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級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2021-12-030000796343US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2021-12-030000796343US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2021-12-030000796343US-GAAP:公允價值計量非經常性會員adbe:傑出筆記會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-09-020000796343US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2022-09-022022-09-020000796343美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:財政部成員2019-06-070000796343美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:外匯期權成員2022-09-022022-09-020000796343美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:外匯期權成員2022-09-020000796343美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:財政部成員2022-09-022022-09-020000796343US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:外匯期權成員2022-09-020000796343US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:外匯期權成員2021-12-030000796343US-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForexFordFord會員2022-09-020000796343US-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForexFordFord會員2021-12-030000796343美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:外匯期權成員2022-06-042022-09-020000796343美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:外匯期權成員2021-12-042022-09-020000796343美國公認會計準則:現金流對衝會員美國通用會計準則:銷售會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:外匯期權成員2022-06-042022-09-020000796343美國公認會計準則:現金流對衝會員美國通用會計準則:銷售會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:外匯期權成員2021-12-042022-09-020000796343美國公認會計準則:現金流對衝會員美國通用會計準則:銷售會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:外匯期權成員2021-06-052021-09-030000796343美國公認會計準則:現金流對衝會員美國通用會計準則:銷售會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:外匯期權成員2020-11-282021-09-030000796343US-GAAP:客户合同成員2022-09-020000796343US-GAAP:客户合同成員2021-12-030000796343adbe:已購買技術會員2022-09-020000796343adbe:已購買技術會員2021-12-030000796343US-GAAP:商標會員2022-09-020000796343US-GAAP:商標會員2021-12-030000796343US-GAAP:其他無形資產成員2022-09-020000796343US-GAAP:其他無形資產成員2021-12-030000796343adbe:其他無形資產成員總數2022-09-020000796343US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2021-12-030000796343US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2021-12-042022-09-020000796343US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-09-020000796343US-GAAP:績效股成員2021-12-030000796343US-GAAP:績效股成員2021-12-042022-09-020000796343US-GAAP:績效股成員2022-09-020000796343adbe: Program 2019 會員US-GAAP:績效股成員2021-12-042022-09-020000796343US-GAAP:員工股票會員2021-12-042022-09-020000796343US-GAAP:員工股票會員2022-09-020000796343US-GAAP:員工股票會員2020-11-282021-09-030000796343US-GAAP:員工股票會員2021-09-0300007963432022-09-022022-09-020000796343美國公認會計準則:銷售成員成本2022-06-042022-09-020000796343美國公認會計準則:銷售成員成本2021-06-052021-09-030000796343美國公認會計準則:銷售成員成本2021-12-042022-09-020000796343美國公認會計準則:銷售成員成本2020-11-282021-09-030000796343US-GAAP:研發費用會員2022-06-042022-09-020000796343US-GAAP:研發費用會員2021-06-052021-09-030000796343US-GAAP:研發費用會員2021-12-042022-09-020000796343US-GAAP:研發費用會員2020-11-282021-09-030000796343US-GAAP:銷售和營銷費用會員2022-06-042022-09-020000796343US-GAAP:銷售和營銷費用會員2021-06-052021-09-030000796343US-GAAP:銷售和營銷費用會員2021-12-042022-09-020000796343US-GAAP:銷售和營銷費用會員2020-11-282021-09-030000796343US-GAAP:一般和管理費用會員2022-06-042022-09-020000796343US-GAAP:一般和管理費用會員2021-06-052021-09-030000796343US-GAAP:一般和管理費用會員2021-12-042022-09-020000796343US-GAAP:一般和管理費用會員2020-11-282021-09-0300007963432020-12-100000796343ADBE:Accelerated股份回購協議會員2021-12-042022-09-020000796343ADBE:結構化股票回購協議成員2021-12-042022-09-020000796343ADBE:結構化股票回購協議成員2020-11-282021-09-030000796343ADBE:結構化股票回購協議成員2022-09-020000796343US-GAAP:後續活動成員ADBE:結構化股票回購協議成員2022-09-032022-09-280000796343US-GAAP:後續活動成員ADBE:結構化股票回購協議成員2022-09-280000796343adbe: 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最低成員US-GAAP:循環信貸機制成員2022-06-302022-06-300000796343SRT: 最大成員US-GAAP:循環信貸機制成員2022-06-302022-06-300000796343US-GAAP:循環信貸機制成員2022-09-02 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
________________________________
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2022年9月2日
要麼
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號: 0-15175
ADOBE INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
________________________________
| | | | | |
特拉華 | 77-0019522 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
公園大道 345 號, 聖何塞, 加利福尼亞95110-2704
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(408) 536-6000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.0001美元 | ADBE | 納斯達克 |
________________________________
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 (不要檢查申報公司是否規模較小) | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。是的☐沒有 ☒
截至2022年9月23日, 464.9註冊人普通股的百萬股,$0.0001每股面值,已發行並已發行。
ADOBE INC.
表格 10-Q
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁號 |
第一部分—財務信息 | |
第 1 項。 |
簡明合併財務報表: | 3 |
|
簡明合併資產負債表 2022 年 9 月 2 日和 2021 年 12 月 3 日 | 3 |
|
簡明合併損益表 截至 2022 年 9 月 2 日和 2021 年 9 月 3 日的三個月和九個月 | 4 |
|
簡明綜合收益表 截至 2022 年 9 月 2 日和 2021 年 9 月 3 日的三個月和九個月 | 5 |
|
股東權益簡明合併報表 截至 2022 年 9 月 2 日和 2021 年 9 月 3 日的三個月和九個月 | 6 |
|
簡明合併現金流量表 截至2022年9月2日和2021年9月3日的九個月 | 8 |
|
簡明合併財務報表附註 | 9 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 27 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
第 4 項。 |
控制和程序 | 40 |
| | |
第二部分——其他信息 | |
第 1 項。 |
法律訴訟 | 41 |
第 1A 項。 |
風險因素 | 41 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 56 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 | 56 |
第 5 項。 |
其他信息 | 56 |
第 6 項。 |
展品 | 57 |
簽名 | 58 |
商標摘要 | 59 |
第一部分—財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表
ADOBE INC.
簡明的合併資產負債表
(以百萬計,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月2日 2022 | | 12月3日 2021 |
| (未經審計) | | (*) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,870 | | | $ | 3,844 | |
短期投資 | 1,894 | | | 1,954 | |
貿易應收賬款,扣除可疑賬户備抵金美元24和 $16,分別地 | 1,723 | | | 1,878 | |
預付費用和其他流動資產 | 1,002 | | | 993 | |
流動資產總額 | 8,489 | | | 8,669 | |
財產和設備,淨額 | 1,858 | | | 1,673 | |
經營租賃使用權資產,淨額 | 414 | | | 443 | |
善意 | 12,756 | | | 12,668 | |
其他無形資產,淨額 | 1,548 | | | 1,820 | |
遞延所得税 | 799 | | | 1,085 | |
其他資產 | 880 | | | 883 | |
總資產 | $ | 26,744 | | | $ | 27,241 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
貿易應付賬款 | $ | 316 | | | $ | 312 | |
應計費用 | 1,629 | | | 1,736 | |
債務 | 500 | | | — | |
遞延收入 | 4,829 | | | 4,733 | |
應繳所得税 | 76 | | | 54 | |
經營租賃負債 | 88 | | | 97 | |
流動負債總額 | 7,438 | | | 6,932 | |
長期負債: | | | |
債務 | 3,627 | | | 4,123 | |
遞延收入 | 114 | | | 145 | |
應繳所得税 | 510 | | | 534 | |
遞延所得税 | 3 | | | 5 | |
經營租賃負債 | 426 | | | 453 | |
其他負債 | 253 | | | 252 | |
負債總額 | 12,371 | | | 12,444 | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.0001面值; 2授權股份; 無發行的 | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值; 900授權股份; 601已發行的股票; 467和 475分別為已發行股份 | — | | | — | |
額外的實收資本 | 9,548 | | | 8,428 | |
留存收益 | 27,158 | | | 23,905 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (224) | | | (137) | |
庫存股,按成本計算(134和 126分別為股票) | (22,109) | | | (17,399) | |
股東權益總額 | 14,373 | | | 14,797 | |
負債和股東權益總額 | $ | 26,744 | | | $ | 27,241 | |
_________________________________________
(*) 截至2021年12月3日的簡明合併資產負債表源自該日經審計的合併財務報表,但不包括公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。
參見簡明合併財務報表的附註。
ADOBE INC.
簡明合併收益表
(以百萬計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月2日 2022 | | 9月3日 2021 | | 9月2日 2022 | | 9月3日 2021 |
收入: | | | | | | | |
訂閲 | $ | 4,128 | | | $ | 3,657 | | | $ | 12,156 | | | $ | 10,761 | |
產品 | 126 | | | 119 | | | 417 | | | 427 | |
服務及其他 | 179 | | | 159 | | | 508 | | | 487 | |
總收入 | 4,433 | | | 3,935 | | | 13,081 | | | 11,675 | |
收入成本: | | | | | | | |
訂閲 | 413 | | | 344 | | | 1,216 | | | 996 | |
產品 | 8 | | | 10 | | | 27 | | | 29 | |
服務及其他 | 125 | | | 113 | | | 354 | | | 333 | |
總收入成本 | 546 | | | 467 | | | 1,597 | | | 1,358 | |
毛利 | 3,887 | | | 3,468 | | | 11,484 | | | 10,317 | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 | 775 | | | 651 | | | 2,214 | | | 1,883 | |
銷售和營銷 | 1,266 | | | 1,068 | | | 3,671 | | | 3,190 | |
一般和行政 | 319 | | | 265 | | | 879 | | | 811 | |
| | | | | | | |
無形資產的攤銷 | 43 | | | 43 | | | 127 | | | 132 | |
運營費用總額 | 2,403 | | | 2,027 | | | 6,891 | | | 6,016 | |
營業收入 | 1,484 | | | 1,441 | | | 4,593 | | | 4,301 | |
營業外收入(支出): | | | | | | | |
利息支出 | (28) | | | (27) | | | (84) | | | (85) | |
淨投資收益(虧損) | (6) | | | 7 | | | (23) | | | 20 | |
其他收入(支出),淨額 | 6 | | | (3) | | | 5 | | | 1 | |
非營業收入(支出)總額,淨額 | (28) | | | (23) | | | (102) | | | (64) | |
所得税前收入 | 1,456 | | | 1,418 | | | 4,491 | | | 4,237 | |
所得税準備金 | 320 | | | 206 | | | 911 | | | 648 | |
淨收入 | $ | 1,136 | | | $ | 1,212 | | | $ | 3,580 | | | $ | 3,589 | |
每股基本淨收益 | $ | 2.42 | | | $ | 2.54 | | | $ | 7.60 | | | $ | 7.51 | |
用於計算每股基本淨收益的股票 | 469 | | | 477 | | | 471 | | | 478 | |
攤薄後的每股淨收益 | $ | 2.42 | | | $ | 2.52 | | | $ | 7.57 | | | $ | 7.45 | |
用於計算攤薄後的每股淨收益的股票 | 469 | | | 481 | | | 473 | | | 481 | |
| | | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
ADOBE INC.
綜合收益的簡明合併報表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月2日 2022 | | 9月3日 2021 | | 9月2日 2022 | | 9月3日 2021 |
| 增加/(減少) | | 增加/(減少) |
淨收入 | $ | 1,136 | | | $ | 1,212 | | | $ | 3,580 | | | $ | 3,589 | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
可供出售證券: | | | | | | | |
可供出售證券的未實現收益/虧損 | (6) | | | (1) | | | (35) | | | (4) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
衍生工具的未實現收益/虧損 | 107 | | | 12 | | | 193 | | | 5 | |
衍生工具已實現收益/虧損的重新分類調整 | (47) | | | 5 | | | (89) | | | 26 | |
被指定為套期保值工具的衍生品的淨增加(減少) | 60 | | | 17 | | | 104 | | | 31 | |
外幣折算調整 | (83) | | | (26) | | | (156) | | | — | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損) | (29) | | | (10) | | | (87) | | | 27 | |
扣除税款後的綜合收益總額 | $ | 1,107 | | | $ | 1,202 | | | $ | 3,493 | | | $ | 3,616 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
ADOBE INC.
簡明的股東權益合併報表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月2日的三個月 |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 國庫股 | | |
| | 股份 | | 金額 | | | | | 股份 | | 金額 | | 總計 |
截至2022年6月3日的餘額 | | 601 | | | $ | — | | | $ | 9,102 | | | $ | 26,022 | | | $ | (195) | | | (130) | | | $ | (20,944) | | | $ | 13,985 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 1,136 | | | — | | | — | | | — | | | 1,136 | |
其他綜合收益(虧損), 扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29) | | | — | | | — | | | (29) | |
根據股票補償計劃重新發行庫存股 | | — | | | — | | | 68 | | | — | | | — | | | 1 | | | 35 | | | 103 | |
回購普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (1,200) | | | (1,200) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 378 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 378 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月2日的餘額 | | 601 | | | $ | — | | | $ | 9,548 | | | $ | 27,158 | | | $ | (224) | | | (134) | | | $ | (22,109) | | | $ | 14,373 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2021 年 9 月 3 日的三個月 |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 國庫股 | | |
| | 股份 | | 金額 | | | | | 股份 | | 金額 | | 總計 |
截至2021年6月4日的餘額 | | 601 | | | $ | — | | | $ | 7,877 | | | $ | 21,538 | | | $ | (121) | | | (124) | | | $ | (15,442) | | | $ | 13,852 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 1,212 | | | — | | | — | | | — | | | 1,212 | |
其他綜合收益(虧損), 扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | — | | | — | | | (10) | |
根據股票補償計劃重新發行庫存股 | | — | | | — | | | 52 | | | — | | | — | | | 1 | | | 29 | | | 81 | |
回購普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (1,000) | | | (1,000) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 280 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 280 | |
遞延薪酬計劃中的股份價值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
截至2021年9月3日的餘額 | | 601 | | | $ | — | | | $ | 8,209 | | | $ | 22,750 | | | $ | (131) | | | (125) | | | $ | (16,414) | | | $ | 14,414 | |
ADOBE INC.
簡明的股東權益合併報表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月2日的九個月 |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 國庫股 | | |
| | 股份 | | 金額 | | | | | 股份 | | 金額 | | 總計 |
截至2021年12月3日的餘額 | | 601 | | | $ | — | | | $ | 8,428 | | | $ | 23,905 | | | $ | (137) | | | (126) | | | $ | (17,399) | | | $ | 14,797 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 3,580 | | | — | | | — | | | — | | | 3,580 | |
其他綜合收益(虧損), 扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (87) | | | — | | | — | | | (87) | |
根據股票補償計劃重新發行庫存股 | | — | | | — | | | 68 | | | (327) | | | — | | | 3 | | | 86 | | | (173) | |
回購普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | (4,800) | | | (4,800) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 1,052 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,052 | |
遞延薪酬計劃中的股份價值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
截至2022年9月2日的餘額 | | 601 | | | $ | — | | | $ | 9,548 | | | $ | 27,158 | | | $ | (224) | | | (134) | | | $ | (22,109) | | | $ | 14,373 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2021 年 9 月 3 日的九個月 |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 國庫股 | | |
| | 股份 | | 金額 | | | | | 股份 | | 金額 | | 總計 |
截至2020年11月27日的餘額 | | 601 | | | $ | — | | | $ | 7,357 | | | $ | 19,611 | | | $ | (158) | | | (122) | | | $ | (13,546) | | | $ | 13,264 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 3,589 | | | — | | | — | | | — | | | 3,589 | |
其他綜合收益(虧損), 扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27 | | | — | | | — | | | 27 | |
根據股票補償計劃重新發行庫存股 | | — | | | — | | | 52 | | | (450) | | | — | | | 3 | | | 86 | | | (312) | |
回購普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (2,950) | | | (2,950) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 800 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 800 | |
遞延薪酬計劃中的股份價值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
截至2021年9月3日的餘額 | | 601 | | | $ | — | | | $ | 8,209 | | | $ | 22,750 | | | $ | (131) | | | (125) | | | $ | (16,414) | | | $ | 14,414 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
ADOBE INC.
簡明的合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 |
| 9月2日 2022 | | 9月3日 2021 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 3,580 | | | $ | 3,589 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊、攤銷和增值 | 641 | | | 583 | |
基於股票的薪酬 | 1,052 | | | 800 | |
減少經營租賃使用權資產 | 63 | | | 53 | |
遞延所得税 | 282 | | | 120 | |
未實現的投資損失(收益),淨額 | 33 | | | (11) | |
其他非現金物品 | 8 | | | 3 | |
扣除收購資產和假定負債後的經營資產和負債的變化: | | | |
貿易應收賬款,淨額 | 146 | | | (105) | |
預付費用和其他資產 | (133) | | | (423) | |
貿易應付賬款 | 11 | | | 18 | |
應計費用和其他負債 | (237) | | | (47) | |
應繳所得税 | 2 | | | 13 | |
遞延收入 | 65 | | | 571 | |
經營活動提供的淨現金 | 5,513 | | | 5,164 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買短期投資 | (703) | | | (881) | |
短期投資的到期日 | 497 | | | 701 | |
出售短期投資的收益 | 221 | | | 138 | |
收購,扣除獲得的現金 | (126) | | | (1,470) | |
購買財產和設備 | (351) | | | (249) | |
購買長期投資、無形資產和其他資產 | (39) | | | (37) | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (501) | | | (1,798) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
回購普通股 | (4,800) | | | (2,950) | |
重新發行庫存股的收益 | 278 | | | 290 | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | (451) | | | (602) | |
| | | |
| | | |
其他籌資活動,淨額 | 59 | | | 39 | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (4,914) | | | (3,223) | |
外幣匯率對現金和現金等價物的影響 | (72) | | | 2 | |
現金和現金等價物的淨變化 | 26 | | | 145 | |
期初的現金和現金等價物 | 3,844 | | | 4,478 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 3,870 | | | $ | 4,623 | |
補充披露: | | | |
為所得税支付的現金,扣除退款 | $ | 486 | | | $ | 589 | |
支付利息的現金 | $ | 101 | | | $ | 100 | |
| | | |
| | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
ADOBE INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1。重要會計政策的列報基礎和摘要
我們已根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制了隨附的未經審計的簡明合併財務報表。根據這些細則和條例,我們壓縮或省略了根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的年度合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露。管理層認為,我們已經進行了所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整,除非另有説明),以公允地反映我們的財務狀況、經營業績和現金流。我們的中期經營業績不一定表明任何其他過渡期或整個財年的預期業績。這些財務報表和隨附附註應與我們在美國證券交易委員會提交的截至2021年12月3日的10-K表年度報告(我們的 “年度報告”)中的合併財務報表及其附註一起閲讀。
估算值的使用
在根據公認會計原則和美國證券交易委員會的規章制度編制簡明合併財務報表和相關披露時,我們必須做出影響簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估計和判斷。實際結果可能與這些估計值存在重大差異。
財政年度
我們的財政年度為52周或53周,在最接近11月30日的星期五結束。截至2021年9月3日的九個月中,我們的財務業績得益於2021財年第一季度延長了一週,這是因為我們的財務日曆為52/53周,其中2022財年為52周,而2021財年為53周。
重要會計政策
與我們的年度報告中描述的重要會計政策相比,我們的重要會計政策沒有重大變化。
已通過的會計指導方針和會計公告尚未生效
在截至2022年9月2日的九個月中,沒有任何對我們有重要意義或潛在意義的近期會計聲明、會計聲明的變化或最近通過的會計指導。
目錄
ADOBE INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注意事項 2。收入
細分信息
截至2022年9月2日和2021年9月3日的三個月,我們的分部業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 數字化 媒體 | | 數字化 經驗 | | 出版和 廣告 | | 總計 |
截至2022年9月2日的三個月 | | | | | | | |
收入 | $ | 3,232 | | | $ | 1,120 | | | $ | 81 | | | $ | 4,433 | |
收入成本 | 136 | | | 385 | | | 25 | | | 546 | |
毛利 | $ | 3,096 | | | $ | 735 | | | $ | 56 | | | $ | 3,887 | |
毛利佔收入的百分比 | 96 | % | | 66 | % | | 69 | % | | 88 | % |
截至 2021 年 9 月 3 日的三個月 | | | | | | | |
收入 | $ | 2,865 | | | $ | 985 | | | $ | 85 | | | $ | 3,935 | |
收入成本 | 106 | | | 334 | | | 27 | | | 467 | |
毛利 | $ | 2,759 | | | $ | 651 | | | $ | 58 | | | $ | 3,468 | |
毛利佔收入的百分比 | 96 | % | | 66 | % | | 68 | % | | 88 | % |
截至2022年9月2日和2021年9月3日的九個月中,我們的分部業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 數字化 媒體 | | 數字化 經驗 | | 出版和 廣告 | | 總計 |
截至2022年9月2日的九個月 | | | | | | | |
收入 | $ | 9,542 | | | $ | 3,272 | | | $ | 267 | | | $ | 13,081 | |
收入成本 | 411 | | | 1,111 | | | 75 | | | 1,597 | |
毛利 | $ | 9,131 | | | $ | 2,161 | | | $ | 192 | | | $ | 11,484 | |
毛利佔收入的百分比 | 96 | % | | 66 | % | | 72 | % | | 88 | % |
截至 2021 年 9 月 3 日的九個月 | | | | | | | |
收入 | $ | 8,511 | | | $ | 2,857 | | | $ | 307 | | | $ | 11,675 | |
收入成本 | 303 | | | 972 | | | 83 | | | 1,358 | |
毛利 | $ | 8,208 | | | $ | 1,885 | | | $ | 224 | | | $ | 10,317 | |
毛利佔收入的百分比 | 96 | % | | 66 | % | | 73 | % | | 88 | % |
截至2022年9月2日和2021年9月3日的三個月和九個月中,按地理區域劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月 |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
美洲 | $ | 2,600 | | | $ | 2,242 | | | $ | 7,570 | | | $ | 6,651 | |
EMEA | 1,143 | | | 1,061 | | | 3,436 | | | 3,139 | |
亞太地區 | 690 | | | 632 | | | 2,075 | | | 1,885 | |
總計 | $ | 4,433 | | | $ | 3,935 | | | $ | 13,081 | | | $ | 11,675 | |
目錄
ADOBE INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2022年9月2日和2021年9月3日的三個月和九個月中,我們的數字媒體可報告板塊主要產品的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月 |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
創意雲 | $ | 2,625 | | | $ | 2,372 | | | $ | 7,778 | | | $ | 7,069 | |
文檔雲 | 607 | | | 493 | | | 1,764 | | | 1,442 | |
數字媒體總收入 | $ | 3,232 | | | $ | 2,865 | | | $ | 9,542 | | | $ | 8,511 | |
截至2022年9月2日和2021年9月3日的三個月和九個月按細分市場劃分的訂閲收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月 |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
數字媒體 | $ | 3,116 | | | $ | 2,757 | | | $ | 9,190 | | | $ | 8,156 | |
數字體驗 | 981 | | | 864 | | | 2,874 | | | 2,493 | |
出版和廣告 | 31 | | | 36 | | | 92 | | | 112 | |
訂閲收入總額 | $ | 4,128 | | | $ | 3,657 | | | $ | 12,156 | | | $ | 10,761 | |
合約餘額
當存在開具發票和收取付款的無條件權利時,應收款即記錄在案,因此只需要一段時間才能支付對價。簡明合併資產負債表上的貿易應收賬款中包括尚未開具發票的未開票應收賬款餘額,通常與在開具發票之前交付的許可證收入或服務有關。截至2022年9月2日,扣除可疑賬款備抵後的貿易應收賬款餘額為美元1.72十億,包括美元的未開票應收賬款97百萬。截至2021年12月3日,扣除可疑賬款備抵後的貿易應收賬款餘額為美元1.88十億,包括美元的未開票應收賬款82百萬。
我們保留了可疑賬款備抵額,該備抵反映了我們對可能無法收回的貿易應收賬款的最佳估計,並以特定儲備金和一般儲備金為基礎。我們通過考慮歷史經驗、信用價值、貿易應收賬款餘額的期限、當前的經濟狀況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測等因素,在集體基礎上維持一般儲備。可疑賬户備抵額為美元24百萬和美元16截至2022年9月2日和2021年12月3日,分別為百萬。
當存在有條件的對價權並且發生了控制權轉讓時,合同資產即得到承認。合同資產包含在簡明合併資產負債表中流動部分的預付費用和其他流動資產以及長期部分的其他資產。我們會定期審查合同資產餘額的減值情況,考慮歷史經驗、信用價值、餘額年限、當前經濟狀況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測等因素。在截至2022年9月2日的九個月中,合同資產減值並不重要。合同資產為 $80百萬和美元85截至2022年9月2日和2021年12月3日,分別為百萬。
遞延收入主要包括在確認訂閲服務收入之前收到的賬單或付款,包括不可取消和不可退還的承諾資金以及可退還的客户存款。當控制權移交給客户時,遞延收入即被確認為收入。截至2022年9月2日,遞延收入的餘額為美元4.94十億,其中包括 $33百萬可退還的客户存款。與我們的某些企業客户簽訂的承諾資金不可取消且不可退款,這提供了續訂每月本地定期許可證或使用部分或全部資金購買其他 Adobe 產品或服務的選項。與這些協議相關的不可取消和不可退還的承諾資金約為 5佔遞延收入總額的百分比。
目錄
ADOBE INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2021年12月3日,遞延收入的餘額為美元4.88十億。在截至2022年9月2日的三個月和九個月中,約為美元873百萬和美元4.37截至2021年12月3日,分別確認了10億美元的收入,這些收入包含在遞延收入餘額中。
分配給剩餘履約債務的交易價格代表尚未確認的合同收入,其中包括遞延收入和將在未來各期確認為收入的未開單金額。截至2022年9月2日,剩餘的履約義務約為美元14.11十億。與上段提及的某些企業客户協議相關的不可取消和不可退款的資金約為 5佔剩餘履約義務總額的百分比。大約 73剩餘履約義務的百分比,不包括上述企業客户協議,預計將在未來12個月內得到確認,其餘部分將在此後確認。
如果我們預計與客户簽訂合同的增量成本的收益將超過一年,並且主要與支付給我們的銷售人員的銷售佣金有關,則將這些增量成本資本化。資本化合同購置成本包含在簡明合併資產負債表中流動部分的預付費用和其他流動資產以及長期部分的其他資產中。資本化合同購置成本為 $649百萬和美元611截至2022年9月2日和2021年12月3日,分別為百萬。
我們會記錄未來可能需要退款的金額的退款負債,其中包括銷售退貨準備金以及客户返利和積分。退款負債包含在簡明合併資產負債表上的應計費用中。退款負債為 $105百萬和美元128截至2022年9月2日和2021年12月3日,分別為百萬。
注意事項 3。 收購
Figma
2022年9月2日之後,我們達成了一項最終協議,根據該協議,我們打算以約美元的價格收購Figma, Inc.(“Figma”)20十億,由大約一半的現金和一半的股票組成,視收購價格的慣例調整而定。大約 6將向Figma的首席執行官和員工額外發放100萬個限制性股票,這些股票將在收盤後的四年內歸屬。該交易尚待監管部門批准和慣例成交條件,預計將於2023年完成。我們將被要求向Figma支付反向終止費 $1如果交易未能獲得監管許可,假設所有其他成交條件均已滿足或免除,或者如果交易未能在自2022年9月15日起的18個月內完成,則為十億美元。
Figma 是一傢俬人控股公司,提供網絡優先的協作產品設計平臺。收盤後,我們打算將Figma納入我們的數字媒體可報告板塊,用於財務報告目的。
Frame.io
2021 年 10 月 7 日,我們完成了對提供雲視頻協作平臺的私營公司 Frame.io 的收購,該公司提供基於雲的視頻協作平臺,價格約為 $1.24十億,主要是現金對價。自收購之日起,Frame.io的財務業績已包含在我們的簡明合併財務報表中。據報道,Frame.io 是我們的數字媒體可報道板塊的一部分。
目錄
ADOBE INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表顯示了根據截至2021年10月7日的相應估計公允價值和該日的相關估計使用壽命,對收購的可識別無形資產總額和假設淨負債的最終收購價格分配。在截至2022年9月2日的九個月中,根據管理層對總收購價格及其對商譽的相關影響的估計和假設的變化,我們記錄了購買會計調整,這些調整並不重要。
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 金額 | | 加權平均使用壽命(年) |
購買的技術 | $ | 331 | | | 4 |
正在進行的研究和開發 (1) | 19 | | | 不適用 |
商標 | 4 | | | 3 |
客户合同和關係 | 3 | | | 10 |
可識別的無形資產總額 | 357 | | | |
假設的淨負債 | (36) | | | 不適用 |
善意 (2) | 915 | | | 不適用 |
總購買價格 | $ | 1,236 | | | |
_________________________________________
(1) 資本化為購買的技術,被視為無限期,直到相關研發工作完成或放棄。
(2) 出於税收目的不可扣除。
工作前線
2020 年 12 月 7 日,我們以大約 $ 的價格完成了對提供工作流程平臺的私人控股公司 Workfront 的收購1.52十億的現金對價。自收購之日起,Workfront的財務業績已包含在我們的簡明合併財務報表中。據報道,Workfront是我們的數字體驗可報告板塊的一部分。
下表顯示了根據截至2020年12月7日的估計公允價值和該日的相關估計使用壽命,對收購的可識別無形資產總額和假設淨負債的最終收購價格分配。
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 金額 | | 加權平均使用壽命(年) |
客户合同和關係 | $ | 290 | | | 10 |
購買的技術 | 100 | | | 3 |
待辦事項 | 40 | | | 2 |
商標 | 30 | | | 5 |
可識別的無形資產總額 | 460 | | | |
假設的淨負債 | (31) | | | 不適用 |
善意 (1) | 1,095 | | | 不適用 |
總購買價格 | $ | 1,524 | | | |
_________________________________________
(1) 出於税收目的不可扣除。
由於對我們簡明的合併財務報表的影響並不大,因此尚未提供這些收購的預估財務信息。
目錄
ADOBE INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注意事項 4。現金、現金等價物和短期投資
現金等價物包括高流動性的有價證券,在購買之日其剩餘到期日為三個月或更短。我們將對有價債務證券的投資歸類為 “可供出售”。我們根據報價或其他現成的市場信息,按公允價值進行這些投資。有價債務證券的未實現收益和未實現的非信貸相關損失包含在我們簡明的合併資產負債表中扣除税款的累計其他綜合收益中。未實現的信貸相關損失記入其他收入(支出),淨額計入我們的簡明合併收益表,在我們的簡明合併資產負債表中為信貸相關損失留出相應的備抵金。收益和損失使用特定的識別方法確定,並在我們的簡明合併損益表中實現時予以確認。
截至2022年9月2日,現金、現金等價物和短期投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 估計的 公允價值 |
流動資產: | | | | | | | |
現金 | $ | 595 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 595 | |
現金等價物: | | | | | | | |
公司債務證券 | 21 | | | — | | | — | | | 21 | |
貨幣市場基金 | 3,202 | | | — | | | — | | | 3,202 | |
| | | | | | | |
定期存款 | 25 | | | — | | | — | | | 25 | |
美國機構證券 | 13 | | | — | | | — | | | 13 | |
美國國債 | 14 | | | — | | | — | | | 14 | |
現金等價物總額 | 3,275 | | | — | | | — | | | 3,275 | |
現金和現金等價物總額 | 3,870 | | | — | | | — | | | 3,870 | |
短期固定收益證券: | | | | | | | |
資產支持證券 | 114 | | | — | | | (2) | | | 112 | |
公司債務證券 | 1,322 | | | — | | | (22) | | | 1,300 | |
外國政府證券 | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
市政證券 | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
美國機構證券 | 19 | | | — | | | — | | | 19 | |
美國國債 | 448 | | | — | | | (13) | | | 435 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
短期投資總額 | 1,931 | | | — | | | (37) | | | 1,894 | |
現金、現金等價物和短期投資總額 | $ | 5,801 | | | $ | — | | | $ | (37) | | | $ | 5,764 | |
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(未經審計)
截至2021年12月3日,現金、現金等價物和短期投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 估計的 公允價值 |
流動資產: | | | | | | | |
現金 | $ | 750 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 750 | |
現金等價物: | | | | | | | |
公司債務證券 | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
貨幣市場基金 | 2,914 | | | — | | | — | | | 2,914 | |
| | | | | | | |
定期存款 | 175 | | | — | | | — | | | 175 | |
| | | | | | | |
現金等價物總額 | 3,094 | | | — | | | — | | | 3,094 | |
現金和現金等價物總額 | 3,844 | | | — | | | — | | | 3,844 | |
短期固定收益證券: | | | | | | | |
資產支持證券 | 124 | | | — | | | — | | | 124 | |
| | | | | | | |
公司債務證券 | 1,426 | | | 2 | | | (3) | | | 1,425 | |
| | | | | | | |
市政證券 | 28 | | | — | | | — | | | 28 | |
| | | | | | | |
美國國債 | 378 | | | — | | | (1) | | | 377 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
短期投資總額 | 1,956 | | | 2 | | | (4) | | | 1,954 | |
現金、現金等價物和短期投資總額 | $ | 5,800 | | | $ | 2 | | | $ | (4) | | | $ | 5,798 | |
有關我們金融工具公允價值的更多信息,請參閲附註5。
下表根據截至2022年9月2日的既定有效到期日,彙總了歸類為短期投資的短期固定收益債務證券的估計公允價值:
| | | | | | | |
(單位:百萬) | | | 估計的 公允價值 |
一年內到期 | | | $ | 868 | |
到期時間為一到兩年 | | | 676 | |
到期時間在兩到三年之間 | | | 336 | |
三年後到期 | | | 14 | |
總計 | | | $ | 1,894 | |
我們會定期審查歸類為短期投資的債務證券是否存在減值。對於處於未實現虧損狀況的債務證券,如果我們既不打算出售,也不預計在收回攤銷成本基礎之前很可能會被要求出售,那麼我們將確定低於攤銷成本基礎的公允價值下降的任何部分是否是信貸相關因素造成的。在確定是否存在信用損失時,我們會考慮諸如市場價值低於成本的程度、發行人明顯未能按期還款、證券評級的變化以及其他相關的信用相關因素等因素。在截至2022年9月2日和2021年9月3日的九個月中,我們沒有確認任何投資的信貸相關損失備抵金。
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(未經審計)
注意事項 5。公允價值測量
經常性按公允價值計量和記錄的資產和負債
截至2022年9月2日,我們的金融資產和負債的公允價值是使用以下輸入確定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 使用報告日的公允價值測量 |
| | | 報價 處於活動狀態 的市場 相同的資產 | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 | | 意義重大 無法觀察 輸入 |
| 總計 | | (第 1 級) | | (第 2 級) | | (第 3 級) |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
公司債務證券 | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | 21 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
貨幣市場基金 | 3,202 | | | 3,202 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
定期存款 | 25 | | | 25 | | | — | | | — | |
美國機構證券 | 13 | | | — | | | 13 | | | — | |
美國國債 | 14 | | | — | | | 14 | | | — | |
短期投資: | | | | | | | |
資產支持證券 | 112 | | | — | | | 112 | | | — | |
公司債務證券 | 1,300 | | | — | | | 1,300 | | | — | |
外國政府證券 | 5 | | | — | | | 5 | | | — | |
| | | | | | | |
市政證券 | 23 | | | — | | | 23 | | | — | |
| | | | | | | |
美國機構證券 | 19 | | | — | | | 19 | | | — | |
美國國債 | 435 | | | — | | | 435 | | | — | |
預付費用和其他流動資產: | | | | | | | |
外幣衍生品 | 183 | | | — | | | 183 | | | — | |
| | | | | | | |
其他資產: | | | | | | | |
遞延薪酬計劃資產 | 150 | | | 150 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
總資產 | $ | 5,502 | | | $ | 3,377 | | | $ | 2,125 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
應計費用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
外幣衍生品 | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2021年12月3日,我們的金融資產和負債的公允價值是使用以下輸入確定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 使用報告日的公允價值測量 |
| | | 報價 處於活動狀態 的市場 相同的資產 | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 | | 意義重大 無法觀察 輸入 |
| 總計 | | (第 1 級) | | (第 2 級) | | (第 3 級) |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
公司債務證券 | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | |
貨幣市場基金 | 2,914 | | | 2,914 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
定期存款 | 175 | | | 175 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
資產支持證券 | 124 | | | — | | | 124 | | | — | |
公司債務證券 | 1,425 | | | — | | | 1,425 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
市政證券 | 28 | | | — | | | 28 | | | — | |
| | | | | | | |
美國國債 | 377 | | | — | | | 377 | | | — | |
預付費用和其他流動資產: | | | | | | | |
外幣衍生品 | 98 | | | — | | | 98 | | | — | |
其他資產: | | | | | | | |
遞延薪酬計劃資產 | 151 | | | 151 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
總資產 | $ | 5,297 | | | $ | 3,240 | | | $ | 2,057 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
應計費用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
外幣衍生品 | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有關我們金融工具公允價值的更多信息,請參閲附註4。
我們的固定收益可供出售債務證券由來自不同發行人的高質量投資級證券組成,加權平均信用評級為AA-。我們根據獨立定價供應商的定價對這些證券進行估值,這些供應商使用矩陣定價估值技術,包括對涉及相同或可比資產的市場交易生成的信息進行建模的市場方法以及折扣現金流方法。投入包括在活躍市場上相同資產的報價或在確定公允價值時可以直接或間接觀察到的報價以外的投入,包括基準收益率、發行人與基準收益率的利差、利率和美國國債或互換曲線。因此,我們將所有可供出售的固定收益證券歸類為二級。我們執行常規程序,例如比較從多個獨立來源獲得的價格,以確保記錄適當的公允價值。
我們的貨幣市場基金、定期存款和遞延補償計劃資產,包括貨幣市場和其他共同基金,其公允價值基於衡量日活躍市場的報價。
我們的場外外匯衍生品是使用定價模型和折扣現金流方法進行估值的,這些方法基於測量當日可觀察的外匯和利率數據。
我們的其他流動金融資產和流動金融負債的公允價值接近其賬面價值。
按非經常性公允價值計量的資產和負債
我們的優先票據的公允價值為 $3.91截至 2022 年 9 月 2 日,基於不太活躍的市場中可觀察到的市場價格,歸類為 2 級。 有關我們債務的更多細節,請參閲附註14。
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(未經審計)
注意事項 6。衍生金融工具
我們可能會使用衍生品來部分抵消我們對外幣的業務敞口以及預期的未來現金流和某些現有資產和負債的利率風險。我們不將我們的任何衍生工具用於交易目的。
我們訂立主淨額結算安排,允許與同一交易對手進行淨結算,從而降低衍生品交易中的信用風險。我們不抵消主淨額結算安排下衍生工具的確認公允價值金額。當某些衍生工具的淨公允價值從合同規定的門檻波動時,我們還與某些交易對手簽訂抵押品安全協議,以交換現金抵押品。過賬的抵押品包含在預付費用和其他流動資產中,收到的抵押品包含在我們簡明的合併資產負債表上的應計費用中。
現金流套期保值
在美國以外的國家/地區,我們使用美元和其他各種貨幣進行業務交易。我們可能會使用外匯期權合約或遠期合約來對衝我們預測的以外幣計價的收入的一部分。這些按公允價值計值的外匯合約的到期日最長為 12月。
2019 年 6 月,我們與大型金融機構簽訂了美國國債鎖定協議,將基準美國國債利率的名義總額定為美元1我們未來發行的十億美元債券。這些衍生工具對衝了基準利率變化對未來利息支付的影響,並在2020財年第一季度發行債務時結算。我們在2030年2月1日到期的債務期限內蒙受了與工具結算有關的損失,該損失攤銷為利息支出。 有關我們債務的更多細節,請參閲附註14。
截至2022年9月2日,我們的外匯期權合約的衍生品淨收益預計將在明年得到確認 18月,其中 $165預計在未來 12 個月內,百萬的收益將計入收入。此外,我們的國庫鎖定協議出現了淨衍生品虧損,其中美元5預計在未來 12 個月內將計入利息支出 100 萬美元。
非指定樹籬
我們未被指定為對衝工具的衍生品由外幣遠期合約組成,我們主要用於對衝以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債。
截至2022年9月2日和2021年12月3日,我們的簡明合併資產負債表上衍生工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 |
| 公允價值 資產 衍生品 | | 公允價值 責任 衍生品 | | 公允價值 資產 衍生品 | | 公允價值 責任 衍生品 |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
外匯期權合約(1) | $ | 179 | | | $ | — | | | $ | 91 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
外匯遠期合約(1) | 4 | | | 9 | | | 7 | | | 8 | |
衍生品總數 | $ | 183 | | | $ | 9 | | | $ | 98 | | | $ | 8 | |
_________________________________________
(1)公允價值資產衍生品包含在預付費用中,其他流動資產和公允價值負債衍生品包含在我們簡明合併資產負債表的應計費用中。
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(未經審計)
截至2022年9月2日和2021年9月3日的三個月和九個月的簡明綜合收益表中確認的扣除税款的衍生工具的損益與我們的外匯期權合約有關。在截至2022年9月2日的三個月和九個月中,我們確認了美元107百萬和美元193在我們的簡明綜合收益報表中,淨收益分別為百萬美元。在截至2021年9月3日的三個月和九個月中,我們的簡明綜合收益合併報表中確認的淨收益並不重要。
衍生工具對我們截至2022年9月2日和2021年9月3日的三個月和九個月的簡明合併收益表的影響主要與外匯期權合約有關。在截至2022年9月2日的三個月和九個月中,我們對美元進行了重新分類54百萬和美元105淨收益分別來自我們的外匯期權合約產生的累計其他綜合收入轉化為收入。相比之下,在截至2021年9月3日的三個月和九個月中,我們對美元進行了重新分類5百萬和美元26淨虧損分別來自我們的外匯期權合約產生的累計其他綜合收益轉化為收入。
注意事項 7。商譽和其他無形資產
截至2022年9月2日和2021年12月3日,商譽為美元12.76十億和美元12.67分別為十億。增長主要是由於在截至2022年9月2日的九個月中完成了業務收購。
截至2022年9月2日和2021年12月3日,其他需要攤銷的無形資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網 |
客户合同和關係 | $ | 1,201 | | | $ | (462) | | | $ | 739 | | | $ | 1,213 | | | $ | (379) | | | $ | 834 | |
購買的技術 | 1,060 | | | (477) | | | 583 | | | 1,053 | | | (344) | | | 709 | |
商標 | 376 | | | (161) | | | 215 | | | 376 | | | (128) | | | 248 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | 59 | | | (48) | | | 11 | | | 60 | | | (31) | | | 29 | |
其他無形資產,淨額 | $ | 2,696 | | | $ | (1,148) | | | $ | 1,548 | | | $ | 2,702 | | | $ | (882) | | | $ | 1,820 | |
與其他無形資產相關的攤銷費用為 $101百萬和美元303截至2022年9月2日的三個月和九個月分別為百萬美元。相比之下,與其他無形資產相關的攤銷費用為 $83百萬和美元262截至2021年9月3日的三個月和九個月分別為百萬美元。在這些金額中,$58百萬和美元176截至2022年9月2日的三個月和九個月的收入成本中分別包含百萬美元,以及 $40百萬和美元130在截至2021年9月3日的三個月和九個月的收入成本中,分別包含了百萬美元。
截至2022年9月2日,未來各期攤銷總支出的估計值如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 其他無形資產 (1) |
2022 年的剩餘時間 | $ | 101 | |
2023 | 376 | |
2024 | 331 | |
2025 | 293 | |
2026 | 142 | |
此後 | 286 | |
預期攤銷費用總額 | $ | 1,529 | |
_________________________________________
(1)不包括資本化的在研研和開發,在相關研發工作完成或放棄之前,這些研發被視為無限期有效。
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注意事項 8。應計費用
截至2022年9月2日和2021年12月3日的應計費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 |
應計薪酬和福利 | $ | 380 | | | $ | 490 | |
應計獎金 | 377 | | | 455 | |
| | | |
衍生抵押品負債 | 151 | | | 91 | |
應計企業營銷 | 118 | | | 96 | |
| | | |
應付税款 | 104 | | | 119 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 499 | | | 485 | |
應計費用 | $ | 1,629 | | | $ | 1,736 | |
其他主要包括退款負債和當地和區域費用的一般公司應計費用。 有關我們的衍生抵押品負債的更多詳情,請參閲附註6。
注意事項 9。股票薪酬
限制性股票單位
截至2022年9月2日的九個月中,限制性股票單位活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 股份 (單位:百萬) | | 加權平均值 授予日期 公允價值 | | 聚合 公允價值(1) (單位:百萬) |
期初未清餘額 | 6.6 | | | $ | 411.52 | | | |
已獲獎 | 3.9 | | | $ | 482.83 | | | |
已發佈 | (2.4) | | | $ | 376.20 | | | |
被沒收 | (0.6) | | | $ | 438.28 | | | |
| | | | | |
期末未清餘額 | 7.5 | | | $ | 457.41 | | | $ | 2,755 | |
| | | | | |
預計會歸屬 | 6.8 | | | $ | 455.52 | | | $ | 2,502 | |
_________________________________________
(1) 總公允價值是使用截至2022年9月2日的收盤價美元計算得出的368.14.
在截至2022年9月2日的九個月中,限制性股票單位的總公允價值為美元1.08十億。
績效股份
在 2022 財年第一季度,我們的董事會高管薪酬委員會(“ECC”)批准了 2022 年績效分享計劃。根據我們的 2022 年績效分享計劃批准的股票可以根據以下條件獲得:(i) 在三年業績期內衡量的客觀相對股東總回報率,以及 (ii) 在三個一年業績期內衡量的基於收入的財務指標。每種類型的績效目標加權為50%,每種績效目標的實現是相互獨立確定的。在定義相應的績效目標之前,不會授予與每個績效目標相關的股份。我們2022年績效分享計劃下的股票將在 (i) 最早授予開始日期的三週年或 (ii) ECC對最後績效期成就水平的認證中較晚者獲得並懸崖歸屬,具體視參與者的持續服務而定。
我們的績效份額獎勵取決於股東相對總回報的實現情況,使用蒙特卡羅模擬模型進行估值,薪酬成本在剩餘績效或服務期內的較長時間內進行確認。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們的績效份額獎勵取決於基於收入的財務指標的實現情況,是根據授予日獎勵的公允市場價值進行估值的。相關薪酬成本根據預期績效水平在剩餘績效或服務期中較長的時間內予以確認,在ECC認證之前,定期對預期績效水平進行評估。
截至2022年9月2日,根據我們的2022年、2021年和2020年績效股份計劃授予的股票仍未發行,尚未獲得。有關我們出色的2021年和2020年績效分享計劃(包括條款)的信息,請參閲 “註釋12。截至2021年12月3日的財年的10-K表年度報告中的股票薪酬”。
截至2022年9月2日的九個月的業績份額活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 股份 (單位:百萬) | | 加權平均值 授予日期 公允價值 | | 聚合 公允價值(1) (單位:百萬) |
期初未清餘額 | 0.6 | | | $ | 408.84 | | | |
已獲獎 | 0.3 | | | $ | 402.24 | | | |
已發佈 | (0.4) | | | $ | 291.15 | | | |
被沒收 | (0.1) | | | $ | 490.39 | | | |
期末未清餘額 | 0.4 | | | $ | 495.23 | | | $ | 158 | |
| | | | | |
預計會歸屬 | 0.4 | | | $ | 494.35 | | | $ | 144 | |
_________________________________________
(1) 總公允價值是使用截至2022年9月2日的收盤價美元計算得出的368.14.
根據我們的績效分享計劃,參與者通常最多可以獲得 200最初授予的目標股份數量的百分比。在截至2022年9月2日的九個月中發行的股票來自 168ECC在2021財年第一季度認證的2019年績效分享計劃目標的實現百分比。在截至2022年9月2日的九個月中授予的股票包括 0.2為2019年績效分享計劃的最終成就額外授予百萬股股份。其餘獲獎股份用於2022年績效分享計劃。
在截至2022年9月2日的九個月中,歸屬的績效股票的公允價值總額為美元192百萬。
員工股票購買計劃股票
購買的員工 0.8百萬股,平均價格為 $333.92和 1.0百萬股,平均價格為 $294.15分別在截至2022年9月2日和2021年9月3日的九個月中。在截至2022年9月2日和2021年9月3日的九個月中,購買的股票的內在價值為美元73百萬和美元256分別是百萬。內在價值是根據購買當日的市場價值與股票購買價格之間的差額計算得出的。
補償成本
截至 2022 年 9 月 2 日,有 $3.04數十億未確認的補償成本,經估計沒收額調整後,與非既得股票獎勵和購買權有關,將在加權平均期內予以確認 2.36年份。未確認的補償費用總額將根據未來估計沒收額的變化進行調整。
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(未經審計)
截至2022年9月2日和2021年9月3日的三個月和九個月的簡明合併收益表中包含的股票薪酬總成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月 |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | $ | 26 | | | $ | 19 | | | $ | 71 | | | $ | 53 | |
研究和開發 | 189 | | | 141 | | | 527 | | | 408 | |
銷售和營銷 | 112 | | | 81 | | | 305 | | | 227 | |
一般和行政 | 51 | | | 39 | | | 149 | | | 133 | |
總計 | $ | 378 | | | $ | 280 | | | $ | 1,052 | | | $ | 821 | |
注意 10。累計其他綜合收益(虧損)
扣除相關税款的累計其他綜合收益(虧損)和活動的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 12月3日 2021 | | 增加/減少 | | 重新分類調整 | | 9月2日 2022 |
可供出售證券的未實現淨收益/虧損: | | | | | | | |
可供出售證券的未實現收益 | $ | 2 | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售證券的未實現虧損 | (4) | | | (33) | | | — | | | (37) | |
可供出售證券的未實現淨收益/虧損 | (2) | | | (35) | | | — | | (1) | (37) | |
指定為套期保值工具的衍生工具的未實現淨收益/虧損 | 29 | | | 193 | | | (89) | | (2) | 133 | |
累積外幣折算調整 | (164) | | | (156) | | | — | | | (320) | |
扣除税款後的累計其他綜合收益(虧損)總額 | $ | (137) | | | $ | 2 | | | $ | (89) | | | $ | (224) | |
_________________________________________
(1)可供出售證券收益/虧損的重新分類調整歸類為其他淨收入(支出)。
(2)外幣套期保值收益/損失的重新分類調整歸類為收入,國庫套期保值收益/損失的重新分類調整歸類為利息支出。
在截至2022年9月2日和2021年9月3日的三個月和九個月中,與其他綜合收益(虧損)的各個組成部分相關的税收並不重要。
注意 11。股票回購計劃
為了促進我們的股票回購計劃,該計劃旨在向股東返還價值並最大限度地減少股票發行造成的稀釋,我們可能會在公開市場上回購股票或與第三方簽訂結構化回購協議。2020 年 12 月,我們的董事會授予回購高達 $ 的權限15到2024財年末將有10億股普通股。
在2022財年的第一季度,我們與一家大型金融機構簽訂了加速股票回購協議(“ASR”),於是我們向他們提供了美元的預付款2.4十億。根據ASR的條款,該金融機構同意在合同生效時向我們交付部分股份,並在2022財年第三季度結算時向我們交付剩餘股份。交付的股票總數和每股支付的平均購買價格是在結算時根據ASR期限內的成交量加權平均價格(“VWAP”)減去商定的折扣確定的。
在截至2022年9月2日和2021年9月3日的九個月中,我們還與大型金融機構簽訂了多項結構化股票回購協議,於是我們向他們提供了總額為美元的預付款2.4十億和美元2.95分別為十億。根據這些結構化股票回購協議的條款,金融機構同意在相應的合同條款內按月向我們交付股票,並同意每份交付的股票數量
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(未經審計)
月是根據合約的名義總金額、區間內的交易天數和間隔內的VWAP減去商定的折扣確定的。
在截至2022年9月2日的九個月中,我們共回購了 10.7百萬股,包括大約 5.4百萬股,平均價格為 $429.13通過在2021財年和截至2022年9月2日的九個月中籤訂的結構化回購協議,以及 5.3百萬股,平均收購價格為 $451.55通過上面描述的 ASR。在截至2021年9月3日的九個月中,我們回購了大約 5.6百萬股,平均價格為 $508.52通過在2020財年和截至2021年9月3日的九個月中籤訂的結構性回購協議。
在截至2022年9月2日的九個月中,在付款之日,預付款被歸類為庫存股,即我們簡明合併資產負債表上股東權益的一部分,儘管只有截至2022年9月2日實際交付給我們的股票才被排除在每股淨收益的計算之外。截至2022年9月2日,美元400根據我們未償還的結構化股票回購協議,仍有數百萬美元的預付款。
2022年9月2日之後,作為2020年12月股票回購授權的一部分,我們與一家大型金融機構簽訂了結構化股票回購協議,於是我們向他們提供了$的預付款1.75十億。$ 完成後1.75十億股回購協議,$6.55我們在 2020 年 12 月的權力下還有十億。
注意 12。每股淨收益
下表列出了截至2022年9月2日和2021年9月3日的三個月和九個月的基本和攤薄後每股淨收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月 |
(以百萬計,每股數據除外) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 1,136 | | | $ | 1,212 | | | $ | 3,580 | | | $ | 3,589 | |
| | | | | | | |
用於計算每股基本淨收益的股票 | 468.5 | | | 476.7 | | | 471.1 | | | 477.8 | |
股票計劃和計劃中的稀釋性潛在普通股 | 0.9 | | | 4.0 | | | 1.6 | | | 3.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用於計算攤薄後的每股淨收益的股票 | 469.4 | | | 480.7 | | | 472.7 | | | 481.5 | |
| | | | | | | |
每股基本淨收益 | $ | 2.42 | | | $ | 2.54 | | | $ | 7.60 | | | $ | 7.51 | |
攤薄後的每股淨收益 | $ | 2.42 | | | $ | 2.52 | | | $ | 7.57 | | | $ | 7.45 | |
| | | | | | | |
抗稀釋潛在普通股 | 5.0 | | | 0.1 | | | 3.5 | | | 0.1 | |
注意 13。承付款和意外開支
特許權使用費
我們有與某些產品和產品的許可相關的特許權使用費承諾。特許權使用費支出通常基於每單位的美元金額或基礎收入的百分比。
賠償
在正常業務過程中,對於第三方因使用我們的產品而提出的知識產權侵權索賠,我們向客户和渠道合作伙伴提供不同範圍的賠償,並且我們會不時接受客户根據這些賠償條款提出的索賠。從歷史上看,與這些賠償條款相關的成本並不大,我們無法估計這些賠償條款對我們未來經營業績的最大潛在影響。
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在特拉華州法律允許的範圍內,我們簽訂了協議,根據該協議,在高級管理人員或董事應我們的要求以此類身份任職期間發生的某些事件或事件,我們向高級管理人員和董事提供賠償。賠償期涵蓋官員或董事一生中發生的所有相關事件和事件。根據這些賠償協議,我們未來可能需要支付的最大潛在款額是無限的;但是,我們有董事和高級管理人員保險,可以減少我們的風險敞口,使我們能夠收回未來支付的任何款項的一部分。我們認為,這些賠償協議超過適用保險範圍的估計公允價值微乎其微。
法律訴訟
對於與第三方知識產權(包括專利權)的有效性或涉嫌侵權有關的爭議,我們過去、現在和將來可能會受到索賠、談判或複雜、曠日持久的訴訟。知識產權糾紛和訴訟可能代價高昂,可能會轉移管理層和關鍵技術人員的注意力和精力,從而幹擾我們的業務運營。儘管我們成功地辯護或解決了過去的訴訟和爭議,但在任何正在進行或未來的訴訟和爭議中,我們可能無法勝訴。第三方知識產權糾紛可能使我們承擔重大責任,要求我們以不利的條件簽訂特許權使用費和許可安排,阻止我們許可某些產品或提供某些服務,限制我們銷售產品或服務的禁令,對我們的運營或競爭市場造成嚴重幹擾,或者要求我們履行與客户的賠償承諾,包括各種許可安排和服務協議下的合同條款。
除知識產權糾紛外,我們還面臨法律訴訟、索賠(包括與商業、就業和其他事項有關的索賠)和調查,包括政府調查。其中一些爭議、法律訴訟和調查可能包括對鉅額或不確定賠償金額的投機性索賠。我們根據公認會計原則每季度審議所有索賠,並根據已知事實評估潛在損失是否被認為合理可能或可能和可估計。在此評估的基礎上,我們隨後評估披露要求以及此類索賠是否應計入我們的財務報表。然後,將與董事會審計委員會審查和討論該決定。
當負債很可能發生且損失金額可以合理估計時,我們就負債作出準備。這些條款至少每季度審查一次,並進行調整,以反映與特定案件有關的談判、和解、裁決、法律顧問的建議以及其他信息和事件的影響。除非在本説明中另有明確披露,否則我們已確定無需就針對我們的任何索賠提供責任準備或披露,因為:(a) 此類索賠發生的損失不可能超過已經確認的金額(如果有);(b)無法估計合理可能的損失或損失範圍;或(c)此類估計不重要。
與訴訟相關的所有法律費用均在發生時記為費用。訴訟本質上是不可預測的。但是,我們認為,對於針對我們的未決法律問題,我們有有效的抗辯理由。儘管如此,一項或多項此類訴訟、索賠或調查的不利解決方案可能會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生負面影響。
在內部和通過商業軟件聯盟等組織開展的反盜版工作中,我們不時對涉嫌的版權侵權者提起訴訟。此類訴訟可能導致反訴,指控其不當使用訴訟或違反其他法律。我們認為,對於此類反訴,我們有有效的抗辯理由;但是,一項或多項反訴的解決可能會在任何特定時期內對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生負面影響。
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(未經審計)
注意 14。債務
截至2022年9月2日和2021年12月3日,我們的借款賬面價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 發行日期 | | 截止日期 | | 有效利率 | | 2022 | | | | 2021 | | |
1.70% 2023 年票據 | 2020 年 2 月 | | 2023 年 2 月 | | 1.92% | | $ | 500 | | | | | $ | 500 | | | |
1.90% 2025 年票據 | 2020 年 2 月 | | 2025 年 2 月 | | 2.07% | | 500 | | | | | 500 | | | |
3.25% 2025 年票據 | 2015 年 1 月 | | 2025 年 2 月 | | 3.67% | | 1,000 | | | | | 1,000 | | | |
2.15% 2027 年票據 | 2020 年 2 月 | | 2027 年 2 月 | | 2.26% | | 850 | | | | | 850 | | | |
2.30% 2030 筆記 | 2020 年 2 月 | | 2030 年 2 月 | | 2.69% | | 1,300 | | | | | 1,300 | | | |
按面值計算的未償債務總額 | | $ | 4,150 | | | | | $ | 4,150 | | | |
按面值計算的當前債務部分 | | (500) | | | | | — | | | |
未攤銷的折扣和債務發行成本 | | (23) | | | | | (27) | | | |
長期債務的賬面價值 | | $ | 3,627 | | | | | $ | 4,123 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣除未攤銷折扣和債務發行成本的流動債務的賬面價值 | | $ | 500 | | | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
高級票據
2015 年 1 月,我們發行了 $12025 年 2 月 1 日到期的十億張優先票據。使用實際利率法,相關的折扣和發行成本在票據期限內攤銷為利息支出。利息每半年支付一次,拖欠一次,分別於2月1日和8月1日支付。
2020 年 2 月,我們發行了 $5002023 年 2 月 1 日到期的百萬張優先票據,美元5002025 年 2 月 1 日到期的百萬張優先票據,美元8502027年2月1日到期的百萬張優先票據和美元1.302030 年 2 月 1 日到期的十億張優先票據。我們的總收益約為 $3.14扣除發行折扣後的10億美元用於一般公司用途,包括償還2020財年到期的債務工具。使用實際利率法,相關的折扣和發行成本按票據的相應條款攤銷為利息支出。利息每半年支付一次,拖欠一次,分別於2月1日和8月1日支付。
在2022財年第一季度,我們在簡明的合併資產負債表中將2023年2月1日到期的優先票據重新歸類為流動債務。截至2022年9月2日,我們當前債務的賬面價值為美元500百萬,扣除相關的折扣和發行成本。我們打算在到期日或之前為當前的債務部分進行再融資。
我們的優先票據與其他無抵押和非次級債務的排名相同。我們可以隨時贖回票據,但需支付整筆溢價。此外,在發生某些控制權變更觸發事件時,我們可能需要回購票據,價格等於 101其本金的百分比,加上截至回購之日的應計和未付利息。這些票據不包含財務契約,但包括限制我們授予資產留置權以及進行售後回租交易的能力的契約,但須有大量備抵金。
循環信貸協議
2022 年 6 月,我們簽訂了一項信貸協議(“循環信貸協議”),規定為期五年1.5十億美元的高級無抵押循環信貸額度,取代了我們之前的五年期美元12018年10月簽訂了十億美元的優先無抵押循環信貸協議(“先前的循環信貸協議”)。循環信貸協議規定向Adobe及其某些子公司提供貸款,這些貸款可能會不時被指定為額外借款人。根據循環信貸協議的條款,在貸款人同意提供額外承諾的前提下,我們最多可以額外獲得美元500百萬美元的承付款,最高總承諾額為美元2十億。根據我們的選擇,循環信貸協議下的貸款將按(i)期限擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上保證金,(ii)調整後的每日SOFR利率加上保證金,(iii)替代貨幣利率加上保證金,或(iv)基準利率,後者定義為(a)聯邦基金利率加上最高的 0.500%,(b) 代理人的優惠利率,或 (c) 期限 SOFR +
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(未經審計)
1.00%。定期SOFR、調整後的每日SOFR和替代貨幣利率貸款的利潤率基於我們的債務評級,範圍為 0.460% 至 0.900%。此外,根據我們的債務評級確定的設施費用,無論使用情況如何,每季度均按總承諾支付,金額從 0.04% 至 0.10每年%。允許我們隨時永久減少循環信貸協議下的總承諾。根據循環信貸協議中規定的某些條件,Adobe及其任何被指定為額外借款人的子公司可以在循環信貸協議期限內的任何時候借款、預付和再借款。
循環信貸協議包含慣例陳述、擔保、肯定和否定契約,包括違約事件和有利於貸款人的賠償條款。負面契約包括對留置權和債務產生、某些合併交易、處置和其他事項的限制,所有這些都存在某些例外情況。
該融資機制將終止,所有欠款將在到期日到期支付,除非 (a) 在某些事件(包括違約事件)發生後提前終止承諾,或(b)應我們的要求進一步延長到期日,但須徵得貸款人的同意。
截至2022年9月2日,有 不本循環信貸協議下的未償借款。
在我們簽訂循環信貸協議時,原定於2023年10月到期的先前循環信貸協議已終止。在終止時,沒有根據先前的循環信貸協議簽發未償還的借款或信用證。由於先前的循環信貸協議的終止,沒有支付任何罰款。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。
除歷史信息外,這份10-Q表季度報告還包含前瞻性陳述,包括有關產品計劃、未來增長、市場機會、外幣匯率波動、戰略投資、行業定位、客户獲取和留存、年化經常性收入金額、收入增長以及持續的 COVID-19 疫情和相關公共衞生措施對我們業務的預期影響的陳述。此外,在本報告中使用時,“將”、“期望”、“可以”、“將”、“可能”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“目標”、“估計”、“尋找”、“展望”、“繼續” 等詞語,以及關於我們關注未來的陳述,通常旨在識別前瞻性陳述。我們在本報告中作出的每項前瞻性陳述都涉及風險和不確定性,可能導致實際結果與這些前瞻性陳述存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於本報告第二部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素。應仔細審查本文以及我們不時向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中描述的風險,包括我們的2021財年10-K表年度報告。不應過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日。除非法律要求,否則我們沒有義務公開發布對前瞻性陳述的任何修訂或反映本文件發佈之日後的事件或情況。
業務概述
Adobe 成立於 1982 年,是世界上最大、最多元化的軟件公司之一。我們提供一系列產品和服務,供創意專業人士使用,包括攝影師、視頻編輯、平面和體驗設計師以及遊戲開發人員;傳播者,包括內容創作者、學生、營銷人員和知識工作者;各種規模的企業;消費者,用於通過個人計算機、智能手機、其他電子設備和數字媒體格式創作、管理、交付、測量、優化、互動和交易引人入勝的內容和體驗。
我們通過我們的銷售隊伍和當地的外地辦事處直接向企業客户推銷我們的產品和服務。我們通過應用程序商店和我們自己的網站 www.adobe.com 將我們的產品許可給最終用户。我們通過軟件即服務 (“SaaS”) 模式或託管服務模式(兩者都稱為託管或雲端)以及定期訂閲和按使用量付費模式提供我們的許多產品。我們還通過分銷商、增值經銷商、系統集成商、獨立軟件供應商、零售商、軟件開發商和原始設備製造商(“OEM”)網絡分銷某些產品和服務。此外,我們還將我們的技術許可給硬件製造商、軟件開發商和服務提供商,用於他們的產品和解決方案。我們的產品可在臺式機和筆記本電腦、智能手機、平板電腦、其他設備和網絡上運行,具體取決於產品。我們在美洲、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)以及亞太地區(“APAC”)都有業務。
Adobe 最初於 1983 年 10 月在加利福尼亞州註冊成立,並於 1997 年 5 月在特拉華州重新成立。我們的行政辦公室和主要設施位於加利福尼亞州聖何塞公園大道 345 號 95110-2704。我們的電話號碼是 408-536-6000,我們的網站是 www.adobe.com。投資者可以從我們的網站以及美國證券交易委員會網站www.sec.gov免費獲得我們的美國證券交易委員會文件的副本。在我們網站上發佈的信息未納入本10-Q表季度報告中。
操作概述
在我們2022財年的第三季度,在向數字優先世界的持續轉變的推動下,我們的數字媒體和數字體驗產品需求強勁。在我們執行長期增長計劃的同時,我們的產品組合中基於軟件的訂閲收入持續增長。
數字媒體
在我們的數字媒體領域,我們是Creative Cloud的市場領導者。Creative Cloud是我們基於訂閲的產品,提供桌面工具、移動應用程序和基於雲的服務,用於設計、創建和發佈豐富的內容和身臨其境的3D體驗。從 2021 年 12 月開始,Creative Cloud 包括 Adobe Express,這是一款網絡和移動應用程序,旨在讓包括新手內容創作者、傳播者和創意專業人士在內的廣大用户能夠使用內容優先、基於任務的解決方案快速、輕鬆地創建、編輯和自定義內容。Creative Cloud 通過深度跨產品集成、頻繁的產品更新和功能增強、支持雲的服務(包括跨用户機器存儲和同步文件)、機器學習和人工智能、訪問市場、社交和
基於社區的功能,包括我們的 Adobe Stock 和 Behance 服務、應用程序創建功能、幫助企業部署和團隊協作的工具,以及為成本敏感型客户提供的實惠價格。
我們為個人、學生、團隊和企業提供 Creative Cloud。我們預計,Creative Cloud將通過持續擴大我們的客户羣,通過Adobe Express等新功能和產品吸引新用户,從而推動持續的長期收入增長,這些新功能和產品使首次創作者和傳播者可以使用創意工具,繼續以較低的入門成本獲取用户並向Creative Cloud提供其他功能和價值,以及通過我們的最新版本向現有客户提供新功能和技術。我們還為 Creative Cloud 訂閲者建立了一個市場,允許交付和購買我們的 Adobe Stock 服務中的庫存內容。總體而言,我們使用 Creative Cloud 的策略旨在使我們能夠增加用户收入,吸引更多新客户,並增加獲得應有認可的經常性和可預測的收入來源。
我們將繼續實施旨在提高認知度、考慮和購買我們的 Creative Cloud 產品的訂閲的戰略。這些策略包括提高 Creative Cloud 用户獲得的價值,例如提供新的桌面和移動應用程序,以及有針對性的促銷和優惠,以吸引過去的客户和潛在用户體驗並最終訂閲 Creative Cloud。由於向 Creative Cloud 訂閲和企業期限許可協議 (“eTLA”) 的轉移,我們的 Creative 產品的永久許可收入對我們的業務來説並不重要。
我們也是市場領導者,我們的文檔雲產品圍繞我們的 Adobe Acrobat 系列產品構建,提供了一組集成的移動應用程序和基於雲的文檔服務,使用户能夠創建、審查、批准、簽署和跟蹤文檔,無論平臺或應用程序源類型如何。Document Cloud包括Adobe Acrobat、Adobe Acrobat Sign和Adobe Scan,它增強了人們在家中、辦公室和跨設備管理關鍵文檔的方式。Adobe Acrobat 通過訂閲和永久許可兩種方式提供。
作為我們的 Creative Cloud 和 Document Cloud 戰略的一部分,我們利用數據驅動的運營模式 (“DDOM”) 和我們的 Adobe Experience Cloud 解決方案來提高我們產品的知名度,推動新客户獲取、參與和留存,優化客户旅程,並將繼續推動業務的強勁增長。
當前,年度經常性收入(“ARR”)是我們的管理層用來評估整個數字媒體板塊健康狀況和軌跡的關鍵績效指標。應將ARR與收入、遞延收入和剩餘績效義務分開來看待,因為ARR是一種績效指標,無意與這些項目合併。我們每年調整報告的ARR,以反映任何匯率變化。我們在本財年報告的ARR業績基於年初設定的貨幣匯率,全年保持不變。我們按如下方式計算 ARR:
| | | | | | | | |
創意ARR | Creative Cloud 訂閲和服務的年度價值 + 年度創意 ETLA 合同價值 |
文檔雲 ARR | 文檔雲訂閲和服務的年價值 + 年度文檔雲 ETLA 合同價值 |
數字媒體 ARR | 創意ARR + 文檔雲 ARR |
2022 年 3 月,為了應對俄烏戰爭,我們宣佈停止在俄羅斯和白俄羅斯的所有新產品和服務銷售。結果,我們將數字媒體的ARR餘額減少了7500萬美元,這是我們在俄羅斯和白俄羅斯現有業務的數字媒體ARR餘額。在我們繼續在烏克蘭提供數字媒體服務的同時,我們還將數字媒體ARR餘額額外減少了1200萬美元,這代表了我們在烏克蘭的數字媒體業務。這導致2022財年第二季度初的ARR總額減少了8700萬美元。
退出2022財年第三季度的Creative ARR為111.5億美元,高於2021財年末的102.2億美元。Document Cloud 退出2022財年第三季度的ARR為22.5億美元,高於2021財年末的19.3億美元。數字媒體總ARR從2021財年末的121.5億美元增至2022財年第三季度末的134.0億美元。
我們在推動ARR增長方面的成功對我們的收入增長產生了積極影響。2022財年第三季度的創意收入為26.3億美元,高於2021財年第三季度的23.7億美元,同比增長11%
增長。2022財年第三季度的文檔雲收入為6.07億美元,高於2021財年第三季度的4.93億美元,同比增長23%。數字媒體板塊的總收入從2021財年第三季度的28.7億美元增至2022財年第三季度的32.3億美元,在強勁的新用户淨增長的推動下,同比增長13%。
數字體驗
在數字體驗細分市場所涉及的快速增長類別中,我們是市場領導者。Adobe Experience Cloud 應用程序、服務和平臺旨在管理客户旅程、提供購物體驗併為任何行業中任何規模的企業提供情報。我們能夠使用 Adobe Experience Platform 集成我們的全套解決方案,這增強了我們的差異化和競爭優勢。
Adobe Experience Cloud 為我們的客户提供以下戰略增長支柱的解決方案:
•數據見解和受眾。我們的解決方案,包括 Adobe Analytics、Adobe Experience Platform、客户旅程分析、Adobe Audience Manager 和我們的實時客户數據平臺,在整個客户旅程中提供強大的客户檔案和人工智能驅動的分析,從而跨平臺提供及時、相關的體驗。
•內容和商務。我們的解決方案可幫助客户通過 Adobe Experience Manager 管理、交付和優化內容交付,並通過 Adobe Commerce 實現從中端市場擴展到企業業務的購物體驗。
•客户旅程。我們的解決方案可幫助企業通過 Marketo Engage、Adobe Campaign、Adobe Target 和 Journey Optimizer 等 B2E 用例管理、測試、定位、個性化和協調活動和客户旅程。
•營銷工作流程。我們提供 Adobe Workfront,這是一款面向營銷人員的工作管理平臺,用於協調活動工作流程。
除了首席營銷官、首席收入官和數字營銷人員外,我們的數字體驗解決方案的用户還包括廣告商、活動經理、出版商、數據分析師、內容經理、社交營銷人員、營銷高管以及信息管理和技術高管。這些客户經常參與使用其他 Adobe 產品的工作流程,例如我們的數字媒體產品。通過將數字媒體業務的創造力與數字體驗業務的科學相結合,我們通過端到端的工作流程和反饋迴路,幫助客户更高效地製作、管理、衡量每個渠道的內容並從中獲利。
我們利用直銷隊伍來營銷和許可我們的數字體驗解決方案,以及廣泛的合作伙伴生態系統,包括營銷機構、系統集成商和幫助向其客户許可和部署我們的解決方案的獨立軟件供應商。我們進行了大量投資,以擴大所有這些市場渠道的規模和規模,我們最近的財務業績反映了這些投資的成功。
2022財年第三季度的數字體驗收入為11.2億美元,高於2021財年第三季度的9.85億美元,同比增長14%。推動這一增長的是訂閲收入的增加,訂閲收入從2021財年第三季度的8.64億美元增至2022財年第三季度的9.81億美元,同比增長14%。
宏觀經濟狀況
作為一家在全球擁有廣泛足跡的公司,我們受到具有宏觀經濟影響的重大事件引起的外匯匯率波動所帶來的風險和敞口,包括但不限於俄烏戰爭、COVID-19 疫情以及中央銀行為應對通貨膨脹而採取的行動。我們會持續監測這些情況對我們的業務和財務業績以及整個全球經濟和地緣政治格局的直接和間接影響。在截至2022年9月2日的九個月中,外匯匯率波動對我們的收入和收益產生了負面影響,並可能繼續對我們在2022財年第四季度的財務業績產生負面影響。
儘管由於我們基於訂閲的商業模式,我們的收入和收益相對可預測,但這些宏觀經濟事件對我們的業務、經營業績和整體財務狀況的更廣泛影響,尤其是長期影響,仍不確定。 有關這些宏觀經濟問題對我們業務可能產生的影響的進一步討論,請參閲風險因素。
關鍵會計政策和估計
在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會的規章制度編制簡明合併財務報表時,我們做出的假設、判斷和估計會影響所報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們的假設、判斷和估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他因素。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值存在重大差異。我們定期評估我們的假設、判斷和估計。我們還與董事會審計委員會討論我們的重要會計政策和估計。
我們認為,收入確認、業務合併和所得税會計所涉及的假設、判斷和估計對我們簡明的合併財務報表的潛在影響最大。這些領域是我們經營業績的關鍵組成部分,基於複雜的規則,要求我們做出判斷和估計,因此,我們認為這些是我們的關鍵會計政策。從歷史上看,我們對關鍵會計政策的假設、判斷和估計與實際結果沒有重大差異。
與截至2021年12月3日止年度的10-K表年度報告中管理層關於財務狀況和經營業績的討論與分析中披露的關鍵會計政策和估計相比,在截至2022年9月2日的九個月中,我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
最近的會計公告
有關最近對我們具有重要意義或潛在意義的會計聲明的信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註的附註1。
操作結果
財務業績摘要
•截至2022年9月2日,數字媒體總收益約為134.0億美元,較截至2021年12月3日的121.5億美元增加了12.4億美元,增幅為10%。我們數字媒體ARR的變化主要是由於新用户採用了我們的Creative Cloud和Document Cloud產品,但部分抵消了2022年3月為應對俄烏戰爭而削減的8700萬美元ARR。
•截至2022年9月2日的三個月中,創意收入為26.3億美元,與去年同期相比增長了2.53億美元,增長了11%。截至2022年9月2日的三個月,Document Cloud的收入為6.07億美元,與去年同期相比增長了1.14億美元,增長了23%。增長主要是由於與我們的Creative Cloud和Document Cloud產品相關的訂閲收入增長。
•在截至2022年9月2日的三個月中,數字體驗收入為11.2億美元,與去年同期相比增長了1.35億美元,增長了14%。增長主要是由於我們產品的訂閲收入增長。
•截至2022年9月2日,剩餘的141.1億美元履約義務從截至2021年12月3日的139.9億美元增加了1.15億美元,增長了1%,這主要是由於我們的數字媒體產品的新合同和續訂,但部分被外匯匯率波動的影響所抵消。
•在截至2022年9月2日的三個月中,收入成本為5.46億美元,與去年同期相比增加了7900萬美元,增長了17%,這主要是由於託管服務和數據中心成本的增加,以及基本和激勵性薪酬以及相關福利成本的增加。
•在截至2022年9月2日的三個月中,運營支出為24.0億美元,與去年同期相比增加了3.76億美元,增長了19%,這主要是由於基本和激勵性薪酬及相關福利成本的增加以及營銷支出的增加。
•在截至2022年9月2日的九個月中,運營現金流為55.1億美元,與去年同期相比增加了3.49億美元,增長了7%,這主要是由於經非現金項目淨影響調整後的淨收入增加。
三人組和九人組的收入 截至2022年9月2日和2021年9月3日的月份
截至2021年9月3日的九個月收入得益於2021財年第一季度的額外一週,這是因為我們的財務日曆為52/53周,其中2022財年為52周,而2021財年為53周。
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(百萬美元) | 三個月 | | | | 九個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 變化 | | 2022 | | 2021 | | % 變化 |
訂閲 | $ | 4,128 | | | $ | 3,657 | | | 13 | % | | $ | 12,156 | | | $ | 10,761 | | | 13 | % |
佔總收入的百分比 | 93 | % | | 93 | % | | | | 93 | % | | 92 | % | | |
產品 | 126 | | | 119 | | | 6 | % | | 417 | | | 427 | | | (2) | % |
佔總收入的百分比 | 3 | % | | 3 | % | | | | 3 | % | | 4 | % | | |
服務及其他 | 179 | | | 159 | | | 13 | % | | 508 | | | 487 | | | 4 | % |
佔總收入的百分比 | 4 | % | | 4 | % | | | | 4 | % | | 4 | % | | |
總收入 | $ | 4,433 | | | $ | 3,935 | | | 13 | % | | $ | 13,081 | | | $ | 11,675 | | | 12 | % |
訂閲
我們的訂閲收入主要包括我們為訂閲和託管服務產品以及相關支持收取的費用,包括 Creative Cloud 以及我們的某些 Adobe Experience Cloud 和 Document Cloud 服務。從服務開始開始,我們主要在與客户簽訂協議的期限內按比例確認訂閲收入。與某些產品相關的訂閲收入按使用量進行確認,其中費用基於多筆交易,發票與績效、客户利益和消費模式一致。
我們有以下可報告的細分市場:數字媒體、數字體驗以及出版和廣告。截至2022年9月2日和2021年9月3日的三個月和九個月中,按可報告細分市場劃分的訂閲收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 三個月 | | | | 九個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 變化 | | 2022 | | 2021 | | % 變化 |
數字媒體 | $ | 3,116 | | | $ | 2,757 | | | 13 | % | | $ | 9,190 | | | $ | 8,156 | | | 13 | % |
數字體驗 | 981 | | | 864 | | | 14 | % | | 2,874 | | | 2,493 | | | 15 | % |
出版和廣告 | 31 | | | 36 | | | (14) | % | | 92 | | | 112 | | | (18) | % |
訂閲收入總額 | $ | 4,128 | | | $ | 3,657 | | | 13 | % | | $ | 12,156 | | | $ | 10,761 | | | 13 | % |
產品
我們的產品收入主要包括與永久購買的本地軟件許可證相關的費用,這些費用是在固定期限內購買的,或者基於我們某些 OEM 和特許權使用費協議的使用量購買的。我們主要在軟件向客户提供時確認產品收入,前提是滿足所有其他收入確認標準。
服務及其他
我們的服務和其他收入主要包括與諮詢、培訓、維護和支持某些在某個時間點獲得認可的本地許可證以及我們的廣告產品相關的費用。我們通常按時間和材料以及固定費用出售諮詢合同。這些收入在按時間和材料合同提供服務時予以確認,對於固定費用合同,則按相對績效為基礎進行確認。培訓收入在提供服務時予以確認。我們的維護和支持服務使客户、合作伙伴和開發人員有權獲得臺式機產品升級和增強功能或技術支持,具體視產品而定,在協議期限內得到了普遍認可。當我們履行對客户的績效義務時,基於交易的廣告收入將根據使用情況進行確認。
細分信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 三個月 | | | | 九個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 變化 | | 2022 | | 2021 | | % 變化 |
數字媒體 | $ | 3,232 | | | $ | 2,865 | | | 13 | % | | $ | 9,542 | | | $ | 8,511 | | | 12 | % |
佔總收入的百分比 | 73 | % | | 73 | % | | | | 73 | % | | 73 | % | | |
數字體驗 | 1,120 | | | 985 | | | 14 | % | | 3,272 | | | 2,857 | | | 15 | % |
佔總收入的百分比 | 25 | % | | 25 | % | | | | 25 | % | | 24 | % | | |
出版和廣告 | 81 | | | 85 | | | (5) | % | | 267 | | | 307 | | | (13) | % |
佔總收入的百分比 | 2 | % | | 2 | % | | | | 2 | % | | 3 | % | | |
總收入 | $ | 4,433 | | | $ | 3,935 | | | 13 | % | | $ | 13,081 | | | $ | 11,675 | | | 12 | % |
數字媒體
截至2022年9月2日和2021年9月3日的三個月和九個月中,我們的數字媒體可報告板塊主要產品的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 三個月 | | | | 九個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 變化 | | 2022 | | 2021 | | % 變化 |
創意雲 | $ | 2,625 | | | $ | 2,372 | | | 11 | % | | $ | 7,778 | | | $ | 7,069 | | | 10 | % |
文檔雲 | 607 | | | 493 | | | 23 | % | | 1,764 | | | 1,442 | | | 22 | % |
數字媒體總收入 | $ | 3,232 | | | $ | 2,865 | | | 13 | % | | $ | 9,542 | | | $ | 8,511 | | | 12 | % |
在截至2022年9月2日的三個月和九個月中,與截至2021年9月3日的三個月和九個月相比,數字媒體的收入增加了3.67億美元和10.3億美元,這得益於與我們的Creative and Document Cloud訂閲產品相關的收入增加,這是在日益數字化的環境以及強勁的客户獲取和參與度下需求持續增加所致。
數字體驗
與截至2021年9月3日的三個月和九個月相比,數字體驗的收入在截至2022年9月2日的三個月和九個月中增加了1.35億美元和4.15億美元,這主要是由於我們的訂閲產品新增了淨額。
地理信息
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(百萬美元) | 三個月 | | | | 九個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 變化 | | 2022 | | 2021 | | % 變化 |
美洲 | $ | 2,600 | | | $ | 2,242 | | | 16 | % | | $ | 7,570 | | | $ | 6,651 | | | 14 | % |
佔總收入的百分比 | 59 | % | | 57 | % | | | | 58 | % | | 57 | % | | |
EMEA | 1,143 | | | 1,061 | | | 8 | % | | 3,436 | | | 3,139 | | | 9 | % |
佔總收入的百分比 | 26 | % | | 27 | % | | | | 26 | % | | 27 | % | | |
亞太地區 | 690 | | | 632 | | | 9 | % | | 2,075 | | | 1,885 | | | 10 | % |
佔總收入的百分比 | 15 | % | | 16 | % | | | | 16 | % | | 16 | % | | |
總收入 | $ | 4,433 | | | $ | 3,935 | | | 13 | % | | $ | 13,081 | | | $ | 11,675 | | | 12 | % |
與截至2021年9月3日的三個月和九個月相比,截至2022年9月2日的三個月和九個月中,所有地理區域的總收入均有所增加,這主要是由於數字媒體和數字體驗收入的增加。在每個地理區域內,按可報告細分市場劃分的收入波動歸因於上述細分市場信息中提到的因素。
與截至2021年9月3日的三個月和九個月相比,截至2022年9月2日的三個月和九個月的收入總體變化中包括與外幣相關的影響,我們的外匯套期保值計劃在一定程度上緩解了這些影響。在截至2022年9月2日的三個月和九個月中,與去年同期相比,美元兑包括歐元和日元在內的外幣走強,這使美元等值收入分別減少了1.56億美元和2.73億美元。在結束的三個月和九個月裏
2022 年 9 月 2 日,我們的現金流套期保值計劃分別為 5,400 萬美元和 1.05 億美元的淨套期保值收益部分抵消了外匯對收入的影響。
三人組和九人的收入成本 截至2022年9月2日和2021年9月3日的月份
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(百萬美元) | 三個月 | | | | 九個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 變化 | | 2022 | | 2021 | | % 變化 |
訂閲 | $ | 413 | | | $ | 344 | | | 20 | % | | $ | 1,216 | | | $ | 996 | | | 22 | % |
佔總收入的百分比 | 9 | % | | 9 | % | | | | 9 | % | | 9 | % | | |
產品 | 8 | | | 10 | | | (20) | % | | 27 | | | 29 | | | (7) | % |
佔總收入的百分比 | * | | * | | | | * | | * | | |
服務及其他 | 125 | | | 113 | | | 11 | % | | 354 | | | 333 | | | 6 | % |
佔總收入的百分比 | 3 | % | | 3 | % | | | | 3 | % | | 3 | % | | |
總收入成本 | $ | 546 | | | $ | 467 | | | 17 | % | | $ | 1,597 | | | $ | 1,358 | | | 18 | % |
_________________________________________
(*) 百分比小於 1%。
訂閲
訂閲成本收入包括第三方託管服務和數據中心成本,包括與運營我們的網絡基礎設施相關的費用。訂閲收入成本還包括與網絡運營、實施、賬户管理和技術支持人員、特許權使用費、軟件成本和某些無形資產攤銷相關的補償成本。
在截至2022年9月2日的三個月和九個月中,與截至2021年9月3日的三個月和九個月相比,訂閲收入成本有所增加,這主要是由於以下原因:
| | | | | | | | | | | |
| 的組成部分 % 變化 2022-2021 QTD | | 的組成部分 % 變化 2022-2021 YTD |
託管服務和數據中心成本 | 8 | % | | 11 | % |
無形資產的攤銷 | 6 | | | 5 | |
| | | |
基本薪酬和相關福利 | 3 | | | 3 | |
激勵性薪酬,以現金和股票為基礎的 | 1 | | | 1 | |
特許權使用費 | 2 | | | 2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
變動總額 | 20 | % | | 22 | % |
產品
產品收入成本主要包括第三方特許權使用費、本地化成本和與我們的產品製造相關的成本。
服務及其他
服務成本和其他收入主要包括提供諮詢服務、培訓和產品支持所產生的薪酬和合同成本,以及託管服務和數據中心成本。
在截至2022年9月2日的三個月和九個月中,與截至2021年9月3日的三個月和九個月相比,服務成本和其他收入有所增加,這主要是由於專業費用和薪酬成本的增加。
三和九的運營費用 截至2022年9月2日和2021年9月3日的月份
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(百萬美元) | 三個月 | | | | 九個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 變化 | | 2022 | | 2021 | | % 變化 |
研究和開發 | $ | 775 | | | $ | 651 | | | 19 | % | | $ | 2,214 | | | $ | 1,883 | | | 18 | % |
佔總收入的百分比 | 17 | % | | 17 | % | | | | 17 | % | | 16 | % | | |
銷售和營銷 | 1,266 | | | 1,068 | | | 19 | % | | 3,671 | | | 3,190 | | | 15 | % |
佔總收入的百分比 | 29 | % | | 27 | % | | | | 28 | % | | 27 | % | | |
一般和行政 | 319 | | | 265 | | | 20 | % | | 879 | | | 811 | | | 8 | % |
佔總收入的百分比 | 7 | % | | 7 | % | | | | 7 | % | | 7 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
無形資產的攤銷 | 43 | | | 43 | | | — | % | | 127 | | | 132 | | | (4) | % |
佔總收入的百分比 | 1 | % | | 1 | % | | | | 1 | % | | 1 | % | | |
運營費用總額 | $ | 2,403 | | | $ | 2,027 | | | 19 | % | | $ | 6,891 | | | $ | 6,016 | | | 15 | % |
研究和開發
研發費用主要包括與軟件開發相關的補償和合同成本、第三方託管服務和數據中心成本、相關設施成本以及與開發活動中使用的計算機設備和軟件相關的費用。
在截至2022年9月2日的三個月和九個月中,與截至2021年9月3日的三個月和九個月相比,研發費用有所增加,這主要是由於以下原因:
| | | | | | | | | | | |
| 的組成部分 % 變化 2022-2021 QTD | | 的組成部分 % 變化 2022-2021 YTD |
激勵性薪酬,以現金和股票為基礎的 | 8 | % | | 7 | % |
基本薪酬和相關福利 | 8 | | | 7 | |
| | | |
專業和諮詢費 | 1 | | | 2 | |
| | | |
各種單獨微不足道的物品 | 2 | | | 2 | |
變動總額 | 19 | % | | 18 | % |
對研發的投資,包括招聘和僱用軟件開發人員,對於保持市場競爭力至關重要,並且與持續及時開發新的和增強的產品和解決方案直接相關。我們將繼續關注終端市場可用的長期機會,並在開發我們的訂閲和服務產品、應用程序和工具方面進行大量投資。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括薪酬成本、合同收購成本的攤銷,包括銷售佣金、差旅費用和我們的銷售、營銷、訂單管理和全球供應鏈管理人員的相關設施成本。銷售和營銷費用還包括旨在增加收入的項目的成本,例如廣告、貿易展覽和活動、公共關係和其他市場開發計劃。
與截至2021年9月3日的三個月和九個月相比,銷售和營銷費用在截至2022年9月2日的三個月和九個月中有所增加,這主要是由於以下原因:
| | | | | | | | | | | |
| 的組成部分 % 變化 2022-2021 QTD | | 的組成部分 % 變化 2022-2021 YTD |
與活動、活動和整體營銷工作相關的營銷支出 | 7 | % | | 5 | % |
基本薪酬和相關福利 | 5 | | | 4 | |
激勵性薪酬,以現金和股票為基礎的 | 3 | | | 3 | |
專業和諮詢費 | 2 | | | 2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
各種單獨微不足道的物品 | 2 | | | 1 | |
變動總額 | 19 | % | | 15 | % |
一般和行政
一般和管理費用主要包括我們的財務、設施、人力資源、法律、信息服務和行政人員的薪酬和合同費用、差旅費用和相關設施成本。一般和管理費用還包括外部法律和會計費用、壞賬準備金、與企業管理中使用的計算機設備和軟件相關的費用、慈善捐款和各種形式的保險。
在截至2022年9月2日的三個月和九個月中,與截至2021年9月3日的三個月和九個月相比,一般和管理費用有所增加,這主要是由於以下原因:
| | | | | | | | | | | |
| 的組成部分 % 變化 2022-2021 QTD | | 的組成部分 % 變化 2022-2021 YTD |
慈善捐款 | 6 | % | | 2 | % |
基本薪酬和相關福利 | 5 | | | 3 | |
激勵性薪酬,以現金和股票為基礎的 | 5 | | | 2 | |
| | | |
| | | |
壞賬支出 | 3 | | | 1 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
各種單獨微不足道的物品 | 1 | | | — | |
變動總額 | 20 | % | | 8 | % |
無形資產的攤銷
與截至2021年9月3日的九個月相比,在截至2022年9月2日的九個月中,攤銷費用有所下降,這主要是由於先前收購產生的某些無形資產在2021財年被全額攤銷。攤銷費用的增加部分抵消了攤銷支出的增加,這主要與我們在2021財年第四季度通過收購Frame.io購買的無形資產有關。
非營業收入(支出),三和九的淨額 截至2022年9月2日和2021年9月3日的月份
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 三個月 | | | | 九個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 變化 | | 2022 | | 2021 | | % 變化 |
利息支出 | $ | (28) | | | $ | (27) | | | 4 | % | | $ | (84) | | | $ | (85) | | | (1) | % |
佔總收入的百分比 | (1) | % | | (1) | % | | | | (1) | % | | (1) | % | | |
淨投資收益(虧損) | (6) | | | 7 | | | ** | | (23) | | | 20 | | | ** |
佔總收入的百分比 | * | | * | | | | * | | * | | |
其他收入(支出),淨額 | 6 | | | (3) | | | ** | | 5 | | | 1 | | | ** |
佔總收入的百分比 | * | | * | | | | * | | * | | |
非營業收入(支出)總額,淨額 | $ | (28) | | | $ | (23) | | | ** | | $ | (102) | | | $ | (64) | | | ** |
_________________________________________
(*) 百分比小於 1%。
(**) 百分比沒有意義。
利息支出
利息支出代表與我們的債務工具相關的利息。我們的優先票據的利息每半年拖欠一次,於2月1日和8月1日支付。
投資收益(虧損),淨額
淨投資收益(虧損)主要包括與我們的遞延薪酬計劃資產相關的未實現的持股收益和虧損,以及與我們對私人控股公司的直接和間接投資相關的損益。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出)淨額主要包括現金、現金等價物和短期固定收益投資所賺取的利息。其他收入(支出)淨額還包括固定收益投資的已實現損益和外匯損益。
三人和九人的所得税準備金 截至2022年9月2日和2021年9月3日的月份
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 三個月 | | | | 九個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 變化 | | 2022 | | 2021 | | % 變化 |
所得税準備金 | $ | 320 | | | $ | 206 | | | 55 | % | | $ | 911 | | | $ | 648 | | | 41 | % |
佔總收入的百分比 | 7 | % | | 5 | % | | | | 7 | % | | 6 | % | | |
有效税率 | 22 | % | | 15 | % | | | | 20 | % | | 15 | % | | |
與截至2021年9月3日的三個月和九個月相比,我們的有效税率在截至2022年9月2日的三個月和九個月中分別提高了約七個百分點和五個百分點,這主要是由於在截至2022年9月2日的三個月和九個月中,與股票薪酬相關的税收優惠減少了。
在截至2022年9月2日的三個月中,我們的有效税率高於21%的美國聯邦法定税率,這主要是由於州税的影響,部分被美國聯邦研究税收抵免所抵消。在截至2022年9月2日的九個月中,我們的有效税率低於21%的美國聯邦法定税率,這主要是由於美國聯邦研究税收抵免和與股票薪酬相關的税收優惠的影響,部分被州税所抵消。
我們確認遞延所得税資產,前提是我們認為這些資產更有可能變現。在做出這樣的決定時,我們考慮了所有可用的正面和負面證據,包括我們過去的經營業績、預測的收益、未來的應納税所得額以及謹慎可行的税收籌劃策略。在此評估的基礎上,我們將繼續維持估值補貼,以將我們的遞延所得税資產減少到可變現的金額。截至2022年9月2日,總估值補貼為4.27億美元,主要歸因於某些州信貸。
我們是一家總部位於美國的跨國公司,需要在美國和外國多個税務司法管轄區納税。現行的美國税法要求某些外國子公司的收益繳納美國税,並且通常允許對外國子公司的分配免税。
在當前的全球税收政策環境中,美國財政部和其他國內外管理機構繼續考慮並在某些情況下引入適用於Adobe等跨國公司的法規。在頒佈法規時,我們會考慮頒佈期內最終確定的法規。
考慮所得税的不確定性
截至2022年9月2日和2021年9月3日,不包括利息和罰款在內的未確認税收優惠的總負債分別為3.07億美元和2.89億美元。如果確認2022年9月2日和2021年9月3日未確認的税收優惠總額,則1.98億美元和2.04億美元將降低相應的有效税率。
截至2022年9月2日和2021年9月3日,與我們的納税申報表中採取的税收狀況相關的應計利息和罰款總額分別約為1400萬美元和2300萬美元。這些金額包含在各自年度應繳的長期所得税中。
所得税審查的解決時間非常不確定,作為任何審計結算過程一部分的納税金額和時間也是如此。這些事件可能導致我們税收資產和負債的資產負債表分類出現巨大波動。我們認為,在未來12個月內,要麼某些審計結束,要麼某些所得税審查期的時效法規到期,或者兩者兼而有之。鑑於上述不確定性,我們只能確定未來12個月內潛在未確認的税收優惠的估計潛在減少範圍,範圍從0萬美元到大約1500萬美元不等。
此外,在美國和我們開展業務的其他國家/地區以及我們需要納税的司法管轄區,包括頒佈適用於我們的税法的管理機構(例如歐盟歐盟委員會)所涵蓋的司法管轄區,我們可能會受到相關税務、會計和其他法律、法規和解釋的潛在變化,包括適用於Adobe等跨國公司的税法的變更。這些國家、其他政府機構和政府間經濟組織,例如經濟合作與發展組織,已經或可能就其司法管轄區如何確定税收提出前所未有的斷言,這與我們在這些司法管轄區解釋和適用上述規則和條例的方式背道而馳。在當前的全球税收政策環境中,與這些斷言相關的法律、法規和解釋的任何變化都可能對我們的有效税率產生不利影響,促使我們通過改變業務結構來做出迴應,或者給我們帶來其他可能對我們的運營和財務業績產生不利影響的成本。
此外,我們還需要接受美國國税局和其他國內外税務機構的審查。儘管我們認為我們在全球範圍內的所得税和其他納税負債準備金是合理的,但某些職位的確定需要做出重大判斷,我們無法保證這些審查的最終決定不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
流動性和資本資源
現金流
這些數據應與我們的簡明合併現金流量表一起閲讀。
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(單位:百萬) | 2022年9月2日 | | 2021年12月3日 |
現金和現金等價物 | $ | 3,870 | | | $ | 3,844 | |
短期投資 | $ | 1,894 | | | $ | 1,954 | |
營運資金 | $ | 1,051 | | | $ | 1,737 | |
股東權益 | $ | 14,373 | | | $ | 14,797 | |
我們的現金流摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 |
(單位:百萬) | 2022年9月2日 | | 2021年9月3日 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 5,513 | | | $ | 5,164 | |
用於投資活動的淨現金 | (501) | | | (1,798) | |
用於融資活動的淨現金 | (4,914) | | | (3,223) | |
外幣匯率對現金和現金等價物的影響 | (72) | | | 2 | |
現金和現金等價物的淨變化 | $ | 26 | | | $ | 145 | |
我們的主要現金來源是收入收入。我們對現金的主要用途是下文所述的股票回購計劃、與工資相關的費用、包括市場營銷、差旅和辦公室租金在內的一般運營費用以及收入成本。其他現金來源包括參與員工股票購買計劃的收益。現金的其他用途包括企業收購、購買財產和設備以及支付與股權獎勵淨股結算相關的税款。
來自經營活動的現金流
在截至2022年9月2日的九個月中,經營活動提供的淨現金為55.1億美元,主要包括經非現金項目淨影響調整後的淨收入以及運營資產和負債的變化。現金的主要營運資金來源是淨收入,以及強勁收款推動的貿易應收賬款的減少。現金的主要營運資金用途是應計費用和其他負債的減少,這主要是由應計獎金和營業租賃的支付所推動的。
來自投資活動的現金流
在截至2022年9月2日的九個月中,用於投資活動的淨現金為5.01億美元,主要來自持續的資本支出和業務收購。
來自融資活動的現金流
在截至2022年9月2日的九個月中,用於融資活動的淨現金為49.1億美元,主要來自我們的普通股回購的支付以及與股權獎勵淨股結算相關的税款,部分被主要用於員工股票購買計劃重新發行庫存股的收益所抵消。 請參閲下面標題為 “股票回購計劃” 的部分。
流動性和資本資源注意事項
由於我們計劃現金支出的變化,我們現有的現金、現金等價物和投資餘額可能會在2022財年發生波動。
運營現金也可能受到各種風險和不確定性的影響,包括但不限於第二部分第1A項 “風險因素” 中詳述的風險。根據我們目前的業務計劃和收入前景,我們認為,我們現有的現金、現金等價物和投資餘額、預期的運營現金流和可用的信貸額度將足以滿足我們未來十二個月的營運資金、運營資源支出和資本支出需求。
截至2022年9月2日,我們的現金等價物和短期投資組合包括資產支持證券、公司債務證券、外國政府證券、貨幣市場基金、市政證券、定期存款、美國機構證券和美國國債。我們使用專業的投資管理公司來管理我們的大部分投資現金。
我們預計將繼續我們的投資活動,包括短期和長期投資、購買用於研究和開發的計算機系統、銷售和營銷、產品支持和行政人員以及設施擴建。此外,現金儲備可用於根據我們的股票回購計劃回購股票,並戰略性地收購與我們業務互補的公司、產品或技術。
2022年9月2日之後,我們簽訂了一項最終協議,根據該協議,我們打算以約200億美元的價格收購Figma, Inc.(“Figma”),包括大約一半的現金和一半的股票,但要視收購價格的慣例調整而定。將向Figma的首席執行官和員工額外發放約600萬個限制性股票單位,這些股票將在收盤後的四年內歸屬。該交易尚待監管部門批准和慣例成交條件,預計將於2023年完成。如果交易未能獲得監管許可,假設所有其他成交條件均已滿足或免除,或者如果交易未能在自2022年9月15日起的18個月內完成,我們將被要求向Figma支付10億美元的反向終止費。我們預計使用手頭現金、現金等價物和短期投資餘額為對價中的現金部分融資,必要時還使用定期貸款。在交易懸而未決期間,我們預計至少將維持足以抵消向員工發行的股票稀釋的股票回購。 有關我們打算收購Figma的更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註的附註3。
循環信貸協議
2022年6月30日,我們與一個銀團貸款機構簽訂了信貸協議(“循環信貸協議”),規定在2027年6月30日之前提供為期五年的15億美元優先無抵押循環信貸額度,該協議取代了我們截至2018年10月17日的為期五年的10億美元優先無抵押循環信貸協議。經貸款人同意,我們可能會額外獲得高達5億美元的承付款,最高總承諾額為20億美元。截至2022年9月2日,根據循環信貸協議,沒有未償還的借款,全部15億美元的信貸額度仍可供借款。
根據我們的循環信貸協議的條款,除非付款會引發違約事件或目前存在違約事件,否則我們不被禁止支付現金分紅。我們預計在可預見的將來不會支付任何現金分紅。
高級票據
我們有41.5億美元的未償優先票據,與我們的其他無抵押和非次級債務相同。截至2022年9月2日,我們的優先票據的賬面價值為41.3億美元,在未償優先票據的剩餘期限內,我們的最高利息支付承諾為4.16億美元。利息每半年支付一次,拖欠一次,分別於2月1日和8月1日支付。我們的優先票據不包含任何財務契約。 有關我們債務的更多細節,請參閲我們的簡明合併財務報表附註的附註14。
在2022財年第一季度,我們在簡明的合併資產負債表中將2023年2月1日到期的優先票據重新歸類為流動債務。截至2022年9月2日,扣除相關的折扣和發行成本,我們當前債務的賬面價值為5億美元。我們打算在到期日或之前為當前的債務部分進行再融資。
合同義務
截至2022年9月2日,我們的主要承諾包括在正常業務過程中購買商品和服務的協議產生的購買義務以及經營租賃安排下的義務。在 2022 財年第二季度,我們重組了部分長期供應商承諾,使我們在 2029 年 5 月之前的最低購買義務增加了47.5億美元。在截至2022年9月2日的九個月中,我們不可取消的無條件購買義務沒有其他重大變化。
其他
截至2022年9月2日,我們的過渡納税義務與歷史未分配的國外收入有關,根據美國税法應計的未分配國外收入約為3.13億美元,將在2026財年之前分期支付。當我們匯回國外收入用於美國時,根據現行美國税法,分配通常免徵聯邦所得税。此外,《美國税法》要求公司從2023財年開始資本化和攤銷研發支出。如果不進行修改,我們預計2023財年及以後的實際所得税税率將受到不利影響,而外國衍生的無形收入扣除額的增加將部分抵消這種影響。
2022 年 8 月 16 日頒佈的《減少通貨膨脹法》引入了新條款,包括從 2024 財年開始對我們生效的最低公司賬面税,以及對 2022 年 12 月 31 日之後進行的淨股票回購徵收消費税。我們目前正在評估這些準備金對我們的經營業績和現金流的影響(如果有的話)。
股票回購計劃
為了促進我們的股票回購計劃,該計劃旨在向股東返還價值並最大限度地減少股票發行造成的稀釋,我們可能會在公開市場上回購股票或與第三方簽訂結構化回購協議。2020年12月,我們的董事會授權在2024財年末之前回購高達150億美元的普通股。
在截至2022年9月2日的九個月中,我們共回購了1,070萬股股票,其中包括通過2021財年和截至2022年9月2日的九個月中達成的結構性回購協議以平均429.13美元的價格回購了約540萬股,以及通過2022財年第一季度簽訂的加速股票回購協議以平均購買價格為451.55美元的530萬股股票。
在2022財年的第三季度,我們與一家大型金融機構簽訂了結構化股票回購協議,於是我們向他們提供了12億美元的預付款。截至2022年9月2日,根據我們未償還的結構化股票回購協議,仍有4億美元的預付款。
2022年9月2日之後,作為2020年12月股票回購授權的一部分,我們與一家大型金融機構簽訂了結構化股票回購協議,於是我們向他們提供了17.5億美元的預付款。17.5億美元的股票回購協議完成後,我們2020年12月的授權仍為65.5億美元。
有關我們股票回購計劃的更多詳細信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註的附註11。
賠償
在正常業務過程中,對於第三方因使用我們的產品而提出的知識產權侵權索賠,我們向客户和渠道合作伙伴提供不同範圍的賠償,並且我們會不時接受客户根據這些賠償條款提出的索賠。從歷史上看,與這些賠償條款相關的成本並不大,我們無法估計這些賠償條款對我們未來經營業績的最大潛在影響。
在特拉華州法律允許的範圍內,我們簽訂了協議,根據該協議,在高級管理人員或董事應我們的要求以此類身份任職期間發生的某些事件或事件,我們向高級管理人員和董事提供賠償。賠償期涵蓋官員或董事一生中發生的所有相關事件和事件。根據這些賠償協議,我們未來可能需要支付的最大潛在款額是無限的;但是,我們有董事和高級管理人員保險,可以減少我們的風險敞口,使我們能夠收回未來支付的任何款項的一部分。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
與我們在截至2021年12月3日的財年10-K表年度報告中討論的相比,截至2022年9月2日的九個月中,我們的市場風險敞口沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
根據他們截至2022年9月2日的評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)在合理的保證水平上是有效的,以確保我們在10-Q表季度報告中要求披露的信息在 (i) 內記錄、處理、彙總和報告美國證券交易委員會規章制度中規定的時間段以及 (ii) 累積的時間段和與我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官進行了溝通,以便及時就所需的披露做出決定。
在截至2022年9月2日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論構思和操作多麼完善,都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。此外,控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實,必須將控制的好處與成本相比考慮在內。由於所有控制系統都有固有的侷限性,因此任何控制評估都無法絕對保證檢測到 Adobe 內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關我們法律訴訟的信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註的附註13。
第 1A 項。風險因素
如前所述,我們的實際業績可能與我們的前瞻性陳述存在重大差異。下面我們討論一些可能導致這些差異的因素。本報告中描述的這些因素以及許多其他因素可能會對我們的運營、業績和財務狀況產生不利影響。
與我們發展業務的能力相關的風險
COVID-19 疫情的影響對我們和客户的業務運營方式產生了重大影響,這將影響我們未來的經營業績和整體財務業績的持續時間和程度仍不確定。
COVID-19 疫情和相關的公共衞生措施對我們和客户的業務運營方式產生了重大影響,過去也對我們的經營業績產生了重大影響;這將在多大程度上影響我們未來的業績尚不確定。由於我們基於訂閲的業務模式,疫情的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的經營業績中。如果疫情對我們的員工、合作伙伴或客户的業務和生產力產生重大影響,我們的經營業績和整體財務業績可能會受到損害。即使在疫情消退之後,疫情的全球宏觀經濟影響仍可能無限期持續下去,包括在世界的特定地區或經濟部門。
COVID-19 的傳播促使我們修改了業務慣例,包括長期關閉某些 Adobe 辦公室和限制員工旅行。此後,我們重新開放了辦公室,並鼓勵員工自願返回辦公室。我們在美國辦公室的重新開放已經帶來並將繼續帶來額外的風險和運營挑戰,並可能要求我們在新的工作場所健康和安全協議的設計、實施和執行方面進行額外投資。即使我們遵循我們認為的最佳實踐,我們安全地重新開放辦公室的努力也可能不會成功,並可能使我們的員工、合作伙伴和客户面臨健康風險,並使我們面臨相關責任。此外,額外的政府限制、新法規或其他不斷變化的條件可能會導致我們暫時重新關閉某些辦公室。我們已經並計劃繼續為很大一部分員工提供靈活的辦公室工作時間,這可能會對某些員工的生產率產生不利影響,並損害我們的業務,包括我們未來的經營業績。這也可能給我們的房地產投資組合和戰略帶來風險,並可能帶來運營、網絡安全和工作場所文化方面的挑戰,從而對我們的業務產生不利影響。
我們繼續舉辦混合和僅限虛擬的客户體驗,我們可能認為將來最好以類似方式更改、推遲或取消完全額外的客户、員工或行業活動。我們的虛擬或混合客户、員工和行業活動可能不如面對面活動那麼成功。此外,疫情造成的情況影響了IT支出率,將來可能會對我們的客户購買我們產品的能力或意願產生不利影響。我們已經看到並將繼續看到這些情況延遲了潛在客户的購買決策,對我們向客户提供現場諮詢服務的能力產生不利影響,導致付款期限延長,訂閲合同的價值或期限縮短,或者影響流失率,所有這些都可能對我們未來的銷售、經營業績和整體財務表現產生不利影響。
我們的業務還受到一系列與疫情相關的外部因素的負面影響,這些因素不在我們的控制範圍內,在包括美國在內的世界某些地區,COVID-19 病例(包括更多可傳播變體的出現和傳播)繼續激增。COVID-19 疫苗繼續在美國和世界其他國家接種,但疫苗採用的程度和速度、這些疫苗的長期療效和其他因素仍不確定。世界各地的當局不時採取措施來遏制或減輕病毒的傳播,包括保持身體距離、旅行禁令和限制、關閉非必要企業、隔離、在家工作指令、口罩要求、就地庇護令和疫苗接種計劃。這些措施已經導致並將繼續導致區域和全球受影響地區的業務放緩或停工,這影響了我們的業務和經營業績,可能會延遲我們產品的供應,並可能影響我們的員工。只要疫情持續下去,我們的員工將繼續面臨健康風險,如果我們的大量員工或履行關鍵職能的員工因接觸 COVID-19 或不遵守疫苗接種計劃而生病、隔離或不遵守疫苗接種計劃,我們將來可能會受到負面影響。正如我們
繼續監測世界各地的情況和公共衞生指導,我們可能會調整我們目前的政策和做法,現有和新的預防措施可能會對我們的運營產生負面影響。
疫情的影響程度取決於目前無法準確預測的未來發展,例如疫情的持續時間和傳播、未來一波的 COVID-19 感染(包括變種或突變菌株的傳播),從而採取額外的預防措施來遏制或減輕病毒的傳播、遏制行動的範圍和有效性、疫苗接種計劃的管理、採用和有效性以及這些和其他因素對我們的員工、客户、合作伙伴的影響供應商。如果我們無法有效應對和管理此類事件的影響,我們的業務將受到損害。
最後,如果疫情損害了我們的業務和經營業績,本 “風險因素” 部分中描述的許多其他風險可能會加劇。
如果我們不進行有效的競爭,我們的競爭地位和經營業績可能會受到損害。
我們的產品和服務市場的特點是競爭激烈、行業標準新穎、分銷模式不斷演變、進入壁壘有限、顛覆性技術發展、產品生命週期短、客户價格敏感、全球市場狀況和頻繁推出產品(包括以較低成本或免費提供的功能有限的替代品)。這些因素中的任何一個都可能給定價和毛利率帶來下行壓力,並可能對我們的續訂率、追加銷售率和交叉銷售率以及我們吸引新客户的能力產生不利影響。我們未來的成功將取決於我們能否繼續增強和整合現有產品和服務,及時和具有成本效益的方式推出新產品和服務,滿足不斷變化的客户期望和需求,將我們的核心技術擴展到新的應用程序,以及預測新興的標準、商業模式、軟件交付方法和其他技術發展。此外,我們的一些競爭對手和潛在競爭對手享有競爭優勢,例如更多的財務、技術、銷售、營銷和其他資源、更廣泛的品牌知名度以及獲得更大的客户羣的機會。由於這些優勢,潛在和當前的客户可能會選擇競爭對手的產品和服務,從而導致我們的市場份額流失。此外,我們的一些競爭對手也進行了整合。這些市場的進一步整合可能會使我們面臨更大的競爭壓力,並可能損害我們的經營業績。
有關我們的競爭以及我們運營所處的競爭環境所產生的風險的更多信息,請參閲我們10-K表年度報告第一部分第1項中標題為 “競爭” 的部分。
如果我們無法繼續開發、收購、營銷和提供滿足客户要求的新產品和服務或對現有產品和服務的改進,我們的經營業績可能會受到影響。
開發和獲取新技術產品和服務以及增強現有產品的過程複雜、昂貴且不確定。如果我們無法預測客户快速變化的需求和期望或適應新興的技術趨勢,我們的市場份額和經營業績可能會受到影響。在知道我們的預測能否準確反映客户對我們產品和服務的需求之前,我們必須進行長期投資,開發、收購或獲得適當的知識產權,並投入大量資源。如果我們錯誤地判斷客户未來的需求,我們的新產品和服務可能不會成功,我們的收入和收益可能會受到損害。此外,開發、收購、營銷或推出新產品或增強現有產品方面的任何延遲都可能導致客户流失或阻礙我們吸引新客户的能力,從而導致我們的收入、收益或股價下降並削弱我們的競爭地位。
消費者繼續從個人計算機遷移到平板電腦和移動設備。雖然我們在各種硬件平臺上提供產品,但如果我們無法繼續使我們的產品適應平板電腦和移動設備或網絡,或者如果我們的競爭對手能夠比我們更快地調整他們的產品,我們的業務可能會受到損害。新設備或操作系統的發佈可能會使我們的產品更難運行,或者可能需要大量成本才能使我們的解決方案適應此類設備或操作系統。這些潛在的成本和延誤可能會損害我們的業務。
引入新技術可能會損害我們的業務和經營業績。
科技消費者的期望和需求在不斷變化。我們未來的成功取決於多種因素,包括我們持續創新、高效推出新產品和服務、及時和具有成本效益的方式增強和整合我們的產品和服務、將我們的核心技術擴展到新應用以及預測新興標準、商業模式、軟件交付方法和其他技術發展的能力。我們的產品和服務相互整合以及與其他公司的產品之間的整合創造了一個越來越複雜的生態系統,該生態系統在一定程度上依賴於第三方。如果任何顛覆性技術或與我們的解決方案不兼容的競爭產品、服務或操作系統獲得廣泛接受,我們的經營業績可能會受到影響,我們的業務可能會受到損害。
某些技術的引入或限制可能會降低我們產品的有效性。例如,我們的某些產品依靠跟蹤、第三方 Cookie 或其他標識符來幫助我們的客户更有效地做廣告、檢測和防止欺詐活動。消費者可以通過瀏覽器、操作系統、設備設置或 “廣告屏蔽” 軟件或應用程序來控制這些技術的使用。越來越多地使用此類方法、軟件或應用程序可能會損害我們的業務。
我們可能無法意識到過去或未來的投資或收購的預期收益,收購的整合可能會擾亂我們的業務和管理。
我們可能無法意識到投資或收購公司、部門、產品或技術的預期收益,每種收益都涉及許多風險。這些風險包括:
•無法實現被收購和合並業務的財務和戰略目標;
•有效整合所收購業務的運營、技術、產品或服務及人員的困難和成本;
•進入我們以前經驗最少的市場,這些市場的競爭對手具有更強的市場地位;
•擾亂我們的持續業務,分散我們的管理層和其他員工對其他機遇和挑戰的注意力;
•無法留住被收購業務的人員;
•無法留住被收購業務的關鍵客户、分銷商、供應商和其他業務合作伙伴;
•無法利用預期的税收優惠;
•為收購的無形資產承擔收購相關成本或攤銷成本,這可能會影響我們的經營業績;
•與我們假設的收購業務的應收賬款相關的拖欠或壞賬註銷量增加;
•使被收購的公司遵守適用於跨國公司的法律和法規的額外費用;
•在過渡和一體化期間難以維持控制、程序和政策;
•損害我們與員工、客户、合作伙伴、分銷商或我們的技術、產品或服務的第三方提供商的關係;
•我們的盡職調查流程未能識別被收購公司或技術的重大問題、責任或其他挑戰;
•面臨與收購相關的訴訟或其他索賠,或繼承索賠或因收購而產生的訴訟風險,例如來自被解僱的員工、客户、前股東或其他第三方的索賠;
•如果在企業合併中收購的產品或服務不成功,將產生鉅額退出費用;
•無法得出我們對財務報告的內部控制是有效的結論;
•無法獲得或及時獲得政府當局的批准,這可能會延遲或阻止此類收購;
•戰略投資未能達到預期業績或未能達到財務預期;
•由於我們產品和服務供應方向的不確定性,客户和分銷商的購買決策延遲;
•與收購的商業模式相關的應收賬款收款時間和營運資金要求增加;以及
•商業文化不兼容。
科技公司的兼併和收購本質上是有風險的。如果我們未能成功及時地完成已宣佈的收購交易,包括即將對Figma, Inc. 的收購,或未能成功及時地整合被收購的業務,我們可能無法在預期的範圍內實現收購的好處,在某些情況下,收購可能會損害我們的財務狀況。
我們收購其他業務或技術、進行戰略投資或有效整合收購業務的能力也可能受到 COVID-19 疫情的影響、政府在疫情下的行動、貿易緊張局勢以及對外國投資的全球審查的加強。例如,包括美國和歐洲及亞太地區國家在內的一些國家正在考慮或已經對外國投資實行限制。政府可能會繼續採取或收緊這種性質的限制,此類限制可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。
我們某些產品和服務的成功取決於我們能否繼續吸引和留住創意內容在線市場的客户和貢獻者。
我們的一些產品和服務(例如 Adobe Stock)能否成功,取決於我們能否繼續吸引新客户和貢獻者到這些在線市場獲取創意內容,以及我們繼續留住現有客户和貢獻者的能力。付費客户的增加通常會帶來更多來自貢獻者的內容,這增加了我們的收藏規模,反過來又吸引了新的付費客户。我們依靠在線市場的功能和特點、館藏的規模和內容以及營銷工作的有效性來吸引新的客户和貢獻者並留住現有客户和貢獻者。新技術可能會使我們的在線市場功能過時,我們的藏品可能無法按預期增長,或者我們的營銷工作可能不成功,其中任何一項都可能對我們的經營業績產生不利影響。
如果我們的產品或平臺被用來創建或傳播令人反感的內容,尤其是旨在操縱公眾輿論的誤導性內容,我們的品牌聲譽可能會受到損害,我們的業務和財務業績可能會受到損害。
我們相信,我們的品牌為我們業務的成功做出了重大貢獻。在 Adobe 中維護和增強品牌可以提高我們進入新類別、推出新產品和創新產品的能力,從而更好地為我們的客户提供服務並擴大我們的客户羣。使用我們的產品或服務創建或傳播被視為具有誤導性、欺騙性或意圖操縱公眾輿論的具有新聞價值的內容(例如 “DeepFakes”),將我們的產品或服務用於非法、令人反感或非法的目的,或者我們未能對我們的產品和服務的此類使用做出適當而迅速的迴應,可能會對我們的品牌產生負面影響。對我們產品和服務的此類使用還可能導致我們面臨與誹謗、公開權和隱私權、非法內容、錯誤信息和人身傷害侵權相關的索賠。維護和增強我們的品牌可能需要我們進行大量投資,而這些投資可能不會成功。如果我們未能適當迴應使用我們的產品或服務創建或在我們的平臺上共享的令人反感的內容,我們的用户可能會對我們的品牌失去信心,我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
與在我們的產品中使用新的和不斷演變的技術(例如人工智能)相關的社會和道德問題可能會導致聲譽損害和責任。
與在我們的產品中使用人工智能(“AI”)等新興和不斷髮展的技術相關的社會和道德問題可能會導致聲譽損害和責任,並可能導致我們為解決此類問題承擔額外的研發成本。我們越來越多地將人工智能融入我們的許多產品中。與許多創新一樣,人工智能帶來的風險和挑戰可能會影響其採用,從而影響我們的業務。如果我們啟用或提供的解決方案因其對社會的感知或實際影響而引起爭議,我們可能會遭受品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。與人工智能倫理相關的潛在政府監管也可能增加該領域研發的負擔和成本,使我們面臨品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。我們或行業其他人未能解決人工智能倫理問題可能會削弱公眾對人工智能的信心,這可能會減緩人工智能在我們的產品和服務中的採用。
與我們的業務運營相關的風險
我們管理的數據中心或第三方代表我們管理的數據中心中的安全漏洞可能會損害員工和客户數據的機密性、完整性或可用性,這可能會使我們面臨責任並對我們的聲譽和業務產生不利影響。
我們處理和存儲大量的員工和客户數據,其中大量由第三方服務提供商託管。影響我們自己的數據中心或由我們的服務提供商控制的數據中心的安全事件可能會損害這些數據的機密性、完整性或可用性。未經授權訪問或丟失或披露存儲的數據
Adobe 或我們的服務提供商可能通過物理入侵、未經授權的方破壞安全網絡、軟件漏洞或編碼錯誤、員工盜竊或濫用或其他不當行為而發生。也有可能由於客户或員工未充分使用安全控制措施而未經授權訪問或披露員工或客户數據。使用弱密碼或回收密碼創建的帳户可能允許網絡攻擊者獲得對員工或客户數據的訪問權限。此外,Adobe 或我們的客户未能刪除其員工的帳户,或者以不受控制的方式授予帳户,可能會允許前僱員或其他未經授權的個人進行訪問。如果無意中披露了客户數據,或者未經授權訪問了我們代表客户擁有的數據,我們的運營可能會中斷,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會面臨索賠或其他責任、監管調查或罰款。此外,我們收集、處理或存儲的信息被認為或實際存在的未經授權的丟失或披露,或者違反我們的安全性,都可能損害我們的聲譽,導致客户損失並損害我們的業務。
我們依靠由 Adobe 和第三方管理的數據中心來託管和交付我們的服務,以及訪問、收集、處理、使用、傳輸和存儲數據,這些託管服務的任何中斷或延遲,或者數據收集或傳輸失敗,都可能使我們承擔責任並損害我們的業務和聲譽。
我們的大部分業務依賴於由 Adobe 或第三方服務提供商直接託管、管理和控制的硬件和服務,包括我們的 adobe.com 在線商店、Creative Cloud、Document Cloud 和 Experience Cloud 解決方案。我們的所有系統都沒有宂餘,我們的許多關鍵應用程序僅位於我們的一個數據中心中,而且我們的災難恢復計劃可能無法考慮到所有可能發生的情況。如果我們與第三方託管或內容交付服務提供商的業務關係受到負面影響,或者如果我們的內容交付供應商在沒有適當通知的情況下終止與我們的協議,我們可能無法向客户提供相應的託管產品,這可能會使我們受到聲譽損害、昂貴且耗時的通知要求,並導致我們失去客户和未來的業務。COVID-19 疫情已經中斷並將繼續擾亂維護這些第三方系統和服務或運營我們的業務所需的硬件供應鏈。此外,俄羅斯-烏克蘭戰爭造成的供應鏈中斷可能會損害我們的客户和供應商,並使現有的供應鏈限制進一步複雜化。有時,我們會將數據遷移到數據中心和第三方託管環境。如果儘管在此過程中採取了預防措施,但數據中心之間或向第三方服務提供商的過渡仍遇到意外中斷、不可預見的複雜性或計劃外中斷,這可能會損害我們向客户交付產品和服務,並導致成本和負債增加,這可能會損害我們的經營業績、聲譽和業務。
我們的系統(或我們的第三方服務提供商的硬件或軟件故障或錯誤)也可能導致數據丟失或損壞,導致我們收集或維護的信息不完整或包含客户認為重要的不準確之處,或者導致我們無法達到承諾的服務水平或遵守監管通知要求。此外,我們收集和報告數據的能力可能會因多種因素而延遲或中斷,包括互聯網接入、我們的網絡或軟件系統故障、安全漏洞或客户網站上訪客流量的顯著變化。此外,計算機病毒、蠕蟲、勒索軟件或其他惡意軟件可能會損害我們的系統,導致我們丟失數據,而計算機病毒或其他惡意軟件的傳輸可能會使我們面臨訴訟或監管調查,以及昂貴而耗時的通知要求。
有時,我們還可能發現,由於多種因素,包括客户在網站上的活動激增或我們的網絡或軟件(或第三方服務提供商的故障)故障,我們無法近乎實時地向客户提供數據和報告。如果我們未能適當地規劃基礎設施容量並根據客户羣的需求按比例進行擴展,並且我們對數據中心或第三方的數據中心容量產生快速而大量的需求,則可能會發生服務中斷或性能問題,這將影響我們的客户。基礎設施容量的這種壓力可能會使我們受到監管和客户通知要求的約束,違反服務級別協議承諾,承擔財務責任,從而導致客户不滿或損害我們的業務。如果我們提供不準確的信息或系統中斷,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會失去客户,我們可能會被認定對損害負有責任或遭受其他損失。
我們的產品和系統或供應鏈中的安全漏洞可能導致收入減少或責任索賠。
維護我們產品和服務的安全對我們和我們的客户來説都是一個關鍵問題。安全研究人員、犯罪黑客和其他第三方定期開發新技術來滲透我們的終端、信息系統和網絡安全措施。網絡威脅在不斷演變,變得越來越複雜和複雜,這使得檢測和成功防禦這些威脅變得越來越困難。某些未經授權的各方過去曾設法訪問和濫用我們的某些系統和軟件,或我們的第三方服務提供商的系統和軟件,以訪問我們最終用户和員工的身份驗證、付款和個人信息,並將來再次設法訪問和濫用我們的某些系統和軟件。此外,網絡攻擊者(可能包括個人或團體)以及複雜的團體,例如民族國家和
國家支持的攻擊者(可以部署大量資源來計劃和實施漏洞)還開發和部署病毒、蠕蟲、憑證填充攻擊工具和其他惡意軟件程序,其中一些可能是專門為攻擊我們的產品、服務、信息系統或網絡而設計的。我們開發或從第三方購買的硬件、軟件和操作系統應用程序在設計或製造中包含並可能包含缺陷,包括錯誤、漏洞和其他可能意外損害系統安全性或損害客户操作或使用我們產品的能力的問題。預防、消除、緩解或緩解網絡或其他安全問題、漏洞、病毒、蠕蟲、惡意軟件程序和安全漏洞的成本是巨大的,我們為解決這些問題所做的努力,包括通知受影響方,可能無法成功或可能延遲,並可能導致中斷、延遲、服務停止以及現有或潛在客户流失。無法預測這些問題可能對我們產生的程度、頻率或影響。
外部各方過去和將來都可能試圖通過非法的電子垃圾郵件、網絡釣魚或其他手段以欺詐手段誘使我們的員工或我們的產品或服務的用户披露敏感、個人或機密信息。鑑於 COVID-19 疫情,這種現有風險更加複雜,因為我們幾乎將所有員工轉移到更頻繁的在家辦公安排。我們還計劃在混合模式下恢復辦公室的運營,在這種模式下,我們的大部分員工將把一部分時間花在辦公室工作,一部分時間在家工作。未經授權的各方還可能試圖獲得對我們設施的物理訪問權限,以滲透我們的信息系統,或試圖獲得對我們的產品、服務或信息系統的邏輯訪問權限,以泄露內容和數據。這些實際和潛在的違反我們安全措施的行為以及有關我們、我們的員工、客户或其最終用户的專有信息或敏感、個人或機密數據的意外丟失、無意中披露或未經授權的傳播,包括由於黑客攻擊、欺詐、欺詐或其他形式的欺騙而導致此類信息或數據的潛在丟失或披露,可能會使我們、我們的員工、我們的客户或受影響的個人面臨丟失或濫用這些信息的風險。這可能會導致訴訟和責任或罰款、我們遵守昂貴而耗時的通知要求、政府調查或監督或客户失去信心,所有這些都可能損害我們的業務或損害我們的品牌和聲譽,從而需要時間和資源來減輕這些影響。隨着我們擴展託管服務、整合我們的產品和服務以及存儲和處理包括個人信息在內的更多數據,這些風險可能會增加。
這些問題尤其會影響我們的產品和服務,因為網絡攻擊者傾向於將精力集中在擁有龐大用户羣的熱門產品上,我們預計他們會繼續這樣做。我們不時發現我們的某些應用程序和服務以及第三方服務提供商的應用程序和服務中的漏洞,將來我們可能會發現其他漏洞。我們投入大量資源來解決安全漏洞,包括設計更安全的產品、增強產品和系統的安全性和可靠性功能、強化代碼、進行嚴格的滲透測試、部署更新以解決安全漏洞、定期審查服務提供商的安全控制、根據獨立安全控制框架(例如 ISO 27001、SOC 2 和 PCI)審查和審核我們的託管服務、為我們的員工提供強制性安全培訓等資源並改進我們的事件響應時間,但安全漏洞無法完全消除。這些措施的成本可能會降低我們的營業利潤,我們可能無法足夠快地實施這些措施,以防止網絡攻擊者未經授權訪問我們的系統和產品。儘管我們採取了預防措施,但我們的產品和系統中存在的實際或感知的安全漏洞可能會損害我們的聲譽或導致對我們的索賠(過去也曾導致此類索賠),並可能導致某些客户停止使用某些產品或服務,減少或延遲未來對產品或服務的購買,或使用競爭產品或服務。如果我們沒有對我們的技術系統進行適當水平的投資,或者如果我們的系統過時或過時,並且我們無法提供客户要求的數據安全質量或滿足我們的獨立安全控制認證要求,我們的業務可能會受到不利影響。客户還可以採取旨在保護其現有計算機系統免受攻擊的安全措施,這可能會延遲新技術的採用。此外,由於網絡攻擊、預防措施或未能完全滿足獨立安全控制認證要求而導致的銷售延遲、利潤下降或客户流失,可能會對我們的財務業績、股價和聲譽產生不利影響。
我們的一些企業產品具有漫長而複雜的銷售週期,這可能使我們的銷售週期變得不可預測。
我們的一些企業產品的銷售週期是多階段且複雜的,包括我們的 Adobe Experience Cloud 和 Adobe Experience Platform 解決方案以及數字媒體業務中的企業定期許可協議 (“eTLA”)。這些銷售週期的複雜性是由多種因素造成的,包括:
•我們的銷售代表需要向客户介紹大規模部署我們的產品和服務的用途和好處,包括技術能力、安全功能、潛在的成本節約和投資回報;
•各組織希望在進行信息技術支出之前進行重要的評估以確定其技術需求;
•我們的代表需要花費大量時間協助潛在客户測試和評估我們的產品和服務;
•行業內部競爭加劇;
•談判大型複雜的全企業合同;
•由於我們的解決方案很複雜,涉及客户組織內的多個部門,因此我們的客户需要獲得其組織內各種決策者的申請批准;以及
•客户預算限制、經濟狀況和計劃外的管理延遲。
我們在銷售工作上花費了大量的時間和費用,卻無法保證潛在客户最終會購買我們的解決方案。此外,儘管我們將許多員工送回辦公室,但針對 COVID-19 疫情的限制已經導致並將繼續導致我們無法面對面談判。當我們將銷售目標對準大型企業客户時,這些趨勢有望持續下去,並可能對我們的經營業績產生更大的影響。此外,我們的企業銷售模式歷來參差不齊,每個季度總銷售額的比例更高,發生在每個季度的最後幾周,這在我們的行業中很常見。我們延長了這些產品和服務的銷售週期,因此很難預測給定的銷售週期何時結束。
如果我們的客户未能按照我們的預期續訂訂閲,我們未來的收入和經營業績可能會受到影響。
根據產品和服務協議,我們的 Adobe Experience Cloud、Creative Cloud 和 Document Cloud 產品通常包括我們的訂閲客户的收入通常在協議期限內按比例確認,協議期限通常介於 1 到 36 個月之間。我們的客户在初始訂閲期到期後沒有義務續訂我們服務的訂閲,並且客户不得續訂相同或更高級別的服務、相同座位數或持續時間相同的訂閲(如果有的話)。我們多樣化的客户羣,加上我們在基於訂閲的協議期限方面提供的靈活性,使我們精確預測續訂率的能力變得複雜。因此,我們無法保證我們能夠準確預測未來的客户續訂率。
客户的續訂率可能會由於多種因素而下降或波動,包括他們對我們服務的滿意度、我們繼續增強特性和功能的能力、我們的訂閲產品的可靠性(包括正常運行時間)、產品和競爭對手提供的產品的價格、我們系統和服務的實際或感知的信息安全、客户羣規模的減少、客户的支出水平下降或總體上導致的客户活動下降經濟的金融市場的狀況或不確定性,包括全球健康危機和地緣政治衝突造成的,這些狀況或不確定性已經並將繼續對某些經濟部門產生不成比例的影響。如果我們的客户不續訂訂訂閲,或者他們的續訂條件對我們不利,我們的收入可能會下降。
作為一家跨國公司,我們面臨着與經營相關的各種風險。
作為一家全球性企業,我們總收入中約有42%來自向美洲以外客户的銷售,因此我們面臨許多風險,包括:
•通貨膨脹和中央銀行為應對通貨膨脹而採取的行動;
•外匯波動和管制;
•國際和區域經濟、政治和勞動條件,包括國外的任何不穩定或安全問題,包括經濟制裁、貿易爭端、武裝衝突和戰爭造成的不確定性;
•税法(包括美國對外國子公司的税收);
•財務會計和報告負擔和複雜性增加;
•立法或監管要求的變更或施加;
•管理數據跨越國際邊界自由流動的法律的變化;
•法律未能充分保護我們的知識產權;
•當地基礎設施不足, 在管理和配備國際行動人員方面存在困難;
•由於難以獲得某些技術、關税、配額和其他貿易壁壘的出口許可證而造成的延誤;
•對我們開展業務或計劃擴展業務的國家實施政府經濟制裁;
•與開發多種語言產品相關的成本和延遲;
•在腐敗和欺詐性商業行為發生率較高的地方開展業務;以及
•我們無法控制的其他因素,例如恐怖主義、戰爭、自然災害、氣候變化和流行病,包括 COVID-19 疫情嚴重程度和持續時間的波動以及由此產生的對商業活動的限制,這些限制可能因地區而有很大差異。
我們的一些第三方業務合作伙伴開展國際業務,也面臨這些風險,如果我們的第三方業務合作伙伴無法適當管理這些風險,我們的業務可能會受到損害。如果由於上述任何因素而減少、延遲或取消對美洲以外任何客户的銷售,我們的收入可能會下降。
如果我們未能有效管理關鍵的戰略第三方業務關係,我們的業務可能會受到損害。
隨着我們產品的擴展和客户羣的增長,我們與戰略合作伙伴的關係變得越來越有價值。如果我們與這些第三方的合同關係終止,或者我們無法以優惠條件續約,我們的業務可能會受到損害。當第三方的產品與我們的產品和服務集成在一起時,或者第三方的產品難以替代或替換時,尤其如此。在商業上合理的條件下,我們可能無法獲得此類產品和服務的替代安排,並且在過渡到替代合作伙伴後,我們可能會遇到業務中斷。第三方未能提供可接受的產品和服務或更新其技術,包括在 COVID-19 疫情期間,可能會導致我們和客户的業務運營中斷,從而減少我們的收入和利潤,導致我們失去客户並損害我們的聲譽。
我們越來越多地利用蘋果的App Store和谷歌的Play商店等第三方的分銷平臺來分發我們的某些產品。儘管我們受益於這些分銷平臺的強大品牌知名度和龐大的用户羣以吸引新客户,但平臺所有者擁有廣泛的自由裁量權,可以更改針對我們和其他開發者的定價結構、服務條款和其他政策,並可能提供或推廣與我們的產品競爭的產品。這些第三方的不利變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的第三方客户服務和技術支持提供商未能充分滿足客户的要求可能會損害我們的業務並對我們的財務業績產生不利影響。
我們的客户依靠我們的客户服務支持組織來解決我們的產品和服務問題。我們在很大程度上依賴代表我們工作的第三方客户服務和技術支持代表來提供此類服務,我們預計將來將繼續嚴重依賴第三方。這種策略給我們的業務帶來了風險,因為我們可能無法像我們自己的員工開展這些活動時那樣直接影響支持質量。我們的客户可能會對向第三方組織提供信息並獲得其支持做出負面反應,尤其是如果這些第三方組織位於海外。如果我們的第三方客户服務和技術支持提供商遇到問題,我們的聲譽可能會受到損害,我們銷售產品的能力可能會受到不利影響,我們可能會失去客户和相關收入。
如果我們無法招聘和留住關鍵人員,我們的業務可能會受到損害。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們組織各級高級管理層和高技能人員的持續服務、可用性和績效。我們的高級管理層已經獲得了與我們的業務有關的專業知識和技能,失去這些人中的任何一個都可能損害我們的業務,尤其是在我們未能成功制定足夠的繼任計劃的情況下。我們為吸引、培養、融入和留住具有適當資格的高技能員工所做的努力可能會因加強對旅行(包括在 COVID-19 疫情期間)、移民或工作簽證的可用性的限制而變得更加複雜。信息技術行業對經驗豐富的人員需求量很大,對其人才的競爭非常激烈,並且由於我們員工所在的許多領域的行業趨勢,競爭最近進一步加劇。為了留住高級管理層和經驗豐富,我們可能會面臨更高的薪酬成本
這些人員可能無法被生產率的提高或銷售的增加所抵消。如果我們無法繼續成功吸引和留住關鍵人員,我們的業務可能會受到損害。
我們繼續在以較低的成本提供卓越技術知識和其他專業知識的國家招聘人員,這提高了我們全球勞動力結構的效率並減少了與人事相關的支出。儘管如此,隨着全球化的繼續,這些國家對這些員工的競爭加劇,這可能會影響我們留住這些員工的能力,並增加我們因有競爭力的薪酬而產生的支出。我們可能會繼續擴大我們的國際業務以及國際銷售和營銷活動,這將需要管理層的大量關注和資源。我們可能無法有效擴展我們的基礎架構,也無法像這些市場的競爭對手一樣快地擴展我們的基礎架構,而且我們的收入可能無法增加以抵消成本和運營支出的預期增長,從而導致我們的業績受到影響。
我們相信,迄今為止我們成功的關鍵因素是我們的企業文化,我們建立這種文化是為了促進創新、團隊合作和員工滿意度。隨着我們的發展,包括整合因先前或未來收購而收購的員工和業務,我們可能會發現很難維持企業文化的重要方面,這可能會對我們留住和招聘對我們未來成功至關重要的人員產生負面影響。
未能有效管理我們的銷售、合作伙伴和分銷渠道可能會導致收入損失並損害我們的業務。
我們與多家軟件分銷商和其他戰略合作伙伴簽訂合同,這些分銷商和其他戰略合作伙伴對我們最近一段時期總淨收入的很大一部分不承擔個人責任。儘管如此,如果終止與我們一家分銷商的任何單一協議,那麼在尋找替代分銷商方面的任何長時間延遲都可能對我們的經營業績產生負面影響。
在我們開展業務或計劃開展業務的廣泛地區中,成功管理我們的間接分銷渠道以吸引各種客户羣是一個複雜的過程。我們的分銷商和其他渠道合作伙伴是我們無法控制的獨立企業。儘管我們的渠道合作伙伴是獨立的,但這些第三方的活動包括但不限於違反出口管制、工作場所條件、腐敗和反競爭行為,我們仍面臨法律風險和潛在的聲譽損害。
我們無法確定我們的分銷渠道是否會繼續有效地營銷或銷售我們的產品和服務。如果我們的合作伙伴和分銷渠道不成功,我們可能會失去銷售機會、客户和收入。我們的分銷商還銷售競爭對手的產品和服務,如果他們出於任何原因偏愛競爭對手的產品或服務,他們可能無法有效地推銷我們的產品或服務,也無法投入必要的資源來提供有效的銷售,這將導致我們的業績受到影響。我們還通過我們的 OEM 渠道分銷一些產品和服務,如果我們的 OEM 決定不將我們的應用程序捆綁在他們的設備上,我們的結果可能會受到影響。此外,我們的分銷商和合作夥伴的財務狀況以及我們與他們的持續關係對我們的成功至關重要。其中一些分銷商和合作夥伴可能無法承受經濟狀況的不利變化,這可能導致破產,這些分銷商和合作夥伴無法獲得信貸來為獲得或購買我們的產品和服務提供資金,或者延遲償還對我們的債務。
我們還通過我們的直銷隊伍銷售我們的一些產品和服務。與該銷售渠道相關的風險包括與直銷工作相關的銷售和收款週期延長,與招聘、留住和激勵我們的直銷隊伍相關的挑戰,以及對銷售代表進行大量持續培訓。此外,新員工的工作效率可能沒有我們想要的那麼高,因為在大多數情況下,他們需要很長時間才能達到全部生產力。如果我們的擴張努力不能帶來相應的收入顯著增長,並且我們無法實現預期的效率,我們的業務可能會受到嚴重損害。此外,關鍵銷售員工的流失可能會影響我們的客户關係以及未來向此類員工所涵蓋的某些賬户進行銷售的能力。
與法律法規相關的風險
我們面臨與遵守全球法律法規相關的風險,這可能會損害我們的業務。
我們是一家跨國公司,受國內和國際上各種複雜的法律、法規和習俗的約束。這些法律和法規涉及我們業務的多個方面,包括貿易保護、進出口管制、反抵制、制裁和禁運、數據和交易處理安全、支付卡行業數據安全標準、記錄管理、在我們運營的網站上託管的用户生成內容、隱私慣例、數據居留、公司治理、反壟斷和競爭、員工和第三方投訴、反腐敗、禮品政策、利益衝突、證券法規和其他監管要求影響貿易和投資。的應用
這些法律和法規對我們的業務來説往往不明確,有時可能會發生衝突。例如,在許多外國,尤其是在發展中經濟體,從事適用於我們的美國法規(包括《反海外腐敗法》)所禁止的商業行為是很常見的。我們無法保證我們的員工、承包商、代理商和業務合作伙伴不會採取違反我們內部政策或美國法律的行動。遵守這些法律法規可能會涉及大量成本,或者需要改變我們的業務慣例,從而導致收入和盈利能力降低。違規行為還可能導致對我們、我們的官員或員工處以罰款、損害賠償、刑事制裁、禁止我們的業務開展以及損害我們的聲譽。為應對 COVID-19 疫情,聯邦、州、地方和外國政府當局已經實施並將繼續實施或恢復旨在遏制病毒傳播的協議和限制,包括限制集會規模、關閉工作設施、學校、公共建築和企業、隔離、封鎖和旅行限制。此類限制已經中斷並將繼續擾亂我們的業務運營,限制我們履行關鍵職能的能力。
此外,我們大約 49% 的員工位於美國境外。因此,我們面臨着管理美國和外國各個司法管轄區員工關係的法律的變化,包括有關工資和工時要求、公平勞動標準、員工數據隱私、失業税率、工傷補償率、公民身份要求以及工資和其他税收的法律和法規,這些變化可能會對我們的運營成本產生直接影響。
監管部門越來越關注隱私和安全問題,擴大法律範圍,可能會影響我們的商業模式,使我們面臨更大的責任。
作為一家全球性公司,Adobe 受適用於我們各種業務部門和數據處理活動的全球數據保護、隱私和安全法律、法規和行為準則的約束。這些法律、法規和守則在不同司法管轄區之間可能不一致,可能會受到不斷變化和不同(有時是相互矛盾的)解釋的影響。政府官員和監管機構、隱私權倡導者和集體訴訟律師越來越多地審查公司如何收集、處理、使用、存儲、共享和傳輸個人數據。這種更嚴格的審查可能會導致對現有法律的新解釋,從而進一步影響Adobe的業務。在全球範圍內,諸如歐洲的《通用數據保護條例》(“GDPR”) 和中國的《個人信息保護法》(“PIPL”) 等法律,以及美國關於隱私、數據和相關技術的新興州法律,例如《加州消費者隱私法》、《加利福尼亞隱私權法》和《弗吉尼亞消費者數據保護法》,以及行業自律守則,共同或分別與我們的客户和供應商。儘管我們已投資準備好遵守適用要求,但這些法律、法規和守則的動態和不斷演變的性質以及監管機構和法院對它們的解釋,可能會影響我們(以及我們的企業客户)接觸現有和潛在客户、迴應企業和個人客户根據法律提出的請求(例如個人訪問、更正和刪除其個人信息的權利)以及有效實施我們的商業模式的能力。這些法律、法規和守則還可能影響我們在開發新興技術(例如人工智能和機器學習)方面的創新和業務驅動力。除其他外,這些要求可能會影響對我們產品的需求,並迫使我們承擔合同中更繁重的義務的負擔。任何認為我們的行為、產品或服務侵犯了個人隱私或數據保護權利的行為,都可能使我們受到公眾批評、集體訴訟、聲譽損害或監管機構、行業團體或其他第三方的調查或索賠,所有這些都可能擾亂我們的業務或產生不利影響,使我們承擔更多的責任。此外,我們代表企業客户收集和存儲信息,如果我們的客户未能遵守合同義務或適用法律,則可能導致訴訟或損害我們的聲譽。
跨國際邊界傳輸個人信息非常複雜,需要遵守法律和監管要求以及世界各地許多司法管轄區的積極訴訟和執法,每個司法管轄區都可能對我們作為業務運營一部分處理和傳輸個人數據的能力產生不利影響。例如,歐洲經濟區以外的歐洲數據傳輸受到嚴格監管和訴訟。我們和許多其他公司在歐洲數據傳輸所依賴的機制(例如,標準合同條款)是歐盟法院的監管解釋和司法裁決的主題。我們正在密切關注與有效傳輸機制相關的發展情況,這些機制可用於在歐洲經濟區和其他有類似跨境數據流要求的國家之外傳輸個人數據,並相應地調整我們的做法。與使用標準合同條款進行轉移的有效性相關的公開司法問題和監管解釋導致我們在歐盟提供服務所需的義務發生了一些變化,並可能使我們因違規而面臨潛在的制裁和罰款。其他幾個國家,包括中國、澳大利亞、新西蘭、巴西、香港和日本,也對個人信息的跨境傳輸制定了具體的法律要求。其他國家,例如印度,正在考慮數據本地化的要求(即個人數據必須存儲在該國)。如果其他國家對跨境數據傳輸實施更嚴格的規定或不允許數據離開來源國,則此類事態發展可能會對我們的業務和企業客户的業務、我們的財務狀況以及我們在這些司法管轄區的經營業績產生不利影響。
我們的知識產權組合是一項寶貴的資產,我們可能無法保護我們的知識產權,包括我們的源代碼,免受侵權或未經授權的複製、使用或披露。
我們的知識產權組合是一項寶貴的資產。侵犯或盜用我們的專利、商標、商業祕密、版權和其他知識產權可能會導致收入損失並最終降低其價值。防止未經授權的使用或侵犯我們的知識產權本質上是困難的。我們在執行知識產權的同時,積極打擊軟件盜版,但由於非法使用我們的軟件,我們仍然損失了大量收入。如果盜版活動繼續保持歷史水平或增加,它們可能會進一步損害我們的業務。我們在美國和國際上申請專利,以保護我們新創造的技術,如果我們無法為正在申請的專利中描述的技術獲得專利保護,或者如果專利未能及時獲得,則可能導致收入損失,對運營產生不利影響並損害我們的業務。我們在國外提供我們的產品和服務,我們可能會尋求這些外國法律體系的知識產權保護。其中一些外國可能沒有美國提供的那麼強有力或全面的知識產權保護法律和計劃。在一些外國,執行知識產權的機制可能不足以保護我們的技術,這可能會損害我們的業務。我們還尋求通過使用與客户、承包商、供應商和合作夥伴的保密協議來保護我們的機密信息和商業祕密。但是,我們的機密信息和商業祕密有可能在未經我們授權的情況下被披露或發佈,在這種情況下,行使我們的權利可能很困難或代價高昂。
如果我們的源代碼因安全漏洞、網絡攻擊或其他原因而未經授權的泄露,我們可能會失去該源代碼的未來商業祕密保護。未來的商業祕密保護的喪失可能會使第三方更容易通過複製功能與我們的產品競爭,這可能會導致我們失去客户,並可能對我們的收入和營業利潤率產生不利影響。
對於指控我們侵犯其所有權的第三方,我們可能會承擔鉅額辯護費用。
我們過去、現在和將來可能面臨與第三方知識產權(包括專利權)的有效性或涉嫌侵權的爭議有關的索賠、談判和複雜、曠日持久的訴訟。知識產權糾紛和訴訟通常代價高昂,可能會轉移管理層和關鍵人員的注意力,從而幹擾我們的業務運營。我們可能無法在所有訴訟或爭議中勝訴。第三方知識產權爭議,包括專利主張實體提起的爭議,可能會使我們承擔重大責任,要求我們以不利的條件達成特許權使用費和許可安排,阻止我們許可某些產品或提供某些服務,限制我們銷售產品或服務的禁令,對我們的運營或競爭市場造成嚴重幹擾,或者要求我們履行對客户的賠償承諾,包括合同條款根據各種許可安排和服務協議。此外,在某些情況下,為了履行與客户的合同義務,我們可能會在獲取用於我們產品的必要第三方知識產權時承擔鉅額費用。這些事件中的任何一個都可能嚴重損害我們的業務。
會計原則或其解釋的變化可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制合併財務報表。這些原則有待美國證券交易委員會和為解釋和制定適當的會計原則而成立的各種機構進行解釋。這些原則的改變、原則的解釋方式或新會計準則的採用可能會對我們報告的業績產生重大影響,甚至可能追溯影響先前報告的交易,並可能需要我們對我們的系統、流程和控制進行重大修改。
這些新準則產生的變化可能會導致財務業績的重大差異,可能需要我們改變處理、分析和報告財務信息的方式,並改變財務報告控制措施。 有關可能對我們的簡明合併財務報表產生重大影響的新準則的更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註1中標題為 “已通過的會計指導方針和尚未生效的會計聲明” 的部分。
這種會計原則的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響,或者導致我們的收入和盈利目標出現不利偏差,從而可能對我們的財務業績產生負面影響。
税收規則和法規的變化或其解釋可能會對我們的有效税率產生不利影響。
我們是一家總部位於美國的跨國公司,需要在美國和外國多個税務司法管轄區納税。2017 年 12 月頒佈成為法律的《美國減税和就業法》(“美國税法”)修改了現有的美國税法,
引入了適用於我們的某些國際條款。除其他考慮因素外,這些税收條款以及其他美國或國際税法變更的適用性和影響可能會對我們未來幾年的有效所得税税率和現金流產生不利影響。
我們的所得税支出與按美國聯邦法定所得税税率計算的税收不同,這主要歸因於離散項目,包括但不限於税收抵免的影響、交易結構變更產生的淨税收優惠、股票薪酬和税收審查結算的税收優惠,以及對國外業務收益的淨税。我們税率的意外變化可能會影響我們未來的經營業績。我們未來的有效税率可能會受到收入所在司法管轄區的税率變化、收入的地域組合、我們的遣返政策或遞延所得税資產和負債估值的變化、我們開展業務的司法管轄區税收規章制度的變化或解釋以及可能減少某些税收優惠的商業和市場狀況意想不到的負面變化,對我們未來的有效税率產生不利影響。
此外,在美國和我們開展業務的其他國家/地區以及我們需要納税的司法管轄區,包括頒佈適用於我們的税法的管理機構(例如歐盟歐盟委員會)所涵蓋的司法管轄區,我們可能會受到相關税務、會計和其他法律、法規和解釋的潛在變化,包括適用於Adobe等跨國公司的税法的變更。這些國家、其他政府機構和政府間經濟組織,例如經濟合作與發展組織,已經或可能就其司法管轄區如何確定税收提出前所未有的斷言,這與我們在這些司法管轄區解釋和適用上述規則和條例的方式背道而馳。在當前的全球税收政策環境中,與這些斷言相關的法律、法規和解釋的任何變化都可能對我們的有效税率產生不利影響,促使我們通過改變業務結構來做出迴應,或者給我們帶來其他可能對我們的運營和財務業績產生不利影響的成本。
此外,我們還需要接受美國國税局和其他國內外税務機構的審查。儘管我們認為我們在全球範圍內的所得税和其他納税負債準備金是合理的,但某些職位的確定需要做出重大判斷,我們無法保證這些審查的最終決定不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
與政府實體簽訂合同使我們面臨政府採購過程中固有的額外風險。
我們直接或間接地向國內和國際上的各種政府實體提供產品和服務。與向政府實體發放許可證和銷售產品和服務相關的風險包括更長的銷售和收款週期、不同的政府預算流程以及遵守複雜的採購法規和其他政府特定的合同要求。我們過去、現在和將來都可能受到與政府合同有關的審計和調查,任何違規行為都可能導致各種民事和刑事處罰以及行政制裁,包括終止合同、支付罰款、暫停或禁止未來的政府業務,以及損害我們的聲譽和財務業績。
與財務表現相關的風險
訂閲產品可能會帶來與收入確認時機相關的風險。
我們通常根據訂閲協議的條款(通常在1到36個月之間)按比例確認訂閲產品的收入。因此,我們在每個季度報告的大部分訂閲收入都是前幾個季度簽訂的訂閲協議的結果。一個季度內新訂閲或續訂訂閲量的任何減少都可能要等到下一個季度才會反映在我們的收入業績中。新訂閲或續訂訂閲量的下降可能會減少我們在未來幾個季度的收入。銷售額的下降、對我們產品和服務的需求減少以及我們的流失率的增加可能要等到將來才能完全反映在我們的經營業績中。我們的訂閲模式還可能使我們難以在任何時期通過額外銷售快速增加基於訂閲或託管的服務的收入,因為來自新客户的收入將在適用的訂閲期內得到確認。
此外,在我們對企業客户的銷售工作方面,有許多因素可能會影響我們的收入,包括銷售和實施週期長於預期、收入的潛在延期以及替代許可安排。如果我們對訂閲型產品收入的任何假設被證明是不正確的,那麼我們的實際結果可能與預期的結果存在重大差異。
我們可能會蒙受與貨幣波動相關的損失,並且可能無法有效對衝我們的風險敞口。
由於我們業務的全球範圍,我們的經營業績會受到外幣匯率波動的影響。地緣政治和經濟事件,包括戰爭、貿易爭端、經濟制裁和新興市場的波動,
相關的不確定性已經並將來可能導致貨幣波動。根據我們對風險、機會和支出之間適當權衡的判斷,我們試圖通過外匯套期保值來降低部分風險。我們會定期審查我們的計劃,以部分對衝外匯波動的風險,並做出我們認為適當的調整。我們的套期保值活動沒有而且將來可能不會抵消外匯匯率不利變動所造成的不利財務影響的一部分以上,這可能會對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。
如果我們的商譽或可攤銷的無形資產出現減值,那麼我們可能會被要求在收益中記入一筆大筆費用。
GAAP要求我們至少每年進行商譽減值測試。此外,當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,我們會審查我們的商譽和可攤銷無形資產是否存在減值。可能被視為情況變化表明我們的商譽或可攤銷無形資產的賬面價值可能無法收回的因素包括股價、市值或現金流的下跌以及我們行業的增長率放緩。根據我們的審查結果,在確定商譽或可攤銷無形資產的任何減值期間,我們可能需要在合併財務報表中記錄一筆鉅額收益費用,這對我們的經營業績產生負面影響。
我們已經發行了41.5億美元的債務發行票據,未來可能會產生其他債務,這可能會對我們的財務狀況和未來的財務業績產生不利影響。
我們有41.5億美元的優先無抵押票據和15億美元的優先無抵押循環信貸協議,該協議目前尚未提取。除其他外,這筆債務可能會對我們的財務狀況和未來的財務業績產生不利影響:
•增加我們對總體經濟和工業條件不利變化的脆弱性;
•要求將我們預期的運營現金流的一部分用於償還債務,從而減少可用於其他目的(包括資本支出和收購)的預期現金流量;以及
•限制了我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性。
我們的優先無抵押票據和優先無抵押信貸協議對我們施加了限制,並要求我們遵守特定契約。我們遵守這些盟約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。如果我們違反了任何契約並且沒有獲得票據持有人或貸款人的豁免,則在適用的補救期內,任何未償債務都可能被宣佈立即到期並應付。
此外,任何評級機構對我們信用評級的變化都可能對我們的債務和股票證券的價值和流動性以及與債務再融資相關的潛在成本產生負面影響。在某些情況下,如果我們的信用評級被降級或採取其他負面行動,我們在循環信貸額度下應支付的利率可能會增加。降低我們的信用評級還可能限制我們未來獲得額外融資的能力,並影響任何此類融資的條款。
我們的投資組合可能會因金融市場的惡化而受到損害。
截至2022年9月2日,我們的現金等價物和短期投資組合包括資產支持證券、公司債務證券、外國政府證券、貨幣市場基金、市政證券、定期存款、美國機構證券和美國國債。我們遵循既定的投資政策和一套指導方針,以監控和幫助降低我們的利率和信用風險敞口。該政策規定了信貸質量標準,限制了我們對任何一家發行人的敞口,以及我們對各種資產類別的最大敞口。
如果未來金融市場狀況惡化,包括受到 COVID-19 疫情和俄烏戰爭的影響,對某些金融工具的投資可能會帶來因市場流動性和信貸問題而產生的風險。此外,資本市場的任何惡化都可能導致我們的其他收入和支出與預期不同。截至2022年9月2日,我們沒有與短期投資組合相關的重大減值費用,儘管我們認為我們當前的投資組合幾乎沒有重大減值風險,但我們無法預測未來的市場狀況、市場流動性或信貸可用性,也無法保證我們的投資組合將保持實質性不受損失。
一般風險因素
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
我們是一家高度自動化的企業,依靠我們的網絡基礎設施和企業應用程序、內部技術系統和網站來進行開發、營銷、運營、支持、託管服務和銷售活動。此外,我們的某些業務依賴第三方託管服務,我們無法控制為來自世界各地的客户提供服務的第三方數據中心設施的運營,這增加了我們的脆弱性。如果發生重大地震、火災、洪水、海嘯或其他天氣事件、停電、電信故障、軟件或硬件故障、流行病(包括 COVID-19 疫情)、網絡攻擊、戰爭、恐怖襲擊或其他災難性事件,這些系統或第三方託管服務中斷、滲透或出現故障,而我們的災難恢復計劃無法充分解決,可能會導致系統中斷、聲譽損害、知識產權損失、我們的產品延遲開發,我們的服務長期中斷,數據安全漏洞和關鍵數據丟失。這些事件中的任何一個都可能阻止我們履行客户的訂單,或者可能對我們銷售產品的國家或地區產生負面影響,這反過來又可能減少該國家或地區對我們產品的需求。我們的公司總部、研發活動的很大一部分、我們的某些數據中心和某些其他關鍵業務運營都位於舊金山灣區,而我們開展重大業務的其他設施位於鹽湖谷地區,這兩個地區都位於重大地震斷層附近。導致我們的任何數據中心或關鍵業務或信息技術系統遭到破壞或中斷的災難性事件可能會嚴重影響我們開展正常業務運營的能力,因此,我們未來的經營業績可能會受到不利影響,如果與另一個意外和不良事件(例如 COVID-19 疫情)同時發生,則任何此類災難性事件的不利影響都將加劇。例如,野火導致加利福尼亞停電,將來很可能會發生,這可能會對我們在西海岸的員工在家辦公的運營產生不利影響。
氣候變化可能會對我們的業務產生長期影響。
儘管我們尋求與降低與氣候變化相關的業務風險的組織合作,但我們認識到,無論在哪裏開展業務,都存在固有的風險。在我們開展業務的社區,無論是辦公室還是供應商,獲得清潔用水和可靠的能源都是當務之急。我們在加利福尼亞州、猶他州和印度的主要基地容易受到氣候變化的影響。例如,在加利福尼亞州,全州乾旱強度的增加以及每年的野火危險期都增加了我們工作和生活的社區計劃內停電的可能性。雖然這種危險幹擾正常業務運營的風險較低,但它可能會影響員工上下班或在家辦公以及有效保持聯繫的能力。與氣候相關的事件,包括極端天氣事件頻率的增加及其對美國、印度和其他主要地區關鍵基礎設施的影響,有可能擾亂我們的業務、第三方供應商和/或客户的業務,並可能導致我們面臨更高的人員流失、損失和維持或恢復運營的額外成本。為了準確評估並酌情采取潛在的積極行動,Adobe 遵守了金融穩定委員會氣候相關財務披露建議工作組的指導方針,以及可持續發展會計準則委員會和全球報告倡議組織環境指標的指導方針。有關氣候變化的監管發展和不斷變化的市場動態可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。
當前和未來經濟狀況的不確定性以及我們開展業務的任何主要國家的總體政治狀況的其他不利變化都可能對我們的經營業績產生不利影響。
隨着我們業務的發展,我們越來越多地面臨國內和全球經濟和政治條件的不利變化所帶來的風險,包括保護主義和民族主義的趨勢,以及其他我們無法控制的事件,例如經濟制裁、自然災害、流行病,包括 COVID-19 疫情、流行病、武裝衝突和戰爭,包括俄烏戰爭。此外,疫情造成的業務低迷可能會對我們許多客户的業務和財務健康產生不利影響,並損害他們的信譽(例如,國際旅行禁令會影響旅遊和酒店業的客户)。因此,當前或潛在的客户可能無法為購買軟件提供資金,這可能導致他們推遲、減少或取消對我們產品和服務的購買。當前和未來的經濟和政治狀況對我們、我們的客户、供應商和合作夥伴的影響存在不確定性,這使我們難以預測經營業績和就未來的投資做出決策。如果我們開展業務的國家/地區的經濟增長放緩,客户可能會推遲或減少技術採購、廣告支出或營銷支出,隨着疫情的持續發展,我們已經經歷並將繼續經歷全球廣告支出下降的影響。這可能導致我們產品和服務的銷售減少、銷售週期的延長、新技術的採用放緩以及價格競爭加劇。我們的客户包括政府實體,包括美國聯邦政府,如果削減支出影響政府購買我們產品和服務的能力,我們的收入可能會下降。美國經濟狀況惡化
我們開展業務的任何國家也可能導致應收賬款的收款速度減慢或受損,這可能會對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。
金融市場的混亂可能會損害我們的銀行合作伙伴,我們依賴銀行合作伙伴來運營現金管理和衍生品計劃。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們開展業務的任何主要國家內部或周邊地區的政治不穩定或不利的政治事態發展也可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
收入、利潤或收益短缺或市場的波動通常可能導致我們股票的市場價格下跌。
過去,我們普通股的市場價格經歷了大幅波動,將來也可能會出現這種波動。許多因素可能會影響我們普通股的市場價格,例如:
•我們的收入、利潤率、收益、年度經常性收入 (“ARR”)、我們的數字體驗產品的銷售或其他關鍵績效指標存在不足或預期變化;
•證券分析師的估計或建議的變化;
•我們的業績是否符合分析師的預期;
•壓縮或擴大投資者和分析師用來估值高科技 SaaS 公司的倍數;
•我們或我們的競爭對手發佈新產品或服務、產品改進、服務介紹、戰略聯盟或重要協議;
•大客户流失或我們無法增加對現有客户的銷售額、留住客户或吸引新客户;
•關鍵人員的徵聘或離開;
•我們或競爭對手經營業績的變化、總體競爭格局的變化以及我們行業的發展;
•一般的社會經濟、政治或市場狀況;
•宏觀經濟狀況以及 COVID-19 疫情和俄烏戰爭的經濟影響;以及
•異常事件,例如我們或競爭對手的重大收購、資產剝離、訴訟、監管行動和其他因素,包括與我們的經營業績無關的因素。
此外,科技股市場或整個股票市場可能會出現投資者信心參差不齊的情況,這可能導致我們普通股的市場價格下跌,原因與我們的經營表現無關。公司證券市場價格在一段時間內的波動可能會增加公司遭受證券集體訴訟的脆弱性。通常,這種類型的訴訟代價昂貴,會轉移管理層的注意力和資源,這可能會對我們的業務產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
以下是截至2022年9月2日的三個月的股票回購摘要。 有關我們的股票回購計劃的信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註的附註11。
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時期 | | 股票總數 已回購 | | 平均值 已支付的價格 Per 分享 | | 總計 的數量 股份 已購買 作為其中的一部分 公開 已宣佈 計劃 | | 近似 美元價值 那年五月 然而是 已購買 在下面 計劃 (1) | |
| (以百萬計,每股平均價格除外) | |
開始授予回購權限 | | | | | | | $ | 9,900 | | |
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2022 年 6 月 4 日至 7 月 1 日 | | | | | | | | |
加速股票回購 | 2.1 | | | $ | — | | | 2.1 | | | $ | — | | (2) |
回購的其他股票 | 1.0 | | | $ | 385.96 | | | 1.0 | | | $ | (400) | | |
2022 年 7 月 2 日至 7 月 29 日 | | | | | | | | |
回購的股票 | 1.1 | | | $ | 376.72 | | | 1.1 | | | $ | (400) | | (3) |
2022 年 7 月 30 日至 9 月 2 日 | | | | | | | | |
回購的股票 | 0.9 | | | $ | 420.58 | | | 0.9 | | | $ | (400) | | (3) |
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總計 | 5.1 | | | | | 5.1 | | | $ | 8,700 | | |
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(1)2020年12月,董事會授權在2024財年末之前回購高達150億美元的普通股。
(2)2021年12月,我們與一家大型金融機構簽訂了加速股票回購協議,隨後我們向他們提供了24億美元的預付款,並收到了320萬股普通股的初始交割。2022 年 6 月,我們達成協議,最終交付了 2.1 萬股普通股。
(3)2022 年 6 月,我們與一家大型金融機構簽訂了結構化股票回購協議,於是我們向他們提供了 12 億美元的預付款。截至2022年9月2日,根據該協議,大約還有4億美元的預付款。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
索引到 展品
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展覽 數字 | | 展品描述 | | 表單 | | 申報日期 | | 展品編號 | | SEC 文件編號 | | 已歸檔 在此附上 |
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3.1 | | 重述的 Adobe 公司註冊證書 | | 8-K | | 4/26/11 | | 3.3 | | | 000-15175 | | |
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3.2 | | Adobe 重述證書的修訂證書 | | 8-K | | 10/9/18 | | 3.1 | | | 000-15175 | | |
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3.3 | | 經修訂和重述的章程 | | 8-K | | 1/18/22 | | 3.1 | | | 000-15175 | | |
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10.1 | | 截至2022年6月30日,公司、公司某些子公司、北卡羅來納州美國銀行作為行政代理人以及其他貸款方之間的信貸協議 | | 8-K | | 7/1/22 | | 10.1 | | | 000-15175 | | |
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10.2 | | 截至2022年9月15日,Adobe Inc.、Figma, Inc.、Saratoga Merger Sub I, Inc.、Saratoga Merger Sub II, LLC和Fortis Advisors LLC之間簽訂的合併協議和計劃 | | 8-K | | 9/15/22 | | 2.1 | | | 000-15175 | | |
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10.3 | | Adobe Inc. 及其主要股東方之間的投票和支持協議,截至 2022 年 9 月 15 日 | | 8-K | | 9/15/22 | | 10.1 | | | 000-15175 | | |
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31.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條的要求對首席執行官進行認證 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條的要求對首席財務官進行認證 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
32.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (b) 條的要求對首席執行官進行認證† | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
32.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (b) 條的要求對首席財務官進行認證† | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.INS | | 行內 XBRL 實例-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類擴展標籤 | | | | | | | | | | X |
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101.PRE | | 在線 XBRL 分類擴展演示 | | | | | | | | | | X |
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101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) | | | | | | | | | | |
___________________________
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† | | 本10-Q表季度報告附錄32.1和32.2所附的認證不被視為向美國證券交易委員會提交,也不得以提及方式納入Adobe Inc.根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件,無論該文件中包含任何一般的公司註冊措辭。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
| | | | | | | | |
| ADOBE INC. |
| |
| 來自: | /s/ 丹尼爾·杜恩 |
| | 丹尼爾·杜恩 |
| | 執行副總裁和 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |
日期:2022 年 9 月 28 日
商標摘要
本表格 10-Q 中提及了 Adobe Inc. 或其子公司的以下商標,這些商標可能在美國和/或其他國家註冊:
雜技演員
Acrobat掃描
雜技演員標誌
Ado
Adobe
Adobe
Adobe 體驗雲
Adobe
Adobe
Adobe
Behance
創意雲
文檔雲
Frame.io
旅程優化器
Marketo
工作前線
所有其他商標均為其各自所有者的財產。