展品99.2
管理層
討論和分析
財務狀況和經營結果
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合我們的綜合財務報表和我們在截至2021年12月31日的年度報告20-F中包含的相關附註,以及我們截至2022年6月30日的未經審計的簡明綜合財務報表和截至2022年6月30日的六個月的相關附註 在本外國私人發行者報告的其他部分以Form 6-K格式包括在內。下面的討論包含前瞻性陳述, 是基於我們目前的預期,可能會受到不確定性和環境變化的影響。由於不準確的假設以及已知或未知的風險和不確定性,實際結果可能與預期大不相同。
有關前瞻性陳述的警示性 聲明
本文中包含的某些信息可能被視為1995年《私人證券訴訟改革法》和其他證券法所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述的特點通常是使用前瞻性術語,如“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“估計”、“繼續”、“相信”、“應該”、“打算”、“項目”或其他類似詞語,但不是識別這些陳述的唯一方式。
這些 前瞻性陳述可能包括但不限於:與我們的目標、計劃和戰略有關的陳述;包含對經營結果或財務狀況、預期資本需求和費用的預測的陳述;與我們產品的研究、開發、完成和使用有關的陳述;以及與我們打算、預期、計劃、相信或預期將或可能在未來發生的活動、事件或發展有關的所有陳述(歷史事實陳述除外)。
前瞻性 陳述不是對未來業績的保證,可能會受到風險和不確定性的影響。我們基於管理層根據他們的經驗以及他們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和他們認為合適的其他因素的看法而做出的假設和評估。
重要的 可能導致實際結果、發展和業務決策與這些前瞻性陳述中預期的大不相同的因素包括:
● | 我們有能力成功進入新市場,管理我們的國際擴張,並遵守任何適用的法律法規; |
● | 我們的波能轉換或WEC技術商業化的時間,包括時間、成本、監管批准或其他相關方面; |
● | 我們能夠從我們的WEC技術和輔助服務(如可行性研究或我們的WAVE電源驗證或WPV軟件; |
● | 我們對零部件供應和產品製造的期望; |
● | 我們的WEC技術產生商業能源的能力及其相對於其他解決方案的預期好處; |
● | 成功開發WPV軟件; |
● | 將太陽能電池板應用到我們的WEC技術中 |
● | 我們對預期費用、資本需求和額外融資需求的估計; |
● | 我們對根據現有和未來贈款收到資金的期望; |
● | 我們 與本行業其他公司競爭的能力; |
● | 收到任何政府補貼或上網電價; |
● | 我們的研發和增長戰略以及營銷計劃; |
● | 我們 遵守環境法律並適應政府機構或監管機構有關使用我們的WEC技術的法律、法規或政策的變化的能力 ; |
● | 我們管理團隊領導我們的WEC技術開發和商業化的能力; |
● | 我們對市場機會大小的估計; |
● | 美國專利辦公室和其他政府專利機構向我們頒發的專利; |
● | 正在進行的新冠肺炎疫情以及我們對其對我們的業務、全球供應鏈和經濟的影響的預期;以及 |
● | 在截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告或我們的年度報告中,第3項.關鍵信息-D.風險因素、第4項.公司信息、 和第5項.運營和財務回顧及展望中提到的因素。 |
上述列表僅用於確定可能導致實際結果不同的某些主要因素。有關影響我們公司的風險和不確定性的更詳細 描述,請參閲我們於2022年4月28日提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的年度報告,以及我們公司在提交給美國證券交易委員會的報告中不時討論的其他風險因素。
除法律另有要求外,我們沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂,以反映本前瞻性陳述之後的事件或情況,或反映意外事件的發生。
除非 另有説明,否則所提及的“我們”、“我們”、“本公司”和“EWPG”均指在收購其運營子公司Eco Wave Power Ltd.或EWP以色列公司或收購之日之後的Eco Wave Power Global AB(PUBL),而此類提及在收購之前是指EWP以色列公司。提及“美元”和“$”是指美利堅合眾國的貨幣,提及“謝克爾”、“以色列謝克爾”和“新以色列謝克爾”是指新的以色列謝克爾,提及“歐元”、“歐元”和“歐元”是指歐盟歐元區的歐元共同貨幣。“普通股”指的是我們的普通股, 沒有面值。我們根據國際會計準則委員會或國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則或IFRS報告我們的財務報表。沒有一份財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。
概述
我們 是一家波浪能源公司,主要致力於開發一種智能且經濟高效的WEC技術,將海洋和海洋的波浪轉化為清潔電力。我們的波能技術在岸上或近岸實施,而不是近海系統,通過將波浪的起伏運動轉化為高效、清潔的能源產生過程,從到來的海浪中提取能量。 除了我們的WEC技術,我們還在建設一條輔助技術服務管道,我們可能會向我們的客户和其他方(如研究機構)提供這些服務。這些服務目前包括針對我們的WEC 技術的潛在客户的可行性研究。我們還在開發智能WPV軟件,旨在提供實時生產驗證,預計將允許 採取預防-預測和糾正措施。我們相信,通過提供這些補充服務,我們將更好地 定位為波浪能行業的領導者。
2
我們 已與對使用我們的WEC技術感興趣的各方簽訂了各種協議。這些協議包括購電協議、特許權協議和不同階段的其他協議,包括意向書。根據協議的條款和我們自己的計算,我們相信我們在全球範圍內有可能高達327.7兆瓦的項目管道。儘管我們管道中包括的大多數兆瓦都受到初步協議的限制,但我們有有限的兆瓦 需要遵守更高級的協議,例如葡萄牙的特許權協議最高可達20兆瓦,西班牙的特許權協議最高可達2兆瓦,我們在直布羅陀的購電協議(我們目前沒有積極推進) 5兆瓦和墨西哥的互聯互通協議(我們目前沒有積極推進),我們還獲得了以色列能源部的開創性技術批准,將在以色列的賈法港建設一個100千瓦(或0.1兆瓦)的WEC陣列。我們還與AltaSea在洛杉磯港達成了一項合作協議,其中包括在AltaSea位於洛杉磯港的辦公場所實施一項試點工廠,這將是我們技術在美國的第一個地點。
儘管其中一些協議可能被認為是最終協議,但不能保證我們將完成此類項目(或任何其他項目)的任何WEC系統的建設 ,因為我們需要滿足某些條件並獲得某些許可證才能達到此類項目的實際建設 階段,但無法保證。(請參見項目。4.D.-在我們的年度報告中,針對與我們的管道項目和項目相關的風險,在我們的年度報告中列出“風險因素-與我們的業務運營相關的風險”。4.b.-在我們的 年度報告中的“業務-項目管道”,以瞭解更多信息)。
我們 計劃繼續開發我們正在進行的項目,特別是我們的EDF EWP One項目,在洛杉磯港的AltaSea廠房實施我們的試點項目 ,並努力完成我們在葡萄牙和/或西班牙的兆瓦項目所需的許可,進一步擴大我們的項目管道,進行旨在繼續升級和改進我們的WEC技術的研究和開發,繼續加強我們的專利組合,並擴大將幫助我們實現增長戰略的團隊。 我們預計啟動任何商業規模項目(即至少20兆瓦)的開發成本將從120萬歐元 (150萬美元)到180萬歐元(220萬美元)每兆瓦的設備成本。除了設備成本外,啟動一個商業規模項目的成本還將包括安裝和連接當地/地區電網,這一成本可能會根據防波堤的狀況和/或新海洋結構的建造而顯著不同,以及 距離最近的電網連接點的距離。此外,價格可能會因該地區的海浪氣候而變化很大, 因為海浪氣候較低的地區可能需要大量的漂浮器才能達到足夠的容量因數。截至《外國私人發行人6-K表》本報告的日期,我們的大多數項目要麼不是商業性質的,要麼處於開發的早期階段,無法確定確切的最終建設、安裝和電網連接成本。此外,我們預計 完成我們的管道項目的成本將受到適用的政府法規的影響,其中一些法規可能會導致 進入商業發佈的實際成本變得更加昂貴。
EDF EWP One 100千瓦(或0.1兆瓦)裝機容量項目是我們管道中最先進的項目,目前正在建設中,預計總成本在90萬至100萬美元之間,具體取決於要執行的升級數量、安裝和電網連接成本。該項目的成本高於最初的預期,原因是與新冠肺炎有關的供應鏈中斷以及將在現場進行的不同研發活動導致零部件價格上漲。費用將由我們和EDF Renewables IL平分,部分費用由我們從以色列能源部獲得的贈款支付。
一旦達成協議和/或適當的許可證,我們的 項目通常具有以下開發里程碑:
● | 預可行性研究,需要進行場地適宜性和能源潛力初步評估; |
● | 可行性研究,包括詳細的土木工程研究、波浪研究、預測發電量計算、預測成本計算以及場地和項目適宜性評估; |
● | 許可 (包括獲得電網連接批准和條款以及協商上網電價,如果不可用),這通常需要獲得在相關 地點開發和建設發電站所需的所有許可證、許可證和批准; |
3
● | 詳細的規劃; |
● | 零部件:採購、組裝、施工、安裝;以及 |
● | 將 連接到電網和完全系統集成,然後進行試運行。 |
在新冠肺炎爆發的高峯期,新冠肺炎的影響並不積極,因為它擾亂了我們的旅行能力,世界各地的政府 實施了行動限制,對我們在以色列、直布羅陀、葡萄牙、美國和其他國家正常開展行動的能力產生了不利影響。由於我們業務所在縣的政府實施的限制,我們在項目執行方面遇到了一定的延誤,因為我們的大多數項目都是與港口、政府和公共組織合作的, 這些機構在短期內將重點放在抗擊疫情上,而不是將我們的資源集中在推動創新項目上。 例如,我們在獲得開始建設葡萄牙項目第一兆瓦所需的某些許可證方面遇到了延誤 ,EWP-EDF One項目也出現了延誤,項目組件的價格也出現了上漲。
新冠肺炎將在多大程度上影響我們的業務,這將取決於未來的發展,這些發展具有很高的不確定性,無法 預測。然而,從長遠來看,我們相信新冠肺炎將對可再生能源行業產生積極的整體影響, 因為我們相信可再生能源部門將比之前更強大地走出新冠肺炎大流行,這是基於在各種大流行恢復計劃中對可持續性的強調 。然而,儘管新冠肺炎疫情給我們的行業帶來了機遇 ,但新冠肺炎也給世界各地的所有企業帶來了一些挑戰,包括我們的企業。我們 相信我們對新冠肺炎的反應很快,我們已經提出了一個明確和負責任的計劃,我們認為計劃的核心是維護員工的安全,同時幫助我們實現我們的運營目標。
由於旅行限制和其他與新冠肺炎相關的限制已經減少,我們獲得了更強的能力來繼續推進重要的 計劃,2022年是新項目的執行年,拓寬了我們在歐洲的項目渠道,並通過加利福尼亞州和新澤西州的新計劃滲透到美國 市場。
但是,供應鏈問題仍然存在,因此我們將繼續採用相應的計劃和預算。
2022年5月25日,我們宣佈,我們提交了正式申請,將我們的普通股從納斯達克第一北方成長市場 瑞典(“納斯達克第一北方”)退市,我們的普通股於2022年6月13日正式從納斯達克第一北方退市。因此,自2022年6月14日退市之日起,我們的證券將以美國存托股份(ADS)的形式在美國納斯達克資本市場獨家交易,股票代碼為WAVE。
收入
截至2022年6月30日的6個月,我們的收入減少了5,000美元至26,000美元,而截至2021年6月30日的6個月收入為31,000美元。 截至2022年6月30日的六個月的收入來自我們為亞洲可行性研究提供的服務 。到目前為止,我們還沒有從產品銷售中獲得任何收入,預計至少在未來幾年內不會從產品 銷售中獲得任何顯著收入。
4
運營費用
我們目前的運營費用由三個部分組成-研發費用、銷售和營銷費用以及一般 和管理費用。
研究和開發費用
我們的研發費用主要包括工資和相關人員費用、折舊和其他研發費用 。我們預計,隨着我們擴大項目渠道並提高新地點的項目執行率,我們的研發費用將大幅增加。
銷售 和營銷費用
我們的銷售和營銷費用主要包括工資、營銷和廣告服務,包括公共關係和投資者關係以及差旅。我們預計,隨着我們將更多項目添加到我們的項目管道中,我們的銷售和營銷費用將大幅增加,這將導致需要在新的運營領域進行營銷。
一般費用 和管理費用
我們的一般和行政費用主要包括工資、專業服務費、折舊和其他一般和行政費用,如租金和諮詢費。我們預計,隨着我們業務的增長,我們的一般和管理費用將大幅增加 特別是在員工人數、專業支持和法律成本方面。
運營結果
截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月的比較
下表列出了我們截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的運營結果:
截至6月30日的六個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
以千為單位的美元 | ||||||||
收入 | 26 | 31 | ||||||
收入成本 | (22 | ) | (27 | ) | ||||
毛利 | 4 | 4 | ||||||
研發費用 | (635 | ) | (355 | ) | ||||
銷售和市場營銷費用 | (300 | ) | (220 | ) | ||||
一般和行政費用 | (1,186 | ) | (715 | ) | ||||
其他收入 | 15 | - | ||||||
按權益法核算合營企業淨虧損份額 | (10 | ) | - | |||||
營業虧損 | (2,112 | ) | (1,286 | ) | ||||
財務收入(費用),淨額 | 681 | 45 | ||||||
淨虧損 | (1,431 | ) | (1,241 | ) |
收入 |
收入 減少了5000美元。截至2022年6月30日的6個月為26,000美元,漲幅為16%,而截至2021年6月30日的6個月為31,000美元。這筆收入來自我們在亞洲進行可行性研究時提供的服務。
銷售成本
截至2022年6月30日的6個月,收入成本減少了5,000美元,降幅為16%,降至22,000美元,而截至2021年6月30日的6個月,收入成本為27,000美元。這一收入成本歸因於我們在亞洲提供的與可行性研究相關的服務
5
研究和開發費用
截至2022年6月30日的六個月,研究和開發費用增加了28萬美元,增幅為79%,達到63.5萬美元,而截至2021年6月30日的六個月的研發費用為35.5萬美元。這一增長主要是由於直布羅陀波浪能源陣列浮子機械設備的處置 一次性虧損278,000美元,原因是能源轉換單元從我們的直布羅陀項目搬遷到洛杉磯港,以及工資支出。
銷售 和營銷費用
截至2022年6月30日的6個月,銷售和營銷費用增加了8萬美元,增幅為36%,達到30萬美元,而截至2021年6月30日的6個月的銷售額為22萬美元 。這一增長主要歸因於2022年上半年海外旅行和其他銷售和營銷活動增加了7萬美元。
一般費用 和管理費用
截至2022年6月30日的6個月,一般和行政費用增加了471,000美元,或66%,達到1,186,000美元,而截至2022年6月30日的6個月,一般和行政費用為715,000美元。這一增長主要是由於保險費增加26.9萬美元 以及與2021年資本重組相關的專業服務支出增加所致。
其他 收入
截至2022年6月30日的六個月的其他收入包括來自一家合資企業的1.5萬美元管理費。
按權益法核算的合營企業淨虧損份額
截至2022年6月30日止六個月,按權益法計提的合營企業淨虧損應佔 為10,000美元,這主要歸因於管理費。
營業虧損
截至2022年6月30日的6個月,營業虧損增加了826,000美元,增幅為64%,達到2,112,000美元,而截至2021年6月30日的6個月,營業虧損為1,286,000美元。這一增長主要是由於研發成本增加,主要是由於設備處置的一次性虧損278,000美元,以及一般和行政費用增加,主要是由於300美元的保險成本以及與資本重組相關的專業服務支出的增加。
財務 收入(支出),淨額
截至2022年6月30日的六個月,淨財務收入增加了63.6萬美元,增幅為1411%,達到681000美元,而截至2021年6月30日的六個月的淨財務收入為45000美元 。這一增長主要是由於美元對瑞典克朗升值導致外匯差額收入增加。
淨虧損
截至2022年6月30日的6個月,淨虧損增加19萬美元,增幅為15%,至1,431000美元,而截至2021年6月30日的6個月,淨虧損為1241,000美元。這一增長主要是由於一般費用和行政費用增加。
6
流動資金和資本資源。
概述
自EWP以色列成立至2022年6月30日,我們的運營資金主要來自在納斯達克第一北方首次公開募股中出售我們的普通股,通過非公開發行普通股,通過在納斯達克資本市場公開發行我們的美國存託憑證,來自股東貸款和接受各種政府贈款。截至2022年6月30日,我們擁有1,230萬美元的現金和現金等價物。
下表顯示了我們在所示時期的現金流:
截至6月30日的六個月, | ||||||||
以千為單位的美元 | 2022 | 2021 | ||||||
用於經營活動的現金,淨額 | (511 | ) | (1,286 | ) | ||||
用於投資活動的現金,淨額 | (195 | ) | (3 | ) | ||||
用於融資活動的現金,淨額 | (51 | ) | (51 | ) | ||||
現金和現金等價物淨減少 | (757 | ) | (1,340 | ) | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1,544 | ) | (351 | ) |
操作 活動
截至2022年6月30日的六個月期間,經營活動中使用的現金淨額為511,000美元,主要反映我們在此期間的淨虧損 1,431,000美元。經營活動中使用的現金減少,主要是由於取消了在計算時計入的某些非現金項目,這增加了我們的整體虧損,包括121,000美元的折舊費用,278,000美元的設備處置損失,111,000美元的其他非現金項目和營運資金組成部分的變化。
截至2021年6月30日止六個月期間,於經營活動中使用的現金淨額為1,286,000美元,主要反映本公司於該期間的淨虧損 1,241,000美元。經營活動中使用的現金減少主要是由於取消了在計算時計入的某些非現金項目,這增加了我們的整體虧損,包括12.3萬美元的折舊費用、1千美元的其他非現金項目和營運資本組成部分的變化。
截至2022年6月30日的6個月,用於經營活動的現金淨額減少了775,000美元,降至511,000美元,而截至2021年6月30日的6個月,淨現金使用為1,286 000美元。這一減少主要是由於營運資本淨額項目減少和非現金支出增加所致。
投資 活動
截至2022年6月30日止六個月,用於投資活動的現金淨額為195,000美元,主要包括對我們的EWP EDF One Ltd.合資企業的投資 美元,該合資企業在Jaffa Port建設新的試點項目。
截至2021年6月30日的六個月,用於投資活動的現金淨額包括與購買物業和設備有關的3,000美元。
截至2022年6月30日的6個月,用於投資活動的現金淨額為195億美元,而截至2021年6月30日的6個月為3,000美元。這一增長主要是由於對一家合資企業的投資18.2萬美元。
7
為 活動提供資金
在截至2022年6月30日的六個月中,用於融資活動的現金淨額包括51,000美元,用於支付公司辦公室合同租賃付款項下的本金 。
在截至2021年6月30日的六個月中,用於融資活動的現金淨額包括51,000美元,用於支付公司辦公室合同租賃付款項下的本金 。
截至2022年6月30日的6個月,用於融資活動的現金淨額為51,000美元,與截至2021年6月30日的6個月的現金淨額相同。
2019年3月7日,EWP以色列公司與PortXL荷蘭公司或PortXL公司簽署了一項貸款協議,向EWP以色列公司提供10萬歐元(約合11.3萬美元)。這筆貸款由兩部分組成:(1)提供了85,000歐元(約合96,000美元)的實物,包括與參與PortXL的創業加速器計劃有關的服務;(2)以現金提供了15,000歐元(約合17,000美元)。貸款 的複利固定利率為5%,從2019年4月1日至2028年3月31日期間累計。自2023年4月1日起,貸款的未償還餘額及其任何應計利息和未付利息將分五年到期並支付。EWP以色列公司有權隨時預付貸款的任何部分和/或利息,而不需要支付任何溢價或罰款。如果EWP以色列公司未能在到期時償還貸款,作為唯一補救措施,PortXL有權獲得EWP以色列公司的普通股,其金額等於貸款的未償還餘額和應計利息除以357.825美元,這是我們在納斯達克第一北方首次公開募股之前此類普通股的價值。根據貸款協議,EWP以色列公司有義務在PortXL提供經審計的財務報表後發送此類報表。截至2022年6月30日,根據與PortXL的貸款協議,未償還金額為122,000美元。
截至2022年6月30日,我們從關聯方獲得的貸款還欠下了以下債務。(請參見項目。7.B.-在我們的年度報告中的“相關的 締約方交易”,以瞭解更多信息)。
● | 關於2011年至2016年期間收到的一筆貸款,EWP以色列公司與本公司股東兼董事會成員David Leb簽訂了貸款協議,金額分別為200,000美元和800,000美元,或第一股東貸款和第二股東貸款。根據第一筆股東貸款的條款,EWP以色列同意從2019年1月開始以每月666美元的方式償還借款。第一筆股東貸款的年利率為4%,按年複利,本金和利息定於2020年1月到期。根據我們和Leb先生在2021年1月簽訂的附函,第一筆股東貸款計劃於2022年1月到期 。根據第二筆股東貸款的條款,EWP以色列同意在36個月內或到期日內免息償還借款。如果在到期日之前沒有償還,第二筆股東貸款將 開始收取4%的年利率。我們目前正在計提貸款金額的利息,因為我們尚未決定 是否根據貸款協議的條款償還貸款。根據Leb先生日期為2021年12月31日的附函,貸款的償還將視公司的財務狀況而定,任何償還貸款的要求將不會在2023年1月之前提出。 |
此外,我們之前還收到了各種贈款,包括特許權使用費和非特許權使用費贈款,以及其他承諾。
2013年,我們與江蘇常熟高新技術開發區管理委員會(簡稱管委會)以及常熟時瑞企業管理有限公司(簡稱CS)簽訂了貸款協議。委員會向蘇州EWP提供了一筆總額為人民幣3,977,700 (約570,000美元)的貸款。為了償還貸款本金和應計利息,根據協議條款,蘇州電工將向委員會支付未來項目和產品商業化淨收益的3%,以及5%的年息,直至全額償還為止。自2013年以來,在中國一直沒有收益,預計近期在中國的項目也不會有重大收益。此外,蘇州EWP亦有責任向CS支付未來項目商業化所得款項淨額的5%,由協議日期起計為期10年。 有關詳情,請參閲本公司年報所載經審核綜合財務報表附註15(B)。
8
我們已收到且無需償還的非特許權使用費 包括澳大利亞昆士蘭政府為支持我們在澳大利亞的運營和進一步發展而提供的75,000澳元(54,000美元)非特許權使用費 ,以及來自歐盟委員會Horizon 2020計劃的50,000歐元(56,000美元)贈款,來自VITAL Voices Global Partnership 的2,500美元贈款,用於為EDF EWP One項目的發電站安裝某些設備,來自MazeX計劃的7,500歐元(8,500美元)贈款,用於在葡萄牙的營銷和業務發展,以及來自Wohl清潔增長聯盟的8,480英鎊(11,420美元)的贈款。我們已獲得但尚未完全收到的非特許權使用費贈款 包括Innovate UK通過能源催化劑第八輪:清潔能源-實驗開發競賽提供的103,993英鎊(140,045美元)贈款(在此期間我們獲得了62,000英鎊),以及來自歐盟地平線2020研究與創新計劃的178,500歐元(約合202,000美元),作為伊利亞特財團的一部分(在此期間,我們收到了86,000歐元的預付款)。
我們 還獲得了一筆總額高達492,000新謝克爾(約合158,000美元)的特許權使用費贈款,根據融資協議,我們已從以色列能源部獲得了部分資金。到目前為止,我們已經收到了420,000新謝克爾(約135,000美元) 的贈款。根據本協議的條款,我們將收到從2019年1月開始的安裝付款,也是我們計劃在向以色列能源部提交最終項目報告後收到的最後一筆付款。我們承諾按5.0%的比率支付版税,從項目的專有技術和知識產權商業化到贈款的累計金額,與以色列消費者價格指數掛鈎,並加上以色列總會計師的利率 。
當前 展望
到目前為止,我們 主要通過以下方式為我們的運營提供資金:在納斯達克First North首次公開募股中出售我們的普通股所得收益、EWP以色列在我們在納斯達克First North首次公開募股之前私下發行股票的收益、我們的美國存託憑證在納斯達克資本市場 公開募集的收益、股東貸款以及接受各種政府贈款的收益。自2011年EWP以色列公司成立以來,我們在運營中出現了虧損和負現金流。從成立到2022年6月30日,我們沒有產生任何重大收入,我們預計在不久的將來也不會從我們的產品銷售中產生重大收入 。
截至2022年6月30日,我們的現金和現金等價物為1,230萬美元。根據我們目前預期的運營支出水平,我們預計,我們現有的現金和現金等價物將足以為至少未來12個月的運營提供資金。 自本《外國私人發行商報告》6-K表格之日起。但是,我們將需要在未來 期間提供大量額外資金,以繼續全面執行我們的業務計劃。我們目前預計,在截至2022年12月31日的一年中,我們將能夠恢復到與新冠肺炎之前的運營水平更相似的運營水平,因此,我們在2022年增加了運營活動。
此外,由於許多我們目前未知的因素,我們的運營計劃可能會發生變化,我們可能需要比計劃更早地尋求額外的 資金。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括:
● | 我們的研究和開發工作,包括我們在分配或預期的時間內完成研究和開發項目或產品開發的能力; |
● | 尋求及時將我們的產品商業化的成本、時機和結果; |
● | 我們產生現金流的能力; |
● | 經濟疲軟,包括通貨膨脹,或特別是外國經濟體和市場的政治不穩定; |
● | 新冠肺炎疫情持續時間及其對我們的研發、運營和財務狀況的影響; |
● | 政府對我們行業的監管,更具體地説,是獲得監管批准或許可以在不同的地理市場推出我們的技術的成本和時間;以及 |
● | 加強我們生產WEC技術的製造協議的成本和時機。 |
9
在 我們能夠產生可觀的收入之前,我們預計將通過我們現有的現金、現金等價物 和短期存款、過去的發行、貸款或債務或股權融資的淨收益來滿足我們未來的現金需求。我們不能確定是否會以可接受的條款向我們提供額外的 資金。如果沒有資金,我們可能需要推遲、縮小我們產品和項目的一個或多個應用 的範圍,或取消研究或開發計劃或商業化工作。這可能會讓人對我們作為一家持續經營的企業繼續下去的能力產生很大的懷疑。
趨勢 信息
新冠肺炎大流行影響了以色列和世界各地的公司,由於其發展軌跡仍高度不確定,我們無法預測 疫情的持續時間和嚴重程度及其遏制措施。此外,我們無法預測大流行對經濟活動的影響、我們勞動力的規模以及我們的收入、盈利能力、流動性或資本資源可能受到實質性不利影響的程度的影響、趨勢和不確定性。另請參閲我們年度報告中的“項目3.D.-風險因素-與我們的業務運營相關的風險-我們的業務和運營一直並可能繼續受到不斷演變和持續的新冠肺炎大流行的不利影響”。
關鍵會計估算
編制財務報表要求我們作出估計和假設,以影響報告期內報告的資產、債務、收入和支出的金額。有關我們關鍵會計估計的全面討論,請參閲我們年度報告中的項目5.運營和財務回顧與展望-管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析 E.關鍵會計估計“一節。
10