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2022成員2022-07-300000870826IMBI:授權授權2020年7月2022-07-300000870826IMBI:擔保擔保2020年4月2022-07-300000870826SRT:最小成員數2022-01-302022-07-300000870826SRT:最大成員數2022-01-302022-07-300000870826Imbi:SynacorsPortalAndAdvertisingSegmentMember2021-07-300000870826IMBI:OneTwoThreeTvGroup成員2021-11-050000870826IMBI:OneTwoThreeTvGroup成員IMBI:供應商貸款協議成員2021-11-050000870826IMBI:OneTwoThreeTvGroup成員IMBI:OneTwoThreeTvGroup成員IMBI:供應商貸款協議成員2021-11-050000870826IMBI:OneTwoThreeTvGroup成員IMBI:供應商貸款協議成員2021-11-052021-11-0500008708262022-07-3000008708262022-01-290000870826美國-GAAP:受限股票單位RSU成員IMBI:FamjamsTradingLLCM成員Imbi:ConfidentialVendorExclusivityAgreementMember2021-06-092021-06-090000870826IMBI:InvictaWatchCompanyof American成員Imbi:ConfidentialVendorExclusivityAgreementMember2021-06-092021-06-090000870826IMBI:FamjamsTradingLLCM成員Imbi:ConfidentialVendorExclusivityAgreementMember2021-06-092021-06-090000870826IMBI:SterlingTimeMember2020-04-142020-04-140000870826美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-302022-07-300000870826Imbi:EightPointFivePercentSeniorUnsecuredNotesMember2022-01-302022-07-3000008708262022-09-0900008708262022-01-302022-07-30IMBI:子公司IMBI:細分市場Xbrli:共享ISO 4217:美元Imbi:分期付款ISO4217:歐元Xbrli:純IMBI:DISO 4217:美元Xbrli:共享IMBI:項目IMBI:商店

目錄表

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

表格10-Q

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末July 30, 2022

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

佣金文件編號001-37495

Graphic

IMedia Brands,Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

明尼蘇達州

   

41-1673770

(述明或其他司法管轄權

(税務局僱主

公司或組織)

識別號碼)

橡樹蔭道6740號, 伊甸園草原, 55344-3433

(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)

952-943-6000

(註冊人的電話號碼,包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券:

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股,面值0.01美元

IMBI

納斯達克股票市場有限責任公司

2026年到期的8.5%高級無擔保票據

伊比勒

納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

加速文件管理器

非加速文件服務器

規模較小的報告公司

新興成長型公司

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是不是

截至2022年9月9日,有23,178,152註冊人的普通股,每股面值0.01美元,已發行。

目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

表格10-Q

目錄

July 30, 2022

第一部分金融信息

頁面

項目1.財務報表(未經審計)

截至2022年7月30日和2022年1月29日的簡明綜合資產負債表

3

截至2022年7月30日和2021年7月31日止三個月和六個月期間的簡明綜合業務報表

4

截至2022年7月30日和2021年7月31日止三個月和六個月期間的簡明綜合全面損失表

5

截至2022年7月30日和2021年7月31日的三個月和六個月股東權益簡明綜合報表

6

截至2022年7月30日和2021年7月31日止六個月現金流量表簡明綜合報表

7

截至2022年7月30日的簡明合併財務報表附註

8

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

35

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

50

項目4.控制和程序

50

第二部分:其他信息

51

項目1.法律訴訟

51

第1A項。風險因素

51

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

52

項目3.高級證券違約

52

項目4.礦山安全信息披露

53

項目5.其他信息

53

項目6.展品

54

簽名

57

2

目錄表

第一部分-財務信息

第1項。財務報表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併資產負債表

(以千為單位,不包括每股和每股數據)

(未經審計)

    

7月30日,

    

1月29日,

2022

2022

資產

 

  

 

  

流動資產:

 

  

 

  

現金

$

19,902

$

11,295

受限現金

1,575

1,893

應收賬款淨額

 

65,577

 

78,947

盤存

 

104,978

 

116,256

電視廣播權當期部分,淨額

22,797

27,521

預付費用和其他

 

17,741

 

18,340

流動資產總額

 

232,570

 

254,252

財產和設備,淨額

 

47,074

 

48,225

電視轉播權,網絡

66,852

74,821

商譽

89,323

99,050

無形資產,淨額

27,075

27,940

其他資產

 

19,928

 

18,359

總資產

$

482,822

$

522,647

負債和股東權益

 

  

 

  

流動負債:

 

  

 

  

應付帳款

$

81,358

$

89,046

應計負債

 

36,278

 

44,388

電視廣播權義務的當前部分

34,254

31,921

長期債務的當期部分

 

16,595

 

14,031

經營租賃負債的當期部分

 

1,773

 

2,331

遞延收入

 

209

 

427

流動負債總額

 

170,467

 

182,144

長期轉播權義務

 

68,615

 

81,268

長期債務,淨額

 

176,477

 

176,432

長期經營租賃負債

4,290

5,169

遞延税項負債

5,183

5,285

其他長期負債

2,741

2,986

總負債

 

427,773

 

453,284

承付款和或有事項

 

  

 

  

股東權益:

 

  

 

  

優先股,$0.01每股面值,400,000授權股份;已發行及已發行股份

 

 

普通股,$0.01每股面值,49,600,00029,600,000截至2022年7月30日和2022年1月29日授權的股票;25,482,38921,571,387截至的已發行及已發行股份July 30, 20222022年1月29日

 

255

 

216

額外實收資本

 

558,948

 

538,627

累計赤字

 

(494,050)

 

(469,463)

累計其他綜合損失

(10,104)

(2,428)

股東權益總額

 

55,049

 

66,951

非控制性權益的股權

2,412

總股本

55,049

69,363

總負債和股東權益

$

482,822

$

522,647

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

3

目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併業務報表

(以千為單位,不包括每股和每股數據)

(未經審計)

截至三個月

截至六個月

7月30日,

7月31日,

7月30日,

7月31日,

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

淨銷售額

$

133,233

$

113,442

$

287,778

$

226,644

銷售成本

 

84,820

 

65,456

 

178,028

 

132,651

毛利

 

48,413

 

47,986

 

109,750

 

93,993

運營費用:

 

  

 

  

 

  

 

  

分銷和銷售

 

36,740

 

35,357

 

79,889

 

69,605

一般和行政

 

9,986

 

7,387

 

23,633

 

13,822

折舊及攤銷

 

7,749

 

7,611

 

18,643

 

14,986

重組成本

 

2,779

 

 

2,939

 

總運營費用

 

57,254

 

50,355

 

125,104

 

98,413

營業虧損

 

(8,841)

 

(2,369)

 

(15,354)

 

(4,420)

其他收入(支出):

 

  

 

  

 

  

 

  

利息收入及其他

 

42

 

39

 

210

 

39

利息支出

 

(4,040)

 

(1,381)

 

(9,894)

 

(2,694)

合同負債公允價值變動淨額

1,937

1,937

資產剝離損失

(985)

(985)

債務清償損失

 

(884)

 

(654)

 

(884)

 

(654)

其他費用合計(淨額)

 

(3,930)

 

(1,997)

 

(9,616)

 

(3,309)

所得税前虧損

 

(12,771)

 

(4,366)

 

(24,970)

 

(7,729)

所得税撥備

 

(16)

 

(15)

 

(32)

(30)

淨虧損

(12,787)

(4,381)

(25,002)

(7,759)

減去:非控股權益應佔淨虧損

(96)

(132)

(415)

(282)

股東應佔淨虧損

$

(12,691)

$

(4,249)

$

(24,587)

$

(7,476)

普通股每股淨虧損

$

(0.48)

$

(0.23)

$

(1.02)

$

(0.45)

普通股每股淨虧損-假設攤薄

$

(0.48)

$

(0.23)

$

(1.02)

$

(0.45)

已發行普通股加權平均數:

 

  

 

  

 

  

 

  

基本信息

 

26,662,037

 

19,101,652

 

24,181,920

 

17,314,317

稀釋

 

26,662,037

 

19,101,652

 

24,181,920

 

17,314,317

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

4

目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明綜合全面損失表

(以千為單位,不包括每股和每股數據)

(未經審計)

截至三個月

截至六個月

7月30日,

7月31日,

7月30日,

7月31日,

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

淨虧損

$

(12,787)

$

(4,381)

$

(25,002)

$

(7,759)

其他全面虧損:

外幣折算調整

 

(3,401)

 

 

(7,676)

 

其他綜合損失合計

(3,401)

 

(7,676)

 

綜合損失

 

(16,188)

 

(4,381)

 

(32,678)

 

(7,758)

非控股權益應佔綜合損失

(96)

(132)

(415)

(282)

股東應佔綜合虧損

$

(16,092)

$

(4,249)

$

(32,263)

$

(7,476)

5

目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

股東權益簡明合併報表

(以千為單位,不包括每股和每股數據)

(未經審計)

    

普通股

    

    

    

    

    

    

    

    

    

其他內容

其他附加內容

的股權

總計

已繳費

累計

全面

非控制性

股東的

截至2022年7月30日的六個月

的股份

    

面值

資本

赤字

收入(虧損)

利息

權益

平衡,2022年1月29日

 

21,571,387

$

216

$

538,627

$

(469,463)

$

(2,428)

$

2,412

$

69,363

淨虧損

 

 

 

 

(11,896)

 

 

(319)

 

(12,215)

根據股權補償獎勵發行普通股

 

232,630

 

2

 

(212)

 

 

 

 

(210)

基於股份的薪酬補償

 

 

 

985

 

 

 

 

985

累計換算調整的變化

(4,275)

(4,275)

平衡,2022年4月30日

 

21,804,017

$

218

$

539,400

$

(481,359)

$

(6,703)

$

2,093

$

53,649

淨虧損

 

 

 

 

(12,691)

 

 

(96)

 

(12,787)

普通股發行

 

3,500,822

 

35

 

18,438

 

 

 

 

18,473

根據股權補償獎勵發行普通股

177,550

2

(13)

(11)

基於股份的薪酬補償

 

 

 

1,123

 

 

 

 

1,123

剝離業務

 

 

(1,997)

(1,997)

累計換算調整的變化

(3,401)

(3,401)

平衡,2022年7月30日

 

25,482,389

$

255

$

558,948

$

(494,050)

$

(10,104)

$

$

55,049

    

普通股

    

    

    

    

    

    

    

    

    

其他內容

其他附加內容

的股權

總計

已繳費

累計

全面

非控制性

股東的

截至2021年7月31日的六個月

的股份

    

面值

資本

赤字

收入(虧損)

利息

權益

餘額,2021年1月30日

 

13,019,061

$

130

$

474,375

$

(447,455)

$

$

$

27,050

淨虧損

 

 

 

 

(3,228)

 

 

(150)

 

(3,378)

根據股權補償獎勵發行普通股

 

76,341

 

1

 

(262)

 

 

 

 

(261)

基於股份的薪酬補償

 

 

 

668

 

 

 

 

668

普通股和認股權證發行

 

3,289,000

 

33

 

21,191

 

 

 

 

21,224

非控制性權益的投資

3,430

3,430

平衡,2021年5月1日

 

16,384,402

$

164

$

495,972

$

(450,683)

$

$

3,280

$

48,733

淨虧損

 

 

 

 

(4,249)

 

 

(132)

 

(4,381)

根據股權補償獎勵發行普通股

 

39,094

 

 

 

 

 

 

基於股份的薪酬補償

 

 

 

768

 

 

 

 

768

普通股和認股權證發行

4,830,918

48

40,095

40,143

平衡,2021年7月31日

 

21,254,414

$

212

$

536,835

$

(454,932)

$

$

3,148

$

85,263

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

6

目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併現金流量表

(以千為單位,不包括每股和每股數據)

(未經審計)

截至六個月

7月30日,

7月31日,

2022

    

2021

經營活動:

  

 

  

淨虧損

$

(25,002)

$

(7,759)

對淨虧損與用於經營活動的現金淨額進行的調整:

 

  

 

  

折舊及攤銷

 

20,431

 

16,888

基於股份的薪酬補償

 

2,108

 

1,435

電視轉播權的付費

(11,308)

(14,055)

遞延融資成本攤銷

 

1,538

 

93

債務清償損失

 

884

654

合同負債公允價值變動淨額

 

(1,937)

 

投資出售損失

985

經營性資產和負債變動情況:

 

 

  

應收賬款淨額

 

10,040

 

5,183

盤存

 

11,557

 

(2,730)

遞延收入

 

742

 

148

預付費用和其他

 

(2,144)

 

(6,893)

應付賬款和應計負債

 

(17,483)

 

(28,992)

用於經營活動的現金淨額

 

(9,589)

 

(36,028)

投資活動:

 

  

 

  

物業和設備附加費

 

(5,174)

 

(5,167)

收購

(23,500)

供應商排他性保證金

(6,000)

用於投資活動的現金淨額

 

(5,174)

 

(34,667)

融資活動:

 

  

 

  

循環貸款收益

 

2,427

 

47,245

發行普通股及認股權證所得款項

 

20,761

 

61,368

發行定期貸款所得款項

9,980

28,500

循環貸款的償付

(41,000)

定期貸款付款

 

(7,500)

 

(12,440)

對賣方票據的付款

(2,000)

融資租賃的付款

 

(7)

 

(54)

為限制性股票發行支付款項

 

(222)

 

(262)

支付遞延融資成本

 

(580)

 

(4,632)

支付債務清償費用

 

 

(405)

融資活動提供的現金淨額

 

22,859

 

78,320

現金和限制性現金淨增加

 

8,096

 

7,625

匯率變動對現金的影響

193

期初現金和限制性現金

 

13,188

 

15,485

期末現金和限制性現金

$

21,477

$

23,110

補充現金流信息:

支付的利息

$

7,468

$

2,388

已繳納的所得税

$

63

$

61

補充非現金投資和融資活動:

應付賬款中包括的財產和設備購置

$

371

$

221

資產剝離中收到的庫存

$

3,505

$

將合同負債重新歸類為額外實收資本

$

4,383

$

為換取收購資產而發行的其他長期負債

$

$

10,000

以法律責任換取的電視廣播權

$

$

55,647

計入應計負債的普通股發行成本

$

100

$

122

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

7

目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併財務報表附註

July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

(1)總則

IMedia Brands,Inc.及其子公司(“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)是一家利用娛樂、電子商務和廣告融合的娛樂公司。該公司在美國和西歐擁有越來越多的垂直整合電視網絡組合。該公司相信,其增長戰略建立在其核心優勢的基礎上。

從截至2022年1月29日的財政年度的財務報表開始,公司開始報告基於細分市場:

娛樂,包括其電視網絡、ShopHQ、ShopBulldogTV、ShopHQHealth和1-2-3.tv。
消費品牌,由Christopher&Banks(“C&B”)和J.W.Hulme Company(“JW”)組成。
媒體商務服務,由iMedia Digital Services(“IMDS”)組成並向左浮動(“FL”)。

相應的本期和上期披露已被重塑,以反映當前分部的列報。請參閲附註10-“按產品組劃分的業務細分和銷售額”。

(2)財務報表列報基礎

合併原則

隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃由本公司根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據本規則和規定予以精簡或省略。所附的截至2022年1月29日的簡明綜合資產負債表來自該公司截至2022年1月29日的財政年度的經審計財務報表。中期簡明綜合財務報表所提供的資料包括正常的經常性調整,並反映管理層認為公平列報該等財務報表所需的所有調整。儘管管理層認為所提供的披露和信息是充分的,但這些中期簡明綜合財務報表應與公司最近審計的財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包括在截至2021年的財政年度的Form 10-K年度報告中。截至2022年7月30日的三個月和六個月期間的經營業績不一定代表截至2023年1月28日的財年的預期結果。

隨附的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。公司間賬户和交易已在合併中取消。

遠期合約

公司將購買不符合股本分類條件的普通股的遠期合同歸類為綜合資產負債表上的負債,因為這份遠期合同包含獨立的金融工具,可能需要公司在行使時轉移對價。每項票據於授出日按認股權證的Black-Scholes模式按公允價值入賬,而普通股及預籌資權證的市值則按市價入賬,其後於隨後的每個資產負債表日按公允價值重新計量,而負債已分類及未清償。這些工具的公允價值變動被確認為其他收入(費用)的組成部分,在綜合經營報表和全面虧損中為淨額。發行成本在遠期合同責任處理項下列支。公司將繼續調整遠期合同以適應變化

8

目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併財務報表附註

July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

按公允價值計算,直至遠期合約符合股權處理資格的較早時間或遠期合約期滿為止。

財政年度

該公司的會計年度在最接近1月31日的星期六結束,會計年度的結果是52周或53周。本報告中提到的年份是指財政年度,而不是日曆年。該公司最近完成的財政年度,即2021財年,於2022年1月29日結束,包括52週數。2022財年將於2023年1月28日結束,並將包含52週數。截至2022年7月30日和2021年7月31日的三個月和六個月期間分別包括13還有26周。

最近採用的會計準則

2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。本次更新提供了可選的權宜之計和例外,用於將普遍接受的會計原則應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或預計將被終止的另一參考利率的某些合同修改和對衝關係。主題848自發布之日起生效,一般可適用至2022年12月31日。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,參考利率改革(主題848),其中細化了主題848的範圍,並澄清了其一些指導意見。具體地説,主題848中的某些規定,如果由實體選擇,適用於使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整的衍生品工具,該利率因參考匯率改革而被修改。對專題848中權宜之計和例外情況的修正反映了範圍澄清的遞增後果,並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整了現有指導意見。修正案對所有實體立即生效。一個實體可以選擇在完全追溯的基礎上實施這些修正。截至2022年7月30日,本公司尚未採用任何可選的權宜之計或例外情況,但公司將繼續評估採用任何此類權宜之計或例外情況的可能性,預計此類採用不會對其簡明綜合財務報表產生實質性影響。

2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號,債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40),或ASU 2020-06。ASU 2020-06中的指導方針簡化了可轉換工具的會計處理,並簡化了衍生品範圍對其自身權益合同的例外適用。ASU 2020-06取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期,允許提前採用。本公司於2022年1月30日採用修改後的回溯法採用本標準。採用ASU 2020-06並未對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。

近期發佈的會計公告

2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和負債它提供了指導,通過處理實踐中的多樣性,改進與業務合併中的客户獲得的收入合同的會計處理。本ASU於2023年1月29日對公司生效,允許提前採用,並應前瞻性地適用於在採用日期或之後發生的業務合併。公司正在評估這一準則的實施可能對公司的簡明綜合財務報表產生的影響,但目前預計影響不會很大。

2021年11月,FASB發佈了ASU 2021-10,政府援助(話題832):企業實體披露政府援助情況,它提供了指導,以提高政府援助與企業實體的交易的透明度,這些交易是通過採用贈款或捐款會計模式核算的。本ASU適用於公司將發佈的截至2023年1月28日的年度財務報表,並允許及早採用。該公司預計將採用這一技術

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目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併財務報表附註

July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

新會計準則於截至2023年1月28日止年度的Form 10-K年度報告中公佈,並預期採用該準則不會對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。

流動性和管理層的計劃

在編制財務報表時,管理層有責任評估其是否有足夠的流動資金繼續運營12個月。在應用這一會計指導時,公司考慮了其目前的財務狀況和流動資金來源,包括當前的可用資金、預測的未來現金流量以及在未來12個月到期的無條件債務。此外,該公司還評估其財務業績歷史,在那裏我們已經出現了運營虧損的歷史性趨勢,這繼續對我們的整體流動性產生不利影響。最近,我們報告了$8,841$15,354截至2022年7月30日的三個月和六個月。我們還報告了2021財年和2020財年的運營虧損。

根據各種債務和相關協議,該公司還必須保持一定的財務比率。如果我們違反任何債務或相關協議中的約定,我們可能被要求在到期前償還全部或部分債務,而此時我們可能無法以有吸引力的條款為此類償還安排融資,如果有的話。違反某些債務契約可能會導致本公司無法在信用額度下借入未使用的金額。2022年9月12日,循環貸款協議各方簽署了一項修正案(“第七修正案”),修訂了貸款協議中規定的最低流動資金和最高優先債務槓桿率標準以及其他條款和條件。本公司已遵守該等經修訂的契諾,並預期在未來12個月內遵守適用的財務契諾,並考慮以下所披露的管理層計劃。

公司繼續制定計劃並採取積極措施,以增加收入和加強業務,這反過來又產生額外的現金,公司用來抵消過去的運營虧損,併為未來的營運資本需求提供資金。這些計劃包括通過改善庫存管理來減少庫存,以增加可用於營運資本需求的現金,使用最近資本籌集的收益償還債務,以及通過裁員戰略實現資本支出節省。

公司得出的結論是,管理層目前的計劃緩解了上述因素對公司流動資金的不利影響。我們在評估中考慮的其他因素包括我們目前的手頭現金、我們對自本報告日期起計未來12個月的經營業績的預測,以及我們為改善流動性而採取的行動。

(3)收入

收入確認

對於娛樂和消費品牌報告部門的收入,收入在承諾商品的控制權轉移給客户時確認,金額反映了公司預計在發貨時收到的商品交換對價。對於媒體商務服務部門的收入,收入在向客户提供服務時確認。報告的收入是扣除估計的銷售退貨、抵免和激勵措施後的淨額,不包括銷售税。銷售退貨是在銷售時根據歷史經驗進行估計和撥備的。

履約義務是合同中將獨特的貨物或服務轉讓給客户的承諾,是會計準則編纂(ASC)606中的記賬單位。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。本公司的所有商品銷售基本上都是將商品控制權轉移給客户或向客户提供服務的單一履約義務安排。

本公司的商品一般在收到商品後的一定天數內有權退貨,本公司可能會提供其他信貸或激勵措施,在估計待確認的收入金額時將其作為可變對價計入。商品退貨和其他信貸,包括退貨準備金,按合同估算。

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IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併財務報表附註

July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

在每個報告期結束時,如有更多信息可用,將予以更新。截至2022年7月30日和2022年1月29日,該公司記錄的商品退貨負債為5,214及$8,126,計入應計負債,以及#美元的返回權資產。2,367及$3,770,包括在預付費用和其他費用中。

根據ASC 606-10-50,公司按重要的產品組和履行義務的時間對與客户的合同收入進行分類。附註10--“按產品組劃分的業務部門和銷售額”提供了按部門和重要產品組分列的收入對賬。

應收帳款

對於娛樂和消費品牌部門,該公司使用一種名為ValuePay的分期付款計劃,使客户有權購買商品,並通常以兩次或兩次以上相等的每月信用卡分期付款方式支付商品。付款一般要求在購買之日起30至60天內。本公司已選擇實際權宜之計,在付款期限少於一年時,不就重大融資部分的影響調整承諾對價金額。應收賬款主要包括客户商品和服務銷售的應收賬款、信用卡公司的應收賬款以及供應商未售出和退回的產品的應收賬款,並反映為估計無法收回金額的準備金淨額。該公司按發票金額記錄應收賬款,不對逾期發票收取利息。ValuePay壞賬準備按銷售期間ValuePay應收賬款的百分比計提,並基於歷史經驗和本公司基於持續信用評估對客户資信的判斷。本公司對逾期客户的應收賬款進行審核,以確定存在已知糾紛或可收款問題的具體賬款。截至2022年7月30日和2022年1月29日,該公司約有33,221及$47,008根據ValuePay分期付款方案應付客户的應收賬款淨額和估計無法收回的準備金總額#美元2,570 及$3,019.

(4)電視轉播權

所附簡明綜合資產負債表中的電視廣播權包括以下內容:

    

July 30, 2022

    

2022年1月29日

電視轉播權

$

146,578

$

146,200

累計攤銷較少

 

(56,929)

 

(43,858)

電視轉播權,網絡

$

89,649

$

102,342

在2022財年前六個月和2021財年全年,本公司與電視服務提供商簽訂了若干附屬協議,通過其系統傳輸其電視節目,包括頻道配置權,以確保本公司在任期內保持其在服務提供商頻道陣容中的頻道地位。該公司記錄的電視廣播權為#美元。378及$102,545在2022財政年度的前六個月和2021年全年,這是與頻道位置安排相關的電視廣播權付款的現值。電視廣播權在匹配的基礎上按個別協議的有效期攤銷。電視轉播權的剩餘加權平均年限為4.1 截至2022年7月30日。與電視廣播權有關的攤銷費用為#美元。5,150及$13,0722022年7月30日終了的三個月和六個月期間和#美元6,100及$11,200在截至2021年7月31日的三個月和六個月期間,並計入簡明綜合經營報表內的折舊和攤銷。預計廣播權攤銷費用為#美元。12,557在2022財年的剩餘時間裏,20,0902023財年,$20,8772024財年,$21,4022025財年,$14,7232026財年和美元0之後。與電視廣播權有關的負債為#美元。102,869及$113,189截至2022年7月30日和2022年1月29日,其中34,254及$31,921分別在隨附的簡明綜合資產負債表中列為流動資產。與電視廣播權義務有關的利息支出為(#美元707)及$611在截至2022年7月30日的三個月和六個月期間和594及$1,097在截至2021年7月31日的三個月和六個月期間。

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目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併財務報表附註

July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

除了公司獲得頻道位置的轉播權外,公司的附屬協議一般規定,公司將向每個運營商支付每月服務費,最常見的是根據接收公司節目的家庭數量,在某些情況下,還將支付營銷支持費用。每月服務費在簡明綜合經營報表內作為分銷和銷售費用列支。

(5)商譽及無形資產

商譽

下表列出了截至2022年7月30日的六個月內商譽的變化:

平衡,2022年1月29日

$

99,050

收購估值調整

 

(444)

外幣折算調整

(7,543)

剝離業務

 

(1,740)

平衡,2022年7月30日

$

89,323

該公司在前一年收購了123.tv。收購完成後,123.tv的收入和營業收入一直低於最初的預期。該公司認為,德國的高通脹和不確定的短期事件,如俄羅斯入侵烏克蘭,造成了消費者支出習慣的短期轉變。本公司將繼續監測123.tv的財務業績,如果財務業績長期低於我們的預測,未來可能需要記錄長期資產的減值。

政治、監管或司法等風險的發生可能會對我們的國際業務產生負面影響,從而對我們的總體運營結果產生負面影響。此外,在國際市場上開展業務還需要大量的管理關注和財政資源。具體地説,這種情況可能會導致觸發事件,要求我們審查商譽和無形資產的減值,以及可能全部或部分減記這些餘額。我們不能確定在其他國家建立、收購或整合業務所需的投資和額外資源是否會產生所需的收入或盈利水平。

12

目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併財務報表附註

July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

有限壽命無形資產

隨附的簡明綜合資產負債表中的無形資產包括:

July 30, 2022

2022年1月29日

估計數

毛收入

毛收入

使用壽命

攜帶

累計

攜帶

累計

    

(單位:年)

    

金額

    

攤銷

淨額

    

金額

攤銷

    

淨額

商標和商品名稱

 

15

 

$

14,919

(692)

$

14,227

 

$

14,462

 

$

(451)

 

$

14,011

技術

 

4-9

 

6,645

(507)

6,138

 

6,524

 

(752)

 

5,772

客户列表和關係

 

3-14

 

9,006

(2,364)

6,642

 

8,689

 

(619)

 

8,070

供應商排他性

 

5

 

193

(125)

68

 

193

 

(106)

 

87

有限壽命無形資產總額

 

$

30,763

 

$

(3,688)

$

27,075

 

$

29,868

$

(1,928)

 

$

27,940

在隨附的簡明綜合資產負債表中的無形資產淨值包括商號、技術、客户名單和供應商排他性協議,主要與公司在2021財年和2019財年完成的各種收購有關。與有限年限無形資產相關的攤銷費用為#美元。777 及$0截至2022年7月30日和2021年7月31日的三個月期間和美元1,572及$273截至2022年7月30日和2021年7月31日的六個月期間。預計攤銷費用為$1,528在2022財年的剩餘時間裏,3,0032023財年,$2,8072024財年,$2,6272025財年,和美元2,1662026財年和美元14,944之後。

(6)信貸協議

本公司的長期信貸安排包括:

    

July 30, 2022

    

2022年1月29日

循環貸款2024年7月31日到期,本金

$

62,643

$

60,216

8.5高級無擔保票據,2026年到期,本金

80,000

80,000

房地產融資定期貸款2024年7月31日到期,本金金額

28,500

28,500

賣家注意:

賣方票據,按年分期付款,2023年11月到期,本金

18,409

20,062

賣方票據,按季度分期付款,2023年12月到期,本金金額

6,000

8,000

賣方附註總額

24,409

28,062

可轉債

3,100

債務總額

198,652

196,778

減去:未攤銷債務發行成本

(6,623)

(7,607)

減去:未攤銷債務貼現

(175)

另外:未攤銷債務溢價

1,218

1,292

債務賬面總額

193,072

190,463

減去:長期債務的當前部分

(16,595)

(14,031)

長期債務,淨額

$

176,477

$

176,432

可轉債

於2022年4月18日,本公司與Growth Capital Partners,LLC(“GCP”)訂立證券購買協議,買賣本金總額為$的無抵押本票(“GCP票據”)。10,600,可由本公司酌情決定以現金或溢價發行為本公司普通股股份,並可按GCP票據所載條款及限制及條件以私募方式配售。GCP票據的買入價合共為$10,000,反映出原來發行的折扣為$600。2022年5月17日,該公司支付了$7,500《GCP説明》。

13

目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併財務報表附註

July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

GCP票據的利息為7年利率,除非違約事件已經發生並仍在繼續,此時在GCP選舉時,利息將按等於以下兩者中較低者的利率應計18年利率或適用法律允許的最高利率。GCP票據定於2023年5月18日到期。自購買日期起六個月起,GCP將有權以其唯一及絕對酌情決定權隨時贖回全部或任何部分GCP票據,每月最高贖回金額為$1,500。因此,GCP票據的全部計入隨附財務報表的長期債務項目本期部分。

在GCP票據項下記錄的利息支出為$116及$116截至2022年7月30日的三個月和六個月期間。

與GCP票據相關的債務貼現和發行成本,扣除攤銷後的淨額為#美元211截至2022年7月30日,並作為對GCP票據負債餘額的直接減少計入所附綜合資產負債表。這些費用的餘額將作為額外的利息支出13個月GCP票據的有效利率為23.5%。該公司記錄了清償債務損失#美元。884包括$509債務發行成本的下降。

8.50高級無擔保票據百分比

2021年9月28日,公司發行並出售了美元80,000根據擱置登記聲明進行登記公開發售的2026年票據的本金總額。公司收到相關淨收益#美元。73,700在扣除承銷折扣和預計公司應支付的發行費用(包括向承銷商支付的費用和補償)後。2026年票據以本公司與美國銀行協會作為受託人(“受託人”)於2021年9月28日訂立的契約(“基礎契約”)發行,並由本公司與受託人以日期為2021年9月28日的第一份補充契約(“補充契約”)及由補充契約補充的基礎契約(“契約”)補充發行。2026年發行的鈔票面額為$。25.00和$的整數倍25.00超過了這個數字。

2026年發行的債券按季派息,日期為每年3月31日、6月30日、9月30日及12月31日,由2021年12月31日開始,息率為8.50年利率,並將於2026年9月30日到期。

2026年債券是本公司的優先無抵押債務。的確有不是2026年債券的償債基金。2026年票據只是iMedia Brands,Inc.的義務,不是該公司任何子公司的義務,也不由其擔保。公司可隨時按其選擇權(I)於2023年9月30日或之後及2024年9月30日之前贖回2026年債券,贖回全部或部分現金,贖回價格相當於$25.75每張鈔票,另加贖回日期(不包括贖回日期)的應累算及未付利息,(Ii)在2024年9月30日或該日後而在2025年9月30日前,價格相等於$25.50每張票據,另加贖回日期的應累算利息及未付利息,但不包括贖回日期;及(Iii)在2025年9月30日或該日後而在票據到期前,以相等於$25.25每張票據,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。本契約規定,違約事件可能在某些情況下導致2026年票據的未償還本金和未付利息立即到期和應付。如果發生強制性贖回事件(如補充契約中所定義),公司將有義務在以下時間內全部但不是部分贖回2026年債券45天於強制性贖回事件發生後,以現金贖回價格相等於$25.50每張票據另加截至贖回日(但不包括贖回日)的累算及未付利息(如有的話)。

本公司將發售所得款項淨額全部用作支付與收購1-2-3.tv Invest GmbH及1-2-3.tv Holding GmbH(連同其直接及間接附屬公司“1-2-3.tv Group”合稱)有關的結賬現金付款,以及用作營運資金及一般企業用途的任何剩餘所得款項,包括與收購有關的付款。

利息支出記錄在8.50高級無擔保票據的百分比為$2,036及$4,0732022年7月30日終了的三個月和六個月期間和#美元0截至2021年7月31日的三個月和六個月期間。

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目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併財務報表附註

July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

與高級無擔保票據有關的債務發行成本(扣除攤銷後)為#美元5,291及$5,925分別截至2022年7月30日和2022年1月29日,並作為對2026年票據負債餘額的直接減少計入所附綜合資產負債表。這些費用的餘額將作為額外的利息支出五年制2026年發行的債券年期,實際利率為10.1%.

循環貸款

本公司及其若干附屬公司作為借款方,與錫耶納貸款集團有限公司及不時訂立貸款及擔保協議的其他貸款方訂立貸款及擔保協議(經修訂,“貸款協議”),錫耶納貸款集團有限公司作為代理人(“代理”),以及本公司的若干額外附屬公司作為擔保人。貸款協議最初於2021年7月30日簽訂,具有三年制條款,並提供高達$80,000循環貸款。在符合某些條件的情況下,貸款協議還規定簽發總額不超過#美元的信用證。5,000一旦發行,將被視為循環貸款項下的墊款。借款所得款項用於對欠PNC Bank、National Association的所有債務進行再融資,用於支付與貸款協議及擬進行的交易相關的費用、成本和開支,用於營運資金用途,以及根據貸款協議條款明確允許的其他用途。本公司於貸款協議項下的責任以其幾乎所有資產及其附屬公司的資產作抵押,一如貸款協議進一步所述。

2022年4月18日,貸款協議各方簽訂了一項修正案(“第四修正案”),對同意與GCP訂立證券購買協議和出售GCP票據的協議進行了修改。

2022年5月6日,貸款協議各方簽署了一項修正案(“第五修正案”),修訂了協議,將國際管理髮展學院加入為新的借款人,並修訂了貸款協議中規定的某些條款和條件。

2022年5月27日,貸款協議各方簽訂了一項修正案(“第六修正案”),修改了同意償還1-2-3.TV GmbH金額為美元的短期貸款的協議。1,500。第六修正案還修訂了貸款協議中規定的最低流動資金和最高優先債務槓桿率標準以及其他條款和條件。

2022年9月12日,貸款協議訂約方簽署了一項修正案(“第七修正案”),修訂了貸款協議中規定的最低流動資金和最高優先債務槓桿率標準以及其他條款和條件。

在若干條件的規限下,貸款協議項下的借款按4.50《華爾街日報》刊登的為期30天的倫敦銀行同業拆借利率加%每個日曆月的第一天之前的工作日。倫敦銀行同業拆借利率有一個下限0.50%。在第六修正案中,LIBOR被有擔保的隔夜融資利率取代。

貸款協議載有慣常的陳述及保證,以及財務及其他契諾及條件,其中包括最低流動資金要求。本公司亦須遵守最高優先淨槓桿率。此外,貸款協議對本公司產生額外債務或提前償還現有債務、設立留置權或其他產權負擔、出售或以其他方式處置資產、與其他實體合併或合併以及進行某些限制性付款(包括向股東支付股息)的能力施加限制。該公司還支付月費,費率等於0.50上個月信貸安排平均每日未使用金額的年率。

截至2022年7月30日,該公司的總借款為62,643根據其與錫耶納的循環貸款。截至2022年7月30日,循環貸款的剩餘可用產能約為$534,它為營運資金和一般企業目的提供流動性。截至2022年7月30日,本公司遵守了循環貸款的適用財務契約,並預計在未來12個月內遵守適用的財務契約。

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目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併財務報表附註

July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

循環貸款項下記錄的利息支出為#美元。1,192及$2,2222022年7月30日終了的三個月和六個月期間和#美元0截至2021年7月31日的三個月和六個月期間。

與循環貸款有關的遞延融資費用(扣除攤銷後)為#美元。2,635及$2,411截至2022年7月30日和2022年1月29日,並列入所附簡明合併資產負債表中的其他資產。這些費用的餘額將作為額外的利息支出三年制貸款協議的期限。

房地產融資

On July 30, 2021, 於本公司附屬公司中,VVI Fulfment Center,Inc.及EP Properties,LLC為借款人,而本公司為擔保人,與Greenlake Real Estate Finance LLC(“Greenlake”)訂立以按揭作抵押的本票(“Greenlake票據”),據此Greenlake同意向借款人提供原始金額為$#的有擔保定期貸款(“定期貸款”)。28,500。格林萊克票據以抵押本公司在明尼蘇達州伊甸園和肯塔基州鮑林格林擁有的物業(統稱為“抵押貸款”)的抵押,以及格林萊克票據中所述的其他資產為抵押。借款所得款項將用於(I)支付與Greenlake Note擬進行的交易相關的費用和開支,(Ii)向第三方支付Greenlake批准的某些款項,以及(Iii)為本公司的營運資金和一般企業用途提供資金。該公司還質押了它在借款人中擁有的股票,以保證其擔保人的義務。

綠湖債券計劃於2024年7月31日到期。這些借款包括根據綠湖票據墊付的所有金額,利息為10.00年利率,或在貸款人選擇不低於30天事先書面通知借款人,浮動利率等於最優惠利率加200基點。

格林萊克票據能夠在2022年7月30日(“封閉日”)之前全部(但不是部分)預付,前提是支付相當於從預付款之日起至封閉日應計利息的預付款溢價。自關閉日期起,綠湖票據可全額預付或以大於或等於$的任何分期付款方式支付100,000沒有任何提前還款的罰金或保險費90天‘借款人向格林萊克發出事先書面通知。

綠湖票據載有慣常的陳述及保證,以及財務及其他契諾及條件,包括要求借款人遵守上述貸款協議所載的所有契諾。格林萊克票據還包含某些違約的慣常事件.

截至2022年7月30日,28,500在與Greenlake的定期貸款項下未償還的,所有這些都在隨附的簡明綜合資產負債表中被歸類為長期貸款。定期貸款項下的本金借款在貸款期限內不攤銷。

在綠湖票據項下記錄的利息支出為#美元。889及$1,7772022年7月30日終了的三個月和六個月期間和#美元0截至2021年7月31日的三個月和六個月期間。

與Greenlake Note有關的債務發行成本(扣除攤銷後)為#美元1,345及$1,682分別截至2022年7月30日和2022年1月29日,並作為對Greenlake Note負債餘額的直接減少計入所附綜合資產負債表。這些費用的餘額將作為額外的利息支出三年制綠湖票據的期限,實際利率為12.4%.

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目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併財務報表附註

July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

賣家説明

2021年11月5日,公司發行了一張金額為#美元的無擔保本票20,800作為我們購買1-2-3.tv向賣方支付的對價的一部分。賣方票據的付款方式如下:$2,5572022年11月,$6,6482023年2月,餘額2023年11月。賣方票據的利息為8.50%. $18,409截至2022年7月30日仍未結清。賣方票據項下記錄的利息支出為$。400及$817截至2022年7月30日的三個月和六個月。

2021年7月30日,公司發行了一份美元10,000無擔保本票作為我們收購Synacor門户和廣告業務時支付給賣方的對價的一部分。賣方票據以美元付款。1,000季度分期付款,2023年12月31日到期。賣方票據的利息在6%和11%取決於未償還的期間。$6,000截至2022年7月30日未償還。賣方票據項下記錄的利息支出為$。62及$176截至2022年7月30日的三個月和六個月。

到期日

截至2022年7月30日,公司長期債務債務項下未償還借款的總到期日如下:

賣方

房地產

8.5%老年人

敞篷車

財政年度

備註

融資

    

循環貸款

    

無擔保票據

    

債務

總計

2022

$

4,295

$

$

$

$

$

4,295

2023

20,114

 

 

 

 

3,100

 

23,214

2024

 

28,500

 

62,643

 

 

 

91,143

2025

 

 

 

 

 

2026

 

 

 

80,000

 

 

80,000

到期總金額

$

24,409

$

28,500

$

62,643

$

80,000

$

3,100

$

198,652

減去:未攤銷債務發行成本和債務貼現

(1,345)

(5,291)

(162)

(6,798)

另外:未攤銷債務溢價

1,218

1,218

債務賬面總額

$

25,627

$

27,155

$

62,643

$

74,709

$

2,938

$

193,072

受限現金

該公司被要求將現金保存在一個受限賬户中,以確保購買庫存的信用證以及公司的公司購物卡計劃的安全。該公司有$1,575及$1,893截至2022年7月30日和2022年1月29日的受限現金賬户。

(7)公允價值計量

GAAP採用公允價值層次結構,將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的水平。公允價值架構給予活躍市場中相同資產及負債的可觀察報價(未經調整)最高優先權(第一級計量),然後優先於活躍市場中類似工具的報價、非活躍市場中相同或類似工具的報價及所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術(第二級計量),以及最低優先於不可觀察到的投入(第三級計量)。

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目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併財務報表附註

July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

該公司的估值8.502026年到期的高級無抵押票據(“2026年票據”)是根據相同資產在活躍市場上的報價計算的,為第1級輸入。2026年發行的票據(納斯達克代碼:IMBIL)在納斯達克證券交易所上市,公司認為該交易所是公認會計準則所定義的“活躍市場”。因此,2026年債券是根據活躍市場的報價計算的,並作為第1級公允價值工具計入下表。

錫耶納循環貸款的賬面金額(如附註7-“信貸協議”所述)接近其公允價值,因為其浮動利率是基於當時的市場利率,這是一種二級投入。Greenlake票據、GCP票據及賣方票據(各自於附註7-“信貸協議”所述)的賬面值合理地接近其公允價值,因為其利率與類似工具的市場利率相似,屬於第2級投入。

本公司金融工具的上市公允價值分別為2022年7月30日和2022年1月29日:

2022年7月30日的公允價值計量

總計

1級

2級

3級

負債:

循環貸款

$

62,643

$

$

62,643

$

8.5高級無擔保票據百分比(Imbil)

41,600

41,600

格林萊克筆記

28,500

28,500

賣家票據

25,627

25,627

GCP説明

3,100

3,100

或有對價

2,741

2,741

2022年1月29日的公允價值計量

總計

1級

2級

3級

負債:

循環貸款

$

60,216

$

$

60,216

$

8.5高級無擔保票據百分比(Imbil)

70,176

70,176

格林萊克筆記

28,500

28,500

賣家票據

29,354

29,354

或有對價

3,097

3,097

本公司基於蒙特卡羅估值方法對或有對價進行估值。模型中使用的重要輸入包括某些財務指標增長率、波動率、與適用的或有事項相關的預測、利率以及相關的概率和支付結構,這些在市場上是不可觀察到的,因此被認為是第三級輸入。

平衡,2022年1月29日

$

3,097

外幣折算調整

(356)

平衡,2022年7月30日

$

2,741

(8)股東權益

普通股和優先股

本公司獲授權發行40,000,000普通股和普通股10,000,000股本股份,其中400,000股票被指定為A系列初級參與累積優先股,其餘9,600,000股票已被指定為普通股的額外股份,總計49,600,000普通股授權股份。截至2022年7月30日,不是優先股的股份已發行或傑出的25,482,389發行了普通股,並傑出的。董事會

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目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併財務報表附註

July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

董事可在未經股東批准的情況下,以決議案撤銷或設立新的股本類別及系列;但在某些情況下,本公司須根據貸款協議取得批准。

公開招股

2021年6月9日,公司完成公開發行,公司發行並出售4,830,918我們普通股的公開發行價為$9.00每股。在扣除承銷商折扣和佣金以及其他發行成本後,公開發行的淨收益約為$39,955。該公司已將所得資金用於一般營運資金用途,包括潛在的收購業務和補充我們業務的資產。

2021年2月18日,公司完成公開發行,公司發行並出售3,289,000其普通股的公開發行價為$7.00每股,包括429,000在行使承銷商購買額外股份的選擇權時出售的股票。在扣除承銷商折扣和佣金以及其他發行成本後,公開發行的淨收益約為$21,224。該公司將所得款項用作一般營運資金用途。

2022年5月私募證券購買協議

於2022年5月11日,本公司與若干買方(統稱“買方”)訂立證券購買協議(“SPA”),據此本公司同意向買方發行及出售:(I)4,136,001普通股,發行價為$3.07每股,(Ii)預付資金認購權證3,763,022其普通股,發行價為$3.0699每份預融資權證(“預融資權證”),代表其普通股的每股發行價減去$0.0001每股預籌資權證的行使價及(Iii)認股權證最多可額外購買7,899,023其普通股的股票,每股行權價為$2.94(“普通股認股權證”),只有在收到股東批准將公司普通股的法定股份數目從29,600,00049,600,000根據本公司於2022年6月14日於2022年6月14日舉行的股東周年大會上取得的對公司章程細則的修訂(“章程修訂”),並將行使至(A)項中較早者。五年自收到股東對章程修正案的批准之日起,以及(B)六年自權證發行之日起。在這些證券中,97,720股票和97,720普通權證由Craig-Hallum Capital Group LLC(“配售代理”)購買,購買價為#美元。3.07.

2022年5月16日,首次成交,發行了2,280,000普通股,3,257,459預先出資的認股權證,以及5,537,459向單一投資者發行普通權證,換取約$15,763現金淨額減去發行成本$1,237這些費用已在業務報表中列支。

2022年7月22日,第二次收盤,發行了1,123,102普通股,505,563預先出資的認股權證,以及1,628,665向所有其他投資者發行的普通權證,價格約為$4,998在股東於2022年6月14日批准憲章修正案後,現金。

本公司認定證券購買協議代表對各持有人的遠期合約(每一份為“遠期合約”)。2022年5月11日,公司決定2,852,780的普通權證符合ASC 815“衍生產品和套期保值”項下的股東權益分類要求。

此外,截至2022年5月11日,本公司確定其沒有足夠的授權股份可用於與SPA相關的所有股本工具歸類為股東權益。因此,2,684,679普通權證和5,942,1382022年5月16日發行的預融資權證屬於責任分類。因此,這些認股權證的公允價值被分配給這種負債分類遠期合同,剩餘收益分配給普通股和股權分類普通權證的股本。負債分類遠期合同的公允價值變化在2022年6月14日之前通過收益按公允價值確認,當時認股權證符合歸類為股東權益的要求。

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目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併財務報表附註

July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

2022年6月14日,公司通過憲章修正案增加了授權股份的數量,並因此將認股權證負債的剩餘金額重新歸類為股東權益。

該公司根據普通權證的布萊克·斯科爾斯估值模型以及普通股和預先出資的認股權證的市場價格估計了合同負債的公允價值。所使用的主要假設包括公司股票的價格,基於股票平均收益率的無風險利率-或-年期國庫券(基於相關認股權證的剩餘期限)和公司普通股在認股權證剩餘合同期限內的預期波動率。在截至2022年7月30日的三個月和六個月期間,公司確認了合同負債公允價值變動的收益為#美元1,937扣除發行成本淨額為#美元1,237.

未清償認股權證

截至2022年7月30日,該公司有未償還認股權證可供購買12,356,054公司普通股,其中12,356,054是完全可以行使的。認股權證將於六年由批出日期起計,但以下情況除外3,763,022沒有到期日的預先出資的權證。下表彙總了有關截至2022年7月30日未結權證的信息:

    

認股權證

    

認股權證

    

行權價格

    

授予日期

傑出的

可操練

(每股)

到期日

May 2, 2019

 

349,998

 

349,998

$

15.00

 

May 2, 2024

April 17, 2020

367,197

367,197

$

2.66

April 14, 2025

May 22, 2020

122,398

122,398

$

2.66

April 14, 2025

June 8, 2020

122,399

122,399

$

2.66

April 14, 2025

June 12, 2020

122,398

122,398

$

2.66

April 14, 2025

July 11, 2020

244,798

244,798

$

2.66

April 14, 2025

May 16, 2022

5,537,459

5,537,459

$

2.94

May 14, 2028

May 16, 2022

3,257,459

3,257,459

$

0.0001

不適用

July 22, 2022

97,720

97,720

$

2.94

July 20, 2028

July 22, 2022

1,628,665

1,628,665

$

2.94

July 20, 2028

July 22, 2022

505,563

505,563

$

0.0001

不適用

與沙奎爾·奧尼爾的商業協議

於2019年11月18日,本公司與ABG-Shaq,LLC(“Shaq”)訂立商業協議(“Shaq協議”)及限制性股票單位獎勵協議(“RSU協議”),根據該協議,若干產品將按Shaq協議所載條款及條件出售,並附有Shaquille O‘Neal的若干知識產權。作為對此類服務的交換,並根據RSU協議,公司發佈了400,000將股票單位限制在沙克手中,分三批進行。第一批133,3332019年11月18日授予的限制性股票單位,也就是授予日。第二批133,3332021年2月1日授予的限制性股票單位和133,3342022年2月1日授予的限制性股票單位。此外,就Shaq協議而言,本公司就受限制股份單位訂立登記權協議,據此,本公司同意根據協議的條款及條件登記於受限制股份單位結算時可發行的普通股。限制性股票單位各佔公司普通股的一股。獲獎當日的總市值為$。2,595並作為銷售成本攤銷三年制商業術語。估計公允價值是基於授予日本公司股票的收盤價。

與限制性股票單位授予有關的補償費用為#美元。216及$216分別為2022財年第二季度和2021財年第二季度,以及432及$432分別為2022財年前六個月和2021財年前六個月。截至2022年7月30日,432

20

目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併財務報表附註

July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

與該裁決相關的未確認賠償總成本的百分比。這一成本預計將在加權平均期間內確認0.50好幾年了。

股票補償計劃

公司2020年股權激勵計劃(“2020計劃”)規定發行最多3,000,000公司普通股的股份。2020計劃由董事會的人力資源和薪酬委員會管理,並規定了對員工、董事和顧問的獎勵。本公司及其附屬公司的所有員工和董事均有資格獲得2020年計劃下的獎勵。2020年計劃可能授予的獎勵類型包括激勵性和非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵。可按人力資源和薪酬委員會確定的行權價格向員工授予股票期權,但不得低於100截至授予之日普通股公平市場價值的%(2020年計劃所界定的“替代獎勵”的有限情況除外)。授予的股票期權不得超過10年在有關計劃開始生效日期後或可行使超過10年在批出日期之後。除基於市場的期權外,授予的期權一般三年在員工股票期權和背心的情況下,在授予日立即在董事期權的情況下,並具有10年自授予之日起生效。2020年計劃於2020年7月13日在公司股東年會上獲得公司股東批准。

本公司亦維持2011年綜合獎勵計劃(“2011計劃”)。自2020年計劃通過並獲批准後,本公司停止根據2011年計劃進行獎勵。根據二零一一年計劃未予支付的獎勵繼續受制於二零一一年計劃的條款,但若該等獎勵其後失效、被沒收或註銷或以現金結算,則受該等獎勵所規限的股份將可根據二零二零年計劃獲得獎勵。同樣,本公司於二零一四年六月二十二日停止根據其二零零四年綜合股票計劃(“二零零四年計劃”)發放獎勵,但根據其條款,二零零四年計劃下尚未發放的獎勵仍未支付。

基於股票的薪酬--股票期權

本公司確認所有基於股票的薪酬安排的薪酬。與股票期權獎勵相關的基於股票的薪酬支出為$59及$332022財年第二季度和2021財年第二季度116及$522022財年和2021財年的前六個月。由於未來實現所得税優惠的不確定性,公司沒有記錄任何行使股票期權的所得税優惠。

每個基於時間的歸屬期權獎勵的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的,該模型使用了下表中所述的假設。預期波動性是基於公司股票的歷史波動性。預期期限以簡化方法計算,並考慮期權的合約期及歸屬條款。本公司採用簡化方法來估計其預期期權期限,因為本公司認為,由於其股價的極端波動以及由此導致的股票期權行使的不可預測性,目前不能準確地依賴歷史行使數據為估計預期期限提供合理的基礎。期權合同期限內的無風險利率以授予時生效的可比美國國債收益率曲線為基礎。預期股息收益率沒有用於公允價值計算,因為該公司從未宣佈或支付其普通股的股息,目前打算保留收益用於運營。

    

2022財年

預期波動率:

 

82-83%

預期期限(年):

 

6年

無風險利率:

 

2.4-2.7%

21

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July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

截至2022年7月30日,該公司的未償還股票期權狀況和截至該日的6個月期間的變化摘要如下:

2020年計劃

2011年計劃

2004年計劃

選擇權

加權平均

選擇權

加權平均

選擇權

加權平均

股票

行權價格

股票

行權價格

股票

行權價格

未償還餘額,2022年1月29日

147,500

$

7.33

 

25,700

$

10.04

 

3,000

$

53.49

授與

51,000

$

3.44

 

$

 

$

已鍛鍊

$

 

$

 

$

被沒收或取消

(28,500)

$

6.31

 

(10,000)

$

10.87

 

$

46.20

未償還餘額,2022年7月30日

170,000

$

6.33

 

15,700

$

9.51

 

3,000

$

54.70

2022年7月30日可行使的期權

18,000

$

8.92

 

15,700

$

9.51

 

3,000

$

54.70

下表彙總了截至2022年7月30日未償還股票期權的信息:

未完成的期權

已歸屬或預期歸屬的期權

加權

加權

加權

平均值

加權

平均值

平均值

剩餘

集料

平均值

剩餘

集料

數量

鍛鍊

合同

固有的

數量

鍛鍊

合同

固有的

選項類型

股票

價格

 

壽命(年)

價值

股票

價格

 

壽命(年)

價值

2020年計劃

170,000

$

6.33

9.1

$

149,800

$

6.36

9.1

$

2011年計劃

 

15,700

$

9.51

 

5.6

$

 

15,700

$

9.51

 

5.6

$

2004年計劃

 

3,000

$

54.70

 

1.6

$

 

3,000

$

54.70

 

1.6

$

2022財政年度第一季度和第二季度授予期權的加權平均授予日公允價值為#美元。4.20及$2.45,分別為。在2022財年和2021財年第一季度和第二季度行使的期權的內在價值總額為#美元0。截至2022年7月30日,與股票期權相關的未確認薪酬成本總額為$420並預計將在加權平均時間段內得到確認2.0好幾年了。

基於股票的補償-限制性股票單位

與限制性股票單位授予有關的薪酬支出為$549及$532022財年第二季度和2021財年第二季度960及$2462022財年和2021財年前兩個季度。截至2022年7月30日,3,393與非既得性限制性股票單位授予有關的未確認補償成本總額。這一成本預計將在加權平均預期壽命內確認2.1好幾年了。在2022財年和2021財年的前六個月,歸屬的限制性股票單位的公允價值總額為$958及$1,255。受限股票單位的估計公允價值乃根據本公司股票的授出日期收市價及市場歸屬獎勵的蒙特卡羅估值模型而釐定。

作為公司長期激勵計劃的一部分,公司已向某些關鍵員工授予基於時間的限制性股票單位。限制性股票單位一般從授予之日起一年開始分三次等額的年度分期付款,作為補償費用攤銷三年制歸屬期間。公司還向非僱員董事授予限制性股票單位,作為公司年度董事薪酬計劃的一部分。每個限制性股票單位的授予在授予日後下一次年度股東大會的前一天歸屬或歸屬。贈款作為董事的補償費用在12個月歸屬期間。

該公司授予76,900作為公司2021財年第一季度長期激勵計劃的一部分,向公司首席執行官提供績效股票單位。賺取的股票數量是基於公司在2021年1月31日至2022年1月29日的衡量期間實現了預先設定的銷售增長目標。任何賺到的

22

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July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

績效分享單位將於2024年2月3日授予,只要高管的服務在授予之日是連續的。根據本獎項,可獲得並有資格歸屬的單位數量可以在0%和200績效共享單位目標數量的%。在管理層認為績效目標有可能實現的範圍內,公司在必要的績效期間按比例確認這些績效份額單位的薪酬支出。這些業績股單位的授予日期公允價值以授予日期公司股票的收盤價為基礎。

該公司授予181,900在2020財年第一季度,作為公司長期激勵計劃的一部分,向公司首席執行官提供績效股票單位。賺取的股票數量是基於公司在2020年2月2日至2021年1月30日的衡量期間實現了預先設定的流動性目標。任何賺取的績效股票單位將於2023年1月28日授予,只要高管的服務在授予日期之前是連續的。根據本獎項,可獲得並有資格歸屬的單位數量可以在0%和125績效共享單位目標數量的%。在管理層認為績效目標有可能實現的範圍內,公司在必要的績效期間按比例確認這些績效份額單位的薪酬支出。這些業績股單位的授予日期公允價值以授予日期公司股票的收盤價為基礎。

本公司截至2022年7月30日的非既有限制性股票單位活動狀況和截至當時的六個月期間的變化摘要如下:

限售股單位

以市場為基礎的單位

基於時間的單位

    

以績效為基礎的單位

    

總計

    

    

加權

    

    

加權

    

加權

    

加權

平均值

平均值

平均值

平均值

授予日期

授予日期

授予日期

授予日期

股票

    

公允價值

    

股票

公允價值

    

股票

    

公允價值

    

股票

公允價值

未歸屬未清償債務,2022年1月29日

 

57,800

$

3.47

 

1,031,300

$

7.46

 

222,900

$

4.13

1,312,000

$

6.72

授與

 

$

 

975,600

$

3.74

 

36,400

$

1.69

1,012,000

$

3.67

既得

 

$

 

(450,500)

$

6.67

 

$

(450,500)

$

6.67

被沒收

 

$

 

(67,100)

$

5.26

 

$

(67,100)

$

5.26

過期

(12,500)

$

5.07

 

$

 

$

(12,500)

$

5.07

未歸屬未清償債務,2022年7月30日

 

45,300

$

3.02

 

1,489,300

$

5.36

 

259,300

$

3.79

1,793,900

$

5.07

23

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July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

(9)普通股每股淨虧損

每股基本淨虧損的計算方法是將報告虧損除以報告期內已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股淨虧損反映了在報告期內,如果發行普通股的證券或其他合同被行使或轉換為公司普通股,可能發生的稀釋。

每股淨虧損計算與計算每股基本淨虧損和稀釋每股淨虧損所用股份數的對賬如下:

截至三個月

截至六個月

    

7月30日,

7月31日,

    

7月30日,

7月31日,

2022

    

2021

2022

    

2021

分子:

 

  

 

  

 

  

 

  

股東應佔淨虧損

$

(12,691)

$

(4,249)

$

(24,587)

$

(7,476)

分配給參與股票獎勵的收益

 

 

 

 

普通股應佔淨虧損--基本虧損和攤薄虧損

$

(12,691)

$

(4,249)

$

(24,587)

$

(7,476)

分母:

 

  

 

  

 

  

 

  

已發行普通股加權平均數--基本(A)(B)

 

26,662,037

 

19,101,652

 

24,181,920

 

17,314,317

股票期權、非既得股及認股權證的攤薄效應

 

 

 

 

已發行普通股加權平均數-稀釋

 

26,662,037

 

19,101,652

 

24,181,920

 

17,314,317

普通股每股淨虧損

$

(0.48)

$

(0.23)

$

(1.02)

$

(0.45)

普通股每股淨虧損-假設攤薄

$

(0.48)

$

(0.23)

$

(1.02)

$

(0.45)

(a)截至2022年7月30日的三個月和六個月期間,基本每股收益計算包括3,763,022購買公司普通股股份的已發行全額認股權證,價格為$0.001每股。截至2021年7月31日的三個月和六個月期間的基本每股收益計算包括21,000購買公司普通股股份的已發行全額認股權證,價格為$0.001每股。
(b)被視為參與證券的普通權證7,263,884已被排除,因為該公司在截至2022年7月30日的三個月和六個月期間出現淨虧損。

(10)按產品組劃分的業務細分和銷售額

在.期間2021財年,公司將其可報告部門改為報告細分:娛樂、消費品牌和媒體商務服務。公司首席執行官開始審查公司的經營業績細分市場:2021財年第四季度的娛樂、消費品牌和媒體商務服務。這些細分反映了高級管理層和公司首席運營決策者評估公司業務業績和管理其運營的方式。相應的本期和上期分部披露已進行重塑,以反映當前分部的列報情況。

娛樂部分-娛樂部門由其電視網絡、ShopHQ、ShopBulldogTV、ShopHQHealth和1-2-3.tv組成。

購物總部是該公司在全國分佈的旗艦購物娛樂網絡,通過引人入勝的互動視頻,一年365天、每天24小時向消費者提供珠寶和手錶、家居、美容和健康、時尚和配飾等類別的專有、獨家和名牌商品。

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(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

ShopBulldogTV於2019財年第四季度推出,是一家利基電視購物娛樂網絡,向男性和為男性購物的女性提供面向男性的產品和服務。
ShopHQHealth於2020財年第三季度推出,是一家利基電視購物娛樂網絡,為女性和男性提供專注於健康和健康類別的產品和服務,如身體、心理和精神健康、財務和激勵健康、體重管理和遠程醫療服務。
1-2-3.tv於2021年11月被收購,是一家德國互動媒體公司,擁有專有的現場和自動拍賣,產品組合直接運往客户家中。

每個娛樂網絡通過有線和衞星分銷協議、與電信公司的協議以及與空中廣播電視臺的安排,主要通過線性電視提供引人入勝的互動視頻節目。這些互動節目還在各自網絡的數字商務平臺上在線直播,這些平臺銷售出現在公司電視網絡上的產品,並提供更多僅限在線的商品。這些網絡的互動視頻也可以在領先的社交平臺OTT平臺和互聯電視平臺(CTV)上觀看,如Roku、AppleTV和Samsung Connected電視、移動設備,包括智能手機和平板電腦。

消費品牌細分市場-消費品牌細分市場由C&B和JW組成。

Christopher&Banks-該公司的旗艦消費品牌C&B成立於1956年,是一個專門提供物有所值的女性服裝和配飾的品牌,迎合了各種尺碼的女性,從嬌小到米西到大碼。其內部設計、現代舒適的服裝和配飾為客户提供獨一無二的體驗。該品牌於2021年3月被我們從希爾科資本手中收購。C&B的全渠道業務模式包括數字廣告驅動的在線收入、五家實體零售店、直接面向消費者的目錄,以及主要由C&B在我們娛樂網絡上的電視節目推動的不斷增長的批發業務。
J.W.休姆公司-JW成立於1905年,是一個標誌性品牌,為世界各地的男男女女提供由工匠和工匠製作的高質量配件。該品牌於2019年被該公司收購。JW的全渠道業務模式包括One One實體零售店、直接面向消費者的目錄、數字廣告驅動的在線收入,以及主要由JW在我們娛樂網絡上的電視節目推動的不斷增長的批發業務。

媒體商務服務細分市場-媒體商務服務部門由iMedia Digital Services(“IMDS”)(“IMDS”)和Float Left(FL)組成。

IMedia數字服務-公司的旗艦媒體商務服務品牌是IMDS,是一個數字廣告平臺,專門在網上和OTT市場吸引購物愛好者。國際管理髮展學院的一整套服務包括零售媒體交換(RME)和增值服務(VAS)。IMDS的增長戰略是由其差異化廣告平臺的能力推動的,提供的解決方案包括我們的第一方購物愛好者數據,這些數據是由我們的娛樂和消費品牌細分市場不斷創建的。IMDS主要由Synacor的門户和廣告業務組成,該業務於2021年7月被該公司收購.  
向左浮動-FL是OTT SaaS應用程序平臺,為媒體和消費品牌提供所需的數字工具,以便在OTT和ConnectedTV生態系統中向觀眾提供引人入勝的電視體驗。FL為Roku、Fire TV、Apple TV、Web、iOS和Android Mobile以及各種智能電視提供定製的本地構建的解決方案。其增長戰略是由其將IMDS的廣告業務整合到其OTT SaaS平臺並繼續提供複雜的端到端OTT應用程序的能力推動的。FL於2019年被我們收購。

本公司不會為內部管理目的在各分部之間分配資產,因此,不在此列示。在2022財年和2021財年的前六個月,沒有重大的部門間銷售或轉移。這個

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(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

公司根據估計的使用量和公司管理業務的方式,將公司支持成本(如財務、人力資源、倉庫管理和法律)分配給其運營部門。

按細分市場和重要產品組劃分的淨銷售額

截至三個月

截至六個月

7月30日,

    

7月31日,

7月30日,

    

7月31日,

2022

2021

2022

2021

娛樂業:

珠寶和手錶

$

41,013

$

41,169

$

89,401

$

84,755

健康、美麗和健康

20,666

24,422

45,512

47,692

17,894

12,157

40,957

27,356

時尚與配飾

16,792

12,872

37,757

25,813

其他(主要是運輸和搬運收入)

13,523

10,948

26,834

22,414

娛樂總收入

$

109,888

$

101,568

$

240,461

$

208,030

消費品牌:

時尚與配飾

$

9,574

$

8,673

$

20,471

$

12,867

458

1,704

1,807

2,553

珠寶和手錶

38

65

179

202

其他(主要是運輸和搬運收入)

359

(24)

671

(102)

消費品牌總收入

$

10,429

$

10,418

$

23,128

$

15,520

媒體商務服務:

廣告與搜索

12,916

1,456

24,189

3,094

媒體商務服務收入總額

$

12,916

$

1,456

$

24,189

$

3,094

合併總收入

$

133,233

$

113,442

$

287,778

$

226,644

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July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

按細分市場劃分的績效衡量標準

媒體

消費者

商業

 

娛樂

品牌

服務

已整合

截至2022年7月30日的三個月:

 

  

 

  

 

  

淨銷售額

$

109,888

$

10,429

$

12,916

$

133,233

毛利率

 

 

40,194

 

4,923

 

3,296

 

48,413

營業收入(虧損)

 

 

(12,949)

 

2,623

 

1,485

 

(8,841)

截至2021年7月31日的三個月:

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

$

101,568

$

10,418

$

1,456

$

113,442

毛利率

 

 

41,672

 

5,773

 

541

 

47,986

營業收入(虧損)

 

 

(3,311)

 

1,200

 

(258)

 

(2,369)

截至2022年7月30日的六個月:

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

$

240,461

$

23,128

$

24,189

$

287,778

毛利率

 

92,430

10,754

6,566

109,750

營業收入(虧損)

 

(22,124)

4,450

2,320

(15,354)

截至2021年7月31日的六個月:

淨銷售額

$

208,030

$

15,520

$

3,094

$

226,644

毛利率

84,636

8,076

1,281

93,993

營業收入(虧損)

(4,812)

519

(127)

(4,420)

(11)所得税

截至2022年1月29日,該公司的聯邦淨營業虧損結轉(NOL)約為$389,000可用於抵銷未來應納税所得額。公司在2018年前產生的聯邦NOL每年以不同的金額到期,從2023穿過2037根據適用的聯邦税收法規和發生NOL的時間。該公司2018年及以後產生的聯邦NOL可以無限期結轉。

2011財年第一季度,由於發行普通股以及贖回GE Capital Equity Investments,Inc.持有的所有B系列優先股,公司的所有權發生了變化(如《國税法》第382節所界定)。第382和383節限制了所有權變更前發生的某些税收屬性的年度使用,包括NOL結轉。目前,第382和383條施加的限制預計不會削弱公司充分實現其NOL的能力;然而,在所有權變更之前產生的NOL的年度使用量是有限的。此外,如果本公司再次發生所有權變更,如第382和383條所界定,其使用其NOL的能力可能會進一步受到實質性限制,並且根據年度NOL限制的嚴重程度,本公司可能永久失去使用其大量累積NOL的能力。本公司目前已就其遞延税項淨資產入賬全額估值準備。這些遞延税項資產的最終變現和相關限制取決於公司未來產生足夠應税收入的能力,以及這些收入的時間安排。

股東權利計劃

該公司通過了一項股東權利計劃,以保留某些遞延税收優惠的價值,包括由淨營業虧損產生的那些税收優惠。2015年7月10日,公司宣佈向截至2015年7月23日收盤登記在冊並於當日可發行的股東派發股息,每股公司普通股流通股一股購買權(“權利”)。2015年7月13日,本公司與北卡羅來納州富國銀行簽訂了股東權利計劃(“權利計劃”)。

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(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

國家銀行協會,在權利方面。除供股計劃所述的某些情況外,每項權利使持有人有權向本公司購買千分之一股A系列初級參與累積優先股,金額為$。0.01公司面值(“優先股”及每股優先股的千分之一,“單位”),價格為$90.00每單位。2022年6月14日,公司股東在2022年股東周年大會上再次批准了配股計劃。配股計劃將在我們將於2025年舉行的年度股東大會的營業時間結束時到期,除非配股計劃在該年度股東大會上得到股東的重新批准。

(12)訴訟

本公司在日常業務過程中不時涉及各種索賠和訴訟,包括與產品、產品保修、合同、僱傭、知識產權、消費者保護和監管事項有關的索賠。管理層認為,所有索償及訴訟,不論個別或整體而言,均不會合理地對本公司的營運或綜合財務報表造成重大不利影響。

(13)關聯方交易

與Sterling Time、Famjams、美國Invicta手錶公司和零售企業的關係

於2021年6月9日,本公司與本公司旗下的Famjams Trading LLC(“Famjams”)訂立保密供應商獨家協議(“Famjams協議”)。根據最大的供應商,Famjams授予公司獨家權利,通過公司的電視網絡、網站和移動應用程序、社交媒體和移動主機網站上的平臺以及北美、南美、歐洲和亞洲的實體零售點,獨家營銷、推廣和銷售使用Medicc Treeutics and Safe Variant品牌名稱的產品以及任何實質上類似或直接競爭的商品或服務。五年制排他期,除非根據Famjams協議的條款提前終止。在專營期結束之前,此類許可證僅為Imbi零售渠道所有。在《法姆協議》的最後一年,各方必須真誠地談判一項協議的條款五年制分機。

根據Famjams協議,該公司同意向Famjams發行#美元。1,500RSU,定價為公司普通股在緊接Famjams協議日期前一個交易日在納斯達克資本市場的收盤價-總計147,347RSU。-五分之一的RSU將每年授予,從2021年6月9日開始,到2025年6月9日結束。Famjams還同意向該公司提供一筆循環貸款,金額為#美元。2,000在《法馬紮斯協定》期間。這一美元1,500在授予之日的總市值將攤銷為五年制商業術語。

該公司還同意,根據《Famjams協定》,提供現金#美元。6,000給Famjams,作為Famjams的營運資金。這筆存款的利息為5%的年利率,並將在Famjams協議期限結束時到期並全額支付,或如果Famjams協議延長五年制在續期期結束時。如果發生違約,本公司同意,受Famjams協議約束的與Famjams產品相關的知識產權和商標作為抵押品,完全滿足Famjams欠本公司的任何到期和欠下的營運資金金額。Famjams是該公司旗下董事邁克爾·弗裏德曼的子公司。

此外,2021年6月9日,iMedia Brands,Inc.與Invicta Watch Company,Inc.(“IWCA”)簽訂了一項保密供應商獨家協議(“IWCA協議”),這是該公司的最大的供應商,據此,IWCA授予公司獨家權利,在北美和南美洲通過公司的現場直播或錄製的直接回應視頻零售節目,營銷、推廣和銷售使用Invicta品牌名稱的手錶和手錶配件以及任何實質上類似或直接具有競爭力的商品或服務五年制IWCA協議的排他期,除非根據IWCA協議的條款提前終止。在IWCA協定期限的最後一年,各方必須真誠地談判一項五年制分機。這項新協議允許該公司延長其與其最大供應商之一的獨家關係,為公司的主要供應商隊伍提供關鍵的長期穩定。

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目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併財務報表附註

July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

根據IWCA協議,公司同意向IWCA發行$4,500以公司普通股在緊接IWCA協議日期前一個交易日在納斯達克資本市場的收盤價定價-總計442,043RSU。-五分之一的RSU將每年授予,從2021年6月9日開始,到2025年6月9日結束。IWCA還同意向該公司提供一筆金額為#美元的循環貸款。3,000在IWCA協議期限內,公司每個財政年度的第一、第二和第三季度和$4,000在IWCA協議期限內,公司每個會計年度的第四季度。IWCA是公司副主席埃亞爾·拉洛的附屬公司。

於2020年4月14日,本公司與若干個人及實體訂立普通股及認股權證購買協議,根據該協議,本公司出售本公司普通股股份,併發行認股權證以私募方式購買本公司普通股股份。普通股和認股權證購買協議的細節見附註8--“股東權益”。買家包括:Invicta Media Investments,LLC,Michael and Leah Friedman和Hacienda Jackson LLC。Invicta Media Investments,收購有限責任公司734,394公司普通股及認購權證367,196公司普通股,總購買價為$1,500。邁克爾和莉亞·弗裏德曼購買了727,022公司普通股及認購權證367,196公司普通股,總購買價為$1,500。Sterling Time對於所有采購訂單都有標準的付款條款,自收到日期起90天內到期。如果公司的應付賬款餘額超過(A)美元3,000在本公司截至2022年5月31日的前三個財政季度內的任何一週或(B)$4,000在2020財年和2021財年第四財季期間的任何一週,公司將支付超過上述規定金額的欠Sterling Time的應付賬款餘額。在2022年5月31日之後,公司的付款條款恢復到如前所述的標準90天時效條款。

2020年8月28日,Invicta Media Investments,LLC收購256,000根據本公司的公開股本發行的本公司普通股。

按英鎊計時的交易記錄

該公司從Friedman先生的附屬公司Sterling Time購買了產品,總金額為#美元18,521及$49,376在2022財年和2021財年的前六個月。截至2022年7月30日和2022年1月29日,公司按英鎊時間計算的貿易應收賬款淨餘額為#美元3,755及$1,356.

與零售企業的交易

截至2022年7月30日和2022年1月29日,公司有零售企業欠下的淨貿易應收餘額$251及$251與本公司提供的倉儲服務有關。截至2022年7月30日和2022年1月29日,公司累計佣金為$43及$225以零售企業、有限責任公司為公司銷售的無堅不摧的保障方案。無敵保修計劃是一項Invicta手錶優惠計劃,客户可以在五年制句號。該計劃由零售企業有限責任公司提供服務。

與Famjams Trading的交易

公司從Friedman先生的附屬公司Famjams Trading LLC(“Famjams Trading”)購買了產品,總金額為#美元。13,911及$34,671在2022年和2021年的六個月期間。此外,該公司還向Famjams Trading提供第三方物流服務和倉儲服務,總額達#美元。0及$4在2022年和2021年的六個月期間。截至2022年7月30日和2022年1月29日,公司由Famjams Trading欠下的淨貿易應收餘額為#美元。5,092及$4,974.

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目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併財務報表附註

July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

與TWI手錶的交易

本公司從Friedman先生的關聯公司TWI Watches LLC(“TWI Watches”)購買產品,總金額為$95和美元-在2022財年和2021財年的前六個月。截至2022年7月30日和2022年1月29日,公司欠TWI Watches的淨貿易應付餘額為$134及$151.

與中心營銷服務有限責任公司的交易

該公司從Lalo先生的附屬公司Hub Marketing Services LLC獲得營銷服務,以換取總計#美元的付款。240及$380在2022財年和2021財年的前六個月。截至2022年7月30日和2022年1月29日,公司欠Hub Marketing Services,LLC的貿易應付淨餘額為$120及$0.

(14)重組成本

在2022財年第二季度,該公司實施了額外的成本優化計劃。作為2022財年第二季度成本優化計劃的結果,公司記錄的重組費用為2,939截至2022年7月30日的6個月期間,主要涉及與公司所有應報告部門的額外合併和裁撤職位相關的遣散費。截至2022年7月30日,這些計劃基本完成。

下表彙總了截至2022年7月30日的六個月期間重組計劃下的重要組成部分和活動:

餘額為

餘額為

2022年1月29日

收費

現金支付

July 30, 2022

遣散費

$

557

$

2,124

$

(1,593)

$

1,088

其他增量成本

815

(815)

$

557

$

2,939

$

(2,408)

$

1,088

重組應計負債計入隨附的簡明綜合資產負債表內的應計負債。

(15)業務收購--資產剝離

收購

1-2-3.tv組

於2021年11月5日,本公司及其全資附屬公司iMedia&1-2-3.tv Holding GmbH(“附屬公司”)完成向Emove Invest GmbH&Co.Kg、Be Beteiligungen Fond GmbH&Co.geschlossene Investmentkommanditgesellschaft及Iris Capital Fund II(統稱“1-2-3.tv賣方”)收購1-2-3.tv Group。

收購完成時,公司從賣方手中收購了1-2-3.tv Group,收購總價為歐元89,680 ($103,621按2021年11月5日匯率計算)(“企業價值”)。公司向賣方支付了歐元1,832 ($2,1171-2-3.TV集團截至2021年7月31日的手頭現金)和歐元966 ($1,116根據2021年11月5日的匯率),1-2-3.TV集團截至2021年7月31日的超額營運資金高於1-2-3.TV集團過去12個月的平均水平。企業價值對價包括向賣方支付歐元68,200成交時的現金(美元78,802根據2021年11月5日的匯率)與公司簽訂本金為歐元的賣方票據協議18,000 ($20,800根據2021年11月5日的匯率)(“賣方票據”)和歐元的公允價值

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目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併財務報表附註

July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

18,800 ($21,723根據2021年11月5日的匯率計算)。賣方票據的付款方式為歐元9,000 ($10,400根據2021年11月5日的匯率)在發行日的第一和第二週年到期的分期付款。賣方票據的利息利率為8.50年利率%,每半年支付一次,從交易結束六個月週年開始支付。

收購1-2-3.tv按照美國會計準則805-10《企業合併》入賬。收購價格的分配是基於估值以及公司對收購資產和承擔的負債的估計和假設。收購價格的分配是基於初步估值,在估值最終確定之前,公司對收購資產和承擔的負債的估計和假設可能會在計量期內發生變化。

與購置的有形資產和承擔的負債相關的購進會計已經完成,總代價為#美元103,621已按各自的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債如下:

    

公允價值

現金和現金等價物

$

2,117

應收賬款淨額

 

7,773

庫存

18,815

預付費用

2,002

固定資產

5,093

商譽

70,634

取得的可確認無形資產:

 

發達的技術

5,200

客户列表和關係

2,310

商標和商品名稱

15,368

承擔的負債

 

(25,691)

總對價

$

103,621

商譽被計量為總對價超過分配給所獲得的可識別資產和承擔的負債的金額。商譽總額為$70,634,包括集合的勞動力。

在截至2022年4月30日的第一季度,本公司對截至2022年1月29日的初步價格分配進行了某些調整,以更好地反映分配給商譽的價格和收購的可識別無形資產。本公司在對估值方法進行額外分析和評估後決定進行這些調整。如果管理層獲得有關資產估值和承擔的負債的更多信息,目前的收購價格分配仍可在必要時進行調整,最長可達收購結束日期後一年。

1-2-3.tv賣方可從子公司獲得額外的對價,如果獲得,則以賺取款項的形式支付,金額最高可達歐元14,000基於1-2-3.TV集團在2022年的收入,以及高達額外的歐元14,0002023年和2024年,基於1-2-3.tv集團2023年和2024年的收入,1-2-3.tv銷售商的收入超過歐元14,000在2023年和2024年,如果最高賺取付款分別不是在2022年或2023年賺取的;但在任何情況下,賺取的總金額不得超過歐元42,000 ($48,531根據2021年11月5日的匯率計算)。本公司已同意擔保其子公司對1-2-3.tv賣方的所有義務。截至2021年11月5日,收益支付的估計公允價值為歐元2,680 ($3,097根據2021年11月5日的匯率計算)。AS

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目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併財務報表附註

July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

截至2022年7月30日,盈利付款的估計記錄負債為歐元2,680 ($2,741根據2022年7月30日的匯率計算)。

補充備考資料

1-2-3.tv的銷售額約為$25,465及$63,401截至2022年7月30日的三個月和六個月,其中很大一部分來自其在歐洲的業務。1-2-3.tv的結果自收購之日起就已包括在內。

根據公認會計原則的要求,以下未經審計的備考信息假設1-2-3.tv集團已於2020財年初被收購,幷包括交易會計調整的影響。這些調整包括已收購無形資產的攤銷、已收購物業、廠房和設備的公允價值遞增折舊、與收購相關的存貨公允價值遞增攤銷(假設在2020財年全額攤銷)。

這一未經審計的備考財務信息僅供參考,並不一定表明如果收購在2020財政年度開始時生效,將會產生的經營結果。此外,未經審計的形式結果並不是對未來結果的預測,也不反映可能實現的任何業務效率或成本節約。

下表顯示了假設1-2-3.tv是在2021財年初收購的形式淨銷售額和淨虧損數據:

    

三個月期間

六個月期間

July 31, 2021(a)

July 31, 2021(a)

淨銷售額

$

155,758

$

320,122

淨虧損

 

(5,623)

 

(17,168)

(A)上述形式信息是關於1-2-3.tv採購案的,因為它被認為是一項實質性採購案。

Synacor的門户網站和廣告業務

2021年7月30日,公司完成了對Synacor門户網站和廣告業務部門的收購。此次收購使公司能夠利用其互動視頻專業知識和全國電視宣傳力量,以及其銷售、客户解決方案和履行能力,為廣告商和消費品牌提供差異化的數字服務,公司相信這些服務將加快其成為尋求利用互動視頻來推動增長的廣告商的領先單一來源合作伙伴的時間表。Synacor的門户和廣告業務已更名為IMDS,iMedia已將其與其業務浮動Left合併。IMDS是一家領先的視頻廣告平臺,通過利用其專有技術、第一方客户購物數據和互動視頻服務來推動參與度、流量和轉化,為其出版商實現每月2億以上的用户貨幣化。

對門户網站和廣告業務的收購按照美國會計準則第805-10號“業務組合”入賬。於交易當日轉移的總代價為$。20,000現金,發行一美元10,000賣方票據和承擔的公允價值為#美元的債務7,864。賣方票據以美元付款。1,000在接下來的季度分期付款從2021年9月30日開始的日曆季度。賣方票據的利息在6%和11%取決於未償還的期間。收購價格的分配是基於初步估值,在估值最終確定之前,公司對收購資產和承擔的負債的估計和假設可能會在計量期內發生變化。

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目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併財務報表附註

July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

根據估值,總對價為$30,400已按各自的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債如下:

    

公允價值

應收賬款和預付賬款

$

7,516

固定資產

 

737

使用權資產

205

商譽

23,806

取得的可確認無形資產:

 

發達的技術

1,100

客户列表和關係

4,900

承擔的負債

 

(7,864)

總對價

$

30,400

商譽被計量為總對價超過分配給所取得的可識別資產和承擔的負債的金額#美元。23,806,這主要與獲得客户關係、技術平臺和商譽有關。

Christopher&Banks

C&B是一家自有品牌女裝及配飾的特色品牌。C&B品牌之前為Christopher&Banks Corporation所有,該公司於2021年1月根據破產法第11章提交了自願救濟請願書。2021年3月1日,公司與希爾科全球公司Restore Capital簽訂了一項許可協議,從2021年3月1日起,公司將在所有銷售渠道經營C&B業務,包括數字、電視、目錄和實體零售。該公司還購買了與C&B電子商務業務相關的某些資產,主要包括庫存、傢俱、設備和某些無形資產。該公司在其ShopHQ網絡上推出了一個新的每週C&B電視節目,該節目還將宣傳該品牌的網站christopherandbank s.com,其零售店的位置和計劃推出的C&B設計師,這是一個在線互動視頻平臺,定製衣櫃,由C&B造型師為客户配備。

2021年3月1日,該公司收購了Christopher&Banks,LLC的所有資產。對Christopher&Banks,LLC的收購是根據ASC 805-10“企業合併”進行的。於交易當日轉移的總代價為$。3,500現金和承擔的公允價值為#美元的負債4,197。此外,公司有義務向希爾科發行普通股,價值#美元。1,500作為額外的考慮。該公司計劃在2022財年發行這些股票。

最終總對價為$5,000已按各自的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債如下:

    

公允價值

庫存

$

4,100

固定資產

 

500

商譽

3,307

取得的可確認無形資產:

 

發達的技術

890

客户列表和關係

400

承擔的負債

 

(4,197)

總對價

$

5,000

33

目錄表

IMedia Brands,Inc.及附屬公司

簡明合併財務報表附註

July 30, 2022

(千美元,不包括股票和每股信息)

(未經審計)

商譽被計量為總對價超過分配給所取得的可識別資產和承擔的負債的金額#美元。3,307,這主要與產品設計和客户名單的獲取有關。

非控制性權益

非控股權益(“NCI”)代表由外部人士擁有的股權。NCI最初可以按公允價值計量,也可以按NCI在被收購方可識別淨資產中已確認金額的比例計量。計量的選擇是在逐筆交易的基礎上進行的。IMedia選擇按其在被收購方可識別淨資產中確認的金額的比例份額來衡量每一家NCI。可歸因於NCI的淨資產份額作為權益的組成部分列示。他們在淨收益或虧損和綜合收益或虧損中的份額直接在權益中確認。子公司的總綜合收益或虧損歸於公司股東和NCI,即使這導致NCI出現赤字餘額。作為資產剝離的一部分,該公司不再有NCI。

資產剝離

The Closeout.com

2022年6月,公司完成剝離其51%擁有的子公司,TCO,LLC。公司收到的對價為#美元。3,505並記錄了資產剝離損失#美元。985。總擁有成本的運營結果被認為對公司並不重要。

(16)後續事件

錫耶納貸款協議第七修正案

於2022年9月19日,貸款及擔保協議訂約方訂立錫耶納貸款協議第七修正案(“第七修正案”),修訂協議以修訂貸款協議所載條款及條件中所要求的最低流動資金及最高優先債務槓桿率標準。

售後回租交易

該公司目前正在營銷其位於伊甸園大草原的建築,作為公司總部和生產工作室,以及位於肯塔基州鮑林格林的配送中心建築。目前的計劃是對一個或多個建築進行回售交易,預計這將進一步加強公司的資產負債表。這些建築最近的估價約為#美元。45總計一百萬美元。

34

目錄表

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對財務狀況和經營結果的討論和分析是有保留的,應結合本文所附的未經審計的簡明綜合財務報表和附註,以及本公司截至2021年1月30日的年度報告Form 10-K中包含的經審計的綜合財務報表和附註進行閲讀。除非另有説明,否則除份額金額外,這些金額均以千計。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

以下管理層對美國證券交易委員會財務狀況和經營成果的討論和分析以及我們向美國證券交易委員會提交的其他材料(以及我們已經或將做出的口頭聲明或其他書面聲明中包含的信息)包含某些符合1995年私人證券訴訟改革法含義的“前瞻性聲明”。本文中包含的任何不是歷史事實的陳述,包括有關成本舉措、行業前景或未來運營結果或財務狀況的指導和預期影響的陳述,都是前瞻性的。我們經常使用諸如“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“預測”、“希望”、“應該”、“計劃”、“將會”以及類似的表達來識別前瞻性陳述。這些陳述是基於管理層目前的預期,因此可能會受到不確定性和環境變化的影響。由於各種重要因素,實際結果可能與本文包含的預期大不相同,其中許多因素正在並將被新冠肺炎大流行放大,包括(但不限於):新冠肺炎大流行對我們的銷售、運營和供應鏈的影響、消費者偏好的變化、購物行為, 支出和債務水平;總體經濟和信貸環境;利率;消費者購買活動的季節性變化;實現最有效的產品類別組合以最大化銷售和利潤率目標的能力;銷售和促銷方面的競爭壓力;定價和毛利率;我們節目的有線和衞星分銷水平以及相關費用或合同重新談判的估計成本節省;我們與第三方供應商和其他與我們有合同關係的第三方建立和維持可接受的商業條款的能力,以及成功管理關鍵供應商和運輸關係並發展關鍵合作伙伴關係和專有品牌和獨家品牌的能力;我們成功管理運營費用和營運資本水平的能力;我們遵守信貸安排契約的能力;客户對我們品牌戰略的接受度和我們作為視頻商務公司的重新定位;我們應對消費者購物模式和偏好以及技術和客户觀看模式變化的能力;我們管理和信息系統基礎設施的變化;我們數據和信息安全面臨的挑戰;政府或監管要求的變化,包括但不限於聯邦通信委員會和聯邦貿易委員會的規定,以及監管程序的不利結果;影響我們運營的訴訟或政府訴訟;重大事件(包括災難), 天氣事件或吸引大量電視報道的事件),導致電視報道中斷或轉移觀眾對我們節目的收看;我們向客户分發我們的網絡廣播的中斷;我們保護知識產權的能力;我們獲得和留住關鍵高管和員工的能力;我們吸引新客户和留住現有客户的能力;運輸成本的變化;與激進或敵對股東的行動相關的費用;我們提供新產品或創新產品的能力和客户對該產品的接受度;客户觀看電視節目習慣的變化;以及在我們最近提交的10-K表格中的“風險因素”項下確定的風險,以及自該報告發布之日起在我們的定期報告中確定的任何其他風險因素。有關這些因素的更詳細信息,請參見我們提交給美國證券交易委員會的文件,其中包括我們關於Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告,以及目前關於Form 8-K的報告。告誡您不要過度依賴前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至本文件提交之日的情況。我們沒有義務(並明確拒絕任何此類義務)更新或改變我們的前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

概述

我公司

IMedia Brands,Inc.及其子公司(“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)是一家娛樂公司,利用娛樂、電子商務和廣告的融合。該公司在美國和西歐擁有越來越多的垂直整合電視網絡組合。我們相信,我們的增長戰略建立在我們的核心優勢之上。

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35

目錄表

在2021財年,我們開始根據三個可報告的細分市場進行報告:

娛樂,由我們的電視網絡ShopHQ、ShopBulldogTV、ShopHQHealth和1-2-3.tv組成。
消費者品牌,由C&B和JW組成。
媒體商務服務,由IMD和FL組成。

相應的本期和上期分部披露已進行重塑,以反映當前分部的列報情況。

我們的公司網站

我們的iMedia Brands公司網站是imediabrands.com,我們的納斯達克交易代碼是IMBI和IMBIL。我們的年度報告以Form 10-K的形式提交。我們在Form 10-Q上發佈季度報告,而我們當前的第二季度新聞稿在Form 8-K上提交。委託書和信息聲明以及對這些報告的修改(如果適用)在以電子方式提交給美國證券交易委員會或以電子方式提交給美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內儘快免費發佈在我們公司網站的投資者關係欄目中。您也可以通過聯繫我們的法律部門iMedia Brands,Inc.免費獲取副本,地址:明尼蘇達州伊甸園林蔭橡樹路6740號,郵編:55344-3433。

我們的目標是維護公司網站的投資者關係部分,使投資者能夠輕鬆地找到有關我們的信息,包括新聞稿、投資者會議的公告、投資者和分析師演示文稿以及公司治理。我們公司網站上的信息不是我們向美國證券交易委員會提交的這份報告或任何其他報告的一部分。美國證券交易委員會還保留了一個網站www.sec.gov,其中包含有關我們和其他以電子方式向美國證券交易委員會提交材料的公司的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。

2022財年第二季度業績摘要

我們2022財年第二季度的綜合淨銷售額為133,233美元,而我們2021財年第二季度的淨銷售額為113,442美元,增幅為17.4%。我們報告了2022財年第二季度的運營虧損8,841美元和淨虧損12,787美元。我們報告2021財年第二季度運營虧損2,369美元,淨虧損4,381美元。

2022財年前六個月的合併淨銷售額為287,778美元,而2021財年前六個月的合併淨銷售額為226,644美元,增幅為27.0%。我們報告了2022財年前六個月的運營虧損15,354美元和淨虧損25,002美元。2022財年前六個月的運營和淨虧損包括交易、結算和整合成本總計3,117美元,債務清償虧損884美元,重組成本2,939美元。我們報告了2021財年前六個月的運營虧損4420美元和淨虧損7759美元。2021財政年度前6個月的運營和淨虧損包括總計1,921美元的交易、結算和整合費用;以及654美元的債務清償損失。

娛樂部分

娛樂部門由其電視網絡、ShopHQ、ShopBulldogTV、ShopHQHealth和1-2-3.tv組成。

購物總部是該公司在全國分佈的旗艦購物娛樂網絡,通過引人入勝的互動視頻,一年365天、每天24小時向消費者提供珠寶和手錶、家居、美容和健康、時尚和配飾等類別的專有、獨家和名牌商品。
ShopBulldogTV於2019財年第四季度推出,是一家利基電視購物娛樂網絡,向男性和為男性購物的女性提供面向男性的產品和服務。
ShopHQHealth於2020財年第二季度推出,是一家利基電視購物娛樂網絡,為女性和男性提供專注於健康和健康類別的產品和服務,如身體、心理和精神健康、財務和激勵健康、體重管理和遠程醫療服務。
1-2-3.tv於2021年11月被收購,是德國領先的互動媒體公司,以其在專有直播和自動拍賣方面的專業知識顛覆了德國的電視零售市場,1-2-3.tv通過1-2-3.tv將引人注目的產品直接發貨到家的平衡商品組合在情感上吸引了客户。

36

目錄表

每個娛樂網絡通過有線和衞星分銷協議、與電信公司的協議以及與空中廣播電視臺的安排,主要通過線性電視提供引人入勝的互動視頻節目。這些互動節目還在各自網絡的數字商務平臺上在線直播,這些平臺銷售出現在公司電視網絡上的產品,並提供更多僅限在線的商品。這些網絡的互動視頻也可以在領先的社交平臺OTT平臺和互聯電視平臺(CTV)上觀看,如Roku、AppleTV和Samsung Connected電視、移動設備,包括智能手機和平板電腦。下表顯示了我們的娛樂報告部門的商品組合在所示時期的淨銷售額中所佔的百分比。

截至以下三個月

截至以下日期的六個月

7月30日,

    

7月31日,

7月30日,

    

7月31日,

娛樂業:

2022

2021

2022

2021

珠寶和手錶

37.3

%

40.5

%

37.2

%

40.7

%

健康、美麗和健康

18.8

%

24.0

%

18.9

%

22.9

%

16.3

%

12.0

%

17.0

%

13.2

%

時尚與配飾

15.3

%

12.7

%

15.7

%

12.4

%

其他(主要是運輸和搬運收入)

12.3

%

10.8

%

11.2

%

10.8

%

娛樂淨銷售額合計

100

%

100

%

100

%

100

%

消費品牌細分市場

消費品牌部門由Christopher&Banks(“C&B”)和J.W.Hulme Company(“JW”)組成。

Christopher&Banks-該公司的旗艦消費品牌C&B成立於1956年,是一個專門提供物有所值的女性服裝和配飾的品牌,迎合了各種尺碼的女性,從嬌小到米西到大碼。其內部設計、現代舒適的服裝和配飾為客户提供獨一無二的體驗。該品牌於2021年3月被我們與希爾科資本合作收購。C&B的全渠道業務模式包括數字廣告驅動的在線收入、五家實體零售店、直接面向消費者的目錄,以及主要由C&B在我們娛樂網絡上的電視節目推動的不斷增長的批發業務。
J.W.休姆公司-JW成立於1905年,是一個標誌性品牌,為男男女女提供由世界各地的工匠和工匠製作的高質量配飾。該品牌於2019年被該公司收購。JW的全渠道業務模式包括一家實體零售店、直接面向消費者的目錄、數字廣告驅動的在線收入,以及主要由JW在我們娛樂網絡上的電視節目推動的不斷增長的批發業務。

截至以下三個月

截至以下日期的六個月

7月30日,

    

7月31日,

7月30日,

    

7月31日,

消費品牌:

2022

2021

2022

2021

時尚與配飾

91.8

%

83.3

%

88.5

%

82.9

%

4.4

%

16.3

%

7.8

%

16.5

%

珠寶和手錶

0.4

%

0.6

%

0.8

%

1.3

%

其他(主要是運輸和搬運收入)

3.4

%

(0.2)

%

2.9

%

(0.7)

%

消費者品牌淨銷售額總額

100

%

100

%

100

%

100

%

37

目錄表

媒體商務服務細分市場

媒體商務服務部門由iMedia Digital Services(“IMDS”)和Float Left(“FL”)組成。

IMedia數字服務-公司的旗艦媒體商務服務品牌是IMDS,是一個數字廣告平臺,專門在網上和OTT市場吸引購物愛好者。國際管理髮展學院的一整套服務包括零售媒體交換(RME)和增值服務(VAS)。IMDS的增長戰略是由其差異化廣告平臺的能力推動的,提供的解決方案包括我們的第一方購物愛好者數據,這些數據是由我們的娛樂和消費品牌細分市場不斷創建的。IMDS主要由Synacor的門户和廣告業務組成,該業務於2021年7月被該公司收購。
向左浮動-FL是OTT SaaS應用程序平臺,為媒體和消費品牌提供所需的數字工具,以便在OTT和ConnectedTV生態系統中向觀眾提供引人入勝的電視體驗。FL為Roku、Fire TV、Apple TV、Web、iOS和Android Mobile以及各種智能電視提供定製的本地構建的解決方案。其增長戰略是由其將IMDS的廣告業務整合到其OTT SaaS平臺並繼續提供複雜的端到端OTT應用程序的能力推動的。FL於2019年被我們收購。

下表顯示了我們的媒體商務服務報告部門的商品組合在所示時期的淨銷售額中所佔的百分比。

截至以下三個月

截至以下日期的六個月

7月30日,

    

7月31日,

7月30日,

    

7月31日,

媒體商務服務:

2022

2021

2022

2021

廣告與搜索

100.0

%

100.0

%

100.0

%

100.0

%

媒體商務服務淨銷售額總額

100

%

100

%

100

%

100

%

經營成果

精選簡明綜合財務數據

運營

美元金額,以

美元金額,以

年淨銷售額的百分比

年淨銷售額的百分比

截至三個月

截至六個月

    

7月30日,

    

7月31日,

    

    

7月30日,

    

7月31日,

    

2022

2021

2022

2021

淨銷售額

 

100.0

%  

100.0

%  

 

100.0

%

100.0

%

毛利率

 

36.3

%  

42.3

%  

 

38.1

%

41.5

%

運營費用:

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

分銷和銷售

 

27.6

%  

31.2

%  

 

27.8

%

30.7

%

一般和行政

 

7.5

%  

6.5

%  

 

8.2

%

6.1

%

折舊及攤銷

 

5.8

%  

6.7

%  

 

6.5

%

6.6

%

重組成本

 

2.1

%  

%  

 

1.0

%

%

總運營費用

 

43.0

%  

44.4

%  

 

43.5

%

43.4

%

營業虧損

 

(6.6)

%  

(2.1)

%  

 

(5.3)

%

(2.0)

%

合併淨銷售額

2022財年第二季度,包括運輸和搬運收入在內的合併淨銷售額為133,233美元,比上一年可比季度的合併淨銷售額113,442美元增長了17.4%。2022財年前六個月,包括運輸和搬運收入在內的合併淨銷售額為287,778美元,比上一財年同期的合併淨銷售額226,644美元增長27.0%。

38

目錄表

毛利

截至以下三個月

    

7月30日,

    

7月31日,

    

2022

2021

變化

更改百分比

 

娛樂

$

40,194

$

41,672

$

(1,478)

(3.5)

%

消費品牌

 

4,923

 

5,773

 

(850)

(14.7)

%

媒體商務服務

3,296

541

2,755

509.2

%

綜合毛利

$

48,413

$

47,986

$

427

0.9

%

截至以下日期的六個月

7月30日,

    

7月31日,

    

2022

2021

變化

更改百分比

 

娛樂

$

92,430

$

84,636

$

7,794

9.2

%

消費品牌

 

10,754

 

8,076

 

2,678

33.2

%

媒體商務服務

6,566

1,281

5,285

412.6

%

綜合毛利

$

109,750

$

93,993

$

15,757

16.8

%

2022財年第二季度合併毛利潤為48,413美元,比2021財年第二季度增加427美元,增幅0.9%。與2021財年第二季度相比,娛樂部門的毛利潤下降了1,479美元,降幅為3.5%,這主要是由促銷定價推動的。與2021財年第二季度相比,消費品牌部門的毛利潤下降了850美元,降幅為14.7%,主要是由於2021年購買的Christopher&Banks商品打折帶來的有利毛利潤推動的。與2021財年第二季度相比,媒體商務服務部門的毛利潤增加了2,755美元,增幅為509.3%,這主要是由於2021年7月收購IMD帶來的銷售額增長所致。

2022財年第二季度和2021財年第二季度的綜合毛利率百分比分別為36.3%和42.3%,下降了600個基點。娛樂部門在2022財年第二季度和2021財年第二季度的毛利率分別為36.6%和41.0%,下降了440個基點。由於促銷定價和將1-2-3.tv的較低毛利率融入娛樂部門,銷售組合正在影響毛利率。於2021年11月收購的1-2-3.tv的毛利率低於娛樂部門的總毛利率。消費品牌部門在2022財年第二季度和2021財年第二季度的毛利率分別為47.2%和55.4%,下降了820個基點。毛利率百分比的下降反映了由於2021年購買的打折商品而在2021年產生的一次性有利毛利率。媒體商務服務部門在2022財年第二季度和2021財年第二季度的毛利率百分比分別為25.5%和37.2%。由於混合了IMD的低利潤率,銷售組合正在影響毛利率。

2022財年前6個月的合併毛利潤為109,750美元,比2021財年前6個月增加15,757美元,增幅16.8%。與2021財年前六個月相比,娛樂部門的毛利潤增加了7,794美元,增幅為9.2%,主要是由於2021年11月收購了1-2-3.tv。與2021財年前六個月相比,消費品牌部門的毛利潤增加了2,678美元,增幅為33.2%,主要受到2021年3月收購Christopher&Banks的推動。與2021年財年前六個月相比,媒體商務服務部門的毛利增加了5,285美元,增幅為412.6%,主要受2021年7月收購國際管理髮展學院的推動。

2022財年和2021財年前六個月的綜合毛利率百分比分別為38.1%和41.5%,下降了340個基點。娛樂部門在2022財年前六個月和2021財年的毛利率百分比分別為38.4%和40.7%,下降了223個基點。由於促銷定價和將1-2-3.tv的較低毛利率融入娛樂部門,銷售組合正在影響毛利率。於2021年11月收購的1-2-3.tv的毛利率低於娛樂部門的總毛利率。消費品牌部門在2022財年和2021財年前六個月的毛利率分別為46.5%和52.0%,下降了550個基點。毛利率百分比的下降反映了2021年由於2021年購買的折扣庫存而產生的一次性有利毛利率。媒體商務服務部門在2022財年和2021財年前六個月的毛利率分別為27.1%和41.4%,這意味着銷售組合下降了1430個基點,這影響了毛利率,主要是由於混合了IMD的較低利潤率。

39

目錄表

運營費用

2022財年第二季度的總運營費用約為57,254美元,而上一財年同期為50,355美元,增長13.7%。2022財年第二季度,總運營費用佔淨銷售額的百分比為43.0%,而2021財年同期為44.4%。2022財年第二季度和2021財年第二季度的總運營費用包括996美元和1220美元的交易、結算和整合成本,以及分別為2779美元和0美元的重組成本。

2022財年前6個月的總運營費用約為125,104美元,而上一財年同期為98,413美元,增長了27.1%。2022財年前六個月的總運營費用包括交易、結算和整合成本3,117美元以及重組成本2,939美元。2021財年前6個月的總運營費用包括1,921美元的交易、結算和整合成本以及0美元的重組成本。不包括交易、結算和整合成本以及重組成本,2022財年第二季度和前六個月的總運營費用佔淨銷售額的百分比分別為38.4%和41.4%,而2021財年第二季度和前六個月分別為43.3%和42.6%。

在2022財年第二季度,分銷和銷售費用增加了1,383美元,或3.9%,達到36,740美元,佔淨銷售額的27.6%,而上一財年同期為35,357美元,佔淨銷售額的31.2%。2022財年第二季度的分銷和銷售增加主要是由於2021年11月收購了1-2-3.tv和節目分銷的增加。

2022財年前六個月,分銷和銷售費用增加了10,284美元,增幅為14.8%,達到79,889美元,佔淨銷售額的27.8%,而上一財年同期為69,605美元,佔淨銷售額的30.7%。2022財年前六個月的分銷和銷售增加是由於2021年11月收購了1-2-3.tv和計劃分銷的增加。

在我們的平均售價變化的程度上,我們的可變費用佔淨銷售額的百分比可能會隨着我們發貨數量的變化而受到影響。節目分發費用主要是每個家庭的固定成本。然而,這項費用可能會受到普通家庭數量、渠道數量變化的影響,或者受到與我們與運營商的渠道位置變化相關的費率變化的影響。

2022財年第二季度的一般和行政費用增加了2599美元,增幅為35.2%,達到9986美元,佔淨銷售額的7.5%,而上一財年同期為7387美元,佔淨銷售額的6.5%。2022財年第二季度一般和行政費用的增加主要是由於收購了1-2-3.TV和國際管理髮展學院。

2022財年前6個月的一般和行政費用增加了9811美元,即71.0%,達到23633美元,佔淨銷售額的8.2%,而上一財年同期為13822美元,佔淨銷售額的6.1%。在2022財年前六個月,2022財年第一季度一般和行政費用的增加主要是由於收購了1-2-3.tv和國際管理髮展學院。

2022財年第二季度的折舊和攤銷費用增加了139美元,增幅為1.8%,達到7749美元,而上一財年同期為7610美元。2022財年第二季度和2021財年第二季度的折舊和攤銷費用佔淨銷售額的百分比分別為5.8%和6.7%。2022財年第二季度折舊和攤銷費用的增加主要是由於2021年收購產生的增量折舊和攤銷費用的增加,包括1-2-3.tv、IMDS和Christopher&Banks。

2022財年前六個月的折舊和攤銷費用為18,643美元,比上一財年同期的14,986美元增加了3,657美元,增幅為24.4%。2022財年和2021財年前六個月的折舊和攤銷費用佔淨銷售額的百分比分別為6.5%和6.6%。2022財年第二季度折舊和攤銷費用的增加主要是由於2021年收購產生的增量折舊和攤銷費用的增加,包括1-2-3.tv、IMDS和Christopher&Banks。

重組成本

在2022財年第二季度,該公司實施了成本節約計劃。作為2022財年第二季度成本優化計劃的結果,公司在截至2022年7月30日的六個月內記錄了2939美元的重組費用,

40

目錄表

這主要涉及與公司所有可報告部門的額外合併和裁撤職位相關的遣散費。截至2022年7月30日,這些舉措已基本完成,仍有1,088美元未付。

營業虧損

在2022財年第二季度,我們報告了大約8,841美元的運營虧損,而2021財年第二季度的運營虧損為2,369美元。娛樂部門的營業虧損為12,949美元,消費品牌部門的營業收入為2,623美元,媒體商務服務部門2022財年第二季度的營業收入為1,485美元,而娛樂部門的營業虧損為3,311美元,消費品牌部門的營業收入為1,200美元,媒體商務服務部門2021財年第二季度的營業虧損為258美元。在2022財年第二季度,娛樂部門的運營虧損增加,主要是由於購物總部的淨銷售額下降、上述利潤率變化以及2021年11月收購1-2-3.tv導致的運營費用增加。消費品牌部門在2022財年第二季度的運營收入增加,主要是因為與2021財年相比,過渡成本較低。媒體商務服務部門在2022財年第一季度的營業收入增加,主要是受到2021年7月收購的IMD的盈利銷售增長的推動。

在截至2022年7月30日的6個月中,我們報告了大約15,354美元的運營虧損,而去年同期的運營虧損為4,420美元。娛樂、消費品牌和媒體商務服務部門報告截至2022年7月30日的6個月營業虧損22,124美元,營業收入4,450美元,營業收入2,320美元,而截至2022年7月30日的6個月營業虧損4,812美元,營業收入519美元和營業虧損127美元。娛樂部門的運營虧損增加,主要是由於ShopHQ的淨銷售額下降、上述利潤率變化以及2021年11月收購1-2-3.tv導致的運營費用增加。消費品牌部門的營業收入增長主要來自2021年3月收購Christopher&Banks推動的淨銷售額增長49%。媒體商務服務部門的營業收入增長主要是受到2021年7月收購的IMD的盈利銷售增長的推動。

利息支出,淨額

2022年第二財季的淨利息支出增加了2,759美元,增幅為192.5%,達到4,074美元,而上一財年同期為1,381美元。這一增長是由於本年度的平均債務餘額較高以及利率較高。

2022年財政年度前6個月的淨利息支出增加了7,141美元,增幅為265.7%,達到9,835美元,而上一財年同期為2,694美元。這一增長是由於本年度的平均債務餘額較高以及利率較高。

外匯匯率的影響

2021年11月,我們收購了一家外國子公司1-2-3.tv,該公司以歐元報告其財務信息。在截至2022年7月30日的六個月中,我們確認了對外換算調整(7276美元),這是其他全面收入的一部分。以下為2022財年和2021財年外匯匯率變化摘要:

7月30日,

1月29日,

2022

2022

外匯匯率(美元/歐元)-收盤

$

1.023

$

1.115

與上一年相比變化百分比

(8.3)

%  

截至2022年7月30日的三個月,平均匯率為1.045美元。

41

目錄表

淨虧損

在2022財年第二季度,我們報告26,662,037股加權平均已發行基本普通股淨虧損12,691美元,或每股虧損0.48美元,而2021財年第二季度,已發行加權平均基本普通股淨虧損19,101,652股,淨虧損4,249美元,或每股虧損0.23美元。2022財年第二季度的淨虧損包括總計996美元的交易、結算和整合成本,4,040美元的利息支出,884美元的債務清償損失和2,779美元的重組成本。2021財年第二季度的淨虧損包括總計1,220美元的交易、結算和整合費用,1,381美元的利息支出和654.6美元的債務清償損失

2022財年前6個月的淨虧損為24,587美元,而上一財年同期的淨虧損為7,476美元,增長了54.8%。2022財年淨虧損包括總計3,117美元的交易、結算和整合成本,9,835美元的利息支出,884美元的債務清償損失和2,939美元的重組成本。2021財年前六個月的淨虧損包括2,694美元的利息支出,總計1,921美元的交易、結算和整合成本,654美元的債務清償損失和0美元的重組成本。2022財年第二季度和2021財年第二季度,淨虧損反映了所得税撥備(16美元)。在2022財年和2021財年的前六個月,淨虧損反映了所得税撥備(32美元)。這些期間的所得税準備金涉及對某些沒有虧損結轉福利的收入應繳納的國家所得税。由於我們計入所得税估值免税額所顯示的未來實現所得税優惠的不確定性,我們沒有就之前記錄的淨虧損記錄任何所得税優惠。根據我們最近的虧損歷史,我們已記錄了全額估值撥備,並根據公認會計準則計算,在評估是否需要估值撥備時,GAAP將我們最新的經營業績放在首位。我們將繼續對我們的遞延税項淨資產(包括與淨營業虧損結轉相關的資產)保持估值準備金,直到我們相信這些資產更有可能在未來變現。

42

目錄表

調整後的EBITDA對賬

2022財年第二季度的調整後EBITDA(定義如下)為5,082美元,而2021財年第二季度調整後EBITDA為8,312美元。在截至2022年7月30日的6個月中,調整後的EBITDA為14,270美元,而去年同期為16,448美元。

以下是可比GAAP衡量標準--淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬,單位為千:

截至三個月

截至六個月

7月30日,

7月31日,

7月30日,

7月31日,

2022

2021

2022

2021

股東應佔淨虧損

$

(12,691)

$

(4,249)

$

(24,587)

$

(7,476)

調整:

 

  

 

  

 

  

 

  

折舊和攤銷(A)

 

8,700

 

8,562

 

20,431

 

16,888

利息收入及其他

 

(42)

 

(39)

 

(210)

 

(39)

利息支出

 

4,040

 

1,381

 

9,894

 

2,694

所得税

 

16

 

15

 

32

 

30

息税折舊攤銷前利潤(B)

$

23

$

5,670

$

5,560

$

12,097

EBITDA與調整後EBITDA的對賬如下:

 

  

 

  

 

  

 

  

息税折舊攤銷前利潤(B)

$

23

$

5,670

$

5,560

$

12,097

調整:

 

  

 

  

 

  

 

  

交易、結算和整合費用,淨額(C)

 

996

 

1,220

 

3,117

 

1,921

非現金股份薪酬費用

1,124

768

2,108

1,435

債務清償損失

884

 

654

 

884

 

654

資產剝離損失

985

985

合同負債公允價值變動淨額

 

(1,937)

 

 

(1,937)

 

重組成本

 

2,779

 

 

2,939

 

其他

 

228

 

 

614

 

341

調整後的EBITDA(B)

$

5,082

$

8,312

$

14,270

$

16,448

(a)包括截至2022年7月30日和2021年7月31日的三個月和六個月期間的分銷設施折舊950美元和1,788美元以及951美元和1,902美元。分銷設施折舊作為銷售成本的一部分計入附帶的簡明綜合經營報表中。包括與電視廣播權有關的攤銷費用,總額分別為5 150美元和13 072美元以及6 100美元和11 200美元。
(b)本統計列報中定義的EBITDA是指不包括折舊和攤銷費用、利息收入(費用)和所得税的各個時期的淨收益(虧損)。我們將經調整的EBITDA定義為EBITDA,不包括營業外收益(虧損);交易、結算和整合成本;重組成本;非現金減值費用和減記;一次性客户優惠;債務清償損失;行政和管理層過渡成本;品牌重塑成本;以及非現金股份補償支出。
(c)截至2022年7月30日的三個月和六個月期間的交易、結算和整合成本淨額包括主要與C&B、IMD和1-2-3.tv業務收購相關的交易和整合成本。截至2021年7月31日的三個月和六個月期間的交易、結算和整合成本(淨額)包括探索額外貸款融資所產生的諮詢費、和解成本和增量新冠肺炎相關法律成本。

我們使用“調整後的EBITDA”來充分評估我們的視頻和數字業務的經營業績,並在給出時與我們的分析師的覆蓋範圍和財務指導保持可比性。管理層認為,調整後的EBITDA使投資者能夠將我們不同時期的核心業務經營業績與其他類似公司的經營業績進行有意義的比較。此外,管理層使用調整後的EBITDA作為衡量標準,以評估我們管理層和高管激勵性薪酬計劃下的經營業績。調整後的EBITDA不應被解釋為根據GAAP確定的營業收入(虧損)、淨收入(虧損)或經營活動現金流量的替代方案,並且應

43

目錄表

不能被解釋為流動性的衡量標準。調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的類似權益指標相媲美。

業務成果--報告分部

下表列出了所示期間內每個部門的某些業務報表數據:

截至三個月

截至六個月

7月30日,

7月31日,

7月30日,

7月31日,

2022

2021

2022

2021

金額

佔總數的百分比

金額

佔總數的百分比

金額

佔總數的百分比

金額

佔總數的百分比

淨銷售額

娛樂

$

109,888

82

%

$

101,568

90

%

$

240,461

84

%

$

208,030

92

%

消費品牌

10,429

8

%

10,418

9

%

23,128

8

%

15,520

7

%

媒體商務服務

12,916

10

%

1,456

1

%

24,189

8

%

3,094

1

%

總淨銷售額

$

133,233

100

%

$

113,442

100

%

$

287,778

100

%

$

226,644

100

%

毛利率

娛樂

$

40,194

83

%

$

41,672

87

%

$

92,430

84

%

$

84,636

90

%

消費品牌

4,923

10

%

5,773

12

%

10,754

10

%

8,076

9

%

媒體商務服務

3,296

7

%

541

1

%

6,566

6

%

1,281

1

%

總毛利率

$

48,413

100

%

$

47,986

100

%

$

109,750

100

%

$

93,993

100

%

營業收入(虧損)

娛樂

$

(12,949)

146

%

$

(3,311)

140

%

$

(22,124)

144

%

$

(4,812)

109

%

消費品牌

2,623

(30)

%

1,200

(51)

%

4,450

(29)

%

519

(12)

%

媒體商務服務

1,485

(17)

%

(258)

11

%

2,320

(15)

%

(127)

3

%

營業總收入(虧損)

$

(8,841)

100

%

$

(2,369)

100

%

$

(15,354)

100

%

$

(4,420)

100

%

娛樂部分

娛樂部分由我們的電視網絡組成:ShopHQ、ShopBulldogTV、ShopHQHealth和1-2-3.tv。下表彙總了按產品類別劃分的淨銷售額以及娛樂部門運營報表中的其他信息:

截至三個月

截至六個月

7月30日,

7月31日,

7月30日,

7月31日,

2022

2021

2022

2021

娛樂業:

金額

修訂版本的百分比

金額

修訂版本的百分比

金額

修訂版本的百分比

金額

修訂版本的百分比

珠寶和手錶

$

41,013

37.3

%  

$

41,169

40.5

%  

$

89,401

37.2

%  

$

84,755

40.7

%  

健康、美麗和健康

20,666

18.9

%  

24,422

24.0

%  

45,512

19.0

%  

47,692

22.9

%  

17,894

16.3

%  

12,157

12.0

%  

40,957

17.0

%  

27,356

13.2

%  

時尚與配飾

16,792

15.3

%  

12,872

12.6

%  

37,757

15.7

%  

25,813

12.3

%  

其他(主要是運輸和搬運收入)

13,523

12.3

%  

10,948

10.8

%  

26,834

11.2

%  

22,414

10.8

%  

娛樂總收入

$

109,888

100.0

%  

$

101,568

100.0

%  

$

240,461

100.0

%  

$

208,030

100.0

%  

毛利率

$

40,194

36.6

%  

$

41,672

41.0

%  

$

92,430

38.4

%  

$

84,636

40.7

%  

營業虧損

$

(12,949)

(11.8)

%  

$

(3,311)

(3.3)

%  

$

(22,124)

(9.2)

%  

$

(4,812)

(2.3)

%  

44

目錄表

與上一財年第二季度相比,2022財年第二季度娛樂淨銷售額增加了8,320美元,增幅為8.2%。2022年,淨銷售額的增長主要是由於2021年11月收購了1-2-3.tv,但被ShopHQ商品銷售額的下降所抵消。

與上一財年6個月相比,2022財年前6個月的娛樂淨銷售額增加了32,431美元,增幅為15.6%。2022年,淨銷售額的增長主要是由於2021年11月收購了1-2-3.tv,但被ShopHQ商品銷售額的下降所抵消。

2022財年第二季度和2021財年第二季度,娛樂毛利率百分比分別為36.6%和41.0%。2022年,下降444個基點的主要原因是促銷定價和將1-2-3.tv的較低毛利率融入娛樂部門。於2021年11月收購的1-2-3.tv的毛利率低於娛樂部門的總毛利率。

2022財年和2021財年前六個月,娛樂毛利率百分比分別為38.4%和40.7%。2022年,下降223個基點的主要原因是促銷定價和將1-2-3.tv的較低毛利率融入娛樂部門。於2021年11月收購的1-2-3.tv的毛利率低於娛樂部門的總毛利率。

2022財年第二季度和2021財年第二季度,娛樂運營虧損分別為11.8%和3.3%。2022年,娛樂部門的運營虧損增加,主要是由於購物總部的淨銷售額下降、上述利潤率變化以及2021年11月收購1-2-3.tv的運營費用10,812美元。

2022財年和2021財年前六個月,娛樂運營虧損分別為9.2%和2.3%。2022年,娛樂部門的運營虧損增加,主要是由於購物總部的淨銷售額下降、上述利潤率變化以及2021年11月收購1-2-3.tv的運營費用24,555美元。

消費品牌細分市場

消費品牌部分由C&B和JW組成。下表彙總了按產品類別劃分的淨銷售額以及消費品牌部門運營報表中的其他信息:

截至三個月

截至六個月

7月30日,

7月31日,

7月30日,

7月31日,

2022

2021

2022

2021

消費品牌:

金額

修訂版本的百分比

金額

修訂版本的百分比

金額

修訂版本的百分比

金額

修訂版本的百分比

時尚與配飾

$

9,574

91.8

%  

$

8,673

83.3

%  

$

20,471

88.5

%  

$

12,867

82.9

%  

458

4.4

%  

1,704

16.3

%  

1,807

7.8

%  

2,553

16.3

%  

珠寶和手錶

38

0.4

%  

65

0.6

%  

179

0.8

%  

202

1.3

%  

其他(主要是運輸和搬運收入)

359

3.4

%  

(24)

(0.2)

%  

671

2.9

%  

(102)

(0.7)

%  

消費品牌總收入

$

10,429

100.0

%  

$

10,418

100.0

%  

$

23,128

100.0

%  

$

15,520

100.0

%  

毛利率

$

4,923

47.2

%  

$

5,773

55.4

%  

$

10,754

46.5

%  

$

8,076

52.0

%  

營業收入(虧損)

$

2,623

25.2

%  

$

1,200

11.5

%  

$

4,450

19.2

%  

$

519

3.3

%  

與上一財年同期相比,2022財年第二季度消費品牌部門的消費品牌淨銷售額與去年同期相比是可比的。時尚、配飾和運輸收入的增長被家居品類的銷售下降所抵消。

與上一財年同期相比,2022財年前六個月消費品牌的淨銷售額增加了7,608美元,增幅為49.0%。2022年,淨銷售額的增長主要是由於2021年3月收購了Christopher&Banks。

45

目錄表

2022財年第二季度和2021財年第二季度,消費品牌毛利率分別為47.2%和55.4%。對於2022財年,毛利率百分比下降820個基點是因為由於2021年購買的折扣商品,與2021年一次性有利的毛利率相比,毛利率較低。

2022財年和2021財年前六個月,消費品牌毛利率分別為46.5%和52.0%。對於2022財年,毛利率下降550個基點是因為與2021年一次性有利的毛利率相比,由於2021年購買的打折商品,毛利率較低。

2022財年第二季度和2021財年第二季度,消費品牌運營收入佔銷售額的比例分別為25.2%和11.5%。2022年營業收入佔銷售額的百分比增加,主要是由於與2021年收購Christopher&Banks有關的過渡成本降低。

2022財年和2021財年前六個月,消費品牌的營業收入佔銷售額的比例分別為19.2%和3.3%。2022年營業收入佔銷售額的百分比的增加主要是由於2021年收購Christopher&Banks導致的淨銷售額增加。

媒體商務服務細分市場

媒體商務服務部門由IMD和FL組成。下表彙總了按產品類別劃分的淨銷售額以及媒體商務服務部門運營報表中的其他信息:

截至三個月

截至六個月

7月30日,

7月31日,

7月30日,

7月31日,

2022

2021

2022

2021

媒體商務服務:

金額

修訂版本的百分比

金額

修訂版本的百分比

金額

修訂版本的百分比

金額

修訂版本的百分比

廣告與搜索

$

12,916

100.0

%  

$

1,456

100.0

%  

$

24,189

100.0

%  

$

3,094

100.0

%  

媒體商務服務收入總額

$

12,916

100.0

%  

$

1,456

100.0

%  

$

24,189

100.0

%  

$

3,094

100.0

%  

毛利率

$

3,296

25.5

%  

$

541

37.2

%  

$

6,566

27.1

%  

$

1,281

41.4

%  

營業收入(虧損)

$

1,485

11.5

%  

$

(258)

(17.7)

%  

$

2,320

9.6

%  

$

(127)

(4.1)

%  

與上一財季相比,2022財年第二季度媒體商務服務的淨銷售額增加了11,460美元,增幅為787.1%。2022年,淨銷售額的增長主要是由於2021年7月收購了國際管理髮展學院。

與2021年前六個月相比,2022年前六個月媒體商務服務的淨銷售額增加了21,095美元,增幅為681.8%。2022年,淨銷售額的增長主要是由於2021年7月收購了國際管理髮展學院。

2022年第二季度和2021年第二季度媒體商務服務毛利率百分比分別為25.5%和37.2%。在2022財年,1165個基點的下降主要是由於混合了IMD的較低利潤率。

2022年和2021年上半年,媒體商務服務毛利率百分比分別為27.1%和41.4%。在2022財年,1,425個基點的下降主要是由於混合了IMD的較低利潤率。

2022財年第二季度和2021財年第二季度,媒體商務服務營業收入(虧損)分別佔銷售額的11.5%和(17.7%)。2022年,營業收入佔銷售額的百分比的增加主要是由於2021年7月收購的國際管理髮展學院的盈利銷售增長。

2022財年和2021財年前六個月,媒體商務服務營業收入(虧損)分別佔銷售額的9.6%和(4.1%)。2022年,營業收入佔銷售額百分比的增加主要是由於2021年7月收購的國際管理髮展學院有利可圖的銷售增長。

46

目錄表

關鍵會計政策和估算

在截至2022年1月29日的財政年度的Form 10-K中,我們在題為“關鍵會計政策和估計”的年度報告中詳細討論了有關關鍵會計政策、估計和假設的內容。

近期發佈的會計公告

有關近期會計聲明的討論,請參閲我們的簡明合併財務報表附註中的附註2--“財務報表列報基礎”。

財務狀況、流動性與資本來源

截至2022年7月30日,我們擁有現金和受限現金21,477美元。此外,根據貸款協議下的循環貸款,我們必須始終保持至少10,000美元的無限制現金加上未使用的額度可用。截至2022年1月29日,我們擁有13,188美元的現金。2022財政年度前六個月,週轉資金減少(10 005美元)至62 103美元(有關週轉資金賬户變化的更多信息,見下文“所需現金”)。流動比率(我們的流動資產總額與流動負債總額)在2022年7月30日和2022年1月29日分別為1.4和1.4。

該公司被要求將現金保存在一個受限賬户中,以維持購買庫存的信用證以及確保公司的公司購物卡計劃。賺取的任何利息都記錄在這段時間內。截至2022年7月30日,該公司有1,575美元的限制性現金賬户。

8.50%高級無抵押票據

於2021年9月28日,我們以包銷公開發售方式發售及發行本金總額達8萬元、2026年到期的8.50%高級無抵押債券(“2026年債券”)。債券按季派息,分別在每年3月31日、6月30日、9月30日及12月31日派息,由2021年12月31日開始,年利率8.50釐,定於2026年9月30日期滿。2026年發行的紙幣面額為25元,在納斯達克股票市場上市,代碼為“IMBIL”。

在扣除承銷折扣和估計公司應付的發售費用(包括向承銷商支付的費用和補償)後,此次發行的淨收益約為73,700美元。該公司將所有淨收益用於收購1-2-3.tv Group。

2026年債券是本公司的優先無抵押債務。2026年發行的債券沒有償債基金。本公司可隨時選擇(I)於2023年9月30日或之後而在2024年9月30日前贖回2026年債券,價格相等於每張債券25.75元,另加到2024年9月30日或該日後但不包括贖回日期的應計利息及未付利息,以贖回2026年債券全部或部分現金;(Ii)於2024年9月30日或該日或該日以後而在2025年9月30日前贖回債券,另加贖回日期(不包括贖回日期)的應計未付利息;及(Iii)於2025年9月30日或該日之後而在到期前贖回債券,價格相等於每張票據25.25美元,另加贖回日(但不包括贖回日)的累算及未付利息。本契約規定,違約事件可能在某些情況下導致2026年票據的未償還本金和未付利息立即到期和應付。如果發生強制性贖回事件(根據補充契約的定義),公司將有義務在強制性贖回事件發生後45天內全部(但不是部分)贖回2026年期票據,贖回價格相當於每張票據25.50美元的現金加上到(但不包括)贖回日的應計和未付利息。

循環貸款

於二零二一年七月三十日,吾等與錫耶納貸款集團有限公司及不時與該協議的其他貸款方、作為代理人(“代理”)的錫耶納貸款集團有限公司及作為擔保人的本公司若干額外附屬公司訂立貸款及擔保協議(經修訂至2021年9月20日,“貸款協議”)。貸款協議的期限為三年,並規定最高可提供8萬美元的循環貸款。在符合某些條件的情況下,貸款協議還規定簽發總額不超過5,000美元的信用證,一旦簽發,將被視為循環貸款項下的墊款。借款所得用於對欠全國協會PNC銀行的所有債務進行再融資,以支付與貸款協議和擬進行的交易有關的費用、成本和開支,用於營運資金用途和此類其他用途

47

目錄表

根據貸款協議條款明確允許的用途。吾等於貸款協議項下的責任以其幾乎所有資產及其附屬公司的資產作抵押,一如貸款協議進一步描述。

在若干條件的規限下,貸款協議項下的借款的利息為4.50%加美元存款的倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”),為期30天,如《華爾街日報》在每個歷月的第一天前三個營業日所刊登。倫敦銀行同業拆借利率的下限是0.50%。於2022年5月27日,LIBOR由貸款協議下的有擔保隔夜融資利率取代。

貸款協議包含慣常陳述和擔保以及財務和其他契約和條件。此外,貸款協議對我們產生額外債務或提前償還現有債務、設立留置權或其他產權負擔、出售或以其他方式處置資產、與其他實體合併或合併以及進行某些限制性付款(包括向股東支付股息)的能力施加限制。我們還按月支付相當於上個月平均每日未使用信貸額度的0.50%的月費。

截至2022年7月30日,該公司與錫耶納的循環貸款總額為62,643美元。截至2022年7月30日,循環貸款下的剩餘可用產能約為534美元。截至2022年7月30日,本公司遵守了錫耶納信貸機制的適用財務契約,並預計在未來12個月內遵守適用的財務契約。

格林萊克房地產金融

於2021年7月30日,我們的兩間附屬公司,VVI Fulfment Center,Inc.及EP Properties,LLC(合稱“借款人”)及本公司作為擔保人,與Greenlake Real Estate Finance LLC(“Greenlake”)訂立以抵押作抵押的本票(“Greenlake票據”),據此Greenlake同意向借款人提供原始金額為28,500美元的有擔保定期貸款(“定期貸款”)。“抵押貸款”)以及綠湖筆記中描述的其他資產。借款所得款項用於(I)支付與Greenlake Note擬進行的交易有關的費用及開支,(Ii)向第三方支付Greenlake批准的若干款項,及(Iii)用作營運資金及本公司的一般企業用途。我們還抵押了我們在借款人中擁有的股票,以確保其擔保人的義務。

綠湖債券計劃於2024年7月31日到期。該等借款包括根據綠湖票據墊付的所有款項,年利率為10.00%,或貸款人在不少於30天前向借款人發出書面通知後作出選擇,按相當於最優惠利率加200個基點的浮動利率計息。

綠湖票據載有慣常的陳述及保證,以及財務及其他契諾及條件,包括要求借款人遵守上述貸款協議所載的所有契諾。格林萊克票據還包含某些違約的慣常事件.

截至2022年7月30日,與Greenlake的定期貸款下有28,500美元未償還,所有這些在附帶的精簡合併資產負債表中都被歸類為長期貸款。定期貸款項下的本金借款在貸款期限內不攤銷。

公開發行股票

2021年6月9日,我們完成了公開發行,發行和出售了4,830,918股普通股(公開發行價為每股9.00美元)。扣除承銷商折扣和佣金以及其他發行成本後,公開發行的淨收益約為39,955美元。我們打算將所得資金用於一般營運資本用途,包括但不限於對業務和資產的潛在收購,以補充我們的業務。

2021年2月18日,我們完成了公開發行,以每股7.00美元的公開發行價發行和出售了3,289,000股普通股,其中包括429,000股在行使承銷商購買額外股份的選擇權時出售的股票。扣除承銷商折扣和佣金以及其他發行成本後,公開發行的淨收益約為21,224美元。我們已經並打算將所得資金用於一般營運資金用途。

48

目錄表

私募證券購買協議

於2022年5月11日,iMedia Brands,Inc.(“本公司”)與購買協議簽署頁所列若干買家(統稱為“買家”)訂立證券購買協議(“購買協議”),根據該協議,本公司同意以登記直接發售(“發售”)方式向買家發行及出售合共7,801,303股普通股或預籌資權證,以購買普通股,每份認股權證配以購買一股普通股的認股權證。更詳細地,本公司同意發行及出售下列股份予買方:(I)4,136,001股普通股,每股發行價為3.07美元(“股份”),(Ii)預資資權證,以每股預資資權證3.0699美元的發行價購買最多3,763,022股普通股(“預資資權證”),即其普通股每股發行價減去每股預資資權證的行使價0.0001美元,及(Iii)認股權證,購買最多7,000股。899,023股普通股,每股行權價為2.94美元(“普通權證”)。在這些證券中,97,720股和97,720股普通權證將由Craig-Hallum Capital Group LLC(“配售代理”)以3.07美元的收購價購買。購買協議被視為遠期合同,並帶有相應的合同責任,因為公司將超過其授權股份,不符合股權處理的要求。2022年6月14日,董事會批准增發2000萬股,公司重新評估了合同責任,並確定其符合股權處理的標準。合同負債重新歸類為權益,公允價值變動記入綜合業務報表14,927美元。

每一份預先出資的認股權證的行使價格為每股普通股0.0001美元,受股票拆分、反向股票拆分、股票分紅和類似交易的調整,在發行後立即可行使,並將一直有效,直到全部行使為止。

每一份普通權證的行權價為每股普通股2.94美元,受股票拆分、反向股票拆分、股票分紅和類似交易的調整,可以隨時行使。

其他

我們的ValuePay計劃是一種分期付款計劃,允許客户以信用卡支付某些商品,分兩次或兩次以上相等的每月分期付款。近期流動性的另一個潛在來源是我們有能力通過降低ValuePay分期付款計劃下提供的銷售額的百分比或減少我們根據分期付款計劃向客户提供信貸的時間長度來增加我們的現金流資源。然而,對ValuePay分期付款計劃條款的任何此類更改都可能影響未來的銷售,特別是對售價較高的產品。有關ValuePay分期付款計劃的討論,請參閲下面的“現金要求”。

現金需求

目前,我們的主要現金需求是為我們的業務運營提供資金,主要包括購買轉售庫存,為ValuePay分期付款應收賬款提供資金,為我們的基本運營費用,特別是我們對有線和衞星節目發行的合同承諾提供資金,以及為必要的資本支出提供資金。我們密切管理我們的現金資源和營運資本。我們試圖管理我們的庫存接收和再訂購,以確保我們的庫存投資水平與我們當前的銷售趨勢保持相稱。我們還監控信用卡和ValuePay分期付款應收賬款的收取,並管理我們的供應商付款條款,以便更有效地管理我們的營運資金,包括儘可能匹配來自我們客户的現金收入,以及向我們的供應商支付相關現金。ValuePay對我們來説仍然是一個具有成本效益的促銷工具。我們繼續戰略性地利用我們的ValuePay計劃,努力增加銷售額,並對類似的競爭計劃做出迴應。

我們還對我們的現金有重大的未來承諾,主要是支付有線和衞星節目分銷義務,以及最終償還我們的信貸安排。截至2022年7月30日,我們在未來五個財年的合同現金義務和承諾主要涉及我們的有線電視和衞星協議、信貸安排、運營租賃和資本租賃,總額約為289,842美元。

我們未來為運營和資本支出提供資金的能力將取決於我們從運營中產生現金流、保持或提高利潤率、降低銷售額下降率以及使用我們錫耶納信貸機制的可用資金的能力。我們借入資金的能力取決於我們維持充足借款基礎的能力,以及我們償還債務的能力

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目錄表

信貸安排的契約(如上所述)。因此,如果我們沒有從運營中產生足夠的現金流來滿足我們的營運資本需求、計劃的資本支出和滿足信貸安排契約,並且我們的現金儲備耗盡,我們可能需要採取公司控制範圍內的進一步行動,例如進一步減少或推遲資本投資、進一步裁減我們的員工、減少或推遲戰略投資或其他行動。

在截至2022年7月30日的6個月中,用於經營活動的淨現金總額為9,589美元,而2021財年同期用於經營活動的淨現金為36,028美元。2022年和2021年財政期間用於經營活動的現金淨額反映了經摺舊和攤銷、基於股份的付款補償、遞延融資成本攤銷、電視轉播權付款和某些存貨因減值而減記的賬面價值調整後的淨虧損。

此外,截至2022年7月30日的6個月,用於經營活動的現金淨額反映了應付賬款和應計負債、應收賬款、庫存和遞延收入的減少,以及預付費用的增加。隨着我們優化營運資本,庫存減少。應收賬款在2022財年前六個月下降,原因是我們的季節性高位第四季度產生了未付應收賬款。應付賬款和應計負債在2022財政年度前六個月減少,主要是由於支付有線電視經銷費和購買庫存的時間安排。預付費用和其他費用的增加主要是由於雲服務的預付費。

截至2022年7月30日的前六個月,用於投資活動的現金淨額總計5174美元,全部由增加的財產和設備5174美元組成。在截至2021年7月31日的6個月中,用於投資活動的現金淨額總計34,667美元,主要包括3,500美元的Christopher and Banks收購付款,20,000美元的IMDS業務收購付款,6,000美元的Famjams票據融資,以及5,167美元的財產和設備附加。本報告所述期間的資本支出主要用於開發、升級和更換計算機軟件、訂單管理、商品銷售和倉庫管理系統;有關的計算機設備、數字廣播設備和其他辦公室設備;倉庫設備、生產設備和樓房改善。預計未來的主要資本支出將包括:開發、升級和更換各種企業軟件系統;我們在肯塔基州鮑林格林的分銷設施的設備改進和技術升級;我們信息技術的安全升級;電視製作和傳輸設備的升級;以及與擴大我們的電視購物業務和數字商務計劃相關的計算機設備。

在截至2022年7月30日的6個月中,融資活動提供的淨現金總額為22,859美元,主要涉及發行普通股和認股權證的收益20,761美元,發行可轉換債券的收益9980美元,以及循環貸款收益2,427美元。用於融資活動的現金淨額包括2,000美元的賣方票據付款和7,500美元的可轉換債務付款。截至2021年7月31日的前六個月,融資活動提供的現金淨額總計78,320美元,主要用於發行普通股和認股權證的收益61,368美元,以及我們PNC循環貸款的收益47,245美元和房地產融資貸款的收益28,500美元。用於籌資活動的現金淨額主要包括國家警察循環貸款全額付款41000美元和國家警察定期貸款124.4億美元。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

項目4.控制和程序

披露控制和程序

公司擁有披露控制和程序(該術語在1934年證券交易法(經修訂的交易法)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義),旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息能夠(I)在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,(Ii)積累並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。

截至本報告所述期間結束時,管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(如

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目錄表

規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》))。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序的設計和運作並不有效,這是因為我們之前報告的財務報告內部控制存在重大弱點,這是由於積累了相當於重大弱點的重大缺陷,我們在截至2022年1月29日的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)的第II部分第9A項中描述了這一點。

物質缺陷的補救

我們致力於維持一個強有力的內部控制環境,並執行旨在幫助確保造成重大缺陷的重大缺陷儘快得到糾正的措施。我們相信,我們在補救方面取得了進展,並繼續實施我們的補救計劃,以解決以前報告的財務報告內部控制中的重大弱點,如2021年10-K表格第二部分第9A項所述,其中包括增加專職人員、改進報告流程、設計和實施新的控制措施以及加強相關支持技術的步驟。我們期望在適用的控制措施運作足夠長的一段時間後,以及管理層通過測試得出控制措施有效運作的結論後,能夠確定部分或全部重大弱點已得到補救。

財務報告內部控制的變化

如上所述,由於發現了重大弱點,我們繼續通過增加會計人員、調整職責分工、增加審查級別和增加技術支持來加強內部控制結構。在截至2022年7月30日的季度內,我們沒有對財務報告的內部控制進行任何其他更改,這是根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)規則的定義,對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。

控制系統的固有限制

由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊情況都將或已經被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外,可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

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第二部分--其他資料

項目1.法律程序

我們在日常業務過程中不時涉及各種索賠和訴訟,包括與產品、產品保修、就業、知識產權和消費者保護事宜有關的索賠。管理層認為,無論個別或整體索償或訴訟,均不會對本公司的營運或綜合財務報表造成重大不利影響。

第1A項。風險因素

有關影響公司的風險因素的詳細討論,請參閲公司截至2021年1月30日的10-K表格年度報告的第一部分,項目1A.“風險因素”。除下文所述外,吾等並未發現年報所述風險因素有任何重大變化。

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我們向國際市場的擴張使我們面臨着各種風險,這些風險可能會損害我們的業務。

由於收購了1-2-3.tv,我們的業務擴展到了國際市場,包括德國和奧地利,這使我們面臨着重大的新風險。1-2-3.tv在德國和奧地利運營,這需要大量的資源和管理關注,並使我們面臨立法、司法、會計、監管、經濟和政治風險,以及我們在美國已經面臨的風險。這些措施包括:

需要針對具體國家成功地調整產品和政策並使之本地化,包括獲得在每個國家使用的第三方知識產權的權利;
成功調整和本地化特定國家的產品和政策,包括獲得在每個國家使用的第三方知識產權的權利;
遵守《反海外腐敗法》和其他反腐敗法等法律,遵守美國或外國的出口管制和制裁,以及當地法律,禁止向政府官員支付不當款項,並要求保持準確的賬簿和記錄以及充分的內部控制制度;
遵守增加的財務會計和報告負擔和複雜性;
通脹壓力,如全球市場目前正在經歷的壓力,這可能會增加材料、供應和服務的成本;
貨幣匯率的波動和可能限制或禁止將其他貨幣兑換成美元的貨幣管制條例的要求;
與外國業務人員配置和管理相關的挑戰和費用;
政治和經濟狀況不穩定,社會動盪或經濟不穩定,無論是什麼原因,包括由於大流行、自然災害、戰爭、恐怖襲擊、關税、貿易爭端、地方或全球衰退、外交或經濟緊張局勢、環境風險和安全擔憂,總體上或在我們開展業務的特定國家或地區;
烏克蘭和東歐持續的衝突可能導致全球供應鏈中斷、燃料成本上升或網絡安全風險,以及普遍的經濟不穩定,其中任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響;以及
這些問題包括:遵守其他司法管轄區的當地法律、法規和習俗;遵守日益增加的財務會計和報告負擔和複雜性;為貨幣匯率波動和可能限制或禁止將其他貨幣兑換成美元的貨幣控制法規的要求進行規劃;以及我們開展業務的特定國家或地區的政治或社會動盪或經濟不穩定、恐怖襲擊和總體安全擔憂。

這些風險中的任何一個的發生都可能對我們的國際業務產生負面影響,從而對我們的總體運營結果產生負面影響。此外,在國際市場上開展業務還需要大量的管理關注和財政資源。具體地説,這種情況可能會導致觸發事件,要求我們審查商譽和無形資產的減值,以及可能全部或部分減記這些餘額。我們不能確定在其他國家建立、收購或整合業務所需的投資和額外資源是否會產生所需的收入或盈利水平。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

沒有。

分紅

根據與錫耶納貸款集團有限責任公司的貸款協議,我們不能就普通股支付股息,這在我們簡明綜合財務報表附註中的附註7-“信貸協議”中進行了討論。

項目3.高級證券違約

沒有。

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目錄表

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

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目錄表

項目6.展品

展品

不是的。

    

描述

   

提交方式

2.1

與1-2-3.tv集團有關的買賣協議,日期為2021年9月22日,情感投資有限公司KG,BE Beteiligungen Fond GmbH&Co.geschlossene Investments kommanditgesellschaft,Iris Capital Fund II,Scur-Alpha 1359 GmbH和本公司

以引用方式併入

3.1

第四次修訂和重新修訂的公司章程,修訂至2020年7月13日

以引用方式併入

3.2

註冊人附例,經修訂至2019年7月16日

以引用方式併入

3.3

註冊人A系列初級參與累計優先股指定證書,日期為2019年12月13日

以引用方式併入

4.1

作為受託人的公司和美國銀行全國協會之間的契約,日期為2021年9月28日

以引用方式併入

4.2

第一份補充契約,日期為2021年9月28日,由公司和美國銀行全國協會作為受託人

以引用方式併入

4.3

全球票據格式,相當於2026年到期的8.50%優先無抵押票據(作為附件4.2的附件A包括在內)

以引用方式併入

10.A

本貸款和擔保協議的第五項修正案和合並日期為2022年5月6日

隨函存檔

10.B

此第六修正案和對貸款和擔保協議的同意以及對費用函的修正案日期為2022年5月27日

隨函存檔

10.1

Scur-Alpha 1359 GmbH(將更名為iMedia&123tv Holding GmbH)(作為借款人)、iMedia Brands,Inc.和1-2-3.tv GmbH(作為擔保人)和情感投資有限公司之間的供應商貸款協議格式,Be Beteiligungen Fond GmbH&Co.Geschlossene Investmentkommanditgesellschaft和Iris Capital Fund II

以引用方式併入

10.2

貸款和擔保協議,日期為2021年7月30日,由iMedia Brands,Inc.作為主要借款人,其某些子公司作為借款人,錫耶納貸款集團有限責任公司和其他金融機構不時作為借款人,錫耶納貸款集團有限責任公司作為代理人,VVI Fulfulment Center,Inc.,EP Properties,LLC和門户收購公司作為擔保人(通過參考2021年8月5日提交的8-K表格中的附件10.1合併而成)

以引用方式併入

10.3

第一修正案貸款和同意擔保協議,日期為2021年9月20日,由iMedia Brands,Inc.作為主借款人,其某些附屬公司作為借款人,Siena Lending Group LLC和其他金融機構不時作為借款人,Siena Lending Group LLC作為代理,VVI Fulfulment Center,Inc.,EP Properties,LLC和門户收購公司作為擔保人

以引用方式併入

31.1

認證

隨函存檔

31.2

認證

隨函存檔

54

目錄表

55

目錄表

32

第1350條對行政總裁及財務總監的證明

隨函存檔

101

以下材料來自iMedia Brands,Inc.提交給美國證券交易委員會的截至2022年7月30日的財政期間的Form 10-Q季度報告,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)簡明合併資產負債表;(Ii)簡明合併經營報表;(Iii)簡明股東權益簡明合併報表;(Iv)簡明現金流量表;(V)簡明合併財務報表附註

隨函存檔

104

封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL中)

隨函存檔

56

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

IMedia Brands,Inc.

(註冊人)

2022年9月13日

發信人:

/s/蒂莫西·A·彼得曼

蒂莫西·A·彼得曼

首席執行官

(首席行政主任)

2022年9月13日

發信人:

/s/Thomas E.ZIELECKI

託馬斯·E·齊萊茨基

首席財務官

(首席財務會計官)

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