不利影響。此外，我們的供應商可能會受到更高的最低工資標準或勞動力可用性的影響，這可能會提高他們向我們供應的商品和服務的價格。不能保證成本管理和價格上漲的組合可以抵消與合規相關的所有成本。

政府監管可能會對我們維持現有和未來運營以及開設新餐廳的能力產生不利影響。

我們受到廣泛的聯邦、州、地方和國際法律和法規的約束，不同的司法管轄區有不同的法律和法規，這增加了我們面臨訴訟和政府訴訟的風險。在其他法律法規中，我們受制於與設施的設計和運營、最低工資、酒精飲料控制、健康、衞生、安全和消防機構的許可和監管、營養含量和菜單標籤有關的法律和法規，包括《平價醫療法案》，該法案 要求像我們這樣的餐館公司在其菜單上披露卡路里信息。遵守這些法律法規可能會增加成本和運營複雜性，改變銷售組合和盈利能力，並增加政府調查或訴訟的風險。我們不能可靠地預計這些法律的實施會導致客人行為的任何變化。

我們還受到聯邦和州環境法規的約束，儘管這些法規對我們的運營沒有實質性的負面影響，但我們不能確保這種情況不會在未來發生。特別是，美國和其他外國政府加大了對氣候變化、温室氣體和水資源保護等環境問題的關注。這些 努力可能導致增加税收或未來限制或增加與食品和其他餐廳用品、運輸成本和公用事業成本相關的成本，其中任何一項都可能減少我們的運營利潤和/或 需要未來對我們的餐廳設施和設備進行投資以實現合規。

我們受管理特許經營權提供和銷售的聯邦和州法律和法規的約束，這些法律和法規可能會取代我們與特許經營商之間的特許經營協議條款。如果不遵守此類法律法規，或未能獲得或保留銷售特許經營權的許可證或批准，可能會對我們和我們的特許經營商造成不利影響。由於我們的國際特許經營，我們也受到世界各地政府法規的影響，影響我們與國際特許經營商的業務方式。這些 包括反壟斷和税收要求、反抵制法規、進出口/海關和其他國際貿易法規、《美國愛國者法》和《反海外腐敗法》。如果不遵守任何此類法律要求，可能會 使我們承擔金錢責任和其他制裁，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

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當前法律法規的影響、未來法律或法規變更施加額外要求的影響以及與當前或未來法律法規相關的訴訟的後果，或者我們無法有效應對重大法規或公共政策問題，可能會增加我們的 合規性和其他業務成本，因此對我們的運營結果產生不利影響。不遵守聯邦、州、地方和國際當局的法律和法規要求可能會導致吊銷所需許可證、行政執法行動、罰款以及民事和刑事責任等。遵守這些法律和法規可能代價高昂，並可能增加我們面臨訴訟或政府調查或訴訟的風險。

税法的變化和意想不到的納税義務可能會對我們繳納的税款和我們的 盈利能力產生不利影響。

我們在美國和其他司法管轄區繳納所得税和其他税，我們的運營、計劃和 結果受到世界各地税收和其他舉措的影響。特別是，我們受到税收法律或政策變化或相關權威解釋的影響。我們還受到美國國內外税務和政府當局就我們的税務審計提出的懸而未決或任何未來調整的和解的影響，所有這些都將取決於它們的時間、性質和範圍。所得税税率的任何大幅提高、所得税法律的變化或税收問題的不利解決都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。

未能根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條實現和維護有效的內部控制，可能會對我們的業務和股票價格產生重大不利影響。

我們遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的內部控制要求，要求管理層評估我們財務報告內部控制的有效性，並要求我們的獨立審計師證明我們財務報告內部控制的有效性。我們設計和實施有效內部控制的流程 包括持續的努力，這要求我們預測和應對業務以及經濟和監管環境中的變化。因此，我們花費了大量資源來維護內部控制系統，該系統 足以滿足我們作為上市公司的報告義務。我們不能向您保證，作為這一努力的一部分，我們將採取的措施將足以維持對我們財務報告的有效內部控制。未能保持有效的內部控制可能導致合併財務報表不能準確反映我們的財務狀況，導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，或者導致監管審查、 處罰或股東訴訟，所有這些都可能對我們普通股的交易價格產生負面影響。

一般風險因素

其他風險因素可能會對我們的財務表現產生不利影響。

其他可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中顯示的結果大不相同的風險因素包括但不限於金融和信貸市場的變化(包括利率上升)；我們團隊成員、客户和供應商燃料成本和可獲得性的增加；醫療保健成本的增加；健康流行病或流行病(如新冠肺炎)或這些事件的前景；消費者行為的變化；人口趨勢的變化；勞動力

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員工短缺和可獲得性；工會組織；罷工；恐怖行為；能源短缺和輪流停電；天氣和氣候變化(包括主要颶風和地區性冬季風暴)；保險覆蓋範圍不足；以及我們的信貸協議施加的限制。

項目1B。

未解決的員工意見

沒有。

第二項。

特性

餐廳位置

截至2022年6月29日，我們的公司自營和特許經營餐廳系統包括1,650家餐廳。下表列出了我們的餐廳組合：

		June 29, 2022
		國內				國際				Total
辣椒醬
公司所有			1,131				5				1,136
特許經營權			101				359				460
			1,232				364				1,596
馬吉亞諾的
公司所有			52				—				52
特許經營權			2				—				2
			54				—				54
系統範圍內			1,286				364				1,650

我們在美國擁有和特許經營的餐廳分佈在49個州和華盛頓特區。我們和我們的特許經營商還在兩個美國領土、關島和波多黎各以及28個國家和地區設有餐廳：巴林、加拿大、智利、中國、哥斯達黎加、多米尼加共和國、厄瓜多爾、埃及、德國、危地馬拉、洪都拉斯、印度、日本、科威特、黎巴嫩、馬來西亞、墨西哥、摩洛哥、阿曼、祕魯、菲律賓、卡塔爾、沙特阿拉伯、韓國、斯里蘭卡、臺灣、突尼斯和阿拉伯聯合酋長國。

		June 29, 2022
		國內				國際
		不是的。各州的				不是的。國家/地區的和美國 領地
辣椒醬			49				30
馬吉亞諾的			23 & D.C.				—

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餐廳物業信息

下表説明瞭我們每個品牌的原型餐廳的大致餐廳容量：

		辣椒醬				馬吉亞諾的
平方英尺			3,200-8,100			8,100-28,400
就餐座位			140-350			260-770
餐桌			20-70			60-100

截至2022年6月29日，我們擁有1188家公司擁有的餐廳門店中的52家物業。截至2022年6月29日，這些自有餐廳的相關賬面價值包括4290萬美元的土地，以及總計1490萬美元的建築和租賃改進的賬面淨值。其餘1,136家公司擁有的餐廳 由我們租用，建築和租賃改進的賬面淨值總計4.751億美元。這些租賃的餐廳地點可分為以下幾類：773個土地租賃(我們只租賃土地，但建設建築和租賃改進)和363個零售租賃(我們租賃土地/零售空間和建築，但建設租賃改進)。我們相信，我們的物業適合、充足、維護良好，足以滿足 預期的運營需求。我們租用的餐廳的初始租賃期通常為10至20年，一次或多次續訂期限通常為1至10年。租賃通常提供固定租金或固定租金加基於銷售量的百分比租金。

其他屬性

我們在德克薩斯州達拉斯租賃了一棟約216,300平方英尺的辦公樓，用於公司總部和菜單開發活動。我們也租用了我們以前的總部所在地，面積為198,000平方英尺，但已停止使用。

第三項。

法律程序

這些信息列於第二部分第8項--財務報表和補充數據、合併財務報表附註、附註16--本年度報告的10-K表格中的承付款和或有事項，以供參考。

第四項。

煤礦安全信息披露

不適用。

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第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們的普通股在紐約證券交易所(NYSE)交易，交易代碼為EAT，截至2022年8月19日，共有453名我們普通股的記錄持有人。

五年累計總收益的比較

下圖顯示了Brinker International，Inc.在2017年6月28日至2022年6月29日期間普通股相對於標準普爾500指數和標準普爾餐飲指數累計總回報的5年累計股東回報。該圖表基於截至2017年6月28日在公司普通股和每個指數中投資的100美元，包括所有股息的再投資。下列數值既不是未來業績的指示性也不是決定性的。

		2017財年				2018財年				2019財年				2020財年				2021財年				2022財年
布林克國際		$	100.00			$	135.57			$	108.36			$	68.61			$	180.35			$	65.35
S&P 500		$	100.00			$	114.37			$	126.29			$	135.77			$	191.15			$	170.86
標普餐廳(1)		$	100.00			$	99.39			$	147.18			$	134.08			$	188.11			$	171.47

(1)	標準普爾餐飲指數由Chipotle墨西哥燒烤公司、Darden Restaurants，Inc.、Domino‘s Pizza Inc.、麥當勞、星巴克和百勝餐飲集團組成。Brands公司

分紅計劃

在2020財年第四季度，我們的董事會投票決定暫停季度現金股息，原因是圍繞我們餐廳關閉時間的不確定性，以及州和地方政府為應對新冠肺炎疫情而強制實施的其他限制。

未來恢復派息計劃或增加或減少派息的決定由 董事會自行決定，並將取決於我們的經營業績、財務狀況、資本支出要求、根據我們循環信貸安排的條款和條件對現金分配的限制以及適用法律，以及董事會認為相關的其他因素。

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有關更多信息，請參閲第二部分第7項-管理層對財務狀況和經營、流動性和資本資源的結果的討論和分析。

請參閲本年報第二部分第8項-財務報表及補充資料、綜合財務報表附註、附註10-債務及附註13-股東赤字，以分別就本公司的長期債務及股東赤字作進一步討論。

股份回購計劃

在2020財年第四季度，我們的股票回購計劃暫停，以應對新冠肺炎疫情導致的業務低迷。2021年8月，我們的董事會恢復了股份回購計劃，允許總計3億美元的可用回購授權。

在截至2022年6月29日的13週期間，我們回購了股票如下(除非 另有説明，否則以百萬計，每股金額除外)：

		總計數共 個共享購得(1)				平均值支付的價格每股				總數的股份購買方式為公開的一部分宣佈計劃				近似值 美元價值 可能還會是購得在 下 計劃(2)
2022年3月31日至2022年5月4日			—			$	—				—			$	204.0
2022年5月5日至2022年6月1日			0.0			$	38.83				—			$	204.0
2022年6月2日至2022年6月29日			—			$	—				—			$	204.0
總計			0.0			$	38.83				—

(1)	這些金額包括作為我們公開宣佈的計劃的一部分購買的股票，以及團隊成員為履行授予限制性股票獎勵的預扣税義務而擁有和投標的股票，這些股票不會從根據公開宣佈的計劃可購買的股票中扣除。除非另有説明，否則團隊成員為履行預扣税款義務而持有和投標的股票是按歸屬日期公司股票的高價和低價的平均值購買的。在2022財年第四季度，團隊成員以38.83美元的平均價格投標了563股。

(2)	顯示的最終金額是截至2022年6月29日。

第六項。

已保留

保留。

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

一般信息

以下管理層對財務狀況和運營結果(MD&A？)的討論和分析旨在幫助您瞭解我們的公司、我們的運營和我們當前的運營環境。以瞭解影響我們的

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執行情況時，MD&A應與本公司年報第II部分第8項-財務報表和補充數據中包含的合併財務報表和合並財務報表相關附註一起閲讀。我們的MD&A由以下部分組成：

•

概述-簡要介紹我們的業務，討論新冠肺炎疫情對財務的影響以及影響我們業務的其他趨勢

•

經營成果--合併財務報表中包含的合併全面收益表分析

•

流動性和資本資源-對現金流的分析，包括資本支出、合同債務總額、股票發行和回購活動以及可能影響流動性的已知趨勢

•

表外安排--關於我們達成的表外安排的討論

•

關鍵會計估計-討論需要關鍵判斷和估計(包括最近的會計聲明)的會計政策

以下MD&A包括對我們在2022財年和2021財年的業績進行比較的討論。有關比較我們2021財年和2020財年業績的討論，請參閲我們於2021年8月26日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。

合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的，其中包括Brinker International，Inc.及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和 交易已在合併中取消。我們有52或53周的財政年度在6月份的最後一個星期三結束。我們使用13周的會計期進行季度報告，但包含53周的年份除外，即第四季度包含14周。2022財年和2020財年分別於2022年6月29日和2020年6月24日結束，各為期52周。2021財年於2021年6月30日結束，共53周。除非另有説明，否則MD&A內的所有金額均以百萬計。

概述

我們主要從事智利的所有權、運營、開發和特許經營。^®燒烤和酒吧(墨西哥辣椒)和馬吉亞諾的小意大利^®餐廳品牌，以及包括It‘s Just Wings在內的虛擬品牌^®和馬吉亞諾的意大利古典文學^®。我們的兩個餐飲品牌，Chili‘s和 Maggiano’s，都是運營部門和報告單位。有關我們的業務和運營戰略的更多信息，請參閲本文件的第一部分，項目1-業務。

新冠肺炎大流行的影響

開放餐廳的數量和餐廳容量限制在疫情期間根據州和地方規定而波動，主要在2021財年和2020財年對我們的客户流量和銷售造成了重大不利影響。在2022財年，我們有

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我們的供應鏈經歷了有限的產品短缺和服務中斷，由於勞動力市場緊張，運營我們的餐廳的勞動力有限，員工流動率增加 。如果對商品、運輸和勞動力的需求仍然很高，未來一段時間供應鏈和勞動力短缺或中斷可能會持續或增加。可能會出現我們目前不知道的對業務的其他影響 。我們將繼續密切監測和適應不斷變化的局勢。

通貨膨脹的影響

在2022財年，通貨膨脹確實對我們的運營產生了實質性影響，導致食品和飲料成本和餐廳勞動力的個位數增加了很高，我們合理地預計2023財年的通貨膨脹率將在15%左右。通脹上升可能會對美國或全球經濟產生嚴重影響，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。如果商品價格和勞動力成本大幅增加，我們可能無法調整菜單價格以充分抵消各種成本增加的影響 而不會對消費者需求造成負面影響。

行動的結果

下表列出了選定的運行數據：

		財政年度結束
		June 29, 2022						June 30, 2021(2)
		美元				以百分比表示(1)		美元				以百分比表示(1)
收入
公司銷售額		$	3,712.1			97.6 %			$ 3,279.0			98.2 %
特許經營權和其他收入			92.0			2.4 %			58.8			1.8 %
總收入			3,804.1			100.0 %			3,337.8			100.0 %
營運成本及開支
食品和飲料成本			1,048.5			28.2 %			867.8			26.4 %
餐飲業勞動力			1,288.1			34.7 %			1,108.2			33.8 %
餐飲費			968.3			26.1 %			858.5			26.2 %
折舊及攤銷			164.4			4.3 %			150.2			4.5 %
一般和行政			144.1			3.8 %			134.8			4.0 %
其他(收益)和費用			31.2			0.8 %			19.0			0.6 %
總運營成本和費用			3,644.6			95.8 %			3,138.5			94.0 %
營業收入			159.5			4.2 %			199.3			6.0 %
利息支出			46.1			1.2 %			56.2			1.7 %
其他收入，淨額			(1.8	)		0.0 %			(2.1	)		(0.1)%
所得税前收入			115.2			3.0 %			145.2			4.4 %
所得税撥備(福利)			(2.4)			(0.1)%			13.6			0.5 %
淨收入		$	117.6			3.1 %		$	131.6			3.9 %

(1)	餐飲成本、餐廳人工和餐廳費用是根據公司銷售額的百分比計算的。其他所有項目均按總收入的百分比計算。

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(2)	2021財年於2021年6月30日結束，共53周。2021財年第53周的影響導致總收入增加。雖然某些費用與第53周起的額外收入直接相關，但其他費用，如固定費用，是按日曆月發生的。

收入

收入在綜合全面收益表中顯示在兩個不同的標題中，以便更清楚地瞭解公司擁有的餐廳收入和運營費用趨勢：

•

公司銷售額包括經營公司擁有的餐廳產生的收入，包括禮品卡兑換和虛擬品牌的銷售。

•

特許經營和其他收入包括禮品卡破損、版税、Maggiano的宴會服務費收入、遞送收入、數字娛樂收入、廣告收入、特許經營和開發費、禮品卡均衡化、商品收入和第三方禮品卡銷售的禮品卡折扣成本。

以下是總收入變化的摘要：

		總收入
		辣椒醬				馬吉亞諾的				總收入
截至2021年6月30日的財年		$	3,059.9			$	277.9			$	3,337.8
更改自：
可比餐廳銷售額(1)			239.5				140.3				379.8
2021財年第53周			(62.5	)			(6.9	)			(69.4	)
收購餐飲企業(2)			108.0				—				108.0
餐廳開業			13.5				—				13.5
餐廳搬遷			0.5				—				0.5
餐廳關門			0.7				—				0.7
公司銷售額			299.7				133.4				433.1
版税(3)			3.7				0.2				3.9
特許經營費和其他收入(4)			16.3				13.0				29.3
特許經營權和其他收入			20.0				13.2				33.2
截至2022年6月29日的財年		$	3,379.6			$	424.5			$	3,804.1

(1)	2022財年，由於餐廳和外賣銷售額和客流量增加，可比餐廳銷售額增加，但外賣銷售額下降部分抵消了這一增長。

(2)	在2022財年，我們從三家前特許經營商手中收購了68家Chili‘s餐廳。這些餐廳自每個收購日期以來產生的收入 計入公司銷售額。

(3)	特許權使用費基於特許經營銷售額，我們的特許經營商在2022財年的銷售額約為8.147億美元，其中包括2021財年額外運營周的1810萬美元，銷售額為7.807億美元。

(4)	特許經營費和其他收入的增加主要是由於估計的變化導致禮品卡的增量損壞。

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下表顯示了與2021財年相比，2022財年可比餐廳銷售額和餐廳產能的百分比變化：

		可比銷售額(1)				價格影響				混合移位 影響(2)				交通影響				飯館 容量(3)
公司所有			12.3 %				3.3 %				4.7 %				4.3 %				4.7 %
辣椒醬			8.6 %				3.3 %				2.6 %				2.7 %				4.9 %
馬吉亞諾的			53.0 %				2.9 %				16.4 %				33.7 %				0.0 %
特許經營權(4)			19.2 %
美國			7.5 %
國際			28.9 %
辣椒的國內市場(5)			8.3 %
系統範圍內(6)			13.2 %

(1)	可比餐廳銷售額包括所有開業超過18個月的餐廳。 暫時關閉14天或更長時間的餐廳不包括在可比餐廳銷售額中。百分比額是根據可比期間同比計算的。

(2)	Mix-Shift的計算方法是由於客人訂購的菜單項發生變化而導致的公司銷售額的同比百分比變化。

(3)	餐廳容量以銷售週數衡量，並根據可比時期同比計算 包括2022財年收購68家Chili‘s餐廳的影響。暫時關閉的產能沒有進行任何調整。

(4)	加盟商產生的特許權銷售額不包括在綜合全面收益表中的總收入 ；但是，我們根據加盟商的收入產生特許權使用費收入和廣告費。我們相信，展示特許經營可比餐廳銷售額可以為投資者提供有關整體品牌表現的相關信息。

(5)	Chili‘s的國內可比餐廳銷售額百分比來自美國的公司所有和特許經營的Chili’s餐廳的銷售額。

(6)	全系統可比餐廳銷售額來自Chili s和Maggiano‘s公司擁有和特許經營的餐廳的銷售額。

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成本和開支

以下是成本和費用變動的摘要：

		財政年度結束																有利(不利)差異
		June 29, 2022								June 30, 2021
		美元				佔公司的百分比 銷售額				美元				佔公司的百分比 銷售額				美元				佔公司的百分比 銷售額
食品和飲料成本		$	1,048.5				28.2	%		$	867.8			26.4 %				$	(180.7	)		(1.8)%
餐飲業勞動力			1,288.1				34.7	%			1,108.2			33.8 %					(179.9	)		(0.9)%
餐飲費			968.3				26.1	%			858.5			26.2 %					(109.8	)		0.1 %
折舊及攤銷			164.4								150.2								(14.2	)
一般和行政			144.1								134.8								(9.3	)
其他(收益)和費用			31.2								19.0								(12.2	)
利息支出			46.1								56.2								10.1
其他收入，淨額			(1.8	)							(2.1	)							(0.3	)

佔公司銷售額的百分比：

•

食品和飲料成本增長1.8%，其中2.4%的家禽、肉類和其他商品的成本由於供應鏈限制和通脹壓力而上漲，以及0.3%的不利菜單組合，部分被0.9%的有利菜單定價所抵消。

•

餐飲業勞動力增長0.9%，其中包括主要由於工資率、培訓和加班增加而導致的餐廳小時勞動力成本增加1.6%，以及由於業績增長和高於正常經理流動率而導致經理工資和培訓增加0.5%，但被1.0%的銷售槓桿和較低的 經理獎金支出 部分抵消。

•

餐飲費下降0.1%，包括1.6%的銷售槓桿率和由於銷售渠道組合變化而導致的較低的 遞送費用支出的0.4%，但被較高的維修和維護費用的0.5%、較高的水電費費用的0.4%、較高的廣告費用的0.3%、較高的員工薪酬和 一般責任費用和較高的其他餐廳費用的0.5%部分抵消。

折舊和攤銷增加了1,420萬美元，具體如下：

		折舊和折舊 攤銷
截至2021年6月30日的財年		$	150.2
更改自：
增加現有和新的餐廳資產			20.5
收購Chili s 餐廳(1)			6.0
融資租賃			4.9
企業資產			1.8
退休和餐廳資產全額折舊			(18.6	)
其他			(0.4	)
截至2022年6月29日的財年		$	164.4

(1)	代表與2022財年收購的68家Chili‘s餐廳相關的資產和融資租賃的遞增折舊和攤銷。

34

一般和行政費用增加930萬美元如下：

		一般和 行政性
截至2021年6月30日的財年		$	134.8
更改自：
固定繳款計劃僱主 費用(1)			6.4
與薪資相關的費用			3.2
專業費用			3.2
旅行和娛樂費用			1.4
招聘			1.3
基於股票的薪酬			1.1
基於績效的薪酬(2)			(10.3	)
其他			3.0
截至2022年6月29日的財年		$	144.1

(1)	固定繳款計劃僱主支出增加，原因是恢復了與公司401(K)計劃相關的僱主匹配繳費，這些繳費在2020年5月至2020年12月期間暫時停止。從2021年1月1日起，恢復了僱主的等額繳費。

(2)	由於業務績效指標與目標相比較低，2022財年基於績效的薪酬有所下降。

其他(收益)和費用包括以下內容(有關詳細信息，請參閲注5-其他收益和費用)：

		財政年度結束
		June 29, 2022				June 30, 2021
餐廳減損費用		$	8.3			$	3.0
與改造相關的成本			4.9				2.3
食肆停業收費			3.7				2.4
租賃或有事項			3.1				2.2
企業系統實施成本			2.4				—
與收購相關的成本，淨額			1.6				—
自然災害損失，扣除(保險賠償)			1.1				2.9
新冠肺炎相關費用			0.5				3.3
其他			5.6				2.9
		$	31.2			$	19.0

利息支出減少1,010萬美元，原因是利率下降和我們的循環信貸安排在2022財年的平均借款餘額。

35

所得税

		財政年度結束
		June 29, 2022				June 30, 2021
有效所得税率			(2.1)%				9.4 %

2022財年和2021財年的聯邦法定税率均為21.0%。我們2022財年和2021財年的有效所得税税率低於聯邦法定税率，主要是因為FICA TIP税收抵免相對於所得税前收入的槓桿作用。

細分結果

辣椒的節段

		財政年度結束								有利(不利)差異
		June 29, 2022				June 30, 2021(1)				美元				%
公司銷售額		$	3,305.4			$	3,005.7			$	299.7				10.0	%
版税			34.0				30.3				3.7				12.2	%
特許經營費和其他收入			40.2				23.9				16.3				68.2	%
特許經營權和其他收入			74.2				54.2				20.0				36.9	%
總收入		$	3,379.6			$	3,059.9			$	319.7				10.4	%

(1)	2021財年於2021年6月30日結束，共53周。2021財年第53周的影響導致總收入增加。雖然某些費用與第53周起的額外收入直接相關，但其他費用，如固定費用，是按日曆月發生的。

Chili‘s總收入增長10.4%，主要原因是餐廳銷售增長，從三家前特許經營商手中收購了68家Chili’s餐廳，外賣銷售額增加，以及新開了五家餐廳，但部分被外賣銷售額的下降所抵消。有關 Chili的收入變化的詳細信息，請參閲上面的收入部分。

以下是Chili‘s運營成本和支出變化的摘要：

		財政年度結束												有利(不利)差異
		June 29, 2022						June 30, 2021
		美元				佔公司的百分比 銷售額		美元				佔公司的百分比 銷售額		美元				佔公司的百分比 銷售額
食品和飲料成本		$	945.9			28.6 %		$	803.5			26.7 %		$	(142.4	)		(1.9)%
餐飲業勞動力			1,146.5			34.7 %			1,014.2			33.7 %			(132.3	)		(1.0)%
餐飲費			849.8			25.7 %			765.6			25.5 %			(84.2	)		(0.2)%
折舊及攤銷			139.8						124.3						(15.5	)
一般和行政			33.3						27.4						(5.9	)
其他(收益)和費用			23.3						12.7						(10.6	)

佔公司銷售額的百分比：

•

辣椒的食品和飲料成本增加了1.9%，其中2.7%的家禽、肉類和其他商品成本因供應鏈限制和通脹壓力而上漲，部分被菜單價格上漲0.8%所抵消。

36

•

Chili‘s餐廳勞動力增加1.0%，其中餐廳小時勞動力成本增加1.5%，主要原因是工資率、培訓和加班增加，經理工資和培訓增加0.6%，並高於正常的經理流失率，但被0.7%的銷售槓桿、較低的經理獎金費用和0.1%的其他餐廳勞動力成本部分抵消。

•

Chili‘s餐廳費用增加了0.2%，其中維修和維護費用增加了0.4%，水電費增加了0.4%，租金費用增加了0.3%，廣告費用增加了0.3%，其他餐廳費用增加了0.3%。由於銷售渠道組合的變化，1.1%的銷售槓桿和0.4%的較低交付費用支出部分抵消了這些增長。

Chili的折舊和攤銷增加了1,550萬美元，如下：

		折舊和折舊 攤銷
截至2021年6月30日的財年		$	124.3
更改自：
增加新的和現有的餐廳資產			19.4
收購Chili s 餐廳(1)			6.0
融資租賃			4.6
退休和餐廳資產全額折舊			(14.1	)
其他			(0.4	)
截至2022年6月29日的財年		$	139.8

(1)	代表與2022財年收購的68家Chili‘s餐廳相關的資產和融資租賃的遞增折舊和攤銷。

Chili的一般和行政部門增加了590萬美元 如下：

		一般和 行政性
截至2021年6月30日的財年		$	27.4
更改自：
固定繳款計劃僱主 費用(1)			5.1
招聘			1.2
與薪資相關的費用			0.9
旅行和娛樂費用			0.7
專業費用			0.1
基於股票的薪酬			0.1
基於績效的薪酬			(2.7	)
其他			0.5
截至2022年6月29日的財年		$	33.3

(1)	固定繳款計劃僱主支出增加，原因是恢復了與公司401(K)計劃相關的僱主匹配繳費，這些繳費在2020年5月至2020年12月期間暫時停止。從2021年1月1日起，恢復了僱主的等額繳費。

37

辣椒的其他(收益)和費用包括以下內容(有關詳細信息，請參閲注5-其他收益和費用)：

		財政年度結束
		June 29, 2022				June 30, 2021
餐廳減損費用		$	8.1			$	2.6
與改造相關的成本			4.8				2.3
食肆停業收費			3.6				2.2
收購特許經營餐廳相關成本			1.6				—
自然災害損失，扣除(保險賠償)			1.1				1.5
新冠肺炎相關費用			0.3				2.7
其他			3.8				1.4
		$	23.3			$	12.7

馬吉亞諾氏節段

		財政年度結束								有利(不利)差異
		June 29, 2022				June 30, 2021(1)				美元				%
公司銷售額		$	406.7			$	273.3				$ 133.4				48.8 %
版税			0.4				0.2				0.2				100.0 %
特許經營費和其他收入			17.4				4.4				13.0				295.5 %
特許經營權和其他收入			17.8				4.6				13.2				287.0 %
總收入		$	424.5			$	277.9				$ 146.6				52.8 %

(1)	2021財年於2021年6月30日結束，共53周。2021財年第53周的影響導致總收入增加。雖然某些費用與第53周起的額外收入直接相關，但其他費用，如固定費用，是按日曆月發生的。

Maggiano的總收入增長了52.8%，這主要是由於餐飲和宴會廳的銷售額和客流量增加。有關Maggiano的收入變化的更多詳細信息，請參閲上面的收入部分。

以下是Maggiano的運營成本和支出變化的摘要：

		財政年度結束
		June 29, 2022								June 30, 2021								有利(不利)差異
		美元				佔公司的百分比 銷售額				美元				佔公司的百分比 銷售額				美元				佔公司的百分比 銷售額
食品和飲料成本		$	102.6				25.2	%		$	64.3				23.5 %			$	(38.3	)			(1.7) %
餐飲業勞動力			141.6				34.8	%			94.0				34.4 %				(47.6	)			(0.4) %
餐飲費			117.9				29.0	%			92.1				33.7 %				(25.8	)			4.7 %
折舊及攤銷			13.4								13.8								0.4
一般和行政			8.0								5.8								(2.2	)
其他(收益)和費用			0.0								1.4								1.4

38

佔公司銷售額的百分比：

•

Maggiano的食品和飲料成本增加了1.7%，其中包括2.2%的不利商品定價， 菜單價格上漲0.4%和有利菜單項目組合0.1%的部分抵消。

•

Maggiano‘s餐廳的勞動力增加了0.4%，其中3.1%的餐廳小時勞動力成本上升，主要是由於工資率、培訓和加班，以及1.9%的經理工資、培訓和獎金支出的增加，但部分被4.6%的銷售槓桿抵消。

•

Maggiano‘s餐廳費用下降4.7%，其中銷售槓桿下降8.8%，但部分被較高的監督費用、0.9%的維修和維護費用、0.9%的較高廣告費用、0.6%的較高水電費和0.3%的較高租金費用所抵消。

流動資金和資本資源

現金流

經營活動的現金流

		財政年度結束								有利的 (不利) 方差
		June 29, 2022				June 30, 2021
經營活動提供的淨現金		$	252.2			$	369.7			$	(117.5)

經營活動提供的淨現金減少，原因是本年度償還了先前根據CARE法案遞延的第一期2,720萬美元的工資税，本年度基於績效的薪酬和獎金支付增加，以及運營收入和支付的時間安排。

投資活動產生的現金流

		財政年度結束								有利的 (不利) 方差
		June 29, 2022				June 30, 2021
投資活動產生的現金流
財產和設備的付款		$	(150.3	)		$	(94.0)			$	(56.3)
支付特許經營餐廳收購費用			(106.6	)			—				(106.6)
出售回租交易的收益，扣除相關費用			20.5				—				20.5
應收票據收益			2.1				1.5				0.6
出售資產所得收益			0.1				1.6				(1.5)
用於投資活動的現金淨額		$	(234.2	)		$	(90.9	)		$	(143.3)

用於投資活動的現金淨額增加，主要是由於從三家前特許經營商手中購買68家Chili‘s餐廳而支付的1.066億美元現金對價，部分被收購的六家餐廳的回租交易所得收益2,050萬美元所抵消。此外，2022財年的資本支出增加，主要用於購買設備和加快智利改造計劃的步伐。

39

融資活動產生的現金流

		財政年度結束								有利的 (不利) 方差
		June 29, 2022				June 30, 2021
融資活動產生的現金流
循環信貸安排借款		$	720.5			$	43.4			$	677.1
循環信貸安排付款			(620.5	)			(345.0	)			(275.5	)
購買庫存股			(100.9	)			(4.2	)			(96.7	)
償還長期債務			(23.7	)			(20.0	)			(3.7	)
股息的支付			(1.1	)			(1.5	)			0.4
發行庫存股所得款項			0.4				30.7				(30.3	)
支付債務發行成本			(3.1	)			(2.2	)			(0.9	)
用於融資活動的現金淨額		$	(28.4	)		$	(298.8	)		$	270.4

用於融資活動的現金淨額減少的主要原因是，2022財年淨借款活動為1.0億美元 ，而2021財年循環信貸安排的淨償還活動為3.016億美元，這部分被2021年8月恢復股票回購計劃後股票回購增加和員工股票期權行使收益減少所抵消。

循環信貸安排

2021年8月18日，我們將現有的10億美元循環信貸安排修改為8.0億美元循環信貸安排 。在2022財政年度，循環信貸安排淨借款1.00億美元。截至2022年6月29日，新的循環信貸安排下可用資金為5.287億美元。

經修訂的8.0億美元循環信貸安排將於2026年8月18日到期，利息為倫敦銀行同業拆借利率外加1.500%至2.250%的適用保證金和0.250%至0.350%的未提取承諾費，兩者均基於債務-現金流比率截至2022年6月29日，我們的利率為3.375%，包括1.625%的倫敦銀行同業拆借利率加上1.750%的適用保證金。在2022財年，我們產生並資本化了與新左輪手槍相關的310萬美元的債務發行成本，這些成本包括在合併資產負債表中的其他 資產中。

截至2022年6月29日，我們遵守了我們根據8.0億美元循環信貸安排以及管理我們3.875%票據和5.000%票據的契約條款訂立的契約。有關我們的票據和循環信貸安排的進一步信息，請參閲第二部分第8項-財務報表和補充數據中的附註10-債務。

股份回購計劃

我們的股票回購計劃用於向股東返還資本，並將股票期權和其他基於股票的獎勵的稀釋影響降至最低。根據我們的計劃，我們根據幾個因素評估潛在的股票回購，包括我們的現金狀況、股價、運營流動性、資產剝離收益、借款以及計劃中的投資和融資需求。 回購的股票在綜合資產負債表中反映為股東內部的庫存量增加和赤字。

40

在2020財年第四季度，我們的股票回購計劃暫停，以應對新冠肺炎疫情導致的業務低迷 。2021年8月，我們的董事會恢復了股份回購計劃，允許總計3億美元的可用回購授權。在2022財年，我們以1.009億美元回購了240萬股普通股，其中包括230萬股作為我們股票回購計劃的一部分，以及從 團隊成員手中購買的10萬股，以履行授予限制性股票的預扣税義務。2022年6月29日，根據股票回購計劃，我們有2.04億美元的授權回購剩餘。

分紅計劃

在2020財年第四季度，我們的董事會投票決定暫停發放季度現金股息，以應對新冠肺炎疫情帶來的流動性需求。在2022財年和2021財年，支付的股息僅與停牌前授予並在適用期間歸屬的限制性股票獎勵的應計股息有關。限制性股票獎勵股息計入了當前部分在12個月內歸屬的其他應計負債，以及將於一年後歸屬的部分的其他負債。詳情請參閲第二部分第8項-財務報表及補充數據內的附註13-股東虧損。

現金流前景展望

我們相信，我們的各種資本來源，包括來自經營活動的未來現金流和我們現有信貸安排下的可用性，足以為運營提供資金，並在下一個 年內償還當前債務。我們繼續通過餐廳和場外服務為所有地點的客人提供服務，並根據州和地方的規定恢復了正常的業務運營。

我們不知道有任何其他事件或趨勢可能會對我們的流動性產生重大影響。如果這種趨勢發展，我們 相信我們的信貸安排和我們的內部現金產生能力有足夠的資金來充分管理我們正在進行的業務。

未來的承諾和合同義務

截至2022年6月29日，根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的定義，根據我們的合同義務，未償債務、租賃和購買義務應支付的款項如下：

		按期間到期的付款
		不到1年				1-3 Years				3-5 Years				5年以上				總計
長期債務(1)			$ 300.0			$	350.0			$	271.3				$ —			$	921.3
利息(2)			39.5				64.8				21.7				—				126.0
融資租賃(3)			24.5				28.0				15.8				47.5				115.8
經營租約(3)			177.6				343.2				288.7				950.6				1,760.1
購買義務(4)			37.6				44.7				15.3				—				97.6

(1)	長期債務包括3.875%和5.000%票據的本金金額以及循環信貸安排。總值3,000,000,000元的3.875%債券將於2023年5月到期，預計將使用循環信貸安排下的可用資金支付。由於我們的意圖和

41

由於能夠通過我們現有的循環信貸安排對這些票據進行再融資，這些票據在2022年6月29日的綜合資產負債表中被歸類為長期債務。截至2022年6月29日，循環信貸安排下的可用信貸為5.287億美元。循環信貸安排將於2026年8月到期。

(2)	利息包括支付3.875%和5.000%債券的剩餘利息，總額為5,540萬美元 ，以及支付左輪手槍的剩餘利息，總額為7,060萬美元。票據的利率是固定的，而左輪手槍的利率是根據LIBOR和我們的適用保證金而變化的。我們假設，在2023年5月之前，左輪手槍的餘額將為2.713億美元，屆時將使用左輪手槍下的可用性支付3.875%的票據，然後將增加到5.713億美元，直到2026年8月18日，利率為3.375%，即倫敦銀行同業拆借利率加我們截至2022年6月29日的適用保證金的總和。

(3)	融資租賃和經營租賃未來租賃付款總額指租賃協議項下到期的合同義務，包括我們有合理保證行使期權的可取消期權期間。截至2022年6月29日，這些未來租賃付款總額包括融資租賃的不可取消租賃承諾9,010萬美元和經營租賃的11.104億美元。

(4)	購買義務被定義為購買可強制執行且對我們具有法律約束力的商品或服務的協議，其中規定了所有重要條款，包括：要購買的固定或最低數量；固定、最低或可變價格規定；以及交易的大致時間。我們的購買義務主要包括購買飲水機飲料、軟件、專業服務合同和電力的長期義務，不包括可取消而不會受到重大處罰的協議。

表外安排

表外安排是指涉及未合併實體的任何交易、協議或其他合同安排 ，根據這些安排，本公司有：(1)提供擔保，(2)轉讓資產的保留或或有權益，(3)根據衍生工具分類為股權的義務，或(4)因向我們提供融資、流動性、市場風險或信用風險支持的未合併實體的重大可變權益而產生的任何義務，或與我們從事租賃、對衝或研發安排的 。

如附註9-租賃所披露，吾等已訂立某些開工前租賃，並對某些租賃協議及信用證負有擔保責任，如附註16-第II部分第8項-財務報表及補充資料-綜合財務報表及補充資料內的承諾及或有事項所披露。 本年度報告的10-K表格報表。除這些項目外，我們沒有任何表外安排。

關鍵會計估計

我們的重要會計政策在第二部分第8項-財務報表和補充數據-合併財務報表附註中的附註1-經營性質和重大會計政策摘要中披露。下面 討論我們最關鍵的會計估計，這些估計對我們的財務狀況和結果的描述是最重要的，需要做出重大判斷。

42

禮品卡收入確認

銷售禮品卡的收益被記錄為遞延收入，並在禮品卡持有者兑換禮品卡時確認為收入。破損收入是指與售出的禮品卡部分相關的價值，這些禮品卡很可能永遠不會被兑換，並基於我們的歷史禮品卡兑換模式和精算估計進行估計。損壞收入 根據相關禮品卡兑換模式按比例確認。我們在綜合全面收益表中確認特許經營權中的拆分收入和其他收入。

我們定期更新我們的損失率估計，如果有必要，我們會相應地調整遞延收入餘額。如果實際兑換模式與我們的估計不同，則實際的禮品卡破損收入可能與記錄的金額不同。將我們用於記錄2022財年售出禮品卡的損失率的損失率假設更改50個基點，將導致 本年度綜合全面收益表受到約70萬美元的影響。

商譽的估值

我們每年評估與我們餐廳品牌相關的商譽的可恢復性，如果情況或事件 表明可能存在減值，我們會更頻繁地評估商譽的可恢復性。我們可以選擇進行定性評估，以確定報告單位是否更有可能受損。在考慮定性方法時，我們評估的因素包括但不限於宏觀經濟狀況、市場和行業狀況、大宗商品成本波動、競爭環境、股價表現、先前減值測試的結果、運營穩定性和報告單位的整體財務業績。

如果沒有進行定性評估，或者如果我們確定報告單位的公允價值不太可能超過賬面價值，則計算報告單位的公允價值。我們根據報告單位的基於市場的價值和預計未來運營現金流的折現確定公允價值，使用與我們當前業務模式中固有的風險相稱的風險調整貼現率。我們對未來收入和現金流、預期增長率、終端價值和其他可能顯著影響公允價值計算的因素做出假設。報告單位的賬面價值與其估計公允價值進行比較，任何超過公允價值的賬面價值均被視為減值指標。如果這些假設在未來發生變化，我們可能需要記錄與商譽相關的減值費用。

我們認為我們的餐廳 品牌Chili和Maggiano‘s既是我們的運營部門，也是我們的報告單位。截至2022年6月29日，商譽的賬面價值為1.95億美元，涉及我們兩個報告單位。我們 利用定性方法在2022財年第二季度進行了年度減值測試，並確定沒有任何事件或情況表明我們的 報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值。此外，截至2022財年末，沒有確定任何減值指標。

我們的評估基於我們是否有能力繼續經營餐廳和宴會廳，並在我們的餐廳創造 場外銷售。管理層對新冠肺炎大流行的短期和長期影響的判斷可能會隨着更多事實的瞭解而改變，從而影響這些結論。我們將繼續監測和評估我們的結果，並評估

43

我們的餐廳和報告單位可能會發生任何潛在的減值費用。我們餐廳的銷售額下降、商品或勞動力成本的意外增加、整體經濟狀況的惡化以及餐飲業的挑戰可能會導致未來的減值費用。情況的變化或我們的判斷、假設和估計的變化可能會導致我們的商譽或其他無形資產的減值費用的一部分或全部。

長壽資產的估值

我們每年審核物業、設備及租賃資產的賬面金額，或在事件或情況顯示賬面金額可能無法收回的情況下更頻密地審核賬面金額。損害測試是一個分兩步進行的過程。第一步包括將每家餐廳在剩餘使用年限內的運營現金流與資產組的賬面價值進行比較。如果現金流超過賬面價值，則該資產組不會減值，也不需要進一步評估。如果資產組的賬面價值超過其現金流，則可能存在減值， 需要執行第二步來確定減值損失。如果賬面金額無法收回，我們將就賬面金額超過資產組公允價值的部分計入減值費用。我們使用經風險調整的貼現率，根據每家餐廳在其剩餘服務年限內的貼現預計未來營運現金流確定公允價值。這一過程需要使用估計和假設，這些估計和假設受到高度判斷的影響。

租契

在每個 租賃開始時，我們會評估租賃協議以確定它是經營性租賃還是融資租賃。評估需要在確定租賃資產和租賃負債的公允價值以及適當的合理確定租賃期限時作出重大判斷。鑑於我們的租賃協議一般不提供隱含利率，我們估計與租賃條款相對應的完全抵押增量借款利率，以確定每個租賃的初始負債的公允價值 。

我們還估計了開始時合理確定的租賃期。租賃期自出租人交付標的物業之日起計，不論合同租賃付款時間表如何。在確定租賃開始時的期限時，我們會同時考慮終止和續訂選擇期。 在開始時的租賃期限中包含的續期期限是指在此期間未能續訂租約會對我們造成重大處罰。

租賃會計要求管理層運用重大判斷。適用的判斷的變化可能會導致租賃分類的更改，並且與以下情況有很大不同：

•

在特定報告期內的租金、折舊和攤銷等費用

•

租賃資產和租賃負債在成立時的公允價值

•

開始時合理確定的租賃期

所得税

我們在計算税費、由此產生的税收負債以及因暫時性差異而產生的遞延税項資產的可回收性方面做出某些估計和判斷

44

包含現有資產和負債金額及其各自計税基礎的税務和財務報表。當認為有必要時，我們會記錄估值準備金，以將遞延 税項資產減少到更有可能不被確認的餘額。我們根據當時的事實和情況對每個過渡期的年度實際税率進行估計，而實際實際税率是在年末計算的。

我們已經記錄了反映所得税抵免和國家虧損結轉收益的遞延税項資產，這些資產的到期金額各不相同。實現有賴於在所得税抵免和國家虧損結轉到期之前在相關司法管轄區產生足夠的應税收入。雖然不能保證變現，但管理層相信確認的遞延税項資產更有可能變現。然而，如果減少對結轉期間未來應納税所得額的估計，則被視為可變現的遞延税項資產的金額可能在短期內減少。

我們在所得税申報單中記錄了因採取或預期採取的税收頭寸而產生的未確認税收優惠的負債。我們在所得税撥備(福利)中確認與未確認的税收優惠相關的任何利息和罰款。在評估可扣除和應納税項目的時間和金額時，除其他因素外，還需要做出重大判斷。在考慮到各個税務管轄區的審計進度的同時，對税收儲備進行適當的評估和調整。

除了上述與實際税率相關的風險外，前瞻性陳述中反映的實際税率是基於現行税法的。税法的任何重大變化都可能影響這些估計。

保險準備金

我們對與健康、一般責任和工人賠償有關的某些損失進行自我保險。我們與第三方保險公司保持止損保險，以限制我們的總風險。我們記錄了所有未解決的索賠以及已發生但未報告的索賠的估計負債，其預期成本低於我們指定的留存水平或每個索賠的可扣除金額。這項負債是對截至資產負債表日已發生和未支付的索賠的最終費用的估計。

在建立我們的準備金時，我們考慮有關經濟狀況、索賠頻率和嚴重性以及索賠發展歷史和結算實踐的某些精算假設和判斷。估計負債不貼現，是根據對歷史數據和精算估計的分析確定的，並按季度進行審查，以確保負債是適當的。如果實際結果與我們的估計或假設不一致，我們可能會面臨重大損失或收益。

法律或有事項

我們在正常業務過程中面臨各種訴訟、行政訴訟、審計和索賠。其中一些訴訟聲稱是集體訴訟和/或尋求實質性損害賠償。針對我們的法律訴訟和索賠的結果 受到重大不確定性的影響。如果一項資產很可能已經減值或發生了一項負債，並且損失的金額可以合理地估計，則應計入因或有損失而產生的估計損失，例如法律訴訟或索賠。在確定是否應累算損失時，我們在以下方面進行評估

45

其他因素，不利結果的可能性程度以及我們對損失金額做出合理估計的能力。這些因素的變化可能對我們的 合併財務報表產生重大影響。

新會計準則的實施效果

新會計聲明的影響見附註1--經營性質和重大會計政策摘要，見 第二部分第8項--財務報表和補充數據--合併財務報表附註。

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

這一市場風險討論包含前瞻性陳述。實際結果可能與基於一般市場狀況以及國內和全球金融市場變化的討論大不相同。

利率風險

我們面臨着帶有浮動利率的短期和長期金融工具的利率風險。浮動利率金融工具由我們循環信貸安排上的未償還借款組成。截至2022年6月29日，循環信貸安排下的未償還金額為2.713億美元。截至2022年6月29日，假設一點利率變化對這些可變利率金融工具的未償還餘額的年度運營業績的影響將約為270萬美元。

食品和商品價格風險

我們購買某些商品，如牛肉、豬肉、家禽、海鮮、乳製品、農產品、食用油和天然氣。這些商品一般是根據與供應商確定的市場價格購買的。這些採購安排可能包含確定某些商品支付價格的 合同功能。我們不使用金融工具來對衝大宗商品價格，因為這些購買安排有助於控制支付的最終成本。

46

項目8.財務報表和補充數據

布林克國際公司。

合併財務報表

目錄表

		Page
獨立註冊會計師事務所報告(畢馬威有限責任公司，達拉斯，德克薩斯州，審計師事務所ID：185)			48
管理層關於財務內部控制的報告 報告			52
綜合全面收益表--截至2022年6月29日、2021年6月30日和2020年6月24日的會計年度			53
綜合資產負債表-2022年6月29日和2021年6月30日			54
合併現金流量表-截至2022年6月29日、2021年6月30日和2020年6月24日的財政年度			55
股東赤字合併報表--截至2022年6月29日、2021年6月30日和2020年6月24日的財政年度			56
合併財務報表附註			57

47

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

Brinker International，Inc.：

關於合併財務報表的意見

我們審計了Brinker International，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年6月29日和2021年6月30日的合併資產負債表，截至2022年6月29日的三個會計年度的相關綜合全面收益表、股東虧損表和現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年6月29日和2021年6月30日的財務狀況，以及截至2022年6月29日的三個會計年度的運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年6月29日的財務報告內部控制，依據內部控制綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布，我們於2022年8月26日發佈的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規， 必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。 我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層做出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的 基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對合並財務報表進行當期審計時產生的事項， 已傳達或要求傳達給審計委員會，並且：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或 複雜的判斷。這個

48

關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項 就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

禮品卡評估 破損收入

正如綜合財務報表附註1和附註3所述，禮品卡損壞收入是指與不會被贖回的未償還禮品卡餘額相關的貨幣價值。本公司根據歷史禮品卡贖回模式估計這一金額，並根據相關禮品卡贖回模式按比例將估計的損壞確認為收入。截至2022年6月29日的一年，確認的禮品卡損壞收入為3610萬美元。

我們將禮品卡破壞收入的評估確定為一項關鍵的審計事項。需要審計師的主觀判斷來評估公司對歷史和預期未來贖回模式趨勢的評估，以及用於更新破損率的精算模型。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與公司禮品卡損壞收入流程相關的某些內部控制的運行 有效性。這包括與公司對損失率的估計、對所使用的精算模型的審查以及確認損毀收入的時間相關的控制。我們通過將公司的估計破損率與歷史贖回數據得出的破損率進行比較來評估破損收入。我們通過分析歷史贖回模式和評估中斷收入確認後的贖回量來評估中斷收入確認的時機。我們還邀請了具有專門技能和知識的精算專業人員，他們通過將精算模型與公認的精算標準進行比較，協助評估精算模型的合理性。

/S/畢馬威律師事務所

自1984年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

德克薩斯州達拉斯

August 26, 2022

49

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

Brinker International，Inc.：

財務報告內部控制之我見

我們審計了Brinker International，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年6月29日的財務報告內部控制 ，依據內部控制綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2022年6月29日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

我們還按照美國公共會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年6月29日和2021年6月30日的綜合資產負債表，截至2022年6月29日的三個會計年度的相關綜合全面收益表、股東虧損表和現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2022年8月26日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。一家公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序： (1)與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄合理詳細、準確和公平地反映交易和

50

公司資產的處置；(2)提供合理的保證，確保交易被記錄為必要的，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/S/畢馬威律師事務所

德克薩斯州達拉斯

August 26, 2022

51

管理層關於財務報告內部控制的報告

公司管理層負責根據《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)的規定，建立和維護對財務報告的充分內部控制。本公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據美國公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制合併財務報表提供合理保證，包括符合以下條件的政策和程序：

•

與維護合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；

•

提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及

•

就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置公司資產提供合理保證。

我們已根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制綜合框架(2013)》框架評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。根據我們的評估，我們得出結論，截至2022年6月29日，我們對財務報告的內部控制是有效的。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。

我們截至2022年6月29日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司在其認證報告中進行審計，該報告包括在本文中。

52

布林克國際公司。

綜合全面收益表

(單位：百萬，每股除外)

		財政年度結束
		June 29, 2022				June 30, 2021(1)				June 24, 2020
收入
公司銷售額		$	3,712.1			$	3,279.0			$	3,004.9
特許經營權和其他收入			92.0				58.8				73.6
總收入			3,804.1				3,337.8				3,078.5
營運成本及開支
食品和飲料成本			1,048.5				867.8				798.6
餐飲業勞動力			1,288.1				1,108.2				1,045.5
餐飲費			968.3				858.5				825.8
折舊及攤銷			164.4				150.2				162.3
一般和行政			144.1				134.8				136.3
其他(收益)和費用			31.2				19.0				47.4
總運營成本和費用			3,644.6				3,138.5				3,015.9
營業收入			159.5				199.3				62.6
利息支出			46.1				56.2				59.6
其他收入，淨額			(1.8	)			(2.1	)			(1.9	)
所得税前收入			115.2				145.2				4.9
所得税撥備(福利)			(2.4	)			13.6				(19.5	)
淨收入		$	117.6			$	131.6			$	24.4
每股基本淨收入		$	2.62			$	2.89			$	0.64
稀釋後每股淨收益		$	2.58			$	2.83			$	0.63
基本加權平均流通股			44.8				45.5				38.2
稀釋加權平均流通股			45.6				46.6				38.9
其他全面收益(虧損)
外幣折算調整		$	(0.6	)		$	1.5			$	(0.6	)
其他全面收益(虧損)			(0.6	)			1.5				(0.6	)
綜合收益		$	117.0			$	133.1			$	23.8

(1)	2021財年於2021年6月30日結束，共53周。2021財年第53周的影響導致總收入增加。雖然某些費用與第53周起的額外收入直接相關，但其他費用，如固定費用，是按日曆月發生的。

見合併財務報表附註

53

布林克國際公司。

合併資產負債表

(單位：百萬，每股除外)

		June 29, 2022				June 30, 2021
資產
流動資產
現金和現金等價物		$	13.5			$	23.9
應收賬款淨額			66.4				65.2
盤存			35.6				28.9
餐廳用品			55.5				52.6
預付費用			25.7				13.6
應收所得税淨額			4.5				23.0
流動資產總額			201.2				207.2
按成本價計算的財產和設備
土地			43.4				33.1
建築物和租賃設施的改進			1,603.9				1,595.2
傢俱和設備			793.0				818.1
在建工程			33.6				14.9
			2,473.9				2,461.3
減去累計折舊和攤銷			(1,657.2	)			(1,686.5	)
淨資產和設備			816.7				774.8
其他資產
經營性租賃資產			1,160.5				1,007.4
商譽			195.1				188.2
遞延所得税，淨額			62.5				50.9
無形資產，淨值			27.4				21.1
其他			21.0				25.3
其他資產總額			1,466.5				1,292.9
總資產		$	2,484.4			$	2,274.9
負債和股東赤字
流動負債
應付帳款		$	134.3			$	127.7
禮品卡責任			83.9				106.4
應計工資總額			111.0				122.4
經營租賃負債			112.7				97.7
其他應計負債			116.1				117.4
流動負債總額			558.0				571.6
長期債務和融資租賃，減去本期分期付款			989.1				917.9
長期經營租賃負債減去流動部分			1,151.1				1,006.7
其他負債			54.3				82.0
承付款和或有事項(附註16)
股東虧損
普通股(授權股份2.5億股；面值0.10美元；已發行7030萬股；2022年6月29日已發行4380萬股，2021年6月30日已發行4590萬股)			7.0				7.0
額外實收資本			690.9				685.4
累計其他綜合損失			(5.3	)			(4.7	)
累計赤字			(148.4	)			(266.1	)
庫存股，按成本計算(2022年6月29日為2650萬股，2021年6月30日為2440萬股 股)			(812.3	)			(724.9	)
股東赤字總額			(268.1	)			(303.3	)
總負債和股東赤字		$	2,484.4			$	2,274.9

見合併財務報表附註

54

布林克國際公司。

合併現金流量表

(單位：百萬)

		財政年度結束
		June 29, 2022				June 30, 2021				June 24, 2020
經營活動的現金流
淨收入		$	117.6			$	131.6			$	24.4
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷			164.4				150.2				162.3
重組和減值費用			20.3				9.8				28.9
基於股票的薪酬			18.6				16.4				14.8
處置資產淨虧損			3.4				1.8				1.2
其他			3.0				3.7				2.8
扣除收購影響後的資產和負債變動：
應收賬款淨額			3.4				(9.9	)			4.1
盤存			(5.5	)			(2.2	)			(2.8	)
餐廳用品			(1.6	)			(1.0	)			(1.2	)
預付費用			(12.2	)			0.3				7.2
現行所得税			14.4				14.7				(20.7	)
經營租賃資產，扣除負債後的淨額			3.4				(27.6	)			3.6
遞延所得税，淨額			(11.7	)			(12.5	)			8.6
其他資產			0.0				(0.5	)			0.1
應付帳款			0.2				21.1				9.8
禮品卡責任			(23.3	)			(3.5	)			6.3
應計工資總額			(11.5	)			57.2				(17.8	)
其他應計負債			(2.0	)			6.3				4.0
其他負債			(28.7	)			13.8				9.4
經營活動提供的淨現金			252.2				369.7				245.0
投資活動產生的現金流
財產和設備的付款			(150.3	)			(94.0	)			(104.5	)
支付特許經營餐廳收購費用			(106.6	)			—				(94.6	)
出售回租交易的收益，扣除相關費用			20.5				—				—
應收票據收益			2.1				1.5				2.8
出售資產所得收益			0.1				1.6				1.2
保險追討			—				—				1.1
用於投資活動的現金淨額			(234.2	)			(90.9	)			(194.0	)
融資活動產生的現金流
循環信貸安排借款			720.5				43.4				808.4
循環信貸安排付款			(620.5	)			(345.0	)			(858.8	)
購買庫存股			(100.9	)			(4.2	)			(32.4	)
償還長期債務			(23.7	)			(20.0	)			(17.8	)
支付債務發行成本			(3.1	)			(2.2	)			(3.2	)
股息的支付			(1.1	)			(1.5	)			(57.4	)
發行庫存股所得款項			0.4				30.7				1.6
發行普通股所得款項			—				—				146.9
普通股發行費用的支付			—				—				(7.8	)
用於融資活動的現金淨額			(28.4	)			(298.8	)			(20.5	)
現金和現金等價物淨變化			(10.4	)			(20.0	)			30.5
期初現金及現金等價物			23.9				43.9				13.4
期末現金及現金等價物		$	13.5			$	23.9			$	43.9

見合併財務報表附註

55