(至日期：2022年2月2日，並於2022年7月18日補充)

 

貝萊德公司高收益基金有限公司(以下簡稱“基金”、“我們”、“我們”或“我們的”)向本公司的普通股股東(“普通股股東”)發出可轉讓認購權(“權利”)，以認購合共24,463,440股普通股(每股為一股普通股，統稱為“普通股”)。

該基金是一個多元化、根據經修訂的1940年《投資公司法》(“投資公司法”)註冊的管理投資公司。該基金的投資目標是為股東提供當期收益。基金的次要投資目標是為股東提供資本增值。基金的投資目標是基本政策，不得在獲得基金大多數未償還有表決權證券的批准後改變(如《投資公司法》所界定)。​​​​​​​基金的投資顧問為貝萊德顧問有限公司(“顧問”)。貝萊德國際有限公司擔任致基金(​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​

普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市，代碼為“HYT”。在2022年9月20日(“登記日期”)登記在冊的普通股股東每持有一股普通股將獲得一項權利。這些權利是可轉讓的，將允許其持有者購買額外的普通股。在供股過程中，供股將在紐約證券交易所掛牌交易，交易代碼為“HYT RT”。

這些權利使其持有者每持有五項權利(五項權利中有一項)就有權購買一股新的普通股。任何普通股股東在記錄日期收盤時持有的普通股少於五股，可以認購一股完整的普通股。截至記錄日期交易結束時，充分行使最初授予他們的所有權利的普通股股東(不包括那些因為獲得少於一股普通股的權利而不能行使的權利)將有權認購由於任何未行使的權利而仍未認購的額外普通股。這一超額認購特權受到許多限制和分配。

每股普通股的認購價(“認購價”)將根據一個公式確定，該公式等於供股到期之日和之前四(4)個交易日中每一個交易日在紐約證券交易所最後公佈的普通股銷售價格平均值的95%，該日期可能會不時延長；條件是，如果該價格等於或高於到期日紐約證券交易所收盤時每股普通股的資產淨值(“NAV”)(定義見下文)，則每股普通股的認購價將降至低於到期日紐約證交所收盤時每股資產淨值的0.01美元(“公式價格”)。然而，如果公式價格在到期日紐約證券交易所收盤時低於每股普通股資產淨值的90%，那麼認購價將是基金在到期日紐約證券交易所收盤時每股普通股資產淨值的90%。所有發售費用，包括銷售佣金，將由顧問承擔，而不是由基金或任何普通股股東承擔。供股將於美國東部時間2022年10月13日下午5時到期，除非按本招股章程副刊所述予以延長(“到期日”)。

 

R-1

本招股章程副刊連同日期為2022年2月2日並於2022年7月18日補充的招股章程(“招股章程”)，簡明扼要地列出潛在投資者在投資前應知道的有關該基金的資料。在決定是否投資普通股之前，你應該閲讀本招股説明書及其附帶的招股説明書，其中包含重要信息。你應保留隨附的招股章程及本招股章程副刊，以備日後參考。一份日期為2022年2月2日、並於2022年7月18日補充的補充資料聲明(“SAI”)載有有關該基金的額外資料，已提交美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)，經不時修訂後，全文以引用方式併入本招股章程副刊及隨附的招股章程。本招股説明書增刊、隨附的招股説明書和SAI是提交給美國證券交易委員會的“擱置”登記聲明的一部分。本招股説明書增刊介紹有關是次發售的具體詳情，包括分銷方法。如本招股章程增刊內的資料與隨附的招股章程或SAI不一致，你應以本招股章程增刊為準。您可以撥打(800)請訪問基金網站(http://www.blackrock.com))或致函基金，免費獲取審計指數和基金半年度和年度報告的副本，並獲取有關基金的其他信息或向股東查詢。該報告以及基金的半年度和年度報告也可在美國證券交易委員會的網站(http://www.sec.gov).)免費獲得你也可以索取這些文件的請求，請發送至Public Info@sec.gov。基金網站所載或可通過基金網站獲取的信息不是本章程補編或所附章程的一部分。普通股股東、銀行或經紀商請撥打免費電話(888)或者，請將書面請求發送到Georgeson LLC，美洲大道1290號，9號Floor，New York，NY 10104。

 

 

 

 

R-4

本招股説明書增刊、隨附的招股説明書和SAI包含“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以通過“可能”、“將”、“打算”、“預期”、“估計”、“繼續”、“計劃”、“預期”以及類似的術語和這些術語的否定來識別。此類前瞻性陳述可能包含在本招股説明書補編以及隨附的招股説明書和SAI中。就其性質而言，所有前瞻性陳述都涉及風險和不確定因素，實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。可能對我們的實際業績產生重大影響的幾個因素包括我們所持證券組合的表現、我們股票在公開市場上的交易價格，以及我們在提交給美國證券交易委員會的定期報告中討論的其他因素。

儘管我們相信我們的前瞻性陳述中表達的預期是合理的，但實際結果可能與我們的前瞻性陳述中預測或假設的結果大不相同。我們未來的財務狀況和經營結果以及任何前瞻性陳述都會受到固有風險和不確定因素的影響，如所附招股説明書的“風險”部分和本招股説明書增刊中的“供股的特殊特徵和風險”中所披露的那些。本招股説明書附錄或隨附的招股説明書或SAI中包含或以引用方式併入的所有前瞻性陳述，均自本招股説明書附錄或隨附的招股説明書或SAI(視情況而定)之日起作出。除了我們根據聯邦證券法承擔的持續義務外，我們不打算也不承擔任何義務來更新任何前瞻性陳述。本招股説明書增刊、隨附的招股説明書和SAI中包含的前瞻性陳述被排除在修訂後的1933年證券法(“證券法”)第27A條提供的安全港保護之外。

目前已知的可能導致實際結果與我們的預期大不相同的風險因素包括但不限於所附招股説明書的“風險”部分以及本招股説明書附錄的“供股的特殊特徵和風險”部分所描述的因素。我們敦促您仔細閲讀這些部分，以便更詳細地討論投資普通股的風險。

 

R-5

 

R-6

 

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R-8

 

 

R-11

董事會根據顧問的建議和介紹確定，進行供股是最符合基金及其普通股東利益的，從而增加了基金可供投資的資產。在作出這一決定時，審計委員會考慮了一些因素，包括潛在的收益和成本。特別是，董事會審議了顧問的意見，即供股將更好地使基金能夠更充分地利用可能或可能獲得的現有和未來投資機會，符合基金的主要和次要投資目標，分別為股東提供當前收入和資本增值。

董事會於2022年9月8日舉行的會議上考慮了多項因素，以確定供股將為基金現有普通股股東帶來淨收益。董事會考慮的因素包括：(I)供股的規模(包括購買一股普通股所需的供股數目及供股規模與已發行普通股數目的比例)、認購價、定價(包括相對於固定價格的定價公式，以及選擇公式的理由)及供股結構，包括供股對普通股市場價格可能產生的負面影響；(Ii)如果認購情況良好，供股可增加紐約證券交易所普通股的流動資金，長期而言，可增加普通股股東的數目，從而提高基金的市場興趣和知名度；。(Iii)供股為現有普通股股東提供機會，以低於市價和資產淨值購買普通股；。(Iv)顧問認為，籌集更多資本將使基金能夠更好地利用有吸引力的投資機會，而不必出售現有頭寸，新投資應能夠幫助維持基金目前在較長期內的分佈；(V)目前對資產淨值的折讓規模，以及供股對市價和資產淨值折讓的影響；(Vi)參與普通股股東的攤薄程度：普通股股東，以及(C)在發行中獲得少於五股權利的普通股股東；(Vii)進行(Ii)供股的開支及供股是否存在市場；(Viii)供股的開支及顧問承諾承擔供股的所有成本，以減低供股所引致的攤薄影響；(Ix)供股未獲悉數認購對基金及其現有普通股股東的影響；及(X)由於供股導致基金資產增加，基金開支佔資產淨值的比例預期下降，因為基金的固定成本將分攤至較大的資產基礎。但是，增加基金的資產會給顧問帶來好處，因為基金支付給顧問的管理費隨着基金淨資產的增加而增加。

顧問認為，各種因素表明，可能存在進行新的、有吸引力的高收益投資的機會。顧問們預計，配股發行將提供一個增加基金可供投資的資產的機會。顧問們認為，基金可能受益於收益增加、收益增加、税務效率提高和費用降低。顧問在推薦供股時存在固有的利益衝突，因為基金根據基金管理的資產的一個百分比向顧問支付費用(基金管理的資產越大，向顧問支付的補償就越多)。

配股旨在為現有普通股股東提供機會，以低於市場價的價格購買普通股。向普通股股東分配可轉讓權利，本身可能具有內在價值，也將負擔得起在記錄日期登記在冊的普通股股東在出售配股時收到現金付款的可能性，收到配股可能被視為對由於配股發行而產生的稀釋其權益的部分補償。不能保證權利的市場將會發展，或者如果這種市場確實發展了，權利的價格將是什麼。

 

R-12

向公眾公佈的預計認購價為8.77美元，是根據該基金普通股於2022年9月16日以及之前四(4)個交易日在紐約證券交易所最後報告的銷售價格平均值的95%計算得出的。零碎股份將不會在行使權利時發行。因此，普通股只能根據權利的行使以五的整數倍購買；然而，任何在記錄日交易結束時擁有少於五股普通股的記錄日期股東可以認購一股完整的普通股。除非另有延期，否則可在從2022年9月20日開始至2022年10月13日東部時間下午5點(“到期日”)結束的期間(“認購期”)內的任何時間行使權利。基金的股份，作為基金，可以折價交易資產淨值。於行使供股後，基金股份將以低於每股普通股資產淨值的價格發行。在認購期(或認購期的任何延長)期間，以認購價每五股換取一股普通股的權利將在本招股説明書副刊的其餘部分稱為“供股發售”。

基金已宣佈按月分配分別於2022年9月30日和2022年10月31日支付，記錄日期分別為2022年9月15日和2022年10月5日。

權利可以由認購證書來證明，也可以不通過其他適當的文件(，向登記股東分發權利卡以代替認購證書(“認購證書”)。向每個持有者發行的權利數量將在交付給持有者的認購證書上註明。行使權利和支付普通股的方式見下文《權利行使辦法》和《股份支付辦法》。在ComputerShare Trust Company，N.A.和ComputerShare Inc.(統稱為認購代理)收到付款後，權利持有人將無權撤銷購買。請參閲下面的“股票付款”。預計根據行使權利發行的普通股將在紐約證券交易所上市。

就釐定根據供股可購入的最高普通股數目而言，經紀交易商、信託公司、銀行或其他由割讓公司(“割讓”)、作為存託信託公司(“DTC”)的代名人或任何其他託管人或代名人持有的股份將被視為由割讓或該等其他託管人或代名人所持有的權利的持有人。

這些權利可以轉讓，直到認購期結束，並將被允許在紐約證券交易所交易，代碼為“HYT RT”。假設權利存在市場，權利可以通過通常的經紀渠道買賣，也可以通過認購代理出售。雖然不能保證權利的市場將會發展，但紐約證券交易所的權利交易預計將在創紀錄日期前兩個工作日開始，並可能進行到截止日期前最後一個紐約證券交易所交易日的交易結束。預計在紐約證券交易所的配股交易將以發行時為基礎進行，直到認購證書郵寄給登記在冊的股東之日為止，此後預計將定期進行，直到到期日之前的紐約證券交易所最後一個交易日為止。權利轉讓的方法在下文的“權利轉讓方法”一節中闡述。普通股預計將開始交易在紐約證券交易所確定和宣佈的記錄日期前一個工作日。基金可於到期日前以任何理由隨時終止或延長供股。如果基金終止供股，基金將發佈新聞稿宣佈終止，並將指示認購代理將收到的所有認購收益無息返還給選擇購買普通股的該等股東。

為銀行、經紀自營商、受託人或證券託管人等其他人持有基金普通股的被提名人應儘快通知該等股份的實益擁有人，以確定該等實益擁有人的意圖，並取得有關權利的指示。如受益所有人指示，代名人應填寫認購證書並將其提交給認購代理並支付適當的費用。此外，通過代名人持有的普通股或權利的實益所有人應與代名人聯繫，並要求代名人按照該受益人的指示進行交易。

基金股息再投資計劃(“該計劃”)的參與者將獲配發有關該計劃內其賬户所持普通股的權利。希望行使這些權利的參與者必須按照《權利行使方法》和《股份支付辦法》中規定的程序行使權利。

配股是根據1940年修訂後的《投資公司法》(“投資公司法”)在未經股東批准的情況下進行的。美國證券交易委員會的工作人員將《投資公司法》解讀為，以低於當時資產淨值的價格購買普通股不需要股東批准，只要滿足以下條件，包括：(I)基金董事會真誠地決定，此類發行將為現有股東帶來淨收益；(Ii)此次發行充分保護股東的優先購買權，並在股東之間不存在歧視(不提供零星配股的可能影響除外)；(Iii)管理層盡最大努力確保權利有足夠的交易市場，供不行使此類權利的股東使用；以及(Iv)可轉讓供股比例不超過每持有三項權利一股新股。

 

R-14

請注意，如果延長配股優惠，下表中的日期可能會更改。

 

 

作為記錄日期股東並充分行使最初向他們發出的所有權利的權利持有人(不包括那些因為他們代表獲得少於一股普通股的權利而無法行使的權利)有權根據超額認購特權以相同的認購價認購額外的普通股，但受某些限制和配售的限制。董事會有絕對酌情決定權取消有關超額認購股份的超額認購特權，如董事會認為這樣做符合基金的最佳利益。董事會可在不事先通知權利持有人或其他人的情況下，在到期日後第五天(包括該日在內)的任何時間作出該決定。如果不取消超額認購特權，它將按以下規定運行。

記錄日期充分行使最初授予他們的所有權利的股東(不包括那些因為他們代表購買少於一股普通股的權利而不能行使的權利)，有權購買那些被稱為“超額認購股份”的普通股，這些股份沒有被其他權利持有人以相同的認購價購買。如果有足夠的超額認購股份，所有此類請求都將得到全額滿足。如果對超額認購股份的要求超過可用的超額認購股份，則可用超額認購股份將按比例分配給根據基金最初向其發出的權利數量而超額認購的充分行使創紀錄日期股東。

記錄日期在認購期內全面行使權利的股東應在認購證書上表明，他們就行使向他們發出的權利提交的內容，表明他們願意根據超額認購特權收購多少普通股。

如果沒有足夠的普通股滿足所有超額認購要求，則未認購的普通股(“超額股份”)將按比例分配給根據基金向其發行的配股數量而超額認購的創紀錄日期股東。分配過程可能涉及一系列分配，以確保可供超額認購的普通股總數按比例分配。

 

R-15

分配超額股份所用的公式如下：

 

銀行、經紀交易商、受託人和其他權利代名人在就任何特定實益擁有人行使任何超額認購特權之前，須向認購代理證明在認購期內行使的權利總數，以及該實益擁有人根據超額認購特權認購的普通股數目，以及該實益擁有人的認購已全部行使。代名持有人超額認購表格及實益擁有人證明表格將連同認購證書派發給銀行、經紀交易商、受託人及其他代名人權利持有人。被提名者還應通知在二級市場購買權利的持有人，該權利不得參與超額認購特權。

本基金不會以其他方式發售或出售任何未根據主要認購事項或根據供股事項的超額認購特權認購的普通股。

這些權利是可轉讓的，並將被允許在紐約證券交易所交易，代碼為“HYT RT”。雖然不能保證權利的市場將會發展，但紐約證券交易所的權利交易預計將在創紀錄日期前兩個工作日開始，並可能進行到截止日期前最後一個紐約證券交易所交易日的交易結束。

權利的價值，如果有的話，將由市場價格反映出來。權利可由個人持有人通過其經紀人或其他金融中介出售。權利持有人試圖通過其經紀人或財務顧問在公開市場出售任何未行使的權利，可能會被收取佣金或產生其他交易費用，在公開市場出售其權利之前，應考慮收取的佣金和費用。

出售的權利將不授予以任何超額認購特權獲得任何普通股的任何權利，任何記錄日期出售任何權利的股東將沒有資格參與超額認購特權。

在紐約證券交易所的配股交易將以發行時為基礎進行，直至認購證書郵寄給登記在冊的股東之日(包括該日)為止，此後將按直至幷包括到期日之前的最後一個紐約證券交易所交易日為止。普通股預計將開始交易記錄日期前一個工作日。

敦促股東從他們的經紀人、銀行、財務顧問或金融媒體那裏獲得紐約證券交易所配股的最新交易價格。

權利持有人如不能或不希望行使其任何或全部權利，可聯絡認購代理，以協助出售任何未行使的權利。認購代理將與其他經紀人聯繫，以協助權利持有人目前不在經紀自營商或其他適用的金融中介持有權利，以促進權利的出售。如果登記在冊的股東的地址在美國以外，或有APO或FPO地址，如果他們無法或不願行使權利，請與認購代理聯繫，以促進其權利的出售。賣權持有人將支付產生的所有適用經紀佣金。不能保證認購代理將能夠促進任何權利的出售，基金和認購代理都不保證權利的任何最低銷售價。

 

R-16

由一張認購證書證明的權利可以通過按照隨附的説明在認購證書上背書轉讓而整體轉讓。由單一認購證書(但非零碎權利)證明的權利的一部分可以通過向認購代理交付適當批註以轉讓的認購證書來轉讓，並指示將由此證明的權利部分登記在受讓人的名下(並向受讓人頒發證明已轉讓權利的新認購證書)。在這種情況下，將向權利持有人或權利持有人指示的其他受讓人頒發新的認購證書，以證明權利的餘額。

希望轉讓其全部或部分權利(但不包括零碎權利)的持有者應迅速轉讓此類權利，以確保：(I)轉讓指示將由認購代理接收和處理，(Ii)關於轉讓權利的新認購證書將被簽發並傳送給一個或多個受讓人，以及(Iii)新認購證書所證明的權利可由收件人在到期日之前行使或出售。如果在到期日之前沒有及時收到認購證書以供行使或出售，基金和認購代理都不對受讓人或權利持有人負有任何責任。

除認購代理收取的費用(將由顧問支付如下所述)外，與購買、出售、轉讓或行使權利有關的所有佣金、費用及其他開支(包括經紀佣金及轉讓税)將由權利持有人承擔，而基金、顧問或認購代理將不承擔任何佣金、費用或開支。

基金預計，權利將有資格通過DTC的設施轉讓，行使權利可能通過DTC的設施(通過DTC行使的權利稱為“DTC行使的權利”)。

認購代理是ComputerShare Trust Company，N.A.和ComputerShare Inc.。認購代理將獲得估計為221,300美元的金額，其中包括其服務費和與配股發行相關的某些支出的報銷。顧問，而不是基金或基金普通股的持有人，將支付該金額。

所有權利持有者的查詢應直接聯繫：信息代理商Georgeson LLC。銀行、經紀商和股東請撥打免費AT(888)

通過填寫和簽署認購證書，並將填寫和簽署的認購證書交付給認購代理，以及支付普通股的款項，可以行使權利，如下“支付股份”一節所述。權利也可以通過權利持有人的經紀人行使，該經紀人可以向權利持有人收取與行使權利有關的服務費。

認購代理必須在美國東部時間下午5：00之前收到已填妥的認購證書和付款，截止日期為到期日(除非已按下文“股份付款”一節所述以保證交付通知的方式付款)。您的經紀人、銀行、信託公司或其他

 

R-17

中介機構可以將行使權利的最後期限設定在東部時間下午5：00之前，即到期日期。訂閲證書和付款應按以下地址交付給訂閲代理：

如果是通過郵寄：

計算機共享

主管自願採取企業行動

P.O. Box 43011

普羅維登斯，裏約熱內盧02940-3011

如果是隔夜快遞：

計算機共享

主管自願採取企業行動

羅亞爾街150號，套房V

馬薩諸塞州坎頓，郵編：02021

在配股中獲得普通股的權利持有人可以選擇以下支付方式：

 

 

根據此方法支付的款項必須是以美元支付的支票(必須包括支票上股東的姓名)，該支票由位於美國大陸的一家銀行開出，必須支付給貝萊德公司高收益基金公司。並且必須附帶已簽署的訂閲證書才能被接受。

如果根據認購獲得普通股的權利持有人支付的金額不足，基金保留採取以下任何或全部行動的權利：(I)重新分配認購的和普通股將記錄行使超額認購的股東日期

 

R-18

(Ii)將其實際收到的任何款項用於購買該持有人於行使該等權利或任何超額認購特權時可取得的最大數目的普通股；及(Iii)行使其有權享有的任何及所有其他權利或補救措施，包括但不限於與其就該等認購普通股實際收到的付款相抵銷的權利(換言之，保留有關付款)及執行行使權利持有人的相關付款義務。

要求權利持有人支付的任何款項必須在到期日期美國東部時間下午5：00之前由認購代理收到。所購普通股的發行和交付須託收支票。

於到期日(“確認日”)後七個營業日內，認購代理將向每一權利持有人(或如普通股由割讓或任何其他託管人或代名人持有，則為讓與或該等其他託管人或代名人)發出確認書，列明(I)根據認購購入的普通股數目，(Ii)根據超額認購特權購入的普通股數目，及(Iii)每股普通股及普通股總收購價。要求權利持有人支付的任何款項必須在到期日期或之前由認購代理收到。任何由基金退還給權利持有人的超額款項，或因認購代理代表基金出售權利而支付給權利持有人的任何超額款項，將由認購代理在到期日期後七個工作日內郵寄給權利持有人。

在認購代理收到付款後，權利持有人將無權撤銷購買，付款方式為保證交付通知或支票，支票上必須包括股東的姓名。

在接受認購後，認購代理收到的所有資金應由認購代理作為基金的代理持有，並存入一個或多個銀行賬户。認購代理人可將此類資金投資於：符合一定標準的銀行賬户、短期存單、銀行回購協議和與商業銀行的支付賬户。認購代理人可收取與該等存款或投資有關的利息、股息或其他收益。

代表他人持有普通股的證券持有人，如經紀交易商、受託人或證券託管人，應儘快通知普通股的各實益擁有人，以確定該等實益擁有人的意圖，並取得有關權利的指示。如果受益所有人指示，權利的記錄持有人應填寫認購證書，並將其提交給認購代理並支付適當的款項。此外，通過這種持有人持有的普通股或權利的受益所有人應與持有人聯繫，並要求持有人按照受益所有人的指示進行交易。

認購證書附帶的説明應仔細閲讀，並詳細遵守。不要向基金髮送認購證書。

向認購代理商交付認購證書和支付認購價格的方式將由權利持有人自行選擇和承擔風險，但如果通過郵件發送，則建議通過掛號郵件發送證書和付款，並適當投保，並要求提供回執，並允許有足夠的天數以確保交付

 

R-19

由於未經認證的個人支票可能需要至少五個工作日的時間才能清償，因此必須在美國東部時間下午5：00之前向認購代理支付並清關。

關於行使任何權利的及時性、有效性、形式和資格的所有問題都將由基金決定，基金的決定將是最終的和具有約束力的。基金可全權酌情決定放棄任何欠妥之處或不符合規定之處，或準許在其決定的時間內糾正任何欠妥之處或不符合規定之處，或拒絕任何看來是行使任何權利的情況。在基金全權酌情決定的時間內放棄或糾正所有違規行為之前，認購將不被視為已收到或接受。基金或認購代理均無責任就任何與提交認購證書有關的瑕疵或違規情況作出通知，或因未能作出該等通知而招致任何責任。

發行文件，包括認購證書，將不會郵寄給地址在美國境外(出於這些目的，美國包括哥倫比亞特區和美國的領土和財產)或具有APO或FPO地址的記錄日期股東(“外國股東”)，如果此類郵寄無法在在沒有額外註冊和產生聯委會認為不符合基金及其股東最佳利益的其他費用的情況下，在司法管轄範圍內進行的其他活動不符合基金及其股東的最佳利益。在這種情況下，除非根據上一句被確定為不符合基金及其股東的最佳利益，否則認購代理將通過普通郵件向直接擁有普通股的外國股東(“直接外國股東”)發出信函，通知他們配股發行事宜，而不是通過經紀商或其他金融中介的“街頭名義”。希望行使其權利的直接外國股東應與信息代理聯繫，如上文“信息代理”一節所述，以促進此類權利的行使，並尋求可能適用於此類直接外國股東行使其權利的指示或任何其他特殊要求。希望出售其權利的直接外國股東應聯繫認購代理，並遵循上述“出售權利”一節中描述的程序。鼓勵外國直接股東與代理應儘可能提前於到期日，以確保有足夠的時間行使或出售其權利。通過經紀人或其他金融中介機構持有“街頭名下”普通股的外國股東，應就權利的行使或出售事宜與該經紀人或其他金融中介機構聯繫。銀行、經紀商或代名持有人有責任決定實益持有人是否有資格參與其所居住的司法管轄區，因為代名人持有人將透過DTC代表實益持有人提交指示。

受1986年修訂的《國税法》(以下簡稱《守則》)限制的僱員福利計劃的權利持有人，如受1974年修訂的《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)、Keogh計劃和個人退休賬户(“IRA”)約束的僱員計劃(各自稱為“福利計劃”和統稱為“福利計劃”)，應意識到使用福利計劃以外的額外現金供款來行使權利可被視為對福利計劃的額外供款。當與以前作出的貢獻一起考慮時，這種被視為額外的貢獻可能會超過税收限制，並要求權利持有人對超過或不可扣除的貢獻徵收消費税。如果福利計劃符合《守則》第401(A)節的資格，額外的繳費可能會導致違反《守則》第415節的最高繳費限制或其他資格規則。計劃為行使權利作出額外貢獻的福利計劃，在作出這種貢獻之前，應諮詢其法律和税務顧問。

福利計劃和其他免税實體，包括政府計劃，也應該意識到，如果他們借錢為行使權利提供資金，他們可能需要繳納應納税的無關企業的税

 

R-20

《守則》第511條規定的收入(“UBTI”)。如果個人退休帳户的任何部分被用作貸款的抵押，所使用的部分也可被視為分配給個人退休帳户儲户。

福利計劃也可能受制於法律，例如《僱員權益保護法》，這些法律對福利計劃和作為福利計劃受託人的人提出了某些要求。這類要求可能包括審慎和多樣化要求，並要求根據福利計劃文件進行投資。應根據這種受託要求來考慮受託人對福利計劃行使權利的問題。

此外，ERISA和《守則》禁止涉及福利計劃資產的某些交易，以及與此類福利計劃有某些關係的某些人(在ERISA中稱為“利害關係方”，在守則中稱為“不符合資格的人”)，除非法定或行政豁免適用於該交易。參與非豁免禁止交易的利害關係方或被取消資格的人可能受到消費税和其他處罰以及根據ERISA和《守則》的責任(或對於某些福利計劃，如IRA，被禁止的交易可能導致福利計劃失去其狀態)。在這方面，美國勞工部發布了可能適用於行使普通股權利和持有普通股的禁止交易類別豁免(PTCE)。這些類別豁免包括但不限於PTCE關於由獨立的合格專業資產管理公司確定的交易關於保險公司集合獨立賬户，PTCE尊重銀行集合投資基金，PTCE尊重人壽保險公司的一般賬目和PTCE尊重由以下人員決定的交易資產管理公司，PTCE管理購買投資公司的股份)和PTCE關於證券銷售的問題。此外，ERISA第408(B)(17)節和《守則》第4975(D)(20)節分別為福利計劃與作為利害關係方的人和/或被取消資格的人(受託人或關聯公司除外，直接或間接地，僅因向福利計劃提供服務或通過與服務提供商的關係，福利計劃收到或支付的對價不低於或不高於充分對價，或對參與交易的任何福利計劃的資產擁有或行使任何酌情決定權或控制權或提供任何投資建議。不能保證任何該等豁免或任何其他豁免的所有條件將在行使權利時或之後持有普通股時(如果利用禁止交易豁免所依據的事實發生變化)得到滿足。

由於這些規則的複雜性和對不遵守規定的處罰，福利計劃受託人應就其根據ERISA、《守則》和其他類似法律行使權利的後果諮詢其法律和税務顧問。

 

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以上表格和以下例子的目的是幫助您瞭解您作為普通股持有人將直接或間接承擔的所有費用和支出。

基金估計供股所得款項淨額約為基於每股普通股的估計認購價(假設所有新發售的普通股均已售出，而與供股有關的開支估計約132,068元由顧問支付)。

 

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以下是就美國聯邦所得税而言，向登記日期股東發行股票的美國聯邦所得税後果的一般摘要。以下摘要補充了隨附的招股説明書和SAI中提出的討論，並受制於其中提出的限制條件和假設。本文所述討論並不構成税務諮詢，並敦促潛在投資者諮詢其自己的税務顧問，以確定投資於基金的税務後果。

有關投資於基金普通股的後果的説明，請參閲基金招股章程及SAI中的“税務事宜”一節。與此次配股相關的特殊税務考慮總結如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

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與普通股有關的某些法律問題將由該基金的律師、紐約的Willkie Farr&Gallagher LLP轉交給該基金。Willkie Farr&Gallagher LLP可能會根據馬裏蘭州巴爾的摩邁爾斯·斯托克布里奇律師事務所的意見來處理馬裏蘭州法律的某些事項。

基金截至2021年12月31日止財政年度的經審核年度財務報表及截至2022年6月30日止六個月的未經審核財務報表以參考方式併入本招股章程副刊、隨附的招股章程及上市公司會計準則。

本招股説明書補編及隨附的招股説明書是基金根據證券法和投資公司法向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。本招股章程副刊及隨附的招股章程略去註冊説明書內的某些資料，現參閲註冊説明書及相關證物，以獲取有關本基金及於此提供的普通股的進一步資料。本文中包含的關於任何文件規定的任何聲明不一定完整，在每一種情況下，均提及作為註冊聲明的證據提交的該文件的副本或以其他方式提交給美國證券交易委員會的該文件的副本。每個這樣的陳述都通過這樣的引用來限定其整體。在支付美國證券交易委員會規則和條例規定的費用後，可以從美國證券交易委員會獲得完整的註冊聲明，也可以通過美國證券交易委員會的網站()免費獲得註冊聲明

 

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