美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(第1號修正案)
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 過渡期_至_ |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
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(國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券：無
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速文件服務器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
☒ |
規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是
As of May 2, 2022,
第1部分：財務信息國家 |
|
項目1.財務報表(未經審計和重述) |
2 |
簡明綜合資產負債表(重述) |
2 |
簡明綜合經營和全面收益表(重述) |
3 |
股東權益簡明合併報表(重述) |
4 |
現金流量表簡明合併報表(重述) |
5 |
簡明合併財務報表附註(重述) |
7 |
注1：列報依據和重要會計政策 |
7 |
附註2：重報以前發佈的合併財務報表 |
12 |
注3：兼併和反向資本重組 |
16 |
注4：收購 |
17 |
注5：庫存 |
20 |
注6：財產、廠房和設備 |
20 |
附註7：商譽及無形資產 |
21 |
附註8：應計負債 |
22 |
附註9：長期債務和其他短期債務 |
23 |
附註10：公允價值計量 |
24 |
附註11：可贖回股份及可贖回非控股權益 |
25 |
附註12：股東權益 |
25 |
注13：所得税 |
27 |
附註14：承付款和或有事項 |
27 |
注15：細分市場 |
28 |
注16：每股收益 |
30 |
附註17：關聯方交易 |
31 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(重述) |
32 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
39 |
項目4.控制和程序(如重述) |
39 |
第2部分：其他信息 |
40 |
項目1.法律訴訟 |
40 |
第1A項。風險因素 |
40 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 |
41 |
項目3.高級證券違約 |
42 |
項目4.礦山安全信息披露 |
42 |
項目5.其他信息 |
42 |
項目6.展品 |
42 |
簽名 |
43 |
目錄表
説明性説明
重述概述
|
a. |
重述其未經審計的簡明合併財務報表及其各主題期間的附註； |
|
b. |
修訂其管理層對主題期間的財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)；以及 |
|
c. |
修訂第1部分第4項.控制和程序項下的披露。 |
重述的背景
如此前披露的，於2022年9月12日，本公司董事會審計委員會(“審計委員會”)經與管理層討論後，決定不再依賴本公司此前發佈的各標的期財務報表，並因發現會計錯誤而應予以重述。
這一重述是由於我們的利率互換協議處理中的會計錯誤造成的，並對截至2022年3月31日的三個月和九個月的精簡綜合財務報表產生了重大影響。
會計錯誤的更正導致截至2022年3月31日的三個月和九個月的先前確認的利率互換負債淨減少420萬美元，截至2022年3月31日的三個月和九個月的利率互換資產增加510萬美元，截至2022年3月31日的三個月和九個月的應計負債和其他應付款增加270萬美元，以及截至2022年3月31日的三個月和九個月的利率互換協議未實現淨收益增加670萬美元。
該錯誤是在公司編制截至2022年6月30日的財年(簡稱2022財年)的Form 10-K年度報告以及審計2022財年財務業績的過程中發現的。這些錯誤都不涉及本公司或其管理層或員工的不當行為。
重述的效力
下表闡述了重述對我們以前報告的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中受影響項目的影響。
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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3月31日， |
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3月31日， |
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(以千為單位，每股除外) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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淨收入 |
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$ |
6,703 |
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$ |
- |
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$ |
6,703 |
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$ |
- |
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基本每股收益和稀釋後每股收益 |
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$ |
0.10 |
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$ |
- |
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$ |
0.11 |
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$ |
- |
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控制注意事項
關於重述，管理層已重新評估其關於截至2022年3月31日我們的財務報告內部控制有效性的結論，並確定截至該日我們的財務報告內部控制存在重大弱點。由於重大弱點，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序沒有生效。管理層將實施改革，以加強我們的內部控制，彌補實質性的弱點。
根據適用的美國證券交易委員會規則，本Form 10-Q/A季度報告包括2002年薩班斯-奧克斯利法案第302和906節所要求的新證明，這些證書由我們的首席執行官(作為首席執行官)和我們的首席財務官(作為首席財務官)出具，日期為Form 10-Q/A季度報告的提交日期。
除上述情況外，本Form 10-Q/A季度報告不會修改、更新或更改原始10-Q表格中的任何其他項目或披露，本Form 10-Q/A季度報告並不旨在反映原始10-Q表格提交日期後的任何信息或事件。因此，這份Form 10-Q/A季度報告僅説明瞭原始10-Q的提交日期，我們在此並未承諾
1
目錄表
修改、補充或更新原始10-Q中包含的任何信息，以使任何後續事件生效。因此，閲讀本Form 10-Q/A季度報告時，應結合我們在原始10-Q表提交之後向美國證券交易委員會提交的文件。
第一部分-財務信息
它EM 1.財務報表
縮合凝聚ED資產負債表
(未經審計)
(單位為千，不包括份額)
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如上所述 |
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March 31, 2022 |
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June 30, 2021 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金 |
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受限現金 |
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應收賬款淨額 |
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其他應收賬款 |
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盤存 |
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利率互換資產 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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利率互換資產，長期 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債、可贖回的非控股權益和股東權益 |
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流動負債： |
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信用額度 |
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應付帳款 |
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應計負債和其他應付款 |
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利率互換負債 |
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長期債務當期到期日 |
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流動負債總額 |
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其他長期負債 |
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長期債務，當前到期日較少 |
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非流動利率互換負債 |
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遞延税項負債 |
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遞延收益 |
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總負債 |
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可贖回的非控股權益 |
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股東權益： |
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優先股， |
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普通股， |
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額外實收資本 |
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庫存股，按成本計算： |
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留存收益 |
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Vintage Wine EStates，Inc.股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 |
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$ |
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$ |
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2
目錄表
見簡明合併財務報表附註。
濃縮鞏固D操作報表
和綜合收益
(未經審計)
(單位為千，不包括每股和每股金額)
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截至3月31日的三個月， |
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截至3月31日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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如上所述 |
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如上所述 |
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淨收入 |
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葡萄酒、烈酒和蘋果酒 |
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非葡萄酒 |
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收入成本 |
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葡萄酒、烈酒和蘋果酒 |
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非葡萄酒 |
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毛利 |
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銷售、一般和管理費用 |
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出售財產、廠房和設備的損失(收益) |
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( |
) |
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( |
) |
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訴訟收益 |
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營業收入 |
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其他收入(費用) |
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利息支出 |
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( |
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) |
利率互換協議的未實現淨收益 |
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其他，淨額 |
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其他收入(費用)合計，淨額 |
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( |
) |
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未計提所得税準備的收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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非控股權益應佔淨收益(虧損) |
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Vintage Wine EStates，Inc.的淨收入 |
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可贖回B系列股票的增值 |
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可分配給普通股股東的淨收益(虧損) |
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分配給普通股股東的每股淨收益(虧損) |
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基本信息 |
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稀釋 |
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用於計算分配給普通股股東的每股收益的加權平均股份 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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||||
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄表
凝聚CONSOL股東權益明細表
(未經審計)
(單位為千，不包括份額)
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可贖回非控制性 |
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普通股 |
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庫存股 |
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其他內容 |
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保留 |
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非控制性 |
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股東權益總額 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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|
金額 |
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平衡，2021年6月30日 |
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( |
) |
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淨收益(虧損) |
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( |
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平衡，2021年9月30日 |
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- |
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( |
) |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
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平衡，2021年12月31日 |
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基於股票的薪酬 |
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企業合併中普通股的發行 |
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普通股回購 |
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淨收益(虧損) |
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餘額，2022年3月31日，重申 |
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可贖回非控制性 |
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普通股 |
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庫存股 |
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其他內容 |
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保留 |
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非控制性 |
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股東權益總額 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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平衡，2020年6月30日 |
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可贖回股票的增值 |
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基於股票的薪酬費用 |
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淨收入 |
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平衡，2020年9月30日 |
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可贖回股票的增值 |
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基於股票的薪酬費用 |
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淨收益(虧損) |
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平衡，2020年12月31日 |
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可贖回股票的增值 |
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基於股票的薪酬費用 |
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淨收益(虧損) |
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平衡，2021年3月31日 |
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見簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
縮合凝聚ED現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
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截至3月31日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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如上所述 |
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經營活動的現金流 |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整： |
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折舊及攤銷 |
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攤銷遞延貸款費用和授信額度費用 |
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攤銷標籤設計費 |
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訴訟收益 |
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基於股票的薪酬費用 |
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壞賬準備 |
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存貨減值 |
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利率互換協議的未實現淨收益 |
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(福利)遞延所得税準備 |
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處置資產損失(收益) |
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銷售回租遞延收益 |
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遞延租金 |
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營業資產和負債變動(扣除業務合併的影響)： |
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應收賬款 |
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關聯方應收賬款 |
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其他應收賬款 |
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應收訴訟款 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他資產 |
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應付帳款 |
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) |
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應計負債和其他應付款 |
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關聯方責任 |
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經營活動提供的現金淨額(用於) |
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投資活動產生的現金流 |
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處置資產所得收益 |
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購買房產、廠房和設備 |
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標籤設計支出 |
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應收關聯方票據收益 |
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收購業務 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動產生的現金流 |
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普通股回購 |
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按信用額度支付本金 |
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來自信貸額度的收益 |
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超過現金的未付支票 |
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長期債務的本金支付 |
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長期債務收益 |
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關聯方票據的本金付款 |
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遞延發售成本 |
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應收購置款 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金和限制性現金淨變化 |
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現金和限制性現金，期間開始 |
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現金和限制性現金，期末 |
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補充現金流量信息 |
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期內支付的現金： |
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利息 |
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所得税 |
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5
目錄表
非現金投資和融資活動： |
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企業合併中的或有對價 |
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企業合併中普通股的發行 |
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B系列可贖回累計股票贖回價值的增加 |
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A系列可贖回股票贖回價值的增加 |
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產品發售成本 |
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見簡明合併財務報表附註。
6
目錄表
關於凝結句的註記OLIDATED財務報表
(未經審計)
1. 陳述的基礎和結構重大會計政策
陳述的基礎
簡明合併財務報表包括所有控股或控股子公司的賬目，所有重大公司間交易和金額均已註銷。收購或出售業務的結果分別自收購日或出售日起計入簡明綜合財務報表。
在截至2022年3月31日的本季度報告中的Form 10-Q/A(本“Form 10-Q/A”)中提及的“公司”、“我們”、“我們”和類似的代名詞是指內華達州的Vintage Wine EStates，Inc.及其控股子公司或控股子公司，除非文意另有所指。
我們的財政年度將於6月30日結束。這些精簡合併財務報表中提到的2022財年和2021財年分別指截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年。
我們未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)對Form 10-Q季度報告的指示編制的，其中包括美國公認會計原則(“GAAP”)對中期財務報告所要求的信息和披露。
新冠肺炎大流行(“新冠肺炎”)繼續影響美國和全球經濟。聯邦、州和地方政府施加的限制已經並將繼續擾亂我們的業務。雖然許多限制措施已經到期，但一些限制措施仍在繼續。我們預計新冠肺炎疫情對銷售收入的影響將微乎其微，因為我們相信，我們處於有利地位，可以利用越來越多的直接面向消費者的銷售平臺，而不是面對面的交易。
兼併與反向資本重組
我們成立於2019年，名為Bespoke Capital Acquisition Corp.(“BCAC”)，是一家根據不列顛哥倫比亞省法律註冊成立的特殊目的收購公司。國商銀行成立的目的是以合併、合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或涉及國商銀行的任何其他類似業務合併的方式收購一項或多項業務或資產。
於2021年6月7日，BCAC根據日期為2021年2月3日的交易協議(經修訂交易協議)完成與加州Vintage Wine EStates，Inc.的業務合併(“合併”)，將BCAC的全資附屬公司VWE Acquisition Sub Inc.(“合併附屬公司”)與Legacy VWE合併，而Legacy VWE將繼續作為尚存實體及作為BCAC的全資附屬公司。與合併有關，BCAC將其註冊管轄權從不列顛哥倫比亞省改為內華達州，BCAC更名為Vintage Wine EStates，Inc.。合併完成後，該公司獲得了相當於$
重大會計政策
在截至2021年6月30日的財政年度的10-K表格年度報告中，經審計的財務報表中包含了對公司重要會計政策的描述。除下文所述外，在截至2022年3月31日的九個月內，公司的重大會計政策並無重大變動。
預算的使用
這個根據公認會計原則編制財務報表要求我們作出影響簡明綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。這些估計構成了我們對資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎，這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。我們的估計和判斷建立在歷史的基礎上
7
目錄表
體驗以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。這些估計是基於管理層對當前事件的瞭解和對我們未來可能採取的行動的預期。重大估計包括但不限於損耗準備、壞賬準備、存貨可變現淨值、預期未來現金流量(包括增長率、貼現率和用於評估長期資產可回收性的其他假設和估計)、收購中無形資產、無形資產和減值商譽的估計公允價值、攤銷方法和期間、標籤和包裝設計成本的攤銷期限、長期債務的估計公允價值、利率掉期、或有對價、普通股、基於股票的補償和所得税會計。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
重新分類
為了與本年度的列報保持一致，對上一年的某些數額進行了重新分類。這些改敍對報告的業務結果沒有影響。具體地説，我們將應計貿易佣金重新歸類為其他應計費用，並將定製生產和其他應收款重新歸類為批發貿易應收賬款。
現金
現金由金融機構持有的存款組成。
受限現金
下表對簡明綜合資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了對賬，這些現金合計為簡明綜合現金流量表所示的相同數額的總和：
(單位：千) |
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March 31, 2022 |
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June 30, 2021 |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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簡明合併現金流量表中顯示的現金總額、現金等價物和限制性現金 |
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受限現金包括$
I利率互換協議
公認會計原則要求一個實體將所有衍生品(包括利率互換)確認為合併資產負債表上的資產或負債，並按公允價值計量這些工具。該公司已簽訂利率互換協議，作為管理其債務的利率風險的一種手段。這些協議減輕了我們在浮動利率債務上受到利率波動的影響。我們沒有將這些協議指定為現金流對衝。
因此，利率掉期的公允價值變動作為其他收入(費用)的組成部分計入簡明綜合經營報表。我們並不以交易或投機為目的而訂立金融工具。
收入確認
時間點-當承諾的貨物或服務的控制權轉讓給客户時，確認收入的數額反映了該實體預期有權獲得這些貨物或服務的對價。為了確定收入確認，我們執行以下五個步驟：(I)確定與客户的合同；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及 (5)在實體履行履行義務時(或在履行義務時)確認收入。
當與客户的合同條款規定的義務得到履行時，我們就會確認收入。通常，當產品發貨並將所有權轉移給客户時，以及當承諾的產品或服務的控制權轉移到客户時，就會發生這種情況。我們的標準條款是FOB裝運點交貨，沒有客户承兑條款。收入是以轉讓產品所預期的對價金額來衡量的。收入在扣除從客户那裏收取的任何税款後確認，這些税款隨後匯給政府當局。
我們將裝運和搬運視為履行我們轉讓相關產品的承諾的活動。因此，我們將運輸和搬運成本的賬單金額記錄為淨銷售額的組成部分，並將此類成本歸類為銷售成本的組成部分。我們的產品一般不享有退貨的權利，除非產品損壞或損壞。從歷史上看，回報對公司來説並不是很大。
隨着時間的推移-我們企業對企業(B2B)部門的某些長期合同涉及定製釀酒服務，包括髮酵、桶陳釀、乾貨採購、裝瓶和裝箱貨物等服務。此外，我們還為各種客户的葡萄酒庫存提供倉儲服務。
8
目錄表
隨着合同特定履行義務的履行，我們確認隨着時間的推移而產生的收入。
收入的分類
下表按地理區域彙總了收入：
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截至3月31日的三個月， |
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截至3月31日的9個月， |
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(單位：千) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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地理區域： |
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美國 |
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加拿大 |
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歐洲、中東和非洲 |
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亞太地區 |
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其他 |
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淨收入合計 |
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下表根據收入確認模式對收入進行了細分：
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截至3月31日的三個月， |
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截至3月31日的9個月， |
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(單位：千) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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時間點 |
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在一段時間內 |
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淨收入合計 |
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風險集中
可能使我們面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和貿易應收賬款。我們在多家金融機構保持着我們的大部分現金餘額，管理層認為這些機構具有高信用質量和財務穩定。有時，我們在主要金融機構的現金存款超過了聯邦存款保險公司(FDIC)的保險限額。在2022年3月31日和2021年6月30日，我們有
下表彙總了客户集中度：
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截至3月31日的三個月， |
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截至3月31日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
收入佔總收入的百分比 |
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客户A |
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客户B |
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客户C |
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客户D |
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* |
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* |
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下表彙總了客户集中度：
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March 31, 2022 |
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June 30, 2021 |
應收賬款佔應收賬款總額的百分比 |
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客户A |
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客户B |
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* |
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客户C |
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* |
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客户D |
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*各個期間的客户收入或應收賬款不超過10%。
客户A的銷售收入包括在批發和企業對企業報告部門，客户B包括在企業對企業報告部門，客户C和客户D包括在批發報告部門。
盤存
盤存散裝和瓶裝葡萄酒、烈性酒和蘋果酒以及非葡萄酒產品和裝瓶及包裝用品的庫存採用先進先出法或可變現淨值中的較低者進行估值。與釀酒相關的成本，以及與生產相關的其他成本
9
目錄表
的供轉售的產品，被記錄為庫存。可變現淨值是指一項資產在出售時可變現的價值，減去與最終出售或處置有關資產相關的成本的合理估計。根據公認的行業慣例，庫存被歸類為流動資產，儘管大多數葡萄酒和烈性酒的陳年時間超過一年。
企業合併
企業合併在會計準則編碼(“ASC”)項下計入805-企業合併，採用收購會計方法，根據該會計方法，所有收購的有形及可識別無形資產、承擔的負債及適用的非控制權益於各自收購日期按公允價值確認，而與收購業務相關的成本則計入已發生費用。
購買對價的分配要求管理層作出重大估計和假設，特別是關於無形資產。這些估計可能包括但不限於，市場參與者對收購客户未來現金流的預期、收購商標、收購資產的使用壽命和貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與此類估計不同。在一般自收購日起計不超過一年的計量期內，本公司可能會對收購的資產及承擔的負債作出調整。在計量期結束時，任何後續的調整都將在運營中確認。
細分市場信息
我們的業務是在
所得税
遞延所得税採用資產負債法確定。根據這種方法，遞延所得税資產和負債是根據資產和負債的財務報告和税基之間的差異來確定的，並使用頒佈的税率和法律計量，這些税率和法律將在差異預期逆轉時生效。當預期確認遞延所得税資產被認為不太可能時，計入估值準備。
我們只有在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後，更有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。税收優惠是根據具有大於
基於股票的薪酬
提供給僱員的基於股票的薪酬在綜合經營報表中根據授予日期和獎勵的公允價值確認。限制性股票單位的公允價值由我們普通股的授予日期市場價格決定。股票期權的公允價值在授予日使用蒙特卡洛模擬模型確定。股票期權授予的授予日期的公允價值的確定受到許多變量的影響，包括公司普通股的公允價值、在獎勵有效期內預期的普通股價格波動、股票期權的預期期限、無風險利率以及公司普通股的預期股息率。由於本公司自2021年6月7日成為上市公司以來的交易歷史有限，本公司的波動率是根據幾家同行上市公司在相當於獎勵預期期限的期間內的平均歷史股票波動率得出的。
以股票為基礎的獎勵確認的補償費用是扣除估計沒收的淨額，並在獎勵的服務期內按比例確認。股票獎勵的所有所得税影響在綜合經營報表中確認為獎勵或結算。我們在綜合經營報表中將基於股票的薪酬費用歸類為銷售費用、一般費用和行政費用(“SG&A”)。
溢價股份
Legacy VWE股東可能有權獲得最多
本公司發行溢價股份的責任於合併日期按公允價值計入派給傳統VWE股東的股息。
10
目錄表
溢價股份的公允價值是使用蒙特卡羅估值模型確定的，這需要進行重大估計，包括我們普通股的預期波動率。我們普通股的預期年度波動率估計為
可贖回A系列和B系列股票
在合併之前，Legacy VWE擁有A系列和B系列流通股。所有B系列股票和大部分A系列股票都被歸類為臨時股權，因為這些股票可以由持有者選擇贖回。可贖回A系列股票和可贖回B系列股票的賬面價值從發行之日起至持有人可以要求贖回的最早日期，採用實際利息法增加到其各自的贖回價值。可贖回B系列股票的增加包括股息和發行成本的增加。可贖回A系列股票和可贖回B系列股票賬面價值的增加計入留存收益，如果沒有留存收益，則計入額外的實收資本。向上在回購任何可贖回股票時，回購時支付的超出賬面價值的對價被視為向股東支付的股息。
每股收益
可分配給普通股股東的基本和稀釋後每股淨收益(虧損)按照參與證券所需的兩級法列報。我們認為我們的B系列股票是參與證券，因為如果A系列股票支付股息，B系列股票的持有者將有權在與A系列股東一致的基礎上獲得股息。兩級法根據宣佈或累積的股息以及未分配收益的參與權來確定每一類普通股和參股證券的每股淨收益。兩類方法需要 股東根據各自獲得股息的權利在普通股和參股證券之間分配的期間可獲得的收入，就好像該期間的所有收入都已分配一樣。遺留VWE的可贖回B系列股票被認為是參與證券。根據兩類法，可歸因於普通股股東的任何淨虧損不分配給B系列股票，因為B系列股票的持有者沒有分擔損失的合同義務。
每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將分配給普通股股東的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均股數。就計算每股攤薄淨收益(虧損)而言，可轉換債務(以前可轉換為傳統VWE A系列股票)以及購買普通股的股票期權和認股權證被視為潛在攤薄證券，但當其影響為反攤薄時，不計入每股攤薄淨收益(虧損)的計算。因此，在某些期間，每股攤薄淨虧損與列報期間的每股基本淨虧損相同。
A系列股東可獲得的淨收益(虧損)的計算方法是從報告的淨收益(虧損)中減去在B系列股票(無論是否支付)期間申報的股息(如果有的話)和累計股息(無論是否申報)。
由於合併已作為反向資本重組入賬，合併後實體的綜合財務報表反映了Legacy VWE的綜合財務報表的延續，以及Legacy VWE權益，該權益已追溯調整至呈列的最早期間，以反映合法收購方BCAC的法定資本。因此，每股淨收益(虧損)也在合併前重新申報。
自我保險
新興成長型公司的地位
我們是一家新興的成長型公司，正如2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所定義的那樣。根據《就業法案》，新興成長型公司可以推遲採用在《就業法案》頒佈後發佈的新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇使用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這些會計準則對上市公司和私人公司具有不同的生效日期，直到我們(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。
最近採用的會計公告
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，它提供了可選的權宜之計和例外
11
目錄表
適用關於合同修改、對衝會計和其他交易的指導意見，以簡化從倫敦銀行間同業拆借利率和預計將停止的其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡的會計處理。本ASU中的指南自發布之日起生效；如果當選，它將前瞻性地應用到2022年12月31日。在我們將金融工具從LIBOR轉換為另一種利率之前，這一ASU將對我們的簡明合併財務報表產生的影響將不得而知。
近期發佈的會計公告
2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號，租契(主題842)，它取代了ASC 840中的指導，租契。新標準要求承租人採用雙重方法，根據租賃是否實際上是承租人融資購買的原則，將租賃分類為融資租賃或經營性租賃。新標準隨後由華碩就第842主題以及財務會計準則委員會為迴應新冠肺炎而發佈的延期進行了修訂。這一分類將決定租賃費用是基於有效利息法還是基於租賃期限的直線基礎確認。承租人還被要求記錄所有租期超過12個月的租約的使用權資產和租賃負債，無論其類別如何。租期為12個月或以下的租約將與現有的經營租約指導類似今天。主題842將適用於本公司截至2023年6月30日的會計年度和2022年7月1日開始的一年的中期。
我們還沒有確定主題842對公司綜合財務報表的全部影響，但我們確實預計它將導致我們的長期資產和負債大幅增加，並加強披露。根據我們的初步評估，我們計劃使用修改後的追溯法，併為到期或現有合同選擇一攬子過渡實際便利措施，其中保留了先前就租賃識別、分類和最初產生的直接成本達成的結論。租期為12個月或以下的租約將與目前經營租約的指導原則類似。本指引的採納將至少導致確認我們的葡萄園租約中的經營性租賃使用權資產和經營性租賃負債，自2022年7月1日通過後，加權平均剩餘租賃期低於10年。
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量經修訂，要求計量和確認按攤餘成本持有的金融資產的預期信貸損失。它還消除了非臨時性減值的概念，並要求與可供出售債務證券有關的信貸損失通過信貸損失準備而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。這些變化將帶來更多及時確認信用損失。該指導意見對本公司截至2024年6月30日的財政年度和從2023年7月1日開始的財政年度起的中期有效。允許及早領養。鑑於我們的壞賬支出處於歷史低位，我們預計採用這一準則不會對合並財務報表產生重大影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化所得税會計(主題740)。更新的指導意見中的修正案簡化了所得税的核算，刪除了某些例外情況，並通過澄清指導意見改進了對該專題其他領域的一致適用E.本次更新中的修訂對本公司截至2023年6月30日的財政年度以及2022年12月15日之後的財政年度內的過渡期有效。允許及早領養。我們目前正在評估採用ASU 2019-12年度的影響和時機，但目前，預計採用ASU不會對合並財務報表產生重大影響。
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。增訂指南中的修正要求實體根據專題606確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債。本次更新中的修訂對公司在截至2024年6月30日的會計年度和從2023年7月1日開始的一年中的中期有效。允許及早收養，包括在過渡期內收養。我們目前正在評估採用ASU 2021-08的影響和時機，但目前，預計採用ASU 2021-08不會對合並財務報表產生重大影響。
2. 重報以前印發的簡明合併財務報表
該公司重述了截至2022年3月31日的三個月和九個月的簡明綜合報表。
在對截至2022年6月30日的財政年度進行審計期間，在處理公司利率互換負債的會計方面發現了一個會計錯誤，這對我們截至2022年3月31日的三個月和九個月的簡明綜合財務報表產生了重大影響。本公司錯誤地將這些利率掉期計入負債，而這些利率掉期本應計入資產。該錯誤導致了N多報負債#美元
下表顯示了上述調整對我們之前報告的截至2022年3月31日的9個月的簡明綜合資產負債表以及截至2022年3月31日的3個月和9個月的相關簡明綜合經營表、簡明綜合股東權益表和簡明綜合現金流量的影響。
12
目錄表
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位為千，不包括份額)
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March 31, 2022 |
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正如之前報道的那樣 |
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調整 |
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如上所述 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金 |
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受限現金 |
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應收賬款淨額 |
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其他應收賬款 |
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盤存 |
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利率互換資產 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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利率互換資產，長期 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債、可贖回的非控股權益和股東權益 |
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流動負債： |
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信用額度 |
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應付帳款 |
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應計負債和其他應付款 |
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利率互換負債 |
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長期債務當期到期日 |
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流動負債總額 |
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其他長期負債 |
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長期債務，當前到期日較少 |
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非流動利率互換負債 |
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遞延税項負債 |
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遞延收益 |
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總負債 |
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(注13) |
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可贖回的非控股權益 |
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股東權益： |
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優先股， |
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普通股， |
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額外實收資本 |
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庫存股，按成本計算： |
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留存收益 |
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Vintage Wine EStates，Inc.股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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股東權益總額 |
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總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 |
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$ |
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$ |
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13
目錄表
簡明合併業務報表
和綜合收益
(未經審計)
(單位為千，不包括每股和每股金額)
|
截至3月31日的三個月， |
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截至3月31日的9個月， |
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2022 |
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2022 |
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正如之前報道的那樣 |
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調整 |
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如上所述 |
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正如之前報道的那樣 |
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調整 |
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如上所述 |
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淨收入 |
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葡萄酒、烈酒和蘋果酒 |
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非葡萄酒 |
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收入成本 |
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葡萄酒、烈酒和蘋果酒 |
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非葡萄酒 |
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毛利 |
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銷售、一般和管理費用 |
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出售財產、廠房和設備的損失(收益) |
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訴訟收益 |
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營業收入 |
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其他收入(費用) |
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利息支出 |
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利率互換協議的未實現淨收益 |
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其他，淨額 |
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||||||
其他收入(費用)合計，淨額 |
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未計提所得税準備的收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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非控股權益應佔淨收益(虧損) |
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Vintage Wine EStates，Inc.的淨收入 |
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可贖回B系列股票的增值 |
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可分配給普通股股東的淨收益(虧損) |
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分配給普通股股東的每股淨收益(虧損) |
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基本信息 |
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稀釋 |
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用於計算分配給普通股股東的每股收益的加權平均股份 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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14
目錄表
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
(單位為千，不包括份額)
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可贖回非控制性 |
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普通股 |
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庫存股 |
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其他內容 |
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保留 |
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非控制性 |
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股東權益總額 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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平衡，2021年6月30日 |
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淨收益(虧損) |
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平衡，2021年9月30日 |
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淨收益(虧損) |
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平衡，2021年12月31日 |
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基於股票的薪酬 |
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企業合併中普通股的發行 |
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普通股回購 |
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淨收益(虧損) |
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- |
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調整 |
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餘額，2022年3月31日，重申 |
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( |
) |
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簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
|
截至3月31日的9個月， |
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2022 |
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正如之前報道的那樣 |
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|
調整 |
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|
如上所述 |
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經營活動的現金流 |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整： |
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折舊及攤銷 |
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攤銷遞延貸款費用和授信額度費用 |
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攤銷標籤設計費 |
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訴訟收益 |
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基於股票的薪酬費用 |
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壞賬準備 |
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存貨減值 |
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利率互換協議的未實現淨收益 |
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(福利)遞延所得税準備 |
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處置資產損失(收益) |
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銷售回租遞延收益 |
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遞延租金 |
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營業資產和負債變動(扣除業務合併的影響)： |
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應收賬款 |
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關聯方應收賬款 |
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其他應收賬款 |
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應收訴訟款 |
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盤存 |
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|
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|||
預付費用和其他流動資產 |
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( |
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( |
) |
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其他資產 |
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) |
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( |
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應付帳款 |
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) |
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) |
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應計負債和其他應付款 |
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關聯方責任 |
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|||
經營活動提供的現金淨額(用於) |
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( |
) |
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- |
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|
( |
) |
15
目錄表
投資活動產生的現金流 |
|
- |
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|
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|
|
- |
|
處置資產所得收益 |
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購買房產、廠房和設備 |
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( |
) |
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( |
) |
標籤設計支出 |
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( |
) |
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( |
) |
應收關聯方票據收益 |
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收購業務 |
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( |
) |
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( |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動產生的現金流 |
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- |
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- |
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普通股回購 |
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( |
) |
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( |
) |
按信用額度支付本金 |
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( |
) |
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( |
) |
來自信貸額度的收益 |
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超過現金的未付支票 |
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長期債務的本金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
長期債務收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
關聯方票據的本金付款 |
|
|
|
|
|
|
|
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遞延發售成本 |
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|
|
|
|
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||
應收購置款 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金和限制性現金淨變化 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
現金和限制性現金，期間開始 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金和限制性現金，期末 |
$ |
|
|
|
|
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$ |
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補充現金流量信息 |
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期內支付的現金： |
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利息 |
$ |
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|
$ |
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所得税 |
$ |
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|
|
|
$ |
|
||
非現金投資和融資活動： |
|
- |
|
|
|
|
|
$ |
- |
|
企業合併中的或有對價 |
$ |
|
|
|
|
|
$ |
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||
企業合併中普通股的發行 |
$ |
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$ |
|
||
B系列可贖回累計股票贖回價值的增加 |
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||
A系列可贖回股票贖回價值的增加 |
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||
產品發售成本 |
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||
3. 合併利率市場化與反向資本重組
2021年6月7日，Legacy VWE和BCAC完成合並，Legacy VWE作為BCAC的全資子公司繼續存在，BCAC更名為Vintage Wine EStates，Inc.。在合併結束前，該公司購買了
為了滿足在控制權變更時全額償還公司Paycheck保護計劃貸款(“PPP貸款”)的要求，我們將#美元存入托管。
2021年9月，在最終確定購買價格後，所有
合併完成後，公司的公司註冊證書已獲授權
就合併事宜而言，國行與兩名投資者(各為“認購人”)訂立認購協議(各一份“認購協議”)，據此認購人同意購買，而國行同意向認購人出售合共
16
目錄表
根據公認會計原則，此次合併被計入反向資本重組。在這種會計方法下，BCAC被視為“被收購”公司，而Legacy VWE則被視為財務報告中的收購公司。因此，為了會計目的，合併被視為等同於Legacy VWE為BCAC的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。國商銀行的淨資產按歷史成本列報，並無商譽或其他無形資產入賬。合併前的業務是Legacy VWE的業務。
溢價股份
VWE Legacy股東有權獲得最多
溢價股份將進行調整，以反映任何股票拆分、反向股票拆分、股票股息(包括任何股息或證券分配)、重組、資本重組、重新分類、合併和換股或其他類似變化。溢價股份與公司權益掛鈎，符合權益分類標準。溢價股份的公允價值，$
4. ACQ參考資料
維內斯
購買價格總計為5美元。
收購Vinesse所得淨資產的代價初步分配如下：
(單位：千) |
|
|
|
|
資金來源 |
|
|
|
|
現金 |
|
$ |
|
|
應計其他 |
|
|
|
|
或有對價 |
|
|
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|
公允對價 |
|
|
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|
|
|
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|
|
收購的資產： |
|
|
|
|
固定資產 |
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|
|
庫存 |
|
|
|
|
商品名稱和商標 |
|
|
|
|
客户關係 |
|
|
|
|
遞延税項負債 |
|
|
( |
) |
取得的可確認資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
$ |
|
|
本公司使用於收購日期之賬面值對固定資產進行估值，因為吾等認為該等資產代表收購日期之公平價值。
庫存包括成品、散裝和原材料。產成品庫存和散裝庫存的公允價值是使用預計銷售成本佔淨收入的百分比計算出來的。原材料庫存按賬面價值計價。
17
目錄表
商品名稱和商標的公允價值是使用版税救濟方法(“RFR”)得出的。評估商號和商標的主要假設包括：(一)使用費税率為
客户關係公允價值是使用多期超額收益法(“MPEEM”)計算得出的，折現率為
收購中產生的交易成本微不足道。
王牌蘋果酒
在……上面
購買價格總計為5美元。
收購ACE Cider所得淨資產代價的初步分配如下：
(單位：千) |
|
|
|
|
資金來源 |
|
|
|
|
現金 |
|
$ |
|
|
應計其他 |
|
|
|
|
或有對價 |
|
|
|
|
公允對價 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購的資產： |
|
|
|
|
固定資產 |
|
|
|
|
庫存 |
|
|
|
|
商標 |
|
|
|
|
客户關係 |
|
|
|
|
遞延税項負債 |
|
|
( |
) |
取得的可確認資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
$ |
|
|
本公司使用於收購日期之賬面值對固定資產進行估值，因為吾等認為該等資產代表收購日期之公平價值。
庫存包括成品、散裝蘋果酒和原材料。成品庫存和散裝蘋果酒庫存的公允價值是根據預計銷售成本佔淨收入的百分比計算得出的。原材料庫存按賬面價值計價。
商標公允價值是使用RFR得出的。評估商標價值的主要假設包括：(I)使用費税率為
客户關係公允價值是使用MPEEM得出的，使用的貼現率為
收購中產生的交易成本微不足道。
Meier‘s
購買價格總計為5美元。
收購條款還規定了追加最高可達#美元的或有對價的可能性。
收購Meier‘s取得的淨資產代價初步分配如下：
18
目錄表
(單位：千) |
|
|
|
|
資金來源 |
|
|
|
|
現金 |
|
$ |
|
|
普通股股份 |
|
|
|
|
或有對價 |
|
|
|
|
解決先前存在的關係 |
|
|
( |
) |
公允對價 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
收購的資產： |
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
|
|
固定資產 |
|
|
|
|
庫存 |
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
商標 |
|
|
|
|
客户關係 |
|
|
|
|
應付賬款和應計費用 |
|
|
( |
) |
遞延税項負債 |
|
|
( |
) |
取得的可確認資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
$ |
|
|
普通股的股數是根據成交日股價計算的，因此公允價值為#美元。
或有對價使用蒙特卡洛模擬模型進行了公允價值評估，從而產生了公允價值收益支付#美元。
本公司對收購日的應收賬款、其他資產、應付賬款以及應計費用和固定資產的公允價值進行了估值。
庫存包括製成品、在製品和原材料。產成品庫存和在製品庫存的公允價值是使用預計銷售成本佔淨收入的百分比計算出來的。原材料庫存按賬面價值計價。
商品名稱和商標的公允價值是使用RFR得出的。評估商號和商標的主要假設包括：(一)使用費税率為
客户關係公允價值是使用MPEEM得出的，使用的貼現率為
收購中產生的交易成本微不足道。
對被收購企業的公允價值的分配是根據對被收購資產的估計公允價值淨值的初步估值進行的。公允價值估計值在計量期內(自收購日期起計最多一年)可能會作出調整。尚未最後確定的收購的主要會計領域涉及所收購的某些無形資產的公允價值和剩餘商譽。在收購中產生的商譽被構建為股票銷售，因此不可扣税和不可攤銷。收購淨資產的公允價值是基於管理層的估計和假設，以及管理層彙編的其他信息，包括利用常規估值程序和技術進行的估值。雖然吾等相信該等初步估計為估計所收購資產的公允價值提供合理基礎，但吾等會在敲定公允價值前評估任何必要的資料。於計量期內，如取得有關於收購日期已存在的事實及情況(如有)的新資料，而該等資料(如有)會導致該等項目於該日期的修訂價值，吾等將調整分配予資產及負債的初步估值。與收購相關的營運資本淨額調整是在截止日期估計的，並將根據該估計進行調整。淨營運資本調整數為#美元
預計綜合財務信息(未經審計)
收購的經營結果和收購資產的估計公允價值自公司各自的收購日期起計入公司的綜合財務報表。在截至2022年3月31日的期間內，自收購之日起，這些收購貢獻了約美元
下表中未經審計的備考財務信息概述了公司業務以及Vinesse、ACE Cider和Meier‘s業務的合併結果，就好像收購發生在2020年7月1日一樣。預計財務信息包括收購的業務合併會計影響，包括收購的無形資產的攤銷費用。
19
目錄表
表格以下所列財務信息僅供參考，受若干估計、假設和其他不確定因素的影響。
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
預計總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
預計淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他收購
2022年2月14日，該公司購買了與某罐裝大麻飲料品牌相關的某些知識產權。該公司以#美元的購買價格購買了知識產權。
5. INVE不合意
庫存包括以下內容：
(單位：千) |
|
March 31, 2022 |
|
|
June 30, 2021 |
|
||
散裝葡萄酒、烈酒和蘋果酒 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
瓶裝葡萄酒、烈酒和蘋果酒 |
|
|
|
|
|
|
||
裝瓶和包裝用品 |
|
|
|
|
|
|
||
非葡萄酒庫存 |
|
|
|
|
|
|
||
總庫存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月，本公司確認
6. 房地產，PlaNT和設備
不動產、廠房和設備由以下部分組成：
(單位：千) |
|
March 31, 2022 |
|
|
June 30, 2021 |
|
||
建築物和改善措施 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
土地 |
|
|
|
|
|
|
||
機器和設備 |
|
|
|
|
|
|
||
合作 |
|
|
|
|
|
|
||
葡萄園 |
|
|
|
|
|
|
||
傢俱和固定裝置 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
減去累計折舊和攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
與財產和設備相關的折舊和攤銷費用s $
20
目錄表
7. 商譽與因坦可轉讓資產
商譽
下表按分部彙總商譽賬面值變動情況：
(單位：千) |
|
批發 |
|
|
直接面向消費者 |
|
|
企業對企業 |
|
|
總計 |
|
||||
2021年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
在Vinesse業務合併中獲得商譽 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
在收購ACE蘋果酒業務中獲得商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|||
在Meier的業務收購中獲得的商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2022年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
無形資產
下表按類別彙總了其他無形資產：
|
|
March 31, 2022 |
||||||||||||
(單位：千) |
|
毛收入 |
|
|
累計 |
|
|
無形資產淨值 |
|
|
加權平均剩餘攤銷期限(年) |
|||
無限期的無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
商品名稱和商標 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
不適用 |
||
酒莊使用許可證 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
不適用 |
||
全無限期無形資產 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
固定壽命的無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
顧客與侍酒師的關係 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|||
商品名稱和商標 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|||
全壽命無形資產總額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
||
其他無形資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
||
|
|
June 30, 2021 |
||||||||||||
(單位：千) |
|
毛收入 |
|
|
累計 |
|
|
無形資產淨值 |
|
|
加權平均剩餘攤銷期限(年) |
|||
無限期的無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
商品名稱和商標 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
不適用 |
||
酒莊使用許可證 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
不適用 |
||
全無限期無形資產 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
固定壽命的無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
顧客與侍酒師的關係 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|||
全壽命無形資產總額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
||
其他無形資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
||
21
目錄表
保質期無形資產攤銷費用AS$
截至2022年3月31日，確定居住資產的預計未來攤銷費用如下：
剩餘2022年 |
|
|
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
|
預計攤銷費用總額 |
|
|
|
$ |
|
8. 應計D負債
|
|
March 31, 2022 |
|
|
June 30, 2021 |
|
||
(單位：千) |
|
如上所述 |
|
|
|
|
||
應計購貨 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計僱員薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
其他應計費用 |
|
|
|
|
|
|
||
應計利息支出 |
|
|
|
|
|
|
||
或有對價 |
|
|
|
|
|
|
||
非勞動收入 |
|
|
|
|
|
|
||
專屬自保保險責任 |
|
|
|
|
|
|
||
應計負債和其他應付款總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
22
目錄表
9. 長期的a和其他短期債務
下表彙總了長期和其他短期債務：
(單位：千) |
|
March 31, 2022 |
|
|
June 30, 2021 |
|
||
給銀行的票據，連同LIBOR的利息( |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
資本支出應付倫敦銀行同業拆借利率加 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
給銀行的票據，利息固定在 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
給銀行的票據，利息固定在 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
延遲提取定期貸款(“DDTL”)，利率為LIBOR( |
|
|
|
|
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|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
帶ABR的DDTL( |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
短期無擔保本票；到期應付本金和利息，按最優惠利率加利息 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
短期無擔保本票；到期應付本金和利息，按最優惠利率加利息 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
短期無擔保本票；到期應付本金和利息，利息為 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
較少的當前到期日 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
減少未攤銷遞延融資成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
長期借款和其他短期借款的到期日
截至2022年3月31日，後續年度的長期借款和其他短期借款的到期日如下：
(單位：千) |
|
|
|
|
剩餘的2022年 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
信用額度
2021年4月，我們簽訂了一份經修訂和重述的貸款和擔保協議，將信貸額度從
23
目錄表
三月31年、2022年和2021年。該公司有$
與信貸額度有關的遞延貸款成本攤銷為#美元。
截至2022年3月31日，該公司遵守了其信用額度契約。
10. 公允價值M衡量標準(重述)
下表列出了按公允價值經常性計量的資產和負債：
|
|
重申，2022年3月31日 |
|
|||||||||||||
(單位：千) |
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
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總計 |
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資產： |
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貨幣市場基金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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利率互換(2) |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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負債： |
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或有對價負債(1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
利率互換(2) |
|
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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June 30, 2021 |
|
|||||||||||||
(單位：千) |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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資產： |
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貨幣市場基金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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負債： |
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或有對價負債(1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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利率互換(2) |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1)我們使用各種合同收益的概率加權模型評估以現金結算的與收購相關的或有代價的公允價值。這些是3級測量。 這些或有對價負債的估計公允價值中使用的重大不可觀察因素包括實現客户相關業績目標的可能性、指定的銷售里程碑、諮詢里程碑、未解決索賠的變化、預計收入或貼現率變化。
(2)利率互換的公允價值是使用折現現金流分析來估計的，該分析考慮了每個利率互換的預期未來現金流。這一分析反映了利率互換的合同條款，包括到到期日的剩餘期限，並使用了市場證實的二級輸入，包括遠期利率曲線和隱含利率波動率。利率互換的公允價值是通過將未來的固定現金支付與貼現的預期可變現金收入進行貼現來估計的。可變現金收入是根據遠期利率曲線得出的對未來利率的預期來估計的。利率互換的公允價值亦包含信貸估值調整，以反映本公司及有關交易對手的不履行風險。
下表使用重大不可觀察到的投入(第三級)對按公允價值經常性計量的負債進行了對賬：
(單位：千) |
|
或有條件 |
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|
2021年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
收購 |
|
|
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|
付款 |
|
|
( |
) |
2022年3月31日的餘額 |
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|
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減：當前部分 |
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( |
) |
長期部分 |
|
$ |
|
|
或有對價的當期及長期部分分別計入簡明綜合資產負債表的應計負債及其他應付款項及其他長期負債。
24
目錄表
11. 可贖回的StoCK和Red可轉讓的非控股權益
A系列可贖回股票
截至2022年3月31日止三個月及九個月，本公司並無A系列可贖回股票。
2018年1月Tamarack Cellars系列A可贖回股票
增加作為A系列股票的股息的金額為$
2018年4月A系列可贖回股票
增加作為A系列股票的股息的金額為$
2018年7月發行A系列可贖回股票
增加作為A系列股票的股息的金額為$
B系列可贖回股票
截至2022年3月31日的三個月和九個月，公司沒有B系列可贖回股票。
2018年4月B系列可贖回累計股票
作為B系列股票的股息增加的金額為$
B系列可贖回股票的贖回金額為$
截至2021年3月31日，B系列可贖回股票的未支付累計股息總額約為美元
12. 股票持有工商户權益
普通股
我們已預留股票，按假設轉換的基礎進行發行，如下所示：
|
|
March 31, 2022 |
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June 30, 2021 |
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認股權證 |
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溢價股份 |
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總計 |
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2021年股票激勵計劃
自2021年6月7日起，公司通過了《2021年綜合激勵計劃》(修訂後的《2021年計劃》)。《2021年計劃》規定，發行股票期權、股票增值權、業績股、業績單位、股票、限制性股票、限制性股票單位和現金激勵獎勵。2021年計劃在2022年2月2日的年度股東大會上獲得股東批准。
下表按獎勵類型提供了基於股份的薪酬支出合計：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
(單位：千) |
|
March 31, 2022 |
|
|
March 31, 2021 |
|
|
March 31, 2022 |
|
|
March 31, 2021 |
|
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股票期權獎勵 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
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限制性股票單位 |
|
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|
|
- |
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|
|
- |
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基於股份的總薪酬 |
|
$ |
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|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
||
以股票為基礎的薪酬支出作為銷售、一般和行政費用的組成部分計入簡明綜合經營報表。
股票期權
25
目錄表
根據2021年計劃授予的股票期權取決於市場狀況。股票期權可以在以下情況下行使
下表彙總了2021年計劃下的股票期權活動：
|
|
股票期權 |
|
|
加權平均行權價 |
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聚合內在價值 |
|
|||
截至2021年6月30日的未償還債務 |
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- |
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- |
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- |
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授與 |
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- |
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已鍛鍊 |
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- |
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- |
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|
- |
|
取消和沒收 |
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( |
) |
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- |
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截至2022年3月31日的未償還債務 |
|
|
|
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- |
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與股票期權相關的未確認薪酬支出總額為$
截至2022年3月31日止期間，加權平均授出日期公允價值為#美元。
限售股單位
限制性股票單位只受服務條件的限制，並可按比例轉售。
下表彙總了所述期間的限制性股票單位活動：
|
|
限售股單位 |
|
|
加權平均授予日期公允價值 |
|
||
截至2021年6月30日的未償還債務 |
|
|
- |
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|
- |
|
授與 |
|
|
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已發佈 |
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|
- |
|
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|
- |
|
取消和沒收 |
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- |
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|
|
- |
|
截至2022年3月31日的未償還債務 |
|
|
|
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|
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|
|
|
||
與限制性股票單位有關的未確認補償支出總額為#美元。
股票及認股權證回購計劃
2022年3月8日，公司董事會批准了一項回購計劃，授權公司購買至多$
出於會計目的，根據我們的股票回購計劃回購的普通股是根據適用交易的結算日期入賬的。該等回購股份以金庫形式持有，並按成本法列報。在截至2022年3月31日的三個月內，公司回購
下表彙總了庫存股的變動情況：
26
目錄表
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||
|
|
March 31, 2022 |
|
|
March 31, 2021 |
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||
庫存股： |
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|
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|
|
|
||
2021年12月31日的餘額 |
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- |
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|
- |
|
普通股回購 |
|
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|
|
|
||
2022年3月31日的餘額 |
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13.
與截至2021年3月31日的九個月相比，我們在截至2022年3月31日的九個月的有效税率的增加主要是由於永久性項目的變化，這些項目主要包括研發(R&D)税收抵免。
與截至2021年3月31日的三個月相比，本公司截至2022年3月31日的三個月的有效税率的下降主要是由於税前收入和永久性項目的變化，這些項目主要包括研發(R&D)税收抵免。
在截至2022年3月31日的9個月和3個月，我們的有效税率不同於聯邦法定税率
收購Vinesse、ACE Cider和Meier的應付所得税和遞延税金的公允價值臨時計量可能會隨着收到更多信息和某些納税申報單的敲定而發生變化。本公司期望在實際可行的情況下儘快落實公允價值計量，但不遲於收購日期起計一年。
14. 委員會企業和或有事項
在正常的業務過程中，我們不時會遇到各種各樣的索賠和訴訟。儘管管理層認為任何未決的索賠和訴訟不會對公司的綜合財務狀況或經營結果產生重大影響，但此類事項的裁決受到內在不確定性的影響，管理層的評估可能會因未來的事件而發生變化。
賠償協議
在正常業務過程中，我們可能會就某些事項向供應商、出租人、客户和其他各方提供不同範圍和條款的賠償，包括但不限於因違反此類協議或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。這些賠償包括在適用的州法律允許的最大範圍內向我們的董事和高級管理人員提供賠償。根據這些賠償協議，我們未來可能需要支付的最大潛在金額在許多情況下是無限制的。從歷史上看，我們沒有因此類賠償而產生任何重大成本，目前也不知道有任何賠償要求。
租賃協議
我們有一些葡萄酒設施、葡萄園、公司和行政辦公室、品酒室和設備的租賃協議，這些都是長期的不可取消的經營租賃。租賃協議的初始條款為至
根據我們的租賃協議，每年的最低還款額如下：
(單位：千) |
|
總計 |
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|
剩餘的2022年 |
|
$ |
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|
2023 |
|
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2024 |
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2025 |
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2026 |
|
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|
2027年及其後 |
|
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|
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|
$ |
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|
租金支出總額，包括支付給關聯方的金額，是$
其他承諾
27
目錄表
與不同的種植者和某些葡萄酒廠簽訂了合同，供應我們未來葡萄和葡萄酒需求的很大一部分。合同金額可能會根據葡萄園的實際產量、葡萄質量和葡萄價格的變化而變化。
(單位：千) |
|
總計 |
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|
剩餘的2022年 |
|
$ |
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2023 |
|
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2024 |
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2025 |
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2026 |
|
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|
|
$ |
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|
根據合同購買的葡萄和散裝葡萄酒總額為#美元。
15. 賽格文集
經營部門被定義為企業的組成部分，其單獨的財務信息可由首席運營決策者(“CODM”)或決策小組定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。在確定應報告的部門時，本公司根據其相似的經濟和運營特徵對經營部門進行了彙總。我們的業務主要以銷售分銷為基礎進行管理，由三個可報告的部門組成：批發、直接對消費者和企業對企業。確定可報告部分的因素包括管理層為分配資源和評估業績而對業績進行評價的方式。
我們報告我們的細分市場如下：
批發細分市場-我們根據採購訂單將我們的葡萄酒出售給批發商。批發業務從銷售給分銷商的產品中產生收入，分銷商然後將產品出售給雜貨店、葡萄酒俱樂部、特產和跨國零售連鎖店等非本地零售地點，以及 酒店內位置，如餐廳和酒吧。
直接面向消費者細分市場—我們通過葡萄酒俱樂部會員、酒莊品酒室、品酒師品酒活動和互聯網將我們的葡萄酒和其他商品直接銷售給消費者。酒莊為顧客和我們的葡萄酒俱樂部會員舉辦各種公共和私人活動。經過認證的侍酒師通過全球虛擬和麪對面的活動為每個觀眾提供定製的指導品嚐體驗。
企業對企業細分市場—我們的企業對企業銷售渠道主要來自銷售自有品牌葡萄酒和定製釀酒服務。每年，我們與我們的全國零售合作伙伴合作，開發自有品牌葡萄酒，以增加他們的批發渠道業務。此外，我們還提供定製釀酒服務。
公司和其他細分市場—我們的公司和其他部門從葡萄、大宗銷售和倉儲服務中獲得收入。其他不可分配費用包括公司費用、非直銷費用和其他非特定於確定的報告部門的費用。
下表列出了可直接歸因於該公司各部門的淨收入和業務收入：
|
|
截至2022年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
(單位：千) |
|
批發 |
|
|
直接面向消費者 |
|
|
企業對企業 |
|
|
公司和其他 |
|
|
總計 |
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|||||
細分結果 |
|
|
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淨收入 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|||||
營業收入(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
(單位：千) |
|
批發 |
|
|
直接面向消費者 |
|
|
企業對企業 |
|
|
公司和其他 |
|
|
總計 |
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|||||
細分結果 |
|
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淨收入 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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營業收入(虧損) |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
28
目錄表
|
|
截至2022年3月31日的9個月 |
|
|||||||||||||||||
(單位：千) |
|
批發 |
|
|
直接面向消費者 |
|
|
企業對企業 |
|
|
公司和其他 |
|
|
總計 |
|
|||||
細分結果 |
|
|
|
|
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淨收入 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||||
營業收入(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
截至2021年3月31日的9個月 |
|
|||||||||||||||||
(單位：千) |
|
批發 |
|
|
直接面向消費者 |
|
|
企業對企業 |
|
|
公司和其他 |
|
|
總計 |
|
|||||
細分結果 |
|
|
|
|
|
|
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|
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淨收入 |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
營業收入(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
在所介紹的任何特定報告期內，都沒有部門間活動。
由於不包括品酒設施的長期物業、廠房和設備，以及專門分配給直接向消費者報告部門的客户關係和侍酒師關係，創收資產將跨部門使用，因此，本公司不會將資產分配給其應報告部門，因為它們不包括在CODM為評估部門業績和分配資源而進行的審查中。
29
目錄表
16. 收入S/股(重述)
下表協調了用於計算Vintage Wine EStates，Inc.股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益的普通股數量：
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
截至3月31日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
(以千為單位，每股金額除外) |
|
如上所述 |
|
|
|
|
|
如上所述 |
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
||||
減去：B系列股息和增值 |
|
|
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||||
減去：(損失)可分配給非控股權益的收入 |
|
|
( |
) |
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|
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|
|
( |
) |
|
|
|
||
可分配給普通股股東的淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
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||||
分子-基本每股收益 |
|
|
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|
|
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|
|
|
||||
可分配給普通股股東的淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
|
|||
減去：分配給參與證券的淨收入(B系列) |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
分配給普通股股東的淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
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分子稀釋每股收益 |
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||||
分配給普通股股東的淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
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|||
新增：可歸因於可轉換債務的淨收入 |
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兩級法下的收入再分配 |
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分配給普通股股東的淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
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|||
|
|
|
|
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分母-基本普通股 |
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加權平均已發行普通股-基本 |
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分母-稀釋普通股 |
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|
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|
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稀釋性證券的影響： |
|
|
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股票期權 |
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可轉債 |
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加權平均普通股-稀釋 |
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每股淨收益(虧損)-基本： |
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普通股 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
每股淨收益(虧損)-稀釋後： |
|
|
|
|
|
|
|
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||||
普通股 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
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|||
以下證券已被排除在普通股股東應佔稀釋每股收益的計算之外，因為將它們包括在內將具有反稀釋作用：
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
截至3月31日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
受認股權證規限的股份，可購買普通股 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
||||
受購買普通股選擇權約束的股票 |
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|
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|
||||
總計 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||
30
目錄表
截至2022年3月31日及2021年6月30日，本公司並無任何關聯方應收賬款或關聯方負債。
關聯方收入和費用的構成如下：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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(單位：千) |
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March 31, 2022 |
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March 31, 2021 |
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March 31, 2022 |
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March 31, 2021 |
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收入： |
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倉儲和履行服務 |
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$ |
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$ |
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$ |
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含酒精飲品的貯存和裝瓶 |
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管理費 |
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營銷和分銷 |
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- |
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- |
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費用： |
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大堂倉庫租賃 |
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斯旺森租約 |
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Z.R.韋弗利租賃 |
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倉儲和履行服務 —截至2022年和2021年3月31日的三個月，來自關聯方的倉儲和履行服務收入為
酒精飲料的儲存和裝瓶 —我們已經與關聯方達成了多項交易，涉及與酒精飲料儲存和裝瓶有關的服務。我們支付了
管理費 -2021年7月1日之前E根據管理費安排向關聯方提供管理、賬單和收款服務。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月，本公司收取本關聯方管理費
市場營銷與分銷 --2020年12月31日，本公司與關聯方坤德訂立營銷分銷安排。根據協議，關聯方就某些分銷銷售向公司支付佣金。公司認識到
本公司與關聯方進行各種經營租賃安排。
大堂倉庫租賃— We租賃
斯旺森租賃公司 — We根據與股東全資擁有的實體的經營租約，租賃了一處帶有生產空間和品嚐間的物業。我們確認的租金費用約為$
Z.R.韋弗利租賃公司— We根據與股東全資擁有的實體簽訂的經營租賃協議，租賃品嚐空間。我們確認的租金費用為
直系親屬及其他業務安排—我們可以隨意聘用多名高管或董事的家屬，他們為我們提供各種銷售、營銷和行政服務。支付給這些相關方的工資和其他費用約為#美元。
我們為由公司高管直系親屬管理的非公司企業支付贊助和營銷服務以及銷售點營銷材料。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，與贊助和
31
目錄表
市場營銷服務總額為$
創業板+簡資產收購-2022年2月14日，公司從CannaCraft，Inc.購買了屬於或與罐裝大麻飲料品牌相關的某些知識產權。此次資產收購是一筆關聯方交易。韋奕禮，VWE的總裁，是CannaCraft，Inc.的董事會成員，有權制定政策和做出決定。儘管董事會成員通常獨立於管理層，但根據ASC 850對管理的定義，董事會成員將被視為管理層，關聯方披露.
項目2.管理ENT對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論總結了影響本公司截至和本報告所述期間的綜合經營結果、財務狀況、流動性和現金流的重要因素。以下討論和分析應與我們截至2021年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告(我們的“年度報告”)以及本文所包括的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一起閲讀。除文意另有所指外，本“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提及的“我們”、“我們”、“我們”和“公司”意指Vintage Wine EStates，Inc.、內華達州的一家公司及其合併子公司的業務和運營。
重報以前印發的簡明合併財務報表
本公司重述了之前發佈的簡明綜合財務報表，該報表包含在Form 10-Q/A季度報告中。有關重述的背景、受影響的期間、控制考慮因素和其他信息，請參閲第一部分-財務信息之前的“解釋性説明”。此外，我們在本項目2“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”中重述了之前報告的截至2022年3月31日的三個月和九個月的某些財務信息，包括但不限於流動性和資本資源部分的信息。有關重述的其他資料，請參閲附註2，重述先前發出的簡明綜合財務報表，項目1，財務報表附表及腳註，包括錯誤陳述及其對我們簡明綜合財務報表的影響的説明。
業務概述
Vintage Wine EStates，Inc.是美國領先的葡萄酒生產商，提供一系列由屢獲殊榮的傳統葡萄酒廠生產的葡萄酒、受歡迎的生活方式葡萄酒、創新的新葡萄酒品牌、包裝概念以及工藝烈酒。我們的品牌包括Layer Cake、Cameron Hughes、Clos Pegase、B.R.Cohn、Firesteed、Bar Dog、坤德、櫻桃派和許多其他品牌。自20多年前成立以來，我們通過創建葡萄酒品牌和收購，有機地發展成為加州發貨葡萄酒箱數最多的第15大葡萄酒生產商。我們每年賣出近兩百萬箱。
增長戰略
我們的戰略是繼續通過收購實現有機增長，以期在未來五年內每年進行兩到三次收購。這些收購使我們能夠將我們的葡萄酒採購多元化，進入加州以外的地區，擴大我們的品牌組合，增加我們的葡萄園資產，併為我們的直接面向消費者和零售客户提供一系列可供選擇的葡萄酒。
影響我們業務的趨勢和其他因素
各種趨勢和其他因素影響或已經影響了我們的經營業績，包括：
新冠肺炎大流行
新冠肺炎大流行(“新冠肺炎”)繼續擾亂美國和全球經濟。雖然各國政府為減緩新冠肺炎傳播而實施的許多措施已經取消或放寬，但一些措施仍在繼續。我們無法確切估計新冠肺炎疫情持續的時間或嚴重程度或對我們的業務和運營產生的相關財務後果，包括歷史性的經濟和運營狀況是否以及何時會恢復，或者中斷可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流造成多大程度的影響。
入侵烏克蘭
俄羅斯入侵烏克蘭並未對該公司產生直接影響。該公司在俄羅斯或烏克蘭沒有資產、業務或人力資本資源，不投資或持有在這些地區進行交易的證券，也不依賴於從俄羅斯或烏克蘭採購的商品或服務。然而，該公司從意大利的一家供應商那裏收到了酒瓶膠囊，該供應商在烏克蘭、意大利和波蘭設有工廠。雖然公司尚未受到入侵造成的供應鏈中斷的直接影響，包括潛在的網絡安全風險和其他間接運營或供應鏈挑戰，但由於烏克蘭工廠的關閉，來自供應商的競爭加劇。
32
目錄表
工業和經濟狀況
葡萄酒行業具有抗衰退的能力，儘管經濟狀況不時出現下滑，但該行業在過去25年中持續增長。消費者越來越多地購買價格更高的葡萄酒和其他酒精飲料，這種趨勢在新冠肺炎大流行期間加速。消費增長主要集中在每瓶零售價在10.00美元或更高的高端和豪華葡萄酒類別。我們通過專注於高端葡萄酒細分市場，從這一趨勢中受益。我們大約80%的葡萄酒銷售額在每瓶10.00美元到20.00美元之間。
美國的野火
加利福尼亞州、俄勒岡州和華盛頓州發生的重大野火已經將受影響的地區吞沒在煙霧和火焰中。長期趨勢是，由於乾旱條件，野火正在增加。全球氣候變化導致的乾旱狀況增加了破壞性野火的嚴重程度，影響了美國的葡萄收成。當葡萄園和葡萄暴露在煙霧中時，可能會產生灰白色、燒焦或煙燻的氣味，被描述為“被煙霧污染”。行業葡萄供應商也經歷了野火造成的煙霧和火災。野火對我們的葡萄收成和葡萄園造成的損害影響了我們的收入、收入成本和葡萄酒廠的管理費用。
季節性
葡萄的生長週期、收購和運輸都有一定程度的季節性。一般來説，葡萄酒行業的收入和淨收入往往會出現季節性波動。通常，我們第三財季(1月至3月)的銷售額和淨收入較低，而第二財季(10月至12月)的銷售額和淨收入較高，這是因為季節性假日購物的通常時間，以及葡萄酒俱樂部發貨的時間。我們預計這些趨勢將持續下去。
天氣狀況
我們滿足葡萄酒需求的能力受到葡萄供應的限制。氣候變化、農業和其他因素，如野火、疾病、蟲害、極端天氣條件、缺水、生物多樣性喪失和競爭土地使用，每年都會影響我們可用於葡萄酒生產的葡萄的質量和數量。我們的葡萄園和莊園，以及我們購買葡萄的其他來源，都受到這些因素的影響。例如，特定年份異常高的降雨量或乾旱的影響可能會影響葡萄的生產，這可能會影響我們每年的收入和成本。
此外，極端天氣事件，如野火，可能會導致修復或更換葡萄園或設施的潛在鉅額費用，並影響葡萄供應商履行對我們義務的能力。
評估我們業務績效的主要措施
我們在評估業務表現、制定目標和目標以及做出戰略決策時，會考慮各種財務和運營指標。我們考慮的關鍵GAAP衡量標準是淨收入、毛利潤、銷售、一般和行政費用以及運營收入。我們考慮的關鍵非GAAP指標是調整後的EBITDA。我們還監測我們的箱子銷量和從我們的分銷商到零售商的損耗，以幫助我們預測和識別影響我們增長的趨勢。
淨收入
我們的收入來自我們的部門：批發、企業對企業(B2B)、直接對消費者(DTC)和公司及其他。當與客户的合同條款規定的義務得到履行時，我們確認葡萄酒銷售收入。通常，當產品發貨，所有權轉移到客户，以及承諾的產品或服務的控制權轉移到客户時，就會發生這種情況。我們的標準條款是船上交貨或離岸價，不含客户承兑條款。收入是以轉讓產品所預期的對價金額來衡量的。我們確認從客户那裏收取的任何税款後的收入淨額，這些税款隨後會匯給政府當局。我們將裝運和搬運視為履行我們轉讓相關產品的承諾的活動。因此，我們將運輸和搬運成本的賬單金額記錄為淨銷售額的組成部分，並將此類成本歸類為銷售成本的組成部分。我們的產品一般不享有退貨的權利，除非產品損壞或損壞。從歷史上看，回報對我們來説並不重要。
毛利
毛利等於淨收入減去銷售成本。銷售成本包括製造的直接成本，包括直接材料、勞動力和相關管理費用、實物庫存調整，以及進出境運費和進口關税。
銷售、一般和行政費用
銷售費用、一般費用和行政費用包括銷售、營銷、倉儲和行政費用等活動產生的費用。除可變薪酬外，銷售、一般和行政費用通常與淨收入不成正比，但預計會隨着時間的推移而增加，以支持公司的需求。
33
目錄表
營業收入
營業收入是指毛利減去銷售、一般和行政費用、收購和重組相關費用或無形資產的收入和攤銷。淨營業收入不包括利息費用、所得税費用和其他費用。我們使用運營收入以及其他指標來衡量我們業務的盈利能力。
案例數量
除收購外，任何時期淨收入增長的主要驅動力都可歸因於案例數量的變化以及產品組合和銷售價格的變化。箱量代表我們在特定時期銷售的9升當量葡萄酒的數量。案例數量是毛利率驅動因素的一個重要指標。這一指標還使我們能夠制定未來時期的供應和生產目標。
下表按細分市場彙總了9升當量案例：
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截至3月31日的三個月， |
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|||||||
(單位：千) |
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2022 |
|
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2021 |
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單位變更 |
|
|
更改百分比 |
|
||||
批發 |
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|
357 |
|
|
|
318 |
|
|
|
39 |
|
|
|
12.3 |
% |
B2B |
|
|
113 |
|
|
|
85 |
|
|
28 |
|
|
|
32.9 |
% |
|
直接轉矩 |
|
|
87 |
|
|
|
52 |
|
|
35 |
|
|
|
67.3 |
% |
|
總病例量 |
|
|
557 |
|
|
|
455 |
|
|
|
102 |
|
|
|
22.4 |
% |
在截至2021年3月31日的三個月中，受所有細分市場出貨量增加的推動，截至2022年3月31日的案例數量增長了22.4%。批發量增長12.3%，這是由於收購ACE Cider帶來的銷量增加，但被我們核心品牌減少的場外發貨量部分抵消。B2B業務量增長32.9%，主要是由於客户項目增加。DTC銷量增長67.3%，原因是葡萄酒俱樂部和品酒室交易增加，以及與收購Vinesse相關的發貨量增加。
案例數量 |
|
截至3月31日的9個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
單位變更 |
|
|
更改百分比 |
|
||||
批發 |
|
|
1,072 |
|
|
|
782 |
|
|
|
290 |
|
|
|
37.1 |
% |
B2B |
|
|
452 |
|
|
|
437 |
|
|
15 |
|
|
|
3.4 |
% |
|
直接轉矩 |
|
|
307 |
|
|
|
240 |
|
|
67 |
|
|
|
27.9 |
% |
|
總病例量 |
|
|
1,831 |
|
|
|
1,459 |
|
|
|
372 |
|
|
|
25.5 |
% |
在截至2021年3月31日的9個月中，案例數量增長了25.5%，這是由於批發和DTC細分市場的數量比截至2021年3月31日的9個月有所增加。批發量增加37.1%，這是由於大量核心品牌的出貨量以及收購ACE Cider部分被某些品牌的停產所抵消。截至2022年3月31日的9個月，B2B交易量保持穩定，增長3.4%。在截至2022年3月31日的9個月中，DTC的銷量增長了27.9%，這主要是由於品酒室和葡萄酒俱樂部活動的增加、通過一家大型電子商務公司的特別節目以及對Vinesse的收購。
耗盡
在我們的三級分銷結構中，消耗衡量的是我們的庫存從分銷商到零售商的銷售。損耗是客户滿意度的一個重要指標，管理層用它來評估我們品牌的表現和預測。
非公認會計準則財務衡量標準，(如上所述)
除了根據GAAP確定的結果外，我們還使用EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率來補充GAAP業績衡量標準，以評估我們業務戰略的有效性。當與其他GAAP指標一起考慮時，分析師、投資者和其他感興趣的各方也經常使用這些指標來評估我們行業的公司。
經調整的EBITDA被定義為扣除利息、所得税、折舊及攤銷前的收益(虧損)、基於股票的補償費用、傷亡損失或收益、減值損失、衍生產品的公允價值變化、重組相關收入或支出、收購和整合成本以及某些非現金、非經常性或其他我們認為不能反映我們持續經營業績的項目，包括與COVID相關的調整。與COVID相關的調整涉及凝視品牌發佈的延遲以及為生產設施、倉庫、品嚐室和辦公室實施安全協議的非經常性成本。調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以淨收入。
以下是本報告所述期間的淨收入與調整後EBITDA的對賬：
34
目錄表
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
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March 31, 2022 |
|
|
March 31, 2021 |
|
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March 31, 2022 |
|
|
March 31, 2021 |
|
||||
(單位：千) |
如上所述 |
|
|
|
|
|
如上所述 |
|
|
|
|
||||
淨收入 |
$ |
9,410 |
|
|
$ |
626 |
|
|
$ |
20,741 |
|
|
$ |
15,263 |
|
利息支出 |
|
3,729 |
|
|
|
3,842 |
|
|
|
10,825 |
|
|
|
9,173 |
|
所得税撥備 |
|
3,543 |
|
|
|
1,633 |
|
|
|
7,997 |
|
|
|
4,517 |
|
折舊及攤銷 |
|
8,122 |
|
|
|
2,439 |
|
|
|
18,033 |
|
|
|
7,982 |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
1,943 |
|
|
|
143 |
|
|
|
1,943 |
|
|
|
601 |
|
利率互換協議未實現/(收益)淨虧損 |
|
(13,841 |
) |
|
|
(5,589 |
) |
|
|
(17,870 |
) |
|
|
(8,212 |
) |
(收益)/資產處置損失 |
|
1,099 |
|
|
|
678 |
|
|
|
508 |
|
|
|
(999 |
) |
訴訟收益 |
|
(3,000 |
) |
|
|
905 |
|
|
|
(3,000 |
) |
|
|
(3,845 |
) |
延遲調整租金 |
|
47 |
|
|
|
126 |
|
|
|
285 |
|
|
|
376 |
|
上市公司的增量成本 |
|
912 |
|
|
|
- |
|
|
|
3,060 |
|
|
|
- |
|
收購整合成本 |
|
243 |
|
|
|
- |
|
|
|
643 |
|
|
|
- |
|
銷售回租遞延收益 |
|
(1,000 |
) |
|
|
(1,000 |
) |
|
|
(1,000 |
) |
|
|
(1,000 |
) |
傷亡損失的庫存調整 |
|
- |
|
|
|
3,302 |
|
|
|
- |
|
|
|
3,302 |
|
交易費用 |
|
- |
|
|
|
3,015 |
|
|
|
- |
|
|
|
3,015 |
|
與COVID相關的調整 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
100 |
|
庫存購置基準調整 |
|
2,789 |
|
|
|
8 |
|
|
|
3,848 |
|
|
|
97 |
|
調整後的EBITDA |
$ |
13,996 |
|
|
$ |
10,128 |
|
|
$ |
46,013 |
|
|
$ |
30,370 |
|
收入 |
$ |
78,933 |
|
|
$ |
46,897 |
|
|
$ |
218,231 |
|
|
$ |
163,709 |
|
調整後EBITDA利潤率 |
|
17.7 |
% |
|
|
21.6 |
% |
|
|
21.1 |
% |
|
|
18.6 |
% |
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不是公認的根據公認會計準則衡量財務業績的指標。我們相信，這些非GAAP衡量標準為分析師、投資者和其他相關方提供了對我們業務潛在趨勢的更多洞察力，並通過排除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目，幫助這些各方在一致的基礎上分析我們在報告期內的業績，這使得我們能夠更好地與歷史業績和對未來業績的預期進行比較。管理層使用這些非GAAP衡量標準來了解和比較不同報告期的經營結果，這些目的包括內部預算和預測、短期和長期經營規劃、員工激勵薪酬和債務合規。這些非公認會計原則的衡量標準並不是為了取代按照公認會計原則對財務結果的表述。調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率這兩個術語的使用並不是所有公司都以相同的方式計算的，因此，不一定與其他公司的類似名稱的衡量標準相比較，也可能不是相對於其他公司的適當業績衡量標準。調整後的EBITDA不應被解釋為獨立於淨收益(虧損)之外的經營業績指標，或替代淨收益(虧損)，淨收益(虧損)是根據公認會計準則編制的。我們僅將調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率作為補充披露，因為我們認為這可以對我們的運營結果進行更全面的分析。在未來，我們可能會產生費用，例如添加回來計算調整後EBITDA的費用。我們對調整後EBITDA的列報不應被理解為我們未來的業績不會受到這些項目的影響。
經營成果
我們的財務業績分為以下幾個部分：批發、B2B、DTC和公司及其他。我們的公司業務，包括集中銷售、一般和行政費用以及其他因素，如或有對價的重新計量以及無形資產和商譽的減值，沒有分配給這些部門，因為管理層認為這些項目不能直接反映我們的核心業務。除了我們用於品酒設施的長期物業、廠房和設備，以及與Sommerier、Vinesse、ACE Cider和Meier收購相關的客户名單和商標無形資產外，我們的創收資產被跨部門利用。因此，上述項目沒有分配給各分部，也沒有單獨討論，因為對經營結果有重大影響的任何結果都包括在上文的綜合結果討論中。
我們根據運營收入評估我們部門的表現，管理層認為這是運營業績和持續盈利能力的指標。管理層監控運營收入，以評估過去的業績，並確定提高盈利能力所需的行動。營運收入通過剔除管理層認為不能直接反映核心運營的某些項目的影響，從而幫助管理層在一致的基礎上比較部門業績，以便進行業務決策。我們將營業收入定義為毛利減去可直接歸屬於該部門的營業費用。可直接歸屬於該部門的銷售費用相應地進行分配。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
批發細分市場結果
下表顯示了我們批發部門的彙總財務數據：
35
目錄表
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
||||||
(單位為千，但不包括%) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|||
淨收入 |
|
$ |
24,549 |
|
|
$ |
21,092 |
|
|
$ |
3,457 |
|
|
16.4% |
營業收入 |
|
$ |
3,270 |
|
|
$ |
6,138 |
|
|
$ |
(2,868 |
) |
|
-46.7% |
在截至2022年3月31日的三個月中，批發淨收入增加截至2021年3月31日的三個月，350萬瑞典元，或16.4%。增加的原因是與收購案例數量有關的銷售額增加了500萬美元部分被我們核心品牌減少的場外銷售所抵消。
在截至2022年3月31日的三個月中，來自運營的批發收入下降290萬美元，較截至2021年3月31日的三個月增長46.7%。這一下降是由於已獲得客户關係的攤銷、通脹導致的成本上升以及供應鏈挑戰尚未被未來幾個季度生效的定價行動所抵消。
B2B細分市場結果
下表顯示了我們B2B部門的財務數據摘要：
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
||||||
(單位為千，但不包括%) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|||
淨收入 |
|
$ |
33,657 |
|
|
$ |
11,026 |
|
|
$ |
22,631 |
|
|
205.3% |
營業收入 |
|
$ |
10,457 |
|
|
$ |
3,391 |
|
|
$ |
7,066 |
|
|
208.4% |
在過去的三個月裏D 2022年3月31日，B2B淨收入比截至2021年3月31日的三個月增加了2,260萬美元，增幅為205.3%。這一增長主要是由於定製產量的增加以及與收購有關的310萬美元的增加。
截至2022年3月31日的三個月，來自運營的B2B收入增加 $7.1 百萬歐元，或208.4%。這一增長歸因於定製產量的增加以及與收購有關的50萬美元的增加。
DTC細分市場結果
下表顯示了我們DTC部門的財務數據摘要：
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
||||||
(單位為千，但不包括%) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|||
淨收入 |
|
$ |
19,595 |
|
|
$ |
14,675 |
|
|
$ |
4,920 |
|
|
33.5% |
營業收入 |
|
$ |
916 |
|
|
$ |
1,986 |
|
|
$ |
(1,070 |
) |
|
-53.9% |
截至2022年3月31日的三個月，DTC淨收入S增加了490萬美元，增幅為33.5%截至2021年3月31日的三個月。增加的主要原因是增加了由於新冠肺炎相關的限制已經取消，品嚐房間流量增加了330萬美元，這與收購有關。
截至2022年3月31日的三個月，DTC運營收入英國國家統計局減少了110萬美元，降幅為53.9%截至2021年3月31日的三個月。減少的主要原因是攤銷增加。收購的無形資產為70萬美元，以及尚不代表預期協同效應的增量SG&A成本。
公司和其他部門的業績
下表顯示了我們公司和其他部門的財務數據摘要：
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
||||||
(單位為千，但不包括%) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|||
淨收入 |
|
$ |
1,132 |
|
|
$ |
104 |
|
|
$ |
1,028 |
|
|
* |
營業收入(虧損) |
|
$ |
(13,759 |
) |
|
$ |
(11,331 |
) |
|
$ |
(2,428 |
) |
|
-21.4% |
*沒有意義
截至2022年3月31日的三個月，公司和其他淨收入比截至3月的三個月增加了100萬美元 31, 2021年。這一增長主要是由於與去年同期相比，散裝葡萄酒的銷量有所增加。
運營虧損比3月份的三個月增加了240萬美元，增幅為21.4% 31，2022年。虧損的增加是由於上市公司所需的基礎設施成本增加，以及ED增加了勞動力、倉儲、運費和保險成本。
36
目錄表
截至2022年3月31日的9個月與截至2022年3月31日的9個月
批發細分市場結果
下表顯示了我們批發部門的彙總財務數據：
|
|
截至3月31日的9個月， |
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|
美元 |
|
|
百分比 |
||||||
(單位為千，但不包括%) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|||
淨收入 |
|
$ |
62,923 |
|
|
$ |
55,399 |
|
|
$ |
7,524 |
|
|
13.6% |
營業收入 |
|
$ |
12,654 |
|
|
$ |
14,760 |
|
|
$ |
(2,106 |
) |
|
-14.3% |
截至2022年3月31日的9個月，批發淨收入增加750萬瑞典元，或13.6%，來自9個國家截至2021年3月31日的月份。這一增長是由於與收購有關的銷售額增加了760萬美元，但被停產的品牌部分抵消。
截至2022年3月31日的9個月，批發業務收入減少210萬瑞典元，或14.3%，來自E截至2021年3月31日的9個月。這一下降是由於已獲得客户關係的攤銷、通脹導致的成本上升以及供應鏈挑戰尚未被未來幾個季度生效的定價行動所抵消。
B2B細分市場結果
下表顯示了我們B2B部門的財務數據摘要：
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|
截至3月31日的9個月， |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
||||||
(單位為千，但不包括%) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|||
淨收入 |
|
$ |
83,349 |
|
|
$ |
57,704 |
|
|
$ |
25,645 |
|
|
44.4% |
營業收入 |
|
$ |
26,274 |
|
|
$ |
18,052 |
|
|
$ |
8,222 |
|
|
45.5% |
在過去的九個月裏D 2022年3月31日，與截至2021年3月31日的9個月相比，B2B淨收入增加了2560萬美元，增幅為44.4%。這一增長主要是由於定製項目的增加和自有品牌銷售的時機，以及與收購相關的310萬美元的增加。
截至2022年3月31日的9個月，來自運營的B2B收入增加 $8.2 100萬，或45.5%，來自9個國家截至2021年3月31日的月份。這一增長歸因於定製生產以及與收購相關的50萬美元的增加。
DTC細分市場結果
下表顯示了我們DTC部門的財務數據摘要：
|
|
截至3月31日的9個月， |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
||||||
(單位為千，但不包括%) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|||
淨收入 |
|
$ |
69,316 |
|
|
$ |
48,650 |
|
|
$ |
20,666 |
|
|
42.5% |
營業收入 |
|
$ |
14,834 |
|
|
$ |
9,997 |
|
|
$ |
4,837 |
|
|
48.4% |
截至2022年3月31日的9個月，DTC淨收入S增加了2,070萬美元，增幅為42.5%截至2021年3月31日的9個月。這一增長主要是由於由於品酒廳和葡萄酒俱樂部的案件數量增加，以及與新冠肺炎相關的限制取消後從活動中賺取的收入，與一項收購相關的銷售額增加了760萬美元。
截至2022年3月31日的9個月，DTC運營收入英國國家統計局增加了480萬美元，增幅為48.4%截至2021年3月31日的9個月。增長是由於以下業務的保證金貢獻增加品酒室、葡萄酒俱樂部發貨和活動的流量有所改善，但被收購帶來的30萬美元的虧損(扣除收購客户名單攤銷後的淨額)部分抵消。
公司和其他部門的業績
下表顯示了我們公司和其他部門的財務數據摘要：
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|
截至3月31日的9個月， |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
||||||
(單位為千，但不包括%) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|||
淨收入 |
|
$ |
2,643 |
|
|
$ |
1,956 |
|
|
$ |
687 |
|
|
35.1% |
營業收入(虧損) |
|
$ |
(34,014 |
) |
|
$ |
(22,751 |
) |
|
$ |
(11,263 |
) |
|
-49.5% |
截至2022年3月31日的9個月與截至2021年3月31日的9個月相比，公司和其他淨收入增加了70萬美元，增幅為35.1%。增長主要歸因於散裝葡萄酒銷售的增加。
37
目錄表
與截至2021年3月31日的9個月相比，運營虧損減少了1130萬美元，降幅為49.5%。這一增長是由於與上市公司所需的基礎設施成本增加相關的成本ED增加了勞動力、倉儲、運費和保險成本。
流動性與資本資源
我們目前相信，基於可用的資本資源和預計的運營現金流，我們有足夠的資本資源來滿足我們目前預期的營運資本需求，包括未來12個月及以後的資本支出、業務收購、債務和納税。
現金和現金等價物
截至2022年3月31日，我們的現金和等價物餘額為7570萬美元，而截至2021年6月30日，我們的現金和等價物餘額為1.189億美元。截至2022年3月31日，我們的現金和現金等價物被存放在各大銀行的現金存款賬户中。
現金流
下表彙總了我們的現金來源和用途：
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|
在截至的9個月中 |
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|
|
|
||||||
|
|
3月31日， |
|
|
|
|
||||||
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|||
經營活動 |
|
$ |
(3,903 |
) |
|
$ |
19,661 |
|
|
$ |
(23,564 |
) |
投資活動 |
|
$ |
(90,111 |
) |
|
$ |
(29,243 |
) |
|
$ |
(60,868 |
) |
融資活動 |
|
$ |
46,044 |
|
|
$ |
8,287 |
|
|
$ |
37,756 |
|
經營活動提供(用於)的現金流
用於經營活動的現金淨額截至2022年3月31日的9個月為390萬美元，而截至2021年3月31日的9個月經營活動提供的現金淨額為1970萬美元，淨現金使用量增加了2360萬美元。所用現金淨額增加的主要原因是淨收入減少120萬美元，為將淨收入與經營現金流核對而進行的某些非現金調整淨變動1,470萬美元，以及其他經營資產和負債淨變動3,700萬美元，詳見簡明綜合報表現金流量表。
由投資活動提供(用於)的現金流
用於投資活動的現金淨額截至2022年3月31日的9個月為9,010萬美元，而截至2021年3月31日的9個月，用於投資活動的現金淨額為2,920萬美元，淨現金使用增加了6,080萬美元。來自投資活動的現金流主要用於為收購、改善現有資產和其他公司資產的資本支出提供資金。所用現金淨額增加的主要原因是收購了7,430萬美元的業務，但房地產、廠房和設備採購減少了1,130萬美元，部分抵消了這一增長。
由融資活動提供(用於)的現金流
國際泳聯提供的現金淨額截至2022年3月31日的9個月，淨現金使用量為4600萬美元，而截至2021年3月31日的9個月，淨現金使用量為830萬美元，提供的現金淨額增加了3780萬美元。增加的現金淨額主要包括我們信貸額度的收益4620萬美元，扣除我們信貸額度的付款和長期債務。
合同義務
與我們之前在提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中披露的內容相比，我們的合同義務沒有實質性變化。
表外安排
截至2022年3月31日，公司沒有表外安排。
重大會計政策
與我們之前在提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中披露的內容相比，重大會計政策沒有重大變化。
近期會計公告
有關新會計聲明的信息，請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表附註中的附註1，列報基礎和重大會計政策。
38
目錄表
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份關於Form 10-Q/A的季度報告包含符合1995年美國私人證券訴訟改革法安全港條款的“前瞻性陳述”。謹請投資者注意，非嚴格意義上的歷史性事實陳述屬於前瞻性陳述，包括但不限於“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及“業務”等標題下的陳述，通常以“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“預期”或“可能”等詞語以及類似的表述來識別。
前瞻性陳述並不是對未來業績的保證。相反，它們僅基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響，這些不確定性、風險和變化很難預測，其中許多是我們無法控制的。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中指出的大不相同。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的重要因素包括在我們的10-K表格年度報告中的“風險因素”部分以及在後續的10-Q表格季度報告或美國證券交易委員會的其他報告中討論的那些因素。
我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅以我們目前掌握的信息為依據，並且僅在本報告發表之日發表。我們沒有義務公開修改或更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因，除非法律要求。
項目3.數量IVE與市場風險的定性披露
與我們之前在提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中披露的信息相比，我們關於市場風險的數量和質量披露沒有實質性變化。
項目4.控制操作規範和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們評估了截至本報告期末，根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的披露控制和程序的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保根據《交易所法案》提交或提交的報告中需要披露的信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，正如我們設計的那樣，管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於我們對以下財務報告的內部控制存在重大弱點，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序並不有效。管理層的結論是基於2022財年審計期間的發現和觀察得出的。
財務報告內部控制存在重大缺陷
正如我們之前在截至2021年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告中披露的那樣，在審計我們的2021財年合併財務報表期間，管理層發現我們在財務報告方面的內部控制存在重大弱點，這些財務報告涉及業務流程和控制，以定期對與庫存和已收到的未開票和地窖應計項目相關的某些賬户餘額進行對賬。通過2022財年的補救努力，我們圍繞資產負債表賬户對賬建立了流程和控制，然而，這些流程和控制在整個2022財年並未有效運行，因此，在處理我們的利率互換協議時發現了會計錯誤，導致我們重報了未經審計的簡明合併財務報表。截至2022年6月30日，實質性短板尚未完全補齊。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此公司年度或中期財務報表的重大錯報有可能得不到及時預防或發現。
管理層彌補物質弱點的計劃
該公司已經制定了一項全面的戰略，以努力彌補這一重大弱點。我們聘請了一家諮詢公司協助公司繼續開發改進的業務流程和控制活動，並聘請了一名獨立的顧問專門專注於庫存系統流程的改進。
在2022財年，我們還對人員需求進行了評估。自這次評估以來，我們聘請了一名董事的庫存和成本計算，一名財務總監和額外的長期和聘用臨時財務團隊成員，每個人都有相關的葡萄酒行業和會計流程
39
目錄表
經驗。此外，2022年3月7日，公司任命克里斯蒂娜·L·約翰斯頓為公司首席財務官。公司相信，約翰斯頓女士在上市公司內部控制和會計流程方面的經驗，以及她豐富的領導經驗，將進一步改善我們的內部控制環境。
此外，公司已開始設計和實施額外的控制和程序，旨在減少重大錯報的風險，包括標準化我們的每月結賬清單和賬户對賬模板。該公司將需要持續評估其人員配置需求，以實施確保所有資產負債表賬目的完整性以及及時編制和審查的程序，並在編制和審查之間確定明確的職責分工。
該公司承認，需要時間和資源來充分整合上述新的控制和流程，並確認它們是有效和可持續的。隨着公司繼續完善和改進我們的財務報告流程，隨着時間的推移，可能還需要額外的控制和程序。
財務報告內部控制的變化
除了旨在彌補上述重大弱點的變化外，在最近一個財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--OtheR信息
項目1.腿部Al訴訟程序
沒有。
第1A項。風險因素
可能影響我們的運營和財務表現，或可能導致結果或事件與當前預期不同的重要風險因素，在截至2021年6月30日的財務年度Form 10-K年度報告的“第I部分，第1A項--風險因素”中進行了描述，並補充了以下信息。
我們不能保證我們將根據我們的回購計劃回購我們的普通股或認股權證，也不能保證我們的回購計劃將提高長期股東價值。股票和認股權證回購還可能增加我們普通股和認股權證價格的波動性，並可能減少我們的現金儲備。
2022年3月8日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃(“回購計劃”)，根據該計劃，到2022年9月8日，我們可以回購價值高達3000萬美元的普通股和/或認股權證的股份。回購的時間和金額將取決於一系列因素，包括價格、交易量、一般市場狀況和法律要求等。根據回購計劃，公司沒有義務回購任何特定數量或數額的普通股或認股權證，它可以隨時修改、暫停或終止回購計劃。根據回購計劃進行的回購可能會影響我們的普通股價格和認股權證價格，並增加它們的波動性。回購計劃的存在可能會導致我們的普通股價格和認股權證價格高於沒有此類計劃時的水平，如果在回購計劃中回購證券，將減少此類證券的市場流動性。此外，回購計劃可能會減少我們的現金儲備，這可能會影響我們為未來增長融資和尋求未來可能的戰略機會的能力。不能保證任何回購將提高長期股東價值，我們普通股或認股權證的市場價格可能會跌破我們回購任何此類證券的水平。
40
目錄表
項目2.註銷股權證券的銷售和收益的使用
出售證券
2022年1月18日，公司發行了1,229,443股公司普通股，這與我們根據當日的合併協議收購俄亥俄州的Meier‘s Wine Cellars，Inc.(“Meier’s”)有關。這些股票是在一項不涉及公開發行的交易中發行的，根據1933年《證券法》第4(A)(2)條，這些股票免於註冊。
發行人購買股票證券
下表提供了在截至2022年3月31日的季度內回購我們的普通股和認股權證的信息：
期間 |
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購買的股份總數 |
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每股平均支付價格 |
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作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) |
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根據計劃或計劃可能尚未購買的股份和/或認股權證的大約美元價值 (1) |
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2022年1月1日-2022年1月31日 |
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- |
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|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
30,000,000 |
|
2022年2月1日-2022年2月28日 |
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|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
30,000,000 |
|
March 1, 2022 - March 31, 2022 |
|
|
313,539 |
|
|
|
8.96 |
|
|
|
313,539 |
|
|
|
27,190,691 |
|
總計 |
|
|
313,539 |
|
|
$ |
8.96 |
|
|
|
313,539 |
|
|
|
|
|
(1)2022年3月8日，公司宣佈，董事會批准了一項回購計劃，授權我們在2022年9月8日之前購買總價值高達30.0美元的普通股和/或認股權證。回購計劃在簡明綜合財務報表附註11，股東權益中有更全面的披露。截至2022年3月31日，根據我們的回購計劃，我們在公開市場上回購了總計313,539股普通股。截至2022年3月31日，我們尚未根據我們的回購計劃回購任何權證。
41
目錄表
項目3.默認設置論高級證券
沒有。
項目4.地雷S安全信息披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.eXhibit
展品編號 |
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展品説明 |
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3.1 |
|
內華達州公司Vintage Wine EStates，Inc.的公司章程(通過參考2021年6月11日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件3.1合併而成)。 |
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3.2 |
|
內華達州公司Vintage Wine EStates，Inc.的章程(通過引用招股説明書附件C的方式合併，該招股説明書是公司S-4/A表格註冊聲明(註冊號333-254260)的一部分，於2021年5月3日提交給美國證券交易委員會) |
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|
10.1 |
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經修訂的Vintage Wine EStates，Inc.2021年綜合激勵計劃(通過引用本公司2022年2月8日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K表10.1併入)。 |
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|
|
10.2 |
|
公司與羅素·joy於2022年2月28日簽署的分居協議和全面發佈協議(註冊成立於2022年3月4日公司提交給美國證券交易委員會的Form 8-K的附件10.1)。 |
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31.1 |
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根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條頒發首席執行官證書。 |
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31.2 |
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根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。 |
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32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
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32.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
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101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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|
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101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 |
|
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
42
目錄表
西格性情
根據1934年《證券法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
古董酒莊，Inc. |
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日期：2022年9月13日 |
發信人： |
|
帕特里克·羅尼 |
|
姓名： |
|
帕特里克·羅尼 |
|
標題： |
|
董事首席執行官兼首席執行官 |
|
|
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|
日期：2022年9月13日 |
發信人： |
|
克里斯蒂娜·約翰斯頓 |
|
姓名： |
|
克里斯蒂娜·約翰斯頓 |
|
標題： |
|
首席財務官 |
43