招股章程補編第6號
(截至2022年2月1日的招股説明書) |
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依據第424(B)(3)條提交
註冊號碼333-262179 |
![](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1840572/000121390022056269/image_001.gif)
鮑萊羅公司
216,956,397股A類普通股
現提交本招股説明書補編,以更新和補充日期為2022年2月1日的招股説明書(“招股説明書”)中所載的信息,該信息與招股説明書中確定的出售證券持有人或其許可受讓人不時提出並出售最多216,956,397股A類普通股(面值0.0001美元(“A類普通股”))有關的信息,與我們於9月15日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告中包含的信息有關。(“年報”)。
因此,我們已將年報附於本招股説明書補充資料內。
本招股説明書附錄更新和補充招股説明書中的信息,沒有招股説明書是不完整的,除非與招股説明書一起提供或使用,否則不得交付或使用。
包括對招股説明書的任何修訂或補充。本招股説明書附錄應與招股説明書一起閲讀,如果招股説明書中的信息與本招股説明書附錄中的信息有任何不一致之處,您應以本招股説明書附錄中的信息為準。
我們的A類普通股在紐約證券交易所上市,代碼為“Bowl”。2022年9月14日,我們A類普通股的收盤價為每股12.99美元。
投資我們的證券涉及風險。參見
“風險因素” 從招股説明書第6頁開始,並在任何適用的招股説明書補編中列出。
美國證券交易委員會和任何國家證券委員會
均未批准或不批准這些證券,也未就招股説明書或本招股説明書補編的充分性或準確性作出任何決定。
任何相反的陳述均屬刑事罪行。
本招股説明書增刊日期為2022年9月15日。
美國
美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
___________________________________
表格
10-K
___________________________________
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至2022年7月3日的財政年度
或
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☐ |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金
文檔號001-40142
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鮑萊羅
公司
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)
___________________________________
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特拉華州 |
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98-1632024 |
(國家或公司或組織的其他司法管轄區) |
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(I.R.S.
僱主身分證號碼) |
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貝爾克里克路7313
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弗吉尼亞州馬尼克斯維爾 |
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23111 |
(主要執行辦公室地址
) |
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(Zip
代碼) |
(804)
417-2000
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每個班級的標題
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交易
個符號 |
註冊的每個交易所的名稱
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第
類普通股, 每股票面價值0.0001美元 |
碗 |
紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用勾號
標記表示。是
☐否
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用勾號表示
。是☐
否
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)
在過去90天內是否符合此類提交要求。是
否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有),根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。是
否☐
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是較小的報告公司
。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項):
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大型
加速文件服務器 |
☐ |
加速的
文件管理器 |
☐ |
非加速
文件服務器 |
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較小的報告公司
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☐ |
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新興的
成長型公司 |
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如果是新興的
成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐
否
在註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的A類普通股的總市值約為325,356,000美元,
根據紐約證券交易所公佈的註冊人A類普通股的收盤價9.15美元計算。
截至2022年9月6日,註冊人已發行A類普通股110,122,265股,B類普通股55,911,203股,A系列優先股200,000股。
通過引用併入的文檔
我們為2022年股東年會提交的最終委託書的部分內容預計將在我們的財政年度結束後120天內提交,
通過引用將其併入第三部分。
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審計師
姓名: |
畢馬威
LLP |
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審計師
位置: |
弗吉尼亞州里士滿 |
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審計師
事務所ID: |
185 |
目錄表
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頁面 |
第
部分I |
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第
項1.業務 |
2 |
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第
1a項。風險因素 |
6 |
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項目
1B。未解決的員工意見 |
24 |
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第
項2.屬性 |
25 |
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第
項3.法律訴訟 |
26 |
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第
項4.礦山安全信息披露 |
26 |
第
第二部分 |
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第
項5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
27 |
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第
項6.保留 |
29 |
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第
項7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
29 |
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第
7A項。關於市場風險的定量和定性披露 |
38 |
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第
項8.財務報表和補充數據 |
39 |
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第
項9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 |
80 |
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第
9A項。控制和程序 |
80 |
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第
9B項。其他信息 |
81 |
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第
9C項。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
81 |
第
第三部分 |
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項目
10.董事、高管和公司治理 |
82 |
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第
項11.高管薪酬 |
82 |
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第
項12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項 |
82 |
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第
項13.某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 |
82 |
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第
項14.主要會計費用和服務 |
82 |
第四部分 |
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第
項15.物證、財務報表附表 |
83 |
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第
項16.10-K總結 |
85 |
簽名 |
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有關前瞻性陳述的警示性説明
本《Form 10-K》年度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”,涉及風險、假設和不確定性,如對我們的計劃、目標、預期、意圖和預測的陳述。這些前瞻性陳述通常通過使用前瞻性術語來識別,包括術語“預期”、“相信”、“確信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“
”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標,“將”、“將”,以及在每一種情況下,其否定或其他各種或類似的術語。由於幾個因素,我們的實際結果和選定事件的時間可能與這些前瞻性陳述中討論的大不相同,包括在本年度報告10-K表第I部分第1A項“風險因素”一節以及本10-K年度報告其他部分闡述的因素。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。可能導致我們的結果與預期不同的重要因素包括,
但不限於:新冠肺炎大流行和未來任何傳染性疾病爆發對我們業務的影響;我們設計和執行業務戰略的能力;消費者偏好和購買模式的變化;我們在市場上競爭的能力;
不利宣傳的發生;與我們中心長期不可取消的租賃相關的風險;我們留住關鍵經理的能力;與我們鉅額債務相關的風險和未來流動性來源的限制;我們實施擴張計劃的能力;我們持續的內容製作、基礎設施建設和市場營銷能力;職業保齡球手協會(PBA)
事件;我們成功為針對我們的訴訟辯護的能力;我們充分獲取、維護、保護和執行我們的知識產權和專有權利的能力,以及對知識產權和專有權利侵犯、挪用或競爭對手和第三方的其他侵犯行為的索賠
;未能僱用和留住合格的員工和人員;我們運營業務所需的商品和其他產品的成本和可用性
;網絡安全漏洞、網絡攻擊和其他對我們和我們第三方服務提供商技術和物質基礎設施的中斷;災難性事件,包括戰爭、恐怖主義和其他衝突;公共衞生問題或自然災害和事故;監管氛圍的變化和相關的私營部門倡議;我們經營業績的波動;經濟狀況,包括利率上升、通貨膨脹和經濟衰退的影響;以及本年度報告10-K表中列出的其他風險、不確定因素和因素,包括
第一部分中列出的風險、不確定性和因素, 第1A項“風險因素”。這些前瞻性陳述反映了我們對截至本年度報告10-K表格中的
日期的未來事件的看法,是基於假設的,受風險和不確定性的影響。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表我們截至本Form 10-K年度報告發布之日的估計和
假設,除法律另有要求外,我們沒有義務更新或公開審查任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或在本Form 10-K年度報告發布之日之後的其他原因。我們預計隨後發生的事件和事態發展將導致我們的觀點發生變化。您應完整閲讀此Form 10-K年度報告,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們的前瞻性陳述不反映我們可能進行的任何未來收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
風險
因素彙總
我們的業務面臨許多風險,包括可能阻止我們實現業務目標或可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和前景產生不利影響的風險。我們認為具有重大意義的風險描述如下。
這些風險包括但不限於以下風險:
·新冠肺炎疫情對我們業務的
影響,包括未來政府強制和自願關閉以及運營
對我們業務和客户需求水平的限制;
·對我們的服務缺乏需求;
·經濟和商業條件的變化
;
·無法
維持業務的進一步增長;
·未能滿足客户的期望
;
·改變消費者支出和偏好的模式;
·我們面臨的競爭
·無法
維護我們的品牌形象和聲譽;
·無法獲得、維護和捍衞知識產權;
·無法管理商品價格和其他產品成本的變化;
·與我們不可取消的長期運營租賃相關的風險
,這些租賃佔我們運營費用的很大一部分;
·網絡安全
入侵和數據泄露,以及我們對信息技術系統的依賴;
·季節性、經濟衰退、天氣、通貨膨脹、暴力或恐怖主義行為以及其他我們無法控制的因素的影響
這些
並不是公司面臨的唯一風險和不確定因素,您應仔細閲讀和考慮標題為第I部分第1A項“風險因素”的章節中對公司風險因素的全面討論,以及本年度報告10-K表格中的其他信息
。其他我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
第
部分I
第
項1.業務
概述
我們是世界上最大的保齡球娛樂中心運營商。自1997年收購紐約市格林威治村最初的Bowlmor車道位置以來,我們的旅程繼續為保齡球娛樂帶來革命性的變化。我們經營着傳統的
保齡球中心和更高檔的娛樂概念,包括休息室座位、拱廊、改進的食品和飲料供應,以及為個人和團體活動提供更強大的
客户服務,以及主辦和監督專業和非專業保齡球錦標賽及相關廣播。我們的保齡球業務是我們唯一的報道部門。除每股或
另有特別註明外,所有金額均以千為單位。
競爭優勢
我們
相信我們的主要競爭優勢包括我們高度忠誠的客户、強大的品牌、多樣化的產品、卓越且多樣化的地理位置、成熟的商業模式和經驗豐富的管理團隊,所有這些都為我們實現可持續增長和創造正收益做出了堅實的貢獻。
忠誠的
客户:我們每年為超過2600萬(疫情爆發前)的客户提供服務,我們在整個北美極具吸引力的市場中處於有利地位
,可以利用保齡球和户外娛樂的巨大潛在市場。憑藉我們強大的市場地位,我們能夠利用我們的競爭優勢來發展我們的業務,其中包括為我們的零售、聯賽和團體活動客户提供差異化的保齡球、餐飲和娛樂視頻遊戲娛樂產品。零售業由我們的直接客户組成,是我們最大和最多樣化的客户羣。聯賽是一個龐大而穩定的經常性收入來源,而生日派對和企業活動等團體活動是具有顯著增長潛力的持續收入來源。
強大的
品牌:我們的
中心以不同的品牌運營,我們強大的品牌對我們業務的成功發揮着不可或缺的作用。Bowlero
品牌中心提供更高檔的娛樂概念,包括休息室座位、改進的食物和飲料供應,以及為個人和團體活動提供更強大的
客户服務。AMF中心是更新形式的傳統保齡球中心。
多樣化的
產品:我們
將我們的成功歸功於我們的眾多競爭優勢以及我們不斷努力發展和振興保齡球業的各個方面。
我們的中心位置優越,加上我們強大的品牌和高度忠誠的客户基礎,我們在市場上處於有利地位。
多年來,我們在升級和改造我們的中心以及培訓員工方面進行了重大投資,為我們的客人
提供世界級的客户體驗。我們的遊戲業務開創了中心內遊戲、應用程序和新技術的先河,將遊戲帶入我們的中心和保齡球中心之外。我們提供的食品和飲料是我們中心整體體驗的關鍵要素,我們在價格、質量和價值方面處於有利地位。我們的標誌性品牌延伸到媒體,因為我們擁有、運營和製作職業保齡球手協會(PBA巡迴賽)的所有
內容。作為保齡球娛樂領域的領導者,PBA是我們運營的戰略組成部分,因為PBA在全球擁有數千名成員和數百萬球迷。PBA是美國職業保齡球運動的主要制裁機構,是職業保齡球手的成員組織,並監督專業保齡球錦標賽和相關轉播。
經過驗證的商業模式:Bowlero自1997年成立以來已有很長的歷史。在2015年3月29日至2020年3月29日這五年期間,也就是最後一個未受新冠肺炎疫情影響的五年財政期間,我們的收入從544,200美元增加到657,100美元。然而,如果計入受新冠肺炎疫情影響的時期,自2018年7月1日至2022年7月3日的五年期間,我們的收入
從619,100美元增至911,705美元。我們仍然專注於通過中心轉型和將中心升級到提供更廣泛產品的更高端娛樂概念,以及通過開設新中心來推動有機增長,從而創造長期的股東價值。此外,我們還實施了多項計劃,包括自助服務亭、機器人流程自動化、在線預訂和活動銷售,以及其他技術,以優化我們的資源,從而以更精簡的員工模式運營,進一步提高利潤率和運營現金流。
我們增長戰略的一個關鍵部分是中心收購,因為我們不斷評估在戰略上符合我們整體增長戰略的潛在收購。我們還制定了市場內收購的藍圖,包括通過直接購買或通過租賃安排進入市場。為此,我們於2021年5月27日達成協議,收購Bowl America Inc.(紐約證券交易所美國股票代碼:BWL-A),後者在佛羅裏達州、弗吉尼亞州和馬裏蘭州經營着17個保齡球中心。我們於2021年8月16日完成了這項收購,全年在不同市場完成了多項其他收購,詳見本年報10-K表格中包含的合併財務報表的附註3-業務組合和收購。
久經考驗的
管理團隊:我們的
執行管理團隊久經考驗,經驗豐富,長期致力於為股東創造更高的價值,併為我們的客人帶來世界級的體驗。我們的創始人繼續推動企業文化,這是我們持續成功的基礎。我們的管理團隊致力於不斷完善我們的世界級公司。我們每個中心都有一支技術嫻熟、忠心耿耿、盡職盡責的管理人員和其他員工團隊。我們已將培訓中心經理和員工
作為一項關鍵舉措,以吸引和留住人才,創建高績效的中心領導團隊,並保持一種文化,以建立我們
鼓舞人心的目標、願景和價值觀。
我們
行業
我們
經營休閒產業,包括娛樂、餐館和娛樂。休閒產業由大量的場所組成,從小到大,主題都很濃厚。我們是世界上最大的保齡球中心所有者和運營商,我們的規模大約是美國第二大保齡球中心運營商的六倍。户外娛樂市場包括廣泛的家庭娛樂中心,如遊樂園、電影院、體育賽事、體育活動中心和拱廊。在美國,保齡球的潛在市場估計為400萬美元(新冠肺炎大流行之前),而户外娛樂則超過1億美元。我們相信,憑藉我們的競爭優勢,我們處於有利地位,可以增加我們的收入和盈利能力,特別是考慮到消費者支出從產品支出向體驗性支出的長期轉變。
新冠肺炎
考慮到社交距離和其他此類措施,我們
相信我們的保齡球中心提供了理想的娛樂場所,即使在新冠肺炎及其變種的情況下也是如此。我們的中心是大型開放式建築,
車道和通風系統的結構性分離,隨着我們業務的強勁反彈,這一點變得明顯起來,因為我們獲準在新冠肺炎強制關閉後恢復
運營。
電子商務
或在線購物持續增加,並對位於區域商場、生活方式中心、大型購物中心和娛樂中心的傳統“實體”零售網站的消費者流量產生負面影響。由於新冠肺炎疫情,職位空缺也有所增加。這些環境中業務的開發或關閉的減少或中心附近零售區遊客的減少可能會對我們的銷售產生負面影響。然而,這些空缺也可以為我們創造機會,以優惠的條件建設新的中心
。新冠肺炎疫情對我們業務的影響將在本業務部分
“項目1A”中進行更詳細的討論。本報告的“風險因素”和“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
國外業務
我們目前在墨西哥運營五個中心,在加拿大運營兩個中心。截至2022年7月3日和2021年6月27日,我們的墨西哥和加拿大中心加在一起,2022財年和2021財年的收入分別約為8,800美元和1,200美元,淨資產分別為23,000美元和24,400美元。我們的對外業務在國外開展業務面臨各種風險,包括外幣、法律、法規以及經濟和政治穩定的變化。有關風險的更多信息,請參閲“風險
因素”
。
競爭
户外娛樂行業競爭激烈,許多主要的國家和地區連鎖店都在這些領域運營
。在這方面,我們根據(A)我們的知名度;(B)我們提供的食品和娛樂產品的價格、質量、種類和感知價值;(C)我們的客户服務質量;以及(D)我們設施的便利性和吸引力來爭奪客户。儘管目前還有其他概念使用家庭餐飲和娛樂相結合的模式,但這些競爭對手主要是在區域或市場基礎上運營。在較小程度上,我們還直接和/或間接地與其他餐飲和娛樂形式競爭,包括吸引年幼兒童家庭的全套服務和快速服務餐廳、快速服務
披薩部分、電影院、主題娛樂景點和其他娛樂設施。
我們
相信,我們的主要競爭優勢包括我們提供的娛樂產品的質量、種類和獨特性質,我們的成熟和公認的品牌,我們提供的食物和服務的質量和價值,我們的中心的位置和吸引力及其清潔程度,以及我們為客人提供的整個家庭樂趣。
知識產權
我們擁有與我們的業務相關的各種商標,這些商標已在相應的專利和商標局註冊。
此類商標的有效期不受限制,可繼續使用和續訂。為了進一步保護我們的品牌,我們已經註冊了互聯網
域名,包括www.Bowlero.com。
我們相信我們擁有必要的權利來保護被認為對開展我們的業務至關重要的商標。我們相信,我們的商號和商標所有權是一項重要的競爭優勢,我們積極尋求保護我們在此類財產中的利益。
季節性
我們的經營業績會有季節性波動。由於聯賽、假期和天氣條件的變化,我們通常在每個財年的第三季度產生最高的銷售量。學校運營時間表、節假日和天氣條件也可能
影響我們在某些運營區域的銷售量,與其他區域不同。由於我們業務的季節性,任何
季度的結果都不一定代表我們整個財年可能取得的結果。
政府
法規
我們
受影響我們中心發展和運營的各種聯邦、州和地方法律法規的約束。有關政府監管對我們業務的風險的討論,請參閲“風險
因素”。
人力資源
資本資源
環境、社會、治理(“ESG”)監督
我們
致力於推進以目標為導向的願景,並培養一種文化,鼓勵我們的員工提升我們的業務和我們運營所在的社區。我們努力整合ESG實踐,以創造
為我們的員工、股東、社區和其他利益相關者提供可持續的經濟價值。我們專注的環境和社區管理
是我們實現卓越、推動戰略創新和不斷增長的長期股東價值的不可或缺的組成部分。我們相信
我們對環境的影響、我們如何管理與員工、供應商、客人和我們運營的社區的關係,以及我們領導層對股東的責任都對我們的業務至關重要。為實現這些目標,我們已採取了多項舉措。
從環境角度來看,我們已經實施並計劃繼續實施政策和實踐,目標是支持
整個保齡球中心的能源消耗(從而減少温室氣體排放)、水和廢物的產生。
我們已經採取的舉措包括在保齡球中心的屋頂安裝太陽能電池板,在保齡球中心的停車場安裝電動汽車充電站
以及LED照明。此外,我們正在繼續研究太陽能和替代能源的選擇,以進一步減少我們的消耗和碳足跡。我們致力於保持可持續運營,並相信我們的長期可持續發展目標將為股東、合夥人和我們投資的社區提供積極的財務和環境成果。
人力資本管理監管
截至2022年7月3日,我們僱傭了約9,390名員工,其中約有8,938名中心運營員工和約452名公司員工。我們有2965名全職員工和6422名兼職員工,其中55名在加拿大,127名在墨西哥。我們有71名員工,他們是工會的成員。我們相信我們的員工關係是令人滿意的,我們沒有在我們的任何中心經歷過
任何停工。每個中心通常僱用一名中心總經理、兩名運營經理、一名負責設施和保齡球設備維護的設施經理,以及大約20至30名員工來處理食品和飲料的準備、客户服務和維護。我們的人員需求是季節性的,我們在門店僱用的員工數量將在全年波動。
我們卓越品質的聲譽有賴於我們保齡球中心有傑出的人員支持我們以客人為中心的使命,因此我們確保我們的團隊得到獎勵、參與和發展,以建立令人滿意的職業生涯。我們提供與員工職位、技能水平、經驗、知識和地理位置相適應的具有競爭力的員工工資。在美國,我們為員工提供廣泛的健康和福利福利,我們認為這些福利相對於我們行業中的其他員工具有競爭力。我們每年對我們的福利計劃進行基準評估,以確保我們的員工價值主張保持競爭力和對新人才的吸引力。在我們在加拿大和墨西哥的業務中,由於當地慣例和法律要求,我們提供的福利可能不同於向我們的美國員工提供的福利。
在所有地點,我們都提供休假福利、公司帶薪假期、認可計劃和職業發展機會。
勞動力
多樣性、平等、包容和歸屬感是我們文化的基本原則。我們努力創造一個我們所有員工都能蓬勃發展的工作場所,並僱傭一支代表我們運營的社區和我們服務的客户的員工隊伍。我們致力於在我們的同事、客户和供應商之間培養、培育、慶祝和保護多樣性、平等、包容和歸屬感的文化。我們接受員工在年齡、膚色、殘疾、種族、家庭或婚姻狀況、性別認同或表達、語言、國籍、身體和精神能力、政治背景、種族、宗教、性取向、社會經濟地位、種姓、退伍軍人身份和其他使我們的員工獨一無二的特徵方面的差異。Bowlero的多元化計劃包括,
但不限於,我們在招聘和選拔方面的做法和政策;薪酬和福利;專業發展和培訓;晉升;調動;社交和娛樂計劃;解僱;以及持續發展的工作環境,
鼓勵和加強尊重溝通、團隊合作、工作/生活平衡,並參與社區努力,促進對多樣性原則的更大理解和尊重。
下表總結了我們的
員工多樣性:
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女性
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男性 |
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未聲明
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總計 |
美國印第安人/阿拉斯加土著 |
0.4 |
% |
|
0.3 |
% |
|
— |
% |
|
0.7 |
% |
亞洲人
|
1.3 |
% |
|
1.8 |
% |
|
— |
% |
|
3.1 |
% |
黑人
或非裔美國人 |
9.4 |
% |
|
11.2 |
% |
|
0.1 |
% |
|
20.7 |
% |
西班牙裔
或拉丁裔 |
10.1 |
% |
|
10.5 |
% |
|
0.2 |
% |
|
20.8 |
% |
土著
夏威夷/太平洋島嶼 |
0.2 |
% |
|
0.2 |
% |
|
— |
% |
|
0.4 |
% |
未聲明
|
1.1 |
% |
|
1.2 |
% |
|
0.5 |
% |
|
2.8 |
% |
兩個或更多比賽 |
2.2 |
% |
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2.2 |
% |
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0.1 |
% |
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4.5 |
% |
未知
|
0.1 |
% |
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— |
% |
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— |
% |
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0.1 |
% |
白色
|
20.4 |
% |
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25.9 |
% |
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0.6 |
% |
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46.9 |
% |
總計 |
45.2 |
% |
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53.3 |
% |
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1.5 |
% |
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100.0 |
% |
業務組合
2021年12月15日,開曼羣島豁免公司Isos Acquisition Corporation(“Isos”)根據Old Bowlero和Isos之間於2021年7月1日生效的經修訂的業務合併協議(“業務合併協議”),完成了之前宣佈的對位於特拉華州的公司Bowlero Corp.(“Old Bowlero”)的收購。關於完成業務合併協議預期的交易,ISO被重新註冊為特拉華州的一家公司,而Old Bowlero與ISO合併並併入ISO,ISO在合併後倖存下來(“業務合併”)。此外,為配合業務合併的完成,“Isos收購公司”更名為“Bowlero Corp.”。
第
1a項。風險因素
除了本10-K表格年度報告中包含的其他信息,包括標題為“前瞻性陳述”的事項外,在投資我們的證券之前,您應在本10-K表格年度報告中仔細考慮以下風險因素。下面描述的風險因素披露了這兩個重要因素,並不打算詳盡無遺,也不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險也可能對我們的業務、
未來期間的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響,或者由於它們通常在
業務中常見而未被識別。
與我們的工商業相關的風險
新冠肺炎疫情已經並預計將在一定程度上繼續擾亂我們的業務,對我們的業務、運營業績和財務狀況產生了實質性的不利影響
並可能持續很長一段時間。美國或全球未來爆發的傳染病或其他不利的公共衞生事態發展可能會對我們的業務產生類似的影響。
新冠肺炎的爆發對我們的業務、運營結果、流動性和財務狀況產生了實質性的不利影響,而且這種影響可能會持續很長一段時間。從2020年開始,新冠肺炎疫情直接對整體經濟和我們的業務造成了重大影響,並繼續對我們的業務產生負面影響。這些影響包括但不限於:
·政府強制和自願關閉,以及對我們業務的運營限制;
·重新開業後的客户需求水平;
·
維持正常運作的勞動力的能力;
·維持充足供應和資源的能力;
·我們未來獲得資金來源的能力;
·新冠肺炎對我們所服務社區的經濟影響及相關幹擾;以及
·管理層
能夠評估我們業務的未來業績和對我們業務的影響。
在我們的中心因新冠肺炎而關閉
之前,公司的收入持續增長;然而,由於新冠肺炎而關閉我們的中心
禁止公司產生銷售和現金流。因此,公司發生了重大虧損並消耗了現金,
為了增加流動資金,公司產生了額外的債務。2022財年和2021財年的淨虧損分別為29,934美元和126,461美元,
,這是由與2022年的業務合併和2021年我們的中心關閉相關的成本推動的。2021年,直接用於支持我們流動性的長期債務和左輪手槍融資活動的淨收益為34,805美元。
如果我們無法成功設計和執行我們的業務戰略計劃,包括不斷增長的可比中心銷售額,我們的收入和
盈利能力可能會受到不利影響。
我們增加收入和盈利的能力取決於執行有效的業務戰略。如果我們延遲或不成功地執行我們的戰略,或者如果我們的戰略沒有產生預期的結果,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響
。我們實現業務戰略計劃的能力取決於我們的能力,其中包括:
·增加現有中心的總銷售額和運營利潤,提供客人想要的保齡球、食品、飲料、遊戲和娛樂選擇;
·發展我們的營銷和品牌戰略,以繼續吸引我們的客人;
·創新
並實施新計劃,以提供獨特的客人體驗;
·確定為戰略舉措提供資金和資金的充足資金來源;
·發展
,擴大業務;
·確定
提高客户覆蓋面的新機會;
·保持
一支對客户需求和運營需求作出反應的人才隊伍;以及
·確定、
實施和維護成本降低戰略以擴大運營規模。
消費者偏好和購買模式的變化
可能會對我們的運營結果產生負面影響。
參觀我們的中心對消費者來説是一種可自由選擇的購買;因此,我們的業務容易受到經濟放緩和衰退的影響。我們
尤其依賴生活在我們中心所在社區的消費者的可自由支配支出。這些地理區域或我們中心所在的任何地區的當地經濟顯著疲軟,可能會導致消費者
減少可自由支配的支出,這反過來可能會減少我們中心的銷售額,並對我們的業務和
我們的運營結果產生不利影響。我們的中心有時位於高密度零售區附近,如區域商場、生活方式中心、大賣場購物中心和娛樂中心。我們依靠這些地點的大量遊客來吸引客人到我們的中心。隨着人口和經濟模式的變化,目前的中心可能會或可能不會繼續具有吸引力或盈利。
電子商務或在線購物持續增加,並對位於區域購物中心、生活方式中心、大型購物中心和娛樂中心的傳統“實體”零售網站的消費者流量產生負面影響
,而這些環境中業務的發展或關閉
或我們中心附近零售區遊客減少可能會對我們的銷售產生負面影響。
此外,消費者還在不斷改變他們的飲食偏好。因此,我們面臨的挑戰是改進我們的食品和飲料菜單產品,以迎合這些不斷變化的客户偏好,同時保持我們的品牌特色和受歡迎的菜單項目。無論是由政府機構、學術研究、倡導組織或類似團體發佈的新信息
或飲食、營養、過敏原或健康指南或環境或可持續發展問題的變化,都可能導致某些消費者羣體選擇我們中心提供的食品以外的其他食品。目前也不清楚新冠肺炎疫情是否會對消費者需求產生持久影響。如果
我們未能預見到變化的趨勢或其他消費者偏好,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
技術進步
或由此類技術推動的消費者行為的某些變化可能會對我們的業務產生負面影響。技術和消費類產品繼續發展,我們預計未來將推出新的或增強的技術和消費類產品。作為我們營銷工作的一部分,我們使用各種數字平臺,包括搜索引擎、移動、在線視頻和社交媒體平臺,如Facebook®、推特®和Instagram®來吸引和留住客人。我們還測試新技術平臺
以提高我們與客人和員工的數字參與度,以幫助加強我們的營銷和相關消費者分析能力
。這些計劃可能不會被證明是成功的,並可能導致在沒有更高收入或更多參與的情況下產生的費用
。
我們
可能無法在競爭激烈的户外和基於家庭的娛樂市場中進行有利的競爭,這可能會對我們的業務、運營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
户外娛樂市場競爭激烈。我們與户外娛樂提供商爭奪客户的非必需娛樂收入,包括本地化的吸引人的設施,如其他保齡球中心、電影院、體育賽事、體育活動中心、拱廊和娛樂中心、夜總會和餐廳以及主題公園。經營這些業務的一些實體規模更大,擁有更多的財務資源,更多的地點,經營時間更長,
知名度更高,在我們中心所在或計劃所在的市場建立得更好。因此,他們可能會投入比我們更多的資源來吸引客户,併成功吸引原本會
來我們中心的客户。我們還面臨着來自當地、地區和全國性機構的競爭,這些機構提供與我們類似的娛樂體驗,在價格、服務質量、地理位置、環境以及食物的類型和質量方面具有很強的競爭力。此外,我們還面臨日益複雜的家庭娛樂形式的競爭,例如互聯網和視頻遊戲以及家庭電影流媒體和交付。我們未能在競爭激烈的户外和基於家庭的娛樂市場中取得有利競爭
可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
不利的宣傳或未能有效應對負面宣傳,可能會損害我們的業務。
我們的品牌和聲譽是我們最重要的資產。我們吸引和留住客户的能力在一定程度上取決於外界對Bowlero的看法、我們設施的質量和我們的誠信。像我們這樣的多地點業務可能會受到負面宣傳的影響
食品安全問題、流感或其他病毒爆發以及我們一個或少數幾個中心引發的其他公共衞生問題。此外,我們依賴我們的供應商網絡來正確處理、存儲和運輸我們的
成分,以便將其交付到我們的中心。
我們的供應商或其供應商的故障
可能會導致我們的成分受到污染,這可能很難檢測到,並危及我們食品的安全
。
負面宣傳也可能來自犯罪事件、數據隱私泄露、涉及我們員工的醜聞或我們中心的運營問題。無論指控或投訴是否成立,與我們的一個或多箇中心相關的負面宣傳都可能
影響公眾對整個品牌的看法。即使發生在類似企業的事件也可能導致負面宣傳,從而間接損害我們的品牌。如果我們的一個或多箇中心成為負面宣傳的對象,而我們無法對此類報告做出快速有效的迴應,我們的整體品牌可能會受到不利影響,這可能會對我們的業務、
運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
社交媒體和類似平臺的使用顯著增加,包括網絡博客(博客)、社交媒體網站和其他形式的基於互聯網的交流,使個人能夠接觸到廣泛的消費者和其他感興趣的人。
消費者重視有關他們已經或計劃購買的商品和服務的現成信息,並可以根據這些信息採取行動,而無需進一步調查或驗證。許多社交媒體平臺立即發佈其訂閲者和參與者發佈的內容,通常不過濾或檢查發佈內容的準確性。存在傳播信息的機會,包括
不準確的信息,以便迅速傳播。有關Bowlero的不準確或不利信息可能隨時發佈在此類平臺上
。傷害可能是直接的,而沒有給我們提供補救或糾正的機會。此類平臺還可能被用於傳播商業祕密信息,損害寶貴的公司資產。總而言之,通過社交媒體和類似平臺傳播信息可能會損害我們的業務、潛在客户、財務狀況和運營結果,無論信息的準確性如何。
我們的客人或員工不當使用社交媒體工具可能會增加我們的成本,導致訴訟或導致負面宣傳,可能會損害我們的聲譽。
此外,如果我們不能有效地解決社會和環境責任問題或實現相關的可持續發展目標,消費者對我們品牌的信任可能會受到影響。如果任何此類事件或其他事件侵蝕消費者對我們或我們的產品的信心,消費者對我們產品和我們品牌價值的需求可能會大幅下降,這可能會導致收入下降。
我們
面臨與租賃空間相關的風險,這些空間受長期、不可取消租賃的約束。
根據我們不可取消的長期運營租賃支付的款項
佔我們運營費用的很大一部分,我們預計未來開設的許多新中心也將被租賃。我們經常無法在沒有重大經濟懲罰的情況下取消這些租約。如果現有或未來的中心沒有盈利,而我們決定關閉它,我們仍然可以承諾履行適用租約項下的義務
,其中包括支付租賃期剩餘時間的租金。我們依靠運營現金流
來支付租賃義務。如果我們的業務沒有從經營活動中產生足夠的現金流,並且我們在現有信貸安排下無法通過借款獲得足夠的
資金,我們可能無法償還我們的運營
租賃義務、發展我們的業務、應對競爭挑戰或為其他流動性和資本需求提供資金,所有這些都可能對我們產生重大不利影響。
此外,隨着我們的每個租約到期,如果續訂租金太高和/或維護租賃地點的中心所需的資本投資與投資回報
不相稱,我們可以選擇不續簽或可能無法續簽此類現有租約。如果我們不能以租金續訂租約,使此類中心在其期限
到期時繼續盈利,則此類中心的數量可能會減少,導致運營收入下降,或者我們可能會將中心搬遷,這可能會使我們
承擔建設和其他成本和風險,在任何一種情況下,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們不能保留、
或有效應對密鑰管理的損失,我們的財務業績和成功實施戰略方向的能力可能會受到不利影響。
我們未來的成功在很大程度上得到了高級管理層的貢獻和能力的支持,其中包括關鍵高管和其他
領導人員。高級管理層的變動可能使我們面臨戰略方向和舉措的重大變化。未能
保持適當的組織能力和能力以支持卓越的領導力或失去關鍵技能集可能會危及我們實現業務業績預期和增長目標的能力。儘管我們與許多高級管理層成員
有僱傭協議,但我們無法阻止高級管理層成員終止與我們的僱傭關係。失去
高級管理層成員的服務可能會對我們的業務造成實質性損害,直到找到合適的替代者,而這種替代者可能沒有
同等的經驗和能力。
我們面臨着與我們的鉅額債務和未來流動性來源限制相關的風險。
我們截至2022年7月3日的鉅額債務,以及我們預測的最低償債金額為53,200美元,並預計在2023財年支付
利息,可能會對我們產生重要影響,包括:
·使
我們更難履行與債務有關的義務,任何未能履行我們的債務工具下的義務,包括限制性契約,都可能導致我們根據管理我們債務的協議發生違約事件
增加我們在一般經濟和行業條件下的脆弱性,包括全球新冠肺炎大流行造成的破壞的結果;
·要求我們的運營現金流的很大一部分專門用於支付與我們的債務有關的債務,從而
降低了我們使用現金流為我們的運營、租賃付款、資本支出、銷售和營銷努力、產品開發、未來商機和其他目的提供資金的能力;
·使我們面臨利率繼續上升的風險,因為我們的一些借款是浮動利率的;
·限制我們為營運資金、資本支出、產品開發、償債要求、戰略收購和一般公司或其他目的獲得額外融資的能力;以及
·限制了我們對不斷變化的市場條件進行規劃或調整的能力,並使我們與槓桿率較低的競爭對手相比處於競爭劣勢
。
我們債務協議中的契約
限制了我們的業務,並可能限制我們實施業務計劃的能力。
我們的
信貸安排包含的契約可能會限制我們執行業務計劃、為未來運營提供資金、響應不斷變化的業務和經濟狀況、獲得額外融資以及從事機會主義交易(如戰略收購)的能力。
此外,如果我們未能滿足信貸安排中包含的契約,我們根據信貸安排的循環信貸貸款部分借款的能力可能會受到限制。信貸安排包括限制我們在某些情況下
執行以下操作的能力的契約:
·招致
或擔保額外債務或發行某些不合格或優先股;
·支付股息或進行其他分配,或贖回或購買任何股權,或進行其他限制性付款;
·進行
某些收購或投資;
·創建
或產生留置權;
·轉讓
或出售資產;
·限制我們的受限制子公司支付股息或其他分配;
·改變我們開展的業務;
·在與附屬公司的交易中輸入
;以及
·完成合並或合併,或出售、轉讓、轉讓、租賃或以其他方式處置我們的所有或幾乎所有資產。
此外,根據管理我們的信用安排的協議,未能達到適用於我們的循環信用安排以及某些信用證(
至少提取35%)的基於槓桿的測試是違約行為。基於槓桿的測試是以我們調整後的EBITDA的
為基礎計算的,這一點在管理我們信貸安排的協議中定義。
我們無法控制的事件,包括新冠肺炎的影響,可能會影響我們遵守公約的能力,即使在第二修正案暫停期停止
之後。此外,我們的主租賃協議包括交叉默認條款,協議
管理我們的信貸安排。如果我們因違約或其他原因而在信貸安排下違約,則其下的所有未償還金額
可能會立即到期並支付。我們不能向您保證,我們將能夠遵守我們在
信貸安排下的契諾,或未來將放棄任何違反契諾的行為。任何未被免除的違規行為都可能導致違約事件
,允許我們的貸款人宣佈未償債務及其利息到期和應付,並允許貸款人根據信貸安排提供的循環信用貸款
暫停任何墊款承諾,或要求任何
未償信用證將以計息現金賬户為抵押,任何或所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。此外,如果我們未能遵守我們在信貸安排下的財務或其他契約,我們可能需要額外的融資來償還或消除我們的債務。我們可能無法以商業上合理的條款獲得融資或再融資,或者根本無法獲得融資。我們不能向您保證,我們將有足夠的資金償還信貸安排下的未償還金額
,任何加速到期金額都將對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響
。
我們長期增長戰略的成功在一定程度上取決於我們有能力開設和運營新的有利可圖的中心。
我們
在新建或收購的基礎上及時高效地開設新中心並以有利可圖的方式運營這些中心的能力
取決於許多因素,包括優質的地點、可接受的租賃或購買協議、分區、使用和其他法規、我們的流動性、人員需求和培訓、許可、客户接受度、對現有中心的影響和財務業績目標。
新地點開業的時間可能會導致我們季度業績的大幅波動。我們通常在開業前為開業前和建設招致大量的成本,併為新開業的中心增加勞動力和運營成本。
我們的
未能維護或續訂關鍵協議可能會對我們分發媒體內容和/或其他產品和服務的能力產生不利影響
,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們利潤的一部分來自我們的媒體內容,這些內容通過有線、衞星和廣播電視網絡以及全球各地的數字平臺分發。如下所述,我們已經並將繼續在PBA賽事的運營和分銷的許多方面依賴第三方
。任何未能維持(例如由於任何一方違反或涉嫌違反)或
與分銷商和平臺續訂協議,分銷商或平臺未能繼續向我們提供服務,或
未能以對我們有利的條款進入新的經銷機會,都可能對我們的財務前景、流動性、
業務和經營業績產生不利影響。我們與福克斯體育、CBS體育和Flo Bowling建立了合作關係,這些公司通過其有線電視網絡和流媒體頻道轉播PBA賽事。
我們的許多其他商品和服務,如我們的商品和街機遊戲,都是由其他方根據我們的知識產權或分銷協議的許可製造和銷售的。我們因任何原因無法按對我們有利的條款訂立、維護和/或續訂或更換這些協議,可能會對我們的財務前景、流動性、業務和/或經營業績產生不利影響
。
我們
製作內容、建設基礎設施和營銷PBA活動。如果由於各種原因,我們無法繼續成功地開發此內容並將其貨幣化,則可能會對我們的運營結果產生不利影響。
需要
來吸引、留住和替換粉絲。
我們相信PBA擁有熱情的粉絲基礎。然而,娛樂視頻市場競爭激烈,包括許多訂閲、交易和廣告支持的模式以及大量盜版材料,所有這些都佔據了娛樂視頻市場的細分市場。這些市場已經並預計將繼續受到快速變化的影響,新技術和不斷髮展的商業模式正在快速發展
。我們預計這場競爭將繼續增長,市場將繼續轉型。許多已經進入這一領域的參與者擁有比我們多得多的財務和營銷資源,以及更長的運營歷史、龐大的客户
基礎和強大的品牌認知度。這些競爭對手可能會積極為其產品定價,並投入更多技術和營銷資源
。其中一些競爭對手已經開始捆綁數字網絡。吸引媒體內容觀眾的其他競爭對手包括廣播、有線和衞星電視,其中許多公司擁有所謂的“電視無處不在”、獨立的流媒體和/或“點播”內容、在線電影和電視內容提供商(包括合法和非法(盜版)),以及YouTube等廣告支持服務。在非大流行時期,觀眾還將觀看電影、現場活動或其他休閒活動的費用投入劇場電影、現場活動或其他休閒活動。我們為PBA吸引和留住粉絲的能力將在一定程度上取決於我們在激烈的競爭中提供一致的高質量內容和高水平的服務的能力,這些服務被認為是消費者娛樂收入的高價值。我們的
未能做到這一點可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
採用或修改與我們業務相關的法律法規可能會限制或以其他方式對我們開展業務的方式產生不利影響。
在線商務市場的增長和發展導致了更嚴格的消費者保護法,包括
歐盟一般數據保護法規(GDPR)和加州消費者隱私法(CCPA)等隱私法律,
給我們帶來了額外的負擔。我們可能被要求遵守新的法規或法規,或對現有法規或法規的新解釋。此合規可能會導致我們招致
重大
額外費用或改變我們的業務模式,或可能導致鉅額罰款、民事責任和/或因違規而損害聲譽。
此外,PBA內容在國際市場的交付使我們暴露在多個監管框架和社會規範之下,其複雜性可能導致意外違規,從而對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們
未能繼續打造和維護我們的娛樂品牌,可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們
必須繼續建立和維護我們強大的品牌認同感,以吸引和留住擁有多種娛樂選擇的粉絲。
粉絲看重和喜愛的現場活動、節目和電影的創作、營銷和發行是我們業務的核心。
精彩的現場、電視、流媒體和電影內容的製作對於我們通過媒體平臺和產品渠道創造收入的能力至關重要。我們製作引人入勝內容的能力取決於我們吸引專業保齡球手參加我們的
錦標賽的能力。職業保齡球手是獨立的代理商,他們自己決定是否參加錦標賽。
此外,我們還依賴來自第三方的廣告、贊助和營銷收入才能舉辦錦標賽。
如果這些第三方決定在其他類型的體育賽事上贊助或做廣告,我們舉辦錦標賽的成本將會增加,
我們舉辦的錦標賽可能會更少,導致我們可以製作的內容數量減少。我們還依賴美國保齡球國會,他們擁有某些賽事的轉播權,如美國網球公開賽和USBC大師賽。PBA與美國保齡球大會合作,為美國保齡球大會擁有的錦標賽轉播電視賽事。我們目前與美國保齡球大會達成的協議規定,在2023年前,我們將為此類賽事提供電視轉播內容,而我們可能無法在2023年後以有吸引力的條款或根本無法獲得此類轉播權。有效的消費者溝通也很重要,例如營銷、客户服務和公共關係。粉絲和我們的社交媒體在我們品牌認知中的作用是一個重要因素。如果我們努力創造引人注目的服務和商品和/或以其他方式推廣和維護我們的品牌, 服務和商品不成功,我們吸引和留住粉絲的能力可能會受到不利影響。這樣的結果可能會導致我們的電視收視率下降,我們疫情後的現場活動的上座率下降,和/或以其他方式影響我們的商品和服務的銷售,這將對我們的經營業績產生不利影響。
我們
未能在快速發展的媒體環境中有效競爭,可能會對我們的運營業績產生不利影響。
分發和觀看音頻/媒體內容的方式
不斷變化,消費者訪問娛樂視頻的選擇越來越多。技術的變化需要我們的資源,包括人員、資本和運營費用。相反,技術變革也降低了某些節目製作人的視頻製作和分發成本(例如通過社交媒體),從而降低了進入門檻,增加了對收視率和收入的競爭。雖然我們嘗試在所有平臺上分發我們的節目
,但如果我們未能繼續有效地這樣做(例如,包括我們強調分發平臺可能會隨着時間的推移而降低重要性或變得過時,或者我們丟失或無法在重要平臺上獲得傳輸)
可能會對我們的運營結果產生不利影響。如果其他視頻節目提供商以能夠更好地滿足內容分銷商和消費者的需求和期望的方式來應對消費者觀看習慣的變化,我們的業務可能會受到不利影響。
據報道,電視網絡的訂户數量和收視率以及總體廣告收入受到了觀眾轉向替代媒體內容提供商的影響,這一過程被稱為“剪線”和“剃線”。
許多資金雄厚的數字公司一直在與傳統的電視商業模式競爭,儘管有廣泛報道稱,它們正在為媒體內容支付鉅額費用。目前尚不清楚這些數字發行商是否會取代重要性
(就內容付費而言, 觀眾滲透率和其他因素)將電視分發給媒體內容所有者。我們的媒體
合作伙伴的業務受到其廣告銷售和服務訂閲的影響。如果他們無法銷售
專門針對PBA節目的廣告和/或訂閲(例如但不限於,由於我們節目和/或品牌的受歡迎程度下降)或其所有節目,可能會對我們的
經營業績產生不利影響。
監管氛圍和相關私營部門舉措的變化
可能會對我們的業務產生不利影響。
由獨立製作人製作的視頻節目通常不受美國聯邦或州政府的直接監管。
PBA活動在福克斯和CBS網絡的廣播電視上轉播,我們直接或間接負責遵守適用於通過電視廣播站分發的節目的某些FCC附加法規和法定要求。
任何未能遵守這些要求的情況都可能使我們面臨鉅額成本和負面宣傳,這可能會影響我們的經營業績。FCC法規的變化,以及為“5G”下一代無線寬帶使用正在進行的衞星頻譜重新分配
可能會影響用於視頻節目分發的衞星傳輸頻譜的可用性,這可能會
增加我們某些節目的傳輸成本和/或影響傳輸質量和可靠性。美國和國際上的節目市場可能會受到適用的政府法規的重大影響
到,
以及對電視臺和網絡的社會和政治影響。我們自願使用標準的行業評級來指定我們的每個電視和PBA節目的適宜性。與視頻節目的製作和發行有關的國內外政府和私營部門的倡議也會不時公佈。我們的許可方遵守這些計劃
和/或他們不遵守政府政策可能會限制我們的節目分發並對我們的收視率水平產生不利影響,
導致負面宣傳和/或以其他方式影響我們的運營結果。
有關信息技術和網絡安全的風險
信息技術系統故障或中斷可能會影響我們有效運營業務的能力。
我們
嚴重依賴各種信息技術系統,包括我們中心的銷售點、售貨亭和娛樂運營系統、處理交易的數據中心、通信系統和在我們運營過程中使用的各種其他軟件應用程序。
這些系統中的一些是內部開發的,或者我們依賴第三方提供商和平臺來獲得這些信息技術
系統和支持。儘管我們有運營保障措施,但這些技術系統和解決方案可能會因盜竊、火災、停電、電信故障或其他災難性事件而易受損害、失靈或故障。這些系統的任何故障
都可能嚴重影響我們的運營,並可能使我們的內容不可用或降級。這些服務中斷
可能會延長。我們依賴第三方服務提供商提供我們業務的某些關鍵要素,包括信用卡處理、
電信、公用事業和視頻節目交付。我們對第三方運營系統的依賴也帶來了第三方業務面臨的風險,包括這些方的運營、網絡安全和信用風險。如果這些系統發生故障或不可用,而我們無法及時恢復,我們的運營可能會中斷。
如果發生此類業務中斷,我們的業務中斷保險可能不會為我們提供保險。
網絡安全
泄露機密客户、個人員工或其他材料、機密信息的入侵或其他隱私或數據安全事件
存儲在我們的信息系統中或由第三方代表我們的第三方可能會影響我們的業務。
我們的許多信息技術系統(以及我們的第三方業務合作伙伴的系統,無論是基於雲的還是託管在專有服務器中的),包括用於銷售點、Web和移動平臺、移動支付系統和管理功能的系統,
都包含客户和同事委託給我們的個人、財務或其他信息。我們的許多信息技術系統還包含
與我們的業務相關的專有和其他機密信息,如業務計劃和計劃。泄露我們客户或員工信息的網絡事件(通常是
任何故意或無意的攻擊,導致未經授權的訪問導致系統中斷、數據損壞、被盜或機密信息或知識產權泄露)可能
導致廣泛的負面宣傳、損害我們的聲譽、客户流失和我們的業務中斷。
圍繞信息安全和隱私的監管環境越來越苛刻,新的和不斷變化的要求也在不斷實施。遵守這些要求可能既昂貴又耗時,而且由於必要的系統更改和新管理流程的開發,這些成本可能會對我們的運營結果產生不利影響。2018年《加州消費者隱私法》提供了針對數據泄露的私人訴權,並要求處理有關加州居民的信息的公司向消費者披露他們的數據收集、使用和共享做法,並允許消費者選擇不與第三方共享
某些數據。安全漏洞還可能導致違反適用的隱私和其他法律,並使我們面臨私人消費者、業務合作伙伴或證券訴訟以及政府調查和訴訟,其中任何
都可能導致我們承擔重大的民事或刑事責任。我們需要在公司辦公室和中心保持最高級別的支付卡行業數據安全標準(“PCI”)合規性。如果我們不保持所需的PCI合規性水平,我們可能會被接受或失去接受這些支付卡的能力的卡品牌處以高昂的罰款或額外費用。此外,越來越多的政府和行業團體制定了保護個人和健康信息的法律和標準。
我們現有的網絡安全政策包括網絡安全技術、策略和程序,包括持續監控和檢測計劃、網絡保護、年度員工培訓和意識以及事件應對準備。此外,我們定期
掃描我們的環境以發現任何漏洞,執行滲透測試,並聘請第三方評估我們安全措施的有效性
。我們利用一個自願工具來幫助管理隱私風險,方法是使用獨立的第三方將我們的網絡安全計劃獨立地作為NIST網絡安全框架的基準,並將我們的年度審計結果與我們的審計委員會共享。儘管我們採用了安全技術和實踐,並已採取其他步驟試圖防止入侵,但不能保證此類
措施將防止或檢測到網絡安全漏洞,而且我們可能沒有資源或技術
複雜性
以防止快速演變的網絡攻擊類型。我們維護一份涵蓋網絡安全風險的單獨保險單,此類保險
承保範圍可能受保單條款和條件的限制,承保範圍包括網絡風險的某些方面,但該保單有一定的保留額,可能不適用於特定事件,或者不足以覆蓋超出任何保留額的我們的所有損失。
根據最近的法院裁決,如果信用卡和借記卡信息被盜,是否會將傳統的商業一般責任保單解釋為
,以涵蓋與網絡攻擊和入侵相關的費用,這一點存在不確定性。
我們一直是並可能繼續成為網絡和其他安全威脅的目標。如果我們在未來遇到安全漏洞,
我們可能會因信用卡或借記卡信息被盜、安全和信息系統受損、我們的員工未能遵守適用法律、第三方未經授權獲取或使用此類信息或其他類似索賠而受到索賠、訴訟或其他訴訟。
如果這些計算機系統或軟件中的任何一個受到任何重大中斷或損壞,我們對計算機系統和軟件的依賴可能會使我們面臨重大的財務和聲譽損害。
我們的
服務器和我們業務中使用的第三方服務器可能容易受到網絡安全攻擊、計算機病毒(包括蠕蟲、
惡意軟件、勒索軟件和其他破壞性或中斷性軟件或拒絕服務攻擊)、物理或電子入侵以及類似的
中斷,並可能經歷旨在導致我們的服務和運營中斷和延遲的定向攻擊,以及
專有、機密、敏感或其他有價值的公司或訂户數據或信息的丟失、誤用、被盜或釋放。
此類網絡安全攻擊、病毒、闖入、中斷或攻擊可能在較長時間內無法檢測到,可能損害我們的業務、
財務狀況或運營結果、補救成本高昂、使我們面臨訴訟和/或損害我們的聲譽。我們的保險
可能不包括與此類中斷或未經授權訪問相關的全部或全部費用。
由於
用於獲取未經授權的訪問或禁用、降級或破壞的技術,這些系統和服務器經常變化,
通常在針對目標啟動之前無法識別,因此我們和用於分發我們內容的第三方可能無法
預測這些技術、實施足夠的預防措施或及時或有效地補救任何入侵。此外,
隨着技術的變化和克服安全措施的努力變得更加複雜,這些預防和檢測措施的開發和維護成本高昂,需要持續監測和更新。儘管我們和/或第三方做出了努力,
這些事件發生的可能性仍無法消除。
與基於位置的娛樂業相關的風險
我們的成功取決於我們能否招聘和留住合格的中心管理和運營人員,同時控制我們的人力成本。
我們
必須繼續吸引、留住和激勵合格的管理和運營人員,以保持我們中心的服務、接待、質量和氛圍的一致性,並支持未來的增長。合格人員的充足配備是影響我們中心客人體驗的關鍵因素。通常對合格的管理和運營人員的需求很高。目前的失業補貼和與流行病相關的困難運營需求正在導致對人才的激烈競爭、工資上漲
以及改善福利和工作場所條件以保持競爭力的壓力。如果我們無法吸引和留住數量令人滿意的合格管理和運營人員,勞動力短缺可能會推遲新中心的開業計劃,或對我們現有的中心造成不利影響。任何此類延誤、現有中心員工流失率大幅上升或員工普遍不滿
都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。對合格員工的競爭可能會要求我們支付更高的工資,這可能會導致更高的勞動力成本,並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
由於各種風險和不可預見的情況,我們的收入和經營業績可能會大幅波動,包括成本增加、季節性、天氣、暴力或恐怖主義行為以及其他我們無法控制的因素。
我們的中心所在的某些地區已經並可能在未來遭受地震、洪水、颶風等自然災害的影響。根據規模的不同,一場自然災害可能會嚴重破壞我們的一批中心,這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。我們的公司總部和數據中心位於弗吉尼亞州的裏士滿,備份數據設施位於德克薩斯州的達拉斯。自然災害或人為災難可能會嚴重影響我們向中心提供服務和系統的能力,並對我們的運營產生負面影響。
在我們的中心或其所在的零售中心發生或受到威脅的任何
暴力行為,包括活躍的槍擊事件和恐怖活動,在短期內可能導致進入我們中心的限制和/或關閉,從長遠來看,可能會
導致我們的客人和同事避免訪問我們的中心。任何此類情況都可能對現金流產生不利影響,並使我們的中心更難配備足夠的人員,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
受季節性因素影響,我們的經營業績波動很大。由於聯賽、假期和天氣條件的變化,我們通常在每個財年的第三季度
產生最高的銷售量。學校運營時間表、節假日和天氣條件也可能對我們在某些運營區域的銷售量產生不同於其他區域的影響。此外,冬季和春季的不利天氣條件
可能會對我們的業績產生重大影響。
我們的
運營容易受到商品和其他產品的成本和可用性變化的影響,這可能會對我們的
運營業績產生負面影響。
我們的盈利能力在一定程度上取決於我們預測和應對大宗商品和其他產品成本變化的能力。我們無法控制的各種因素,包括不利的天氣條件、政府監管和貨幣政策、產品供應、食品召回、公共衞生危機或流行病造成的供應商製造和分銷流程中斷以及季節性,
可能會影響我們的商品成本或導致供應鏈中斷。為了緩解部分風險,我們與數量有限的供應商簽訂了多份
份短期供應合同。如果這些供應商中的任何一個表現不佳或未能
向我們的中心分銷產品或用品,我們可能無法在短時間內以可接受的條件更換供應商,這可能會增加我們的成本,導致我們中心的食品和其他項目短缺,並導致我們從菜單中刪除某些項目。
我們沒有短期供應合同的商品的價格或供應情況的變化可能會對我們的盈利能力產生實質性的不利影響
。與我們的食品供應商到期的合同也可能導致不利的續訂條款,從而增加與這些供應商相關的成本,或者可能需要與其他供應商進行談判。除某些食品的短期供應合同和某些公用事業合同外,我們目前不參與期貨合同或其他金融風險管理策略,以應對食品和其他供應成本的潛在價格波動。此外,主要分銷商的意外損失
可能會在我們尋找和談判新的分銷合同時中斷我們的運營,從而對我們的業務產生不利影響。如果我們不得不為食品或其他產品成本支付更高的價格, 我們的運營成本可能會增加,如果我們無法調整我們的採購做法或將任何成本增加轉嫁給我們的客人,我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們
採購新遊戲和娛樂產品取決於供應情況,在某些情況下,還取決於我們獲得許可權的能力。
我們
繼續採購新遊戲、娛樂和娛樂產品以及其他與娛樂相關的設備的能力對我們的業務戰略非常重要。我們可以購買遊戲、遊樂產品和其他娛樂相關設備的供應商數量有限。如果供應商數量下降,我們可能會面臨配送延遲、定價壓力、缺乏創新和其他相關風險。我們可能無法通過調整購買實踐或遊戲價格來預測和應對遊樂產品成本的變化
,如果不這樣做,可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。
此外,任何吸引客人的新遊樂產品的可用性下降都可能導致收入減少,因為客人對缺乏新的遊戲選項做出了負面反應。
我們
開發未來產品的能力取決於獲得引人注目的遊戲內容的權利,以及開發被我們的客人接受的新的
娛樂產品。不能保證我們會獲得額外的許可權,也不能保證我們的客户會接受我們開發的未來產品。其結果可能是在不增加收入的情況下增加支出,
對我們的運營結果和財務業績構成下行壓力。
我們
可能無法按照法律、法規和其他要求運營我們的中心,或無法獲得/維護此類運營所需的許可證和許可,這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
我們
在酒精飲料的銷售、健康、衞生、安全、建築和消防法規方面受到州和地方當局的許可和監管。每個中心都需要從州當局以及在某些地方的縣和市政當局那裏獲得在場所銷售酒精飲料的許可證。通常情況下,許可證必須每年續簽一次,並可隨時因原因被吊銷或暫停。在某些州,因某個中心的原因而丟失許可證可能會導致該州所有中心的許可證丟失,並可能使以下情況更加困難
在該狀態下獲取
其他許可證。酒精飲料控制法規涉及每個中心日常運營的許多方面,包括顧客和員工的最低年齡、營業時間、廣告、批發採購、庫存控制和處理
以及酒精飲料的儲存和分配。我們在獲取和維護所需的許可證、許可和批准方面一般不會遇到任何重大困難或失敗,這可能會影響現有中心的持續運營,或延誤
或阻止新中心的開業。儘管我們預計未來不會出現任何重大困難,但如果無法在特定地點獲得或保留酒類許可證或任何其他所需的許可證或許可證,或無法繼續獲得資格
或續簽許可證,可能會對運營和我們在其他地點獲得此類許可證或許可證的能力產生重大不利影響。
我們
受到廣泛的法律法規的約束,如果不遵守現有或新的法律法規,可能會對我們的運營效率、成本結構和人才供應產生不利影響。
聯邦、州和地方政府為應對新冠肺炎疫情而實施的限制措施
已導致我們中心的運營和業務受到損害
。雖然許多州已經取消了此類限制,但尚不確定剩餘的
個州何時會取消所有限制,這些州仍然實施此類限制。
我們
還受制於管理我們業務各個方面的各種聯邦、州和地方法律法規,包括
以下內容:
·《公平勞工標準法》和管理就業做法和工作條件的其他聯邦、州和地方法律和法規,包括最低工資率、工資和工時做法、小費、加班、勞工做法、各種家庭假規定、歧視和騷擾、移民、工作場所安全和其他領域;
·《美國殘疾人法》和類似的州法律,在就業、公共設施和其他領域保護殘疾人的公民權利;
經2010年《醫療保健和教育負擔能力協調法案》(“PPACA”)修訂的《患者保護和平價醫療法案》
以及圍繞我們醫療保險制度未來變化或替換的不確定性;
·食品的準備、銷售和標籤,包括食品和藥物管理局的聯邦法規,該法規監督整個食品系統的安全,包括檢查和強制食品召回、菜單標籤和營養成分,以及某些州和地方司法管轄區的額外要求;
·管理向空氣和水中排放污染物以及有害物質的存在、處理、釋放和處置及暴露的環境法律和條例;
·酒類
管理酒類服務和銷售的法律和條例;以及
·其他
環境問題,如氣候變化、減少温室氣體、用水量以及動物健康和福利。
遵守這些法律和法規以及未來新的法律或法律或法規中施加額外要求的變更可能代價高昂。
任何不遵守或被認為不遵守這些法律或法規的行為都可能導致吊銷所需的
許可證、行政執法行動、罰款、民事和刑事責任和/或關閉中心。我們還可以對我們以前擁有或運營的物業以及我們目前的
物業的某些環境條件承擔嚴格的
責任,而不考慮故障。此外,地方和州政府機構在分區、土地使用和環境因素方面的更嚴格和多樣化的要求可能會推遲或阻止某些地點的新中心的開發。
我們
認為,美國聯邦政府越來越有可能大幅提高聯邦最低工資和TIP信用工資(或取消TIP信用工資),並要求比聯邦法律目前要求的福利更多的強制性福利
。如果發生這種情況,歷史上要求工資和福利高於聯邦法律要求的工資和福利的其他司法管轄區可能會尋求進一步增加工資和福利。除了增加支付給我們的最低工資和小費積分工資收入者的總體工資之外,這些增加還產生了增加支付給其他同事的工資和其他福利的壓力
這些同事出於對其任期、業績、工作責任和其他類似考慮的認可,歷史上獲得的工資比率
超過了適用的最低工資或最低小費積分工資。由於我們僱傭了大量員工,任何加薪和/或擴大福利要求都可能對我們的勞動力成本產生特別重大的影響。我們的供應商、承包商和企業
合作伙伴同樣受到工資和福利成本上漲的影響,許多人已經或將提高商品、建築、
和服務的價格,以抵消其不斷增加的勞動力成本。我們可能不能部分或全部地
通過提高保齡球、菜單或遊戲價格、提高生產率或通過
其他調整來抵消最低工資率變化導致的成本增加,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外,儘管我們只有幾名員工已經或現在由任何工會代表,但勞工組織未來可能會尋求代表越來越多的員工
,如果他們成功了,我們的工資支出和其他勞動力成本可能會在集體談判過程中增加
,和/或可能會發生罷工或其他工作中斷,這可能會對我們的業務產生不利影響。
根據某些州的財產法,我們
面臨使用禮品卡的潛在責任。
我們的
禮品卡可用於在我們的中心購買保齡球、食品、飲料、商品和遊戲積分,可被視為
儲值卡。某些州在其遺棄和無人認領財產法中包括禮品卡,並要求公司根據特定的卡
屬性和卡處於非活動狀態的時間長度,向州政府匯出相當於禮品卡上未兑換餘額的全部或指定部分的金額。根據我們對適用法律的評估,到目前為止,我們還沒有向各州匯款任何與未兑換禮品卡有關的金額。
對遺棄和無人認領的財產法可能適用於我們的禮品卡的分析是複雜的,涉及對憲法、法律規定和事實問題的分析。如果一個或多個州改變其現有的遺棄和無人認領的財產法,或成功挑戰我們對其遺棄和無人認領的財產法適用於我們禮品卡的立場,
我們對未兑換禮品卡的負債可能會大大高於我們財務報表中顯示的金額。如果要求我們大幅增加財務報表中有關未兑換禮品卡的估計負債,我們的淨收入可能會受到重大不利影響。
訴訟,包括對非法、不公平或不一致的僱傭行為的指控,可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
我們的業務可能會受到由我們的客户、員工、供應商、股東、政府機構或其他人或其代表通過私人訴訟、集體訴訟、行政訴訟、監管訴訟或其他訴訟而提起的法律訴訟的風險的不利影響。
近年來,許多公司都受到了訴訟,包括集體訴訟,指控違反了有關工作場所和就業問題、歧視和類似事項的聯邦
和州法律,並且許多此類訴訟已導致
被告支付了鉅額損害賠償金。我們不時遇到此類針對我們的訴訟。
此外,不時會有客户對我們提出投訴或訴訟,聲稱我們對他們在參觀中心時或之後遭受的某些疾病或傷害負有責任。在正常業務過程中,我們還面臨各種其他索賠,包括人身傷害、租賃和合同索賠。
在我們的中心所在的某些州,我們
也受“DRAM商店”法規的約束。這些法規一般規定,被醉酒者傷害的人有權向錯誤提供酒精飲料的場所向醉酒者追討損害賠償金。最近針對連鎖餐廳的訴訟導致了根據德拉姆商店法規做出的重大判決和和解。由於這些案件經常尋求懲罰性賠償,而保險可能不涵蓋這些賠償,因此此類訴訟可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。無論針對我們的任何索賠是否有效
或我們是否負有責任,索賠的辯護成本可能都很高,可能會分散運營的時間和金錢,並損害我們的財務業績
。嚴重超出我們的保險覆蓋範圍或不在保險覆蓋範圍內的判斷可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。此外,這些指控造成的負面宣傳可能會對我們的中心和我們產生實質性的影響。
如果未能充分保護我們的知識產權,可能會損害我們的業務。
我們
認為我們的知識產權具有重大價值,對我們的營銷工作非常重要。我們使用商標和商業祕密等知識產權
組合來保護我們的品牌以及我們業務的某些其他專有流程和信息材料。我們業務戰略的成功在一定程度上取決於我們繼續利用我們的知識產權
在現有和新市場上提高品牌知名度和進一步開發我們的品牌產品的能力。如果我們不能充分保護我們的知識產權,我們可能會在我們競爭的市場上失去重要的優勢。如果第三方盜用或
侵犯我們的知識產權,我們的形象、品牌和與之相關的商譽的價值可能會降低,我們的品牌
可能無法獲得並保持市場認可,我們的競爭地位可能會受到損害,任何這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的收入。監管未經授權使用我們的知識產權是困難的,我們不能
確定我們所採取的步驟將防止侵犯或挪用此類知識產權
他人擁有的財產
權利。為了保護我們的知識產權,我們可能會捲入訴訟,這可能會導致鉅額費用,
轉移管理層的注意力,並對我們的收入、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們
不能確定我們的產品和服務不會也不會侵犯他人的知識產權。任何此類
索賠,無論案情如何,都可能耗時且昂貴地提起訴訟或達成和解,轉移管理層的注意力,造成重大延誤,嚴重擾亂我們的業務行為,並對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
由於此類索賠,我們可能被要求支付鉅額損害賠償金,獲得版税許可,停止使用我們運營中使用的第三方產品和/或重新命名我們的產品和服務。
我們在國際上開展業務,這使我們面臨額外的風險。
我們在國際市場成功開展業務的能力受到我們在美國業務中面臨的許多相同風險的影響,
以及管理國際業務的獨特成本和困難。我們的國際業務在2022財年帶來了約8,800美元的收入,使我們面臨某些額外的風險,包括:
·國際業務人員配備困難
;
·不同的政治、經濟和監管條件;
·當地法律和習俗;
·違反反賄賂和反腐敗法,如美國《反海外腐敗法》;
·違反經濟制裁法律,如美國財政部外國資產控制辦公室執行的規定;
·貨幣波動
;
·限制我們與美國境外的第三方或合作伙伴執行法律權利和補救措施的能力;
·不利的税收後果
;
·對其他經濟體的依賴。
關税、運輸成本和通貨膨脹等與國際業務相關的其他因素的波動
是我們國際業務的額外風險。
一般風險因素
税法和由此產生的法規的變化
可能會導致我們的税收條款發生變化,並使我們承擔額外的納税義務,
可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
我們
在美國以及包括墨西哥和加拿大在內的某些非美國司法管轄區受收入、銷售、使用税和其他税收的影響。
適用的美國聯邦、州、當地或非美國税收法律法規的變化,包括《減税和就業法案》(以下簡稱《減税和就業法案》)和《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》),或其解釋和應用,
包括追溯效力的可能性,以及因應《税法》或《CARE法案》而可能發生的州税法變化,
可能會影響我們的有效所得税税率。此外,拜登政府領導下的美國最近發佈的税收提案
包含了可能對美國納税人的整體税收狀況產生實質性影響的重要修正案。
經濟合作與發展組織(OECD)一直致力於基數侵蝕和利潤轉移項目(BEPS),並在2015年發佈了一份報告,這是2018年的中期報告,併發布了額外的指導方針和建議
,可能會改變我們在開展業務的國家/地區確定納税義務的現有框架的各個方面。雖然該項目已進入後期階段,但我們無法預測其結果,也無法預測它可能對我們的納税義務和運營產生什麼潛在影響。2021年7月和10月,OECD/20國集團關於BEPS的包容性框架發表聲明,概述了將就數字經濟徵税的一般規則達成的政治協議,特別是關於聯繫和利潤分配(支柱一)和全球最低税收規則(支柱二)。有關執行這些規則的更多細節預計將在不久的將來敲定。這些規則是通過各國國內立法實施還是通過國際條約實施,
是否會對我們的有效税率產生實質性影響或導致更高的現金納税義務。不能保證我們的納税、税收抵免或激勵措施不會受到這些或其他計劃的不利影響。
此外,任何税務審計或相關訴訟的最終決定可能與我們歷史上的税務撥備和應計項目有很大不同。
無論是由於適用法律和法規的變化、其解釋或適用,還是由於税務審計或訴訟的最終決定,我們税收支出的變化或税收負債的增加都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。
我們
使用淨營業虧損結轉和其他税務屬性的能力可能因業務合併或
其他所有權變更而受到限制。
Old
Bowlero在其歷史上遭受了損失。在我們繼續產生應税損失的情況下,未使用的損失將結轉以抵消未來的應税收入(如果有),直到該等未使用的損失到期(如果有的話)。截至2022年7月3日,Old Bowlero的美國聯邦淨運營虧損結轉約為460,572美元。根據經CARE法案修改的税法,在2017年12月31日之後的應納税期間產生的美國聯邦營業淨虧損結轉可以無限期結轉,但在2020年12月31日之後的納税年度中對此類淨營業虧損結轉的扣除
限制為應納税所得額的80%。目前還不確定各州是否以及在多大程度上符合《税法》或《關愛法案》。
此外,Old Bowlero的淨營業虧損結轉將受到美國國税局(IRS)和州税務機關的審查和可能的調整。根據守則第382和383節,如果Bowlero的股票所有權發生某些累積變化,Bowlero的聯邦淨營業虧損結轉
和其他税務屬性可能會受到年度限制。根據《守則》第382條的規定,如果一個或多個股東或
個股東團體持有一家公司至少5%的股票,在三年滾動期間內,其持股比其最低持股百分比增加了50個百分點以上,就會發生根據該守則第382條的“所有權變更”。由於所有權變更(包括與業務合併或其他交易相關的潛在變更),我們利用某些淨營業虧損結轉和其他税務
屬性來抵銷未來應税收入或税務負債的能力可能受到限制。類似的規則可能適用於州税法。目前估計,由於2004年和2017年發生的所有權變更,公司276,057美元的NOL受到限制,而其中195,900美元可能到期而未使用,即使有足夠的應納税所得額吸收該等NOL。自2017年7月以來,本公司未經歷第382和383節定義的所有權變更。
我們
已記錄了與Old Bowlero的淨營業虧損結轉及其他遞延税項資產相關的估值撥備,這是由於該等資產未來收益的最終實現存在不確定性。
財務報告的內部控制失敗
可能會損害我們的業務和財務業績。
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的有效內部控制。財務報告內部控制是指根據美國公認的會計原則,對外部財務報告的可靠性提供合理保證的過程。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制
並不是為了絕對保證我們能夠防止或發現財務報表的錯誤陳述或欺詐。任何未能維護有效的財務報告內部控制系統的情況,包括此類失敗
或無法及時報告其對我們所依賴的第三方服務提供商的控制效果,都可能會限制我們準確及時報告財務結果或發現和防止欺詐的能力。從歷史上看,Bowlero
存在幾個重大弱點和重大會計缺陷,這種情況可能會再次發生。重大財務報告
財務報告內部控制的失敗或重大缺陷可能會導致補救成本高昂,並可能導致投資者信心喪失和股票市場價格下跌。參見“與我們A類普通股所有權相關的額外風險
-
作為一家上市公司所承擔的義務將涉及鉅額費用,並需要大量資源和管理人員的關注,這可能會偏離我們的業務運營。”
我們發現了財務報告內部控制中的重大弱點。如果我們不能糾正這些重大弱點,找出其他重大弱點,或者我們未能建立和保持對財務報告的有效內部控制,
我們準確和及時報告財務業績的能力可能會受到不利影響。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,以致我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報有可能無法防止或無法及時發現。
我們沒有設計和維護對某些財務報告流程的有效控制,包括收購會計、固定資產會計和某些財務報告披露。此外,我們沒有設計和維護對系統
訪問控制的有效控制,以建立對總賬負有角色和責任的人員的職責分工。我們將繼續制定
並實施一項計劃,以彌補上述重大缺陷,包括對現有員工進行額外培訓,額外僱用具有技術會計技能的員工,聘請第三方專家協助對收購和技術領域進行會計核算,以及制定更正式的內部控制流程,並改進對系統訪問的信息技術控制。
作為一家上市公司,我們將被要求遵守美國證券交易委員會規則,以實施薩班斯-奧克斯利法案第302和404節,
這將要求管理層在我們的季度和年度報告中認證財務和其他信息,並提供管理層關於財務報告內部控制有效性的
報告。儘管我們將被要求按季度披露我們對財務報告的內部控制
所做的更改,但我們將不會被要求根據第404條對我們的財務報告內部控制進行首次年度評估,直到我們被要求向美國證券交易委員會提交第一份年度報告的第二年。
與我們A類普通股所有權相關的額外風險
我們的
唯一重要的資產是我們在運營子公司的所有權權益,這種所有權可能不足以支付股息
或進行分配或貸款,使我們能夠支付普通股的任何股息或履行我們的其他財務義務。
我們
沒有直接業務,除了我們對運營子公司的所有權外,沒有其他重大資產。我們依賴運營中的子公司進行分配、貸款和其他付款,以產生履行我們財務義務所需的資金,包括
我們作為上市公司的費用以及支付與我們普通股相關的任何股息。我們運營子公司的財務狀況和運營要求可能會限制我們從此類子公司獲得現金的能力。Bowlero的收益或其他可用資產可能不足以支付股息或進行分配或貸款,以使我們能夠支付普通股的任何股息或履行我們的其他財務義務。
缺乏多元化可能會使我們面臨許多經濟、競爭和監管風險,其中任何一個或所有這些風險都可能對我們產生重大的
不利影響。
我們A類普通股的價格可能會波動。
我們A類普通股的價格可能會因各種因素而波動,包括:
·涉及我們的競爭對手的發展
;
·影響我們業務的法律法規變化
;
·我們的經營業績和我們競爭對手的總體業績存在差異
;
·我們季度或年度經營業績的實際或預期波動;
·發佈證券分析師關於我們或我們的競爭對手或我們的行業的研究報告;
·公眾對我們的新聞稿、我們的其他公開公告和我們提交給美國證券交易委員會的文件的反應;
·股東的行動,包括他們出售其任何證券;
·關鍵人員的增加和離職
;
·啟動或參與涉及本公司的訴訟;
·改變我們的資本結構,例如未來發行證券或產生額外債務;
·可供公開出售的A類普通股的股票數量;以及
·總體經濟和政治條件,例如新冠肺炎大流行的影響、供應鏈問題、通貨膨脹、經濟衰退、利率、地方和國家選舉、燃料價格、國際貨幣波動、腐敗、政治不穩定以及戰爭或恐怖主義行為
。
這些市場和行業因素可能會大幅降低我們A類普通股的市場價格,無論我們的經營業績如何。
我們
在可預見的未來不打算支付現金股息。
我們
目前打算保留我們未來的收益(如果有),為我們業務的進一步發展和擴張提供資金,並不打算
在可預見的未來支付現金股息。未來是否派發股息由本公司董事會自行決定
,並將取決於本公司的財務狀況、經營結果、資本要求、未來協議和融資工具中包含的限制、業務前景以及本公司董事會認為相關的其他因素。
如果
分析師不發表有關我們業務的研究報告,或者如果他們發表不準確或不利的研究報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場將部分取決於分析師發佈的關於我們業務的研究和報告。
我們對這些分析師沒有任何控制權。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級,或發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們A類普通股的價格可能會下跌。如果很少有分析師報道我們,對我們A類普通股的需求
可能會減少,其價格和交易量可能會下降。如果這些分析師中的一個或多個將來停止跟蹤我們或無法定期發佈有關我們的報告,可能會出現類似的結果。
我們
可能會受到證券訴訟的影響,這是昂貴的,可能會轉移管理層的注意力。
我們A類普通股的市場價格可能會波動,在過去,經歷過股票市場價格波動的公司一直受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為此類訴訟的目標。
針對我們的證券訴訟可能會導致鉅額成本,並分散管理層對其他業務問題的注意力,
這可能會嚴重損害我們的業務。
未來我們A類普通股的轉售可能會導致我們證券的市場價格大幅下跌,即使我們的業務表現良好
截至2022年9月9日,ISO收購保薦人LLC(“發起人”)、LionTree Partners LLC(“LionTree”)、A-B母公司(“Atairos”)和由Shannon先生(“TS”)間接擁有的Cobalt Recreation LLC共同實益擁有Bowlero普通股(包括A類普通股和B類普通股)80%以上的流通股。雖然保薦人和LionTree持有的股票將於2022年12月15日到期,但Atairos和TS都不受任何鎖定,也不受出售其持有的Bowlero普通股的限制,但適用的證券法除外。我們還根據各種註冊聲明登記了保薦人LionTree、Atairos
和TS持有的股份,這些註冊聲明仍可供使用。因此,鮑萊羅的普通股隨時可能在公開市場上出售。這些出售,或者市場上認為大量股票持有者打算出售股票的看法,可能會降低A類普通股的市場價格。
遵守《薩班斯-奧克斯利法案》規定的義務需要大量的財政和管理資源。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條,上市公司所需的
標準比Old Bowlero作為一傢俬人控股公司所要求的標準要嚴格得多,我們的合規義務將需要大量的財務和管理資源。
管理層可能無法有效和及時地實施控制和程序,以充分滿足適用於我們的更高的監管
合規和報告要求。如果我們不能及時或充分合規地執行第404條的要求,包括
一旦我們不再是一家新興成長型公司時的任何額外要求,我們可能無法
評估我們對財務報告的內部控制是否有效,這可能會使我們受到不利的監管後果
,並可能損害投資者信心和我們A類普通股的市場價格。此外,一旦我們不再是一家新興成長型公司,我們將被要求遵守獨立註冊會計師事務所關於我們對財務報告的內部
控制的認證要求。
與上市公司相關的義務涉及鉅額費用,需要大量的資源和管理層的關注,而這些資源和管理關注可能會從我們的業務運營中轉移出來。
作為一家上市公司,我們必須遵守修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《證券交易法》)和《薩班斯-奧克斯利法案》的報告要求。《交易法》要求提交有關上市公司業務和財務狀況的年度、季度和當前報告。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求上市公司建立並保持對財務報告的有效內部控制。因此,我們已經並將繼續產生大量的法律、會計和其他費用,這是我們以前沒有因為對上市公司的財務報告實施內部控制而產生的費用
並將繼續進行重大補救
財務報告的內部控制存在缺陷和重大缺陷。我們的管理團隊和我們的許多其他員工已經投入了
,並將繼續需要投入大量時間來合規,可能無法有效或高效地管理我們向上市公司的過渡。
這些規則和法規已經並將繼續導致我們產生大量的法律和財務合規成本,並且
將使某些活動更加耗時和昂貴。例如,這些規章制度可能會繼續使我們獲得或維護董事和高級管理人員責任保險變得更加困難和昂貴,我們可能被要求接受降低的保單限額和承保範圍,或者產生更高的成本才能獲得相同或類似的承保範圍。因此,我們可能很難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會、董事會委員會或擔任高管。
我們
目前是證券法意義上的新興成長型公司,如果我們利用了新興成長型公司可獲得的某些披露要求豁免,這可能會降低我們的證券對投資者的吸引力
,並可能使我們的業績更難與其他上市公司進行比較。
我們
目前是證券法所指的“新興成長型公司”,經2012年的JumpStart Our Business(“JOBS Act”)修訂,我們可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不要求
遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求,在我們的定期報告和委託書中減少有關高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。因此,我們的股東
可能無法訪問他們認為重要的某些信息。我們無法預測投資者是否會認為我們的證券吸引力下降
,因為我們將依賴這些豁免。如果一些投資者因為我們對這些豁免的依賴而發現我們的證券吸引力下降,我們證券的交易價格可能會比其他情況下更低,我們證券的交易市場可能不那麼活躍
,我們證券的交易價格可能更不穩定。
此外,《就業法案》第102(B)(1)節免除新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則的要求,直到私營公司(即尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂後的財務會計準則為止。
《就業法案》規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何選擇退出的選擇都是不可撤銷的。我們已選擇不選擇退出延長過渡期
,這意味着當一項準則發佈或修訂時,如果該準則對上市公司或私營公司有不同的應用日期,我們作為新興成長型公司,可以在非上市公司採用新的或修訂的準則時採用新的或修訂的準則。
這可能會使我們的財務報表與另一家上市公司進行比較,而另一家上市公司既不是新興成長型公司,也不是新興成長型公司,由於所用會計準則的潛在差異
,選擇退出延長過渡期的公司很難或不可能使用延長過渡期。
如果
我們不再是一家新興成長型公司,我們將不再能夠利用某些報告豁免,並且,如果沒有美國證券交易委員會提供的其他豁免或救濟,我們還將被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案
第404節的審計師認證要求。我們將產生與此類合規相關的額外費用,我們的管理層將需要投入額外的時間和精力來實施和遵守此類要求。
特拉華州法律和我們的組織文件包含某些條款,包括反收購條款,這些條款限制了股東
採取某些行動的能力,並可能推遲或阻止股東可能認為有利的收購嘗試。
我們的
組織文件和《特拉華州公司法》(下稱《特拉華州公司法》)包含的條款可能會使股東可能認為有利的收購變得更加困難、推遲或阻止,包括股東可能獲得溢價的
交易。這些規定還可能限制投資者未來可能願意為我們的A類普通股支付的價格,從而壓低A類普通股的交易價格。這些
條款還可能使股東難以採取某些行動,包括選舉不是由我們現任董事會成員提名的董事或採取其他公司行動,包括對我們的管理層進行變動。
我們發行任何優先股都可能推遲或阻止我們控制權的變更。本公司董事會有權在不經股東進一步表決或採取任何行動的情況下,促使本公司發行優先股。
更多
系列,以指定組成任何系列的股份數量,並確定其權利、優先、特權和限制,
包括股息權、投票權、權利和贖回條款、贖回價格或價格,以及該等
系列的清算優先。發行我們優先股的股票可能具有延遲、推遲或阻止控制權變更的效果,而無需股東採取進一步行動,即使股東為其股票提供溢價。
此外,只要Atairos和Shannon先生實益擁有我們已發行普通股的至少多數投票權,Atairos和Shannon先生將能夠控制所有需要股東批准的事項,包括選舉董事、修訂我們的公司註冊證書和某些公司交易。這些公司註冊證書、附例和法定條款加在一起,可能會使解除管理層的工作更加困難,並可能阻礙可能涉及支付相對於我們普通股當前市場價格的溢價的交易。此外,上述條款的存在,以及由Atairos和Shannon先生實益擁有的大量普通股,可能會限制投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格
。它們還可以阻止潛在的收購者,從而降低我們的股東在收購中獲得普通股溢價的可能性。
我們的公司註冊證書包含一項條款,放棄我們在某些公司機會中的利益和預期。
根據我們的公司註冊證書,Atairos或Atairos的任何附屬公司或其各自的任何高級管理人員、董事、代理、股東、成員或合作伙伴均無義務不直接或間接參與與我們經營的相同業務活動、類似業務活動或業務線。此外,我們的公司註冊證書規定,在法律允許的最大範圍內,我們的高級管理人員或同時也是Atairos高級管理人員、董事員工、董事管理人員或其他關聯公司的董事不會因為任何此等個人將公司機會轉給Atairos而不是我們,或者
高級管理人員、董事、員工、董事管理人員或其他關聯公司沒有向我們傳達有關公司機會的信息而違反了我們或我們的股東的任何受託責任。如果Atairos將有吸引力的公司機會
分配給自身或其附屬公司,而不是分配給我們,這些潛在的利益衝突可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生重大不利影響。
我們的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院將是我們與股東之間的所有糾紛的唯一和獨家法庭,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法法庭的能力。
我們的公司註冊證書規定,除非Bowlero另有書面同意,否則特拉華州衡平法院(或,如果衡平法院沒有管轄權,則是特拉華州的另一個法院,或者,如果沒有特拉華州法院的管轄權,則是美國特拉華州地區法院)將是解決以下問題的唯一和獨家論壇:(A)代表Bowlero提起的任何派生訴訟或訴訟,(B)任何聲稱鮑萊羅的任何現任或前任董事、高級職員、僱員、代理人或股東違反其對鮑萊羅或鮑萊羅任何股東的受信責任的訴訟,(C)任何聲稱依據DGCL、公司註冊證書或章程產生的索賠的訴訟,或(D)主張受“內部事務原則”管轄的索賠的任何訴訟。儘管有上述規定,美國聯邦地區法院將是解決根據《證券法》、《交易法》或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠所產生的索賠的獨家論壇。
我們
認識到,我們公司註冊證書中的法院選擇條款可能會對尋求此類索賠的股東施加額外的訴訟費用,特別是如果股東不在特拉華州或附近居住的話。此外,我們公司註冊證書中的論壇選擇條款可能會限制我們的股東在論壇上提出他們認為對我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛有利的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和員工的此類訴訟,即使訴訟如果成功,可能會使我們的股東受益。特拉華州衡平法院也可能做出與其他法院不同的判決或結果,包括考慮訴訟的股東可能所在的法院或選擇提起訴訟的法院,此類判決可能或多或少對我們的股東有利。
任何購買或以其他方式獲得本公司股本股份權益的個人或實體將被視為已知悉並在法律允許的最大範圍內同意本公司上述公司註冊證書的規定。選擇法院條款可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟。然而,類似的可執行性
法院
其他公司的組織文件中有關訴訟、訴訟或訴訟的獨家聯邦法院條款(包括根據《證券法》提出訴因的獨家聯邦法院條款)已在法律程序中受到質疑,因此存在不確定性,因為法院是否會執行我們公司註冊證書中的獨家法院條款。如果法院發現我們的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外
成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們
無法預測我們的雙重股權結構可能對我們A類普通股的股價產生的影響。
我們
無法預測我們的雙重股權結構是否會導致我們A類普通股的市場價格更低或更波動,或者
負面宣傳或其他不利後果。例如,某些指數提供商已宣佈限制將具有多類股權結構的公司
納入其某些指數。2017年7月,富時羅素(FTSE Russell)和標普道瓊斯(S&P Dow Jones)宣佈,他們將停止允許大多數採用雙層或多股權資本結構的新上市公司被納入其指數。受影響的指數包括羅素2000指數和標準普爾500指數,標準普爾MidCap 400指數和標準普爾SmallCap 600指數,它們共同構成了標準普爾
綜合指數1500。從2017年開始,領先的股票指數提供商摩根士丹利資本國際(MSCI)就其對無投票權和多類別結構的處理展開了公開諮詢,並暫時禁止新的多類別上市公司進入其某些指數;然而,2018年10月,摩根士丹利資本國際宣佈其決定
將“具有不平等投票權結構的股權證券”納入其指數,並推出一個新指數,在其資格標準中具體包括
投票權。根據已宣佈的政策,我們的雙重資本結構將使我們沒有資格被納入某些指數,因此,試圖被動地
跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金和其他投資工具將不會投資於我們的股票。這些政策仍然是相當新的,目前還不清楚它們將對被排除在指數之外的上市公司的估值產生什麼影響(如果有的話),但與被納入的其他類似公司相比,它們可能會壓低
這些估值。因為我們的雙重階級結構, 我們可能會被排除在這些指數中的某些指數之外,我們不能向您保證其他股票指數不會採取類似的行動。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略,被排除在股票指數之外可能會阻止其中許多基金進行投資,並可能降低我們A類普通股對其他投資者的吸引力。因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們普通股的
雙重股權結構,以及Shannon先生和Atairos先生的董事會任命權利以及Atairos先生的同意權
具有將投票權集中到Shannon先生和Atairos先生的效果,這限制了投資者影響重要交易結果
的能力,包括控制權的變更。
B類普通股的股份
每股有10票,而A類普通股的股份每股有一票。香農先生持有B類普通股的全部已發行和流通股。因此,香農先生直接或間接持有我們股本超過80%的投票權,並能夠控制提交給我們股東批准的事項,包括選舉董事、修改我們的組織文件以及任何合併、合併、出售我們所有或幾乎所有資產或其他重大公司交易。只要我們的B類普通股至少有18.1%的流通股仍未發行,B類普通股的持有者將能夠控制提交股東投票的事項的結果,這需要多數票。
此外,根據股東協議(定義見下文),Shannon先生及Atairos擁有董事會指定權,而Atairos
亦擁有下述若干同意權。
先生
Shannon和Atairos的利益可能與我們的股東不同,可能會以我們的股東不同意的方式投票,而
可能不利於我們的股東的利益。這種集中控制可能具有延遲、防止或阻止Bowlero控制權變更的效果,可能會剝奪我們的股東作為Bowlero出售的一部分獲得股本溢價的機會,並可能最終影響我們A類普通股的市場價格。
Bowlero的創始人兼首席執行官控制着我們相當大比例的投票權,並能夠對我們的業務方向施加重大控制。
我們的董事長、創始人兼首席執行官Thomas
F.Shannon持有B類普通股,這使他有權獲得每股10票的B類普通股,這為他提供了Bowlero約83.5%的投票權,儘管他只持有Bowlero普通股總數的33.6%。因此,只要香農先生繼續控制Bowlero投票權的相當大比例,他將能夠顯著影響我們董事會和管理層的組成,以及
需要股東批准的行動的批准。所有權的集中還可能剝奪我們的股東獲得
作為出售的一部分,其A類普通股的溢價
最終可能會影響A類普通股的市場價格。
Bowlero的創始人兼首席執行官和Atairos擁有一定的董事會提名權,這使他們能夠對所有公司行動進行實質性控制,這可能會限制您影響提交給股東投票的事項結果的能力。
吾等
已與Atairos及TS訂立股東協議(“股東協議”),該協議由Shannon先生控制,根據該協議,Atairos及TS各自有權在本公司股東的任何會議上指定提名人選進入本公司董事會。Atairos和TS各自有權提名的提名人數取決於他們各自對A類普通股和B類普通股的受益
所有權。只要Atairos及其關聯公司擁有(I)15%或以上的合併A類普通股和B類普通股,Atairos將有權指定三名董事進入我們的董事會
和(Ii)少於15%但至少5%,Atairos將有權指定一名董事進入我們的董事會。只要TS
及其關聯公司擁有(I)15%或以上合併後的A類普通股和B類普通股,TS將有權指定
三名董事進入我們的董事會,(Ii)低於15%但至少5%,TS將有權指定一名董事進入我們的
董事會。
此外,股東協議授予Atairos特別治理權,只要Atairos及其關聯公司共同持有合併後的A類普通股和B類普通股至少15%的實益所有權,包括但不限於,對某些戰略性交易的批准權,如併購或其他類似交易,其重要性超過Bowlero企業總價值的15%,涉及投資或出資超過Bowlero企業總價值的15%,產生超過一定門檻的債務,增加董事會規模。發行相當於已發行普通股15%以上的股本或設立優先於普通股的股本。
因此,只要Atairos和Shannon先生繼續控制Bowlero相當大比例的投票權,他們將能夠
顯著影響我們董事會和管理層的組成以及需要股東批准的行動的批准。所有權的集中還可能剝奪我們的股東在出售Bowlero時獲得A類普通股溢價的機會,並最終可能影響A類普通股的市場價格。
我們
是紐約證券交易所(“NYSE”)規則所指的“受控公司”。因此,
我們有資格免除某些公司治理要求,否則將為其他公司的股東提供保護
。
我們的創始人、首席執行官兼董事首席執行官託馬斯·F·香農控制着鮑萊羅的大部分投票權。因此,Bowlero
是紐約證券交易所公司治理標準所指的“受控公司”。根據這些規則,個人、集團或另一家公司持有超過50%投票權的公司
是“受控公司”,
可以選擇不遵守某些公司治理要求,包括以下要求:
·我們董事會的大多數成員由紐約證券交易所規則所界定的“獨立董事”組成;
·我們
有一個薪酬委員會,該委員會完全由獨立董事組成,並有一份書面章程,闡述該委員會的目的和責任;
·我們
有一個提名和公司治理委員會,該委員會完全由獨立董事組成,並有一份闡述該委員會宗旨和責任的書面章程;以及
·對薪酬委員會、提名委員會和公司治理委員會進行年度業績評估。
我們
目前沒有也不打算利用任何這些豁免。但是,只要Bowlero是一家“受控公司”,我們將能夠在
未來自行決定使用其中任何一項豁免。因此,您可能無法獲得
受紐約證券交易所所有公司治理要求約束的公司的股東所享有的同等保護。
項目
1B。未解決的員工意見
沒有。
第
項2.屬性
公司在自有和租賃的物業中開展業務。我們租用的公司總部位於貝爾克里克路7313Bell Creek
路,機械城,弗吉尼亞州23111。我們還在不同的地點租賃辦公空間和存儲空間。
我們在31個州經營保齡球中心,並在墨西哥和加拿大經營保齡球中心。以下按國家/地區和所有權分類總結了截至2022年7月3日公司目前運營的中心
:
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美國的中心
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租賃
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278 |
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擁有 |
32 |
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全美中心總數
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310 |
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墨西哥的中心
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租賃 |
2 |
|
擁有 |
3 |
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墨西哥共有
箇中心 |
5 |
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加拿大的中心
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|
租賃 |
2 |
|
擁有 |
— |
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加拿大共有
箇中心 |
2 |
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總計
箇中心 |
317 |
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下表彙總了截至2022年7月3日按州或地區劃分的公司在美國的運營中心:
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狀態 |
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地點數量:
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狀態 |
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地點數量:
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阿拉巴馬州 |
|
8 |
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密蘇裏 |
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4 |
亞利桑那州 |
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18 |
|
新澤西州 |
|
9 |
加利福尼亞 |
|
44 |
|
紐約
|
|
21 |
科羅拉多州 |
|
13 |
|
北卡羅來納州 |
|
13 |
康涅狄格州 |
|
5 |
|
俄亥俄州 |
|
8 |
特拉華州 |
|
1 |
|
俄克拉荷馬州 |
|
3 |
佛羅裏達州 |
|
28 |
|
俄勒岡州 |
|
1 |
佐治亞州 |
|
13 |
|
賓夕法尼亞州 |
|
9 |
伊利諾伊州 |
|
14 |
|
波多黎各
里科 |
|
1 |
印第安納州 |
|
1 |
|
羅德島 |
|
1 |
堪薩斯州 |
|
4 |
|
南卡羅來納州 |
|
3 |
路易斯安那州 |
|
1 |
|
德克薩斯州 |
|
22 |
緬因州 |
|
5 |
|
維吉尼亞 |
|
29 |
馬裏蘭州 |
|
17 |
|
華盛頓 |
|
3 |
密西根 |
|
3 |
|
威斯康星州 |
|
2 |
明尼蘇達州 |
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6 |
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截至2022年7月3日,我們目前在房地產投資組合中有三個正在開發的中心和四個封閉的中心。
第
項3.法律訴訟
我們不時地參與各種與我們業務開展相關的查詢、調查、索賠、訴訟和其他法律程序。這些問題通常涉及涉及零售、餐飲和娛樂行業常見的運營問題的客户、員工或其他第三方的索賠。此類事項通常代表與合同、知識產權、税收、就業、員工福利、人身傷害和其他事項有關的訴訟。在任何給定時間都可能存在多個此類索賠
,目前有許多針對我們的索賠和法律程序待決。
目前在2016至2019年期間向平等就業機會委員會(“平等就業機會委員會”)提交了一組大約76項未決索賠,
一般涉及年齡歧視索賠。在懸而未決的指控中,69項指控僅涉及年齡歧視,2項指控僅涉及報復,5項指控涉及年齡歧視和報復。到目前為止,平等就業機會委員會對其中13項指控發佈了可能原因的裁決
,該公司對此提出了異議,並打算積極辯護。本公司現正等待平等就業機會委員會就該等個別收費提出調解建議。其餘指控仍在平等就業機會委員會調查的不同階段懸而未決。
此外,平等就業機會委員會已對所謂的年齡歧視模式或做法(
“模式和做法指控”)進行了自己的行政調查,從而確定了2022年3月7日的可能原因,委員會在該調查中聲稱,據稱存在可追溯到2013年的此類模式或做法的證據。該公司對這種決心提出異議,並打算積極辯護。在這一決定之後,平等就業機會委員會要求提供更多信息,並於2022年8月22日向公司發送了一份
提案,要求參與模式和實踐費用的調解。平等就業機會委員會的建議包括貨幣和非貨幣補救措施的要求。我們的管理層在諮詢了法律顧問後認為,目前針對我們的索賠或訴訟的負債金額
預計不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。特別是,我們的管理層在諮詢了法律顧問後,認為平等就業機會委員會聲稱的年齡歧視以及其中所聲稱的事實, 不會對本公司的業務或運營構成任何重大風險,原因之一是管理層認為此類索賠屬於正常程序,沒有實質性依據。此外,管理層在諮詢了法律顧問後認為,如果個人自己提出索賠,大約65項此類平等就業機會委員會的索賠將因訴訟時效過期而被禁止,但如果平等就業機會委員會提出索賠,則不會被禁止。然而,即使此類索賠不受時間限制,它們也不會對公司的業務或運營構成實質性風險,並可能受到拉克斯公平原則的限制。
第
項4.礦山安全信息披露
不適用
。
第
第二部分
第
項5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的A類普通股目前在紐約證券交易所掛牌上市,代碼為“Bowl”。
普通股持有者
截至2022年9月6日,共有118名A類普通股持有人。此類金額不包括存託信託公司
參與者或通過代名人名下持有股份的受益所有人。
發行人
購買股票證券
2022年2月7日,該公司宣佈,其董事會批准了一項股份和認股權證回購計劃,規定在2024年2月3日之前回購至多20萬美元的公司已發行A類普通股和認股權證。股份和認股權證的回購是根據適用的證券法進行的,可以不時在公開市場或通過協商的
交易進行。回購的金額和時間取決於多種因素,包括股價、監管限制、債務協議限制以及其他市場和經濟因素。股份回購計劃並不要求本公司回購任何特定數量的股份,本公司可隨時終止回購計劃。
在截至2022年7月3日的財年中,公司購買了3,430,667股A類普通股。下表提供了截至2022年7月3日的季度內我們購買證券的信息。
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財政
期間 |
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購買的A類股總數
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|
平均
每股A類股支付價格 |
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作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 |
|
美元
根據該計劃可能尚未購買的股票價值 |
March
28, 2022 to May 1, 2022 |
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
$ |
193,592 |
|
May
2, 2022 to May 29, 2022 |
|
503,720 |
|
|
9.31 |
|
|
503,720 |
|
188,902 |
|
May
30, 2022 to July 3, 2022 |
|
2,817,193 |
|
|
10.24 |
|
2,817,193 |
|
160,061 |
|
總計 |
|
3,320,913 |
|
|
$ |
10.10 |
|
|
3,320,913 |
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性能
圖表
累計總回報對比
*
在鮑萊羅公司中,標準普爾TMI消費者可自由支配指數
和
標準普爾500指數
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12/15/21 |
|
12/26/21 |
|
03/27/22 |
|
07/03/22 |
Bowlero
公司 |
|
$ |
100.00 |
|
|
$ |
91.50 |
|
|
$ |
108.60 |
|
|
$ |
110.00 |
|
標準普爾
TMI消費者可自由支配 |
|
100.00 |
|
|
100.92 |
|
|
90.46 |
|
|
68.55 |
|
S&P
500 |
|
100.00 |
|
|
100.37 |
|
|
96.84 |
|
|
81.89 |
|
*假設在Old Bowlero和ISO之間的業務合併之後,我們的股票在2021年12月15日作為Bowlero Corp.開始交易的當天投資了100美元,包括股息的再投資。
分紅政策
我們
到目前為止還沒有對A類普通股支付任何現金股息。作為一家控股公司,我們支付股息的能力取決於我們
從運營子公司收到的現金股息。我們可能會保留未來的收益(如果有的話)以執行我們的業務計劃,
支付運營成本並在其他方面保持競爭力,目前沒有計劃在可預見的未來對A類普通股支付現金股息。未來宣佈和支付股息的任何決定將由董事會自行決定
,並將取決於我們的運營結果、財務狀況、現金需求、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素。此外,根據特拉華州法律,我們的董事會只能在我們的盈餘(定義為按公平市值計算的總資產減去總負債,再減去法定資本)的範圍內宣佈分紅
,如果沒有盈餘,則只能從當時和/或上一財年的淨利潤中分紅。此外,我們支付股息的能力
可能受到我們或我們的子公司產生的任何現有和未來未償債務的契約的限制。我們預計在可預見的未來不會向普通股持有人宣佈任何現金股息。
對於我們的A系列優先股,股息自發行之日起按360天累計。股息率
固定為每年5.5%,清算優先股為每股1,000美元。付款日期為每年的6月30日和12月31日
,6月30日付款日的記錄日期為6月15日,12月31日付款日的記錄日期為12月15日。如果公司宣佈支付股息,則將以現金支付已宣佈的股息
現金。
如果公司沒有支付截至任何支付日期已累積的全部或任何部分股息,則不以現金支付的股息的美元金額將被添加到清算優先選項中,並被視為申報和支付實物。
第
項6.[已保留]
第
項7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本討論應與Bowlero Corp.經審計的合併財務報表和本文中包含的説明一併閲讀。
本討論包含前瞻性陳述,涉及許多風險和不確定性,包括但不限於在“風險因素”標題下描述的風險和不確定性。實際結果可能與任何前瞻性
陳述中包含的結果大不相同。除非另有説明,否則所有期間都是指我們的會計期間。除文意另有所指外,本《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》中的
所指的是“我們”、“公司”和“Bowlero”,意指Bowlero Corp.及其合併子公司的業務和運營。除非另有説明,否則本節中的所有財務信息均以千為單位顯示。
概述
Bowlero公司是世界上最大的保齡球娛樂中心運營商。該公司經營着傳統的保齡球中心和更多的高端娛樂概念,包括休息室座位、拱廊、改進的食品和飲料供應,以及為個人和團體活動提供更強大的客户服務,以及主辦和監督專業和非專業保齡球錦標賽和相關轉播。
公司仍然專注於通過持續的有機增長、中心的轉型和升級、提供更廣泛產品的更高端娛樂概念、新中心的開設和收購來創造長期的股東價值。我們提高盈利能力的長期戰略的核心宗旨是擴大公司的規模和規模,以提高我們在銷售、一般和行政費用(“SG&A”)方面的槓桿作用。部分由於新冠肺炎疫情,該公司2021財年的收入在同店基礎上比2020財年下降了26.7%。然而,在2021財年,隨着我們重新開放我們的中心,公司看到了收入增長的積極趨勢,以及收購和新中心的積極增長。我們截至2022年7月3日的本財年是53周,而2021財年和疫情前是52周。2022財年的額外一週銷售額增加了約14,921美元。以下金額是報告的財年金額,不會針對2022財年的額外
周進行調整。2022財年,與2021財年(受到新冠肺炎疫情的不利影響)和疫情前(2020財年第一季度和第二季度以及2019財年第三季度和第四季度)相比,公司的總收入(包括收購和新中心)分別增長了131%和31%。與2021財年(受到新冠肺炎疫情的不利影響)和疫情前時期(2020財年第一季度和第二季度與2019財年第三季度和第四季度合併)相比,2022財年,公司在同店基礎上的總收入分別增長了120%和19%。
同店收入
包括在報告期間開放的中心(在本期和上一報告期間均開放),
不包括在報告期間未開放的中心,例如收購的新中心或因升級、翻新或其他原因關閉的中心,以及媒體收入。我們繼續看到未來需求的積極勢頭,我們已經恢復到比大流行前更好的表現。儘管新冠肺炎奧密克戎和其他變體的出現對我們的業績產生了重大影響,但仍有這種增長。特別是,企業活動業務(通常在第二財季達到高峯)顯著減少,因為延遲/沖銷了辦公室的退貨。這對紐約市地區和加利福尼亞州硅谷地區的影響尤其大。
雖然在新冠肺炎疫情之前和前四個季度,我們的財務表現強勁,但仍然不確定新冠肺炎疫情、各種新冠肺炎病毒變種、政府為應對疫情而採取的行動以及由此對我們消費者對健康和安全問題的風險承受能力的影響。
業務組合
於2021年12月15日,我們完成了由ISO和Bowlero Corp.(“Old Bowlero”)於2021年11月1日修訂的、日期為2021年7月1日的企業合併協議所設想的企業合併。根據BCA,Old Bowlero與Isos合併,Isos倖存下來,Isos更名為“Bowlero Corp.”。
最近的發展
鮑萊羅在截至2022年的本財年的業績顯示,在新冠肺炎疫情爆發後,我們的業務強勁反彈,我們的商業模式
強大,我們客户的信心增強,以及
保齡球市場。此外,我們季度業績的進一步改善表明,我們繼續有能力執行我們的增長戰略和業務模式。為了強調公司在截至2022年7月3日的財年中最近的活動:
·我們
進行了十項收購(包括計入資產收購的業務),我們相信這些收購將在幾個關鍵地理市場幫助公司,並通過增加27個淨新中心來幫助利用我們的固定成本。截至2022年7月3日,我們已經簽署了兩項收購三個額外中心的協議,預計將於2023財年完成。
·在2022財年,我們完成了兩個新版本,並於第二財季開始啟用。我們還簽署了三項在高端市場擴建的新協議
。
我們
繼續應對新冠肺炎大流行的影響,包括政府為應對它而採取的行動。新冠肺炎其他變種的興起以及公共衞生官員對病毒潛在復發的反應可能會影響我們未來的運營。
儘管我們相信我們最近的結果、行動和目標展示了我們在保齡球市場的實力以及我們對未來增長的地位,但我們未來可能會產生與培訓、招聘和保留員工以及應對食品和飲料供應鏈中斷相關的費用
。有關更多信息,請參閲“風險
因素-與Bowlero的商業和工業相關的風險”。
新冠肺炎的影響
公司在評估我們已制定的協議時,將繼續監控健康授權要求。雖然新冠肺炎的未來影響尚不清楚,但由於中心仍在營業,我們繼續看到有利的趨勢,銷售額增加,中央級現金流積極,這在一定程度上是由於以更低的成本執行的改進的運營模式。我們將繼續密切關注事態發展,並有可能採取進一步措施。
趨勢
我們預計有許多趨勢將對我們未來的盈利能力產生重大影響,包括經濟狀況的變化對我們的銷售、盈利能力和資本支出產生的影響,我們的債務水平和適用利率的變化,以及勞動力、原材料和其他食品和飲料成本的上漲。此外,銷售和運營結果可能會受到收購和重組項目的影響。重組可以包括各種項目,包括關閉業績不佳的中心、通過裁員來降低成本,以及優化和分配資源以提高盈利能力。
以下圖表詳細介紹了該公司前八個季度的季度收入和淨收益(虧損):
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(單位:千) |
|
September
27, 2020 |
|
December
27, 2020 |
|
March
28, 2021 |
|
June
27, 2021 |
|
September
26, 2021 |
|
December
26, 2021 |
|
March
27, 2022 |
|
July
3, 2022 |
收入 |
|
$ |
49,931 |
|
|
$ |
73,988 |
|
|
$ |
112,212 |
|
|
$ |
159,103 |
|
|
$ |
180,978 |
|
|
$ |
205,190 |
|
|
$ |
257,820 |
|
|
$ |
267,717 |
|
淨收益
(虧損) |
|
(40,772) |
|
|
(49,137) |
|
|
(23,091) |
|
|
(13,461) |
|
|
15,564 |
|
|
(34,454) |
|
|
(17,987) |
|
|
6,943 |
|
介紹運營結果
公司報告一個會計年度,每個季度通常由一個5週期間和兩個4週期間組成。我們截至2022年7月3日的當前財年(“2022財年”)為53周,與我們的52周財年相比,在第四季度的最後一個季度增加了一週。2021財年為52周,於2021年6月27日結束(“2021財年”)。
除非另有説明,否則所有
金額均以千為單位顯示,但每股和每股金額除外。
運營結果
截至2022年7月3日的財政年度與截至2021年6月27日的財政年度相比
合併經營報表分析
。下表顯示了以下財政年度結束時我們的綜合業務報表中的某些項目:
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|
財政
年度結束 |
|
|
|
|
(單位:千) |
|
July
3, 2022 |
|
%(1) |
|
June
27, 2021 |
|
%(1) |
|
變化 |
|
%
更改 |
收入 |
|
$ |
911,705 |
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
395,234 |
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
516,471 |
|
|
131 |
% |
收入成本
|
|
609,971 |
|
|
66.9 |
% |
|
374,255 |
|
|
94.7 |
% |
|
235,716 |
|
|
63 |
% |
毛利
|
|
301,734 |
|
|
33.1 |
% |
|
20,979 |
|
|
5.3 |
% |
|
280,755 |
|
|
1338 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業
(收入)支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和管理費用 |
|
180,702 |
|
|
19.8 |
% |
|
78,335 |
|
|
19.8 |
% |
|
102,367 |
|
|
131 |
% |
資產
減值 |
|
1,548 |
|
|
0.2 |
% |
|
386 |
|
|
0.1 |
% |
|
1,162 |
|
|
301 |
% |
出售或處置資產的收益
|
|
(4,109) |
|
|
(0.5) |
% |
|
(46) |
|
|
— |
% |
|
(4,063) |
|
|
8833 |
% |
其他
運營費用 |
|
6,968 |
|
|
0.8 |
% |
|
1,131 |
|
|
0.3 |
% |
|
5,837 |
|
|
516 |
% |
業務
中斷保險恢復 |
|
— |
|
|
— |
% |
|
(20,188) |
|
|
(5.1) |
% |
|
20,188 |
|
|
|
總運營費用
|
|
185,109 |
|
|
20.3 |
% |
|
59,618 |
|
|
15.1 |
% |
|
125,491 |
|
|
210 |
% |
營業利潤(虧損) |
|
116,625 |
|
|
12.8 |
% |
|
(38,639) |
|
|
(9.8) |
% |
|
155,264 |
|
|
(402) |
% |
其他
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息
費用,淨額 |
|
94,460 |
|
|
10.4 |
% |
|
88,857 |
|
|
22.5 |
% |
|
5,603 |
|
|
6 |
% |
溢利負債公允價值變動
|
|
25,800 |
|
|
2.8 |
% |
|
— |
|
|
— |
% |
|
25,800 |
|
|
|
權證負債的公允價值變動
|
|
26,840 |
|
|
2.9 |
% |
|
— |
|
|
— |
% |
|
26,840 |
|
|
|
其他
費用 |
|
149 |
|
|
— |
% |
|
— |
|
|
— |
% |
|
149 |
|
|
|
合計
其他費用 |
|
147,249 |
|
|
16.2 |
% |
|
88,857 |
|
|
22.5 |
% |
|
58,392 |
|
|
66 |
% |
所得税優惠前虧損
|
|
(30,624) |
|
|
(3.4) |
% |
|
(127,496) |
|
|
(32.3) |
% |
|
96,872 |
|
|
(76) |
% |
收入
税收優惠 |
|
(690) |
|
|
(0.1) |
% |
|
(1,035) |
|
|
(0.3) |
% |
|
345 |
|
|
(33) |
% |
淨虧損
|
|
$ |
(29,934) |
|
|
(3.3) |
% |
|
$ |
(126,461) |
|
|
(32.0) |
% |
|
96,527 |
|
|
(76) |
% |
___________
注:與2021財年的52周相比,2022財年為53周。
注意:
(1)百分比以收入的百分比計算,由於四捨五入,可能不會合計。
收入:
2022財年,收入總計911,705美元,比上一財年增加516,471美元,增幅為131%。與2021財年相比,該公司2022財年的營收在同店基礎上增長了120%。整體收入增長歸因於
持續的有機增長、市場狀況的改善、聯邦、州和地方政府政策實施的與COVID相關的限制減少、通過收購和新建設增加的29箇中心的影響,以及與2021財年相比,2022財年增加了一週。與2021財年相比,2022財年增加的一週銷售額約為14,921美元。下表彙總了2022財年(包括額外的
周)與2021財年相比,公司在同店基礎上的收入增長:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
財政
年度結束 |
|
|
|
|
(單位:千) |
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
|
變化 |
|
%
更改 |
中心
在同店基礎上的收入 |
$ |
831,266 |
|
|
$ |
378,063 |
|
|
$ |
453,203 |
|
|
120 |
% |
媒體、新建和關閉中心的收入
|
80,439 |
|
|
17,171 |
|
63,268 |
|
368 |
% |
總收入
|
$ |
911,705 |
|
|
$ |
395,234 |
|
|
$ |
516,471 |
|
|
131 |
% |
同店收入
包括在報告期間開放的中心(在本期和上期均開放),
不包括報告期間未開放的中心,如收購的新中心或因升級、翻新或其他
原因關閉的中心,以及媒體收入。與2021財年相比,2022財年同店收入的增長反映了由於新冠肺炎疫情而導致的中心關閉和運營限制顯著減少,以及對我們產品和服務的需求
整體改善。
收入成本:
公司的收入成本包括不隨收入變化而變化或變化較小的成本,如折舊、攤銷、租金、物業税、用品和保險,以及更完全可變的成本,包括人工、食品和飲料成本、獎金、生產費用和娛樂成本。收入成本增加235,716美元,增幅為63%,主要原因是收入和經營活動較上一財年有所增加,以及通貨膨脹導致成本上升。在
2021財年,由於新冠肺炎疫情導致我們的中心關閉,我們的運營受到了很大影響,我們通過削減成本來應對。與公司獲得租金減免有關的租金支出減少約5,603美元,部分抵消了收入成本的增加。正如本10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表的附註6-租賃
中詳細説明的那樣,此次租金減免是公司努力的一部分,以確保由於新冠肺炎疫情的關閉而免除房東的租金。收入成本佔收入的百分比從2021財年的95%
下降到2022財年的67%,這主要是由於收入的增加和隨之而來的運營槓桿擴大,因為我們的大部分收入成本通常不會隨着銷售額的增加而增長。隨着我們收入的增加,我們預計
收入成本佔收入的百分比將繼續下降。
銷售、
一般和行政費用(“SG&A”):SG&A
費用包括與員工相關的工資和福利成本,以及折舊和攤銷(不包括與我們中心運營相關的費用)、媒體和促銷費用。SG&A支出增加102,367美元或131%至180,702美元,主要是由於約68,405美元的交易成本和與業務合併相關的費用,包括與業務合併相關的基於股份的薪酬
$42,212。與上一財年同期相比,SG&A的整體收入和經營活動也有所增加,包括薪酬增加了8,275美元,與業務合併的結束沒有直接關係的基於股票的薪酬增加了4,860美元,專業費用增加了3,783美元,以及通脹導致的成本上升的整體影響。薪酬成本的增加主要反映了薪酬的增加
和為支持業務增長而增加的人員編制。基於股份的薪酬成本的增加反映了作為上市公司向主要管理層成員提供新的股權獎勵,以激勵和留住員工。由於公司獲得新冠肺炎租金減免,租金支出減少了約1,867美元,部分抵消了SG&A成本的增加。正如本10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表的附註6-租賃
中詳細説明的那樣,此次租金減免是公司努力的一部分,
是為了確保業主免除與新冠肺炎疫情關閉相關的租金。2022財年SG&A費用佔淨銷售額的百分比
約為20%, 與2021財年相比,這一數字基本沒有變化。與上一年相比,SG&A費用佔收入的百分比
將有所下降,但與業務合併相關的成本較高。
公司能夠在更高收入的影響下實現更高的運營槓桿,因為我們的大部分SG&A成本
是高度可槓桿化的,不會隨着收入的變化而變化。不包括與業務合併相關的68,405美元的交易成本和費用,SG&A成本佔收入的百分比約為12%。
其他
運營費用:其他
運營費用包括各種成本,包括與交易相關的專業費用,如收購中心。其他營運開支增加
主要是因為與上一年度相比,交易額有所增加。
業務
中斷保險收益:在2021財年,公司收取並確認了20,188美元的業務中斷保險收益,原因是我們的中心於2020年3月中旬新冠肺炎疫情期間關閉。本財政年度內未收到任何業務中斷保險收益。
利息
費用,淨額:利息
費用主要與債務利息和資本租賃有關。利息支出增加了5,603美元,或6%,至94,460美元。利息支出增加的主要原因是我們在2022財年增加了資本租賃義務和支出。2022財年平均未償債務總額約為881,046美元,而2021財年為866,993美元。該公司2022財年的加權平均債務利率約為5.39%,而2021財年為5.48%。
溢價及認股權證公允價值變動
由於業務合併,本公司記錄溢價及認股權證負債。截至2022年5月16日,該公司贖回了所有未償還的公共和私人認股權證。溢利和認股權證負債的公允價值變動在
經營報表中確認。負債減少將對運營報表產生有利影響,負債增加將產生不利影響
。負債的估計公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的。對估值有顯著影響的投入
包括預期波動率、股價、預期期限、無風險利率和
業績障礙。對2022財年營業報表的不利影響是由於溢價和認股權證的公允價值
增加,這主要反映了公司股價的上漲。
收入
税金:收入
税金(福利)費用和遞延税金資產和負債反映了管理層對公司税務狀況的評估。
2022財年的所得税優惠是由於因記錄與收購Bowl America的會計相關的遞延税項負債而產生的遞延税項資產估值準備的一部分釋放,但由於應納税收入增加、經營業績改善以及出售Bowl America某些非經營性資產的收入,所得税支出增加被部分抵消。上一年的所得税優惠主要是由税前虧損推動的,部分被估值免税額的增加所抵消。
對於計劃在美國以外無限期再投資的收入,沒有
美國所得税撥備
。
公司繳納的所得税金額將接受聯邦、州和外國税務機關的審計,這通常會導致建議的
評估。管理層對我們的納税狀況進行全面審查,併為適用的納税狀況計提估計金額。
根據這些審查、與某些税務機關的討論和解決事項的結果以及税務審計所涉納税年度的結束,適用納税狀況的負債將根據需要進行調整。
非GAAP
衡量標準
調整後的EBITDA是一項非GAAP財務計量,不符合或替代根據GAAP編制的計量。
本公司認為符合非GAAP財務計量定義的某些財務計量提供了重要的補充信息。本公司認為調整後的EBITDA是一項重要的財務指標,因為它提供了衡量公司收益質量的財務指標。其他公司計算調整後EBITDA的方式可能與我們不同,這可能會限制其作為比較指標的有用性
。經調整的EBITDA由管理層在根據公認會計原則
提出的結果之外使用,並與其結合使用。我們僅將調整後的EBITDA作為補充披露,因為我們認為它允許對運營結果進行更完整的分析,並通過排除我們認為不能反映我們核心運營業績的項目,如利息、所得税、折舊和攤銷、股票薪酬、關閉中心的EBITDA、外匯匯兑損失(收益)、資產處置損失
(收益)、交易和其他諮詢成本、交易和其他諮詢成本,幫助投資者和分析師在一致的基礎上比較我們在不同報告期的運營業績。非常不尋常的非經常性損益
以及溢價和認股權證的價值變化。調整後的EBITDA作為一種分析工具有侷限性,您不應孤立地考慮它,或將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。其中一些限制是調整後的EBITDA和12個月調整後的EBITDA不能反映:
·每項支出、未來資本支出需求或合同承付款;
·改變我們的營運資金需求。
·我們未償債務的利息支出,或支付利息或本金所需的金額;
·收入
税收(福利)費用,由於納税是我們業務的一部分,因此税費是我們成本和運營能力的必要要素;
·非現金
股權薪酬,這仍將是我們以股權為基礎的整體薪酬方案的關鍵要素;以及
·我們認為不代表我們正在進行的業務的事項所產生的收益或費用的影響。
有關調整後EBITDA的各個項目的其他詳細信息,請參閲下面的説明。
下表提供了截至2022年7月3日和2021年6月27日的財政年度從淨虧損到調整後EBITDA的對賬。
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
淨虧損
|
|
$ |
(29,934) |
|
|
$ |
(126,461) |
|
調整: |
|
|
|
|
利息
費用 |
|
94,460 |
|
|
88,857 |
收入
税收優惠 |
|
(690) |
|
|
(1,035) |
折舊、攤銷和減值費用 |
|
108,505 |
|
|
91,851 |
基於股份的薪酬
|
|
50,236 |
|
|
3,164 |
閉合中心
息税前利潤(1) |
|
1,480 |
|
|
4,039 |
外匯
匯兑損失(收益) |
|
5 |
|
|
(188) |
資產
處置收益 |
|
(4,109) |
|
|
(46) |
交易
和其他諮詢成本(2) |
|
38,140 |
|
|
10,737 |
費用
歸因於新計劃(3) |
|
362 |
|
|
531 |
非常的
非常的非經常性損失(4) |
|
5,131 |
|
|
1,670 |
溢價和認股權證價值及和解費用的變動(5) |
|
52,789 |
|
|
— |
調整後的EBITDA
|
|
$ |
316,375 |
|
|
$ |
73,119 |
經調整的
EBITDA指扣除利息、所得税、折舊及攤銷前的淨收益(虧損)、基於股份的薪酬、來自已關閉中心的EBITDA、外匯兑換損失(收益)、資產處置損失(收益)、交易及其他諮詢成本、歸因於新計劃的費用、非常非常的非經常性損益以及溢價和認股權證的價值變化。
有關調整後EBITDA各自項目的其他詳細信息,請參閲下面的附註。
調整後EBITDA附註
:
(1)
閉合中心調整是為了去除閉合中心的EBITDA。關閉中心是指由於各種原因關閉的中心,包括永久關閉、開放前新建或新建的中心、因翻新或品牌重塑而關閉的中心。
關閉的中心不包括因新冠肺炎而符合地方、州和聯邦政府限制而關閉的中心。如果
中心在報告期的最後一天沒有開放,該中心將被視為在該報告期內關閉。如果中心在報告期的第一天永久關閉,該中心將被視為在報告期內關閉。
(2)對交易成本和其他諮詢成本的調整是為了剔除與任何交易相關的費用,包括與首次公開募股相關的合併、收購、再融資、債務修正或修改、處置和成本,在每種情況下,無論是否完成。
(3)調整歸因於新計劃的費用是為了取消歸因於新計劃的實際費用,包括承擔和/或實施新計劃、業務優化活動、成本節約計劃、成本合理化計劃、運營費用削減和/或協同效應和/或類似計劃和/或計劃,包括任何重組費用
(包括任何與任何税務重組有關的費用)、任何與關閉或合併任何辦公室或設施有關的費用、任何系統實施費用、任何遣散費、任何一次性補償費用、任何與進入新市場有關的費用。
與任何戰略計劃或合同相關的任何費用以及任何租賃續訂費用。
(4)非常非常非經常性損益的調整是為了剔除非常損益,包括公司善意確定的任何非常項目的收益或費用和/或
公司真誠認定的任何非經常性或不尋常項目和/或與任何法律和解、罰款、判決或命令相關的任何費用和/或支付。
(5)對溢價及認股權證的價值變動作出調整是為了消除溢價及認股權證價值重估的影響。
由於業務合併,本公司記錄了溢價及認股權證的負債。溢利和認股權證負債的公允價值變動在經營報表中確認。負債減少將對經營報表產生有利影響,負債增加將產生不利影響。調整還包括本財政年度與權證結算相關的已實現成本
。
流動性
與資本資源
我們
通過評估手頭可用現金、產生現金的能力以及借款或以其他方式籌集資本為運營、投資和融資活動提供資金的能力來管理我們的流動性。公司保持良好的財務狀況,擁有可用現金餘額
。由於新冠肺炎疫情的影響,我們還獲得了大量租賃的租金延期或減免。
我們長期戰略的核心宗旨是擴大公司的規模,以便通過利用我們的固定成本來提高我們的運營利潤率。因此,該公司已知的現金需求之一是與建設新中心以及升級和改造現有中心相關的資本支出。我們相信,我們的財務狀況、產生的現金、手頭的可用現金、現有的信貸安排,以及可能從售後租回交易或其他來源獲得額外融資的機會
將提供足夠的資本資源,為我們在可預見的未來的運營需求、資本支出以及重大的短期和長期承諾提供資金。然而,有許多因素可能會阻礙我們獲得這些資本資源,
包括但不限於新冠肺炎對我們業務的持續影響、我們的槓桿程度以及我們的貸款人施加的潛在借款限制
。有關更多
信息,請參閲“風險
因素”
。
於2021年12月15日,吾等與Bowlero、Kingpin
Intermediate Holdings LLC(借款人為借款人、北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理,以及貸款人不時與借款人簽訂)簽訂了日期為2017年7月3日的第一份留置權信貸協議修正案(經修訂,即“第一留置權信貸協議”),據此,我們向當時的現有循環信貸安排再融資140,000美元的優先擔保循環信貸安排,到期日為早些時候的12月15日。2026年或本金總額超過175,000美元的第一留置權信貸協議項下未償還定期貸款的預定到期日之前90天的日期。新的循環信貸安排下的借款利息最初以經調整期限SOFR利率或替代基本利率(各自定義見第一份留置權信貸協議)為基準。此外,於2021年12月17日,我們加入了對第一份留置權信貸協議的進一步修訂,據此,新循環信貸安排下的循環承諾總額增加了25,000美元,總額達到165,000美元。
於2021年12月15日,遞增流動資金安排項下尚未償還的本金、應計及未付利息、費用、溢價(如有)及其他金額(不超過
到期及應付的債務或按其條款在終止後仍未償還的債務除外)已悉數償還
,並終止根據該等安排作出的所有信貸承諾。
截至2022年7月3日,我們擁有約132,236美元的可用現金和現金等價物。
截至2022年7月3日的財政年度與截至2021年6月27日的財政年度相比
以下
比較了截至2022年7月3日和2021年6月27日的合併現金流量表的主要類別:
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財政
年度結束 |
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$ 變化 |
|
% 變化 |
(單位:千) |
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July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
|
|
經營活動提供的現金淨額
|
|
$ |
177,670 |
|
|
$ |
58,232 |
|
|
$ |
119,438 |
|
|
205.11 |
% |
用於投資活動的現金淨額
|
|
(220,345) |
|
|
(46,676) |
|
|
(173,669) |
|
|
372.07 |
% |
融資活動提供的現金淨額
|
|
(12,136) |
|
|
34,805 |
|
|
(46,941) |
|
|
(134.87) |
% |
匯率變動對現金的影響
|
|
(46) |
|
|
27 |
|
|
(73) |
|
|
(270.37) |
% |
現金和現金等價物淨變化
|
|
$ |
(54,857) |
|
|
$ |
46,388 |
|
|
$ |
(101,245) |
|
|
(218.26) |
% |
在2022財年,運營提供的淨現金總額為177,670美元,而上一財年為58,232美元。經營活動提供的現金增加反映了強勁的復甦,收入和
運營
槓桿。在2022財年,我們受益於消費者需求的反彈以及最近收購的中心和新建中心的開業收入。
投資活動使用了220,345美元,反映了我們對業務的收購,包括與Bowl America的資產收購有關的44,621美元,
和資本支出,以及中心改造和相關資本支出。我們預計在未來一段時間內將繼續投資於增值收購以及中心升級和轉換。
融資活動在2022財年使用了12,136美元,其中31,463美元用於庫存股回購,5,375美元用於結算認股權證
和預定的長期債務支付,部分被從業務合併收到的資金淨額所抵消。在上一財年的可比期間
,我們在2020年9月25日簽訂的增量流動資金安排下獲得了額外資金,作為公司應對新冠肺炎疫情以增加流動資金的一部分。
我們的合同義務主要包括但不限於償債、自我保險負債和租賃安排。
本年度報告Form 10-K中的Consolidated
Financial
Statements
included提供了有關這些合同義務的時間和金額的更多信息。
我們相信我們的流動性來源,即手頭可用現金、正運營現金流和資本市場準入,將繼續足以履行我們的合同義務,以及為營運資本、計劃資本支出、中心收購、
並根據我們的股票回購計劃執行購買。
表外安排
表內安排
截至2022年7月3日,我們沒有任何S-K規則第303(A)(4)(Ii)項定義的表外安排。
關鍵會計估算
我們的
Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表中所反映的運營結果和財務狀況是根據美國公認會計原則編制的。編制財務報表需要
管理層作出估計、判斷和假設,以影響資產、負債、收入、費用的報告金額以及
或有資產和負債的披露。我們根據歷史經驗和假設做出這些估計和判斷,認為在當前事實和情況下
是合理的。然而,實際結果可能與我們記錄的估計金額不同。
我們定期評估這些估計、判斷和假設。
以下討論提供了有關我們的關鍵會計估計的信息,這些估計需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,並且在不同的假設和條件下可能會導致重大不同的結果。此外,我們
預計新冠肺炎疫情可能會影響與下面列出的關鍵會計估計相關的未來假設和估計,儘管這些影響的程度目前尚不確定。
長期資產減值
除商譽和無限期無形資產(如Bowlero和職業保齡球手協會商號及酒類牌照)外的長期資產
,包括物業及設備及其他定期無形資產,如商號及客户關係
,當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時,便會審核減值情況。新冠肺炎疫情沒有導致長期資產減值,因為新冠肺炎的情況被認為是暫時的,公司的整體業務預計將恢復。
對於長期資產,當與資產或資產組相關的估計未貼現現金流量總額低於賬面價值時,即表示減值。如果存在減值,則進行調整,將資產減記至其公允價值,並將虧損記為賬面價值與公允價值之間的差額。公司在2022和2021財年分別確認了1,548美元和386美元的減值費用。減值主要涉及開放中心、封閉中心和酒類牌照的長期資產。
我們使用基於開放中心、封閉式中心和酒類牌照的貼現現金流的企業估值來估計這些資產的公允價值。對於封閉式中心和酒類牌照,市場方法使用有序清算價值或經紀人報價來出售類似的資產
。然後,我們將這些公允價值與長期資產的相關賬面價值進行了比較。
無限期無形資產減值
管理層在第四季度每年或在某些情況下更頻繁地評估無限期無形資產的減值,包括商譽、配額制度下的經紀酒類牌照以及我們的Bowlero和職業保齡球手協會的商標。
我們
評估了宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、可能產生負面影響的成本因素、包括實際結果和趨勢在內的整體財務表現,以及其他相關的實體特定事件。對於2022財年,我們對商譽和經紀酒類許可證以外的其他無形資產進行了定性的
評估。在2021財年,由於新冠肺炎疫情的經濟影響,我們的中心暫時關閉,公司
對商譽和經紀酒類許可證以外的商譽和無限期無形資產進行了量化評估。在2022財年或2021財年,除經紀酒牌外,未記錄商譽或無限期無形資產的減值費用。
溢價和認股權證的估值
溢利負債的估計公允價值由蒙特卡羅模擬模型確定,而先前認股權證負債的估計公允價值則由蒙特卡羅模擬模型確定。對估值有顯著影響的投入包括預期波動率、股價、預期期限、無風險利率和業績障礙。
最近
發佈的會計準則
最近
發佈了會計準則:2016年2月,FASB發佈了ASU第2016-02號,租賃(主題842)。在ASU 2016-02之後,FASB發佈了隨後的指導
和修正案,包括ASU 2017-13、2018-01、2018-11、2018-20、2019-01和2020-05(統稱為ASU 2016-02“主題
842”)。主題842將取代主題840中的指導。主要目標是通過在資產負債表上確認使用權資產和租賃負債並披露有關租賃安排的關鍵信息來提高組織之間的透明度和可比性。使用權資產反映承租人在租賃期內直接使用該資產並從該資產獲得幾乎所有經濟利益的權利,它將以開始時的租賃負債為基礎,並受某些調整
,如應計租金、租賃激勵、租賃無形資產、初始直接成本和預付租金。租賃負債反映了為該資產的使用權付款的義務,這是未來付款的現值。經營租賃仍將按租賃的直線計算費用,融資租賃將保留其前期費用模式,類似於當前的資本租賃
。
作為ASU 2020-05的結果,主題842將在2021年12月15日之後的財年和2022年12月15日之後的財年內的過渡期內有效。本公司尚未採用主題842,該主題對本公司截至2023年的財政年度有效。
我們目前正在評估採用新標準所需的租賃人口、當前流程、內部控制和時間表。
此外,我們仍在評估採用新標準時將使用的實際權宜之計和採用方法。
儘管管理層繼續評估對公司合併財務報表和披露的影響,但管理層
目前估計,基於截至2022年7月3日的租賃人口,採用運營租賃資產和負債總額將分別增加約43萬美元至53萬美元。本公司估計,該準則將因確認使用權資產和負債而對我們的資產負債表造成重大影響。我們認為採用該標準不會對我們的運營報表或現金流產生實質性影響。
新興
成長型公司會計選舉
公司是新興成長型公司,如證券法第2(A)節所界定,經2012年JumpStart Our Business Startups
法案修訂,並可利用適用於非新興成長型公司的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不被要求遵守薩班斯-奧克斯利法第404條的審計師認證要求
,以及在其定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務減少。
JOBS法案第
102(B)(1)節免除新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則的要求
,直到要求非上市公司(即那些沒有根據證券法宣佈生效的註冊聲明或沒有根據交易法註冊的證券類別的公司)遵守新的或修訂的財務會計準則為止。
JOBS法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何選擇退出的選擇都是不可撤銷的。我們已選擇不選擇延長過渡期
,這意味着當發佈或修訂一項標準時,如果該標準對上市公司或私營公司有不同的應用日期,我們作為一家新興的成長型公司,可以在私營公司發佈或修訂時採用新的或修訂的標準
採用新的或修訂後的標準。這可能會使我們的財務報表與另一家上市公司的財務報表進行比較,該上市公司既不是新興成長型公司,也不是新興成長型公司,因為所用會計準則的潛在差異而選擇不使用延長的過渡期
。
我們
將一直是一家新興的成長型公司,直到:(1)本財年的最後一天(A)在ISO首次公開募股五週年之後,(B)我們的年總收入至少為1,070,000美元,或(C)我們被視為大型加速申請者,這意味着截至上一財年
財年第二財季結束時,非附屬公司持有的我們普通股的市值超過700,000美元;以及(2)我們在前三年期間發行了超過1,000,000美元的不可轉換債務證券的日期。本文中提及的“新興成長型公司”的含義與《就業法案》中的含義相同。
第
7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們
面臨市場風險,這些風險來自新冠肺炎疫情的持續影響、利率、信用風險、
勞動力成本、醫療保險索賠和外幣匯率,這些變化可能會影響其運營業績和財務狀況。
我們試圖通過我們的正常運營和融資活動來應對這些風險。
利率風險
根據我們的定期和循環信貸安排,我們面臨一定程度的利率風險。我們在循環信貸工具貸款項下借款本金的利息按基於倫敦銀行同業拆借利率加保證金計算。我們之前通過利率互換和上限對衝了我們約650,000美元債務的固定利率風險敞口,這些債務於2022年6月30日到期。對於未通過對衝固定的債務部分,我們的業績將受到任何利率上調的不利影響
。
信貸風險
可能使我們面臨嚴重集中信用風險的金融工具包括現金和臨時投資,以及利率互換和上限。如果我們的金融工具的交易對手不履行義務,我們將面臨信用損失。
我們將現金和臨時投資存放在各種高質量的金融機構。雖然我們不會獲得抵押品或其他擔保來擔保這些債務,但我們會定期監控持有我們的現金和現金等價物的第三方存款機構。
我們的重點主要是本金的安全性和流動性,其次是這些資金的最大收益。
商品
價格風險
我們
面臨着食品、飲料、用品和其他成本(如能源)的市場價格波動。鑑於我們某些食品價格的歷史波動性,包括蛋白質、農產品、乳製品和食用油,這些波動可能會對我們的食品成本產生重大影響。雖然我們的採購承諾部分緩解了此類波動的風險,但不能保證供應和需求因素(如疾病或惡劣天氣)不會導致我們食品業務中使用的商品的價格波動。
此外,採購材料的成本可能會受到關税和其他貿易法規的影響,這些都是我們無法控制的。
如果我們不將成本增加轉嫁給客户,我們的運營結果可能會受到不利影響。
通貨膨脹率
我們
會經歷與我們購買某些產品相關的通貨膨脹和通貨緊縮,這些產品是我們運營業務所需的。這種價格波動
可能會對我們的財務狀況和/或我們的運營結果產生實質性影響。為了緩解價格波動,我們會監控價格波動並可能相應地調整價格,但是,我們通過提高定價來收回更高成本的能力可能會受到我們所處的競爭環境的限制。
第
項8.財務報表和補充數據
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合併財務報表索引
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頁面 |
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獨立註冊會計師事務所報告
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40 |
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截至2022年7月3日和2021年6月27日的合併資產負債表 |
41 |
截至2022年7月3日和2021年6月27日的綜合經營報表
|
43 |
截至2022年7月3日和2021年6月27日的綜合
全面虧損表 |
44 |
截至2022年7月3日和2021年6月27日的臨時股本和股東赤字綜合變動表 |
45 |
截至2022年7月3日的合併現金流量表和截至2021年6月27日的現金流量表 |
46 |
|
|
|
合併財務報表附註
|
47 |
Note
1 |
業務説明
|
48 |
Note
2 |
重要的會計政策
|
49 |
Note
3 |
業務
合併和收購 |
57 |
Note
4 |
商譽和其他無形資產 |
60 |
Note
5 |
財產
和設備 |
62 |
Note
6 |
租契 |
62 |
Note
7 |
補充
現金流信息 |
63 |
Note
8 |
應計費用
|
64 |
Note
9 |
債務 |
64 |
Note
10 |
所得税
税 |
66 |
Note
11 |
承付款
和或有 |
69 |
Note
12 |
認股權證 |
69 |
Note
13 |
溢價 |
70 |
Note
14 |
金融工具的公允價值 |
71 |
Note
15 |
普通股、優先股和股東權益 |
72 |
Note
16 |
基於股票
的薪酬 |
74 |
Note
17 |
每股淨虧損
|
78 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Bowlero Corp.:
關於合併財務報表的意見
我們
審計了Bowlero Corp.及其子公司(本公司)截至2022年7月3日和2021年6月27日的綜合資產負債表、截至該會計年度的相關綜合經營報表、全面虧損、臨時股本和股東虧損、現金流量以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面均公平地反映了本公司於2022年7月3日及2021年6月27日的財務狀況,以及截至該日止各年度的經營業績及現金流量,符合美國公認會計準則。
徵求意見的依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券
法律以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們
按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是舞弊,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評估使用的會計原則和管理層做出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。
我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
我們
自2002年以來一直擔任本公司的審計師。
弗吉尼亞州里士滿
2022年9月15日
Bowlero
Corp.
合併資產負債表
July 3,
2022 and June 27, 2021
(金額
以千為單位)
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
資產 |
|
|
|
當前
資產: |
|
|
|
現金
和現金等價物 |
$ |
132,236 |
|
|
$ |
187,093 |
|
應收賬款和應收票據,扣除壞賬準備後分別為504美元
和204美元
|
5,227 |
|
|
3,300 |
|
庫存,
淨額 |
10,310 |
|
|
8,310 |
|
預付
費用和其他流動資產 |
12,732 |
|
|
8,056 |
|
持有待售資產
|
8,789 |
|
|
686 |
|
流動資產合計
|
169,294 |
|
|
207,445 |
|
|
|
|
|
財產和設備,淨額 |
534,721 |
|
|
415,661 |
|
內部
使用軟件,網絡 |
11,423 |
|
|
9,062 |
|
資本租賃項下的財產和設備,淨額 |
262,703 |
|
|
284,077 |
|
無形資產,淨額 |
92,593 |
|
|
96,057 |
|
商譽 |
742,669 |
|
|
726,156 |
|
其他
資產 |
41,022 |
|
|
43,780 |
|
總資產
|
$ |
1,854,425 |
|
|
$ |
1,782,238 |
|
|
|
|
|
負債、臨時股權和股東虧損 |
|
|
|
流動負債
: |
|
|
|
應付帳款
|
$ |
38,217 |
|
|
$ |
29,489 |
|
應計費用
|
62,854 |
|
|
63,650 |
|
當前
長期債務到期日 |
4,966 |
|
|
5,058 |
|
其他
流動負債 |
13,123 |
|
|
9,176 |
|
流動負債合計
|
119,160 |
|
|
107,373 |
|
|
|
|
|
長期債務,淨額 |
865,090 |
|
|
870,528 |
|
資本租賃項下的長期債務 |
397,603 |
|
|
374,598 |
|
溢價負債
|
210,952 |
|
|
— |
|
其他
長期負債 |
54,418 |
|
|
87,749 |
|
遞延的
所得税負債 |
14,882 |
|
|
11,867 |
|
總負債
|
1,662,105 |
|
|
1,452,115 |
|
|
|
|
|
承付款
和或有事項(注11) |
|
|
|
|
|
|
|
臨時股權
|
|
|
|
系列
A優先股-Old Bowlero |
— |
|
|
141,162 |
|
系列
A優先股 |
206,002 |
|
|
— |
|
可贖回
A類普通股-Old Bowlero |
— |
|
|
464,827 |
|
|
|
|
|
Bowlero
Corp.
合併資產負債表
July 3,
2022 and June 27, 2021
(金額
以千為單位)
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
股東虧損額 |
|
|
|
A類普通股 |
$ |
11 |
|
|
$ |
10 |
|
B類普通股 |
6 |
|
|
— |
|
額外的
實收資本 |
335,015 |
|
|
— |
|
庫房
庫存,按成本計算 |
(34,557) |
|
|
— |
|
累計赤字
|
(312,851) |
|
|
(266,472) |
|
累計
其他綜合損失 |
(1,306) |
|
|
(9,404) |
|
股東虧損額合計 |
(13,682) |
|
|
(275,866) |
|
負債、臨時權益和股東赤字合計 |
$ |
1,854,425 |
|
|
$ |
1,782,238 |
|
見
合併財務報表附註。
Bowlero
Corp.
合併的操作報表
截至2022年7月3日和2021年6月27日的財政年度
(以千計的金額,不包括每股和每股金額)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財政
年度結束 |
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
收入 |
$ |
911,705 |
|
|
$ |
395,234 |
|
收入成本
|
609,971 |
|
|
374,255 |
|
毛利
|
301,734 |
|
|
20,979 |
|
|
|
|
|
營業
(收入)支出: |
|
|
|
銷售、一般和管理費用 |
180,702 |
|
|
78,335 |
|
資產
減值 |
1,548 |
|
|
386 |
|
出售或處置資產的收益
|
(4,109) |
|
|
(46) |
|
其他
運營費用 |
6,968 |
|
|
1,131 |
|
業務
中斷保險恢復 |
— |
|
|
(20,188) |
|
總運營費用
|
185,109 |
|
|
59,618 |
|
|
|
|
|
營業利潤(虧損) |
116,625 |
|
|
(38,639) |
|
|
|
|
|
其他
費用: |
|
|
|
利息
費用,淨額 |
94,460 |
|
|
88,857 |
|
溢利負債公允價值變動
|
25,800 |
|
|
— |
|
權證負債的公允價值變動
|
26,840 |
|
|
— |
|
其他
費用 |
149 |
|
|
— |
|
合計
其他費用 |
147,249 |
|
|
88,857 |
|
|
|
|
|
所得税優惠前虧損
|
(30,624) |
|
|
(127,496) |
|
|
|
|
|
收入
税收優惠 |
(690) |
|
|
(1,035) |
|
淨虧損
|
(29,934) |
|
|
(126,461) |
|
|
|
|
|
系列
A優先股息 |
(10,233) |
|
|
(8,015) |
|
普通股股東應佔淨虧損
|
$ |
(40,167) |
|
|
$ |
(134,476) |
|
|
|
|
|
每股可歸因於A和B類普通股股東的淨虧損,基本和攤薄 |
$ |
(0.26) |
|
|
$ |
(0.92) |
|
加權平均
用於計算普通股股東應佔每股淨虧損的股份,基本股份和稀釋股份 |
155,837,154 |
|
|
146,848,329 |
|
見
合併財務報表附註。
Bowlero
Corp.
合併
全面損失表
截至2022年7月3日和2021年6月27日的財政年度
(金額
以千為單位)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財政
年度結束 |
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
|
淨虧損
|
$ |
(29,934) |
|
|
$ |
(126,461) |
|
|
其他
扣除所得税後的綜合收益(虧損): |
|
|
|
|
衍生工具未實現收益(虧損)
|
60 |
|
|
(371) |
|
|
將
重新分類為收入 |
8,809 |
|
|
9,002 |
|
|
外幣折算調整
|
(771) |
|
|
977 |
|
|
其他
綜合收益 |
8,098 |
|
|
9,608 |
|
|
合計
綜合損失 |
$ |
(21,836) |
|
|
$ |
(116,853) |
|
|
見
合併財務報表附註。
Bowlero
Corp.
合併
臨時權益和股東虧損變動表
截至2022年7月3日和2021年6月27日的財政年度
(金額
以千為單位)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可贖回的A類普通股
|
|
系列
A優先股 |
|
|
A類
A 普通股 |
|
B類 普通股 |
|
庫房
股票 |
|
其他內容 已繳費 資本 |
|
累計 赤字 |
|
累計 其他 全面 損失 |
|
總計 股東的 權益
(赤字) |
|
股票 |
|
金額 |
|
股票 |
|
金額 |
|
|
股票 |
|
金額 |
|
股票 |
|
金額 |
|
股票 |
|
金額 |
|
|
|
|
Balance,
June 28, 2020 |
2,069,000 |
|
|
$ |
160,601 |
|
|
106,378 |
|
|
$ |
133,147 |
|
|
|
3,842,428 |
|
|
$ |
1 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
271,776 |
|
|
$ |
(102,701) |
|
|
$ |
(19,012) |
|
|
$ |
150,064 |
|
資本重組的追溯應用
|
49,328,025 |
|
|
— |
|
|
2,536,209 |
|
|
— |
|
|
|
91,608,875 |
|
|
9 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(9) |
|
|
— |
|
|
— |
|
調整後的
期初餘額 |
51,397,025 |
|
|
$ |
160,601 |
|
|
2,642,587 |
|
|
$ |
133,147 |
|
|
|
95,451,303 |
|
|
$ |
10 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
271,776 |
|
|
$ |
(102,710) |
|
|
$ |
(19,012) |
|
|
$ |
150,064 |
|
淨虧損
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(126,461) |
|
|
— |
|
|
(126,461) |
|
外幣折算調整
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
977 |
|
|
977 |
|
衍生品未實現虧損
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(371) |
|
|
(371) |
|
將
重新分類為收入 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
9,002 |
|
|
9,002 |
|
合併前A系列優先股應計股息
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
8,015 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(8,015) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(8,015) |
|
Old Bowlero可贖回A類普通股公允價值變動
|
— |
|
|
304,226 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(304,226) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(304,226) |
|
基於股票
的薪酬 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,164 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,164 |
|
將負APIC重新分類為累計赤字
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
37,301 |
|
|
(37,301) |
|
|
— |
|
|
— |
|
Balance,
June 27, 2021 |
51,397,025 |
|
|
$ |
464,827 |
|
|
2,642,587 |
|
|
$ |
141,162 |
|
|
|
95,451,303 |
|
|
$ |
10 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(266,472) |
|
|
$ |
(9,404) |
|
|
$ |
(275,866) |
|
淨虧損
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(29,934) |
|
|
— |
|
|
(29,934) |
|
外幣折算調整
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(771) |
|
|
(771) |
|
衍生品未實現收益
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
60 |
|
|
60 |
|
將
重新分類為收入 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
8,809 |
|
|
8,809 |
|
將負APIC重新分類為累計赤字
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
16,445 |
|
|
(16,445) |
|
|
— |
|
|
— |
|
合併前A系列優先股應計股息
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,136 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(4,136) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(4,136) |
|
Old Bowlero可贖回A類普通股公允價值變動
|
— |
|
|
38,864 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(38,864) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(38,864) |
|
基於股票
的薪酬 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
93,662 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
6,804 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
6,804 |
|
合併
導致股票薪酬 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
2,529,360 |
|
|
— |
|
|
5,839,993 |
|
|
1 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
42,555 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
42,556 |
|
發行與合併資本、扣除Bowlero股權發行成本和負債公允價值的普通股和優先股有關的普通股和優先股--分類認股權證和溢價 |
— |
|
|
— |
|
|
95,000 |
|
|
95,000 |
|
|
|
42,185,233 |
|
|
4 |
|
|
1,074,185 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
120,805 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
120,809 |
|
合併前A系列優先股的結算
|
— |
|
|
— |
|
|
(2,642,587) |
|
|
(145,298) |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
將Old Bowlero的A類普通股轉換為A系列優先股 |
— |
|
|
— |
|
|
105,000 |
|
|
105,000 |
|
|
|
(10,499,900) |
|
|
(1) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(104,999) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(105,000) |
|
對Old Bowlero現有股東的對價
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
(22,599,800) |
|
|
(2) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(225,998) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(226,000) |
|
支付給舊鮑萊羅期權持有人的對價
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(15,467) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(15,467) |
|
將Old Bowlero的可贖回A類普通股換成B類普通股 |
(51,397,025) |
|
|
(503,691) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
51,397,025 |
|
|
5 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
503,686 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
503,691 |
|
A系列優先股的應計實物股息
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
6,002 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(6,002) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(6,002) |
|
將A類普通股回購為庫存股 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
(3,430,667) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,430,667 |
|
|
(34,557) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(34,557) |
|
第
類為行使認股權證而發行的普通股 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
4,266,439 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
40,186 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
40,186 |
|
將B類普通股轉換為A類普通股 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
2,400,000 |
|
|
— |
|
|
(2,400,000) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
餘額,
2022年7月3日 |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
200,000 |
|
|
$ |
206,002 |
|
|
|
110,395,630 |
|
|
$ |
11 |
|
|
55,911,203 |
|
|
$ |
6 |
|
|
3,430,667 |
|
|
$ |
(34,557) |
|
|
$ |
335,015 |
|
|
$ |
(312,851) |
|
|
$ |
(1,306) |
|
|
$ |
(13,682) |
|
見
合併財務報表附註。
Bowlero
Corp.
合併的現金流量表
截至2022年7月3日和2021年6月27日的財政年度
(金額
以千為單位)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財政
年度結束 |
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
操作
活動 |
|
|
|
淨虧損
|
$ |
(29,934) |
|
|
$ |
(126,461) |
|
調整
,將淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行核對: |
|
|
|
資產
減值 |
1,548 |
|
|
386 |
|
折舊和攤銷 |
106,957 |
|
|
91,851 |
|
出售或處置資產的收益
淨額 |
(4,109) |
|
|
(46) |
|
合資企業收入
|
(388) |
|
|
(223) |
|
債務再融資虧損
|
953 |
|
|
— |
|
權證結算虧損
|
149 |
|
|
— |
|
遞延融資成本攤銷
|
3,502 |
|
|
3,431 |
|
延期租金激勵攤銷
|
(281) |
|
|
(1,766) |
|
非現金
資本租賃債務利息支出 |
5,098 |
|
|
6,986 |
|
遞延銷售回租收益攤銷
|
(1,015) |
|
|
(1,204) |
|
遞延的
所得税 |
(6,879) |
|
|
(1,418) |
|
基於股票
的薪酬 |
50,236 |
|
|
3,164 |
|
來自合資企業的分銷
|
401 |
|
|
210 |
|
溢利負債公允價值變動
|
25,800 |
|
|
— |
|
權證負債的公允價值變動
|
26,840 |
|
|
— |
|
扣除業務收購後的資產和負債變化
: |
|
|
|
應收賬款和應收票據,淨額 |
(1,928) |
|
|
458 |
|
盤存 |
(1,925) |
|
|
(137) |
|
預付、
其他流動資產和其他資產 |
(6,301) |
|
|
(2,184) |
|
應付賬款和應計費用 |
(409) |
|
|
40,073 |
|
其他
流動負債 |
6,677 |
|
|
725 |
|
其他
長期負債 |
2,678 |
|
|
44,387 |
|
經營活動提供的現金淨額
|
177,670 |
|
|
58,232 |
|
|
|
|
|
投資
活動 |
|
|
|
購買財產和設備
|
(162,371) |
|
|
(43,137) |
|
出售財產和設備所得收益
|
17,105 |
|
|
1,273 |
|
購買
無形資產 |
(2,427) |
|
|
(60) |
|
出售無形資產的收益
|
— |
|
|
140 |
|
收購,扣除收購的現金後的淨額 |
(72,652) |
|
|
(4,892) |
|
用於投資活動的現金淨額
|
(220,345) |
|
|
(46,676) |
|
|
|
|
|
Bowlero
Corp.
合併的現金流量表
截至2022年7月3日和2021年6月27日的財政年度
(金額
以千為單位)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財政
年度結束 |
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
為
活動提供資金 |
|
|
|
回購A系列優先股-Old Bowlero |
$ |
(145,298) |
|
|
$ |
— |
|
發行A系列優先股所得款項
|
95,000 |
|
|
— |
|
向ISO投資者發行A類普通股的收益
|
94,413 |
|
|
— |
|
併購資本重組相關交易成本
|
(20,670) |
|
|
— |
|
管道投資收益
|
150,604 |
|
|
— |
|
遠期投資收益
|
100,000 |
|
|
— |
|
向Old Bowlero現有股東支付
|
(226,000) |
|
|
— |
|
支付給Old Bowlero現有期權持有人的對價
|
(15,467) |
|
|
— |
|
回購庫存股{br |
(31,463) |
|
|
— |
|
回購認股權證
|
(5,375) |
|
|
— |
|
償還長期債務
|
(10,263) |
|
|
(8,211) |
|
支付第一留置權信貸安排轉讓金
|
(39,853) |
|
|
— |
|
增量流動資金工具的收益
|
— |
|
|
45,000 |
|
支付增量流動資金
|
(45,000) |
|
|
— |
|
遞延融資成本的付款
|
(977) |
|
|
(1,984) |
|
股票獎勵預扣税款的支付
|
(503) |
|
|
— |
|
來自New Revolver的收益
|
86,434 |
|
|
— |
|
施工
津貼收據 |
2,282 |
|
|
— |
|
融資活動提供的現金淨額
|
(12,136) |
|
|
34,805 |
|
|
|
|
|
匯率對現金的影響
|
(46) |
|
|
27 |
|
|
|
|
|
現金及現金等價物淨增長
(減少) |
(54,857) |
|
|
46,388 |
|
年初現金
和現金等價物 |
187,093 |
|
|
140,705 |
|
年終現金
和現金等價物 |
$ |
132,236 |
|
|
$ |
187,093 |
|
見
合併財務報表附註。
目錄表
財務報表索引
鮑萊羅
公司
合併財務報表附註
(除股份金額或其他註明外,以千計的金額)
(1)
業務描述
鮑萊羅公司是特拉華州的一家公司,其子公司(統稱為本公司)是世界上最大的保齡球娛樂中心運營商。
該公司以不同的品牌經營保齡球中心。AMF品牌的中心是傳統的保齡球中心,Bowlero品牌的中心提供更高檔的娛樂概念,包括休息室座位、改進的食物和飲料供應,以及為個人和團體活動提供更強大的
客户服務。Bowlmor中心更名為Bowlero,並提供更高端的娛樂概念
。此外,在品牌內部,存在一些AMF品牌中心更高端,而一些Bowlero品牌中心更傳統的範圍。我們的所有中心,無論品牌如何,都是在完全集成和一致的基礎上進行管理的,因為我們的所有中心都在經營保齡球娛樂的相同業務。以下
彙總了截至2022年7月3日和2021年6月27日的財年,按國家/地區和主要品牌劃分的公司中心:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
鮑萊羅 |
161 |
|
|
133 |
|
AMF
其他(&O) |
147 |
|
|
136 |
|
鮑爾莫爾 |
2 |
|
|
14 |
|
全美中心總數
|
310 |
|
|
283 |
|
墨西哥
(AMF) |
5 |
|
|
6 |
|
加拿大
(AMF和Bowlero) |
2 |
|
|
2 |
|
總計 |
317 |
|
|
291 |
|
新冠肺炎的影響
2020年3月中旬,為防止新型冠狀病毒及其變種(統稱為新冠肺炎)的傳播,該公司按照當地、州和聯邦政府的限制暫停了所有業務。從2020年4月開始,公司開始重新開放中心並恢復運營。截至2022財年初,除了兩個中心於2021年9月13日重新開放外,我們所有的中心都已開放。由於政府的限制,該公司在加拿大有兩個中心,於2022年1月5日關閉,2022年1月31日重新開放。自2020年3月以來,由於社會距離要求、運營時間有限、可用產品限制、
和其他運營限制等因素,一些中心尚未滿負荷運行。我們的業務暫停和隨後的運營限制對公司的盈利能力和現金流產生了不利的
影響,公司已採取並將繼續採取行動解決
問題。
細分市場
信息
公司有一個
報告部門,由經營保齡球娛樂業務組成。營運分部被識別為企業的組成部分,有關該企業的獨立財務信息可供首席運營決策者(“CODM”)進行評估,以作出有關資源分配的決策和評估業績。管理層不斷評估公司的運營結構,該結構可能會根據未來的情況和業務狀況進一步修改。我們的CODM根據合併以及保齡球中心級別的收入和運營利潤來評估績效
。
公司根據公司保齡球中心的位置將收入分配給各個國家/地區。該公司的保齡球中心位於美國、墨西哥和加拿大。該公司2022財年和2021財年在美國以外地區產生的收入並不多。該公司位於墨西哥和加拿大的長期資產並不重要。
(2)
重要會計政策
演示基礎
反向
資本重組:
於2021年12月15日(“成交日期”),本公司根據截至2021年7月1日由Bowlero Corp.(“Old Bowlero”)和Isos Acquisition Corporation(“ISO”)在成交前
日期由Bowlero Corp.(“Old Bowlero”)與Isos Acquisition Corporation(“Isos”)簽署的企業合併協議(“BCA”)完成先前宣佈的企業合併。
儘管企業合併採用BCA的法定形式,但該企業合併仍按反向資本重組入賬。
在此會計方法下,ISO被視為被收購公司,Old Bowlero被視為收購方,用於會計和財務報表報告目的。
根據對以下事實和情況的評估,已確定老鮑萊羅為會計收購人:
·Old
Bowlero的現有股東在公司擁有最大的投票權權益;
·Old
Bowlero的現有股東有能力控制有關公司董事和高級管理人員的選舉和罷免的決定。
·舊的鮑萊羅包括公司的持續運營;
·Old
Bowlero的相關指標,如資產、收入、現金流和收益,高於Isos;以及
·Old
Bowlero現有的高級管理人員是公司的高級管理人員。
由於Old Bowlero是會計收購方,因此,公司在業務合併後提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的財務報告
就像Old Bowlero是公司的前身和合法繼承人一樣編制。
Old Bowlero的歷史業務被視為公司的業務。因此,本報告中包含的財務報表反映了(I)Old Bowlero在業務合併前的歷史經營業績,(Ii)Old Bowlero和ISO在2021年12月15日業務合併後的合併結果,(Iii)Old Bowlero按其歷史成本計算的資產和負債,以及(Iv)公司合併後所有期間的股權結構。與業務合併相關的收購Bowlero Corp.的普通股和優先股應佔股數的資本重組
追溯至呈報的最早期間,並用於計算以前呈報的所有期間的每股收益。業務合併交易中並無記錄無形資產或商譽的上升
基準,與交易被視為ISO的反向資本重組一致。
與業務合併有關,ISO更名為Bowlero Corp.該公司的A類普通股在紐約證券交易所上市,代碼為Bowl,購買A類普通股的權證在紐約證券交易所上市,代碼為BOWL.WS
,分別取代ISO普通股和ISO的認股權證。Iso的單位自動分為Isos普通股和Isos認股權證,並在收盤日期後分別停止在紐約證券交易所的交易。在業務合併之前,ISO既不從事任何業務,也不產生任何收入。在業務合併之前,根據ISO的業務活動,它是根據《交易所法案》定義的空殼公司。
反向資本重組前的綜合資產、負債及經營業績為本公司的資產、負債及經營業績,因此,反向資本重組前的股份
及相應的資本金額及每股虧損已根據反映商業銀行釐定的兑換比率24.841
的股份追溯重列。
合併原則:合併財務報表和相關附註包括Bowlero Corp.及其控制的子公司的賬目。控制權是根據所有權或(如適用)本公司是否被視為
可變利益實體的主要受益人確定的。本公司在20%
至50%
擁有但不受控制的公司中的權益採用權益法核算,除非本公司沒有充分影響被投資公司的管理層。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
財政年度:
公司報告的財政年度在最接近6月30日的週日結束,每個季度通常包括13周。2022財年包含53周,於2022年7月3日結束,第53周落在第四季度內。2021財年
每個財年52周,於2021年6月27日結束。
重新分類:
前幾年的某些金額已重新分類,以便與本年度的列報方式保持一致。截至2021年6月27日的內部使用軟件
已在合併資產負債表和附註中重新分類
5
-
財產
和設備
,以使
符合當前期間的展示。截至2021年6月27日,對合資企業的投資已重新分類為綜合資產負債表中的其他資產。在我們的綜合經營報表中,我們開始將來自合資企業的收入、管理費收入和其他
運營費用合併為一個項目,作為其他運營費用,以簡化我們的報告列報。重新分類對總運營成本、運營收益、淨收益、每股收益或總股本沒有影響。
使用估計數:
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制合併財務報表時,管理層需要進行估計和假設,以影響資產負債表、經營報表和附註中報告的金額。管理層作出的重大估計包括但不限於現金流預測;收購中資產和負債的公允價值;採用對衝會計的衍生品;基於股票的補償;長期資產的折舊和減值;財產和設備、待售資產、商譽和其他無形資產的賬面金額和可回收分析;遞延税項資產和負債的估值以及所得税不確定性;以及訴訟、索賠和自我保險費用的準備金
。重要的假設還包括該公司的立場,即新冠肺炎大流行是暫時的。實際結果可能與這些估計不同。
公允價值評估:我們
在我們的財務報表中包含各種金融工具。金融工具在我們的財務報表中按成本或公允價值列報
。我們使用以下層次結構估計資產的公允價值,並使用可能的最高級別:
級別
1:相同資產和負債在計量日期可獲得的活躍市場報價。
第2級:可觀察到的價格,其依據不是活躍市場所提供的投入,而是得到市場數據的證實。
級別
3:當市場數據很少或沒有市場數據時,使用不可觀察的輸入。
現金和現金等價物:
公司將購買到期日在三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。截至2022年7月3日和2021年6月27日,公司的現金等價物分別為88,067美元
和86,003美元
。公司接受一系列借記卡和信用卡,這些交易通常在24小時內傳輸到銀行進行報銷。銀行對這些借記卡和信用卡交易的到期付款通常在傳輸日期後24至48小時內收到或結算。本公司將所有在7天內結算的借記卡和信用卡交易視為現金等價物。截至2022年7月3日和2021年6月27日,銀行應支付的這些交易的現金等價物金額分別為8,688美元
和8,534美元
。
應收賬款:
公司按開票金額入賬應收賬款。除非簽訂正式協議,否則應收賬款不計息。
根據管理層對現有應收賬款中可能出現的信貸損失金額的最佳估計,計提可疑賬款撥備。該公司根據一系列因素確定津貼,包括歷史核銷經驗
及其對特定客户賬户的瞭解。符合特定標準的逾期餘額將單獨進行審核,以確定是否可以收回。
公司會集中審核所有其他餘額。一旦收集工作耗盡,並且認為恢復的可能性很小,就會註銷帳户。實際無法收回的賬款可能會超過公司的估計,對
估計的變化將在變動期內計入。該公司對其客户沒有任何表外信貸敞口。
庫存:
庫存,包括食品和飲料等運營項目,以成本或市場中的較低者計價,成本採用平均成本法確定。
預付
費用和其他流動資產:
預付費用主要包括在不久的將來收到的貨物和服務的付款。預付費用包括預付租金、銷售税、保險費、押金和其他成本。截至2022年7月3日和2021年6月27日的其他流動資產分別為676美元
和980美元
,計入我們的綜合資產負債表中的預付費用。
財產和設備:財產和設備按成本入賬。折舊主要是根據個別資產或資產類別的估計使用年限按直線法計算。
租賃權
改進按成本記錄。租賃改進攤銷主要按直線法計算,以租賃改進的估計使用年限或租賃期中較短者為準。當確定續訂得到合理保證時,續約期限包括在租賃期內。
內部
成本,包括與資本項目直接相關的員工的薪酬和員工福利,在資產的預計使用年限內資本化和攤銷。
財產和設備的估計使用年限如下:
|
|
|
|
|
|
建築
和改進 |
2
– 39
years |
租賃權改進
|
資產的使用壽命或租賃期(1個月-20年)中較短的一個 |
設備、傢俱和固定裝置 |
2
– 15
years |
不能改善或延長資產使用壽命的日常維護和維修支出
計入已發生費用。改進按資產剩餘壽命或租賃期(如適用)中較短的時間資本化和攤銷。資產在報廢或出售時,其成本和相關累計折舊將從財產和設備中扣除,並確認任何收益或損失。
公司的政策是將重大項目建設期間發生的債務利息成本資本化。利息成本可資本化
所有需要一段時間(收購期)才能投入使用的資產。一個會計期間的資本化金額
通過將資本化率應用於該資產在該期間的累計支出來確定。
所使用的資本化率是基於購置期內未償還借款的適用比率。
租賃:
對於
經營性租賃,我們在租賃期(包括免租期)內以直線方式確認租金費用。為了抵消租賃改進的成本,一些租賃還以現金或信用的形式提供補貼,抵銷我們在租賃中應支付的貨幣義務。所有租賃獎勵都被記錄為負債,並在租賃期內攤銷。在適用的情況下,當總銷售額超過特定門檻時,我們確認或有租金費用,當可能達到這些門檻時,我們應計或有租金費用
。未來支付的或有租金和其他費用,如維護費、保險費、税金和其他費用,不包括在最低租賃付款中。對於資本租賃,我們記錄債務的利息支出,並在租賃期內攤銷資產。我們
記錄的資本租賃負債等於使用該租賃的遞增借款利率折現的租賃期內最低租賃付款的現值。我們將資本租賃債務的當前部分計算為資本租賃債務攤銷時間表中歸因於本金付款的未來12個月到期的總付款。
租户
改善獎勵-截至2022年7月3日和2021年6月27日,公司從業主那裏獲得的租賃改善津貼分別為14,254美元
和15,100美元
,這些津貼分別記為其他流動負債和其他長期負債中的負債,並在租賃期限內作為租金費用的減少攤銷。
內部
使用軟件:我們
在初步項目階段已完成、管理層已授權項目且項目很有可能完成時,將“應用程序開發階段”發生的合格軟件成本資本化。內部使用軟件的預計使用壽命在三年至五年之間。
與開發或購買內部使用軟件相關的成本
在軟件的預計使用年限內進行資本化和折舊。資本化的成本包括開發或獲取軟件的外部直接材料和服務成本、利息和內部成本,包括與軟件開發項目直接相關的員工的薪酬和員工福利。
截至2022年7月3日和2021年6月27日,公司確認的內部使用軟件扣除攤銷後的淨額分別為11,423美元和9,062美元。2022和2021財年的攤銷費用分別為3,298美元
和2,400美元
。
商譽和無形資產:商譽是指收購價格超過收購資產的公允價值和收購企業承擔的負債的部分。
無限期生活
無形資產
包括酒類許可證和Bowlero和職業保齡球手協會的商號。在配額受控制的州購買酒類許可證的成本被資本化為無限期居住的無形資產。由於配額控制狀態下的酒類許可證數量基於人口數量,因此這些酒類許可證的價值主要取決於發放這些許可證的特定司法管轄區的供需情況。白酒許可證是一種無形資產,沒有分配使用年限,也沒有
攤銷。Bowlero是本公司的公司名稱和與本公司許多保齡球中心相關的品牌名稱。
職業保齡球手協會是本公司擁有的實體的品牌名稱,該實體與十品保齡球的主要制裁機構有關。商標的公允價值來自於客户吸引力和來自這些品牌的收入流。
有限壽命的
無形資產
主要包括AMF和其他收購的商號、客户關係和管理合同,其剩餘使用壽命從1
到9
年不等。有限年限無形資產是根據經濟利益的使用模式或按直線攤銷的。
有利的
和不利的租賃:有利的
和不利的租賃分別計入其他資產和其他長期負債,並在剩餘租賃期限(從1
到36
年)基礎上以直線
的方式攤銷。
商譽、無形資產和長期資產的減值
:商譽
至少每年在報告單位層面進行減值測試。該公司已確定其有一個
報告單位,經營保齡球娛樂業務。
我們在每年第四財季的第一天進行年度減值測試。在評估商譽和商號減值時,本公司首先進行定性評估,以確定其報告的
單位或商號是否更有可能減值。在2021財年,由於新冠肺炎疫情的經濟影響以及我們的中心暫時關閉,該公司使用收益法對商譽進行了量化評估
。在2022財年,該公司對商譽進行了定性評估,並得出結論,報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值。2022財年或2021財年,不包括酒類牌照在內的商譽或無限期無形資產不計減值費用。
對於長壽資產(如物業和設備及其他確定年限的無形資產),只要發生事件或
環境變化表明資產或資產組的賬面價值可能無法收回,就會顯示減值。如果與資產組的使用和最終處置相關的估計未貼現現金流量總額小於資產組的賬面價值,則該資產組可能無法
收回。如果資產組不可收回且公允價值低於其賬面價值,則存在減值
,並進行調整以將資產減記至其公允價值。本公司在2022和2021財年分別確認減值費用1,548美元
和386美元
。2022財年和2021財年的減值費用與長期資產和白酒許可證有關。我們估計這些資產的公允價值時使用的是收益法,該方法使用風險調整貼現率對資產組的使用和最終處置產生的總現金流進行預測,或者採用基於市場的方法,使用有序清算
價值或類似物業的經紀報價進行銷售。
衍生產品:
我們
面臨利率風險。為了管理這些風險,我們進行了利率掉期衍生品交易,以管理與部分未償債務相關的利率風險。利率互換被指定用於會計目的,作為可變利率債務的預期浮動利息支付的現金流對衝。該公司的利率互換於2022年6月30日到期。
對於在會計上被指定為現金流對衝的金融衍生工具,金融衍生工具的收益或虧損的有效部分被報告為其他全面收益的組成部分,並在與預測交易相關的同一項目中重新分類為收益,並在預測交易影響收益的同一個或多個期間內重新分類。代表對衝無效或被排除在有效性評估之外的對衝成分的金融衍生工具的損益在當期收益中確認。
我們
已簽訂利率互換協議,通過將浮動利率債務利息支付的一部分轉換為固定利率,有效地改善了我們的利率風險敞口,從而降低了利率變化對未來利息
支出的影響。這些協議通常涉及在協議有效期內收取浮動利率金額以換取固定利率付款,而不交換基礎本金金額。有關詳細信息,請參閲附註9-債務
。
自我保險
計劃:
公司為其一般責任、工人補償和某些醫療保健風險的一部分進行自我保險。我們還通過第三方保險公司購買止損保險。這些自我保險計劃的未貼現成本是根據已知和預期索賠的和解估計和成本計提的
。對於超過免賠額的索賠,公司
將記錄代表根據止損範圍預期收回的應收款和相應的對索賠人的法律義務的總負債,因為公司沒有在法律上解除我們對索賠人的義務。本公司在2022年7月3日和2021年6月27日分別記錄了15,797美元和17,363美元的估計負債總額,以涵蓋已知的一般責任、健康和工人賠償索賠,以及已發生但未報告的索賠估計。自保索賠預期收回的相應止損應收賬款分別於2022年7月3日和2021年6月27日入賬,金額分別為4,414美元
和4,780美元
。
自保負債的短期部分計入隨附的綜合資產負債表中的應計費用。
長期部分計入隨附的綜合資產負債表中的其他長期負債。止損應收賬款
計入其他資產。
所得税:公司採用資產負債法核算所得税。我們在我們所在的每個司法管轄區確認所得税
。對於每個司法管轄區,我們估計當前應付或應收所得税的實際金額為
以及遞延所得税資產和負債。
遞延所得税
資產和負債被記錄以確認已經或將在不同年度為財務報表目的而不是出於税務目的而報告的事件的預期未來税收收益或成本。遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報表與課税基準之間的差額而釐定,並採用預期沖銷該等項目的年度的現行税率。我們審查我們的遞延税項資產,以確定它們是否更有可能實現。
如果我們確定遞延税項資產不太可能實現,我們會記錄估值津貼,以沖銷之前確認的税收優惠
。
如果我們認為收益更有可能實現,則公司會確認與不確定的納税頭寸相關的税收優惠。
確認的所得税頭寸以大於實現可能性50%的最大金額計量。確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。
2022財年的利息和罰款為3美元
,2021財年為36美元
。截至2019年6月30日的財年和之後的財年,美國聯邦和一般州的申報單都可以接受審查。從截至2005年7月3日的財政年度結轉的淨營業虧損也有待審查。
收入
確認:下表按主要收入類別列出了公司的收入:
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財政
年度結束 |
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July
3, 2022 |
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收入的%
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|
June
27, 2021 |
|
收入的%
|
主要
收入類別: |
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保齡球 |
$ |
452,349 |
|
|
51 |
% |
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$ |
203,730 |
|
|
52 |
% |
食品和飲料 |
321,441 |
|
|
35 |
% |
|
128,393 |
|
|
32 |
% |
娛樂性 |
118,940 |
|
|
13 |
% |
|
48,414 |
|
|
12 |
% |
媒體 |
18,975 |
|
|
2 |
% |
|
14,697 |
|
|
4 |
% |
總收入
|
$ |
911,705 |
|
|
100 |
% |
|
$ |
395,234 |
|
|
100 |
% |
保齡球
收入-
公司確認向客户提供保齡球服務的收入,以換取在提供服務當天確認為收入的對價
。保齡球收入的任何預付款都被確認為遞延收入,並在
賺取時確認。
食品和飲料收入
-我們保齡球中心的食品和飲料銷售是在某個時間點確認的。
遊樂收入
收入
-遊樂收入包括通過遊戲廳和其他遊戲賺取的金額。與保齡球和餐飲收入類似,我們幾乎所有的收入都是在某個時間點上賺取的。
媒體收入-該公司通過批准官方PBA錦標賽和向我們的客户授權媒體內容來獲得媒體收入,其中包括
電視網絡和多年合同。公司將每個錦標賽視為單獨的履約義務,因為每個錦標賽的定價都是單獨協商的,並根據合同條款和所提供服務的相對性質代表其獨立的銷售價格。媒體收入是通過向客户製作和授權分發權產生的,
在公司為各自的錦標賽制作和提供節目時確認這一點。錦標賽收入
包括贊助費、參賽費和主辦費。收到的贊助和錦標賽費用被確認為遞延收入,直到相應的錦標賽發生,在這一點上,公司將這些費用確認為收入。
公司銷售不過期的禮品和遊戲卡。禮品和遊戲卡收入被確認為禮品,遊戲卡或遊戲代幣
由客户兑換。本公司將未賺取的收入作為未來可能兑換或使用的未兑換門票的負債計提
。禮品和遊戲卡的銷售在出售時被記錄為未賺取的禮品和遊戲卡的收入負債。未賺取的禮物和
遊戲卡收入或遞延收入在合併資產負債表的應計費用中列報,並在附註8-
應計費用中披露。
公司還有一項名為最有價值保齡球手(MVB)的忠誠度計劃。MVB參與者以優惠券或積分的形式獲得獎勵
或根據他們在到期日期內的累計支出獲得積分。忠誠度計劃創建物質權利,這些權利作為單獨的
履約義務進行估值,並推遲到使用或到期。遞延部分包括在遞延收入中,對財務報表並不重要。
公司不時通過外部供應商提供折扣券。當客人兑換代金券時,這些代金券的收入被確認為收入,或者根據歷史兑換模式按比例計入破損額。收入確認為
客户為購買代金券支付的總金額。以折扣形式支付給外部供應商的費用在收入成本中確認
。我們在毛收入的基礎上確認這一收入,因為我們有責任提供客户想要的服務。
從客户收取並匯給政府當局的税款
不包括在綜合經營報表的收入中。
在税款送交適當的税務機關之前,匯款義務包括在應計負債中。
收入成本:
公司的收入成本全部與中心運營有關,主要由固定成本組成,這些固定成本不隨收入變化而變化或
較少隨收入變化而變化,包括折舊、攤銷、物業税、用品、保險、固定租金和水電費。
收入成本中包含的可變成本主要包括人工、食品和飲料成本、用品、獎金、可變租金、
賽事製作費用和娛樂成本。
銷售、
一般和行政費用(“SG&A”):SG&A
費用主要包括員工成本、媒體和促銷費用、折舊和攤銷(不包括與我們中心運營相關的費用)和其他雜項費用。SG&A成本的一部分本質上是不變的,不會隨着收入的變化而大幅波動,包括折舊、攤銷和某些補償等費用。
其他
運營費用:其他
運營費用包括主要由專業費用和與業務收購相關的交易相關費用以及外幣損益驅動的各種成本。
開業前
成本:
開業前成本按已發生費用計入,主要包括人工、租金、佔用成本、差旅、市場營銷費用以及新中心開業前發生的其他雜項費用。
基於股票的薪酬
:基於股票的薪酬基於授予日期的公允價值進行記錄。Bowlero Corp.在基於時間的獎勵所需的服務期內以直線
或基於分級歸屬時間表確認基於股票的薪酬,並在實現績效目標時確認基於績效的獎勵的成本。在沒收發生之前,本公司不會承認沒收的影響。獎勵的所有補償費用
在完全歸屬時確認。基於股票的薪酬在基於員工各自職能的綜合經營報表中計入收入和銷售成本、一般和行政費用。
公司根據已確認的補償成本金額和公司在其將獲得扣除的司法管轄區的法定税率,記錄可能導致公司所得税申報單扣除的獎勵的遞延税項資產。
我們
使用Black-Scholes-Merton期權定價模型計算股票期權的公允價值。該期權估值模型要求
使用主觀假設,包括標的普通股的估計公允價值、預期股價波動率和期權的預期期限。
·普通股的公允價值
-在本公司為私人持股期間,我們的股票沒有公開市場。本公司股權的公允價值由本公司董事會使用第三方估值專家以及其認為對估值過程至關重要的因素批准,包括但不限於本公司最近向獨立第三方發行股權的價格、實際和預期的財務結果、風險、前景、經濟和市場狀況,以及加權平均資本成本的估計
。本公司相信,綜合這些因素可提供對本公司預期公允價值的適當估計,並反映本公司普通股於每個授出日期的公允價值的最佳估計。作為一家上市公司,我們
現在根據授予日的收盤價確定公司普通股的公允價值。
·預期
期限-我們
估計我們基於時間的獎勵的預期期限為歸屬日期和合同期限結束之間的加權平均中點
。由於我們沒有足夠的歷史演習數據,我們使用這種方法來估計預期期限。
·預期波動率
-鑑於上市公司的市場交易歷史有限,且公司股票在截止日期前沒有公開市場,預期波動率是基於行業組中可比上市公司的平均歷史股價波動率。
·無風險利率 - 無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線,期限與期權的預期期限
相對應。
·預期
股息收益率 -
公司尚未支付,也不預期支付股息。因此,該公司使用的預期股息收益率為零。
廣告
和電視成本:廣告成本
在發生時計入運營費用。2022財年和2021財年的廣告總支出分別為3942美元和3576美元。廣告費用計入合併經營報表的收入成本。電視支出,包括與電視轉播的保齡球錦標賽相關的成本,作為預付成本計入資本,並在
賽事發生時計入費用。
外幣折算:公司的財務報表以美元報告。我們的海外子公司以其運營所在國家/地區的貨幣維護其記錄。
境外子公司的資產和負債按資產負債表日的匯率折算為美元。折算
調整計入其他全面收益(虧損)。收入和支出按本年度內的有效匯率換算。交易損益記入淨收益(虧損)。
承付款
和或有事項:因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款及其他來源而產生的或有損失的負債
在很可能發生負債且評估金額可以合理估計的情況下記錄。
業務
中斷保險:
公司在2021財年的合併運營報表中將20,188
美元的業務中斷保險恢復確認為其他營業收入,這是因遵守地方、州和聯邦
政府為防止新冠肺炎蔓延而暫停運營而產生的保險索賠的結果。
系列
A優先股:作為反向資本重組的一部分,公司發行了可贖回優先股,該優先股在臨時股本中被歸類為某些
贖回條款並不完全在公司的控制範圍內。合併前的優先股被歸類為臨時權益
,並於合併日期結算。詳情請參閲附註15-普通股、優先股和股東權益
。
普通股股東每股淨虧損:我們
按照兩級法計算A類普通股和B類普通股的每股淨虧損。A類普通股和B類普通股的持有者對公司的收益享有平等的權利。我們參與的證券包括可贖回的可轉換優先股
,如果普通股派發股息,這些優先股具有不可沒收的分紅權利,但不參與
虧損,因此不包括在虧損期間的兩級方法中。由於本公司已報告所有呈列期間的淨虧損
,所有潛在攤薄證券均不計入普通股股東應佔稀釋每股淨虧損
,因為它們的影響是反攤薄的,因此,普通股股東應佔每股基本淨虧損及攤薄淨虧損在所有呈列期間均相同。稀釋性證券包括可轉換優先股、認股權證、溢價、股票期權和限制性股票單位(“RSU”)。見注17- 每股淨虧損
。
溢價:
截止日期後,如果在截止日期至五週年期間,Isos和Bowlero股東報告的A類普通股交易價格超過某些門檻,則ISO和Bowlero股權持有人在業務合併生效時有權獲得總計最多22,361,278股A類普通股
。截至截止日期,由於溢價受控制權加速撥備的影響
,導致結算價值未完全與股價掛鈎,因此除152,370股溢價股份外,所有溢價股份均在綜合資產負債表中報告為負債。溢價價值的變動在綜合經營報表中記為非營業項目。未歸類為負債的獲利股份被歸類為
員工股權薪酬。利用蒙特卡羅模擬模型對溢價股份的公允價值進行了估算。對溢價股票估值有顯著影響的投入
包括預期波動率、股價、預期期限、無風險利率和業績障礙。本公司根據FASB會計準則編纂(“ASC”)
815-40、衍生工具和對衝-實體自身權益合同對其溢價進行評估,得出結論認為,這些溢價不符合歸類為股東權益的標準
。由於該等溢價符合ASC 815衍生工具的定義,本公司於結算日將該等溢價
按公允價值計入資產負債表中作為長期負債,其後於綜合經營報表中確認其公允價值變動及於每個報告日期確認全面虧損。有關詳細信息,請參閲附註13-
溢價
和附註14-金融工具的 公允價值
。
認股權證:
之前的已發行認股權證包括公開認股權證及私人認股權證,包括在截止日期
後繼續存在的ISO發行的認股權證及本公司於截止日期發行的認股權證。未清償認股權證作為獨立的財務工具入賬,並在公司綜合資產負債表上分類為負債。認股權證的估計公允價值
載於附註12- 認股權證。
認股權證價值的變動在經營報表中記錄為非營運項目。“公司”(The Company)
根據ASC 815-40、衍生工具和實體自身權益中的套期保值合同對其權證進行評估,得出結論認為它們不符合
歸類為股東權益的標準。由於該等認股權證符合ASC 815對衍生工具的定義,
公司於截止日期將該等認股權證按公允價值計入資產負債表中作為長期負債,其後在綜合經營報表中確認的公允價值變動及於每個報告日期的全面虧損。
本公司於2022年5月16日完成贖回所有已發行的上市及私人持有的認股權證。
新興成長型公司地位:
公司是經JOBS法案修訂的證券法第2(A)節所界定的“新興成長型公司”,
它可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不被要求遵守薩班斯-奧克斯利法
第404條的審計師認證要求,以及在其定期報告和
委託書中減少關於高管薪酬的披露義務。
此外,《就業法案》第102(B)(1)節免除新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則的要求,直到私營公司(即尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂後的財務會計準則為止。
《就業法案》規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何選擇退出的選擇都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇延長的過渡期
,這意味着當發佈或修訂一項標準時,該標準對於上市公司或私人公司具有不同的申請日期,
本公司作為一家新興成長型公司,可以在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使本公司的財務報表與另一家上市公司進行比較,該上市公司既不是新興成長型公司,也不是新興成長型公司,由於所用會計準則的潛在差異,選擇不使用延長的過渡期是困難或不可能的。
最近
採用了會計準則:2020年4月,美國財務會計準則委員會發布瞭解釋性指導意見(與新冠肺炎疫情相關的租賃特許權的會計處理),以
應對新冠肺炎疫情。指導意見允許實體選擇不評估出租人為緩解新冠肺炎對承租人的經濟影響而提供的與租賃相關的救濟是否是根據會計準則編纂(ASC840)進行的租賃修改。此次
選舉適用於與新冠肺炎疫情的影響相關的特許權,但這些特許權不會導致出租人的權利或我們作為承租人的義務大幅增加,即修改後的合同所需的總付款基本上等於或低於原始合同所要求的總付款。財務會計準則委員會的工作人員希望在作出這些決定時將作出合理的判斷,並希望有多種方法來解釋這些延期,但工作人員認為沒有一種方法比其他方法更可取。其中兩種方法包括:
A.計算特許權的帳目,就像沒有對租約進行任何更改一樣。在這種方法下,出租人將增加其應收租賃款,承租人將隨着應收款/付款的增加而增加其負債。在其損益表中,出租人將繼續確認收入,承租人將繼續確認延期期間的費用。
B.延期付款作為可變租賃付款的會計科目
。
在
某些情況下,本公司採用了方案(A)延期支付租金和方案(B)減免租金。
最近
發佈了會計準則:2016年2月,FASB發佈了ASU第2016-02號,租賃(主題842)。在ASU 2016-02之後,FASB發佈了隨後的指導
和修正案,包括ASU 2017-13、2018-01、2018-11、2018-20、2019-01和2020-05(統稱為ASU 2016-02“主題
842”)。主題842將取代主題840中的指導。主要目標是通過在資產負債表上確認使用權資產和租賃負債並披露有關租賃安排的關鍵信息來提高組織之間的透明度和可比性。使用權資產反映承租人在租賃期內直接使用該資產並從該資產獲得幾乎所有經濟利益的權利,它將以開始時的租賃負債為基礎,並受某些調整
,如應計租金、租賃激勵、租賃無形資產、初始直接成本和預付租金。租賃負債反映了為該資產的使用權付款的義務,這是未來付款的現值。經營租賃仍將按租賃的直線計算費用,融資租賃將保留其前期費用模式,類似於當前的資本租賃
。
作為ASU 2020-05的結果,主題842將在2021年12月15日之後的財年和2022年12月15日之後的財年內的過渡期內有效。本公司尚未採用主題842,該主題對本公司截至2023年的財政年度有效。
我們目前正在評估採用新標準所需的租賃人數、當前流程、內部控制和時間表。
此外,我們仍在評估採用新標準時將使用的實際權宜之計和採用方法。
儘管管理層繼續評估對公司合併財務報表和披露的影響,但管理層目前估計
根據截至2022年7月3日的租賃人口,採用後,運營租賃總資產和總負債將分別增加約43,000美元
至53,000美元。本公司估計,該準則將因確認使用權資產和負債而對我們的資產負債表造成重大影響。我們認為採用該標準不會對我們的運營報表或現金流產生實質性影響。
(3)
業務併購
業務合併:出於會計目的,業務合併被視為等同於Bowlero Corp.為ISO的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。以下
將業務合併的要素彙總到合併現金流量表中,包括交易資金、現金的來源和用途以及與合併相關的溢價和認股權證:
|
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|
資本重組 |
現金-ISO
收購公司信託 |
$ |
254,851 |
|
減去:
由Trust支付的ISO交易成本 |
(23,869) |
|
減:
ISO現有股東的贖回 |
(136,569) |
|
SPAC股東淨現金收益
|
$ |
94,413 |
|
|
|
現金管道發行
|
$ |
150,604 |
|
現金遠期發行
|
100,000 |
|
SPAC股東淨現金收益
|
94,413 |
|
現金優先發行
|
95,000 |
|
減去:
Bowlero交易成本 |
(20,670) |
|
總計
收到的現金,扣除交易成本 |
419,347 |
|
|
|
優先股和累計股息的收益
|
(145,298) |
|
對現有Bowlero股東的對價
|
(226,000) |
|
對Bowlero期權持有人的考慮
|
(15,467) |
|
總計
個分發 |
(386,765) |
|
淨收到現金
|
$ |
32,582 |
|
|
|
溢價負債
|
$ |
181,113 |
|
擔保
責任 |
22,426 |
|
已確認負債總額
|
$ |
203,539 |
|
經
調整企業合併對價股份的發行、贖回ISO普通股、完成管道發售及遠期購買合約、滾轉既有期權及扣留若干現任及前任僱員的1,068,884股應繳税款及將普通股轉換為優先股後,截至截止日期,已發行及已發行的普通股共165,378,145股,其中107,066,302股為A類普通股,58,311,203股為B類普通股。截至截止日期,共有17,225,692份
權證未平倉。
公司為分配給與Bowlero相關的溢價部分的金額而不是作為對股權的抵消,支出了2,956美元
。
收購:
公司不斷評估潛在的收購,這些收購可以是業務合併或資產購買,戰略上符合公司現有的中心組合,作為公司整體增長戰略的關鍵部分,以
擴大我們在關鍵地理區域的市場份額,並提高我們利用固定成本的能力。
符合ASC 805“企業合併”中對企業定義的收購
使用會計的收購方法
入賬。本公司估計所收購的有形及無形資產及承擔的負債於收購日期的公允價值
業務合併,並利用估值專家協助進行評估。對於企業合併,我們將繼續評估和改進用於記錄在整個允許的計量期內收購的資產和承擔的負債的公允價值的估計
,這可能會導致
對應於未來期間商譽的
抵銷。我們預計儘快完成估值,但不遲於收購日期起計一年
。
在業務合併中獲得的
商譽代表:
·集合起來的勞動力的價值
·這些企業未來的收益和現金流潛力,以及
·這些業務為現有業務帶來的互補戰略契合和由此產生的協同效應
從2022財年的業務合併中,確認的商譽中的8,097美元
可在税務上扣除。
不符合ASC 805中業務定義的收購
將按成本累計模式作為資產收購入賬。
收購的資產和承擔的負債按成本確認,這是收購方在收購日轉移給賣方的對價,包括
直接交易成本。收購成本然後根據收購資產的相對公允價值分配給收購資產。商譽不在資產收購中確認。
2022
業務合併:
本公司根據其對收購的資產和承擔的負債的公允價值的理解,對收購保齡球業務的收購價格分配進行會計處理,這些業務在各自的收購日期被視為業務合併。本公司在盡職調查期間及通過其他來源獲得這些信息。公司完成了八項收購,總代價為72,737美元。
公司的合併財務報表反映了收購價格對資產和負債的最終和初步分配,
根據收購日期的公允價值承擔。具有最終購買價格分配的收購的總對價為53,146美元。
發生在2022財年第四季度末的一筆
初步購買分配交易的總對價為19,591美元。
本公司對截至
收購日期的具體可識別資產和承擔的負債的公允價值的初步估計可能會在完成其估值分析後發生變化。有待敲定的剩餘公允價值估計包括營運資本、無形資產以及財產和設備。與這些初步估計相比,最終確定可能導致某些資產和負債的公允價值發生變化,預計將在2023財年最終確定。
下表彙總了收購的可確認資產的公允價值的最終和初步收購價格分配、轉移的對價構成和使用收購會計方法的交易相關費用:
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可確認的收購資產和承擔的負債 |
|
最終 |
|
初步 |
|
總計 |
當前資產
|
|
$ |
2,531 |
|
|
$ |
16 |
|
|
$ |
2,547 |
|
財產
和設備 |
|
32,718 |
|
|
17,293 |
|
|
50,011 |
|
可識別的無形資產
|
|
3,400 |
|
|
620 |
|
|
4,020 |
|
商譽 |
|
14,944 |
|
|
1,762 |
|
|
16,706 |
|
收購的總資產為
|
|
53,593 |
|
|
19,691 |
|
|
73,284 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債
|
|
(447) |
|
|
(100) |
|
|
(547) |
|
承擔的總負債
|
|
(447) |
|
|
(100) |
|
|
(547) |
|
公允價值合計,淨額為49美元 |
|
$ |
53,146 |
|
|
$ |
19,591 |
|
|
$ |
72,737 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已轉移對價的組成部分
|
|
|
|
|
|
|
現金 |
|
50,068 |
|
|
19,191 |
|
|
69,259 |
|
阻礙因素 |
|
1,608 |
|
|
400 |
|
|
2,008 |
|
或有對價
|
|
1,470 |
|
|
— |
|
|
1,470 |
|
已轉賬的對價合計
|
|
$ |
53,146 |
|
|
$ |
19,591 |
|
|
$ |
72,737 |
|
交易費用
列入2022財政年度合併業務報表“其他業務費用”的費用 |
|
$ |
880 |
|
|
$ |
241 |
|
|
$ |
1,121 |
|
2022
資產收購:
下表彙總了成本累積模型在被視為資產收購的收購保齡球中心中的應用:
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可確認的收購資產和承擔的負債 |
|
美洲盃 |
|
其他
資產收購 |
|
總計 |
當前資產
|
|
$ |
2,949 |
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
2,954 |
|
財產
和設備 |
|
40,121 |
|
|
8,564 |
|
|
48,685 |
|
可識別的無形資產
|
|
1,099 |
|
|
1,136 |
|
|
2,235 |
|
持有待售資產
|
|
10,985 |
|
|
— |
|
|
10,985 |
|
流動負債
|
|
(1,426) |
|
|
(81) |
|
|
(1,507) |
|
遞延納税義務
|
|
(9,107) |
|
|
— |
|
|
(9,107) |
|
已轉賬的對價合計
|
|
$ |
44,621 |
|
|
$ |
9,624 |
|
|
$ |
54,245 |
|
2021年
業務合併:
公司在2021財年收購了以下保齡球業務(“2021年業務合併”),收購總價為2,760美元,
淨收購現金。資產負債表反映以公允價值記錄的收購資產和承擔負債以及由此產生的商譽確認
。
下表彙總了收購的可確認資產的公允價值、轉移的對價構成以及採用收購會計方法的交易相關費用的收購價分配:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可確認的收購資產和承擔的負債 |
|
總計 |
當前資產
|
|
$ |
90 |
|
財產
和設備 |
|
181 |
|
可識別的無形資產
|
|
465 |
|
商譽 |
|
2,350 |
|
收購的總資產為
|
|
3,086 |
|
|
|
|
流動負債
|
|
326 |
|
承擔的總負債
|
|
326 |
|
合計
公允價值,淨額為5美元 |
|
$ |
2,760 |
|
|
|
|
已轉移對價的組成部分
|
|
|
現金 |
|
$ |
2,760 |
|
交易費用
列入2021財政年度合併業務報表“其他業務費用”的費用 |
|
$ |
69 |
|
以下
總結了在計算企業合併和資產收購的公允價值時使用的主要估值方法和假設,分別在收購會計法和成本累積法模式下進行核算:
財產和設備
-使用成本法對建築物、裝修和設備進行估值,並通過市場比較法或銷售比較法對土地進行最高和最佳利用的估值。有形個人財產的公允價值主要使用成本法的變化來確定。某些二級市場活躍的資產採用市場法進行估值。由於當地市場條件、土地價值超過土地和建築物的綜合公允價值,以及周圍地區的分區和商業可行性,所收購的某些非金融資產的當前用途與其最高和最佳用途不同。用於確定土地和建築公允價值的估值投入基於第3級投入,包括貼現率、銷售預測和未來現金流。
持有待售資產
-我們使用市場方法,利用估值專家協助確定持有待售資產的估計公允價值減去出售成本
。這些投入被歸類為第二級公允價值計量。
無形資產
我們收購了無形資產,包括商號、競業禁止協議、客户關係和酒類許可證。
-交易名稱:交易名稱在業務合併和資產收購過程中使用特許權使用費減免方法確認,由於使用不可觀察的投入,該方法被視為3級公允價值計量。計算中使用的重要假設包括:收入預測、基於定性因素的特許權使用費費率和市場衍生的特許權使用費費率、基於公司加權平均資本成本(WACC)的貼現率
根據商號中常見的固有風險進行調整的折扣率以及職業保齡球手協會的無限期壽命
由於管理層打算永久使用該商號。
-競業禁止:在業務合併和資產收購期間確認競業禁止協議。本公司使用差異貼現現金流量法收入法記錄競業禁止協議的公允價值
這是一種第三級公允價值計量方法,原因是使用了不可觀察的投入。
競業禁止協議的公允價值計算中使用的重要假設包括:潛在競爭對手對收入和費用預測的影響,貼現率基於公司的WACC,對無形資產,特別是競業禁止協議中常見的固有風險進行了調整。
-客户
關係:
公司根據
關係的公允價值,使用超額收益收益法和貼現現金流法記錄保齡球聯盟業務合併和資產收購的客户關係,由於使用了不可觀察的投入,這兩種方法被視為3級公允價值計量
。在計算關係的公允價值時使用的重要假設包括:收入
和支出預測、聯盟的客户保留率、基於公司WACC的貼現率(根據無形資產固有的風險進行調整)
,特別是客户關係和剩餘使用壽命。
-酒類許可證:
公司使用市場法記錄在企業合併和資產收購中獲得的經紀酒類許可證的公允價值。
計算中使用的重要假設包括基於最近在各自司法管轄區銷售的酒類許可證的近似值
以及分配無限期的使用壽命,因為許可證不會過期,可以出售給第三方。
或有對價
2022財年的一項業務合併包括1,470美元或有對價。應急取決於當地鄉鎮的批准,要求我們在做出某些決定的情況下
轉讓房地產。或有對價的範圍是$0
-$1,470。
我們根據以下數據記錄金額:
(I)
滿足意外情況的概率
(Ii)確定非現金對價價值的可比銷售方法。
這些
投入在公允價值層次結構中被歸類為第三級。
遞延
税項負債
-由於Bowl America收購是一項非應納税股票收購,本公司就税項結轉基準與期初餘額賬面價值之間的差額記錄了遞延税項負債,並根據所收購資產的公允
價值進行了記錄和分配。
(4)商譽及其他無形資產
商譽:
截至2022年7月3日和2021年6月27日的財政年度商譽賬面金額變動情況:
|
|
|
|
|
|
餘額2020年6月28日
|
$ |
724,932 |
|
2021財年收購產生的商譽
|
2,350 |
|
外幣折算調整
|
(1,126) |
|
截至2021年6月27日的餘額 |
726,156 |
|
2022財年收購帶來的商譽
|
16,706 |
|
商譽
2022財年進行的調整 |
(193) |
|
截至2022年7月3日的餘額 |
$ |
742,669 |
|
無形資產
:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
|
加權
平均值 生活 (單位:年) |
|
毛收入
攜載 金額 |
|
累計
攤銷 |
|
Net
攜載 金額 |
|
加權
平均值 生活 (單位:年) |
|
毛收入
攜載 金額 |
|
累計
攤銷 |
|
Net
攜載 金額 |
有限壽命
無形資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AMF
商品名稱 |
2 |
|
$ |
9,900 |
|
|
$ |
(8,593) |
|
|
$ |
1,307 |
|
|
1 |
|
$ |
9,900 |
|
|
$ |
(7,920) |
|
|
$ |
1,980 |
|
Bowlmor
商品名稱 |
0 |
|
6,500 |
|
|
(6,500) |
|
|
— |
|
|
6 |
|
6,500 |
|
|
(2,600) |
|
|
3,900 |
|
其他
收購商標名稱 |
4 |
|
1,761 |
|
|
(651) |
|
|
1,110 |
|
|
7 |
|
1,010 |
|
|
(173) |
|
|
837 |
|
客户關係
|
2 |
|
21,112 |
|
|
(13,989) |
|
|
7,123 |
|
|
3 |
|
18,370 |
|
|
(10,471) |
|
|
7,899 |
|
管理
合同 |
2 |
|
1,800 |
|
|
(1,443) |
|
|
357 |
|
|
2 |
|
1,800 |
|
|
(1,150) |
|
|
650 |
|
競業禁止協議
|
4 |
|
2,450 |
|
|
(1,067) |
|
|
1,383 |
|
|
4 |
|
1,200 |
|
|
(514) |
|
|
686 |
|
PBA
成員、贊助商和媒體關係 |
8 |
|
1,400 |
|
|
(504) |
|
|
896 |
|
|
8 |
|
1,400 |
|
|
(322) |
|
|
1,078 |
|
其他
無形資產 |
4 |
|
921 |
|
|
(133) |
|
|
788 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3 |
|
45,844 |
|
|
(32,880) |
|
|
12,964 |
|
|
4 |
|
40,180 |
|
|
(23,150) |
|
|
17,030 |
|
無限期存在的無形資產
: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
白酒許可證
|
|
|
9,629 |
|
|
— |
|
|
9,629 |
|
|
|
|
9,027 |
|
|
— |
|
|
9,027 |
|
PBA
商品名稱 |
|
|
3,100 |
|
|
— |
|
|
3,100 |
|
|
|
|
3,100 |
|
|
— |
|
|
3,100 |
|
Bowlero
商品名稱 |
|
|
66,900 |
|
|
— |
|
|
66,900 |
|
|
|
|
66,900 |
|
|
— |
|
|
66,900 |
|
|
|
|
79,629 |
|
|
— |
|
|
79,629 |
|
|
|
|
79,027 |
|
|
— |
|
|
79,027 |
|
|
|
|
$ |
125,473 |
|
|
$ |
(32,880) |
|
|
$ |
92,593 |
|
|
|
|
$ |
119,207 |
|
|
$ |
(23,150) |
|
|
$ |
96,057 |
|
作為公司將其Bowlmor中心更名為Bowlmero中心計劃的一部分,公司對其Bowlmor商標名的預計使用壽命進行了評估。根據該審核,本公司確定與本公司Bowlmor商號相關的無形資產的使用壽命比最初估計的要短。在截至2021年12月26日的財政季度中,公司將Bowlmor商標的剩餘使用年限從5.75
年調整為6個月。使用壽命的變化是一項前瞻性調整,導致截至2022年7月3日的財年攤銷費用增加3,412美元
。
下表顯示了各報告期有限年限無形資產的攤銷費用:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財政
年度結束 |
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
攤銷費用
|
$ |
9,461 |
|
|
$ |
6,030 |
|
在我們的合併資產負債表中計入無形資產的有限壽命無形資產在未來五個會計年度的估計攤銷費用總額如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023 |
|
2024 |
|
2025 |
|
2026 |
|
2027 |
|
此後 |
攤銷費用
|
$ |
6,088 |
|
|
$ |
4,453 |
|
|
$ |
879 |
|
|
$ |
648 |
|
|
$ |
370 |
|
|
$ |
526 |
|
有利
和不利的租賃:
在截至2022年7月3日和2021年6月27日的財政年度的綜合資產負債表中,公司的有利租賃資產分別為30,732美元和34,618美元,淨額分別為14,002美元
和12,300美元
累計攤銷。2022財年和2021財年的攤銷費用總額分別為4,265美元
和3,075美元
。
公司的不良租賃負債分別為294美元和1,096美元,淨額分別為2,537美元和5,135美元,分別在截至2022年7月3日和2021年6月27日的財政年度的綜合資產負債表中的其他長期負債中報告。2022和2021財年的攤銷費用總額分別為478美元
和458美元
。
(5)
財產和設備
截至2022年7月3日和2021年6月27日,物業和設備包括:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
土地 |
$ |
77,006 |
|
|
$ |
19,879 |
|
建築
和改進 |
69,219 |
|
|
16,155 |
|
租賃權改進
|
349,534 |
|
|
313,441 |
|
設備、傢俱和固定裝置 |
375,780 |
|
|
315,719 |
|
施工中
|
15,638 |
|
|
27,028 |
|
|
887,177 |
|
|
692,222 |
|
累計折舊
|
(352,456) |
|
|
(276,561) |
|
財產和設備,扣除累計折舊 |
$ |
534,721 |
|
|
$ |
415,661 |
|
下表顯示了各報告期與財產和設備相關的折舊費用:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財政
年度結束 |
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
折舊
費用 |
$ |
77,471 |
|
|
$ |
67,934 |
|
持有待售資產
:
截至2022年7月3日和2021年6月27日待售的總資產分別為8,789美元
和686美元
,其中包括酒類許可證分別為315美元
和175美元
。持有待售資產的估值為賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者。在截至2022年7月3日的財年中,我們收購了價值約8,474美元的不動產,並計劃在未來12個月內出售。
(6)
租約
公司以不可撤銷的經營性租賃和資本租賃方式租賃各種資產。這些資產包括保齡球中心、辦公場所、車輛和設備。
該公司與一個房東簽訂了三份
主租賃協議,涵蓋200多個保齡球中心。我們的三個
主租約的初始期限分別為2044年和2047年,並有8個
續訂選項,每個續訂期限為10
年。我們的大多數房地產租約的期限從10
到15
不等,續訂選項通常為5
年。
我們的大多數
租約包含以下部分或全部費用:基本租金、或有租金、公共區域維護、保險、房地產税和其他運營費用。租金支付可能會根據未來指定指數的變化或根據租賃開始時商定的預定金額而增加。
經營租賃:截至2022年7月3日和2021年6月27日,我們在綜合資產負債表上分別在其他流動負債和其他長期負債中記錄了26,417美元
和26,853美元
應計租金。
除了之前獲得的租金優惠外,為應對新冠肺炎疫情的經濟影響,本公司
於2022年3月獲得了與經營租賃相關的租金優惠,其形式為租金減免,追溯至2020年4月1日,金額
以前被確認為租金支出。根據財務會計準則委員會工作人員提供的救濟,我們決定不將這一特許權視為一項修改。因此,我們確認租金減免7,470
美元(5,603
分配給收入成本,1,867
分配給銷售、一般和行政費用),作為2022財年租金支出的減少。
資本租賃:截至2022年7月3日和2021年6月27日,我們分別擁有47,298美元和34,609美元的資本租賃物業和設備累計攤銷
以下各表彙總了公司的運營成本和資本租賃成本:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財政
年度結束 |
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
運營
租約 |
|
|
|
租金
費用 |
$ |
55,189 |
|
|
$ |
58,114 |
|
|
|
|
|
資本租賃
|
|
|
|
利息
費用 |
$ |
39,514 |
|
|
$ |
35,599 |
|
攤銷費用
|
12,940 |
|
|
12,870 |
|
資本租賃總成本
|
$ |
52,454 |
|
|
$ |
48,469 |
|
截至2022年7月3日,我們的運營租賃和資本租賃下的未來最低租金支付如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營
租約 |
|
資本租賃
|
2023 |
$ |
49,783 |
|
|
$ |
41,261 |
|
2024 |
46,800 |
|
|
42,524 |
|
2025 |
50,345 |
|
|
42,551 |
|
2026 |
47,767 |
|
|
37,426 |
|
2027 |
48,269 |
|
|
39,989 |
|
此後 |
525,028 |
|
|
995,185 |
|
租金支付總額
|
$ |
767,992 |
|
|
$ |
1,198,936 |
|
減去:
資本租賃的計入利息 |
|
|
798,306 |
|
資本租賃債務的現值
|
|
|
$ |
400,630 |
|
(7)
補充
現金流量信息
下表列出了每個報告期的補充現金流量信息:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財政
年度結束 |
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
期間支付的現金
用於: |
|
|
|
利息 |
$ |
88,292 |
|
|
$ |
81,685 |
|
所得税
扣除退款後的淨額 |
3,898 |
|
|
818 |
|
非現金
投資和融資交易: |
|
|
|
資本
應付賬款支出 |
8,895 |
|
|
4,193 |
|
資本
以資本租賃負債換取的租賃資產 |
7,463 |
|
|
5,401 |
|
資本租賃資產和負債的修改
|
(15,001) |
|
|
6,971 |
|
利率互換公允價值變動
|
8,869 |
|
|
8,631 |
|
企業合併中的權證發行 |
22,426 |
|
|
— |
|
企業合併中增發股份的發行 |
181,113 |
|
|
— |
|
認股權證
贖回 |
(40,156) |
|
|
— |
|
未結算
應付庫存股貿易 |
3,094 |
|
|
— |
|
(8)
應計費用
截至2022年7月3日和2021年6月27日,應計費用包括:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
補償 |
$ |
15,746 |
|
|
$ |
13,577 |
|
税
和許可證 |
11,568 |
|
|
9,646 |
|
客户
存款 |
10,728 |
|
|
7,114 |
|
保險 |
5,229 |
|
|
8,285 |
|
遞延收入
|
6,384 |
|
|
5,885 |
|
公用事業 |
4,185 |
|
|
3,399 |
|
延期
租金 |
3,252 |
|
|
4,384 |
|
專業費用
|
3,062 |
|
|
4,473 |
|
利息 |
498 |
|
|
4,693 |
|
其他 |
2,202 |
|
|
2,194 |
|
應計費用合計
|
$ |
62,854 |
|
|
$ |
63,650 |
|
(9)
債務
下表彙總了公司截至2022年7月3日和2021年6月27日的債務結構:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
First Lien Credit
融資定期貸款(2024年7月3日到期,利率浮動;2022年7月3日和2021年6月27日分別為5.17%
和4.55%
,不包括對衝的影響) |
$ |
790,271 |
|
|
$ |
800,534 |
|
New Revolver
(2024年4月4日到期,利率浮動;2022年7月3日4.13%
) |
86,434 |
|
|
— |
|
第一個
留置權信貸安排轉讓人 |
— |
|
|
39,853 |
|
增量
流動資金 |
— |
|
|
45,000 |
|
|
876,705 |
|
|
885,387 |
|
更少: |
|
|
|
未攤銷融資成本
|
(6,649) |
|
|
(9,800) |
|
未攤銷融資成本的當期
部分 |
3,245 |
|
|
3,152 |
|
當前
長期債務到期日 |
(8,211) |
|
|
(8,211) |
|
長期債務總額
|
$ |
865,090 |
|
|
$ |
870,528 |
|
截至2022年7月3日,按財年計算的最低償債金額如下:
|
|
|
|
|
|
2023 |
$ |
8,211 |
|
2024 |
94,645 |
|
2025 |
773,849 |
|
|
|
|
|
|
$ |
876,705 |
|
第一筆
留置權信用貸款定期貸款:第一筆留置權信用貸款定期貸款在每個日曆季度最後一個月的最後一個工作日按季度償還
本金2,053美元。
第一留置權定期貸款項下的債務
按年利率計息,利率等於適用的LIBOR利率,受
下限為1.00%的限制,
外加3.50%的適用保證金。
根據基本利率計息的第一留置權貸款的利息將按季度到期,而根據LIBOR利率計息的
貸款的利息將於每個相關利息期的最後一天到期,或在該利息期開始後每三個月相應的
日期到期。
根據第一留置權擔保和抵押品協議,第一留置權信貸安排項下的債務以Bowlero公司和擔保人的幾乎所有資產的優先擔保權益作為擔保。
第一份留置權信貸協議包含違約、債務限制、留置權、投資、資產處置、股息以及肯定和否定契約。
新的
變革:
2021年12月15日,本公司與Bowlero、作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行和貸款人簽訂了第一份留置權信貸協議的第六修正案(“第六修正案”)。
根據《第六修正案》,第一留置權信貸協議項下的循環信貸安排獲得再融資,並由140,000美元的優先擔保循環信貸安排(“新轉讓方”)取代,其到期日為2026年12月15日或本金總額超過175,000美元的第一留置權授信協議項下任何未償還定期貸款的預定到期日之前90
天。
由於第一留置權授信協議項下的定期貸款於2024年7月3日到期,新轉讓方的到期日目前為2024年4月4日。新留置權項下借款的利息最初基於經調整期限擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或替代基本利率,如第一份留置權信貸協議中進一步描述。
此外,在2021年12月17日,Bowlero對第一份留置權信貸協議簽訂了第七修正案(“第七修正案”),據此,新轉讓方的循環承諾總額增加了25,000美元
,總額達到165,000美元。
除了增加其項下的循環承諾的本金總額外,與第七修正案相關的新轉讓方的條款沒有任何變化。
新的Revolver受有關債務、留置權、負承諾、限制性付款、某些債務的提前還款、與其他債務相關協議的交叉違約、投資、根本變更、資產處置
、銷售和回租交易、與附屬公司的交易、關於受限債務的修訂或豁免以及鮑萊羅的
允許活動等條款的約束。此外,New Revolver必須遵守財務契約,要求在任何財政季度結束時,如果新Revolver的使用率至少為35%
,則第一留置權槓桿率(在第一留置權信貸協議中定義)不得超過6.00:1.00
(受某些例外情況的限制)。
新的Revolver也會受到常規違約事件的影響。如果發生違約事件,則可加速償還新Revolver下的借款,且在違約或
違約事件懸而未決時,Bowlero將不再被允許在New Revolver下借入額外資金。第一留置權信貸協議下的定期貸款條款並無因第六修正案或第七修正案而作出任何更改。
增量流動資金融通:於2021年12月15日,增量流動資金融通項下的本金、應計及未付利息及未償還費用已悉數償還
,據此提供信貸的所有承諾亦已終止,與此相關的任何擔保權益及擔保亦已終止及/或解除。
該公司此前與JP Morgan Chase Bank,N.A.簽訂了一項15萬美元的增量流動資金安排,到期日為2024年7月3日,利率為適用LIBOR利率的
外加3.00%的初始適用保證金。
該貸款採用左輪手槍結構,在成交日期使用了45,000美元
,剩餘的105,000美元
有待Atairos作為信貸支持提供者批准並事先滿足某些條件。增量流動資金安排以現有信貸安排(涉及Bowlero Corp.及其擔保子公司的資產)以同等優先留置權為抵押。
第一個留置權貸款轉讓方:於2021年12月15日,第一個留置權授信協議轉讓方項下的本金、應計及未付利息和費用已得到全額償還,據此提供信貸的所有承諾均已終止,與此相關的任何擔保權益和擔保均已終止和/或解除。
該公司此前與北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了一份價值50,000美元的第一留置權信用貸款協議,到期日為2022年7月3日。第一留置權信貸安排項下所欠債務
按適用LIBOR利率的年利率計息,以1.00%為下限,
另加3.75%
至4.25%
的適用保證金(視槓桿水平而定)。第一留置權融資項下按基本利率計息的貸款的利息按季度到期,而按LIBOR利率計息的貸款的利息於每個相關利息期的最後一天或(如較早)於該利息期開始後每三個月的相應日期
到期。基本利率定義為年利率
等於(A)當日生效的聯邦基金實際利率加0.50%,
(B)在可確定的範圍內,公佈的LIBOR利率加1.00%,
(C)最優惠利率及(D)僅就2018年7月信貸協議下的擴展定期貸款而言,2.00%中的最高利率。
根據第一留置權信貸協議抵押品及擔保規定,第一留置權信貸融資項下所欠債務以Bowlero Corp.及
擔保人
子公司。第一個留置權信貸協議包含違約、債務限制、留置權、投資、資產處置、股息以及肯定和否定契約的慣例事件。
信用證:截至2022年7月3日和2021年6月27日的未償還備用信用證分別為9,136美元
和9,100美元,由JP Morgan Chase Bank,N.A.擔保。截至2022年7月3日的未償還備用信用證減去New Revolver的可用金額,而截至2021年6月27日的未償還備用信用證
減去第一份留置權備用信用證的可用金額。
契諾
合規:截至2022年7月3日,公司遵守了所有債務契諾。
利率互換和利率上限
衍生品:
本公司
使用於2022年7月3日到期的利率互換和上限協議,將其部分浮動利率敞口轉換為固定利率,以保護本公司免受未來加息的影響。
公司的利率互換和上限協議包括以下內容:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
June
27, 2021 |
|
|
理論上的
金額 |
|
期滿 |
利率互換
|
|
$ |
552,500 |
|
|
June
30, 2022 |
利率上限
|
|
97,500 |
|
|
March
31, 2022 |
合計
名義金額 |
|
$ |
650,000 |
|
|
|
根據掉期協議,本公司支付2.561釐的固定利率
,並收取每月調整後的一個月倫敦銀行同業拆息的平均浮動利率。根據利率上限協議,本公司按名義金額支付固定利率費用0.179%
,執行利率為3.00%。
截至2021年6月27日,互換和上限協議的公允價值為負債8,869美元,並計入綜合資產負債表中的其他流動負債。
在每個報告所述期間,將累計其他全面收入(“AOCI”)重新歸類為收入的情況如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
利息
費用從AOCI重新歸類為淨虧損 |
$ |
8,809 |
|
|
$ |
9,002 |
|
掉期和上限協議的公允價值不包括應計利息,並考慮了當前利率和掉期交易對手履行其合同義務的當前可能性
。由於税收抵免和遞延税項的全額估值津貼,不存在與計入AOCI的金額
相關的所得税。
(10)
所得税
税
所得税前虧損總額
包括:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財政
年度結束 |
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
税前虧損
: |
|
|
|
美國 |
$ |
(31,388) |
|
|
$ |
(123,360) |
|
外國 |
764 |
|
|
(4,136) |
|
税前虧損合計
|
$ |
(30,624) |
|
|
$ |
(127,496) |
|
收入
税(利)費包括以下內容:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財政
年度結束 |
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
現行的
所得税規定: |
|
|
|
聯邦制 |
$ |
2,481 |
|
|
$ |
— |
|
州
和本地 |
3,601 |
|
|
505 |
|
外國 |
107 |
|
|
(122) |
|
當前撥備總額
|
6,189 |
|
|
383 |
|
|
|
|
|
遞延
所得税準備金: |
|
|
|
聯邦制 |
(6,307) |
|
|
9 |
|
州
和本地 |
(895) |
|
|
(1,707) |
|
外國 |
323 |
|
|
280 |
|
合計
延期撥備 |
(6,879) |
|
|
(1,418) |
|
合計
所得税優惠 |
$ |
(690) |
|
|
$ |
(1,035) |
|
2022年和2021年所得税撥備與將法定税率應用於所得税前收入計算的金額不同
主要是由於估值免税額、州和地方税以及2022年與業務合併和資產收購相關的項目的變化。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財政
年度結束 |
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
聯邦
法定利率 |
$ |
(6,431) |
|
|
21.0 |
% |
|
$ |
(26,774) |
|
|
21.0 |
% |
州
和聯邦福利的地方税網 |
6,675 |
|
|
(21.8) |
|
|
(6,190) |
|
|
4.9 |
|
遞延
納税資產估值免税額 |
(29,901) |
|
|
97.6 |
|
|
34,060 |
|
|
(26.7) |
|
業務
合併及資產收購項目 |
10,800 |
|
|
(35.3) |
|
|
— |
|
|
— |
|
薪酬
受《國税法》第162(M)條限制 |
17,590 |
|
|
(57.4) |
|
|
— |
|
|
— |
|
不確定的税務狀況
|
1 |
|
|
— |
|
|
2 |
|
|
0.0 |
|
國外
税率差異 |
65 |
|
|
(0.2) |
|
|
(1,251) |
|
|
1.0 |
|
其他 |
511 |
|
|
(1.6) |
|
|
(882) |
|
|
0.6 |
|
有效税率
|
$ |
(690) |
|
|
2.3 |
% |
|
$ |
(1,035) |
|
|
0.8 |
% |
公司的實際税率受到以下因素的影響:由於收購Bowl America確認遞延税項負債而導致的估值免税額減少,以及受《國税法》第162(M)條限制高管薪酬的影響
由於業務合併而產生的税務扣減和不可抵扣的交易相關成本。州和地方税費的增加反映了更高的應税收入以及在某些州充分利用淨營業虧損的影響。
截至2022年7月3日,本公司有反映在其他流動資產中的應收綜合所得税淨額147美元
,反映在其他流動負債中的應收當期綜合所得税2,417美元
,以及反映在其他長期負債中的應收非流動綜合所得税27美元
。截至2021年6月27日,公司有119美元的應收綜合所得税淨額反映在其他流動資產中,26美元的非流動綜合所得税應收淨額反映在其他長期負債中。
造成遞延所得税資產和負債重要組成部分的暫時性差異和結轉的税收影響
包括:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
遞延
所得税資產: |
|
|
|
準備金
目前不可抵扣 |
$ |
21,961 |
|
|
$ |
40,458 |
|
資本
租賃負債 |
105,157 |
|
|
98,545 |
|
淨營業虧損、利息和税收抵免結轉 |
109,504 |
|
|
132,184 |
|
小計 |
236,622 |
|
|
271,187 |
|
減去:
估值免税額 |
138,605 |
|
|
166,323 |
|
遞延所得税淨資產總額
|
98,017 |
|
|
104,864 |
|
|
|
|
|
遞延
所得税負債: |
|
|
|
財產
和設備 |
83,994 |
|
|
85,377 |
|
有利的租約和不利的租約 |
7,827 |
|
|
8,886 |
|
商譽和無形資產 |
21,078 |
|
|
22,468 |
|
遞延所得税負債總額
|
112,899 |
|
|
116,731 |
|
遞延所得税負債淨額
|
$ |
14,882 |
|
|
$ |
11,867 |
|
截至2022年7月3日,公司擁有美國税收抵免結轉209美元,美國聯邦淨營業虧損結轉460,572美元,利息結轉20,825美元。
截至2021年6月27日,公司美國税收抵免結轉209美元,美國聯邦淨營業虧損結轉546,452美元,利息結轉24,340美元。
税收抵免產生於2007年7月1日和2008年6月29日。這些積分有20年的聯邦結轉期,
將從截至2027年的財年開始到期。NOL的結轉將於2023年開始到期。NOL結轉的利息結轉
和$37,851
不到期。
與可扣除暫時性差異、淨營業虧損和其他結轉相關的遞延税項資產的實現
取決於是否產生足夠的未來應納税所得額。根據《守則》第382和383節,如果公司股票所有權發生某些累積變化,公司的聯邦淨營業虧損結轉和其他税務屬性可能會受到年度限制。根據《守則》第382條的規定,如果一名或多名股東
或一組股東持有一家公司至少5%的股份,其持股比例在三年滾動期間內較其最低持股百分比增加50個百分點以上,則通常會發生“所有權變更”。由於所有權變更,公司利用某些淨營業虧損
結轉和其他税務屬性抵銷未來應税收入或納税義務的能力可能會受到限制。
類似的規則可能適用於州法律。目前估計,由於2004年和2017年發生的所有權變更,本公司276,057美元的NOL受到限制,其中195,900美元可能到期未使用,即使有足夠的應納税所得額吸收該等NOL。自2017年7月以來,本公司未經歷第382和383節定義的所有權
變更。
根據本公司的歷史虧損以及2004年和2017年所有權變更對NOL施加的限制,本公司認為本公司極有可能無法實現某些遞延税項資產的好處,因此,已針對截至2022年7月3日的138,605美元和截至2021年6月27日的166,323美元的某些遞延税項資產建立了估值準備金。
A
截至2022年7月3日和2021年6月27日的財政年度未確認税收優惠的期初和期末金額核對情況如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
年初餘額
|
$ |
26 |
|
|
$ |
22 |
|
增加前幾年的納税頭寸
|
1 |
|
|
4 |
|
前幾年税收頭寸減少額
|
— |
|
|
— |
|
税務結算
|
— |
|
|
— |
|
年終餘額
|
$ |
27 |
|
|
$ |
26 |
|
如果確認,將影響2022年7月3日的有效税率的未確認税收優惠金額為6美元
以及影響遞延税款的21美元
。如果確認,將影響2021年6月27日有效税率的未確認税收優惠金額為5美元
以及影響遞延税款的21美元
。
截至2022年7月3日和2021年6月27日,本公司尚未就其境外子公司的某些未分配收益記錄所得税負債。預計這些收益將永久再投資於各自國家/地區的業務。
本公司沒有計算如果收益分配到美國將到期的遞延税項負債,因為計算
並不重要。
(11)
承付款和或有事項
訴訟
和索賠:
公司目前,有時可能會受到在其正常業務過程中產生的索賠和訴訟的影響,包括
一般責任、忠誠度、工人賠償、工傷索賠和美國殘疾人法(“ADA”)索賠。
公司有保險涵蓋一般責任和工人賠償索賠,併為正常過程中的索賠和訴訟預留準備金。該保險受自我保險保留的約束。在一些訴訟中,原告請求懲罰性或其他可能不在保險覆蓋範圍內的損害賠償。
在2016至2019年間,向平等就業機會委員會(“平等就業機會委員會”)提交了一組約76份
待決索賠,通常與年齡歧視索賠有關。到目前為止,平等就業機會委員會就13項指控發佈了可能的理由裁決,該公司對這些指控提出了異議,並打算積極辯護。平等就業機會委員會還指控了一種年齡歧視的模式或做法,
這導致了對可能原因的確定,並於2022年8月22日提出了一項建議,要求公司參與調解。
平等就業機會委員會的建議包括要求金錢和非金錢補救。該公司對這種決心提出異議,並打算
積極辯護。公司無法估計與這些平等就業機會委員會事宜相關的可能損失範圍(如果有的話)。
(12)
認股權證
認股權證
自截止日期至2022年7月3日的活動如下:
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
截止日期未到期的認股權證
|
|
已回購 |
|
練習
(A) |
|
贖回 |
|
截至2022年7月3日的未償還認股權證
|
公開交易的認股權證 |
11,827,864 |
|
|
(2,690,272) |
|
|
(9,128,891) |
|
|
(8,701) |
|
|
— |
|
私募認股權證
|
3,778,480 |
|
|
— |
|
|
(3,778,480) |
|
|
— |
|
|
— |
|
未授予的
私募認股權證 |
1,619,348 |
|
|
— |
|
|
(1,619,348) |
|
|
— |
|
|
— |
|
總計 |
17,225,692 |
|
|
(2,690,272) |
|
|
(14,526,719) |
|
|
(8,701) |
|
|
— |
|
_____________
A
-作為行使認股權證的結果,發行了4,266,439股A類普通股,其中475,440股為交換未歸屬的私募認股權證而發行的股份須遵守額外的溢價條款。有關額外溢價股份的更多詳情,請參閲
附註13-溢價
。
股票回購計劃和認股權證回購計劃:
2022年2月7日,公司宣佈董事會批准了一項股份和認股權證回購計劃,規定在2024年2月3日之前回購最多20萬美元的公司A類普通股和認股權證。回購了2,690,272份認股權證
截至2022年7月3日,回購計劃下的5382美元
。有關該計劃下股份回購的更多詳情,請參閲附註15-普通股、優先股和股東權益
。
公共及私人配售認股權證的贖回:
本公司於2022年4月14日宣佈,將於2022年5月16日(“贖回日期”)贖回所有已發行的公開上市及私人持有的認股權證,以購買其A類普通股
股份,贖回價格為每份認股權證0.10
美元(“贖回價格”)。
於公佈後及贖回日期前,認股權證持有人可選擇按“無現金
基準”行使其認股權證,按緊接贖回通知送交持有人前一個交易日的前十個交易日A類普通股的成交量加權平均價
收取若干A類普通股股份(“贖回公平市價”),即每份認股權證12.0985
美元。因此,在贖回日期前以“無現金”方式行使認股權證的持有人,每份行使認股權證可獲得0.2936股A類普通股。
由於認股權證完成贖回,本公司以現金或非現金方式行使上市權證9,128,891
及私人持有的認股權證5,397,828
後,發行4,266,439股A類普通股。本公司以每份認股權證0.10美元的贖回價格贖回8,701
份公開上市認股權證。行使認股權證所產生的現金金額及按每份認股權證0.10
美元的贖回價格支付的現金金額並不重大。與認股權證贖回相關的權證停止在紐約證交所交易,並被摘牌。認股權證的價值變動
於結算日通過收益入賬。該公司不再有任何未償還的認股權證。
(13)
溢價
舊
Bowlero的股東和期權持有人獲得了Bowlero普通股的額外股份(“溢價股份”)。
溢價股票在截止日期起至截止日期五週年(“溢價期間”)期間歸屬。向Old Bowlero股東發行了以下幾批溢價股票:
(A)10,375,000股溢價股票,如果鮑萊羅A類普通股的收盤價在收盤日之後的任何連續20個交易日內的任何10個交易日內,每股面值$0.0001
等於或超過每股15美元
,且
(B)10,375,000股溢價股票,如果A類普通股在任何連續20個交易日內的任何10個交易日的收盤價等於或超過每股17.50美元
。
在溢價期間,如果Bowlero經歷了加速事件,如BCA中詳細説明的,包括控制權變更、公司清算或解散、破產或為債權人的利益而轉讓公司所有或幾乎所有資產或財產的託管人、接管人或受託人,則鮑萊羅以前未向Bowlero股東或已發行但未歸屬的期權或套利股票的持有人發行的任何溢價股份,將被視為鮑萊羅在緊接加速事件之前賺取併發行或歸屬的
在加速事件的情況下,Bowlero普通股持有者在此類控制權變更交易中收到的對價價值小於上述適用的股價門檻。如果在這種加速活動中收到的對價不僅僅是現金,
Bowlero董事會將決定如何處理溢價股份。
作為保薦人支持協議的一部分,保薦人和LionTree獲得1,611,278股溢價股票,從截止日期起至截止日期五週年為止:(A)805,639股溢價股票,如果Bowlero的A類普通股在截止日期後的任何連續20個交易日內的任何
交易日內的任何10個交易日的收盤價等於或超過每股15.00美元
,以及(B)805,639股溢價股票,如果A類普通股在任何連續20個交易日內的任何10個交易日內的收盤價等於或超過每股17.50美元
。由於保薦人和LionTree以無現金方式行使其未歸屬的私募認股權證,保薦人和LionTree獲得了475,440
額外的溢價股票,這些股票在截止日期起至截止日期五週年的期間內獲得:
(A)237,721
如果Bowlero的A類普通股在截止日期後的任何連續20個交易日內的任何10個交易日內的收盤價等於或超過每股15.00美元
,則獲得溢價股票,以及(B)237,719
股票。如果A類普通股在任何連續20個交易日內的任何10個交易日內的收盤價等於或超過每股17.50美元
。
除129,336股外,所有溢價股份均被歸類為負債,未來期間溢價股份的公允價值變動將在經營報表中確認
。未歸類為負債的收益份額被歸類為員工股權薪酬
,並在預期期限內或在滿足意外情況時以直線方式確認為補償費用。
(14)金融工具的公允價值
債務
截至2022年7月3日和2021年6月27日,我們債務的公允價值和賬面價值如下:
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July
3, 2022 |
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June
27, 2021 |
攜帶
值 |
$ |
876,705 |
|
|
$ |
885,387 |
|
公允價值
|
841,637 |
|
|
887,102 |
|
我們債務的公允價值是根據貸款人買賣其融資參與度的交易水平來估計的(級別
2)。
在2022和2021財年,沒有任何估值層次結構級別的資金調入或調出。
項目
按公允價值經常性計量
公司持有某些必須按公允價值經常性計量的負債。下表彙總了截至2022年7月3日和2021年6月27日的公允價值計量和層次結構級別:
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July
3, 2022 |
|
Level
1 |
|
Level
2 |
|
Level
3 |
|
總計 |
溢價
股 |
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
210,952 |
|
|
$ |
210,952 |
|
或有對價
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— |
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|
— |
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|
1,470 |
|
|
1,470 |
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總負債
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
212,422 |
|
|
$ |
212,422 |
|
|
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|
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|
June
27, 2021 |
|
Level
1 |
|
Level
2 |
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Level
3 |
|
總計 |
利率互換和利率上限 |
$ |
— |
|
|
$ |
8,869 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,869 |
|
總負債
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,869 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,869 |
|
盈利股份的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型(第3級投入)確定的。截至2022年7月3日,蒙特卡洛模擬的關鍵輸入如下:
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溢價 |
預計為
年數 |
4.45 |
預期波動
|
55 |
% |
無風險利率
|
2.87 |
% |
庫存
價格 |
$ |
11.00 |
|
股息
收益率 |
— |
|
下表彙總了截至2022年7月3日的年度公司3級溢利負債的估計公允價值變化:
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June
27, 2021 |
|
發行
(A) |
|
聚落 |
|
公允價值變動
|
|
July
3, 2022 |
溢價負債
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
185,152 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
25,800 |
|
|
$ |
210,952 |
|
_____________
A
-除了業務合併產生的溢價負債外,此次發行還包括與475,440股
股票相關的3,854美元
,這些股票受無現金行使未歸屬私募認股權證時發行的溢價條款所規限。有關額外溢價股份的更多詳情,請參閲
附註13-溢價
。
可贖回
普通股-Old Bowlero
Old Bowlero的可贖回普通股
沒有在現有的公開交易市場上市,因此市場價格不可用。
公司聘請了獨立估值專家來協助確定可贖回普通股的公平市場價值
根據我們使用收益法估計的企業價值,其中包括使用第3級投入。因此,可贖回的普通股被歸類在公允價值層次的第三級。在估計Old Bowlero可贖回普通股的公允價值時使用的關鍵假設包括基於內部預測、歷史業績和商業環境的預計收入增長和成本支出,以及基於加權平均資本成本和公司特定風險溢價選擇適當的貼現率。有關詳細信息,請參閲附註15-普通股、優先股和股東權益。
項目
在非經常性基礎上按公允價值計量
公司在初始確認後按公允價值非經常性計量的重大資產包括持有待售的資產
。我們利用第三方經紀商估計的價值金額來記錄持有的待售資產的公允價值減去出售成本
。這些投入被歸類為第二級公允價值計量。
其他
金融工具
其他金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款和票據、應付賬款和應計費用。由於這些項目的存續期較短,其財務報表列報的金額接近公允價值。
(15)
普通股、優先股和股東權益
公司有權發行A類普通股、B類普通股(連同A類普通股、“普通股”)和優先股三類指定股票。公司有權發行的股本總股數為2,400,000,000股,分為以下幾部分:
A類:
·授權:
2,000,000,000股
股,截至2022年7月3日每股面值0.0001美元
。截至2021年6月27日,Old Bowlero以每股面值0.0001美元授權496,829,868股
股票,其中包括可贖回普通股。
·截至2022年7月3日,已發行和未償還:110,395,630股
股(包括3,209,972股取決於特定股價門檻的股票,但不包括3,430,667股以國庫形式持有的股票)。截至2021年6月27日,Old Bowlero已發行和已發行股票為146,848,328股,其中包括可贖回普通股。
B類:
·授權:
200,000,000股
股,截至2022年7月3日每股票面價值0.0001美元
。截至2021年6月27日,未批准任何B類股票
·截至2022年7月3日,已發行和未償還:55,911,203股
股。
優先股:
·授權:
200,000,000股
股,截至2022年7月3日每股票面價值0.0001美元
。截至2021年6月27日,Old Bowlero擁有4968299股,每股面值0.0001美元。
·截至2022年7月3日和2021年6月27日,已發行
和未償還:分別為200,000股
股和2,642,587股
股
A類普通股和B類普通股持有人的權利相同,但轉換和投票權除外。B類普通股的股票
可在轉讓時自動轉換為等值數量的A類普通股(一對一)
,或在交易結束日期15週年或與Thomas F.Shannon相關的條款
(包括他的死亡或殘疾)時自動轉換為A類普通股的等值股份,包括他的死亡或殘疾,停止實益擁有至少10%的A類普通股和B類普通股的已發行
股票,或因原因終止他作為我們首席執行官的僱用。B類普通股持有者可以隨時根據自己的選擇將其股票轉換為A類普通股。A類普通股
的持有者每股有一張投票權,B類普通股的持有者每股有10張
投票權。支付給A類普通股和B類普通股持有者的任何股息將以股票形式支付。在清算事件中,對普通股股東的任何分配都是按比例分配給A類普通股和B類普通股的持有者。
可贖回
普通股-Old Bowlero
Old
Bowlero於2017年7月3日向其董事長兼首席執行官發行了51,397,025股
股票(“Old Bowlero可贖回普通股”)。在董事長去世或殘疾的情況下,這些股票受
回購選擇權的約束。截至2021年6月27日的臨時權益金額為該等股份的估計公允價值。Old Bowlero回購這些股份的義務將於
控制權變更發生或公開發售完成時終止。回購債務的增加是通過對額外實收資本的調整而記錄的。
截至截止日期
,我們用51,397,025股Old Bowlero可贖回普通股交換了51,397,025股公司B類普通股。截至2022年7月3日,沒有剩餘的舊Bowlero可贖回普通股。
系列
A優先股-Old Bowlero
Old
Bowlero已發行2,642,587股Old Bowlero A系列優先股(“Old Bowlero優先股”),截至2021年6月27日已發行。沒有與Old Bowlero優先股相關的投票權。自2017年7月3日發行日起按日累計股息。前3年的股息率為8%
。從2019年11月15日起,前三年的利率從10%
修訂為6%。
Old Bowlero優先股可在2020年7月3日或之後的任何時間根據Old Bowlero的選擇權進行贖回。Old Bowlero優先股被歸類為臨時股權,因為這些股票具有某些贖回特徵,而這些特徵並不完全由報告實體
控制。
截至截止日期
,我們以145,298美元現金贖回了Old Bowlero優先股。
截至2022年7月3日,沒有已發行的Old Bowlero優先股。
系列
A優先股
截至2022年7月3日,公司已發行和發行了200,000股
優先股。優先股持有人在某些事項上擁有投票權,這些事項需要代表
優先股已發行股份多數的持有人投票或同意。只要管理層持有50%以上的股權投票權,就沒有與優先股相關的其他投票權。
股息
自發行之日起按360天年度累計。股息率固定為每年5.5%
,清算優先股為每股1,000美元
。付款日期為每年的6月30日和12月31日,6月30日付款日的記錄日期為6月15日,12月31日付款日的記錄日期為12月15日。如果公司宣佈以現金支付股息,則宣佈的股息將以現金支付。
如果公司沒有支付截至任何支付日期累積的全部或任何部分股息,則不以現金支付的股息將被添加到清算優先選項中,並被視為宣佈和支付實物。截至2022年7月3日,尚未宣佈或以現金支付股息。在截至2022年7月3日的財政年度,累計股息6,002美元
被添加到清算優先選項中,並被視為申報和支付實物。截至2022年7月3日的財政年度,優先股已累計派息6,097美元
。
如果發生重大變化,優先股可贖回,且每位持有人均有權要求本公司以現金收購價回購
該等持有人的優先股股份或其任何部分。根本性變化包括以下事件:
個人或團體成為佔投票權50%以上的公司普通股的直接或間接所有者,完成所有普通股的交換、轉換、收購或僅構成接受現金或其他財產的權利的交易,公司股東批准任何清算或解散公司的計劃或建議,或本公司普通股停止在紐約證券交易所、納斯達克全球市場或納斯達克全球精選市場(或其各自的任何繼承者)上市。
優先股具有轉換期權,提供(1)持有者根據期權轉換提交全部或任何少於
全部優先股的股份的權利,以及(2)公司有權在其選擇的情況下行使以普通股結算的強制性轉換,但在初始發行日期兩週年後支付現金以代替任何零碎股票的除外,如果股票的收盤價超過轉換價格的130%
,則在任何連續30
個交易日內至少20個交易日(無論是否連續)有效。此外,本公司可不時在公開市場購買或協商交易中回購優先股,而無須向優先股持有人發出事先通知。
公司已將優先股歸類為臨時股本,因為優先股具有不完全由本公司控制的某些贖回特徵。優先股目前不可贖回,因為視為清算撥備被視為視事件而定的實質性條件,且目前不太可能成為可贖回條款。
股票
和認股權證回購計劃
2022年2月7日,該公司宣佈,其董事會批准了一項股份和認股權證回購計劃,規定在2024年2月3日之前回購至多20萬美元的公司已發行A類普通股和認股權證。股票和認股權證的回購是根據適用的證券法進行的,可以不時在公開市場或通過談判交易進行。
回購的金額和時間基於各種因素,包括股價、監管限制、債務協議限制和其他市場和經濟因素。股份回購計劃並不要求本公司回購任何特定數量的股份,本公司可隨時終止回購計劃。有關該計劃下認股權證回購的更多詳細信息,請參閲附註12-認股權證
。
截至2022年7月3日,回購計劃的餘額為160,061美元。
在截至2022年7月3日的財年中,已回購了3,430,667股A類普通股,總金額為34,557美元。
(16)
股票
基於薪酬
公司有三個股票計劃:2017股票激勵計劃(“2017計劃”)、Bowlero Corp.2021綜合激勵計劃(“2021計劃”)和Bowlero Corp.員工股票購買計劃(“ESPP”)。這些股票激勵計劃旨在吸引和留住關鍵人員,為他們提供獲得公司股權的機會,並使關鍵人員的利益與公司股東的利益保持一致。
2017
股票激勵計劃
2017年計劃於2017年9月29日獲得批准,是一項基礎廣泛的計劃,規定向我們的
高管和某些其他員工授予不受限制的股票期權,最多16,316,506
股(追溯聲明用於資本重組申請)。2017年計劃隨後於2020年1月7日修訂為50,581,181股(追溯聲明用於資本重組)。截至截止日期,2017年計劃中沒有其他選項可供
授予。2017計劃由董事會管理,董事會批准了對個人的撥款、選項數量、條款、條件、績效衡量標準和其他獎勵條款。獎勵通常是根據個人的
表現頒發的。根據2017計劃授予的股票期權的最長合同期限為自授予日期起計12
年,行使價不低於授予日股票的公允價值,對於基於時間的期權和發生基於業績的期權的流動性事件,通常
在四年內按季度等額分期付款。
由於2021年12月15日的業務合併,公司記錄了所有基於業績的期權和未授予的基於時間的期權的補償成本分別為24,516美元
和138美元
,因為這些期權的條款是在發生流動性事件時期權歸屬
。業務合併是觸發這些期權歸屬的流動性事件。
在截至2021年6月27日的財年,我們在綜合經營報表中記錄了3,140美元的銷售、一般和行政費用以及24美元的收入成本。
總內在價值,即標的股票的市值超過未償還期權行權價格的金額,是在適用所得税之前,代表期權持有人實現的金額(在行使期權的情況下),或者如果所有現金期權都在#年的最後一個營業日行使,將實現的金額。
期間。截至2022年7月3日止年度內行使的期權總內在價值為70,576美元,而於截至2022年7月3日止年度回購的期權總內在價值為4,362美元。
以下是截至2022年7月3日和2021年6月27日的2017年計劃未償還股票期權的摘要,以及截至該日期的年度內的變化
:
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第
個 選項 |
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加權
平均值 鍛鍊 每股價格 |
|
加權
平均值 剩餘 合同 術語 |
|
聚合
內在價值 |
在2020年6月28日未償還的
|
49,789,060 |
|
|
$ |
8.53 |
|
|
9.00 |
|
$ |
— |
|
授與 |
68,513 |
|
|
3.25 |
|
|
11.00 |
|
— |
|
已行使
-股票 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
已沒收
並已取消 |
(526,093) |
|
|
3.12 |
|
|
— |
|
|
— |
|
2021年6月27日未償還的
|
49,331,480 |
|
|
8.58 |
|
|
9.13 |
|
— |
|
已行使
-股票 |
(10,436,555) |
|
|
3.25 |
|
|
— |
|
|
— |
|
已回購
-現金 |
(639,122) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
已沒收
並已取消 |
(17,962,453) |
|
|
13.53 |
|
|
— |
|
|
— |
|
2022年7月3日未償還的
|
20,293,350 |
|
|
$ |
7.16 |
|
|
9.48 |
|
$ |
77,948 |
|
自2022年7月3日起歸屬 |
20,293,350 |
|
|
$ |
7.16 |
|
|
9.48 |
|
$ |
77,948 |
|
自2022年7月3日起可行使
|
20,293,350 |
|
|
7.16 |
|
|
9.48 |
|
77,948 |
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期權在授予之日的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯模型估算的,其加權平均假設範圍如下:
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|
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截至2021年6月27日的財政年度內授予的期權
|
預計為
年數 |
5.00 |
利率
|
0.54 |
% |
波動率 |
71.5 |
% |
股息
收益率 |
— |
|
預期波動率是基於被視為與本公司可比的公司的歷史波動性。無風險利率
基於授予時有效的美國國債收益率曲線,期限與期權的預期壽命相對應。
平均預期壽命代表授予期權預計未償還的加權平均時間段
2021年
股票激勵計劃
2021年計劃於2021年12月14日生效,規定向受僱於公司或子公司的個人、
董事或公司或子公司的高級管理人員、公司或附屬公司的顧問或顧問或未來員工、已接受公司的僱用或服務要約的高級管理人員、顧問或董事授予股權獎勵。股權獎勵包括激勵性
股票期權、非限定股票期權、股票增值權、限制性股票、RSU以及根據
2021計劃授予的其他基於股票的獎勵。根據2021年計劃授予的股份不得超過26,446,033股普通股,但自2022年1月1日起每年在每一歷年的第一天增加。截至2022年7月3日,根據2021年計劃,公司擁有28,587,357股普通股。董事會薪酬委員會或其下屬委員會負責管理2021計劃。薪酬委員會可將其全部或任何部分職責及權力授予其選定的任何人士
,但授予董事會非僱員成員或以其他方式受《交易所法案》第16條約束的人士除外。委員會可隨時撤銷任何這類授權。董事會可隨時和不時授予獎勵
並執行與此類獎勵有關的2021計劃。在任何此類情況下,董事會應擁有根據《2021年計劃》授予薪酬委員會的所有權力。薪酬委員會批准對個人的撥款、選項的數量、條款、條件、績效措施和獎勵的其他條款。根據2021計劃授予的股票期權的最長合同期限為自授予之日起十年{br, 除非公司的內幕交易政策禁止交易,或者
公司強制規定的封閉期,在這種情況下,條款將自動延長,並且行權價格不低於授予日股票的公允
價值。歸屬和終止的方式和時間由賠償委員會決定。
在截至2022年7月3日的年度內,本公司錄得665,912
完全歸屬期權的已確認補償成本3,323
,以及1,422,813股
股份的基於股份紅利的補償成本14,228
。
公司向某些員工發放了完全授予和未授予的股票期權。未授予的股票期權根據服務條件授予。
平均預期壽命代表授予的期權預期未償還的加權平均時間段。下表列出了布萊克-斯科爾斯模型中使用的重要假設,以及2022財年授予的期權的加權平均假設範圍
:
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|
預計為
年數 |
6.68 |
利率
|
1.39 |
% |
波動率 |
55.6 |
% |
股息
收益率 |
— |
|
以下是截至2022年7月3日根據2021年計劃未償還的股票期權以及該計劃結束期間的變化摘要:
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|
|
|
|
|
第
個 選項 |
|
加權
平均值 鍛鍊 每股價格 |
|
加權
平均值 剩餘 合同 術語 |
|
聚合
內在價值 |
2021年6月28日未償還的
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
授與 |
9,415,912 |
|
|
13.72 |
|
|
10.00 |
|
— |
|
已鍛鍊 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
已沒收
並已取消 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
回購或結算
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
2022年7月3日未償還的
|
9,415,912 |
|
|
$ |
13.72 |
|
|
9.45 |
|
$ |
2,416 |
|
自2022年7月3日起歸屬 |
665,912 |
|
|
$ |
10.00 |
|
|
9.45 |
|
$ |
666 |
|
自2022年7月3日起可行使
|
665,912 |
|
|
10.00 |
|
|
9.45 |
|
666 |
|
公司根據服務條件向員工和董事會成員發放RSU(基於服務的RSU)。本公司根據授出日本公司股份的價格計量授出日的公允價值。下表彙總了受基於時間的服務條件的影響的RSU,以及截至2022年7月3日期間的變化。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第
個 單位 |
|
加權
平均值 授予日期每股公允價值 |
|
加權
平均值 剩餘 合同 術語 |
|
聚合
內在價值 |
2021年6月28日未償還的
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
授與 |
947,325 |
|
|
9.72 |
|
|
2.51 |
|
— |
|
既得 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
被沒收 |
(29,700) |
|
|
9.67 |
|
|
— |
|
|
— |
|
2022年7月3日未償還的
|
917,625 |
|
|
$ |
9.72 |
|
|
2.14 |
|
$ |
10,094 |
|
公司向員工發放收益RSU,這些收益RSU在達到市場條件後授予,有效期為5年(收益RSU)。溢價RSU的公允價值是基於反映這些市場狀況的蒙特卡洛模擬法確定的,公司在5年內平均確認補償費用
服務
週期。下表彙總了截至2022年7月3日的受市場狀況和變化影響的收益RSU:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第
個 單位 |
|
加權
平均值 授予日期每股公允價值 |
|
加權
平均值 剩餘 合同 術語 |
|
聚合
內在價值 |
2021年6月28日未償還的
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
授與 |
152,370 |
|
|
8.16 |
|
|
5.00 |
|
— |
|
既得 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
被沒收 |
(23,034) |
|
|
8.16 |
|
|
— |
|
|
— |
|
2022年7月3日未償還的
|
129,336 |
|
|
$ |
8.16 |
|
|
4.45 |
|
$ |
1,423 |
|
公司向員工和董事會成員發放基於市場和服務條件(基於市場和服務的RSU)的授予的RSU。這些RSU的公允價值是使用反映這些市場狀況的蒙特卡洛模擬法確定的。下表彙總了受市場和服務條件影響的RSU,以及截至2022年7月3日的期間內的變化:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第
個 單位 |
|
加權
平均值 授予日期每股公允價值 |
|
加權
平均值 剩餘 合同 術語 |
|
聚合
內在價值 |
2021年6月28日未償還的
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
授與 |
266,775 |
|
|
6.64 |
|
|
2.79 |
|
— |
|
既得 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
被沒收 |
(9,900) |
|
|
6.64 |
|
|
— |
|
|
— |
|
2022年7月3日未償還的
|
256,875 |
|
|
$ |
6.64 |
|
|
2.45 |
|
$ |
2,826 |
|
截至2022年7月3日
,尚未確認的總補償成本如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
獎勵計劃
|
|
未確認的
薪酬成本 |
|
加權
平均剩餘認可期 |
股票
期權 |
2021
Plan |
|
$ |
37,273 |
|
|
2.68 |
基於服務
的RSU |
2021
Plan |
|
7,211 |
|
|
2.14 |
基於市場和服務的RSU |
2021
Plan |
|
1,498 |
|
|
2.45 |
溢價
個RSU |
2021
Plan |
|
939 |
|
|
4.45 |
未確認的補償成本合計
|
|
|
$ |
46,921 |
|
|
2.63 |
在截至2022年7月3日的財政年度綜合經營報表中確認的以股份為基礎的薪酬如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
獎勵計劃
|
|
銷售、一般和管理費用 |
|
收入成本
|
|
總計 |
基於性能的選項
|
2017
Plan |
|
$ |
24,468 |
|
|
$ |
48 |
|
|
$ |
24,516 |
|
基於時間的選項
|
2017
Plan |
|
916 |
|
|
36 |
|
|
952 |
|
股票
期權 |
2021
Plan |
|
8,505 |
|
|
— |
|
|
8,505 |
|
基於服務
的RSU |
2021
Plan |
|
1,652 |
|
|
59 |
|
|
1,711 |
|
基於市場和服務的RSU |
2021
Plan |
|
194 |
|
|
14 |
|
|
208 |
|
溢價
個RSU |
2021
Plan |
|
116 |
|
|
— |
|
|
116 |
|
基於股份的獎金
|
— |
|
14,228 |
|
|
— |
|
|
14,228 |
|
基於股份的薪酬支出總額
|
|
|
$ |
50,079 |
|
|
$ |
157 |
|
|
$ |
50,236 |
|
公司沒有任何與我們的基於股份的薪酬計劃相關的已確認所得税優惠(扣除估值免税額)。
員工
購股計劃
2021年12月14日,董事會批准了ESPP,但仍需得到股東的批准。ESPP於2022年7月1日生效
,可在股東批准之前根據ESPP授予購買權,但除非獲得股東批准,否則不得行使購買權。根據ESPP可供出售的本公司A類普通股的最高股數不得超過4,926,989股
股,但須於自2022年1月1日起至2031年1月1日(包括該日)止的每個歷年首日按年增加,相等於(I)上一歷年最後一天已發行股份總數的1%
、(Ii)1,753,487股
股及(Iii)董事會釐定的有關股份數目中的最少者。如果可用於購買股份的總資金將
導致發行的股份超過根據ESPP可供發行的股份,委員會將按比例減少每個參與者原本購買的股份數量,以消除多餘的股份。根據ESPP,員工可選擇在管理人指定的發售期間購買打折的A類普通股。每次發售
期限為一年,從每年1月1日開始至12月31日結束,首次發售期間除外,從2022年7月1日開始至2022年12月31日結束。股票在適用的行權日購買,也就是每個購買期的最後一個交易日
。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定ESPP獎勵的授予日期和公允價值。
(17)
每股淨虧損
截止日期前所有期間計算的每股淨虧損已根據緊接截止日期後的等值流通股數量進行了追溯調整,以實施反向資本重組。
A類和B類普通股的基本和攤薄淨虧損計算如下:
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
財政
年度結束 |
|
July
3, 2022 |
|
June
27, 2021 |
|
A類
A |
|
B類 |
|
總計 |
|
A類
A |
|
B類 |
|
總計 |
分子 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配給普通股股東的淨虧損
|
$ |
(32,198) |
|
|
$ |
(7,969) |
|
|
$ |
(40,167) |
|
|
$ |
(134,476) |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(134,476) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均
股流通股 |
124,920,063 |
|
|
30,917,091 |
|
|
155,837,154 |
|
|
146,848,329 |
|
|
— |
|
|
146,848,329 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本和稀釋後淨虧損
|
$ |
(0.26) |
|
|
$ |
(0.26) |
|
|
$ |
(0.26) |
|
|
$ |
(0.92) |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(0.92) |
|
我們的ESPP項下的潛在稀釋RSU、PSU、股票期權、溢價和股票購買的影響被排除在稀釋後的每股
計算中,因為它們將是反稀釋的。
第
項9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第
9A項。控制和程序
對披露控制和程序進行評估
我們
維持披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義),旨在確保
根據交易法提交的報告中需要披露的信息得到適當和及時的報告,並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關
要求披露的決定。
在設計和評估財務報告的披露控制和程序以及內部控制程序時,管理層認識到,
任何控制和程序,無論設計和操作有多好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
一個有效的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性,包括人為錯誤和規避或超越控制的可能性,因此只能為可靠的財務報告提供合理的保證。此外,無法保證內部控制系統在未來期間的有效性,因為任何內部控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的假設。不能保證任何控制設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標。隨着時間的推移,某些控制可能會變得不充分,因為業務條件的變化,或者對政策和程序的遵守程度可能會惡化。因此,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與和監督下,評估了截至2022年7月3日我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年7月3日,我們的披露
控制和程序並不有效,因為以下所述的財務報告內部控制變化
存在重大缺陷。
儘管存在這些重大弱點,本公司已得出結論,本年度報告中包含的綜合財務報表在所有重大方面都符合公認會計準則。
財務報告內部控制變更
在最近完成的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化,但本段
中關於重大弱點的説明除外。我們沒有設計和維護對某些財務報告流程的有效控制,包括收購會計、固定資產會計和某些財務報告披露。此外,我們沒有設計並
保持對系統訪問控制的有效控制,以建立對總賬負有角色和責任的人員的職責劃分。我們將繼續制定和實施一項計劃,以彌補上述重大弱點,這將包括:
對現有員工進行額外培訓,僱用更多具有技術會計技能的員工,聘請第三方專家協助
核算收購和技術領域,以及制定更正式的內部控制程序,並改進對系統訪問的信息技術控制。
管理層關於財務報告內部控制的報告
由於美國證券交易委員會規則為新上市公司設定了過渡期,本10-K表格年度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告
。
根據美國證券交易委員會的規則和條例,在公司提交截至2023年7月2日的財政年度的Form 10-K年度報告之前,公司無需遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404節的要求。
註冊會計師事務所認證報告
我們的獨立註冊會計師事務所不需要證明我們對財務報告的內部控制的有效性
只要我們是根據JOBS法案的規定的“新興成長型公司”。
第
9B項。其他信息
沒有。
第
9C項。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用
。
第
第三部分
項目
10.董事、高管和公司治理
本項目所需的
信息以我們的最終委託書為參考,預計將在財政年度結束後120天
內提交。
行為和商業道德守則
我們
通過了適用於所有董事、高級管理人員和員工的行為和道德準則,包括我們的首席執行官和首席財務官。我們的行為準則和商業道德張貼在我們的投資者關係網站上,網址為https://ir.bowlerocorp.com/
on,該網站的治理頁面。在美國證券交易委員會規則要求的範圍內,我們打算在修改或豁免之後的四個工作日內,或在美國證券交易委員會規則可能不時要求的任何其他期限內,在我們的網站上披露對我們的行為準則和道德規範的任何修訂,以及對我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監或執行類似職能的人員的任何放棄。
第
項11.高管薪酬
本項目所需的
信息以我們的最終委託書為參考,預計將在財政年度結束後120天
內提交。
第
項12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目所需的
信息以我們的最終委託書為參考,預計將在財政年度結束後120天
內提交。
第
項13.某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目所需的
信息以我們的最終委託書為參考,預計將在財政年度結束後120天
內提交。
第
項14.主要會計費用和服務
本項目所需的
信息以我們的最終委託書為參考,預計將在財政年度結束後120天
內提交。
第四部分
第
項15.物證、財務報表附表
財務報表
見第39頁的合併財務報表索引。
財務
報表明細表
財務報表附表已被省略,因為它們不適用或不需要,或所需資料載於合併財務報表或附註的“Part II - 項目8.財務報表和補充數據”下。
美國證券交易委員會條例S-K第601項要求的證物
|
|
|
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|
|
|
|
|
附件
編號: |
|
描述 |
2.1 |
|
業務合併協議,日期為2021年7月1日,由ISO Acquisition Corporation和Bowlero Corp.簽訂,日期為2021年7月1日(通過引用合併到ISO Acquisition Corporation於2021年7月1日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報表的附件2.1中)。* |
2.2 |
|
ISO Acquisition Corporation和Bowlero Corp.之間於2021年11月1日簽署的業務合併協議修正案
(通過參考ISO Acquisition Corporation於2021年11月1日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件2.2併入)。* |
3.1 |
|
修訂了鮑萊羅公司的註冊證書(通過引用鮑萊羅公司於2021年12月15日提交給美國證券交易委員會的8-A表格註冊聲明的附件3.1併入)。(第001-40142號案卷)。 |
3.2 |
|
修訂和重新定義了鮑萊羅公司的章程(通過引用鮑萊羅公司於2021年12月21日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告的附件3.2而併入)。 |
3.3 |
|
A系列可轉換優先股指定證書(通過引用附件3.3併入鮑萊羅公司於2021年12月15日提交給美國證券交易委員會的8-A表格註冊聲明
)。(第001-40142號案卷)。 |
4.1 |
|
A類普通股證書樣本(參考ISO Acquisition Corporation於2021年10月15日提交給美國證券交易委員會的S-4表格登記説明書第2號修正案附件4.1)。(第333-258080號案卷)。 |
4.2 |
|
B類普通股證書樣本(參考ISO Acquisition Corporation於2021年10月15日提交給美國證券交易委員會的S-4表格登記説明書第2號修正案附件4.2併入)。(第333-258080號案卷)。 |
4.3 |
|
股東支持協議表格
(引用ISO Acquisition Corporation於2021年7月1日提交給美國證券交易委員會的當前報告中的附件10.4 Form 8-K)。 |
4.4 |
|
保薦人支持協議表格
(通過引用ISO Acquisition Corporation於2021年7月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.5併入)。 |
4.5 |
|
鎖定協議表格
(通過參考ISO Acquisition Corporation於2021年7月1日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.6併入)。 |
4.6 |
|
股東協議,由Isos Acquisition Corporation、A-B Parent、LLC、Cobalt Recreation LLC、Thomas F.Shannon和Atairos Group,Inc.簽訂,日期為2021年7月1日(通過參考2021年7月22日提交給美國證券交易委員會的Isos Acquisition Corporation的S-4表格註冊聲明的附件10.8併入)。(第333-258080號案卷)。 |
4.7+ |
|
根據修訂的1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券的説明。 |
10.1 |
|
ISO收購公司及其高級管理人員、董事和ISO收購保薦人有限責任公司之間於2021年3月2日簽署的協議(通過引用ISO收購公司於2021年3月5日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1而併入)。 |
10.2 |
|
賠償協議表格
(通過引用Bowlero Corp.於2021年12月21日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2併入)。 |
10.3 |
|
登記
ISO Acquisition Corporation和某些證券持有人之間的權利協議,日期為2021年3月2日(通過引用合併於2021年3月5日提交給美國證券交易委員會的ISO Acquisition Corporation當前8-K表格報告附件10.3)。 |
10.4 |
|
共同認購協議表格
(引用ISO Acquisition Corporation於2021年7月1日提交給美國證券交易委員會的當前報告中的附件10.1 Form 8-K)。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附件
編號: |
|
描述 |
10.5 |
|
優先認購協議表格
(通過參考ISO Acquisition Corporation於2021年7月1日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2併入)。 |
10.6 |
|
由ISO Acquisition Corporation和其中指定的訂户修訂和重新簽署的截至2021年7月1日的遠期購買合同
(通過參考ISO Acquisition Corporation於2021年11月15日提交給美國證券交易委員會的S-4表格註冊聲明而併入)。(第333-258080號案卷)。 |
10.7 |
|
第一份留置信貸協議,日期為2017年7月3日,由A-B合併子II LLC(將與Kingpin Intermediate Holdings合併並併入)、A-B合併子I Inc.(將與Bowlmor AMF Corp.合併並併入)、貸款方和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)簽訂。作為行政代理(通過引用ISO收購公司於2021年9月20日提交給美國證券交易委員會的S-4表格註冊聲明第1號修正案的附件10.10合併)。(第333-258080號案卷)。 |
10.8 |
|
Kingpin Intermediate Holdings LLC、Bowlero
Corp.(f/k/a Bowlmor AMF Corp.)、協議貸款方和作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)於2018年3月28日對第一份留置權信貸協議進行了首次
增量修訂(通過引用合併於2021年9月20日提交給美國證券交易委員會的ISO收購公司S-4表格S-4註冊聲明修正案1附件10.11)。(第333-258080號案卷)。 |
10.9 |
|
第二次修訂第一留置權信貸協議,日期為2018年7月5日,由Kingpin Intermediate Holdings LLC、Bowlero Corp.、其貸款人和作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)簽訂(通過引用2021年9月20日提交給美國證券交易委員會的ISO收購公司S-4表格S-4註冊聲明修正案第1號附件10.12而併入)。(第333-258080號案卷)。 |
10.10 |
|
Kingpin Intermediate Holdings LLC、Bowlero、協議貸款方和作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)
於2019年11月20日對第一份留置權貸款協議進行的第三次增量修訂(通過引用附件10.13至2021年9月20日提交給美國證券交易委員會的ISO收購公司S-4表格登記聲明修正案1)。
(文件編號333-258080)。 |
10.11 |
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Kingpin Intermediate Holdings LLC、Bowlero Corp.、協議的貸款人和行政代理摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)於2020年6月10日簽署的第一份留置權信貸協議第四次修正案(合併內容參考2021年9月20日提交給美國證券交易委員會的ISO收購公司S-4表格S-4修正案第1號修正案附件10.14)。(第333-258080號案卷)。 |
10.12 |
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Kingpin Intermediate Holdings LLC、Bowlero Corp.、貸款方和作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)
於2020年9月25日簽署的第一份留置權信貸協議第五修正案(合併內容參考2021年9月20日提交給美國證券交易委員會的ISO收購公司S-4表格登記聲明修正案第1號附件10.15)。(文件編號:
333-258080)。 |
10.13 |
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對第一留置權信貸協議的第六次
修正案,日期為2017年7月3日,由Bowlero Corp.、Kingpin Intermediate Holdings LLC作為借款人,JPMorgan Chase Bank,N.A.作為行政代理,以及貸款人不時提出,日期為2021年12月15日(通過引用Bowlero公司於2021年12月21日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.13併入)。 |
10.14 |
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對第一留置權信貸協議的第七項修正案,日期為2017年7月3日,由Bowlero Corp.、Kingpin Intermediate Holdings LLC作為借款人,JPMorgan Chase Bank,N.A.作為行政代理,以及貸款人不時提出,日期為2021年12月17日(通過引用Bowlero公司於2021年12月21日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.14併入)。 |
10.15 |
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第一份留置信貸協議,日期為2020年9月25日,由Kingpin Intermediate Holdings LLC、Bowlero Corp.、協議的貸款方和作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理(通過引用ISO收購修正案第1號附件10.16合併
公司於2021年9月20日提交給美國證券交易委員會的S-4表格註冊聲明)。(第333-258080號案卷)。 |
10.16 |
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Isos Acquisition Corporation和Bowlero Corp.之間的協議,日期為2021年12月13日(通過引用Bowlero公司於2021年12月21日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.16而併入)。 |
10.17† |
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Bowlero Corp.2021綜合激勵計劃(通過引用Bowlero Corp於2021年12月21日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.17併入)。 |
10.18† |
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鮑萊羅公司員工股票購買計劃(通過引用鮑萊羅公司於2021年12月21日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告的附件10.18而併入)。 |
10.19† |
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鮑萊羅公司和託馬斯·F·香農之間的僱傭協議,日期為2021年12月15日(通過引用附件10.19
併入鮑萊羅公司於2021年12月21日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
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附件
編號: |
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描述 |
10.20† |
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鮑萊羅公司和佈雷特·I·帕克之間的僱傭協議,日期為2021年12月15日(通過引用附件10.20
併入鮑萊羅公司於2021年12月21日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
10.21† |
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鮑萊羅公司2021年綜合激勵計劃下託馬斯·F·香農和佈雷特·I·帕克的期權獎勵協議(初始選項)表格
(通過引用鮑萊羅公司於2021年12月21日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.21併入)。 |
10.22† |
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鮑萊羅公司2021年綜合激勵計劃下託馬斯·F·香農和佈雷特·I·帕克的期權獎勵協議(重新分配的期權)表格(通過引用鮑萊羅公司2021年12月21日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2併入)。 |
16.1 |
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馬庫姆有限責任公司的答覆函(通過引用附件16.1併入鮑萊羅公司於2021年12月21日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告
)。 |
21.1+ |
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鮑萊羅公司的子公司。 |
23.1+ |
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畢馬威有限責任公司同意。 |
31.1+ |
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規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的特等執行幹事證明。 |
31.2+ |
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細則13a-14(A)或細則15d-14(A)所要求的特等財務幹事證明。 |
32.1+ |
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規則13a-14(B)或規則15d-14(B)和《美國法典》第18編第1350條規定的特等執行幹事的證明。 |
32.2+ |
|
細則13a-14(B)或細則15d-14(B)和《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務幹事的證明。 |
101.INS |
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XBRL
實例文檔 |
101.SCH |
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XBRL
分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
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XBRL
分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
|
XBRL
分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
|
XBRL
分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
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XBRL
分類擴展演示文稿鏈接庫 |
104 |
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封面
頁面交互數據文件(嵌入內聯iXBRL文檔中)。 |
____________
*根據S-K條例第601(A)(5)項,本附表2.1和2.2的某些展品和附表已被省略。公司
承諾應要求向美國證券交易委員會提供任何遺漏的展品和時間表的副本。
†表示
管理合同或補償計劃。
+
隨函存檔。
第
項16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由經正式授權的簽署人代表其簽署。
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鮑萊羅
公司 |
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日期: |
September
15, 2022 |
發信人: |
/s/
託馬斯·F·香農 |
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姓名: |
託馬斯·F·香農 |
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標題: |
董事長兼首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期簽署。
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簽名 |
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標題 |
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日期 |
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/s/
託馬斯·F·香農 |
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董事長、首席執行官兼董事 |
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September
15, 2022 |
託馬斯·F·香農 |
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(首席執行官
) |
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/s/
佈雷特·I·帕克 |
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總裁,
董事首席財務官、祕書、財務主管 |
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September
15, 2022 |
佈雷特·I·帕克 |
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(負責人
財務官) |
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/s/
傑弗裏·科斯特爾尼 |
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首席財務官
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September
15, 2022 |
傑弗裏·科斯特爾尼 |
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(首席會計官
) |
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/s/
邁克爾·J·安吉拉基斯 |
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董事 |
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September
15, 2022 |
邁克爾·J·安吉拉基斯 |
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/s/
喬治·巴里奧斯 |
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董事 |
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September
15, 2022 |
喬治·巴里奧斯 |
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/s/
Robert J.Bass |
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董事 |
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September
15, 2022 |
羅伯特·J·拜斯 |
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/s/
桑迪普·馬特拉尼 |
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董事 |
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September
15, 2022 |
桑迪普·馬特拉尼 |
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/s/
瑞切爾·A·瓦格納 |
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董事 |
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September
15, 2022 |
拉切爾·A·瓦格納 |
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/s/
米歇爾·威爾遜 |
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董事 |
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September
15, 2022 |
米歇爾·威爾遜 |
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/s/
John A.Young |
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董事 |
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September
15, 2022 |
約翰·A·楊 |
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