高收益策略基金投資明細表^(未經審計) 
July 31, 2022
 
本金金額
價值
資產支持證券7.2%
$  500,000
AIG CLO Ltd., Ser. 2019-2A, Class ER, (3M USD LIBOR + 6.40%), 9.18%, due 10/25/2033
$     447,275(a)(b)(c)
1,000,000
AIMCO CLO 10 Ltd., Ser. 2019-10A, Class ER, (3M USD LIBOR + 5.95%), 8.71%, due 7/22/2032
     876,989(a)(b)(c)
1,250,000
Ares LIII CLO Ltd.，Ser.2019-53A，E類，(300萬美元LIBOR+6.85%)，9.63%，2031年4月24日到期
   1,099,933(a)(b)(c)
  500,000
Ares LIV CLO Ltd., Ser. 2019-54A, Class E, (3M USD LIBOR + 7.34%), 9.85%, due 10/15/2032
     447,497(a)(b)(c)
  500,000
Balboa Bay Loan Funding Ltd.，Ser.2021-2A，E類，(3M美元LIBOR+6.60%)，9.31%，到期
1/20/2035
     434,474(a)(b)(c)
1,000,000
BallyRock CLO有限公司，爵士2019-1A，DR類，(300萬美元LIBOR+6.75%)，9.26%，2032年7月15日到期
     899,341(a)(b)(c)
  250,000
霸菱CLO有限公司，爵士2017-1A，E類，(300萬美元LIBOR+6.00%)，8.74%，2029年7月18日到期
     223,194(a)(b)(c)
  500,000
凱雷美國CLO有限公司，爵士2020-2A，DR類，(300萬美元LIBOR+6.70%)，9.48%，2035年1月25日到期
     437,330(a)(b)(c)
  500,000
卡茨基爾公園CLO有限公司，爵士2017-1A，D類，(300萬美元LIBOR+6.00%)，8.71%，2029年4月20日到期
     443,504(a)(b)(c)
  350,000
雪松基金X CLO有限公司，爵士。2019-10A，ER類，(3M美元LIBOR+6.50%)，9.21%，到期
10/20/2032
     314,962(a)(b)(c)
  250,000
皇冠城CLO II，爵士。2020-2A，DR類，(3M CME條款SOFR+7.11%)，9.59%，2035年4月20日到期
     217,173(a)(b)(c)
1,075,000
Galaxy XXIV CLO Ltd.，Ser.2017-24A，E類，(300萬美元LIBOR+5.50%)，8.01%，2031年1月15日到期
     921,535(a)(b)(c)
1,000,000
海港公園CLO有限公司，爵士2018-1A，E類，(300萬美元LIBOR+5.60%)，8.31%，2031年1月20日到期
     874,073(a)(b)(c)
1,000,000
磁鐵XV有限公司，Ser.2015-15A，ER類，(300萬美元LIBOR+5.20%)，7.98%，2031年7月25日到期
     843,586(a)(b)(c)
  500,000
OCP CLO Ltd., Ser. 2019-17A, Class ER, (3M USD LIBOR + 6.50%), 9.21%, due 7/20/2032
     441,171(a)(b)(c)
1,000,000
八角形投資夥伴48有限公司，系列2020-3A，ER類，(300萬美元LIBOR+6.70%)，9.41%，
due 10/20/2034
     895,050(a)(b)(c)
1,000,000
Parallel 2021-2 Ltd., Ser. 2021-2A, Class D, (3M USD LIBOR + 7.20%), 9.91%, due 10/20/2034
     884,131(a)(b)(c)
  500,000
Rad CLO 5 Ltd., Ser. 2019-5A, Class E, (3M USD LIBOR + 6.70%), 9.48%, due 7/24/2032
     439,695(a)(b)(c)
1,000,000
TCI-Flatiron CLO Ltd.，Ser.2017-1A，E類，(300萬美元LIBOR+6.35%)，7.79%，2030年11月18日到期
     893,039(a)(b)(c)
1,000,000
TSTAT 2022-1 Ltd., Ser. 2022-1A, Class E, (3M CME Term SOFR + 8.50%), 8.50%, due 7/20/2031
     950,000(a)(b)(c)(d)
  250,000
Voya CLO Ltd., Ser. 2019-2A, Class E, (3M USD LIBOR + 6.60%), 9.31%, due 7/20/2032
     221,153(a)(b)(c)
總資產支持證券(成本為14,030,378美元)
13,205,105
公司債券152.0%
廣告0.7%
1,390,000
Cars.com, Inc., 6.38%, due 11/1/2028
1,207,159(a)
航空航天和國防0.9%
TransDigm，Inc.
  505,000
7.50%, due 3/15/2027
     513,239
1,310,000
5.50%, due 11/15/2027
   1,236,627
1,749,866
航空運輸業3.4%
  515,000
Air Canada, 3.88%, due 8/15/2026
     473,800(a)
  300,000
美國航空集團，Inc.，3.75%，將於2025年3月1日到期
     262,875(a)
美國航空公司/AAdvantage忠誠IP有限公司
  810,000
5.50%, due 4/20/2026
     796,627(a)
1,545,000
5.75%, due 4/20/2029
   1,479,338(a)
美國聯合航空公司
  400,000
4.38%, due 4/15/2026
     384,000(a)
  435,000
4.63%, due 4/15/2029
     400,744(a)
VistaJet馬耳他金融公司/XO管理控股公司。
1,810,000
7.88%, due 5/1/2027
   1,664,204(a)
  935,000
6.38%, due 2/1/2030
     813,936(a)
6,275,524
汽車零部件及設備3.0%
  275,000
亞信環球控股有限公司，4.88%，2026年8月15日到期
     257,177(a)
見《投資計劃表附註》
高收益策略基金投資明細表(未經審計)  (續)
本金金額
價值
汽車零部件及設備-續
$1,560,000
克拉裏奧斯全球公司/克拉裏奧斯美國金融公司，8.50%，2027年5月15日到期
$   1,574,477(a)
  475,000
Dana, Inc., 4.50%, due 2/15/2032
     396,963
  715,000
經銷商輪胎有限責任公司/DT Issuer LLC，8.00%，2028年2月1日到期
     641,641(a)
固特異輪胎橡膠有限公司
1,070,000
5.00%, due 7/15/2029
     975,840
  285,000
5.63%, due 4/30/2033
     249,945
  167,000
Panther BF Aggregator 2 L.P./Panther Finance Co.，Inc.，6.25%，2026年5月15日到期
     168,027(a)
田納科公司
  730,000
5.38%, due 12/15/2024
     712,940
  475,000
7.88%, due 1/15/2029
     471,176(a)
5,448,186
汽車製造商2.3%
福特汽車公司
1,050,000
9.63%, due 4/22/2030
   1,254,750
1,075,000
4.75%, due 1/15/2043
     885,532
1,860,000
7.40%, due 11/1/2046
   1,892,308
  225,000
捷豹路虎汽車公司，5.88%，將於2028年1月15日到期
     175,835(a)
4,208,425
建築及建造業1.6%
1,265,000
Global Infrastructure Solutions，Inc.，7.50%，將於2032年4月15日到期
     975,631(a)
  755,000
KB Home, 7.25%, due 7/15/2030
     758,775
Shea Home L.P./Shea Home Funding Corp.
1,100,000
4.75%, due 2/15/2028
     922,070(a)
  280,000
4.75%, due 4/1/2029
     228,142(a)
2,884,618
建材4.5%
  610,000
高級排水系統公司，6.38%，將於2030年6月15日到期
     614,676(a)
  655,000
Builders FirstSource，Inc.，6.38%，2032年6月15日到期
     652,609(a)
  730,000
Camelot Return Merge Sub，Inc.，8.75%，2028年8月1日到期
     680,725(a)
1,565,000
基石建築品牌公司，6.13%，2029年1月15日到期
   1,048,550(a)
2,485,000
Jeld-Wen, Inc., 4.88%, due 12/15/2027
   2,056,337(a)
1,370,000
美森尼國際公司，5.38%，2028年2月1日到期
   1,339,175(a)
  780,000
MIWD Holdco II LLC/MIWD Finance Corp.，5.50%，2030年2月1日到期
     660,084(a)
標準工業公司
  405,000
4.75%, due 1/15/2028
     384,750(a)
1,010,000
4.38%, due 7/15/2030
     882,215(a)
8,319,121
有線和衞星電視5.9%
CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.
  645,000
5.00%, due 2/1/2028
     622,425(a)
1,145,000
5.38%, due 6/1/2029
   1,091,128(a)
  865,000
4.50%, due 8/15/2030
     768,916(a)
  570,000
4.25%, due 2/1/2031
     494,475(a)
CSC控股有限責任公司
  715,000
7.50%, due 4/1/2028
     656,012(a)
  535,000
6.50%, due 2/1/2029
     517,131(a)
4,720,000
5.75%, due 1/15/2030
   3,811,542(a)
  880,000
4.63%, due 12/1/2030
     668,800(a)
見《投資計劃表附註》
高收益策略基金投資明細表(未經審計)  (續)
本金金額
價值
有線和衞星電視-續
迪什星展銀行公司
$  595,000
7.75%, due 7/1/2026
$     493,552
  505,000
7.38%, due 7/1/2028
     359,949
  710,000
5.13%, due 6/1/2029
     463,236
Radiate Holdco LLC/Radiate Finance，Inc.
  580,000
4.50%, due 9/15/2026
     536,152(a)
  390,000
6.50%, due 9/15/2028
     309,453(a)
10,792,771
化學品5.1%
  370,000
Avient Corp., 7.13%, due 8/1/2030
     381,255(a)(d)
  325,000
照明買家有限責任公司/照明控股公司，9.00%，2028年7月1日到期
     257,758(a)
諾瓦化工公司
   65,000
5.00%, due 5/1/2025
      63,561(a)
1,171,000
5.25%, due 6/1/2027
   1,122,989(a)
奧林巴斯水務美國控股公司。
  700,000
4.25%, due 10/1/2028
     592,229(a)
  615,000
6.25%, due 10/1/2029
     439,725(a)
1,340,000
PMHC II, Inc., 9.00%, due 2/15/2030
     974,743(a)
SCIH鹽業控股有限公司
1,175,000
4.88%, due 5/1/2028
   1,020,805(a)
1,015,000
6.63%, due 5/1/2029
     858,841(a)
  400,000
Small IV LLC/Ssel USA Holdings LLC，5.38%，2026年11月1日到期
     334,626(a)
  635,000
Tronox, Inc., 4.63%, due 3/15/2029
     547,384(a)
3,255,000
WR Grace Holdings LLC，5.63%，2029年8月15日到期
   2,747,220(a)
9,341,136
消費者-商業租賃融資3.2%
  715,000
AerCap Global Aviation Trust，6.50%，2045年6月15日到期
     677,999(a)(e)
3,217,508
環球飛機租賃有限公司，6.50%現金/7.25%PIK，2024年9月15日到期
   2,477,481(a)(f)
  435,000
OneMain Finance Corp.，3.88%，2028年9月15日到期
     360,182
春葉金融公司
  495,000
6.88%, due 3/15/2025
     488,812
  895,000
7.13%, due 3/15/2026
     866,337
  860,000
6.63%, due 1/15/2028
     806,362
  370,000
World Accept Corp.，7.00%，2026年11月1日到期
     263,485(a)
5,940,658
多元化資本貨物0.5%
1,000,000
Resideo Funding，Inc.，4.00%，2029年9月1日到期
852,290(a)
發電量5.7%
卡爾平公司
  420,000
5.13%, due 3/15/2028
     395,052(a)
1,030,000
4.63%, due 2/1/2029
     926,238(a)
3,490,000
5.00%, due 2/1/2031
   3,094,688(a)
  450,000
背風可再生能源運營有限責任公司，4.25%，2029年7月1日到期
     373,758(a)
NRG能源公司
  515,000
5.25%, due 6/15/2029
     482,812(a)
  595,000
3.63%, due 2/15/2031
     498,374(a)
1,765,000
Sunnova Energy Corp.，5.88%，2026年9月1日到期
   1,659,100(a)
1,940,000
Vistra Corp., 7.00%, due 12/15/2026
   1,804,084(a)(e)(g)
見《投資計劃表附註》
高收益策略基金投資明細表(未經審計)  (續)
本金金額
價值
發電-續
$1,240,000
維斯特拉運營有限公司，4.38%，2029年5月1日到期
$   1,152,791(a)
10,386,897
電子產品--0.1%
  133,000
FirstEnergy Corp.，爵士C，5.35%，2047年7月15日到期
119,161(h)
能源勘探與生產5.7%
  400,000
Apache Corp., 5.10%, due 9/1/2040
     355,748
Asccent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp.
  915,000
7.00%, due 11/1/2026
     891,137(a)
  190,000
9.00%, due 11/1/2027
     230,147(a)
  755,000
8.25%, due 12/31/2028
     735,717(a)
  600,000
5.88%, due 6/30/2029
     527,076(a)
卡隆石油公司。
  250,000
8.00%, due 8/1/2028
     253,125(a)
  430,000
7.50%, due 6/15/2030
     412,409(a)
  740,000
切薩皮克能源公司，6.75%，將於2029年4月15日到期
     766,529(a)
  895,000
高露潔能源合作伙伴III LLC，5.88%，2029年7月1日到期
     819,220(a)
Comstock Resources，Inc.
  917,000
6.75%, due 3/1/2029
     907,830(a)
  505,000
5.88%, due 1/15/2030
     474,458(a)
希爾科普能源公司/希爾科普金融公司
  520,000
6.25%, due 11/1/2028
     503,591(a)
  338,000
5.75%, due 2/1/2029
     308,425(a)
  373,000
6.00%, due 2/1/2031
     341,646(a)
  825,000
北方石油天然氣公司，8.13%，2028年3月1日到期
     798,187(a)
1,040,000
PDC Energy, Inc., 5.75%, due 5/15/2026
   1,016,600
  310,000
Rockcliff Energy II LLC，5.50%，2029年10月15日到期
     299,451(a)
  860,000
TAP Rock Resources LLC，7.00%，2026年10月1日到期
     812,700(a)
10,453,996
環境保護0.2%
  405,000
GFL Environmental，Inc.，4.38%，2029年8月15日到期
361,463(a)
食品--批發1.9%
Performance食品集團有限公司
1,390,000
5.50%, due 10/15/2027
   1,369,720(a)
  525,000
4.25%, due 8/1/2029
     466,515(a)
美國食品公司
1,365,000
4.75%, due 2/15/2029
   1,274,139(a)
  460,000
4.63%, due 6/1/2030
     421,475(a)
3,531,849
林業和造紙0.3%
  605,000
Ahlstrom-Munksjo持有3 Oy，4.88%，2028年2月4日到期
490,461(a)
博彩業2.6%
凱撒娛樂公司
1,880,000
8.13%, due 7/1/2027
   1,880,000(a)
  460,000
4.63%, due 10/15/2029
     389,988(a)
  400,000
Everi Holdings，Inc.，5.00%，2029年7月15日到期
     360,000(a)
  305,000
中西部博彩借款人有限責任公司，4.88%，2029年5月1日到期
     278,337(a)
  730,000
SC Games Holdings L.P./U.S.FinCo LLC，6.63%，2030年3月1日到期
     655,175(a)
見《投資計劃表附註》
高收益策略基金投資明細表(未經審計)  (續)
本金金額
價值
遊戲-續寫
$1,140,000
永利拉斯維加斯有限責任公司/永利拉斯維加斯資本公司，5.50%，2025年3月1日到期
$   1,123,151(a)
4,686,651
配氣13.5%
1,800,000
Antero Midstream Partners L.P./Antero Midstream Finance Corp.，7.88%，2026年5月15日到期
   1,884,006(a)
七葉樹合夥人L.P.
  910,000
4.13%, due 12/1/2027
     832,650
  140,000
4.50%, due 3/1/2028
     128,800(a)
  560,000
5.85%, due 11/15/2043
     408,800
  720,000
5.60%, due 10/15/2044
     529,200
   70,000
Crestwood Midstream Partners L.P./Crestwood Midstream Finance Corp.，5.63%，2027年5月1日到期
      67,200(a)
  920,000
DCP Midstream LLC，5.85%，2043年5月21日到期
     795,539(a)(e)
  465,000
DCP中游運營L.P.，5.60%，2044年4月1日到期
     402,397
EQM Midstream Partners L.P.
1,000,000
7.50%, due 6/1/2027
   1,021,905(a)
  705,000
6.50%, due 7/1/2027
     706,459(a)
  320,000
4.50%, due 1/15/2029
     286,400(a)
  710,000
7.50%, due 6/1/2030
     730,679(a)
  320,000
4.75%, due 1/15/2031
     289,088(a)
EQT Midstream Partners L.P.
  450,000
4.13%, due 12/1/2026
     414,828
1,815,000
5.50%, due 7/15/2028
   1,715,284
Genesis Energy L.P./Genesis Energy Finance Corp.
  165,000
6.50%, due 10/1/2025
     159,868
  270,000
6.25%, due 5/15/2026
     250,231
  275,000
8.00%, due 1/15/2027
     269,500
1,055,000
7.75%, due 2/1/2028
   1,017,864
  125,000
Global Partners L.P./GLP Finance Corp.，6.88%，2029年1月15日到期
     114,055
1,425,000
嘉實中游I L.P.，7.50%，2028年9月1日到期
   1,361,331(a)
  610,000
Howard Midstream Energy Partners LLC，6.75%，2027年1月15日到期
     527,327(a)
1,005,000
ITT Holdings LLC，6.50%，2029年8月1日到期
     863,652(a)
  495,000
Kinetik Holdings L.P.，5.88%，2030年6月15日到期
     502,816(a)
新堡壘能源公司
1,215,000
6.75%, due 9/15/2025
   1,186,144(a)
2,150,000
6.50%, due 9/30/2026
   2,036,157(a)
  400,000
NuSTAR物流公司，5.75%，2025年10月1日到期
     388,640
  550,000
Solaris Midstream Holdings LLC，7.63%，2026年4月1日到期
     532,928(a)
Summit Midstream Holdings LLC/Summit Midstream Finance Corp.
  585,000
5.75%, due 4/15/2025
     459,225
1,105,000
8.50%, due 10/15/2026
   1,054,297(a)
Tallgras Energy Partners L.P./Tallgras Energy Finance Corp.
  375,000
7.50%, due 10/1/2025
     375,784(a)
1,205,000
6.00%, due 3/1/2027
   1,119,434(a)
  525,000
5.50%, due 1/15/2028
     476,742(a)
  405,000
6.00%, due 12/31/2030
     365,006(a)
1,125,000
6.00%, due 9/1/2031
   1,013,625(a)
  525,000
Venture Global Calcasieu Pass LLC，3.88%，2029年8月15日到期
     484,428(a)
24,772,289
見《投資計劃表附註》
高收益策略基金投資明細表(未經審計)  (續)
本金金額
價值
衞生設施1.4%
社區衞生服務/社區衞生系統公司
$  752,000
8.00%, due 12/15/2027
$     714,400(a)
  195,000
6.00%, due 1/15/2029
     170,137(a)
  650,000
5.25%, due 5/15/2030
     546,000(a)
  480,000
4.75%, due 2/15/2031
     386,400(a)
  725,000
Tenet Healthcare Corp.，6.13%，將於2028年10月1日到期
     706,875(a)
2,523,812
醫療服務2.2%
  595,000
Consensus Cloud Solutions，Inc.，6.50%，2028年10月15日
     529,241(a)
  580,000
EnVision Healthcare Corp.，8.75%，將於2026年10月15日到期
     193,938(a)
2,555,000
Minerva Merge Sub，Inc.，6.50%，2030年2月15日到期
   2,312,275(a)
  700,000
Team Health Holdings，Inc.，6.38%，2025年2月1日到期
     477,133(a)
  585,000
美國急性護理解決方案公司，6.38%，將於2026年3月1日到期
     544,050(a)
4,056,637
保險經紀業務7.5%
聯合控股中級有限責任公司/聯合控股聯合發行人
2,640,000
6.75%, due 10/15/2027
   2,505,730(a)
  605,000
5.88%, due 11/1/2029
     527,161(a)
1,515,000
AmWINS Group，Inc.，4.88%，2029年6月30日到期
   1,377,892(a)
AssuredPartners，Inc.
  815,000
7.00%, due 8/15/2025
     803,141(a)
1,435,000
5.63%, due 1/15/2029
   1,277,150(a)
1,385,000
BroadStreet Partners，Inc.，5.88%，2029年4月15日到期
   1,184,824(a)
3,700,000
GTCR AP Finance，Inc.，8.00%，2027年5月15日到期
   3,637,350(a)
2,135,000
HUB Int'l Ltd., 7.00%, due 5/1/2026
   2,108,248(a)
  430,000
Ryan Specialty Group LLC，4.38%，2030年2月1日到期
     388,075(a)
13,809,571
投資與其他金融服務業1.5%
2,085,000
CQP Holdco L.P./BIP-V Chinook Holdco LLC，5.50%，2031年6月15日到期
   1,975,975(a)
  280,000
速匯金國際公司，5.38%，2026年8月1日到期
     275,700(a)
  535,000
MSCI, Inc., 4.00%, due 11/15/2029
     504,088(a)
2,755,763
機械2.4%
  775,000
花崗巖美國控股公司，11.00%，2027年10月1日到期
     720,750(a)
  670,000
花崗巖美國控股公司，11.00%，2027年10月1日到期
     623,100(i)
  300,000
Harsco Corp., 5.75%, due 7/31/2027
     227,469(a)
1,480,000
SPX FLOW, Inc., 8.75%, due 4/1/2030
   1,222,850(a)
1,010,000
Terex Corp., 5.00%, due 5/15/2029
     901,304(a)
  410,000
TK Elevator Holdco GmbH，7.63%，2028年7月15日到期
     371,050(a)
  360,000
垂直美國Newco，Inc.，5.25%，2027年7月15日到期
     345,600(a)
4,412,123
管理型醫療保健2.5%
  445,000
Centene Corp.，2.50%，2031年3月1日到期
     381,770
  170,000
HealthEquity，Inc.，4.50%，2029年10月1日到期
     158,328(a)
  880,000
Molina Healthcare，Inc.，3.88%，2032年5月15日到期
     808,526(a)
見《投資計劃表附註》
高收益策略基金投資明細表(未經審計)  (續)
本金金額
價值
管理型醫療-續
MPH收購控股有限公司
$  620,000
5.50%, due 9/1/2028
$     576,600(a)
3,050,000
5.75%, due 11/1/2028
   2,594,178(a)
4,519,402
媒體內容2.4%
  360,000
IHeartCommunications，Inc.，6.38%，2026年5月1日到期
     350,316
1,070,000
獅門資本控股有限公司，5.50%，2029年4月15日到期
     871,017(a)
天狼星XM無線電公司
2,550,000
5.50%, due 7/1/2029
   2,505,375(a)
  690,000
3.88%, due 9/1/2031
     600,300(a)
4,327,008
醫療產品2.0%
Medline借款人L.P.
  710,000
3.88%, due 4/1/2029
     641,663(a)
3,455,000
5.25%, due 10/1/2029
   3,122,456(a)
3,764,119
金屬-不包括鋼鐵的礦業3.8%
3,160,000
世紀鋁業公司，7.50%，2028年4月1日到期
   2,808,766(a)
第一量子礦業有限公司。
  965,000
6.88%, due 3/1/2026
     931,096(a)
1,275,000
6.88%, due 10/15/2027
   1,214,437(a)
FMG Resources 2006年8月Pty Ltd.
  655,000
5.88%, due 4/15/2030
     624,811(a)
  625,000
6.13%, due 4/15/2032
     594,063(a)
哈德貝礦業公司
  415,000
4.50%, due 4/1/2026
     343,309(a)
  560,000
6.13%, due 4/1/2029
     435,400(a)
6,951,882
油田設備和服務0.3%
  635,000
Nabors Industries，Inc.，7.38%，2027年5月15日到期
628,650(a)
包裝4.4%
1,940,000
Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh Holdings USA，Inc.，5.25%，2027年8月15日到期
   1,475,677(a)
BWAY控股公司
  450,000
5.50%, due 4/15/2024
     445,102(a)
  515,000
7.25%, due 4/15/2025
     472,270(a)
1,545,000
格雷厄姆包裝公司，7.13%，將於2028年8月15日到期
   1,299,374(a)
  445,000
智能包裝有限公司FinCo，Inc./智能包裝有限公司聯合發行者有限責任公司，6.00%，2028年9月15日到期
     371,565(a)
  410,000
Pactiv Evergreen Group Issuer LLC/Pactive Evergreen Group Issuer，Inc.，4.38%，將於2028年10月15日到期
     362,850(a)
1,585,000
三叉戟TPI控股公司，9.25%，2024年8月1日到期
   1,458,200(a)
Trivium包裝金融公司
  540,000
5.50%, due 8/15/2026
     531,900(a)
1,765,000
8.50%, due 8/15/2027
   1,685,338(a)
8,102,276
個人及家居用品0.7%
  245,000
CD&R Smokey Buyer，Inc.，6.75%，2025年7月15日到期
     229,908(a)
  335,000
鑽石BC BV，4.63%，2029年10月1日到期
     283,906(a)
見《投資計劃表附註》
高收益策略基金投資明細表(未經審計)  (續)
本金金額
價值
個人及家居用品-續
$  860,000
勁量控股公司，4.75%，2028年6月15日到期
$     730,492(a)
1,244,306
製藥類股0.9%
  305,000
博世健康公司，5.25%，2031年2月15日到期
     156,374(a)
  335,000
Grifols託管發行商SA，4.75%，2028年10月15日到期
     296,900(a)
  590,000
Organon&Co./Organon外債聯合發行商BV，5.13%，2031年4月30日到期
     552,387(a)
  760,000
Valeant製藥國際公司，5.50%，將於2025年11月1日到期
     676,400(a)
1,682,061
印刷出版0.8%
麥格勞-希爾教育公司
  965,000
5.75%, due 8/1/2028
     865,518(a)
  745,000
8.00%, due 8/1/2029
     625,800(a)
1,491,318
鋼軌0.1%
  145,000
Watco Cos.有限責任公司/Watco Finance Corp.，6.50%，2027年6月15日到期
138,791(a)
房地產開發與管理2.5%
Realology Group LLC/Realology Co-Issuer Corp.
3,811,000
5.75%, due 1/15/2029
   3,112,215(a)
1,885,000
5.25%, due 4/15/2030
   1,503,476(a)
4,615,691
房地產投資信託基金5.9%
1,250,000
美國金融信託公司/美國金融運營夥伴L.P.，4.50%，2028年9月30日到期
   1,005,712(a)
酒店物業信託基金
  417,000
4.65%, due 3/15/2024
     379,216
  683,000
4.35%, due 10/1/2024
     611,111
  605,000
4.95%, due 2/15/2027
     498,160
  115,000
3.95%, due 1/15/2028
      85,126
  325,000
4.38%, due 2/15/2030
     237,806
鐵山公司
2,605,000
5.25%, due 3/15/2028
   2,487,775(a)
  245,000
5.00%, due 7/15/2028
     233,010(a)
2,120,000
4.88%, due 9/15/2029
   1,945,674(a)
  905,000
5.63%, due 7/15/2032
     848,935(a)
1,345,000
RHP Hotel Properties L.P./RHP Finance Corp.，4.75%，2027年10月15日到期
   1,297,925
  650,000
RLJ Lodging Trust L.P.，4.00%，2029年9月15日到期
     576,062(a)
  166,000
Vici Properties L.P./Vici Note Co.，Inc.，4.25%，2026年12月1日到期
     156,016(a)
  420,000
XHR L.P., 4.88%, due 6/1/2029
     378,790(a)
10,741,318
休閒旅遊6.4%
嘉年華公司
  205,000
7.63%, due 3/1/2026
     176,352(a)
  990,000
5.75%, due 3/1/2027
     793,539(a)
1,590,000
9.88%, due 8/1/2027
   1,647,534(a)
  270,000
Cedar Fair L.P., 5.25%, due 7/15/2029
     258,246
1,005,000
Cedar Fair L.P./加拿大Wonderland Co./Magnum Management Corp./Millennium Op，5.50%，到期
5/1/2025
   1,011,909(a)
  580,000
Lindblad Expeditions LLC，6.75%，2027年2月15日到期
     532,063(a)
1,175,000
Motion Bondco指定活動公司，6.63%，2027年11月15日到期
     940,655(a)
見《投資計劃表附註》
高收益策略基金投資明細表(未經審計)  (續)
本金金額
價值
娛樂和旅遊-續
NCL股份有限公司。
$  585,000
3.63%, due 12/15/2024
$     503,100(a)
1,005,000
5.88%, due 3/15/2026
     819,648(a)
  405,000
5.88%, due 2/15/2027
     372,195(a)
1,085,000
NCL財務有限公司，6.13%，2028年3月15日到期
     838,738(a)
皇家加勒比郵輪有限公司。
  345,000
4.25%, due 7/1/2026
     270,808(a)
1,320,000
7.50%, due 10/15/2027
   1,047,724
1,895,000
5.50%, due 4/1/2028
   1,419,904(a)
  440,000
海洋世界公園和娛樂公司，5.25%，2029年8月15日到期
     394,460(a)
  265,000
六旗娛樂公司，5.50%，將於2027年4月15日到期
     250,158(a)
  466,000
六旗主題公園，Inc.，7.00%，2025年7月1日到期
     479,239(a)
11,756,272
餐飲業0.3%
  720,000
聯想酒店控股有限公司/聯想酒店聯合發行商，5.00%，2026年2月1日到期
648,986(a)
軟件-服務6.0%
  990,000
Ahead DB Holdings LLC，6.63%，2028年5月1日到期
     913,859(a)
  805,000
中央母公司/中央合併子公司，7.25%，2029年6月15日到期
     818,202(a)
2,000,000
禿鷹合併子公司，Inc.，7.38%，2030年2月15日到期
   1,755,950(a)
  975,000
耐力國際集團控股有限公司，6.00%，2029年2月15日到期
     712,305(a)
  645,000
Open Text Corp.，3.88%，2029年12月1日到期
     580,593(a)
  435,000
Open Text Holdings，Inc.，4.13%，2031年12月1日到期
     387,217(a)
3,270,000
Presidio Holdings，Inc.，8.25%，2028年2月1日到期
   3,081,321(a)
2,830,000
Rackspace Technology Global，Inc.，5.38%，將於2028年12月1日到期
   2,079,808(a)
  740,000
VM合併，Inc.，5.50%，2029年4月15日到期
     648,711(a)
10,977,966
專業零售業2.4%
Asbury Automotive Group，Inc.
  275,000
4.63%, due 11/15/2029
     242,720(a)
  185,000
5.00%, due 2/15/2032
     161,569(a)
Carvana Co.
1,080,000
5.50%, due 4/15/2027
     712,800(a)
  860,000
4.88%, due 9/1/2029
     513,377(a)
  525,000
Crocs, Inc., 4.13%, due 8/15/2031
     406,996(a)
Gap公司
  265,000
3.63%, due 10/1/2029
     194,364(a)
  310,000
3.88%, due 10/1/2031
     224,564(a)
  455,000
Ken Garff Automotive LLC，4.88%，2028年9月15日到期
     375,254(a)
  645,000
L Brands, Inc., 6.63%, due 10/1/2030
     615,499(a)
  720,000
LCM Investments Holdings II LLC，4.88%，2029年5月1日到期
     615,238(a)
  365,000
PetSmart，Inc./PetSmart Finance Corp.，4.75%，2028年2月15日到期
     346,378(a)
4,408,759
鋼鐵生產商-產品0.9%
  420,000
阿勒格尼技術公司，4.88%，將於2029年10月1日到期
     359,374
  440,000
卡朋特科技公司，7.63%，將於2030年3月15日到期
     400,625
1,320,000
TMS Int'l Corp., 6.25%, due 4/15/2029
     879,913(a)
1,639,912
見《投資計劃表附註》
高收益策略基金投資明細表(未經審計)  (續)
本金金額
價值
支持--服務13.6%
$  830,000
聯合環球控股有限責任公司/聯合環球金融公司，6.00%，2029年6月1日到期
$     638,062(a)
聯合環球控股有限責任公司/聯合環球金融公司/Atlas Luxco 4 S.a.r.l.
  565,000
4.63%, due 6/1/2028
     501,664(a)
  415,000
4.63%, due 6/1/2028
     362,088(a)
APX集團公司
2,090,000
6.75%, due 2/15/2027
   2,070,153(a)
1,210,000
5.75%, due 7/15/2029
   1,009,234(a)
  300,000
Aramark Services，Inc.，5.00%，2028年2月1日到期
     293,100(a)
1,690,000
AVIS預算汽車租賃有限責任公司/Avis預算財務公司，5.38%，2029年3月1日到期
   1,541,128(a)
1,685,000
BCPE帝國控股公司，7.63%，2027年5月1日到期
   1,470,179(a)
1,780,000
Clarivate Science Holdings Corp.，4.88%，將於2029年7月1日到期
   1,575,300(a)
加爾達世界安全公司
  595,000
4.63%, due 2/15/2027
     536,779(a)
  880,000
6.00%, due 6/1/2029
     692,890(a)
  635,000
Gyp Holdings III Corp.，4.63%，2029年5月1日到期
     514,350(a)
赫茲公司
1,040,000
4.63%, due 12/1/2026
     925,600(a)
  585,000
5.00%, due 12/1/2029
     500,201(a)
  785,000
IAA Spinco, Inc., 5.50%, due 6/15/2027
     784,533(a)
  530,000
光輝國際，4.63%，2027年12月15日到期
     498,412(a)
尼爾森金融有限責任公司/尼爾森金融公司
1,755,000
5.63%, due 10/1/2028
   1,719,900(a)
  805,000
5.88%, due 10/1/2030
     789,906(a)
  150,000
PECF USS Intermediate Holding III Corp.，8.00%，2029年11月15日到期
     120,375(a)
Prime Security Services借款人LLC/Prime Finance，Inc.
  530,000
5.25%, due 4/15/2024
     529,338(a)
1,285,000
5.75%, due 4/15/2026
   1,305,907(a)
  990,000
6.25%, due 1/15/2028
     907,513(a)
SRS分銷公司
  475,000
4.63%, due 7/1/2028
     444,078(a)
  730,000
6.13%, due 7/1/2029
     656,562(a)
  505,000
夏季BC Bidco B LLC，5.50%，2026年10月31日到期
     437,363(a)
1,630,000
聯合租賃公司，3.75%，2032年1月15日到期
   1,432,803
  425,000
Univar Solutions USA，Inc.，5.13%，2027年12月1日到期
     411,090(a)
  860,000
White Cap Buyer LLC，6.88%，2028年10月15日到期
     726,683(a)
1,265,000
White Cap Parent LLC，8.25%現金/9.00%PIK，2026年3月15日到期
   1,045,454(a)(f)
  655,000
ZipRecruiter，Inc.，5.00%，2030年1月15日到期
     585,026(a)
25,025,671
科技硬件與設備3.7%
1,550,000
CommScope Finance LLC，8.25%，2027年3月1日到期
   1,348,500(a)
CommScope Technologies LLC
  929,000
6.00%, due 6/15/2025
     859,325(a)
1,935,000
5.00%, due 3/15/2027
   1,590,928(a)
CommScope，Inc.
  965,000
7.13%, due 7/1/2028
     798,538(a)
  830,000
4.75%, due 9/1/2029
     721,668(a)
  985,000
伊莫拉合併公司，4.75%，2029年5月15日到期
     920,975(a)
見《投資計劃表附註》
高收益策略基金投資明細表(未經審計)  (續)
本金金額
價值
技術硬件和設備-續
NCR公司
$  465,000
5.13%, due 4/15/2029
$     446,435(a)
  135,000
5.25%, due 10/1/2030
     130,252(a)
6,816,621
電信-無線1.5%
Sprint Capital Corp.
  885,000
6.88%, due 11/15/2028
     993,412
  180,000
8.75%, due 3/15/2032
     233,100
T-Mobile美國公司
  410,000
2.25%, due 2/15/2026
     382,190
  405,000
2.63%, due 4/15/2026
     381,713
  250,000
4.75%, due 2/1/2028
     249,535
  575,000
2.63%, due 2/15/2029
     514,625
2,754,575
電信-有線綜合與服務13.9%
Altice France Holding SA
  555,000
10.50%, due 5/15/2027
     524,142(a)
2,355,000
6.00%, due 2/15/2028
   1,817,895(a)
法國阿爾蒂斯公司
1,960,000
8.13%, due 2/1/2027
   1,935,441(a)
  675,000
5.50%, due 1/15/2028
     595,168(a)
聯合通信公司
  540,000
5.00%, due 10/1/2028
     426,637(a)
  500,000
6.50%, due 10/1/2028
     430,000(a)
邊疆通信公司
2,585,000
5.88%, due 10/15/2027
   2,546,587(a)
  235,000
6.75%, due 5/1/2029
     209,150(a)
1,145,000
5.88%, due 11/1/2029
     961,800
  650,000
6.00%, due 1/15/2030
     546,046(a)
  745,000
8.75%, due 5/15/2030
     791,108(a)
伊利亞特持有薩蘇
  250,000
6.50%, due 10/15/2026
     239,963(a)
  225,000
7.00%, due 10/15/2028
     215,967(a)
3級融資，Inc.
1,845,000
4.63%, due 9/15/2027
   1,686,404(a)
1,455,000
4.25%, due 7/1/2028
   1,269,417(a)
1,760,000
3.75%, due 7/15/2029
   1,456,400(a)
流明技術公司
  745,000
4.00%, due 2/15/2027
     685,415(a)
1,645,000
4.50%, due 1/15/2029
   1,303,662(a)
1,275,000
5.38%, due 6/15/2029
   1,064,625(a)
西北光纖有限責任公司/西北光纖金融子公司
  435,000
4.75%, due 4/30/2027
     377,813(a)
  615,000
6.00%, due 2/15/2028
     472,249(a)
  705,000
10.75%, due 6/1/2028
     629,212(a)
  940,000
Uniti Group L.P./Uniti Fibre Holdings，Inc./CSL Capital LLC，7.88%，2025年2月15日到期
     945,875(a)
2,280,000
Uniti Group L.P./Uniti Group Finance，Inc./CSL Capital LLC，6.50%，2029年2月15日到期
   1,755,167(a)
  800,000
維珍媒體金融公司，5.00%，將於2030年7月15日到期
     677,724(a)
1,305,000
維珍媒體供應商融資票據IV指定活動公司，5.00%，2028年7月15日到期
   1,192,013(a)
見《投資計劃表附註》
高收益策略基金投資明細表(未經審計)  (續)
本金金額
價值
電信-有線綜合與服務-續
Zayo集團控股有限公司
$  295,000
4.00%, due 3/1/2027
$     258,202(a)
  645,000
6.13%, due 3/1/2028
     499,875(a)
25,513,957
影院及娛樂業0.9%
Live Nation Entertainment，Inc.
  905,000
6.50%, due 5/15/2027
     928,756(a)
  770,000
4.75%, due 10/15/2027
     733,425(a)
1,662,181
公司債券總額(成本為303,462,838美元)
278,792,149
貸款轉讓(C)3.9%
汽車行業0.2%
  451,573
Tenneco，Inc.，定期貸款B，(100萬美元LIBOR+3.00%)，5.37%，2025年10月1日到期
443,445
容器和玻璃製品0.3%
  543,544
BWAY控股公司，定期貸款B，(3M美元LIBOR+3.25%)，5.04%，2024年4月3日到期
518,971
多元化保險0.5%
  654,954
Gainwell Acquisition Corp.，定期貸款B，(3M美元LIBOR+4.00%)，6.25%，2027年10月1日到期
     634,212
  249,367
Hub International Limited，定期貸款B，(3M美元LIBOR+3.25%)，5.78%-5.98%，2025年4月25日到期
     243,602(j)
877,814
電氣電子0.4%
  744,375
Redstone Holdco 2 LP，定期貸款，(3M美元LIBOR+4.75%)，7.53%，2028年4月27日到期
627,754
金融中介機構0.2%
  370,000
Asurion LLC，第二筆留置權定期貸款B4，(100萬美元LIBOR+5.25%)，7.62%，2029年1月20日到期
315,980
醫療保健0.9%
  249,359
寵物護理中心有限責任公司，定期貸款B3，(100萬美元LIBOR+3.50%)，5.87%，2025年2月14日到期
     238,918
  250,000
RegionalCare Hospital Partners Holdings，Inc.，定期貸款B，(100萬美元LIBOR+3.75%)，6.12%，到期
11/16/2025
     235,670
1,482,745
Team Health Holdings，Inc.，定期貸款B，(100萬CME定期貸款SOFR+5.25%)，7.58%，2027年3月2日到期
   1,209,668
1,684,256
休閒用品-活動-電影0.1%
  250,000
Delta 2(LUX)S.a.r.l.，定期貸款，(100萬美元LIBOR+2.50%)，4.87%，2024年2月1日到期
246,965
石油和天然氣0.9%
  375,000
上升資源-Utica，第二留置權定期貸款，(3M美元LIBOR+9.00%)，11.46%，到期
11/1/2025
     395,156
  395,000
Prairie ECI Acquiror LP，定期貸款B，(100萬美元LIBOR+4.75%)，7.12%，2026年3月11日到期
     364,759
  887,718
水橋中游經營有限責任公司，定期貸款B，(300萬美元LIBOR+5.75%)，8.53%，到期
6/22/2026
     854,153(k)(l)
1,614,068
零售商(食品和藥品除外)0.4%
  788,419
Great Outdoor Group，LLC，定期貸款B1，(100萬美元LIBOR+3.75%)，6.12%，2028年3月6日到期
719,432
貸款轉讓總額(7,620,377美元)
7,048,685
見《投資計劃表附註》
高收益策略基金投資明細表(未經審計)  (續)
本金金額
價值
可轉換債券1.1%
有線和衞星電視1.1%
$2,897,000
DISH Network Corp., 3.38%, due 8/15/2026 (Cost $2,556,772)
$2,061,345
股份數量
短期投資1.3%
投資公司1.3%
2,378,508
道富機構美國政府貨幣市場基金高級級別，1.88%(M)
(Cost $2,378,508)
2,378,508(n)
總投資165.5%(耗資330,048,873美元)
303,485,792
負債減去其他資產(24.1)%
(44,072,867)(o)
強制性可贖回優先股的清算優先權(41.4%)
(76,000,000)
適用於普通股股東的淨資產100.0%
$183,412,925
 
見《投資計劃表附註》
高收益策略基金投資明細表(未經審計)  (續)
(a)
證券是根據修訂後的1933年證券法第144A條購買的，或者是以其他方式購買的
受限制，除非根據1933年證券法註冊或獲得豁免註冊，否則只能
出售給合格機構投資者或可能對轉售有其他限制。在2022年7月31日，這些
有價證券為259 148 177美元，佔適用於普通股的淨資產的141.3
基金的股東。
(b)
使用不可觀察的重要輸入確定的值。
(c)
可變利率或浮動利率證券。顯示的利率是截至2022年7月31日的當前利率和
定期更改。
(d)
何時簽發的保證金。截至2022年7月31日，所有此類證券的總價值為1,331,255美元，
佔適用於基金普通股股東的淨資產的0.7%。
(e)
以固定票面利率發行的證券，在未來某一日期可轉換為浮動利率。顯示的比率是
截止期間結束時的有效匯率。
(f)
實物支付(PIK)安全性。
(g)
永久的安全。永久證券沒有規定的到期日，但可以通過以下方式贖回/贖回
發行人。顯示的日期反映了下一次呼叫日期。
(h)
步邦德。票面利率是初始期間的固定利率，可以在特定日期重置，也可以在
未來取決於預先設定的觸發點。顯示的利率是截至的當前利率
July 31, 2022.
(i)
根據修訂後的1933年證券法，根據S規則豁免註冊的證券。
規則S適用於在美國境外進行的證券發行，不涉及
在美國的定向銷售努力，因此可能會限制轉售。所有產品的總價值
截至2022年7月31日，這類證券總額為623,100美元，佔基金淨資產的0.3%。
(j)
所述利率代表基礎合約於2022年7月31日的利率範圍。
貸款轉讓。
(k)
該證券的全部或部分是在延遲交貨的基礎上購買的。
(l)
截至2022年7月31日，該證券的全部或部分尚未結算，因此可能沒有
效果。利率在和解之前不會生效。
(m)
代表截至2022年7月31日的7天有效收益率。
(n)
這種證券的全部或部分與發行時證券的義務相分離，
延遲交付證券和/或掉期，總價值2,378,508美元。
(o)
包括基金在2022年7月31日未平倉衍生品的影響。
見《投資計劃表附註》
高收益策略基金投資明細表(未經審計)  (續)
 
按國家/地區列出的職位
國家
Investments at
價值
Percentage of Net
Assets Applicable
to Common
股東
美國
$261,695,073
142.7%
開曼羣島
14,289,082
7.8%
加拿大
5,369,566
2.9%
法國
2,986,539
1.6%
英國
2,986,227
1.6%
盧森堡
2,589,002
1.4%
瑞士
2,478,140
1.3%
荷蘭
2,217,238
1.2%
贊比亞
2,145,533
1.2%
澳大利亞
1,218,874
0.7%
百慕大羣島
950,000
0.5%
德國
716,650
0.4%
愛爾蘭
677,999
0.4%
芬蘭
490,461
0.3%
西班牙
296,900
0.2%
強制性可贖回優先股的清算優先權
(76,000,000)
(41.4)%
短期投資和其他負債--淨額
(41,694,359)
(22.8)%
$183,412,925
100.0%
見《投資計劃表附註》
高收益策略基金投資明細表(未經審計)  (續)
衍生工具
利率互換合約(“利率互換”)
截至2022年7月31日，基金的未償還利率互換如下：
中央清算利率互換 
票據交換所
Notional
金額
Fund
Receives/
Pays
Floating
費率
Floating
費率指數
Annual
Fixed-
費率
Frequency
of Fund
Receipt/
付款
Maturity
日期
Unrealized
Appreciation/
(折舊)
Accrued
Net
Interest
Receivable/
(須繳交)
價值
CME
美元
25,000,000
收納
3M LIBOR
0.29%
3M/6M
6/21/2023
$656,703
$50,736
$707,439
CME
美元
20,000,000
收納
3M LIBOR
0.33%
3M/6M
7/3/2023
539,769
33,651
573,420
總計
$1,196,472
$84,387
$1,280,859
截至2022年7月31日，該基金在一個獨立賬户中存入331,000美元，以滿足中央清算掉期的保證金要求。
以下是截至2022年7月31日用於評估基金投資的投入的摘要，按級別分類(請參閲投資時間表註釋)： ：
資產估值投入
1級
2級
第3級(A)
總計
投資：
資產支持證券
$—
$—
$13,205,105
$13,205,105
Corporate Bonds#
—
278,792,149
—
278,792,149
Loan Assignments#
—
7,048,685
—
7,048,685
Convertible Bonds#
—
2,061,345
—
2,061,345
短期投資
—
2,378,508
—
2,378,508
總投資
$—
$290,280,687
$13,205,105
$303,485,792
 
#
投資明細表提供了有關行業或部門分類的信息以及
按國家/地區摘要列出的職位。
(a)
以下是下列投資的期初餘額和期末餘額之間的對賬
無法觀察到的輸入(級別3)用於確定值：
 
(000's
已略去)
Beginning
balance as
of 11/1/2021
Accrued
discounts/
(保費)
Realized
得/(失)
Change
in unrealized
appreciation/
(折舊)
購買
銷售額
Transfers
into
3級
Transfers
out of
3級
Balance
as of
7/31/2022
Net change in
unrealized
appreciation/
(depreciation)
from
investments
still held as of
7/31/2022
Investments in
證券：
資產擔保
證券(1)
$—
$—
$—
$(996)
$7,674
$—
$6,527
$—
$13,205
$(996)
總計
$—
$—
$—
$(996)
$7,674
$—
$6,527
$—
$13,205
$(996)
(1)
評級低於投資級的資產抵押貸款債券通常被視為
管理層的3級。
見《投資計劃表附註》
高收益策略基金投資明細表(未經審計)  (續)
以下是截至2022年7月31日用於評估該基金衍生品的投入的摘要，按級別分類(請參閲投資日程表註釋)： 
其他金融工具
1級
2級
3級
總計
掉期
資產
$—
$1,280,859
$—
$1,280,859
總計
$—
$1,280,859
$—
$1,280,859
 
^  用“-”表示的餘額，表示餘額為零或四捨五入為小於1的金額。
見《投資計劃表附註》
July 31, 2022
投資高收益策略基金有限公司(未經審計) 附表的説明
根據會計準則彙編820“公允價值計量”(“ASC 820”)，Neuberger Berman High Year Strategy Fund Inc.(“基金”)持有的所有投資均按管理層相信在當前市場條件下將一項有序交易的投資出售給本金或最有利市場上的獨立買家後將獲得的價值列賬。在對基金的投資進行估值時，考慮了各種投入，包括資產或負債在市場上的活動數量和水平，其中一些將在下文討論。根據ASC820對投資進行估值，可能需要有重大的管理層判斷。 
ASC 820建立了投入的三級層次結構，以創建用於披露目的的價值衡量分類。輸入的三層層次概括為下面列出的三個主要級別。 
•
級別1-相同投資在活躍市場的未調整報價
•
第2級-其他可觀察到的投入(包括類似投資的報價、利率、提前還款速度、信用風險、攤銷成本等)
•
第3級--無法觀察到的投入(包括基金自己在確定投資公允價值時的假設)
用於評估一項投資的投入或方法不一定表明與投資這些證券相關的風險。 
基金對債務證券的投資價值主要由管理層通過獲得
獨立定價服務的估值基於現成的投標報價，或者如果報價不是
可使用的方法包括基於安全類型的各種考慮因素(通常為2級輸入)。在
除了考慮同等質量、息票、期限和類型的證券的收益率或價格外，
關於交易商的價值和一般市場狀況的指示，以下是對其他級別2的描述
獨立定價服務用於對某些類型的債務進行估值的投入和相關估值技術
基金持有的證券： 
公司債券。用於對公司債務證券進行估值的投入通常包括相關信用
信息、觀察到的市場走勢、行業新聞、美國國債收益率曲線或相關
基準曲線，以及其他市場信息，可能包括基準收益率曲線，
報告的交易、經紀-交易商報價、發行人利差、可比證券和參考數據，如
作為市場研究出版物，如有(“其他市場信息”)。
資產支持證券。用於對資產支持證券進行估值的投入通常包括
考慮多個因素，其中可能包括：預付款速度、現金流、
價差調整和其他市場信息。
抵押貸款債券(CLO)。貸款抵押債券的價值主要是
由現金流數據、相關貸款定價數據和市場顏色決定，並由市場調研確定
參與者和交易櫃枱(2級或3級輸入)。
可轉換債券。用於對可轉換債券進行估值的投入通常包括標的股票數據，
轉換率、特定信貸細節、相關上市債券和優先股價格等
市場信息，可能包括基準收益率曲線、報告的交易、經紀-交易商
報價、發行人利差、可比證券和參考數據，如市場研究
出版物，如果有的話。
高收益證券。用於評估高收益證券的投入通常包括多個
與發行人和其他市場相關的股權和信用違約互換曲線觀察
信息。
貸款轉讓的價值主要由管理層通過從獨立公司獲得估值來確定
基於經紀人報價的定價服務(通常根據報價數量進行2級或3級輸入
可用)。 
關於基金的重要會計政策的信息，請參閲基金最新的股東報告。
投資高收益策略基金公司(未經審計)  附表附註(續)
利率互換的價值主要由管理層通過從 獲取估值來確定
基於參考標的利率的獨立定價服務，包括本地隔夜指數掉期
利率和各自的銀行間同業拆借遠期利率來產生每日價格。現值是計算出來的
基於基於掉期參數的預期現金流，並參考基礎收益率曲線
和參考利率(二級輸入)。 
管理層制定了一套流程，定期審查獨立定價服務提供的信息
適用於所有類型的證券。 
對公允價值易於確定的非交易所交易投資公司的投資使用
各基金每日計算的每股資產淨值(第2級投入)。 
如果無法從獨立定價服務獲得估價，或者如果管理層有理由相信
收到的估值並不代表基金可能合理地預期在當前
在有序的交易中，管理層尋求從經紀人或經銷商那裏獲得報價(通常為
根據可用報價的數量考慮2級或3級輸入)。如果此類報價不是
現成的證券是使用基金董事會在 中批准的方法進行估值的
真誠地相信由此產生的估值將反映證券的公允價值。輸入和假設
在根據2級或3級投入確定證券公允價值時考慮的因素可能包括，但不包括
僅限於，擔保的類型；擔保的初始成本；是否存在任何合同限制
證券的處置；發行人或類似證券的公開交易的價格和程度
公司；從經紀自營商和/或定價服務獲得的報價或評估價格；從 獲得的信息
發行人和/或分析師；對公司或發行人財務報表的分析；對
影響發行者和證券買賣市場的投入。 
公允價值價格必然是估計價格，不能保證這樣的價格將等於或接近
證券下一次報價或下一次交易的價格。 
2020年12月，美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)通過了規則2a-5下的投資
修訂後的1940年《公司法》(《1940年公司法》)，規定了確定公允價值的要求
為1940年法案的目的真誠行事，包括相關的監督和報告要求。規則還包括
就1940年法案而言，定義什麼時候市場報價是“現成的”，這是達到以下標準的門檻
決定一隻基金是否必須對證券進行公允估值。該規定於2021年3月8日生效，但
美國證券交易委員會採用了18個月的過渡期，自生效日期起算。管理層目前為
更新和實施政策和程序，以確保在9月8日之前遵守規則2a-5
2022年合規日期。 
其他事項： 
冠狀病毒：新型冠狀病毒在許多國家的爆發，除其他外，擾亂了全球旅行和供應鏈，並對全球商業活動、運輸業和能源部門的商品價格產生了不利影響。這種病毒的影響已經並可能繼續影響許多國家、個別公司以及全球證券和商品市場的經濟，包括流動性和波動性。這種情況的發展和流動性排除了對其最終影響的任何預測，這可能會對全球經濟和市場狀況產生持續的不利影響。這種情況(可能跨行業、部門或地域)已經並可能繼續影響基金所持證券的某些發行人，進而可能影響基金的財務業績。 
俄羅斯入侵烏克蘭：俄羅斯入侵烏克蘭，以及2022年2月下旬發生的相應事件，已經並可能繼續對地區和全球證券和大宗商品經濟市場產生嚴重不利影響。在俄羅斯採取行動後，包括美國在內的各國政府都對俄羅斯實施了廣泛的經濟制裁。目前的事件已經並可能繼續對全球市場表現和流動性產生不利影響，從而對基金的投資價值產生負面影響，而不是對俄羅斯或烏克蘭發行人的任何直接敞口。持續敵對行動的持續時間
關於基金的重要會計政策的信息，請參閲基金最新的股東報告。
投資高收益策略基金公司(未經審計)  附表附註(續)
而且，大量的制裁和相關事件是無法預測的。這些事件給全球市場帶來了重大的不確定性和風險，基金的業績及其投資或業務可能會受到負面影響。 
關於基金的重要會計政策的信息，請參閲基金最新的股東報告。
投資高收益策略基金有限公司附表附註(未經審計)(續)
傳説
 
基準：
CME術語
軟性
=CME Group，Inc.定期擔保隔夜融資利率
倫敦銀行同業拆借利率
=倫敦銀行同業拆息
軟性
=有擔保的隔夜融資利率
票據交換所：
CME
=CME集團，Inc.
索引期/付款頻率：
1M
=1個月
3M
=3個月
其他縮寫：
管理
=Neuberger Berman投資顧問公司
貨幣縮寫：
美元
=美元
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