美國
證券交易委員會
華盛頓特區：20549
形式
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根據1934年證券交易法第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2011年12月31日的期間內，
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根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金檔案編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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俄克拉荷馬州 |
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(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)
註冊人的電話號碼，包括區號。
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每一類的名稱 |
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交易代碼 |
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每間交易所的註冊名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
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☑ |
小型報表公司 |
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新興成長型公司*
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
2021年2月8日A類普通股流通股(投票)：(完)
索引
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第一部分 |
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財務信息 |
頁 |
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項目1 |
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簡明財務報表 |
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濃縮資產負債表--2020年12月31日、2020年9月30日 |
1 |
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簡明運營報表-截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月 |
2 |
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股東權益報表-截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月 |
3 |
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現金流量簡表-截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月 |
4 |
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簡明財務報表附註 |
5 |
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項目2 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
13 |
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項目3 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
20 |
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項目4 |
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管制和程序 |
21 |
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第二部分 |
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其他資料 |
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項目1 |
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法律程序 |
21 |
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第1A項 |
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危險因素 |
21 |
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項目2 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
21 |
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項目6 |
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陳列品 |
22 |
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簽名 |
22 |
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有關前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q(“Form 10-Q”)的季度報告包括修訂後的1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。在某些情況下，您可以通過“預期”、“項目”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測”、“預算”、“預測”、“目標”、“計劃”、“預測”、“目標”或類似的表達方式來識別本10-Q表格中的前瞻性陳述。
本報告中除有關歷史事實的陳述外，所有涉及我們預期或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或事態發展的陳述均為前瞻性陳述。前瞻性表述可能包括但不限於：我們執行業務戰略的能力；已實現的天然氣和石油價格的波動性；我們物業的產量水平；對天然氣、石油和天然氣儲量及其價值的估計；總體經濟或行業狀況；公共衞生危機，如新冠肺炎大流行，以及企業和政府採取的任何相關行動；立法或監管要求；證券市場狀況；我們籌集資金的能力；會計原則、政策或指導方針的變化；金融或政治不穩定；戰爭或政治不穩定；我們所投資物業的產權缺陷；以及影響我們物業、運營或價格的其他經濟、競爭、政府、監管或技術因素。
我們提醒您，本10-Q表格中包含的前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，這些風險和不確定性與天然氣、石油和天然氣的勘探、開發、生產和銷售有關。這些風險包括但不限於公司截至2020年9月30日的財政年度10-K表格年度報告(“年度報告”)第1A項所描述的風險，以及隨後提交的所有10-Q表格季度報告，包括本10-Q表格1A項所描述的風險。投資者還應閲讀本10-Q表格和年度報告中的其他信息，其中介紹了風險因素並進行了進一步討論。
如果上述或本10-Q表中其他地方描述的一個或多個風險或不確定因素出現，或者潛在的假設被證明是不正確的，我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃大不相同。任何前瞻性陳述僅在該陳述發表之日發表，除非適用法律要求，否則公司沒有義務更正或更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
除適用法律另有要求外，可歸因於我們的所有前瞻性陳述均受本警告性聲明的明確限制。本警示性聲明應與我們或代表我們行事的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。
某些術語的詞彙表
以下是本表格10-Q中使用的某些會計、石油和天然氣行業以及其他定義術語的詞彙表：
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ASC |
會計準則編撰。 |
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ASU |
會計準則更新。 |
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BBL |
槍管。 |
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板子 |
公司董事會。 |
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BTU |
英國熱能單位。 |
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完工 |
先處理已鑽井的油井，然後安裝生產原油和/或天然氣的永久性設備的過程。 |
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DD&A |
折舊、損耗和攤銷。 |
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EBITDA |
未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(含減值)。這是一項非公認會計準則的衡量標準。 |
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員工持股計劃 |
潘漢德石油和天然氣公司員工持股和401(K)計劃，這是一個符合税務條件的固定繳款計劃。 |
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FASB |
財務會計準則委員會。 |
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場 |
由一個或多個水庫組成的區域，這些水庫都集中在同一地質構造特徵或地層條件上，或與之相關。該字段名稱指的是表面積，雖然它可以同時指地面和地下的生產地層。 |
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G&A |
一般和行政費用。 |
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公認會計原則 |
公認的會計原則。 |
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獨立諮詢石油工程師 |
德克薩斯州達拉斯的德戈萊爾和麥克諾頓。 |
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愛情 |
租賃運營費用。 |
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MCF |
一千立方英尺。 |
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麥克菲 |
天然氣以MCF表示，原油和天然氣液體按1桶原油或天然氣液體與6立方英尺天然氣的比率換算為1000立方英尺天然氣當量。 |
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MMBtu |
百萬BTU。 |
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礦產、礦產英畝或礦產權益 |
公司永久擁有的收費礦產面積。 |
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NGL |
天然氣液體。 |
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紐約商品交易所 |
紐約商品交易所。 |
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玩 |
用於指已確定的具有潛在石油和/或天然氣儲量的地區。 |
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探明儲量 |
通過對地球科學和工程數據的分析，可以合理確定地估計，在提供經營權的合同到期之前，根據已知油藏和現有經濟條件、運營方法和政府法規，原油和天然氣的產量是經濟可行的，除非有證據表明續簽是合理確定的。 |
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特許權使用費權益 |
油井權益，公司不支付鑽井、完工和操作油井的部分成本，但獲得較小比例的產量份額(與工作權益相比)。 |
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證交會 |
美國證券交易委員會。 |
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未開發面積 |
未鑽探或完工的油井面積，足以生產商業數量的原油和/或天然氣。 |
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工作興趣 |
油井權益，公司支付鑽井、完工和操作油井的部分成本，並按比例獲得產量份額。 |
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WTI |
西德克薩斯中質油。 |
會計年度參考
除非另有説明，本10-Q表格中提及的所有年份均指公司截至9月30日的會計年度。例如，2021年指的是截至2021年9月30日的財年。
會計季度參考
除非另有説明，本10-Q表格中提及的所有季度均指公司以截至9月30日的會計年度為基礎的會計季度。例如，第一季度指的是10月1日至12月31日這一季度。
對天然氣和石油性質的引用
本表格10-Q中提及的天然氣和石油性質固有地包括與這些性質相關的NGL。
第一部分財務信息
項目1簡明財務報表
PHX礦業公司
濃縮資產負債表
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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資產 |
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(未經審計) |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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天然氣、石油和天然氣銷售應收賬款(扣除壞賬準備) |
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可退還的所得税 |
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其他 |
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流動資產總額 |
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按成本價計算的物業和設備，基於成功的努力核算： |
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生產天然氣和石油性質 |
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不生產的天然氣和石油性質 |
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其他 |
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減少累計折舊、損耗和攤銷 |
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網絡屬性和設備 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他，淨額 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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衍生工具合約，淨額 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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應計負債及其他 |
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短期債務 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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遞延所得税，淨額 |
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資產報廢義務 |
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衍生工具合約，淨額 |
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經營租賃負債，扣除當期部分後的淨額 |
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股東權益： |
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A類有投票權普通股，$ |
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超出票面價值的資本 |
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遞延董事薪酬 |
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留存收益 |
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按成本價減持庫存股； 發佈時間：2020年9月30日 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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(附註是這些簡明財務報表的組成部分。)
(1)
PHX礦物公司
操作簡明報表
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截至12月31日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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收入： |
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(未經審計) |
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天然氣、石油和天然氣銷售 |
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租賃獎金和租金收入 |
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衍生工具合約的損益 |
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資產出售收益 |
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成本和費用： |
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租賃運營費用 |
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運輸、集聚和營銷 |
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生產税 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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利息支出 |
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一般和行政 |
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其他費用(收入) |
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所得税撥備(收益)前收益(虧損) |
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所得税撥備(福利) |
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淨收益(虧損) |
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普通股基本和稀釋後每股收益(虧損)(注5) |
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已發行基本和稀釋加權平均股票： |
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普通股 |
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未發行的董事遞延薪酬股份 |
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宣佈的普通股每股股息和定期支付的股息 |
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宣佈的每股股息 |
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普通股，並在截至3月31日的季度支付 |
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$ |
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(附註是這些簡明財務報表的組成部分。)
(2)
PHX礦物公司
股東權益表
截至2020年12月31日的三個月
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A類投票 |
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資本流入 |
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延期 |
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普通股 |
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超過 |
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董事們 |
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留用 |
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財務處 |
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財務處 |
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股份 |
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金額 |
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面值 |
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補償 |
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收益 |
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股份 |
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股票 |
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總計 |
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2020年9月30日的餘額 |
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淨收益(虧損) |
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股權發行 |
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限制性股票獎勵 |
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股息(美元) |
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限制性股票的分配 致高級管理人員和董事的報告 |
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遞延董事的增加 *計入以下費用的賠償： 這是一筆不計成本的費用。 |
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2020年12月31日的餘額 |
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(未經審計) |
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截至2019年12月31日的三個月
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A類投票 |
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資本流入 |
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延期 |
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普通股 |
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超過 |
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董事們 |
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留用 |
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財務處 |
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財務處 |
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股份 |
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金額 |
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面值 |
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補償 |
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收益 |
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股份 |
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股票 |
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總計 |
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2019年9月30日的餘額 |
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淨收益(虧損) |
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購買庫存股 |
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限制性股票獎勵 |
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股息(美元) |
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限制性股票的分配 致高級管理人員和董事的報告 |
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遞延董事的增加 *計入以下費用的賠償： 這是一筆不計成本的費用。 |
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2019年12月31日的餘額 |
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(未經審計) |
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(附註是這些簡明財務報表的組成部分。)
(3)
PHX礦物公司
簡明現金流量表
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截至12月31日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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經營活動 |
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(未經審計) |
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淨收益(虧損) |
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( |
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$ |
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對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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折舊、損耗和攤銷 |
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遞延所得税撥備 |
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礦場租賃費收益 |
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礦場租賃費收益 |
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出售資產的淨(利)損 |
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董事遞延薪酬支出 |
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衍生品合約的全部(收益)損失 |
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已結算衍生品合約的現金收入(付款) |
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限制性股票獎勵 |
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其他 |
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資產和負債變動提供(使用)的現金： |
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天然氣、石油和天然氣銷售應收賬款 |
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其他流動資產 |
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應付帳款 |
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應收所得税 |
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其他非流動資產 |
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應計負債 |
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調整總額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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資本支出 |
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礦物的獲取和覆蓋 |
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出售資產所得收益 |
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投資活動提供(使用)的現金淨額 |
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融資活動 |
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信貸安排下的借款 |
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償還貸款本金 |
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股票發行淨收益 |
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購買庫存股 |
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股息的支付 |
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融資活動提供(使用)的現金淨額 |
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增加(減少)現金和現金等價物 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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非現金投融資活動補充日程表： |
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已宣佈和未支付的股息 |
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資產報廢債務的增加 |
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物業和設備的總增加額 |
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用於收購的股票發行 |
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( |
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物業和設備新增應付帳款淨(增)減 |
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資本支出和收購 |
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$ |
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(附註是這些簡明財務報表的組成部分。)
(4)
PHX礦業公司
簡明財務報表附註
(未經審計)
注1：列報依據和會計原則
隨附的PHX礦業公司未經審計的簡明財務報表是根據美國證券交易委員會規定的10-Q報表説明編制的。管理層認為，為公平列報各期間的財務狀況、業務結果和現金流，所有必要的調整都已包括在內。所有這些調整都是正常的經常性調整。這些結果並不一定表明整個財年的預期結果。該公司的會計年度從10月1日持續到9月30日。
根據美國證券交易委員會的規則和規定，某些金額和披露已在這些財務報表中濃縮或省略。因此，這些簡明財務報表應與公司截至2020年9月30日財年的Form 10-K年度報告中包含的財務報表及其相關附註一併閲讀。除非另有説明或上下文要求，否則術語“我們”、“PHX”或“公司”均指PHX礦業公司。
近期會計公告
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標準 |
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描述 |
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領養日期 |
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對財務報表或其他重大事項的影響 |
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採用新的會計公告 |
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亞利桑那州立大學2016-13年度，金融工具–信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量. |
|
這一標準改變了實體將如何計量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失，這些工具不是通過淨收入以公允價值計量的。該標準用按攤餘成本計量的工具的預期損失模型取代了已發生損失方法。 |
|
Q1 2021 |
|
該準則適用於2019年12月15日之後的中期和年度，並應採用修改後的追溯方法，以便在採用時對留存收益進行累積效果調整。本公司採用新準則，採用修改後的追溯法，並未對本公司的財務報表和相關披露產生實質性影響。 |
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或建議的其他會計準則，在未來某個日期之前不需要採用，預計在採用後不會對財務報表產生實質性影響。
注2：租約
租契的評估
本公司通過考慮(I)在協議中明示或隱含識別的資產是否已在協議中部署以及(Ii)本公司從使用該標的資產中獲得幾乎所有經濟利益，並指示該資產在協議期限內的使用方式和用途，從而確定該安排是否為租賃。截至2020年12月31日，本公司所有租賃均未被歸類為融資租賃。經營租賃負債是指本公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。公司在截至2020年3月31日的季度內簽署了一份新的寫字樓租約，租約開始日期為
ROU資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表本公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產於開始日確認，由租賃期內剩餘租賃付款的現值、初始直接成本、預付租賃付款減去任何租賃獎勵組成。經營租賃負債於開始日根據租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。本公司採用隱含利率(如可隨時釐定)或其遞增借款利率(基於開始日期可得的資料)來釐定租賃付款的現值。
租賃條款可能包括在合理確定本公司將行使該期權時延長租約的期權所涵蓋的期限，以及在不合理確定本公司將行使該期權時終止租賃的期權所涵蓋的期限。租賃付款的租賃費用將在租賃期限內以直線基礎確認。本公司作出會計政策選擇，不承認條款(包括適用選擇權)少於十二個月的租賃。
(5)
公司的B級阿蘭斯S表中記錄並確認這些租賃付款公司的 S破爛不堪的O租賃期間以直線為基礎的經營學期。如果公司的假設和預期發生變化，它可能不得不修改其ROU資產和經營租賃負債。
下表為截至2020年12月31日的經營租賃負債到期日：
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剩餘的2021年 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去：推定利息 |
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總計 |
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注3：收入
租賃紅利收入
該公司通過將其礦產權益出租給勘探和生產公司而獲得租賃紅利收入。租賃協議代表公司與第三方的合同，一般轉讓發現的任何天然氣、石油或天然氣的權利，授予公司特定的特許權使用費權益，並要求鑽井和完井作業在指定的時間段內開始。控制權轉讓給承租人，本公司在簽訂租賃協議時已履行其履約義務，以便在收到租賃紅利時確認收入。本公司根據ASC 932(採掘活動-石油及天然氣)所載指引，將租賃紅利作為運輸工具入賬，並確認租賃紅利為收回成本，任何超出其成本基準的礦產均視為收益。超出礦物基礎的租賃紅利顯示在公司經營報表的租賃紅利和租金收入項目中。
天然氣和石油衍生品合約
有關本公司衍生合約會計的討論，請參閲附註10。
與客户簽訂合同的收入
天然氣、石油和天然氣銷售
天然氣、石油和天然氣的銷售在生產被出售給買家並且控制權轉移時確認。石油在交貨日根據購買者公佈的現行價格定價，並根據石油質量和實際位置進行某些調整。本公司收到的天然氣和天然氣液化天然氣價格與市場指數掛鈎，並根據(其中包括)油井是否輸送到集輸管道、天然氣的質量和熱含量以及當前的供需狀況等因素進行某些調整，從而使天然氣價格波動，以保持與其他可用天然氣供應的競爭力。這些市場指數是按月確定的。每個商品單位被視為單獨的履約義務；然而，由於對價是可變的，本公司利用標準允許的可變對價分配例外，將可變對價分配給與其相關的特定商品單位。
天然氣、石油和天然氣收入的分解
下表列出了該公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的天然氣、石油和NGL收入：
(6)
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截至2020年12月31日的三個月 |
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特許權使用費權益 |
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工作興趣 |
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總計 |
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天然氣收入 |
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石油收入 |
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NGL收入 |
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天然氣、石油和天然氣銷售 |
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截至2019年12月31日的三個月 |
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特許權使用費權益 |
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工作興趣 |
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總計 |
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天然氣收入 |
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石油收入 |
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NGL收入 |
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天然氣、石油和天然氣銷售 |
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$ |
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$ |
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上期履約義務和合同餘額
本公司在產品交付給買方的當月記錄收入。作為一家非運營商，該公司對新油井開始生產的時間的可見性有限，可能在30至30年內無法收到生產報表
注4：未繳納所得税
該公司的所得税撥備與法定税率不同，主要是由於聯邦和俄克拉何馬州的超額百分比消耗產生的估計聯邦和州福利，這是永久性的税收優惠。聯邦和俄克拉何馬州的超額百分比損耗只能在超過成本損耗的情況下計算，成本損耗是以生產單位計算的。超額税收優惠和以股票為基礎的薪酬不足在公司的營業報表中被確認為所得税撥備(福利)。
聯邦超額百分比損耗(僅限於某些產量和某些收入水平)和俄克拉何馬州超額百分比損耗(對產量沒有限制)都會減少估計的應税收入或增加任何一年的估計應税損失。聯邦和俄克拉何馬州的超額消耗百分比估計將在全年更新，直到財年結束時最終確定詳細的井底計算。聯邦和俄克拉何馬州的超額百分比耗盡，當預計本年度的所得税撥備時，會降低實際税率，而其影響是，當預計本年度的所得税福利時，提高實際税率。聯邦和俄克拉何馬州的超額百分比損耗和超額税收優惠以及股票補償的不足帶來的好處與一個時期記錄的税前收益(虧損)金額沒有直接關係。因此，在記錄的税前收益或虧損相對較小的時期，這些項目對實際税率的比例影響可能會很大。截至2020年12月31日的季度的有效税率為
聯邦冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)於2020年3月27日頒佈。CARE法案通過允許一項税收優惠，為企業納税人提供了救濟帶回的一筆錢
(7)
注5：普通股基本和攤薄每股收益(虧損)
每股基本及攤薄普通股收益(虧損)的計算方法為淨收益(虧損)除以期內已發行的有投票權普通股的加權平均數，包括未發行的既有董事遞延補償股份。
注6：長期債務
該公司有一筆$
該公司的債務在其資產負債表上以賬面金額入賬。信貸安排的賬面金額接近公允價值，因為利率反映了市場利率。與信貸安排相關的債務發行成本在公司資產負債表上以其他淨額列示。截至2020年12月31日，扣除攤銷後的總債務發行成本為1美元。
借款基數的釐定每半年(通常在6月和12月)，或銀行酌情認為本公司的天然氣和石油資產的價值發生重大變化時確定。2020年12月4日，本公司對信貸安排進行了第八次修訂。
注7：非僱員董事遞延薪酬計劃
每年，非僱員董事可選擇納入非僱員董事遞延薪酬計劃。該計劃規定，每位外部董事可以單獨選擇獲得未來未發行的公司普通股，而不是現金，以支付全部或部分年度聘用費、董事會會議費用和委員會會議費用。該等未發行股份按股份的收市價(I)於董事會及委員會會議日期及(Ii)年度聘用人的付款日期記入每位董事的遞延補償賬户。只有在董事退休、終止、去世或本公司控制權變更時，才會根據本計劃發行為該董事記錄的股份。當股票發行時，董事可以選擇在每年最多不超過
注8：限制性股票計劃
2020年1月2日，公司授予
限制性股票獎勵的補償費用在併購中確認。獎勵的喪失在發生時確認。所有限制性股票計劃的稀釋影響在所有提出的期間都是無關緊要的。
(8)
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日止三個月的公司税前薪酬支出，涉及公司的基於市場、基於時間和基於業績的限制性股票：
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三個月 |
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十二月三十一號， |
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2020 |
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2019 |
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以市場為基礎的限制性股票 |
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基於時間的限制性股票 |
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基於業績的限制性股票 |
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- |
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總補償費用 |
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下表彙總了該公司未確認的基於市場、基於時間和基於業績的限制性股票的未確認補償成本，以及預計確認補償成本的加權平均期間：
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截至2020年12月31日 |
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未確認的補償和成本 |
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加權平均期限*(單位：年) |
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以市場為基礎的限制性股票 |
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基於時間的限制性股票 |
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基於業績的限制性股票 |
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總計 |
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注9：物業及設備
截至2020年12月31日和2020年9月30日，物業設備和相關累計DD&A如下：
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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按成本價計算的物業和設備，基於成功的努力核算： |
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生產天然氣和石油性質 |
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不生產的天然氣和石油性質 |
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其他財產和設備 |
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減少累計折舊、損耗和攤銷 |
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網絡屬性和設備 |
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資產剝離
在2021年第一季度，該公司沒有重大資產剝離。
在2020年第一季度，PHX完成了對
收購
2020年12月17日，本公司完成了購買另一輛汽車的交易。
2020年11月12日，本公司完成了對中國石油公司的收購。
2020年10月8日，本公司完成了對中國石油公司的收購。
(9)
這個硒2021年第一季度購貨被計入資產收購。
在2020年第一季度，PHX完成了對
天然氣、石油和天然氣儲量
管理層認為，對公司天然氣、石油和天然氣儲量的估計是其判斷和估計中最重要的。天然氣、石油和NGL儲量估計的變化影響公司計算DD&A、資產報廢撥備和資產減值需求評估。公司的獨立諮詢石油工程師在公司員工的協助下，每年半年度更新一次，根據現有的地質和地震數據、油藏壓力數據、巖心分析報告、測井記錄、類似的油藏動態歷史、生產數據和其他現有的工程、地質和地球物理信息來源，編制天然氣、石油和NGL儲量的估計。在通常計算準備金的期間，本公司利用本期的適當價格更新準備金計算。估計的天然氣、石油和天然氣儲量使用12個月平均價格計算，該價格是每月天然氣、石油和天然氣價格的未加權算術平均值。
損損
當情況顯示資產的賬面價值可能大於其估計的未來淨現金流時，所有長期資產(主要是天然氣和石油資產)都會受到潛在減值的監控。評估涉及重大判斷，因為結果是基於估計的未來事件，例如：通貨膨脹率；未來鑽探和完井成本；天然氣、石油和天然氣的未來銷售價格；未來的生產成本；對未來將開採的天然氣、石油和天然氣的儲量的估計及其時機；經濟和監管氣候以及其他因素。需要對物業進行減值測試可能是因為銷售價格大幅下降，或者是對天然氣、石油和NGL儲量進行了不利的調整。在通常計算準備金的期間內，本公司更新準備金計算，以反映自上次報告發布以來的任何重大變化，然後利用與該期間相適應的更新的預測未來價格。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月裏，評估結果都是
注10：衍生工具
本公司已簽訂商品價格衍生協議，包括固定掉期合約和無成本領口合約。這些工具旨在減少該公司在天然氣和石油價格短期波動中的風險敞口。固定掉期合約設定一個固定價格，如果指數價格低於固定價格，則向公司支付款項，如果指數價格高於固定價格，則要求公司支付。領子合同設定固定的下限價格和固定的上限價格，如果指數價格低於下限，則向公司支付款項，如果指數價格高於上限，則要求公司付款。這些合同僅涵蓋該公司天然氣和石油生產的一部分，並僅針對天然氣和石油價格下跌提供部分價格保護。該公司的衍生品合同目前與俄克拉荷馬銀行簽訂。與俄克拉荷馬銀行的衍生品合同由與俄克拉荷馬銀行的信貸安排擔保(見附註6：長期債務)。衍生工具已結算或將根據以下價格結算：
(10)
截至2020年12月31日生效的衍生品合約
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合同期(日曆年) |
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合同總量 |
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指數 |
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合同平均價格 |
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天然氣免費套圈 |
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2021 |
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紐約商品交易所亨利·哈伯 |
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2.33美元樓面/3.03美元上限 |
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2022 |
|
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紐約商品交易所亨利·哈伯 |
|
2.47美元樓面/3.14美元上限 |
|
天然氣固定價格掉期 |
|
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2021 |
|
|
|
紐約商品交易所亨利·哈伯 |
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$ |
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2022 |
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|
紐約商品交易所亨利·哈伯 |
|
$ |
|
免油衣領 |
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2021 |
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|
紐約商品交易所西德克薩斯中質原油 |
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樓面36.74美元/上限44.79美元 |
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2022 |
|
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|
紐約商品交易所西德克薩斯中質原油 |
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36.89美元下限/45.73美元上限 |
|
石油固定價格掉期 |
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2021 |
|
|
|
紐約商品交易所西德克薩斯中質原油 |
|
$ |
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2022 |
|
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|
紐約商品交易所西德克薩斯中質原油 |
|
$ |
該公司已選擇不完成允許這些衍生合約作為現金流對衝入賬所需的所有文件要求。該公司衍生合約的公允價值為淨負債#美元。
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三個月 |
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|
十二月三十一號， |
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|||||
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2020 |
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2019 |
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衍生品合約收到(支付)的現金： |
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中國推出天然氣免費套圈 |
$ |
( |
) |
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$ |
- |
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*天然氣固定價格掉期 |
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( |
) |
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*油無成本領口 |
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*石油固定價格掉期 |
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衍生品合約收到(支付)的現金，淨額 |
$ |
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$ |
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衍生工具合約的非現金收益(虧損)： |
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中國推出天然氣免費套圈 |
$ |
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|
$ |
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*天然氣固定價格掉期 |
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( |
) |
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*油無成本領口 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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*石油固定價格掉期 |
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( |
) |
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( |
) |
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**減少衍生品合約的非現金收益(虧損)，淨額 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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衍生品合約淨收益(虧損) |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
本公司根據總淨額結算安排與同一交易對手簽訂的衍生合約所確認的公允價值金額可予抵銷。公司可以選擇是否抵銷，但必須始終如一地執行這一選擇。如果報告實體與單一交易對手有多份合同，且這些合同受合同協議的約束，規定在任何一份合同違約或終止時，通過單一貨幣一次付款淨額結算所有合同，則存在總淨額結算安排。抵銷與單一交易對手訂立的未平倉衍生工具合約所確認的公允價值，導致交易的公允淨值在本公司的資產負債表中報告為資產或負債。
(11)
下表彙總並核對了公司衍生產品合約的總公允價值回到公司資產負債表中公允價值淨值的列報方式。2020年12月31日，及2020年9月30日。本公司已在公司資產負債表中抵銷所有受主要淨額結算協議約束的金額2020年12月31日，及2020年9月30日.
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
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||||||||||||||||||||||
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|
公允價值(A) |
|
|
公允價值(A) |
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||||||||||||||||||||||
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大宗商品期貨合約 |
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商品合約 |
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流動資產 |
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流動負債 |
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非流動資產 |
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非流動負債 |
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流動資產 |
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流動負債 |
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|
非流動負債 |
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|
已確認的總金額 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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抵銷調整 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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- |
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簡明資產負債表的淨列報 |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
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(a)
衍生資產和衍生負債的公允價值根據信用風險進行調整。信用風險的影響在所有提出的時期都是無關緊要的。
注11：公允價值計量
公允價值被定義為在市場參與者之間的有序交易中從出售資產中獲得的或為轉移負債而支付的金額，即退出價格。為了估計退出價格，我們使用了一個三級層次結構。公允價值層次將投入(廣義上指市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設)劃分為三個級別。第一級投入是指相同資產和負債在活躍市場上的未調整報價。第2級投入是指第1級中所包括的報價以外的、可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。如果資產或負債有特定的(合同)期限，則必須在資產或負債的基本上整個期限內觀察到第2級輸入。第二級投入包括：(I)活躍市場中類似資產或負債的報價；(Ii)不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；(Iii)資產或負債可觀察到的報價以外的投入；或(Iv)主要來自可觀察市場數據或以相關或其他方式證實的投入。第三級投入是金融資產或負債的不可觀察的投入。
下表提供了2020年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值計量信息：
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公允價值於2020年12月31日計量 |
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活躍市場報價 |
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重要的其他可觀察到的輸入 |
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不可觀測的重要輸入 |
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總公平 |
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(1級) |
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(2級) |
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(3級) |
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價值 |
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金融資產(負債)： |
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衍生品合約-掉期 |
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$ |
- |
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$ |
( |
) |
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$ |
- |
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|
$ |
( |
) |
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衍生品合約--領口 |
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$ |
- |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
( |
) |
第2級-市場方法-本公司掉期和套圈的公允價值基於第三方定價模型，該模型使用公開市場上隨時可獲得的投入，如天然氣曲線和波動率曲線，或者可以從活躍的市場得到證實。這些價值基於未來價格、到期時間和其他因素。然後將這些值與我們的交易對手給出的值進行比較，以確定其合理性。
2020年12月31日和2020年9月30日，現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的賬面價值因該等票據的短期到期日而被視為代表其各自的公允價值。金融工具包括長期債務，由於利率反映市場利率，本公司信貸安排的賬面價值接近公允價值，因此將長期債務的估值歸類為2級。估計的當前市場利率主要是基於目前提供的類似金額和條款的借款利率。此外，與債務協議的不履行風險有關的估值投入調整被認為沒有必要。
(12)
附註12：承付款和或有事項
訴訟
在我們正常的業務過程中，本公司可能會受到威脅或即將採取的法律行動和意外情況。本公司在可能出現虧損且金額可合理估計時，就與該等事項有關的成本作出撥備。這些事項的結果對我們未來的經營結果和流動資金的影響無法預測，因為任何此類影響都取決於未來的經營結果以及解決該等事項的金額或時間。對於某些類型的索賠，公司為人身傷害和財產損失、產品責任和其他責任提供保險，保額和免賠額為它認為是審慎的，但不能保證這些保險適用於或足以覆蓋針對公司的索賠或法律訴訟的不利後果。
注13：後續活動
衍生品合約
在2020年12月31日之後，本公司簽訂了下表彙總的新衍生品合約：
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生產量 |
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合同期 |
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按月承保 |
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指數 |
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合同價格 |
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天然氣免費套圈 |
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2022年1月至12月 |
|
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|
紐約商品交易所亨利·哈伯 |
|
樓面$2.30/上限$3.15 |
|
天然氣固定價格掉期 |
|
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|
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|
|
2021年3月至12月 |
|
|
|
紐約商品交易所亨利·哈伯 |
|
$ |
|
免油衣領 |
|
|
|
|
|
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2022年1月至12月 |
|
|
|
紐約商品交易所西德克薩斯中質原油 |
|
40.00美元樓面/52.15美元上限 |
|
石油固定價格掉期 |
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|
|
2021年8月至12月 |
|
|
|
紐約商品交易所西德克薩斯中質原油 |
|
$ |
償債
在2020年12月31日之後，公司額外支付了$
|
項目2 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
業務概述
PHX是美國資源業務中永久天然氣和石油礦產權益的所有者和管理人。我們的主要業務是通過積極管理來最大化我們現有礦產和特許權使用費資產的價值，並通過收購更多的礦產和特許權使用費權益來擴大我們的資產基礎。.
我們目前在天然氣和石油資產的租賃面積和非經營性工作權益中擁有權益。我們天然氣和石油資產的勘探和開發由第三方天然氣和石油勘探和生產公司(主要是較大的獨立運營公司)進行。我們不經營任何天然氣和石油資產。雖然我們以前一直是在我們的礦產和租賃面積上鑽探的油井的積極工作利益參與者，但我們目前的重點是通過礦物收購和開發我們核心區域的重要礦產面積庫存來實現增長，這些地區包括俄克拉何馬州的勺子、Stack和Arkoma Stack Play，德克薩斯州和新墨西哥州的二疊紀盆地，德克薩斯州的Haynesville和Eagle Ford Play，阿肯色州的Fayetteville Play，以及Bakken/Three Forks。我們已停止在我們的礦產和租賃面積上持有工作權益頭寸，也不打算繼續持有任何頭寸。
(13)
行動結果
我們的經營結果主要取決於以下因素：現有儲量；與獲得新儲量相關的成本；產量和相關生產成本；以及天然氣、石油和天然氣價格。雖然我們目前的收入有相當大一部分來自天然氣、石油和NGL的生產和銷售，但我們的收入中越來越多的收入來自天然氣、石油和NGL的生產和銷售的特許權使用費。
截至2020年12月31日的三個月，而截至2019年12月31日的三個月
概述：
該公司2021年第一季度錄得淨虧損596,720美元，或每股虧損0.03美元，而2020年第一季度的淨收益為1,892,114美元，或每股虧損0.11美元。淨收益(虧損)的變化主要是由於天然氣、石油和天然氣銷售減少，資產銷售收益減少，租賃獎金和租金收入減少，但被G&A、LOE、運輸、收集和營銷費用、生產税、折舊、損耗和攤銷以及税收撥備(優惠)變化部分抵消。下面將進一步討論這些項目。
收入：
天然氣、石油和天然氣銷售:
|
|
截至12月31日的三個月， |
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||||||||
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|
|
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百分比 |
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|
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2020 |
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|
2019 |
|
|
遞增4個月或3個月(12月) |
|
||
|
天然氣、石油和天然氣銷售 |
$ |
6,424,979 |
|
|
$ |
7,593,838 |
|
|
(15%) |
|
天然氣、石油和天然氣銷量的下降主要是由於石油和天然氣價格分別下降了24%和3%，天然氣和石油銷量分別下降了10%和11%。下表概述了該公司2021財年和2020財年三個月的天然氣、石油和天然氣的產量和平均銷售價格：
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MCF |
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平均值 |
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|
油泡 |
|
|
平均值 |
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NGL Bbls |
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平均值 |
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麥克菲 |
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平均值 |
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||||||||
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|
售出 |
|
|
價格 |
|
|
售出 |
|
|
價格 |
|
|
售出 |
|
|
價格 |
|
|
售出 |
|
|
價格 |
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||||||||
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截至三個月 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
12/31/2020 |
|
|
1,475,456 |
|
|
$ |
2.34 |
|
|
|
58,675 |
|
|
$ |
39.90 |
|
|
|
41,138 |
|
|
$ |
15.20 |
|
|
|
2,074,334 |
|
|
$ |
3.10 |
|
|
12/31/2019 |
|
|
1,647,827 |
|
|
$ |
2.13 |
|
|
|
65,880 |
|
|
$ |
52.60 |
|
|
|
39,230 |
|
|
$ |
15.67 |
|
|
|
2,278,487 |
|
|
$ |
3.33 |
|
石油產量下降的主要原因是由於當前的經濟狀況導致修井推遲，以及鷹福特油田高利息油井的產量自然下降。這一下降被勺子和堆疊業務中上線的新油井部分抵消。NGL產量的增加主要是由於堆疊作業中富含液體的氣區的高利息油井產量增加所致。天然氣產量下降的原因是費耶特維爾頁巖、Arkoma Stack和Stack Play的產量自然下降，以及高利息油井的停產時間以及Arkoma Stack和Stack Play的市場狀況造成的減產。
過去五個季度的總產量如下：
|
截至的季度 |
|
MCF已售出 |
|
|
油桶售出 |
|
|
NGL套件已售出 |
|
|
麥克菲已售出 |
|
||||
|
12/31/2020 |
|
|
1,475,456 |
|
|
|
58,675 |
|
|
|
41,138 |
|
|
|
2,074,334 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
1,423,602 |
|
|
|
55,626 |
|
|
|
46,737 |
|
|
|
2,037,779 |
|
|
6/30/2020 |
|
|
1,361,909 |
|
|
|
55,138 |
|
|
|
35,169 |
|
|
|
1,903,752 |
|
|
3/31/2020 |
|
|
1,529,367 |
|
|
|
93,141 |
|
|
|
47,487 |
|
|
|
2,373,135 |
|
|
12/31/2019 |
|
|
1,647,827 |
|
|
|
65,880 |
|
|
|
39,230 |
|
|
|
2,278,487 |
|
(14)
過去五個季度的特許權使用費利息收入如下：
|
截至的季度 |
|
MCF已售出 |
|
|
油桶售出 |
|
|
NGL套件已售出 |
|
|
麥克菲已售出 |
|
||||
|
12/31/2020 |
|
|
487,925 |
|
|
|
27,840 |
|
|
|
14,948 |
|
|
|
744,653 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
491,234 |
|
|
|
27,326 |
|
|
|
20,181 |
|
|
|
776,276 |
|
|
6/30/2020 |
|
|
544,249 |
|
|
|
28,468 |
|
|
|
16,574 |
|
|
|
814,501 |
|
|
3/31/2020 |
|
|
549,999 |
|
|
|
54,077 |
|
|
|
16,188 |
|
|
|
971,589 |
|
|
12/31/2019 |
|
|
562,813 |
|
|
|
25,701 |
|
|
|
11,402 |
|
|
|
785,431 |
|
最近五個季度的工作利息生產情況如下：
|
截至的季度 |
|
MCF已售出 |
|
|
油桶售出 |
|
|
NGL套件已售出 |
|
|
麥克菲已售出 |
|
||||
|
12/31/2020 |
|
|
987,531 |
|
|
|
30,835 |
|
|
|
26,190 |
|
|
|
1,329,681 |
|
|
9/30/2020 |
|
|
932,368 |
|
|
|
28,300 |
|
|
|
26,556 |
|
|
|
1,261,503 |
|
|
6/30/2020 |
|
|
817,660 |
|
|
|
26,670 |
|
|
|
18,595 |
|
|
|
1,089,251 |
|
|
3/31/2020 |
|
|
979,368 |
|
|
|
39,064 |
|
|
|
31,299 |
|
|
|
1,401,546 |
|
|
12/31/2019 |
|
|
1,085,014 |
|
|
|
40,179 |
|
|
|
27,828 |
|
|
|
1,493,056 |
|
租賃獎金和租金收入：
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
遞增4個月或3個月(12月) |
|
||
|
租賃獎金和租金收入 |
$ |
1,433 |
|
|
$ |
527,699 |
|
|
(100%) |
|
當公司租賃其礦產權益時，通常會收到預付現金或租賃紅利。租賃獎金和租金收入在2021年這個季度減少了526,266美元。
衍生工具合約的收益(虧損)：
我們利用商品衍生金融工具來降低我們對商品價格波動的風險敞口。該金額代表(I)與我們未平倉衍生工具合約的公允價值調整有關的收益(虧損)，以及(Ii)在期內結算的衍生工具合約結算收益(虧損)。衍生工具在所列期間的淨收益(虧損)包括：
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截至12月31日的三個月， |
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百分比 |
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2020 |
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2019 |
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遞增4個月或3個月(12月) |
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衍生品合約收到(支付)的現金： |
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衍生品合約收到(支付)的現金，淨額 |
$ |
613,314 |
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$ |
901,773 |
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(32%) |
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衍生工具合約的非現金收益(虧損)： |
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衍生工具合約的非現金淨收益(虧損) |
$ |
(867,350 |
) |
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$ |
(1,719,667 |
) |
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50% |
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衍生品合約淨收益(虧損) |
$ |
(254,036 |
) |
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$ |
(817,894 |
) |
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69% |
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截至2013年12月31日， |
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2020 |
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2019 |
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衍生工具合約的公允價值 |
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減少淨資產(淨負債)。 |
$ |
(1,574,997 |
) |
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$ |
774,477 |
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(303%) |
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兩期衍生工具合約錄得淨虧損，主要是由於天然氣及石油套筒及固定價格掉期合約在期初與各自的合約數量及價格相比效益較低。在2021年這個季度，我們收到了613,314美元的已結算衍生品合約，而2020年這個季度收到的是901,733美元。
該公司於2020年12月31日實施的天然氣和石油無成本領狀合同和固定價格掉期合同的到期日為2021年1月至2022年12月。該公司利用衍生品合約來保護其現金流和投資回報。
(15)
成本和費用：
租賃運營費用(LOE)：
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截至12月31日的三個月， |
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百分比 |
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2020 |
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2019 |
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遞增4個月或3個月(12月) |
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租賃運營費用 |
$ |
1,004,412 |
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|
$ |
1,181,671 |
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(15%) |
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每個MCFE的租賃運營費用 |
$ |
0.48 |
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$ |
0.52 |
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(8%) |
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作為工作權益所有者，本公司負責與油井有關的部分LOE。LOE包括與公司從我們的天然氣和油井生產碳氫化合物所必需的工作利益相關的正常經常性和非經常性費用，包括與石油和天然氣資產相關的維護、維修、鹽水處理、保險和修井費用。與2020年季度相比，2021年第四季度與現場運營成本相關的總LOE減少了177,259美元，降幅為15%。LOE比率的下降主要是由於公司的戰略決定，即不參與新油井的工作權益。
運輸、聚集和營銷：
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截至12月31日的三個月， |
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百分比 |
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2020 |
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2019 |
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遞增4個月或3個月(12月) |
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運輸、集聚和營銷 |
$ |
1,280,965 |
|
|
$ |
1,383,001 |
|
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(7%) |
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每個MCFE的運輸、收集和營銷 |
$ |
0.62 |
|
|
$ |
0.61 |
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2% |
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運輸、收集和營銷在2021年這個季度減少了102,036美元，降幅為7%。成本的下降主要是由於2021年季度的產量低於2020年季度的產量。費率的增加主要是由於天然氣銷售相對於其他產品的變化。天然氣銷售承擔了該公司運輸、收集和營銷費用的絕大部分。
生產税：
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截至12月31日的三個月， |
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百分比 |
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2020 |
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2019 |
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遞增4個月或3個月(12月) |
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生產税 |
$ |
276,026 |
|
|
$ |
327,281 |
|
|
(16%) |
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生產税佔銷售額的百分比 |
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4.3 |
% |
|
|
4.3 |
% |
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(—%) |
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生產石油和天然氣的生產税是根據聯邦、州或地方税務當局確定的固定和可變税率銷售的產品收入的一定比例繳納的。2021年第二季度，生產税減少了51,255美元，降幅為16%。金額下降的主要原因是，與2020年季度相比，2021年季度的天然氣、石油和NGL銷售額減少了1168,859美元。
折舊、損耗和攤銷(DD&A)：
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截至12月31日的三個月， |
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百分比 |
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2020 |
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2019 |
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遞增4個月或3個月(12月) |
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折舊、損耗和攤銷 |
$ |
2,260,649 |
|
|
$ |
2,955,701 |
|
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(24%) |
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折舊、損耗和攤銷 |
$ |
1.09 |
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|
$ |
1.30 |
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(16%) |
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DD&A是指在此期間開採的碳氫化合物的數量所導致的天然氣和石油性質的成本基礎金額，按生產單位計算。已探明生產儲量估算是儲量枯竭計算的重要組成部分。DD&A在2021年這個季度減少了695,052美元，降幅為24%。其中265,399美元的減少是由於2021年第二季度產量下降了9%。此外，由於每MCFE的DD&A費率降低了0.21美元，DD&A減少了429,653美元。利率下降的主要原因是2019年財年末和2020年第二季度發生的減值，降低了資產基礎。與2020年季度相比，2021年季度儲量計算中使用的天然氣、石油和NGL價格較低，部分抵消了這一降幅，縮短了油井的經濟壽命。這導致大量油井的預計剩餘儲量降低，導致產量DD&A單位增加。
利息支出：
(16)
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截至12月31日的三個月， |
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百分比 |
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2020 |
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2019 |
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遞增4個月或3個月(12月) |
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利息支出 |
$ |
301,898 |
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|
$ |
370,665 |
|
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(19%) |
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加權平均未償債務 |
$ |
27,796,196 |
|
|
$ |
35,094,158 |
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(21%) |
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利息支出減少的原因是，與2020年季度相比，2021年季度的平均債務餘額較低。
所得税費用：
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截至12月31日的三個月， |
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百分比 |
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2020 |
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2019 |
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遞增4個月或3個月(12月) |
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所得税撥備(福利) |
$ |
(69,000 |
) |
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$ |
254,000 |
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(127%) |
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所得税從2020年季度的254,000美元改為2021年季度的69,000美元福利，變化為323,000美元。有效税率從2020年季度的12%撥備變為2021年季度的10%福利。
當預計本年度有所得税撥備時，聯邦和俄克拉何馬州的超額百分比損耗會降低實際税率，而其影響是在記錄所得税優惠時提高實際税率。
一般和行政費用(G&A)：
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截至12月31日的三個月， |
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百分比 |
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2020 |
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2019 |
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遞增4個月或3個月(12月) |
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一般和行政 |
$ |
1,731,097 |
|
|
$ |
2,223,028 |
|
|
(22%) |
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併購費用是與天然氣和石油生產沒有直接關聯的成本，包括員工工資和相關福利、辦公費用和專業服務費。與2020年季度相比，G&A減少了491,931美元。這一下降主要是由於公司降低成本的努力。
流動性和資本資源
截至2020年12月31日，該公司的正營運資本為6840,291美元，而截至2020年9月30日，該公司的正營運資本為13,335,880美元，其中包括與第一季度收購相關的730萬美元。
流動性：
截至2020年12月31日，現金和現金等價物為1,163,818美元，而2020年9月30日為10,690,395美元，減少了9,526,577美元。現金減少的主要原因是完成了之前宣佈的收購，這些收購的資金來自從2020年9月開始的股權募集。截至12月31日的三個月現金流摘要如下：
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提供(使用)的現金淨額由： |
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截至12月31日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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變化 |
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經營活動 |
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$ |
471,381 |
|
|
$ |
2,098,441 |
|
|
$ |
(1,627,060 |
) |
|
投資活動 |
|
|
(7,997,829 |
) |
|
|
(6,901,810 |
) |
|
|
(1,096,019 |
) |
|
融資活動 |
|
|
(2,000,129 |
) |
|
|
(1,088,615 |
) |
|
|
(911,514 |
) |
|
增加(減少)現金和現金等價物 |
|
$ |
(9,526,577 |
) |
|
$ |
(5,891,984 |
) |
|
$ |
(3,634,593 |
) |
(17)
經營活動：
與2020年期間相比，2021年期間經營活動提供的現金淨額減少了1627060美元，主要原因如下：
|
|
• |
衍生工具合約淨收益減少288,459美元。 |
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|
• |
天然氣、石油和天然氣銷售收入(扣除生產税和收集、運輸和營銷成本)和其他收入減少了2407926美元。 |
|
|
• |
減少G&A和其他費用969,469美元(2019年12月31日期間包括前首席執行官的遣散費)。 |
|
|
• |
減少外地業務費用566425美元。 |
|
|
• |
利息支付減少75,449美元。 |
|
|
• |
租賃紅利收入減少537545美元。 |
|
|
• |
增加繳納所得税4473美元。 |
投資活動：
與2020年期間相比，2021年期間投資活動使用的淨現金增加了1,096,019美元，主要是因為出售資產的淨收益減少了3,376,049美元，用於鑽井和完井活動的付款增加了22,818美元，但部分被2021年期間2,302,848美元的收購成本降低所抵消。
融資活動：
與2020年期間相比，2021年期間融資活動使用的淨現金增加了911,514美元，這主要是因為2021年長期債務的淨支付比上年同期的425,000美元增加了1,750,000美元，這部分被股票回購減少7635美元和股息支付減少430,093美元所抵消，這是因為從2020年6月開始，公司的季度股息從每股0.04美元減少到每股0.01美元。
資本資源：
由於2021年期間修井活動增加，鑽探和完成油井的資本支出從2020年到2021年增加了22,818美元，增幅為22%。由於公司在2019年財政年度末停止參與任何有工作利益的新油井，公司目前沒有需要大量資金來鑽探和完成油井的剩餘承諾。
由於本公司已決定停止進一步參與在其礦產和租賃面積上擁有工作權益的油井，我們預計未來用於營運權益物業的資本支出將微乎其微，因為支出將僅限於加強現有油井的資本修繕。
2019年11月14日，PHX以340萬美元的價格完成了新墨西哥州埃迪縣530英畝淨礦產的銷售。在出售時，這些資產大多已攤銷，因此賬面淨值最低。收到的價值是2020年第一季度出售330萬美元資產的收益。該公司利用國內税法第1031條規定的同類交換，通過使用合格的交換住宿協議在本季度購買的堆疊/勺子礦產面積收購來抵消所有收益的所得税。
2019年12月18日，PHX完成了對加拿大翠鳥和俄克拉何馬州加爾文縣700英畝淨礦產的購買，收購價格為930萬美元。這次購買的資金主要來自我們同類交換銷售的現金。
2020年7月28日，該公司完成了以80萬美元的價格出售俄克拉荷馬州西北部5925英畝非生產礦產英畝的交易，並獲得了70萬美元的收益，所得資金用於減少債務。
(18)
2020年9月1日，該公司完成了575萬股普通股(包括超額配售選擇權)的承銷公開發行，向PHX淨收益為820萬美元。
2020年10月8日，該公司完成了在俄克拉何馬州格雷迪縣購買297英畝淨特許權使用費，以及在得克薩斯州哈里森、帕諾拉和納科多奇縣購買237英畝礦產淨特許權使用費和12英畝淨特許權使用費，收購價為550萬美元和153,375股PHX普通股，這取決於慣例的成交調整。這次收購的資金主要來自上文討論的普通股發行的現金。
2020年11月12日，該公司完成了對德克薩斯州聖奧古斯丁縣134英畝淨礦產的購買，收購價格為75萬美元。
2020年12月17日，該公司完成了在德克薩斯州聖奧古斯丁縣額外購買89英畝淨礦產的交易，收購價格為100萬美元。
該公司在2021財年收到了總計232美元的租賃獎金。展望未來，由於當前的經濟低迷減少了運營商對新租賃的需求，與租賃該公司礦產面積的鑽探權相關的獎金支付的現金流很難預測。不過，管理層計劃繼續積極尋求租賃機會。
隨着天然氣和石油價格的持續波動，管理層繼續通過對公司未來天然氣和石油生產的額外對衝來評估產品價格保護的機會。此外，根據信貸安排，本公司須訂立並維持若干掉期協議(如信貸安排所界定)，為期十八(18)個月，以釐定預期生產的石油或天然氣的價格。有關該公司截至2020年12月31日的未償還衍生品合約的完整清單，請參閲注10：衍生品；有關截至2021年2月4日簽訂的額外合約的清單，請參閲注13：後續事件。
下表彙總了由經營活動提供的公司現金的使用情況以及由此產生的現金變化：
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截至三個月 |
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2020年12月31日 |
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經營活動提供的現金 |
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$ |
471,381 |
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現金由以下機構提供(使用)： |
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資本支出--收購 |
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(7,869,746 |
) |
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資本支出-鑽井和完井 |
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(128,083 |
) |
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季度股息為每股0.01美元 |
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(225,887 |
) |
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信貸安排的淨借款(付款) |
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(1,750,000 |
) |
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股票發行淨收益 |
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(24,242 |
) |
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使用的現金淨額 |
|
|
(9,997,958 |
) |
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|
|
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現金淨增(減) |
|
$ |
(9,526,577 |
) |
截至2020年12月31日，信貸安排的未償還借款為27,000,000美元。截至2021年2月1日，未償還借款為2600萬美元。
展望未來，該公司預計將從經營活動提供的現金、手頭現金和利用信貸安排的借款中為管理費用和任何股息支付提供資金。公司打算用任何多餘的現金來償還未償債務，這將增強公司的資產負債表。截至2020年12月31日，根據其信貸安排，該公司的可用資金為300萬美元，並遵守了其債務契約(當前比率，債務與往績12個月EBITDA的比率，由信貸安排定義，以及受槓桿率限制的限制性付款)。債務契約將公司債務與EBITDA的最高比率限制為不超過3.5：1。
信貸安排下的借款基數於2020年12月4日重新確定。修正案將季度承諾額減少從100萬美元降至60萬美元，將反囤積現金撥備中的綜合現金餘額從200萬美元降至100萬美元，並將債務與EBITDA的比率從4.0：1.00改為3.50：1.00。季度承諾額減少後的借款基數重申為3000萬美元，其中包括季度承諾額削減，從2021年1月15日開始，借款基數每年4月15日、7月15日、10月15日和1月15日減少60萬美元。儘管
(19)
雖然借款基數有所減少，但我們預計這不會影響維持我們正常營運策略所需的流動資金。. 這個下一次預期的重新確定將發生在六月 2021.
展望未來，我們預計鑽探和完井的資本支出預計將是微不足道的。由於更頻繁的停產，經營活動提供的預期現金可能會減少，因為在當前的經濟環境下，一些運營商繼續生產是不經濟的。根據2021年經營活動提供的預期現金和信貸安排下的可獲得性，公司有足夠的流動性為其持續運營提供資金。
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策是公司認為對描述其財務狀況和經營結果最重要的政策，也需要管理層作出最大程度的主觀或複雜判斷。關於這些政策應用的判斷和不確定性可能會導致在不同條件下或使用不同假設報告的金額大不相同。除2020年10月1日採用ASC 326外，公司在截至2020年9月30日的會計年度的Form 10-K年報中披露的關鍵會計政策沒有實質性變化。
合同義務
我們在截至2020年9月30日的財年的Form 10-K年度報告中披露的合同義務和其他承諾沒有實質性變化。
|
第3項 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
市場風險
天然氣、石油和天然氣價格歷來波動不定，預計這種波動將持續下去，特別是考慮到持續的新冠肺炎大流行和相關的經濟影響。該公司的財務狀況、流動性和經營業績可能會受到天然氣和石油價格急劇變化的不利影響。2021年天然氣、石油和天然氣的市場價格將影響經營活動產生的現金數量，進而影響公司的資本支出和生產水平。剔除公司2021年衍生品合約的影響，根據公司上一年的石油產量，井口油價每變化1美元，2021年的價格敏感度為269,785美元，營業收入為269,785美元。根據公司上一年的天然氣產量，井口天然氣價格每變動0.10美元，2021年的價格敏感度為營業收入596,271美元。
商品價格風險
該公司利用衍生品合約來減少其在天然氣和石油價格不利變化中的風險敞口。本公司並不以投機或交易為目的訂立此等衍生工具。該公司的衍生品合同目前與俄克拉荷馬銀行簽訂。與俄克拉荷馬銀行的衍生品合同是在與俄克拉荷馬銀行的信貸安排下獲得擔保的。這些安排只涉及該公司的一部分產量，僅提供部分價格保護，不受天然氣和石油價格下跌的影響，並限制了未來價格上漲的好處。對於該公司的石油固定價格掉期，NYMEX WTI遠期條帶價格每變動1美元，將導致税前營業收入增加約162,000美元。對於該公司的油環，NYMEX WTI遠期條帶價格每變動1美元(低於或高於領口)，將導致税前營業收入約為76,471美元。對於該公司的天然氣固定價格掉期，NYMEX Henry Hub遠期條帶定價每變動0.10美元，將導致税前營業收入增加約11.3萬美元。對於該公司的天然氣套圈，NYMEX Henry Hub遠期條帶定價每變動0.1美元(低於或高於領圈)，將導致税前營業收入增加約420,305美元。
金融市場風險
營業收入也可能在較小程度上受到與信貸安排相關的市場利率變化的影響。信貸安排下的借款利息為BOK最優惠利率加1.00%至1.75%，或30天LIBOR加2.50%至3.25%。於2020年12月31日，本公司在信貸安排項下有27,000,000美元未償還款項，實際利率為4.25%。根據2020年12月31日的未償還餘額，利率每增加或減少1.00%，我們的年度淨收入將相應增加或減少約27萬美元。
(20)
T該公司並不認為其流動資金受到過去幾年利率不明朗因素的重大影響,本公司並不相信其流動資金為其持續運營提供資金在不久的將來將受到重大影響。
|
項目4 |
控制和程序 |
公司維持“披露控制和程序”，這一術語在“交易法”下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，旨在確保公司根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並收集這些信息並將其傳達給管理層，包括公司首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估其披露控制和程序時，管理層認識到，無論披露控制和程序的構思和運作有多好，披露控制和程序只能提供合理的、而不是絕對的保證，以確保披露控制和程序的目標得以實現。該公司的披露控制和程序旨在達到合理的保證標準，管理層認為它們確實達到了這些標準。根據他們對本10-Q表格所涵蓋財務期結束時的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，可以確保與公司有關的重要信息向他們公佈。本公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對本會計季度或評估完成之日之後的公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分其他信息
第一項：法律程序
在我們正常的業務過程中，本公司可能會受到威脅或即將採取的法律行動和意外情況。本公司在可能出現虧損且金額可合理估計時，就與該等事項有關的成本作出撥備。這些事項的結果對我們未來的經營結果和流動資金的影響無法預測，因為任何此類影響都取決於未來的經營結果以及解決該等事項的金額或時間。對於某些類型的索賠，公司為人身傷害和財產損失、產品責任和其他責任提供保險，保額和免賠額為它認為是審慎的，但不能保證這些保險適用於或足以覆蓋針對公司的索賠或法律訴訟的不利後果。
項目1A：風險因素
由於公司經營活動的性質，公司存在一定的風險和危險，有關這些風險的討論，請參閲公司截至2020年9月30日的會計年度10-K表年報第1A項。截至2020年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的風險因素沒有實質性變化。公司目前不知道或公司目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
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項目2 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
截至2020年12月31日止三個月內，本公司並無購回任何本公司普通股股份。
經二零一零年三月經二零一零年三月修訂的二零一零年股票計劃股東批准後，董事會批准繼續允許本公司根據管理層的酌情決定權回購最多150萬美元的本公司普通股。董事會增加了措辭，以澄清這是一項常青樹計劃，因為每當之前的150萬美元被使用時，額外回購150萬美元的公司普通股都會得到授權和批准。此外，本公司根據購回計劃獲準購買的股份數目不再上限為(I)根據本公司經修訂的二零一零年限制性股票計劃授予的普通股股份總數，(Ii)由本公司向其員工持股計劃作出的出資，及(Iii)根據非僱員董事遞延補償計劃記入董事賬目的股份總數(I)的上限為(I)根據本公司經修訂的二零一零年限制性股票計劃授予的普通股股份總數，(Ii)由本公司向其員工持股計劃作出的出資，以及(Iii)根據非僱員董事遞延補償計劃記入董事賬目的股份總數。
2020年10月8日，公司向紅石資源有限責任公司發行了153,375股公司普通股，作為從紅石資源有限責任公司購買資產的代價的一部分。作為對這些股票的交換，公司獲得了25萬美元的信貸，抵銷了資產的購買價格。這些股票是根據1933年證券法D條例第506條規定的豁免註冊發行的。
(21)
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項目6 |
展品 |
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(a) |
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展品 |
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附件3.1-PHX礦業公司註冊證書的修訂和重新簽署。 附件10.1-2020年12月4日修訂和重新簽署的信貸協議的第八修正案，由貸款人PHX Minerals Inc.和俄克拉荷馬州BOFK NA dba Bank作為貸款人的行政代理和開證行(通過引用2020年12月7日的8-K表格合併) 附件31.1--根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條進行的認證 |
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附件31.2--根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條進行的認證 |
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附件32.1--根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條進行的認證 |
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附件32.2--根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條進行的認證 |
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附件101.INS-XBRL實例文檔 |
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圖101.SCH-XBRL分類擴展架構文檔 |
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附件101.CAL-XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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圖101.LAB-XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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附件101.PRE-XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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附件101.DEF-XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 展品104-封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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PHX礦業公司 |
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PHX礦業公司 |
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2021年2月8日 |
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/s/查德·L·斯蒂芬斯 |
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日期 |
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查德·L·斯蒂芬斯總統 |
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首席執行官 |
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2021年2月8日 |
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/s/拉爾夫·達米科 |
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日期 |
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拉爾夫·達米科，副總統 |
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首席財務官 |
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