由Terminix Global Holdings，Inc.提交。

根據1933年《證券法》第425條

並被視為根據規則14a-12提交

根據1934年的《證券交易法》

主題公司：Terminix Global Holdings，Inc.

(委員會檔案第001-36507號)

日期：2022年9月23日

[以下通信由Terminix Global Holdings，Inc.(“Terminix”或“本公司”)於2022年9月23日通過公司的員工股票購買計劃或股權授予計劃向持有Terminix普通股的公司員工提供。]

股票和股票獎-常見問題解答

關於Rentokil

Rentokil現在公開交易了嗎？

是的，Rentokil Initial(Rentokil)是一家在倫敦證券交易所(LSE)上市的上市公司，股票代碼為“RTO”。在關閉時， Rentokil股票將也開始以Rentokil美國存托股份(ADS)的形式在紐約證券交易所(NYSE)交易。倫託基爾美國存托股份在紐約證交所的股票代碼預計為“RTO”。

美國存托股份是什麼？

美國存托股份 代表託管銀行持有的指定數量的非美國公司的證券。當在非美國交易所交易的公司希望也在美國交易所上市時，通常使用美國存託憑證。在這裏，每一股Rentokil美國存托股份將代表五(5)股Rentokil 普通股。有關ADR和ADS的其他説明，請參閲我們的詞彙表。

我是否需要採取不同的操作 才能兑換新的Rentokil ADS？

Rentokil美國存託憑證將在紐約證券交易所上市，允許員工和非員工股東在美國市場以美元進行交易。一旦Rentokil ADS向您提供，您的交易方式將不會有任何不同 。

Rentokil是否有員工股票採購計劃(ESPP)？

Rentokil沒有像員工股票購買計劃(ESPP)那樣的全員工 股票計劃。然而，這是他們可能會考慮在未來實施的東西。

合併中對Terminix股票的處理

最初的公告稱，Rentokil在2021年12月的報價為每股Terminix(TMX)股票55美元。在收盤時，Terminix股東的股票實際將獲得什麼？它的價值是否仍將相當於每股55美元？

每股55美元是暗含 Terminix於2021年12月簽訂合併協議時的(要約)價值。Terminix股東的合併對價的市值將隨着Rentokil股票的市場價格而波動，這可能會持續波動，直到交易結束前不久 。這個隱含價值合併對價將根據Rentokil股價和現貨英鎊兑美元匯率確定，並將在交易完成前兩(2)個交易日確定。根據截至2022年8月31日的Rentokil成交量加權平均股價和現貨英鎊兑美元匯率，Terminix股東對合並對價的隱含價值約為每股Terminix股票43.33美元。有關此計算的説明 ，請參閲下面題為“你能舉個合併對價計算的例子嗎？”.

如果我為我的Terminix股票選擇現金對價，我將獲得什麼？

如果您選擇為您的Terminix股票收取現金代價 ，對於每股現金選擇的Terminix股票，您將獲得(受合併協議的某些分配和按比例分配條款的限制)(A)11.00美元，加上(B)1.0619乘以美國存托股份的Rentokil價格(這是在交易完成前兩(2)個交易日 確定的)。

有關合並對價的計算示例，請參閲下面題為“你能舉個合併對價計算的例子嗎？”. 這個計算將由摩根士丹利自動為您完成。

如果我為我的Terminix股票選擇股票對價，我將獲得什麼？

如果閣下選擇就閣下持有的Terminix股份收取股票代價 (或不作選擇)，則對於每一股有股份選擇權的Terminix股份，您將獲得(受合併協議的若干分配 及按比例分配條款規限)相當於(A)1.0619，加上(B)(X)$11.00的商數除以(Y)美國存托股份價格(由交易完成前兩(2)個交易日釐定)的Rentokil ADS。

有關合並對價的計算示例，請參閲下面題為“你能舉個合併對價計算的例子嗎？”. 這個計算將由摩根士丹利自動為您完成。

您能否提供合併對價的計算實例 ？

截至2022年8月31日，Rentokil的 成交量加權股價為GB 5.2331，現貨英鎊兑美元匯率為1.1638。如果這樣的日期是衡量日(即收盤前兩(2)個交易日)，則倫託基爾美國存托股份的價格為30.45美元，相應地：

因此，截至2022年8月31日，每股現金對價和每股股票對價的隱含價值約為每股Terminix股票43.33美元。根據合併協議的條款，支付給Terminix股東的對價須進行 自動調整和按比例分配。這意味着，即使您為您的Terminix股票選擇全部現金或全部股票，您也可能獲得股票和現金的混合。

單擊此處瞭解有關股權轉換計算的更多 詳細説明。有關合並對價的潛在分配和按比例分配的詳細説明，請參閲合併委託書中題為“合併協議 - 合併分配對價和説明性選擇和計算“從第135頁開始。

是否會有全公司範圍的交易限制期(影響我在收盤前或收盤後出售或交易的能力)？

是的，2022年10月1日至2022年10月28日將有一段停電期 。這在很大程度上是為了留出時間在關閉之前和之後處理選舉。

何時確定Rentokil ADS的價值？

Rentokil ADS的價值將在衡量日期(即成交前兩(2)個交易日)確定，預計為2022年10月10日 ，預計成交日期為2022年10月12日。

員工持有Terminix股權獎的待遇

Terminix員工持有的股權獎勵 將如何處理？

根據合併協議：

請注意，對於未歸屬的Terminix股權 獎勵，此類獎勵的成交股份數量和適用的執行價格將有一些調整，但緊接轉換之前和之後的每個獎勵的內在 價值將基本相同。

我們目前 擁有的股票，包括我根據員工股票購買計劃(ESPP)購買的股票會發生什麼情況？

對於那些目前擁有Terminix 股票(也稱為“長股”)的人，包括通過ESPP購買並在先前歸屬和結算RSU時收到的股票，請參閲標題為的部分中對上述問題的回答“股東在合併中對Terminix股票的處理 。”

如果我在2023年擁有Terminix Spot Stock 或Terminix RSU怎麼辦？

任何未歸屬的Terminix RSU獎項 將轉換為未歸屬的關於Rentokil ADS和背心的RSU在同一時間表上。請參閲上述問題的答案 ，標題為“Terminix員工持有的股權獎勵將會發生什麼？”

股權轉換和分配流程

我選擇了全部股票(或全部現金) 對價。為什麼我會收到現金和股票的混合？

Rentokil將分別向Terminix股東支付和發行的現金對價總額 和Rentokil美國存託憑證(股票對價)總數 不會因個人的選舉偏好而變化。如果因Terminix股東選舉而超額認購現金對價，Rentokil應支付的現金對價金額將不會增加。同樣，如果存在股票對價的超額認購(或選擇失敗)，Rentokil發行的Rentokil美國存託憑證的總數將不會增加。 因此，如果您選擇全部股票或全部現金，您仍有可能在交易中獲得現金和股票的混合。

有關合並對價的潛在分配和按比例分配的詳細説明，請參閲合併委託書中題為“合併協議 - 合併對價分配及説明性選擇和計算“從第135頁開始。

交易完成後，Terminix股東將從他們的股票中獲得什麼？

請參閲上述問題的答案 ，在標題為的部分“在股東持有的合併中對Terminix股票的處理”

我的未授權Terminix股權 獎勵將如何在成交時轉換？

您的未歸屬Terminix股權獎勵 將自動轉換為相應的Rentokil美國存托股份股權獎勵，由摩根士丹利使用“股權 交換比率”計算得出。股權交換比率是用於將Terminix股權獎勵轉換為Rentokil股權獎勵的數字。 此比率將通過(A)將(X)$11除以(Y)指定的Rentokil美國存托股份價格和(B)加上合併協議中定義的 交換比率(1.0619)來確定。您的Terminix股權獎勵將由摩根士丹利使用股權交換比率自動計算 。指定的美國存托股份價格將在收盤前兩(2)個交易日確定。有關股權交換比率的其他説明，請參閲我們的詞彙表。

摩根士丹利將使用以下 計算(對於股票期權，根據某些税收規則的要求)：

未授予的股票期權 獎

未歸屬的RSU

未授予的PSU

如果股票期權的每股交易價值低於這些股票的每股行權價(“執行價”)，會發生什麼情況？

我獲得的相應Rentokil股權獎勵的Rentokil ADS數量是否與我當前股權獎勵的Terminix股權獎勵數量相同 ？

不是的。在所有情況下，接受Terminix股權獎勵的Terminix股票數量和TMX股票期權的行使/執行價格都將進行調整，以保持緊接合並前後獎勵的內在價值。例如，如果您在2022年10月10日有價值1,000美元的Terminix RSU，則將進行調整，以便您收到與Rentokil ADS有關的RSU，價值約為1,000美元，但編號 股票單位(股)的比例會有所不同。

我什麼時候可以開始交易我的新Rentokil美國存託憑證？

轉換過程預計在交易結束後最多需要十(10)個工作日。2022年10月27日星期四是您的Rentokil ADS 將進入您的經紀賬户並可用於交易的預期日期。

我什麼時候才能獲得從交易中獲得的現金收益？

轉換過程預計在交易結束後最多需要十(10)個工作日。2022年10月27日星期四是從您的經紀賬户中可以訪問從 收到的現金的預期日期。

這是一項應税的活動嗎？

就美國聯邦所得税而言， 該交易旨在使(A)符合《美國國税法》(Code)第368(A)節的含義，以及(B)符合該法典第367(A)(1)節的一般規則的例外。假設 合併符合條件，(I)Terminix股票的美國持有者(如標題為合併提案 -重要的美國聯邦所得税後果從合併委託書第121頁開始)在交易中僅為Rentokil ADS交換Terminix股票 通常不會確認任何損益，但與收到的現金 代替零碎Rentokil ADS除外，以及(Ii)僅為現金或現金和Rentokil ADS的組合交換Terminix股票的美國持有人通常將確認題為的討論中提出的損益合併提案 -重要的美國聯邦所得税後果“從合併委託書第121頁開始。非美國持有者以其持有的Terminix股票換取合併對價，一般不需要繳納有關交易的美國聯邦所得税。

本討論的限制和限制與標題為“合併提案-重要的美國聯邦收入税收後果 “從合併委託書第121頁開始。有關更多信息，我們建議您查看此類討論 並與您的税務或財務顧問聯繫。

員工股東應該做什麼

我如何為我的Terminix股票進行現金對價或股票對價選擇？

您的Terminix股票可以在幾種類型的經紀賬户中的一種中持有。填寫您的選擇表格的流程因股票持有地點而異。 您的選擇表格將在2022年9月12日的一週內直接從您的經紀公司寄出。在大多數情況下，Terminix員工股東將從摩根士丹利或通過電子或文本通知收到他們的表格。如果您持有擁有多個經紀賬户的Terminix股票，您可能會收到多個選擇表格。如果您通過 另一家經紀公司持有任何Terminix股票，您必須聯繫他們以確定如何提供您的選擇表格。

根據您的授予日期，您的 完全授予的股票可以在股票計劃連接/共享工作平臺或摩根士丹利訪問直接訪問(MSAD) 帳户中查看。下表總結了您將如何收到不同帳户類型的選舉表格，以及如何進行 選擇。

如果我和摩根士丹利以外的經紀人在 公開市場上購買股票，會怎麼樣？

您將獲得不同的選舉表格。 您可以對您在不同經紀賬户中持有的股票進行不同的選擇。交易所代理將確定已提交的選舉數量以及將分發的美國存託憑證和現金的比例。

我們需要如何處理我們的股票 所有權/經紀帳户？

請按照您的經紀公司提供的説明進行操作。

如果我沒有收到我的 選舉表格怎麼辦？

請務必檢查您的郵件和 電子郵件中的選舉表格。否則，您必須直接聯繫您的經紀公司。Terminix不能直接將這些表格發送給您。

員工股東應該期待什麼

成交後摩根士丹利還是我公司的券商 賬號供應商嗎？

是。

我們是否需要觸發Terminix股票、RSU或期權的套現 ，或者這將自動發生？某人需要對其完全授權的股票採取哪些步驟？

如果我想和某人談談我的Terminix股權獎勵，我可以聯繫誰？

如果您對您的股票有任何疑問，請 聯繫摩根士丹利財務顧問：giasgroup@ms.com。如果您對選舉表格有疑問，您必須直接聯繫您的 經紀公司。(Terminix不能直接將這些表格發送給您。)

如果您對轉換流程或分發時間有任何疑問，請聯繫Compensation@Terix.com。

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有關 交易的其他信息以及在哪裏可以找到該交易

關於交易(交易)，Rentokil Initial plc(“Rentokil Initial”)已向美國證券和交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交了一份採用F-4表格的註冊聲明(“註冊聲明”)， 其中包括Terminix Global Holdings，Inc.(“Terminix”)的委託書，該説明書也構成了Rentokil Initial的招股説明書 (“委託書/招股説明書”)。美國證券交易委員會宣佈註冊聲明於2022年9月7日生效。2022年9月7日，Terminix就這筆交易向美國證券交易委員會提交了一份最終的委託書(“最終委託書”)。Rentokil Initial和Terminix中的每一家都已提交併可能提交與交易有關的其他相關文件。最終委託書於2022年9月8日首次發送給Terminix的股東。 Rentokil Initial還向英國適用的證券監管機構提交了與交易有關的股東委託書通函(“股東委託書通函”)，股東委託書於2022年9月8日左右首次發送給Rentokil的股東。本通信不能替代任何註冊聲明、 委託書/招股説明書或Rentokil Initial和/或Terminix提交或可能提交給美國證券交易委員會的與交易相關的其他文件。在做出任何投票或投資決定之前，敦促Terminix和Rentokil的投資者、股東和股東仔細完整地閲讀最終委託聲明和股東代表通函(視情況而定) 以及已提交或將提交給英國美國證券交易委員會或適用的證券監管機構的任何其他相關文件, 以及與交易相關的任何修訂或補充文件，因為它們包含 或將包含有關Terminix、Rentokil Initial、交易和相關事項的重要信息。Rentokil Initial和Terminix向美國證券交易委員會提交的註冊聲明和最終委託書以及其他文件在提交後將 在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上免費獲取。此外，投資者和股東可以免費獲得Terminix Online提交給美國證券交易委員會的最終委託書和其他文件的副本，如提出書面請求，請發送到Terminix，美國田納西州孟菲斯，38103，Peabody Pl.，150，TN 38103，注意：公司祕書，或致電Terminix的公司祕書辦公室，電話：+1901-597-1400或通過電子郵件deidre.richardson@Terminix.com，並能夠免費獲得註冊聲明、最終委託書、提交給美國證券交易委員會和英國證券監管機構的股東代表通函和其他文件 Rentokil Initial應書面請求通過https://www.rentokil-initial.com，在線發送給Rentokil Initial，地址為：英國RH10 9PY，West Sussex，Manor Royal，Crawley，Compass House，Compass House，Manor Royal，Crawley，England，Email：Peter Russell，或致電Rentokil Initial，電話：+44(0)7811 270734，或發送電子郵件至Investor@Rentokil-Initial.com。Rentokil Initial或Terminix網站上包含的信息或可通過Rentokil Initial或Terminix網站訪問的信息未通過引用併入本通訊。本通訊 僅供參考，不打算也不應構成買賣要約或邀請買賣任何證券, 在根據任何司法管轄區的證券法進行適當註冊或取得資格之前，在任何司法管轄區內，不得有任何證券出售屬違法的要約、招攬或出售。除非招股説明書符合修訂後的《1933年美國證券法》第10節的要求，否則不得發行證券。

代理人徵集活動的參與者

此通信不是與交易相關的代理邀請 。然而，根據美國證券交易委員會規則，Terminix、Rentokil Initial及其各自的某些董事、高管以及其他管理層成員和員工可能被視為參與了與交易相關的委託書徵集 。有關Terminix董事和高管的信息，可以在其網站corporate.terminix.com/responsibility/corporate-governance上找到，也可以在其於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的2021年Form 10-K年度報告中找到，該報告可在Investors.Terix.com和www.sec.gov上查閲。有關Rentokil Initial董事和高管的信息可在其網站https://www.rentokil-initial.com上找到，也可在其2022年3月30日提交給英國相關證券監管機構的2021年年度報告中找到，該報告可在其網站https://www.rentokil-initial.com.上找到。Rentokil Initial或Terminix網站上包含的或可通過Rentokil Initial或Terminix網站訪問的 信息未通過引用 併入本通訊。這些文件可從上述來源免費獲得。有關此類潛在參與者在徵集與交易相關的委託書方面的利益的其他信息，包括在提交給美國證券交易委員會和英國證券監管機構的最終委託書和股東委託書以及其他相關材料中。

有關前瞻性陳述的信息

本新聞稿包含前瞻性陳述，該術語在修訂後的1933年證券法第27A節和經1995年私人證券訴訟改革法修訂的1934年證券法第21E節中定義。前瞻性陳述有時可以通過使用前瞻性術語來識別，如“相信”、“預期”、“可能”、“將會”、“應該”、“將會”、“可能”、“潛在”、“尋求”、“目標”、“ ”項目、“”預測“”、“樂觀”、“打算”、“計劃”、“估計”，“ ”“目標”、“預期”、“繼續”或這些術語的其他類似術語或否定，但並非所有前瞻性表述都包括此類識別詞彙。前瞻性陳述基於受風險、不確定性和假設影響的當前計劃、估計和預期。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明或預期的大不相同。我們不能保證此類計劃、估計或預期一定會實現，因此，實際結果可能與此類前瞻性表述中的任何計劃、估計或預期大不相同。可能導致實際結果與此類計劃大不相同的重要因素 , 估計或預期包括：可能無法滿足交易結束的條件； 任何可能導致交易終止的事件的發生；Rentokil Initial無法實現交易預期的協同效應和價值創造；Rentokil Initial無法迅速有效地整合Terminix的業務 ；管理層的時間和注意力被轉移到與交易相關的問題上；交易中斷使 更難維持業務、合同和運營關係；Rentokil初始信用評級在交易後下降；對Terminix或Rentokil Initial提起法律訴訟；Terminix或Rentokil Initial無法保留或聘用關鍵人員；擬議交易的宣佈或完成對Terminix或Rentokil Initial的股本市場價格或對Terminix或Rentokil Initial的經營業績產生負面影響；不斷演變的法律、監管和税收制度；英國、美國和其他地方的經濟、金融、政治和監管條件的變化，以及導致不確定性和波動性、自然災害和人為災難、內亂、流行病 (例如，冠狀病毒(新冠肺炎)大流行(“新冠肺炎大流行”))、地緣政治不確定性以及與美國或英國現任或後續政府相關的立法、監管、貿易和政策變化可能導致的情況的其他因素； Rentokil Initial或Terminix因颶風、洪水、地震、恐怖襲擊、戰爭、衝突、流行病、安全漏洞、網絡攻擊、斷電、電信故障或其他自然或人為事件而成功恢復災難或其他業務連續性問題的能力, 包括在新冠肺炎大流行等長期中斷期間遠程運作的能力； 大流行(包括新冠肺炎大流行)和流行病等公共衞生危機的影響以及任何相關公司或政府保護個人健康和安全的政策和行動，或維持國家或全球經濟和市場運轉的政府政策或行動，包括任何隔離、“避難所就位”、“呆在家裏”、裁員、社會疏遠、關閉或類似行動和政策；包括政府機構在內的第三方的行動；交易中斷將損害Rentokil Initial或Terminix業務的風險，包括當前的計劃和 運營；交易懸而未決期間可能影響Rentokil Initial或Terminix追求特定商機或戰略交易的能力的某些限制；Rentokil Initial或Terminix滿足有關交易的會計和税務處理的期望的能力；在倫託基爾初始公司的報告中的“風險和不確定因素”部分討論的風險和不確定性，這些風險和不確定因素可在https://data.fca.org.uk/#/nsm/nationalstoragemechanism and的國家存儲機制的https://www.rentokil-initial.com網站上查閲(包含在或可通過倫託基爾初始公司的網站 獲取的信息未通過參考納入本通訊)；以及在Terminix提交給美國證券交易委員會的報告中的“風險因素” 和“有關前瞻性陳述的信息”部分討論的風險和不確定因素。這些風險， 以及與交易相關的其他風險, 在最終委託書和股東委託書 通函中進行了更充分的討論。雖然此處列出的因素列表以及最終委託書和股東委託書中列出的因素列表被認為具有代表性，但此類列表不應被視為對所有潛在風險和不確定性的完整陳述。未列入清單的因素可能會對實現前瞻性陳述構成更多的重大障礙。我們告誡 您不要過度依賴這些前瞻性陳述中的任何一項，因為它們不是未來業績或結果的保證 ，實際業績和結果，包括但不限於我們的實際運營結果、財務狀況和流動性，以及我們經營的新市場或細分市場的發展，可能與本新聞稿中包含的 前瞻性陳述中所述或其暗示的內容存在實質性差異。除法律另有規定外，Rentokil Initial和Terminix均不承擔 更新或修改此處包含的信息的義務，這些信息僅説明截至本協議的日期。