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價格附加費 招股説明書補充文件日期為2020年4月8日及 產品副刊第1-II號，日期：2020年11月4日 |
登記説明書第333-236659號及第333-236659-01號 日期：2022年9月22日 Rule 424(b)(2) | |
| 摩根大通金融公司 | ||
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$5,000,000 2026年3月23日到期的可贖回固定利率票據 | ||
由摩根大通 &Co.全面無條件擔保。
一般信息
| · | 票據是摩根大通金融有限責任公司的無擔保和無次級債務，我們稱之為摩根大通金融，其償付由摩根大通無條件全額擔保。票據的任何付款均受作為票據發行人的摩根大通金融的信用風險和作為票據擔保人的摩根大通的信用風險。 |
| · | 這些票據是為尋求以5.00%的年利率進行固定收益投資但又願意承擔票據在到期日之前被贖回的風險的投資者設計的。 |
| · | 根據我們的選擇，我們可以在以下指定的任何贖回日期贖回全部但不是部分票據。 |
| · | 債券最低面額為1,000元，其後可購買1,000元的整數倍數。 |
關鍵術語
| 發行方： | 摩根大通金融有限公司，摩根大通的間接全資金融子公司。 |
| 擔保人： | 摩根大通。 |
| 到期付款： | 在到期日，我們將付給您本金。加任何應計和未付利息，提供您的票據是未償還的，並且之前沒有在任何贖回日期被贖回。 |
| 呼叫功能： | 在23號研發每年3月和9月的日曆日，從2023年9月23日開始到2025年9月23日結束(每個都是贖回日期)，我們可以贖回全部但不是部分的票據，贖回價格相當於要贖回的本金加任何應計和未付利息，但須受下述營業日公約和應計利息公約及所附產品副刊的規限。如果我們打算贖回您的票據，我們將在原始發行日期後的任何一個工作日，即適用的贖回日期之前至少5個工作日，向存託信託公司發出通知。 |
| 利息： |
根據應計息慣例，對於每個利息期間，對於每1,000美元本金票據，我們將按照以下公式在每個付息日向您支付拖欠利息： $1,000×利率×天數 分數。 |
| 利息期限： | 自票據原來發行日期起計至首個付息日期但不包括在內的期間，以及自付息日期開始幷包括付息日期至下一個付息日期結束但不包括在內的每段相繼期間，但須受下述及隨附產品副刊所述的任何較早贖回及利息累算公約規限 |
| 付息日期： | 該批票據的利息將於23日到期支付研發每年3月和9月的日曆日，自2023年3月23日起至到期日(包括到期日)(每個日曆日均為“付息日”)，但須受任何較早贖回日期及下文及隨附的產品副刊所述的營業日公約及利息累算公約的規限。 |
| 利率： | 年息5.00% |
| 定價日期： | 2022年9月22日 |
| 原始發行日期： | 2022年9月23日，以營業日公約(結算日期)為準 |
| 到期日： | 2026年3月23日，以營業日公約為準 |
| 工作日公約： | 跟隨 |
| 應計利息公約： | 未調整 |
| 天數公約： | 30/360 |
| CUSIP： | 48133MDP2
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投資這些票據涉及許多風險。請參閲所附招股説明書補編的S-2頁開始的“風險因素”、 隨附的產品補編的PS-11頁開始的“風險因素”以及本定價補編的PS-3頁開始的“選定的風險考慮因素”。
美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”) 和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些票據，也沒有就本定價補充材料或隨附的產品補充材料、招股説明書和招股説明書的準確性或充分性作出任何決定。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
| 面向公眾的價格(1) | 費用及佣金(2) | 付給發行方的收益 | |
| 每張紙條 | $1,000 | $5 | $995 |
| 總計 | $5,000,000 | $25,000 | $4,975,000 |
(1)向公眾公佈的價格包括通過我們的一家或多家關聯公司對衝我們在票據項下義務的估計成本。
(2)摩根大通證券有限責任公司，我們稱為JPMS，作為JPMorgan Financial的代理，將向 其他關聯或非關聯交易商支付從我們收到的每1,000美元本金票據5美元的所有出售佣金。請參閲隨附的產品補充資料中的“分銷計劃(利益衝突)”。
這些鈔票不是銀行存款，不由聯邦存款保險公司或任何其他政府機構承保，也不是銀行的義務或擔保。
《附註》的附加條款
您應閲讀本定價附錄和隨附的招股説明書，該説明書由隨附的招股説明書補充，與我們的A系列中期票據有關(這些票據 是其中的一部分)，以及隨附的產品附錄中包含的更詳細信息。本定價附錄與下面列出的文件一起，包含註釋的條款，並取代所有其他先前或同期的口頭聲明以及任何其他書面材料，包括初步或指示性的定價條款、通信、交易理念、實施結構、樣本結構、情況説明書、小冊子或我們的其他教育材料。除其他事項外，您應仔細考慮隨附的招股説明書附錄和隨附的產品附錄的“風險因素”部分所述的事項 ，因為票據涉及與傳統債務證券無關的風險。我們敦促您在投資這些票據之前諮詢您的投資、法律、税務、會計和其他顧問。
您可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上訪問這些文件，方法如下 (或者，如果地址已更改，請查看我們在美國證券交易委員會網站上相關日期的文件)：
| · | 產品增刊編號1-II，日期為2020年11月4日： |
http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000095010320021464/crt_dp139380.pdf
| · | 招股説明書補編和招股説明書，日期均為2020年4月8日： |
http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000095010320007214/crt_dp124361-424b2.pdf
我們在美國證券交易委員會網站上的中央索引密鑰是1665650，摩根大通的中央索引密鑰是19617。本定價附錄中使用的“我們”、“我們”和“我們”是指摩根大通金融。
| 可贖回固定利率票據 | PS-2 |
精選購買注意事項
| · | 在到期或贖回時保本-如果您持有票據至到期或贖回日期(如果有)，我們將至少支付您票據的本金 。由於票據是我們的 無擔保和無從屬債務，摩根大通無條件全額擔保，因此票據上任何金額的支付都取決於我們到期償付債務的能力和摩根大通到期償還債務的能力。 |
| · | 定期支付利息-票據在每個利息支付日提供定期利息支付，利率為 ，以任何較早的贖回為準。利息(如有)將在每個付息日期向記錄持有人支付欠款 在緊接適用付息日期前一個營業日的營業結束時支付。利息將根據本定價附錄封面上列出的利率 支付。票據的收益率可能低於您今天可以購買的與票據相同期限的傳統債務證券的總體回報 。 |
| · | US At我們的選擇可能定期贖回-根據我們的選擇，我們可以在本定價附錄封面上列出的任何贖回日期贖回票據，全部但不是部分贖回 ，贖回價格相當於贖回本金 加任何應計和未付利息，受本定價附錄封面和隨附產品附錄中所述的營業日公約和利息應計公約的約束。贖回票據的任何應計及未付利息將於緊接適用贖回日期前一個營業日的營業時間結束時支付予該等票據的記錄持有人。即使票據在到期前被催繳，票據持有人也無權獲得本定價附錄封面上所述的任何費用或佣金 。 |
選定的風險考慮因素
對這些票據的投資涉及重大風險。這些風險 在隨附的招股説明書附錄和隨附的產品附錄的“風險因素”一節中有更詳細的説明。
與票據有關的一般風險
| · | 我們可以在預定到期日之前贖回您的票據-我們可以選擇提前贖回票據，也可以選擇在任何贖回日期不提前贖回票據。如果提前催繳票據，您將收到票據本金 加適用贖回日(但不包括適用贖回日)的任何應計利息和未付利息。通過適用的贖回日期(包括贖回日期)，您將收到的總金額將少於您在沒有提前召回票據的情況下收到的總金額。如果我們提前贖回票據，您的整體回報可能會低於您持有票據至到期時所獲得的收益率，並且您可能無法以與原始票據相同的利率對資金進行再投資。我們可以選擇提前贖回票據，例如，如果美國利率下降或沒有大幅上升，或者如果美國利率的波動性顯著下降 。 |
| · | 摩根大通金融和摩根大通的信用風險。-票據受Our和摩根大通公司的信用風險影響，Our和摩根大通的信用評級和信用利差可能對票據的市場價值產生不利影響。投資者依賴於我們和摩根大通支付所有票據到期金額的能力。我們或摩根大通的信譽或信用利差的任何實際或潛在變化，由市場為承擔該信用風險而確定 ，都可能對票據的價值產生不利影響。如果我們和摩根大通公司拖欠我們的付款義務，您可能不會收到票據欠您的任何款項，您的全部投資可能會損失。 |
| · | 作為一家金融子公司，摩根大通金融沒有獨立的業務，資產有限-作為摩根大通的金融子公司 ，我們除了證券的發行和管理之外，沒有任何獨立的業務。除了摩根大通的初始出資外，我們的幾乎所有資產都與我們的關聯公司根據我們的貸款或其他公司間協議進行付款的義務有關。因此，我們依賴關聯公司的付款來履行票據項下的義務。如果這些聯屬公司不向我們付款，而我們又不能對票據付款，您 可能不得不根據摩根大通的相關擔保尋求付款，而該擔保將排在平價通行證與 摩根大通的所有其他無擔保和從屬債務。 |
| · | 再投資風險-如果我們贖回票據，票據的期限可能會縮短，您將不會在適用的贖回日期後收到利息支付 。如果債券在到期日之前被贖回，不能保證您能夠以可比回報和/或類似風險水平的可比利率將投資於 票據的收益再投資。 |
| · | 缺乏流動性-這些票據將不會在任何證券交易所上市。JPMS打算提出在二級市場購買票據
，但不是必須這樣做。即使有二級市場，它也可能無法提供足夠的流動性，使您無法輕鬆交易或出售票據。由於其他交易商不太可能為票據建立二級市場，您交易票據的價格
可能取決於JPMS願意購買票據的價格(如果有的話)。 |
| 可贖回固定利率票據 | PS-3 |
與利益衝突有關的風險
| · | 潛在衝突-我們和我們的關聯公司在票據發行方面扮演着各種角色，包括 充當票據發行的計算代理和代理，以及對衝我們在票據下的義務。在履行這些 職責時，我們和摩根大通的經濟利益以及我們的計算代理和其他關聯公司的經濟利益 可能不利於您作為票據投資者的利益。此外，我們和摩根大通的業務活動，包括為我們和摩根大通自己的賬户或代表客户進行套期保值和交易活動， 可能會導致我們和摩根大通的經濟利益與您的利益背道而馳，並可能對票據的任何付款和票據價值產生不利影響。我們或我們的關聯公司與票據相關的對衝或交易活動可能會在票據價值下降的同時為我們或我們的關聯公司帶來可觀的回報。有關 這些風險的其他信息，請參閲附帶的產品附錄中的“風險 因素-與利益衝突有關的風險”。 |
與二級市場價格有關的風險 債券價格
| · | 某些內置成本可能會對票據到期前的價值產生不利影響-雖然本定價附錄中所述的到期付款是基於您票據的全部本金金額，但票據的原始發行價 包括代理商的佣金以及通過我們的一家或多家關聯公司對衝票據項下我們義務的估計成本。 因此，JPMS願意在二級市場交易中從您那裏購買票據的價格(如果有的話)可能會低於原始發行價。而在到期日之前的任何出售都可能導致您的重大損失。 除了代理商的佣金和對衝成本外，此二級市場價格還將受到多個因素的影響，包括以下“-許多經濟和市場因素將影響債券的價值”中提到的因素。 |
這些票據並非設計為短期交易工具。因此，你應該能夠並願意持有你的票據到到期。
| · | 許多經濟和市場因素將影響票據的價值-票據將受到一些經濟和市場因素的影響，這些因素可能相互抵消或放大，包括但不限於： |
| · | 本人或摩根大通的資信、信用利差發生實際或潛在變化的； |
| · | 票據的到期時間； |
| · | 市場的利率和收益率，以及這些利率的波動性；以及 |
| · | 根據當時的市場利率或其他情況，票據被我們贖回的可能性或預期。 |
税務處理
您應仔細閲讀 所附產品增刊1-II號中標題為“重大的美國聯邦所得税後果”的章節，重點放在 標題為“-對美國持有者的税收後果-被視為債務工具但不是或有付款的票據”的章節。 債務工具-被視為以單一利率支付固定利息且不是以折扣價發行的票據。以下內容與這些章節一起閲讀，構成了我們的特別税務顧問Davis Polk&Wardwell LLP對擁有和處置票據所產生的重大美國聯邦所得税後果的完整意見。我們的特別税務顧問認為，票據將被視為其中定義和描述的固定利率債務工具 。
有關備註格式的補充信息
票據最初將由一種全球安全類型 表示，我們稱之為主票據。一張主票據代表可能在不同時間發行的多個證券，這些證券可能有不同的條款。受託人和/或支付代理將根據我們的指示，在其記錄中與代表票據的主票據相關的適當記項或 批註，以表明主票據是票據的證據。
票據的效力及擔保
在Davis Polk&Wardwell LLP看來，作為摩根大通金融和摩根大通的法律顧問 ，當本定價補充條款所提供的票據已由摩根大通金融公司根據契約發行時，受託人和/或支付代理人已按照摩根大通金融公司的指示，在其記錄中作出與代表該等票據的主全球票據(“主票據”)有關的適當記項或批註， 並且該等票據已按照本文所設想的付款方式交付。此類票據將是有效的，摩根大通金融和相關擔保的具有約束力的義務將構成摩根大通的有效和具有約束力的義務。根據適用的破產、資不抵債和類似的普遍影響債權人權利的法律，可根據其條款強制執行合理性概念和普遍適用的公平原則(包括但不限於誠實信用、公平交易和不誠信的概念)。提供對於(I)欺詐性轉讓、欺詐性轉讓或類似的適用法律規定對上述結論的影響，或(Ii)任何旨在通過限制摩根大通在相關擔保項下的義務的金額來避免欺詐性轉讓、欺詐性轉讓或類似適用法律條款的影響，該律師不發表意見。本意見僅限於紐約州法律、特拉華州公司法和特拉華州有限責任公司法。在……裏面
| 可贖回固定利率票據 | PS-4 |
此外，本意見受關於受託人對主票據的授權、籤立和交付及其對主票據的認證以及對受託人的契約的有效性、約束力和可執行性的慣常假設的約束，所有這些都在摩根大通公司於2022年5月6日作為8-K表格當前報告的證物提交的律師於2022年5月6日的信函中陳述。
| 可贖回固定利率票據 | PS-5 |