根據第 424 (b) (3) 條提交

註冊號 333-261923

招股説明書補充文件第 2 號

（至2022年5月9日的招股説明書）

本招股説明書補充文件更新、修改和補充了日期為2022年5月9日的招股説明書（“招股説明書”），該招股説明書是我們在S-1表格（註冊號333-261923）上的註冊聲明（註冊號333-261923）的一部分。本招股説明書補充文件中使用但未另行定義的大寫術語具有招股説明書中規定的含義。

本招股説明書補充文件旨在更新、修改和補充招股説明書中包含的信息，以及我們在2022年9月12日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告中包含的某些信息，如下所示。

沒有招股説明書，包括招股説明書的任何修正或補充，本招股説明書補充文件是不完整的。本招股説明書補充文件應與招股説明書一起閲讀，招股説明書將與本招股説明書補充文件一起發佈，並通過提及招股説明書補充文件進行限定，除非本招股説明書補充文件中的信息更新或取代了招股説明書中包含的信息。請將本招股説明書補充文件與招股説明書一起保存，以備將來參考。

我們的A類普通股和認股權證分別在紐約證券交易所（“NYSE”）上市，股票代碼為 “PL” 和 “PL WS”。2022年9月9日，我們的A類普通股的收盤價為5.36美元，認股權證的收盤價為1.20美元。

我們的業務以及對A類普通股和認股權證的投資涉及重大風險。這些風險在招股説明書第11頁開頭的 “風險因素” 部分中進行了描述。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也沒有透露招股説明書或本招股説明書補充文件準確性或充分性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書補充文件的發佈日期為2022年9月12日。

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格 10-Q

（Mark One）

截至2022年7月31日的季度期間

或者

適用於從 _______________ 到 _____________ 的過渡期。

委員會檔案編號 001-40166

星球實驗室 PBC

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

(415) 829-3313

註冊人的電話號碼，包括區號

根據該法第12（b）條註冊的證券：

用複選標記註明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告；（2）在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。是的不是 ☐

用複選標記註明註冊人是否在過去 12 個月（或要求註冊人提交此類文件的更短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件。是的不是 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：

                

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是

截至2022年9月8日，註冊人擁有248,719,467股已發行A類普通股和21,157,586股B類普通股。

目錄

除非上下文另有要求，否則 “公司”、“星球”、“我們”、“我們” 和類似術語是指

致特拉華州的一家公益公司 Planet Labs PBC（f/k/a dMy Technology Group, Inc. IV，特拉華州

公司）及其合併子公司。

關於前瞻性信息的警示説明

本截至2022年7月31日的季度10-Q表季度報告（“10-Q表” 或 “本報告”）包括表達Planet對未來事件或未來業績的看法、預期、信念、計劃、目標、假設或預測的陳述，因此是或可能被視為 “前瞻性陳述”。諸如 “期望”、“估計”、“項目”、“預算”、“預測”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“可以”、“將”、“應該”、“會”、“相信”、“預測”、“潛力”、“戰略”、“機會”、“目標”、“繼續” 等詞語以及類似的表達方式或其負面影響，或對戰略、計劃、目標、意圖、估計、預測、展望、假設或目標的討論，旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本報告的許多地方（包括以引用方式納入本報告的信息中），其中包括關於我們對經營業績、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略和Planet運營市場的意圖、信念或當前預期的陳述。此類前瞻性陳述基於現有的市場材料以及管理層對影響Planet的未來事件的預期、信念和預測。可能影響此類前瞻性陳述的因素包括：

    

•Planet有限的運營歷史；

•Planet的數據市場是否如預期的那樣增長，以及這種增長的時機以及Planet吸引新客户的能力；

•Planet留住現有客户和續訂現有合同的能力；

•Planet能夠為其現有客户銷售更多數據和分析產品或擴大數據服務範圍；

•與其他商業實體和政府相比，Planet的地理空間數據集和分析能力的競爭力，包括Planet繼續獲取某些高價值政府採購合同的能力；

•Planet是否因其全球運營而面臨任何風險，包括但不限於受到政府或其他國家行為者的任何敵對行動的影響；

•Planet是否受到任何網絡攻擊或其他安全事件，以及此類行為或任何其他事件是否危及Planet的衞星、衞星運營、基礎設施、存檔數據、信息技術和通信系統以及其他相關係統；

•Planet的衞星未能按預期運行，或者它們被摧毀或以其他方式無法運行的影響；

•Planet有能力以與最近的歷史時期相同或更低的成本建造衞星和購買第三方發射合同，以維持或增強其當前運行的衞星艦隊的能力；

•如果需要，Planet有能力獲得未來的融資；

•Planet擴大其商業銷售組織的能力；

•Planet應對總體經濟狀況的能力，包括但不限於通貨膨脹率上升和利率上升；

•Planet有效管理其增長的能力；

•冠狀病毒（“COVID-19”）疫情的影響，包括 COVID-19 的任何變種；

•國內外恐怖主義行為、戰爭或政治不穩定的影響，包括涉及俄羅斯和烏克蘭的時事、法律和法規的變化或實施影響國際商業交易的經濟或貿易制裁；

•Planet業務的季節性，這可能會受到客户行為和購買模式的影響，歷史上一直傾向於下半年；

•Planet遵守複雜監管要求的能力；

•Planet軟件平臺的持續開發和發展，以提高非地理空間專家數據產品的易用性和可訪問性，從而促進向新的垂直市場的擴張；

•Planet將要運營的行業中來自全球其他公司的競爭和競爭壓力；以及

•訴訟以及充分保護Planet知識產權的能力。

上述因素清單並不詳盡。您應仔細考慮上述因素以及我們最新的10-K表年度報告、本10-Q表的 “風險因素” 部分以及我們不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中描述的其他風險和不確定性。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述及其任何修正案或以引用方式納入的文件均基於當前對未來發展及其對我們和我們業務的潛在影響的預期和信念。無法保證影響我們的未來事態發展會如我們所預期。除非適用的證券法有要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表

星球實驗室 PBC

簡明合併資產負債表（未經審計）

（以千計，股票和麪值金額除外）

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

星球實驗室 PBC

簡明合併運營報表（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）

			截至7月31日的三個月												截至7月31日的六個月
			2022						2021						2022						2021
收入 (1)			$	48,450					$	30,406					$	88,577					$	62,363
收入成本 (1)			24,977						19,820						48,605						38,946
毛利			23,473						10,586						39,972						23,417
運營費用
研究和開發 (1)			26,737						12,432						51,487						24,562
銷售和營銷			19,483						10,597						38,338						21,250
一般和行政			19,893						11,824						40,501						20,139
運營費用總額			66,113						34,853						130,326						65,951
運營損失			(42,640)						(24,267)						(90,354)						(42,534)
利息支出			—						(2,611)						—						(5,138)
可轉換票據和認股權證負債公允價值的變化			2,112						6,769						5,388						(1,257)
其他收入（支出），淨額			1,153						(84)						1,545						(261)
其他收入（支出）總額，淨額			3,265						4,074						6,933						(6,656)
所得税準備金前的虧損			(39,375)						(20,193)						(83,421)						(49,190)
所得税準備金			154						170						468						428
淨虧損			$	(39,529)					$	(20,363)					$	(83,889)					$	(49,618)
歸屬於普通股股東的每股基本淨虧損			$	(0.15)					$	(0.44)					$	(0.32)					$	(1.08)
歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損			$	(0.15)					$	(0.46)					$	(0.32)					$	(1.08)
基本加權平均已發行普通股用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損			266,212,489						46,200,078						265,168,341						45,965,201
攤薄後的加權平均流通普通股用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損			266,212,489						46,693,805						265,168,341						45,965,201

                        

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

星球實驗室 PBC

簡明合併綜合虧損表（未經審計）

（以千計）

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

星球實驗室 PBC

簡明合併股東權益表（未經審計）

（以千計，股票金額除外）

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

星球實驗室 PBC

簡明合併現金流量表（未經審計）

（以千計）

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

星球實驗室 PBC

未經審計的簡明合併財務報表附註

(1) 組織結構

Planet Labs PBC（“Planet” 或 “公司”）的成立是為了設計、建造和發射衞星星座，目的是通過在線平臺向客户提供高節奏的地理空間數據。該公司的使命是利用太空來幫助地球上的生命，通過每天對世界進行成像，讓全球變化變得可見、易於理解和可付諸行動。公司總部位於加利福尼亞州舊金山，業務遍及美國（“美國”）、加拿大、亞洲和歐洲。該公司在加拿大、德國、盧森堡、新加坡和荷蘭擁有全資外國子公司。

2021年7月7日，Planet Labs Inc.（“Former Planet”）與2020年12月15日在特拉華州註冊成立的特殊目的收購公司（“SPAC”）、特拉華州的一家公司兼DMy IV的直接全資子公司dMy Technology Group, Inc.（“DMy IV”）、特拉華州的一家公司、DMy IV的直接全資子公司Photon Merger Sub, Inc.（“合併協議”）簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”））和 Photon Merger Sub Two, LLC，這是特拉華州的一家有限責任公司，也是DMy IV（“Second Merger Sub”）的直接全資子公司。根據合併協議，經DMy IV股東於2021年12月3日、2021年12月7日投贊成票，First Merger Sub與Former Planet（“倖存公司”）合併併入Former Planet（“倖存公司”），前星球作為DMy IV的全資子公司（“第一次合併”）在合併中倖存下來，根據Former Planet在第一次合併後立即當選，作為與第一次合併相同的整體交易的一部分，Surviving Corporation 與 dMy IV 合併併入其中，dMy IV 在合併後倖存下來（“業務合併”）。業務合併完成後，DMy IV更名為Planet Labs PBC。有關企業合併的更多細節，請參閲附註3。

Former Planet 於 2010 年 12 月 28 日在特拉華州註冊成立。Former Planet 最初成立為 Cosmogia Inc.，隨後於 2013 年 6 月 24 日更名為 Planet Labs Inc.。

(2) 重要會計政策的列報基礎和摘要

列報基礎和合並原則

隨附的簡明合併財務報表未經審計；但是，管理層認為，這些報表包括公允列報公司所列期間未經審計的簡明合併財務報表所必需的所有正常和經常性調整。截至2022年7月31日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2023年1月31日的財年或任何其他未來時期的預期業績。

未經審計的簡明合併財務報表和附註是根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認的會計原則”）編制的，包括Planet Labs PBC及其全資子公司的賬目。合併中刪除了所有公司間往來業務和餘額。公司的財政年度結束時間為1月31日。

美國公認會計原則通常要求的某些票據或其他信息，如果它們與公司年度經審計的合併財務報表中包含的披露內容有很大重複，則被壓縮或省略。因此，未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2022年1月31日財年的10-K表年度報告（“2022年10-K表”）一起閲讀。

根據美國公認會計原則，業務合併被視為反向資本重組，其中DMy IV被視為被收購公司，Former Planet被視為收購方。因此，出於會計目的，業務合併被視為等同於Former Planet以DMy IV的淨資產發行股票，並進行資本重組。DMy IV的淨資產按歷史成本列報，沒有記錄商譽或其他無形資產。

基於以下主要因素，Former Planet被確定為會計收購方：

•Former Planet的現有股東在合併後的實體中擁有多數投票權益；

•Former Planet有能力提名合併後實體董事會的大多數初始成員；

•Former Planet的高級管理層成為合併後的實體的高級管理層；以及

•根據歷史運營活動，Former Planet是規模較大的實體，擁有更大的員工基礎。

業務合併前的合併資產、負債和經營業績均為Former Planet的資產、負債和經營業績。業務合併前的股份和相應的資本金額和每股虧損已根據反映業務合併中確定的約1.53184（“交易比率”）的股票進行了追溯重報。有關更多詳細信息，請參閲附註3 “企業合併”。

流動性

自成立以來，該公司因運營而蒙受淨虧損和負現金流。該公司在尋求擴大業務的過程中，預計將蒙受額外的營業虧損和運營現金流為負。截至2022年7月31日和2022年1月31日，該公司分別擁有2.621億美元和4.908億美元的現金及現金等價物。此外，截至2022年7月31日，該公司的短期投資為1.956億美元，這些投資具有很高的流動性，可用於當前業務。截至2022年1月31日，沒有短期投資。

估算值的使用

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。影響公司未經審計的簡明合併財務報表的重要估計和假設包括但不限於財產和設備的使用壽命、資本化的內部使用軟件和無形資產、信用損失備抵金、與收入確認相關的估計，包括對合同中履約義務的評估以及每項履約義務的獨立售價（“SSP”）的確定、普通股的公允價值以及用於衡量股票的其他假設薪酬、可轉換票據和認股權證的公允價值、收購資產的公允價值和企業合併承擔的負債、長期資產和商譽的減值、當期和遞延所得税的確認、計量和估值以及不確定的税收狀況以及突發事件。

這些估計和假設基於管理層的最佳估計和判斷。管理層定期使用歷史經驗和其他因素評估其估計值和假設；但是，由於估算中固有的不確定性，實際結果可能與這些估計有所不同，這種差異可能對未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。

由於 COVID-19 冠狀病毒疫情（“COVID-19” 或 “COVID-19 疫情”）以及涉及俄羅斯和烏克蘭的時事，全球經濟和金融市場持續存在不確定性和混亂。公司不知道有任何需要更新其估計或假設或修改其資產或負債賬面價值的具體事件或情況。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計和假設將來可能會發生變化。

細分市場

運營部門被定義為擁有單獨財務信息的實體的組成部分，首席運營決策者（“CODM”）在決定如何為單個細分市場分配資源和評估業績時定期對其進行審查。該公司的CODM是其首席執行官。該公司已確定其在一個運營部門和一個應報告的細分市場中運營，因為CODM會審查合併列報的財務信息，以便做出運營決策、分配資源和評估財務業績。

有關按地理區域劃分的收入，請參閲附註 4 “收入”。有關按地理區域劃分的長期資產，請參閲附註7 “資產負債表構成”。

信用風險的集中以及其他風險和不確定性

可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物、短期投資和應收賬款。就其性質而言，所有這些金融工具都涉及風險，包括交易對手不履約的信用風險。該公司的現金、現金等價物和短期投資存放在美國的金融機構，以及加拿大、德國、荷蘭和新加坡金融機構的支票賬户，管理層認為這些賬户的信用質量很高。公司通常不需要抵押品來支持交易對手的債務，金融機構的存款有時可能超過每個國家的聯邦或國家保險限額或存款擔保限額。該公司的現金、現金等價物或短期投資存款沒有出現重大損失。截至2022年7月31日，如果現金、現金等價物和短期投資各方未能完全按照合同條款履行，公司將蒙受的最大虧損額為4.568億美元。

應收賬款通常是無抵押的，來自不同國家的客户獲得的收入。截至2022年7月31日，兩個客户分別佔應收賬款的24％和12％。截至2022年1月31日，四個客户分別佔應收賬款的23％、14％、12％和10％。

在截至2022年7月31日的三個月中，一個客户佔收入的19％。在截至2022年7月31日的六個月中，兩個客户分別佔收入的15％和10％。

公司的產品有賴於聯邦通信委員會（“FCC”）、美國國家海洋與大氣管理局（“NOAA”）以及其他美國和國際監管機構的持續批准和新的批准，公司才能繼續運營。無法保證該公司的業務將繼續獲得必要的批准，也無法保證此類業務會得到美國政府或其他政府的支持。如果公司被拒絕此類批准，如果此類批准被推遲，或者如果美國政府或其他政府的政策發生變化，這些事件可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

該公司與某些第三方服務提供商簽訂發射衞星的合同。提供這些服務的服務提供商是有限的。發射服務提供商無法與公司簽訂合同可能會對未來的經營業績產生重大影響。

重要會計政策

公司的重要會計政策包含在2022年10-K表中包含的合併財務報表附註2中。此處包含對這些政策的更新。

短期投資

公司的短期投資被指定為可供出售並按公允價值計值，公允價值基於此類證券的報價市場價格（如果有的話），或者根據具有類似特徵的金融工具的報價估算。在公司簡明的合併資產負債表上，原始到期日大於90天且剩餘到期日少於一年的投資被歸類為短期投資。此外，購買時期限超過一年、流動性強、代表可用於當前業務的現金投資的投資被歸類為短期投資。

可供出售證券的未實現損益不包括在收益中，並作為扣除税款的其他綜合收益（虧損）的一部分進行報告，直到證券被出售、證券到期，或者公司確定該證券的公允價值已降至調整後的成本基準以下，並且下降不是由於信用損失造成的。短期投資的已實現損益是根據特定的識別方法計算的，並將從累計的其他綜合收益（虧損）重新歸類為其他淨收益（支出）。

每季度對短期投資進行備抵和減值評估。公司在決定是否應確認預期信用損失備抵額或減值費用時會考慮各種因素，例如發行人的信用質量、持續時間、嚴重程度和價值下跌的原因、潛在的恢復期以及公司的出售意圖。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和六個月中，沒有確認任何備抵額或減值費用。

最近通過的會計公告

以下部分提供有關截至2022年7月31日的六個月中通過的會計公告的信息。

2016年2月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2016-02年《租賃》（“話題842”），取代了前ASC 840《租賃》中的指導方針。新的指導方針要求承租人採用雙重方法，根據租賃是否實際上是承租人的融資購買的原則，將租賃歸類為融資租賃或運營租賃。這種分類決定租賃費用是在租賃期限內根據實際利息法還是按直線法確認。承租人還必須記錄所有期限超過12個月的租賃的使用權（“ROU”）資產和租賃負債，無論其分類如何。期限為12個月或更短的租賃的核算可能與主題840下的現有運營租賃指導方針類似。

公司採用了主題842，自2022年2月1日起生效，並利用修改後的回顧性方法前瞻性地應用了新的指導方針。生效日期之前的比較期沒有進行調整，將繼續根據主題840下的先前租賃指導進行報告。

公司選擇利用一攬子實際的過渡權宜之計，這使公司無法重新評估其先前關於合同是否包含租賃、租賃分類和初始直接成本的結論。

通過後，公司確認了運營租賃的ROU資產和租賃負債分別為840萬美元和1140萬美元。ROU資產和租賃負債之間的差異源於遞延租金負債餘額，這些餘額在採用後被重新歸類為ROU資產。該公司目前沒有融資租約。

Topic 842的採用並未導致累積赤字的累積效應調整，也沒有影響公司先前公佈的財務業績，也沒有影響公司簡明的合併運營報表和綜合虧損。此外，在公司簡明的合併現金流量表中，採用842對運營、投資或融資活動中提供的現金或用於運營、投資或融資活動的現金沒有影響。

2016年6月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2016-13年度《金融工具，信用損失》（“主題326”）：金融工具信用損失的衡量，該報告修訂了金融工具減值指導方針，要求衡量和確認大多數金融資產的預期信用損失，包括交易應收賬款、可供出售債務證券和其他不通過淨收益按公允價值計量的工具。公司採用了自2022年2月1日起生效的新指導方針，採用了修改後的追溯過渡方法，並對期初累計赤字餘額進行了30萬美元的調整，以反映會計變更的累積影響。新指導意見的通過並未對公司的簡明合併財務報表和相關披露產生重大影響。

公司的應收賬款包括截至適用期末向客户開具賬單和應計費的金額，不計利息。列報的應收賬款減去了估計的信貸損失備抵額。自2022年2月1日起，根據主題326採用歷史虧損率方法對備抵額進行評估，並根據公司對應收賬款的審查進行必要調整，特別是審查包括餘額賬齡、客户付款記錄、信譽和其他因素在內的因素。公司還考慮市場狀況以及當前和預期的未來經濟狀況，為調整歷史虧損數據提供依據。如果認為某筆款項肯定無法收取，則註銷這筆款項。

2017年1月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2017-04年《簡化商譽減值測試》，這是一項新的會計準則更新，旨在通過取消第二步減值測試來簡化商譽的衡量。步驟2通過將申報單位商譽的隱含公允價值與該商譽的賬面金額進行比較來衡量商譽減值損失。新的指導方針要求實體將申報單位的公允價值與其賬面金額進行比較，並確認賬面金額超過申報單位公允價值的金額的減值費用。此外，實體在衡量商譽減值虧損（如果適用）時，應考慮任何可抵税的商譽對申報單位賬面金額的影響。公司採用亞利桑那州立大學2017-04年，自2022年2月1日起生效，這並未影響公司的簡明合併財務報表和相關披露。

2019年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2019-12年度《所得税：簡化所得税會計》，該報告取消了與期內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差異遞延所得税負債有關的某些例外情況。它還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。公司採用了亞利桑那州立大學2019-12年度，自2022年2月1日起生效，這並未對公司的簡明合併財務報表和相關披露產生重大影響。

(3) 業務合併

如附註1所述，根據合併協議，公司於2021年12月7日完成了業務合併。根據Former Planet截至2021年12月7日的市值，在業務合併完成後，發生了合併協議所設想的以下事件：

•所有轉換為Former PlanetA類普通股的Former Planet可轉換優先股以及所有Former Planet可轉換優先股認股權證均成為Former PlanetA類普通股的認股權證（見附註10）；

•風險投資B批貸款和2020年可轉換票據轉換為Former Planet A類普通股；

•根據合併協議計算的約1.53184的交易比率生效後，Former Planet的每股股本（Former Planet B類普通股除外）均轉換為獲得Planet的A類普通股的權利；

•根據合併協議計算的約1.53184的交易比率生效後，每股Former PlanetB類普通股均轉換為獲得PlanetB類普通股的權利；

•所有已授予和未行使的Former Planet股票期權均轉換為Planet的A類普通股可行使的Planet股票期權，其條款和歸屬條件相同，但可行使的股票數量和行使價均由交易所比率進行調整；

•所有已授予和未歸屬的未歸屬Former Planet限制性股票單位均轉換為Planet限制性單位，適用於Planet的A類普通股，其條款和歸屬條件相同，但根據交易所比率調整的股票數量除外；以及

•業務合併結束後仍未償還的前Planet A類普通股認股權證被轉換為Planet的A類普通股的認股權證，其條款相同，但可行使的股票數量和行使價均由交易所比率調整

根據合併協議，包括前Planet股票獎勵持有者在內的前Planet股權持有人將有權額外獲得2700萬股收益對價（“盈出股份”），其中最多24,600,000股可以作為A類普通股發行，最多可向威廉·馬歇爾和小羅伯特·辛格勒發行240萬股。（“Planet Founders”）作為B類普通股的股份。盈利股份可以分四等額獲得 (i) 當A類普通股的收盤價等於或超過15.00美元、17.00美元、19.00美元和21.00美元，在2026年12月7日之前的任何30天交易期內的任何20個交易日內，或 (ii) 公司在2026年12月7日之前完成控制權變更交易，使其股東有權獲得每股收益股票對價至少為15.00美元、17.00美元、19.00美元和21.00美元。任何在業務合併完成五年後的第一個工作日仍未歸屬的股票收益權將被沒收，恕不另行考慮。

大約有5,540,990股盈利股份分配給了Former Planet股票獎勵持有人，根據ASC 718 “薪酬——股票補償”，這些股票記作股票薪酬，因為必須通過上述每種市場條件歸屬要求提供服務。剩餘的Earn-Out股份作為權益分類股票工具入賬，作為合併對價列為業務合併的一部分，並記錄在額外的實收資本中。

此外，DMy IV類B類普通股自動轉換為公司A類普通股的8,62.5萬股（“DMy保薦股份”），根據與DMy發起人簽訂的與業務合併有關的封鎖協議，其中862,500股需要在與上述盈利股份（“DMY保薦人盈利股份”）一致的條件下歸屬。DMY保薦人盈利股份作為股票分類股票工具記賬，作為合併對價納入業務合併，並記入額外實收資本。

2021年7月7日，與合併協議的執行有關，2021年9月13日，在宣佈業務合併後收到其他訂閲者表示的利息後，DMy IV與認購DMy IV的A類普通股的某些方（這些方，“認購協議”）簽訂了認購協議（統稱為 “認購協議”），根據該協議，認購者同意購買，dMy IV同意購買，dMy IV同意購買向訂閲者出售合計25,200,000股dMy IV股份A類普通股，收購價為每股10.00美元。在業務合併完成之前，公司向認購者發行並出售了25,200,000股A類普通股，公司的總收益為2.52億美元（“PIPE投資”）。

在業務合併交易中，償還了與SVB和Hercules簽訂的信貸協議中6,710萬美元的未償還本金、應計利息和還款費（見附註10）。

根據美國公認會計原則，業務合併被視為反向資本重組，其中DMy IV被視為被收購公司，Former Planet被視為收購方。因此，出於會計目的，業務合併被視為等同於Former Planet以DMy IV的淨資產發行股票，並進行資本重組。DMy IV的淨資產按歷史成本列報，沒有記錄商譽或其他無形資產。

業務合併和相關交易完成後立即流通的公司普通股數量如下：

			股票數量
Planet前股東——A類普通股 (1)			172,161,152
Planet前股東——B類普通股			21,157,586
dMy IV 的公眾股東——A 類普通股 (2)			33,810,330
DMy IV 保薦人股份的持有人-A 類普通股 (3)			7,762,500
PIPE Investment-A 類普通股			25,200,000
企業合併後立即持有的普通股總數			260,091,568

(4) 收入

遞延收入

在截至2022年7月31日和2021年7月31日的六個月中，公司確認的收入分別為3,790萬美元和3,740萬美元，這些收入分別包含在截至2022年1月31日和2021年1月31日的遞延收入中。

剩餘的履約義務

公司經常與客户簽訂為期多年的圖像許可協議，根據該協議，公司通常在簽訂合同時開具第一年的金額的發票，然後在每年的週年紀念日開具年度發票。剩餘履約義務是指尚未確認的合同未來收入金額，其中包括遞延收入和不可取消的合同收入，這些收入將在未來各期開具發票並作為收入確認。截至2022年7月31日，該公司的剩餘履約義務為1.305億美元，其中包括5,210萬美元的遞延收入和不可取消的合同收入，後者將在未來各期開具發票的7,840萬美元。公司預計將在未來12個月內確認約72％的剩餘履約義務，在未來24個月內確認約94％的剩餘履約義務，其餘部分將在此後確認。

剩餘的履約義務不包括未行使的合同期權、未撥出資金的固定訂單以及為方便起見賦予客户在不產生鉅額解僱罰款的情況下終止合同的權利的合同。

收入分解

下表按主要地理區域對收入進行了細分：

在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和六個月中，世界其他地區沒有一個國家佔收入的10％以上。

獲得和履行合同的成本

支付給公司直銷人員的佣金被視為與客户簽訂合同的增量成本。因此，佣金在發生時被資本化，並在基礎合同受益期內攤銷為銷售和營銷費用。基礎合同的受益期與資本化成本所涉及的履約義務的轉賬時間一致，一般與合同條款一致。

在截至2022年7月31日的三個月和六個月中，公司分別推遲了60萬美元和110萬美元的佣金支出，以便在未來各期攤銷。截至2022年7月31日的三個月和六個月期間，佣金支出的攤銷額分別為150萬美元和180萬美元。

在截至2021年7月31日的三個月和六個月中，公司分別推遲了80萬美元和110萬美元的佣金支出，以便在未來各期攤銷。截至2021年7月31日的三個月和六個月期間，佣金支出的攤銷額分別為100萬美元和130萬美元。

截至2022年7月31日和2022年1月31日，延期佣金包括以下內容：

遞延佣金的流動部分包含在簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。遞延佣金的非流動部分包含在簡明合併資產負債表上的其他非流動資產中。

(5) 金融資產和負債的公允價值

下表列出了截至2022年7月31日和2022年1月31日為確認或披露目的定期按公允價值計量的公司金融工具，這些工具在公允價值層次結構中按等級劃分。按公允價值計量的資產和負債是根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行全面分類的。公司對特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估要求管理層做出判斷並考慮資產或負債的特定因素。

由於到期時間短，銀行持有的現金和應計負債的公允價值接近規定的賬面價值，不包括在上表中。

公司貨幣市場基金的公允價值基於基金的活躍市場報價，並使用市場方法確定。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和六個月中，貨幣市場基金沒有已實現或未實現的損益。

公共認股權證被歸類為1級，因為它們是公開交易的，並且在活躍的市場中具有可觀察的市場價格。

公司歸類為二級的短期投資的公允價值使用第三方定價服務進行估值。定價服務使用行業標準估值模型。使用的投入包括基於相同或相似證券實時交易數據的市場定價，以及從可觀察的市場數據中得出或證實的其他重要投入。

第 3 級披露

以下是按公允價值計量的三級負債的展期：

私募認股權證

私募認股權證（不包括私募歸屬權證）的估值基於Black-Scholes期權定價模型。由於市場條件歸屬要求，私募歸屬權證的公允價值是使用基於多種股票價格路徑的模型進行估值的，該模型是通過使用蒙特卡洛模擬開發的，該路徑在估值中考慮了市場狀況目標可能無法實現的可能性。私募認股權證被歸類為公允價值層次結構中的三級衡量標準，因為這些估值模型涉及使用與公司對預期股票波動率的估計相關的不可觀察的輸入，該估計是根據一組上市同行公司的歷史波動率制定的。截至2022年7月31日和2022年1月31日，用於衡量私募認股權證公允價值的預期波動率輸入值分別為65.0％和60.0％。

可轉換票據

在業務合併方面，可轉換票據轉換為A類普通股。公司根據公司合併之日公司A類普通股的收盤價和票據轉換為的A類普通股數量來衡量轉換後的公允價值。

截至2021年7月31日，該公司根據市場上無法觀察到的重要投入按公允價值衡量其可轉換票據，這導致它們被歸類為公允價值層次結構中的三級衡量標準。截至2021年7月31日，可轉換票據的公允價值是使用概率加權混合方法估算的，該方法結合了（i）期權定價模型和（ii）貼現現金流分析。公司可轉換票據的公允價值衡量中使用的重要不可觀察的輸入是估計的清算時間、波動性、貼現收益率和無風險利率。

下表提供了截至2021年7月31日與可轉換票據的公允價值計量相關的量化信息：

優先股認股權證負債

在業務合併方面，所有優先股認股權證均轉換為A類普通股的認股權證。此類A類普通股認股權證的一部分是在企業合併結束時行使的。仍未償還的A類普通股認股權證按公允價值計量，並在業務合併之日歸入股東權益。

截至2021年7月31日，該公司根據市場上無法觀察到的大量投入按公允價值衡量其優先股認股權證的負債，這導致優先股認股權證被歸類為公允價值層次結構中的三級衡量標準。截至2021年7月31日，優先股權證負債的公允價值是使用期權定價模型估算的。在衡量公司優先股權證負債的公允價值時使用的重要不可觀察的輸入是波動性、期限和因缺乏適銷性而產生的折價。

下表提供了截至2021年7月31日與優先股權證負債的公允價值計量相關的量化信息：

其他

在某些非金融資產（包括財產和設備）以及其他無形資產在初始計量後的時期內，公司以非經常性方式按公允價值計量，前提是此類資產的公允價值減值低於其記錄成本。截至2022年7月31日和2022年1月31日，沒有按公允價值記錄重大非金融資產。

(6) 租約

該公司的租賃活動主要包括其運營的房地產租賃，包括辦公空間，以及某些地面站服務協議，這些協議賦予了控制特定設備和設施使用的權利。公司在租賃開始之日評估每份租賃是運營租賃還是融資租賃。截至2022年7月31日，該公司沒有融資租約。

公司的租賃協議不包含剩餘價值擔保或實質性限制性契約。

公司的某些租約包括升級條款、續訂期權和提前終止期權。除非可以合理地確定將行使續訂或終止選擇權，否則公司在最初確認使用權資產和租賃負債時使用不可取消的基本期限作為租賃期限。

初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在公司的簡明合併資產負債表中，這些租賃的支出在租賃期內按直線方式確認。

公司不為其經營租賃分開租賃和非租賃部分。

截至2022年7月31日的三個月和六個月中，運營租賃成本分別為140萬美元和290萬美元。在截至2022年7月31日的三個月和六個月中，可變租賃費用、短期租賃費用和轉租收入並不重要。

截至2022年7月31日的三個月和六個月中，來自經營租賃的運營現金流分別為200萬美元和400萬美元。

截至2022年7月31日，經營租賃負債的到期日如下：

由於租賃中隱含的利率通常不容易確定公司的運營租約，因此用於確定公司租賃負債現值的貼現率基於公司在租賃開始之日的增量借款利率，並與剩餘的租賃期限相稱。租賃的增量借款利率是公司在類似期限內以抵押貸款而必須支付的利率，金額等於類似經濟環境下的租賃付款。為了確定增量借款利率，公司參考了市場收益率曲線，這些曲線經過風險調整以接近抵押利率。

2022年8月，該公司簽訂了一項協議，延長了美國某些辦公空間和設施的經營租賃期限。該協議要求在延長期內支付總額為1,800萬美元的租賃付款，這將反映在截至2023年1月31日的財年第三季度的公司租賃負債中。

根據ASC Topic 840，截至2021年7月31日的三個月和六個月的租金支出分別為70萬美元和150萬美元。在截至2021年7月31日的三個月和六個月中，轉租收入並不重要。

(7) 資產負債表組成部分

現金和現金等價物以及限制性現金

現金和現金等價物包括計息銀行存款、貨幣市場基金和其他在購買之日到期日不超過90天的高流動性投資。

截至2022年7月31日和2022年1月31日，該公司的限制性現金餘額分別為570萬美元和610萬美元。截至2022年7月31日，限制性現金餘額主要包括公司總部和其他國內辦公室運營租賃的400萬美元抵押品貨幣市場賬户，以及公司國外銷售活動所需的130萬美元履約擔保。截至2022年1月31日，限制性現金餘額主要包括公司420萬美元的抵押品貨幣市場賬户

總部和其他國內辦公室的運營租約，以及公司國外銷售活動所需的160萬美元履約擔保。

截至2022年7月31日和2022年1月31日，簡明合併資產負債表中的公司現金及現金等價物與簡明合併現金流量表中的總現金、現金等價物和限制性現金的對賬如下：

截至2022年7月31日和2022年1月31日的當前限制性現金餘額包含在預付費用和其他流動資產中。

短期投資

截至2022年7月31日，短期投資包括以下內容：

下表彙總了截至2022年7月31日公司短期投資的合同到期日：

截至2022年1月31日，沒有短期投資。

財產和設備，淨額

財產和設備，淨額包括以下內容：

在截至2022年7月31日的三個月和六個月中，沒有與人造衞星相關的利息支出。在截至2021年7月31日的三個月和六個月中，與人造衞星相關的利息支出並不重要。

公司按地理區域劃分的長期資產如下：

該公司得出結論，在役衞星繼續歸美國實體所有，因此在上表中被歸類為美國資產。截至2022年7月31日和2022年1月31日，除美國外，沒有一個國家在財產和設備總額中的佔比超過10％。

截至2022年7月31日的三個月和六個月的總折舊支出分別為1,020萬美元和2,050萬美元，其中分別為910萬美元和1,820萬美元是衞星特有的折舊支出。截至2021年7月31日的三個月和六個月的總折舊支出分別為900萬美元和1,850萬美元，其中分別為790萬美元和1,610萬美元是衞星特有的折舊支出。

資本化內部使用軟件開發成本

扣除累計攤銷後的資本化內部使用軟件成本包括以下內容：

在截至2022年7月31日的三個月和六個月中，沒有與資本化的內部使用軟件成本相關的利息支出。在截至2021年7月31日的三個月和六個月中，與資本化的內部使用軟件成本相關的利息支出並不重要。

截至2022年7月31日的三個月和六個月中，資本化內部使用軟件的攤銷費用分別為70萬美元和130萬美元。截至2021年7月31日的三個月和六個月中，資本化內部使用軟件的攤銷費用分別為160萬美元和320萬美元。

商譽和無形資產

商譽和無形資產包括以下內容：

截至2022年7月31日的三個月和六個月的攤銷費用分別為70萬美元和140萬美元。截至2021年7月31日的三個月和六個月的攤銷費用分別為40萬美元和80萬美元。

截至2022年7月31日，無形資產的未來攤銷費用估計如下：

應計負債和其他流動負債

應計負債和其他流動負債包括以下內容：

(8) 研究與開發安排

研究與開發服務協議

2020年12月，公司簽訂了一項開發服務協議，根據該協議，公司同意提供技術知識和服務，以設計和開發某些原型衞星以及交付和測試收集的早期數據（“研發服務協議”）。研發服務協議與公司的普通業務活動無關，最初規定向公司支付4,020萬美元的費用，將在三年內實現規定的里程碑時向公司支付。2021年11月，對《研發服務協議》進行了修訂，將費用提高到4,520萬美元。公司在管理研發服務協議下的活動方面擁有自由裁量權，並保留所有已開發的知識產權。無論開發工作的結果如何，公司都沒有義務償還收到的任何資金；因此，根據ASC 730-20（研究與開發），該安排被記為已資助的研發。由於ASC 730-20沒有説明研發服務的會計模式，因此公司確定，在協議期限內，根據發生的成本方法，將總交易價格確認為研發費用的減少。

在截至2022年7月31日的三個月和六個月中，公司確認了390萬美元和660萬美元的費用，並分別承擔了與研發服務協議相關的390萬美元和660萬美元的研發費用。在截至2021年7月31日的三個月和六個月中，公司確認了110萬美元和130萬美元的費用，並分別承擔了110萬美元和140萬美元的研發費用。截至2022年7月31日和2022年1月31日，根據研發服務協議，該公司已分別獲得3,630萬美元和2670萬美元的資金。

美國宇航局通信服務項目

在通信服務項目（“CSP”）方面，美國國家航空航天局（“NASA”）選擇了某些衞星通信提供商，由美國宇航局資助開發和演示近地空間通信服務，這些服務可能支持美國航天局未來使用商業技術的任務。2022年6月和2022年8月，該公司與美國宇航局選定的兩家衞星通信提供商分別簽訂了協議，根據該協議，該公司同意作為分包商參與美國宇航局CSP項目。協議規定，公司將獲得總額為4,050萬美元的資金，將在里程碑完成後支付。該公司確定這些協議屬於ASC 912-730 “承包商——聯邦政府——研發”（“ASC 912-730”）的範圍。根據ASC 912-730，在每份協議的期限內，資金被認定為減少研發費用

基於成本發生方法的費用。在截至2022年7月31日的三個月和六個月中，確認的資金和產生的研發費用並不重要。

(9) 承付款和意外開支

啟動服務

該公司已承諾購買2022年7月31日之後由第三方提供的未來衞星發射服務。截至2022年7月31日，不可取消的發射服務合同下的未來購買承諾如下：

其他

公司承諾在 2028 年 1 月 31 日之前向谷歌購買託管服務的最低購買量（參見注釋12）。截至2022年7月31日，根據與谷歌簽訂的不可取消的託管服務協議，未來的最低購買量承諾如下：

突發事件

公司不是任何重大法律訴訟的當事方，也不知道任何未決或威脅的索賠，無論是單獨還是總體而言，這些索賠預計將對每個報告期的簡明合併財務報表產生重大不利影響。但是，公司可能不時有某些或有負債，這些負債是在正常業務活動過程中產生的，包括因公司簽訂的收入合同而產生的爭議、索賠和事件所產生的或有負債。當未來有可能支出並且可以合理估計此類支出時，公司就會為此類事項承擔責任。

賠償

公司在正常業務過程中籤訂了標準的賠償安排。根據這些安排，公司賠償受保方因任何第三方就其技術提出的任何商業祕密、版權、專利或其他知識產權侵權索賠而遭受或蒙受的損失，使其免受損害，並同意向受賠償方進行賠償。這些賠償協議的期限通常在協議執行後永久有效。公司沒有為訴訟辯護或解決與這些賠償協議相關的索賠承擔費用。如果其中一項或多項事項導致對公司提出索賠，則包括判決或和解在內的不利結果可能會對公司未來的業務、經營業績或財務狀況造成重大不利影響。由於先前賠償索賠的歷史有限以及每項特定協議所涉及的事實和情況都獨一無二，因此無法確定這些合同下的最大潛在金額。

公司已與其董事和高級管理人員簽訂了賠償協議，該協議可能要求公司賠償他們因擔任董事或高級管理人員的地位或服務而可能產生的責任，但因個人故意不當行為而產生的責任除外。

迄今為止，我們尚未產生任何重大成本，也沒有因這些準備金而在合併財務報表中累積任何負債。

(10) 債務、可轉換票據和認股權證

公司債務、可轉換票據和認股權證的條款在2022年10-K表合併財務報表附註的附註9（債務、可轉換票據和認股權證）中進行了描述。

風險貸款修正案

2019年6月21日，公司修訂了與西部科技投資的子公司風險貸款與租賃公司（“風險投資”）的2017年貸款協議（“修正案”）。修正案通過後，由兩份單獨的次級合同負債工具組成的B部分仍未償還，每份430萬美元，公司選擇對這些票據適用公允價值期權。B部分貸款被歸類為流動負債，發行時的公允價值為1,090萬美元。隨後，在簡明的合併經營報表和綜合虧損報表中確認了公允價值的變化。

2021年7月，該公司修訂了其風險投資B部分貸款的某些條款以及向Venture發行的認股權證的某些條款。

關於業務合併（見附註3），風險投資B批貸款轉換為公司754,378股A類普通股，截至2022年7月31日或2022年1月31日，沒有未償貸款金額。

SVB & Hercules Loan

2019年6月21日，公司與硅谷銀行（“SVB”）和Hercules Capital, Inc.（“Hercules”）簽訂了信貸協議，提供5000萬美元的擔保貸款，年利率為11.0％（最優惠利率加5.5％，最低為11％）。這筆貸款計劃於2022年6月到期。2020年6月5日，該公司從SVB和Hercules額外獲得了1500萬美元的擔保貸款。該貸款的年利率為11.0％，如果未償還的2020年可轉換票據尚未轉換為股權證券，則計劃於2022年6月21日到期，即下文所述的2020年可轉換票據到期日前91天。

在貸款方面，公司向貸款人及其關聯公司發出了購買公司1,433,956股A類普通股的認股權證，其中包括1,049,801股，行使價為每股0.00001美元，將於2029年6月到期，以及將於2030年6月到期的384,155股。

該公司因簽訂協議而產生的貸款費用總額為90萬美元，並在2019年信貸協議到期時應付的最終貸款費用為150萬美元。債務發行的收益根據其相對公允價值在債務和認股權證之間進行分配。債務收益與分配給債務的收益金額之間的差額使債務折扣總額為580萬美元。認股權證到期的580萬美元貼現金額以及240萬美元的貸款費用總額使用實際利息法作為利息支出攤銷，直至到期日。

關於業務合併（見附註3），償還了與SVB和Hercules簽訂的信貸協議相關的未償本金、應計利息和還款費6,710萬美元。因此，截至2022年7月31日或2022年1月31日，沒有未償還的貸款金額。

2020 年可轉換票據

在截至2021年1月31日的財年中，公司與某些投資者簽訂了可轉換票據和認股權證購買協議，根據該協議，公司發行了可轉換本票（“2020年可轉換票據”）。2020年可轉換票據的年利率為6.0％，按季度複利，計劃於2022年6月22日到期。2020年發行的可轉換票據的本金總額為7,110萬美元。該公司發行了購買D系列可轉換優先股的認股權證，相當於票據原始本金的20％，行使價為9.3844美元。認股權證自發行之日起十週年到期。根據認股權證可發行的D系列可轉換優先股總數為1,515,799股。公司選擇對未償還的2020年可轉換票據採用公允價值期權。因此，2020年可轉換票據按公允價值確認，公允價值變動在簡明合併運營報表和綜合虧損中確認。

2021年7月，公司修訂了其2020年可轉換票據的某些條款，除其他外，規定在業務合併之前將票據下的未償本金和應計利息自動轉換為普通股。2020年可轉換票據的修訂條款被認為與此類票據的原始條款沒有實質性區別。因此，根據公允價值期權，2020年可轉換票據繼續按公允價值確認。

關於業務合併（見附註3），2020年可轉換票據轉換為公司9,824,143股A類普通股，因此，截至2022年7月31日或2022年1月31日，沒有未償還的2020年可轉換票據。

關於業務合併（見附註3），上文討論的D系列可轉換優先股認股權證中有450,205份轉換為A類普通股的認股權證，並在無現金基礎上行使，從而發行了27,713股A類普通股。其餘1,065,594份未行使的D系列可轉換優先股認股權證轉換為A類普通股的認股權證，截至2022年7月31日和2022年1月31日仍處於未償還和可行使狀態。截至2022年7月31日，未償還認股權證的加權平均剩餘期限為7.7年。

下表列出了與合同利息票息相關的利息支出、債務發行成本的攤銷、債務折扣的攤銷以及清償債務的損失（收益）：

(11) 公募和私募認股權證

在DMy IV於2021年3月9日進行的首次公開募股中，DMy IV發行了34,500,000個單位，每個單位包括一股dMy IV的A類普通股和一份可贖回認股權證的五分之一，價格為每單位10.00美元。每份完整認股權證都使持有人有權以每股11.50美元的行使價購買一股A類普通股，但須進行調整（“公共認股權證”）。在首次公開募股結束的同時，DMy IV以每份認股權證（“私募認股權證”）1.50美元的收購價完成了向DMy Sponsors IV, LLC（“DMy保薦人”）私下出售了5,933,333份認股權證。每份私募認股權證可按每股11.50美元的價格行使一股A類普通股。

此外，根據與DMy發起人簽訂的與業務合併有關的封鎖協議，2,966,667份私募認股權證受歸屬條件（“私募歸屬認股權證”）的約束。私募歸屬認股權證分為四個相等的部分 (i) 當A類普通股的收盤價等於或超過15.00美元、17.00美元、19.00美元和21.00美元，在2026年12月7日之前的任何30天交易期內的任何20個交易日內，或 (ii) 公司在2026年12月7日之前完成控制權變更交易，使其股東有權獲得每股收益對價至少為15.00美元、17.00美元、19.00美元和21.00美元。在業務合併完成五年後的第一個工作日仍未歸屬的任何私募歸屬權證的權利將被沒收，恕不另行考慮。

截至2022年7月31日和2022年1月31日，共有6,899,982份公募認股權證和5,933,333份私募認股權證，包括2,966,667份私募歸屬認股權證，尚未到期。

(12) 關聯方交易

截至2022年7月31日和2022年1月31日，谷歌通過其31,942,641股A類普通股的總投資額為31,942,641股，擁有公司10％以上的普通股。

2020年3月，谷歌購買了1,000萬美元的2020年可轉換票據（注10）。在向谷歌發行此類2020年可轉換票據後，該公司還向谷歌發行了購買213,119股D系列優先股的認股權證。就業務合併而言，此類2020年可轉換票據轉換為

A類普通股和此類D系列優先股認股權證轉換為A類普通股並行使。

2017年4月，公司與谷歌簽訂了一份為期五年的內容許可協議，根據該協議，公司將圖像內容許可給谷歌。2022 年 4 月，該協議自動續訂一年。該協議將於 2023 年 4 月終止，除非在公司不履行交付義務的情況下將其延長至多一年，或者 Google 根據其條款自行決定將其再續訂一年。此外，一旦公司未履行的交付義務，Google 可能會在 2023 年 4 月之前終止協議。截至2022年7月31日和2022年1月31日，與內容許可協議相關的遞延收入餘額分別為580萬美元和1,220萬美元。在截至2022年7月31日的三個月和六個月中，公司確認的與內容許可協議相關的收入分別為340萬美元和640萬美元。在截至2021年7月31日的三個月和六個月中，公司確認的與內容許可協議相關的收入分別為100萬美元和410萬美元。

此外，公司還從谷歌購買託管和其他服務，其中1,540萬美元和1,610萬美元分別於2022年7月31日和2022年1月31日延期。在截至2022年7月31日的三個月和六個月中，該公司記錄的託管費用分別為620萬美元和1160萬美元。在截至2021年7月31日的三個月和六個月中，該公司記錄的託管費用分別為550萬美元和870萬美元。截至2022年7月31日和2022年1月31日，該公司的應付賬款和應計負債餘額分別包括與谷歌提供的託管和其他服務相關的250萬美元和200萬美元。

2021年6月28日，該公司修改了與谷歌的託管協議條款。除其他外，該修正案將購買承諾總額提高到1.930億美元。修訂後的協議於2021年8月1日生效，有效期至2028年1月31日。有關截至2022年7月31日的未來谷歌主機購買承諾（包括修訂後的承諾），請參閲附註9。

(13) 基於股票的薪酬

在業務合併之前，公司根據Planet Labs Inc.修訂和重述的2011年股票激勵計劃（前身為Cosmogia Inc. 2011年股票激勵計劃）（“傳統激勵計劃”）發行了股權獎勵。在業務合併方面，公司採用了Planet Labs PBC 2021年激勵獎勵計劃（“激勵計劃”）。根據遺產激勵計劃，將不再授予任何獎勵。根據激勵計劃，董事、員工和顧問有資格獲得獎勵；但是，ISO只能授予員工。該公司的計劃在2022年10-K表合併財務報表附註中的附註13（基於股票的薪酬）中進行了描述。

股票薪酬

下表彙總了已確認的與向員工和非僱員發放的獎勵相關的股票薪酬支出，如下所示：

股票期權

股票期權活動摘要如下：

截至2022年7月31日，與股票期權相關的未確認薪酬成本總額為4,120萬美元，預計將在2.5年內確認。

限制性股票單位

限制性股票單位（“RSU”）活動摘要如下：

在截至2022年7月31日的六個月中，公司授予了12,059,664個限制性股票單位，這些股票通常在四年內歸屬，前提是接受者在每個適用的歸屬日期之前是否繼續任職。

在截至2022年7月31日的三個月和六個月中，認列的限制性股票單位的股票薪酬支出分別為920萬美元和1,770萬美元。截至2022年7月31日，與限制性股票單位相關的未確認薪酬成本總額為7,470萬美元，預計將在大約3.1年內確認。

在業務合併之前的時期內授予的限制性股票受基於時間的服務和流動性事件歸屬要求的約束。2021年12月7日業務合併結束時，流動性事件的要求已得到滿足。因此，公司於2021年12月7日開始確認業務合併前時期授予的限制性股票單位的股票薪酬支出，在截至2021年7月31日的三個月和六個月中，沒有確認任何支出。

股票期權的早期行使

傳統激勵計劃規定，根據公司董事會的決定，某些個人可以提前行使股票期權。出於會計目的，提前行使未歸屬期權時發行的普通股在根據各自的歸屬時間表歸屬之前不被視為已發行，因此，提前行使獲得的對價最初記為負債，然後重新歸類為普通股和額外的實收資本作為標的獎勵歸屬。截至2022年7月31日，該公司因提前行使未歸屬股票期權而記錄的負債為1,430萬美元，需要回購的相關未歸屬股票數量為1,470,565股。

盈利股票

根據企業合併合併協議，Former Planet股票獎勵持有人有權獲得可能以A類普通股形式發行的Earn-Out股份。盈利股份可以分四等額獲得 (i) 當A類普通股的收盤價等於或超過15.00美元、17.00美元、19.00美元和21.00美元，在2026年12月7日之前的任何30天交易期內的任何20個交易日內，或 (ii) 公司在2026年12月7日之前完成控制權變更交易，使其股東有權獲得每股收益股票對價至少為15.00美元、17.00美元、19.00美元和21.00美元。

在截至2022年7月31日的三個月和六個月中，沒有歸屬盈利股份。截至2022年7月31日，與前Planet股票獎勵持有者相關的已發行盈利股數為4,647,575股。

在截至2022年7月31日的三個月和六個月中，公司分別確認了與盈利股份相關的710萬美元和1,430萬美元的股票薪酬支出。截至2022年7月31日，與盈利股份相關的未確認薪酬成本總額為1,920萬美元。這些費用預計將在大約1.3年內予以確認。

(14) 所得税

截至2022年7月31日的三個月和六個月中，該公司記錄的所得税支出分別為20萬美元和50萬美元。截至2021年7月31日的三個月和六個月中，該公司記錄的所得税支出分別為20萬美元和40萬美元。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和六個月中，所得税支出主要由當前的國外所得税推動。截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和六個月的有效税率與聯邦法定税率不同，這主要是由於公司大部分美國和外國遞延所得税資產的估值補貼以及國外税率的差異。

2022年8月16日，拜登總統簽署了《2022年通貨膨脹降低法案》（“IRA”），使之成為法律。該法案包括兩項主要的公司税條款。

IRA對任何在納税年度之前的三年中 “調整後的財務報表收入” 平均在10億美元或以上的公司徵收15％的公司替代性最低税（“CMAT”）。CMAT在2022年12月31日之後開始的納税年度生效。

IRA還對美國上市公司回購股票徵收1％的消費税。消費税對2022年12月31日之後的股票回購生效。

公司預計IRA中的上述條款不會對公司的財務報表產生任何影響。

根據2017年的《減税和就業法》，2021年之後產生的合格研究費用不再可以立即扣除，出於税收目的，必須在5年內攤銷。公司預計該條款不會對公司的財務報表產生重大影響。

公司每季度評估其税收狀況，並相應地修改其估計。截至2022年7月31日和2022年1月31日，未確認的税收優惠總額分別為630萬美元和570萬美元。由於遞延所得税資產的估值補貼，未確認的税收優惠總額如果得到確認，不會影響有效税率。公司確定，截至2022年7月31日和2022年1月31日，無需累計利息和罰款，在本報告所述期間也沒有發生此類費用。

公司預計，未確認的税收優惠總額在未來十二個月內不會大幅增加或減少。

公司提交美國聯邦、各州和外國所得税申報表。該公司目前未接受任何税務機構的審計。所有納税年度均可接受公司所屬納税司法管轄區的審查。

(15) 歸屬於普通股股東的每股淨虧損

業務合併前所有時期的每股淨虧損計算均已根據業務合併後立即已發行股票的等值數量進行了追溯調整，以實現反向資本重組。

公司使用參與證券所需的兩類方法計算A類普通股和B類普通股的每股淨虧損。每類普通股的基本和攤薄後每股淨虧損相同，因為它們有權獲得相同的清算權和股息權。下表列出了每股A類普通股和B類普通股的基本虧損和攤薄虧損的計算方法（金額以千計，股票和每股金額除外）：

攤薄後每股虧損根據股票期權和認股權證的潛在攤薄影響調整每股基本虧損。對於按負債分類的認股權證，在影響稀釋的時期，公司假設從報告期開始就這些工具進行股票結算，並調整分子以消除認股權證負債公允價值的變化，並調整分母以包括使用庫存股法計算的稀釋股份。

下表列出了截至報告所述期間未計入每股普通股攤薄後淨虧損計算的潛在流通普通股，因為將其包括在內會起到反稀釋作用：

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

管理層對地球財務狀況和運營業績的討論和分析

以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（“MD&A”）旨在幫助讀者瞭解Planet Labs PBC的運營業績和財務狀況。MD&A作為補充提供，應與本10-Q表季度報告（第一部分，第1項）中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及截至2022年1月31日財年的10-K表年度報告（“2022年10-K表”）中披露的經審計的年度合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論包含前瞻性陳述，涉及許多風險和不確定性，包括但不限於本季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 和2022年10-K表格第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險和不確定性。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。我們的歷史業績不一定能代表未來任何時期的預期結果。

業務和概述

我們的使命是利用太空來幫助地球上的生命，對世界每天進行成像，讓全球變化可見、觸手可及，並付諸行動。我們的平臺包括圖像、見解和機器學習，使世界各地的公司、政府和社區能夠就我們不斷變化的世界做出及時的決策。

作為一家公益公司，我們的目標是通過闡明最重要的環境和社會變革形式，加快人類邁向更可持續、安全和繁榮的世界。

我們提供差異化的數據集：每天拍攝整個地球陸地的新圖像。為了收集這一強大的數據集，我們設計、建造和運營了數百顆衞星，使我們的艦隊成為歷史上最大的地球觀測衞星艦隊。我們每天通過我們的雲原生平臺提供專有數據和機器學習分析，可幫助公司、政府和民間社會使用衞星圖像在變化發生時發現見解。

為了幫助我們進一步完成任務，我們開發了先進的衞星技術，可以提高每顆衞星的成本效益。這使我們能夠以較低的成本發射龐大的衞星艦隊，進而平均記錄地球陸地上每個點的2,000多張圖像，這是用於分析、機器學習和見解的不可複製的歷史檔案。我們擁有先進的數據處理能力，使我們能夠生成 “支持人工智能” 的數據集。隨着該數據集的持續增長，我們相信它對客户的價值將進一步增加。

我們目前為大型商業和政府垂直領域的 800 多家客户提供服務，包括農業、測繪、林業、金融和保險，以及聯邦、州和地方政府機構。我們的產品可滿足各種不同的客户需求。例如，我們的產品通過及時提醒農民注意田裏發生的變化，幫助他們做出決定，從而在減少資源使用量的同時，大幅提高收成。政府使用我們的數據來幫助在災害應對中更有效地提供公共服務。測繪公司使用我們的數據來更新在線地圖。此外，記者和人權組織使用我們的數據來揭露和報道難以到達的地方發生的事件的真相。

我們的專有數據集和分析是根據訂閲和基於使用情況的數據許可協議提供的，客户可以通過我們的在線平臺和訂閲 API 進行訪問。我們相信，我們高效的成本結構、一對多的商業模式和差異化的數據集使我們能夠在多個垂直市場中擴大客户羣。截至2022年7月31日，我們的EoP客户數量為855家，與2021年7月31日相比，同比增長了17％。在過去的兩年中，我們的EoP客户數量每個季度都同比增長。有關 EoP 客户數量的定義，請參閲標題為 “關鍵運營和業務指標” 的部分。我們超過 90% 的客户簽訂了年度或多年期合同，按年度合同價值加權，平均合同期限約為兩年。

業務合併

2021年7月7日，Planet Labs Inc.（“前星球”）與2020年12月15日在特拉華州註冊的特殊目的收購公司（“SPAC”）dMy Technology Group, Inc.（“dMy IV”）、特拉華州的一家公司和dMy IV（“First Merger Sub”）（“First Merger Sub”）簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”）（“合併協議”））以及 Photon Merger Sub Two, LLC，這是特拉華州的一家有限責任公司，也是 dMy IV（“Second Merger Sub”）的直接全資子公司。根據合併協議，經dMy IV的股東於2021年12月3日投贊成票，First Merger Sub於2021年12月7日與Former Planet（“倖存公司”）合併併合併成Former Planet（“倖存公司”），Former Planet作為dMy IV的全資子公司倖存下來（“第一次合併”），根據Former Planet在第一次合併後立即當選，作為與第一次合併相同的整體交易的一部分，Surviving Corporation 與 dMy IV 合併併入了 dMy IV，dMy IV 在合併中倖存下來（“業務合併”）。業務合併完成後，dMy IV更名為Planet Labs PBC。

根據美國公認會計原則，業務合併被記為反向資本重組，沒有記錄商譽或其他無形資產。在《會計準則編纂》（“ASC”）805《企業合併》的指導下，出於財務報告目的，dMy IV被視為 “被收購” 的公司。Former Planet被認為是合併後業務的會計前身，而合併後業務的母公司Planet Labs PBC是美國證券交易委員會的繼任註冊人，這意味着我們在業務合併之前報告的合併資產、負債和經營業績是Former Planet的資產、負債和經營業績。

業務合併完成後，我們獲得的總收益為5.904億美元，其中包括公共股權私人投資融資（“PIPE Investment”）的2.52億美元總收益，該融資與業務合併基本同時完成。我們支付了約5,720萬美元的與業務合併相關的交易費用。在業務合併完成後，我們還償還了約6,710萬美元的現有債務，包括與約200萬美元債務相關的還款費和應計利息。此外，在業務合併生效之前，Former Planet的未償還可轉換票據自動轉換為A類普通股，因此，轉換後的可轉換票據已不再流通，在業務合併生效時已不復存在。

由於業務合併，我們是一家在美國證券交易委員會註冊的公司，在紐約證券交易所上市，這要求我們僱用更多人員並實施程序和流程，以滿足上市公司的監管要求和慣例。作為一家上市公司，我們預計每年將產生額外的開支，包括董事和高級職員責任保險、董事費以及額外的內部和外部會計、法律和管理資源，包括增加的人事成本、審計和其他專業服務費。由於上述業務合併，我們的經營業績和財務狀況表在不同時期之間可能無法進行比較。

COVID-19 的影響

COVID-19 繼續在美國和世界其他地區蔓延，對美國和全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，導致了嚴格的旅行和運輸限制，包括強制封鎖、下令 “就地避難” 和隔離限制。我們已採取措施保護員工的健康和安全。我們還與客户和供應商合作，以最大限度地減少幹擾，並支持我們的社區應對持續的全球疫情帶來的挑戰。

COVID-19 疫情普遍擾亂了我們的供應商、客户和潛在客户的運營，並可能繼續擾亂他們的運營，包括旅行限制和/或業務停工、金融市場的不確定性或對其業務和財務業績的其他損害。這種中斷可能導致信息技術預算減少、採購決策延遲、銷售週期延長、付款期延長、付款時間延長、項目推遲或取消，所有這些都可能對我們的業務和經營業績（包括銷售和現金流）產生負面影響。COVID-19 的最終影響，包括病毒的任何新菌株或變種的影響，對我們的財務和運營業績的影響尚不清楚，這將取決於我們的供應商、客户和潛在客户受到幹擾的時間長短。COVID-19 的全部影響程度尚不清楚，但我們預計 COVID-19 疫情不會對我們的未來業務產生重大影響。

我們的商業模式

我們主要通過固定價格訂閲和基於使用量的合同，通過完全基於雲的平臺向客户出售我們的數據和分析許可證來創造收入。數據許可訂閲和基於最低承諾使用量的合同為我們的業務提供了龐大的經常性收入基礎，為每增加一個客户提供服務的增量成本較低。儘管少數大型合同要求按月或按季度拖欠付款，但我們的客户協議的付款條款通常是按季度或按年度提前付款。我們還通過銷售第三方圖像、專業服務和客户支持創造了微不足道的收入。

我們採用 “土地和擴張” 的市場戰略，目標是通過擴大我們提供的服務範圍，為我們的客户提供越來越多的價值，並隨着時間的推移為每位客户創造更多的收入。我們與客户和合作夥伴緊密合作，使他們能夠從客户管理和技術管理的角度早日取得成功。我們的客户更深入地採用的形式有很多，包括更多的用户、更大的區域覆蓋範圍和更高級的軟件分析功能。

我們增長戰略的兩個關鍵要素包括擴大現有垂直領域的規模和向新的垂直領域擴張。

在現有垂直領域進行擴展：

我們計劃投資銷售、營銷和軟件解決方案，以推動我們在現有客户羣中的擴張，並進一步滲透早期採用地理空間數據的垂直領域，例如民政政府、農業、國防和情報以及測繪。此外，我們計劃投資擴展我們向這些客户提供的分析工具，目標是增加我們為這些客户提供的服務，並將我們的數據和分析更深入地嵌入他們的商業智能系統。

擴展到新的垂直領域：

我們計劃投資我們的軟件工程團隊，開發解決方案，以解決我們行業新興市場的用例，例如能源與基礎設施、金融與保險以及消費品包裝。此外，為了擴大我們在垂直市場的影響力，我們打算利用我們與特定垂直合作伙伴的開放數據平臺來提供針對垂直市場的解決方案。我們認為，我們在開發軟件分析解決方案方面增加投資有可能加速更廣泛的受眾對我們的數據和分析的使用。

影響運營結果的因素

我們認為，我們的財務狀況和經營業績已經並將繼續受到許多因素的影響，這些因素為我們帶來了巨大的機遇，但也構成了風險和挑戰，包括下文、本季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 和2022年10-K表格第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的因素。

繼續獲取新客户

吸引新客户是影響我們未來增長和經營業績的重要因素。我們相信，我們吸引客户的能力將取決於我們能否繼續改善數據，提供軟件和分析解決方案，使我們的數據更易於使用和整合到客户的工作流程中，我們成功地提供新的數據集和產品來解決客户問題，擴大我們的全球銷售影響力，增加我們的營銷投資。我們計劃投資使我們的數據更易於消化，便於非技術業務用户訪問，並構建解決方案以解決更多用例並擴大我們的潛在市場。由於這一戰略，我們預計我們的研發支出將在短期內增加。此外，為了擴大我們與客户的覆蓋面，我們打算與正在構建垂直市場特定解決方案的獨立軟件供應商和解決方案提供商合作。儘管如今我們在許多市場都有客户和合作夥伴，但我們相信，我們在開發軟件分析解決方案方面增加投資有可能加速更廣泛的受眾對我們的數據和分析的使用。

保留和擴大現有客户

我們專注於提高客户保留率和擴大現有客户的收入，因為這將影響我們的財務業績，包括收入、毛利、營業虧損和運營現金流。為了提高客户保留率和擴大現有客户的收入，我們正在對我們的運營進行多項投資。影響客户保留率和擴張的投資領域包括我們的客户成功功能、對現有數據的持續改進以及使我們的數據更易於使用的軟件工具和分析工具。此外，客户留住率和擴張還取決於客户成為客户後意識到我們數據價值的速度、我們向現有客户交叉銷售不同產品的能力以及我們向客户提供新產品的能力。綜上所述，我們預計我們的收入成本、運營支出和資本支出將繼續增加，因此，我們可能會在短期內出現虧損，從而延緩我們實現盈利的能力，並對現金流產生不利影響。

開發新的傳感器和數據集

我們預計，我們通過新的傳感器和新的專有數據提供新數據集的能力將是我們長期增長和未來市場滲透的重要因素。我們相信，提供新的數據集並將新的數據集與現有的數據集融合將使我們能夠為現有客户提供更大的價值並幫助我們吸引新客户。這可能需要在技術和人員方面進行大量投資，並導致研發成本和收入成本增加。

投資決策

我們會定期審查現有客户和目標市場，以確定我們應該在產品和技術路線圖上進行哪些投資，這既適用於我們的太空系統工程以實現新的地理空間覆蓋模型，也包括我們的軟件工程，側重於提供複雜的分析模型和工具，為不斷擴大的市場和用例提供服務。我們的財務業績在很大程度上依賴於推動持續增長、保持技術領先地位和提高整個業務利潤率之間的有效平衡。

季節性

由於客户行為、購買模式和基於使用情況的合同，我們已經經歷了業務的季節性變化以及經營業績的波動，預計將繼續如此。例如，在農業高峯季節、自然災害或其他全球事件期間，或者在大宗商品價格處於一定水平時，當客户需要更頻繁地監控更廣闊區域的數據時，我們通常會增加對我們數據服務的使用量。這些客户可能會擴大使用範圍，然後縮減使用規模。我們認為，我們過去經歷的季節性趨勢可能會在未來發生。就我們遇到的季節性而言，它可能會影響我們的經營業績和財務指標，以及我們預測未來經營業績和財務指標的能力。此外，當我們向市場推出新產品時，我們可能沒有足夠的銷售某些產品的經驗，無法確定對這些產品的需求是否受到或將要受到實質季節性的影響。

關鍵運營和業務指標

除了合併財務報表中列出的衡量標準外，我們還使用以下關鍵的運營和業務指標來評估我們的業務、衡量業績、制定財務預測和做出戰略決策。

ACV 和 eoP ACV 商業手冊

在計算我們使用的幾個關鍵運營和業務指標時，我們將一年或以上合同的年度合同價值（“ACV”）計算為客户在最近 12 個月的合同期內簽約支付的總價值。對於短期合約（少於12個月的合同），ACV等於合同總價值。

我們還通過計算我們使用的幾個關鍵運營和業務指標來計算EoP ACV商業賬簿。我們將EoP ACV商業賬簿定義為根據此類合同的生效日期和結束日期，在該期限的最後一天處於有效狀態的所有合約的ACV之和。有效合約不包括任何已取消、在期限最後一天之前到期但未續訂的合同，或者由於任何其他原因預計不會在下一期產生收入的任何合同。對於在最後一天結束的合約

期限當天，ACV要麼更新以反映續訂合同的ACV，要麼如果合同尚未續訂或延期，則ACV被排除在EoP ACV商業賬簿之外。在計算我們的EoP ACV商業賬簿時，我們不對短期合約進行年化。我們根據承諾的合同收入或前12個月內基於使用量的合同實現的收入來計算基於使用量的合同的ACV。

淨美元留存率

我們將淨美元留存率定義為現有客户在給定時期內產生的ACV與本財年初來自同一組現有客户的所有合同的ACV的百分比。我們將現有客户定義為與Planet簽訂有效合同的客户。我們認為，我們的淨美元留存率對投資者來説是一個有用的指標，因為它可以用來衡量我們留住和增加現有客户所產生的收入的能力，而我們推動長期增長和盈利能力的能力在一定程度上取決於這一點。我們使用淨美元留存率來評估客户對新產品的採用情況，告知改進我們產品的機會，確定改善運營的機會，管理上市職能，以及瞭解交叉銷售和追加銷售的客户未來可能在多大程度上實現增長。如上文ACV定義所述，管理層在確定給定時期內有效合同的價值時運用判斷力。截至2022年7月31日的六個月中，淨美元留存率提高至124.8％，而截至2021年7月31日的六個月為89.5％，這主要是由於在截至2022年7月31日的六個月中，大型政府合同的續訂價值增加以及大型農業客户的擴張。

包括回扣在內的淨美元留存率

我們報告了淨美元留存的兩個指標——淨留存率（不包括贏利回款）和包括贏利回款。贏家是指以前存在的客户，該客户在本財年開始時處於非活躍狀態，但在本財年已重新激活。重新激活期必須在與客户簽訂的最後一份有效合同後的 24 個月內；否則，該客户將被視為新客户，因此不包括在留存率指標中。我們將包括贏回在內的淨美元留存率定義為現有客户在給定時期內產生的ACV與同一組現有客户的所有合同的ACV相比的百分比。我們認為該指標對投資者很有用，因為它捕捉了在Planet不活躍後恢復與Planet業務的客户合同的價值，從而量化了Planet收回損失業務的能力。管理層使用該指標來了解我們產品的採用率和長期客户留存率，以及營銷活動和銷售計劃在重新吸引不活躍客户方面的成功程度。除了上述管理層計算淨美元留存率所依據的判斷外，沒有對包括贏利在內的淨美元留存率做出其他假設或估計。截至2022年7月31日的六個月中，包括贏利在內的淨美元留存率提高至126.7％，而截至2021年7月31日的六個月為96.2％，這主要是由於在截至2022年7月31日的六個月中，大型政府合同的續訂價值增加以及大型農業客户的擴張。

EoP 客户數量

我們將EoP客户數量定義為期末所有現有客户的總數。我們將現有客户定義為在報告期結束時與我們簽訂有效合同的客户。就該指標而言，我們將客户定義為使用我們的數據或服務的獨立實體。我們直接向客户銷售，也通過我們的合作伙伴網絡間接銷售。如果合作伙伴沒有提供最終客户的姓名，則該合作伙伴將被報告為客户。每位客户，無論我們有多少活躍機會，都是

只算過一次。例如，如果客户使用Planet的多款產品，則出於EoP客户數量的目的，我們只計算該客户一次。根據上級組織或上級賬户，擁有多個部門、分部或子公司的客户也被視為單個唯一客户。我們認為，EoP客户數量是投資者和管理層可以追蹤的有用指標，因為它是衡量我們平臺更廣泛採用的重要指標，也是衡量我們在擴大市場佔有率和滲透率方面成功與否的衡量標準。管理層會判斷哪些客户在一段時間內被視為有效合同，以及客户是否是使用我們的數據或服務的獨立實體。截至2022年7月31日，EoP的客户數量增加到855個，而截至2021年7月31日為732個。增長主要歸因於對我們數據的需求增加以及2021年12月對VanderSat的收購。

復發 ACV 的百分比

經常性ACV的百分比是EoP ACV商業賬簿中本質上經常出現的部分。我們將經常性ACV的百分比定義為所有數據訂閲合同的美元價值和基於使用量的合同的承諾部分除以特定時間點ACV商業賬簿中所有合同的總美元價值。我們認為，經常性ACV的百分比有助於投資者更好地瞭解我們的收入中有多少來自有可能在多年內續訂合同而不是一次性合同的客户。我們跟蹤經常性ACV的百分比，為業務未來收入增長潛力的估算提供依據，並提高財務業績的可預測性。管理層對經常性ACV百分比的計算沒有重要的估計，但管理層會根據哪些客户在期末的有效合同做出判斷，以確定ACV業務賬簿，該賬簿用作計算經常性ACV百分比的一部分。

資本支出佔收入的百分比

我們將資本支出定義為購買不動產和設備以及資本化的內部開發軟件開發成本，這些成本包含在我們的投資活動現金流表中。我們將資本支出定義為收入百分比，即報告期內資本支出總額除以總收入。資本支出佔收入的百分比是一種績效衡量標準，我們用它來評估支持數據服務和相關收入需求所需的適當資本支出水平，並提供與其他地球觀測公司相比的業績的可比視圖，後者可能會在衞星上投資更多的資金以向客户提供數據。我們使用靈活的太空系統策略，這意味着我們投資於更多成本低得多的衞星和軟件基礎設施，以實現衞星管理的自動化並將我們的數據提供給客户。由於我們的戰略和業務模式，我們的資本支出可能更類似於數據中心基礎設施成本較高的軟件公司。因此，我們認為，在評估我們相對於其他地球觀測公司或其他具有重要數據中心基礎設施投資需求的軟件和數據公司的業績時，重要的是要考慮我們的資本支出投資與收入的比例。我們認為，資本支出佔收入的百分比對投資者來説是一個有用的指標，因為它可以讓人們瞭解我們運營業務所需的資本支出水平以及我們的相對資本效率。截至2022年7月31日的三個月和六個月中，資本支出佔收入的百分比降至8.8％和8.8％，而截至2021年7月31日的三個月和六個月分別為10.9％和9.5％。資本支出佔收入百分比的下降主要歸因於收入的增加。截至2022年7月31日的三個月和六個月的資本支出與截至2021年7月31日的三個月和六個月相比有所增加。增加的主要原因是地面站資產的增加，但資本化內部使用軟件的減少部分抵消了增加額。

運營結果的組成部分

收入

除了提供相關服務外，我們的收入主要來自使用通過我們的在線平臺以數字方式交付的圖像的許可權。圖像許可協議因合同而異，但通常具有年度或多年合同條款。數據許可證通常以訂閲或使用方式通過固定價格合同購買，客户為訪問我們的圖像或衍生圖像數據付費，這些圖像或衍生圖像數據可以在特定時間段內下載，或者不太頻繁地以交易為基礎，由客户為個人內容許可證付費。

我們還向客户提供少量的其他服務，包括專業服務，例如培訓、分析服務、向第三方提供的研發服務，以及與我們的圖像、數據和技術相關的其他增值活動。這些收入在提供服務時予以確認，對於固定價格合同，按比例業績進行確認，對於訂閲專業服務和分析合同，則在合同期限內按比例確認。培訓收入在提供服務時予以確認。

收入成本

收入成本包括與員工相關的賬户和數據提供、客户支持、衞星和工程運營的成本，以及運營和檢索衞星信息的成本、處理和存儲檢索到的數據的成本、第三方圖像費用、衞星和地面站的折舊，以及與創建提供給客户的圖像相關的資本化內部使用軟件的攤銷。與員工相關的費用包括工資、福利、獎金和股票薪酬。在較小程度上，收入成本包括專業服務成本，包括支付給分包商的成本和某些第三方費用。

我們預計，隨着我們投資交付組織和未來可能需要更高計算能力的產品集，收入成本將繼續增加。隨着我們繼續增加訂閲收入合同並增加與分析能力相關的收入，我們預計我們的衞星和其他基礎設施成本將進一步實現規模經濟，因為每增加一個新客户，我們產生的邊際成本就會降低。

研究和開發

研發支出主要包括員工和顧問的人事相關費用、硬件成本、用品成本、承包商費用和管理費用。與員工相關的費用包括工資、福利、獎金和股票薪酬。歸類為研發的費用按已發生的費用記為支出，這些費用歸因於推進技術研究、平臺和基礎設施開發以及新產品迭代的研發。根據產生的成本方法，我們研發服務績效的費用和資金被視為減少的研發費用。

我們將繼續迭代衞星的設計和自動化操作的能力，以優化

每顆衞星的效率和技術能力。與實驗衞星的設計、製造、發射和調試或其他空間相關研發活動相關的衞星費用按實際發生的費用記作支出。

我們打算繼續投資於我們的軟件平臺開發、機器學習和分析工具及應用以及用於衞星艦隊運營和數據收集能力的新衞星技術，為現有客户創造增量價值，使我們能夠擴大在新興市場和新客户的吸引力。綜上所述，我們預計未來研發支出將增加。

銷售和營銷

銷售和營銷支出主要包括營銷和分銷我們的產品所產生的成本。此類成本包括與廣告和會議、銷售佣金、銷售和營銷人員的工資、福利和股票薪酬以及銷售辦公室費用相關的費用。銷售和營銷成本在發生時記為支出。

我們打算在未來繼續投資我們的銷售和營銷能力，並預計隨着我們希望追加銷售新產品功能並擴展到新的垂直市場，這筆支出將在未來增加。根據總收入和投資時間，銷售和營銷費用佔總收入的百分比可能會因時而波動。

一般和行政

一般和管理費用包括主要用於我們的行政、財務、會計、法律和人力資源職能的人事相關費用和設施相關成本。一般和管理費用還包括主要由法律、審計、税務和保險組成的專業服務費用以及行政管理費用。一般和管理費用在發生時記為支出。

我們預計，作為上市公司運營將產生額外的一般和管理費用，包括與上市公司合規和報告義務相關的費用，以及保險、投資者關係和專業服務成本的增加。因此，我們預計我們的一般和管理費用將在未來一段時間內增加，佔收入的百分比因時期而異，但隨着收入的增加，我們預計隨着時間的推移，這些支出將實現運營規模。

利息支出

利息支出主要包括與我們的借款相關的利息支出和貸款的債務發行成本的攤銷。截至2021年7月31日，我們的債務包括向西方科技投資的子公司風險貸款與租賃公司（“風險投資”）提供的貸款以及我們與硅谷銀行（“SVB”）和Hercules Capital, Inc.（“Hercules”）（“Hercules”）的信貸協議。我們償還了與業務合併相關的債務，截至2022年7月31日，我們沒有未償債務。

可轉換票據和認股權證負債的公允價值變動

負債公允價值的變化包括認股權證負債公允價值的變化，包括與業務合併相關的公開發行和私募認股權證負債公允價值的變化，以及我們的可轉換票據公允價值的變化，這些可轉換票據在業務合併中轉換為A類普通股。由於仍未償還的認股權證負債，我們預計將產生其他增量收入或支出，用於公允價值調整。

其他收入（支出），淨額

其他淨收入（支出）主要包括所得利息收入和外幣淨損益。

所得税準備金

我們的所得税準備金包括根據已頒佈的税率對美國聯邦和州所得税以及我們開展業務的外國司法管轄區的估算，並根據允許的抵免額、扣除額、不確定的税收狀況、遞延所得税資產和負債的變化以及税法的變化進行了調整。我們認為，大多數美國和外國遞延所得税資產很可能無法變現。因此，我們對我們在這些司法管轄區的遞延所得税資產記錄了估值補貼。

運營結果

截至2022年7月31日的三個月，而截至2021年7月31日的三個月

下表彙總了我們在所示過渡期內的合併經營業績以及這些期間之間的變化。

收入

截至2022年7月31日的三個月，收入從截至2021年7月31日的三個月的3,040萬美元增長了1,800萬美元，達到4,850萬美元，增長了59％。增長的主要原因是現有客户合同淨增770萬美元，全球客户總數增加了1,040萬美元。截至2022年7月31日，EoP客户數量從截至2021年7月31日的732人增長了約17％，達到855人。客户總數的增加以及來自這些客户的相關收入在很大程度上要歸功於我們在擴大銷售和營銷團隊方面的投資。收入的增長還歸因於本期客户使用量的增加。

收入成本

截至2022年7月31日的三個月，收入成本從截至2021年7月31日的三個月的1,980萬美元增加了520萬美元，增長了26％，至2,500萬美元。增長的主要原因是員工相關成本增加了290萬美元，部分原因是員工人數增加和股票薪酬增加了110萬美元。股票薪酬的增加主要是由於盈利股票和限制性股票單位獎勵，這些股票和限制性股票單位獎勵是在業務合併完成時開始確認支出以及員工人數增加所致。增長的部分原因還在於與檔案數據的增加和客户羣的增長相關的託管成本增加了150萬美元，以及與收購的無形資產相關的攤銷費用增加了40萬美元。

研究和開發

截至2022年7月31日的三個月，研發費用從截至2021年7月31日的三個月的1,240萬美元增加了1,430萬美元，增幅為115％，至2670萬美元。增長的主要原因是員工相關費用增加了1190萬美元，部分原因是員工人數增加和股票薪酬增加了720萬美元。股票薪酬的增加主要是由於盈利股票和限制性股票單位獎勵，這些股票和限制性股票單位獎勵是在業務合併完成時開始確認支出以及員工人數增加所致。

銷售和營銷

截至2022年7月31日的三個月，銷售和營銷費用從截至2021年7月31日的三個月的1,060萬美元增加了890萬美元，增幅為84％，至1,950萬美元。增長的主要原因是與我們的銷售和營銷團隊相關的員工相關費用增加了610萬美元，部分原因是員工人數和佣金的增加以及股票薪酬增加了310萬美元。股票薪酬的增加主要是由於盈利股票和限制性股票單位獎勵，這些股票和限制性股票單位獎勵是在業務合併完成時開始確認支出以及員工人數增加所致。促成這一增長的還有差旅和娛樂費用增加了90萬美元，在活動增加的推動下，營銷費用增加了50萬美元，專業服務費用增加了80萬美元。

一般和行政

截至2022年7月31日的三個月，一般和管理費用從截至2021年7月31日的三個月的1180萬美元增加了810萬美元，增幅為68％，至1,990萬美元。增長的主要原因是員工相關費用增加了620萬美元，部分原因是員工人數增加和股票薪酬增加了430萬美元。股票薪酬的增加主要是由於盈利股票和限制性股票單位獎勵，這些股票和限制性股票單位獎勵是在業務合併完成時開始確認支出以及員工人數增加所致。增加的部分原因是董事和高級管理人員保險增加了120萬美元。

利息支出

在截至2022年7月31日的三個月中，沒有確認利息支出，因為在此期間我們沒有未償債務。

截至2021年7月31日的三個月，利息支出與我們與SVB和Hercules的信貸協議有關，我們在業務合併完成後償還了該協議。

可轉換票據和認股權證負債的公允價值變動

截至2022年7月31日的三個月，可轉換票據和認股權證負債的公允價值變動從截至2021年7月31日的三個月的680萬美元收益減少了470萬美元，至收益210萬美元。

在截至2022年7月31日的三個月中，可轉換票據和認股權證負債的公允價值變化反映了210萬美元的收益，這是由於對與業務合併相關的負債歸類的公開發行和私募認股權證進行了重估。

在截至2021年7月31日的三個月中，可轉換票據和認股權證負債的公允價值變化反映了2020年可轉換本票重估帶來的110萬美元收益、風險投資B部分可轉換票據重估帶來的30萬美元收益以及負債分類優先股認股權證重估帶來的530萬美元收益。

其他收入（支出），淨額

截至2022年7月31日的三個月，其他收入（支出）從截至2021年7月31日的三個月的10萬美元增加了120萬美元，至110萬美元。增長的主要原因是，在截至2022年7月31日的三個月中，由於我們的短期投資餘額和利率上升，確認的利息收入有所增加。

所得税準備金

截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月，所得税準備金均為20萬美元。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月中，所得税支出主要由當前的國外收入税推動。截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月，有效税率與聯邦法定税率不同，這主要是由於我們的大多數美國和外國遞延所得税資產的估值補貼以及國外税率的差異。

截至2022年7月31日的六個月與截至2021年7月31日的六個月相比

下表彙總了我們在所示過渡期內的合併經營業績以及這些期間之間的變化。

收入

截至2022年7月31日的六個月中，收入從截至2021年7月31日的六個月的6,240萬美元增長了2620萬美元，達到8,860萬美元，增長了42％。增長的主要原因是現有客户合同淨增1400萬美元，全球客户總數增加了1,210萬美元。截至2022年7月31日，EoP客户數量從截至2021年7月31日的732人增長了約17％，達到855人。客户總數的增加以及來自這些客户的相關收入在很大程度上要歸功於我們在擴大銷售和營銷團隊方面的投資。收入的增長還歸因於本期客户使用量的增加。

收入成本

截至2022年7月31日的六個月中，收入成本從截至2021年7月31日的六個月的3,890萬美元增加了970萬美元，增長了25％，至4,860萬美元。增長的主要原因是員工相關成本增加了560萬美元，部分原因是員工人數增加和股票薪酬增加了220萬美元。股票薪酬的增加主要是由於盈利股票和限制性股票單位獎勵，這些股票和限制性股票單位獎勵是在業務合併完成時開始確認支出以及員工人數增加所致。增長的部分原因還在於與檔案數據的增加和客户羣的增長相關的託管成本增加了300萬美元，以及與收購的無形資產相關的攤銷費用增加了80萬美元。

研究和開發

截至2022年7月31日的六個月中，研發費用從截至2021年7月31日的六個月的2460萬美元增加了2690萬美元，增幅為110％，至5150萬美元。增長的主要原因是員工相關費用增加了2,260萬美元，部分原因是員工人數增加和股票薪酬增加了1,440萬美元。股票薪酬的增加主要是由於盈利股票和限制性股票單位獎勵，這些股票和限制性股票單位獎勵是在業務合併完成時開始確認支出以及員工人數增加所致。

銷售和營銷

截至2022年7月31日的六個月中，銷售和營銷費用從截至2021年7月31日的六個月的2,130萬美元增加了1,710萬美元，增長了80％，至3,830萬美元。增長的主要原因是與我們的銷售和營銷團隊相關的員工相關費用增加了1,230萬美元，部分原因是員工人數和佣金的增加以及股票薪酬增加了610萬美元。股票薪酬的增加主要是由於盈利股票和限制性股票單位獎勵，這些股票和限制性股票單位獎勵是在業務合併完成時開始確認支出以及員工人數增加所致。促成這一增長的還有差旅和娛樂費用增加了240萬美元，在活動增加的推動下，營銷費用增加了100萬美元，專業服務費用增加了80萬美元。

一般和行政

截至2022年7月31日的六個月中，一般和管理費用從截至2021年7月31日的六個月的2,010萬美元增加了2,040萬美元，增幅為101％，至4,050萬美元。增長的部分原因是員工相關費用增加了1,430萬美元，部分原因是員工人數增加和股票薪酬增加了970萬美元。股票薪酬的增加主要是由於盈利股票和限制性股票單位獎勵，這些股票和限制性股票單位獎勵是在業務合併完成時開始確認支出以及員工人數增加所致。增加的部分原因是財務和會計費用增加了130萬美元，主要是會計和顧問費，以及董事和高級管理人員保險增加了250萬美元。

利息支出

在截至2022年7月31日的六個月中，沒有確認利息支出，因為在此期間我們沒有未償債務。

截至2021年7月31日的六個月的利息支出與我們與SVB和Hercules的信貸協議有關，我們在業務合併完成後償還了該協議。

可轉換票據和認股權證負債的公允價值變動

截至2022年7月31日的六個月中，可轉換票據和認股權證負債的公允價值變動從截至2021年7月31日的六個月的虧損130萬美元增加了660萬美元，增至540萬美元的收益。

在截至2022年7月31日的六個月中，可轉換票據和認股權證負債的公允價值變化反映了540萬美元的收益，這是由於對與業務合併相關的負債歸類的公開發行和私募認股權證進行了重估。

在截至2021年7月31日的六個月中，可轉換票據和認股權證負債的公允價值變化反映了2020年可轉換本票重估造成的310萬美元虧損以及Venture B部分可轉換票據重估造成的20萬美元虧損，但被負債分類優先股認股權證重估造成的200萬美元收益所抵消。

其他收入（支出），淨額

截至2022年7月31日的六個月中，其他收入（支出）從截至2021年7月31日的六個月的30萬美元增加了180萬美元，至150萬美元。增長的主要原因是，在截至2022年7月31日的六個月中，由於我們的短期投資餘額和利率的上升，確認的利息收入有所增加。

所得税準備金

截至2022年7月31日和2021年7月31日的六個月中，所得税準備金分別為50萬美元和40萬美元。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的六個月中，所得税支出主要由當前的國外收入税推動。截至2022年7月31日和2021年7月31日的六個月的有效税率與聯邦法定税率不同，這主要是由於我們的大多數美國和外國遞延所得税資產的估值補貼以及國外税率的差異。

非公認會計準則信息

本10-Q表季度報告包括非公認會計準則毛利和調整後息税折舊攤銷前利潤，它們是非公認會計準則績效指標，我們用來補充根據美國公認會計原則公佈的業績。我們認為，非公認會計準則毛利和調整後息税折舊攤銷前利潤可用於評估我們的經營業績，因為它們

與我們的公開競爭對手報告的衡量標準類似，證券分析師、機構投資者和其他利益相關方經常使用這些指標來分析經營業績和前景。

非公認會計準則毛利和調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標，是根據美國公認會計原則編制的財務業績衡量標準的補充，而不是替代或優於根據美國公認會計原則編制的財務業績指標，不應被視為毛利、淨收入、營業收入或根據美國公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案，也不應被視為衡量流動性的經營活動現金流的替代方案。此外，非公認會計準則毛利和調整後息税折舊攤銷前利潤不是基於美國公認會計原則規定的任何標準化方法，也不一定與其他公司提出的標題相似的衡量標準相提並論。我們之所以列出調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為我們認為分析師、投資者和其他利益相關方經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們行業中的公司，並便於在各個報告期內進行一致的比較。此外，我們認為這有助於突出我們經營業績的趨勢，因為它不包括不代表我們核心經營業績的項目。

我們之所以包括這些非公認會計準則財務指標，是因為管理層使用它們來評估我們的核心經營業績和趨勢，並就資本分配和新投資做出戰略決策。

非公認會計準則毛利不包括股票薪酬支出，這些支出被歸類為毛利收入成本，這是根據美國公認會計原則要求的。非公認會計準則毛利還不包括與企業合併相關的收購無形資產的攤銷，根據美國公認會計原則，這是一項非現金支出。調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括根據美國公認會計原則要求的淨收益（虧損）中的某些支出。我們在計算中不包括某些非現金支出，例如折舊和攤銷、股票薪酬以及可轉換票據和認股權證負債的公允價值變動，以及被認為與我們的基礎業務業績無關的費用，例如利息收入、利息支出和税收。

非公認會計準則毛利

我們將非公認會計準則毛利定義和計算為經股票薪酬調整後的毛利以及歸類為收入成本的收購無形資產攤銷，非公認會計準則毛利百分比定義為非公認會計準則毛利佔收入的百分比，如下文對賬所述。

下表將我們在指定期間的毛利（最直接可比的美國公認會計原則指標）與非公認會計準則毛利進行了核對：

調整後 EBITDA

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息收入和支出、所得税支出以及折舊和攤銷前的淨收益（虧損），並根據以下項目進行了進一步調整：股票薪酬、可轉換票據和認股權證負債的公允價值變動、清償債務的損益和營業外收入和支出，例如外幣匯兑損益，如下文對賬所述。

下表將我們的淨虧損（最直接可比的美國公認會計準則指標）與所示期間的調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：

調整後息税折舊攤銷前利潤的使用存在許多限制，包括：

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括股票薪酬，股票薪酬最近一直是而且在可預見的將來仍將是我們業務的重要經常性支出，也是我們薪酬策略的重要組成部分；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括折舊和攤銷費用，儘管這些費用是非現金支出，但將來必須更換折舊和攤銷的資產；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求，這減少了我們的可用現金；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映減少我們可用現金的所得税支出；以及

•我們在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除的費用和其他項目可能與其他公司在報告經營業績時可能排除在類似衡量標準之外的支出和其他項目（如果有）不同。

流動性和資本資源

自成立以來，我們的運營產生了淨虧損和負現金流。從歷史上看，我們的業務主要由出售股權證券和信貸額度借款的淨收益以及從客户那裏獲得的現金提供資金。我們目前沒有未償債務。

我們根據我們為業務運營的現金需求提供資金的能力來衡量流動性，包括營運資本和資本支出需求、合同義務（包括債務債務）和其他承諾，以及來自運營的現金流和其他資金來源。我們目前的營運資金需求主要與我們在新市場中持續開發平臺和產品供應以及員工的薪酬和福利有關。我們擴大和發展業務的能力將取決於許多因素，包括我們的營運資金需求和運營現金流的演變。

截至2022年7月31日和2022年1月31日，我們分別有2.621億美元和4.908億美元的現金和現金等價物。此外，截至2022年7月31日，我們的短期投資為1.956億美元，這些投資具有很高的流動性，可用於當前業務。截至2022年1月31日，沒有短期投資。我們認為，我們預期的運營現金流加上手頭的現金，使我們能夠在未來12個月內履行到期的債務。

我們預計，隨着我們尋求發展業務，在可預見的將來，我們的資本支出和營運資金需求將繼續增加。由於大規模收購、新衞星製造時間縮短、競爭壓力或監管要求，我們還可能需要額外的現金資源。如果我們的資源不足以滿足我們的現金需求，我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。出售額外股權將導致我們的股東進一步稀釋。債務融資的出現將導致償債義務，而管理此類債務的工具可能會規定限制我們運營的運營和財務契約。我們無法向您保證，任何此類股權或債務融資都將以優惠條件提供，或者根本無法提供。如果無法獲得所需的融資，或者如果融資條件不如我們的預期，我們可能被迫降低對軟件和市場擴張工作的投資水平或縮減現有業務，這可能會對我們的業務和財務前景產生不利影響。

截至2022年7月31日，我們的主要合同義務和承諾包括房地產和地面站的租賃義務、未來衞星發射服務的購買承諾以及谷歌有限責任公司託管服務的最低購買承諾。有關這些現金需求的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表附註6、9和12。

我們不從事任何資產負債表外活動，也不與未合併實體（例如可變利息、特殊目的和結構性融資實體）有任何安排或關係。

現金流量表

下表彙總了以下比較期間來自經營、投資和融資活動的現金流量。欲瞭解更多詳情，請參閲未經審計的簡明合併財務報表中列出的未經審計的簡明合併現金流量表。

用於經營活動的淨現金

截至2022年7月31日的六個月中，用於經營活動的淨現金主要包括8,390萬美元的淨虧損，並根據非現金項目以及運營資產和負債的變化進行調整。非現金項目主要包括2320萬美元的折舊和攤銷費用以及4,040萬美元的股票薪酬支出，這部分被540萬美元的認股權證負債公允價值變動所抵消。運營資產和負債的淨變動主要包括應收賬款減少1,860萬美元，但被遞延收入減少1,520萬美元、準備費用和其他資產增加440萬美元以及應付賬款、應計賬款和其他負債減少190萬美元所抵消。

截至2021年7月31日的六個月中，用於經營活動的淨現金主要包括4,960萬美元的淨虧損，並根據非現金項目以及運營資產和負債的變化進行調整。非現金項目包括2,250萬美元的折舊和攤銷費用、800萬美元的股票薪酬支出以及130萬美元的認股權證負債和可轉換票據的公允價值變動。運營資產和負債的淨變化主要包括應收賬款減少3,080萬美元和遞延託管成本增加750萬美元，但被遞延收入減少1,750萬美元、應付賬款、應計賬款和其他負債減少650萬美元以及預付費用和其他資產增加540萬美元所抵消。

用於投資活動的淨現金

截至2022年7月31日的六個月中，用於投資活動的淨現金主要包括購買650萬美元的財產和設備、130萬美元的資本化內部使用軟件成本和1.951億美元的可供出售證券的購買。

截至2021年7月31日的六個月中，用於投資活動的淨現金主要包括購買400萬美元的財產和設備以及190萬美元的資本化內部使用軟件成本。

融資活動提供的淨現金

截至2022年7月31日的六個月中，融資活動提供的淨現金主要包括行使普通股期權的收益640萬美元，但被220萬美元限制性股票單位歸屬的預扣税義務所抵消。

截至2021年7月31日的六個月中，融資活動提供的淨現金包括行使普通股期權的收益2180萬美元，其中包括2021年7月的1790萬美元提前行使的收益，部分被支付與業務合併相關的遞延交易成本所抵消。

關鍵會計政策與估計

我們對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們根據美國公認會計原則編制的未經審計的簡明合併財務報表。編制未經審計的簡明合併財務報表和相關披露要求我們做出影響報告的資產、負債、收入、成本和支出以及相關披露的估計、假設和判斷。被認為對我們的業務運營和理解我們的經營業績至關重要的會計政策涉及收入確認、股票薪酬和普通股估值、公募和私募認股權證負債、財產和設備以及長期資產、商譽和所得税。2022年10-K表第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中討論了每一項關鍵會計政策和估算的應用。

喬布斯法案會計選舉

我們是經喬布斯法案修訂的《證券法》所指的 “新興成長型公司”，並選擇利用延長過渡期的好處來遵守新的或修訂的會計準則。我們預計將利用這段延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則，直到我們 (a) 不再是一家新興成長型公司或 (b) 肯定和不可逆轉地選擇退出《就業法》中規定的延長過渡期。這可能使得很難或不可能將我們的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較，後者要麼不是新興成長型公司，要麼是一家新興成長型公司，由於使用的會計準則可能存在差異，因此選擇不利用延長過渡期豁免。

此外，我們打算依賴《就業法》規定的其他豁免和減少的報告要求。根據《就業法案》中規定的某些條件，作為一家新興成長型公司，除其他外，我們不必要：(a) 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404 (b) 條提供關於我們財務報告內部控制體系的審計師認證報告；(b) 提供多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法下可能要求的非新興成長型上市公司的所有薪酬披露法案；以及 (c) 披露某些與高管薪酬相關的項目，例如首席執行官的比較執行官的薪酬與員工薪酬中位數的比較。

根據《喬布斯法案》，我們將繼續是一家新興成長型公司，直到 (a) DMy IV首次公開募股五週年之後的第一個財年的最後一天，(b) 年總收入至少為10.7億美元的財年的最後一天，(c) 根據美國證券交易委員會的規定，我們被視為 “大型加速申報人” 的財年的最後一天，如果截至第二個工作日的最後一個工作日，我們至少有7億美元的未償還證券由非關聯公司持有，則會發生該年度的財政季度，或 (d) 我們在過去三年中發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期。

最近的會計公告

有關最近發佈的會計公告的更多信息，請參閲本10-Q表第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表中的附註2。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

我們過去和將來都可能在正常業務過程中面臨某些市場風險，包括外幣匯兑風險、利率風險和通貨膨脹風險。有關這些市場風險的定量和定性披露的信息，請參閲2022年10-K表格第二部分中包含的第7A項 “關於市場風險的定量和定性披露”。除以下情況外，自2022年1月31日以來，我們的市場風險敞口沒有重大變化。

截至2022年7月31日，我們有1.956億美元的短期投資，包括可供出售證券。可供出售證券按公允市場價值入賬，公允價值變動導致的未實現損益作為扣除税款的其他綜合收益（虧損）的一部分列報。我們還有9,450萬美元的現金等價物，主要由貨幣市場基金和商業票據組成。根據我們投資組合的構成，我們確定，截至2022年7月31日，我們的簡明合併財務報表或流動性中沒有重大利率風險敞口。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序（定義見交易法規則13a-15（e）和15d-15（e））的有效性，並得出結論，根據此類評估，我們的披露控制和程序自2022年7月31日起在合理的保證水平上生效，以確保信息要求我們在提交或提交的報告中披露根據《交易法》，將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內進行記錄、處理、彙總和報告，並彙總並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或酌情履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年7月31日的三個月和六個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發現與《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條要求的評估相關的變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

對披露控制和程序有效性的限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和實施得多麼好，都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實，必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題。固有的侷限性包括這樣一個現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。某些人的個人行為、兩人或多人串通或管理層推翻控制措施也可規避管制。此外，對未來時期任何成效評估的預測都可能受到以下風險的影響：由於條件的變化，控制可能變得不足，或者遵守政策或程序的程度可能惡化。由於具有成本效益的控制系統存在固有的侷限性，因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且可能無法被發現。

第二部分-其他信息

項目 1 法律訴訟

在正常業務過程中，我們參與各種未決和威脅的訴訟事務。將來，我們可能會面臨其他法律訴訟，其範圍和嚴重程度未知，可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們可能會不時收到對我們提出索賠的信件或其他形式的通信。我們目前不是任何重大法律訴訟的當事方。

第 1A 項。風險因素

除了下文提供的額外披露外，我們對2022年10-K表格中披露的風險因素的評估沒有重大變化。

我們的投資組合可能會因金融市場的惡化而受到損害。

我們的現金等價物和投資組合的投資目標是保護我們獲得資本的機會，通常包括貨幣市場基金、商業票據、公司債務證券、美國政府和美國政府機構的債務證券。我們遵循既定的投資政策和一套指導方針，以監控和幫助降低我們的利率和信用風險。但是，全球金融市場的波動可能會對我們的投資價值產生負面影響。如果金融市場出現波動，對某些金融工具的投資可能會帶來因市場流動性和信貸問題而產生的風險。我們的投資被指定為可供出售，並在每個報告期內按公允價值計值。未實現的損益是

不計入收益，並作為扣除税款的其他綜合收益（虧損）的一部分進行申報，直到證券被出售、證券到期，或者我們確定證券的公允價值已降至調整後的成本基準以下，並且下降不是由於信用損失造成的。儘管我們認為我們目前的投資組合幾乎沒有重大減值的風險，但我們無法預測未來的市場狀況、市場流動性或信貸可用性，也無法保證我們的投資組合基本上不會受到損害。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

除員工為履行通過授予限制性股票獎勵產生的所得税預扣義務而通過淨結算回購的股票外，無。

第 3 項。優先證券違約

不適用。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

沒有。

第 6 項。展品

* 隨函提供。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

日期：2022 年 9 月 12 日