目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

截至本財政年度止June 30, 2022

或

For the transition period from to

委託文件編號：001-35314

伊加恩公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

根據該法第12(B)條登記的證券：

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根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☐    不是  ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐    不是  ☒

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定必須提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求：是  ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是  ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒ 

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)：是☐不是☒.

2021年12月31日，非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值(基於納斯達克的收盤價)約為$216.4百萬美元。

有幾個31,934,956註冊人普通股，每股票面價值0.001美元，於2022年9月12日發行。

以引用方式併入的文件

本10-K表格年度報告第III部分第10項(與董事有關)、第11項、第12項、第13項和第14項以參考方式併入註冊人的委託書中的信息，該委託書將提交給證券交易委員會，與註冊人2022年股東年會的委託書徵集有關。

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伊加恩公司

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2022 FORM 10-K

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前瞻性陳述

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本報告包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。這些陳述涉及未來時期、未來事件或我們未來的經營或財務計劃或業績。通常，這些陳述包括“相信”、“預期”、“目標”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“估計”、“潛在”或具有相似含義的詞語，或未來動詞或條件動詞，如“將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”或“可能”或這些術語的否定，以及其他類似的表達。這些前瞻性陳述包括以下陳述：

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這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法，是基於假設的，受風險和不確定因素的影響。這些風險和不確定性可能導致實際結果與預測結果大相徑庭，包括但不限於：

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鑑於這些風險和不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。除非聯邦證券法要求，我們沒有義務以任何理由更新任何前瞻性陳述，即使有新的信息或未來發生其他事件也是如此。

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凡提及“eGain”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”，均指eGain公司及其子公司，除非從上下文中清楚地看出，此類術語僅指eGain，不包括其子公司。

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EGain和eGain®是eGain公司的商標。在本報告中，我們還提到了其他公司和組織的商標

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彙總風險因素

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我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會影響我們成功實施業務戰略的能力，並影響我們的財務業績。你應認真考慮本報告中的所有信息，特別是以下主要風險和項目1A中所述的所有其他具體因素。這份報告的“風險因素”，在決定是否投資我們公司之前。

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第一部分

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概述

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Egain通過由對話式人工智能和分析支持的創新知識中心實現客户參與的自動化。我們主要向金融服務、電信、零售、政府、醫療保健和公用事業等領域的大型企業銷售產品。也就是説，組織尋求更好地大規模服務客户，同時應對內容孤島、流程複雜性和法規遵從性。帶着我們的口頭禪AX+BX+CX=DX™, 我們通過對代理體驗(AX)、業務體驗(BX)和客户體驗(CX)進行整體優化，引導客户獲得輕鬆的數字體驗(DX)。領先品牌使用eGain的雲軟件來提高客户滿意度、增強代理商的能力、降低服務成本並促進銷售。我們的總部設在美國。我們還在英國和印度開展業務。

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行業背景

引言

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根據Gartner的調查，84%的受訪聯繫中心工程師對他們的桌面工具不滿意。根據我們20年來為客户服務的經驗，我們的評估是，聯繫中心工程師在為客户服務時，會忽略多個窗口和選項卡上堆積在屏幕上的大部分信息。與此同時，大多數企業希望代理商保留並定期更新他們頭腦中的所有相關知識-跨複雜、不斷擴大的產品組合和合規性繁重的流程。並在為客户服務的關鍵時刻根據背景回憶它。這種不斷擴大的工程師知識和指導差距解釋了Gartner Research在2022年為客户服務和支持領導者提供的唯一技術建議：投資於知識管理工具！現在是重新想象聯繫中心代理體驗的時候了。

數字經濟呼喚現代軟件

在向缺乏時間的信息豐富的客户銷售商品化產品的世界中，智能工具必須使日常工作自動化，並增加代理、業務和客户任務的趣味性。COVID對傳統工作模式的顛覆放大了這一需求。走出流行病隧道，應對千禧一代員工期望的新常態，企業意識到他們需要投資於工具，以快速輕鬆地授權工程師，同時確保客户滿意度和合規性。不足為奇的是，企業越來越多地尋求現代知識管理解決方案，以疊加在CRM、聯繫中心和內容管理等傳統記錄系統之上。他們的目標是增強聯繫中心工程師的能力，並利用無處不在的相關知識實現客户自助服務的自動化。

知識驅動的客户參與度

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在數字世界中大數據、雲計算和人工智能技術的推動下，知識中心可以在客户參與中提供變革性價值。智能互聯體驗可以實現自動化，成功解決大多數客户交互問題。然而，解決方案買家面臨的緊迫挑戰是，在尋找值得信賴的、創新的和一致的合作伙伴時，將小麥和穀殼分開。因此，他們尋求持續的產品領先地位、規模化的證據和無風險的試驗。

聯繫中心是品牌的戰場

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聯繫中心提供了實現客户互動自動化的重要機會。在全球範圍內，有近1,500萬個聯繫中心代理。時間緊迫的客户消費複雜的產品並努力應對營銷優惠，會產生頑固的高水平客户接觸。此外，世界各地的聯繫中心正在經歷從內部呼叫中心到基於雲的聯繫中心的技術更新週期。這一轉變為企業提供了重新想象和設計客户聯繫戰略的機會，以推動以知識和人工智能為動力的數字優先自動化。

客户參與自動化是一個巨大的、不斷增長的市場

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企業在數字化轉型方面投入巨資，客户參與是重中之重。基於雲的解決方案和不斷增長的應用編程接口(API)經濟為連接、解決和優化客户交互提供了令人興奮的機會。正如行業分析師預測的那樣，涉及機器學習應用、聊天機器人或移動消息等新興技術的客户交互數量每天都在增加。為了有效地利用這些新功能，企業正在尋找具有規模證據的創新平臺提供商，以指導他們的自動化之旅。

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EGain的方法和優勢

客户想要什麼

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儘管技術加速，但人類對客户參與和服務的需求變化緩慢。我們認為，客户仍然需要三種類型的幫助：信息型、交易型和情境型。隨着對話的發展，任何給定的客户聯繫人都可能在這些類別中發生變化。工具必須通過上下文協調客户聯繫，以實現人機切換、頻道切換、多模式交互以及對話暫停和恢復。在這些互動過程中，客户越來越希望得到指導，甚至是預期。孤立的解決方案，如事務型、簡單化的聊天機器人，如果沒有上下文升級或有效的知識和指導，就不會奏效。

EGain解決方案全面

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Egain提供全面、統一的Knowledge Hub解決方案，以自動化、增強和協調客户參與。我們功能豐富的應用程序組合使企業能夠全面連接、靈活解決並持續優化工程師、企業和客户的體驗。我們的解決方案專家和合作夥伴通過與客户的戰略優先事項保持一致並在一系列敏捷衝刺中展示快速價值來指導客户。

與eGain對話中心建立聯繫

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我們的對話中心提供全面、可擴展的功能，可在現代、專門構建的臺式機中進行數字優先的全方位交互管理。豐富的應用程序基於我們的知識和人工智能功能(來自我們的知識中心)，主動引導工程師使用消息傳遞、短消息服務(SMS)、聊天、電子郵件、社交媒體、電話、視頻、傳真和信件與客户高效互動。作為我們的對話中心的一部分，我們提供了一種新穎的自帶(BYO)架構，用於插入外部機器人、消息傳遞渠道和第三方代理桌面，以構建差異化的客户體驗。最後，我們為流行的CRM、Contact Center和內容管理平臺提供了豐富的預置連接器。

使用eGain知識中心解決問題

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我們的知識中心幫助企業集中知識、政策、程序和最佳實踐，同時為所有接觸點的客户和工程師提供有指導的個性化解決方案。我們的指導性知識和虛擬幫助應用程序可確保所有工程師有效解決所有聯繫類型，無論產品或流程如何。在觸點之間正確、合規且一致的響應可提高客户滿意度，因為首次聯繫解決方案激增，而工程師能力提升的時間減少。

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使用eGain分析中心進行優化

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我們的Analytics Hub使客户能夠衡量、管理和協調他們的全方位服務運營。此外，嵌入式人工智能和機器學習(ML)可幫助客户改進產品和洞察客户，同時發現改善體驗和自動化流程的機會。

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開放、安全的API和第三方連接器提供快速價值

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我們開放、安全的平臺API使客户和合作夥伴能夠擴展和增強我們的解決方案，並與企業資產集成以實現客户的單一視圖。預置的集成包括Adobe、Apple Business Chat、Avaya、Amazon、Cisco、Five9、Google Dialogflow、Genesys、IBM Watson、Microsoft Dynamics、Microsoft SharePoint、Salesforce、SAP和ServiceNow的連接器。

極具吸引力的好處

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我們相信，我們的解決方案可提供快速價值、輕鬆創新和巨大的業務影響。具體地説，我們幫助企業：

競爭優勢

可組合的體驗平臺，具有豐富的API、事件和UX小部件

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EGain解決方案是面向客户參與市場的全面全方位解決方案，其核心是人工智能和知識應用。我們通過開發人員門户使用廣泛的API釋放雲平臺的全部功能，以實現數字參與、知識管理和決策支持功能。

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提供差異化產品的企業級安全雲服務

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我們的雲產品安全、可擴展，並提供獨特的功能。在安全和認證方面，我們提供SOC2、PCI、HIPAA、HITRUST、FedRAMP和GDPR認證。兩家最大的聯邦税務服務機構，一家在北美，另一家在歐洲，使用eGain Cloud提供的eGain解決方案。此外，我們還為那些無法承受任何時間、白天或夜間停機進行定期維護的企業提供“始終在線”功能。

跨多元化客户羣的規模變革性價值

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我們的解決方案在當今規模上提供了變革性的價值。我們相信，我們對客户需求的理解，以及我們以企業級的複雜性大規模滿足客户需求的能力是無與倫比的。從全天候使用我們解決方案的醫療保健客户的10多萬用户，到擁有15,000名聯繫中心顧問和30,000名現場代理的P&C保險公司，我們都是希望實現客户互動自動化的大品牌的首選。

以無風險試驗模式實現市場領先的創新

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在以知識為動力的客户互動方面，我們一直被領先的分析師視為產品領導者。我們的企業級虛擬助理由人工智能、機器學習和知識提供支持，在複雜的使用案例中提供變革性影響，以解決、指導和指導代理和客户。我們的對話中心與我們的知識中心深度集成，支持第三方機器人、渠道和桌面的即插即用。

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為了降低客户決策的風險，我們提供獨特的30天創新™計劃--在eGain雲中進行為期30天的指導生產試點--免費且不附帶任何條件。企業可以在生產環境中使用他們的數據、內容和流程體驗我們的產品。

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直接進入市場戰略，輔之以不斷增長的合作伙伴生態系統

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我們通過直銷模式將我們的解決方案推向市場，主要是在北美和西歐。我們通過基於雲聯繫中心平臺(包括Amazon、Avaya、思科、Five9和Genesys)的產品連接器的轉售合作伙伴關係來補充直銷。我們還與系統集成商和託管服務提供商合作。

顧客

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我們主要銷售給大型企業，我們將其定義為年收入超過10億美元的企業或政府機構。在截至2022年6月30日的財年(我們稱為2022財年)中，大約90%的經常性雲收入來自這樣的大型企業。

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我們專注於以下垂直行業：金融服務、電信、零售、政府、醫療保健和公用事業。在2022財年，北美(NA)和歐洲、中東和非洲(EMEA)的總收入分別佔總收入的73%和27%。

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我們最大的兩個客户，也是我們的合作伙伴，在2022財年分別佔總收入的21%和11%。

競爭

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我們與應用軟件提供商競爭，包括LivePerson，Inc.，NICE，Ltd.，Oracle Corporation和Verint Systems Inc.。此外，我們偶爾會與一些產品功能重疊的平臺合作伙伴競爭，包括Five9、Genesys、Microsoft、Salesforce和ServiceNow。

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我們的目標市場競爭激烈，我們的一些競爭對手可能比我們擁有更長的運營歷史、更大的規模經濟、更多的財務資源、更多的工程和技術資源、更多的銷售和營銷資源、更強大的戰略合作伙伴關係和分銷渠道、更大的用户基礎、不同功能的產品和服務、以及更多的功能集和更高的品牌認知度。我們認為，我們市場上的主要競爭因素包括：

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增長戰略

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我們正在投資多個項目以加快增長。

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投資直銷和市場營銷

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我們正在加強我們的數字營銷，以提高品牌知名度，基於客户的成功、產品的領先地位和無風險的試用優惠。為了補充我們的營銷投資，我們大幅擴大了現場銷售團隊，以增加在目標客户中的高接觸存在。

發展新的合作伙伴關係

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我們正在與互為補充的平臺提供商(擁有龐大的客户基礎)發展新的合作伙伴關係，以增強他們的主張和我們以知識為動力的客户接觸能力。我們的業務開發團隊繼續發展和運作新的合作伙伴關係。

在企業中落地和擴張

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隨着我們在客户成功方面取得的持續進步，我們看到了一種可複製的模式：在一個業務部門使用有限的足跡獲得企業標誌，展示業務價值，然後在企業中擴張。我們相信，我們正在通過增強的API將我們的功能與企業資產(如企業協作平臺、CRM系統、交易和計費以及內容源)深度集成，從而為我們的客户增加對eGain的投資價值。

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保持平臺領先地位

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創新存在於我們的DNA中。我們正在我們的平臺上開發垂直解決方案，以更好地獲取和服務客户。我們不斷增強我們的核心能力，以提高可用性和個性化。

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有選擇地進行收購

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我們不時地採用無機戰略來加強我們的產品組合。2014年，我們收購了高級聯繫中心分析軟件提供商Exony Limited。展望未來，我們將尋找我們認為將以比有機選擇更快的速度提供令人信服的價值的戰略性收購。

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銷售和市場營銷

銷售策略

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我們的銷售戰略是通過我們的直銷團隊和合作夥伴的結合，追求目標客户，主要是B2C企業。這些企業通常在其聯繫中心擁有數千名客户服務代理，每年總共與數十億客户通信。我們利用思想領導力和其他營銷活動來展示我們在客户互動軟件市場的領導地位，並突出我們客户的成功。

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我們的直銷隊伍被組織成團隊，其中包括現場銷售代表和銷售顧問。我們的直銷團隊由新一代銷售代表和銷售開發代表組成。我們還通過銷售聯盟來補充我們的直接努力。

市場營銷和合作夥伴戰略

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我們的營銷戰略是圍繞領先企業信任的創新和強大的產品來打造我們的品牌。我們通過公共關係、分析師關係、營銷溝通和需求產生來實現這一點。我們利用廣泛的營銷渠道來傳遞我們的信息，包括印刷和數字、有針對性的電子和郵寄、電子郵件時事通訊以及各種貿易展會、研討會、網絡研討會和興趣小組。

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我們的營銷團隊製作銷售工具，包括產品宣傳資料、客户案例研究、演示和演示。此外，該集團還進行市場分析和客户評估，以確定和開發關鍵的合作機會和產品能力。

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我們相信，我們的合作伙伴有助於擴展我們提供的產品的廣度和深度，推動市場滲透，並增強我們的專業服務能力。我們相信，這些關係對於向我們的客户提供成功的集成產品和服務非常重要。我們的合作伙伴門户網站eGain Econet™為渠道合作伙伴提供全面的銷售、支持和服務信息。

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訂閲服務

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我們的訂閲服務使客户能夠在基於雲的平臺上訪問我們的軟件，我們以訂閲的方式管理和提供該平臺。這些訂閲服務允許我們的客户輕鬆使用我們的產品創新，而無需處理基礎設施、安裝和持續管理。我們通常通過36個月的合同提供這些服務，根據代理或自助服務會話的數量進行定價。

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專業服務

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我們的全球專業服務組織提供諮詢、實施、培訓和託管服務，以交付業務價值、推動客户成功並建立客户忠誠度。

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客户支持

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根據支持協議，我們在全球範圍內通過在線和電話渠道提供全天候客户支持。我們的客户支持中心位於美國、英國和印度。

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研究與開發

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我們產品的市場變化迅速，其特點是不斷髮展的行業標準、客户需求的快速變化以及頻繁的產品推介。

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我們不斷分析市場和客户需求，評估外部技術，我們相信這些技術將增強我們的競爭力，增加我們的終身客户價值，並擴大我們的目標市場。我們的產品路線圖有效地結合了構建、合作伙伴和購買選項。

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知識產權

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我們認為我們的知識產權對我們的成功至關重要。除了保密程序和許可安排外，我們還依賴知識產權和其他法律來保護我們的技術和業務的專有方面。

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截至2022年6月30日，我們在美國獲得了11項專利。此外，我們在美國還有一些未決的專利申請，包括一份臨時申請和幾份非臨時申請。我們頒發的美國專利在2029年至2035年期間會在不同時間到期。

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我們不斷評估我們對我們技術中那些我們認為構成創新提供顯著競爭優勢的方面的知識產權保護的力度。未來的申請可能會也可能不會獲得有效專利或註冊商標的頒發。

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我們通常要求我們的員工、客户和潛在業務合作伙伴在披露我們的產品、技術或商業計劃的任何敏感方面之前簽訂保密和保密協議。此外，我們要求員工同意向我們交出他們在受僱於我們期間產生或擁有的任何專有信息、發明或其他知識產權。儘管我們努力通過保密和許可協議來保護我們的專有權利，但未經授權的各方可能會試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的產品或技術。這些預防措施可能無法防止挪用或侵犯我們的知識產權。此外，我們與某些客户和合作夥伴簽訂的一些許可協議要求我們將產品的源代碼放入第三方託管。這些協議通常規定，如果存在由我們提起或針對我們提起的破產程序，或者如果我們嚴重違反向當事人提供支持和維護的合同承諾，某些當事人將擁有許可協議授權的有限、非排他性的訪問和使用此代碼的權利。

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人力資本

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我們的主要人力資本管理目標是吸引、留住和培養最高素質的人才。為了支持這些目標，我們的人力資源計劃旨在培養人才，使他們為未來的關鍵角色和領導職位做好準備；通過具有競爭力的薪酬和福利獎勵和支持員工；通過旨在使工作場所更具吸引力和包容性的努力來提升我們的文化；獲取人才並促進內部人才流動，以創造一支高績效和多樣化的勞動力隊伍。截至2022年6月30日，我們擁有員工691人，其中全職員工687人，其中產品開發231人，服務和支持252人，銷售和營銷148人，財務和行政60人。

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我們的員工都不在集體談判協議的覆蓋範圍內。雖然我們相信我們與員工的關係良好，但我們未來的業績在很大程度上取決於我們的關鍵技術、銷售和營銷人員以及高級管理人員的持續服務，他們中的任何人都不受僱傭協議的約束，要求他們在規定的時間內服務。

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可用信息

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我們於1997年9月在特拉華州註冊成立，我們的網站是www.egain.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交這些材料後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及對這些報告的修訂。我們的網站及其包含或關聯的信息不打算納入本Form 10-K年度報告。

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關於我們的執行官員的信息

下表列出了截至2022年9月13日的eGain高管信息：

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AShuosh 羅伊 共同創立的 埃加恩和 有上菜AS 族長 執行主任 和a 董事的埃加恩自 九月 1997 和 AS 總裁 因為 十月 1, 2003. 從… 可能 1995 到4月 1997, 先生。 羅伊 上菜 AS 主席的誰在哪裏？ Inc.，互聯網服務公司 共同創立的公司通過 先生。 羅伊從… 六月 1994 至4月 1995, Mr. 羅伊曾在 秒 技術、a 呼叫中心 以公司為基礎 在新德里， 印度，這是他共同創立的。 從… 八月 1988 至8月 1992, 先生。 羅伊 勞作 ASa 軟件工程師 在… 數字設備 公司，當時計算機行業的一家大公司. 先生。 羅伊 持有 a B.S. 在計算機中 科學 從… 這個 印度學院 技術、新聞 德里， a碩士學位 在……裏面 電腦 科學 從… 約書亞 霍普金斯 大學 和 a 工商管理碩士，來自 斯坦福大學。

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埃裏克·N·斯密特自2002年8月以來一直擔任首席財務官。在此之前，施密特先生曾在易觀國際擔任過各種職務，包括2001年4月至2002年7月擔任運營部副總裁，1999年6月至2001年4月擔任財務及行政部副總裁，以及1998年6月至1999年6月擔任董事財務部副主任。1996年12月至1998年5月，斯密特先生擔任Who Where？公司的董事財務總監。Inc.，一家互聯網服務公司。1993年4月至1996年11月，斯密特先生在軟件遊戲開發商和出版公司Velocity Inc.擔任運營副總裁兼首席財務官。Smit先生擁有南非羅茲大學的會計學商業學士學位。

普羅莫德·納朗自2000年3月以來一直擔任產品和工程部的高級副總裁。納朗於1998年10月加入易觀國際，在擔任目前職位之前，他曾擔任董事工程部部長。在加入eGain之前，Narang先生於1987年9月至1998年10月在系統軟件諮詢公司VMpro擔任總裁。Narang先生擁有韋恩州立大學的計算機科學學士學位。

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第1A項。風險因素

下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前沒有預料到或我們目前認為無關緊要的其他事件也可能影響我們的運營結果、現金流和財務狀況。

與我們的業務和戰略相關的風險

我們的業務受到一系列我們無法控制的因素的影響，我們在預測方面沒有比較優勢。

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影響我們業務的因素包括：

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全球經濟環境繼續影響着我們的業務。這包括信貸市場普遍收緊、流動性水平降低、違約率和破產率上升，以及信貸、股票和固定收益市場的極端波動。這些宏觀經濟發展對我們的業務、經營業績或財務狀況產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響，進而可能對我們的股票價格產生不利影響。企業對全球經濟信心的普遍減弱和相關下降或政府或企業支出的削減可能會導致現有或潛在客户減少他們的技術預算，或者無法為購買軟件或服務提供資金，這可能會導致客户推遲、減少或取消購買我們的產品和服務，或者導致客户不向我們付款或推遲向我們支付以前購買的產品和服務的費用。

我們面臨着與衞生流行病相關的風險，包括新冠肺炎大流行，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性不利影響。

新冠肺炎疫情在全球範圍內造成了重大的不確定性、波動性和經濟混亂。新冠肺炎大流行對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流的最終影響取決於未來的發展，包括疫情的持續時間、疾病和疫情的嚴重程度、新病毒株的影響、疫苗的有效性和可用性、政府當局未來和正在採取的行動、從2022年4月開始在中國實施的封鎖令、對我們客户和合作夥伴的業務的影響，以及其對全球經濟影響的持續時間，這些都是目前不確定和難以預測的。

新冠肺炎疫情可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響，包括：

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即使新冠肺炎疫情已經消退，我們也可能會繼續遭受其全球經濟影響對我們的業務和證券價值的不利影響，包括已經發生或未來可能發生的任何經濟衰退。

最近沒有類似的事件可以為新冠肺炎的傳播和大流行的影響提供指導，因此，新冠肺炎大流行或類似的衞生流行病的最終影響高度不確定，可能會發生變化。我們還不知道新冠肺炎對我們的業務、我們的運營乃至整個全球經濟的影響有多大。然而，這些影響可能會對我們的運營結果產生實質性影響，我們將繼續密切關注情況。

就新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響的程度而言，它還可能增加本節“風險因素”部分描述的許多其他風險。

我們的收入和經營業績在過去和未來可能會波動，由於我們在一段時間內確認來自訂閲的收入，收入的下降可能不會立即反映在我們的經營業績中。

由於我們在履行與銷售合同有關的客户的業績義務時確認收入，因此我們每個季度的大部分收入都來自與前幾個季度達成的協議相關的遞延收入的確認。因此，一個季度發生的新的或續訂的訂閲協議和維護協議的下降將在未來幾個季度基本感受到，這既是因為我們可能無法產生足夠的新收入來抵消下降的影響，也是因為我們可能無法調整我們的運營成本和資本支出以與收入的變化保持一致。此外，我們的訂閲模式使我們更難在任何時期快速增加收入，因為來自新客户的收入必須在適用的訂閲期限內確認。很難預測我們的許可證客户過渡到我們的雲交付模式的權宜性。因此，我們認為，不應依賴對我們業務成果的逐期比較作為未來業績的明確指標。

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其他可能導致我們的收入和經營業績波動的因素包括：

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這些發展中的任何一個都可能對我們的收入、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，我們對因客户無法支付所需款項而造成的估計損失保留可疑賬户備抵。在這種情況下，我們可能需要推遲對受影響客户的銷售收入確認。未來，我們可能不得不記錄額外的準備金或註銷，或者推遲銷售交易的收入，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。

我們無法準確預測訂閲續訂費率以及這些費率可能對我們未來的收入和運營業績產生的影響。

我們允許我們的客户在他們的初始訂閲期限(通常為12至36個月)到期後選擇不續訂我們的服務，並且一些客户已經選擇不續訂。此外，我們的客户可以選擇續訂較少的訂閲量(數量或產品)或續訂較短的合同。考慮到企業和中小型企業客户的不同客户羣以及多年訂閲合同的數量，我們無法準確預測續約率。我們的續約率可能會因許多因素而下降或波動，包括客户對我們的服務不滿意、客户的消費水平下降、我們客户的用户數量減少、價格變化和總體經濟狀況。如果我們的客户不續訂我們的服務或在續訂時減少付費訂閲的數量，我們的收入將會下降，我們的業務將受到影響。

我們未來的成功在一定程度上還取決於我們向現有客户銷售更多功能和服務、更多訂閲或增強版服務的能力。這可能還需要針對高級管理層的日益複雜和昂貴的銷售努力。同樣，我們的客户購買新服務或增強服務的速度取決於許多因素，包括一般經濟狀況以及我們的客户對與這些額外功能和服務相關的價格變化的反應。如果我們向客户追加銷售的努力不成功，並出現負面反應，我們的業務可能會受到影響。

我們漫長的銷售週期和難以預測銷售或延遲的時間可能會影響我們的經營業績。

我們產品的銷售週期較長，可能會導致許可證和訂閲收入以及運營結果在不同時期有很大差異。我們產品的銷售週期可以是六個月或更長時間，每個客户的銷售週期都有很大不同。由於我們銷售複雜且深度集成的解決方案，因此可能需要數月的客户培訓才能

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確保銷售安全。由於我們的潛在客户可能會在執行最終協議之前評估我們的產品，因此我們可能會在與潛在客户相關的情況下產生大量費用，並花費大量的管理和法律努力。

我們提供的多種產品和我們客户日益複雜的需求導致了更長和不可預測的銷售週期。因此，我們經常很難預測預期銷售將在哪個季度實際發生。這導致了我們未來經營業績的不確定性和波動。特別是，我們客户和潛在客户的企業決策和審批流程變得更加複雜。這導致我們的平均銷售週期進一步增加，在某些情況下，阻止了我們認為可能會結束的銷售。

由於我們很大一部分收入依賴於相對較少的客户，這些客户的流失或我們無法吸引新的重要客户可能會對我們的收入造成不利影響，並損害我們的業務。

我們過去和未來的收入將有相當大一部分來自向相對較少的客户銷售產品。這些客户的構成在過去有所不同，我們預計它將繼續隨着時間的推移而變化。任何重要客户的流失或與任何重要客户的業務下滑都將對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

客户互動軟件市場競爭激烈，如果我們不能成功競爭，我們的業務將受到不利影響。

客户參與軟件市場競爭激烈。除了產品創新和現有的客户關係外，這個市場沒有實質性的進入壁壘，未來可能會有老牌或新的實體進入這個市場。雖然企業內部開發的軟件代表間接競爭，但我們也與套裝應用軟件供應商直接競爭，包括Genesys電信實驗室，Inc.，LivePerson，Inc.，NICE有限公司和Verint Systems Inc.。此外，我們還面臨來自較大軟件公司的實際或潛在競爭，如微軟公司、甲骨文公司、Salesforce和ServiceNow，Inc.以及可能試圖向其客户羣銷售客户互動軟件的類似公司。

我們相信，隨着現有競爭對手提高產品的複雜性，以及新的參與者進入市場，競爭將繼續激烈。我們目前和潛在的許多競爭對手都有更長的運營歷史，更大的客户基礎，更廣泛的品牌認知度，以及顯著更多的財務、營銷和其他資源。有了更成熟和資金更充裕的競爭對手，這些公司或許能夠開展更廣泛的營銷活動，採取更積極的定價政策，並向企業提供更具吸引力的優惠，以吸引他們使用他們的產品或服務。如果我們不能成功競爭，我們的業務將受到不利影響。

如果我們不能擴大和改善我們的銷售業績和營銷活動，或者留住我們的銷售和營銷人員，我們可能無法增長我們的業務，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。

我們業務的擴張和增長取決於我們擴大銷售隊伍的能力和我們銷售隊伍增加銷售的能力。如果我們不能以具有成本效益的方式有效地發展和保持對我們產品的認識，我們可能無法實現對我們現有和未來產品的廣泛接受。這可能導致無法擴大和吸引新客户，以及加強與現有客户的關係。這可能會阻礙我們在其他領域改善業務的努力，並可能導致我們普通股的市場價格下降。

由於我們的客户互動中心平臺及相關產品和服務的複雜性，我們必須利用訓練有素的銷售人員對潛在客户進行有關我們產品和服務的使用和好處的培訓，並提供有效的客户支持。如果我們的銷售和營銷團隊出現人員流失，我們可能無法成功地與競爭對手競爭，我們的運營結果和財務狀況可能會受到損害。

如果我們不能保持、發展或擴大戰略和第三方分銷渠道，就會阻礙我們的收入增長。

我們的成功和未來的增長在一定程度上取決於我們的分銷合作伙伴(包括軟件和硬件供應商和經銷商)的技能、經驗、業績和持續服務。我們的分銷合作伙伴與我們在

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有多種方式，包括幫助我們確定潛在客户，在我們沒有實體存在的地區分銷我們的產品和服務，在被認為是對合作夥伴的其他產品或合作伙伴分銷的第三方產品的補充的地區分銷我們的產品和服務。我們相信，我們未來的成功在一定程度上取決於我們發展、維持和擴大戰略性、長期和有利可圖的合作伙伴關係和經銷商關係的能力。如果我們因任何原因而無法做到這一點，包括我們分銷合作伙伴領導層的任何變動，或者如果任何現有或未來的分銷合作伙伴未能成功地為其客户營銷、轉售、實施或支持我們的產品，或者如果分銷合作伙伴代表多個供應商並將更多資源用於營銷、轉售、實施和支持競爭對手的產品和服務，我們未來的收入增長可能會受到阻礙。

我們有時依靠分銷夥伴向他們的客户推薦我們的產品。我們同樣依賴於這些分銷合作伙伴對我們的產品和服務的廣泛市場接受度。我們的協議一般不禁止競爭產品，我們的分銷合作伙伴可能會開發市場或推薦與我們的產品競爭的軟件應用程序。如果我們在這些關係上投入了資源，而合作伙伴關係沒有按照預期進行，或者沒有提供預期的收入或其他結果，我們的業務可能會受到損害。一旦建立了夥伴關係，就不能保證這種關係將來會續簽或以可接受的條件提供。如果我們失去了戰略性的第三方關係，未能續簽或發展新的關係，或未能充分利用這些關係中的收入機會，我們的運營結果和未來的增長可能會受到影響。

客户實施我們產品的困難和延誤可能會損害我們的收入和利潤率。

我們一般在將承諾服務的控制權轉讓給我們的客户時確認收入，金額與我們預期從這些服務交換中獲得的對價相稱。如果安排需要我們提供大量定製或實施服務，則相關許可證或訂閲和服務收入的確認可能會被推遲。這些服務的開始和完成時間可能受到我們無法控制的因素的影響，因為這一過程可能需要進入客户的設施並在軟件交付後與客户人員協調。此外，客户可以取消或推遲產品實施。實施通常涉及使用複雜的軟件、計算和通信系統。如果我們在實施過程中遇到困難或沒有及時達到項目里程碑，我們可能有義務將更多的客户支持、工程和其他資源投入到特定項目中。一些客户可能還要求我們開發定製的特性或功能。如果新客户或現有客户取消或難以部署我們的產品，或需要大量我們的專業服務、支持或定製功能，收入確認可能會被取消或進一步推遲，我們的成本可能會增加，從而導致我們的經營業績變化無常。

實施服務可以由我們自己的員工、第三方合作伙伴或兩者的組合來執行。我們的戰略是與合作伙伴合作，增加向客户提供這些服務的能力廣度和深度，我們預計合作伙伴主導的實施數量將隨着時間的推移而繼續增加。如果客户對我們或合作伙伴的工作質量或提供的專業服務或功能的類型不滿意，即使我們對合作夥伴的服務沒有合同責任，我們也可能會產生額外的成本來解決這種情況，這項工作的盈利能力可能會受到損害，客户對我們或我們合作伙伴的服務的不滿可能會損害我們擴大該客户訂閲的功能範圍的能力。此外，與我們的客户關係相關的負面宣傳，無論其準確性如何，都可能會影響我們與現有和潛在客户競爭新業務的能力，從而進一步損害我們的業務。

我們有很大一部分業務和運營是在美國以外進行的，這使我們面臨着可能在美國不存在的額外風險。這些風險反過來可能導致我們的經營業績和財務狀況受到影響。

在截至2022年和2021年6月30日的財年中，我們分別有27%和31%的收入來自歐洲、中東和非洲的銷售。除了本節其他部分討論的風險外，我們的歐洲、中東和非洲銷售業務還面臨許多特定風險，例如：

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上述風險中的任何一項都可能對我們的國際業務產生不利影響，減少我們來自美國以外客户的收入或增加我們的運營成本，其中每一項都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。

截至2022年6月30日，我們約44%的勞動力受僱於印度。我們在印度的員工中，有50%被分配到研發部門。雖然某些業務的國際轉移主要是為了削減成本，但繼續管理這些遠程業務需要大量的管理層關注和財務資源，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。此外，隨着在印度開展業務的外國企業數量顯著增加，在印度吸引和留住員工的競爭也大大增加。由於對熟練工人的競爭加劇，我們經歷了薪酬成本的增加，並預計這些成本未來還會增加。我們對印度勞動力的依賴使我們特別容易受到該地區商業環境中斷的影響。特別是，複雜的電信連接、與其他eGain辦事處和客户的高速數據通信，以及我們業務基礎設施的整體一致性和穩定性對我們的日常運營至關重要，任何此類基礎設施的損害都將導致我們的財務狀況和業績受到影響。此外，美國、歐洲聯盟(歐盟)和印度之間保持穩定的政治關係對我們的行動也非常重要。

這些風險中的任何一個都可能對我們的產品開發、客户支持或專業服務產生重大影響。在一定程度上，在海外維持這些業務的好處不超過建立和維持這些活動的費用，我們的經營業績和財務狀況將受到影響。

我們第三方數據中心設施的系統意外中斷、服務延遲或無法增加容量(包括國際容量)可能會影響我們雲運營的使用或功能，並損害我們的業務。

我們的客户過去曾經歷過我們的雲運營中斷。我們認為，這些幹擾將繼續不時發生。這些中斷可能是由於硬件和操作系統故障造成的。因此，如果我們經歷頻繁或長時間的系統中斷，導致託管操作不可用或性能下降，或降低我們提供遠程管理服務的能力，我們的業務將受到影響。我們預計，由於流量急劇增加或其他互聯網範圍的中斷，我們偶爾會遇到臨時容量限制，這可能會導致意外的系統中斷、響應時間變慢、質量下降和客户服務水平下降。如果這種情況繼續發生，我們的業務和聲譽可能會受到嚴重損害。

我們的成功在很大程度上取決於我們的計算機和通信硬件和網絡系統的有效和不間斷的運行。我們目前通過第三方在美國和其他國際地點運營的第三方數據中心設施為我們的客户提供服務。我們系統的任何損壞或故障通常都可能中斷服務或損害我們的雲運營。此外，隨着我們不斷增加我們的客户和用户數量，雲運營，我們將需要增加我們數據中心基礎設施的容量。如果我們不及時增加產能，客户可能會體驗到 訪問我們的雲業務時出現中斷或延遲。 我們存儲在第三方數據中心的客户數據也可能容易受到洪水、火災、地震、斷電、電信故障和類似事件的破壞或中斷。我們系統的任何損壞或故障，或者我們的第三方數據中心，可能會導致我們的服務受損或中斷。我們服務的減損或中斷可能會減少我們的收入，導致我們開具信用或支付罰款，導致客户

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終止他們的訂閲，並對我們的續約率和吸引新客户的能力產生不利影響。如果我們的客户和潛在客户認為我們的雲運營不可靠，我們的業務也會受到損害。

我們為客户制定了在停機時的業務連續性計劃。出於災難恢復和維護客户信息備份的目的，我們維護其他託管位置。我們為客户提供高級災難恢復和標準災難恢復。如果客户選擇不支付高級災難恢復費用，我們將只保證他們的數據在72小時內可用。此延遲可能會對我們客户的客户造成嚴重中斷，並可能導致客户終止我們的解決方案。我們的高級災難恢復服務可提供備用數據中心，並在一個工作日內恢復運營。

我們已經與我們的客户簽訂了支持義務，要求最低性能標準，包括我們支持服務的響應時間標準。如果我們未能達到這些標準，我們的客户可能會終止與我們的關係，我們可能會受到合同退款的約束，並面臨客户的損失索賠。

軟件錯誤對我們來説可能是昂貴和耗時的糾正，並可能損害我們的聲譽並削弱我們銷售解決方案的能力。

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我們的解決方案基於複雜的軟件，這些軟件可能包含錯誤或“錯誤”，糾正這些錯誤或“錯誤”可能代價高昂，損害我們的聲譽，並削弱我們向新客户銷售我們的解決方案的能力。此外，依賴我們解決方案的客户可能對此類錯誤以及這些應用程序的潛在安全漏洞和業務中斷更加敏感。如果我們為糾正任何此類錯誤而產生鉅額成本，我們的營業利潤率可能會受到不利影響。由於我們的客户依賴我們的解決方案來實現關鍵業務功能，因此任何服務中斷都可能導致市場接受度下降或延遲、銷售損失、更高的服務級別積分和保修成本、開發資源轉移和產品責任訴訟。

我們在服務級別協議或其他合同中同意的條款可能會導致成本或負債增加，進而影響我們的運營結果。

我們的服務級別協議規定了系統不可用的服務積分，在某些情況下，還規定了因使用我們的系統而造成的損失、損壞或成本的賠償。如果我們被要求以一種實質性的方式提供其中的任何一種，我們的運營結果將受到影響。

如果我們無法提高訂閲收入的盈利能力，如果我們遇到嚴重的客户流失，或者如果我們被要求推遲確認收入，我們的運營業績可能會受到不利影響。

我們已經投入了大量資源，並將繼續投入大量資源來擴展、營銷、實施和完善我們的雲產品。如果我們無法增加訂閲業務量，我們可能就無法實現持續盈利。

可能損害我們提高毛利率能力的因素包括：

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我們依賴廣泛的市場接受我們的應用程序和我們的商業模式。如果我們對應用程序市場的期望得不到滿足，我們的業務可能會受到嚴重損害。

我們依賴於我們的應用程序的廣泛接受和使用，作為尋求管理多個渠道(包括Web、電話、電子郵件、打印和麪對面)的大量客户交互的企業的有效解決方案。雖然我們相信潛力非常大，但我們無法準確估計此類產品和服務的潛在市場規模或增長率，我們也不知道我們的產品和服務是否會獲得廣泛的市場接受。客户參與軟件市場正在迅速發展，對在線交易的安全性和可靠性、用户隱私和服務質量或其他問題的擔憂可能會抑制互聯網和商業在線服務的增長。如果我們的應用程序市場不能增長，或者增長速度慢於我們目前的預期，我們的業務將受到嚴重損害。

此外，我們的業務模式是以仍在發展中的業務假設為前提的。我們的商業模式假設客户和公司都將越來越多地選擇通過多種渠道進行溝通，並要求將在線渠道整合到傳統的基於電話的呼叫中心。如果這些假設中的任何一個是不正確的，或者如果客户和公司沒有及時採用數字技術，我們的業務將受到嚴重損害，我們的股價將會下跌。

我們可能無法對在線銷售、營銷、客户服務和/或在線消費者服務行業中快速的技術變化和不斷變化的客户偏好做出反應，這可能會導致我們的業務受到影響。

如果我們因技術、法律、財務或其他原因不能及時適應在線銷售、營銷、客户服務和/或電子商務行業不斷變化的市場狀況，或者我們客户或互聯網用户的需求或偏好，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到重大和不利的影響。互聯網上的商業以快速的技術變化為特徵。此外，在線銷售、營銷、客户服務和專家諮詢解決方案市場相對較新。客户和互聯網用户要求和偏好的變化、包含新技術的新產品和服務的頻繁推出以及新行業標準和做法的出現(例如但不限於安全標準)可能會使我們的服務和我們的專有技術和系統過時。這些產品和服務的快速發展將要求我們不斷提高我們服務的性能、功能和可靠性。我們的成功將在一定程度上取決於我們有能力：

如果我們的任何新服務，包括我們現有服務的升級，沒有達到客户的期望，我們的業務可能會受到損害。更新我們的技術可能需要大量的額外資本支出，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

如果新的服務需要我們快速增長，這可能會對我們的管理、運營、技術和財政資源造成重大壓力。為了管理我們的增長，我們可能被要求實施新的或升級的運營和財務系統、程序和控制。我們未能有效地擴大我們的業務，可能會導致我們的支出增長，我們的收入下降或增長速度慢於預期，否則可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

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我們使用第三方技術在我們的平臺中使用或與我們的平臺一起使用，無法以商業合理的條款許可這些技術，或者無法維護這些許可或我們許可的軟件中的錯誤，可能會導致成本增加或服務級別降低，這可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的平臺整合了從其他公司獲得許可的某些第三方軟件，我們在繼續開發和增強我們的平臺時使用第三方軟件開發工具。我們預計，未來我們將繼續依賴這樣的第三方軟件。儘管我們認為，我們目前許可的第三方軟件存在商業上合理的替代方案，但情況可能並不總是如此，或者更換此類軟件可能很困難或成本高昂。此外，將我們平臺中使用的軟件與新的第三方軟件集成可能需要大量的工作，需要投入大量的時間和資源。此外，如果我們的平臺依賴第三方軟件與我們的軟件一起成功運行，此第三方軟件中任何未檢測到的錯誤或缺陷都可能阻止部署或損害我們平臺的功能，推遲新功能的引入，導致我們的功能故障，並損害我們的聲譽。我們使用其他或替代第三方軟件將要求我們與第三方簽訂許可協議。在我們需要許可第三方技術的程度上，我們可能無法以商業合理的條款這樣做，或者根本無法做到這一點。

第三方許可可能會使我們面臨更多風險，包括與新技術集成相關的風險、從我們自己的專有技術開發中分流資源，以及我們無法從新技術中產生足以抵消相關採購和維護成本的收入。如果我們無法維護第三方軟件的許可證，或無法根據需要獲得新軟件的許可證，或者如果與我們的平臺一起使用的第三方軟件存在錯誤或缺陷，則我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們的離岸產品開發、支持和專業服務可能難以管理，或可能無法實現我們的成本降低目標、產生有效的新解決方案並提供專業服務來推動增長。

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我們利用海外資源進行新產品和服務的開發，並提供支持和專業諮詢工作，這需要詳細的技術和物流協調。我們必須確保我們的國際資源和人員瞭解和了解開發規格和客户支持，以及執行和配置要求，並確保它們能夠滿足適用的時間表。如果我們無法在支持、產品開發和專業服務方面保持可接受的質量標準，我們通過新產品降低成本和推動增長的努力以及在技術支持和專業服務方面提高利潤率的努力可能會受到負面影響，從而對我們的運營結果產生不利影響。將服務外包給離岸服務提供商可能會使我們的知識產權或我們客户的知識產權被挪用，或者使我們更難捍衞我們技術的知識產權。

如果我們無法聘用和留住關鍵人員，我們的業務和運營結果將受到負面影響。

我們的成功在很大程度上將取決於我們的高級管理人員、工程人員、銷售人員、營銷人員和其他關鍵人員的技能、經驗和表現。失去任何高級管理層或其他關鍵人員的服務，包括首席執行官兼聯合創始人阿舒託什·羅伊，都可能損害我們的業務。另外，在科技行業，對高技能業務、產品開發、技術和其他人才的競爭是實質性的和持續的。我們可能還會遇到薪酬成本增加的情況，而提高的生產率或更高的銷售額並不能抵消這些成本。我們未能招聘新人員，未能留住和激勵現有人員可能會對我們產生重大負面影響，包括削弱我們擴大業務的能力，我們的運營業績可能會受到影響。

我們可能無法意識到提供有限、免費的“30天內創新”版本的服務的好處。

我們向客户或潛在客户免費提供限量版的訂閲服務(稱為“30天內的創新”)，以促進使用、品牌和產品知名度以及採用率，我們為此類初始活動投入時間和資源，而不向客户提供補償。一些客户從未就我們的付費訂閲服務簽訂最終合同，儘管我們可能在此類計劃上花費了大量時間和精力。

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在一定程度上，如果這些客户沒有成為付費客户，我們將無法實現這種營銷努力的預期好處，我們增長業務和收入的能力可能會受到損害。

我們可能無法在可接受的條件下籌集額外資本，如果有的話，或者在不稀釋我們的股東的情況下，這可能會限制我們增長業務和擴大業務的能力。

在可預見的未來，我們的營運資金需求將受到許多風險的影響，並將取決於各種因素。我們可能會尋求額外的資金來資助我們的運營，或者我們應該進行收購。由於無法預見或預料不到的市場狀況，我們可能還需要獲得額外的融資。我們可能會嘗試通過公共或私人融資、戰略關係或其他安排來籌集額外資金。這樣的融資可能很難在我們可以接受的條件下獲得，如果真的有的話。如果我們通過發行股權或可轉換證券來籌集額外資金，那麼發行可能會導致現有股東的大量稀釋。如果我們通過發行債務證券或優先股籌集更多資金，這些新證券將擁有優先於普通股持有者的權利、優惠和特權。此外，這些證券的條款可能會對我們的業務施加限制。如果我們不能在我們可以接受的條件下籌集額外的資金，如果需要的話，我們為我們的運營提供資金、利用機會以及發展或擴大業務的能力可能會受到很大限制。

我們的準備金可能不足以支付我們無法收回的應收款。

為了做生意，我們對客户承擔一定程度的信用風險。影響我們任何客户的條件可能會導致他們無法或不願意為我們已經向他們提供的產品或服務及時或根本不願向我們付款。過去，我們曾經歷過某些客户的收款延遲，我們無法預測未來我們是否會繼續經歷類似或更嚴重的延遲。雖然我們已經建立了準備金，以彌補因延誤或無力支付而造成的損失，但不能保證這些準備金足以彌補我們的損失。如果延誤或無力付款造成的損失超過我們的準備金，可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

如果我們收購公司或技術，我們可能無法實現預期的業務利益，收購可能被證明難以整合，擾亂我們的業務，並對我們的運營產生不利影響。

作為我們業務戰略的一部分，我們定期對互補業務、合資企業、服務和技術以及知識產權進行投資或收購，我們預計未來將繼續進行此類投資和收購。收購和投資涉及許多風險，包括：

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我們可能對通過我們的技術平臺向消費者提供的服務承擔法律責任和/或負面宣傳。

我們的技術平臺使我們的客户代表以及個人服務提供商能夠與消費者和其他在互聯網上尋求信息或建議的人進行交流。有關像我們這樣的在線平臺提供商對其在線平臺用户的活動承擔責任的法律，在美國和國際上經常受到挑戰。我們可能無法阻止我們技術平臺的用户通過我們的技術平臺提供疏忽、非法或不適當的建議、信息或內容，或以非法方式行為，我們可能會因我們技術平臺用户的疏忽、欺詐性、非法或不適當的活動而面臨民事或刑事責任的指控。

可以根據美國和外國法律對在線服務公司提出索賠，例如欺詐、誹謗、誹謗、侵犯隱私、疏忽、版權或商標侵權，或基於我們技術平臺用户傳播的材料的性質和內容的其他理論。此外，還提出了國內和國外立法，禁止通過互聯網傳輸某些類型的信息或對其施加責任。我們為任何這些行動辯護都可能代價高昂，並需要我們的管理層和其他資源投入大量時間和精力。

《數字千年版權法》(DMCA)旨在減少在線服務提供商在列出或鏈接到第三方網絡財產時的責任，這些財產包括侵犯版權或他人權利的材料。此外，《通信體面法》(CDA)的部分內容旨在為分發第三方內容的在線服務提供商提供法定保護。根據DMCA，如果某些提供特定服務的在線服務提供商採取了DMCA中規定的某些肯定步驟，則這些提供商也可以為侵犯版權提供安全避風港。關於DMCA和CDA下的避風港的某些問題還沒有解決，我們不能保證我們會滿足DMCA或CDA的避風港要求。如果我們沒有一個安全的避風港，無論出於什麼原因，我們都可能面臨索賠，這可能是昂貴和耗時的辯護。

如果我們的網絡安全系統或我們的供應商、合作伙伴和供應商的系統被攻破，並被未經授權訪問客户的數據或我們的數據或IT系統，我們的服務可能被視為不安全，客户可能會減少或停止使用我們的服務，我們可能會招致重大的法律和財務風險和責任。

安全事件在各行各業變得更加普遍，並且可能發生在我們的系統上。我們的服務涉及存儲和傳輸客户的專有信息，安全事件可能會使我們面臨丟失這些信息、無法訪問、訴訟和可能的責任的風險。用於實現對計算機系統的未經授權滲透的技術正在不斷髮展，並且已經變得越來越複雜。雖然我們有旨在保護客户信息和防止數據丟失和其他安全漏洞的安全措施，但這些安全措施可能會因第三方行動而被破壞，包括計算機黑客的故意不當行為(可能涉及國家及其贊助的個人)、員工錯誤、瀆職或其他，從而導致某人未經授權訪問我們客户的數據或我們的數據，包括我們的知識產權和其他機密業務信息，或我們的IT系統。此外，第三方可能試圖欺詐性地誘使

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為了訪問我們客户的數據或我們的數據或IT系統，我們不允許員工或客户泄露敏感信息，如用户名、密碼或其他信息。

員工或承包商過去曾在我們的IT環境中引入漏洞，並允許對其進行利用，未來可能會這樣做。這些網絡安全攻擊可能會盜用我們的專有信息，導致我們的IT服務中斷，並實施欺詐。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，而且通常在針對目標發動攻擊之前不會被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。此外，如果未經授權的訪問或破壞在很長一段時間內仍未被發現，這種違規行為的影響可能會加劇。

此外，我們的客户可以授權第三方訪問位於我們的雲環境中的客户數據。由於我們不控制客户授權的第三方之間的傳輸，也不控制客户授權的第三方對此類數據的處理，因此我們無法確保此類傳輸或處理的完整性或安全性。

網絡安全攻擊可能需要大量支出我們的資本和轉移我們的資源。 如果這些攻擊成功，它們可能導致我們、我們的員工、我們的客户和我們的業務合作伙伴的專有、個人身份、機密和敏感信息被竊取，並可能實質性地擾亂我們、我們的客户和我們的業務合作伙伴的業務。涉及我們的數據中心、網絡或軟件產品的成功網絡安全攻擊還可能對市場對我們產品有效性的看法產生負面影響，或導致合同糾紛、訴訟或政府針對我們的監管行動，其中任何一項都可能對我們的業務、聲譽和由此產生的運營產生實質性的不利影響。

由於服務攻擊、未經授權的訪問或其他與安全相關的事件，我們的系統還可能遇到中斷、停機和其他性能問題。例如，第三方可能會發起攻擊，暫時拒絕客户訪問我們的服務。任何成功的拒絕服務攻擊都可能導致客户對我們平臺的安全性失去信心，並損害我們的品牌。

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我們的平臺涉及客户信息的存儲和傳輸，其中可能包括他們的業務和金融數據。因此，未經授權訪問客户數據或安全漏洞可能會導致此類數據丟失或未經授權傳播，從而可能嚴重損害我們或我們客户的業務和聲譽。這些安全事件中的任何一項都可能對我們吸引新客户的能力造成負面影響，導致現有客户選擇不續訂他們的訂閲，導致聲譽受損，或使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他可能對我們的經營業績產生不利影響的行動或責任。我們可能承保的任何與安全和隱私損害相關的保險範圍可能不足以彌補實際發生的責任，我們不能確定我們將繼續以經濟合理的條款獲得保險，或者根本不能。隨着我們繼續擴大我們平臺的規模和功能，以及處理、存儲和傳輸越來越多的客户信息和數據，這些風險可能會增加，這些信息和數據可能包括專有或機密數據或個人或身份信息。

歐洲有關隱私和數據保護法規的監管環境的變化，如歐盟的一般數據保護法規(GDPR)，可能會使我們面臨不合規的風險和與合規相關的成本。

我們過去一直依賴於遵守美國商務部的安全港隱私原則、美國-歐盟(EU)和美國-瑞士安全港框架，以及它們的繼任者歐盟-美國和瑞士-美國隱私盾牌框架，這些框架是由美國商務部以及歐盟和瑞士商定並制定的。其中確立了將在歐洲開展業務的美國公司將個人身份信息(PII)從歐洲經濟區(EEA)和瑞士轉移到美國的合法化手段。然而，由於2015年10月6日歐盟法院(ECJ)對C-362/14案(Schrems訴數據保護專員)關於美歐安全港框架充分性的意見，以及2020年7月16日ECJ對C-311/18案(數據保護專員訴Facebook愛爾蘭有限公司和Maximillian Schrems)關於隱私盾框架充分性的裁決，這兩個框架不再被認為是遵守歐洲法律中關於將數據轉移到歐洲經濟區以外的限制的有效方法。因此，我們必須依賴歐洲法律允許的替代機制，如同意和批准的標準合同條款。歐盟委員會為這些目的批准的標準合同條款最近已被取代，並有

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因此，大量的重新填紙工作是必要的。英國目前也在就其標準合同條款的更新版本進行諮詢，其結果可能是需要不同的標準合同條款，具體取決於PII的來源。

雖然在安全港和隱私屏蔽框架失效後，我們已尋求實施適當的傳輸機制，但由於該領域正在發生的重大變化，我們可能無法成功地建立將數據從歐洲經濟區或英國傳輸到美國的合法手段。此外，我們已經採用的傳輸機制可能會面臨進一步的挑戰，可能需要未來的適應。我們還可能遇到歐洲或跨國客户猶豫、不願或拒絕繼續使用我們的服務，這是由於國際法律發展給這些客户帶來的潛在風險。我們和我們的客户面臨歐盟或英國數據保護機構採取執法行動的風險，直到我們確保從EEA和英國向我們傳輸的所有數據都是合法的。我們可能會發現有必要建立系統來維護歐洲經濟區或英國的歐盟/英國來源數據，這可能會涉及大量費用，並分散我們業務其他方面的注意力。

我們公開發布關於我們處理、使用和披露PII的隱私政策和做法。我們發佈隱私政策和其他公開聲明，提供有關隱私和安全的承諾和保證，如果它們被發現具有欺騙性或歪曲我們的做法，可能會使我們面臨潛在的政府行動。此外，t適用於我們的此類法律、法規和政策的遵守成本和其他負擔可能會限制我們產品和解決方案的使用和採用，並可能對我們的運營結果產生重大不利影響。

隱私問題和法律、不斷變化的雲計算法規以及其他國內或國外法規可能會限制我們解決方案的使用和採用，並對我們的業務產生不利影響。

​

此外，隨着聯邦、州和外國政府繼續通過關於數據隱私和個人信息收集、處理、存儲和使用的新法律和條例，有關在互聯網上提供服務的法規正在增加。此外，法律越來越多地針對將個人信息用於營銷目的，例如歐盟的電子隱私指令(將被一項新的歐盟電子隱私條例取代，該條例將對每個歐盟成員國產生“直接影響”)，以及實施該指令的具體國家的條例。這些和其他要求可能會減少對我們解決方案的需求，或限制我們存儲和處理數據的能力，或者在某些情況下，影響我們在某些地點提供服務和解決方案的能力。

​

在美國，加州於2018年6月28日頒佈了《加州消費者隱私法》(CCPA)，並於2020年1月1日生效。CCPA賦予加州居民更大的權利，可以訪問和刪除他們的個人信息，選擇不分享某些個人信息，並接收有關他們的個人信息如何使用的詳細信息。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對數據泄露的私人訴權，預計這將增加數據泄露訴訟。紐約州頒佈了《阻止黑客和改善電子數據安全法案》(Shield Act)，該法案於2020年3月生效，要求擁有與紐約人相關的數據的公司採用全面的網絡安全計劃。這些法規可能會增加我們的合規成本和潛在的責任。一些觀察人士指出，CCPA和Shield Act可能標誌着美國更嚴格隱私立法趨勢的開始，這可能會增加我們的潛在責任，並對我們的業務產生不利影響。此外，印度最近提議制定自己的數據保護立法，儘管具體內容尚未確定。

​

除了政府活動，隱私倡導和其他行業團體已經或可能建立新的自律標準，這可能會給我們帶來額外的負擔。我們的客户期望我們達到自願認證或第三方建立的其他標準，如TRUSTe。如果我們無法保持這些認證或滿足這些標準，可能會對我們向某些客户提供解決方案的能力產生不利影響，並可能損害我們的業務。

​

遵守法律、法規和標準的成本和其他負擔可能會限制我們服務的使用和採用，並減少對服務的總體需求，或者導致對任何不遵守行為的鉅額罰款、處罰或責任。

​

此外，對數據隱私的擔憂可能會導致我們客户的客户拒絕提供必要的數據，以便我們的客户有效地使用我們的服務。即使認為個人信息隱私沒有得到令人滿意的保護或不符合監管要求，也可能會抑制我們產品或服務的銷售，並可能

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目錄表

限制採用我們的訂閲解決方案。此外，由於我們的客户面臨更嚴格的數據隱私侵犯審查，他們可能會選擇通過合同條款將風險轉移給我們，這可能會使我們因違反數據隱私而承擔越來越高的合同責任。

​

反腐敗、反賄賂和類似的法律，以及不遵守這些法律，可能會使我們受到刑事處罰或鉅額罰款，並損害我們的業務和聲譽。

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我們須遵守反腐敗、反賄賂及類似法律，例如美國1977年修訂的《反海外腐敗法》、《反海外腐敗法》、美國《美國法典》第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、美國《旅行法》、《美國愛國者法》、英國《2010年反賄賂法》，以及我們開展活動所在國家的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，並得到了廣泛的解釋，禁止公司及其員工和代理人向政府官員和私營部門的其他人承諾、授權、支付或提供不正當的付款或其他福利。隨着我們增加國際銷售和業務，我們在這些法律下的風險可能會增加。不遵守這些法律可能會使我們面臨調查、制裁、和解、起訴、其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、不利的媒體報道和其他後果。任何調查、行動或制裁都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

​

特定行業的法規正在演變，不利的特定行業的法律、法規或解釋性立場可能會限制我們提供服務的能力，損害我們的業務.  

​

我們的客户和潛在客户在各種行業開展業務，包括金融服務、公共部門、醫療保健和電信。某些行業的監管機構已經通過並可能在未來通過關於使用雲計算和其他外包服務的法規或解釋性立場。遵守特定行業的法律、法規和解釋職位的成本和其他負擔可能會限制客户使用和採用我們的服務，並減少對我們服務的總體需求。例如，一些金融服務監管機構對雲計算服務的使用實施了指導方針，要求進行特定的控制，或要求金融服務企業在外包某些功能之前獲得監管部門的批准。如果我們不能遵守這些指導方針或控制，或者如果我們的客户無法獲得監管部門的批准，在需要的情況下使用我們的服務，我們的業務可能會受到損害。此外，如果無法滿足我們客户可能期望的某些自願第三方認證機構的標準，例如符合PCI數據安全標準的證明，可能會對我們的業務產生不利影響。如果我們無法獲得或保持這些特定於行業的認證或與我們的客户相關的其他要求或標準，可能會對我們向某些客户提供服務的能力產生不利影響，並損害我們的業務。

​

在某些情況下，特定行業的法律、法規或解釋性立場也可能直接適用於我們作為服務提供商。任何未能或被認為未能遵守此類要求的行為都可能對我們的業務產生不利影響。

​

現行會計政策的變化可能會對我們報告的財務結果或我們開展業務的方式產生重大影響。

​

我們的一些重要會計政策的公認會計原則以及相關的會計聲明、實施指南和解釋非常複雜，需要主觀判斷和假設。我們的一些更重要的會計政策可能會受到會計規則和相關實施指南和解釋的變化的影響，包括：

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目錄表

這些或其他規則的變化，或對我們當前會計做法的審查，或確定我們在應用這些會計原則時的判斷或假設是不正確的，可能會對我們報告的經營業績或我們開展業務的方式產生重大不利影響。

​

有關知識產權的風險

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我們已經並可能在未來被第三方起訴各種索賠，包括涉嫌侵犯所有權，這可能會耗費時間、產生大量成本並轉移管理層的注意力，這可能會對我們的運營和現金流產生不利影響。

我們涉及正常商業活動過程中產生的各種法律事務。這些可能包括涉及涉嫌侵犯第三方專利和其他知識產權的索賠、訴訟和其他訴訟，以及商業、勞工和就業以及其他事項。

軟件和互聯網行業的特點是存在大量專利、商標和版權，並經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。我們已經收到並可能在未來收到來自第三方的通信，聲稱我們或我們的客户侵犯了他人的知識產權。此外，我們一直被第三方起訴，未來也可能被起訴，指控我們侵犯了他們聲稱的所有權。如果我們的技術和我們客户的技術被發現侵犯了第三方的權利，或者我們可能被要求支付損害賠償金，或者兩者兼而有之，我們可能會受到禁令的約束。我們的許多協議要求我們為第三方知識產權侵權索賠賠償我們的客户，這將增加我們對此類索賠做出不利裁決的成本。

任何訴訟的結果，無論其是非曲直，本質上都是不確定的。任何索賠和訴訟，以及此類索賠和訴訟的處理，都可能是耗時和昂貴的解決方案，轉移管理層對執行我們業務計劃的注意力，導致其他各方試圖提出類似的索賠，並且在知識產權索賠的情況下，要求我們改變我們的技術、改變我們的商業做法或支付金錢損害賠償，或者簽訂短期或長期的專利費或許可協議。

任何與知識產權索賠或其他訴訟有關的不利裁決都可能阻止我們向客户提供服務，可能對我們的財務狀況或現金流或兩者都有重大影響，或者可能以其他方式對我們的經營業績產生不利影響。此外，根據任何此類糾紛的性質和時間，法律問題的解決可能會對我們未來的運營結果或現金流或兩者都產生重大影響。

我們依靠商標、版權、商業祕密法、合同限制和專利權來保護我們的知識產權和專有權，如果這些權利受到損害，我們創造收入的能力就會受到損害。

如果我們不能充分保護我們的知識產權，我們的競爭對手可能會獲得我們的技術，我們的業務可能會受到損害。此外，保護我們的知識產權可能需要付出巨大的代價。我們的任何商標或其他知識產權可能會被其他人挑戰或通過行政程序或訴訟而無效。雖然我們有一些美國專利和未決的美國專利申請，但我們可能無法為我們的專利申請中涵蓋的技術獲得專利保護。此外，我們現有的專利和未來發布的任何專利可能不會為我們提供競爭優勢，或者可能會成功地受到第三方的挑戰。此外，與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準也不確定。並非在我們提供服務的每個國家/地區，我們都能獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護。一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，知識產權執法機制可能不夠完善。因此，儘管我們做出了努力，但我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權。

我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的知識產權。我們可能會就侵犯我們的專有權利向第三方提出索賠或訴訟，或證明我們的

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目錄表

專有權。任何訴訟，無論是否以對我們有利的方式解決，都可能給我們帶來鉅額費用，並分散我們技術和管理人員的精力。

我們未能或不能及時開發非侵權技術或許可專有權，將損害我們的業務。

在我們的正常業務過程中，我們可能會不時受到法律程序和索賠的影響，包括涉嫌侵犯第三方專利和其他知識產權的索賠。我們的產品可能會侵犯可能與我們的產品相關的已發佈專利，因為在美國的專利申請在專利發佈之前不會公開披露，因此可能已經提交了與我們的軟件產品相關的申請。知識產權訴訟既昂貴又耗時，可能會分散管理層對我們業務運營的注意力。訴訟還可能要求我們開發非侵權技術，或者簽訂特許權使用費或許可協議。在侵權索賠成功的情況下，如果需要，這些版税或許可協議可能不會以可接受的條款提供，如果有的話。

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一般風險因素

我們的股票價格出現了波動，持續的市場狀況可能會導致下跌或波動。

由於以下因素，我們普通股的交易價格一直並可能繼續高度波動，並顯示出廣泛的波動：

此外，股票市場經歷了重大的價格和成交量波動，影響了技術公司普通股的市場價格，無論受影響公司的具體經營業績如何。這些廣泛的市場波動可能會導致我們普通股的市場價格下降。

我們的內部人士是大股東，他們有能力對需要股東批准的事項行使重大控制權，包括我們董事會的選舉，並可能與其他股東的利益衝突。

截至2022年6月30日，我們的董事和高管連同他們的聯屬公司及其直系親屬總共實益擁有我們已發行股本的約31%，其中我們的首席執行官AShuosh Roy於該日期實益擁有約28%。由於這些集中持股，Roy先生能夠單獨或與該集團一起對大多數需要我們股東批准的事項行使重大控制權，包括選舉和罷免董事以及批准重大公司交易，如合併或出售我們公司或其資產。

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目錄表

沒有。

截至2022年6月30日，我們租賃了我們業務中使用的所有設施。下表總結了我們的主要屬性：

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我們目前不是任何法律訴訟的一方，也不知道針對我們的任何未決或威脅的法律訴訟，我們認為這些訴訟可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。在正常業務過程中，我們涉及與涉嫌侵犯第三方專利和其他知識產權、商業、公司和證券、勞動和僱傭、工資和工時以及其他索賠有關的各種法律訴訟和索賠。我們已經，並可能在未來被第三方發出通知和/或起訴，因為我們被指控侵犯了他們的專有權，包括專利侵權。

我們評估所有索賠和訴訟的潛在價值、我們的潛在抗辯和反索賠、和解或訴訟潛力以及對我們的預期影響。如果我們的技術被發現侵犯了第三方的權利，可能會受到禁令的約束。此外，我們的協議要求我們為第三方知識產權侵權索賠賠償我們的客户，這可能會增加對此類索賠做出不利裁決的成本。

不適用。

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目錄表

第II部

市場信息

我們的普通股在納斯達克股票市場交易，代碼是“ENGAN”。

持有者

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截至2022年6月30日，大約有139名登記在冊的股東。

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分紅

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我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前預計，我們將保留所有可用資金用於我們的業務運營，並不打算在可預見的未來支付任何現金股息。

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股票表現圖表

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根據修訂後的1934年《證券交易法》或修訂後的1933年《證券法》，以下內容不應被視為通過引用被納入我們的任何其他文件中。

下圖將我們普通股的累計股東總回報與標準普爾500指數和納斯達克綜合總回報指數在截至2022年6月30日的最後五個財年的累計總回報進行了比較，假設初始投資為100美元。標準普爾500指數和納斯達克綜合總回報指數的數據不假定有任何紅利。

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目錄表

以下圖表中的比較是基於歷史數據，並不指示也不打算預測我們普通股的未來表現。

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股權薪酬計劃信息

有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息，請參閲本年度報告第三部分第12項。

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目錄表

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以下關於eGain財務狀況和經營結果的討論應與本年度報告中以Form 10-K格式提交的合併財務報表和相關説明一起閲讀。這一討論可能包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。這些風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。

概述

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Egain通過由對話式人工智能和分析支持的創新知識中心實現客户參與的自動化。我們主要向金融服務、電信、零售、政府、醫療保健和公用事業等領域的大型企業銷售產品。也就是説，組織尋求更好地大規模服務客户，同時應對內容孤島、流程複雜性和法規遵從性。帶着我們的口頭禪AX+BX+CX=DX™, 我們通過對代理體驗(AX)、業務體驗(BX)和客户體驗(CX)進行整體優化，引導客户獲得輕鬆的數字體驗(DX)。領先品牌使用eGain的雲軟件來提高客户滿意度、增強代理商的能力、降低服務成本並促進銷售。我們的總部設在美國。我們還在英國和印度開展業務。

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我們已經從同時銷售SaaS和永久許可解決方案的混合模式過渡到僅銷售SaaS的商業模式。如今，我們只向新客户銷售SaaS，並積極將剩餘的永久許可客户遷移到SaaS。隨着我們繼續將傳統永久許可客户端遷移到SaaS，我們預計我們的傳統收入(主要包括傳統永久許可客户端的年度維護和支持費用)將繼續下降。

​

我們相信，我們不斷前進的SaaS業務模式為我們提供了經常性收入可見性和更好的可預測性。2022財年確認了我們的觀點，即SaaS客户採用我們的產品創新比永久許可模式快得多，並獲得更好的服務水平。我們相信，SaaS客户從他們的eGain投資中獲得價值的速度最多可以加快50%。

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新冠肺炎

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自2020年初以來，幾個公共衞生組織建議採取某些措施來減緩和限制新冠肺炎的傳播，包括就地避難令和社會疏遠令，這導致我們開展業務的國家的經濟狀況顯著惡化，許多地方政府也已經實施了這些措施。

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在截至2022年6月30日的年度內，新冠肺炎對全球經濟和我們的業務造成的影響和相關中斷並沒有對我們的業務產生實質性的不利影響。然而，新冠肺炎病毒的持續傳播，包括新的變種、目前新冠肺炎疫苗的可獲得性以及最近中國的封鎖命令，促使我們調整和修改了我們的業務做法，包括實施混合工作模式政策和限制員工旅行等。

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針對新冠肺炎的持續蔓延，我們迄今採取了以下措施：

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新冠肺炎疫情的影響，可能要到更長的時期才能在我們的運營結果和整體財務業績中充分反映出來，如果有的話。我們可能實施的運營變化的影響(如果有的話)是不確定的，

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目錄表

但截至提交日期，我們實施的變化沒有影響，預計也不會影響我們維持運營的能力。我們將持續監測局勢，以確定應對新冠肺炎疫情影響可能需要或適當的行動，其中可能包括聯邦、州或地方政府當局授權或建議的行動。有關新冠肺炎疫情對我們業務可能產生的影響的進一步討論，請參閲我們的《風險因素》。

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關鍵財務措施

我們監控下面所述的關鍵財務業績指標以及現金和現金等價物以及可用債務能力，這些將在流動性和資本資源中討論，以幫助我們評估趨勢、制定預算、衡量我們銷售和營銷努力的有效性，以及評估運營有效性和效率。

SaaS收入

隨着我們向純SaaS業務模式的過渡，我們認為SaaS收入更好地反映了我們的業務勢頭並分析了進展，因此，我們將訂閲收入的增長分解為以下幾個方面：

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下表列出了SaaS和傳統收入之間在以下各個時期的訂閲收入細目：

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隨着我們繼續將傳統的永久許可客户端遷移到SaaS，我們預計我們的傳統收入將繼續下降。

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SaaS和專業服務收入

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隨着我們繼續轉向純SaaS業務模式，現在幾乎所有的專業服務收入都來自我們的SaaS客户羣。我們相信，SaaS和專業服務收入的結合是對我們的業務進行前瞻性評估的有用指標。

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下表列出了以下每個時期的SaaS和專業服務總收入：

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目錄表

非公認會計準則營業收入

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非GAAP營業收入被定義為經營(虧損)收入，經基於股票的薪酬費用和已收購無形資產攤銷的影響進行調整。

管理層認為，將某些非現金費用和非核心運營費用從非GAAP運營收入中剔除是有用的，因為(I)任何特定時期的此類支出金額可能與我們業務運營的基本業績沒有直接關係；以及(Ii)由於新的基於股票的獎勵和收購的時間安排，這些支出在不同時期可能會有很大差異。非公認會計原則財務計量的列報並不是孤立地考慮，也不是作為根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息的替代或更好。

下表列出了以下每個期間的業務GAAP(虧損)收入與非GAAP業務收入的對賬：

關鍵會計政策和估算

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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析討論了我們的綜合財務報表，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。

​

我們認為，與收入確認、基於股票的補償、壞賬準備、商譽和無形資產的評估、遞延税項準備的評估以及法律或有事項相關的假設和估計對我們的綜合財務報表具有最大的潛在影響。我們會持續評估這些估計數字。管理層根據過往經驗及在當時情況下被認為合理的其他各種因素作出估計及判斷，而這些因素的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

​

收入來源

​

我們的收入包括兩個類別，訂閲和專業服務。訂閲包括SaaS收入和遺留收入。SaaS收入包括雲交付安排、定期許可和嵌入式OEM版税以及相關支持的收入。遺留收入與我們不再銷售的永久許可協議的許可、維護和支持合同相關。專業服務包括諮詢、實施、培訓和託管服務。

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訂用收入

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對於我們的雲交付安排、我們的維護和支持安排以及包含大量雲功能的定期許可訂閲，隨着義務的交付，合併的履行義務將在合同期限內按比例確認。對於涉及不同軟件許可的合同，許可履行義務在控制權轉移到客户時履行。

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目錄表

我們通常在合同執行或後續續簽時提前向客户開具發票。發票金額記錄在應收賬款、遞延收入或收入中，這取決於控制權根據每項安排轉移給我們的客户的時間。

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我們與客户簽訂了與我們的嵌入式知識產權相關的版税收入協議。根據協議條款，客户將向我們提供每個代理向我們出售的每個包含嵌入式軟件的軟件許可證的綜合固定費用。這些嵌入的OEM版税包括在訂閲收入中。在收入指引下，由於這些安排是基於銷售的知識產權許可，我們只在後續銷售發生時確認收入。然而，由於此類銷售是由客户報告的季度欠款，鑑於由於此類估計的不可預測性以及可能導致重大收入逆轉的不可避免的風險，任何估計的可變對價將不得不完全受到限制，因此此類收入在客户報告和支付時確認。

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專業服務收入

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專業服務收入包括系統實施、諮詢、培訓和託管服務。交易價格根據各種履約義務的獨立銷售價格分配給它們。分配給每項履約義務的收入在完成工作時確認。我們的諮詢和實施服務合同是按時間和材料或固定費用進行投標的。固定費用通常是在合同中預定的時間點按里程碑計費支付的。已開具發票的金額記錄在應收賬款和遞延收入或收入中，這取決於是否已將控制權轉移給客户。

在提供培訓時，確認符合單獨核算標準的培訓收入。

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剩餘履約義務

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剩餘履約債務是尚未確認的合同收入，包括已開賬單的遞延收入，包括向客户開具發票的未確認為收入的已收或未收的款項，以及將在未來期間開具發票並確認為收入的未開賬單金額。分配給剩餘履約債務的交易價格受到各種因素的影響，包括季節性、續簽的時間、平均合同條款和外幣匯率。截至2022年6月30日，我們的剩餘績效債務為1.05億美元，其中我們預計將在一年內和一年後分別確認6,320萬美元和3,730萬美元的收入。

​

我們預計，由於幾個原因，我們剩餘的績效義務將按季度發生變化，包括新合同和續簽的時間、我們訂閲和支持安排的持續時間和規模、可變的計費週期和匯率波動。我們通常在續訂服務期之前開具續訂發票。根據時間的不同，初始發票和後續續簽發票可能會在不同的季度進行。這可能會導致我們的應收賬款和遞延收入增加或減少。

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資本化成本以獲得收入合同

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我們利用增量成本獲得不可取消的訂閲和維護及支持收入合同，其攤銷期限可能長於不可取消的訂閲和維護及支持收入合同條款。

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我們利用獲得不可取消的訂閲和維護和支持收入合同的增量成本，該合同的攤銷期限為一年或更長時間。資本化金額主要包括支付給我們直銷人員的銷售佣金。資本化金額還包括(I)支付給直銷人員以外的員工的金額，這些員工根據年度薪酬計劃獲得與所購合同價值掛鈎的激勵性支出，以及(Ii)與支付給我們的員工相關的工資税和附帶福利成本。

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與新收入合同相關的資本化成本通常會在我們估計為五年的受益期內按直線遞延和攤銷。我們通過考慮以下因素來確定優惠期

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目錄表

從最初的合同到續簽，這構成了我們客户關係或客户生命週期的長度。與新收入合同相關的資本化成本攤銷在我們的經營業績中作為銷售和營銷費用的一個組成部分。

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基於股票的薪酬

我們根據會計準則彙編(ASC)718對基於股票的薪酬進行核算，薪酬--股票薪酬。根據ASC 718的公允價值確認條款，基於股票的補償成本於授出日以獎勵的公允價值計量，並於歸屬期間確認為開支。在授予日確定基於股票的獎勵的公允價值需要大量的判斷和估計的使用，特別是圍繞布萊克-斯科爾斯估值假設，如股價波動性和預期期權壽命。我們通過回顧普通股股價的歷史波動性來確定預期波動性的適當衡量標準，這些波動性根據管理層認為非經常性和非未來事件的某些事件進行了調整。我們對預期壽命的估計基於歷史行使行為、我們在普通股公開交易期間取消所有過去授予的期權、期權的合同期限、歸屬期限和預期剩餘期限。根據我們在期權授予前取消期權的歷史經驗，我們假設我們的期權的年化失敗率。如果實際罰沒率比我們估計的低，我們會記錄額外的費用，如果實際罰沒率比我們估計的高，我們會記錄先前費用的收回。

商譽及其他無形資產

我們每年審查商譽的減值情況，或在發生事件或環境變化表明商譽可能減值時更早進行審查。這些事件或情況可能包括商業環境、法律因素、經營業績指標、競爭或出售或處置報告單位的很大一部分的重大變化。此外，我們對購買的無形資產進行評估，以確定所有此類資產都具有可確定的壽命。我們在一個單一的報告單位下運營，因此，我們的所有商譽都與整個公司相關。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年，我們沒有減值。

應收賬款與壞賬準備

我們定期向客户提供無擔保信貸。我們的應收賬款來自從客户那裏賺取的收入，不計息。我們還保留了壞賬準備，以備可能無法收回的應收賬款之用。我們根據賬齡類別審查我們的應收貿易賬款，以確定存在已知糾紛或收款問題的特定客户。我們在評估歷史壞賬趨勢、美國和國際的一般經濟狀況以及客户財務狀況的變化時，在確定這些準備金的充分性時做出判斷。如果我們作出不同的判斷或使用不同的估計，那麼重大差異可能會導致額外的應收貿易賬款準備金，這將在任何期間的一般費用和行政費用中反映出來。我們在所有的催收努力用完後註銷應收賬款，並且認為這筆金額是無法收回的。

如本年報第8項財務報表附註1及本年報補充資料所述，某些公司合同的合同賬單與合同確認的收入不符。未開票應收賬款在合同上確認的收入超過開票時，根據合同條款入賬，並在合同規定的日期開具賬單。

税收立法

2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(CARE法案)(P.L.116-136)獲得通過，修改了美國某些相關税法的部分內容。CARE法案包括多項聯邦所得税法修訂，包括但不限於：(I)允許淨營業虧損結轉從2021年前開始的應税年度抵消100%的應税收入，(Ii)加快替代最低税收抵免，(Iii)暫時將允許的商業利息扣除從調整後應税收入的30%提高到50%，以及(Iv)提供與合格改善物業相關的折舊的技術修正。CARE法案對我們的合併財務報表沒有影響。

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目錄表

2020年12月27日，總裁·特朗普簽署了《2021年綜合撥款法案》(CAA)。CAA包含許多與個人、商業、工資、災難和能源相關的税收條款，以及税收擴大者。包括6億美元刺激性付款和延長工資抵免在內的許多撥備，都與新冠肺炎疫情有關。《2020年税收減免法案》(COVIDTRA)和《2020年納税人確定性和災害税收減免法案》(TCDTR)都是《反海外腐敗法》的一部分，其中包含許多與企業有關的條款。

2022財年與2021財年的比較

我們2022財年和2021財年的有效税率分別為120萬美元的税收撥備和16.6萬美元的税收優惠。2022財年與2021財年相比，我們的有效税率發生變化，主要是由於税收屬性到期、估值津貼變化、外國税率差異、基於股票的薪酬和研發税收抵免。

由於與我們的產品和服務相關的地理分佈和客户需求，美國和外國之間的所得税前準備影響了我們的有效税率。在2022財年，扣除所得税撥備前的美國和外國收入分別為虧損420萬美元和收入300萬美元。在2021財年，扣除所得税優惠之前，我們在美國和外國的收入分別為500萬美元和180萬美元。

遞延税額減值準備

當我們編制綜合財務報表時，我們估計我們開展業務的各個司法管轄區的所得税負擔。這要求我們估計我們目前的實際税收敞口，並評估由於税收和會計目的對某些項目的不同處理而產生的暫時性差異。如果根據加權可得證據，部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，則遞延税項淨資產減去估值撥備。我們作出重大判斷，以決定我們的所得税撥備、我們的遞延税項資產和負債以及將計入我們的遞延税項淨資產的任何估值撥備。截至2022年6月30日，我們擁有約3,240萬美元的估值撥備，其中約2,300萬美元可歸因於美國和州淨運營虧損以及國內研發信貸結轉。

我們採用ASC 740，所得税在確定任何不確定的税收頭寸時。指導意見力求減少所得税會計計量和確認的某些方面在實踐中的多樣性，併為實體在納税申報表中採取或預期採取的税務狀況的財務報表確認和計量規定了確認門檻和計量屬性。此外，ASC 740還就取消確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡提供了指導。根據美國會計準則委員會740，實體只能確認或繼續確認達到“更有可能”門檻的税務頭寸。根據我們的會計政策，我們確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰金是合併經營報表中淨額的其他收入(費用)的組成部分。

我們認為某些非美國子公司的收益將無限期投資於美國以外，根據估計，未來國內現金產生將足以滿足未來國內現金需求，以及我們對這些子公司收益進行再投資的具體計劃。我們沒有記錄與州所得税和外國預扣税有關的遞延納税義務，這些負債涉及無限期投資於美國以外的外國子公司約2,130萬美元的未分配收益。如果我們決定將海外收益匯回國內，我們將需要在我們確定這些收益不再無限期投資於美國以外的期間調整所得税撥備。

金融工具的公允價值

我們的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款和應計負債。我們沒有任何衍生金融工具。吾等認為，根據該等金融工具的短期性質及各自資產負債表日的可比市場資料，該等金融工具的報告賬面值接近公允價值。

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目錄表

經營成果

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下表列出了我們的合併經營報表中反映的某些項目，以所示期間總收入的百分比表示：

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收入

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我們將我們的收入分為兩類：訂閲收入和專業服務收入。我們將訂閲收入進一步細分為SaaS收入和遺留收入，其中SaaS收入是一個關鍵指標。

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下表列出了我們在所示財年的訂閲和專業服務收入：

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總收入

在截至2022年6月30日的財年中，總收入比2021年同期增加了1370萬美元，這主要是由於2022財年來自SaaS的收入增加了1400萬美元，專業服務收入增加了150萬美元。隨着我們繼續將傳統永久許可客户遷移到我們的SaaS模式，我們的傳統收入下降了180萬美元，部分抵消了這一增長。

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我們的收入受到美元、歐元和英鎊匯率波動的影響。我們使用可比上期匯率重新計算本期業績，以排除匯率波動的影響。匯率波動導致截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年總收入分別減少35.4萬美元和增加200萬美元。

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目錄表

訂用收入

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SaaS收入

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SaaS收入包括雲交付安排、定期許可和嵌入式OEM版税以及相關支持的收入。在截至2022年6月30日的財年中，SaaS的收入與2021年同期相比增加了1,400萬美元。

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截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年，SaaS收入分別為8090萬美元和6690萬美元，增長21%或1400萬美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年，SaaS收入分別佔總收入的88%和85%。

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不包括因匯率波動而減少的317,000美元，在截至2022年6月30日的財年中，SaaS收入與2021年同期相比增加了1,430萬美元。在我們的SaaS過渡過程中，我們正在積極將剩餘的永久許可客户端遷移到SaaS，並繼續向新客户銷售SaaS。我們預計未來我們的SaaS收入將會增加。

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遺留收入

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遺留收入與我們不再銷售的永久許可協議的許可、維護和支持合同相關。在截至2022年6月30日的財年中，我們減少了180萬美元。這一下降主要是因為我們專注於將我們的傳統客户遷移到SaaS。我們預計這些遺產費在未來一段時間內將繼續下降。

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在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年中，遺留收入分別為370萬美元和540萬美元，下降33%或180萬美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年，遺留收入分別佔總收入的4%和7%。

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不包括因匯率波動而減少的5,000美元，在截至2022年6月30日的財年中，與2021年同期相比，遺留收入減少了180萬美元。

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專業服務收入

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專業服務收入包括諮詢、實施、培訓和託管服務。在截至2022年6月30日的財年中，來自專業服務的收入增加了150萬美元。這些增長主要是

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目錄表

由於託管服務的增長。我們預計，我們的產品部署流程將不斷改進，從而減少一般實施項目所需的時間。隨着我們繼續吸引新客户並將舊客户遷移到SaaS，我們預計產品部署和實施項目所需的時間將進一步減少。

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在截至2022年6月30日的財年中，專業服務收入為740萬美元，增長了25%，即150萬美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的兩個財年，專業服務收入佔總收入的8%。

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在截至2022年6月30日的財年中，不包括因匯率波動而減少的3.2萬美元，專業服務收入與2021年同期相比增加了150萬美元。

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按地理位置劃分的收入

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北美銷售收入增長23%，從截至2021年6月30日的財年的5440萬美元增至截至2022年6月30日的財年的6680萬美元，原因是(I)SaaS收入增加了1260萬美元，(Ii)專業服務收入增加了130萬美元；但(I)遺留收入減少了150萬美元。

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來自歐洲、中東和非洲的銷售收入增長了5%，從截至2021年6月30日的財年的2390萬美元增至截至2022年6月30日的財年的2520萬美元，原因是(I)SaaS收入增加了140萬美元，(Ii)專業服務收入增加了20.8萬美元，但傳統收入減少了28.7萬美元。

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收入成本

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訂閲

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訂閲收入成本主要包括與我們的雲服務和向客户提供的支持相關的費用。這些費用包括雲計算成本、與雲運營直接相關的人員相關成本以及客户支持，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬以及分配的管理費用。

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在截至2022年6月30日的財年中，訂閲收入成本增加了130萬美元。這一增長主要是由於(I)雲計算成本增加951,000美元，(Ii)與人員相關的成本增加529,000美元；與2021年同期相比，(I)外部諮詢成本減少138,000美元，以及(Ii)無形資產攤銷減少26,000美元，部分抵消了這一增加。

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目錄表

不包括由於美元、歐元、英鎊和印度盧比之間的匯率波動而減少的4.3萬美元，在截至2022年6月30日的財年中，訂閲收入成本比2021年同期增加了130萬美元。剔除未來任何匯率波動，我們預計我們的訂閲收入成本以絕對美元計算將隨着收入的增加而增加，但預計訂閲收入毛利率將改善或保持相對穩定。

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專業服務

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專業服務的成本主要包括與我們的專業服務和培訓部門直接相關的人事成本，包括工資、福利、獎金、股票薪酬和分配的管理費用。

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在截至2022年6月30日的財年中，專業服務成本比2021年同期增加了400萬美元。增加的主要原因是與人事有關的費用增加400萬美元，其中310萬美元與基於股票的薪酬費用有關；在截至2022年6月30日的財政年度，外部諮詢費用減少18 000美元，部分抵消了這一增加。

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不包括由於美元、歐元、英鎊和印度盧比之間的匯率波動而減少的3.9萬美元，在截至2022年6月30日的財年中，專業服務收入成本比2021年同期增加了390萬美元。

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運營費用

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研究與開發

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研發費用主要包括與我們的工程、產品管理和開發以及質量保證人員直接相關的人員相關費用。這些費用包括薪金、福利、獎金、基於股票的薪酬和分配的間接費用。研發費用還包括為研發承包的外部諮詢服務以及無形資產的攤銷。

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在截至2022年6月30日的財年中，研發支出增長了36%，從2021年同期的1,790萬美元增至2,440萬美元。不包括由於美元、歐元、英鎊和印度盧比之間的匯率波動而減少的10.5萬美元，研究和開發費用增加了660萬美元，主要是由於(I)與人員相關的成本增加了630萬美元，其中290萬美元與股票薪酬成本相關，(Ii)外部諮詢成本增加了25.8萬美元。

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剔除未來任何匯率波動，根據我們的產品開發計劃，我們預計未來一段時間我們的研發費用將增加。

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銷售和市場營銷

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銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售、營銷和業務開發人員直接相關的人員相關費用。這些成本包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬以及

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目錄表

分配的開銷。銷售和營銷費用還包括支付給我們銷售人員的佣金攤銷、潛在客户開發活動、廣告、貿易展覽和其他促銷成本，在較小程度上還包括佔用成本和相關管理費用。

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在截至2022年6月30日的財年中，銷售和營銷支出增長了30%，從2021年同期的2600萬美元增至3370萬美元。不包括由於美元、歐元、英鎊和印度盧比之間的匯率波動而減少的12萬美元，銷售和營銷費用增加了790萬美元，主要是因為(I)與人員相關的成本增加了680萬美元，其中240萬美元與股票薪酬成本相關，(Ii)營銷計劃成本增加了110萬美元；部分被外部諮詢成本減少了4000美元所抵消。

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剔除未來匯率的任何波動，根據我們目前的業務計劃，我們預計未來幾個季度我們的銷售和營銷費用將佔總收入的百分比增加。

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一般和行政