根據本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，我們將發行2,000,000股普通股。普通股每股的公開發行價格為1.55美元。

我們的普通股在紐約證券交易所美國證券交易所上市，股票代碼為 “SBEV”。2022 年 9 月 22 日，我們上次公佈的普通股銷售價格為每股 1.94 美元。

投資我們的普通股涉及重大風險。在決定投資我們的普通股之前，請仔細考慮本招股説明書補充文件第S-9頁開頭的 “風險因素” 以及我們向美國證券交易委員會提交的文件中討論的風險，這些風險已以引用方式納入本招股説明書補充文件。

我們已向承銷商授予45天期權，允許承銷商額外購買多達300,000股普通股，僅用於彌補超額配股（如果有）。

證券交易所委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未透露本招股説明書補充文件或隨附招股説明書的準確性或充分性。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書補充文件和隨附的基本招股説明書是我們使用 “現貨” 註冊流程向美國證券交易所委員會（SEC）提交的 S-3 表格註冊聲明的一部分。我們在兩份單獨的文件中向您提供有關本次發行的信息，這些文件合併在一起：（1）本招股説明書補充文件，描述了本次發行的具體細節；以及（2）隨附的基本招股説明書，其中提供了一般信息，其中一些可能不適用於本次發行。通常，除非上下文另有説明，否則當我們提及此 “招股説明書” 時，我們指的是兩個文件的合併。如果本招股説明書補充文件中的信息與隨附的基本招股説明書不一致，則應依賴本招股説明書補充文件。但是，如果其中一份文件中的任何陳述與另一份日期較晚的文件（例如，本招股説明書補充文件中以引用方式納入的文檔）中的聲明不一致，則文件中日期較晚的聲明將修改或取代先前的聲明，因為我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能自較早的日期以來發生了變化。您還應閲讀和考慮本招股説明書補充文件中 “以引用方式納入某些文件” 標題下的其他信息。

除了在本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書或任何與根據本招股説明書補充文件進行的發行有關的自由書面招股説明書中以引用方式提供或納入的信息外，我們沒有授權任何其他人向您提供信息，承銷商也沒有授權任何其他人向您提供信息。我們和承銷商對他人可能向您提供的任何其他信息或他人可能作出的陳述不承擔任何責任，也無法保證其可靠性。您應假設本招股説明書補充文件、隨附的基本招股説明書、我們向美國證券交易委員會提交的任何免費書面招股説明書以及此處及其中以引用方式納入的文件中出現的信息僅在各自的日期是準確的。自那時以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。我們不會在任何不允許要約或招攬證券的司法管轄區提出出售或徵集證券的要約，也不會向任何向其提出要約或招攬非法要約或招攬的司法管轄區提出出售或招攬要約。

我們還注意到，我們在任何協議中做出的陳述、擔保和承諾僅為此類協議的各方的利益而提出，包括在某些情況下，為此類協議的各方分擔風險，不應被視為對您的陳述、保證或契約。此外，此類陳述、擔保或契約僅在作出之日才是準確的。此外，此類協議中包含的任何陳述、擔保和契約中包含的斷言在知識和重要性方面的限定條件可能與適用於投資者的條件不同，並且可以根據披露表中的信息進行限定。這些披露時間表可能包含信息，這些信息修改了協議中規定的陳述、保證和約定，並規定了例外情況。因此，不應依賴此類陳述、保證和契約來準確地代表我們事務的現狀。

包含招股説明書（包括註冊聲明附錄）的註冊聲明提供了有關我們以及根據本招股説明書補充文件和基本招股説明書發行的證券的更多信息。我們已經向美國證券交易委員會提交了包含有關我們和我們業務的信息的其他文件，並計劃繼續向美國證券交易委員會提交。此外，我們將提交控制本招股説明書提供的證券條款的法律文件，作為我們向美國證券交易委員會提交的報告的附錄。註冊聲明和其他報告可以在標題為 “在哪裏可以找到更多信息” 下提到的 SEC 網站上閲讀。

本招股説明書包含此處描述的某些文件中包含的某些條款的摘要，但完整的信息請參考實際文件。所有摘要的全部內容均由實際文件限定。此處提及的一些文件的副本已經提交、將提交或將以引用方式納入本招股説明書所包含的註冊聲明的附錄，您可以按下文 “在哪裏可以找到更多信息” 部分所述獲取這些文件的副本。

招股説明書摘要

本摘要重點介紹了本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及以引用方式納入本招股説明書的文件中其他地方包含的信息。由於本摘要僅簡要概述了本次發行的關鍵方面，因此並未包含您在投資我們的普通股之前應考慮的所有信息。在做出投資決定之前，您應仔細閲讀整個招股説明書，包括以S-9頁開頭的 “風險因素”、本招股説明書補充文件第S-11頁開頭的 “關於前瞻性陳述的警示性説明”，以及隨附招股説明書和以引用方式納入的文件的類似部分，在 “以引用方式納入某些文件” 中進行了描述。除非另有説明，否則本招股説明書補充文件中使用的 “Splash Beverage Group”、“公司”、“我們”、“我們”、“Splash”、“SBG” 或類似術語統稱為 Splash Beverage Group、 Inc. 及其運營子公司。

公司概述

Splash 是一家投資組合公司，在消費飲料行業的多個增長領域管理多個品牌。Splash 已經建立了組織能力和基礎架構，使其能夠孵化和/或收購品牌，從而有效地加速品牌的銷量。我們在建立消費者特許經營權、在非酒精飲料和酒精細分市場營銷和分銷多個品牌的飲料方面擁有久經考驗的能力。生產通常外包給第三方合作包裝商和蒸餾商，或者在某些情況下，在俄勒岡州自己的工廠內生產的品牌，例如Copa Di Vino葡萄酒。

我們認為，隨着技術驅動的電子商務商業模式的蓬勃發展，飲料行業的分銷格局正在迅速變化。預計未來直接面向消費者、辦公室或家庭的解決方案將繼續受到關注。為了抓住這個機會，Splash 繼續塑造其垂直整合的運營模式，構建專有的電子商務平臺 Qplash，允許我們購買本地和區域品牌，在零售商店發展直接銷售渠道。

Splash Beverage Group II, Inc. 是 Splash 的全資子公司，最初在內華達州註冊成立，名為 TapOut Beverages, Inc.，其目的是根據與 TapOut, LLC（正宗品牌集團）簽訂的許可協議獲得使用TapOut Performance 品牌的權利，用於製造和銷售某些飲料。2014 年，Robert Nistico被聘為首席執行官，公司更名為Splash Beverage Group, Inc.，以反映經修訂的業務計劃，即成為包括無酒精和酒精品牌在內的多個品牌飲料的製造商和分銷商。

Robert Nistico在飲料行業使用的三級分銷系統的各個層面擁有超過28年的經驗。在加入公司之前，他帶領 Marley Beverage Company從初創公司實現了超過4,700萬美元的年收入，並在三年半的時間內最終實現了盈利。在此之前，他是紅牛北美公司的第 5 名員工，並在任職的 11 年中擔任總經理、現場營銷副總裁和高級副總裁總裁兼總經理。他在北美和中美洲和加勒比地區建立紅牛品牌方面發揮了重要作用。在他的領導下，年收入從0美元增長到超過16億美元。Nistico 的職業生涯始於 Gallo 酒莊，在酒莊體系中迅速晉升至酒莊和德克薩斯州 Premier Beverage 和 RNDC 的分銷高級職位。

Nistico先生組建了一支由經驗豐富的飲料行業專業人士組成的團隊，包括SBG總裁兼首席營銷官、Sparkling Ice、Fuse和Jones Soda等品牌的前首席執行官和/或總裁，目標是複製帝亞吉歐等公司擁有某些品牌並從分銷角度管理其他存在協同效應的商業模式。但是，SBG還有另外的戰略優勢，那就是擁有自己的電子商務平臺的 “品牌孵化”。

Splash 擁有 TapOut Performance 品牌的全球許可權，並與 SALT 天然風味龍舌蘭酒以及SBG的首次收購 Copa Di Vino wines & Pulpoloco sangrias 成立了合資企業。Nistico先生和公司領導層瞭解為飲料品牌注入強烈的流行文化和生活方式元素的重要性，這些元素推動試驗、信念，最重要的是推動重複購買。

我們的戰略

我們的策略是將傳統的飲料製造、分銷和營銷方法與先前具有合理的品牌知名度和市場佔有率或具有我們認為純粹創新的屬性的品牌相結合。我們相信，這使我們能夠突破眾多品牌介紹的混亂局面，降低風險。無論品牌是我們還是合資企業 100% 擁有，這一理念都適用。

對於收購或合資的考慮，我們更願意與已經採取以下一項或多項措施的品牌合作：

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某種程度的先前存在的品牌知名度

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可以擴大區域影響力

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為現有品牌名稱提供許可（例如 TapOut）

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利用消費趨勢，加入欠發達和/或增長中的類別

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對現有有吸引力的類別（例如調味龍舌蘭酒）進行創新

我們認為，這種模式為提供了兩條成功之路：第一，發展我們的全資核心品牌；第二，能夠開拓準備擴大規模的高增長早期品牌。該平臺使我們能夠顯著降低開發費用，同時提高我們產品組合中所有品牌的效率。

大多數新的單一飲料品牌的分銷渠道有限，因此很難獲得有意義的零售貨架。我們的管理團隊在飲料行業擁有 120 多年的綜合經驗，包括我們的管理團隊（Gallo、Red Bull、Bacardi、Diageo、Sparking Ice、Jones Soda、FUZE Beverage、NOS Energy、SoBe Beverage、Muscle Milk、 Marley Beverage）成功推出的品牌數十年，我們相信我們突破分銷和零售瓶頸的能力使我們成為一家有吸引力的合資企業與許多新品牌所有者合作。

我們傾向於擁有和控制任何給定品牌的所有方面。但是，我們也靈活地參與了以收入分成、品牌創始人承諾的營銷支出承諾以及構成控制權的賺取資產頭寸為結構的商業企業。我們已經證明，許多合作伙伴很樂意向Splash授予其品牌的股權頭寸，以換取分銷網絡中的分銷、銷售和營銷管理，這樣他們就無需投資基礎設施。我們的合作伙伴只需要管理一小部分公司運營即可。

Splash 擁有這些共享品牌所有權的好處是能夠避免新產品的開發成本。這種模式將風險分散到多個品牌上，有助於我們的規模經濟，改善我們與分銷商的關係，因為我們可以為他們提供更廣泛的飲料產品。

自成立以來，我們已經看到穩定的交易流程，已經有超過20個品牌與之接觸。我們只與完全符合上述指南並在我們參與的飲料類別和零售渠道中提供效率或協同效應的品牌合作。

我們還認為，飲料類別的分銷格局正在迅速變化。科技驅動的商業模式正在蓬勃發展，隨着飲料酒精法規的發展，預計直接面向消費者、辦公室或家庭的解決方案將繼續受到關注。我們的核心戰略是在Qplash在線平臺、我們的消費包裝商品零售部門以及我們進入不斷增長的電子商務渠道的第一個切入點所取得的早期成功的基礎上再接再厲。

產品

我們目前生產、分銷和銷售 SALT 天然風味龍舌蘭酒（“SALT”）、100% 龍舌蘭 80 度口味龍舌蘭酒系列、補水和恢復等滲運動飲料 “TapOut Performance”、Copa Di Vino 單杯裝葡萄酒，並進口 3 種口味的 Pulpoloco Sangria 。

以下是這些商品的描述。

鹽味龍舌蘭酒

我們以 SALT Naturally Falader Tequila 的品牌生產、分銷和銷售以下口味：

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柑橘味

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漿果味

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巧克力味

我們認為 SALT 是 100% 龍舌蘭 80 防口味龍舌蘭酒的第一線。當引入口味時，伏特加、朗姆酒和棕色烈酒經歷了顯著增長，隨着龍舌蘭酒類別的持續快速擴大，我們預計這種口味的增長將繼續下去。

SALT 目前由 Republic National Distribution Co.、Youngs Market、Anheuser-Busch & Miller-Coors 的各種分銷商以及主要品牌分銷公司，向沃爾瑪和Total Wine （這是美國最大的私人葡萄酒和烈酒連鎖店）等連鎖店分銷，在美國多個州。此外，SALT 將在墨西哥出售。許多南美國家在 2022 年上半年推出了 SALT。

SALT 是我們公司與 SALT USA, LLC 之間的合資企業。製造、物流、分銷和營銷的各個方面都是我們的責任。

TapOut 高性能等滲運動飲料

我們目前或將以 TapOut 品牌生產、營銷、銷售和分銷以下運動飲料：

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TapOut 性能：

	●	TapOut Energy：正在考慮在 2022 年

	●	TapOut Performance 桃子芒果味：2022

TapOut Performance 是一種獨特的高級性能飲料，含有以恢復和細胞再生而聞名的成分，可促進更好地吸收營養素，增加水分和細胞恢復。它完全採用 GRAS（FDA 認定為 “通常認為為安全”）成分配製而成，而不是許多競爭產品中經常使用的有爭議的成分。可以在活動之前、活動期間或活動後服用，以增強活化、保濕和恢復。TapOut Performance 全天然，採用包含 5 種電解質、氨基酸的專有混合物以及礦物質和營養素的專有特殊成分混合物保持平衡。

TapOut 許可協議

根據與 ABG TapOut 簽訂的許可協議（“許可協議”），我們有權在全球範圍內生產、營銷、銷售和分銷 TapOut 運動飲料。許可協議涵蓋的飲料包括運動飲料、能量飲料、能量飲料、電解質咀嚼劑、能量棒、水、蛋白質和茶。

我們支付淨銷售額的 6% 特許權使用費或保證的最低年度特許權使用費 653,000 美元，以較高者為準。許可協議將於 2028 年 12 月 31 日到期，屆時將對時間進行審查，並在必要時重新協商。

我們有權使用 TapOut 品牌來營銷、宣傳和促銷我們的 TapOut 飲料和品牌產品。作為聯盟的一部分，Splash 承諾將銷售額的2％投資於TapOut Performance 品牌的營銷。TapOut 為廣告和促銷提供營銷宣傳材料，與精選的名人和運動人才建立了有影響力的關係。TapOut 同意盡合理努力要求其保留的名人和/或運動員出席簽名會、貿易展和其他類似活動。

Copa di Vino Wine Group, Inc. 及相關融資

2020 年 12 月 24 日，公司簽訂了由公司、Robert Nistico、附加擔保人和該協議不時發生的每位子擔保人（均為 “擔保人”，統稱為 “擔保人”，統稱為 “擔保人”）和迪卡儂 Alpha IV, L.P.（“” 貸款人”）。《貸款和擔保協議》規定向貸款人提供 1,578,237美元（“總金額”）的基於收入的信貸額度（“信貸額度”）。

信貸額度最早於到期，即 (a) 2025 年 8 月 15 日，(b) 公司控制權變更前夕或 (c) 債務加速，例如發生貸款和擔保協議規定的任何違約事件時。如果信貸額度在6個月後還清，則公司將按信貸額度預付金額的0.5倍起支付利息，如果信貸額度在生效日期超過24個月後還清，則最高為預付金額的1.00倍。信貸額度要求從2021年2月15日開始按月付款，等於前一個月所有收入和適用收入百分比的乘積，即2021年和2022年為3.75％，2023年和2024年為4.0％。如果年收入不等於預計收入的至少 80%，則所有後續付款的適用收入百分比將自動增加 0.50%，無需貸款人通知。根據2020年12月24日的貸款和擔保協議，公司指示貸款人支付信貸額度總額中的 1,500,000 美元，用於支付與公司收購 Copa di Vino Corporation（“cdV”）的某些資產相關的收購價格，總金額的餘額用於還清公司其他子公司之一的信貸額度，以便貸款人是第一線債權人。根據貸款和擔保協議，公司向貸款人授予了其中列出的所有資產的擔保權益。

除其他外，信貸額度下的借款受最低借款/抵押基礎的約束，根據該基礎，公司向貸款人授予了其資產的擔保權益（如規定並受貸款和擔保協議約束），作為信貸額度下的抵押品。此外，信貸額度要求公司，除其他外，(i) 就抵押品以及公司的業務和運營作出陳述和擔保，(ii) 同意履行某些賠償義務，(iii) 同意遵守各項的肯定和否定契約。

Copa di Vino 是美國領先的杯裝優質葡萄酒生產商。創始人詹姆斯·馬丁在一次穿越法國南部的子彈列車冒險中發現了這個概念。一年後，他將這項技術帶到了位於哥倫比亞河峽谷的家鄉俄勒岡州達勒斯。他對葡萄酒的熱愛促成了 Copa di Vino（裝在杯子裏的葡萄酒），這是一款可以隨時飲用的葡萄酒杯，不需要購買瓶子、開瓶器或玻璃杯。

Copa di Vino Wine Group, Inc.

Copa Di Vino 是美國領先的杯裝優質葡萄酒生產商。

通過收購 Copa di Vino Corporation，我們現在能夠提供七種葡萄酒：灰皮諾、雷司令、梅洛、霞多麗、白仙粉黛、莫斯卡託、和赤霞珠。除了葡萄酒品種外，Copa di Vino還從西班牙採購了Pulpoloco，這是一種裝在由紙製成的 100% 可生物降解罐中的桑格利亞汽酒。收購後，該包裝的專有權已轉讓給SBG。

2020年12月24日，我們與cdV簽訂了資產購買協議，根據該協議，公司購買了某些資產，承擔了構成 cDV 業務的某些資產並承擔了某些負債，總收購價為 5,980,000 美元，總收購價為 2,000,000 美元的現金、2,000,000 美元的 cdV 可兑換期票和基於達成目標的公司普通股可變數量的股份收入障礙。

電子商務

“Qplash” 是我們的消費者包裝商品零售部門，也是我們進入不斷增長的電子商務渠道的第一個切入點。該部門通過以下方式在線銷售飲料和雜貨 www.qplash.com，以及亞馬遜和沃爾瑪等第三方店面。在該部門內部，有兩個主要客户羣體：企業對企業零售企業，後者反過來向其客户提供產品，以及向客户直接向最終用户銷售的企業。

Qplash 通過以下方式向零售商銷售 www.qplash.com。這些零售商，通常在高端服裝領域，從 Qplash 購買飲料，然後在店內提供給顧客，以增強的購物體驗。他們提供高端飲料供顧客在購物時享受或外出時享用。該程序允許企業控制庫存，根據付款條件進行訂購，並提供直接送貨到每家商店的便利。

我們會將訂單從倉庫直接運送到他們的家中或辦公室。我們提供有競爭力的價格、簡單便捷的交易流程以及種類繁多的產品。消費者可以從這裏訂購 www.qplash.com，來自我們在亞馬遜的店面或其他第三方平臺。亞馬遜是一個寶貴的收入來源，因為它使我們能夠訪問他們的忠實客户羣，並提供很高的轉化率，因為客户可以輕鬆地瀏覽和查看他們的網站。

目前，我們提供超過 1,500 個房源，並有從加利福尼亞州和賓夕法尼亞州發貨的倉庫。

此外，這個垂直整合的平臺為我們提供了一個難得的機會，可以孵化、加速品牌並最終將品牌遷移到傳統分銷商。

我們的競爭優勢

我們相信以下競爭優勢有助於公司的成功並使我們與競爭對手區分開來：

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通過全球銷售渠道建立的分銷網絡；

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混合分銷模式，利用多種市場渠道，包括全國連鎖店、獨立本地市場和區域連鎖店以及特色食品和便利店；

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與零售商的長期關係和連鎖店的建立；

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優質的客户服務；

	●	提供具有天然品質和新鮮度且具有健康益處的充滿活力和可持續性的產品；

	●	經驗豐富的管理團隊；

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精心挑選的專職銷售專業人員；

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Qplash，我們的電子商務平臺，為我們提供即時跨海覆蓋，併為所有飲料類別提供我們自己的完全集成的分銷平臺；

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能夠代表我們的授權品牌組合在多個地區執行和分銷；

	●	通過合作和收購已有品牌知名度或被視為真正創新的品牌，提高品牌知名度；以及

	●	名人和職業運動員對我們品牌的認可。

製造和代包裝

我們負責製造的 TapOut Performance 和 SALT。

儘管我們負責製造 TapOut Performance 和 SALT，但我們不直接生產這些產品，而是將此類生產外包給第三方裝瓶商和合同包裝商。

我們的 TapOut Performance 和 SALT 產品由位於美國各地的各種第三方裝瓶商和聯合包裝商根據與各方的單獨安排製造。我們的聯合包裝安排通常按月進行，或者可以根據要求終止，通常不要求我們在指定時間內生產任何最低數量的產品。

我們從供應商那裏為我們的飲料產品購買濃縮液、香精、膳食原料、罐頭、瓶子、瓶蓋、標籤和其他原料，然後運送給我們的各種第三方裝瓶商和聯合包裝商。在某些情況下，某些常見供應品可能會由我們的各種第三方裝瓶商和聯合包裝商購買。根據產品的不同，第三方裝瓶商或包裝商會根據我們的配方添加過濾水和/或其他成分（包括膳食成分），用於製造和包裝成品到我們批准的容器中。

Copa di Vino 產品在我們位於俄勒岡州達爾斯的製造工廠裝瓶。Pulpoloco 是從西班牙進口的。

分佈

我們在所謂的 “三級分銷系統” 中運營，製造商通常不直接向零售商銷售，而是與獨立分銷商簽訂合同進行本地和區域分銷。這些分銷商通常擁有分銷主要的飲料品牌的地理權利，例如百威啤酒、百事可樂和紅牛，並拜訪給定區域（例如主要城市或地區）的每家門店。但是，由於在過去的20年中，由於這些分銷商拜訪每家門店（有時在業內稱為 “DSD” 或門店直送）的成本不斷增加，因此進行了大量整合，限制了新品牌獲得分銷和零售貨架的選擇。我們的管理團隊相信，他們的成功歷史和在這個渠道中工作的經驗將使我們能夠成功地建立強大的這些分銷商網絡。

除了與這些獨立分銷商合作外，我們還與全國零售賬户簽訂了分銷安排，通過他們的倉庫業務直接分銷我們的部分產品。最值得注意的是，SBG與AB-inBev簽訂了分銷協議，由其自有的業務AB ONE進行分銷。這為 SBG 提供了非常有效的分發能力。

員工

我們有 21 名全職員工，包括非高級員工和我們的執行官。我們的員工均未由工會代表。我們沒有經歷過任何停工，我們認為我們與員工的關係良好。

在美國紐約證券交易所上市

我們的普通股和認股權證分別在紐約證券交易所美國證券交易所上市，股票代碼分別為 “SBEV” 和 “SBEV WS”。

企業信息

Splash 最初以 TapOut Bervices, Inc. 的名義在內華達州註冊成立，目的是根據與 TapOut, LLC（Authentic Brands Group）簽訂的許可協議獲得使用TapOut品牌的權利。

Splash與一家名為Canfield Medical Supply, Inc.的全面申報公共實體進行了反向合併，併成為坎菲爾德醫療供應公司公司的全資子公司。合併時，坎菲爾德的註冊州為科羅拉多州。合併時，坎菲爾德的普通股已在OTCQB上市。

2020 年 7 月 31 日，我們將我們的名稱從 Canfield Medical Supply, Inc. 改為 Splash Beverage Group, In

2021 年 6 月 11 日，我們的普通股和購買普通股的認股權證開始在紐約證券交易所美國證券交易所交易，股票代碼分別為 “SBEV” 和 “SBEV WS”

2021 年 11 月 8 日，我們將的註冊狀態從科羅拉多州更改為內華達州。

我們的主要辦公室位於佛羅裏達州勞德代爾堡東拉斯奧拉斯大道 1314 號 221 套房 33301。我們的主要電話號碼是 (954) 745-5815。我們的網站地址是 www.splashbeveragegrou。我們沒有以引用方式將可以通過我們的網站評估的信息納入本招股説明書補充文件，您不應將其視為本招股説明書補充文件的一部分。

這份報價

特此發行的普通股	2,000,000股普通股（如果承銷商全額行使超額配股權，則為2,300,000股普通股）。

本次發行後普通股將處於流通狀態	39,269,828股（如果承銷商全額行使超額配股權，則為39,569,828股）。

超額配股期權	我們已授予承銷商45天期權，可以購買300,000股普通股，佔本次發行中出售的普通股的15％。

所得款項的使用	我們估計，本次發行中出售證券的淨收益約為 270萬美元，扣除承保折扣和佣金以及我們應支付的估計發行費用。我們打算將淨收益用於支持最近獲得的額外分銷和零售授權。有關收益用途的更多信息，請參閲 “收益的使用”。

紐約證券交易所美國證號	我們的普通股在紐約證券交易所美國證券交易所上市，股票代碼為 “SBEV”.

風險因素	投資我們的普通股具有高度的投機性，涉及許多風險。在做出投資決定之前，您應仔細考慮本招股説明書補充文件第S-9頁開頭的 “風險因素” 部分、本招股説明書補充文件和隨附招股説明書其他地方包含的信息，以及我們以引用方式納入的信息。

本次發行完成後立即流通給的普通股數量基於截至2022年9月8日的37,269,828股已發行普通股，這並不反映根據我們的股權激勵計劃行使未償還股票期權可能發行多達258,552股普通股票，行使已發行已發行多達11,531,834股普通股認股權證。除非另有説明，否則本招股説明書補充文件中的信息假設（i）沒有行使承銷商的期權購買額外的普通股，（ii）不行使上述股票期權或認股權證。

我們的業務受到許多難以預測的因素的影響，這些因素所涉及的不確定性可能會對我們的實際經營業績、現金流量和財務狀況產生重大影響。在就我們的普通股做出投資決定之前，您應仔細考慮下文以及我們向美國證券交易委員會提交的定期和當前報告中列出的具體因素，這些因素以引用方式納入其中，包括我們在2022年3月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中列出的 “風險因素”，以及根據您的特定投資在本招股説明書中以引用方式出現或納入的所有其他信息目標和財務狀況。

對我們的普通股的投資是投機性的，無法保證任何此類投資會獲得任何回報。

投資我們的普通股票是投機性的，無法保證投資者會獲得任何投資回報。投資者將承受投資本公司所涉及的重大風險，包括損失全部投資的風險。

本次發行將使您立即體驗到的稀釋，將來可能會進一步稀釋。

由於我們發行的普通股的每股價格高於我們普通股的每股賬面價值，因此您在本次發行中購買的普通股的有形賬面淨值將受到稀釋的影響。根據假設的每股1.55美元的公開發行價格和截至2022年6月30日普通股的預計有形淨賬面價值為每股0.16美元（見下文 “稀釋”），如果您在本次發行中購買普通股，則您的普通股淨有形賬面價值將每股攤薄1.35美元，即每股0.20美元。有關您在發行中購買我們的普通股將產生的稀釋的更詳細討論，請參閲下方的 “稀釋”。

管理層將對本次發行所得款項的使用擁有廣泛的自由裁量權，不得有效使用所得款項。

我們的管理層在使用本次發行的淨收益時將有廣泛的自由裁量權，並且所得款項的支出方式可能不會改善我們的運營業績，也不會提高普通股的價值。我們未能有效使用這些資金可能會對我們的業務產生重大不利影響，並導致我們的普通股價格下跌。

我們的一些現有股東未來出售普通股，或者對這種未來銷售的看法，可能會導致我們的股價下跌。

我們的普通股的市場價格可能會下跌，這是因為我們在市場上出售了大量普通股，或者人們認為這些出售。這些出售，或者這些出售的可能性，也可能使我們更難在未來以我們認為合適的時間和價格出售股票。

根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）頒佈的第144條，我們的某些{ br} 股東可能有資格通過公開市場的普通經紀交易出售其全部或部分普通股，但須遵守某些限制。一般而言，根據規則 144，非關聯股東可以在六個月後自由出售，但須遵守當前的公共信息要求。關聯公司可以在六個月後出售，但須遵守規則 144 的交易量、銷售方式（股權證券）以及當前的公共信息和通知要求。

我們的董事會可以在未經股東批准的情況下發行和確定優先股的條款，這可能會對我們的普通股股票持有人的投票權或我們公司控制權的任何變化產生不利影響。

我們的公司章程授權發行多達5,000,000股 “空白支票” 優先股，每股無面值，其指定的權利和優先權由董事會不時決定。未經股東批准，我們的董事會有權發行具有股息、清算、轉換、投票或其他權利的優先股，這可能會對普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響。如果進行此類發行，在某些情況下，可以用作阻止、拖延或防止我們公司控制權變更的方法。

由於某些主要股東擁有我們很大一部分的投票權股份，因此其他股東的投票權可能會受到限制。

截至2022年9月8日，我們的十（10）名最大股東擁有或控制了我們約 31.3% 的已發行普通股。如果這些股東共同行動，他們將有能力對提交股東批准的事項產生重大影響，包括選舉和罷免董事以及批准任何合併、合併或出售我們全部或幾乎全部資產。因此，我們的其他股東對提交股東批准的事項可能幾乎沒有影響力。此外，此類股東的所有權可能阻止我們主動收購，從而對我們的普通股價格產生不利影響。這些股東可能會做出不利於你的利益的決定。

我們預計不會支付股息，投資者也不應購買我們期望獲得股息的普通股。

我們預計我們不會在可預見的將來宣佈或支付任何股息。因此，只有價格升值，您才能從投資我們的普通股中獲得經濟收益。您不應期望獲得現金分紅購買我們的普通股。由於我們不支付股息，如果我們未能成功為我們的股票建立有序的交易市場，那麼您可能無法以任何方式變現或獲得任何投資報酬。因此，即使我們的業務運營取得成功，我們未能支付股息也可能導致您的投資無法獲得任何回報。此外，由於我們不支付股息，我們可能無法籌集額外資金，這可能會影響我們擴大業務運營的能力。

如果我們不繼續維持紐約證券交易所美國證券交易所的上市要求，就無法保證我們的普通股票不會被退市。

自2021年6月11日以來，我們的普通股票已在紐約證券交易所美國證券交易所上市，股票代碼為 “SBEV”。紐約證券交易所美國證券交易所有持續上市規則，包括但不限於最低市值和其他要求。未能維持我們的上市地位（即從紐約證券交易所美國證券交易所除名）將使股東更難出售我們的普通股，也更難獲得我們的普通股的準確報價。這可能會對我們的普通股價格產生不利影響。如果我們的普通股不在國家證券交易所交易，我們為融資或其他目的發行額外證券或以其他方式安排未來可能需要的任何融資的能力也可能受到重大影響並受到不利影響。

我們的普通股可能會被進一步稀釋，因為是發行額外普通股、可轉換證券、認股權證或期權的結果。

我們額外發行普通股、可轉換證券、期權和認股權證可能會影響我們股東的權利，導致股東總持有量百分比的減少，可能給普通股的市場價格帶來下行壓力，可能導致調整未償還票據和認股權證的轉換和行使價格，並可能迫使我們向某些股東發行額外的普通股。

每股價格，加上本次發行完成後我們發行的普通股數量，可能會導致普通股的市場價格立即下跌。本次發行完成後，這種下降可能會繼續。

對於與我們的證券投資有關的任何税務問題，您應諮詢您的獨立税務顧問。

建議我們證券的所有潛在購買者諮詢自己的税務顧問，瞭解與購買、所有權和處置我們證券相關的美國聯邦、州、地方和非美國税收後果。

本招股説明書補充文件包括前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。這些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，包括術語 “相信”、“估計”、“項目”、“預期”、“預期”、 “尋求”、“預測”、“繼續”、“可能”、“打算”、“可能”、“可能”、“應該”，或者在每種情況下均為否定，或其他變體或類似的術語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本招股説明書補充文件中的許多處，包括關於我們意圖、信念或當前預期的陳述，除其他外，涉及本次發行收益的用途、我們的候選產品、研發、商業化目標、前景、戰略、我們運營的行業以及潛在的收購或合作。

我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測，這些預算和預測基於許多詳細的假設。雖然我們認為我們的假設是合理的，但我們警告説，很難預測已知因素的影響，當然，我們不可能預測所有可能影響我們實際結果的因素。前瞻性陳述不應被視為未來業績或業績的保證，也不能準確表明何時會實現此類業績或業績。鑑於這些風險和不確定性，本招股説明書中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中的預期或暗示的存在重大差異。此外，即使我們的經營業績、財務狀況、業務和前景與本招股説明書中包含的前瞻性陳述一致，但這些業績可能並不代表後續時期的業績。

前瞻性陳述僅代表截至本招股説明書補充文件發佈之日。你不應該過分依賴任何前瞻性陳述。除非法律要求，否則我們承諾沒有義務出於任何原因公開更新任何前瞻性陳述，即使將來有新信息或發生其他事件。如果我們更新一項或多項前瞻性陳述，則不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行更多更新。隨後歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述均受上述和本招股説明書補充文件中包含的警示陳述的全部明確限定。

此外，管理層對未來事件的假設可能不準確。提醒所有讀者，本招股説明書補充文件和本招股説明書補充文件中以引用方式納入的文件中包含的前瞻性陳述並不能保證未來的業績，我們無法向任何讀者保證此類陳述將得到實現或前瞻性事件和情況將發生。實際業績可能與前瞻性陳述中的預期或暗示存在重大差異，這是由於本招股説明書補充文件中其他地方包含的 “風險因素” 以及我們在本招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的文件，包括我們截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告、截至2022年3月31日和6月30日的季度期間的季度報告，2022 年，以及我們隨後提交的《交易法》文件。所有前瞻性陳述僅代表其發表日期。除非法律要求，否則我們不打算因新信息、未來事件或其他原因更新或修改任何前瞻性陳述。這些警示性陳述符合歸因於我們或代表我們行事的人的所有前瞻性陳述。

我們估計，在扣除承銷折扣和佣金以及我們應支付的估計發行費用後，我們將從出售本次發行普通股中獲得約270萬美元的淨收益，如果承銷商全額行使超額配股期權，則淨收益約為310萬美元。

我們打算將本次發行的淨收益用於支持最近獲得的額外分銷和零售授權。

我們可能會更改淨收益的金額，專門用於上述任何目的。我們的實際支出的金額和時間將取決於許多因素，包括本招股説明書補充文件中 “風險因素”、隨附的招股説明書和本文以引用方式納入的文件中的中描述的因素，以及我們運營中使用的現金金額。我們可能認為有必要或可取將淨收益用於其他目的，我們在使用淨收益方面將擁有廣泛的自由裁量權。在上述用途之前，我們計劃將本次發行的淨收益投資於美國政府的短期和中期計息債務、投資級工具、存款證或直接或擔保債務。

本次發行完成後我們的已發行普通股數量基於截至2022年6月30日已發行普通股的37,269,828股，不包括：

如果您在本次發行中購買我們的證券，則您的利息將攤薄至我們普通股股票的每股公開發行價格與本次發行後普通股每股淨有形賬面價值之間的差額。

截至2022年6月30日，我們的有形賬面淨值為6,049,206美元，合每股0.16美元。每股有形賬面淨值由我們的有形資產總額減去總負債除以截至2022年6月30日的已發行普通股數量確定。每股有形賬面淨值的攤薄是買方在本次發行中支付的每股金額與本次發行後立即計算的每股普通股有形賬面淨值之間的差額。

在本次發行中以1.55美元的公開發行價格出售我們的普通股生效後，截至2022年6月30日，我們的預計有形賬面淨值為880萬美元，合每股0.20美元。這意味着現有股東每股的有形賬面淨值立即增加0.04美元，購買我們普通股的新投資者將立即攤薄每股1.35美元。

如上所示，我們的已發行普通股數量基於截至2022年6月30日已發行的37,269,828股，不包括截至該日：

如果承銷商完全行使以每股1.55美元的公開發行價格購買額外普通股的選擇權，則在預估基礎上，截至2022年6月30日，調整後的有形賬面淨值將為每股0.21美元，這意味着向現有股東發行的有形賬面淨值增加每股0.05美元，攤薄後將立即進行稀釋按公開發行價格計算，本次發行的買家有形賬面淨值為每股1.34美元。

如果截至2022年6月30日未償還的期權和認股權證已經或可能被行使，或者其他股票已發行，則在本次發行中購買我們的證券的投資者可能會面臨進一步的稀釋。此外，即使我們認為我們有足夠的資金用於當前或未來的運營計劃，我們也可能會出於市場狀況或戰略考慮而選擇籌集額外資金。如果通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本，則這些證券的發行可能會導致我們的股東進一步稀釋。

在本次發行中，我們將提供股普通股。從隨附的招股説明書第5頁開始，在 “資本股票描述 ” 標題下描述了我們普通股的重要條款和條款。

Benchmark Investments, LLC旗下的EF Hutton是以下每位承銷商（“代表”）的代表。根據我們與承銷商之間的承銷協議中規定的條款和條件，我們已同意向承銷商發行和出售，並且每位承銷商已分別而不是共同同意從我們這裏購買與下面其名稱對面上市的普通股數量。

承銷商在發行前提下發行股票，前提是發行給承銷商並由承銷商接受，但須經其法律事務的批准，包括股票的有效性以及承銷協議中包含的其他條件，例如承銷商收到高級管理人員的證書和法律意見。承銷商保留撤回、取消或修改向公眾提供的報價以及全部或部分拒絕訂單的權利。

下表顯示了我們的公開發行價格、承保折扣以及扣除費用前的收益。顯示這些金額的假設承銷商既沒有行使超額配售期權，也沒有全部行使。

承銷商最初提議按本招股説明書封面上列出的發行價格直接向公眾發行部分普通股，部分向某些交易商發行。普通股首次發行後，代表可能會不時更改發行價格和其他銷售條款。

估計我們應支付的發行費用（不包括承保折扣的）約為12.5萬美元，其中包括法律、會計和印刷成本、產生的費用以及與普通股註冊和上市相關的各種其他費用。我們還同意支付承銷商與本次發行相關的費用，包括申請費和投資者介紹費，以及承銷商的律師律師費，總額最高為75,000美元。

我們還同意向代表支付不記賬的費用補貼，相當於本次發行中出售普通股所得總收益的百分之一（1.0%）。不記賬費用補貼將通過從發行的淨收益中扣除來支付。

我們已授予承銷商超額配股期權。該期權自本招股説明書補充文件發佈之日起最多45天內可行使，允許承銷商按每股公開發行價格（減去承銷折扣）最多額外購買30萬股普通股（相當於本次發行中出售的普通股的15％），減去承銷折扣，僅用於彌補超額配股（如果有）。

本次發行結束後，前提是股票是根據承保協議的條款出售的，除某些例外情況外，代表將擁有不可撤銷的優先拒絕權，在本次發行完成之日後的四 (4) 個月內，由代表自行決定擔任唯一投資銀行家、獨家賬面管理人和/或獨家配售代理人某些公開和私募股權和債務發行（為收購目的發行的股票除外）或戰略交易），在這四（4）個月內，根據此類交易慣常的條款和條件進行公司或公司的任何繼任者或任何當前或未來的子公司。

我們已同意向承銷商賠償的某些責任，包括《證券法》規定的民事責任，或者為承銷商可能被要求支付的款項為這些負債提供補償。

除某些發行（包括為收購或戰略交易目的目的發行的股權）外，未經代表事先同意，我們和我們的高級管理人員和董事在本招股説明書補充文件發佈之日起 90 天內不得發行，(i) 要約、質押、出售、簽訂合約出售、出售任何期權或購買、購買任何期權或直接出售、授予任何期權、權利或擔保購買、借出或以其他方式轉讓或處置的合同或間接地，公司的任何股本股份或任何可轉換為、可行使或可交換為公司股本的證券；(ii) 向美國證券交易委員會提交或安排提交與發行公司任何股本股或任何可轉換為、可行使或可交換為公司股本的證券有關的註冊聲明，但以下情況除外 S-8 或 S-4 表格上的註冊聲明；(iii) 完成任何債務發行公司的證券，在傳統的銀行簽訂信貸額度除外；或（iv）簽訂任何將公司股本所有權全部或部分轉移給另一家銀行的互換或其他安排，無論上文第 (i)、(ii)、(iii)、(iii) 或 (iv) 條所述的任何此類交易將通過股份交付結算。

在股票分配完成之前，SEC 的規定可能會限制承銷商和賣出集團成員競標和購買我們的普通股。但是，代表可能會進行穩定我們普通股價格的交易，例如為掛鈎、固定或維持該價格而出價或購買。

就本次發行而言，承銷商可以在公開市場上購買和出售我們的普通股。這些交易可能包括賣空、在公開市場上買入以彌補賣空所產生的頭寸以及穩定交易。賣空涉及承銷商出售的股票數量超過他們在本次發行中需要購買的股。“承保性” 賣空是指金額不大於承銷商上述超額配股權的銷售額。承銷商可以通過行使超額配股權或在公開市場上購買股票來平倉任何有償空頭頭寸。在確定平倉擔保空頭頭寸的股票來源時，承銷商將考慮在公開的市場上可供購買的股票的價格，以及他們可能通過超額配股權購買股票的價格。“裸賣” 賣空是指超過超額配股期權的銷售額。承銷商必須通過在公開的市場上購買股票來平倉任何裸露的空頭頭寸。如果承銷商擔心我們在公開市場上普通股的價格在定價後可能會面臨下行壓力，這可能會對購買本次發行的投資者產生不利影響，則更有可能出現裸空頭頭寸。穩定交易包括承銷商在本次發行結束之前在公開市場上對我們的普通股的各種出價或購買。

承銷商也可以提出罰款出價。當特定的承銷商向承銷商償還其獲得的部分承銷折扣時，就會發生這種情況，因為該代表在穩定或空頭回補交易中回購了該承銷商出售的股票或為該承銷商賬户出售的股票。

與其他購買交易類似，承銷商為彌補集團賣空而購買可能會提高或維持我們普通股的市場價格，或者防止或延緩我們普通股市場價格的下跌。因此，我們的普通股價格可能高於公開市場上可能存在的價格。承銷商可以在紐約證券交易所美國證券交易所、場外交易市場或其他市場上進行這些交易。

我們和任何承銷商均未就上述交易可能對我們的普通股票價格產生的任何影響的方向或規模做出任何陳述或預測。此外，我們和任何承銷商均未作出任何陳述，表明代表將參與這些交易，也不會在不另行通知的情況下終止這些交易。

電子格式的招股説明書可以在參與本次發行的承銷商（如果有）維護的網站上提供，承銷商可以通過電子方式分發招股説明書。除電子格式的招股説明書外，這些網站上的信息不是本招股説明書或本招股説明書構成其一部分的註冊聲明的一部分，未經我們或承銷商批准或認可，投資者不應依賴。

承銷商及其各自的關聯公司是從事各種活動的提供全方位服務的金融機構，其中可能包括證券交易、商業和投資銀行、財務諮詢、投資管理、投資研究、本金投資、套期保值、融資和經紀活動。承銷商及其某些關聯公司在正常業務過程中不時向我們和我們的關聯公司提供投資和商業銀行和財務諮詢服務，他們已經為此收取了的慣例費用和佣金，可能會繼續收取慣常的費用和佣金。在各種業務活動的正常過程中，承銷商及其各自的關聯公司可以進行或持有廣泛的投資，為自己的賬户和客户賬户積極交易債務和股權證券（或相關的衍生證券）和金融工具（包括銀行貸款），此類投資和證券活動可能涉及我們的證券和/或工具。承銷商及其各自的關聯公司還可以就此類證券或工具提出投資建議和/或發表或發表獨立研究觀點，並可隨時持有或建議客户收購此類證券和工具的多頭和/或空頭頭寸。

我們普通股的過户代理和註冊商是 Equiniti Shareowner Services。轉會代理的地址是 1110 Center Point Curve #101，明尼蘇達州門多塔 55120。

我們的普通股在紐約證券交易所美國證券交易所上市，股票代碼為 “SBEV”。

就歐洲經濟地區的每個成員國（均為 “相關國家”）而言，在發佈有關證券的招股説明書之前，該相關國家沒有或將要根據發行證券向公眾發行任何證券，該相關國家尚未發行或將要發行任何證券，該證券已獲得該相關州的主管機構批准，或酌情在其他相關國家批准並通知主管當局該相關國家，全部符合《招股説明書條例》，但可以發行證券除外隨時向該相關州的公眾公開：

提供的此類證券發行不得要求我們或任何代表根據《招股説明書條例》第 3 條發佈招股説明書，也不得要求根據《招股説明書條例》第 23 條補充招股説明書。

就本條款而言，與任何相關國家任何證券有關的 “向公眾要約” 一詞是指以任何形式和任何手段傳達有關要約條款和將要發行的任何證券的充分信息，使投資者能夠決定購買或認購任何證券，“招股説明書條例” 一詞是指經修訂的（歐盟）2017/1129號法規。

在金融行為監管局批准的證券招股説明書發佈之前，沒有或將根據向英國公眾發行任何證券，除非證券可以隨時在英國向公眾發行：

提供的此類證券發行不得要求我們或任何代表根據FSMA第85條發佈招股説明書或根據英國招股説明書條例第23條補充招股説明書。就本條款而言，與英國證券有關的 “向公眾要約” 一詞是指以任何形式和以任何方式就要約條款和將要發行的任何證券提供足夠的信息，使投資者能夠決定購買或認購任何證券，而 “英國招股説明書條例” 一詞是指其形成的法規（歐盟）2017/1129 根據2018年《歐盟（退出）法案》，這是國內法的一部分。

根據國家儀器45-106招股説明書豁免或《證券法》（安大略省）第 73.3 (1) 分節的定義，證券只能出售給作為委託人購買、或視為正在購買的買方，並且是允許的客户，定義見國家儀器31-103註冊要求、豁免和持續的註冊人義務。證券的任何轉售都必須符合適用證券法招股説明書要求的豁免，或者在不受適用證券法招股説明書要求約束的交易中進行。

如果本招股説明書補充文件（包括其任何修正案）包含虛假陳述，則加拿大某些省份或地區的證券立法可以為買方提供撤銷或損害賠償的補救措施，前提是撤銷或損害賠償的補救措施由買方在買方所在省份或地區的證券立法規定的時限內行使。購買者應參閲買方所在省份或地區的證券立法中任何適用的條款，以瞭解這些權利的詳細信息，或諮詢法律顧問。

根據國家儀器33-105承保衝突（NI 33-105）第3A.3條，承銷商無需遵守NI 33-105關於本次發行中承銷商利益衝突的披露要求。

作為公司法律顧問的Sichenzia Ross Ference LLP將移交本招股説明書補充文件中提供的普通股的有效性。Sichenzia Ross Ference LLP 或 Sichenzia Ross Ference LLP 的某些成員或僱員已獲得公司普通股。承銷商由Hogan Lovells US LLP代表。

Splash Beverage Group, Inc. 截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中出現的截至2021年12月31日和2020年12月31日的經審計財務報表已由Daszkal Bolton LLP獨立註冊公共會計師審計，該報告以引用方式納入了本招股説明書補充文件。

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的S-3表格上的註冊聲明的一部分。本招股説明書不包含註冊聲明中的所有信息。有關我們和我們證券的更多信息，您可能需要查看完整的註冊聲明，包括根據《證券法》提交的證物和時間表，以及我們的委託書、年度、季度和其他報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他信息。美國證券交易委員會在互聯網上開設了一個網站 www.sec.gov其中包含報告、代理和信息聲明，以及有關以電子方式向美國證券交易委員會申報的公司的其他信息。我們在互聯網上維護一個網站 www.splashBeverageGroup.co我們的註冊聲明（本招股説明書是其中的一部分）可以從美國證券交易委員會的網站或我們的網站下載 萬維網。SplashBeverageGrou。SEC 網站、我們的網站或任何其他網站上的信息未以引用方式納入本招股説明書，也不構成本招股説明書的一部分。

我們先前根據《交易法》向美國證券交易委員會提交的以下文件以引用方式納入此處：

在本招股説明書補充文件發佈之日之後直至本招股説明書補充文件終止之前，我們根據《交易法》第 13 (a)、13 (c)、14 或 15 (d) 條提交的所有文件（不包括根據第 2.02 項或第 7.01 項在任何表8-K最新報告中提供的任何相應信息）被視為以引用方式納入本招股説明書補充文件，自此類文件提交之日起成為本招股説明書補充文件的一部分。就本招股説明書補充文件的目的而言，此處或在此納入或視為以引用方式納入的文件中包含的任何聲明，均應被視為已修改或取代，前提是此處包含的或隨後提交的任何文件中包含的聲明（也被視為以引用方式納入此處）修改或取代了此類聲明。除非經過修改或取代，否則任何以這種方式修改或取代的此類聲明均不得被視為構成本招股説明書補充文件的一部分。

本招股説明書補充文件可以包含更新、修改或違背本招股説明書補充文件中以引用方式納入的一份或多份文件中的信息。您應僅依賴本招股説明書補充文件中以引用方式納入或提供的信息。我們未授權其他人向您提供不同的信息。除了本招股説明書補充文件發佈日期或以引用方式納入本招股説明書補充文件之日以外，您不應假設本招股説明書補充文件中的信息在任何日期都是準確的。

您可以通過寫信或致電以下地址：Splash Beverage Group, Inc.，E Las Olas Blvd 1314 號，以提及方式特別納入本招股説明書，否則您可以索取這些文件的免費副本，任何證物除外。221 套房，勞德代爾堡，佛羅裏達州 33301，注意首席財務官。

我們可能會不時以我們在每次發行時確定的價格和條款進行一次或多次發行，出售普通股、優先股、認股權證、或這些證券或單位的組合，總首次發行價格不超過2億美元。本招股説明書描述了使用本招股説明書發行我們證券的一般方式。每次我們發行和出售證券時，我們都會為您提供招股説明書補充文件，其中將包含有關該發行條款的具體信息。任何招股説明書補充文件也可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。在購買特此提供的任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書補充文件以及本招股説明書中納入或視為以引用方式納入的文件。

除非附有招股説明書補充文件，否則本招股説明書不得用於發行和出售證券。

我們的普通股目前在紐約證券交易所美國證券交易所上市，代碼為 “SBEV”。以每股4.60美元的行使價購買我們普通股的認股權證在紐約證券交易所美國證券交易所交易，股票代碼為SBEV。2021 年 9 月 23 日，我們上次公佈的普通股銷售價格為每股2.34美元。適用的招股説明書補充文件將包含有關證券在紐約證券交易所美國證券交易所或招股説明書補充文件所涵蓋的任何其他證券市場或交易所上市的信息。敦促我們證券的潛在購買者獲取有關我們證券市場價格的最新信息（如適用）。

我們可能會直接或通過代理人或向承銷商或交易商或通過承銷商或交易商提供證券。如果有任何代理人或承銷商參與證券的出售，則其姓名以及他們之間任何適用的購買價格、費用、佣金或折扣安排將在隨附的招股説明書補充文件中列出或根據所列信息進行計算。只有交付説明發行證券的方法和條款的招股説明書補充文件，我們才能通過代理商、承銷商或交易商出售證券。請參閲 “分配計劃”。

非關聯公司持有的已發行普通股的總市值約為787.032億美元，這是根據截至2021年9月17日非關聯公司持有的23,148,000股已發行普通股和每股3.40美元（2021年8月11日普通股股票的收盤價）計算得出的。

本招股説明書提供的證券涉及高度風險。除了適用的招股説明書補充文件中包含的風險因素外，請參閲第 5 頁開頭的 “風險因素”。

證券交易所委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是真實還是完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

您只能依賴本招股説明書或任何招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的信息。我們未授權任何人向您提供與本招股説明書中包含或以引用方式納入的信息不同的信息。如果有人向您提供的信息與本招股説明書中包含或以引用方式納入的信息不同，則您不應依賴它。任何經銷商、銷售人員或其他人員均無權提供任何信息或代表本招股説明書中未包含的任何內容。您應假設本招股説明書或任何招股説明書補充文件中包含的信息僅與文件正面日期的一樣準確，並且無論本招股説明書或任何招股説明書補充文件或任何證券出售的時間如何，我們以引用方式納入的任何文件中包含的任何信息僅在以引用方式納入文件之日準確無誤。在任何要約或招攬非法的情況下，這些文件都不是出售這些證券的要約或邀請購買這些證券的要約。

本招股説明書是我們使用 “shelf” 註冊流程向美國證券交易委員會（SEC）提交的註冊聲明的一部分。根據這種上架註冊程序，我們可以在一次或多次發行中出售本招股説明書中描述的證券的任意組合，總收益額不超過2億美元。本招股説明書描述了本招股説明書發行我們證券的一般方式。每次我們出售證券時，我們都會提供招股説明書補充文件，其中將包含有關該發行條款的具體信息。招股説明書補充文件還可以添加、更新或更改本招股説明書或本招股説明書中以引用方式納入的文件中包含的信息。包含有關所發行證券條款的具體信息的招股説明書補充文件還可能包括對美國聯邦所得税的某些後果以及適用於這些證券的任何風險因素或其他特殊注意事項的討論。如果我們在招股説明書補充文件中發表的任何聲明與本招股説明書或本招股説明書中以引用方式納入的文件中的陳述不一致，則您應依賴招股説明書補充文件中的信息。在購買本次發行中的任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書補充文件以及 “你可以在哪裏找到更多信息” 中描述的其他信息。

除非上下文另有説明，否則本招股説明書中 “Splash 飲料集團”、“公司”、“SBG”、“我們” 或 “Splash” 等術語指的是 Splash Beverage Group, Inc. 及其全資子公司。

本招股説明書包括前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。這些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，包括 “相信”、“估計”、“項目”、 “預期”、“期望”、“尋求”、“預測”、“繼續”、“可能”、“可能”、“將”、“應該” 或者，在每種情況下都是, 其否定詞或其他變體或類似術語.這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本招股説明書的多個地方，包括關於我們意圖、信念或當前預期的陳述，這些陳述涉及本次發行收益的使用、我們的產品候選產品、研發、商業化目標、前景、戰略、我們運營的行業以及潛在的收購或合作等。

我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測，這些預算和預測基於許多詳細的假設。儘管我們認為我們的假設是合理的，但我們警告説，很難預測已知因素的影響，而且當然，我們不可能預測所有可能影響我們實際結果的因素。不應將視為未來業績或業績的保證，也不得準確表明何時會實現此類業績或業績。鑑於這些風險和不確定性，本招股説明書中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中的預期或暗示存在重大差異。此外，即使我們的經營業績、財務狀況、業務和前景與本招股説明書中包含的前瞻性陳述一致，這些業績可能並不代表後續時期的業績。

前瞻性陳述僅代表截至本招股説明書發佈之日。你不應該過分依賴任何前瞻性的陳述。除非法律要求，否則我們沒有義務以為任何原因公開更新任何前瞻性陳述，即使有新信息可用或將來發生其他事件。如果我們更新一項或多項前瞻性陳述，則不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行更多更新。隨後歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述均受上述和本招股説明書中包含的警示陳述的全部明確限定。

您應閲讀本招股説明書以及我們在本招股説明書中引用並向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件，因為證明瞭本招股説明書所包含的註冊聲明，但有一項諒解，即我們未來的實際業績、的活動水平、業績以及事件和情況可能與我們的預期存在重大差異。除了上述風險因素外，應閲讀下文 “風險因素” 下列出的因素以及本招股説明書中發表的其他警示聲明，並將其理解為適用於所有相關的前瞻性陳述，無論它們出現在本招股説明書中。

我們通過第三方設施製造，並分銷多個品牌的飲料，包括無酒精和烈酒品牌。我們認為，隨着科技驅動的電子商務商業模式蓬勃發展，飲料行業的分銷格局正在迅速變化。預計未來直接面向消費者、辦公室或家庭的解決方案將繼續受到關注，而我們自己的電子商務平臺Qplash 完全有能力利用這種預期的增長，該平臺允許我們購買本地和區域品牌，以在零售商店發展直接銷售渠道。

我們的策略是將傳統的飲料製造、分銷和營銷方法相結合，但與具有合理的品牌知名度和市場佔有率，或者具有我們認為純粹創新的屬性的品牌相結合。這些是 SBG 的核心價值觀。我們認為，這使SBG能夠突破眾多品牌介紹的混亂局面，並降低風險。無論該品牌是由 SBG 100% 持股還是合資企業，這一理念都適用。為此，我們打算擁有一些飲料品牌，同時管理其他飲料生產商擁有的其他飲料品牌。

出於收購或合資的考慮，我們更願意與已經具備以下一項或多項條件的品牌合作：

我們生產、分銷和銷售兩個飲料品牌：“TapOut Performance”，一種補水和恢復等滲運動飲料，以及 SALT 天然調味龍舌蘭酒（“SALT”），這是一款 100% 龍舌蘭酒防腐系列。

2020年12月28日，，我們完成了對Copa di Vino Corporation（“Copa di Vino”）的收購，該公司是美國領先的杯裝優質葡萄酒生產商。

通過收購 Copa di Vino ，我們現在能夠提供七種葡萄酒：灰皮諾、雷司令、梅洛、霞多麗、白仙粉黛、莫斯卡託和赤霞珠。除了葡萄酒品種外，Copa di Vino 還生產 Pulpoloco，這是一種裝在由紙製成的 100% 可生物降解罐中的桑格利亞汽酒。

“Qplash” 是我們的消費品包裝零售部門，也是我們進入不斷增長的電子商務渠道的第一個切入點。該部門通過以下方式在線銷售飲料和雜貨 www.qplash.com，以及亞馬遜和沃爾瑪等第三方店面。

家用醫療設備、用品和服務提供商 Canfield Medical Supply, Inc. 是一家傳統企業。2020 年 12 月，管理層宣佈了我們停用 CMS 的計劃。

我們相信以下競爭優勢有助於公司的成功並使我們與競爭對手區分開來：

我們有八名全職員工，包括非官員僱員和我們的執行官，我們以獨立承包商為基礎保留額外人員的服務。我們沒有兼職員工，但有幾位顧問一起工作。

在2021年6月10日之前，我們的普通股在OTCQB上市，股票代碼為 “SBEV”。截至2021年6月11日，我們的普通股和以每股4.60美元的行使價購買認股權證的認股權證在紐約證券交易所美國證券交易所上市，股票代碼分別為 “SBEV” 和 “SBEV WS”。

我們的主要辦公室位於佛羅裏達州勞德代爾堡東拉斯奧拉斯大道 1314 號 221 套房 33301。我們的主要電話號碼是 (954) 745-5815。我們的網站地址是 www.splashbeveragegrou。我們沒有在本招股説明書中以引用方式納入可通過我們的網站訪問的內容，您不應將其視為本招股説明書的一部分。

投資我們的證券涉及高度風險。在做出投資決定之前，您應仔細考慮我們最新的10-K表年度報告中描述的風險、不確定性和其他因素，我們已經或將要向美國證券交易委員會提交的隨後的10-Q表季度報告和當前的8-K表報告補充和更新，這些報告以引用方式納入了本招股説明書。

這些風險可能會對我們的業務、事務、前景、資產、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。有關我們的 SEC 申報的更多信息，請參閲 “在哪裏可以找到更多信息”。

除非招股説明書補充文件中另有説明，否則我們打算將根據本招股説明書出售證券的淨收益用於營運資金和一般公司用途，包括潛在的收購、運營費用和償還債務。此外，我們可能會將本招股説明書中證券淨收益的一部分用於許可、收購或投資補充業務、技術、產品或資產。

以下對我們資本存量的描述，以及我們在任何適用的招股説明書補充文件或任何相關的免費寫作招股説明書中包含的任何其他信息，總結了我們根據本招股説明書可能提供的普通股和優先股的重大條款和條款。雖然我們在下面總結的條款將普遍適用於我們可能提供的任何未來普通股或優先股，但我們將在適用的招股説明書補充文件中更詳細地描述這些證券中任何類別或系列的特定條款。有關我們普通股和優先股的完整條款，請參閲我們的公司章程和我們的章程，這些章程以引用方式納入本招股説明書所屬的註冊聲明。參照我們的公司章程和章程，以下摘要以及任何適用的招股説明書補充文件或任何相關的免費寫作招股説明書中包含的摘要均具有全部資格。

我們的授權股本由150,000,000股普通股、無面值和500萬股優先股組成，沒有面值，無法擁有董事會可能不時確定的優先權。截至2021年9月28日，共發行和流通了30,522,827股普通股，沒有發行和流通任何優先股。

普通股的持有人有權為每持有的每股獲得一票。在以合法法定人數開頭的會議上，多數票的贊成票足以批准股東可以或必須表決的大多數事項，包括在年會上提出的供批准或批准的問題。但是，公司章程的修正需要獲得總表決權多數的贊成票才能獲得批准。普通股不具有累積投票權，超過50％的普通股的持有人有權選舉所有董事，實際上，有權控制公司。普通股持有者無權獲得優先權，普通股只能在我們選擇時兑換。

我們被授權不時在一個或多個系列中發行多達500,000股優先股，每股無面值。

我們的公司章程授權我們的董事會不時發行優先股，其類別和優先權由董事會不時決定。優先股可用於未來可能的融資或收購，也可用於一般公司用途，無需股東進一步授權，除非適用法律、紐約證券交易所美國證券交易所或其他證券交易所或市場的規則要求此類授權，否則優先股隨後上市或獲準交易的美國紐約證券交易所或其他證券交易所或市場的規則要求此類授權。

我們的董事會可以授權發行具有投票權或轉換權的優先股，這可能會對普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響。在某些情況下，優先股的發行雖然為可能的收購和其他公司目的提供了靈活性，但可能會延遲、推遲或阻止公司控制權變更。

與發行的任何系列優先股有關的招股説明書補充文件將包括與發行有關的具體條款。此類招股説明書補充文件將包括：

優先股股票招股説明書補充文件中也將闡明優先股可以轉換為或兑換成我們的普通股的條款（如果有）。這些條款將包括關於轉換或交換是強制性的、由持有人選擇還是由我們選擇的條款，並可能包括根據這些條款，優先股持有人將獲得的的普通股數量將受到調整。

我們普通股的轉讓代理是 Equiniti Shareowner Services。轉賬代理的地址是 1110 Center Point Curve #101，明尼蘇達州門多塔 55120。

我們的普通股和以每股4.60美元的價格購買普通股的認股權證分別在紐約證券交易所美國證券交易所上市，代碼分別為 “SBEV” 和 “SBEV WS”。

截至2021年6月15日，我們發行了認股權證，以每股4.60美元的行使價購買4,312,500股普通股（“2021年6月”）。認股權證可以立即行使。每份認股權證均可行使一股普通股，但如本文所述，如果出現股票分紅、股票拆分、股票合併、重新分類、重組或類似事件影響我們的普通股，則需進行調整。持有人不得行使認股權證的任何部分，前提是持有人及其關聯公司和作為一個集團行事的任何其他個人或實體在行使後擁有超過4.99％的已發行普通股，因為所有權百分比是根據認股權證的條款確定的，除非持有人通知我們，持有人可以放棄該限制，最高可達一定百分比，不超過 9.99%。每份認股權證目前均可行使，並將於2026年6月15日到期。認股權證的條款受我們與作為認股權證代理人的Equiniti Trust Company簽訂的截至2021年6月15日的認股權證代理協議管轄。

除了 2021 年 6 月的認股權證外，我們可能發行購買優先股或普通股的認股權證。認股權證可以獨立發行，也可以與任何優先股或普通股一起發行，可以附屬於任何已發行的證券或與任何已發行的證券分開。每個系列的認股權證將根據單獨的認股權證協議發行，該協議由協議中指定的認股權證代理人與我們簽訂。認股權證代理人將僅作為我們與該系列認股權證有關的代理人，不會為認股權證的任何持有人或受益所有人承擔任何義務或代理或信託關係。對證券認股權證某些條款的摘要並不完整。您應參考證券認股權證協議，包括代表證券認股權證的證券認股權證證書的形式，該協議與根據證券認股權證協議和證券認股權證的完整條款發行的特定證券認股權證有關。證券認股權證協議以及證券認股權證證書和證券認股權證的條款將就發行特定認股權證向美國證券交易委員會提交。

適用的招股説明書補充文件將描述本招股説明書所涉及的認股權證的以下條款（如適用）：

購買普通股或優先股的認股權證將僅以美元發行和行使。認股權證將僅以註冊形式發行。

在收到款項和認股權證代理人的公司信託辦公室或適用的招股説明書補充文件中規定的任何其他辦公室正確填寫和正式簽發的認股權證後，我們將在切實可行的情況下儘快轉發購買的證券。如果行使的認股權證少於認股權證所代表的所有認股權證，則將為其餘認股權證簽發新的認股權證證書。

在行使任何購買優先股或普通股的證券認股權證之前，認股權證持有人將不擁有行使時可購買的普通股或優先股持有人的任何權利，包括行使時可購買的優先股或普通股的證券認股權證的投票權或獲得任何股息的權利。

正如適用的招股説明書補充文件所規定，我們可以發行由普通股、優先股或認股權證或此類證券的任意組合組成的單位。

適用的招股説明書補充文件將規定本招股説明書所涉及的任何單位的以下條款：

我們可以 (i) 向或通過承銷商或交易商出售通過本招股説明書提供的證券，(ii) 直接出售給買方，包括我們的關聯公司，(iii) 通過代理人，或 (iv) 通過這些方法的組合出售。證券可以按固定價格或價格分配，也可以按出售時的市場價格、與現行市場價格相關的價格或協議價格進行分配。招股説明書補充文件將包括以下信息：

只有招股説明書補充文件中提到的承銷商是招股説明書補充文件中提供的證券的承銷商。

如果在出售中使用承銷商，則承銷商將通過承銷、購買、證券借貸或與我們簽訂的回購協議等方式購買證券。承銷商可以在一項或多項交易（包括協商交易）中不時轉售證券。承銷商可以出售證券，以促進我們任何其他證券（在本招股説明書或其他文件中描述）的交易，包括其他公開或私人交易和賣空。承銷商可以通過由一家或多家管理承銷商代表的承銷集團向公眾提供證券，也可以由一家或多家擔任承銷商的公司直接提供證券。除非招股説明書補充文件中另有説明，否則承銷商購買證券的義務將受某些條件的約束，如果承銷商購買任何已發行證券，則有義務購買所有已發行證券。承銷商可能會不時更改任何首次公開募股的價格，以及允許或重新允許或支付給經銷商的任何折扣或優惠。

如果使用交易商出售通過本招股説明書提供的證券，我們將作為委託人向他們出售證券。然後，他們可能會以交易商在轉售時確定的不同價格向公眾轉售這些證券。招股説明書補充文件將包括交易商的名稱和交易條款。

我們可以直接出售通過本招股説明書提供的證券。在這種情況下，不涉及承銷商或代理人。此類證券也可以通過不時指定的代理人出售。招股説明書補充文件將列出參與要約或出售已發行證券的任何代理人，並將描述應支付給代理人的任何佣金。除非招股説明書補充文件中另有説明，否則任何代理人都將同意在任命期間盡其合理的最大努力招攬採購。

對於這些證券的出售，我們可以直接將證券出售給機構投資者或其他可能被視為《證券法》所指的承銷商的人。任何此類銷售的條款將在招股説明書補充文件中描述。

如果招股説明書補充文件指出，我們可能會授權代理商、承銷商或交易商向某些類型的機構徵求延遲交割合同下以公開發行價格購買證券的報價。這些合同將規定在未來的指定日期付款和交貨。這些合同將僅受招股説明書補充文件中描述的條件的約束。適用的招股説明書補充文件將描述招標這些合同應支付的佣金。

在不限制上述內容的一般性的前提下，我們可以與經紀交易商簽訂持續發行計劃股權分配協議，根據該協議，我們可以不時通過作為銷售代理的經紀交易商發行和出售我們的普通股。如果我們加入這樣的計劃，普通股（如果有）的銷售將通過普通經紀商在紐約證券交易所美國證券交易所以市價、大宗交易以及我們和經紀交易商商定的其他交易進行。根據此類計劃的條款，我們還可能以出售時商定的價格向經紀交易商出售普通股，作為其自有賬户的委託人。如果我們以委託人身份向此類經紀交易商出售普通股，我們將與該經紀交易商簽訂單獨的條款協議，我們將在單獨的招股説明書補充文件或定價補充文件中描述該協議。

除非適用的招股説明書補充文件另有規定，否則除普通股外，我們在本招股説明書下提供的所有證券都將是新發行的，不會有既定的交易市場。我們可能會選擇在交易所或場外交易市場上市已發行的證券。我們在出售已發行證券時使用的任何承銷商都可以在此類證券上做市，但可以隨時終止此類做市，恕不另行通知。因此，我們無法向您保證證券的交易市場將具有流動性。

根據《證券交易法》第104條，任何承銷商也可以參與穩定交易、涵蓋交易的集團和罰款出價。穩定交易涉及在公開市場上出價購買標的證券，目的是掛鈎、固定或維持證券的價格。涵蓋交易的辛迪加涉及在分銷完成後在公開市場上購買證券，以彌補集團的空頭頭寸。

罰款出價允許承銷商收回集團成員的賣出特許權，前提是集團成員最初出售的證券是在集團承保交易中購買的，以彌補辛迪加空頭頭寸。穩定交易、覆蓋交易的集團和罰款出價可能會導致證券價格高於沒有交易時的價格。承銷商如果開始這些交易，可以隨時終止這些交易。

根據與我們簽訂的協議，代理人、承銷商、和交易商可能有權獲得我們對某些責任的賠償，包括根據《證券法》承擔的責任。在正常業務過程中，我們的代理商、承銷商和經銷商或其關聯公司可能是我們的客户、與我們進行交易或為我們提供服務。

發行本招股説明書提供的證券的有效性將由位於紐約紐約的Sichenzia Ross Ference LLP移交給我們。Sichenzia Ross Ference LLP 或 Sichenzia Ross Ference LLP 的某些成員或僱員已發行公司普通股。

Splash Beverage Group, Inc. 截至2021年12月31日止年度的10-K 年度報告中出現的 Splash Beverage Group, Inc. 截至2021年12月31日的經審計財務報表已由Daszkal Bolton LLP獨立註冊公共會計師審計，包含在其報告中，並以引用方式納入此處。此類財務報表以引用方式納入此處，其依據是會計和審計專家等公司授權提供的此類報告。

Splash Beverage Group 於 2021 年 2 月 12 日向美國證券交易委員會提交的 Splash Beverage Group From 8-K /A 最新報告中 Copa di Vino Corporation 截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度的財務報表已由獨立審計師 Moss Adams LLP 審計，包含在其中，並以引用方式納入此處。此類財務報表以引用方式納入此處，其依據是會計和審計專家等公司的授權提交的此類報告。

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度報告和特別報告以及其他信息。我們的美國證券交易委員會文件可通過互聯網在美國證券交易委員會的網站 http://www.sec.gov 向公眾公開。您也可以閲讀和複製我們在位於華盛頓特區東北部 F 街 100 號的 SEC Public 參考室提交的任何文件。20549。請致電 1-800-SEC-0330 致電美國證券交易委員會，瞭解有關公共參考室的更多信息。

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明的一部分，該聲明旨在註冊根據經修訂的1933年證券法特此發行的證券。本招股説明書不包含註冊聲明中包含的所有信息，包括某些證物和時間表。您可以通過上面列出的地址從美國證券交易委員會（SEC）或從美國證券交易委員會的互聯網站點獲取註冊聲明和註冊聲明的附錄。

本招股説明書是向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。美國證券交易委員會允許我們在招股説明書中 “以引用方式納入” 我們向他們提交的信息，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件向您披露重要信息。以引用方式納入的信息被視為本招股説明書的一部分，我們稍後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新和取代這些信息。以下文件以引用方式納入，成為本招股説明書的一部分：

我們還以引用方式納入未來根據《交易法》第 13 (a)、13 (c)、14 或 15 (d) 條向美國證券交易委員會提交的任何申報（根據表 8-K 第 2.02 項或第 7.01 項提供的信息以及在該表格上提供的與此類項目相關的附錄除外）提交本招股説明書所包含的註冊聲明，在該註冊聲明生效之前，直到我們提交事後生效的註冊聲明該修正案表明本招股説明書終止了普通股的發行，並將從向美國證券交易委員會提交此類文件之日起成為本招股説明書的一部分。未來申報中的信息更新和補充了本招股説明書中提供的信息。在稍後提交的文件中的聲明修改或取代了先前提交的聲明的範圍內，將自動被視為修改和取代了我們先前向美國證券交易委員會提交的任何文件中已註冊或被視為納入此處的任何文件中的任何信息。

儘管有上述規定，但根據任何表格8-K最新報告第2.02和7.01項提供的信息，包括相關附錄，未以引用方式納入本招股説明書。

本招股説明書中包含的關於我們的信息應與以引用方式納入的文件中的信息一起閲讀。您可以通過寫信或致電我們，免費索取任何或全部文件的副本：Dean Huge，Splash Beverage Group, Inc.，1314 E Las Olas Blvd。221 套房，佛羅裏達州勞德代爾堡 33301；電話號碼 (954) 745-5815。

	每股		總計
公開發行價格	$	1.55	$	3,100,000
承保折扣和佣金	$	0.124	$	248,000
扣除開支前的收益⁽¹⁾	$	1.426	$	2,852,000

	頁面
關於本招股説明書補充文件	S-II
招股説明書摘要	S-1
這份報價	S-8
風險因素	S-9
關於前瞻性陳述的警示性説明	S-11
所得款項的使用	S-13
大寫	S-13
稀釋	S-14
我們提供的證券的描述	S-15
承保	S-15
法律事務	S-19
專家們	S-19
在這裏你可以找到更多信息	S-20
以引用方式納入某些文件	S-20

	頁面
關於這份招股説明書	1
關於前瞻性陳述的警示性聲明	1
關於 SPLASH BEVERAGE GROUP	3
風險因素	5
所得款項的使用	5
股本的描述	5
認股權證的描述	7
單位描述	8
分配計劃	9
專家們	11
在這裏你可以找到更多信息	11
以引用方式納入某些文件	11

	截至2022年6月30日
	實際（未經審計）			經調整（未經審計）
現金和現金等價物	$	4,206,208		$	6,952,208

資本化：
關聯方應付票據——非流動		—			—
應付票據——非流動		357,995			357,995
發行普通股的責任		308,400			308,400
		666,395			666,395
股東權益：
普通股，無面值，已授權1.5億股，已發行和流通37,269,828股，已發行和流通的預計股票為39,269,828股		37,270			39,270
額外實收資本		113,820,805			116,564,805
累計赤字		(102,393,821	)		(102,393,821	)
股東權益總額		11,464,254			14,210,254
資本總額	$	12,130,649		$	14,876,649

			總計
	每股		沒有選項		有選項
公開發行價格	$	1.55	$	3,100,000	$	3,565,000
承保折扣	$	0.124	$	248,000	$	285,200
不記賬費用補貼 (1%)	$	0.0155	$	31,000	$	35,650
扣除開支前的收益	$	1.4105	$	2,821,000	$	3,244,150

●	我們開展業務的國家和市場的經濟、政治、社會或其他發展，這可能導致對我們產品的需求減少，對我們的客户、供應商和/或金融交易對手產生不利影響，或者施加進口、投資或貨幣限制（包括任何全球、區域或地方貿易戰或對地區之間商品進出口施加的任何關税、關税或其他限制或壁壘的潛在影響，包括但不限於進口和關税）來自美國的出口國家、加拿大、墨西哥、某些南美洲國家、聯合王國和/或歐洲聯盟）；

●	任何訴訟或其他類似程序（包括與税務、海關、競爭、環境、反腐敗或其他監管機構提起的訴訟），包括針對飲料酒精行業或具體針對公司的訴訟；

●	國內和國際税收環境的變化，導致現有和新税法適用方面的不確定性以及意想不到的税收風險；

●	氣候變化或旨在應對氣候變化的法律、監管或市場措施對我們業務的影響；

●	生產成本的變化，包括由於商品、勞動力和/或能源成本的增加或通貨膨脹所致；

●	法律和監管發展，包括與生產、分銷、進口、營銷、廣告、銷售、定價、標籤、包裝、產品責任、反壟斷、勞動、合規和控制系統、環境問題和/或數據隱私有關的法規的變化；

●	競爭產品和定價壓力增加，包括日益整合的競爭對手的行動或來自區域和本地公司的競爭加劇，這可能會對我們的市場份額、分銷網絡、成本和/或定價產生負面影響；

●	污染、假冒或其他可能損害客户對我們品牌的支持水平並對我們的銷售產生不利影響的情況；

●	生產設施、商業服務中心或信息系統的任何中斷，包括網絡攻擊造成的中斷；

●	人才成本增加或短缺，以及勞工罷工或糾紛；

●	我們能夠在供應、分銷、製造或許可協議（或相關權利）和許可證到期時以優惠條件續訂或完全續訂這些協議；

●	我們未能保護我們的知識產權；

●	我們的業務受許多法規的約束，違規行為代價高昂；

●	重大的額外標籤或警告要求可能會抑制受影響產品的銷售；

●	氣候變化可能會對我們的業務產生負面影響；

●	水資源短缺和水質差可能會對我們的成本和能力產生負面影響；

●	葡萄供應數量和質量的波動可能會對我們的業務產生不利影響；

●	我們的葡萄酒受到污染可能會損害我們的業務；以及

●	此處在 “風險因素” 標題下列出的其他風險。

	●	以實際為基礎；以及

	●	以預估形式反映我們在本次發行中以每股1.55美元的公開發行價格發行和出售普通股的情況，扣除承銷折扣和佣金以及我們應支付的估計發行費用以及我們收到的此類出售所得款項。

	●	行使未償還股票期權後可發行的1,211,000股普通股；以及
	●	行使未償認股權證後可發行的10,098,834股普通股。

	提供
每股公開發行價格	$	1.55

發行前的預估有形賬面淨值	$	0.16

歸屬於新投資者的預計有形賬面淨值增加	$	0.04

預估值為發行後調整後的有形賬面淨值	$	0.20

向新投資者攤薄預計有形賬面淨值	$	1.35

●	截至2022年6月30日，我們在行使未償還的股票認股權證時可發行的10,098,834股普通股，加權平均行使價為每股2.22美元；

●	截至2022年6月30日，我們在行使未償還的股票期權後可發行的1,211,000股普通股，加權平均行使價為每股2.57美元；以及

承銷商	股票數量
基準投資有限責任公司旗下的 EF Hutton		1,995,000
Joseph Gunnar & Co有限責任公司		5,000
總計		2,000,000

	●	我們於2022年3月31日向美國證券交易委員會提交了截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告；

	●	我們於2022年2月17日、2022年2月18日和2022年4月19日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（其中被視為已提供但未提交的任何部分除外）；

	●	我們在截至2022年3月31日的季度10-Q表上提交的季度報告，該報告已於2022年5月16日提交給美國證券交易委員會；

	●	我們在截至2022年6月30日的季度10-Q表上提交的季度報告，該報告已於2022年8月15日提交給美國證券交易委員會；以及

	●	我們在2021年6月9日向美國證券交易委員會提交的8-A表格註冊聲明（文件編號001-40471）中包含的普通股描述，包括為更新此類描述而提交的任何修正案或報告。

	●	優先股的標題和申報價值或面值；

	●	已發行優先股的股數、每股清算優先股和優先股的發行價格；

	●	適用於優先股的股息率、期限和/或支付日期或計算方法；

	●	股息是累積的還是非累積的，如果是累積的，則是優先股股息的累積日期；

	●	優先股償債基金（如果有）的準備金；

	●	優先股的任何投票權；

	●	贖回優先股的規定（如果適用）；

	●	首選股票在任何證券交易所上市；

	●	優先股可轉換為我們的普通股的條款和條件（如果適用），包括轉換價格或計算轉換價格和轉換期的方式；

	●	如果合適，討論適用於優先股的聯邦所得税後果；以及

	●	優先股的任何其他特定條款、偏好、權利、限制或限制。

	●	認股權證的標題；

	●	認股權證的總數；

	●	發行認股權證的價格或價格；

	●	行使認股權證時可購買的已發行證券的名稱、金額和條款；

	●	如適用，的日期，在此日期及之後，認股權證和行使認股權證時可購買的已發行證券將可單獨轉讓；

	●	行使此類認股權證時可購買的證券的條款以及與行使此類認股權證有關的程序和條件；

	●	任何關於在行使認股權證時調整應收證券數量或金額的規定或認股權證的行使價；

	●	可購買行使認股權證時可購買的已發行證券的價格或價格以及可使用的貨幣或貨幣；

	●	行使認股權證的權利的開始日期和權利的到期日期；

	●	可同時行使的認股權證的最低或最高金額；

	●	與圖書輸入程序有關的信息（如果有）；

	●	如果合適，討論聯邦所得税的後果；以及

	●	認股權證的任何其他重要條款，包括與交換和行使認股權證有關的條款、程序和限制。

●	我們於2021年3月8日向美國證券交易委員會提交了截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告；

●	我們於 2021 年 1 月 21 日、2021 年 2 月 2 日、2021 年 3 月 2 日、2021 年 4 月 23 日、2021 年 5 月 14 日、2017 年 5 月 17 日、2021 年 6 月 8 日、2021 年 6 月 15 日、2021 年 7 月 1 日和 2021 年 8 月 18 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告；


●	我們在截至2021年3月31日的季度10-Q表格上提交了季度報告，該報告於2021年5月12日向美國證券交易委員會提交，經2021年5月26日向美國證券交易委員會提交的10-Q/A表格修訂；

●	我們在截至2021年6月30日的季度10-Q表上提交了季度報告，該報告已於2021年8月16日提交給美國證券交易委員會；

●	我們的 8-K/A 表最新報告於 2021 年 2 月 12 日提交給美國證券交易委員會；

●	我們在2021年6月9日向美國證券交易委員會提交的表格8-A上的註冊聲明（文件編號001-40471）中對我們普通股的描述，包括為更新此類描述而提交的任何修正案或報告；以及

●	在本招股説明書發佈之日之後和本發行終止之前，我們隨後根據《交易法》第 13 (a)、13 (c)、14 和 15 (d) 條提交的所有報告和其他文件。