根據規則433根據《1933年證券法》 提交
發行人免費發行招股説明書，日期為 2021年2月8日
有關日期為2021年2月8日的初步招股説明書補編
註冊説明書第333-229713號
定價 條款單
美國鋼鐵公司
本金總額為7.5億美元
2029年到期的6.875釐優先債券(下稱“債券”)
本定價條款表中的信息應與日期為2月的初步招股説明書附錄一起閲讀8， 關於發售票據(“初步招股説明書補充文件”)，包括通過引用併入其中的文件和日期為2019年2月15日的相關基本招股説明書，這些文件是根據修訂後的“1933年證券法”(br})根據第424(B)條提交的。此處使用和未定義的大寫術語的含義與初步招股説明書附錄中的此類術語 所賦予的含義相同。
| 發行人： | 美國鋼鐵公司(USS) |
| 證券名稱： | 6.875釐優先債券，2029年到期 |
| 本金金額： | 7.5億美元 |
| 優惠券： | 6.875% |
| 到期日： | 2029年3月1日 |
| 面向公眾的價格： | 自2021年2月11日起100%的本金加累計利息(如有) |
| 總收益： | 7.5億美元 |
| 到期收益率： | 6.875% |
| 息差至基準國庫： | +592個基點 |
| 基準國庫： | UST 2.625%將於2029年2月15日到期 |
| 付息日期： | 3月1日和9月1日，從2021年9月1日開始 |
| 付息記錄日期： | 每年的2月15日和8月15日 |
| 可選贖回： |
USS可在2024年3月1日之前隨時選擇全部或部分贖回票據，贖回價格等於(I)將贖回的票據本金的100% 或(Ii)將於2024年3月1日贖回的 票據的贖回價格現值與截至 3月1日到期的該等票據的所有所需利息之和，價格以較大者為準：(I)將於2024年3月1日贖回的票據本金的100% 或(Ii)將於2024年3月1日贖回的 票據的贖回價格現值與該票據到期的所有所需利息的總和，按適用國庫券收益率加50個基點，每半年貼現至贖回日 (假設一年由12個30天月組成)，外加贖回日(但不包括贖回日)的應計未付利息(如有)。 |
在2024年3月1日或之後，USS可 隨時並不時按以下指定的贖回價格(以本金的百分比表示)贖回全部或部分票據，另加截至(但不包括)贖回日的應計未付利息(如果有的話)， 如果在以下每一年的3月1日開始的12個月期間內贖回： |
| 在當日或之後： | 價格： | ||
| 2024 | 103.438% | ||
| 2025 | 101.719% | ||
| 2026年及其後 | 100.000% |
| 在2024年3月1日之前的任何時候，USS還可以用某些股票發行的收益贖回債券原始本金總額的最高35%，贖回價格等於債券本金的106.875%，連同應計和未付利息(如果有的話)到贖回日(但不包括贖回日) 。 | |
| 控制權變更回購事件： | 如果發生控制權變更回購事件，USS將被要求以現金價格回購所有未償還票據，價格相當於票據本金的101%，外加回購日期(但不包括回購日期)的任何應計和未付利息。 |
| 定價日期： | 2021年2月8日 |
| 截止日期： | 2021年2月11日(T+3)。 |
| 延期結算： | 預期票據將於2021年2月11日左右交割，亦即本合約日期後第三個營業日(該結算週期稱為“T+3”)。根據《交易法》第15c6-1條，二級市場的交易一般要求在兩個工作日內結算，除非任何此類交易的當事人另有明確約定。因此，由於票據最初將以T+3結算，希望在結算日前第二個營業日之前交易票據的購買者將被要求在任何此類交易時指定替代結算週期，以防止結算失敗。購買票據的人士如欲在交收日前第二個營業日前交易票據，應徵詢其顧問的意見。 |
| 聯合簿記管理人： | 瑞士信貸證券(美國)有限責任公司 |
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ING金融市場有限責任公司 美國銀行證券公司 | |
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巴克萊資本公司(Barclays Capital Inc.) 花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.) 高盛有限責任公司 摩根大通證券有限責任公司 Truist證券公司 富國銀行證券有限責任公司 | |
| 聯席經理： |
蒙特利爾銀行資本市場公司(BMO Capital Markets Corp.) 公民資本市場公司 Five Third Securities，Inc.(第五第三證券公司) 亨廷頓證券公司 摩根士丹利有限責任公司 PNC資本市場有限責任公司 |
| CUSIP/ISIN： | 912909澳元/美元912909AU28 |
| 面額/倍數： | $1,000 x $1,000 |
| 預期評級： |
穆迪：Caa2 標準普爾：B- 惠譽：CCC+ |
| 收益的使用： | USS打算使用此次發行的淨收益，加上手頭的現金，贖回2025年到期的12.000%高級擔保票據剩餘的約6.87億美元未償還本金總額，並支付相關費用和開支。 |
對初步招股説明書附錄的其他修改
更改產品規模 ：
是次發售的債券 本金總額由5億美元增至7.5億美元。
更新 截至2020年12月31日的Big River Steel總債務和淨債務：
截至2020年12月31日，Big River Steel的總債務約為18.61億美元，淨債務約為17.51億美元。
因此，初步招股説明書附錄中提供的所有信息(包括 財務信息)都會根據受上述 更改影響的程度進行更新和更改。
沒有準備PRIIP關鍵信息文檔(KID) ，因為EEA中的散户投資者不能購買這些證券。
USS 已向美國證券交易委員會提交了一份註冊聲明，其中包括一份招股説明書和一份初步招股説明書附錄，內容為與本通信相關的發售 。在投資之前，您應閲讀註冊説明書和USS向SEC提交的其他文件中的招股説明書和初步招股説明書附錄，以瞭解有關USS和此次發行的更完整信息。 您可以通過訪問SEC網站www.sec.gov上的Edgar免費獲取這些文檔。或者，如果您通過電話1-800-221-1037或電子郵件usa.prospectus@Credit-suisse.com向瑞士信貸證券(美國)有限責任公司索要招股説明書和初步招股説明書附錄，USS、任何承銷商 或參與發行的任何交易商將安排將招股説明書和初步招股説明書附錄 發送給您。