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Emerald Holding，Inc.投資者演示文稿 2022年9月展覽99.2

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備註：前瞻性表述 本文包含有關Emerald Holding，Inc.(“本公司”)的某些前瞻性表述，包括但不限於，該公司繼續舉辦現場活動的能力和將其業務擴展到超越COVID前水平的能力，以及公司2022年的收入和調整後的EBITDA指引。這些陳述是基於管理層目前的預期以及截至本報告日期管理層準備的估計和假設，儘管它們被認為是合理的，但本質上是不確定的。這些陳述涉及公司無法控制的風險和不確定因素，可能導致實際結果大不相同，不能保證本陳述中的預測結果和前瞻性陳述將被證明是準確的。特別是，關於大流行後現場活動的復甦、預期的自由現金流產生以及恢復有機增長的多種途徑的陳述都是前瞻性陳述。請參閲公司最近提交的10-K表格和10-Q表格以及後續文件中的“風險因素”和“有關前瞻性陳述的警示説明”。無論是由於新信息、未來事件或其他原因，還是與持續的保險賠償金額有關，本公司都沒有義務更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述。 2

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投資亮點我們領先的B2B活動為各種規模的企業提供高ROI營銷和領先產品：利用我們的活動、內容和電子商務軟件的網絡效應，促進彼此之間的流量併產生強大的第一方意圖數據。 疫情後恢復在Live Events中的作用：Emerald計劃通過新的產品和服務將其業務擴展到疫情前的基線以上；計劃中的2022年貿易展會中，幾乎有四分之一的收入預計將超過大流行前的收入。 多種有機和無機增長途徑，包括1)大流行後的復甦，2)持續的活動收益優化和商業舉措，3)新活動的推出，4)改進內容一致性，5)快速增長的B2B SaaS商務業務，以及6)建立在增值收購的記錄上。 在大量自由現金流的支持下，強勁的資產負債表：預計2022年自由現金流將達到7000萬美元；2022年9月收到的保險訴訟和解淨收益1.485億美元有助於降低淨債務和增強流動性。 經驗豐富的管理團隊：Emerald由經驗豐富且高度一致的管理團隊領導，具有深厚的行業和上市公司專業知識。3.

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革命性地將技術和第一方數據集成到貿易展模式中，以創建下一代B2B平臺連接-匯聚特定行業社區的領先B2B貿易展和會議集合Emerald的核心服務140+活動|1.9 Mm活躍客户|15 Mm網站訪問者內容-B2B網站和出版物，提供跨19個行業的特定商業新聞和信息商業-SaaS軟件支持B2B買賣，平均每月批發交易總額超過10億美元4

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貿易展會的持久價值5產生銷售線索和銷售 推出新產品 打造品牌 加強關係 教育市場 服務客户滿足採購需求 尋找新供應商 重新聯繫現有供應商 確定趨勢 瞭解新產品/服務 與行業同行建立網絡對參展商的價值對參觀者的價值“很高興在中斷兩年後重返展會。展位上的交通和興奮一直是令人興奮的，也是一個很好的提醒，為了給新人發現你的品牌的機會，讓人看到是多麼重要。數字世界提供了極高的效率，但同時也侵蝕了個人互動和人際關係。衝浪博覽會提供瞭解藥，部落的聚會，慶祝我們的熱情和貿易。品牌、媒體和零售商都有責任支持這一努力“-2022年衝浪博覽會參觀者面對面的商展和活動繼續成為企業營銷預算的組成部分，並躋身於最高ROI之列。(1)來源：Bizzabo 2019年活動營銷：基準與趨勢報告。 (2)來源：CEIR，https://archive.foliomag.com/ceir-exhibitors-spend-24b-annually-events/. (3)來源：統計調查：2016年中小企業營銷。

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客户參與週期的多個入口點Emerald通過365天的參與6 365天的參與提供了幾種有機和無機的增長途徑 Emerald努力讓其客户一年365天都與我們的社區和產品打交道 在展會之外獲得新的受眾和收入流 通過無縫集成現場和數字渠道提供通往其他Emerald產品的門户 利用有關客户參與的第一方數據，不斷提高參展商和參觀者的價值和ROI

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新的能力推動切實的成果新的員工隊伍和工作風格需要一種新的方法內容商務建立意識 接觸合適的潛在客户 生成合格的潛在客户 生成會議培訓和建立買家情報 創造引領交易的機會 訪問未結訂單的合同 實現重複交易提高NPS得分 客户獲取增長 提高保留率 增加交叉銷售Emerald的積木 140+事件|1.9 mm活躍客户|15 mm網站訪問者AI建議 推動Emerald的成功新功能連接7個結果合格並準備購買

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全年購買和銷售第一方 數據技術堆棧支持完整的客户旅程專有技術和第一方數據為客户提供可操作的洞察力和可衡量的結果現場活動和 數字內容交易核心服務數據驅動的 商貿展會B2B媒體網絡研討會365天 項目8撮合合格線索AI推薦客户數據庫沉浸式 體驗增強的講座增加了兩面始終在線的B2B電子商務平臺3D虛擬展廳

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價值創造的三大支柱Emerald專注於最大化運營價值和擴大產品範圍19個行業的日常內容和洞察力 擴展的B2B市場 增加在線和混合活動的現實性Emerald Xcelerator 有針對性的增量併購365天整體整合客户數據庫 跨投資組合的3年品牌運營計劃 基於價值的定價結構Customer Centricity 9投資組合優化提高了客户保留率 每個客户的收入更高 專注於不斷髮展的品牌新的收入流 強大的第一方數據 改進了交叉銷售努力新的活動在增長類別中推出內容 在新增長類別中進行平臺收購 在現有戰略類別中進行插入式收購

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收購和新活動推出推動產品組合優化戰略擴展到高增長行業和類別的社區平臺，用於在整個心理健康生態系統中創建關係 促進心理健康創新者與為其組織和員工尋求解決方案的企業領導者之間的聯繫精選針對包括心理健康在內的高增長行業的新活動發佈，分散的金融和大麻教育平臺，將業務和Web3創新聯繫起來 將首席財務和技術高管與提供分散解決方案的藍籌股Web3公司聯繫起來，於2023年10月推出與國際披薩博覽會共同舉辦的食品服務活動 176家參展公司+4,600名參觀者2022年3月推出10個社交第三方直銷和零售數字最近18個月收購了大麻行業領先的B2B媒體公司，擁有媒體品牌組合+廣泛參加的年度博覽會B2B電子商務SaaS平臺首屈一指的全球B2B活動和思想領導平臺，擁有全球領先的商業AV產品數據庫和集成服務提供商領先的全國性展會專注於教育空間和設備訂閲攝影商業教育和電子學習服務+會議批發在線市場平臺與Emerald的標誌性NY Now品牌相結合

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財務業績

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2022年迄今的關鍵要點12交易已於2022年6月完成 卓越的全球B2B活動和思想領導平臺，在全球開展業務 2022年第二季度展會引入了新的Emerald Xcelerator部門，致力於推出充滿活力的品牌，通過面對面和數字體驗管理全年社區交易於2022年7月完成 領先的批發市場，連接了3000多個獨立品牌和26,000多家零售商

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13 2022年至今的財務要點和當前流動資金狀況調整EBITDA(1)自由現金流量(2)淨收益(虧損)每股稀釋收益(虧損)(百萬美元)(1)關於調整後EBITDA的淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬，請參閲本演示的幻燈片17。 (2)有關經營活動提供(用於)的淨現金與自由現金流量的對賬，請參閲本演示的幻燈片18。隨着復甦勢頭的持續，Emerald所有類別的銷售額都出現了同比增長(以百萬美元計)

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平均而言，2022年上半年舉辦的59場交易會的收入正在恢復到正常化水平 2021年上半年舉辦的貿易展為10場 符合條件的參觀者和參展公司趨於COVID前的水平 2022年的幾場活動已超過COVID前的收入 2021年標誌着恢復正的自由現金流14 COVID恢復推動業務收入大幅回升(以百萬美元為單位)2020上半年2021年上半年調整後的EBITDA ex-Insurance(1)(以百萬美元為單位)(1)有關調整後EBITDA的淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬，請參閲本演示文稿的幻燈片17。2022年上半年$300.0(全年指導)$50.O(全年指導)指導(所有不包括活動取消保險收益) 2022財年收入超過3億美元 2022財年調整後EBITDA超過5,000萬美元 2022財年自由現金流超過7,000萬美元 2023財年初步預期調整後EBITDA超過1億美元

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保守的資產負債表和強大的流動性：截至2022年6月30日的資本結構15可轉換優先股 在2020年COVID業務中斷期間發行了4億美元的可轉換優先股 股票以實物支付的清算優先股的累計年增值回報率為7% 如果普通股價格連續20個交易日超過6.16美元，則Emerald可以強制在2023年6月29日之後轉換優先股(1)債務包括定期貸款未償還餘額加上當期部分，未攤銷折價110萬美元和未攤銷遞延融資費150萬美元。

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附錄

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截至2022年6月30日的6個月，調整後的EBITDA 17未經審計的淨虧損與調整後的EBITDA(1)是與公司中期商譽減值測試相關的非現金費用630萬美元，這些商譽測試是由於2022年第一季度發生的經營部門和報告單位的變化而導致的。 (2)截至6月30日的三個月的無形資產減值費用，2022年代表了與公司對無形資產進行中期減值測試相關的160萬美元的非現金費用，涉及某些無限期無形資產。 (3)截至2022年6月30日的三個月的其他項目包括：(I)與重新計量或有對價有關的1000萬美元的收益；(2)200萬美元的交易成本，主要與收購MJBiz、廣告周和公告公司有關；(3)80萬美元的非經常性法律、審計和諮詢費用；(4)20萬美元的過渡費用。截至2021年6月30日的三個月的其他項目包括：(I)與重新計量或有對價有關的支出110萬美元；(Ii)非經常性法律、審計和諮詢費120萬美元；(Iii)與以前收購相關的過渡成本30萬美元；以及(Iv)與PlumRiver LLC和Sue Bryce Education收購相關的20萬美元交易成本。截至2022年6月30日的6個月的其他項目包括：(I)與重新計量或有對價有關的收益580萬美元；(Ii)交易成本290萬美元，主要與收購MJBiz、廣告周和公告有關；(Iii)120萬美元的非經常性法律、審計和諮詢費；以及(Iv)30萬美元的過渡費用。截至六月三十日止六個月的其他項目, 2021年包括：(I)與重新計量或有對價有關的支出150萬美元；(Ii)非經常性法律、審計和諮詢費用180萬美元；(Iii)與之前收購相關的過渡成本30萬美元；以及(Iv)與PlumRiver LLC、EDspace和Sue Bryce Education收購相關的40萬美元交易成本。

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Free Cash Flow 18 UNAUDITED RECONCILIATION OF NET CASH PROVIDED BY (USED IN) OPERATING ACTIVITIES TO FREE CASH FLOW