加拿大皇家銀行
$4,786,000
槓桿緩衝標普500指數® 11月6日到期的指數掛鈎債券,
2024
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如果承保收益率為正(最終承保水平大於初始承保水平),(1)1,000美元加上(2)(A)1,000美元乘以(B)160%的上檔參與率乘以(C)承保回報的乘積的總和
,以最高結算額為準;或
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如果承保收益率為零或負但不低於-17.50%(最終承保水平等於或低於初始承保水平但不超過17.50%),則為1,000美元;或
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如果承保收益率為負且低於-17.50%(最終承保水平比初始承保水平低17.50%以上),則(I)1,000美元加上(Ii)乘以(A)100/82.50(約為1.2121)乘以(B)承保回報之和加上17.50%乘以
(C)1,000美元。這一數額將不到1,000美元。
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原始發行日期:
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2022年9月28日
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原發行價:
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本金的100.00%
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承保折扣:
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本金的0.00%
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發行人的淨收益:
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本金的100.00%
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我們將本定價附錄所提供的票據稱為“已發售票據”或“票據”。每個提供的票據,包括您的票據,都具有如下所述的條款。
請注意,在本定價附錄中,所提及的“加拿大皇家銀行”、“我們”、“我們”和“我們”僅指加拿大皇家銀行,所有提及的“美元”或“美元”均指美元。此外,所指的“隨附招股説明書”指的是日期為2021年9月14日的隨附招股説明書,以及由加拿大皇家銀行於2021年9月14日隨附的有關高級中期票據的招股説明書補充説明書、加拿大皇家銀行的第一系列計劃,以及對加拿大皇家銀行於2021年9月14日隨附的產品招股説明書補充PB-1的提及。
本節是摘要,應與所附產品招股説明書附錄PB-1第PS-4頁開始的題為“附註的一般條款”的章節一併閲讀。請注意,隨附的產品招股説明書附錄PB-1中描述的某些功能不適用於註釋。本定價附錄取代附帶的產品招股説明書附錄PB-1中任何相互衝突的條款。
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如果最終基礎水平大於或等於上限水平,則為最高結算額;
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如果最終低值水平大於初始低值水平但低於上限水平,則(1)1,000美元加上(2)1,000美元乘以(2)上檔參與率乘以(3)低值收益率的乘積;
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如果最終低值水平等於或小於初始低值水平,但大於或等於緩衝水平,則為1,000美元;或
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如果最終下標水平低於緩衝水平,則(1)$1,000加上(2)乘積(I)緩衝速率乘以(Ii)下標回報之和加上
緩衝金額乘以(Iii)$1,000。在這種情況下,現金結算額將少於票據本金,您將損失部分或全部本金。
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關鍵術語和假設
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本金金額
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$1,000
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上行參與率
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160%
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封口級別
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初始較低水平的121.90%
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最高結算額
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$1,350.40
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緩衝區級別
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初始偏低水平的82.50%
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緩衝速率
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,這大約等於121.21%
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緩衝量
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17.50%
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在原定的確定日期,既沒有發生市場擾亂事件,也沒有出現非交易日
不影響低級發起人計算低級發起人的方法
在原定發行日以本金價格購買並持有至指定到期日的票據
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假設的最終不受重視水平(以百分比表示
初始低值級別)
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假設現金結算額(以百分比表示
本金)
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160.000%
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135.040%
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150.000%
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135.040%
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140.000%
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135.040%
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130.000%
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135.040%
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121.900%
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135.040%
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121.000%
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133.600%
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120.000%
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132.000%
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110.000%
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116.000%
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107.000%
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111.200%
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105.000%
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108.000%
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100.000%
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100.000%
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95.000%
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100.000%
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90.000%
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100.000%
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82.500%
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100.000%
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80.000%
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96.970%
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75.000%
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90.909%
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50.000%
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60.606%
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25.000%
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30.303%
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0.000%
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0.000%
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■ The Note Performance ■ The Underlier
Performance
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對您的票據的投資受以下風險的約束,以及從所附招股説明書附錄的S-2頁和所附招股説明書的第1頁開始的“風險因素”項下所述的風險。您應仔細閲讀本文所述的這些風險以及本文和所附日期為2021年9月14日的招股説明書中的條款,並由所附的日期為2021年9月14日的招股説明書和日期為2021年9月14日的加拿大皇家銀行的產品招股説明書附錄PB-1補充。與普通債務證券相比,你的票據是一種風險更高的投資。此外,您的票據不等同於直接投資於底層股票,即包含在底層股票中的股票。你應該仔細考慮所提供的票據是否適合你的特定情況。
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被忽視者的級別;
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受輕重者級別的波動性--即變化的頻率和幅度;
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承銷股的股息率;
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經濟、金融、監管、政治、軍事等影響整體股市和弱勢股票的事件;
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市場利率和收益率;
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票據到期前的剩餘時間;以及
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我們的信譽,無論是實際的還是感知的,包括我們信用評級的實際或預期的升級或下調,或其他信用衡量標準的變化。
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企業行動類型
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調整係數
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除數平差
必填項
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股票拆分
(i.e., 2-for-1)
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流通股數乘以2;股價除以2
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不是
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股票發行
(i.e., change ≥ 5%)
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已發行股份加新發行股份
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是
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股份回購
(i.e., change ≥ 5%)
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已發行股份減去回購股份
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是
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特別現金股利
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股價減去特別股息
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是
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公司變更
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加上新公司市值減去舊公司市值
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是
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配股發行
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母公司價格減去
配股價格
權利比率
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是
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衍生產品
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母公司價格減去
分拆公司的價格。
換股比例
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是
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會後總市值
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=
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會前低值
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新的指數除數
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新的指數除數
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=
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會後市場價值
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會前低值
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摘要信息
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PS-2
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假想的例子
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PS-4
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特定於您的筆記的其他風險因素
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PS-7
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低調的人
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PS-13
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關於美國聯邦所得税後果的補充討論
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PS-18
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補充分配計劃(利益衝突)
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PS-18
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構思筆記
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PS-18
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主注中包含的術語
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PS-19
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附註的有效性
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PS-19
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產品説明書補編PB-1日期為2021年9月14日
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摘要
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PS-1
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風險因素
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PS-3
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附註的一般條款
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PS-4
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你的筆記的假設回報
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PS-13
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收益的使用和套期保值
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PS-14
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歷史上的劣勢信息
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PS-15
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關於加拿大税收後果的補充討論
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PS-16
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關於美國聯邦所得税後果的補充討論
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PS-17
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配送補充計劃
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PS-22
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招股説明書補充説明書日期:2021年9月14日
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關於本招股説明書副刊
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i
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風險因素
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S-2
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收益的使用
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S-14
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我們可能發行的票據説明
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S-14
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某些所得税後果
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S-38
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配送補充計劃
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S-42
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作為註冊聲明的一部分提交的文件
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S-44
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招股説明書日期:2021年9月14日
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引用成立為法團的文件
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i
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在那裏您可以找到更多信息
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II
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進一步資料
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II
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關於本招股説明書
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II
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風險因素
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1
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加拿大皇家銀行
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1
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財務信息的列報
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1
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有關前瞻性陳述的注意事項
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1
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收益的使用
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2
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合併資本化和負債
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3
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債務證券説明
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4
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普通股説明
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22
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第一優先股的説明
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24
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手令的説明
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26
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不可行或有資本撥備
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34
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所有權和記賬發行
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35
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税收後果
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41
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配送計劃
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55
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利益衝突
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57
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福利計劃投資者的考慮因素
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58
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對美國針對世界銀行的法律執行的限制,
我們的管理層和其他人
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59
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證券的有效性
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59
|
專家
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60
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發行發行的其他費用
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60
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