根據規則424(B)(5)提交 註冊號碼333-248107

招股説明書副刊 (截至2020年10月13日的招股説明書)

$12,000,000

布羅德風公司

普通股

我們已經與Roth Capital Partners，LLC和H.C.Wainwright&Co.，LLC(各自為“代理人”，統稱為“代理人”)簽訂了一項銷售協議(“銷售協議”)，內容涉及出售本招股説明書副刊和隨附的招股説明書提供的普通股股份，每股面值0.001美元。根據銷售協議的條款，根據本招股説明書補充資料，吾等可不時透過代理(作為吾等的銷售代理)不時發售及出售總髮行價高達1,200萬美元的普通股。

我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為BWEN。2022年9月8日，我們普通股在納斯達克資本市場上的最後一次報道售價為每股3.06美元。2022年1月1日至2022年8月31日，我們普通股在納斯達克資本市場的收盤價從1.47美元的低點到3.44美元的高點不等。

根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，我們普通股的出售(如果有的話)可以通過任何允許的方法進行，這些方法被認為是根據1933年修訂的《證券法》或《證券法》頒佈的第415(A)(4)條規定的“按市場發行”的方法。代理商不需要出售任何具體數量或金額的證券，但將按照代理商和我們雙方商定的條款，以符合其正常交易和銷售慣例的商業合理努力擔任我們的銷售代理商。不存在以任何代管、信託或類似安排收到資金的安排。

代理商將有權獲得佣金，佣金率為根據銷售協議通過他們出售的普通股的每一次銷售所得毛收入的2.75%。我們從出售普通股中獲得的淨收益，如果有的話，將取決於實際出售的股票數量和這些股票的發行價。有關支付給代理商的補償的更多信息，請參閲S-13頁開始的“分配計劃”。在代表我們出售我們的普通股時，每個代理人都將被視為證券法意義上的承銷商，代理人的補償將被視為承銷佣金或折扣。我們還同意就某些責任(包括《證券法》下的責任)向代理人提供賠償和貢獻。

截至本招股説明書增刊之日，我們已出售1,897,697股本公司普通股，根據於2021年3月9日簽訂的股權分派協議，根據於2020年10月13日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的S-3表格擱置登記聲明，本招股説明書增刊及隨附的招股説明書是其中一部分，所得款項約為1,000萬美元。

截至2022年8月30日，我們非關聯公司持有的已發行普通股的總市值約為5390萬美元，基於20,475,784股已發行普通股，其中17,891,522股由非關聯公司持有，我們普通股的最後一次報告銷售價格是2022年8月30日每股3.01美元。根據表格S-3的一般指示I.B.6，在任何情況下，只要我們的公眾持有量保持在75,000,000美元以下(“嬰兒貨架限制”)，我們在任何12個月期間的首次公開發行中出售的證券價值都不會超過我們公眾持有量的三分之一。

投資我們的普通股涉及很高的風險。請閲讀本招股説明書附錄S-5頁開始的“風險因素”標題下，以及通過引用方式併入或被視為併入本招股説明書及隨附的招股説明書的其他文件的類似標題下包含和以參考方式併入的信息。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的充分性或準確性作出判斷。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

Roth Capital Partners H.C.Wainwright&Co.

本招股説明書增刊日期為2022年9月12日。

目錄

招股説明書副刊

招股説明書

關於本招股説明書補充資料

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書與我們普通股的發售有關。在購買我們提供的任何普通股之前，我們敦促您仔細閲讀本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，以及本招股説明書附錄中“您可以找到更多信息”和“通過引用合併”標題下所描述的以引用方式併入的信息。這些文件包含您在做出投資決策時應考慮的重要信息。

本文檔分為兩部分。第一部分是本招股説明書附錄，它描述了本次發行普通股的條款，並對隨附的招股説明書以及通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的文件中包含的信息進行了補充和更新。第二部分，即附帶日期為2020年10月13日的招股説明書，包括通過引用納入其中的文件，提供了更一般的信息，其中一些可能不適用於此次發行。一般而言，當我們提到本招股説明書時，我們指的是本文件的兩個部分的總和。如果本招股説明書副刊所包含的信息與隨附的招股説明書或在本招股説明書補充日前向美國證券交易委員會備案的任何參考文件中所包含的信息存在衝突，另一方面，您應該以本招股説明書副刊中的信息為準。如果其中一份文件中的任何陳述與另一份日期較晚的文件中的陳述不一致--例如，通過引用併入所附招股説明書的文件--日期較晚的文件中的陳述修改或取代較早的陳述。

您應僅依賴本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及我們授權與本次發售相關使用的任何免費書面招股説明書中包含或通過引用合併的信息。我們和代理商都沒有授權任何人向您提供不同的信息，對於其他人可能提供給您的任何其他信息，我們和代理商也不承擔任何責任。如果有人向你提供了不同或不一致的信息，你不應該依賴它。我們不會，代理商也不會在任何司法管轄區提出出售或徵求購買我們普通股的要約，而在該司法管轄區，提出要約或要約的人沒有資格這樣做，或向任何向其提出要約或要約是違法的人這樣做。

您應假定，本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中以引用方式併入的文件，以及我們授權用於本次發售的任何自由編寫的招股説明書中的信息，僅在該等文件的日期是準確的。自那以後，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。在做出投資決定之前，您應完整閲讀本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、本招股説明書附錄中引用的文件和隨附的招股説明書，以及我們授權與此次發行相關使用的任何自由編寫的招股説明書。

除非另有説明，否則本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或通過引用併入的文件中包含的有關我們所在行業和市場的信息，包括我們的一般預期和市場地位、市場機會和市場份額，均基於我們自己的管理層估計和研究，以及來自行業和一般出版物以及第三方進行的研究、調查和研究的信息。管理層估計是根據公開的信息、我們對本行業的瞭解以及基於這些信息和知識的假設得出的，我們認為這些信息和知識是合理的。此外，對我們和我們行業未來業績的假設和估計必然會受到各種因素的高度不確定性和風險的影響，這些因素包括本招股説明書附錄中的“風險因素”、隨附的招股説明書以及我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中描述的那些因素。這些因素和其他重要因素可能會導致我們未來的業績與我們的假設和估計大不相同。見本招股説明書增刊第S-8頁“有關前瞻性陳述的告誡”。

布羅德風、布羅德風重型製造、布羅德風工業解決方案、Brad Foote齒輪和我們的標識是我們在本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和通過引用併入的文件中使用的五個商標。本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和通過引用併入的文件還包括屬於其他組織財產的商標、商號和服務標記。僅為方便起見，本招股説明書附錄中提及的商標和商號，隨附的招股説明書和以引用方式併入的文件沒有使用®和™符號，但這些引用並不意味着我們不會根據適用法律最大程度地主張我們的權利，或者適用所有人不會主張其對這些商標和商號的權利。

除非另有説明，否則我們在本招股説明書中所指的“布羅德風”、“我們”、“我們”和“公司”是指布羅德風公司、總部設在伊利諾伊州西塞羅市的特拉華州公司及其全資子公司。

招股説明書補充摘要

本摘要重點介紹本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含或通過引用方式併入本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中的有關我們、本次發售和精選信息的某些信息。這份摘要並不完整，也沒有包含您在決定是否投資我們的普通股之前應該考慮的所有信息。為了更全面地瞭解我們的公司和本次發售，我們鼓勵您仔細閲讀和考慮本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中更詳細的信息，包括本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中以引用方式併入的信息，以及我們授權與本次發售相關的任何自由編寫的招股説明書中包含的信息，包括標題下的信息“風險因素”在S-5頁的這份招股説明書補編中，財務報表及其相關附註以及下文討論的風險“風險因素”在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中，以及在此後提交的其他文件中的類似標題下，並通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中。

公司概述

布羅德風是一家用於清潔技術和其他專業應用的結構、設備和部件的精密製造商。我們為能源、採礦和基礎設施行業的客户提供技術先進的高價值產品，這些客户擁有複雜的系統和嚴格的質量標準，主要是在美國(“美國”)。我們的能力包括但不限於：重型製造、焊接、金屬軋製、塗層、齒輪切割和成形、變速箱維修、熱處理、組裝、工程和包裝解決方案。

我們於1996年在內華達州成立為BlackFoot企業公司，並通過一系列後續交易，於2008年成為特拉華州的布羅德風能源公司。通過2007年和2008年的收購，我們專注於擴大我們作為風塔製造商的核心平臺，建立了我們的齒輪部門，並開發和擴大了我們的工業製造能力。2017年初，我們收購了紅狼公司，這是一家主要支持全球燃氣輪機市場的工業零部件和裝配商。2020年，我們更名為Broadind，Inc.，這反映了我們迄今的多元化進展以及我們在風能以外擴大產品和客户多元化的持續戰略。隨着2020年的品牌重塑，我們對某些細分市場進行了重新命名。我們的塔式和重型製造部門更名為重型製造部門，我們的過程系統部門更名為工業解決方案部門。我們的傳動裝置段名稱保持不變。

繁重的製造

我們在廣泛的工業市場為客户提供大型、複雜和精密的製造。我們最重要的業務是在美國風能行業，儘管我們已經多元化地進入其他行業市場，以提高我們的產能利用率，降低客户集中度，並減少我們面臨的與目前影響美國風能行業的政府政策相關的不確定性。在美國風能行業，我們主要向風力渦輪機制造商提供鋼塔和充電適配器。我們的生產設施位於威斯康星州馬尼託沃克和德克薩斯州阿比林，靠近美國主要的國內風能和設備製造中心。這兩個設施的塔樓年產能合計高達約550座塔樓(1650個塔段)，足以支持發電超過1,100兆瓦的渦輪機。我們擴大了我們的生產能力，並利用我們的製造能力，包括焊接、起重能力和嚴格的質量標準，進入售後市場和原始設備製造商(“OEM”)，用於露天和地下采礦、建築、材料搬運、石油和天然氣(“O&G”)和其他基礎設施市場的零部件。我們製造水桶、鏟子、車身、鑽桿和其他支持採礦和建築市場的產品的部件。在其他工業市場，我們提供起重機部件、壓力容器、框架和其他結構。

傳動裝置

我們為不同市場的廣泛客户提供齒輪和變速箱，包括陸上和海上O&G水力壓裂和鑽井、地面和地下采礦、風能、鋼鐵、材料搬運和其他工業市場。近一個世紀以來，我們一直在製造鬆動齒輪、變速箱和系統，併為售後服務和OEM應用提供熱處理服務。雖然我們的大部分業務是按照客户的規格製造的，但我們聘請了設計和冶金工程師來滿足客户嚴格的質量要求，以提高產品性能和可靠性，並開發集成到客户產品中的定製產品。

工業解決方案

我們提供供應鏈解決方案、輕型製造、庫存管理、套件和組裝服務，主要服務於聯合循環天然氣渦輪機市場。我們通過利用我們現有的核心能力，將我們的市場觸角伸向了太陽能發電市場。我們利用全球供應鏈提供儀表和控制、閥門組件、傳感器設備、燃油系統組件、電氣接線盒和線路、儲能服務和機電設備。我們還提供包裝解決方案，製造面板和組件，以降低客户成本，提高製造速度和可靠性。

下表總結了我們三個細分市場的主要服務市場和產品：

業務和運營戰略

我們打算通過利用我們在焊接、製造、組裝和配件方面的核心能力，利用北美的風能、燃氣輪機、O&G、採礦和其他工業垂直市場。我們的戰略目標包括以下許多風險和不確定因素，冠狀病毒病(稱為新冠肺炎)大流行以及由此導致的全球商業和經濟環境惡化正在並將會加劇這些風險和不確定因素：

企業信息

我們的主要執行辦公室位於伊利諾伊州西塞羅市南中央大道3240號，郵編：60804。我們的電話號碼是(708)780-4800，網址是Www.bwen.com. 本公司網站所載或可透過本網站取得的資料並非本招股説明書增刊及隨附的招股説明書的一部分。

供品

以下是此次發行的一些條款的簡要摘要，並參考本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中其他地方出現的更詳細信息進行了完整的保留。有關我們普通股條款的更完整説明，請參閲所附招股説明書中“股本説明”一節中對我們普通股的説明。

除另有説明外，本招股説明書增刊中的所有信息均不假定上述限制性股票單位和業績獎勵的歸屬。

風險因素

投資我們的證券是有風險的。我們敦促您在作出投資決定之前，仔細考慮以下所述的風險以及本招股説明書補編和隨附的招股説明書中通過參考併入的文件中所述的風險，包括根據第I部分第1A項確定的風險。“風險因素”在截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中，本招股説明書副刊及隨附的招股説明書以引用方式併入該等年報，並可能不時由我們隨後提交予美國證券交易委員會的其他報告修訂、補充或取代。其他風險，包括與我們提供的任何特定證券有關的風險，可能包括在我們不時授權的未來招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書中，或通過引用併入本招股説明書附錄或與本次發行相關的隨附招股説明書中。

如果發生以下引用或陳述的任何風險，我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流或未來增長前景可能會受到重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。也請仔細閲讀下面標題為“有關前瞻性陳述的注意事項”載於本招股説明書補充説明書第S-8頁。

與我們的普通股和本次發行相關的風險

我們普通股的交易市場有限，我們普通股的市場價格容易波動。

我們的普通股在納斯達克資本市場交易。我們普通股的市場價格和類似公司的市場價格一直非常不穩定，最近股票市場經歷了很大的波動。例如，我們普通股的收盤價從2021年1月1日到2021年12月31日，從最低點1.88美元到最高點11.55美元，從2022年1月1日到2022年8月31日，從最低點1.47美元到最高點3.44美元。此外，在截至2022年6月30日的季度內，我們的普通股日均交易量約為100,598股，收盤價從最低的1.52美元到最高的2.17美元不等。

缺乏活躍的交易市場增加了價格的波動性，降低了我們普通股的流動性。本次發行後，我們普通股的市場價格和交易水平可能會大幅波動，無論我們的表現如何，對我們普通股的任何投資的價值都可能會下降。

此外，本次發行後我們普通股的市場價格可能高於或低於您在此次發行中支付的價格，這取決於許多其他因素，其中許多因素超出了我們的控制。這些因素及其引起的波動可能會導致您在我們普通股上的部分或全部投資損失，包括但不限於：

以上討論的因素可能會壓低或導致我們的股價波動，無論我們的實際經營業績如何。此外，我們股票價格的高度波動可能會給我們的股東造成投資損失。在過去，證券公司經常在其證券市場價格出現波動後對其提起集體訴訟。如果對我們提起證券集體訴訟，這類訴訟可能會導致鉅額費用，同時分散管理層的注意力和資源。

投資者無法或被認為無法實現對我們普通股的投資收益，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

此次發行的購買者將立即感受到他們投資的賬面價值的大幅稀釋。

我們普通股的每股發行價可能高於本次發行前我們已發行普通股的每股有形賬面淨值。假設總計3,921,568股我們的普通股以每股3.06美元的價格出售，我們普通股在納斯達克資本市場上最後一次公佈的銷售價格是2022年9月8日，總收益約為1,200萬美元，扣除佣金和估計應支付的發行費用後，此次發行的新投資者將立即稀釋每股0.68美元。只要有任何限制性股票單位或業績獎勵歸屬，普通股是根據公司的401(K)計劃發行的，或者我們未來以其他方式發行額外的普通股，在此次發行中購買我們普通股的投資者可能會經歷進一步的稀釋。此外，由於市場狀況或戰略考慮，我們可能會選擇籌集額外資本，即使我們認為我們目前或未來的運營計劃有足夠的資金。如果通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本，這些證券的發行可能會進一步稀釋我們的股東。有關您參與此次發售將產生的攤薄的詳細説明，請參閲下面標題為“攤薄”的部分。

我們擁有廣泛的自由裁量權，可以決定如何使用此次發行籌集的資金，並可能將這些資金用於可能不會提高我們的經營業績或普通股價格的方式。

我們的管理層將對此次發行的淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權，我們可以將此次發行的淨收益用於股東可能不同意的方式，或者根本不會產生有利回報的方式。我們打算將此次發行的淨收益用於一般企業目的，包括戰略增長機會，其中可能包括但不限於支持收購精密製造資產，包括服務於可再生和其他不同市場的投資，儘管我們目前沒有這樣做的承諾或協議。然而，我們對這些淨收益的使用可能與本次發行時預期的目的有很大不同。因此，您將依賴我們管理層對這些淨收益使用的判斷，作為您投資決定的一部分，您將沒有機會評估這些收益是否得到了適當的使用。如果我們不以改善經營業績的方式投資或運用此次發行的淨收益，我們可能無法實現預期的財務業績，這可能會導致我們的股價下跌。

此次發行後，可能會有大量普通股在市場上出售，這可能會壓低我們普通股的市場價格。

本次發行後，在公開市場上出售我們的大量普通股，包括我們任何關聯公司的銷售，或者有關這些出售可能發生的看法或跡象，可能會對此類股票的市場價格產生不利影響，並嚴重削弱我們未來通過股權發行籌集資金的能力。這可能導致對我們現有股東的進一步潛在稀釋，並損害我們通過出售股權、債務或其他證券籌集資金的能力。我們無法預測我們的重要股東、董事或高級管理人員所持證券的出售，或者這些證券未來可供出售的情況，將對我們普通股的市場價格產生什麼影響。

由於未來的股票發行，你可能會經歷未來的稀釋。

為了籌集額外資本，我們可能會在未來提供額外的普通股或其他可轉換為我們普通股或可交換為我們普通股的證券，價格可能與本次發行中的各種每股價格不同。我們可以低於投資者在此次發行中支付的各種每股價格的每股價格出售任何其他發行的股票或其他證券，未來購買股票或其他證券的投資者可能擁有高於現有股東的權利、優惠或特權。在未來的交易中，我們出售額外普通股或可轉換或可交換為普通股的證券的每股價格可能高於或低於投資者在此次發行中支付的各種每股價格。

截至2022年6月30日，根據該計劃，為未來發行預留了133,270股普通股。截至當日，還有829,890個未授予的限制性股票單位和業績獎勵。您將在根據本計劃授予當前或以後保留的任何股份、行使任何隨後發行的股票期權、授予受限股票單位和業績獎勵或根據本公司401(K)計劃發行普通股時產生額外的攤薄。

在可預見的未來，我們不打算為我們的普通股支付股息。

我們從未為普通股支付過現金股息，目前也沒有在可預見的未來這樣做的計劃。我們普通股的宣佈和股息支付受我們董事會(“董事會”)的酌情決定，並受到我們的信貸協議和我們可能不時簽訂的其他合同協議的進一步限制。董事會決定派發未來股息將視乎一般業務情況、派息對我們財務狀況的影響，以及董事會認為相關的其他因素而定。因此，我們普通股的持有者必須依靠出售他們的普通股來實現他們的投資回報，如果有的話。

我們將根據銷售協議在任何時間或全部發行的實際股份數量以及該等出售所產生的總收益均不確定。

根據銷售協議中的某些限制和遵守適用法律，包括嬰兒貨架限制，我們有權在整個銷售協議期限內的任何時間向代理商交付訂單。在發出配售通知後，代理商售出的普通股數量將根據多個因素而波動，包括銷售期內我們普通股的市價、我們在任何適用的配售通告中向代理商設定的限額，以及銷售期內對我們普通股的需求。由於每股出售股票的價格在銷售期間會波動，目前無法預測將出售的股票數量或與這些出售相關的總收益。

在此發售的普通股將在“在市場上提供的產品，”而在不同時間買入股票的投資者可能會支付不同的價格。

在不同時間購買此次發行股票的投資者可能會支付不同的價格，因此他們的投資結果可能會有不同的結果。我們將根據市場需求，酌情決定出售股票的時間、價格和數量，並且沒有最低或最高銷售價格。投資者可能會經歷股票價值的下降，因為他們以低於支付價格的價格出售股票。

我們利用NOL的能力受到限制，可能會對我們的財務業績產生負面影響。

我們可能無法利用我們所有的NOL。對於財務報表列報，與NOL結轉相關的所有利益都已保留；因此，這項潛在資產不會反映在我們的資產負債表上。在可用範圍內，我們將使用任何NOL結轉來減少與我們的業務相關的美國企業所得税負擔。然而，如果我們在NOL到期之前沒有實現足夠的盈利，我們將無法充分利用我們的NOL來抵消收入。

經修訂的1986年《國內税法》(下稱《税法》)第382節(下稱第382節)一般對公司在股票所有權發生某些變化時可用於抵消應納税所得額的NOL結轉金額施加年度限制。根據第382條或其他規定，我們利用NOL結轉和內在虧損的能力可能受到我們發行普通股或我們股票所有權的其他變化的限制。在分析了2010年的第382條後，我們確定，我們股票所有權的累計變化引發了NOL結轉的年度限制，並導致可供使用的虧損達到每年1,428.4萬美元。雖然這一事件限制了所有權變更日期前NOL的數量並增加了我們每年可以利用的損失，但這並不妨礙我們在NOL到期之前充分利用我們當前的NOL結轉。

我們已經完成了與我們建議在此次發行中出售的普通股相關的第382條審查，並相信我們使用NOL結轉和僅因第382條限制而產生的損失的能力沒有進一步的限制。然而，我們股票所有權的後續變化可能會進一步限制我們使用NOL結轉的能力，並且我們的收入可能比我們能夠使用NOL結轉和沒有年度限制的內置虧損更早納税，這可能會導致較低的利潤。為了解決這些擔憂，我們於2013年2月通過了第382條股東權利計劃，該計劃隨後得到我們股東的批准，並於2016年、2019年和2022年延長了額外的三年期限(經修訂的“權利計劃”)，旨在保留我們與第382條下的NOL結轉相關的大量税收資產。權利計劃旨在阻止任何個人或團體成為或成為我們4.9%或更多普通股的實益所有者，從而引發對我們可用的NOL結轉的進一步限制。有關我們的權利計劃的進一步討論，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中綜合財務報表的附註13“所得税”。不能保證權利計劃將有效地保護我們的NOL繼續下去。

此外，由於權利計劃要求任何未經董事會允許收購我們4.9%普通股的人進行重大稀釋，這可能會使第三方在未經董事會同意的情況下收購我們變得更加困難。特別是，配股計劃可能會阻止第三方完成甚至發起對我們的收購，這可能會阻止股東從潛在收購者那裏實現控制權溢價，或以其他方式最大化股東價值。

有關前瞻性陳述的警示説明

本招股説明書副刊、隨附的招股説明書、我們提交給美國證券交易委員會的其他文件(以引用的方式併入本文)，以及我們授權用於此次發行的任何免費書面招股説明書，都包含有關我們的業務、運營和財務業績與狀況、以及我們對業務運營和財務業績與狀況的計劃、目標和預期的前瞻性陳述。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過諸如“目標”、“預期”、“假設”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“到期”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“定位”、“尋求”、“應該”等術語來識別前瞻性陳述，“Target”、“Will”、“Will”和其他類似的表達是對未來事件和未來趨勢的預測或指示，或這些術語或其他類似術語的否定，但這些詞語並不是識別前瞻性陳述的唯一手段。我們的前瞻性陳述可能包括或涉及我們關於以下方面的信念、預期、計劃和/或假設，其中許多正在並將被新冠肺炎疫情放大：

這些陳述基於我們目前掌握的信息，受到各種風險、不確定因素和其他因素的影響，這些風險、不確定因素和其他因素可能會導致我們的實際增長、經營結果、財務狀況、現金流、業績、業務前景和機會與這些陳述中表達或暗示的內容大不相同。您應閲讀本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、我們提交給美國證券交易委員會的以引用方式併入本文和本文的其他文件，以及我們授權用於此次發行的任何自由撰寫的招股説明書，並瞭解到我們的實際結果可能與我們在前瞻性陳述中明示或暗示的預期存在實質性差異。我們通過這些警告性聲明對上述文件中的所有前瞻性聲明進行限定。

鑑於我們的前瞻性陳述所面臨的重大風險和不確定性，您不應過度依賴或將這些陳述視為我們或任何其他人對我們將在任何特定時間框架內或根本不會實現我們的目標和計劃的陳述或保證。我們在本招股説明書增刊S-5頁的“風險因素”標題下以及在我們的美國證券交易委員會申報文件中更詳細地討論了其中許多風險。

此外，這些前瞻性陳述僅代表我們截至包含適用陳述的文件日期的估計和假設，無論本招股説明書附錄的交付時間或我們證券的任何出售時間。您不應假定本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含的信息在本招股説明書附錄或隨附的招股説明書(視情況而定)正面的日期以外的任何日期是準確的，或通過引用方式併入本招股説明書或隨附的招股説明書的任何信息在通過引用併入的文件的日期以外的任何日期是準確的。除法律另有要求外，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或本招股説明書日期後的其他原因。因此，您不應該認為我們隨着時間的推移保持沉默意味着實際事件如此類前瞻性聲明中所表達或暗示的那樣存在。然而，您應該審查我們在提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告中所做的其他披露。對於所有前瞻性陳述，我們要求《1995年私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述的安全港的保護。

收益的使用

由於沒有最低發行金額的要求作為完成此次發行的條件，因此目前無法確定我們實際的公開發行金額、佣金和收益總額(如果有)。我們不能保證我們會根據銷售協議出售任何股份，或充分利用與代理商的銷售協議作為融資來源。

我們進行此次發行是為了通過增加可用資金來增加我們做出戰略和運營變化的靈活性，以應對市場狀況。我們打算將此次發行的淨收益(如果有的話)用於一般公司目的，包括戰略增長機會，其中可能包括但不限於支持收購精密製造資產，包括服務於可再生和其他不同市場的投資，儘管我們目前沒有這樣做的承諾或協議。

截至本招股説明書附錄的日期，我們不能確切地説明本次發行為我們帶來的淨收益的所有特定用途或這些支出的時間。因此，我們的管理層將在此次發行的淨收益的時機、分配和應用方面擁有廣泛的自由裁量權，投資者將依賴我們管理層對此次發行淨收益的應用做出的判斷。在上述所得款項淨額動用前，本公司管理層可全權酌情決定將本次發售所得款項淨額中的若干部分投資於短期、計息、投資級證券或存款證。

稀釋

如果您在本次發行中購買我們普通股的股份，您的所有權權益將立即稀釋至您在此次發行中支付的每股價格與本次發行後我們普通股的每股有形賬面淨值之間的差額。我們計算每股有形賬面淨值的方法是，用我們的有形資產減去總負債的賬面淨值除以普通股的流通股數量。攤薄是指股票購買者在本次發售中支付的每股金額與本次發售生效後我們普通股的調整後每股有形賬面淨值之間的差額。截至2022年6月30日，我們普通股的有形賬面淨值約為4660萬美元，或每股普通股約2.28美元，這是根據截至2022年6月30日已發行普通股的20,471,051股計算得出的。

在以每股3.06美元的假設發行價出售我們的普通股總計約1,200萬美元后，我們的普通股最後一次在納斯達克資本市場報告的銷售價格是2022年9月8日，扣除佣金和估計應支付的發售費用後，截至2022年6月30日的調整後有形賬面淨值約為5,810萬美元，或每股普通股約2.38美元。這一數額意味着我們的現有股東的每股有形賬面淨值立即增加了約0.10美元，對於在此次發行中購買普通股的新投資者來説，每股有形賬面淨值立即稀釋了約0.68美元。

下表説明瞭以每股為基礎的計算方法。經調整的資料僅供參考，並將根據向公眾公佈的實際價格、實際售出股份數目及根據本招股説明書補充資料出售本公司普通股股份時所釐定的其他發售條款而改變。AS調整後的信息假設，我們總金額約為1,200萬美元的所有普通股都以每股3.06美元的假設發行價出售，這是我們普通股在納斯達克資本市場上最後一次報告的銷售價格，時間是2022年9月8日。

本次發售的股份，如有的話，將不時以不同的價格出售。假設於出售協議餘下期限內以每股1,200,000美元的價格出售總金額為1,200,000美元的所有普通股，則出售股份的價格較上表所示的假設每股發行價增加0.5美元，將使我們於發售後的經調整每股有形賬面淨值增至每股2.44美元，並將在扣除佣金及估計吾等應付的發售開支後，於本次發售中向新投資者攤薄每股有形賬面淨值至每股1.12美元。假設出售股份的價格較上表所示的假設每股發行價下跌0.50美元，假設出售協議期限內總金額為12,000,000美元的所有普通股均以該價格出售，則在扣除佣金和吾等應支付的估計發售開支後，出售股份後的經調整每股有形賬面淨值將減少至每股2.31美元，並將在本次發售中向新投資者攤薄每股有形賬面淨值至每股0.25美元。此信息僅用於説明目的。

以上討論和表格基於截至2022年6月30日的20,471,051股已發行普通股，不包括截至該日期的下列股票：

在任何限制性股票單位或業績獎勵的範圍內，我們根據公司的401(K)計劃發行普通股，或者我們未來以其他方式發行額外的普通股，在此次發行中購買我們普通股的投資者可能會經歷進一步的稀釋。此外，由於市場狀況或戰略考慮，我們可能會選擇籌集額外資本，即使我們認為我們目前或未來的運營計劃有足夠的資金。如果通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本，這些證券的發行可能會進一步稀釋我們的股東。

股利政策

我們從未為普通股支付過現金股息，目前也沒有在可預見的未來這樣做的計劃。宣佈及支付普通股股息須由董事會酌情決定，並受我們的信貸協議及我們不時訂立的其他合約協議的進一步限制。董事會決定派發未來股息將視乎一般業務情況、派息對我們財務狀況的影響，以及董事會認為相關的其他因素而定。董事會目前的政策是將我們業務中產生的現金進行再投資，以促進未來的增長併為潛在的投資提供資金。

配送計劃

吾等已與代理商訂立銷售協議，根據該協議，吾等可不時透過作為銷售代理商的代理商發行及出售普通股股份，但須受某些限制，總銷售價格最高可達1,200萬美元。根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，出售我們的普通股(如果有的話)可以按照證券法頒佈的第415條規則的定義，在被視為“按市場發售”的銷售中進行。如果不能以我們不時指定的價格或高於我們指定的價格進行銷售，我們可以指示代理商不要出售我們的普通股。我們或代理人可以在接到通知後暫停發行我們的普通股，並受其他條件的限制。任何代理商都不會參與任何穩定我們普通股價格的交易。與本招股説明書增刊相關的我們普通股的股票將只在任何一天通過代理商出售。

每當吾等希望根據與代理商訂立的銷售協議發行及出售本公司普通股時，吾等將通知代理商將發行的股份數目、預期進行該等出售的日期、不得低於的任何最低售價及吾等認為適當的其他銷售參數。我們指示代理人後，除非代理人拒絕接受通知的條款，否則代理人已同意以符合其正常交易及銷售慣例的商業合理努力，出售該等股份至該等條款所指定的金額。根據銷售協議，代理商出售普通股的義務受到我們必須滿足的一些條件的制約。

我們將向代理人支付佣金，以補償他們在出售我們普通股股份時所提供的代理服務。代理商將有權獲得相當於我們出售普通股所得毛收入的2.75%的佣金。由於沒有最低發行金額的要求作為完成此次發行的條件，因此我們目前無法確定實際的公開發行金額、佣金和收益總額(如果有)。此外，我們同意向代理人償還與其法律顧問有關的費用和支出，總額不超過50,000美元，並向代理人償還與季度努力有關的合理自付費用，每季度不超過10,000美元。

我們估計，此次發售的總費用約為161,750美元，其中不包括根據銷售協議條款應支付給代理商的補償和補償。

出售我們普通股股票的結算將在任何出售之日之後的第二個交易日進行，以換取向我們支付淨收益。不存在以代管、信託或類似安排接受資金的安排。

在代表我們出售我們的普通股股票時，代理人可以並且將被視為證券法所指的“承銷商”，而代理人的補償將被視為承銷佣金或折扣。我們已同意向代理商提供某些責任的賠償和貢獻，包括證券法下的責任。

根據銷售協議進行的發售將於(I)根據銷售協議發行及出售本公司所有普通股股份或(Ii)銷售協議所允許的銷售協議終止時(以較早者為準)終止。

銷售協議的主要條款摘要並不是其條款和條件的完整陳述。銷售協議的副本作為2022年9月12日根據《交易法》提交的8-K表格當前報告的證物提交，並通過引用併入本招股説明書附錄中。

代理商及其聯營公司未來可能會為我們及其聯營公司提供各種投資銀行和其他金融服務，他們未來可能會收取常規費用。在M規則要求的範圍內，在本招股説明書附錄項下進行發售期間，代理人不得從事任何涉及我們普通股的做市活動。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，交易代碼為BWEN。我們普通股的轉讓代理是Equiniti。轉會代理的地址是明尼蘇達州門多塔高地101號套房中點曲線1110號，郵編：55120。

在其業務過程中，代理人可以主動為他們自己的賬户或客户的賬户交易我們的證券，因此，代理人可以隨時持有我們的證券的多頭或空頭頭寸。

招股説明書副刊和隨附的招股説明書可以在代理人維護的網站上提供，代理人可以電子方式分發招股説明書副刊和隨附的招股説明書。

在美國境外提供限制

除美國外，我們或代理人尚未採取任何行動，允許本招股説明書增刊所提供的證券在任何司法管轄區公開發行。本招股説明書增刊及隨附的招股説明書所提供的證券不得直接或間接發售或出售，亦不得在任何司法管轄區分發或刊登與發售及出售任何該等證券有關的任何其他發售資料或廣告，除非在符合該司法管轄區適用規則及規定的情況下除外。建議持有本招股章程副刊的人士知悉及遵守與本招股章程副刊的發售及分發有關的任何限制。在任何司法管轄區，本招股説明書附錄所提供的任何證券的出售要約或要約購買均屬違法，本招股説明書附錄並不構成該要約或要約購買要約。

法律事務

在此提供的普通股的有效性將由密蘇裏州聖路易斯市的Thompson Coburn LLP為我們傳遞。與此次發行有關的某些法律問題將由紐約普睿凱士曼有限責任公司轉交給代理商。

專家

Broadind，Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務報表以及截至2021年12月31日的兩年期間的每一年的綜合財務報表被納入本招股説明書附錄和隨附的布羅德風公司的招股説明書作為參考。截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告已由獨立註冊公共會計師事務所RSM US LLP審計，正如其報告中所述，通過引用將該報告併入本文，並獲得該公司作為會計和審計專家的權威。

在那裏您可以找到更多信息

我們向美國證券交易委員會提交電子年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護一個網站，其中包含報告、委託書、信息聲明和其他有關公司的信息，如我們的公司，這些公司以電子方式向美國證券交易委員會提交文件。該站點地址為http://www.sec.gov.您也可以在我們的網站上訪問我們向美國證券交易委員會提交的文件，網址是www.bwen.com。美國證券交易委員會網站和我們網站上的信息不是本招股説明書補充部分或隨附的招股説明書的一部分，任何對這些網站或任何其他網站的提及僅為非主動文本參考。

本招股説明書附錄及隨附的招股説明書是我們根據證券法向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊説明書的一部分，不包含註冊説明書中列出或通過引用併入的所有信息。完整的註冊聲明可以從美國證券交易委員會或我們那裏獲得，如上所述。其他文件，包括那些確立所發行證券的條款的文件，是或可能作為登記聲明或報告的證物或通過引用併入本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的其他文件的證物提交的。本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中有關該等文件的陳述為摘要，每項陳述在各方面均參考其所指的文件而有所保留。你應該參考實際文件，以獲得有關事項的更完整描述。如上所述，您可以在美國證券交易委員會的網站上查閲註冊聲明的副本。

以引用方式成立為法團

美國證券交易委員會的規則允許我們在本招股説明書補編和隨附的招股説明書中通過引用的方式將信息納入您的信息，這意味着我們可以通過向您推薦另一份單獨提交給美國證券交易委員會的文件來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的一部分，我們向美國證券交易委員會提交的後續信息將自動更新和取代該信息。為本招股説明書附錄及隨附的招股説明書的目的，先前提交的文件中包含的任何陳述將被視為被修改或取代，只要本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含的陳述修改或取代該陳述。

吾等將以下所列文件及吾等根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條在本招股章程增刊日期至本招股章程增刊所述證券發售終止之間根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條提交予美國證券交易委員會的任何未來文件，以參考方式併入本招股章程增刊及隨附的招股章程。然而，我們不會通過引用的方式併入任何文件或其中的部分，無論是具體列出的還是未來存檔的，這些文件或部分文件不被視為已向美國證券交易委員會提交，包括根據Form 8-K第2.02或7.01項提供的任何信息或根據Form 8-K第9.01項提供的相關證物。

本招股説明書附錄及隨附的招股説明書參考併入了我們此前向美國證券交易委員會提交的以下文件：

如有書面或口頭要求，吾等將免費向每名獲交付本招股章程副本的人士，包括任何實益擁有人，提供一份本招股章程增刊中以參考方式併入的任何文件的副本及隨附的招股章程(證物除外，除非該等文件中特別以參考方式併入)。您可以通過書面或電話向我們提交此類請求，地址為：伊利諾伊州西塞羅市南中央大道3240號，郵編：60804。但是，除非這些證物通過引用明確地包含在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中，否則不會將這些證物發送給備案文件。

$75,000,000

布羅德風公司

普通股

優先股

認股權證

股票購買合同

股票購買單位

我們可能會不時在一個或多個產品中發售和出售以上確定的證券總額高達75,000,000美元。這份招股説明書為您提供了對這些證券的總體描述。

每次我們發行和出售證券時，我們都會為本招股説明書提供一份附錄，其中包含有關此次發行以及證券的金額、價格和條款的具體信息。增刊還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的有關該產品的信息。在您投資我們的任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書附錄，以及通過引用併入本招股説明書或適用的招股説明書附錄中的文件。

我們可以向或通過一個或多個承銷商、交易商和代理人，或直接向購買者，或通過這些方法的組合或以招股説明書附錄中規定的任何方式，提供和出售本招股説明書和任何招股説明書附錄中描述的證券。如果任何承銷商、交易商或代理人蔘與任何證券的銷售，他們的名稱以及他們之間或他們之間適用的購買價格、費用、佣金或折扣安排將在適用的招股説明書附錄中列出，或將從所述信息中計算。有關更多信息，請參閲本招股説明書中標題為“關於本招股説明書”和“分銷計劃”的部分。在沒有交付本招股説明書和描述該等證券發行方法和條款的適用招股説明書附錄的情況下，不得出售任何證券。

投資我們的證券有很大的風險。請參閲本招股説明書第3頁開始的“風險因素”和適用的招股説明書附錄中有關您在投資我們的證券之前應考慮的因素的任何類似章節。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“BWEN”。2020年8月17日，我們普通股的最後一次報告售價為每股3.93美元。

非關聯公司持有的已發行普通股的總市值為51,400,609美元，基於16,839,679股已發行普通股，其中13,706,829股由非關聯公司持有，根據我們普通股在2020年6月30日的收盤價計算，每股價格為3.75美元。根據S-3表格I.B.6的一般指示，在任何情況下，只要我們的公眾持股量保持在75,000,000美元以下，我們就不會在任何12個月期間以公開首次公開發行的方式出售價值超過我們公眾持有量的三分之一的普通股。我們沒有根據一般指示I.B.6提供任何證券。表格S-3於截至本招股章程日期(包括招股説明書日期)前12個歷月內提交。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本招股説明書的充分性或準確性發表意見。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期為2020年10月13日

目錄

關於這份招股説明書

這份招股説明書是我們向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分，我們使用的是“擱置”註冊流程。通過使用擱置登記聲明，我們可以不時地在一個或多個產品中出售證券，總金額高達75,000,000美元，如本招股説明書所述。每次我們發行和出售證券時，我們都將為本招股説明書提供一份招股説明書附錄，其中包含有關正在發行和出售的證券的具體信息以及此次發行的具體條款。我們還可能授權向您提供一份或多份免費撰寫的招股説明書，其中可能包含與這些產品相關的重要信息。招股説明書副刊還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的有關該發行的信息。如本招股章程所載資料與適用的招股章程副刊有任何不一致之處，應以招股章程副刊為準。在購買任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書附錄，以及標題“Where You Can For More Information；Inc.by Reference”中描述的附加信息。

吾等並無授權任何人向閣下提供任何資料或作出任何陳述，但本招股章程、任何適用的招股章程副刊或由吾等或代表吾等擬備的或吾等已向閣下提交的任何免費撰寫招股章程所載的資料或陳述除外。對於其他人可能向您提供的任何其他信息，我們不承擔任何責任，也不能保證其可靠性。我們不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區出售這些證券。除非我們另有説明，否則您應假定本招股説明書及其適用的招股説明書附錄中的信息在其各自封面上的日期是準確的，任何通過引用併入的信息僅在通過引用併入的文件的日期才是準確的，除非我們另有説明。自那以後，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。本招股説明書以參考方式併入，任何招股説明書副刊或免費撰寫的招股説明書均可包含並以參考方式併入基於獨立行業出版物和其他公開信息的市場數據和行業統計及預測。儘管我們相信這些來源是可靠的，但我們不保證這些信息的準確性或完整性，我們也沒有獨立核實這些信息。雖然吾等並不知悉有關本招股説明書所載市場及行業數據及本文引用文件的任何錯誤陳述，但該等估計涉及風險及不確定因素，並可能會因各種因素而有所改變，包括本招股説明書所載“風險因素”項下討論的內容、適用的招股説明書副刊及任何相關的免費撰寫招股説明書。, 並在通過引用併入本招股説明書的其他文件中的類似標題下。因此，投資者不應過度依賴這些信息。本公司網站所載資料並不構成本招股説明書的一部分。

除非另有説明，在本招股説明書中，我們所指的“布羅德風”、“我們”、“我們”和“公司”均指布羅德風公司及其全資子公司。當我們提到“您”時，我們指的是適用證券系列的持有人。

該公司

布羅德風是一家用於清潔技術和其他專業應用的結構、設備和部件的精密製造商。我們為能源、採礦和基礎設施行業的客户提供技術先進的高價值產品，這些客户擁有複雜的系統和嚴格的質量標準，主要是在美國(“美國”)。我們的能力包括但不限於：重型製造、焊接、金屬軋製、塗層、齒輪切割和成形、熱處理、組裝、工程和包裝解決方案。

我們於1996年在內華達州成立為BlackFoot企業公司，並通過一系列後續交易，於2008年成為特拉華州的布羅德風能源公司。通過2007年和2008年的收購，我們專注於擴大我們作為風塔製造商的核心平臺，建立了我們的齒輪部門，並開發和擴大了我們的工業製造能力。2017年初，我們收購了紅狼公司(Red Wolf Company，LLC)，這是一家主要支持全球燃氣輪機市場的Kitter和工業零部件組裝商，以及我們在風能以外擴大產品和客户多元化的持續戰略。2020年初，我們更名為布羅德風能源公司，業務名稱為布羅德風，這反映了我們迄今的多元化進展以及我們在風能以外擴大產品和客户多元化的持續戰略。2020年晚些時候，我們將正式名稱改為Broadind，Inc.。隨着2020年的品牌更名，我們對某些細分市場進行了重新命名。我們的塔式和重型製造部門更名為重型製造部門，我們的過程系統部門更名為工業解決方案部門。我們的傳動裝置段名稱保持不變。

我們的法定股本目前包括30,000,000股普通股和10,000,000股優先股。我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“BWEN”。

我們的主要公司總部位於伊利諾伊州西塞羅南中央大道3240號，郵編：60804。我們的網站地址是www.bwen.com。本招股説明書不包含本招股説明書中包含的信息，或可通過本網站獲取的信息。

風險因素

根據本招股説明書及適用的招股説明書附錄提供的任何證券的投資涉及風險。閣下應仔細考慮納入本公司最新的Form 10-K年度報告及其後的任何Form 10-Q季度報告或於本招股説明書日期後提交的Form 8-K當前報告的風險因素，以及本招股説明書所載或以參考方式併入本招股説明書的所有其他資料，以及在收購任何該等證券之前，我們根據1934年證券交易法(下稱“交易法”)提交的後續文件所更新的風險因素及其他包含於適用招股説明書附錄內的資料。任何這些風險的發生都可能導致您在所發行證券上的全部或部分投資損失。

有關前瞻性陳述的警示説明

本招股説明書和任何招股説明書副刊，包括通過引用納入本文和其中的文件，以及我們授權用於本次發行的任何免費撰寫的招股説明書，都包含有關我們的業務、運營和財務業績和狀況，以及我們對業務運營和財務業績和狀況的計劃、目標和預期的前瞻性陳述。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過諸如“目標”、“預期”、“假設”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“到期”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“定位”、“尋求”、“應該”等術語來識別前瞻性陳述，“Target”、“Will”、“Will”和其他類似的表達，是對未來事件和未來趨勢的預測或指示，或這些術語或其他類似術語的否定。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：

這些陳述基於我們目前掌握的信息，受到各種風險、不確定因素和其他因素的影響，這些風險、不確定因素和其他因素可能會導致我們的實際增長、經營結果、財務狀況、現金流、業績、業務前景和機會與這些陳述中表達或暗示的內容大不相同。您應完整閲讀本招股説明書和本文引用的文件，並瞭解我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的預期大不相同。鑑於我們的前瞻性陳述所面臨的重大風險和不確定性，您不應過度依賴或將這些陳述視為我們或任何其他人對我們將在任何特定時間框架內或根本不會實現我們的目標和計劃的陳述或保證。我們在本文引用的文件中更詳細地討論了這些風險中的許多風險，包括在“風險因素”的標題下。這些前瞻性陳述僅代表我們截至招股説明書日期的估計和假設，以及任何自由撰寫的招股説明書(如果適用)，無論本招股説明書的交付時間或我們證券的任何出售時間，除非法律另有要求，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或本招股説明書日期後的其他原因而公開更新或修訂任何前瞻性陳述。對於所有前瞻性陳述，我們要求《1995年私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述的安全港的保護。

在那裏您可以找到更多信息；通過引用併入

可用信息

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們向美國證券交易委員會提交的信息可以在美國證券交易委員會維護的公共資料室查閲和複製，公共資料室位於華盛頓特區20549，東北街100號。你也可以按規定的費率從美國證券交易委員會公共資料室郵寄索取這些信息。有關美國證券交易委員會華盛頓公共資料室運作的更多信息，請致電美國證券交易委員會，電話：1-800-美國證券交易委員會-0330。美國證券交易委員會還維護一個網站，其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息，例如我們，這些發行人以電子方式向美國證券交易委員會提交了文件。該網站地址為http://www.sec.gov.

我們的網址是www.bwen.com。然而，我們網站上的信息不是，也不應該被視為本招股説明書的一部分。

本招股説明書及任何招股説明書補編是我們向美國證券交易委員會提交的註冊説明書的一部分，並不包含註冊説明書中的所有信息。完整的註冊聲明可以從美國證券交易委員會或我們那裏獲得，如下所示。契約表格和其他確立要約證券條款的文件作為或可以作為登記説明書的證物提交。本招股説明書或任何招股説明書附錄中有關該等文件的陳述均為摘要，每項陳述在各方面均受其所指文件的限制。你應該參考實際文件，以獲得有關事項的更完整描述。如上所述，您可以在華盛頓特區的美國證券交易委員會公共資料室或通過美國證券交易委員會的網站查閲註冊聲明的副本。

以引用方式成立為法團

美國證券交易委員會的規則允許我們在此招股説明書中通過引用的方式將信息納入您的信息，這意味着我們可以通過向您推薦另一份單獨提交給美國證券交易委員會的文件來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書的一部分，我們向美國證券交易委員會提交的後續信息將自動更新和取代該信息。就本招股説明書而言，以引用方式併入的以前提交的文件中包含的任何陳述將被視為被修改或取代，只要本招股説明書中包含的陳述修改或取代了該陳述。

吾等將以下所列文件以及吾等於本招股説明書日期至本招股説明書所述證券發售終止之間根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條提交予美國證券交易委員會的任何未來文件合併，以供參考。然而，我們不會通過引用的方式納入任何文件或其中的部分，無論是以下具體列出的文件還是未來存檔的文件或部分文件，包括我們的薪酬委員會報告和業績圖表或根據Form 8-K第2.02或7.01項提供的任何信息，或根據Form 8-K第9.01項提供的相關證物。

本招股説明書及任何隨附的招股説明書附錄通過引用合併了先前已提交給美國證券交易委員會的以下文件：

就本註冊聲明而言，包含在以引用方式併入或被視為併入本文的文件中的任何陳述應被視為被修改或取代，只要此處包含的陳述或任何其他隨後提交的文件中的陳述修改或取代該陳述，該文件也通過引用被併入本文。任何如此修改或被取代的聲明不應被視為本註冊聲明的一部分，除非被如此修改或取代。

您可以通過寫信或致電向我們索取本招股説明書中以引用方式併入的任何文件的免費副本(除非通過引用將其具體併入文件中)，地址為：伊利諾伊州西塞羅南中央大道3240號，郵編：60804，收件人：公司祕書，電話：(708)7804800。但是，除非在本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄中明確引用了這些證物，否則不會將這些證物發送到備案文件中。

收益的使用

除適用的招股説明書附錄另有規定外，我們將把出售本招股説明書涵蓋的證券所得的淨收益用於一般企業用途，其中可能包括營運資本、收購、資本支出以及償還或再融資我們的全部或部分債務。

我們尚未確定上述每一類的支出數額或時間，這些支出可能因各種因素而有很大不同。因此，除非在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則我們的管理層將在分配和使用此次發行的淨收益方面保留廣泛的酌情權。

股本説明

以下信息描述了該公司’的股本和公司的撥備’的公司註冊證書和章程。這一描述只是一個總結。你應該閲讀並參考公司’的公司註冊證書和章程，其形式已在美國證券交易委員會備案，並通過引用併入本文。看見“在那裏您可以找到更多信息；通過引用併入。”

一般信息

本公司的法定股本包括30,000,000股普通股，每股面值0.001美元，以及10,000,000股股票，每股面值0.001美元，可通過本公司董事會通過的一項或多項關於發行該系列優先股的決議指定為一個或多個系列優先股。

普通股

普通股持有人有權就其持有的每一股已發行普通股在每一項正式提交股東表決的事項上投一票。一般情況下，所有由股東表決的事項必須由有表決權的股票的多數表決權批准，該股票有表決權親自出席或由代表代表。然而，公司註冊證書、章程、適用的證券交易所規則或適用法律明確規定的問題需要獲得適用的管理文件、證券交易所規則或法律中規定的批准。董事選舉以多數票方式進行，董事選舉不設累計投票權。

普通股持有者將有權獲得董事會可能宣佈的從可用於此類股息或分配的合法資產或資金中分派的股息和其他現金或任何其他權利或財產。

如果發生任何自願或非自願的清算、解散或結束本公司的事務，普通股持有人將有權根據所持股份的數量按比例分享在償還債務後可合法分配給股東的資產。如果當時有任何未償還的優先股，優先股的持有人可能有權獲得分配和/或清算優先權。

本公司的公司註冊證書規定，普通股持有人不得享有任何優先權、優先購買權或認購權，但董事會可不時釐定的範圍(如有)除外。

截至2020年8月17日，已發行和已發行普通股數量為16,846,080股。

優先股

董事會有權按一個或多個系列發行最多10,000,000股優先股，並有權就該類別的每個類別或系列釐定指定及權力、權利及優惠及資格、限制或限制，而無須股東進一步投票或採取行動，而該等類別或系列均無尚未發行。董事會在未經股東批准的情況下發行優先股的能力可能會延遲、推遲或阻止我們控制權的變更或現有管理層的撤換。

如果我們決定根據本招股説明書發行任何優先股，我們將在招股説明書附錄中説明優先股的條款，包括以下條款(如果適用)：

股東權利計劃

於二零一三年二月十二日，董事會通過第382條股東權利計劃，其後於二零一六年二月五日及二零一九年四月二十三日修訂(經修訂，“權利計劃”)，並宣佈於二零一三年二月二十二日交易結束時向登記在冊的股東派發股息，每股普通股已發行股份一項權利，每項權利賦予持有人在下述情況下，以每項權利9.81美元的行使價向本公司購入千分之一股A系列初級參與優先股，並可予調整。權利的描述和條款在我們與作為權利代理的北卡羅來納州富國銀行之間的第382條權利協議中規定。

董事會通過了權利計劃，試圖保護股東價值，使其免受我們利用淨營業虧損結轉(“NOL”)和某些其他税收優惠來減少潛在的未來美國聯邦所得税義務的能力可能受到的限制。如果我們經歷了《守則》第382條所定義的“所有權變更”，以及美國財政部根據其頒佈的法規(“財政部條例”)，我們每年充分利用NOL和某些其他税收優惠的能力將受到極大限制，NOL和此類其他優惠的使用時間可能會大大推遲，這可能會嚴重損害這些好處的價值。

權利計劃旨在對任何個人或集團及其附屬公司和聯營公司，成為或成為我們4.9%或更多普通股的實益所有者(任何此類個人或集團被稱為“收購人”)起到威懾作用。任何人應被視為“實益擁有人”，並應被視為“實益擁有”任何證券，該證券是根據守則第382節及其下的庫務條例被視為建設性地擁有(包括根據國庫條例1.382-4中的“期權”規則)，該人將被視為與任何其他人一起被視為一個單一的“實體”，或根據該守則第382條及其下的庫務條例被視為與該人所擁有的證券合計。“取得人”一詞不包括：

截至2013年2月12日，股東連同其聯屬公司及聯營公司實益擁有4.9%或以上普通股的股東，只要該股東在未經本公司事先書面批准的情況下不會收購任何額外普通股，除非是依據或由於以下原因，否則不視為收購人：(A)已發行普通股金額減少；(B)吾等單方面授予任何普通股；或(C)吾等發行任何普通股或吾等進行的任何股息、股份分拆或類似交易，而在該等交易中，所有普通股持有人一視同仁。就權利計劃而言，這樣的股東是“祖輩”。

如果董事會在權利不再可贖回之前的任何時間確定該人的實益擁有權不會危及、危及或限制(在時間或金額上)我們的NOL和其他税收優惠，董事會可全權酌情豁免任何本來是收購人的個人或團體被視為權利計劃中的收購人。任何這類個人或團體都是權利計劃下的“豁免人士”。董事會可行使其全權酌情決定權作出相反的裁定，而該人將成為收購人。

“豁免交易”是指董事會認定為豁免交易的交易，與獲豁免人士的裁定不同，這種裁定是不可撤銷的。

最初，這些權利與我們的普通股相關聯，並由普通股證書證明，或者，如果是普通股，則由證明普通股的賬簿記錄證明，並且只能與普通股的標的股份一起轉讓。除某些例外情況外，這些權利只有在“分派日期”時才可行使，並與普通股分開交易，“分派日期”發生在下列日期中較早的日期：

此外，如董事會真誠地決定某人無意中成為收購人士，而該人士在實際可行範圍內儘快剝離足夠數目的普通股股份，以致該人士不再是收購人士，則該人士將不會被視為收購人士。

在分配日期之前，任何已發行普通股的退回轉讓也將構成與這些股份相關的權利的轉讓。

在分配日期後，將盡快將單獨的證書或記賬報表郵寄給截至分配日期交易結束時我們普通股的記錄持有人。從分配之日起及之後，單獨的權利證書或記賬記錄將單獨代表權利。除第382條權利協議另有規定外，只有在分派日期前發行的普通股股票才有權利發行。

這些權利在分發日期之前不能行使，除非我們按下述方式提前贖回或交換，否則這些權利將在下列日期中最早的一天到期：

在個人或集團成為收購人的情況下(“擲入事件”)，權利的每個持有人(權利自動失效的任何收購人和某些關聯方除外)將有權在行使時獲得價值相當於權利行使價格兩倍的普通股。如果可供發行的普通股數量不足，則董事會將被要求以現金、財產或其他證券取代普通股。當我們有能力導致權利被贖回時，權利可能不會在翻轉事件之後行使，如本摘要後面所述。

例如，以每項權利14.00美元的行使價計算，在翻轉事件發生後，取得人(或某些關聯方)不擁有的每項權利將使其持有人有權以14.00美元購買價值28.00美元的普通股(或如上所述的其他對價)。假設當時普通股的每股價值為3.50美元，則每項有效權利的持有者將有權以14.00美元的價格購買8股普通股。

在行使權利時，應支付的行使價以及優先股或可發行的其他證券或財產的股份數量可能會不時調整，以防止稀釋：

除某些例外情況外，在累計調整至少達到行使價的1%之前，不需要對行使價進行調整。不會發行優先股的零碎股份，取而代之的是，將根據優先股在行使日期前最後一個交易日的市場價格進行現金調整。

一般而言，吾等可於股份收購日期後十天前的任何時間，按每項權利0.001美元的價格(須予調整，並以現金、普通股或董事會認為適當的其他代價支付)贖回全部但非部分權利。一旦董事會授權贖回，權利將立即終止，權利持有人的唯一權利將是獲得贖回價格。

在有收購人後及收購人收購本公司普通股50%或以上已發行股份之前，吾等可按每股權利(或擁有同等權利、優先股及特權的類別或系列優先股的股份)全部或部分交換權利(收購人所擁有的權利將會失效)全部或部分(可予調整)。

在行使一項權利之前，其股東將沒有作為Broadind股東的權利，包括投票權或獲得股息的權利。雖然權利的分配不會導致我們或我們的股東確認應税收入，但股東可以根據情況在觸發事件後確認應納税所得額。

未經權利持有人同意，我們和權利代理可不時修改或補充第382條權利協議。然而，在股票收購日期之後，任何修訂都不能對權利持有人(收購人或其任何關聯方或聯營公司除外)的利益造成重大不利影響。

公司註冊證書、章程和特拉華州法律中可能具有反收購效力的條款

公司註冊證書及附例。本公司的公司註冊證書及章程規定，股東特別會議只可由行政總裁、董事會主席總裁或任何兩名董事會成員召開。股東不得召開或要求董事會召開股東特別會議。

特拉華州收購法規。公司的公司註冊證書規定，公司將不受特拉華州公司法第203條的約束，該條款禁止特拉華州公司在股東成為利益股東之日起三年內與任何利益股東(定義見下文)進行任何業務合併(定義見下文)，除非：(I)在該日期之前，公司董事會批准了導致股東成為利益股東的業務合併或交易；(Ii)在導致該股東成為有利害關係的股東的交易完成時，該有利害關係的股東在交易開始時擁有該法團最少85%尚未發行的有表決權股份，但不包括(X)由身為董事及高級人員的人所擁有的股份，及(Y)由僱員股份計劃擁有的股份，而在該等股份計劃中，僱員參與者無權祕密決定根據該計劃持有的股份是否會以投標或交換要約方式作出投標；或(Iii)在該日或之後，該企業合併由董事會批准，並在股東年度會議或特別會議上批准，而不是通過書面同意，以至少662/3%的已發行有表決權股票的贊成票批准，而非由感興趣的股東擁有。

《商業合併條例》第203條對“企業合併”的定義包括：(I)涉及公司和有利害關係的股東的任何合併或合併；(Ii)涉及有利害關係的股東的公司資產的10%或以上的任何出售、轉讓、質押或其他處置；(Iii)除某些例外情況外，導致公司向有利害關係的股東發行或轉讓公司的任何股票的任何交易；(Iv)任何涉及公司的交易，其效果是增加由有利害關係的股東實益擁有的任何類別或系列的公司股票的比例份額；或(V)有利害關係的股東從公司提供或通過公司提供的任何貸款、墊款、擔保、質押或其他財務利益中獲得利益。一般而言，DGCL第203條將“有利害關係的股東”定義為任何實益擁有公司15%或以上已發行有表決權股票的實體或個人，以及與該等實體或個人有關聯或由該等實體或個人控制或控制的任何實體或個人。

預先通知股東提名和建議的要求。我們的章程規定了關於股東提議和董事選舉候選人提名的預先通知程序，但董事會或董事會委員會或董事會委員會或其指示作出的提名除外。

選項

截至2020年8月17日，有1,342,622股普通股未發行，但須受已發行期權和限制性股票單位的限制。

傳輸代理

我們普通股的轉讓代理和登記人是Equiniti。轉會代理和登記員的地址是MN 55120門多塔高地101號套房1110Centre Pointe Curve，電話號碼是1-800-401-1957。

股利政策

我們從未為普通股支付過現金股息，目前也沒有在可預見的未來這樣做的計劃。宣佈及支付普通股股息須由董事會酌情決定，並受我們的信貸協議及我們不時訂立的其他合約協議的進一步限制。董事會決定派發未來股息將視乎一般業務情況、派息對我們財務狀況的影響，以及董事會認為相關的其他因素而定。董事會目前的政策是將我們業務中產生的現金進行再投資，以促進未來的增長併為潛在的投資提供資金。

手令的説明

我們可以發行認股權證購買普通股或優先股。我們可以單獨發行權證，也可以與其他證券一起發行。與其他證券一起出售的權證可以附加於其他證券，也可以與其他證券分開出售。吾等將根據吾等與認股權證代理人之間的一項或多項認股權證協議發行認股權證，我們將在招股説明書附錄中指明該等認股權證的名稱。

與我們發售的任何認股權證有關的招股説明書補充資料將包括與發售有關的具體條款。這些術語將包括以下部分或全部內容：

購股合同及購股單位説明

我們可以發行股票購買合同，包括規定持有者有義務在未來的一個或多個日期向我們購買，以及我們向持有人出售特定數量的普通股的合同，我們在本招股説明書中將其稱為“股票購買合同”。普通股每股價格和普通股股數可以在股票購買合同發佈時確定，也可以參照股票購買合同中規定的具體公式確定。股票購買合同可以單獨發行，也可以作為由股票購買合同和我們的債務證券組成的單位的一部分，以確保持股人根據股票購買合同購買普通股的義務，我們在招股説明書中將其稱為“股票購買單位”。股票購買合同可以要求持股人以特定方式擔保其義務。股票購買合約亦可能要求吾等定期向股票購買單位持有人付款，反之亦然，而該等付款可能是無抵押或預付款項。作為股票購買單位基礎的所有證券，包括任何債務證券和保證持有者根據股票購買合同承擔購買義務的擔保，都將根據《證券法》登記。

適用的招股説明書副刊將描述任何股票購買合同或股票購買單位的條款。招股説明書補充部分的描述不一定完整，將提及與股票購買合同或股票購買單位有關的股票購買合同，以及(如適用)抵押品或存託安排。適用於股票購買單位和股票購買合同的重要美國聯邦所得税考慮因素也將在適用的招股説明書附錄中討論。

配送計劃

我們可以通過招股説明書附錄中指定的任何方式或以下任何方式出售根據本招股説明書發行的任何證券：

我們可不時在一宗或多宗交易中，以一個或多個固定價格或可更改的價格，按出售時的市價、與當時市價有關的價格或按協定價格分銷證券。我們也可以通過使用電子拍賣來確定本招股説明書所提供證券的價格或其他條款。

有關發行證券的招股説明書副刊將列出發行條款，包括承銷商、交易商或代理人(如有)的姓名、證券的買入價、向吾等收取的淨收益、任何承銷折扣及其他構成承銷商補償的項目、任何給予交易商或向交易商或任何證券交易所提供的折扣或優惠。此外，如適用，我們將在招股説明書補充資料中説明任何拍賣將如何決定價格或任何其他條款、潛在投資者如何參與拍賣以及承銷商關於拍賣的義務的性質。

如果承銷商參與了本招股説明書提供的證券的銷售，則在銷售時將與承銷商簽署承銷協議，並在招股説明書附錄中提供任何承銷商的姓名，承銷商將利用該名稱向公眾轉售證券。在出售證券時，我們或承銷商可以代理的證券購買人可以承銷折扣或佣金的形式補償承銷商。承銷商可以將證券出售給交易商或通過交易商，交易商可以從承銷商那裏獲得折扣、優惠或佣金，和/或從他們可能代理的購買者那裏獲得佣金。除非在招股説明書附錄中另有説明，否則代理人將盡最大努力行事，交易商將作為委託人購買證券，然後可以由交易商確定的不同價格轉售證券。

購買本招股説明書所提供證券的要約可直接徵集。代理人也可能被指定不時徵求購買證券的要約。參與要約或出售我們證券的任何代理人將在招股説明書附錄中列出。

如果交易商被用於出售本招股説明書所提供的證券，這些證券將作為本金出售給交易商。然後，交易商可以不同的價格將證券轉售給公眾，價格由交易商在轉售時確定。交易商的名稱和交易條款將在招股説明書附錄中具體説明。

向承銷商、交易商或代理人支付的與證券發行相關的任何賠償，以及承銷商向參與交易商提供的任何折扣、優惠或佣金，將在適用的招股説明書附錄中提供。參與證券分銷的承銷商、交易商和代理人可被視為經修訂的1933年證券法(“證券法”)所指的承銷商，他們在轉售證券時獲得的任何折扣和佣金以及他們在轉售證券時實現的任何利潤都可被視為承銷折扣和佣金。我們可以簽訂協議，以賠償承銷商、交易商和代理人的民事責任，包括證券法下的責任，或支付他們可能被要求就此支付的款項，並償還這些人的某些費用。

任何普通股都將在納斯達克資本市場上市，但任何其他證券可能會也可能不會在全國性證券交易所上市。為便利證券發行，參與發行的某些人可以進行穩定、維持或以其他方式影響證券價格的交易。這可能包括超額配售或賣空證券，這涉及參與發售證券的人出售的證券多於出售給他們的證券。在這些情況下，這些人士會透過在公開市場買入或行使其超額配售選擇權(如有)來回補該等超額配售或空倉。此外，這些人士可透過在公開市場競投或購買證券，或實施懲罰性出價，以穩定或維持證券的價格，藉此，如他們出售的證券因穩定交易而被回購，則可收回向參與發售的交易商出售的優惠。這些交易的效果可能是將證券的市場價格穩定或維持在高於公開市場可能普遍存在的水平。這些交易可能會在任何時候停止。

根據證券法下的規則415(A)(4)，我們可以在市場上向現有交易市場進行股票發行。此外，我們可能與第三方進行衍生品交易，或以私下協商的方式將本招股説明書未涵蓋的證券出售給第三方。如果適用的招股説明書副刊表明了這一點，第三方可以出售本招股説明書和適用的招股説明書副刊所涵蓋的證券，包括在賣空交易中。如果是這樣的話，第三方可以使用我們質押的或從我們或其他人借來的證券來結算該等銷售或結算任何相關的未平倉股票借款，並可使用從我們那裏收到的證券來結算該等衍生品，以平倉任何相關的未平倉股票借款。此類出售交易的第三方將是承銷商，如果在本招股説明書中未指明，將在適用的招股説明書附錄(或生效後的修正案)中列出。此外，我們可能會以其他方式將證券借出或質押給金融機構或其他第三方，而金融機構或其他第三方可能會使用本招股説明書和適用的招股説明書補充資料賣空證券。該金融機構或其他第三方可以將其經濟空頭頭寸轉讓給我們證券的投資者或與同時發行其他證券相關的投資者。

關於任何特定發行的任何鎖定條款的具體條款將在適用的招股説明書附錄中説明。

根據金融業監管局(FINRA)的指導方針，任何FINRA成員或獨立經紀交易商收到的最高對價或折扣不得超過此次發行總收益的8%。

承銷商、經銷商和代理人可以在正常的業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務，並從中獲得補償。

法律事務

Thompson Coburn LLP將代表Broadind，Inc.傳遞與在此提供的證券的發行和銷售有關的某些法律問題。其他法律問題可能會由我們將在適用的招股説明書附錄中指定的律師傳遞給我們或任何承銷商、交易商或代理人。

專家

Broadind，Inc.截至2019年12月31日和截至2019年12月31日的年度的合併財務報表，通過引用併入此處，來自Broadind，Inc.(F/k/a Broadind Energy，Inc.)截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告已由獨立註冊會計師事務所RSM US LLP審計，其報告以該報告為依據，並經該公司作為會計和審計專家的權威，在此引用作為參考。

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布羅德風公司

普通股

招股説明書副刊

羅斯資本合夥公司

H.C.温賴特公司

2022年9月12日