房地產證券收益基金投資明細表(未經審計) 
July 31, 2022
 
股份數量
價值
普通股84.8%
公寓9.6%
142,059
公寓收入房地產投資信託基金公司
$  6,440,955(a)
 92,428
權益類住宅
  7,245,431(a)
 20,609
埃塞克斯財產信託公司
  5,905,097(a)
4,682
中美公寓社區公司
    869,588(a)
20,461,071
商業融資6.0%
202,014
黑石抵押信託公司A類
  6,256,374(a)
280,031
喜達屋地產信託公司
  6,614,332(a)
12,870,706
數據中心2.9%
46,870
數字房地產信託公司
6,207,931(a)(b)
多元化1.7%
39,505
WP Carey公司
3,527,797(a)
自由站立2.7%
76,263
房地產收入公司
5,642,699(a)
醫療保健9.7%
162,576
醫療財產信託公司
  2,802,810(a)
154,668
歐米茄醫療保健投資者公司。
  4,794,708(a)
 88,759
文塔斯公司
  4,773,459(a)
96,060
WellTower公司
  8,293,821(a)
20,664,798
住房融資4.6%
342,391
AGNC投資公司
  4,317,551(a)
810,131
Annaly資本管理公司
  5,573,701
9,891,252
工業6.3%
80,319
Prologis，Inc.
 10,647,086(a)
82,710
斯塔格實業公司
  2,711,234(a)
13,358,320
基礎設施15.0%
63,227
美國鐵塔公司
 17,123,769(a)
82,467
皇冠城堡國際公司
 14,898,488(a)
32,022,257
人造住宅3.7%
55,836
股權生活方式地產公司
  4,105,063(a)
23,435
太陽社區公司
  3,842,402(a)
7,947,465
辦公室3.2%
9,029
亞歷山大房地產股權公司。
  1,496,828(a)
28,419
波士頓地產公司
  2,590,676(a)
88,280
沃納多房地產信託基金
  2,682,829(a)
6,770,333
見《投資計劃表附註》
房地產證券收益基金投資明細表(未經審計)  (續)
股份數量
價值
區域購物中心4.5%
89,065
西蒙地產集團有限公司
$9,676,022(a)
自助存儲3.3%
21,632
公共存儲
7,060,901(a)
購物中心4.7%
178,682
金茂房地產公司
  3,950,659(a)
369,977
Tanger Factory Outlet Center，Inc.
  6,019,526(a)
9,970,185
獨棟住宅2.7%
52,671
美國住宅4 A類租賃
  1,995,177
93,555
邀請之家，Inc.
  3,651,452(a)
5,646,629
專業4.2%
85,178
鐵山公司
  4,130,281(a)
141,678
維西地產公司
  4,843,971(a)
8,974,252
普通股總成本(158,924,647美元)
180,692,618
優先股46.1%
商業融資0.3%
30,000
KKR房地產金融信託公司，系列A，6.50%
672,900*(a)(b)
數據中心0.9%
78,449
數字房地產信託公司，Ser.L，5.20%
1,969,070*(a)
多元化1.8%
 50,000
Armada Hoffler Properties，Inc.，Ser.A，6.75%
  1,286,000*(a)
80,155
格拉斯頓商業公司，爵士。G，6.00%
  1,800,281*(b)
29,000
環球網租賃股份有限公司。A，7.25%
    747,330(b)
3,833,611
自由站立2.6%
170,800
同意房地產公司，爵士。A，4.25%
  3,363,052(a)(b)
87,615
SPIRIT房地產資本公司，Ser.A，6.00%
  2,267,476*(a)(b)
5,630,528
工業2.5%
41,620
PS Business Parks，Inc.，Ser.Y，5.20%
    819,498*(b)
236,944
PS Business Parks，Inc.，Ser.Z，4.88%
  4,497,197*(a)(b)
5,316,695
住宿/度假村8.3%
163,000
阿什福德酒店信託公司，Ser.G，7.38%
  2,819,900(a)(b)
188,700
查塔姆寄宿信託，爵士。A，6.63%
  4,425,015(a)(b)
 19,000
鑽石酒店公司，爵士。A，8.25%
    512,050(a)(b)
 72,021
赫莎酒店信託，爵士。C，6.88%
  1,518,563*(a)(b)
 53,155
赫莎酒店信託，爵士。D，6.50%
  1,129,012*(a)(b)
131,250
赫莎酒店信託，爵士。E，6.50%
  2,754,937*(a)(b)
 35,000
Pebblebrook Hotel Trust，爵士。H，5.70%
    701,050(b)
 45,620
頂峯酒店地產有限公司，Ser.E，6.25%
    942,523(a)(b)
 36,990
頂峯酒店地產有限公司，Ser.F，5.88%
    751,637(b)
見《投資計劃表附註》
房地產證券收益基金投資明細表(未經審計)  (續)
股份數量
價值
住宿/度假村-續
 63,000
Sunstone Hotel Investors，Inc.H，6.13%
$  1,461,600(b)
30,000
Sunstone Hotel Investors，Inc.我，5.70%
    666,600(b)
17,682,887
工業住宅0.8%
69,343
UMH Properties，Inc.，系列D，6.38%
1,766,860*(a)(b)
辦公室6.6%
  6,000
海伍德地產股份有限公司，系列A，8.63%
  7,050,000*(a)(b)(c)
 36,907
SL Green Realty Corp.，Ser.我，6.50%
    949,986*(b)
 30,000
沃納多房地產信託，爵士。L，5.40%
    716,700*(b)
107,100
沃納多房地產信託，爵士。M，5.25%
  2,437,596*(b)
 95,650
沃納多房地產信託，爵士。N，5.25%
  2,191,342*(a)(b)
32,379
沃納多房地產信託，爵士。O，4.45%
    621,353*(b)
13,966,977
房地產管理與開發8.2%
50,000
Brookfield Property Partners LP，Ser.A，5.75%
    993,500(b)
 55,581
Digital Bridge Group，Inc.，Ser.H，7.13%
  1,332,277(b)
408,616
Digital Bridge Group，Inc.，Ser.我，7.15%
  9,839,473(a)(b)
218,350
Digital Bridge Group，Inc.，Ser.J，7.13%
  5,238,216*(a)(b)
17,403,466
區域購物中心0.1%
61,942
賓夕法尼亞州房地產投資信託基金。C，7.20%
204,409*(b)
自助存儲6.7%
 38,646
公共存儲，系列。H，5.60%
  1,026,824(b)
 18,000
公共存儲，系列。我，4.88%
    454,140*(b)
 33,176
公共存儲，系列。J，4.70%
    806,840*(a)(b)
102,000
公共存儲，系列。K，4.75%
  2,534,700*(a)(b)
 80,793
公共存儲，系列。L，4.63%
  1,958,422(a)(b)
 31,700
公共存儲，系列。M，4.13%
    682,184*(a)(b)
 25,000
公共存儲，系列。O，3.90%
    490,750*(a)(b)
143,286
公共存儲，系列。P，4.00%
  2,861,422(a)(b)
 19,775
公共存儲，系列。問：3.95%
    396,093(b)
154,200
公共存儲，系列。S，4.10%
  3,125,634*(a)(b)
14,337,009
購物中心4.9%
59,331
雪松房地產信託公司，Ser.C，6.50%
    395,738*(b)
 55,600
聯邦房地產投資信託基金。C，5.00%
  1,415,576(b)
 35,369
金科房地產公司，爵士。L，5.13%
    873,614*(b)
 50,425
金科房地產公司，爵士。M，5.25%
  1,270,206*(b)
 83,523
索爾中心，公司，爵士E，6.00%
  2,056,336(a)(b)
 52,845
Site Center Corp.，Ser.A，6.38%
  1,362,873*(a)(b)
130,750
烏爾施塔特·比德爾地產公司，Ser.K，5.88%
  2,983,728*(b)
10,358,071
獨棟住宅2.0%
165,620
美國住宅4租房，爵士G，5.88%
4,205,092*(a)
見《投資計劃表附註》
房地產證券收益基金投資明細表(未經審計)  (續)
股份數量
價值
專業0.4%
36,008
EPR屬性，序號G，5.75%
$865,632*(b)
優先股總額(106,979,695美元)
98,213,207
單位數
主有限合夥和有限合夥1.6%
房地產管理與開發1.6%
163,421
Brookfield Property優先選擇LP，6.25%(成本3881,248美元)
3,386,083
股份數量
短期投資0.3%
投資公司0.3%
729,661
道富機構美國政府貨幣市場基金高級級別，1.88%(D)(成本729,661美元)
729,661
總投資132.8%(成本270,515,251美元)
283,021,569
負債減去其他資產(32.8)%
(69,954,148)
適用於普通股股東的淨資產100.0%
$213,067,421
 
*
非創收證券。
(a)
與基金的應付貸款有關的全部或部分擔保是向託管人質押的
太棒了。
(b)
永久的安全。永久證券沒有規定的到期日，但可以通過以下方式贖回/贖回
發行人。
(c)
使用不可觀察的重要輸入確定的值。
(d)
代表截至2022年7月31日的7天有效收益率。
見《投資計劃表附註》
房地產證券收益基金投資明細表(未經審計)  (續)
以下是截至2022年7月31日用於評估基金投資的投入的摘要，按級別分類(請參閲投資時間表註釋)： ：
資產估值投入
1級
2級
第3級(A)
總計
投資：
Common Stocks#
$180,692,618
$—
$—
$180,692,618
優先股
辦公室
6,916,977
—
7,050,000
13,966,977
Other Preferred Stocks#
84,246,230
—
—
84,246,230
優先股總數
91,163,207
—
7,050,000
98,213,207
大師級有限合夥和有限合夥#
3,386,083
—
—
3,386,083
短期投資
—
729,661
—
729,661
總投資
$275,241,908
$729,661
$7,050,000
$283,021,569
 
#
《投資明細表》提供了有關行業或部門分類的信息。
(a)
以下是下列投資的期初餘額和期末餘額之間的對賬
無法觀察到的輸入(級別3)用於確定值：
 
Beginning
balance as
of 11/1/2021
Accrued
discounts/
(保費)
Realized
得/(失)
Change
in unrealized
appreciation/
(折舊)
購買
銷售額
Transfers
into
3級
Transfers
out of
3級
Balance
as of
7/31/2022
Net change in
unrealized
appreciation/
(depreciation)
from
investments
still held as of
7/31/2022
Investments in
證券：
優先股(1)
$7,500,002
$—
$(4,357,591)
$3,907,589
$—
$—
$—
$—
$7,050,000
$(450,000)
總計
$7,500,002
$—
$(4,357,591)
$3,907,589
$—
$—
$—
$—
$7,050,000
$(450,000)
 
(1)
被歸類為3級的證券使用從交易商那裏獲得的單一報價進行估值。該基金
無法獲得不可觀察到的輸入，因此不能披露在制定
這樣的語錄。
 
^  用“-”表示的餘額，表示餘額為零或四捨五入為小於1的金額。
見《投資計劃表附註》
July 31, 2022
房地產證券收益基金投資附表附註(未經審計) 
根據會計準則彙編820“公允價值計量”(“ASC 820”)，Neuberger Berman Real Estate Securities Income Fund Inc.(“該基金”)持有的所有投資均按管理層認為在當前市場條件下將一項有序交易的投資出售給本金或最有利市場上的獨立買方後將獲得的價值入賬。在對基金的投資進行估值時，考慮了各種投入，包括資產或負債在市場上的活動數量和水平，其中一些將在下文討論。根據ASC820對投資進行估值，可能需要有重大的管理層判斷。 
ASC 820建立了投入的三級層次結構，以創建用於披露目的的價值衡量分類。輸入的三層層次概括為下面列出的三個主要級別。 
•
級別1-相同投資在活躍市場的未調整報價
•
第2級-其他可觀察到的投入(包括類似投資的報價、利率、提前還款速度、信用風險、攤銷成本等)
•
第3級--無法觀察到的投入(包括基金自己在確定投資公允價值時的假設)
用於評估一項投資的投入或方法不一定表明與投資這些證券相關的風險。 
基金對權益證券、主有限合夥企業和有限合夥企業以及某些優先股的投資價值通常由管理層根據證券的主要交易所或市場(第1級投入)的最新銷售價格，通過從獨立定價服務獲得估值來確定。主要在納斯達克股票市場交易的證券通常按納斯達克每個工作日提供的納斯達克官方收盤價(“納斯達克官方收盤價”)估值。NOCP是截至美國東部時間下午4：00：02的最新報告價格，除非該價格超出“內部”買入和要價(即交易商在自己的賬户交易時相互報價)的範圍；在這種情況下，納斯達克將調整價格，使其與內部買入或要價中較近的那個相等。由於報告交易的延遲，NOCP可能不是基於市場收盤前最後一筆交易的價格。如果證券在特定日期沒有銷售，獨立的定價服務可能會根據市場報價對證券進行估值。某些優先股的價值由管理層通過從獨立的定價服務獲得估值來確定，這些服務基於市場信息，這些信息可能包括基準收益率、報告的交易、經紀人/交易商報價、發行人價差、基準證券、出價、報價和參考數據，如市場研究出版物(如果有)(通常為二級投入)。 
管理層已經制定了一個程序，定期審查獨立定價服務為所有類型的證券提供的信息。 
對公允價值易於確定的非交易所交易投資公司的投資，使用各自基金每日計算的每股資產淨值(第2級投入)進行估值。 
如果無法從獨立定價服務獲得估值，或者如果管理層有理由相信收到的估值不代表基金在有序交易中可能合理預期的當前銷售金額，管理層尋求從經紀商或交易商那裏獲得報價(通常被認為是2級或3級投入，取決於可獲得的報價數量)。如果沒有現成的此類報價，則使用基金董事會出於善意批准的方法對證券進行估值，相信由此產生的估值將反映證券的公允價值。在根據第2級或第3級投入確定證券的公允價值時考慮的投入和假設可能包括但不限於：證券的類型；證券的初始成本；對證券處置是否存在任何合同限制；發行人或類似公司的類似證券的公開交易的價格和程度；經紀自營商和/或定價服務的報價或評估價格；從發行人和/或分析師那裏獲得的信息；對公司或發行人財務報表的分析；對影響發行者和證券買賣市場的投入的評估。 
關於基金的重要會計政策的信息，請參閲基金最新的股東報告。
房地產證券收益基金投資附表附註(未經審計)  (續)
公允價值價格必然是估計價格，不能保證這樣的價格將等於或接近證券下一次報價或下一次交易的價格。 
2020年12月，美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)根據經修訂的1940年“投資公司法”(“1940年法案”)通過了第2a-5條規則，為1940年法案的目的確立了真誠確定公允價值的要求，包括相關的監督和報告要求。該規則還定義了根據1940年法案的目的，什麼時候市場報價是“容易獲得的”，這是確定一隻基金是否必須對證券進行公允估值的門檻。該規定於2021年3月8日生效，然而，美國證券交易委員會採用了自生效日期起18個月的過渡期。管理層目前正在更新和實施政策和程序，以確保在2022年9月8日之前遵守規則2a-5。 
其他事項： 
冠狀病毒：新型冠狀病毒在許多國家的爆發，除其他外，擾亂了全球旅行和供應鏈，並對全球商業活動、運輸業和能源部門的商品價格產生了不利影響。這種病毒的影響已經並可能繼續影響許多國家、個別公司以及全球證券和商品市場的經濟，包括流動性和波動性。這種情況的發展和流動性排除了對其最終影響的任何預測，這可能會對全球經濟和市場狀況產生持續的不利影響。這種情況(可能跨行業、部門或地域)已經並可能繼續影響基金所持證券的某些發行人，進而可能影響基金的財務業績。 
俄羅斯入侵烏克蘭：俄羅斯入侵烏克蘭，以及2022年2月下旬發生的相應事件，已經並可能繼續對地區和全球證券和大宗商品經濟市場產生嚴重不利影響。在俄羅斯採取行動後，包括美國在內的各國政府都對俄羅斯實施了廣泛的經濟制裁。目前的事件已經並可能繼續對全球市場表現和流動性產生不利影響，從而對基金的投資價值產生負面影響，而不是對俄羅斯或烏克蘭發行人的任何直接敞口。無法預測持續敵對行動的持續時間以及大量制裁和相關事件。這些事件給全球市場帶來了重大的不確定性和風險，基金的業績及其投資或業務可能會受到負面影響。 
關於基金的重要會計政策的信息，請參閲基金最新的股東報告。
房地產證券收益基金投資附表附註(未經審計)(續)
傳説
 
其他縮寫：
管理
=Neuberger Berman投資顧問公司
關於基金的重要會計政策的信息，請參閲基金最新的股東報告。