自由寫作招股説明書
根據規則第433條提交
註冊號碼333-266405
2022年9月15日
本文檔未全面披露與所發行證券相關的所有重大事實。投資者在作出投資決定之前，應閲讀註冊説明書、任何修正案和任何適用的招股説明書補充資料，以披露這些事實，特別是與所提供證券有關的風險因素。
安橋。
7.375%固定利率 次級票據系列2022-B，2083年到期
優先股，自動轉換時可發行的2022-B系列
7.625%固定利率 次級票據系列2022-C，2083年到期
優先股，自動轉換時可發行的2022-C系列
| 2022-B系列債券將於2083年到期 | 2022-C系列債券將於2083年到期 | |
| 發行方： | Enbridge Inc.(“公司”) | |
| 安全 類型： | 定息附屬債券2022-B系列將於2083年1月15日到期(“2022-B系列債券”) | 固定利率附屬債券2022-C系列2083年1月15日到期(“2022-C系列債券”，與2022-B系列債券一起，稱為“債券”) |
| 定價 日期： | 2022年9月15日 | |
| 結算 日期*： | September 20, 2022 (T+3) | |
| 到期 日期： | January 15, 2083 | |
| 本金 金額： | US$500,000,000 | US$600,000,000 |
| 公開 發行價： | 100.00% | 100.00% |
| 初始 利息重置日期： | January 15, 2028 | 2033年1月15日 |
| 利率 ： | (I)自2022年9月20日起至2028年1月15日止(包括該日在內)及(Ii)自2028年1月15日起至2028年1月15日止(包括該日在內)及(Br)自2028年1月15日起至2028年1月15日止期間(包括該日在內)，年利率相等於自最近一次重置利息釐定日期起計的5年期國庫券利率，加上：(A)自2028年1月15日起至2033年1月15日止(包括但不包括)3.708%的期間，(B)自2033年1月15日起至2048年1月15日止(包括該日在內)至(C)自2048年1月15日起至到期日止期間(包括該日在內)，利率分別為4.708%，於每個利息重置日期重置。 | (I)由2022年9月20日起至2033年1月15日止(包括該日在內)，年利率為7.625釐；及(Ii)自2033年1月15日起至2033年1月15日止(包括該日在內)，年利率相等於最近一次重置利息釐定日期的5年期國庫券利率，另加：(A)自2033年1月15日起至2053年1月15日止(包括在內)(B)自2053年1月15日起至到期日(但不包括到期日)的利率分別為4.418釐及(B)5.168釐，於每個利息重置日期重置。
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| 付息日期： | 每半年拖欠一次，於每年1月15日和7月15日(每個日期為“付息日”)，自2023年1月15日開始。 |
| 天數公約： | 360天的一年，包括12個30天的月份，對於任何短於6個月的期間，以每30天的月實際經過的天數為基礎。 |
| 工作日： | 除紐約市獲準或規定銀行停業的日子外的任何日子。 |
| 可選贖回： | 本公司可隨時選擇贖回任何一系列債券，全部或部分於(I)於適用的初始利息重置日期前三個月開始至(包括)該初始利息重置日期(包括)止的期間內任何一天，及(Ii)於該初始利息重置日期後的任何適用利息支付日期，在任何情況下，按相當於債券本金100%的1,000美元本金每1,000美元的贖回價格，連同為贖回而定出的應計及未付利息(但不包括贖回日期)。 |
| 在税務事件或評級事件上兑換： |
在税務事件發生後90天內，本公司可選擇贖回所有(但不少於全部)任何一系列債券，贖回價格為每1,000美元本金 ，相當於其本金的100%，連同指定贖回日期 的應計和未付利息(但不包括)。
在評級事件發生後90天內，公司 可選擇贖回所有(但不少於全部)任何系列債券，贖回價格為每1,000美元本金 相當於其本金的102%，連同指定贖回日期 的應計和未付利息(但不包括)。 |
| 自動轉換： |
2022-B系列債券和2022-C系列債券，在每種情況下，包括其應計和未付利息，將在未經票據持有人 同意的情況下自動轉換為我們新發行的優先股系列的股份，分別指定為優先股2022-B系列 和優先股2022-C系列(“轉換優先股”)。在發生以下情況時：(I) Enbridge為其債權人的利益作出一般轉讓或提出建議(或提交意向通知)《破產與破產法案》(加拿大)或《公司債權人安排法》(加拿大)；(Ii) Enbridge提起的任何程序，尋求判定其破產或無力償債，或在Enbridge資不抵債的情況下，尋求清算，根據與加拿大破產或破產有關的任何法律對其債務進行清盤、解散、重組、安排、調整、保護、減免或妥協，或尋求登錄指定接管人、臨時接管人的命令，在Enbridge被判定破產或資不抵債的情況下，Enbridge的財產和資產或其任何重要部分的受託人或其他類似官員；(Iii)在Enbridge根據任何與加拿大破產或無力償債有關的法律被判定為破產或無力償債的情況下，由具有司法管轄權的法院就Enbridge的財產和資產或其任何主要部分財產和資產任命接管人、臨時接管人、受託人或其他類似的官員；或(Iv)對Enbridge提起任何訴訟，要求判定Enbridge破產或資不抵債，或在Enbridge資不抵債的情況下，尋求清算，根據與加拿大破產或破產有關的任何法律對其債務進行清盤、解散、重組、安排、調整、保護、減免或妥協，或尋求登錄指定接管人、臨時接管人的命令，Enbridge的財產和資產或其任何重要財產和資產的受託人或 其他類似官員，如果Enbridge根據任何與加拿大破產或破產有關的法律被判定為破產或資不抵債，且此類訴訟 未在提起任何此類訴訟後六十(60)天內被擱置或被駁回，或在此類訴訟中尋求的訴訟發生 , 包括對Enbridge發出濟助令，或為Enbridge的財產和資產或其任何重要部分的財產和資產指定接管人、臨時接管人、受託人或其他類似的官員(每個均為“自動轉換事件”)。
自動轉換應在自動轉換事件 (“轉換時間”)時進行。轉換時，未經債券持有人同意，票據將自動轉換為新發行的一系列繳足股款轉換優先股。屆時，票據將被視為立即及自動交回及註銷，而無需票據持有人採取進一步行動，票據持有人屆時將自動 不再為票據持有人，而任何該等票據持有人作為Enbridge的債權持有人的所有權利將自動終止。於轉換 時，票據持有人將獲贈1,000美元於緊接自動轉換前持有的每1,000美元的轉換優先股，以及轉換優先股的數目(包括零碎股份，如適用)，計算方法為將債券的應計及未付利息(如有)除以1,000美元。 |
| CUSIP/ISIN： | 29250N BN4 / US29250NBN49 29250N BP9 / US29250NBP96 |
| 聯合簿記管理經理： |
摩根大通證券有限責任公司 花旗全球市場公司。 德意志銀行證券公司。 三菱UFG證券美洲公司 |
| 聯席管理人： |
巴克萊資本公司。 美國銀行證券公司 滙豐證券(美國)有限公司 摩根士丹利律師事務所 富國證券有限責任公司 法國農業信貸銀行證券(美國)公司 SG America Securities，LLC 瑞穗證券美國有限責任公司 SMBC日興證券美國公司 Truist Securities，Inc. |
此處使用和未定義的大寫術語 具有發行人日期為2022年9月15日的初步招股説明書副刊中賦予的含義。
*發行人預期債券將於2022年9月20日或前後交割，屆時將是債券定價之日(本結算週期稱為“T+3”)之後的第三個營業日。根據修訂後的1934年《美國證券交易法》第15c6-1條，二級市場的交易一般要求在兩個工作日內結算，除非交易雙方另有明確約定。因此，由於債券最初將在T+3結算，希望在債券的初始定價日期進行交易的購買者將被要求 在任何此類交易的時間 指定替代結算週期，以防止結算失敗。購買該批債券的人士如欲進行有關交易，應向其顧問查詢。
發行人已就與本通訊相關的發行向美國證券交易委員會提交了註冊説明書 (包括招股説明書)。在投資之前，您應閲讀該註冊説明書中的招股説明書 以及發行人提交給美國證券交易委員會的其他文件，以獲取有關發行人和此次發行的更完整信息。 你可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的埃德加來免費獲取這些文件。
或者，發行人、任何承銷商或參與發行的任何交易商將安排向您發送招股説明書，如果您要求發送招股説明書，請致電摩根大通證券有限責任公司1-212-834-4533，花旗全球市場公司免費電話1-800-831-9146，德意志銀行證券公司免費電話1-800-503-4611或三菱UFG證券美洲公司免費電話1-877-649-6848。
不適用於歐洲經濟區(“EEA”)或英國的散户投資者。根據修訂後的《2018年歐盟(退出)法案》，未按(EU)第1286/2014號法規(修訂後的《PRIIPs法規》)所要求的 或PRIIPs法規所要求的關鍵信息文件(KID) 編制為不可供歐洲經濟區或英國的散户投資者使用的關鍵信息文件(KID)。
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