美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
[X]根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至2022年7月31日的季度
或
[_]根據1934年《交易所法案》第15(D)節第13條提交的過渡報告
從過渡期 _。
委員會檔案第333-152444號
汽車零部件4LESS集團公司
前身為4LESS集團,Inc.
(小企業發行人的確切名稱,如其章程中所述)
內華達州 |
|
7389 |
|
90-1494749 |
(公司或組織的州或管轄權) |
|
(主要標準工業 |
|
(美國國税局僱主 |
(主要執行辦公室地址 )
(702) 267-6100
(發行人電話: )
根據該法第12(G)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
OTCQB |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了《交易法》第13或15(D)條規定的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求:
是[X]沒有 [_]
用複選標記 表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T條(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。是[X]沒有 [_].
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的 成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型加速文件服務器[_]加速 文件管理器[_]
非加速文件管理器[X]較小的報告公司
如果是一家新興成長型公司, 用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[_]
用複選標記表示該公司是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義):
是[_] 否[X]
截至2022年9月10日,發行人共有1,744,429股普通股流通股。
目錄
第一部分: |
財務信息 |
3 |
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第1項。 |
簡明合併財務報表(未經審計) |
3 |
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簡明綜合資產負債表(未經審計) |
3 |
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簡明合併業務報表(未經審計) |
4 |
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股東虧損簡明綜合變動表(未經審計) |
5 - 6 |
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簡明合併現金流量表(未經審計) |
7 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 |
28 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
33 |
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第四項。 |
控制和程序 |
33 |
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第二部分。 |
其他信息 |
34 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
34 |
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第1A項。 |
風險因素 |
34 |
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第二項。 |
未登記的證券銷售和收益的使用 |
34 |
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第三項。 |
高級證券違約 |
34 |
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第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
34 |
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第五項。 |
其他信息 |
34 |
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第六項。 |
陳列品 |
34 |
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簽名 |
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35 |
- 2 -
目錄表
第一部分:財務信息
項目1:簡明合併財務報表
汽車零部件4LESS集團公司
前身為4LESS集團,Inc.
簡明綜合資產負債表
July 31, 2022 | 2022年1月31日 | ||||||
未經審計 | (*) | ||||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
庫存 | |||||||
預付費用 | |||||||
遞延發售成本 | |||||||
其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
經營租賃資產 | |||||||
財產和設備,扣除累計折舊#美元 |
|||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東赤字 | |||||||
流動負債 | |||||||
銀行透支 | $ | $ | |||||
應付帳款 | |||||||
應計費用 | |||||||
應計費用關聯方 | |||||||
客户存款 | |||||||
遞延收入 | |||||||
短期債務 | |||||||
當期經營租賃負債 | |||||||
短期可轉換債務,扣除債務折價$ |
|||||||
衍生負債 | |||||||
應付股東貸款 | |||||||
流動部分--長期債務 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
非流動租賃負債 | |||||||
長期債務 | |||||||
總負債 | |||||||
承付款和或有事項 | |||||||
可贖回優先股 | |||||||
D系列優先股,$ 面值, 授權股份, 和 已發行及已發行股份 | |||||||
股東虧損額 | |||||||
優先股--A系列,$ 面值, 授權股份, 和 已發行及已發行股份 | |||||||
優先股-B系列,$ 面值, 授權股份, 和 已發行及已發行股份 | |||||||
優先股-C系列,$ 面值, 授權股份, 和 已發行及已發行股份 | |||||||
普通股,$ 面值, 授權股份, 和 已發行、可發行和已發行股份 | |||||||
額外實收資本 | |||||||
累計赤字 | ( |
) | ( |
) | |||
股東虧損總額 | ( |
) | ( |
) | |||
總負債和股東赤字 | $ | $ |
* |
附註是這些 未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
- 3 -
目錄表
汽車零部件4LESS集團公司
前身為4LESS集團,Inc.
簡明綜合業務報表
截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和六個月
(未經審計)
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
July 31, 2022 | July 31, 2021 | July 31, 2022 | July 31, 2021 | ||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
收入成本 | |||||||||||||
毛利 | |||||||||||||
運營費用: | |||||||||||||
折舊 | |||||||||||||
郵資、船運和運費 | |||||||||||||
營銷與廣告 | |||||||||||||
電子商務服務、佣金和費用 | |||||||||||||
經營租賃成本 | |||||||||||||
人員成本 | |||||||||||||
一般和行政 | |||||||||||||
總運營費用 | |||||||||||||
淨營業虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||
其他收入(費用) | |||||||||||||
出售財產和設備的收益(損失) | |||||||||||||
衍生工具的收益(損失) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||
清償債務收益 | |||||||||||||
債務貼現攤銷 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||
利息支出 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||
其他收入(費用)合計 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||
淨收益(虧損) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
基本加權平均流通股; | |||||||||||||
每股基本收益(虧損) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
稀釋後的普通股流通股; | |||||||||||||
每股攤薄收益(虧損) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
附註是這些 未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
- 4 -
目錄表
汽車零部件4LESS集團公司
前身為4LESS集團,Inc.
股東虧損變動簡明綜合報表
截至2022年7月31日和2021年7月31日的六個月
(未經審計)
擇優 A系列 |
擇優 B系列 |
擇優 C系列 |
普通股 | 已繳入 | 保留 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 總計 | |||||||||||||||||||
2021年1月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||
為支付費用而發行的普通股 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
發行普通股作為REG A認購的一部分 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
舍入 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
淨額(虧損) | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||
2021年4月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||
將應付票據和應計利息及費用轉換為普通股 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
票據轉換時衍生負債重新分類為權益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
發行股份 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
債務發行權益的相對公允價值 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
發行認股權證 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
淨額(虧損) | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||
2021年7月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
- 5 -
目錄表
擇優 A系列 |
擇優 B系列 |
擇優 C系列 |
普通股 | 已繳入 | 保留 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 總計 | |||||||||||||||||||
2022年1月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||
將C系列優先股轉換為普通股 | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
債務發行股權的相對公允價值 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
記為利息的罰款證 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
舍入股份 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
淨額(虧損) | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||
2022年4月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||
債務發行股權的相對公允價值 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
認股權證的行使 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
記為利息的罰款證 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
舍入股份 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
淨額(虧損) | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||
2022年7月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
附註是這些 未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
- 6 -
目錄表
汽車零部件4LESS集團公司
前身為4LESS集團,Inc.
現金流量表簡明合併報表
截至2022年7月31日和2021年7月31日的六個月
(未經審計)
2022 | 2021 | ||||||
經營活動的現金流 | |||||||
淨收益(虧損) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
對淨收益(虧損)與經營活動使用的現金進行核對的調整: | |||||||
折舊 | |||||||
使用權資產減持 | |||||||
租賃責任的增加 | |||||||
(收益)衍生負債的公允價值損失 | |||||||
債務貼現攤銷 | |||||||
超過利息支出附註面值的債務貼現 | |||||||
貸款罰款資本化為貸款和應計利息 | |||||||
罰沒權證的利息支出 | |||||||
基於股票的薪酬 | |||||||
以股票為基礎的諮詢費和股票支付 | |||||||
出售財產和設備的收益 | ( |
) | |||||
清償債務收益 | ( |
) | ( |
) | |||
營業資產和負債變動: | |||||||
庫存減少 | |||||||
(增加)預付租金和費用減少 | ( |
) | |||||
其他流動資產增加 | ( |
) | ( |
) | |||
減少銀行透支 | ( |
) | |||||
應付賬款減少 | ( |
) | ( |
) | |||
應計費用增加(減少) | ( |
) | |||||
經營租賃付款 | ( |
) | ( |
) | |||
應計費用減少與關聯方 | ( |
) | ( |
) | |||
客户存款減少 | ( |
) | ( |
) | |||
遞延收入減少 | ( |
) | ( |
) | |||
經營活動中使用的現金流 | ( |
) | ( |
) | |||
投資活動產生的現金流 | |||||||
出售財產和設備的收益 | |||||||
購置財產和設備 | ( |
) | ( |
) | |||
用於投資活動的現金流 | ( |
) | ( |
) | |||
融資活動產生的現金流 | |||||||
發行普通股所得款項 | |||||||
短期債務收益 | |||||||
可轉換應付票據收益 | |||||||
償還短期債務 | ( |
) | ( |
) | |||
應付股東貸款 | |||||||
償還應付股東貸款 | ( |
) | |||||
償還長期債務 | ( |
) | ( |
) | |||
應付可轉換票據的付款方式 | ( |
) | ( |
) | |||
融資活動提供的現金流 | |||||||
現金淨增 | |||||||
期初現金 | |||||||
期末現金 | $ | $ | |||||
補充披露現金流量信息: | |||||||
支付利息的現金 | $ | $ | |||||
可轉換票據利息和衍生產品轉換為普通股 | $ | $ | |||||
負債票據的公允價值 | $ | $ | |||||
衍生債務貼現 | $ | $ | |||||
債務貼現 | $ | $ | |||||
發行認股權證以支付遞延發售費用 | $ | $ | |||||
發行普通股以認購應收股份 | $ | $ | |||||
用於購置固定資產的貸款 | $ | $ |
附註是這些 未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
- 7 -
目錄表
汽車零部件4LESS集團公司
前身為4LESS集團,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-業務性質和重要的會計政策
業務:
業務性質-4Less汽車零部件集團公司(以下簡稱“公司”),前身為4Less集團公司,於2007年12月5日根據內華達州法律註冊成立。該公司以MedCareers Group,Inc.(“MCGI”)的名義正式運營了一個面向護士、護理學校和護士組織的網站,旨在加強護士與護理專業之間的溝通。
於2018年11月29日,本公司訂立一項交易 (“股份交易所”),據此,本公司收購4LESS Corp.(“4LESS”)100%已發行及已發行股本證券,以換取(I)19,000(19,000)股B系列優先股、(Ii)6,750(6,750)股C系列優先股及(3)870股D系列優先股。C系列優先股有權在轉換日期將已發行和已發行普通股的數量乘以2.63股,轉換為公司的普通股。聯交所於2018年11月29日收市。由於換股,4LESS的前股東成為本公司的控股股東。股票交易所被視為由股票交易所實施的反向收購/資本重組,其中4LESS在會計和財務報告方面被視為收購人。除另有註明外,該等合併財務報表中於反向合併前 期間的資本、股價及每股盈利金額已重新列報,以反映根據反向合併所發行股份進行的資本重組。
4LESS於2013年10月24日作為內華達州有限責任公司成立,並於2017年5月8日改名為內華達州同名公司。 2018年4月2日,該公司更名為4LESS Corp.。該公司具有S公司身份。該公司是一家電子商務汽車和卡車零部件銷售公司。作為換股的結果,4Less Group,Inc.現在是一家控股公司,通過4LESS運營,提供包括排氣系統、懸掛系統、車輪、輪胎、立體聲系統、卡車牀罩和震動在內的產品。2019年12月30日,4LESS更名為汽車零部件4Less,Inc.於2022年4月28日 公司從4Less Group,Inc.更名為汽車零部件4Less Group,Inc.
重要的會計政策:
公司管理層選擇美國普遍接受的會計原則,並採用適用的方法。會計原則的應用需要對收入和費用進行估計、匹配和計時。所使用的會計政策符合公認的會計原則,這些會計原則在編制這些簡明財務報表時一直得到應用。
陳述依據:
本公司按照美國公認的會計原則,按權責發生制編制財務報表。
隨附的未經審計簡明綜合財務報表及相關附註是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)關於中期未經審計綜合財務信息的規則和規定編制的。因此,它們不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)要求的完整合並財務報表所需的所有信息和腳註。根據美國證券交易委員會規定的指示、規則和條例,按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略。未經審核的綜合財務報表 反映管理層認為對所列報中期業績作出公允陳述所必需的所有調整(包括正常經常性調整)。中期業績不一定代表全年業績。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司截至2022年1月31日的年度經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀,該附註載於本公司於2022年5月9日提交的Form 10-K年報 。
- 8 -
目錄表
合併原則:
簡明財務報表包括汽車零部件4Less集團,Inc.以及汽車零部件4Less,Inc.和JBJ批發有限責任公司的賬户 。所有重要的公司間交易均已取消 。除非另有説明,所有金額均以美元表示。
預算的使用:
為了按照美國公認的會計原則編制財務報表,管理層必須做出影響財務報表中報告的金額的估計、判斷和假設,並確定是否在財務報表中披露或有資產和負債。需要這些估計和假設的問題的最終解決方案可能與管理層目前預期的、財務報表所依據的決議 有很大不同。這些 合併財務報表中包含的最重要的估計是與用於評估衍生負債的假設相關的估計。
重新分類
本公司前幾期簡明綜合財務報表中的某些金額已重新分類,以符合本期列報。這些重新分類 沒有改變前幾個時期的業務結果。
現金和現金等價物:
本公司將所有期限在三個月或以下的高流動性票據視為現金等價物。有時,現金餘額可能超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)的保險限額。現金及現金等價物的賬面價值接近公平市價。
存貨計價
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。庫存以先進先出(FIFO)為基礎進行估值。庫存由產成品組成。
濃度
銷貨成本
在截至2022年7月31日的三個月內,公司
從三家供應商購買了約51%的庫存和可供第三方銷售的物品。截至2022年7月31日,
應付帳款中包括供應商的淨金額為$
租契
我們選擇了事後實際的權宜之計來確定現有租約的租期。我們選擇了後見之明的權宜之計,縮短了某些現有租約的租約期限,並延長了相應租約改進的使用期限。在我們的後見之明應用中,我們評估了租賃商店和相關市場相對於我們的整體房地產戰略的表現 ,這導致我們確定 在確定預期租賃期限時,大多數續訂選項將不會合理確定。
- 9 -
目錄表
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產和負債在財務報表中確認的收入和費用項目與在納税申報表中確認的期間不同時確認。當費用在納税申報表之前在財務報表中確認時,或當收入項目在財務報表之前在納税申報表中確認時,遞延税項就會產生。遞延 當營業虧損或税收抵免可用於抵銷未來幾年應繳税款時,也會產生遞延納税資產。當收入項目在納税申報表之前在財務報表中確認時,或當費用在納税申報表中在財務報表之前在納税申報表中確認時,就會產生遞延納税負債 。遞延税項資產和負債採用制定税率計量,預計適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
2017年12月22日,《減税和就業法案》(《Tax
Act》)簽署成為法律。ASC 740《所得税會計》要求公司確認税法和税率變化對遞延税項資產和負債的影響,以及在新法規頒佈期間税法變化的追溯影響
。本公司的遞延税項資產總額根據聯邦法定税率從35%降至
金融工具的公允價值:
公司的金融工具包括現金、應付帳款、預付款和應付票據。由於該等金融工具屬短期性質,本公司認為財務報表內該等金額的賬面價值與其公允價值相若。衍生工具按公允價值於每期期末 入賬。公允價值被定義為在報告日在市場參與者之間有序交易中為出售資產而收到的或為轉移負債而支付的價格(退出價格) 。
ASC關於公允價值計量和披露的指南 建立了公允價值等級,對用於計量公允價值的估值技術的投入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予 最高優先權(1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。公允價值層次的三個層次如下所述:
1級輸入-相同的 工具在活躍市場的報價。
2級輸入-活躍市場中類似工具的報價 ;不活躍市場中相同或類似工具的報價;以及其投入可觀察到或其重要價值驅動因素可觀察到的模型衍生估值 。
第3級輸入-主要具有無法觀察到的價值驅動因素的儀器。
下表按公允價值層次結構中的級別列出了截至2022年7月31日按公允價值經常性入賬的公司財務負債:
July 31, 2022 | 報價在 活躍的市場 相同 資產 (1級) |
意義重大 其他 可觀察到 輸入 (2級) |
意義重大 看不到 輸入 (3級) |
||||||||||
負債: | |||||||||||||
衍生負債-內嵌贖回功能 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
- 10 -
目錄表
關聯方交易:
本公司有一項口頭政策,其中包括旨在確保上市公司遵守通常做法的關聯方條款的程序 。就政策而言, “關聯方交易”是指本公司或其任何一家附屬公司參與的交易,而關聯方在該交易中擁有直接或間接的重大利益(一般過程除外),即低於交易對手收入的1%的獨立交易。任何超過1%門檻的交易,以及任何涉及諮詢、財務諮詢、法律或會計服務的交易,如果可能損害董事的獨立性,都必須得到首席執行官的批准。任何關聯方交易 如果高管或董事擁有個人利益,或者可能會根據《道德行為指南》造成衝突,則必須在適當披露交易的所有重要方面後,獲得董事會的批准。
衍生負債
衍生工具負債按公允價值體系的第3級 投入對金融工具進行估值。衍生工具來自可轉換債務,其中債務和應計利息可按可變轉換價格轉換為普通股,並因可供發行的股份不足而將權益工具重新分類為負債 。由於普通股的價格變化,它觸發的收益或損失基於折價市場假設債務是在資產負債表日轉換。在評估發行新的股權掛鈎或股權結算工具對之前發行的工具的影響時,本公司採用先進先出法(“FIFO”),即授權和未使用的 股票將首先用於滿足最早發行的股權掛鈎工具。
衍生品負債的公允價值是使用點陣模型確定的,在公司的報告日期重新計量,並受到該模型的投入變化的影響,包括我們的股價、歷史股價波動、預期期限以及高風險和無風險利率。模型最敏感的 輸入是持有者轉換或償還的預期時間,以及公司普通股的估計歷史波動率。然而,由於公司普通股的歷史波動性很高(見附註9),截至2022年7月31日將負債改變1%所需的敏感性 大於截至該日期的歷史波動性變化25%。 無風險利率、高收益現金率和股票價格等其他輸入都具有敏感性,因為輸入變量每變化1%,計算的衍生負債的變化就會顯著低於1%。
收入確認
公司確認ASC 606項下的收入,“與客户簽訂合同的收入 。收入標準的核心原則是,當控制權 轉讓給客户時,公司應確認收入,其金額應反映公司期望 有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。只有當公司很可能會收取其有權收取的對價以換取轉讓給客户的商品和服務時,公司才會將五步模式應用於合同。 為實現這一核心原則,公司採用了以下五步:
第一步:確定與 客户的合同
第二步:確定合同中的履約義務
第三步:確定交易價格
第四步:將交易價格 分攤到合同中的履約義務
第五步:當公司 履行業績義務時確認收入
由於本公司的銷售協議一般為一年或一年以下的預期期限,本公司選擇了ASC 606-10-50-14(A)中的實際權宜之計,不披露有關其剩餘履約義務的信息。
收入分解:渠道收入
下表顯示了截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月,專有網站收入和第三方網站收入之間的收入比例:
變化 | ||||||||||||
2022 | 2021 | $ | % | |||||||||
專有網站收入 | $ | $ | $ | ( |
) | ( |
) | |||||
第三方網站收入 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
總收入 | $ | $ | $ | ( |
) | ( |
) |
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目錄表
下表顯示了截至2022年7月31日和2021年7月31日的六個月,專有網站收入和第三方網站收入之間的收入比例:
變化 | ||||||||||||
2022 | 2021 | $ | % | |||||||||
專有網站收入 | $ | $ | $ | ( |
) | ( |
) | |||||
第三方網站收入 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
總收入 | $ | $ | $ | ( |
) | ( |
) |
本公司的履約義務在客户收到產品時即客户擁有所有權並獲得重大風險和所有權回報時履行 。因此,公司的合同只有一項履約義務(產品發貨)。公司 主要收取產品銷售的固定對價。客户支付的運費和手續費主要用於在線 訂單,幷包含在收入中。銷售税和其他類似的税收不包括在收入中。
本公司按公允價值核算股票期權。 本公司使用Black-Scholes期權定價模型估計每個股票期權在授予日的公允價值,並提供 在股票期權服務期內的費用確認(如果有的話)。
每股基本收益(虧損)(“EPS”) 的計算方法為:普通股股東(分子)可獲得的淨收益(虧損)除以期間內的加權平均流通股數量 (分母)。攤薄每股收益按庫存股方式對期內已發行的所有稀釋性潛在普通股生效,按IF-轉換法對可轉換優先股生效。在計算稀釋每股收益時,使用該期間的平均股票價格 來確定因行使股票期權和/或認股權證而假定購買的股票數量。稀釋 如果每股收益的影響是反稀釋的,則排除所有可能稀釋的股票。
每股普通股基本虧損是根據期內已發行股份的加權平均數計算的。每股攤薄虧損的計算方式與每股基本虧損 類似,不同之處在於已發行股份的加權平均數增加至包括所有普通股,包括有可能透過可轉換債券及其他可轉換工具發行的普通股。稀釋每股虧損考慮將所有可轉換工具完全 轉換為普通股,前提是這些工具在每股收益方面具有攤薄性質。
最近發佈的會計準則:
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04、無形資產 -商譽和其他(主題350),要求通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較並就賬面價值超過報告單位公允價值的金額確認減值費用來執行此類定期測試,從而簡化商譽減值測試。該政策適用於2019年12月15日之後的財政年度,包括過渡期。我們是在2020年2月1日收養的,收養沒有任何影響。
公允價值計量:2018年,財務會計準則委員會發布了修訂後的指導意見,刪除、修改和增加了公允價值計量的披露要求。此修訂適用於 財年以及自2019年12月15日起的這些財年內的過渡期,允許任何刪除或修改的披露要求及早採用。對於新的和修改的披露,過渡是基於預期的,對於已經消除的披露,過渡是基於追溯的 。本指南於2020年2月1日採用,並未對我們的 合併財務報表產生實質性影響。
2018年6月,FASB發佈了ASU 2018-07,薪酬 -股票薪酬(主題718):改進非員工股份支付會計,這是FASB簡化 倡議的一部分,目的是保持或提高提供給財務報表用户的信息的有用性,同時降低財務報告的成本 和複雜性。此更新使向非員工支付的基於股份的付款與向員工支付的會計保持一致。更新後的指引對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流沒有影響。
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目錄表
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了關於所得税會計和報告的修訂指南。本指引旨在通過消除與某些期間內税收分配和遞延税項負債有關的例外情況,簡化所得税的會計處理;澄清主要與評估企業合併中商譽的遞增計税基礎有關的指引 ;並反映税法或年度有效税率的法定變化。公司採用了新的指導方針,於2021年2月1日生效。採用後對公司的合併財務報表沒有影響。
2020年1月,財務會計準則委員會發布了新的準則,旨在 澄清與權益證券、權益法投資和某些衍生品相關的會計準則之間的某些相互作用。 該準則涉及轉換到和退出權益法的會計核算以及衡量某些購買的期權和遠期合同以獲得投資。公司採用了新的指導方針,於2021年2月1日生效。採用後不會對公司的綜合財務報表造成影響。
2020年8月,財務會計準則委員會發布了關於實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理的修訂指導意見。該指引取消了可轉換債務工具和優先股的分離模式,修訂了將轉換期權歸類為股權的要求,並修訂了某些可轉換債務工具的稀釋每股收益(EPS)計算。修訂後的指導意見適用於2022年的中期和年度。新指南中修正案的適用將在修改後的追溯基礎上或在追溯的基礎上實施。我們目前正在評估採用該準則後對公司合併財務報表的影響。
除上述事項外,本公司已審閲 最近發出但尚未生效的所有其他會計聲明,並不相信未來採納任何此類聲明會對其財務狀況或經營業績造成重大影響。
最近發佈的尚未採用的會計準則
2020年3月,財務會計準則委員會發布了可選的指導意見,以減輕會計(或承認)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔,隨後 發佈了澄清修正案。該指南為參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或因參考利率改革而終止的其他參考利率的合同、套期保值關係、 和其他交易的會計處理提供了可選的權宜之計和例外。可選指南自發布之日起生效,並可在2020年1月1日至2022年12月31日期間的任何時間 隨時適用。該公司目前正在評估採用該技術對其合併財務報表的影響 。
2021年10月,FASB發佈了修訂的指導意見 ,要求收購實體根據現有的收入確認指導意見確認和計量業務組合中的合同資產和負債。修訂後的指南在2023年的中期和年度內有效,並將在未來實施。 允許在追溯的基礎上及早採用,直至採用的財政年度開始。採納本指引不會對本公司先前收購的合併財務報表造成重大影響;但未來 期間的影響將取決於在未來業務合併中收購的合同資產和合同負債。
2021年11月,財務會計準則委員會發布了新的指導意見, 通過應用贈款或捐款會計模式 類比來提高與政府的交易透明度。指導意見要求此類交易的年度披露應包括交易的性質和重要的條款和條件、會計處理以及對公司財務報表的影響。該指導意見從2022年開始對 年度有效,並將以前瞻性或追溯性方式應用。公司目前正在評估採用該技術對其合併財務報表的影響。
最近發佈了各種其他會計準則和解釋,預計這些準則和解釋都不會對我們的財務狀況、運營或現金流 產生實質性影響。
附註2-持續經營及財務狀況
綜合財務報表以持續經營為基礎編制,考慮在正常業務過程中變現資產和清算負債。
截至2022年7月31日,公司累計虧損36,548,817美元,截至2022年7月31日營運資金赤字為16,548,817美元
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目錄表
管理層的計劃是以債務或股權的形式籌集更多資金,以繼續彌補虧損,直到收入能夠維持公司的水平。然而, 不能保證管理層能夠繼續獲得額外資金。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
注3--財產
該公司對購買的所有財產超過1,000美元進行資本化,並在計算機使用年限為3年、其他所有資產使用年限為7年的時間內對資產進行直線折舊。截至2022年7月31日和2022年1月31日,物業包括以下內容:
July 31, 2022 | 2022年1月31日 | ||||||
辦公傢俱、固定裝置和設備 | $ | $ | |||||
商店設備 | |||||||
車輛 | |||||||
小計 | |||||||
減去:累計折舊 | ( |
) | ( |
) | |||
總財產 | $ | $ |
截至2022年7月31日的6個月固定資產增加額為1,142美元。截至2021年7月31日的六個月固定資產增加額為$
截至2021年7月31日的6個月,未進行任何處置。截至2021年7月31日的6個月,車輛成本為20,000美元,賬面淨值為1美元。
折舊費用為12,906美元和12,906美元
折舊費用為25,844美元和25,844美元
附註4-租約
我們租用某些倉庫和辦公場所。初始租期為12個月或以下的租約 不在資產負債表上記錄;我們按租賃期內的直線 確認這些租約的租賃費用。對於在通過主題842之後簽訂或重新評估的租賃協議,我們沒有將租賃和非租賃部分合並。
大多數租賃包括一個或多個續訂選項, 續訂條款可以將租期從一年延長到17年或更長。租賃續訂選擇權的行使由我們自行決定。 資產的折舊年限和租賃改進受預期租賃期的限制,除非有所有權轉讓或購買選擇權合理確定行使。
以下是我們在2022年7月31日和2022年1月31日的租賃資產和負債摘要。
租契 | 分類 | July 31, 2022 | 2022年1月31日 | ||||||
資產 | |||||||||
運營中 | 經營租賃資產 | $ | $ | ||||||
負債 | |||||||||
當前 | |||||||||
運營中 | 當期經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
非電流 | |||||||||
運營中 | 非流動經營租賃負債 | ||||||||
租賃總負債 | $ | $ |
注意:由於我們的大多數租賃不提供隱含的 利率,因此我們使用基於開始日期可用信息的8%的遞增借款利率來確定租賃付款的現值 。
CAM費用未計入經營租賃費用 ,在發生時計入一般費用和行政費用。
經營租賃費和租金分別為30,479美元和30,479美元
經營租賃費和租金分別為60,958美元和60,958美元
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目錄表
注5-客户存款
公司在發貨前收到客户對訂單的付款
,這些取消訂單的客户押金在2022年7月31日之後退還給客户,或者
將作為保證金保留,直到物品交付並記錄為收入或取消並退款。截至2022年7月31日,公司
收到225,104美元(2022年1月31日-$
附註6--遞延收入
公司收到客户對發貨前訂單的付款,以及在2022年7月31日因正常訂單處理和履行要求而未完成的訂單的付款,
和延交訂單被記錄為遞延收入。截至2022年7月31日,公司已收到96,153美元(2022年1月31日-$
附註7--短期和長期債務
截至2022年7月31日和2022年1月31日,公司的債務構成如下:
July 31, 2022 | 2022年1月31日 | ||||||
貸款日期 |
$ | * | $ | ||||
應付叉車票據,原始票據為$ |
# | ||||||
汽車貸款原貸款額$ |
# | ||||||
汽車貸款原貸款額$ |
# | ||||||
應付營運資金票據--$ |
* | ||||||
應付營運資金票據--$ |
* | ||||||
活期貸款--$ |
* | ||||||
活期貸款--$ |
* | ||||||
活期貸款--$ |
* | ||||||
本票--$ |
*∞ | ||||||
本票--$ |
*∞ | ||||||
本票--$ |
* | ||||||
本票--$ |
* | ||||||
總計 | $ | $ |
July 31, 2022 | 2022年1月31日 | ||||||
短期債務 | $ | $ | |||||
長期債務的當期部分 | |||||||
長期債務 | |||||||
總計 | $ | $ |
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* | |
# | $ |
∞ | |
(1) | |
(2) | |
(3) | |
(4) | |
(5) | |
(6) | |
(7) | |
(8) | |
(9) | |
(10) |
以下是截至2022年7月31日債券的最低到期金額:
截至的年度 | 金額 | |||
$ | ||||
總計 | $ |
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目錄表
附註8--短期可轉換債務
截至2022年7月31日和2022年1月31日,公司的債務構成如下。
利息 | 違約利息 | 轉換 | 傑出的校長在 | ||||||
到期日 | 費率 | 費率 | 價格(a) | July 31, 2022 | 2022年1月31日 | ||||
$ |
$ | $ | |||||||
$ |
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$ |
|||||||||
$ |
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(1) | |||||||||
(2) | |||||||||
(3) | — | ||||||||
(4) | — | ||||||||
(4) | — | ||||||||
(4) | — | ||||||||
(4) | — | ||||||||
(4) | — | ||||||||
(4) | — | ||||||||
(4) | — | ||||||||
(5) | — | ||||||||
(4) | — | ||||||||
(4) | — | ||||||||
(4) | — | ||||||||
(4) | — | ||||||||
(4) | — | ||||||||
(4) | — | ||||||||
小計 | |||||||||
債務貼現 | ( |
) | ( |
) | |||||
$ | $ |
* | |
(1) | |
(2) | |
(3) | |
(4) | |
(5) | |
(a) |
公司應計應付利息478,271美元
和#美元
本公司分析了ASC 815-15“衍生工具及套期保值”項下衍生工具的轉換選擇權
會計代價,並確定部分工具應分類為負債
,因為在結算上述轉換選擇權時須交付的股份數目可變。該等工具
於每個報告期結束或終止時按公允價值計量,公允價值變動計入收益。嵌入的轉換期權的公允價值導致了對債務修改日期票據的折價。截至2022年7月31日及2021年7月31日止三個月,本公司錄得債務折現攤銷費用1,651,327美元及
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目錄表
於2022年2月11日,本公司簽訂一份無抵押可轉換票據,金額為220,000美元,一年期,利率為10%,本公司獲得200,000美元現金收益, 原始發行折扣20,000美元,以及與轉換功能相關的衍生產品折扣117,676美元。折扣在貸款期限內攤銷 。這張票據將於2022年8月11日償還。
於2022年2月14日,本公司以1,200,000美元訂立新的可換股票據,期限6個月,利率12%,認購權證購買120,000股5年期、行使價15.00美元的普通股及115,000股普通股。如果貸款沒有違約,公司可以在10天通知的情況下將期限延長至2023年2月14日。如果公司不延長貸款期限,則60,000股已發行股份可退還。 2022年4月7日,雙方同意不退還股份,以換取對公司違反某些規定的豁免。 本公司收到現金收益979,000美元,原始發行折扣120,000美元,轉換功能的衍生產品折扣131,489美元,根據相對公允價值計算確認484,032美元為債務折扣,並對所附認股權證的實收資本進行相應的 調整,以及交易費用101,000美元。折扣在貸款期限內攤銷。 票據有某些違約條款,如到期未能支付任何本金或利息,轉換時未能發行股票 。在這些或任何其他違約規定的情況下,票據到期並按200%的利率支付。
於2022年2月25日,本公司以350,000美元訂立新的可轉換票據,期限為6個月,利率為12%,認購權證購買35,000股5年期、行使價為15.00美元的普通股,以及33,542股普通股。如果貸款沒有違約,公司可以在10天通知的情況下將期限延長至2023年2月25日。如果本公司不延長貸款期限,則17,500股已發行股票可返還。 本公司收到294,000美元現金收益,原始發行折扣35,000美元,轉換功能衍生產品折扣37,784美元,基於相對公允價值計算確認為債務折扣132,255美元,並對所附認股權證的實收資本進行相應調整,交易費用為21,000美元。折扣在貸款期限內攤銷。票據 有某些違約條款,例如到期時未能支付任何本金或利息,以及在轉換時未能發行股票。 如果出現這些或任何其他違約條款,票據將到期並按200%的比例支付。
2022年2月25日,本公司簽訂了一份新的 可轉換票據,價格為150,000美元,六個月期限,利率為12%,認購權證購買15,000股五年期限的普通股,行使價格為15.00美元,以及14,400股普通股。如果貸款沒有違約,公司可以在10天通知的情況下將期限延長至2023年2月25日。如果本公司不延長貸款期限,則7,500股已發行股票可返還。 本公司收到119,250美元現金收益,原始發行折扣15,000美元,轉換功能衍生產品折扣16,193美元,基於相對公允價值計算確認為債務折扣52,613美元,並對所附認股權證的實收資本進行相應調整,交易費用為15,750美元。折扣在貸款期限內攤銷。票據 有某些違約條款,例如到期時未能支付任何本金或利息,以及在轉換時未能發行股票。 如果出現這些或任何其他違約條款,票據將到期並按200%的比例支付。
2022年3月9日,本公司簽訂了一份新的可轉換票據,價格為200,000美元,期限為6個月,利率為12%,認股權證購買20,000股5年期普通股 ,行使價為15.00美元,以及19,200股普通股。如果貸款沒有違約,公司可以在10天通知的情況下將期限延長至2023年3月9日 。如果該公司不延長貸款,那麼10,000股已發行股票是可返還的。本公司收到現金收益168,000美元 ,原始發行折扣20,000美元,轉換功能衍生產品折扣22,533美元,根據相對公允價值計算確認85,815美元為債務折扣,並對所附認股權證的實收資本進行相應調整 ,交易費用12,000美元。折扣在貸款期限內攤銷。票據有某些違約條款 ,例如到期未支付任何本金或利息,以及轉換時未發行股票。如果出現這些或任何其他違約條款,票據將到期並按200%的比例支付。
於2022年3月9日,本公司訂立一項新的可轉換票據,價格為200,000美元,六個月期限,利率為12%,認購權證購買20,000股5年期普通股 ,行使價為15.00美元,以及9,200股普通股。如果貸款沒有違約,公司可以在10天通知的情況下將期限延長至2023年3月9日 。如果該公司不延長貸款,那麼10,000股已發行股票是可返還的。本公司收到現金收益168,000美元 ,原始發行折扣20,000美元,轉換功能衍生產品折扣22,533美元,根據相對公允價值計算確認85,728美元為債務折扣,並對所附認股權證的實收資本進行相應調整 ,交易費用12,000美元。折扣在貸款期限內攤銷。票據有某些違約條款 ,例如到期未支付任何本金或利息,以及轉換時未發行股票。如果出現這些或任何其他違約條款,票據將到期並按200%的比例支付。
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目錄表
於2022年4月22日,本公司訂立新的可轉換票據,作價440,000美元,六個月期限,利率12%,認購權證購買44,000股五年期普通股 ,行使價15.00美元,以及42,240股普通股。如果貸款沒有違約,公司可以在10天通知的情況下將期限延長至2023年4月22日。如果公司不延長貸款,那麼22,000股已發行股票是可返還的。本公司收到現金收益373,600美元,原始發行折扣40,000美元,轉換功能的衍生產品折扣36,796美元, 根據相對公允價值計算確認161,815美元為債務折扣,並對所附認股權證的實收資本進行相應調整,以及交易費用26,400美元。折扣在貸款期限內攤銷。票據有某些違約條款,如到期未支付任何本金或利息,轉換時未發行股票等。如果出現這些 或任何其他違約條款,票據將到期並按200%的比例支付。
於2022年4月22日,本公司訂立新的可換股票據,價格為110,000美元,六個月期限,利率為12%,認購權證購買11,000股五年期普通股 ,行使價為15.00美元,以及10,560股普通股。如果貸款沒有違約,公司可以在10天通知的情況下將期限延長至2023年4月22日。如果公司不延長貸款,那麼5500股已發行股票是可返還的。本公司收到現金收益93,400美元,原始發行折扣10,000美元,轉換功能衍生產品折扣9,199美元, 根據相對公允價值計算確認62,707美元為債務折扣,並對所附認股權證的實收資本進行相應調整,以及交易費用6,600美元。折扣在貸款期限內攤銷。票據有某些違約條款,如到期未支付任何本金或利息,轉換時未發行股票等。如果出現這些 或任何其他違約條款,票據將到期並按200%的比例支付。
2022年5月18日,貸款人和公司修訂了 2021年11月12日$2,400,000美元票據,根據該票據,2022年6月12日、2022年7月12日和2022年8月12日到期的432,000美元攤銷付款現在全部 總計1,296,000美元將於2022年10月25日支付。作為交換,收購90,000股普通股的第二認股權證不能再 取消。
2022年5月19日,本公司簽訂了一份新的可轉換票據,面值40萬美元,期限一年,利率12%,認購權證購買33,333股五年期限的普通股 ,行使價為15.00美元,以及41,500股普通股。本公司收到325,400美元現金收益,原始發行折扣40,000美元,轉換功能衍生產品折扣358,088美元,根據相對公允價值 計算確認192,341美元為債務折扣,並對所附認股權證和股份的實收資本進行相應調整,以及交易費用35,000美元。折扣在貸款期限內攤銷。超過票據面值225,429美元的超額折扣已計入利息。票據有某些違約條款,如到期未支付任何本金或利息以及轉換時未發行股票。在這些或任何其他違約規定的情況下,票據到期並按125%的利率支付。
6月,該公司從貸款人那裏獲得了50,000美元的現金收益 ,並記錄了2022年2月11日到期的原始發行折扣5,000美元,在該日,220,000美元的舊票據加上應計利息將於2023年2月11日到期,同時新墊付的55,000美元將形成275,000美元的合併新票據 。新票據的利息為12%,附帶10萬份認股權證,行使價為15.00美元,期限為5年。 該票據將於2022年8月獲得承認
於2022年6月27日,本公司訂立新的可轉換票據,價格為275,000美元,六個月期限,利率12%,認股權證購買100,000股5年期普通股 ,行使價為15.00美元,以及40,000股普通股。本公司收到250,000美元現金收益,原始發行折扣25,000美元,轉換功能的衍生產品折扣34,488美元,並根據相對公允價值 計算確認197,559美元為債務折扣,並對所附認股權證和股份的實收資本進行相應調整。折扣在貸款期限內 攤銷。票據有某些違約條款,如到期未能支付任何本金或利息 ,轉換時未發行股票。如果出現這些或任何其他違約條款,票據將到期並按 200%支付。
2022年7月5日,本公司簽訂了一份新的可轉換票據,價格為250,000美元,期限為6個月,利率為12%,認股權證購買100,000股5年期普通股 ,行使價為15.00美元,以及40,000股普通股。公司收到200,000美元現金收益,原始發行折扣25,000美元,轉換功能的衍生產品折扣33,860美元,基於相對公允價值計算確認139,638美元為債務折扣,並對所附認股權證和股票的實收資本進行相應調整,以及35,000美元的交易費用。 折扣在貸款期限內攤銷。票據有某些違約條款,如到期未能支付任何本金或利息 ,轉換時未發行股票。如果出現這些或任何其他違約條款,票據將到期,並按200%的比例支付。
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目錄表
於2022年7月6日,本公司訂立新的可轉換票據,價格為125,000美元,六個月期限,利率為12%,認購權證購買50,000股5年期普通股 ,行使價為15.00美元,以及20,000股普通股。公司收到102,000美元現金收益,原始發行折扣12,000美元,轉換功能的衍生產品折扣16,484美元,根據相對公允價值計算確認83,796美元為債務折扣,並對所附認股權證和股票的實收資本進行相應調整,以及交易費用10,000美元。 折扣在貸款期限內攤銷。票據有某些違約條款,如到期未能支付任何本金或利息 ,轉換時未發行股票。如果出現這些或任何其他違約條款,票據將到期,並按200%的比例支付。
2022年7月6日,本公司以125,000美元簽訂了另一份新的可轉換票據,期限為6個月,利率為12%,認購權證購買50,000股5年期普通股和20,000股普通股。本公司收到102,000美元現金收益,錄得原始發行折扣12,500美元,轉換功能衍生折扣16,388美元,根據相對公允價值計算確認83,796美元為債務折扣,並對所附認股權證和股份的實收資本進行相應調整,以及交易費用 10,000美元。折扣在貸款期限內攤銷。票據有某些違約條款,如到期未能支付任何本金或利息,轉換時未發行股票。如果出現這些或任何其他違約條款,則該票據將按200%的比例到期並支付。
2022年7月11日,本公司以138,890美元簽訂了另一份新的可轉換票據,期限為6個月,利率為12%,認股權證購買50,000股5年期普通股,行使價為15.00美元,以及20,000股普通股。本公司收到116,668美元現金收益,記錄 原始發行折扣13,889美元,轉換功能衍生折扣18,735美元,根據相對 公允價值計算確認97,336美元為債務折扣,並對所附認股權證和股份的實收資本進行相應調整,以及交易 費用8,333美元。折扣在貸款期限內攤銷。票據有某些違約條款,如到期未能支付任何本金或利息,轉換時未發行股票。如果出現這些或任何其他違約條款,則該票據將按200%的比例到期並支付。
在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和六個月內,公司增加了0美元和
截至2022年7月31日,該公司的違約債務總額為151,000美元。這些協議提供了償還違約的法律補救措施,但到目前為止,沒有一家貸款人尋求其法律補救措施。本公司繼續按上市利率計息,並計劃於未來12個月內尋求轉換或償還利息。
附註9--衍生工具負債
截至2022年7月31日和2022年1月31日,公司
的衍生負債為2,790,870美元和
衍生工具負債的估值為3級 ,用於評估金融工具。
下表顯示了截至2022年7月31日的三個月按公允價值計量的3級負債的變化。可觀察和不可觀察的投入被用於確定本公司已歸類為3級類別的頭寸的公允價值。與3級類別負債有關的未實現損益包括公允價值變動,該變動可歸因於可見(如市場利率變化)和不可見(如不可見長期波動率變化)的投入。
3級 | ||||
衍生品 | ||||
平衡,2022年1月31日 | $ | |||
因發行新可轉換票據而引起的變動 | ||||
因償還債務而結清債務 | ( |
) | ||
衍生品按市價計價的變化 | ||||
平衡,2022年7月31日 | $ |
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目錄表
衍生品來自可轉換債券,其中債務可按可變轉換價格轉換為普通股,轉換價格與公司普通股在場外交易市場的交易和/或出價掛鈎。
衍生品負債的公允價值是使用點陣模型確定的,在公司的報告日期重新計量,並受到該模型的投入變化的影響,包括我們的股價、預期股價波動、預期期限和無風險利率。截至2022年7月31日,用於衡量公司權證負債和內嵌轉換特徵的加權平均 (合計)重大不可觀察投入(3級投入)彙總如下:
嵌入式 衍生負債 截至 July 31, 2022 |
|||
執行價 | - | ||
合同期限(年) | - 年份 | ||
波動性(年度) | |||
基本公平市價 | |||
無風險利率 | |||
股息率(每股) |
附註10--股東赤字
優先股:
A系列優先股在完成回購或清償所有“有毒”債務(與公司普通股掛鈎的票據)、清償所有其他現有稀釋性債務或股權結構以及公司全部資本重組後,自動強制 轉換為普通股。截至2022年7月31日和2022年1月31日,公司有0股A系列優先股已發行 ,並已發行
授權每股面值0.001美元。
在2022年7月31日和2022年1月31日, 都有20,000和
分別發行B系列已發行優先股。B系列優先股的投票權隨時相當於總投票權的51% 。沒有授予B系列優先股持有人轉換權利,他們無權 獲得股息,公司也沒有贖回權。目前,有20,000股B系列優先股獲得批准併發行,面值為$。 每股。
在2022年7月31日和2022年1月31日, 都是0和
分別發行C系列已發行優先股。C系列優先股有權在轉換日以普通股已發行和已發行股數乘以2.63的方式轉換為公司的普通股。 C系列優先股的持有人無權獲得股息,公司也沒有贖回權。2022年2月1日,7,250名C系列優先股股東將其所有流通股轉換為 普通股。目前,有0股C系列優先股獲得授權併發行,面值為$ 每股。
截至2022年7月31日和2022年1月31日,分別有870股D系列優先股獲得授權和發行,面值為$
。D系列優先股的所有股份將從屬於公司A、B和C系列優先股的所有股份,並與公司此後設立的任何關於公司解散或清盤時的資產分配的優先股並列,無論是自願的還是非自願的。這些股票沒有投票權,不收取股息,並且可以根據如下規定的條款贖回:
可選的贖回。
(1)本公司或持有人可隨時以每股1,000元的價格,從合法可供贖回的資金中贖回任何或全部D系列未償還優先股(“可選擇的 贖回”),以現金方式贖回。
- 21 -
目錄表
(2)如本公司行使選擇性贖回權利,應根據第VI節就任何擬議的選擇性贖回向每位優先股持有人提供至少30天的通知(“選擇性贖回通知”)。根據第VI節進行的任何可選贖回 應根據當時已發行且由該持有人持有的優先股的清算價值按比例在持有人中進行。 可選贖回通知應載明待贖回優先股的清算價值和可選贖回發生的日期(不得早於可選贖回通知交付之日起三十(30)或六十(60)個工作日),並應由本公司按公司優先股登記冊上該持有人的地址交付給持有人。在可選贖回通知送達之日起七(7)個工作日內,每個持有人應向公司提供指示,説明與該可選贖回相關的付款應存入的賬户 。於相關可選擇贖回通知所規定的可選擇贖回日期,(A)公司 將以電匯方式將贖回金額交付至持有人指定的帳户,及(B)持有人將交付與將贖回、正式籤立轉讓或附有籤立股權書的該數量優先股有關的證書 ,在任何一種情況下,轉讓該數量的優先股將贖回。一旦發生電匯(或在沒有指定資金應轉移到的賬户的持有人的情況下, 交付保證書或銀行本票,金額為該 持有人與該等可選擇贖回有關的到期金額(按該持有人於本公司登記冊上有關優先股的地址),則根據先前 發行的證書所代表的該等可選擇贖回的優先股股份數目將被視為不再未償還。即使本指定有任何相反規定,每位持有人仍可 繼續根據本協議條款轉換優先股,直至該等優先股根據 可選擇贖回而實際贖回為止。
(3)如果持有人行使可選擇贖回的權利,應根據第VI節(“可選擇贖回通知”)向公司提供至少30天的通知,通知公司任何擬議的可選擇贖回。可選贖回通知應註明優先股的價值和可選贖回發生的日期(不得早於可選贖回通知交付之日起三十(30)或六十(60)個工作日),並應由持有人按優先股的公司地址交付給公司 。在可選贖回通知送達之日起七(7)個工作日內,每個持有人應向公司提供指示,説明與該可選贖回相關的付款應存入的賬户。在相關可選擇贖回通知所規定的可選擇贖回日期,(A)公司將以電匯方式將贖回金額交付至持有人指定的帳户,以及(B)持有人將交付與將贖回、正式籤立轉讓或伴隨籤立轉讓的該數量優先股相關的證書,在任何情況下,轉讓該數量的優先股將被贖回。一旦發生電匯(或者,如果沒有指定資金應轉移到的賬户的持有人,則將保兑支票或銀行本票交付給該持有人與該可選贖回相關的到期金額,並將該持有人的地址顯示在 公司的優先股登記冊上), 根據先前發行的股票所代表的該等可選擇贖回的優先股股份數目將被視為不再發行。儘管本指定有任何相反規定, 每位持有人仍可根據本協議條款繼續轉換優先股,直至根據可選擇贖回條款實際贖回該等優先股為止。
D系列優先股無權就本公司任何證券享有任何 優先認購權或認購權。
本公司或任何D系列優先股股東均未發出於2022年7月31日,即財務報表公佈之日進行贖回的通知。
由於D系列優先股的持有者有權要求現金贖回,因此贖回功能的累計金額包含在截至2022年7月31日和2022年1月31日的臨時股權中。
普通股
本公司獲授權發行75,000,000股普通股,面值為$
每股。這些股份擁有完全的投票權。該公司於2022年4月28日進行了10比1的反向股票拆分。股本已作相應的追溯調整,以反映這些反向股票拆分。截至2022年7月31日和2022年1月31日,有1,734,449人和 分別發行流通股和可發行股。截至2022年7月31日或2021年7月31日的三個月內未支付任何股息。本公司的公司章程包括不允許本公司發行零碎股份的條款。
- 22 -
目錄表
在截至2022年7月31日的六個月中,公司發行了以下普通股:
本公司於轉換 時發行905,110股
C系列優先股。連同相關債務,該公司發行了475,641股和認股權證以供購買 股票 均為相對公允價值1,859,430美元。
在無現金基礎上行使的貸款人認股權證 收購了14,000股,並收到
股份。
作為反向拆分的一部分,該公司發行了2,675股 股票,以將這些股東集結為部分股份。
期權和認股權證:
該公司擁有25萬名員工和
截至2022年7月31日和/或2022年1月31日的未償還期權 。
公司記錄了期權和認股權證費用
$0和$
本公司取消了於2021年10月14日向首席執行官發行的收購50,000股 股的期權,並於2022年7月11日發行了新的期權,以收購250,000股,期限為5年, 行使價為4.00美元。本公司記錄了1,998,000美元的股票補償,並對實收資本進行了相應的調整。 該金額是新期權2,497,500美元與重估後的已註銷期權之間的增量價值,如果是499,500美元,則該價值是通過使用以下確定的重大估計確定的:
認股權證公允價值表
預期波動率 | - % |
行權價格 | $ | - $
股票價格 | $ |
預期壽命 | - 年份 |
無風險利率 | % - % |
股息率 | % |
於截至2022年7月31日止六個月內,本公司 發行認股權證以購買648,333股普通股連同欠各貸款人的債務,以及認股權證以收購90,000股普通股作為罰息 。下表提供了導致本公司釐定648,333份認股權證的相對公允價值為1,859,430美元(已記錄為債務折扣)和90,000份認股權證的相對公允價值為595,200美元(已記錄為利息)的重大估計,並對實收資本進行了相應調整。
預期波動率 | - % |
行權價格 | $ | - $
股票價格 | $ | - $
預期壽命 | - 年份 |
無風險利率 | % - % |
股息率 | % |
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目錄表
截至2022年7月31日,公司有以下未償還的完全歸屬認股權證:
頒發給 | #手令 | 日期 | 期滿 | 執行價* | 過期 | 已鍛鍊 |
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N | N | ||||
$ |
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$ |
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$ |
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N | N | ||||
$ |
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$ |
N | N | ||||
$ |
N | N |
* |
頒發給 | #選項 | 日期 | 期滿 | 執行價 | 過期 | 已鍛鍊 | |
$ |
Y | N | |||||
$ |
N | N |
下表彙總了截至截止三個月已發行和未償還的期權和認股權證的活動
July 31, 2022:
未清償認股權證的附表
選項 | 加權平均 行使價 |
認股權證 | 加權平均 行使價 |
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截至2022年1月31日的未償還款項 | $ | $ | |||||||||
授與 | |||||||||||
已鍛鍊 | — | — | ( |
) | |||||||
被沒收和取消 | ( |
) | ( |
) | — | — | |||||
截至2022年7月31日未償還 | $ | $ |
附註11--關聯方交易
截至2022年7月31日和2021年1月31日,公司
擁有46,273美元和
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目錄表
附註12--承付款和或有事項
2016年8月30日,本公司簽訂了一份為期60個月的租賃協議,從2016年12月開始租賃其3,554 SF倉庫設施,最低基本租金為2,132美元,估計每月的CAM費用為1,017美元。這份租約是與一位股東簽訂的。
2018年7月1日,公司與其少數股東就其8,800 SF倉庫設施簽訂了為期60個月的 租賃協議,最低基本租金為每月6,400美元。
2019年10月,該公司簽訂了一輛年成本為9,067美元、為期三年的車輛的營運租約。該公司支付了17,744美元的初始費用,並將在租賃終止時支付395美元的費用。按直線計算,這些費用為每月1259美元。
最低租賃債務表
租賃負債到期日 | 運營中 租約 |
||
July 31 2023 | $ | ||
July 31, 2024 | |||
July 31, 2025 | |||
July 31, 2026 | |||
July 31, 2027 | |||
租賃付款總額 | |||
減去:利息 | ( |
) | |
租賃負債現值 | $ |
該公司的總運營租賃和租金費用為30,479美元和1美元
截至以下三個月 | |||||||
7月31日, | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
分子: | |||||||
可供普通股股東使用的淨收益(虧損) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
分母: | |||||||
加權平均股份-基本 | |||||||
每股淨收益(虧損)-基本 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
普通股等價物的影響 | |||||||
新增:可轉換債務的利息支出 | |||||||
新增:債務貼現攤銷 | |||||||
減去:可轉換票據債務清償收益 | ( |
) | ( |
) | |||
加(減):衍生工具負債變動的損失(收益) | |||||||
經普通股等價物調整後的淨收益(虧損) | ( |
) | ( |
) | |||
普通股等價物的稀釋效應: | |||||||
可轉換票據和應計利息 | |||||||
可轉換C類優先股 | |||||||
認股權證和期權 | |||||||
分母: | |||||||
加權平均股份-稀釋 | |||||||
每股淨收益(虧損)-稀釋後 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
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目錄表
附註13-每股收益(虧損)
普通股每股淨收益(虧損)金額確定如下:
截至以下日期的六個月 | |||||||
7月31日, | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
分子: | |||||||
可供普通股股東使用的淨收益(虧損) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
分母: | |||||||
加權平均股份-基本 | |||||||
每股淨收益(虧損)-基本 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
普通股等價物的影響 | |||||||
新增:可轉換債務的利息支出 | |||||||
新增:債務貼現攤銷 | |||||||
減去:可轉換票據債務清償收益 | ( |
) | ( |
) | |||
加(減):衍生工具負債變動的損失(收益) | |||||||
經普通股等價物調整後的淨收益(虧損) | ( |
) | ( |
) | |||
普通股等價物的稀釋效應: | |||||||
可轉換票據和應計利息 | |||||||
可轉換C類優先股 | |||||||
認股權證和期權 | |||||||
分母: | |||||||
加權平均股份-稀釋 | |||||||
每股淨收益(虧損)-稀釋後 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
截至以下日期的三個月及六個月 | |||||||
7月31日, | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
可轉換票據和應計利息 | |||||||
可轉換C類優先股 | |||||||
選項 | |||||||
認股權證 | |||||||
總計 |
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目錄表
附註14--後續活動
2022年7月31日至2022年9月14日:
·2022年8月11日,公司
簽訂了一份新的可轉換票據,金額為275,000美元,期限為6個月,利率為
·2022年8月22日,公司
與一家股東控制的實體簽訂了一份新的可轉換票據,金額為275,000美元,期限為6個月,利率
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
前瞻性陳述
本季度報告中的10-Q表包含符合1933年《證券法》(經修訂)第27A節和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E節(在本季度報告中稱為《交易法》)含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述不是歷史事實的陳述,而是反映我們當前的預期、估計以及對未來結果和事件的預測。這些聲明可能使用“預期”、“相信”、“ ”、“估計”、“預期”、“打算”、“預測”、“項目”等詞語,以及與我們或我們的管理層有關的類似表達。當我們做出前瞻性陳述時,我們是基於管理層的信念和假設,使用我們目前掌握的信息。這些前瞻性陳述會受到風險、不確定性和 假設的影響,包括但不限於本季度報告中討論的風險、不確定性和假設。可能導致或促成這些差異的因素包括在標題“風險因素”和“管理討論 以及分析和運營計劃”中描述的因素。
如果這些或其他風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者如果我們的基本假設被證明是不正確的,實際結果可能與我們預測的大不相同。您在本季度報告中閲讀的任何前瞻性 聲明反映了我們對未來事件的當前看法,並受到與我們的運營、運營結果、增長戰略和流動性有關的這些和其他 風險、不確定性和假設的影響。可歸因於我們或代表我們行事的個人的所有後續 書面和口頭前瞻性陳述均明確受本段的限制。告誡您不要過度依賴前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至本季度報告的日期。公司明確表示,沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映其觀點或預期的任何變化。公司不能保證此類前瞻性陳述 將被證明是正確的。
公司
The Auto Parts 4Less Group Inc.(“FLES”, The“Company”,“我們本文所述公司)於2007年12月5日根據內華達州法律註冊成立,辦事處位於內華達州拉斯維加斯五月花街106號,郵編89030。我們的電話號碼是(702)267-7100。
業務性質-汽車零部件4Less集團公司,前身為4Less Group,Inc.和MedCareers Group,Inc.(“公司”,“MCGI”),於2007年12月5日根據內華達州法律註冊成立。
於2018年11月29日,本公司訂立一項交易 (“股份交易所”),據此,本公司收購4Less Corp.(“4LESS”)100%已發行及已發行股本證券,以換取(I)19,000(19,000)股B系列優先股、(Ii)6,750(6,750)股C系列優先股及(3)870股D系列優先股。C系列優先股有權在轉換日期將已發行和已發行普通股的數量乘以2.63股,轉換為公司的普通股。聯交所於2018年11月29日收市。由於換股,4LESS的前股東成為本公司的控股股東。股票交易所被計入 由股票交易所實施的反向收購/資本重組,其中4LESS被視為收購人,用於會計和財務報告 。除另有註明外,該等合併財務報表中於反向合併前 期間的資本、股價及每股盈利金額已重新列報,以反映根據反向合併所發行股份進行的資本重組。
2019年11月19日,4Less集團收購了URL Autoparts4Less.com,並將其全資子公司的名稱從4Less Corp.更名為Auto Parts 4Less,Inc.於2022年4月28日,公司從4LESS Group,Inc.更名為Auto Parts 4Less Group,Inc.。
我們的業務
像許多小企業一樣,汽車零部件4Less(簡稱4Less)的創始人克里斯托弗·達文波特(Christopher Davenport)在2013年開始在eBay上銷售汽車零部件,並將這些產品從他的車庫運出。4less Corp.是汽車零部件4Less集團的全資子公司。從一個愛好開始,迅速 成長為一家功能齊全的電子商務售後汽車零部件公司,需要大量的技術人員和設施來支持 他們的發展。2015年6月,他們租用了第一間辦公室。
最初,該公司在亞馬遜、eBay、沃爾瑪和Jet等不同市場上列出了他們的汽車零部件。
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目錄表
從2016年開始,該公司開始投資成為他們自己的電子商務平臺,從而允許他們的汽車零部件在市場和社交媒體網站上直接上市。技術成就包括CRM系統、倉庫集成API、倉庫庫存軟件等等。
2019年,在與MedCareers Group,Inc.進行股份交換後不久,隨着技術升級的到位,4Less開始成功地將大部分銷售從第三方市場Direct 轉移到其專有電子商務網站Liftkits4Less.com。通過這樣做,該公司節省了eBay和亞馬遜等主要市場收取的8%-10%的費用,並進一步將4less品牌打造成領先的汽車零部件電子商務網站。
2019年11月19日,該公司收購了URL Autoparts4Less.com,並將其全資子公司的名稱從4Less Corp.更名為Auto Parts 4Less,Inc.。通過收購URL AutoParts4Less.com,公司還開始將所有努力和資源集中在建立一個旗艦汽車市場 ,有可能在單一平臺上向買家提供汽車、卡車、船隻、摩托車和房車的各種汽車零部件。
2021年8月,該公司推出了Autoparts4less.com的測試版。在測試版發佈後的短時間內,公司意識到 從眾多類型的大型賣家收到的興趣,不僅包括目前在線銷售零部件的電子商務網站,而且還有其他大型零部件賣家的興趣,如倉庫分銷商、擁有大量零部件庫存的新車經銷商以及希望將銷售轉移到在線的實體零部件零售商,最初創建的平臺很快就會不夠。因此,公司決定升級到更大、更高級的平臺解決方案,因此他們立即開始實施AWS Fargate無服務器平臺解決方案 。
平臺升級已於2023財年第一季度完成 ,市場銷售預計將於2023年第三季度開始。
2022年4月28日,公司從4Less集團公司更名為汽車零部件4Less集團公司。
競爭
我們直接競爭買家使用我們的網站,而不是當前的電子商務網站,以及使用亞馬遜和eBay等主要市場的賣家。但是,我們相信我們的專業電子商務網站liftkits4less.com提供大量增值內容,包括安裝指南、安裝視頻、影響較大的照片、訂單定製以及與技術專家的實時聊天。
此外,我們相信,我們的汽車零部件市場AutoParts4less.com目前除了在線市場亞馬遜和eBay之外,還沒有已知的大型挑戰者,因此有機會在推出後迅速成為汽車零部件行業領先的 市場,就像Etsy、WayFair、Uber和Chewey‘s等網站在各自行業成功做到的那樣。
截至2022年7月31日的6個月的經營業績與截至2021年7月31日的6個月的經營業績比較
下表顯示了我們截至2022年7月31日和2021年7月31日的六個月的運營結果。以下提供的歷史結果不一定代表未來任何時期的預期結果 。
變化 | ||||||||||||
2022 | 2021 | $ | % | |||||||||
總收入 | $ | 3,071,052 | $ | 6,315,457 | $ | (3,244,405 | ) | (51% | ) | |||
毛利 | 621,405 | 1,614,895 | (993,490 | ) | (62% | ) | ||||||
總運營費用 | 4,368,251 | 4,285,558 | 82,693 | 2% | ||||||||
其他收入(費用)合計 | (4,350,238 | ) | 350,857 | (4,701,095 | ) | (1340% | ) | |||||
淨收益(虧損) | $ | (8,097,084 | ) | $ | (2,319,806 | ) | $ | (5,777,278 | ) | 249% |
收入
下表顯示了截至2022年7月31日和2021年7月31日的六個月,專有網站收入和第三方網站收入之間的收入比例:
變化 | ||||||||||||
2022 | 2021 | $ | % | |||||||||
專有網站收入 | $ | 2,138,837 | 3,946,810 | $ | (1,807,973 | ) | (46% | ) | ||||
第三方網站收入 | 932,215 | 2,368,647 | (1,436,432 | ) | (61% | ) | ||||||
總收入 | $ | 3,071,052 | $ | 6,315,457 | $ | (3,244,405 | ) | (51% | ) |
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目錄表
截至2022年7月31日的6個月,我們的總收入為3,071,052美元,而截至2021年7月31日的6個月的總收入為6,315,457美元。銷售額減少1,388,177美元,主要原因是目前的經濟狀況降低了消費者需求。在上一年的季度,銷售額是由於大流行期間提供的經濟刺激計劃和公司積極的市場推廣而產生的高消費者需求推動的。此外,該公司正在努力保持利潤率,避免採用虧損領頭羊定價策略。在本財年,我們仍在處理供應 問題,因此可供銷售的產品較少。該公司還記錄了96,153美元的遞延收入,這將在下個季度確認為收入,並確認2022年1月31日記錄的687,666美元的遞延收入。遞延收入是指客户本期支付的訂單 ,但由於延交訂單以及處理和交貨時間的原因,在下一期間交付。本公司還記錄了225,104美元的客户存款,並確認了2022年1月31日記錄的665,143美元。客户押金是指由 客户支付的訂單,在接下來的一段時間內因延交訂單或其他原因而取消。在上一年期間,公司記錄了298,711美元的遞延收入,這筆收入在下個季度確認為收入,並確認了687,666美元的遞延收入,在截至2022年7月31日的六個月中,公司還記錄了客户存款164,900美元,確認了188,385美元。
公司的重點是繼續增加其自有網站收入,該公司在這方面取得了成功,其自有網站收入增加了64%。該公司相信,這一戰略將在未來帶來更高的收入和更低的總體成本。第三方網站收入下降6%,原因是列出了 由於製造商未能及時提供產品而導致訂單未完成的刪除。
毛利
截至2022年7月31日的6個月,我們的毛利潤為621,404美元,而截至2021年7月31日的6個月的毛利潤為1,614,895美元。毛利減少$993,491 ,原因是上述收入減少,以及成本增加,原因是公司不得不以更高的產品成本從分銷商而不是通常的製造商那裏購買產品,因為許多新的可用產品或由於仍然存在的供應鏈問題而無法從通常製造商那裏獲得的一些產品 。
運營費用
下表顯示了截至2022年7月31日和2021年7月31日的六個月的運營費用:
變化 | ||||||||||||
運營費用 | 2022 | 2021 | $ | % | ||||||||
折舊 | $ | 25,844 | $ | 23,451 | 2,393 | 10% | ||||||
郵資、船運和運費 | 114,949 | 335,749 | (220,800 | ) | (66% | ) | ||||||
營銷與廣告 | 514,826 | 1,267,324 | (752,498 | ) | (59% | ) | ||||||
電子商務服務、佣金和費用 | 680,722 | 725,737 | (45,015 | ) | (6% | ) | ||||||
經營租賃成本 | 60,958 | 60,959 | (1 | ) | 0% | |||||||
人員成本 | 373,315 | 759,193 | (385,878 | ) | (51% | ) | ||||||
一般和行政 | 2,597,637 | 1,113,145 | 1,484,492 | 133% | ||||||||
總運營費用 | $ | 4,368,251 | $ | 4,285,558 | 82,693 | 2% |
·由於在2022財年末增加了資產,折舊增加了2,393美元 ,因此折舊的資產價值更高。
·由於銷售額下降,郵費和運費減少了220,800美元。
·市場營銷和廣告支出減少了752,498美元,這是由於前期積極開展促銷活動,以推動我們自有網站的銷售和打造我們的品牌。 截至2022年7月31日的六個月,支出已恢復到正常水平。
·電子商務服務、佣金和費用減少45,015美元,原因是銷售額下降。
·人員費用減少了358,878美元 ,主要是由於需求減少而裁減了工作人員。
·一般和行政部門增加了1,484,492美元,主要是因為首席執行官250,000份期權的股票薪酬為1,998,000美元。這部分減少是因為投資者關係成本因上一年的REG A認購服務而減少,以及由於上述REG A認購的相關報告和業務要求較上一年的季度有所減少而導致的專業費用減少。
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目錄表
其他收入(費用)
下表顯示了截至2022年7月31日和2021年7月31日的六個月我們的其他收入和支出 :
變化 | ||||||||||||
其他收入(費用) | 2022 | 2022 | $ | % | ||||||||
出售財產和設備的收益(損失) | $ | — | $ | 20,345 | (20,345 | ) | 100% | |||||
衍生工具的收益(損失) | (657,626 | ) | (12,107 | ) | (645,519 | ) | 5,332% | |||||
清償債務收益 | 9,411 | 963,366 | (953,955 | ) | (99% | ) | ||||||
債務貼現攤銷 | (2,376,607 | ) | (311,936 | ) | (2,064,671 | ) | 662% | |||||
利息支出 | (1,325,416 | ) | (308,811 | ) | (1,016,605 | ) | 329% | |||||
其他收入(費用)合計 | $ | (4,350,238 | ) | $ | 350,857 | (4,701,095 | ) | (1,340% | ) |
上述變化可以用可轉換債務的增加 來解釋,可轉換債務從上一財年末開始,持續到2022年7月31日的六個月。可兑換增加 從2021年7月31日的1,124,525美元增加到2022年7月31日的6,903,890美元。因此,所有與債務相關的項目,如債務攤銷、貼現和利息支出都顯着增加。2022年衍生工具虧損較高,是由於附註10所述衍生工具負債的估值 中的市場因素,以及與新債務一同獲得的衍生工具折扣所致。
截至2022年7月31日的6個月,我們的淨虧損為8,097,084美元,而截至2021年7月31日的6個月的淨收益為2,319,806美元。淨虧損增加的主要原因是 如上文討論所述,其他費用大幅增加、銷售額下降以及基於股票的薪酬增加。
截至2022年7月31日的三個月的經營業績與截至2021年7月31日的三個月的經營業績比較
下表顯示了截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月的運營結果 。以下提供的歷史結果不一定代表未來任何時期的預期結果 。
變化 | ||||||||||||
2022 | 2021 | $ | % | |||||||||
總收入 | $ | 1,341,122 | $ | 2,586,673 | $ | (1,245,551 | ) | (48% | ) | |||
毛利 | 359,478 | 652,689 | (293,211 | ) | (45% | ) | ||||||
總運營費用 | 3,085,296 | 2,080,994 | 1,004,302 | 48% | ||||||||
其他收入(費用)合計 | (2,777,108 | ) | (323,944 | ) | (2,453,164 | ) | 757% | |||||
淨收益(虧損) | $ | (5,502,926 | ) | $ | (1,752,249 | ) | $ | (3,750,677 | ) | 214% |
收入
下表顯示了截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月,專有網站收入和第三方網站收入之間的收入比例:
變化 | ||||||||||||
2022 | 2021 | $ | % | |||||||||
專有網站收入 | $ | 902,594 | 1,823,709 | $ | (921,115 | ) | (51% | ) | ||||
第三方網站收入 | 438,528 | 762,964 | (324,436 | ) | (43% | ) | ||||||
總收入 | $ | 1,341,122 | $ | 2,586,673 | $ | (1,245,551 | ) | (48% | ) |
截至2022年7月31日的三個月,我們的總收入為1,341,122美元,而截至2021年7月31日的三個月的總收入為2,586,673美元。銷售額減少1,245,552美元,主要原因是目前的經濟狀況降低了消費者需求。在上一年的季度,銷售額是由於大流行期間提供的經濟刺激計劃和公司積極的市場推廣而產生的高消費者需求推動的。在本財年,我們仍在處理供應問題,因為我們可供銷售的產品因此減少。
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目錄表
毛利
截至2022年7月31日的三個月,我們的毛利潤為359,477美元,而截至2022年7月31日的三個月的毛利潤為652,689美元。由於上述收入減少,毛利潤減少293,212美元 。
運營費用
下表顯示了我們在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月中的運營費用:
變化 | ||||||||||||
運營費用 | 2022 | 2021 | $ | % | ||||||||
折舊 | $ | 12,906 | $ | 12,716 | 190 | 1% | ||||||
郵資、船運和運費 | 40,251 | 142,562 | (102,311 | ) | (72% | ) | ||||||
營銷與廣告 | 240,399 | 659,290 | (418,891 | ) | (64% | ) | ||||||
電子商務服務、佣金和費用 | 350,025 | 309,610 | 40,415 | 13% | ||||||||
經營租賃成本 | 30,479 | 30,480 | (1 | ) | 0% | |||||||
人員成本 | 168,016 | 461,700 | (293,684 | ) | (64% | ) | ||||||
一般和行政 | 2,243,220 | 464,636 | 1,778,584 | 383% | ||||||||
總運營費用 | $ | 3,085,296 | $ | 2,080,994 | 1,004,302 | 48% |
·折舊增加了190美元。
·由於銷售額下降,郵費和運費減少了102,311美元。
·營銷和廣告減少了418,891美元,原因是2021年積極開展促銷活動,以推動我們自有網站的銷售並打造我們的品牌。截至2022年7月31日的季度,支出已恢復到正常水平。
·電子商務服務、佣金和費用增加了40,415美元,原因是開發了新網站autopart4less.com,但由於銷售額下降,費用減少,部分抵消了這一增長。
·人員費用減少293 693美元 ,原因是需求減少導致工作人員減少。
·一般和行政部門增加了1,778,584美元,主要是因為首席執行官250,000份期權的股票薪酬為1,998,000美元。這部分減少是由於投資者關係成本因上一年季度的REG A認購服務而減少,以及專業費用因上述REG A認購較上一年季度的相關報告和業務要求而減少 。
其他收入(費用)
下表顯示了截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月的其他收入和支出 :
變化 | ||||||||||||
其他收入(費用) | 2022 | 2022 | $ | % | ||||||||
出售財產和設備的收益(損失) | $ | — | $ | 20,345 | (20,345 | ) | 100% | |||||
衍生工具的收益(損失) | (319,889 | ) | (16,294 | ) | (303,595 | ) | 1863% | |||||
清償債務收益 | 5,822 | 49,317 | (43,495 | ) | (88% | ) | ||||||
債務貼現攤銷 | (1,651,327 | ) | (183,408 | ) | (1,467,919 | ) | 800% | |||||
利息支出 | (811,714 | ) | (193,904 | ) | (617,810 | ) | 319% | |||||
其他收入(費用)合計 | $ | (2,777,108 | ) | $ | (323,944 | ) | (2,453,164 | ) | 757% |
上述變化可以用截至2022年7月31日的本季度可轉換債券增加 來解釋。可轉換債務從1,124,525美元增加到6,903,890美元,因此攤銷費用和利息支出相應有較大增長。衍生工具虧損較高是由於附註9所述的衍生工具負債估值中的市場因素,以及因發行新債務而導致衍生工具折價增加所致。
截至2022年7月31日的三個月,我們的淨虧損為5,502,926美元,而截至2021年7月31日的三個月的淨虧損為1,752,249美元。淨收益減少的主要原因是 如上文討論所述,其他費用大幅增加、銷售額下降以及基於股票的薪酬增加。
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目錄表
流動性與資本資源
管理層認為,在不久的將來,我們將繼續蒙受虧損。因此,我們將需要額外的股權或債務融資,直到我們能夠從經營活動中實現盈利和正的 現金流。這些情況令人對我們作為持續經營企業的持續經營能力產生很大的懷疑。 我們的未經審計的綜合財務報表不包括與資產回收或負債分類有關的任何調整,如果我們無法作為持續經營企業繼續經營,可能需要進行這些調整。
截至2022年7月31日,我們的現金餘額為145,473美元,庫存為290,445美元,流動負債為12,520,672美元。在目前的現金消耗率下,我們需要考慮未來的額外資金來源。我們正在採取積極措施,降低運營費用,推動收入增長。
目前還不能確定未來活動的成功結果,也不能保證如果實現,我們是否有足夠的資金來執行我們的預期業務計劃或產生積極的運營結果。
資本資源
下表彙總了所示期間的流動資產總額、負債和營運資本(赤字):
July 31, 2022 | 2022年1月31日 | ||||||
流動資產 | $ | 572,640 | $ | 564,615 | |||
流動負債 | 12,520,672 | 8,890,462 | |||||
營運資本(赤字) | $ | (11,948,032 | ) | $ | (8,325,847 | ) |
截至2022年7月31日的6個月,運營中使用的淨現金為2,991,819美元,而截至2021年7月31日的6個月中,運營中使用的淨現金為3,286,331美元。截至2022年7月31日的6個月,用於投資活動的淨現金 為1,142美元,而2021年同期用於投資活動的現金流量為9,940美元。截至2022年7月31日的6個月,融資活動提供的淨現金為3,060,936美元 ,而截至2021年7月31日的6個月為3.401,098美元。
第3項.關於市場風險的定量和定性披露
根據S-K法規第305(E)項(§ 229.305(E)),我們不需要提供該項目所要求的信息,因為它是規則229.10(F)(1)所定義的“較小的報告公司”。
項目4.控制和程序
(A)評價披露控制和程序。我們的首席執行官和首席財務官,在評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時,我們的“披露控制和程序”(如1934年證券交易法第13a-15(E)和 15d-15(E)條所定義)的有效性。評估日期“)得出的結論是,截至評估日期,我們的披露控制和程序並不有效,無法合理保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中披露的信息在 美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且此類信息已積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關 要求披露的決定。展望未來,我們希望我們的首席執行官和首席財務官能夠投入所需的額外時間和精力,以便我們的披露控制和程序能夠生效。儘管評估 我們的內部控制程序和程序無效,但我們認為,本季度報告 中包含的截至2022年7月31日的季度財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們所涵蓋的年度和月份的財務狀況、運營結果和現金流。
(B)改變財務報告的內部控制。在最近一個財季,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
第二部分其他資料
項目1.法律訴訟
無
第1A項。風險因素
根據S-K法規第305(E)項(§ 229.305(E)),我們不需要提供該項目所要求的信息,因為它是規則229.10(F)(1)所定義的“較小的報告公司”。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
最近出售的未註冊證券
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
請參閲表格10-Q上本報告簽名 頁後面緊跟的附件索引。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
汽車零部件4Less集團公司
作者:/s/Timothy Armes
蒂莫西·阿姆斯
董事長(董事)、首席執行官、總裁,祕書兼財務主管
日期:2022年9月14日
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展品索引
展品 數 |
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展品説明 |
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31.1 |
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首席執行幹事和首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書 |
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32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席執行幹事和首席財務官證書* |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔 -該實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。** |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展 架構文檔** |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展 計算鏈接庫文檔** |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展 定義Linkbase文檔** |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展 標籤Linkbase文檔** |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展 演示文稿Linkbase文檔** |
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104 |
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封面交互數據 文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)** |
__________
*在此提交。
**根據S-T法規,表10-Q季度報告附件101中的交互數據文件應被視為已提供,而不是已存檔。
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