目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
截至本季度末
或
由_至_的過渡期
佣金文件編號
光纜公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| (註冊成立的國家或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
| 或組織) | 識別號碼) |
(
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊所在的交易所名稱 |
| | | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。(1)
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。(見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義)。(勾選一項)：
大型加速服務器☐加速服務器☐
新興成長型公司
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年9月7日，
光纜公司
表格10-Q索引
截至2022年7月31日的9個月
頁面
| 第一部分： |
財務信息 |
|
| 項目1.財務報表(未經審計) |
|
|
| 簡明綜合資產負債表-2022年7月31日和2021年10月31日 |
2 |
|
| 簡明綜合業務報表--截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和九個月 |
3 |
|
| 簡明股東權益綜合報表--截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和九個月 |
4 |
|
| 現金流量表簡明表--截至2022年和2021年7月31日止九個月 |
5 |
|
| 簡明合併財務報表的簡明附註 |
6 |
|
| 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
15 |
|
| 項目4.控制和程序 |
30 |
|
| 第二部分。 |
其他信息 |
|
| 項目6.展品 |
31 |
|
| 簽名 |
36 |
|
| 第一部分財務信息 |
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| 項目1.財務報表 |
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| 光纜公司 |
||||||||||
| 簡明綜合資產負債表 |
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| (未經審計) |
| 7月31日， | 10月31日， | |||||||
|
| 2022 | 2021 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收貿易賬款，扣除壞賬準備淨額#美元 at July 31, 2022 and $2021年10月31日 | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付費用和其他資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 其他資產，淨額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債與股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 長期債務的當期分期付款 | $ | $ | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 應計薪酬和工資税 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 應付票據，左輪手槍-非流通 | ||||||||
| 長期債務，不包括本期分期付款 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，面值，授權股份；已發行和未償還 | ||||||||
| 普通股，面值，授權已發行和已發行的股份股票於2022年7月31日及股票於2021年10月31日 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 承付款和或有事項 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表的附註。
| 光纜公司 |
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| 簡明綜合業務報表 |
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| (未經審計) |
| 截至三個月 |
九個月結束 |
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| 7月31日， |
7月31日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷貨成本 |
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| 毛利 |
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| 銷售、一般和行政費用 |
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| 特許權使用費(收入)費用，淨額 |
( |
) | ||||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
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| 運營虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入(費用)，淨額： |
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| 利息支出，淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 債務清償─購買力平價貸款的收益 |
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| 其他，淨額 |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税支出(福利) |
( |
) | ||||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 每股淨收益(虧損)：基本和攤薄 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
見簡明合併財務報表的附註。
| 光纜公司 |
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| 簡明股東權益綜合報表 |
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| (未經審計) |
| 截至2022年7月31日的9個月 |
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| 總計 |
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| 普通股 |
保留 |
股東的 |
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| 股票 |
金額 |
收益 |
權益 |
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| 2021年10月31日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
| 基於股份的薪酬，淨額 |
( |
) | — | |||||||||||||
| 淨虧損 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 2022年1月31日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
| 基於股份的薪酬，淨額 |
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| 淨虧損 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 2022年4月30日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
| 基於股份的薪酬，淨額 |
( |
) | ||||||||||||||
| 淨虧損 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 2022年7月31日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至2021年7月31日的9個月 |
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| 總計 |
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| 普通股 |
保留 |
股東的 |
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| 股票 |
金額 |
收益 |
權益 |
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| 2020年10月31日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
| 基於股份的薪酬，淨額 |
( |
) | — | |||||||||||||
| 淨虧損 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 2021年1月31日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||
| 基於股份的薪酬，淨額 |
— | |||||||||||||||
| 淨收入 |
— | |||||||||||||||
| 2021年4月30日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
| 基於股份的薪酬，淨額 |
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| 淨收入 |
— | |||||||||||||||
| 2021年7月31日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
見簡明合併財務報表的附註。
| 光纜公司 |
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| 現金流量表簡明合併報表 |
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| (未經審計) |
| 九個月結束 |
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| 7月31日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 經營活動的現金流： |
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| 淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 對淨收益(虧損)與業務活動中使用的現金淨額進行調整： |
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| 折舊及攤銷 |
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| 壞賬支出 |
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| 基於股份的薪酬費用 |
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| 債務清償收益─購買力平價貸款本金 |
( |
) | ||||||
| 財產和設備的銷售損失 |
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| (增加)減少： |
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| 應收貿易賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他應收賬款 |
( |
) | ||||||
| 盤存 |
( |
) | ||||||
| 預付費用和其他資產 |
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| 可退還的所得税 |
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| 其他資產 |
( |
) | ||||||
| 增加(減少)： |
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| 應付賬款和應計費用 |
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| 應計薪酬和工資税 |
( |
) | ||||||
| 應付所得税 |
( |
) | ||||||
| 其他非流動負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於經營活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動產生的現金流： |
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| 購買財產和設備以及為購買財產和設備支付押金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 無形資產投資 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售財產和設備所得收益 |
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| 用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動的現金流： |
||||||||
| 按股份支付扣繳和匯出的工資税 |
( |
) | ||||||
| 應付票據、左輪手槍的收益 |
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| 應付票據、左輪手槍的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 長期債務的本金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付融資成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資租賃本金支付 |
( |
) | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額 |
||||||||
| 現金淨增(減) |
( |
) | ||||||
| 期初現金 |
||||||||
| 期末現金 |
$ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表的附註。
光纜公司
簡明合併財務報表的簡明附註
截至2022年7月31日的9個月
(未經審計)
| (1) | 一般信息 |
光纜公司及其附屬公司(統稱為“本公司”或“OCC®”)所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則及編制指引編制10‑Q和法規S-X。因此，他們確實不包括美國公認會計原則要求的所有信息和附註，以編制完整的財務報表。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的重大調整都已列入。的經營業績九截至的月份 July 31, 2022 是不必要地表明財政年度結束時的結果十月31, 2022因為除其他事項外，以下項目，可能影響這些結果：COVID的直接和間接影響-19大流行包括(但是不僅限於)影響生產量、成本增加和COVID的供應鏈和勞動力限制-19本公司業務所處地區的相關政府和私營行業指令、市場狀況、季節性、通貨膨脹率和利率的變化、技術的變化、競爭狀況、某些項目的時間安排和主要客户的採購、某些市場中少數客户的大筆銷售訂單的高波動性和時間導致的銷售顯著變化、管理層執行業務計劃的能力、維持和/或確保未來債務和/或股權融資的持續能力以為持續經營提供充足資金的能力；以及在公司年度報告表格中陳述的其他變量、不確定性、或有事件和風險。10‑K截至本財政年度止十月31, 2021(包括“前瞻性信息”一節中陳述的那些)，或公司提交的其他文件中作為可能影響未來結果的變量、或有和/或風險陳述的陳述。未經審核的簡明綜合財務報表及簡明票據按表格準許列報。10‑Q然後做不包含公司年度合併財務報表和附註中包含的某些信息。如欲瞭解更多信息，請參閲公司年報中的合併財務報表及其附註10‑K截至本財政年度止十月31, 2021.
在……裏面2019年12月，FASB發佈的最新會計準則2019-12, 所得税(主題740簡化所得税的會計核算(“ASU 2019-12”)，其目的是簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU2019-12刪除主題中一般原則的某些例外情況740並澄清和修改了現有的指導方針，以改進一致的應用。ASU2019-12在下列財年開始時有效2020年12月15日。空分設備的採用2019-12做不對公司的經營業績、財務狀況或流動資金或其相關財務報表披露有重大影響。
| (2) | 股票激勵計劃和其他基於股票的薪酬 |
自.起 July 31, 2022, 大約有
在簡明綜合經營報表中確認的僱員、顧問和非僱員董事的基於股份的薪酬支出三月和九截至的月份 July 31, 2022 是$
光纜公司
簡明合併財務報表的簡明附註
九個月結束 July 31, 2022
(未經審計)
股票薪酬
本公司已授予，並預計不時授予限制性股票獎勵，但須經董事會薪酬委員會批准。自本財年以來2004,本公司對所有員工和顧問的股票薪酬都專門使用限制性股票獎勵，並對非僱員董事會成員使用限制性股票獎勵或股票獎勵。
年度限售股獎勵活動九截至的月份 July 31, 2022 由限制性股票授予組成，總計
自.起 July 31, 2022, 與以服務為基礎和經營業績為基礎的股份形式的未歸屬股權補償獎勵相關的補償成本估計金額，公司將在一年內確認
| (3) | 應收貿易賬款壞賬準備 |
年應收貿易賬款壞賬準備變動情況摘要九截至的月份 July 31, 2022 和2021以下是：
| 九個月結束 | ||||||||
| 7月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 壞賬支出 | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
| (4) | 盤存 |
截至的庫存 July 31, 2022 和十月31, 2021包括以下內容：
| 7月31日， | 10月31日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| Oracle Work in Process | ||||||||
| 原料 | ||||||||
| 生產用品 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| (5) | 產品保修 |
自.起 July 31, 2022 和十月31, 2021,該公司估計的產品保修索賠應計總額為#美元
光纜公司
簡明合併財務報表的簡明附註
九個月結束 July 31, 2022
(未經審計)
下表彙總了公司產品保修期間應計項目的變化九截至的月份 July 31, 2022 和2021:
| 九個月結束 | ||||||||
| 7月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 在此期間發出的保修的應計負債 | ||||||||
| 在此期間支付的保修索賠和費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 在此期間對原有保修的責任變更 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
| (6) | 長期債務和應付票據 |
本公司的信貸安排包括經修訂及重述的房地產定期貸款(“弗吉尼亞房地產貸款”)、經修訂及重述的補充房地產定期貸款(“北卡羅來納州房地產貸款”)及循環信貸總本票及相關協議(統稱為“Revolver”)。
弗吉尼亞州房地產貸款和北卡羅來納州房地產貸款都在東北銀行，固定利率為
截至的長期債務 July 31, 2022 和 October 31, 2021 包括以下內容：
| 7月31日， | 10月31日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 弗吉尼亞州房地產貸款($原本金百萬美元)按月分期付款$，包括利息(於%)，最終付款為$到期 | $ | $ | ||||||
| 北卡羅來納州房地產貸款($原本金百萬美元)按月分期付款$，包括利息(於%)，最終付款為$到期 | ||||||||
| 長期債務總額 | ||||||||
| 較少的分期付款 | ||||||||
| 長期債務，不包括本期分期付款 | $ | $ | ||||||
在……上面 July 5, 2022, OCC與North Mill Capital LLC(現以SLR Business Credit經營業務)訂立修改協議，以修改日期為#年的現有貸款及擔保協議(“貸款協議”) July 24, 2020. 除了修改協議中規定的對貸款協議的某些其他修改外，修改協議還提供二-將貸款協議的初始期限延長至 July 24, 2025, 並將可用性塊的美元金額從
配備單反的Revolver為公司提供了一或更多預付款，金額最高可達：(A)
最高本金總額為$
光纜公司
簡明合併財務報表的簡明附註
九個月結束 July 31, 2022
(未經審計)
轉股以以下所有資產為抵押：公司的財產、權利和利益，無論是現在擁有的還是現有的，或以後收購或產生的，無論位於何處；所有賬户、設備、商業侵權債權、一般無形資產、動產票據、庫存、可轉讓抵押品、投資財產、金融資產、信用證權利、支持義務、存款賬户、資金或公司的資產，此後由SLR擁有、保管或控制；上述任何資產的所有收益和產品，無論是有形的還是無形的，包括涵蓋上述任何或全部的保險收益；因出售、租賃、許可或以其他方式處置上述任何財產或其中任何部分或其中的權益而產生的任何和所有有形或無形財產，以及其所有收益；以及公司的任何其他資產可能受制於以SLR作為貸款協議項下義務的擔保的留置權。
自.起 July 31, 2022 該公司有$
| (7) | 租契 |
該公司有一份經營租賃協議，期限為
該公司有一份經營租賃協議，期限為
本公司還根據經營租賃租賃某些辦公設備，初期租賃
OCC租賃在弗吉尼亞州羅阿諾剋制造工廠使用的打印機。租賃期將於 August 22, 2026. 使用權資產是按直線攤銷的。七好幾年了。當租賃期結束時，使用權資產的剩餘賬面淨值將歸類為財產和設備。
公司的租賃合同可能包括延長或終止租約的選項。當該等選擇權存在時，本公司行使判斷以決定該等租約的年期，並在合理確定其將行使該等選擇權時，將該等選擇權計入租賃期的計算中。
光纜公司
簡明合併財務報表的簡明附註
九個月結束 July 31, 2022
(未經審計)
該公司在確定租賃付款時包括合同租賃部分，而合同中的非租賃部分，如税收、保險和公共區域維護，則在發生時計入費用。在開始時，使用權資產和租賃負債按租賃期內未來租賃付款的現值計量。本公司使用基於租賃開始時可獲得的信息的遞增借款利率來衡量未來付款的現值。
經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。短期租約，初始期限為12月數或以下的費用在發生時計入。該公司的短期租約為按月租約。
經營租賃使用權資產#美元
加權平均剩餘租期為
對於三月和九截至的月份 July 31, 2022, 為經營租賃負債支付的現金總額為#美元。
對於九截至的月份 July 31, 2022, 有幾個以取得的使用權資產換取新的經營租賃負債。對於九截至的月份 July 31, 2021, 用新的經營租賃負債換取的使用權資產總額為#美元。
融資租賃使用權資產#美元
融資租賃的剩餘租賃期為
對於三截至的月份 July 31, 2022, 為融資租賃負債支付的現金總額為#美元。
光纜公司
簡明合併財務報表的簡明附註
九個月結束 July 31, 2022
(未經審計)
根據與租賃負債對賬的租賃，該公司未來應支付的款項如下：
| 財政年度 | 運營中 | 金融 | ||||||
| 2022 (1) | $ | $ | ||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 未貼現的租賃付款總額 | ||||||||
| 現值貼現 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租賃總負債 | $ | $ | ||||||
(1)剩餘三財政年度的月份2022
| (8) | 公允價值計量 |
於簡明綜合資產負債表中列報的賬面金額 July 31, 2022 和 October 31, 2021 對於現金、貿易應收賬款、其他應收賬款、長期債務的當期分期付款、應付賬款和應計費用以及應計補償和工資税，由於這些工具的到期日較短，因此應按公允價值計算。公司應付票據、左輪手槍非流動債務和長期債務(不包括本期分期付款)的賬面價值，根據公司截至 July 31, 2022 和 October 31, 2021. 公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的金額。
| (9) | 每股淨收益(虧損) |
每股基本淨收入(虧損)不包括攤薄，計算方法為普通股股東可獲得的淨收入(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收益(虧損)反映瞭如果發行普通股的證券或其他合同被行使或轉換為普通股或導致發行普通股並計入公司淨收益(虧損)時可能發生的攤薄。
以下是本報告所列期間每股淨收益(虧損)計算的分子和分母的對賬：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 7月31日， | 7月31日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨收益(虧損)(分子) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 股份(分母) | ||||||||||||||||
| 每股基本和稀釋後淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
年度加權平均未歸屬股份三月和九截至的月份 July 31, 2022 合計
光纜公司
簡明合併財務報表的簡明附註
九個月結束 July 31, 2022
(未經審計)
| (10) | 細分市場信息與業務和信貸集中度 |
該公司在正常業務過程中向各種商業企業、政府實體和非營利組織提供信貸。由於本公司擁有大量客户，與應收貿易賬款有關的信用風險通常是有限的。該公司還通過信貸審批、信貸限額和監控程序管理信貸風險敞口。管理層認為，截至 July 31, 2022 已在簡明綜合財務報表中作充分撥備。為了計算業務集中度，本公司包括所有共同所有的實體。
對於三月和九截至的月份 July 31, 2022,
本公司只有一個可報告的部門，用於部門報告。
| (11) | 收入確認 |
收入包括在特定時間點根據當控制權轉移到客户時確認收入的核心原則確認的產品銷售。公司將受主銷售協議或公司標準條款和條件管轄的客户採購訂單視為與客户簽訂的合同。對於每一份合同，轉讓產品控制權的承諾被認為是確定的履行義務，每一項承諾都是各自不同的。該公司在決定是否接受合同時，會評估每個客户的信用風險。
在確定交易價格時，本公司評估固定訂單價格是否受到調整，以確定本公司預期有權獲得的淨對價。合同就是這樣不包括融資部分，因為付款條件通常是到期的30至90裝船後幾天。由政府當局評估並向客户收取的税款，包括不僅限於銷售税、使用税和增值税，包括不包括在交易價格中，並且是不包括在淨銷售額中。
根據商定的運輸條款，該公司在產品從其製造設施發貨或交付給客户時確認收入。由於公司通常在履行履約義務的同時向客户開具發票，不是合同資產予以確認。該公司的合同責任代表在產品轉讓之前從客户那裏收到的預付對價。這筆債務是$。
對某些客户的銷售是根據關於公司產品的價格調整和有限退貨權的協議進行的。該公司為估計未來的價格調整索賠、回扣和退款保留了準備金，作為退款負債。該公司的退款責任為#美元。
光纜公司
簡明合併財務報表的簡明附註
九個月結束 July 31, 2022
(未經審計)
該公司提供標準的產品保修範圍，保證其產品在裝運之日起的一段有限時間內符合合同商定的規格。單獨定價的保修範圍為不出價了。保修索賠通常限於等於購買價格的信用，或承諾在特定時間段內修理或更換產品。不是附加費。
該公司將與客户合同有關的運輸和搬運活動作為履行其轉讓相關產品控制權的承諾的成本。運輸和搬運成本包括在隨附的簡明綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用中。
該公司收取銷售佣金，以獲得可直接歸因於合同的客户合同。佣金在相關產品轉讓給客户期間作為銷售費用支出。
收入的分類
下表列出了可歸因於美國和所有其他國家/地區的淨銷售額三月和九截至的月份 July 31, 2022 和2021:
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 7月31日， | 7月31日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國以外的國家 | ||||||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (12) | 員工留用税收抵免 |
僱員留用税抵免(“僱員保留税”)，於2020年3月CARE法案，隨後經#年綜合撥款法案(“CAA”)修訂2021,《美國救援計劃法案》(ARPA)2021和基礎設施投資和就業法案(“IIJA”)2021,是符合條件的企業在COVID期間保留員工工資的可退還工資抵免-19大流行。根據CAA、ARPA和IIJA修正案，僱主可以從僱主分享的社會保障税中申請可退還的税收抵免，相當於70%支付給僱員的符合條件的工資(包括某些醫療費用)2020年12月31日穿過2021年9月30日。合格的工資僅限於$10,000每個日曆季度的每位員工2021因此，可用的最大ERTC是$7,000每個日曆季度的每位員工。
根據毛收入下降測試，OCC是符合資格的小型僱主第一歷年第四季度2021至日曆年的同一季度2019,這使該公司有資格在兩個項目中要求ERTC第一和第二歷年各季度2021根據修訂後的ERTC計劃。該公司有資格獲得總額為$的可退還工資税抵免
光纜公司
簡明合併財務報表的簡明附註
九個月結束 July 31, 2022
(未經審計)
| (13) | 或有事件 |
本公司不時涉及日常業務過程中出現的各種索賠、法律行動和監管審查。在管理層看來，這些問題的最終處置將不對公司的財務狀況、經營業績或流動資金有重大不利影響。
COVID的直接和間接影響-19大流行繼續影響全球經濟狀況。雖然最近有所改善，但該公司繼續面臨招聘更多人員(特別是生產人員)的挑戰，以及某些原材料供應鏈的挑戰。這些挑戰已經影響了發貨產品的數量和銷售。此外，隨着產品需求的增長，這些挑戰導致某些產品的交付期延長，並導致銷售訂單積壓/轉發負載增加。公司已採取措施(在一定程度上)成功緩解了這些挑戰的影響；然而，目前公司相信這些挑戰將繼續下去。
COVID在多大程度上-19大流行將直接和間接影響公司未來將取決於持續的事態發展，這些事態高度不確定，無法合理預測，包括，但不這些風險和不確定性包括但不限於未來疫情爆發的持續時間和嚴重程度；在不同市場對企業和個人實施或放鬆限制的時間和程度；對公司某些市場的產品需求的影響；病毒(包括其變異株)死灰復燃的可能性；大流行和疫情後遺症直接或間接影響生產量和成本的供應鏈和勞動力限制；以及各種其他不可知的因素。COVID的各種直接和間接影響持續的時間越長-19持續存在，對公司的潛在負面財務影響就越大。
| (14) | 新會計準則不尚未被採納 |
確實有不是新會計準則發佈，但不尚未被本公司採納，預計將對本公司的財務狀況、經營業績或財務報表披露產生重大影響。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性信息
本10-Q表格可能包含聯邦證券法所指的某些前瞻性信息。前瞻性信息可能包括：(I)關於我們對未來的展望的陳述；(Ii)信念、預期或期望的陳述；(Iii)未來的計劃、戰略或預期事件；以及(Iv)與非歷史事實有關的類似信息和陳述。此類前瞻性信息會受到已知和未知的變量、不確定性、意外情況和風險的影響，這些因素可能會導致實際事件或結果與我們的預期大不相同。該等已知及未知的變數、不確定性、或有及風險(統稱為“因素”)亦可能對光纜公司及其附屬公司(統稱為“本公司”或“OCC®”)、本公司未來的經營業績及未來的財務狀況及/或本公司的未來權益價值產生不利影響。可能導致或導致此類差異的因素或可能對公司產生不利影響的因素包括但不限於：對主要客户(包括分銷商)的銷售水平；某些項目的時間安排和主要客户的採購；影響網絡服務提供商的經濟狀況；企業和/或政府在信息技術上的支出；競爭對手的行動；原材料(包括光纖、銅、金和其他貴金屬、塑料和其他材料)價格的波動；運輸成本的波動；我們在某些生產設施生產某些產品時對定製設備的依賴；我們保護我們專有製造技術的能力；影響我們參與的一個或多個市場的價格或定價的市場條件, 包括競爭加劇的影響；我們對某些產品組件數量有限的供應商的依賴；一個或多個關鍵供應商或客户的損失或衝突；任何訴訟、索賠和其他訴訟中的不利結果，以及針對我們的潛在訴訟、索賠和其他訴訟；任何監管審查和審計以及潛在的監管審查和審計中的不利結果；影響我們的州税法和/或州税務機關採取的立場的不利變化；技術變化和引入新的競爭產品；終端用户相對於我們提供的產品對競爭技術的偏好的變化；影響電信部門、數據通信部門、某些技術部門和/或某些行業市場部門(例如，採礦、石油和天然氣、軍事和無線運營商行業市場部門)的經濟狀況；影響美國製造商的經濟狀況；經濟狀況或相對貨幣強勢的變化(例如，美元對某些外幣的升值)，以及美國和其他國家徵收的影響某些地理市場、行業市場部門和/或整體經濟的進出口關税；通貨膨脹和收回成本增加的能力；我們為其提供自有品牌連接產品的某些競爭對手對我們產品的需求變化；在任何給定時期內銷售的產品組合的變化(除其他外，由於季節性或我們參與的特定市場的不同強弱)，可能影響毛利潤和毛利率或淨銷售額；含銅較高的混合電纜(光纖和銅)的訂單和生產量的變化, 這些因素往往具有較低的毛利率；銷售額的顯著差異是由於：(1)不同地域市場、目標市場和行業內某些類型產品和/或與某些客户(無論是與一般市場還是與特定客户的業務有關)的高度波動性，(2)大額銷售訂單的時間安排，以及(3)某些市場，特別是無線運營商市場的有限客户的銷售高度集中；恐怖襲擊或戰爭行為，任何當前或潛在的未來軍事衝突，以及內亂行為；這些活動造成的冷戰和經濟制裁；美國政府開支水平的變化，包括但不限於軍費開支；招聘和保留關鍵人員(包括生產人員)的能力；勞資關係不佳；勞動力成本增加；延遲、交貨期延長和/或所需原材料、設備和/或用品供應的變化；運輸和其他物流挑戰；通貨膨脹或惡性通貨膨脹對包括原材料和勞動力在內的成本的影響，以及將任何增加的成本轉嫁給客户的能力；利率上升增加資本成本的影響；網絡安全風險和事件的影響以及此類風險和事件的相關實際或潛在成本和後果，包括限制此類風險的成本和法規；數據隱私法和一般數據保護條例的影響以及相關的實際或潛在成本和後果；會計政策變化的影響和相關合規成本，包括美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)、上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)、財務會計準則委員會(“FASB”)的變化, 和/或國際會計準則委員會(“IASB”)；我們繼續成功地遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的規定或該法案適用於我們的任何修訂的能力和遵守成本；聯邦法律和法規的變化和潛在變化對我們的業務產生不利影響和/或導致我們的直接和間接成本增加的影響，包括我們遵守此類法律和法規的直接和間接成本；醫療成本上升；新的或變化的政府法律和法規對醫療成本的影響；州或聯邦税法和法規的變化增加了我們的成本和/或影響了持有我們股票的投資者的淨回報的影響；我們遵守與貸款人的契約的狀況的任何變化；我們保持和/或確保未來債務融資和/或股權融資的持續能力，以充分為我們的持續運營提供資金；競爭對手之間和/或客户之間未來整合的影響，對我們在客户中的地位和/或我們的市場地位產生了不利影響；客户針對以任何方式擴大我們的產品供應而對我們產生不利影響的行動，包括但不限於提供與我們的客户競爭的產品，和/或與我們的客户結盟、投資或與之進行投資，和/或收購與我們的客户競爭和/或與其發生衝突的一方；自願或非自願地將公司的普通股從其交易的任何交易所退市；由於公司普通股持有人人數較少而取消公司在美國證券交易委員會報告要求的註冊；客户的不良反應, 供應商或其他服務提供商對有關公司所有權或管理的主動建議書所產生的影響；在考慮、迴應並可能就有關公司所有權或管理的主動建議書捍衞我們的立場的過程中產生的額外成本；天氣、自然災害和/或流行病、流行病或地方病(如新冠肺炎)在我們經營所在地區的直接和間接影響；我們的產品營銷和/或原材料採購，包括對供應鏈的影響；影響我們產量和成本的勞動力限制；任何當前或未來的政府命令、旅行限制、關閉或與任何流行病、大流行病或地方性疾病有關的其他法規；公司普通股發行和流通股票數量的增加；我們經營的一個或多個市場普遍和/或經濟衰退；市場需求、匯率、生產率、市場動態、市場信心、我們經營和銷售產品所在地區的市場信心、宏觀經濟和/或其他經濟狀況的變化；以及我們成功地控制上述涉及的風險。
我們提醒讀者，前面列出的重要因素並不是排他性的。此外，我們通過引用納入了當前表格8-K報告和/或我們的其他文件中包含的那些因素。
以下討論中提出的美元數額已四捨五入至最接近的十萬，但數額少於一百萬的情況除外，以及除“業務成果”一節所列表格的情況外，兩種情況的數額均已四捨五入至最接近的千。
新冠肺炎效應概述
新冠肺炎大流行的直接和間接影響繼續影響全球經濟狀況。在2022財年第三季度，我們的銷售量和生產量繼續增長。銷售訂單積壓/轉發負載保持在高於典型水平，產品需求強勁。與此同時，我們繼續面臨某些原材料的供應鏈挑戰(包括材料可獲得性、交貨期延長和成本增加)。雖然最近有所改善，但我們在招聘更多人員(特別是生產人員)方面也繼續遇到困難。這些挑戰已經影響了發貨產品的數量和銷售。此外，隨着產品需求的增長，這些挑戰導致某些產品的交付期延長，並導致銷售訂單積壓/轉發負載增加。OCC團隊已採取措施(在一定程度上)成功地緩解了這些挑戰的影響；然而，目前我們相信這些挑戰將繼續下去。
新冠肺炎大流行在未來將在多大程度上直接和間接影響OCC將取決於持續的發展，這些變化受不確定性因素的影響，包括但不限於：影響我們的生產量和成本的供應鏈和勞動力限制；OCC某些市場的持續復甦；病毒(包括其變異株)的任何捲土重來；當前或未來的任何疫苗和助推劑提供的免疫程度；政府的強制要求、旅行限制、關閉或其他與新冠肺炎相關的法規對我們運營、營銷我們的產品和/或採購材料的市場的影響；以及各種其他不可知的因素。我們不能完全預測或合理估計當前的全球衞生危機及其直接和間接影響在未來可能對我們的業務產生不利影響的所有方式。
自新冠肺炎疫情爆發以來，我們的三個設施都一直在持續開放和運營。根據美國國防部的指導方針，OCC的工作人員被歸類為“國防工業基地關鍵基礎設施工作人員”，根據美國國土安全部、網絡安全和基礎設施安全局(CISA)的指導方針，OCC的工作人員被歸類為“關鍵基礎設施工作人員”。
光纜公司概況
光纜公司(或OCC®)是一家領先的光纖和銅纜數據通信佈線和連接解決方案製造商，主要面向企業市場和各種惡劣環境和專業市場(統稱為非運營商市場)以及無線運營商市場，提供作為系統解決方案運行或與其他供應商產品無縫集成的高質量產品的集成套件。我們提供的產品包括從企業網絡、數據中心、住宅、園區和無源光局域網(“POL”)安裝到特殊應用和惡劣環境(包括軍事、工業、採礦、石化和廣播應用)以及無線運營商市場的定製產品的設計。我們的產品包括光纖和銅纜、混合佈線(在單根電纜中包含光纖和銅元件)、光纖和銅連接器、專用光纖、銅和混合連接器、光纖和銅接插線、預端接光纖和銅纜組件、機架、機櫃、數據通信機櫃、接線板、面板、多媒體盒、光纖卷軸及附件及其他電纜和連接管理附件，旨在滿足終端用户最苛刻的需求，提供高度可靠性和卓越的性能特性。
OCC®因率先設計和生產適用於要求最苛刻的軍事現場應用的光纜以及適用於室內和室外的光纜而獲得國際認可，並在這些基本技術的發展基礎上創建了廣泛的產品系列。OCC還因率先開發用於滿足行業銅連接數據通信標準的創新銅連接技術和設計而獲得國際認可。
光纜公司成立於1983年，總部設在弗吉尼亞州羅阿諾克，在弗吉尼亞州羅阿諾克、北卡羅來納州阿什維爾附近和得克薩斯州達拉斯附近設有辦公室、製造和倉庫設施。我們主要在通過ISO 9001：2015認證和MIL-STD-790G認證的羅阿諾克工廠生產光纜，在我們的阿什維爾工廠主要生產通過ISO 9001：2015認證的企業連接產品，在我們的達拉斯工廠主要生產惡劣環境和專業連接產品，該工廠通過ISO 9001：2015註冊和MIL-STD-790G認證。
OCC為廣泛的企業、惡劣環境、無線運營商和其他專業市場和應用設計、開發和製造光纖和混合電纜。我們將這些產品稱為我們的光纖電纜產品。OCC為企業市場設計、開發和製造光纖和銅纜連接產品，包括廣泛的企業和住宅應用。我們將這些產品稱為我們的企業連接產品產品。OCC設計、開發和製造廣泛的專用光纖連接器和連接解決方案，主要用於軍事、惡劣環境和其他特殊應用。我們將這些產品稱為我們惡劣的環境和專業的連接產品。
在我們整合的®銷售團隊的努力下，我們通過我們的全資子公司應用光學系統公司(“應用光學系統”)以光纜公司和OCC OCC的名義營銷和銷售我們在達拉斯工廠製造的產品。
OCC團隊尋求通過將我們所有的光纖和銅纜數據通信產品捆綁到最適合我們客户和系統最終用户的個人數據通信需求和應用要求的系統中，來提供頂級通信解決方案。
OCC的全資子公司Centrate Solutions LLC(“Centrate Solutions”)為數據中心市場提供佈線和連接解決方案。Centrate Solutions的業務位於德克薩斯州達拉斯附近的OCC工廠。
光纜公司™、OCC®、Procyon®、Superior Modular Products™、SMP data Communications™、應用光學系統公司™、Centrate Solutions™及相關標識是光纜公司的商標。
2022財年第三季度公司業績摘要
| ● |
2022財年第三季度的合併淨銷售額增長11.2%，達到1740萬美元，而去年同期為1560萬美元。 |
| ● |
由於產品需求持續強勁，2022財年第三季度末銷售訂單積壓/轉發負載超過1,500萬美元，仍比通常水平高出約三至五倍。與此同時，供應鏈和勞動力限制繼續影響產量、銷售額和成本。 |
| ● |
2022財年第三季度毛利潤增長17.6%，達到480萬美元，而2021財年第三季度毛利潤為410萬美元。 |
| ● |
毛利率(毛利率佔淨銷售額的百分比)在2022財年第三季度為27.7%，而2021財年第三季度為26.2%。 |
| ● |
2022財年第三季度，SG&A費用增至500萬美元，而2021財年第三季度為450萬美元。 |
| ● |
2022財年第三季度淨虧損37.2萬美元，合每股0.05美元，而去年同期淨收益為540萬美元，合每股0.71美元。在2021財年第三季度，我們將取消Paycheck保護計劃貸款(PPP貸款)獲得的500萬美元收益和965,000美元的員工留任税收抵免(ERTC)確認為收入。 |
| ● |
在2022財年第三季度，我們收到了ERTC應收賬款的剩餘220萬美元。 |
經營成果
我們向國際和國內客户銷售我們的產品，這些客户包括大型分銷商、各種地區和較小的分銷商、原始設備製造商和增值經銷商。我們對美國以外的客户的所有銷售都是以美元計價的。根據大額訂單的時間安排，我們可能會經歷對美國境外和美國境內客户的淨銷售額百分比的波動，加上對世界不同地區客户的銷售額增加和減少的影響。美國以外的銷售也會受到美元相對於其他貨幣匯率波動的影響。
淨銷售額包括公司及其子公司在合併基礎上的產品銷售總額減去折扣、退款和退貨。收入在產品轉移給客户(包括分銷商)時確認，金額反映了產品交換預期收到的對價。我們的客户通常沒有退貨的權利，除非產品有缺陷或損壞，並且在銷售的有效產品保修範圍內。
銷貨成本包括材料成本、產品保修成本和補償成本，以及與我們的製造運營相關的管理費用和其他成本。在銷售商品成本中所佔比例最大的是材料成本。
我們的毛利率百分比在很大程度上取決於每季度的產品組合，並可能根據產品組合的變化而變化。在不受產品組合影響的情況下，當我們實現更高的淨銷售額水平時，毛利率往往會更高，因為某些固定制造成本會分攤到更高的銷售額上。銅含量較高的混合電纜(含光纖和銅)的毛利率往往較低。
銷售、一般和行政費用(“SG&A費用”)包括銷售和營銷人員的薪酬成本、運費、展會費用、客户支持費用、差旅費用、廣告、壞賬費用、行政和管理人員的薪酬費用、法律、會計、諮詢和專業費用、解決針對我們的訴訟或索賠和其他訴訟的費用，以及與我們的運營相關的其他成本。
特許權使用費收入(費用)，淨額包括從與我們的專利產品相關的許可中賺取的版税收入，扣除版税和相關費用。
無形資產攤銷包括與已授予的內部開發專利相關的費用的攤銷，包括法律費用。無形資產攤銷在無形資產的估計使用年限內採用直線法計算。
其他收入(費用)，淨額包括利息支出和其他非直接歸屬於本公司業務的雜項收入和支出項目。
下表列出並突出了我們的簡明綜合經營報表中所選項目在所示期間的波動情況：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
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| 7月31日， |
百分比 |
7月31日， |
百分比 |
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| 2022 |
2021 |
變化 |
2022 |
2021 |
變化 |
|||||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 17,383,000 | $ | 15,635,000 | 11.2 | % |
$ | 49,024,000 | $ | 43,252,000 | 13.3 | % |
||||||||||||
| 毛利 |
4,808,000 | 4,090,000 | 17.6 | % |
13,888,000 | 11,219,000 | 23.8 | % |
||||||||||||||||
| SG&A費用 |
4,954,000 | 4,531,000 | 9.4 | % |
14,771,000 | 13,428,000 | 10.0 | % |
||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
(372,000 | ) | 5,373,000 | (106.9 | %) |
(1,536,000 | ) | 6,616,000 | (123.2 | %) |
||||||||||||||
截至2022年和2021年7月31日的三個月
淨銷售額
2022財年第三季度的合併淨銷售額增長11.2%，達到1740萬美元，而去年同期的淨銷售額為1560萬美元。與2022財年第二季度1720萬美元的淨銷售額相比，2022財年第三季度的合併淨銷售額增長了1.1%。
與去年同期相比，我們的專業市場(包括無線運營商市場)的淨銷售額在2022財年第三季度出現增長，但企業市場的淨銷售額下降部分抵消了這一增長。與去年同期相比，2022財年第三季度對美國境內客户的淨銷售額增長了13.5%，而對美國以外客户的淨銷售額保持不變。由於各種原因，在我們運營的各個市場(行業和地理位置)，我們可以體驗到季度間銷售額的波動。
在2022財年第三季度，與上一財年同期相比，我們繼續看到產品需求、銷售額和生產量的增長。由於產品需求持續強勁，我們的銷售訂單積壓/轉發負載在2022財年第三季度末超過1,500萬美元--本財年仍比通常水平高出約三到五倍。
與此同時，我們認為，新冠肺炎疫情持續和揮之不去的直接和間接影響帶來了挑戰，儘管需求增加，但這些挑戰阻礙了產量和銷售。我們的生產量在2022財年第三季度繼續下降(這影響了淨銷售額)，因為我們繼續面臨某些原材料的供應鏈挑戰(包括材料可用性、交貨期延長和成本增加)，以及招聘更多人員(特別是生產人員)的挑戰。在2022財年第三季度，我們的生產勞動力招聘情況有所改善；然而，新生產員工的培訓會影響生產量(和勞動力成本)，直到這些員工得到充分培訓並開足馬力運營。
我們相信，我們已經採取了適當的行動來緩解這些供應鏈和招聘挑戰的影響。我們必須對我們許多產品的新銷售訂單實施預期的漲價，以應對材料和生產成本的增加。
我們繼續在我們的市場中看到積極的指標，並相信我們將繼續受益於我們的市場在2022財年剩餘時間裏持續強勁的需求；然而，這種預期可能會受到宏觀經濟和地緣政治風險以及新冠肺炎疫情的進一步直接和間接影響的負面影響。
毛利
我們在2022財年第三季度的毛利潤為480萬美元，與2021財年第三季度410萬美元的毛利潤相比增長了17.6%。與2022財年第二季度500萬美元的毛利潤相比，2022財年第三季度的毛利潤下降了4.5%。
2022財年第三季度的毛利率為27.7%，而2021財年第三季度的毛利率為26.2%。
2022財年第三季度的毛利率受到生產、勞動力和材料成本增加的影響，但部分被我們許多產品的新銷售訂單的必要預期價格上漲所抵消。我們在2022財年第三季度經歷了生產勞動力招聘的改善，需要提高產能以滿足現有的產品需求；然而，對新生產員工的培訓會影響勞動力成本(和生產量)，直到這些員工得到充分培訓並開足馬力運營。
當我們實現更高的淨銷售額水平時，我們的毛利率往往會更高，這是由於我們的運營槓桿，因為某些固定制造成本分攤到更高的銷售額上，我們相信這部分抵消了2022財年第三季度原材料成本增加的影響。我們的毛利率百分比也在很大程度上依賴於季度產品組合，並可能根據產品組合的變化而變化。
銷售、一般和管理費用
2022財年第三季度，SG&A費用增至500萬美元，而去年同期為450萬美元。2022財年第三季度，SG&A費用佔淨銷售額的百分比為28.5%，而2021財年第三季度為29.0%。
與去年同期相比，2022財年第三季度SG&A費用的增加主要是由於與員工和合同銷售人員相關的成本增加，總計267,000美元。2022財年第三季度與員工和合同銷售人員相關的成本增加的主要原因是：與2021財年第三季度相比，由於銷售額增加、新員工(不包括解僱)以及薪酬支出增加(包括因勞動力市場狀況變化而增加)，佣金支出增加。
與去年同期相比，2022財年第三季度SG&A費用增加的另一個原因是，與去年同期相比，2022財年第三季度恢復商務旅行導致的差旅費用增加。
特許權使用費收入(費用)，淨額
我們確認的特許權使用費支出，扣除特許權使用費收入後，在2022財年第三季度總計7,000美元，而2021財年第三季度為5,000美元。特許權使用費支出和/或收入可能會根據相關許可產品的銷售和非許可產品銷售的估計金額(如果有)而波動。
無形資產攤銷
在2022財年第三季度，我們確認了與無形資產相關的14,000美元攤銷費用，而2021財年第三季度為12,000美元。
其他收入(費用)，淨額
我們確認了2022財年第三季度的其他支出淨額為19.6萬美元，而2021財年第三季度的其他收入淨額為580萬美元。截至2022年7月31日的會計季度的其他費用淨額主要由利息費用和其他雜項項目組成。
與去年同期相比，2022財年第三季度其他費用淨額的變化主要是由於我們總計500萬美元的購買力平價貸款(包括應計利息)和965,000美元的ERTC貸款的清償，這兩項貸款在2021財年第三季度被確認為其他收入，但沒有在2022財年第三季度發生。
僱員再培訓局是在2020年3月的CARE法案中設立的，隨後經2021年的綜合撥款法案、2021年的美國救援計劃法案和2021年的基礎設施投資和就業法案修訂，是一項可退還的工資抵免，適用於符合條件的企業，在新冠肺炎疫情期間保留員工的工資。根據CAA、ARPA和IIJA修正案，僱主可以從2020年12月31日至2021年9月30日期間支付給員工的合格工資(包括某些醫療保健費用)的70%的僱主份額中申請可退還的税收抵免。2021年，合格工資限制在每個日曆季度每個員工10,000美元，因此可用的最高ERTC為每個員工每個日曆季度7,000美元。
根據毛收入下降測試，OCC在2021年第一個日曆季與2019年同一個日曆年的同一季度進行比較時，是符合條件的小僱主，這使該公司有資格根據修訂後的ERTC計劃在2021年第一和第二個日曆季申請ERTC。
所得税前收入(虧損)
我們報告2022財年第三季度所得税前虧損36.2萬美元，而2021財年第三季度所得税前收益為540萬美元。這一變化主要是由於購買力平價貸款(包括應計利息)和僱員培訓委員會(ERTC)的收益500萬美元和965,000美元，這兩項貸款都在2021財年第三季度確認，但沒有在2022財年第三季度發生，以及SG&A支出增加424,000美元，但被718,000美元的毛利潤增加部分抵消。
所得税支出(福利)
2022財年第三季度所得税支出總額為10,000美元，而2021財年第三季度為4,000美元。我們的有效税率在2022財年第三季度為負2.7%，在2021財年第三季度不到1%。
我們有效税率的波動主要是由於美國公認會計原則和税務會計在各種税收減免和福利方面的永久性差異，但也可能與法定税率有很大不同，因為税前收入或税前虧損的水平使得美國公認會計原則和税務會計處理的永久性差異對預計的有效税率產生不成比例的影響。
我們之前為我們所有的淨遞延税項資產建立了估值撥備。由於對我們的遞延税項淨資產建立了全額估值準備，如果我們在隨後的期間產生足夠的應税收入來實現部分或全部遞延税項淨資產，我們的有效所得税税率可能會異常低，這是由於我們的估值準備的必要減少帶來的税收優惠。此外，如果我們在隨後的期間產生税前虧損，我們的有效所得税税率也可能異常低，因為出於税收目的，此類淨營業虧損對我們的遞延税淨資產的任何增加將被我們的估值準備相對於我們的遞延税淨資產的相應增加所抵消。
如果我們在隨後的期間產生足夠的税前收入，使得美國公認會計原則允許我們得出結論，認為從我們的遞延淨資產中扣除任何估值準備是適當的，那麼在做出這樣的決定的期間，我們將確認在我們的綜合經營報表上取消所得税費用中的估值準備的非現金收益，這將增加淨收益，也將增加我們綜合資產負債表上的遞延税項淨資產。如果我們在隨後的期間沒有產生足夠的税前收入，以致美國公認會計原則允許我們得出結論，針對我們的遞延淨資產減少或取消任何估值準備是適當的，則不會實現此類非現金收益。我們不能保證未來實現我們全部或部分遞延税項淨資產的利益。截至2021年10月31日，我們總遞延税項資產的估值撥備總額為430萬美元。
淨虧損
2022財年第三季度淨虧損為372,000美元，而2021財年第三季度淨收益為540萬美元。這一變化主要是由於所得税前收入減少了570萬美元。
截至2022年和2021年7月31日的9個月
淨銷售額
2022財年前9個月的合併淨銷售額為4900萬美元，與去年同期4330萬美元的淨銷售額相比增長了13.3%。與去年同期相比，2022財年前9個月，我們在企業市場和專業市場(包括無線運營商市場)的淨銷售額都出現了增長。與去年同期相比，2022財年前9個月，面向美國境內客户的淨銷售額增長了18.8%，而面向美國以外客户的淨銷售額下降了10.0%。由於各種原因，在我們運營的各個市場(行業和地理位置)，我們可以體驗到季度間銷售額的波動。
在2022財年的前9個月，我們繼續看到產品需求、銷售額和生產量與去年同期相比有所增長。我們的銷售訂單積壓/轉發負載在2022財年第三季度、第二季度和第一季度結束時已超過1,500萬美元-本財年仍比通常水平高出約三到五倍-產品需求繼續保持強勁。
與此同時，我們認為，新冠肺炎疫情持續和揮之不去的直接和間接影響帶來了挑戰，儘管需求增加，但這些挑戰阻礙了產量和銷售。我們的生產量在2022財年的前九個月繼續下降(這影響了淨銷售額)，因為我們繼續面臨某些原材料的供應鏈挑戰(包括材料的可用性、提前期的增加和成本的增加)，以及招聘更多人員(特別是生產人員)的挑戰。在2022財年第三季度，我們的生產勞動力招聘情況有所改善；然而，新生產員工的培訓會影響生產量(和勞動力成本)，直到這些員工得到充分培訓並開足馬力運營。
我們相信，我們已經採取了適當的行動來緩解這些供應鏈和招聘挑戰的影響。我們必須對我們許多產品的新銷售訂單實施預期的漲價，以應對材料和生產成本的增加。
我們繼續在我們的市場中看到積極的指標，並相信我們將繼續受益於我們的市場在2022財年剩餘時間裏持續強勁的需求；然而，這種預期可能會受到宏觀經濟和地緣政治風險以及新冠肺炎疫情的進一步直接和間接影響的負面影響。
毛利
我們在2022財年前9個月的毛利潤為1,390萬美元，與2021財年前9個月1,120萬美元的毛利潤相比增長了23.8%。2022財年前9個月的毛利率增至28.3%，而2021財年前9個月的毛利率為25.9%。
2022財年前9個月的毛利率受到生產勞動力和材料成本增加的影響，部分抵消了我們許多產品新銷售訂單的必要預期價格上漲。我們在2022財年第三季度經歷了生產勞動力招聘的改善，需要提高產能以滿足現有的產品需求；然而，對新生產員工的培訓會影響勞動力成本(和生產量)，直到這些員工得到充分培訓並開足馬力運營。
由於我們的經營槓桿，當我們實現更高的淨銷售額水平時，我們的毛利率往往更高，因為某些固定制造成本分攤到更高的銷售額上。這一運營槓桿在2022財年前九個月對我們的毛利率產生了積極影響，特別是在2022財年第一季度。2022財年第一季度的這一積極影響在第二季度和第三季度被快速發生的通貨膨脹造成的原材料成本上升的影響部分抵消了，因為在原材料成本增加之前接受的銷售訂單。此外，我們在2020財年和2019財年採取的行動有助於提高我們在2022財年前9個月的毛利率，導致與2021財年前9個月相比毛利率有所提高。我們的毛利率百分比也在很大程度上取決於每個季度的產品組合，並可能根據產品組合的變化而有所不同。
銷售、一般和管理費用
在2022財年的前九個月，SG&A支出增長了10.0%，達到1,480萬美元，而去年同期為1,340萬美元。2022財年前9個月，SG&A費用佔淨銷售額的百分比為30.1%，而2021財年前9個月為31.0%。
與去年同期相比，2022財年前9個月SG&A費用的增加主要是由於與員工和合同銷售人員相關的成本增加了總計804,000美元。2022財年前9個月與員工和合同銷售人員相關的成本增加的主要原因是：與2021財年前9個月相比，由於銷售額增加、新員工(不包括解僱)和薪酬支出增加(包括因勞動力市場狀況變化而增加)，佣金支出增加。
2022財年前九個月SG&A費用增加的另一個原因是差旅費用增加、運輸成本增加和營銷費用增加。與去年同期相比，與去年同期相比，差旅和營銷費用都有所增加，原因是與去年同期相比，2022財年前9個月恢復了商務旅行。由於淨銷售額增加，以及託運人在2022財年前九個月收取的成本增加，運輸成本增加。
特許權使用費收入(費用)，淨額
我們確認了2022財年前9個月的特許權使用費支出，扣除特許權使用費收入後總計20,000美元，而2021財年前9個月的特許權使用費收入(扣除特許權使用費和相關費用)為45,000美元。特許權使用費收入和/或費用可能會根據相關許可產品的銷售和非許可產品銷售的估計金額(如果有)而波動。
無形資產攤銷
在2022財年前9個月，我們確認了與無形資產相關的37,000美元攤銷費用，而2021財年前9個月為34,000美元。
其他收入(費用)，淨額
我們確認了2022財年前9個月的其他支出淨額為578,000美元，而2021財年前9個月的其他收入淨額為880萬美元。2022財政年度前九個月的其他費用淨額主要由利息費用和其他雜項項目組成。
與去年同期相比，2022財年前9個月其他費用淨額的變化主要是由於我們總計500萬美元的購買力平價貸款(包括應計利息)和430萬美元的ERTC，這兩項貸款在2021財年前9個月被確認為其他收入，但在2022財年前9個月沒有發生。
僱員再培訓局是在2020年3月的CARE法案中設立的，隨後經2021年的綜合撥款法案、2021年的美國救援計劃法案和2021年的基礎設施投資和就業法案修訂，是一項可退還的工資抵免，適用於符合條件的企業，在新冠肺炎疫情期間保留員工的工資。根據CAA、ARPA和IIJA修正案，僱主可以從2020年12月31日至2021年9月30日期間支付給員工的合格工資(包括某些醫療保健費用)的70%的僱主份額中申請可退還的税收抵免。2021年，合格工資限制在每個日曆季度每個員工10,000美元，因此可用的最高ERTC為每個員工每個日曆季度7,000美元。
根據毛收入下降測試，OCC在2021年第一個日曆季與2019年同一個日曆年的同一季度進行比較時，是符合條件的小僱主，這使該公司有資格根據修訂後的ERTC計劃在2021年第一和第二個日曆季申請ERTC。
所得税前收入(虧損)
我們報告了2022財年前9個月的所得税前虧損150萬美元，而2021財年前9個月的所得税前收益為660萬美元。這一變化主要是由於購買力平價貸款(包括應計利息)和僱員再培訓局的收益分別為500萬美元和430萬美元，這兩項貸款都在2021財年的前9個月確認，但在2022財年的前9個月沒有發生，以及SG&A支出增加130萬美元，但被270萬美元的毛利潤增加部分抵消。
所得税支出(福利)
2022財年前9個月的所得税支出總額為17,000美元，而2021財年前9個月的所得税優惠為22,000美元。我們的有效税率在2022財年前9個月為負1.1%，在2021財年前9個月不到負1%。
我們有效税率的波動主要是由於美國公認會計原則和税務會計在各種税收減免和福利方面的永久性差異，但也可能與法定税率有很大不同，因為税前收入或税前虧損的水平使得美國公認會計原則和税務會計處理的永久性差異對預計的有效税率產生不成比例的影響。
我們之前為我們所有的淨遞延税項資產建立了估值撥備。由於對我們的遞延税項淨資產建立了全額估值準備，如果我們在隨後的期間產生足夠的應税收入來實現部分或全部遞延税項淨資產，我們的有效所得税税率可能會異常低，這是由於我們的估值準備的必要減少帶來的税收優惠。此外，如果我們在隨後的期間產生税前虧損，我們的有效所得税税率也可能異常低，因為出於税收目的，此類淨營業虧損對我們的遞延税淨資產的任何增加將被我們的估值準備相對於我們的遞延税淨資產的相應增加所抵消。
如果我們在隨後的期間產生足夠的税前收入，使得美國公認會計原則允許我們得出結論，認為從我們的遞延淨資產中扣除任何估值準備是適當的，那麼在做出這樣的決定的期間，我們將確認在我們的綜合經營報表上取消所得税費用中的估值準備的非現金收益，這將增加淨收益，也將增加我們綜合資產負債表上的遞延税項淨資產。如果我們在隨後的期間沒有產生足夠的税前收入，以致美國公認會計原則允許我們得出結論，針對我們的遞延淨資產減少或取消任何估值準備是適當的，則不會實現此類非現金收益。我們不能保證未來實現我們全部或部分遞延税項淨資產的利益。截至2021年10月31日，我們總遞延税項資產的估值撥備總額為430萬美元。
淨收益(虧損)
2022財年前9個月的淨虧損為150萬美元，而2021財年前9個月的淨收益為660萬美元。這一變化主要是由於所得税前收入減少了810萬美元。
財務狀況
截至2022年7月31日，總資產增加了110萬美元，增幅為2.9%，從2021年10月31日的3790萬美元增至3900萬美元。增加的主要原因是庫存增加240萬美元，這主要是由於某些原材料採購的時間安排(製成品減少部分抵消)以及應收貿易賬款淨額增加180萬美元，原因是2022財政年度第三季度的淨銷售額與2021財政年度第四季度相比有所增加，但被其他應收賬款減少220萬美元部分抵消，其他應收賬款減少主要是由於收到應收應收賬款的剩餘部分。
截至2022年7月31日，總負債增加240萬美元，增幅15.4%，從2021年10月31日的1570萬美元增至1810萬美元。總負債增加的主要原因是我們的Revolver淨借款共計240萬美元，以及應付賬款和應計費用增加總計905,000美元，這主要是由於原材料採購的時間安排和某些供應商付款造成的。
截至2022年7月31日的股東權益總額在2022財年的前9個月減少了130萬美元。減少的原因是淨虧損150萬美元，部分被基於股份的薪酬抵消，淨額為21.4萬美元。
流動性與資本資源
我們的主要資本需求一直是為營運資本要求提供資金，為我們的Revolver付款，併為長期債務支付本金。我們用於這些目的的主要資本來源是現有現金、運營提供的現金和我們Revolver項下的借款(見下文“信貸安排”)。
截至2022年7月31日，我們的現金總額為192,000美元，比截至2021年10月31日的132,000美元增加了60,000美元。截至2022年7月31日的9個月現金增加的主要原因是融資活動提供的現金淨額為200萬美元，但被總計19.7萬美元的資本支出和170萬美元的經營活動使用的現金部分抵消。
截至2022年7月31日，我們的營運資本為2230萬美元，而2021年10月31日為2140萬美元。截至2022年7月31日，流動資產與流動負債的比率為4.2比1.0，而截至2021年10月31日的比率為4.5比1.0。週轉資金增加的主要原因是存貨增加240萬美元，應收貿易賬款淨額增加180萬美元，但被其他應收款減少220萬美元以及應付賬款和應計費用增加90.5萬美元部分抵銷。流動比率減少的主要原因是流動資產增加180萬美元，即6.7%，而流動負債則增加908,000美元，即14.7%。
截至2022年7月31日和2021年10月31日，我們在Revolver項下的未償還貸款餘額分別為590萬美元和350萬美元。截至2022年7月31日和2021年10月31日，我們的未償還貸款餘額(不包括Revolver)分別為460萬美元和490萬美元。
淨現金
2022財年前9個月，運營活動中使用的淨現金為170萬美元，而2021財年前9個月為21萬美元。2022財政年度前9個月在經營活動中使用的現金淨額主要是由於庫存增加240萬美元和應收貿易賬款增加對現金流的影響，淨額為180萬美元，但被某些調整部分抵消，這些調整將150萬美元的淨虧損與用於經營活動的現金淨額(包括820,000美元的折舊和攤銷)和325,000美元的基於股份的薪酬支出相抵銷。此外，其他應收款減少220萬美元以及應付帳款和應計費用增加920 000美元對現金流的影響進一步抵消了業務活動中使用的現金淨額。
2021財年前9個月用於經營活動的現金淨額主要是由於其他應收賬款增加360萬美元和應收貿易賬款增加對現金流的影響，淨應收賬款160萬美元，並對淨收益660萬美元與用於經營活動的現金淨額500萬美元的債務清償收益進行調整--購買力平價貸款本金500萬美元，但被140萬美元的庫存減少和某些其他調整部分抵消，這些調整將660萬美元的淨收入與914,000美元的折舊和攤銷以及21.7萬美元的基於股份的薪酬支出等經營活動所使用的現金淨額進行了核對。此外，應付賬款和應計費用增加789 000美元對現金流的影響進一步抵消了業務活動中使用的現金淨額。
2022財年前9個月，用於投資活動的淨現金總額為216,000美元，而2021財年前9個月為151,000美元。2022年和2021年財政年度前九個月用於投資活動的現金淨額主要來自購買財產和設備以及用於購買財產和設備的定金。
2022財年前9個月，融資活動提供的淨現金總額為200萬美元，而2021財年前9個月為342,000美元。2022財年前9個月融資活動提供的淨現金主要來自我們循環信貸額度總計240萬美元的淨收益，但部分被總計243,000美元的長期債務本金支付所抵消。2021財年前9個月融資活動提供的淨現金主要來自我們循環信貸額度總計642,000美元的淨收益，但部分被總計233,000美元的長期債務本金支付所抵消。
2015年7月14日，我們的董事會批准了一項計劃，購買和註銷最多400,000股我們的普通股，約佔當時已發行股票的6.0%(回購計劃)。當回購計劃獲得批准時，我們預計購買將在24至36個月內進行，但回購或計劃到期沒有確定的時間段。截至2022年7月31日，根據這項回購計劃，我們還有398,400股要購買，我們還沒有具體決定是否以及在什麼期限內可以購買這些股票。在未來通知之前，我們目前繼續沒有回購和註銷普通股的計劃，並已暫停回購計劃。
信貸安排
我們的信貸安排包括經修訂及重述的房地產定期貸款(“維吉尼亞房地產貸款”)、經修訂及重述的補充房地產定期貸款(“北卡羅來納州房地產貸款”)及循環信貸主本票及相關協議(統稱為“Revolver”)。
弗吉尼亞房地產貸款和北卡羅來納房地產貸款都是東北銀行的貸款，固定利率為3.95%，並以公司房地產的第一留置權信託契約為抵押。
於2022年7月5日，吾等與North Mill Capital LLC(現以SLR Business Credit經營業務)訂立修訂協議，以修訂日期為2020年7月24日的現有貸款及擔保協議(“貸款協議”)。除了修改協議中規定的對貸款協議的某些其他修改外，修改協議將貸款協議的初始期限延長兩年至2025年7月24日，並將可用區塊的美元金額從1,500,000美元降至1,150,000美元。
帶有SLR的Revolver為我們提供了一筆或多筆預付款，金額最高可達：(A)合格賬户未償還總金額的85%(“合格賬户貸款價值”)；加上(B)(I)最高可達合格存貨總價值35%的金額，(Ii)500萬美元，以及(Iii)不超過當時未償還合格賬户貸款價值的100%的金額；減去(C)115萬美元。
受Revolver影響的本金總額最高為1800萬美元。利息按每日結餘計算，年利率為最優惠利率加1.5%，但不低於4.75%(“適用利率”)。如果發生違約，利息可能會比適用利率高出6.0%。截至2022年7月31日，Revolver的應計利息為最優惠貸款利率加1.5%(2022年7月31日的利率為7.0%)。在SLR同意的情況下，貸款可以延長一年。
轉股以以下所有資產為抵押：公司的財產、權利和利益，無論是現在擁有的還是現有的，或以後獲得或產生的，無論位於何處；所有賬户、設備、商業侵權債權、一般無形資產、動產票據、庫存、可轉讓抵押品、投資財產、金融資產、信用證權利、支持義務、存款賬户、資金或公司的資產，此後由SLR擁有、保管或控制；上述任何資產的所有收益和產品，無論是有形的還是無形的，包括涵蓋上述任何或全部的保險收益；因出售、租賃、特許或以其他方式處置任何前述財產或其中任何部分或其中的權益而產生的任何及所有有形或無形財產，以及由此產生的所有收益；以及可能以SLR為抵押的本公司任何其他資產，作為貸款協議項下責任的抵押品。
截至2022年7月31日，我們的Revolver有590萬美元的未償還借款和490萬美元的可用信貸。
資本支出
截至2022年7月31日，我們沒有任何資本支出的實質性承諾。在我們的2022財年預算過程中，我們包括了本財年150萬美元的資本支出估計。我們預計這些支出在一定程度上將從我們的營運資金、運營提供的現金或根據我們的Revolver借款提供的資金中獲得資金。資本支出的審查和批准基於各種因素，包括但不限於當前的現金流考慮、預期投資回報、項目優先事項、對當前或未來產品供應的影響、實施和開始使用所購設備所需的人員的可用性，以及總體經濟狀況。此外，超過100萬美元的資本支出需要得到我們貸款人的批准。
公司收購和其他戰略投資(如果有的話)不在我們的年度資本支出預算編制過程中。
未來現金流考慮因素
我們相信，我們未來的運營現金流、手頭的現金和現有的信貸安排將足以為我們的運營提供至少未來12個月的資金。
我們不時參與日常業務過程中出現的各種索賠、法律行動和監管審查。管理層認為，這些事項的最終處置不會對我們的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。
季節性
我們通常預計每個財年上半年的淨銷售額相對較低，而每個財年下半年的淨銷售額相對較高，剔除其他波動因素，我們通常預計總淨銷售額的48%將發生在財年上半年，總淨銷售額的52%將發生在財年下半年。我們認為，這一歷史季節性模式大體上反映了總體趨勢，反映了我們客户的購買模式和預算考慮。然而，基於各種因素，這一模式在任何季度或一年都可能發生重大變化。雖然我們認為季節性因素可能是影響我們季度淨銷售額業績的一個因素，特別是在剔除無線運營商市場銷售額的波動性以及新冠肺炎疫情直接和間接影響的波動性時，但我們無法可靠地預測季節性對淨銷售額的影響，因為這些其他因素也會對我們全年的淨銷售額模式產生重大影響。
關鍵會計政策和估算
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的中期財務信息的簡明綜合財務報表和附隨的簡明附註，以及形成10-Q表和S-X法規的説明。編制這些簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響於簡明綜合財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。
與我們2021財年年度報告Form 10-K一起提交的合併財務報表附註1提供了我們重要會計政策的摘要。在我們的2021財年Form 10-K中詳細説明的那些重要會計政策在2021年11月1日至2022年7月31日期間沒有變化。
新會計準則
目前尚無新的會計準則頒佈，但尚未被我們採納，預計這些準則將適用於我們的財務狀況、經營業績或財務報表披露。
項目4.控制和程序
本公司設有披露控制及程序(定義見1934年證券交易法(經修訂)(“交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)條)，旨在有效地提供合理保證，確保根據交易法須在報告中披露的信息已在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及表格所指定的時間內記錄、處理、彙總及報告，並累積該等信息並傳達予管理層，以便就所需披露及時作出決定。
我們的管理層在首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的參與下，評估了截至2022年7月31日公司披露控制和程序的有效性。根據這一評估過程，首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2022年7月31日，公司的披露控制程序和程序是有效的，在截至2022年7月31日的最後一個財政季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
項目6.展品
展品索引
| 證物編號： | 描述 | |
| 3.1 |
2001年11月5日提交的經修訂和重新修訂的公司章程的修訂細則，經修訂至2001年11月5日(通過參考2001年11月5日提交給委員會的公司表格8-A12G的附件1而合併於此)。 |
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| 3.2 | 2002年7月5日提交的修訂和重新修訂的公司章程的修訂細則，該章程於2002年7月5日修訂(通過參考公司2002年7月5日提交的14A表格最終委託書的附錄A併入本文)。 | |
| 3.3 |
經修訂及重訂的《光纜公司附例》(在此引用本公司截至2011年7月31日止第三季度10-Q表格的季度報告附件3.2)。 |
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| 4.1 |
代表普通股的證書格式(在此引用公司截至2004年7月31日的第三季度10-Q表格的附件4.1(文件編號0-27022))。 |
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| 4.2 |
代表普通股的證書格式(在此併入本公司截至2012年7月31日的第三季度10-Q表季度報告的附件4.2)。 |
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| 4.3 |
光纜公司為設保人，LeClairRyan為受託人，東北銀行為受益人(與北卡羅來納州銀行合併為繼承人，與山谷銀行合併為繼承人)為受益人的更正信貸額度信託契約(本文通過參考本公司於2009年1月29日提交的截至2008年10月31日的10-K表格年度報告的附件4.17併入)。 |
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| 4.4 |
經修訂的信託契約、擔保協議及固定裝置於二零零八年五月三十日由Superior Modular Products Inc.(設保人)、LeClairRyan(受託人)及東北銀行(頂峯銀行的權益繼承人(與北卡羅來納銀行合併繼承人，與山谷銀行合併而繼承)提交，並於二零零八年五月三十日提交)(本文參考本公司於二零零九年一月二十九日提交的截至二零零八年十月三十一日的10-K表格年報附件4.18而合併)。 |
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| 4.5 |
定期貸款光纜公司於2016年4月26日為東北銀行提供的1,816,609美元票據，於2021年7月15日作為頂峯銀行(與北卡羅來納銀行合併後的繼承人)的利息繼承人(通過引用公司於2016年5月3日提交的8-K/A表格當前報告的附件4.3併入本文)。 |
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| 4.6 |
光纜公司於2016年4月26日發行的5,271,411美元定期貸款B票據，金額為5,271,411美元，用於東北銀行於2021年7月15日的利益，作為頂峯銀行(與北卡羅來納銀行合併後的繼承人)的利息繼承人(本文通過參考公司於2016年5月3日提交的8-K/A表格的當前報告的附件4.4併入)。 |
第二部分：其他信息
| 4.7 |
光纜公司(合併後繼承至Superior Modular Products Inc.)擔任授權人、Andrew B.Agee(取代LeClairRyan)擔任受託人及東北銀行(Pinnacle Bank)權益繼承人(與北卡羅來納銀行合併後繼承)為受益人修訂日期為二零一六年四月二十六日的信貸額度信託契約(修訂日期為二零零八年六月四日的若干經修訂信貸額度信託契約)(在此併入本公司於二零一六年五月三日提交的當前8-K/A報表附件4.5)。 |
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| 4.8 |
光纜公司(合併為Superior Modular Products Inc.的繼承人)擔任授權人，Andrew B.Agee(取代LeClairRyan)為受託人，東北銀行(Pinnacle Bank)的權益繼承人(與北卡羅來納銀行合併而繼承)為受益人，修改該等修訂後的信託契約、擔保協議以及日期為2008年5月30日的租賃和租金轉讓(本文通過參考本公司於2016年5月3日提交的當前8-K/A報表的附件4.6併入本文)。 |
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| 4.9 |
第二次修訂信貸額度信託契約日期為2018年5月2日，由光纜公司(合併後繼承至Superior Modular Products Inc.)擔任授權人，W.Todd Ross(取代LeClairRyan)為受託人，東北銀行(Pinnacle Bank權益繼承人，與北卡羅來納銀行合併而繼承)為受益人，修改日期為2016年4月26日的信貸額度信託契約的若干修訂，先前修改了日期為2008年6月4日的某些經修訂的信貸額度信託契約(在此併入本公司截至2018年4月30日的第二季度10-Q表格中的附件4.20)。 |
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| 4.10 |
第二次修改2018年5月2日由光纜公司(合併為Superior Modular Products Inc.的繼承人)擔任授權人，W.託德·羅斯(取代LeClairRyan)為受託人，東北銀行(Pinnacle Bank)的權益繼承人(與北卡羅來納銀行合併而繼承)為受益人的信託契約、安全協議以及租賃和租金轉讓，修改日期為2016年4月26日的信託契約、安全協議和租賃和租金轉讓的某些修改，先前修改了日期為5月30日的某些經修正的信託契約、安全協議和租賃和租金轉讓2008年(本文參考本公司截至2018年4月30日的第二季度10-Q表格的季度報告附件4.21併入)。 |
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| 4.11 |
2020年7月24日由光纜公司及其子公司應用光學系統公司、Centrate Solutions LLC和North Mill Capital LLC(現以SLR商業信貸形式開展業務)達成的貸款和擔保協議(通過引用2020年7月30日公司當前8-K報表的附件4.1併入)。 |
第二部分：其他信息
| 4.12 |
光纜公司及其子公司應用光學系統公司和Centrate Solutions LLC於2020年7月24日發行的以North Mill Capital LLC(現以SLR商業信貸形式開展業務)為受益人的循環信貸主本票(通過參考公司2020年7月30日當前8-K報表的附件4.2併入)。 |
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| 4.13 |
頂峯銀行致North Mill Capital LLC(現以SLR商業信貸形式開展業務)和光纜公司(通過引用本公司日期為2020年7月30日的8-K表格中的附件4.3註冊為公司)的償還信。 |
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| 4.14 |
修訂和重新簽署的股東保護權利協議，日期為2021年11月2日，由光纜公司和美國股票轉讓信託公司作為權利代理(本文通過參考2021年11月5日提交給委員會的8-A12G表格的附件4.1併入本文)。 |
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| 4.15 |
於2022年7月5日由North Mill Capital LLC(現以SLR Business Credit的身份經營)與光纜公司及其子公司應用光學系統公司和Centrate Solutions LLC(通過引用2022年7月7日的公司當前報告8-K表的附件4.1合併)簽訂的修改協議。 |
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| 10.1* |
光纜公司2011年股票激勵計劃(參照本公司於2011年2月23日提交的14A表格的最終委託書附錄A併入)。 |
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| 10.2* |
光纜公司修訂及重訂二零一一年股票激勵計劃(參照本公司於二零一三年二月二十七日提交的表格14A之最終委託書附錄A併入)。 |
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| 10.3* |
光纜公司於二零一一年修訂及重訂二零一一年股票激勵計劃(於二零一五年三月四日提交本公司於表格14A之最終委託書附錄A作為參考合併)。 |
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| 10.4* |
光纜公司2017年股票激勵計劃(通過參考公司於2017年3月13日提交的14A表格的最終委託書附錄A併入)。 |
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| 10.5* |
光纜公司2005年股票激勵計劃、2011年股票激勵計劃以及修訂和重訂的2011年股票激勵計劃下的時間授予獎勵協議的格式(本文通過參考2006年6月14日提交的公司截至2006年4月30日的10-Q表格季度報告的附件10.12併入)。 |
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| 10.6* |
光纜公司2005年股票激勵計劃、2011年股票激勵計劃、修訂和重新修訂的2011年股票激勵計劃和2017年股票激勵計劃下的經營業績表格(公司財務業績衡量)授予獎勵協議(合併時參考2009年6月12日提交的公司截至2009年4月30日的10-Q季報附件10.20)。 |
第二部分：其他信息
| 10.7 |
光纜公司與BB&T Capital Markets於2015年7月14日簽訂的贖回協議(本文引用本公司於2015年7月14日提交的8-K表格的附件10.1)。 |
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| 10.8* |
修訂和重新簽署了光纜公司和小尼爾·D·威爾金之間的僱傭協議。2011年4月11日生效(在此引用本公司於2011年4月15日提交的8-K表格當前報告的附件10.2)。 |
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| 10.9* |
對光纜公司和小Neil D.Wilkin，Jr.之間修訂和重新簽署的僱傭協議的修正案，自2012年12月18日起生效。自2011年4月11日起生效(本文引用本公司於2013年3月15日提交的截至2013年1月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.16)。 |
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| 10.10* |
2014年3月14日生效的第二修正案，修訂和重新簽署了光纜公司和小尼爾·D·威爾金之間的僱傭協議。自2011年4月11日起生效，並於2012年12月18日修訂(在此引用本公司於2014年3月17日提交的截至2014年1月31日的10-Q表格季度報告第10.19號附件)。 |
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| 10.11* |
光纜公司與特雷西·G·史密斯之間於二零一一年四月十一日生效的經修訂及重訂的僱傭協議(在此併入本公司於二零一一年四月十五日提交的8-K表格的現行報告附件10.1)。 |
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| 10.12* |
光纜公司與特雷西·G·史密斯之間的經修訂及重訂的僱傭協議於二零一一年十二月十八日生效(本文引用本公司於二零一三年三月十五日提交的截至二零一三年一月三十一日的Form 10-Q季度報告附件10.18)，並於二零一一年四月十一日生效。 |
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| 10.13* |
第二修正案於2014年3月14日生效，對光纜公司與特雷西·G·史密斯之間於2011年4月11日生效的經修訂和重新簽署的僱傭協議，經2012年12月18日修訂(本文通過參考公司於2014年3月17日提交的截至2014年1月31日的10-Q表格季度報告的附件10.22而併入)。 |
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| 10.14* |
光纜公司2017年股票激勵計劃下非僱員董事會成員歸屬獎勵協議表格(合併於此，參考本公司於2017年6月13日提交的截至2017年4月30日的10-Q表格季度報告附件10.21)。 |
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| 10.15* |
光纜公司2017年股票激勵計劃下的經營業績表格(公司財務業績指標)歸屬獎勵協議(結合於此，參考2021年12月20日提交的公司截至2021年10月31日的10-K表格年度報告附件10.15)。 |
第二部分：其他信息
| 10.16* |
《光纜公司2017年股票激勵計劃第一修正案》於2022年3月29日生效。現提交本局。 |
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| 11.1 |
關於計算每股收益的聲明(通過參考本文所載的簡明合併財務報表簡明附註9併入)。 |
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| 31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對公司首席執行官的認證。現提交本局。 |
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| 31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對公司首席財務官進行認證。現提交本局。 |
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| 32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對公司首席執行官的證明。隨信提供。 |
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| 32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對公司首席財務官的證明。隨信提供。 |
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| 101 |
以下材料來自公司截至2022年7月31日的季度報告Form 10-Q，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)截至2022年7月31日和2021年10月31日的簡明綜合資產負債表，(Ii)截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表，(Iii)截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月和九個月的股東權益簡明綜合報表，(Iv)截至2022年7月31日和2021年7月31日的九個月的簡明現金流量表和(V)簡明合併財務報表的簡明附註。現提交本局。 |
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| 104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
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管理合同或補償計劃或協議。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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光纜公司 |
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| (註冊人) | |||
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| 日期：2022年9月12日 |
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/s/ 小尼爾·D·威爾金 |
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小尼爾·D·威爾金 |
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尊敬的董事會主席， |
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| 總裁與首席執行官 | |||
| 日期：2022年9月12日 | 特蕾西·G·史密斯 | ||
| 特雷西·G·史密斯 | |||
| 高級副總裁與首席財務官 | |||
| 軍官 | |||