MICROMEM科技公司 |
管理層的討論與分析 |
截至2022年7月31日的三個月 截至2022年9月27日 |
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讀者須知
管理層對Micromem Technologies Inc.截至2022年7月31日的三個月的討論和分析(“MD&A”)報告的日期為2022年9月27日,與獨立註冊會計師事務所報告的日期以及與之相關的原始52-109首席執行官和首席財務官認證文件一致。
/s/Dan Amadori | /s/約瑟夫·福達 |
首席財務官丹·阿馬多裏 | 約瑟夫·福達,首席執行官 |
2022年9月27日 | 2022年9月27日 |
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引言
以下是管理層對Micromem Technologies Inc.(“公司”、“Micromem”或“WE”)截至2022年7月31日的三個月的財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)。MD&A應與公司根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則(“IFRS”)編制的截至2021年10月31日和2020年10月31日的財政年度經審計的綜合財務報表和附註一併閲讀。欲瞭解有關該公司的更多信息,請訪問SEDAR網站:www.sedar.com。
該公司的股票在OTCQB交易,代碼為MMTIF,在加拿大證券交易所(CSE)交易,代碼為MRM。Micromem有幾家全資子公司,包括Micromem應用傳感器技術公司(“MAST”)。Mast在2018年8月之前一直處於活動狀態,此後一直處於非活動狀態。該公司的所有其他子公司自成立以來一直處於不活躍狀態。
公司在本MD&A和全年公開提交的其他文件中提供的某些信息不是對歷史事實的陳述,可能構成前瞻性陳述。“可能”、“將”、“可能”、“估計”、“相信”、“預期”、“預測”等詞語以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。
提醒讀者,此類聲明僅為預測,實際事件或結果可能與此大相徑庭。在評估此類前瞻性陳述時,讀者應具體考慮可能導致實際事件或結果與此類前瞻性陳述所表明的大不相同的各種因素。
前瞻性陳述
本MD&A包含適用於加拿大證券法的前瞻性陳述和前瞻性信息(“前瞻性陳述”)。任何表述或涉及關於預測、期望、信念、計劃、預測、目標、假設、潛力、未來事件或績效的討論的陳述(經常但不總是使用諸如“相信”、“預期”或“不期望”、“預期”、“預期”或“不預期”或“打算”等詞語或短語,或陳述某些行動、事件或結果“可能”、“可能”、“將”,“可能”或“將會”)不是對歷史事實的陳述,而是“前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,可能會導致公司的實際結果、業績或成就,或公司業務或行業的發展,與此類前瞻性陳述明示或暗示的預期結果、業績、成就或發展大不相同。前瞻性陳述包括基於對未來條件、行動過程和後果的假設而披露的可能的事件、條件或經營結果。前瞻性陳述還可能包括但不限於與未來事件、條件或情況有關的任何陳述。該公司告誡您,不要過度依賴任何此類前瞻性陳述,這些陳述僅反映了它們作出之日的情況。前瞻性陳述涉及我們技術的成功商業化、對未來潛在收入的評論、聯合開發協議以及對與客户簽署合同的期望等。一些固有的風險、不確定因素和因素影響着公司的運營。, 這可能會影響公司及其業務的業績和結果,並可能導致實際結果與目前對估計或預期事件或結果的預期大相徑庭。其中一些風險和不確定性包括未來無法獲得所需資本的風險,未能及時與潛在合作伙伴成功達成協議的風險,以及與將我們的技術商業化和推向市場相關的風險。這些風險受到公司無法控制的某些因素的影響:目前和未來可能存在的政府監管,公司業務中存在的競爭,收入、市場和盈利能力的不確定性,以及本MD&A報告中討論的其他因素。這份清單並不是可能影響公司任何前瞻性陳述的所有因素的全部,有關風險因素的描述,請參考公司的年度信息表(根據1934年證券交易法以Form 20-F年度報告的形式準備和提交)。
儘管公司試圖確定可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同的重要因素,但可能還有其他因素導致結果與預期、估計或預期的不同。不能保證這些陳述將被證明是準確的,因為實際結果和未來事件可能與這些陳述中預期的大不相同。因此,讀者不應過分依賴前瞻性陳述。除非依照適用的證券法,否則公司不承諾更新本文中引用的任何前瞻性陳述。
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截至2022年7月31日的三個月 截至2022年9月27日 |
目錄:
1.概述 |
2.融資 |
3.業務發展,截至2022年7月31日的季度 |
4.關於可轉換債券的評論 |
5.對經營成果的討論 |
6.風險和不確定性 |
7.持續經營的企業 |
8.其他事宜 |
9.後續活動 |
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截至2022年7月31日的三個月 截至2022年9月27日 |
1.概述
Micromem是一家為大型跨國公司開發定製的、基於傳感器的專有解決方案的公司。在2018年8月之前,Mast傳統上負責開發市場機會、維護客户關係以及在客户項目啟動後聘請的獨立工程分包商的項目管理。
於2021年及截至2022年7月31日的9個月內,本公司的業務計劃有積極的新發展。在其一直在追求的技術應用的商業化戰略方面,由於新冠肺炎疫情,該公司還經歷了客户驅動的延誤。它繼續應對非常嚴格的週轉資金限制,並在截至本報告之日成功籌集了更多資金。
我們與2018年8月17日辭去公司高管和董事高管職務的史蒂夫·範·弗利特的訴訟在2021年得到了有利於我們的解決;針對本公司的索賠被駁回,為了結這起訴訟,本公司獲得了105.8萬美元的損害賠償金。自2021年10月以來,作為我們與他簽署的和解協議的一部分,我們每月都會收到範·弗利特先生的付款。
2.融資
於2022年第三季度,本公司通過私募獲得51,473美元融資(2021年第三季度:245,386美元),並從發行可轉換債券(在本文件中可互換稱為“債券”或“可轉換貸款”或“貸款”)獲得227,600美元(2021年第三季度:83,000美元)的收益。本公司於2022年第三季度發行了10,594,028股與債券持有人轉換其債券有關的普通股(2021年第三季度:發行了625,000股與債券轉換有關的普通股)。
本公司的可轉換債務結構複雜,有三大類債務:(I)固定轉換價格的CDN美元計價債務;(Ii)固定轉換價格的美元計價債務;以及(Iii)可變轉換價格的美元計價債務。每種情況下的債務期限通常在4個月至12個月之間。到目前為止,本公司已按債券持有人的要求在到期時償還了某些到期的可轉換貸款,或應債券持有人的要求將債券轉換為普通股,或通過與債券持有人的談判延長了債券的期限-在後一種情況下,貸款利率和/或轉換價格的某些條款-在某些情況下作為延期的一部分進行了調整。
根據《國際財務報告準則》的報告,此類貸款需要按季度重新計量。重新測量方法的應用是非常具體的。這一點在第2節中進行了更充分的討論;總而言之,有幾項非現金相關的收入和費用費用是由這種重新計量產生的。在截至2022年和2021年7月31日的期間,我們記錄了以下非現金費用,這些費用都不會影響公司的現金流:
截至七月三十一日止的九個月 | 2022 | 2021 | 變化 | ||||||
吸積費用 | $ | 1,677,162 | $ | 691,087 | $ | 986,075 | |||
可轉換債券的轉換虧損(收益) | 67,505 | (13,319 | ) | 80,824 | |||||
衍生負債重估虧損(收益) | (297,743 | ) | 757,362 | (1,055,105 | ) | ||||
可轉換債券清償時的損失(收益) | 14,341 | 42,468 | (28,127 | ) | |||||
淨費用 | $ | 1,461,265 | $ | 1,477,598 | $ | (16,333 | ) |
3.2022年的商業發展:
(a) 雪佛龍:
正如之前報道的那樣,2019年在加利福尼亞州的雪佛龍油井現場成功地進行了井壁間示蹤裝置的現場測試。從那以後到2020年3月,進行了為期12個月的樣本測試。
我們參加了2021年8月和2022年5月在休斯頓舉行的場外石油和天然氣會議,自那以來一直與雪佛龍和其他行業參與者保持對話。
在新冠肺炎疫情爆發後,雪佛龍削減了該項目的進一步開發活動。該公司正在等待雪佛龍對這項技術的商業化計劃。
(b) 隆加茲:
到目前為止,新冠肺炎疫情已導致我們與隆加茲之間的商業活動延遲執行。
我們之前在我們的定期MD&A評論中提到,我們正在等待井間示蹤劑技術應用的初始採購訂單。在截至2022年7月31日的季度和截至本報告日期,這些討論一直非常活躍。目前,這些討論的主要進展要點如下:
(I)我們預計會收到井間示蹤設備的初步採購訂單,類似於雪佛龍在上文提到的加州現場試驗中部署的技術。
(Ii)Micromem將受託執行/領導一項開發計劃,以增強和擴大現有技術的分析能力,最終目標是為Romgaz提供全面的分析解決方案,以滿足其在氣井和油井中的特定性能要求。
(三)Micromem和Romgaz正在進行討論,上面(二)中開發的技術應用程序將在羅馬尼亞進行商業規模的生產。預計將在羅馬尼亞製造的技術將適用於油井和氣井應用。
(4)正在考慮Micromem和Romgaz之間的合資協議。預計Micromem和Romgaz之間的工作關係將擴大到包括Micromem在過去十年中一直活躍的其他技術應用的開發。我們預計將在2022年敲定這些工作安排,並推進這些倡議。預計隆加茲將提供初始資本,以啟動這一擴大的工作關係。
為此,Micromem現已完成了一項全面的業務戰略和前進計劃,並已與Romgaz分享,將於2022年實施。
由於預計2022年與Romgaz的這些發展,Micromem已計劃將其業務活動包括以下組成部分:
(I)繼續與ARTRA 171技術的開發商保持工作關係,雪佛龍已在運營油井的現場測試中成功測試了該技術,我們預計Romgaz將於2022年訂購該技術。
(Ii)我們預計將繼續與雪佛龍進行對話,並可能在我們與Romgaz的繼續合作中尋求與其專有技術相關的某些許可機會。
(Iii)2021年年中,我們與一個成熟的製造和工程集團合作,成立了一個位於多倫多的工程/產品開發團隊,我們預計該集團未來將作為Micromem的戰略合作伙伴發揮重要作用。
(Iv)2021年6月,Micromem通過多倫多大學合作項目聘用了兩名工程人員,每人為期16個月。工程人員負責支持Micromem目前與雪佛龍、Romgaz和其他潛在客户的所有倡議。該計劃延長至2022年8月31日。
(V)我們將計劃在項目管理、工程和財務報告紀律領域為Micromem團隊增加更多高級管理人員。我們還將尋求招募更多的公司董事加入我們的董事會。
( c ) Repsol S.A.(“Repsol”):
憑藉我們在多倫多的額外工程人員資源,我們已經開始重新配置RT Lube Analyzer技術,雷普索爾之前曾對該技術表示過興趣,我們於2019年與雷普索爾談判了一份意向書。雖然自新冠肺炎疫情爆發以來,我們還沒有與雷普索爾進行過任何互動,但我們預計未來將恢復與雷普索爾的談判。
(D)Covid 19更新:
以下討論了截至本報告之日新冠肺炎疫情對公司內部運營的影響;我們相信已採取適當步驟維持我們的業務並保護我們的員工,以確保他們的福祉:
(I)從2020年4月到2021年10月,我們利用加拿大聯邦政府的加拿大就業工資補貼計劃來支持我們的工資義務,並根據該計劃獲得了總計167,388加元(133,699美元)的補貼。自那以後,聯邦政府取消了這一計劃。
(Ii)我們利用加拿大聯邦政府小企業貸款計劃,獲得了總額為60,000加元(48,243美元)的定期貸款,如我們的合併財務報表所述。這些定期貸款在2023年12月31日之前免息,2025年12月31日到期。在2023年12月31日或之前償還貸款餘額將獲得20,000加元(15,838美元)的寬免。
(Iii)在2020年6月至2021年9月期間,我們利用加拿大緊急銀行賬户貸款計劃來支持我們的辦公室租賃費用義務,並根據該計劃獲得了總計38,440加元(30,703美元)的補貼。自那以後,聯邦政府取消了這一計劃。
(4)2020年3月後與商務有關的差旅大幅減少;2022財政年度第二季度和第三季度已恢復。
(V)Micromem的高級管理團隊自2019年以來一直在減薪,直至本報告之日。
關於大流行的持續時間仍然存在不確定性。如果疫情在2022年及以後持續一段較長的時間,將對公司正在進行的業務產生額外的影響,這可能是重大的。
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4.關於可轉換債券的評論:
本報告的這一部分旨在為讀者提供有關公司已完成的可轉換債務融資的報告要求、程序和影響的性質的補充信息。其目的是幫助讀者理解公司財務報表的這一複雜方面。
(1)概述:可轉換債券報告
(A)根據國際財務報告準則,吾等須在與貸款人簽訂貸款協議時,酌情計量我們的可轉換債務的組成部分,包括債務、衍生工具負債及債務面值的股本組成部分。
(B)我們採用的計量方法是根據“國際財務報告準則”和“國際會計準則”所訂的指引。這種方法要麼是布萊克·斯科爾斯定價模型,要麼是二項分佈計量模型,這取決於哪種模型更適合每種情況。這一決定是基於該公司的主觀評估。
(C)當我們從投資者手中取得可轉換債券時,經與投資者磋商而敲定的條款,將會因應個別情況而有所不同,涉及以下各方面:
(I)期限(通常為2個月至12個月)。
(2)利率(通常為每月1%至2%,但在某些情況下為年利率5%至10%;在另一種情況下,利率為年利率2%)。
(Iii)以加元或美元(後者為本公司及其附屬公司的功能貨幣)為單位的兑換價格,可於啟動日期釐定,或於六個月後按公式計算釐定。
(Iv)本公司有權在整個貸款期限內或貸款期限初期(通常最長達6個月)內預付貸款。
(D)在債權證到期日,債權證持有人可以同意將貸款期限再延長一段時間,條件可以與現有條件相同,也可以重新談判。
(二)可轉換債券的會計計量和定期報告:
(A)在初始計量(上文1(B))中出現衍生負債的情況下,吾等須於每個季度末採用訂明的布萊克·斯科爾斯或二叉法重估衍生負債。然後,我們必須按季度在我們的季度綜合損益表中報告這一重估損益。
(B)如果在到期日到期的貸款的面值大於貸款開始時分配給總金額的貸款部分的金額(上文第1(A)項),則這一差額必須在貸款期限內累加。通常,貸款期限從2個月到12個月不等。因此,在貸款期限內,我們必須在我們的季度綜合損益表中將這一增加額作為費用報告。
(C)在債權證持有人將貸款轉換為普通股的範圍內,吾等將於當時結清貸款,記錄截至轉換日期為止的剩餘增值開支,將衍生負債重新計量為零,並計算貸款轉換時的淨收益或虧損。淨收益或淨虧損在我們的綜合損益表中報告。
(3)對財務報告的影響:
這些規定會計處理的現實和複雜性導致我們在財務報表和腳註中進行了複雜的披露:
(A)我們在定期財務報表中報告了大量的增值費用。
(B)隨着時間的推移,除非股價大幅波動,否則我們一般會報告衍生工具負債的清償收益。然而,衍生品負債的季度重估可能導致重大的季度波動。
(C)經過計算的實際利率債務負擔可能會很大。舉例而言,(例如)如果報告的債務公允價值只是最初面值的一小部分,並且必須在整個期限內(例如2個月)增值為面值,則實際利率可能非常高,代表在貸款期限的短期內將報告價值提高到面值所需的利率。
在審查我們的定期合併財務報表時,必須牢記以下幾點:
A)增值費用是非現金項目.
B)一年內衍生品重估的損益非現金項目。
C)債權證清償的收益或損失是非現金項目.
D)債權證轉換為普通股的收益或損失為非現金項目。
截至2022年7月31日的季度,與上述(A)-(D)項有關的非現金支出(收入)總額為916,911美元;截至2021年7月31日的季度:(2,268,814美元)。
(4)補充意見:
該公司注意到以下幾點:
A)過去幾年,我們不得不求助於可轉換債券融資,作為獲得融資的主要手段,以繼續我們的業務。
B)實際利息支出對於我們的可轉換債券,即支付給債券持有人的利息,票面利率在1% and 2%每月(其中一宗按年利率2%計算)。上述有效匯率是會計計量指標,不是應付債務。
C)在過去幾年中,可轉換債券的使用增加了我們的流通股數量。在截至2022年7月31日的季度內,公司發行了10,594,028股普通股,以結算債券持有人轉換為普通股的債券(截至2021年10月31日的年度;已發行15,611,852股;截至2021年7月31日的季度:已發行1,289,506股)。
D)截至2022年7月31日,公司報告的未償還債券的實際總額為3,793,163美元,其中包括2,311,829美元的本金和899,964美元的應計利息。
E)截至2022年7月31日,我們報告的已發行普通股總數為459,085,461股(2021年10月31日:435,737,734股普通股;2021年7月31日:429,835,935股普通股)。
該公司計劃在未來隨着業務的發展和增長而淡化或消除這一複雜而昂貴的融資來源,並更好地獲得更傳統、更低成本的融資。
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截至2022年7月31日的三個財政月 截至2022年9月27日 |
5.對經營成果的討論:
(A)截至2022年7月31日的財務狀況:
July 31, 2022 | 2021年10月31日 | |||||
(US $000) | (US $000) | |||||
資產: | ||||||
現金 | 69 | 171 | ||||
預付費用和其他應收款 | 24 | 24 | ||||
93 | 195 | |||||
財產和設備,淨額 | 5 | 26 | ||||
專利,淨額 | - | 4 | ||||
98 | 225 | |||||
負債: | ||||||
應付賬款和應計負債 | 359 | 384 | ||||
流動租賃負債 | - | 25 | ||||
可轉換債券 | 3,528 | 2,452 | ||||
衍生負債 | 1,628 | 787 | ||||
5,515 | 3,648 | |||||
長期租賃負債 | 46 | - | ||||
長期租賃貸款 | - | 49 | ||||
5,561 | 3,697 | |||||
股東權益: | ||||||
股本 | 87,518 | 86,816 | ||||
繳款盈餘 | 28,209 | 28,197 | ||||
過渡性貸款的股權構成 | 14 | 14 | ||||
赤字 | (121,204 | ) | (118,499 | ) | ||
(5,463 | ) | (3,472 | ) | |||
98 | 225 |
評論:
|
1. |
公司於2022年7月31日的營運資金缺口為5,421,607美元(截至2021年10月31日:短缺3,452,924美元)。 |
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2
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2019年,公司對其專利組合和知識產權組合的前進戰略進行了評估。該公司決定暫停其在美國以外司法管轄區的臨時專利申請,在這些司法管轄區,它已經獲得了幾項專利。 就財務報告而言,該公司在2022年7月31日的專利資產中反映的攤銷價值為零美元。該公司相信,通過與潛在的戰略合作伙伴達成許可協議,其專利仍是一種資產,可在未來加以利用。 |
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3. |
2022年,公司繼續通過可轉換過橋貸款獲得額外融資。鑑於債權證的條款,本公司已酌情計量該等貸款及相關衍生工具的訂明會計處理。這些貸款通常是短期性質的,在許多情況下多次續期;相關的財務報告已變得越來越複雜。 |
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|
截至2022年7月31日,報告為可轉換貸款的餘額為3,528,052美元(2021年10月31日:2,452,402美元),相關衍生負債餘額為1,627,235美元(2021年10月31日:787,081美元)。 該公司在綜合損益表中報告了以下費用: A)截至2022年7月31日的季度,這些債券的增值費用為422,219美元(截至2021年7月31日的季度:124,432美元)。 B)截至2022年7月31日的季度,過渡性貸款轉換為股本的收益為266,391美元(截至2021年7月31日的季度:收益41,603美元)。 C)截至2022年7月31日的季度衍生債務重估虧損791,725美元(截至2021年7月31日的季度重估收益2,350,755美元)。 D)截至2022年7月31日的季度,可轉換債券的清償收益為30,642美元(截至2021年7月31日的季度收益為888美元)。 管理層通常使用布萊克·斯科爾斯估值模型,儘管對於某些合同貸款交易,它使用的是二項計量模型。 管理層承認,本公司的融資成本很高;可轉換債券的利息很大。我們報告截至2022年7月31日的季度的利息支出為124,270美元;截至2021年7月31日的季度的利息支出為113,763美元。 |
4. | 該公司從各種來源獲得資金,重要組成部分包括: |
截至3個月 | 截至12個月 | 截至3個月 | |||||||
July 31, 2022 | 2021年10月31日 | July 31, 2021 | |||||||
私募 | $ | 51,473 | $ | 840,567 | $ | 245,386 | |||
過橋貸款融資 | 227,600 | 510,000 | 83,000 | ||||||
$ | 279,073 | $ | 1,350,567 | $ | 328,386 |
5.經營業績:
下表彙總了公司截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月的經營業績:
經營成果討論
截至7月31日的季度, |
|
|
|
2022($000) |
2021 |
行政管理 |
45 |
31 |
專業費用和薪金 |
178 |
124 |
基於股票的薪酬 |
- |
- |
旅遊和娛樂 |
22 |
4 |
結清應收賬款餘額時的回收 |
- |
(167) |
財產和設備攤銷 |
7 |
7 |
專利的攤銷 |
- |
2 |
匯兑(利)損 |
125 |
2 |
吸積費用 |
422 |
124 |
利息支出可轉債 |
124 |
114 |
其他融資成本 |
3 |
49 |
衍生工具負債重估虧損(收益) |
792 |
(2,350) |
可轉換債券的轉換虧損(收益) |
(266) |
(42) |
可轉換債券清償時的損失(收益) |
(31) |
(1) |
費用淨額(收入) |
1,421 |
2,130 |
綜合(收益)損失淨額 |
1,421 |
2,130 |
收益(每股虧損) |
- |
(0.01) |
截至2022年7月31日的季度與截至2021年7月31日的季度相比
A)行政費用為44,816美元,2021年為31,506美元。這些成本包括租金和入住費、投資者關係、上市和備案費用以及其他一般和行政費用。
B)2022年專業人員及其他費用和薪金費用為178 173美元,而2021年為124 118美元。這些總成本的組成部分包括與法律和審計相關的費用27,975美元(2021年:38,461美元),諮詢費58,037美元(2021年:30,380美元),員工工資和福利92,161美元(2021年:50,822美元;2021年公司從聯邦政府獲得工資補貼,2022年取消;此外,公司從2021年6月開始僱用2名工程專業合作社學生)。
首席財務官在2022年收到了12,432美元的管理費(2021年:7,149美元)。該公司首席執行官在2022年獲得了28,894美元的現金薪酬(2021年:26,590美元)。這些費用包括在上述報告的諮詢費中。
C)2022年旅行和娛樂費用為21788美元(2021年:4220美元)。我們在2021年減少了差旅費用,這是降低公司運營費用的更廣泛努力的一部分,也是因為自2020年3月起實施了與Covid相關的差旅限制。我們已於2022年恢復商務旅行。
D)2022年的利息支出為124,270美元,而2021年為113,763美元。這是本公司根據可轉換債券票據的所述利率產生的實際利息支出義務。
E)2022年與資本資產有關的攤銷費用為7,185美元,而2021年為8,911美元(包括與專利有關的2,000美元和與資本資產有關的6,911美元)。
F)2022年報告的外匯損失為125,218美元,而2021年的損失為1,399美元。這包括與年內以加元計價的交易的換算以及與財政季度和年度結束時以加拿大計價的資產和負債的換算有關的兑換。它還包括與本財政年度內可轉換債券交易的發起、續期、轉換和償還有關的外匯。2022年7月31日,加元兑美元匯率為0.7726美元,2021年10月31日為0.7956美元,2021年7月31日為0.7981美元。
G)報告的其他費用與可轉換債券有關。這些費用都是非現金費用,比較如下:
截至七月三十一日止的九個月 | 2022 | 2021 | 變化 | ||||||
吸積費用 | $ | 1,677,162 | $ | 691,087 | $ | 986,075 | |||
可轉換債券的轉換虧損(收益) | 67,505 | (13,319 | ) | 80,824 | |||||
衍生負債重估虧損(收益) | (297,743 | ) | 757,362 | (1,055,105 | ) | ||||
可轉換債券清償時的損失(收益) | 14,341 | 42,468 | (28,127 | ) | |||||
淨費用 | $ | 1,461,265 | $ | 1,477,598 | $ | (16,333 | ) |
C.未經審計的季度財務信息-摘要
截至三個月 |
收入 |
費用 |
收入(虧損)在期間$ |
損失每分享$ |
2020年10月31日 |
- |
356,170 |
(356,170) |
|
2021年1月31日 |
- |
1,220,301 |
(1,220,301) |
- |
April 30,2021 |
- |
3,154,574 |
(3,154,574) |
- |
July 31,2021 |
- |
(2,102,701) |
2,102,701 |
|
2021年10月31日 |
- |
(1,259,196) |
1,259,196 |
- |
2022年1月31日 |
- |
1,392,843 |
(1,392,843) |
- |
April 30, 2022 |
- |
(107,839) |
107,839 |
- |
July 31, 2022 |
- |
(1,421,173) |
(1,421,173) |
- |
截至三個月(未經審計) |
勞作資本(不足之處) |
資本資產位於NBV |
其他資產 |
總資產 |
股東的權益(赤字) |
2020年10月31日 |
(4,202,571) |
49,249 |
11,877 |
278,026 |
(4,187,342) |
2021年1月31日 |
(4,694,513) |
42,364 |
9,877 |
124,318 |
(4,698,923) |
April 30, 2021 |
(7,214,669) |
38,170 |
7,877 |
253,940 |
(7,318,323) |
July 31, 2021 |
(4,876,595) |
31,283 |
5,877 |
223,528 |
(4,887,324) |
2021年10月31日 |
(3,452,924) |
26,012 |
3,877 |
225,293 |
(3,471,278) |
2022年1月31日 |
(4,341,708) |
18,816 |
1,877 |
148,789 |
(4,368,574) |
April 30, 2022 |
(3,939,361) |
11,630 |
- |
93,372 |
(3,790,399) |
July 31, 2022 |
(5,421,607) |
4,445 |
- |
97,504 |
(5,463,523) |
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MICROMEM科技公司 |
管理層的討論與分析 |
截至2022年7月31日的三個月 截至2022年9月27日 |
6.風險和不確定性
有許多風險可能個別或合計影響本公司的長期商業成功,既有已知的,也有未知的。鑑於公司活動的性質及其目前的發展階段,對公司的投資應被視為投機性投資。
技術發展的階段:
該公司在推進其技術、開發產品組合以及吸引客户參與聯合開發項目方面取得了重大進展。該公司必須成功完成這些產品的開發工作,才能擁有可獲得許可或銷售的商業上可行的產品,這仍然存在風險。
客户的購買意願:
我們之前已經簽訂了聯合開發協議,根據協議,我們的原型產品將接受我們合作伙伴的嚴格測試。我們希望成功地將我們的產品組合商業化。如果我們成功做到了這一點,我們的合作伙伴將不得不決定他們將在多大程度上採用我們的技術,以便將來在其應用中使用我們的技術。公司未來的收入來源取決於我們客户的採用率和他們的意願。
專利組合:
該公司此前在維護和開發我們的知識產權組合方面投入了時間和精力,併產生了巨大的成本。從2019年開始,它決定放棄在國際司法管轄區的某些臨時專利申請,因為它認為這些臨時專利申請不會影響公司保持的核心專利技術。鑑於知識產權開發的性質,公司面臨着持續的風險,即我們的專利可能會被成功挑戰,我們的專利申請可能最終不會被授予完整的專利地位。該公司沒有廣泛的內部資源來在這種環境下管理其知識產權組合,並且傳統上嚴重依賴其專利律師提供這些服務。
融資:
該公司已成功地按季度籌集資金,以繼續支持其發展舉措,併為公司的公司結構和管理費用提供資金。該公司必須繼續籌集資金,以繼續支持其業務舉措。
競爭對手:
該公司面臨着來自其他實體的競爭,這些實體可能擁有更多的財務資源和更多的內部技術專長。
管理結構:
公司高度依賴少數高級管理團隊成員的服務。如果這些人中的一人不在,公司將遇到一個艱難的過渡過程。
外匯風險敞口:
該公司預計將在美國、加拿大和海外銷售其產品和許可技術。它已經籌集了加元和美元的融資。該公司沒有對其外匯風險進行對衝。外匯波動給業務帶來了持續的風險。
新冠肺炎大流行:
本報告早些時候概述了2021年和2022年財年新冠肺炎疫情對公司的影響,包括管理層為維持我們的運營而採取的步驟。關於大流行的持續時間仍然存在不確定性。如果疫情在2022年及以後持續很長一段時間,將對公司正在進行的業務產生重大影響。
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MICROMEM科技公司 |
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截至2022年7月31日的三個月 截至2022年9月27日 |
7.持續經營的企業
綜合財務報表乃按“持續經營”原則編制,假設本公司將能夠在可預見的未來在正常業務過程中變現資產及清償負債。
存在與條件和事件相關的重大不確定性,使人對公司在未來一段合理時期內作為一家持續經營的企業的能力產生重大懷疑。在截至2022年7月31日的三個月內,公司報告淨虧損和全面虧損1,421,173美元(2021年:收入2,102,701美元),運營現金流為負872,179美元(2021:606,028美元)。截至2022年7月31日,公司的營運資金缺口為5421,607美元(2021年10月31日:3,452,924美元)。
該公司未來的成功取決於其專有傳感器技術的有利可圖的商業化。不能保證該公司將成功地將其技術進行有利可圖的商業化。根據公司目前的運營和財務計劃,公司管理層相信,它將有足夠的財務資源為公司計劃的運營提供資金,直至2022財年及以後;然而,公司作為一家持續經營的公司繼續經營的能力取決於其獲得額外融資和/或將其技術商業化的能力。財務報表並不包括任何調整,以反映因本公司可能無法繼續經營而對資產的可收回性及分類或負債的金額及分類可能造成的未來影響。
正如本MD&A文件正文所述,自2020年3月以來,COVID 19大流行對公司的運營產生了重大影響。關於大流行的持續時間,目前仍不確定。如果疫情在2022年及以後持續一段較長的時間,將對公司正在進行的業務產生額外的影響,這可能是重大的。
如果“持續經營”假設不適合這些合併財務報表,則有必要對資產和負債的賬面價值、報告的費用和使用的資產負債表分類進行調整;在這種情況下,這些調整將是實質性的。
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截至2022年7月31日的三個月 截至2022年9月27日 |
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8.其他事宜
(A)關鍵會計政策
該公司認為對財務報告過程至關重要的會計政策包括外幣換算、金融工具、複合和混合金融工具、衍生負債、過渡性貸款的轉換特徵、專利、長期資產減值、專利、遞延開發成本、收入確認、基於股票的補償和所得税。這些關鍵會計政策載於我們截至2021年10月31日的經審計綜合財務報表附註4;截至2022年7月31日,我們的關鍵會計政策在年初至今沒有任何變化。
(b) 法律問題:起訴史蒂文·範·弗利特
我們此前已經報道了2018年開始的與範弗利特先生相關的訴訟事項,他的前身是桅杆公司的總裁。最終,在所有法律和法庭程序之後,6月16日th2021年,法院命令Micromem和Mast確定損害賠償金為765,579.35美元,這是所要求的全部金額。此外,法院自2017年5月9日起判給費用和法定判決前利息。6月29日這是,法院作出了一項判決(“判決”),判Micromem和Mast勝訴,Van Fleet先生敗訴,數額為1,051,739.83美元。
關於公司就該判決所作的努力,在2021年10月期間達成了和解(“和解”)。根據和解協議,該公司收到了最初的一次性付款,並有權在長達六年的時間內獲得額外的每月付款。公司將在收到付款時記錄這些付款。如果Van Fleet先生根據和解條款支付了所有所需款項,公司將收到的總金額將少於公司獲得的判決金額,但如果Van Fleet先生不遵守和解條款,它還為公司提供了一種手段,可以執行與判決基本一致的針對Van Fleet先生的更大判決。自2021年10月以來,範·弗利特每月都會支付規定的款項。
(C)或有事項和承付款
該公司在正常業務過程中可能會受到訴訟、索賠以及政府和監管程序的影響。在該等情況下,當可能已發生虧損且虧損金額可合理估計時,本公司就該等事項計提或有虧損。本公司於2022年7月31日的賬目中並無該等應計項目。
本公司寫字樓租約已於2022年7月31日到期。(見第9節-後續事件)。
(D)表外安排
截至2022年7月31日,公司並無表外財務承擔,除在正常業務過程中可能需要為設備和場所增加新的經營租賃外,預計不會簽訂任何此類合同。
(E)股本
截至2022年7月31日,公司報告已發行普通股459,085,461股(2021年10月31日:435,737,734股;2021年7月31日:429,835,935股)。此外,該公司還有10,725,000份未償還股票期權,加權平均行權價為每股0.06美元(2021年10月31日:11,700,000份未償還期權,加權平均行使價格為每股0.06美元;2021年7月31日:8,700,000份未償還期權,加權平均行使價格為每股0.06美元)。
(F)管理和董事會
在我們於2020年9月8日召開的最近一次年度股東大會上,約瑟夫·福達、奧利弗·尼波穆塞諾和亞歷克斯·戴伊再次當選為我們的董事會成員。約瑟夫·福達和丹·阿馬多裏繼續擔任公司的高級管理人員。
我們的管理團隊和董事以及他們第三季度的季度薪酬如下:
|
2022年薪酬 |
|
||
個體 |
職位 |
現金 |
選項 |
總計 |
約瑟夫·福達 |
總裁,董事 |
28,884 |
- |
28,884 |
奧利弗·尼波穆塞諾 |
董事 |
- |
- |
- |
亞歷克斯·戴伊 |
董事 |
- |
- |
- |
丹·阿瑪多裏 |
首席財務官 |
12,432 |
- |
12,432 |
總計 |
|
41,316 |
- |
41,316 |
|
2021年薪酬 |
|
||
個體 |
職位 |
現金 |
選項 |
總計 |
約瑟夫·福達 |
總裁,董事 |
11,292 |
51,332 |
62,624 |
奧利弗·尼波穆塞諾 |
董事 |
- |
17,110 |
17,110 |
亞歷克斯·戴伊 |
董事 |
- |
17,110 |
17,110 |
丹·阿瑪多裏 |
首席財務官 |
4,006 |
51,332 |
55,338 |
總計 |
|
15,298 |
136,884 |
152,182 |
(G)與關聯方的交易
該公司報告了以下關聯方交易:
密鑰管理薪酬:
關鍵管理人員是指負責規劃、指導和控制公司活動的人員,包括高級管理人員和董事。已支付或應支付給這些個人的季度薪酬彙總如下。
應付貿易款項和其他負債:
截至2022年7月31日,沒有作為貿易應付款項和其他應付關聯方債務報告的餘額。截至2021年7月31日,該公司沖銷了167,215美元的法定禁止貿易應付款,該公司的大股東是本公司的董事,從2014年2月到2020年9月,該公司之前也曾擔任其首席技術官。
(H)流動資金和資本資源
流動性:
我們目前報告運營現金流為負。只有當我們從許可費、版税或銷售使用我們技術的產品中獲得足夠的收入時,這一結果才會改變。2021年至本報告之日,公司繼續籌集更多資金。
我們目前沒有適當的信貸額度。我們必須繼續從投資者或客户那裏獲得資金,以支持我們的發展項目。
我們已授予我們的董事、高級管理人員和員工以授予之日等於或高於市場價的價格購買股票的選擇權。截至2022年7月31日,共有10,725,000份未償還股票期權,平均行權價為每股0.06美元。
資本資源:截至2022年7月31日,我們沒有資本支出承諾。
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MICROMEM科技公司 |
管理層的討論與分析 |
截至2022年7月31日的三個月 截至2022年9月27日 |
9.後續活動
`
2022年7月31日之後:
A)公司將自2022年7月31日起到期日起3個月內的可轉換債券再延長六(6)個月。
B)該公司獲得了239,100美元的可轉換債券,期限為12個月,轉換功能在啟動日期6個月後生效。
C)該公司通過發行1,852,757股普通股,轉換了84,000美元的可轉換債券。
D)公司於2022年5月26日簽署了多倫多辦事處的新的三年租約,從8月1日起生效ST,2022年。新租約的月租金為4,455加元(3,475美元)。
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