美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
形式
(馬克一) |
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根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報 |
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截至的財政年度 |
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或 |
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
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的過渡期 至 |
佣金檔案編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
這個 |
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不適用 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) |
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(國際税務局僱主識別號碼) |
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這個 |
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不適用 |
(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
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交易代碼 |
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每間交易所的註冊名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記標明註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司,還是較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(請參閲“交易法”第12b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型申報公司”和“新興成長型公司”的定義)。
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☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件管理器 |
☐ |
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小型報表公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是
截至2020年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值約為美元。
截至2021年2月4日,已發行普通股數量為
以引用方式併入的文件
核心實驗室新澤西州
截至2020年12月31日的財年的Form 10-K
目錄
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頁 |
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第一部分 |
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第1項 |
業務 |
1 |
第1A項 |
危險因素 |
9 |
第1B項。 |
未解決的員工意見 |
15 |
第二項。 |
特性 |
15 |
項目3. |
法律程序 |
15 |
項目4. |
礦場安全資料披露 |
15 |
第二部分 |
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第五項。 |
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
16 |
第6項 |
選定的財務數據 |
18 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
19 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
34 |
第8項。 |
財務報表和補充數據 |
35 |
第9項 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
35 |
第9A項。 |
管制和程序 |
35 |
第9B項。 |
其他資料 |
36 |
第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
37 |
第11項。 |
高管薪酬 |
37 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 |
37 |
第13項。 |
某些關係和關聯交易與董事獨立性 |
37 |
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
37 |
第四部分 |
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第15項。 |
展品和財務報表明細表 |
38 |
第16項。 |
表格10-K摘要 |
38 |
i
第一部分
項目1.業務
一般信息
CORE LABERATES N.V.是一家荷蘭有限責任公司。我們成立於1936年,是為石油和天然氣行業提供專有和專利油藏描述和增產服務和產品的世界領先供應商之一。這些服務和產品可以幫助我們的客户改善油藏動態,提高其生產油田的油氣採收率。我們在50多個國家和地區設有70多個辦事處,約有3700名員工。
本年度報告中使用的“核心實驗室”、“公司”、“我們”、“我們”及類似的術語(本“表格10-K”)統稱為核心實驗室及其合併附屬公司。
為了繼續精簡我們的業務並調整我們的業務戰略,以進一步整合服務和產品,公司承諾剝離我們的全方位永久性井下監控系統和相關服務的業務,這些系統和相關服務一直是我們提高產量部門的一部分。我們在2019年完成了對這項業務的剝離,並於2020年完成了對購買協議的最終調整;與剝離這項業務相關的披露包括在附註20中-停產運營請參閲本表格10-K第IV部分的合併財務報表附註(“合併財務報表附註”)。所有前期損益表都進行了調整,將與這項業務相關的金額重新歸類為非持續業務,以符合本期列報。這些報表中關於營業收入和淨收入的所有披露都反映了所有列報期間持續經營的結果。這些重新分類對核心實驗室公司報告的可歸因於核心實驗室公司的淨收入、財務狀況或以前任何一個時期的現金流量都沒有影響。
經營策略
我們的業務戰略是提供先進的技術,通過(I)通過客户驅動的研究和開發繼續開發專有技術,(Ii)擴大我們全球辦事處網絡提供的服務和產品,以及(Iii)收購補充技術,增加關鍵技術或市場佔有率,並增強現有服務和產品,從而改善儲油層的性能。
新技術、新服務和新產品的開發
我們進行研發,以滿足不斷尋求新服務和新技術的客户的需求,以降低他們發現、開發和生產石油和天然氣的成本。雖然每年鑽探的油井總數相對於市場狀況一直在波動,但石油和天然氣生產商在比例的基礎上增加了技術服務支出,以提高他們對油氣藏的瞭解,並增加其生產油田的石油和天然氣產量。我們打算繼續把精力集中在改善儲集層動態和提高油氣採收率的服務和技術上。
服務和產品的國際擴張
我們業務戰略的另一個組成部分是在全球範圍內拓寬向客户提供的服務和產品的範圍。我們打算繼續利用我們遍佈全球的辦事處網絡,提供內部開發或通過收購獲得的服務和產品。這一全球重點使我們能夠通過有效利用我們的全球網絡來增加我們的收入。
收購
我們不斷審查潛在收購,以增加關鍵服務和技術、增強市場佔有率或補充現有業務。
有關任何重大收購的更多信息,請參見注釋4-收購合併財務報表附註。
運籌學
我們的收入來自主要在石油和天然氣行業向客户銷售服務和產品。
1
我們在兩個報告部門運營我們的業務。這些互補的細分市場提供不同的服務和產品,並利用不同的技術評估和改善油藏動態,提高新油田和現有油田的油氣採收率。與這些業務部門的運營和財務信息相關的披露包括在附註中21-分類報告和其他分類信息的備註這個合併財務報表。
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油藏描述:包括石油儲集巖和儲集液樣本的表徵,以提高產量並改善從我們客户的儲集層中回收原油和天然氣。我們為石油和天然氣行業提供基於實驗室的分析和現場服務,以表徵原油和原油衍生產品的特性。我們還提供基於這些類型的分析的專有和聯合行業研究,並製造相關的實驗室設備。 |
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生產增強功能:包括與油藏完井、射孔、增產和生產相關的服務和製造產品。我們提供綜合診斷服務,以評估和監測完井的有效性,並開發旨在提高提高石油採收率項目有效性的解決方案。 |
我們通過全球辦事處網絡在全球範圍內提供服務。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,服務分別佔我們持續運營收入的77%、71%和69%。
我們主要在五個工廠生產產品,以便在全球範圍內分銷。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,產品銷售額分別佔我們持續運營收入的23%、29%和31%。
油藏描述
商業油氣田由含有原油、天然氣和地層水的多孔和滲透性儲集巖組成。由於流體的密度差異,天然氣通常覆蓋油田,並覆蓋在水面上的油層上。我們提供表徵多孔儲集巖、所有三種儲集液及其衍生產品的服務。與這些流體相關的服務包括確定儲層流體及其衍生產品的質量和測量數量。這包括通過分析複雜碳氫化合物的個別成分來確定不同原油和天然氣的價值。我們在儲層條件下測量儲層碳氫化合物,以確定它們的物性隨壓力和温度的變化。近幾年來,與壓力-體積-温度(“PVT”)相關的項目數量一直在增加,油藏流體分析現在貢獻了油藏描述收入的大約60%。
我們分析儲集巖樣品的孔隙度和滲透率,孔隙度決定了儲集層的儲存能力,滲透率定義了流體在巖石中流動的能力。這些測量用來確定一個儲集層中有多少石油和天然氣,以及石油和天然氣的生產速度。我們還使用我們的專有服務和技術將油藏描述數據與有線測井和其他地下數據進行關聯。
儲集巖和流體數據的組合使用對於石油公司確定最有效的方法來回收、加工和提煉這些碳氫化合物,從而為原油和天然氣田創造最大的附加值是非常寶貴的。關於油井動態和生存能力的早期評估和關鍵決策對於優化油藏非常重要。這是通過使用專有和專利的實驗室方法來實現的,包括傳統的物理測量和最近引入的新技術,如Core Lab的非侵入性儲層優化技術SM(“硝基SM“)服務。硝基SM我們的服務包括雙能計算機斷層掃描(“DECT”)、微型計算機斷層掃描、高頻和低頻核磁共振、高分辨率伽馬測井和連續高能X射線熒光,以及核心實驗室的其他專有技術。
Core Lab專有的基於DECT掃描儀的交付成果通過將DECT信息校準到Core Lab專有數據庫中的大量物理測量庫,在取心間隔內生成毫米級三維圖像和伴隨的高分辨率巖石物理測井。巖心實驗室的DECT成果比井下測井更詳細,可提供更好的地層分辨率以及有關巖性(如巖性、孔隙度、密度、巖石強度和聲速)的準確信息。
當DECT與連續雙伽馬和掃描X射線熒光(“CS-XRF”)相結合時,Core Lab可以評估取心間隔的連續高分辨率元素組成。可以使用專有的地層專用“反演”技術將詳細的元素組成轉換為連續的礦物測井,使我們能夠生成儲層的詳細巖性描述,並執行全面的儲層描述。
巖心實驗室進行各種物理實驗室測量,以測量和評估流經巖石的流體,通常是在原地儲集層温度和壓力下進行的。這些方法最常應用於常規油藏。我們還開發了獨特的分析流程,以瞭解非常規油藏系統的流動特徵和飽和度剖面,包括(1)高頻核磁共振測量,以深入瞭解可動與非常規油藏系統之間的關係。
2
不可移動的流體飽和度s(2)通過評估納米孔隙結構中天然氣循環的有效性,顯著提高長期產量和產量,從而提高頁巖油藏的石油採收率。
二十多年來,Core Lab一直走在數字化轉型技術的前沿,其廣泛的專有數據庫和模擬技術,再加上人工智能(AI)和機器學習,幫助我們的客户提高效率,降低整個上游價值鏈的運營成本。這些關鍵數據集的分析和集成都得到了增強,因為Core Lab擁有專有的快速TM數據庫。核心實驗室專有的全球搖滾目錄(World Wide Rock Catalog)TM提供數據庫和模擬參考集,用於在物理測量不可用時預測屬性。
Core Lab的數字創新小組將結果和解釋集成到一個全面的、支持Web的平臺中,快速TM,用於客户端訪問。這使得我們的客户能夠更快地瞭解他們的核心間隔,無論是非侵入性技術還是歷史悠久的物理實驗室測量。通過這個集成的可視化交互平臺,關鍵油藏動態指標可在客户工作組內展示、評估和共享。
在2020年期間,Core Lab的數字創新小組與多家國際和國內石油公司在利用Core Lab的幾項專有數字技術和服務的項目上進行了合作。Core Lab專有的高級巖石分類技術結合了Core Lab龐大、全面的物理測量數據庫和全球巖石目錄TM憑藉其專有的圖像採集技術和創新的AI圖像識別。在可能無法獲取新的常規核心的情況下,這些技術為客户提供模擬數據集。井壁巖屑和井壁巖心的高分辨率圖像可以快速有效地與Core Lab專有的世界各地樣本數據庫中的類似圖像相匹配。來自匹配模擬的物理測量數據集將及時交付給我們的客户,以便做出評估和開發決策。
Core Lab還將其巖石流體和數據分析能力應用於二氧化碳和其他氣體和液體項目。這些項目可能是為了提高成熟油田的石油採收率,也可能是為了二氧化碳碳捕獲和封存項目。
核心實驗室擁有各種專利、商業祕密和專有設計,用於分析儲層巖石以及儲層流體和衍生產品的屬性和相態所需的實驗室設備。我們生產各種環境和儲層條件下的巖石和流體分析實驗室設備,供我們在整個國際實驗室網絡中使用。這些設備包括複雜、高壓、高温、油藏條件、多相流系統和完全可視化的PVT池,以及支持這些實驗室項目所需的輔助設備。我們還向大學、政府機構和客户公司的研究實驗室出售這類設備。
在認識到需要優化客户的物流鏈(從石油產品的良好生產到零售)的同時,我們推出了最先進的IT平臺CONNECT:以高效地獲取我們的現場數據、實驗室分析、優化工作流程以及與我們的客户羣相關的任何其他觀察結果。該系統專為單一數據錄入而設計,這些數據可用於進一步分析,更重要的是,可通過帶有關鍵性能指標的流程儀錶板與我們的客户共享。該系統還可以在移動設備上共享實時數據,使我們的客户能夠快速做出決定。這種共享數據的方法已經被越來越多的客户接受,因為它不僅為他們節省了成本,更重要的是,數據可以通過多種方式用於趨勢分析,例如預測瓶頸的能力,從而消除浪費和提高效率。我們在美國和歐洲設立了兩個體驗中心,我們的客户可以在那裏熟悉優化業務流程以及我們先進的數據分析系統。所有的計劃都是為了提高效率,為我們的客户羣增加價值。所有數據都通過儀錶板技術提供,內部使用儀錶板技術來衡量整個組織的工作流程效率。
2021年將繼續進一步發展,我們的IT平臺套件將繼續添加新的模塊,以增強我們客户的分銷鏈,具有類似的使用儀表盤技術的結構,使客户能夠監控實時進度和運營數據。
我們實施了許多大型、多公司的油藏管理項目,從油田開發計劃的最早階段到最後一桶經濟石油的開採,都應用了專有和最先進的技術。我們發起並提供了一組國際和美國財團的研究,以評估常規和非常規油藏。這些項目對石油公司來説越來越重要,因為增量桶往往是油藏中成本最低、利潤最高的桶。生產增量桶增加了我們客户的現金流,我們相信這將導致我們客户的額外資本支出,並最終為我們帶來更多的機會。
這些行業聯盟項目以經濟高效的方式向廣泛的客户提供關鍵的儲集層信息。這些研究聚焦於全球客户感興趣的地區,包括常規和非常規儲層目標。研究通常持續數年,新的研究是針對一個地區當前或即將開展的客户活動而啟動的。核心實驗室保留完成聯合行業項目研究的所有權,這些研究可以在以後轉售。他們中的許多人研究了非常規儲層,特別是在美國和加拿大。例如,我們的二疊紀
3
盆地研究評價了這一非常活躍的盆地的巖石物理、地球化學、完井和生產特徵。西德克薩斯。我們的客户利用這些信息,不僅可以改善他們的鑽探和生產活動,還可以評估潛在的收購和剝離機會。
生產增強功能
我們提供產品和診斷服務,幫助優化完井、油藏運營和油田開發戰略,以最有效的方式增加可採儲量。我們的產品側重於射孔技術,以便在井筒和儲集層之間建立通信。我們的診斷服務用於查看完井和現場洪水。通常使用的兩種增產方法是(I)對儲集巖進行水力壓裂以改善流動;(Ii)向儲集層注水、二氧化碳、氮氣或碳氫化合物氣體,以將更多的石油和天然氣輸送到生產井筒。今天許多油田都是水力壓裂和/或注水,以最大限度地提高石油和天然氣採收率。雖然Core Lab不是水力壓裂公司,但我們提供的服務被其他公司用來開發和優化水力壓裂和現場注水項目,並評估這些項目的成功。我們的服務、產品和專業知識對這兩種方法的成功起着關鍵作用。
生產地層的水力壓裂是通過在極高壓力下將含有支撐劑材料的液漿泵入儲集層來實現的。這會使巖石和支撐劑材料“支撐物”破裂,或在壓力泵完成後保持裂縫打開,以便油藏流體可以流向生產井筒。在我們的油藏描述段中產生的巖石類型和強度的數據對於確定水力壓裂作業的正確設計至關重要。此外,我們的測試表明流體泥漿是否與儲集巖相容,以便不會發生否則會限制生產的損害。我們還提供各種支撐劑和軟件的測試,以幫助根據客户投資的淨現值計算挑選最好的支撐劑。我們的專利和專利零洗®示蹤劑技術用於確定叢集效率,確保最大模擬油藏體積和增加最終採收率。
光譜化學®化學壓裂水示蹤劑是為優化水力壓裂性能而開發的另一項專利技術。光譜化學®用於輔助操作員確定所使用的壓裂液的效率。光譜化學®示蹤劑允許操作員評估水力壓裂事件後清理期間返回井筒的壓裂液數量。這項技術還允許我們的客户評估負荷恢復、氣體突破、流體泄漏和破碎器效率,所有這些都是地層水力壓裂後優化石油和/或天然氣生產的重要因素。
光譜化學®在非常規油藏的油頁巖、氣頁巖地層中,長、多級水平井水力壓裂增產的效果和效率是用來確定壓裂增產效果和效率的。光譜化學®數據集用於確定每個壓裂階段的流動方式。流動無效的壓裂階段可能需要進一步的刺激、補救措施,並指導對未來壓裂設計的改進。
在2020年間,我們的工程師為我們的專有產品開發並推出了一款新的應用程序光譜化學®確定水平井是否暢通無阻並流經分支井的整個長度。這項技術被二疊紀、鷹福特和海恩斯維爾的運營商利用,可以識別井筒障礙,通常是由井間通信或可溶解的堵塞殘留物造成的。通過應用這項技術,我們的客户可以識別和補救可能對油井動態、儲量計算和基於儲量的借貸產生負面影響的油井障礙。
我們獨特的完井監測系統--完井剖面儀™,可幫助確定油層在水力壓裂後的流量。這為我們的客户提供了早期生產信息的基線,並可以與油井生命後期的後續圖像進行比較,以瞭解不同儲集層或不同質量巖石的碳氫化合物產量如何隨時間變化。
我們的FLOWPROFILERTMSERVICE,一種基於碳氫化合物的專有示蹤技術,這是我們的專利SpectraChem的進一步發展®該技術將多級水平井完井和非常規緻密油或氣藏增產中離散段的碳氫化合物產量量化。我們有用於油層的示蹤劑,這與我們用於氣藏的示蹤劑不同。FLOWPROFILERTM識別碳氫化合物可溶性示蹤劑的技術和分析方法是核心實驗室受保護的知識產權。
FLOWPROFILERTM該技術採用一種獨特的碳氫化合物可溶性示蹤劑和水溶性示蹤劑,通過刺激性支撐劑流引入特定和隔離的階段。烴類示蹤劑被與每一階段相關的原油和天然氣吸收,而水溶性示蹤劑留在增產液中。當油井流動時,在實驗室收集和分析石油、天然氣和水樣,以識別和量化來自每個階段的石油或天然氣流動,以及對刺激液的清理。可以識別出不處於最佳流速的階段,加快了提高流量和採收率的補救工作,併為未來的油井提供了有價值的見解。此服務用於監控偏移量
4
採樣幹擾井抵消了油井、氣井和水井的產量。在偏移井中檢測到的示蹤劑用量正被用於幫助我們的客户優化側向和垂直井間距以及每個階段的壓裂液用量。
我們繼續看到FLOWPROFILER的接受度不斷提高TMEDS是一項專有技術,是一種工程交付系統(“EDS”)。突破性的EDS技術為評估水力壓裂完井每個階段的原油流量提供了時間釋放的診斷。這項技術由專有的40/70或100目顆粒組成,經過化學設計,專門與我們專有的石油示蹤劑結合在一起。這樣就可以在支撐的裂縫中精確放置示蹤劑,從而按階段準確識別石油產量。通過使用核心實驗室開發的這項技術,可以確定分階段的原油產量,該技術使診斷示蹤劑能夠被吸收,並以化學方式粘結到伴隨壓裂砂的耐久的支撐劑大小的顆粒上。一旦工程顆粒接觸到儲油層的原油,示蹤劑就會從這些顆粒中釋放出來,使核心實驗室能夠評估哪些階段對原油產量有貢獻。
在實際油藏壓力和温度條件下,進行油藏流體在油藏巖石中的動態流動試驗,真實地模擬了產層的實際注水情況。我們使用專利技術,例如我們的飽和X射線衰減監測儀(SMAXTM“),幫助設計強化採油工程。在野外洪水開始後,我們經常參與監測洪水的進展,以確保通過使用我們的SpectraFlood來實現最大限度的增產。TM技術,我們開發這項技術是為了優化油田洪水期間的波及效率。
我們的PackScan®採用專利技術評價鬆散油藏礫石充填效果。PackScan包掃描®測量礫石充填環空中的密度變化,以驗證井筒礫石充填保護的完整性,而不需要任何額外的鑽井時間。
除了Core Lab的許多獲得專利的儲層診斷技術外,提高產量公司還在高性能射孔產品的製造和分銷方面確立了自己的全球領先地位。Core Lab對複雜儲層的獨特理解支持了我們提供射孔系統的能力,這些射孔系統旨在通過減少、消除和克服油氣井鑽井和完井過程中造成的地層損害來最大限度地提高油井產能。這種油氣井射孔的“系統”方法已經產生了許多專利產品。
英雄TM(《高效水庫優化》)和超級英雄TM這些都是獲得專利的射孔系統的例子,這些射孔系統迅速獲得市場認可,併成為提高儲集層性能的行業領先者。超級英雄TM衝鋒是從英雄演變而來的TM此外,該公司還採用了一種新型裝藥技術,並採用了專利設計的粉末金屬襯墊和炸藥技術,從而使進入油氣藏的射孔隧道更深、更乾淨。這使得碳氫化合物可以更多地流向井筒,並有助於最大限度地從儲層中回收碳氫化合物。英雄-HR的最新衝鋒發展TM(硬巖)裝藥,導致Core Lab還擁有經API測試認證的市場上最深的穿透射孔裝藥。
英雄TMPerFRAC利用英雄TM技術除了英雄的好處之外TM科技,英雄TMPerFRAC炸藥是專門為優化壓裂增產井完井而設計的,它提供統一的井眼大小,最大限度地減少彎曲效應。這使得所需的地面馬力和時間更少,這兩者都轉化為完成壓裂操作所需的更低成本。除了通過更快、更低成本的方案優化增產作業外,隨着井液從巖石返回套管,更好的油井增產措施以及改進的近乎無碎屑的射孔通道也提高了油井產量。除了提高效率和生產率外,Core Lab在美國和加拿大的製造業務繼續通過擴建設施來滿足全球對我們的射孔系統的需求。
與主人公一致TM除了PerFRAC統一孔徑選項外,還推出了ReFRAC產品線,客户接受度不斷提高。ReFRAC技術用於機械隔離再刺激計劃,其中內部管柱用於隔離先前欠刺激油井中較老、耗盡的階段。ReFRAC技術通過兩串套管形成統一的井眼尺寸。這種重新完井的方法越來越受歡迎,因為它允許操作員在油井的原始階段之間射孔、泵送和激發新的巖石,在不需要鑽探和完成一口新井的情況下提高碳氫化合物採收率。使用Core Lab的ReFRAC技術的運營商報告説,與傳統的射孔系統相比,他們現在每天可以完成兩倍的階段,從而降低了運營成本並改善了現金流。
主人公TM一排排射孔炸藥,英雄TMPerFRAC,超級英雄TM,HERO-HRTM此外,ReFRAC炸藥可以消除無效射孔,否則這些射孔將限制石油和天然氣的日產量,並阻礙二疊紀盆地、巴肯、鷹福特、馬塞盧斯、尼奧布拉拉和類似的油氣頁巖地層進行高產生產所需的最佳壓裂增產計劃。
Core Lab於2018年收購了Guardian Global Technologies Ltd.(簡稱“Guardian”)。總部設在威爾士派爾的Guardian是一家技術先進的井下儀器設計商和製造商,為國際石油和天然氣公司所用。
5
完井作業人員。Guardian專有的井下能量解決方案旨在系統化、簡化、自動化和降低射孔系統部署的風險。彈道導彈發射系統(“工商發展服務TM”) 提供一系列獨特的射孔工具和設備,這些工具和設備的開發目的是提供比現有射孔工具和設備更多的優勢技術BDSTM工具可提高射孔精度,同時解決井筒保證問題並優化安全性,從而減輕了一些挑戰。遭遇當射孔時。它也協助解決與高度欠平衡射孔、下入重/長組件、定向射孔、深度控制、降低打撈風險以及在槍擊時獲取井筒壓力數據有關的問題。核心實驗室的BDSTM而可尋址消防開關是Core Lab預裝GoGun的關鍵優勢TM自適應射孔系統。《高炮》(The GoGun)TM自適應射孔系統提供了一種開放式的體系結構設計。這可以最大限度地利用射孔能量,更重要的是,現場可以靈活地改變完井設計,以提高井場效率和改善模擬油藏體積。
在2020年間,Core Lab推出了其下一代、同類最佳的英雄®PerFRAC高能技術,該技術現已與正在申請專利的新型面向GoGun的™相結合。這一新產品為我們的客户提供了實現以下目標的技術解決方案:1)極有限的射孔能力,2)精確對準射孔,3)最小化連接和完井管柱長度。當刺激非常規油藏時,射孔周圍可能會發生套管侵蝕。更大的射孔孔優先增大尺寸並攜帶更多壓裂液,從而剝奪較小射孔孔的刺激,從而導致地層破裂不一致。最新英雄產生的大小一致的洞®PerFRAC電荷減少了這一問題。核心實驗室與美國主要運營商合作,設計了定製的、孔大小一致的炸藥,這些炸藥可以在特定方向上對齊,以便在每個階段實現統一的擊穿。通過消除對可重複使用的定向組件的需要,定向固體槍TM通過不必重新捕獲和糾正定向接頭,最大限度地減少了連接數量,並節省了井場的時間。
核心實驗室的增產部門委託了一個尖端的油層優化完井實驗室(“中華民國實驗室”)TM“)在德克薩斯州的戈德利。中華民國實驗室TM旨在確定針對特定巖石類型的最佳能量解決方案,以最大限度地提高運營商儲集層的產能。中華民國實驗室TM具有行業領先的超高壓/高温射孔測試容器。測試容器配有專有的流量系統,該系統使用高度專業化、內部開發和製造的泵和流量控制器。這些技術結合在一起,創造了一種專有的流動迴路,能夠動態地置換石油、鹽水和天然氣,穿過已經穿孔了預選能量的巖石樣品。Core Lab利用其在通過多孔介質進行多相流體流動測試方面的多十層專業知識來優化這項技術投資。
Core Lab的增產團隊擁有經驗豐富的技術服務人員,通過我們的全球辦事處網絡為客户提供支持,幫助他們日常使用我們的射孔系統並快速推出新產品。我們的人員能夠為客户提供油氣井完井方面的培訓和現場服務。獲得專利的X-SPAN®和GTX-SPAN®套管補丁由我們的技術服務人員提供支持。在加拿大蒸汽輔助重力排水環境中的市場應用已使額定温度提高到600°F。這些系統能夠在高温和高壓油氣環境中運行,並用於將非生產儲集區與生產井筒密封。
市場營銷和銷售
我們通過銷售代表、技術研討會、貿易展和平面廣告的組合來營銷和銷售我們的服務和產品。直銷和營銷是由我們的銷售隊伍、技術專家和運營經理,以及我們沒有辦事處的各個市場的銷售代表和分銷商進行的。我們的業務發展部門管理着一個大型客户管理計劃,通過與組織內的關鍵人員會面,確保我們的服務和產品質量符合他們的期望,並及時解決任何問題或需求,從而更好地服務於我們最大和最活躍的客户。
研究與發展
我們的服務和產品市場的特點是技術日新月異,產品推介頻繁。因此,我們的成功有賴於我們有能力以符合成本效益的方式開發或獲得新的服務和產品,並及時將它們推向市場。如果我們試圖自己開發服務和產品,我們的許多收購都使我們能夠從被收購公司的研發項目中獲得好處,而不會產生重大成本。作為內部研發的一部分,我們產生了成本,這些成本在相關業務部門的運營業績中計入已發生並反映在運營業績中的費用。我們打算繼續投入財政資源和努力開發和採購新的服務和產品。多年來,我們取得了許多技術進步,包括我們運營中使用的關鍵技術的開發。我們幾乎所有的新技術都是我們的客户,特別是大型石油公司提出要求和指導的結果。
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專利和商標
我們相信,我們的專利、商標、技術、商業祕密和其他知識產權是保持我們技術優勢的重要因素,儘管這些都不被認為是我們成功的關鍵。通常,我們會在我們認為需要支付保護費用的所有司法管轄區尋求保護我們的知識產權。雖然我們已經為我們的一些關鍵技術申請了專利,但即使在被視為可申請專利的領域,我們也不會為我們所有的專有技術申請專利。我們保護我們的知識產權,包括通過使用適當的保密協議、法律執行程序和其他方式。
國際運營
我們在50多個國家運營設施。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的財年中,我們的非美國業務分別佔我們運營收入的67%、57%和54%。我們將服務收入歸因於提供服務的國家,而不是水庫或項目所在的國家,而將產品銷售收入歸因於產品發貨的國家,因為我們認為這可以更清楚地瞭解我們的運營情況。然而,我們在美國確實有相當大的服務收入水平,這些收入來自非美國油田的項目。
以下圖表按地理區域彙總了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度報告收入:
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美國 |
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歐洲/非洲/中東 |
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亞太 |
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加拿大 |
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前蘇聯 |
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拉丁美洲/南美洲 |
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固形 |
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2020 |
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158,937 |
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208,862 |
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44,440 |
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16,616 |
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31,498 |
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26,914 |
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487,267 |
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2019 |
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289,173 |
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$ |
223,988 |
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$ |
59,554 |
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$ |
25,240 |
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$ |
36,078 |
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$ |
34,177 |
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668,210 |
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2018 |
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$ |
324,073 |
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$ |
211,081 |
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$ |
68,641 |
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$ |
34,633 |
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$ |
35,173 |
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$ |
27,245 |
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$ |
700,846 |
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雖然我們會受到與我們的國際業務相關的貨幣匯率的波動和變化的影響,但我們試圖通過限制我們的對外合同以美元以外的貨幣計價的金額來限制我們對外幣波動的風險敞口。然而,合同中外幣比例的最終決定權通常在我們的客户手中。因此,我們並不總是能夠消除我們的外匯敞口。我們在歷史上沒有,目前也沒有從事任何旨在補償不利匯率波動的重大貨幣對衝或交易交易。
環境及職業安全及健康規例
在保護環境和職業安全健康方面,我們受到美國和其他國家嚴格的政府法律和法規的約束。在美國,要在聯邦、州或地方各級遵守環境法律要求,可能需要獲得許可證才能進行受監管的活動,產生資本支出以限制或防止排放、排放和任何未經授權的排放,並遵守處理、回收和處置某些廢物的嚴格做法。*此外,我們在美國的運營受到嚴格的職業安全和健康法律法規的約束,這些法律法規旨在保護工人的健康和安全。我們在其運營的外國可能也有類似的控制,以規範我們的環境和安全
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根據控制原則,我們在美國和國外製定了積極主動的環境和工人安全政策,對我們在運營中產生的化學品和氣體以及其他材料和廢物的管理、處理、回收或處置。如果不遵守這些法律和法規,可能會導致行政、民事評估從歷史上看,我們的環境和工人安全合規成本並沒有對我們的運營結果產生實質性的不利影響;但是,我們不能保證此類成本在未來不會對我們的業務或運營結果產生實質性的不利影響,也不能保證此類成本在未來不會產生實質性的負面影響,也不能保證此類合規不會對我們的業務或運營結果產生實質性的不利影響,因此,我們不能保證此類成本在未來不會有實質性的負面影響,也不能保證此類合規行為不會對我們的業務或運營結果產生實質性的不利影響,因為從歷史上看,我們的環境和工人安全合規成本並沒有對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
可以採用或實施新的、修改的或更嚴格的環境法律和法規的執行,從而顯著增加我們的合規成本、污染緩解成本或可能需要的任何環境污染補救的成本,這些成本可能是實質性的。我們的客户還必須遵守美國和我們運營的外國與環境保護和職業安全與健康相關的大部分(如果不是全部)相同的法律和法規。因此,只要這些環境合規成本、污染緩解成本或補救成本由我們的客户承擔,這些客户可能會選擇推遲、限制或取消鑽探、勘探或生產計劃,這可能會減少對我們產品和服務的需求,從而對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
我們和我們的客户遵守在我們或我們的客户開展業務的地區實施並適用的現有或任何新的或修訂的法律要求,可能會導致我們或我們的客户招致顯著的額外費用和運營限制。我們的成本可能無法完全從我們的客户那裏收回,因此可能會減少淨收入。如果任何此類現有或未來的法律要求導致我們為其提供服務的客户的運營成本增加、限制或取消,此類發展可能會減少對我們產品和服務的需求,並對我們的業務產生間接的重大不利影響。
此外,我們的分析和製造流程涉及大量化學品和氣體的處理和使用,以及廢物的產生。這些化學品、氣體和廢物在我們的設施中的泄漏或其他未經授權的釋放,無論是由我們或之前的所有者或運營商,還是在我們運輸它們進行回收或處置的非現場位置,都可能使我們承擔適用的政府機構、私人土地所有者或其他第三方的環境責任。這些責任可以是嚴格的、連帶的和幾個的,根據聯邦綜合環境響應、補償和責任法案以及聯邦資源保護和恢復法案等法律適用於美國。這還可能包括清理排放到環境中的化學品和廢物以及對人員、財產或自然資源造成損害的費用。由於這些行動,我們可能被要求清除以前處置的廢物(包括以前的所有者或經營者處置或排放的廢物),補救環境污染(包括受污染的地下水),並採取措施防止未來受到污染。我們可能無法從保險中收回這些補救或糾正費用中的一部分或任何一項。
競爭
我們從事的業務競爭激烈。我們的一些競爭對手是比我們規模更大、財力和其他資源更多的公司的部門或子公司。雖然沒有一家公司在我們的所有產品和服務線上都與我們競爭,但我們在這些領域面臨競爭,主要來自獨立的地區性公司和大型綜合石油和天然氣公司的內部部門。我們在價格、技術性能、可獲得性、質量和技術支持的基礎上,在不同的產品和服務線上進行不同程度的競爭。我們成功競爭的能力取決於我們控制之內和之外的因素,包括成功和及時地開發新服務和產品、性能和質量、客户服務、定價、行業趨勢和總體經濟趨勢。
對石油和天然氣工業的依賴
我們的業務和運營在很大程度上取決於全球石油和天然氣行業的狀況。未來石油和天然氣行業或油田服務業務的下滑,以及立法、行政命令和其他監管舉措的通過和實施,試圖通過限制化石燃料活動或此類活動的開展地點來應對氣候變化,可能會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。考慮到美國政府的行政和/或立法部門最近在不確定和不斷變化的政治環境中發表的聲明和採取的行動,這一風險因素可能會被放大。
石油和天然氣行業是高度週期性的,由於影響石油和天然氣供需的眾多因素,包括石油和天然氣行業的資本支出水平、鑽井活動水平、生產活動水平、石油和天然氣市場價格、世界現有經濟狀況、利率和資本成本、環境法規、税收政策、各國政府的政治要求、石油輸出國組織(歐佩克)的協調、石油和天然氣的生產成本等,石油和天然氣行業在不同時期都經歷了重大的經濟衰退,這些因素包括石油和天然氣行業的資本支出水平、鑽探活動水平、生產活動水平、石油和天然氣市場價格、世界經濟狀況、利率和資本成本、環境法規、税收政策、各國政府的政治要求、石油輸出國組織(歐佩克)的協調、石油和天然氣的生產成本。
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人力資本
我們主要是油田服務行業的服務提供商,因此除了我們的管理人員外,我們的員工還包括高技能的專業人員,包括工程師和地質學家,以及其他技術人員。截至2020年12月31日,我們約有3700名員工。我們沒有任何實質性的集體談判協議,我們認為與員工的關係是良好的。
Core Lab重視員工,致力於提供資源,吸引員工,提升他們的工作經驗,併為他們的未來發展。我們的核心價值觀是將我們團結在實現目標和推動核心實驗室向前發展的道路上的框架。這些價值觀代表並奠定了我們相互對待、開展業務和簡單定義“我們在這裏做事的方式”的基礎。通過將我們的核心價值觀嵌入到我們的運營戰略中,我們確保我們的公司文化和使命也推動了我們的ESG可持續發展努力。我們讓員工瞭解我們的進步和核心價值觀,這些價值觀將我們定義為一家公司。我們通過CoreConnect讓員工隨時瞭解主要業務發展,CoreConnect是一項溝通計劃,旨在通過擴展領導團隊、定期電子郵件、季度時事通訊、季度報告和年度活動,推動員工與高管領導層之間的聯繫和參與。
為了幫助實現這一承諾,Core Lab制定了基於員工生命週期的人才管理戰略。為了確保我們有一個反映我們社區和客户基礎的多元化員工羣體,我們實施了招聘做法,支持和鼓勵招聘和留住不同的人才。我們的總獎勵方法與我們的業務戰略和特定國家的市場影響力保持一致。我們在我們開展業務的每個國家都提供有競爭力的薪酬和福利計劃。我們的方法不僅包括有競爭力的薪酬和福利,還包括全球績效文化中的個人和職業發展機會。
我們通過績效管理流程、基於能力的發展計劃以及領導力和職能領域的培訓來發展我們的員工,同時還提供教育援助計劃。我們的年度績效管理週期是一個持續的過程,使經理和員工能夠全年協作,制定與業務目標一致的績效目標和發展目標。這一流程旨在幫助員工瞭解他們為組織增加了哪些價值,提供對職業抱負的關注和討論,並獎勵表現優異的員工。
我們提倡以文化為中心,關注員工的健康、安全和環境,積極主動地通過識別、評估和教育來識別和管理風險。我們通過培養員工的責任感,通過開放的溝通和管理層支持的“零事故”文化來管理自己的工作環境,從而增強員工的能力。
網站訪問我們的定期證券交易委員會報告
我們的主要互聯網地址是Http://www.corelab.com。我們向美國證券交易委員會(SEC)提交或提交Form 10-Q季度報告、Form 10-K年度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂。這些報告以電子方式提交給證券交易委員會後,可在合理可行的情況下儘快通過我們的網站免費獲取。在美國證券交易委員會規則允許的情況下,我們可能會不時通過在我們網站的投資者關係部分發布重要信息來向投資者提供這些信息。
美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站,網址為Http://www.sec.gov其中包含報告、委託書和信息聲明,以及我們以電子方式提交給證券交易委員會的有關我們公司的其他信息。
第1A項。危險因素
我們的前瞻性陳述是基於我們認為合理但可能被證明不準確的假設。因此,我們所有的前瞻性信息都會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與預期結果大不相同。下面討論所有已知的重大風險和不確定性。
與我們經營的行業相關的風險因素
核心實驗室無法控制的事件,包括全球或國內健康危機,已經並可能繼續導致意想不到的不利運營和財務結果。
新冠肺炎疫情大幅降低了對我們服務的需求,已經並可能繼續對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。新冠肺炎疫情的影響導致國際和美國經濟活動顯著而迅速減少。這場史無前例的全球健康和經濟危機導致石油需求減少,再加上石油供應過剩,導致2020年油價明顯下降。政府對大流行的反應以及各國政府實施的限制和限制,繼續
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該病毒導致的感染、旅行限制、隔離或網站關閉的廣泛增長可能會影響Core Lab的員工和承包商履行職責的能力,由於延長和全公司的遠程辦公而導致技術和安全風險增加,導致Core Lab的物流中斷,並因此對客户關係產生負面影響。所有這些因素都可能影響確認某一特定季度的收入和經營業績的時間。
我們的經營和財務業績將在多大程度上繼續受到新冠肺炎的影響,這將取決於我們無法控制的各種因素和後果,這將取決於許多不斷變化的因素和未來的發展,這些因素和未來發展是它無法預測的,包括但不限於以下幾點:
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大流行持續的時間長短; |
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對石油和天然氣需求的影響; |
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整體經濟和金融市場的反應; |
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政府為應對疫情而採取的行動的效果;以及 |
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抗擊該病毒的反應的速度和有效性,包括疫苗的開發和分發。 |
這些結果中的任何一個都可能對Core Lab的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響,並可能放大本10-K表格中描述的風險因素。
Core Lab採取的任何降低成本的舉措都可能達不到預期的效果,這些行動可能會對其業務產生不利影響。
為了應對新冠肺炎帶來的財務風險,核心實驗室從2020年3月開始實施各種成本削減措施,並在2020年第二季度繼續實施,可能需要實施可能對其業務產生不利影響的額外成本削減措施。這些成本削減措施包括減少季度股息、高級管理人員的基本工資和年度資本支出、員工休假、裁員,以及其他降低公司和運營成本的措施。
此外,這些舉措可能會導致Core Lab的運營中斷。任何削減成本的措施都可能對Core Lab的業務產生負面影響,因為它推遲了新產品或技術的推出,中斷了更多產品的服務,或者影響了員工的留任。此外,不能保證額外的成本不會抵消其業務的任何此類削減。如果核心實驗室的運營成本高於預期,或者沒有保持對成本和支出的充分控制,核心實驗室的運營結果將受到影響。如果Core Lab無法緩解這些或其他與其成本削減計劃相關的潛在風險,可能會擾亂Core Lab的業務,或對其財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
石油和天然氣行業或油田服務業務的不景氣可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
石油和天然氣行業是高度週期性的,對我們大部分油田服務和產品的需求在很大程度上取決於石油和天然氣行業在勘探、開發和生產原油和天然氣儲備方面的支出水平,這些支出對石油和天然氣價格非常敏感,通常取決於行業對未來石油和天然氣價格的看法。影響我們服務和產品供求的因素很多,概括起來有以下幾點:
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一般和經濟商業狀況,包括石油和天然氣的市場價格以及對未來價格的預期; |
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通過法律要求或徵税; |
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現行法律、法規或其他政府行為的變更; |
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生產成本和輸送石油和天然氣的能力; |
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鑽探和生產活動的水平; |
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我們客户羣的財務狀況以及他們為資本支出提供資金的能力; |
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歐佩克的協調; |
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天氣條件和氣候變化的物理影響; |
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石油生產國或消費國的內亂或政治不確定性; |
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消費者對石油、天然氣和石化產品的消費水平; |
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為我們的客户提供服務和材料,以增加他們的資本支出,並將產品推向市場;以及 |
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主要供應商的材料和設備的可用性。 |
石油和天然氣行業歷來經歷週期性的低迷,其特點是對我們的油田服務和產品的需求減少,我們收取的價格面臨下行壓力。石油和天然氣行業的大幅下滑可能導致對油田服務的需求減少,並可能對我們的經營業績產生不利影響。
影響石油和天然氣行業的宏觀經濟因素的變化可能會對我們準確預測客户需求的能力產生負面影響,這可能導致我們持有過剩或陳舊的庫存,並經歷毛利率和財務業績的下降。
我們無法準確預測我們的客户未來將需要哪種或什麼級別的服務和產品。我們會根據客户需求的預測向我們的供應商下訂單,在某些情況下,我們可能會建立緩衝庫存來滿足預期需求。我們對客户需求的預測基於多個假設,每一個假設都可能給估計帶來誤差。此外,我們的許多供應商需要更長的交貨期來提供產品,而不是我們的客户要求交付我們的成品。如果我們高估了客户的需求,我們可能會將資源分配到購買材料或製成品上,而這些材料或製成品可能無法在我們預期的時候出售,如果我們真的賣不出去的話。因此,我們可能持有過剩或陳舊的庫存,這將降低毛利率,並對財務業績產生不利影響。相反,如果我們低估了客户需求,或者如果沒有足夠的製造能力,我們可能會錯失收入機會,可能會失去市場份額,並損害我們的客户關係。此外,未來服務合同或產品訂單的任何重大取消或推遲都可能對利潤率產生重大不利影響,增加產品陳舊,並限制我們為運營提供資金的能力。
與我們的國際存在相關的風險因素
我們依賴於國際業務的結果,這使我們在海外做生意麪臨固有的風險。
我們在50多個國家開展業務。我們的業務和我們客户的業務受這些國家的各種法律、法規和其他法律要求以及每個國家特有的各種風險的約束,這些風險可能包括但不限於:
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全球經濟狀況; |
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各國政府的政治行動和要求,包括貿易限制、禁運、扣押、拘留、國有化和沒收資產; |
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解釋税法和包括美國在內的世界各地税務機關的要求,由税務機關進行例行審查,並評估附加税、罰金和/或利息; |
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歐盟、美國或其他國家實施的貿易和經濟制裁、關税或其他限制; |
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內亂; |
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恐怖主義行為; |
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貨幣匯率的波動和變化(見下文); |
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通貨膨脹的影響; |
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超過本幣要求的外幣匯回困難; |
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考慮到它們對世界市場的潛在影響,委內瑞拉、尼日利亞、利比亞、伊朗和伊拉克等產油國的當前狀況。 |
從歷史上看,經濟衰退和政治事件導致某些市場對我們的服務和產品的需求下降。中東和北非持續的不穩定,以及美國政府警告的恐怖組織活動的可能性,進一步增加了我們面臨的國際風險。世界經濟受到公眾對地緣政治環境信心的高度影響,中東和北非局勢繼續高度動盪,預計國際風險將會增加。
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我們的經營業績可能會受到外匯匯率風險的重大影響。
由於貨幣匯率波動,我們面臨風險。根據我們的業務性質,我們從國際業務中獲得了相當大的收入,這使得我們面臨與貨幣匯率波動相關的風險。
我們的經營結果可能會受到不利影響,因為我們努力遵守適用的反腐敗法律,如美國的“反海外腐敗法”(“FCPA”)和英國的“反賄賂法”(“ABA”),這可能會限制我們在國外市場開展業務的能力,而我們的競爭對手不受這些法律的約束。
我們在世界上許多地方開展業務,這些地區在一定程度上經歷了政府腐敗,在某些情況下,嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。我們可能會受到競爭劣勢的影響,因為我們的競爭對手能夠通過向政府官員和其他有影響力的人付款或通過禁止我們使用的其他方法來獲得業務、許可證或其他優惠待遇。
我們受到《反海外腐敗法》和美國律師協會的監管,這些規定一般禁止我們和我們的中介機構為了獲得或保持業務而向外國官員支付不正當的款項。特別是,我們可能要對我們的戰略合作伙伴或本地合作伙伴採取的行動負責,即使我們的合作伙伴不受這些法律的約束。任何此類違規行為都可能導致重大的民事和/或刑事處罰,並可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。此外,如果我們被發現違反了某些法律,包括《反海外腐敗法》和《反海外腐敗法》,我們在上述地區繼續工作的能力可能會受到不利影響。
由於我們是一家荷蘭公司,您可能很難對我們的監督董事或我們採取法律行動,也可能無法獲得或執行對我們不利的判決。
雖然我們是一家荷蘭公司,但我們的資產分佈在多個國家。此外,我們的監事會(“監事會”)並非所有成員都與其他監事會成員居住在相同的國家。因此,您可能無法在某些國家或地區向我們的監督董事送達訴訟程序,或強制執行我們的監督董事,或使用某些國家法院根據某一國家的聯邦證券法承擔的民事責任作出的判決。由於某些國家和荷蘭之間沒有相互承認和執行判決的條約,一些國家的判決不能自動在我們股票的主要市場所在的荷蘭或美國強制執行。此外,一個國家的法院是否會根據另一個國家的聯邦證券法對我們或我們的監事會成員在另一個國家有管轄權的法院提起的針對我們或我們的監督董事的原始訴訟中要求我們或監事會成員承擔民事責任是值得懷疑的。
與技術進步相關的風險因素
如果我們不能開發或獲得新產品,或者我們的產品技術落後,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的服務和產品市場的特點是不斷變化的技術和產品介紹。因此,我們的成功有賴於我們有能力以符合成本效益的方式開發或獲得新的服務和產品,並及時將它們推向市場。雖然我們打算繼續投入大量的財政資源和努力開發新的服務和產品,但我們可能無法成功地將我們的服務和產品與競爭對手區分開來。我們的客户可能不認為我們建議的服務和產品對他們有價值;或者如果建議的服務和產品具有競爭性,我們的客户可能不會認為它們優於我們競爭對手的服務和產品。此外,我們可能無法適應不斷髮展的市場和技術,無法開發新產品,也無法實現和保持技術優勢。
如果我們不能繼續及時開發有競爭力的產品,以應對技術的變化,我們的業務和經營業績可能會受到實質性的不利影響。此外,與舊產品相比,持續開發新產品本身就存在庫存過時的風險。
如果我們無法獲得涵蓋我們服務和產品的專利、許可證和其他知識產權,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力獲得涵蓋我們服務和產品的專利、許可證和其他知識產權。為此,我們已經獲得了某些專利,並打算繼續在我們的一些
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發明、服務和產品。雖然我們已經為我們的一些關鍵技術申請了專利,但我們並沒有為我們所有的專有技術申請專利,即使被認為是可以申請專利的。尋求專利保護的過程可能既漫長又昂貴。不能保證專利將從當前待批或未來的申請中獲得,也不能保證如果專利被授予,它們將具有足夠的範圍或實力,為我們提供有意義的保護或任何商業優勢。此外,在某些國家,有效的版權和商業祕密保護可能無法獲得或受到限制。訴訟可能需要大量的財政和管理資源,可能需要強制執行我們的專利或其他知識產權。此外,不能保證我們能夠以可接受的條款獲得必要知識產權的許可證或其他權利。
我們的業務受到網絡攻擊的風險,這可能對我們的綜合業務結果和綜合財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的信息技術系統可能會受到入侵和其他威脅,可能會給我們帶來傷害。儘管我們投入了大量資源來保護我們的系統,但不能保證我們的系統將防止或限制網絡攻擊的影響,或足以防止或檢測到此類攻擊,或在此類攻擊發生時避免對我們的系統造成實質性的不利影響。如果我們的防禦網絡攻擊的系統被證明是不夠的,我們可能會受到知識產權、專有信息、客户數據、我們的聲譽、業務運營中斷或預防、響應或緩解網絡攻擊的額外成本的損失或損害的不利影響。這些風險可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
與我們的供應鏈、資源、流動性和資本管理相關的風險因素
我們面臨供應商集中的風險。
我們的某些產品線依賴於市場上有限數量的第三方供應商和供應商。由於我們的一些供應鏈的這種集中,如果我們的主要供應商遭遇影響其產品的價格、質量、可用性或及時交付的重大中斷,我們的業務和運營可能會受到負面影響。例如,我們生產的產品線的供應商數量有限。通過合併或其他方式,部分或全部失去我們的任何一個主要供應商,或與這些供應商中的任何一個的關係發生重大不利變化,都將限制我們製造和銷售某些產品的能力。
我們的收購戰略存在風險。如果我們不能成功地整合和管理我們已經收購的業務和未來收購的任何業務,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的關鍵業務戰略之一是收購與我們現有業務互補的技術、運營和資產。任何收購戰略都存在固有的財務、運營和法律風險,包括:
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提高財務槓桿; |
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獲得額外融資的能力; |
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利息支出增加;以及 |
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整合不同的公司文化和設施時遇到的困難。 |
任何完成的收購的成功將取決於我們將收購的業務有效地整合到我們現有業務中的能力。整合被收購企業的過程可能涉及不可預見的困難,並可能需要我們不成比例的管理和財政資源。此外,未來可能的收購規模可能會更大,收購價格也可能比之前收購時支付的價格高得多。不能保證我們將能夠繼續尋找更多合適的收購機會、談判可接受的條款、以可接受的條款獲得收購融資或成功收購已確定的目標。我們未能實現合併節約,未能成功地將收購的業務和資產合併到我們現有的業務中,或未能將任何不可預見的運營困難降至最低,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能無法吸引和留住技術熟練的員工,這可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的成功有賴於吸引和留住高技能的專業人士和其他技術人員。我們的許多員工都是高技能的工程師、地質學家和訓練有素的技術人員,如果我們不能繼續吸引和留住這些人,可能會對我們在油田服務行業的競爭能力產生不利影響。在利用率高的時期,市場上可能缺乏熟練和技術人員,這可能會使
13
很難吸引和留住這些員工。因此,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們需要大量現金來償還債務,進行資本支出,為營運資金需求提供資金,並支付股息,而我們產生現金的能力可能取決於我們無法控制的因素。
我們償還債務和為債務再融資的能力,為計劃中的資本支出提供資金,以及支付股息的能力,在一定程度上取決於我們未來產生現金的能力。這種能力在一定程度上受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他我們無法控制的因素的影響。
我們不能保證我們將從運營中產生足夠的現金流,或者我們未來的借款金額是否足以讓我們償還和償還債務,或為我們的其他流動資金需求提供資金。如果我們無法償還債務,我們可能不得不進行其他融資計劃,例如對債務進行再融資或重組、出售資產、減少或推遲資本投資或尋求籌集額外資本。我們不能保證任何再融資或債務重組是可能的,或者(如果可能)會以優惠或可接受的條款完成,不能保證任何資產可以出售,或者如果出售,出售的時機和出售所得的收益對我們有利,也不能保證可以在可接受的條款下獲得額外的融資。
資本和信貸市場的中斷可能會對我們的債務進行再融資的能力產生不利影響,包括我們在現有循環信貸安排(“信貸安排”)下借款的能力。參與我們現有信貸安排的銀行,如果在短期內遇到資金和流動資金短缺,或遇到來自我們和其他借款人的過多借款請求,可能無法履行對我們的融資承諾。
與健康、安全和環境相關的風險因素
我們受到各種環境和職業安全健康法律法規的約束,這可能會導致成本增加,並對我們的業務承擔重大責任。
在環境保護、職業健康和安全方面,我們受到美國和其他國家各種嚴格的政府法律和法規的約束。其中某些法律和法規可能會對環境責任施加連帶的嚴格責任,例如修復歷史污染或最近的泄漏,如果不遵守這些法律和法規,可能會導致評估損害、罰款和處罰,施加補救或糾正措施義務,在批准或開發項目時發生延誤或取消,或者暫停或停止我們的部分或全部運營。這些嚴格的法律和法規可能要求我們獲得許可證或其他授權,以開展受監管的活動,安裝和維護昂貴的設備和污染控制技術,實施針對工作保護的特定安全和健康標準,或者產生成本或責任,以緩解或補救由我們的運營造成或歸因於前所有者或經營者的污染狀況。
此外,我們的客户還必須遵守美國和我們運營的其他國家與環境保護和職業安全健康相關的大部分(如果不是全部)法律法規。如果現有環境法律法規或任何新的或更嚴格執行的環境法律要求大幅增加了我們客户的合規成本、污染緩解成本或補救成本,我們的客户可以選擇推遲、限制或取消鑽探、勘探或生產計劃,這可能會減少對我們產品和服務的需求,並對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。例如,水力壓裂繼續在美國和國外引起公眾和政府的極大關注,導致各種控制措施應用於壓裂活動。
水力壓裂是油氣勘探和生產作業人員在某些油氣井完井過程中使用的一種工藝,通過將水、砂或其他支撐劑和化學添加劑在壓力下注入地下地層,以刺激天然氣,並在較小程度上刺激石油生產。美國以外的一些國家,如保加利亞、捷克和法國,目前已暫停水力壓裂,而加拿大等其他國家則允許水力壓裂活動,但這些活動沒有美國那麼廣泛。在美國,壓裂過程通常由州石油和天然氣委員會監管,但幾個聯邦機構已經聲稱對壓裂過程的某些方面擁有監管權力。
此外,越來越多的州已經通過了法律要求,其他州也在考慮採用,這些法律要求可能會對水力壓裂作業施加更嚴格的披露、許可和/或建井要求,地方政府也可能尋求在其管轄範圍內通過條例,規範水力壓裂活動的時間、地點和方式。
如果在我們的勘探和生產客户運營的地區採用與水力壓裂工藝相關的新的或更嚴格的聯邦、州或地方法律限制,這些客户可能會產生潛在的重大額外成本。
14
遵守這些要求並遇到延誤, c裁員或取消在從事勘探、開發或生產活動時,可能會減少對我們產品和服務的需求。
氣候變化繼續在美國和其他國家引起相當大的公眾、政治和科學關注。因此,在國際、國家、地區和州各級政府已經採取了許多監管舉措,並可能繼續採取這些舉措,以監測和限制現有的温室氣體排放,並限制或消除此類未來的排放。
有關環境和工人安全與健康問題的進一步討論,請參閲本表格10-K第1項下的“環境和職業安全與健康法規”。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
目前,我們在50多個國家和地區設有70多個辦事處(總面積約250萬平方英尺)。在這些地點,我們租賃了大約150萬平方英尺,擁有大約100萬平方英尺。我們通過位於蘇格蘭阿伯丁、阿拉伯聯合酋長國阿布扎比、加拿大卡爾加里、得克薩斯州休斯頓、馬來西亞吉隆坡和荷蘭鹿特丹的六個先進技術中心(“ATC”)為全球客户提供服務。ATC為我們遍佈全球能源生產省份的50多個地區性專業中心提供支持。此外,我們更重要的製造工廠位於得克薩斯州戈德利、加拿大艾伯塔省的紅鹿和威爾士的派爾,這些都屬於我們的生產改進業務部門。我們的設施足以滿足我們目前的業務,但可能需要擴建新設施或更換或改造現有設施,以適應未來的增長。
項目3.法律訴訟
請參閲備註12--承付款和或有事項合併財務報表附註。
項目4.礦山安全披露
不適用。
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第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股價格區間
我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)和泛歐交易所阿姆斯特丹證券交易所交易,代碼為“CLB”。
2021年2月4日,根據紐約證券交易所的報價,收盤價為每股35.76美元,當時有44,573,622股 約219名記錄保持者持有的已發行和已發行普通股。這些數額不包括我們作為庫存股持有的股份。
有關股權補償計劃的討論,見第三部分,“第12項:某些受益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項”。
性能圖表
以下業績圖表將我們普通股的表現與標準普爾500指數和費城石油服務指數(OSX)在2015年12月31日至2020年12月31日止期間的表現進行了比較。核心實驗室現在是OSX的正式成員,OSX包括了更多最直接的同行。
該圖表假設,截至2015年12月31日,我們普通股和每個指數的投資價值為100美元,所有股息都進行了再投資。下面列出的股東回報並不一定預示着未來的業績。以下圖表和相關信息是“提供的”,不應被視為“徵集材料”或將其“存檔”給證券交易委員會,也不得通過引用將此類信息納入根據1933年“證券法”或修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)提交的任何未來文件中,除非核心實驗室通過引用明確地將其納入此類文件中。
16
2020年第四季度的股票回購
下表提供了我們在截至2020年12月31日的三個月內購買我們根據交易法第12節登記的股權證券的信息:
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總人數: |
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購買了股份 |
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最大數量 |
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作為A股的一部分。 |
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中國股票的比例達到了這一水平 |
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公開 |
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可以直接購買 |
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總人數: |
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平均價格 |
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宣佈 |
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在美國政府的領導下 |
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期間 |
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購買了股份 |
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每股支付1美元 |
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計劃 |
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計劃:(3)(4) |
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2020年10月1日至2020年10月31日(1) |
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— |
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— |
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|
— |
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|
4,178,069 |
|
2020年11月1日至2020年11月30日(2) |
|
|
508 |
|
|
$ |
14.45 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,179,396 |
|
2020年12月1日至2020年12月31日(2) |
|
|
45,421 |
|
|
$ |
26.26 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,256,174 |
|
總計 |
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|
45,929 |
|
|
$ |
26.13 |
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— |
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(1)-2020年10月期間沒有回購股份。 |
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(2)在2020年11月至12月期間回購的所有股票都是由股份制基金的參與者向我們交出的 該公司表示,將制定補償計劃,以了結可能因該裁決而產生的任何個人納税義務。 |
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(3)截至2020年9月30日,該計劃允許購買的最大股票數量為4178,069股。 |
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(4)*本季度派發了124,034股與股票獎勵有關的庫存股,其中包括11月的1,835股 * |
|
在1995年9月的首次公開募股中,我們的股東授權我們的管理委員會回購最多10%的已發行股本,這是當時荷蘭法律允許的最高限額,回購期限為18個月。這一授權在隨後的年度或特別股東大會上獲得續簽。在2020年5月20日的年度股東大會上,我們的股東授權延長至2021年11月20日,以購買我們最多10%的已發行股本。根據這項股東授權,管理層可自行決定在公開市場回購股份。
從啟動股票回購計劃到2020年12月31日,我們已經回購了39,790,928股股票,總回購價格約為17億美元,或平均價格為每股41.54美元。於2020年12月31日,我們持有223,451股國庫股份,並有權根據前段所述的股票回購計劃回購額外的4,256,174股股份。
17
項目6.選定財務數據
以下選定的綜合財務信息來源於我們的綜合財務報表,閲讀時應與“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們的經審計的綜合財務報表一併閲讀,每一份綜合財務報表均包含在本表格10-K中。
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截至12月31日止年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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2016 |
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(單位為千,每股和其他數據除外) |
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財務報表數據: |
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營業收入 |
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$ |
487,267 |
|
|
$ |
668,210 |
|
|
$ |
700,846 |
|
|
$ |
647,819 |
|
|
$ |
590,232 |
|
持續經營的收入(虧損)(1) |
|
|
(97,073 |
) |
|
|
94,284 |
|
|
|
79,847 |
|
|
|
80,985 |
|
|
|
65,024 |
|
營運資金 |
|
|
76,098 |
|
|
|
109,643 |
|
|
|
128,430 |
|
|
|
106,851 |
|
|
|
82,438 |
|
總資產(5) |
|
|
568,579 |
|
|
|
774,673 |
|
|
|
648,827 |
|
|
|
584,812 |
|
|
|
573,052 |
|
長期債務和資本租賃義務 |
|
|
259,433 |
|
|
|
305,283 |
|
|
|
289,770 |
|
|
|
226,989 |
|
|
|
216,188 |
|
總股本 |
|
|
75,573 |
|
|
|
182,140 |
|
|
|
160,900 |
|
|
|
148,732 |
|
|
|
155,297 |
|
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|
|
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每股收益(虧損)信息: |
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持續經營收入(虧損): |
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|
|
|
|
基本型 |
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$ |
(2.18 |
) |
|
$ |
2.13 |
|
|
$ |
1.81 |
|
|
$ |
1.83 |
|
|
$ |
1.50 |
|
稀釋 |
|
$ |
(2.18 |
) |
|
$ |
2.11 |
|
|
$ |
1.80 |
|
|
$ |
1.83 |
|
|
$ |
1.49 |
|
加權平均已發行普通股: |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
基本型 |
|
|
44,477 |
|
|
|
44,357 |
|
|
|
44,206 |
|
|
|
44,153 |
|
|
|
43,479 |
|
假設稀釋 |
|
|
44,477 |
|
|
|
44,646 |
|
|
|
44,474 |
|
|
|
44,264 |
|
|
|
43,670 |
|
宣佈的每股普通股現金股息 |
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
2.20 |
|
|
$ |
2.20 |
|
|
$ |
2.20 |
|
|
$ |
2.20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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其他數據: |
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電流比(2) |
|
1.85:1 |
|
|
2.01:1 |
|
|
2.25:1 |
|
|
2.06:1 |
|
|
1.79:1 |
|
|||||
債務與EBITDA比率(3) |
|
NM |
|
|
2.47:1 |
|
|
1.97:1 |
|
|
1.59:1 |
|
|
1.79:1 |
|
|||||
債務與調整後EBITDA比率 (4) |
|
2.82:1 |
|
|
1.93:1 |
|
|
1.59:1 |
|
|
1.36:1 |
|
|
1.50:1 |
|
|||||
“NM”的意思是沒有意義。 |
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(1)截至2020年12月31日的年度持續經營收益(虧損)包括總減值費用122.2美元 **用於商譽和某些無形資產的費用為1040萬美元,存貨減記費用為1040萬美元,沖銷金額為1190萬美元。 該公司表示,之前確認的未歸屬和重新估值的股票薪酬支出為1.8億美元。 |
|
|||||||||||||||||||
(二)流動比率計算方法為:流動資產除以流動負債。 |
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(3)債務與EBITDA的比率計算如下:債務減去現金除以綜合淨收入之和 它包括利息、税項、折舊和攤銷。 |
|
|||||||||||||||||||
(4)債務與調整後EBITDA的比率計算如下:債務減去現金除以合併淨收入之和 該公司的財務報表包括利息、税項、折舊、攤銷、遣散費和某些非現金調整。 |
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(5)自2019年1月1日採用ASC主題842-租賃以來,總資產增加了7750萬美元。 |
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18
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
CORE LABERATES N.V.是一家荷蘭有限責任公司。我們成立於1936年,主要通過與世界上許多主要的、國家的和獨立的石油公司建立客户關係,為石油和天然氣行業提供專有和專利的油藏描述和增產服務和產品,是世界領先的供應商之一。
我們在兩個報告部門運營我們的業務。這些互補的細分市場提供不同的服務和產品,並利用不同的技術評估和改善油藏動態,提高新油田和現有油田的油氣採收率:
|
• |
油藏描述:包括油藏巖石和油藏流體樣本的表徵,以提高產量並改善從我們客户的油藏中回收原油和天然氣。我們為石油和天然氣行業提供基於實驗室的分析和現場服務,以表徵原油和原油衍生產品的特性。我們還提供基於這些類型的分析的專有和聯合行業研究,並製造相關的實驗室設備。 |
|
• |
生產增強功能:包括與油藏完井、射孔、增產和生產相關的服務和製造產品。我們提供綜合診斷服務,以評估和監測完井的有效性,並開發旨在提高提高石油採收率項目有效性的解決方案。 |
一般概述
我們提供服務以及設計和生產產品,使我們的客户能夠評估和改善油藏動態,並提高新油田和現有油田的油氣採收率。當我們的客户在旨在提高現有油田生產率的油田開發項目上投入資金時,或者在探索評估和開發新油田時,這些服務和產品的需求通常會更高。我們的客户在資本支出項目上的投資往往與石油和天然氣大宗商品的價格長期相關。在價格較高、穩定的時期,我們的客户通常會更多地投資於資本支出,而在大宗商品價格較低或波動的時期,他們往往會減少投資。因此,我們客户的資本支出水平會影響對我們服務和產品的需求。
下表彙總了截至12月31日、2020年、2019年和2018年的全球和美國鑽井平臺數量的年度平均和年終,以及每桶WTI原油、歐洲布倫特原油和一MMBtu天然氣的年度平均和年終現貨價格:
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
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貝克休斯全球平均鑽機數量(1) |
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|
1,351 |
|
|
|
2,177 |
|
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|
2,211 |
|
貝克休斯美國平均鑽機數量(1) |
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|
436 |
|
|
|
944 |
|
|
|
1,032 |
|
貝克休斯全球年終鑽機數量(2) |
|
|
1,095 |
|
|
|
2,043 |
|
|
|
2,244 |
|
貝克休斯美國年終鑽機數量(2) |
|
|
339 |
|
|
|
804 |
|
|
|
1,078 |
|
每桶平均原油價格WTI(3) |
|
$ |
39.17 |
|
|
$ |
56.98 |
|
|
$ |
65.23 |
|
布倫特原油平均價格每桶(4) |
|
$ |
41.96 |
|
|
$ |
64.28 |
|
|
$ |
71.34 |
|
單位MMBtu天然氣平均價格(5) |
|
$ |
2.02 |
|
|
$ |
2.56 |
|
|
$ |
3.15 |
|
年終原油價格每桶WTI(3) |
|
$ |
48.35 |
|
|
$ |
61.14 |
|
|
$ |
45.15 |
|
年終原油價格布倫特原油每桶(4) |
|
$ |
51.22 |
|
|
$ |
67.77 |
|
|
$ |
50.57 |
|
天然氣年終價格/MMBtu(5) |
|
$ |
2.36 |
|
|
$ |
2.09 |
|
|
$ |
3.25 |
|
(1)貝克休斯-全球鑽機計數報告的12個月平均鑽機數量。 |
|
|||||||||||
(2)貝克休斯-全球鑽機計數(Baker Hughes-Worldwide Rig Count)報告的年終鑽機數量。 |
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(3)美國能源情報署(EIA)報告的日均和年底西德克薩斯中質原油現貨價格。 |
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(4)EIA報告的歐洲布倫特原油日均和年終現貨價格。 |
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(5)EIA報告的Henry Hub天然氣現貨價格的日均和年終價格。 |
|
由於新冠肺炎的爆發,2018年至2019年,西德克薩斯中質原油和布倫特原油價格都出現了下跌,2020年第一季度末和整個第二季度都出現了大幅下跌。新冠肺炎疫情以及世界各地相關的政府強制關閉、住房保護和社會疏遠政策,導致對原油及相關產品的需求大幅下降。原油價格在2020年下半年有所改善,並在今年第四季度變得更加穩定。最終結果是,2020年原油平均價格比2019年平均價格低約33%。一般而言,與石油和石油勘探有關的活動
19
美國陸上市場的天然氣對原油大宗商品價格的變化更加敏感,而更大的國際和海上項目需要多年的規劃和開發,一旦宣佈和啟動,將持續到完工,儘管當前的原油價格發生了變化。2018年和2019年原油價格保持在足以支持與原油勘探和生產相關的美國陸上活動更穩定水平的水平。此外,在2018-2019年期間,對較大的國際和離岸項目的投資公告增加,這些較大的國際和離岸項目的活動水平從2018年開始改善,並持續改善到2019年。但在2020年初,新冠肺炎對全球經濟的衝擊導致原油需求大幅下降,從而導致原油價格大幅下跌。美國在岸市場的活動水平也立即做出反應,並大幅降至歷史低位,這一水平在2020年夏季觸底,但隨着全球需求部分恢復,全球原油產量減少,原油價格顯示出一些復甦,美國在岸市場的活動水平在下半年出現了一些復甦。EIA公佈的信息顯示,截至2018年12月31日,已鑽探但未完工的油井(“DUC”油井)的庫存為7543口,在2019年7月達到峯值,約為8533口,但隨後分別在2019年底和2020年底下降至7782口和7592口。這一數據表明,在2018年活躍度較高的時期,隨着DUC庫存的增長,運營商正在鑽探油井,但沒有完成這些油井。然而,隨着活動水平從2019年下半年開始下降,並在2020年出現更大幅度的下降,主要是由於新冠肺炎的影響, 運營商開始鑽探更少的新油井,但正在完成之前鑽探的一些油井,這反映在2019年12月和2020年DUC庫存的下降上。
在北美,從2018年到2019年,陸基鑽井平臺數量減少了11%以上。隨後由於新冠肺炎的影響,2020年出現了51%的顯着下滑。因此,對這一市場的服務和產品銷售需求的下降幅度與這一時期的變化相一致。2018年美國非常規油藏開發項目和生產油田活動的增加,顯示出2019年大宗商品價格疲軟和活動水平下降時的下降。在美國,較低的大宗商品價格導致2020年陸上鑽井平臺的年平均數量減少了54%,美國的活動也減少了。
在北美以外,與石油勘探和生產相關的活動在2018年和2019年略有改善,直到2020年初出現全球大流行。全球大流行導致的全球原油需求下降也對國際市場的勘探和生產活動產生了重大影響,因為美國以外的活躍鑽井平臺數量在2020年期間減少了近39%。通常通過最終投資決定宣佈並隨後啟動的長期國際和海上項目不會因原油大宗商品價格的短期波動而受到延誤或暫停的影響,也不會面臨延誤或暫停的風險,然而,新冠肺炎大流行造成的極端負面市場條件以及減少病毒傳播的努力已經對2020年整個能源市場產生了負面影響。
運營結果
截至2020年12月31日的年度的經營業績與截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度比較
我們通過分析收入、營業收入和營業收入利潤率(定義為營業收入除以總收入)來評估我們的經營業績。由於我們有一個相對固定的成本結構,收入的減少通常會轉化為運營收入的下降。下表彙總了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度業績:
20
21
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,運營業績佔適用收入的百分比如下(單位:千,不包括每股信息):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 / 2019 |
|
|
2019 / 2018 |
|
||
收入: |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
%變化 |
|
||||||||||||||||||||
服務 |
|
$ |
376,421 |
|
|
|
77.3 |
% |
|
$ |
474,193 |
|
|
|
71.0 |
% |
|
$ |
486,820 |
|
|
|
69.5 |
% |
|
|
(20.6 |
)% |
|
|
(2.6 |
)% |
產品銷售 |
|
|
110,846 |
|
|
|
22.7 |
% |
|
|
194,017 |
|
|
|
29.0 |
% |
|
|
214,026 |
|
|
|
30.5 |
% |
|
|
(42.9 |
)% |
|
|
(9.3 |
)% |
總收入 |
|
|
487,267 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
668,210 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
700,846 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
(27.1 |
)% |
|
|
(4.7 |
)% |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務成本*(1) |
|
|
279,281 |
|
|
|
74.2 |
% |
|
|
345,641 |
|
|
|
72.9 |
% |
|
|
343,833 |
|
|
|
70.6 |
% |
|
|
(19.2 |
)% |
|
|
0.5 |
% |
產品銷售成本**(1) |
|
|
95,486 |
|
|
|
86.1 |
% |
|
|
149,938 |
|
|
|
77.3 |
% |
|
|
153,131 |
|
|
|
71.5 |
% |
|
|
(36.3 |
)% |
|
|
(2.1 |
)% |
服務和產品的總成本 --銷售業績 |
|
|
374,767 |
|
|
|
76.9 |
% |
|
|
495,579 |
|
|
|
74.2 |
% |
|
|
496,964 |
|
|
|
70.9 |
% |
|
|
(24.4 |
)% |
|
|
(0.3 |
)% |
一般和行政費用(1) |
|
|
34,033 |
|
|
|
7.0 |
% |
|
|
48,023 |
|
|
|
7.2 |
% |
|
|
62,910 |
|
|
|
9.0 |
% |
|
|
(29.1 |
)% |
|
|
(23.7 |
)% |
折舊攤銷 |
|
|
20,867 |
|
|
|
4.3 |
% |
|
|
22,605 |
|
|
|
3.4 |
% |
|
|
23,087 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
|
(7.7 |
)% |
|
|
(2.1 |
)% |
減值和其他費用 |
|
|
122,204 |
|
|
|
25.1 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
||
庫存減記 |
|
|
10,375 |
|
|
|
2.1 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
||
其他(收入)費用,淨額 |
|
|
1,826 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
5,319 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
(737 |
) |
|
|
(0.1 |
)% |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
營業收入(虧損) |
|
|
(76,805 |
) |
|
|
(15.8 |
)% |
|
|
96,684 |
|
|
|
14.5 |
% |
|
|
118,622 |
|
|
|
16.9 |
% |
|
NM |
|
|
|
(18.5 |
)% |
|
利息支出 |
|
|
14,372 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
|
14,690 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
13,328 |
|
|
|
1.9 |
% |
|
|
(2.2 |
)% |
|
|
10.2 |
% |
所得税前收入(虧損) |
|
|
(91,177 |
) |
|
|
(18.7 |
)% |
|
|
81,994 |
|
|
|
12.3 |
% |
|
|
105,294 |
|
|
|
15.0 |
% |
|
NM |
|
|
|
(22.1 |
)% |
|
所得税費用(福利) |
|
|
5,896 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
(12,290 |
) |
|
|
(1.8 |
)% |
|
|
25,447 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
持續經營的收入(虧損) |
|
|
(97,073 |
) |
|
|
(19.9 |
)% |
|
|
94,284 |
|
|
|
14.1 |
% |
|
|
79,847 |
|
|
|
11.4 |
% |
|
NM |
|
|
|
18.1 |
% |
|
停產收入(虧損) *業務 |
|
|
(424 |
) |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
7,833 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
(58 |
) |
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
||
淨收益(虧損) |
|
|
(97,497 |
) |
|
|
(20.0 |
)% |
|
|
102,117 |
|
|
|
15.3 |
% |
|
|
79,789 |
|
|
|
11.4 |
% |
|
NM |
|
|
|
28.0 |
% |
|
可歸因於以下原因的淨收益(虧損) **擁有非控股權益 |
|
|
140 |
|
|
|
— |
|
|
|
134 |
|
|
|
— |
|
|
|
263 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
||
可歸因於以下原因的淨收益(虧損) **美國核心實驗室公司(Core Laboratory N.V.) |
|
$ |
(97,637 |
) |
|
|
(20.0 |
)% |
|
$ |
101,983 |
|
|
|
15.3 |
% |
|
$ |
79,526 |
|
|
|
11.3 |
% |
|
NM |
|
|
|
28.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤薄後每股收益(虧損) *持續運營 |
|
$ |
(2.18 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
2.11 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1.80 |
|
|
|
|
|
|
NM |
|
|
|
17.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋後每股收益(虧損) 可歸因於Core的** 實驗室N.V. |
|
$ |
(2.20 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
2.28 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1.79 |
|
|
|
|
|
|
NM |
|
|
|
27.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋加權平均公約數 股已發行股票 |
|
|
44,477 |
|
|
|
|
|
|
|
44,646 |
|
|
|
|
|
|
|
44,474 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*基於適用收入而不是總收入的百分比。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
“NM”的意思是沒有意義。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
(1)不包括折舊。 |
|
服務收入
主要與美國以外的油氣勘探和生產活動相關的服務收入從2019年的4.742億美元和2018年的4.868億美元降至2020年的3.764億美元。2020年,新冠肺炎疫情的不利影響,以及政府在世界各地強制停產,家庭避難和社會疏遠政策導致對原油及相關產品的需求大幅下降。2020年的原油均價比2019年的均價低33%。這導致我們客户的活動減少和中斷,並中斷了我們的創收運營活動,導致2020年大部分時間裏美國和國際市場的服務收入都大幅下降。2019年原油價格走軟,平均價格比2018年平均價格低10%。這導致我們客户的活動減少,導致2019年北美在岸市場的服務收入低於2018年。然而,近海和國際勘探和生產項目工作水平的提高,部分抵消了美國市場的部分下降。
22
我們繼續將重點放在鷹灘、二疊紀盆地和墨西哥灣以及圭亞那的大規模巖心分析和儲層流體特徵研究上,蘇裏南馬來西亞和其他國際地點,如南美近海、澳大利亞和中東,包括科威特,沙特阿拉伯,卡塔爾,阿聯酋和其他國家。原油分析和原油-衍生 產品也出現在世界上每個主要產區。
產品銷售收入
產品銷售收入主要與北美陸上油井的完工有關,2020年為1.108億美元,分別低於2019年和2018年的1.94億美元和2.14億美元。鑽機數量是與石油和天然氣勘探和生產相關的活動水平的指標之一。北美的鑽機數量從2019年到2020年大幅減少了超過50%,從2018年到2019年減少了12%。我們的產品銷售收入從2019年到2020年下降了43%,從2018年到2019年下降了9%,這主要是由於我們差異化的完井產品。
服務成本,不包括折舊
2020年服務成本降至2.793億美元,而2019年和2018年分別為3.456億美元和3.438億美元。作為服務收入的百分比,服務成本從2019年的73%和2018年的71%分別增加到2020年的74%。2020年服務成本較2019年下降,主要是由於客户活動水平大幅下降,以及與本公司年內實施的降低成本措施相關的員工薪酬及相關費用大幅下降。2019年的服務成本比2018年略有上升,主要是由於員工薪酬和相關費用。服務成本以服務收入的百分比表示,主要反映我們的成本結構如何被收入吸收,以及公司為應對客户活動水平的不利變化而執行的成本削減舉措的實施時機。
不含折舊的產品銷售成本
2020年產品銷售成本為9550萬美元,分別低於2019年和2018年的1.5億美元和1.531億美元。鑑於產品銷售主要與我們的增產部門和北美市場相關,銷售成本受到與在這些部門和地理市場運營的客户相關活動減少的影響。銷售成本佔產品銷售收入的比例從2019年的77%和2018年的72%上升到2020年的86%。產品銷售成本佔產品銷售收入的百分比主要反映了我們的固定成本是如何被收入吸收的。由於2020年產品銷售收入大幅下降,固定成本佔產品銷售總成本和產品銷售收入的百分比上升。
一般和行政費用,不包括折舊
一般和行政(“G&A”)費用包括公司管理和有利於我們運營的集中行政服務。2020年的併購支出為3400萬美元,而2019年和2018年分別為4800萬美元和6290萬美元。差異主要是由於這些時期薪酬支出的變化,包括2020年的加速股票薪酬支出為670萬美元,2019年為720萬美元,2018年為符合退休條件的員工記錄的990萬美元。2020年,由於新冠肺炎疫情造成的重大不利影響,與長期股票業績獎勵相關的某些業績指標未能實現,導致目標水平以上的潛在員工股票獎勵在2020年無法授予或發放。然而,公司薪酬委員會批准了對與目標水平長期員工股票薪酬獎勵相關的績效條件衡量方法的修改,該薪酬獎勵於2020年12月31日授予目標水平。由於股票獎勵沒有高於目標水平以及對業績衡量標準的修改,2020年12月31日確實歸屬的股票獎勵的價值被重新估值,之前確認的股票薪酬支出在2020年被逆轉,其中1130萬美元記錄在G&A費用中,60萬美元記錄在銷售成本中。請參閲備註14-基於股票的薪酬有關詳情,請參閲綜合財務報表附註。
折舊及攤銷費用
由於資本支出減少,2020年的折舊和攤銷費用為2090萬美元,低於2019年的2260萬美元和2018年的2310萬美元。
減值、存貨減記和其他費用
在截至2020年12月31日的一年中,與新冠肺炎大流行相關的事件以及由此導致的原油價格大幅下跌導致原油消費和需求大幅下降,導致了2020年3月的觸發事件。作為對這一觸發事件的迴應,該公司更新了與未來現金流量、資產估值以及商譽和無形資產的潛在減值相關的分析。我們的最新分析導致公司記錄了1.14億美元的商譽減值費用和820萬美元的商譽減值費用
23
無形資產在2020年3月我們的增產部門。此外,我們記錄了與庫存陳舊相關的1040萬美元的費用以及與我們的增產部門相關的估值減記。
年內並無其他觸發事件,根據我們對截至2020年12月31日止年度的年度評估,我們確定我們的任何報告單位或資產組均無進一步減值。
其他(收入)費用,淨額
其他(收入)費用淨額構成如下(以千計):
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
出售資產的收益 |
|
$ |
(1,254 |
) |
|
$ |
(583 |
) |
|
$ |
(1,078 |
) |
非合併子公司的業績 |
|
|
(125 |
) |
|
|
(208 |
) |
|
|
(203 |
) |
匯兑(利)損 |
|
|
1,160 |
|
|
|
1,725 |
|
|
|
2,598 |
|
租金和特許權使用費 |
|
|
(466 |
) |
|
|
(607 |
) |
|
|
(510 |
) |
與僱傭有關的收費 |
|
|
— |
|
|
|
2,998 |
|
|
|
— |
|
養老金資產回報率和其他養老金成本 |
|
|
(1,502 |
) |
|
|
(1,501 |
) |
|
|
(644 |
) |
收購相關成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
623 |
|
出售業務的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(1,154 |
) |
|
|
— |
|
保險結算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(707 |
) |
租約棄租損失 |
|
|
504 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
降低成本和其他費用 |
|
|
3,943 |
|
|
|
5,555 |
|
|
|
— |
|
其他,淨額 |
|
|
(434 |
) |
|
|
(906 |
) |
|
|
(816 |
) |
其他(收入)費用合計(淨額) |
|
$ |
1,826 |
|
|
$ |
5,319 |
|
|
$ |
(737 |
) |
匯兑損益彙總如下表(單位:千):
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
澳元 |
|
$ |
174 |
|
|
$ |
158 |
|
|
$ |
183 |
|
英磅 |
|
|
653 |
|
|
|
599 |
|
|
|
158 |
|
加元 |
|
|
590 |
|
|
|
489 |
|
|
|
458 |
|
歐元 |
|
|
458 |
|
|
|
469 |
|
|
|
208 |
|
其他貨幣,淨額 |
|
|
(715 |
) |
|
|
10 |
|
|
|
1,591 |
|
淨匯兑(收益)損失 |
|
$ |
1,160 |
|
|
$ |
1,725 |
|
|
$ |
2,598 |
|
利息支出
2020年的利息支出為1440萬美元,而2019年和2018年的利息支出分別為1470萬美元和1330萬美元。於2020年,本公司將其信貸安排下的未償還債務減少4,600萬美元,但為修改2020年的循環信貸協議而產生了額外的利息支出,其中還包括與之前的循環信貸協議條款相比更高的利差。與2018年相比,2019年利息支出增加的主要原因是我們的信貸安排下2019年的平均借款比2018年有所增加。
所得税費用
我們2020年、2019年和2018年的有效税率分別為(6.5%)、(15.0%)和24.2%。與2019年1230萬美元的收益相比,2020年590萬美元的所得税支出增加了1810萬美元,這主要是由於2020年第一季度的1.222億美元的鉅額減值費用,其中很大一部分是無法在税收方面扣除的。確認了與這一減值相關的550萬美元的福利。相比之下,2019年確認的與公司重組相關的收益為6070萬美元,但與我們不再認為可無限期再投資的外國子公司未匯出收益相關的2670萬美元費用部分抵消了這一收益。
請參閲備註10-所得税有關所得税費用的進一步詳細信息,請參閲合併財務報表附註。
停產運營
24
為了繼續精簡我們的業務並調整我們的業務戰略,以進一步整合服務和產品,該公司承諾剝離我們的全方位永久性井下監控系統和相關服務,這些系統和相關服務一直是我們增產部門的一部分。我們於2019年6月7日就剝離此項業務訂立最終採購協議,於截至2020年12月31日止年度內,完成對已出售業務採購協議的最終調整。
請參閲備註20 - 停產運營關於合併財務報表附註的補充信息,請參閲“合併財務報表附註”。
細分市場分析
以下圖表總結了我們兩個互補業務部門的年度收入和經營業績。
細分市場收入
細分市場收入
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
%的更改 |
|
|
2019 |
|
|
%的更改 |
|
|
2018 |
|
|||
油藏描述 |
|
$ |
355,041 |
|
|
(15.6)% |
|
|
$ |
420,897 |
|
|
1.9% |
|
|
$ |
413,082 |
|
生產增強功能 |
|
|
132,226 |
|
|
(46.5)% |
|
|
|
247,313 |
|
|
(14.1)% |
|
|
|
287,764 |
|
總收入 |
|
$ |
487,267 |
|
|
(27.1)% |
|
|
$ |
668,210 |
|
|
(4.7)% |
|
|
$ |
700,846 |
|
分部營業收入(虧損)
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
%的更改 |
|
|
2019 |
|
|
%的更改 |
|
|
2018 |
|
|||
油藏描述 |
|
$ |
55,044 |
|
|
(0.2)% |
|
|
$ |
55,140 |
|
|
0.5% |
|
|
$ |
54,847 |
|
生產增強功能 |
|
|
(133,449) |
|
|
NM |
|
|
|
38,378 |
|
|
(39.1)% |
|
|
|
63,039 |
|
公司和其他(1) |
|
|
1,600 |
|
|
NM |
|
|
|
3,166 |
|
|
NM |
|
|
|
736 |
|
營業收入(虧損) |
|
$ |
(76,805) |
|
|
NM |
|
|
$ |
96,684 |
|
|
(18.5)% |
|
|
$ |
118,622 |
|
(1)“公司及其他”指與某一分部沒有直接關係的項目。 |
|
|||||||||||||||||
“NM”的意思是沒有意義。 |
|
部門營業收入(虧損)利潤率(1)
|
|
截至12月31日止年度, |
|
||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
|
邊距 |
|
|
邊距 |
|
|
邊距 |
|
油藏描述 |
|
15.5% |
|
|
13.1% |
|
|
13.3% |
|
生產增強功能 |
|
(100.9)% |
|
|
15.5% |
|
|
21.9% |
|
公司總數 |
|
(15.8)% |
|
|
14.5% |
|
|
16.9% |
|
(一)“營業收入(虧損)”除以“收入”。 |
|
25
油藏描述
2020年,我們油藏描述部門的收入降至3.55億美元,而2019年和2018年分別為4.209億美元和4.131億美元。油藏描述公司的運營受到國際和離岸項目活動水平的嚴重影響,大約80%的收入來自美國以外。2019年,我們客户在國際市場的活動水平與2018年相比略有增加。然而,在2020年初,當新冠肺炎大流行開始時,為了減少病毒的傳播,全球經濟被封鎖,對原油的需求急劇下降。在全球大流行期間,需求的急劇減少和維持運營的挑戰給能源行業、我們的客户和公司造成了許多不利影響。2020年,由於新冠肺炎大流行,收入也受到了不利影響。我們繼續專注於鷹灘、二疊紀盆地和墨西哥灣的大規模巖心分析和儲層流體特徵研究,以及圭亞那、蘇裏南、馬來西亞和其他國際地點,如南美近海、澳大利亞和中東,包括科威特、沙特阿拉伯、卡塔爾、阿拉伯聯合酋長國和其他國家。對原油和原油衍生產品的分析也在世界每個主要產區進行。
2020年營業收入為5500萬美元,與2019年的5510萬美元和2018年的5480萬美元相比保持相對持平。雖然上述因素導致我們客户的活動水平和2020年公司收入大幅下降,但營業收入受到的影響較小,因為公司在2020年實施了顯著的成本削減,而且由於扭轉了之前確認的用於某些員工PSAP獎勵的760萬美元的股票薪酬支出,營業收入受到的影響較小。請參閲備註14-基於股票的薪酬請參閲綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情。2019年營業收入比2018年有所增加,主要是因為國際市場上與大型項目相關的活動水平有所提高。然而,2019年營業收入的改善被與員工遣散費和其他成本削減舉措相關的400萬美元的額外費用部分抵消。2019年和2018年都包括2019年符合退休條件的員工額外的股票薪酬支出470萬美元,而2018年為630萬美元。請參閲備註14-基於股票的薪酬請參閲綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情。2020年營業利潤率提高到15.5%,而2019年和2018年分別為13.1%和13.3%。2020年的營業利潤率有所提高,這是由於實施了成本削減舉措並減少了上述基於股票的薪酬支出,大大降低了服務成本。
生產增強功能
2020年,我們的生產增強部門的收入為1.322億美元,與2019年和2018年的2.473億美元和2.78億美元相比,有所下降。2020年,美國陸上市場的鑽井和完井活動大幅減少,主要原因是如上所述的全球大流行的影響。與2019年相比,2020年美國鑽井平臺數量減少了50%以上,2019年與2018年相比減少了12%。我們的客户繼續尋求技術解決方案,以提高日產量和估計最終採收率,我們繼續受益於我們的客户接受英雄領導的新服務和產品。®PerFRAC,GoGunTM,FLOWPROFILER EDSTM和ReFRAC技術。
我們的增產部門在2020年的運營虧損為1.334億美元,而2019年和2018年的運營收入分別為3840萬美元和6300萬美元。2020年的營業虧損主要是由於商譽和某些無形資產減值的非現金費用1.222億美元、存貨估值減記和陳舊費用超過1,000萬美元以及年內錄得的遣散費260萬美元所致。這一運營虧損被2020年實施的成本削減舉措的好處以及之前確認的與某些員工長期基於股票的績效獎勵360萬美元相關的股票薪酬支出的逆轉部分抵消了。請參閲備註14-基於股票的薪酬合併財務報表附註。2018年至2019年營業收入下降,主要是由於這段時間美國陸上市場的勘探和生產活動減少。
2020年營業利潤率為負101%,這是由於收入大幅下降,加上如上所述記錄的商譽減值、資產減值和存貨費用。剔除與商譽減值、資產減值和存貨減記相關的非現金費用後,2020年的營業利潤率為盈虧平衡。2019年和2018年的營業利潤率分別為15.5%和21.9%,下降的主要原因是2019年收入下降。
流動性與資本資源
一般信息
從歷史上看,我們通過手頭現金、運營現金流、銀行信貸安排、股權融資和發行債券來為我們的活動提供資金。來自經營活動的現金流為我們的運營需求、資本支出以及我們的股息和股票回購計劃提供了主要的資金來源。我們相信我們未來的現金流來自
26
運營,並輔之以我們的借款能力在我們的C編輯F阿基利特y 以及發行額外股本和債務的能力,應該足以為我們的債務需求、資本支出、營運資本、股息支付和未來的收購提供資金。該公司將繼續監測和評估債務和股票市場的可用性。
作為對市場狀況的迴應,Core Lab監事會批准了一項計劃,從2020年第二季度開始將公司的季度股息降至每股0.01美元,並將多餘的自由現金流集中在債務削減上。2020年3月,公司實施了降低成本的舉措,並於2020年6月擴大了這些舉措,其中包括:(I)降低公司和運營成本;(Ii)年度資本支出減少到約1200萬美元;(Iii)消除所有非必要成本。公司和運營成本的降低包括勞動力的減少以及高級管理人員和員工薪酬的減少。具體地説,在可預見的未來,該公司已將高級管理人員的年度基本工資削減了20%。2020年6月22日,我們也因應市場情況,對信貸安排進行了第1號修正案(下稱“修正案”)。修訂的其中一項規定,是在某段期間內提高信貸安排所容許的最高槓杆率。請參閲備註9 - 長期債務,淨額關於合併財務報表附註的補充信息,請參閲“合併財務報表附註”。此外,本公司於2020年10月16日訂立協議(“2020年票據購買協議”),以私募方式發行6000萬美元票據(“2020年高級票據”),並於2021年1月12日結束時發行及融資。該公司利用2020年高級債券的淨收益來減少公司信貸安排下的未償債務,這增加了Core Lab的可用借款能力和流動性。我們打算在信貸安排下保持足夠的借款能力,以便在2021年9月償還即將到期的債務,並在公司需要用於其他目的時提供額外的流動性。請參閲備註9 - 長期債務,淨額關於合併財務報表附註的補充信息,請參閲“合併財務報表附註”。
由於我們是一家荷蘭控股公司,我們幾乎所有的業務都是通過子公司進行的。我們的現金供應在很大程度上取決於我們的子公司支付現金股息或以其他方式向我們分配或預付資金的能力,以及我們現有和未來信貸安排的條款和條件。沒有任何限制阻止我們的任何子公司將收益匯回國內,也沒有與通過貸款或預付款向母公司分配現金相關的限制或所得税。截至2020年12月31日,我們1380萬美元現金中的880萬美元由我們的外國子公司持有,其中包括美國子公司。
我們的財務報表是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)編制的。我們利用自由現金流的非GAAP財務計量來評估我們的現金流和經營結果。自由現金流的定義是經營活動提供的淨現金(這是GAAP最直接的可比性衡量標準)減去為資本支出支付的現金。管理層認為,自由現金流為投資者提供了有用的信息,説明在此期間可獲得的現金超過了我們為資本支出和經營活動提供資金的需要。自由現金流不是公認會計準則下的經營業績衡量標準,不應單獨考慮,也不應被解釋為營業利潤、淨收益(虧損)或經營、投資或融資活動的現金流的替代方案,每一項都是根據公認會計準則確定的。自由現金流不代表可供分配的剩餘現金,因為我們可能有其他未從衡量標準中扣除的非可自由支配支出。此外,由於自由現金流不是根據公認會計原則確定的衡量標準,因此容易受到不同解釋和計算的影響,因此,目前的自由現金流可能無法與其他公司提出的類似名稱的衡量標準相比較。下表將這一非GAAP財務衡量標準與根據美國GAAP計算和公佈的最直接可比衡量標準(單位:千)進行了核對:
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
自由現金流計算 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
57,868 |
|
|
$ |
89,527 |
|
|
$ |
111,827 |
|
減去:為資本支出支付的現金 |
|
|
(11,880 |
) |
|
|
(22,269 |
) |
|
|
(21,741 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
45,988 |
|
|
$ |
67,258 |
|
|
$ |
90,086 |
|
與2019年相比,2020年自由現金流減少的主要原因是活動水平和運營產生的現金減少,以及以前購買的公司擁有的人壽保險單為員工退休後福利提供的現金支付,但被營運資本和資本支出的減少所抵消。與2018年相比,2019年自由現金流減少也是因為2019年運營活動水平降低,但也是營運資金增加,2019年資本支出略有增加。
27
現金流
下表彙總了現金流(以千為單位):
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
現金提供人/(用於): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 |
|
$ |
57,868 |
|
|
$ |
89,527 |
|
|
$ |
111,827 |
|
投資活動 |
|
|
7,851 |
|
|
|
(5,677 |
) |
|
|
(70,639 |
) |
融資活動 |
|
|
(63,005 |
) |
|
|
(85,874 |
) |
|
|
(42,472 |
) |
現金和現金等價物淨變化 |
|
$ |
2,714 |
|
|
$ |
(2,024 |
) |
|
$ |
(1,284 |
) |
與2019年相比,2020年經營活動提供的現金減少,主要是由於受新冠肺炎的影響,活動水平和營業收入大幅下降,以及由之前購買的公司擁有的人壽保險單資助的員工退休後福利的現金支付,但被2020年實施的成本削減舉措帶來的好處和營運資本減少部分抵消。與2018年相比,2019年運營活動提供的現金減少的主要原因是,隨着美國陸上油氣市場活動水平的下降,運營收入減少。
2020年,投資活動提供的現金為790萬美元,而2019年投資活動使用的現金為570萬美元。2020年投資活動的現金流增加,主要是由於2020年資本支出減少1190萬美元,與2019年資本支出相比減少了1040萬美元,2020年從公司所有的人壽保險單獲得的現金為2040萬美元,而2019年兩項業務剝離的收益總計1780萬美元。與2018年相比,2019年用於投資活動的現金減少了6500萬美元,因為2018年包括4730萬美元的現金淨額收購,2019年包括剝離上述兩項業務的收益。
與2019年相比,2020年用於融資活動的現金減少了2290萬美元。2020年,支付的股息減少了8510萬美元,其中4600萬美元用於償還債務借款,而2019年的債務借款收益為1500萬美元。與2018年相比,2019年用於融資活動的現金增加了4340萬美元。2019年,我們用330萬美元回購普通股,9760萬美元分紅,債務餘額增加1500萬美元。2018年,我們用750萬美元回購普通股,9730萬美元支付股息,債務餘額增加6400萬美元,主要用於2018年以4890萬美元收購一家企業。
2020年,我們回購了100929股普通股,總金額為280萬美元,平均價格為每股27.68美元。根據股東授權,管理層可酌情在公開市場回購股份。我們將這些庫存股視為臨時性投資,可用於為長期員工股票薪酬計劃提供資金,或為未來的收購提供資金。根據荷蘭法律,在某些荷蘭法律規定和股東批准的情況下,我們最多可以持有50%的已發行股票作為國庫。我們目前已獲得股東批准,將我們已發行股本的10%以國庫形式持有。2020年5月20日,在我們的年度股東大會上,我們的股東批准將我們的股票回購計劃延長至2021年11月20日,以購買我們最多10%的已發行股本。我們相信這項股票回購計劃對我們的股東是有利的。我們的股價從2002年開始回購股票時的每股4.03美元,漲到了2020年12月31日的每股26.51美元,漲幅達到558%。
信貸安排與未來可用流動性
於二零一一年,我們於私募交易中發行本金總額為1.5億美元的兩個系列優先債券(“二零一一年優先債券”)。A系列債券本金總額為7500萬美元,固定利率為4.01%,將於2021年9月30日全額到期。B系列債券本金總額為7500萬美元,固定利率為4.11%,將於2023年9月30日全額到期。每個二零一一年高級債券系列的利息每半年支付一次,日期為三月三十日及九月三十日。
2020年6月22日,我們簽署了《信貸安排修正案》。修正案提高了信貸安排在一定時期內允許的最高槓杆率。根據修訂條款,信貸安排所容許的最高槓杆率如下:
季度末 |
|
允許的最高槓杆率 |
|
|
2020年6月30日至2021年6月30日(含) |
|
|
3.00 |
|
2021年9月30日 |
|
|
2.75 |
|
2021年12月31日及其後 |
|
|
2.50 |
|
28
此外,修訂將信貸安排的浮動利率範圍修訂為由倫敦銀行同業拆息加1.500釐至倫敦銀行同業拆息加2.875釐不等,幷包括增加倫敦銀行同業拆息下限0.50釐。修訂亦將信貸安排下的總承擔額減至2.25億元,以及在符合若干條件的情況下,我們可選擇增加信貸規模(即所謂的“手風琴”功能)至5,000萬元。利息支付條件根據這項貸款的具體借款類型而有所不同。
信貸安排下的任何未償還餘額都將於2023年6月19日到期。我們在任何時候的可用能力都被總計1,290萬美元的未償還借款和未償還信用證所減少,導致截至2020年12月31日,信貸安排下的可用借款能力為1.011億美元。除了信貸安排下的債務外,截至2020年12月31日,我們還有610萬美元的未償信用證和履約擔保以及其他來源的債券。
信貸安排仍然是無擔保的,幷包含類似類型貸款的慣例陳述、擔保、條款和條件。信貸安排及二零一一年高級票據的條款要求吾等符合若干契約,包括但不限於利息覆蓋率(按綜合EBITDA除以利息開支計算)及槓桿率(按綜合淨負債除以綜合EBITDA計算),其中綜合EBITDA(見各協議的定義)及利息開支以最近四個會計季度計算。信貸安排和2011年高級票據均包括交叉違約條款,根據該條款,一項協議下的違約可能會觸發另一項協議的違約。信貸安排有更具限制性的契約,最低利息覆蓋率為3.0至1.0,並允許如上所述的最高槓杆率。信貸安排允許非現金費用,如資產減值、股票補償和其他非現金費用重新計入綜合EBITDA。我們的信貸安排的條款還允許我們真誠地協商,如果會計原則的任何變化會影響信貸安排的任何財務比率或契約的計算,我們可以真誠地協商修改任何比率或要求,以保留協議的原意。根據信貸安排的條款,截至2020年12月31日的期間,我們的槓桿率為2.82,利息覆蓋率為6.09。*我們相信,我們遵守了我們的信貸安排和2011年優先票據中包含的所有契約。我們的母公司Core Laboratory N.V.以及我們的某些重要全資子公司是信貸安排和2011年優先債券的擔保人或共同借款人。
我們簽訂了兩項利率互換協議,名義總金額為5000萬美元,以對衝我們現有或替代LIBOR定價債務的5000萬美元浮動利率支出的變化。根據第一份2500萬美元的掉期協議,我們將2024年8月29日之前的LIBOR利率部分固定在2.50%。2020年2月,我們簽訂了2500萬美元的第二個掉期協議,根據該協議,我們將倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)部分固定為1.3%,直至2025年2月28日。每一次掉期都以公允價值計量,並作為資產或負債記錄在我們的綜合資產負債表中。它們被指定為現金流對衝工具,具有很高的有效性。未實現虧損遞延至股東權益,作為累計其他綜合收益(虧損)的一部分。在被套期保值的相關現金流量在費用中確認的期間,在收入中確認為利息支出的增減2020年10月16日,我們與核心實驗室(美國)作為發行人,Interest Holdings,Inc.簽訂了2020年的票據購買協議。2020年高級債券於2021年1月12日發行並獲得資金。該公司利用發行2020年高級債券所得的6000萬美元,以減少信貸安排下的未償還借款。2020年A系列高級債券的本金總額為4500萬美元,固定息率為4.09%,將於2026年1月12日全額到期。2020年發行的B系列高級債券本金總額為1,500萬美元,固定息率為4.38%,將於2028年1月12日全額到期。每個系列2020年高級債券的利息每半年支付一次,由2021年6月30日開始,日期分別為6月30日和12月30日。
2020年高級票據的條款要求我們滿足某些條款,包括但不限於利息覆蓋率(按綜合EBITDA除以利息支出計算)和槓桿率(按綜合淨負債除以綜合EBITDA計算),其中綜合EBITDA(定義見2020年票據購買協議)和利息支出是使用最近四個會計季度計算的;以及優先負債比率(按優先負債除以綜合總資產計算)(定義見2020年票據購買協議)。2020年票據購買協議的財務契約與信貸安排保持一致,相關的2020年票據購買協議也允許在考慮會計原則變化的情況下重新談判比率。我們連同我們某些重要的全資附屬公司,是2020年優先債券的擔保人或聯席借款人。
2020年12月17日,我們與富國銀行證券有限責任公司(Wells Fargo Securities,LLC)簽訂了一項股權分配協議,發行和出售最多6000萬美元的普通股。根據股權分配協議的條款,我們普通股的出售可以通過1933年證券法第415條規定的“在市場上發行”的任何方式進行。本公司選擇何時發出配售通知,除其他銷售參數外,該通知可指明擬出售的股份數目、每股可接受的最低價格、每日可出售的股份數量及出售股份的日期範圍。截至2020年12月31日,或2021年1月1日至2021年2月5日期間,該協議下沒有任何銷售。
29
除了我們在信貸安排下的還款承諾和我們的 2011高級註釋,我們有不可取消的經營租賃安排,根據這些安排,我們可以租賃辦公室實驗室空間,機器, 設備和車輛。
下表彙總了我們在這些安排下未來的合同義務(單位:千):
|
|
總計 |
|
|
少於 1年 |
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|
1-3年 |
|
|
3-5年 |
|
|
多過 5年 |
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合同義務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債款(1) |
|
$ |
261,000 |
|
|
$ |
75,000 |
|
|
$ |
186,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
經營租約(2) |
|
|
67,545 |
|
|
|
11,437 |
|
|
|
18,107 |
|
|
|
12,167 |
|
|
|
25,834 |
|
養卹金(3) |
|
|
591 |
|
|
|
591 |
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合同義務總額 |
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329,136 |
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87,028 |
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204,107 |
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(1)上述餘額中未包括2020-2021年預計每年610萬美元的利息現金和現金 中國計劃為2022-2023年每年支付310萬美元的利息,總額為1840萬美元。2011年首輪高年級學生將於9月畢業 2021年之前的債券將通過2020年高級票據和信貸安排的收益進行再融資。 |
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(2)根據ASC主題842-租賃作出的不可取消的經營租賃承諾。 |
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(3)我們的荷蘭養老金計劃要求僱主每年供款。未來的應付金額將以未來為基礎。 這包括勞動力因素,這些因素不能超過一年的預測。 |
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截至2020年12月31日,我們沒有重大采購承諾或類似的未履行義務。上表未包括我們在2020年12月31日累計的630萬美元的不確定税收頭寸,因為付款的金額和時間(如果有的話)是不確定的。請參閲備註10-所得税請參閲合併財務報表附註,以進一步瞭解這一數額的詳細情況。
截至2020年12月31日,我們在各個司法管轄區的税收淨營業虧損結轉為6230萬美元。雖然我們不能確定這些經營虧損結轉是否會得到利用,但我們預計未來幾年我們將有足夠的應税收入,使我們能夠充分利用截至2020年12月31日不受估值津貼限制的結轉。如果不使用,那些到期的結轉可能會在2021-2030年期間到期。在2020年期間,我們沒有到期未使用的淨營業虧損結轉,該結轉計入了全額估值撥備。
我們預計我們在資本支出方面的投資將跟蹤客户對我們服務和產品的需求。鑑於行業活動水平的不確定趨勢,我們目前還沒有確定2021年將進行的投資水平。然而,我們將繼續投資,以資助購買儀器、工具和設備,以及更換陳舊或陳舊的儀器、工具和設備的支出,鞏固某些設施以提高運營效率,並在客户要求時增加我們的存在。
展望
2020年發生的與新冠肺炎疫情相關的事件,以及世界各地政府下令關閉企業、住房保護和社會疏遠政策,導致對原油及相關產品的需求大幅下降。需求的大幅下降導致了原油價格的大幅下跌,這也導致了只要病毒擔憂持續存在,未來的需求和原油未來的價格就會出現高度的不確定性。美國陸上鑽井和完井活動受到的影響最大,因為2020年鑽井平臺數量和完井數量較上年水平大幅下降。國際活動也受到我們客户業務中斷和國際鑽機數量大幅下降的影響。此外,我們的客户在2020年期間經歷了墨西哥灣創紀錄數量的命名熱帶天氣系統的中斷。雖然Core Lab的設施受到的物理損害很小,但我們的客户經歷了由於風暴前準備、海上設施疏散、當地洪水、停電和風暴後清理工作而導致的業務活動中斷。
雖然新冠肺炎對我們業務的全面影響和全球長期影響尚不清楚,但在新冠肺炎疫情期間,核心實驗室繼續作為一項基本業務運營,及時向我們的客户交付產品和服務。持續的政府限制、廣泛的感染增長、旅行限制、隔離和強制關閉網站導致了業務流程的中斷,預計這種情況將持續到2021年。這些中斷主要與差旅、產品交付和安裝以及客户項目暫停和延誤等業務工作流程有關。我們沒有經歷過供應鏈的任何重大中斷,預計我們的供應鏈也不會出現重大中斷。我們還維護並更新了整個全球組織的連續性計劃,以在為客户提供服務的同時保護員工的健康。
作為我們長期增長戰略的一部分,我們繼續努力擴大我們的市場份額,在戰略地區開設或擴大設施,並根據客户需求和市場狀況在我們的業務線內實現協同效應。我們
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我們相信,我們的市場存在為我們提供了一個獨特的機會,為擁有全球業務的客户提供服務,無論他們是國際石油公司、國家石油公司還是獨立石油公司。
我們的主要客户繼續專注於資本管理、投資資本回報率(ROIC)、自由現金流和向股東返還資本,而不是更多地關注不斷增長的產量。採用價值與數量衡量標準的公司往往是技術更為成熟的運營商,構成了Core Lab全球客户基礎。考慮到更長期的戰略,我們預計將處於有利地位,因為我們的客户將繼續專注於使用更高的技術解決方案,努力以最具成本效益、對環境負責的方式優化生產和估計最終回收(“EUR”)。我們相信,運營商將繼續在削減預算的情況下管理資本支出,並繼續把重點放在加強資產負債表和產生正的自由現金流上。
國際油田開發支出受到運營預算減少的影響,以應對與新冠肺炎相關的需求下降。油藏描述公司繼續與客户合作,討論較長期國際項目的進展。較長期的國際和離岸項目預計將繼續進行,不會因為原油大宗商品價格的短期波動而受到影響或面臨風險。隨着大流行的消退,預計國際和離岸活動將逐步改善,但這種改善的時間尚不清楚。此外,對與當前生產油田相關的項目進行的儲層流體分析仍然至關重要,受原油大宗商品價格下跌的影響較小。新冠肺炎的不利影響和原油價格的低迷增加了與這些國際和海上項目的活動水平和收入機會相關的不確定性,然而,大多數較大的項目,特別是已經投產和正在開發的項目,都側重於較長期的預測,而不是對原油大宗商品價格的中短期評估。
美國陸上活躍水平受到的影響最大,到2020年年中達到歷史最低水平。然而,美國的陸上活動水平在今年下半年開始恢復,儘管沒有恢復到新冠肺炎大流行之前的水平。假設全球新冠肺炎病毒的情況有所改善,原油大宗商品價格保持在目前的水平或改善,我們相信美國的陸上活動將在2021年逐步改善。
作為對市場狀況的迴應,Core Lab的監事會批准了一項計劃,從2020年第二季度開始將公司的季度股息降至每股0.01美元,並將多餘的自由現金流集中於減少債務。2020年3月,公司實施了降低成本的舉措,並於2020年6月擴大了這些舉措,其中包括:(I)降低公司和運營成本;(Ii)年度資本支出減少到約1200萬美元;(Iii)消除所有非必要成本。公司和運營成本的降低包括勞動力的減少以及高級管理人員和員工薪酬的減少。具體地説,在可預見的未來,該公司已將高級管理人員的年度基本工資削減了20%。儘管由於上述因素,2020年下半年的活動有所下降並保持在較低水平,但這一下降已被公司成本控制舉措的有效性部分抵消。最後,2021年1月12日發行的2020年高級債券的淨收益專門用於減少公司信貸安排下的未償還債務和增加流動性,因為我們正在努力實現我們減少債務的長期戰略。
Core Lab相信,這些即時行動,以及對市場狀況的持續評估,將使Core Lab能夠像83年來一樣,渡過這些充滿挑戰的時期。Core Lab仍然專注於為客户保持服務質量,併為股東創造回報。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表時,我們需要做出某些估計和假設,這些估計和假設會影響在財務報表日期報告的資產和負債的報告金額以及報告期內報告的收入和費用的報告金額。我們持續評估我們的估計,並根據我們的歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設來確定我們的估計的充分性。從本質上講,這些判斷受到固有程度的不確定性的影響。如果會計估計具有高度主觀性,並且如果在不同假設下估計的變化會對我們的財務狀況和經營結果造成重大影響,我們認為會計估計是關鍵的。以下交易類型需要重大判斷,因此,自2020年12月31日起被視為關鍵會計政策。
所得税
我們的所得税費用包括荷蘭、美國和其他國家的所得税以及地方、州和省的所得税。我們使用預期收回資產或清償負債年度的現行税率,就資產及負債的財務報表賬面值與税基之間的差額確認遞延税項資產或負債。我們估計我們的產品可回收的可能性
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遞延税項資產(特別是淨營業虧損結轉)。任何計入的估值免税額均基於對未來應納税所得額的估計和假設,並就更有可能變現的遞延税項資產的規模作出決定。我們遞延税項淨資產的估值免税額合計為$6.3百萬美元和$6.2截至12月31日,2020和2019年分別為。如果這些估計和相關假設在未來發生變化,我們可能需要對我們的遞延税項資產記錄額外的估值免税額,我們的實際税率可能會增加,這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流造成重大不利影響。我們沒有為我們認為可以無限期再投資的某些子公司的未匯出收益準備遞延税款。如果我們對這些子公司的未匯出收益進行分配,我們可能需要記錄額外的税款。我們在納税申報單中記錄了由於不確定的税收頭寸而產生的未確認税收優惠的責任。我們還確認與所得税費用中未確認的税收優惠相關的利息和罰金(如果有的話)。
長期資產、無形資產和商譽
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊計算。主要的更新和改進是資本化的,而維護和維修成本則在發生時計入費用。除租賃改善外,其折舊採用基於其個人估計使用年限的直線折舊法,如果租賃期較短,租賃改進將在剩餘租賃期內折舊。我們根據類似資產的歷史數據估算資產的使用年限和殘值。當長期資產被出售或報廢時,剩餘的成本和相關的累計折舊將從賬户中扣除,由此產生的任何收益或損失都將計入收益。如果我們的運營計劃或商業環境發生變化,這些資本化的長期資產可能會受損。
包括專利、商標和技術在內的無形資產以成本減去累計攤銷的價格計入。具有確定壽命的無形資產以無形資產的估計使用壽命為基礎,採用直線法進行攤銷。壽命不確定的無形資產(主要由公司商號組成)不攤銷,但每年或每當事件或環境變化表明可能出現減值時進行減值測試。在截至2020年12月31日的年度內,我們為某些無形資產記錄了820萬美元的減值費用。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,我們沒有記錄任何與無形資產相關的重大減值費用。
我們審查我們的長期資產,包括固定壽命的無形資產和使用權資產,當事件或環境變化表明其賬面淨值在其剩餘使用壽命內可能無法收回時,進行減值。可能的減值指標可能包括特定資產或資產組所在地區的活動水平大幅下降、閒置使用時間延長、收入或現金流下降或總體市場狀況發生變化。
只要可能出現減值,我們就會將資產的賬面價值與預期使用的預計未貼現未來現金流量之和加上殘值減去隨後處置資產的成本之和進行比較。如果仍顯示減值,我們將資產的公允價值與賬面價值進行比較,並就賬面價值超過公允價值的金額確認減值損失。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,我們沒有記錄與我們持有的長期資產相關的任何重大減值費用。
我們將商譽記錄為收購價格超過收購淨資產公允價值的部分,該淨資產根據購買會計方法入賬。我們每年對商譽進行減值測試,如果情況表明可能出現減值,我們會更頻繁地進行測試。
我們通過比較我們每個報告單位(即我們的可報告部分)的公允價值和截至資產負債表日的賬面淨值來評估我們的減值商譽。我們使用貼現的未來現金流分析估計了每個報告單位的公允價值。預計的未來現金流是基於公司對未來業績的最佳估計。我們的減值分析是定性和定量的,包括基於對未來收入增長率、貼現率和預期利潤率的假設的主觀估計。如果報告單位的賬面價值超過確定的公允價值,則在報告單位商譽的隱含公允價值小於其賬面價值的範圍內計入減值損失。在截至2020年12月31日的年度內,我們為我們的一個報告單位的商譽記錄了1.14億美元的減值費用。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,我們沒有記錄與我們的商譽或無限期無形資產相關的減值費用。
基於股票的薪酬
我們有兩個基於股票的薪酬計劃,如注中詳細描述的14-基於股票的薪酬合併財務報表附註。我們評估我們的某些基於股票的計劃達到各自協議中設定的目標的可能性,並導致此類獎勵的授予。對於新發放的獎勵和修改、回購或取消的獎勵,補償費用等於獎勵在授予之日的公允價值,並在必要的服務期限內在這些獎勵的綜合運營報表中確認。
32
獎品。The the the the公允價值是通過計算授出日的股價減去歸屬期間將支付的預期股息的折現值來確定的。
表外安排
我們沒有任何表外融資安排,如證券化協議、流動性信託工具或特殊目的實體。因此,我們不會因參與該等融資安排而面臨任何融資、流動資金、市場或信貸風險。
前瞻性陳述
本10-K表格和通過引用併入本表格10-K的文件包含符合1933年證券法第27A節和交易法第21E節的前瞻性陳述。這些“前瞻性陳述”是基於對目前可獲得的競爭、財務和經濟數據以及我們的運營計劃的分析。它們本質上是不確定的,投資者應該認識到,事件和實際結果可能會與我們的預期大不相同。作為説明,本文件中使用的“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“預測”等詞語以及類似的表述都是為了識別前瞻性表述。請注意,實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。任何前瞻性聲明,包括有關我們或我們管理層的意圖、信念或當前預期的聲明,都不是對未來業績的保證,涉及有關我們和我們經營的行業的風險、不確定性和假設,包括但不限於:
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我們繼續開發或獲取新的有用技術的能力; |
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從收購的業務和未來的收購中實現預期的協同效應; |
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我們對石油和天然氣這一行業的依賴,以及大宗商品價格對客户支出水平的影響; |
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我們所服務的市場的競爭; |
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不利的行業、政治、經濟和金融市場狀況帶來的風險和不確定性,包括股價、政府法規、利率和信貸供應; |
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在我們開展業務的許多國家,不穩定的政治狀況、戰爭、內亂、貨幣管制和政府行動; |
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石油和天然氣價格的變化; |
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全球大流行大爆發,限制外勤人員調動; |
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天氣和季節因素; |
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整合被收購的業務;以及 |
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行業整合的影響。 |
我們的企業在很大程度上取決於石油和天然氣公司在勘探、開發和生產活動上的支出水平。因此,天然氣或石油價格的持續上漲或下跌可能對勘探、開發和生產活動產生重大影響,也可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
上述對風險和不確定性的描述絕不是包羅萬象的,而是為了強調我們認為需要考慮的重要因素。有關風險因素的更詳細説明,請參閲本10-K表格中的“第1A項風險因素”以及我們不時提交給證券交易委員會的報告和註冊聲明。
本10-K表格中的所有前瞻性陳述均基於我們在本10-K表格日期獲得的信息。除非法律要求,否則我們不打算根據新信息、未來事件或其他原因更新或修改我們可能在本10-K表格或其他文件、報告、文件或新聞稿中作出的任何前瞻性陳述。
近期會計公告
2019年通過的公告
2016年2月,財務會計準則委員會發布了ASU 2016-02(“租賃”),其中引入了承租人對先前指導下歸類為經營租賃的租賃的租賃資產和租賃負債的確認。新標準建立了一個
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使用權(ROU)模式,要求承租人在資產負債表上記錄期限超過12個月的所有租賃的ROU資產和租賃負債。2018年7月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2018-11(“有針對性的租賃改進”),為公司提供了一種額外的過渡方法,允許將採用新標準的影響確認為對採納期內留存收益期初餘額的累積效果調整。我們選擇了這一可選的過渡方法以供採用。本標準於2019年1月1日通過,對我們的綜合資產負債表,但不計入我們的綜合經營報表或現金流。最重大的影響是確認了7750萬美元的營業租賃淨資產和負債,而我們的融資租賃會計基本保持不變。
2020年通過的公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13(“金融工具信用損失計量”),用反映預期信用損失的方法取代了當前美國GAAP中的已發生損失減值方法,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以告知信用損失估計。新標準在2019年12月15日之後的財年生效,包括這些財年內的過渡期。我們於2020年1月1日採用了這一準則,這對我們的合併財務報表或我們的會計政策和流程沒有重大影響。
2017年1月,財務會計準則委員會發布了ASU 2017-04(“簡化商譽減值測試”),其中省去了採用新方法計算商譽隱含公允價值的步驟,即實體通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行年度商譽減值測試。我們於2020年1月1日採用了這一標準。新方法被應用於截至2020年3月31日的三個月期間,在新冠肺炎大流行觸發事件時執行的中期商譽減值分析,但並未改變商譽已受損的結論。採用這一最新會計準則對我們的綜合財務報表或我們的會計政策和流程沒有重大影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
我們面臨市場風險,這是市場價格和利率不利變化帶來的潛在損失。我們不認為我們對主要與利率變化有關的市場風險的敞口是實質性的。
利率風險
我們維持某些債務工具的固定利率,其公允價值將根據利率的變化和市場對我們信用風險的看法而波動。我們債務在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的公允價值接近賬面價值。
我們簽訂了兩項利率互換協議,名義總金額為5000萬美元,以對衝我們現有或替代LIBOR定價債務的5000萬美元浮動利率支出的變化。根據第一份2500萬美元的掉期協議,我們將2024年8月29日之前的LIBOR利率部分固定在2.50%。2020年2月,我們簽訂了2500萬美元的第二個掉期協議,根據該協議,我們將倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)部分固定為1.3%,直至2025年2月28日。每一次掉期都以公允價值計量,並作為資產或負債記錄在我們的綜合資產負債表中。它們被指定為現金流對衝工具,具有很高的有效性。未實現虧損遞延至股東權益,作為累計其他綜合收益(虧損)的一部分。被套期保值的相關現金流量在費用中確認的期間,在收入中確認為利息支出的增減。
我們的信貸工具按不同的利率計息,利率從倫敦銀行同業拆息加1.500%到最高利率為倫敦銀行同業拆借利率加2.875%,幷包括0.500%的倫敦銀行同業拆借利率下限。由於這兩項利率互換協議,我們將面臨從我們的信貸安排中提取的超過5000萬美元的債務的利率風險。截至2020年12月31日,我們的未償還餘額為1.11億美元。10%的利率變動不會對我們的運營業績或現金流產生實質性影響。
外幣風險
我們在多個國際領域開展業務,這使我們面臨外幣匯率風險。我們目前並無持有或發行遠期外匯合約或其他衍生工具作對衝或投機用途(外匯合約是指在指定日期及指定匯率兑換不同貨幣的協議)。匯兑損益是美元對外幣匯率波動的結果,並計入營業報表中的其他(收入)支出。我們確認,在美元兑本地貨幣貶值而我們有以本地貨幣計價的淨貨幣負債的國家,以及美元兑本地貨幣走強而我們有以本地貨幣計價的淨貨幣資產的國家,我們都有外匯損失。
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貨幣。我們確認,在美元兑當地貨幣走強、我們有以當地貨幣計價的淨貨幣負債的國家,以及美元對當地貨幣貶值、我們有以當地貨幣計價的淨貨幣資產的國家,我們都有外匯收益。
信用風險
我們的金融工具可能使我們面臨集中的信用風險,主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。幾乎所有的現金和現金等價物都存在商業銀行或投資公司。我們的貿易應收賬款來自國內、國際和國內的各種石油和天然氣公司。管理層認為,由於這些金融機構和公司的信譽和財務資源,這種信用風險是有限的。
項目8.財務報表和補充數據
關於本項目8要求的財務報表和補充數據,見第四部分“項目15.證物,財務報表明細表”。
項目9.會計和會計方面的變更和分歧 財務披露
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性,這一術語在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義,截至本報告所涵蓋的期間結束。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息是累積的,並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,如在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內進行處理、彙總和報告。根據此類評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序截至2020年12月31日在合理保證水平下是有效的。
我們的管理層不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有的錯誤和所有的欺詐。此外,財務報告的披露控制和內部控制的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐(如果有的話)都已被檢測到。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條中有定義。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計準則編制外部財務報表提供合理保證的過程。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了評估。在進行這項評估時,管理層使用了內部控制−綜合框架(2013年)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據使用這些標準進行的評估,我們的管理層確定我們對財務報告的內部控制自2020年12月31日起有效。
我們截至2020年12月31日的財務報告內部控制的有效性,已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)審計,如本文所示。
35
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的財政季度內,我們的財務報告內部控制制度沒有發生變化,這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性產生重大影響。
第9B項。其他信息
沒有。
36
第三部分
第III部分(第10至14項)所要求的資料以參考方式納入我們的最終委託書(“2021年委託書”),該委託書將根據交易所法案第14A條的規定提交至我們的2021年股東周年大會。我們預計將在截至2020年12月31日的年度結束後120天內向SEC提交最終的委託書。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
參考2021年股東周年大會的最終委託書併入。
核心實驗室有一套道德和公司責任準則,適用於所有董事、高級管理人員和員工,包括主要高管、財務和會計人員或履行類似職能的人員。核心實驗室的道德和企業責任準則發佈在其網站上,網址為Www.corelab.com/cr/cms/docs/code_of_ethics_and_corporate_責任.pdf.
項目11.高管薪酬
在Core Lab的2021年委託書中,“薪酬討論和分析”、“關於我們指定的高管和高管薪酬的信息”的標題下列出的信息在此引用作為參考。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
Core Lab 2021年委託書中“證券所有權-某些受益所有者和管理層的證券所有權”和“薪酬討論與分析-2020薪酬計劃細節”標題下的信息在此引用作為參考。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
Core Lab 2021年委託書中的“關於我們的監督董事和董事薪酬的信息-監督董事獨立性”和“關於我們的監督董事和董事薪酬相關的人交易的信息”的標題下的信息被併入本文作為參考。
項目14.首席會計師費用和服務
Core Lab的2021年委託書中標題為“關於我們獨立註冊會計師事務所的信息”的信息在此引用作為參考。
37
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a) |
財務報表 |
1.現將以下報告、財務報表及附表按所註明的頁數送交存檔:
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頁 |
獨立註冊會計師事務所-畢馬威會計師事務所的報告 |
F-1 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 |
F-6 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合營業報表 |
F-7 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合全面收益(虧損)表 |
F-8 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合權益變動表 |
F-9 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表 |
F-11 |
合併財務報表附註 |
F-13 |
2.財務報表明細表
附表II-估值及合資格賬户
(b) |
陳列品 |
附件“展品索引”中列出的展品通過引用指定的申請文件或在此提交文件的方式併入。
項目16.表格10-K總結
不適用。
38
展品索引
證物編號: |
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展品名稱 |
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通過引用結合於 以下文檔 |
3.1 |
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2017年5月18日修改的公司章程(含英譯本) |
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Form 10-K,2018年2月12日(文件編號001-14273) |
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4.1 |
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股本説明 |
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在此提交 |
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10.1 |
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核心實驗室N.V.2020長期激勵計劃(1) |
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2020年3月20日年度股東大會最終委託書附錄A(第001-14273號文件) |
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10.2 |
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核心實驗室N.V.2014年非僱員董事股票激勵計劃(經修訂並重述,自2014年5月12日起生效)(1) |
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2014年3月19日股東周年大會委託書(第001-14273號文件) |
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10.3 |
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核心實驗室補充高管退休計劃自1998年1月1日起生效(1) |
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表格10-K,1998年3月31日(檔案編號000-26710) |
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10.4 |
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核心實驗室補充高管退休計劃修正案,1999年7月29日生效(1) |
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表格10-Q,1999年8月16日(檔案編號001-14273) |
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10.5 |
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核心實驗室補充高管退休計劃修正案,2003年2月28日生效(1) |
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表格10-Q,2003年5月15日(檔案編號001-14273) |
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10.6 |
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截至2008年3月5日的核心實驗室補充高管退休計劃修正案(一) |
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表格10-Q,2008年5月12日(檔案編號001-14273) |
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10.7 |
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限制性股票獎勵計劃協議書格式(1) |
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表格10-K,2007年2月20日(檔案編號001-14273) |
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10.8 |
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2011年核心實驗室非僱員董事限制性股票獎勵計劃協議表格(1) |
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表格10-Q,2011年4月22日(文件編號001-14273) |
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10.9 |
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核心實驗室2017年度績效分享獎勵計劃協議表格(基於ROIC) (1) |
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Form 10-K,2019年2月11日(文件編號001-14273) |
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10.10 |
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截至2018年6月19日,核心實驗室、N.V.和核心實驗室(美國)之間的第七次修訂和重新簽署的信貸協議Interest Holdings,Inc.及其貸款方,以及作為行政代理的美國銀行(Bank of America,N.A.) |
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Form 8-K,2018年6月25日(文件編號001-14273) |
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10.11 |
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主票據購買協議,日期為2011年9月30日 |
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Form 8-K,2011年9月30日(文件編號001-14273) |
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10.12 |
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核心實驗室N.V.和勞倫斯·V·布魯諾之間的僱傭協議,日期為2019年3月1日(1) |
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Form 8-K,2019年3月6日(文件編號001-14273) |
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10.13 |
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核心實驗室N.V.和克里斯托弗·S·希爾的僱傭協議,日期為2019年3月1日(1) |
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Form 8-K,2019年3月6日(文件編號001-14273) |
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10.14 |
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核心實驗室N.V.和Gwendolyn Y.Schreffler之間的僱傭協議,日期為2019年3月1日(1) |
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在此提交 |
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10.15 |
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股權分配協議,日期為2020年12月17日,由Core Laboratory N.V.和富國銀行證券有限責任公司(Wells Fargo Securities,LLC)簽署。 |
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表格8-K,2020年12月17日(文件編號001-14273) |
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10.16 |
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票據購買協議,日期為2020年10月16日。 |
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表格8-K,2020年10月16日(文件編號001-14273) |
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10.17 |
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核心實驗室N.V.、核心實驗室(美國)之間的信貸協議第1號修正案Interest Holding,Inc.及其貸款方,以及作為行政代理的美國銀行(Bank of America,N.A.),日期為2020年6月22日。 |
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表格8-K,2020年6月23日(文件編號001-14273) |
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39
10.18 |
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核心實驗室公司和勞倫斯·V·布魯諾之間的僱傭協議修正案,日期為2020年3月1日. |
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表格8-K,2020年3月5日(文件編號001-14273) |
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21.1 |
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註冊人的重要子公司 |
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在此提交 |
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23.1 |
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畢馬威有限責任公司同意 |
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在此提交 |
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31.1 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14條對首席執行官的認證 |
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在此提交 |
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31.2 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14條認證首席財務官 |
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在此提交 |
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32.1 |
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依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 |
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在此提交 |
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32.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 |
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在此提交 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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在此提交 |
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101.SCH |
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內聯XBRL架構文檔 |
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在此提交 |
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101.CAL |
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內聯XBRL計算鏈接庫文檔 |
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在此提交 |
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101.LAB |
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內聯XBRL標籤Linkbase文檔 |
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在此提交 |
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101.PRE |
|
內聯XBRL演示文稿鏈接庫文檔 |
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在此提交 |
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101.DEF |
|
內聯XBRL定義Linkbase文檔 |
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在此提交 |
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104 |
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封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
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在此提交 |
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(1) |
管理合同或補償計劃或安排。 |
(P) |
紙質展品 |
40
簽名
根據本證券第13或15(D)節的要求 根據1934年的《交易所法案》,註冊人已正式促使本報告簽署 由下列簽字人代表其簽署,並正式授權。
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|
核心實驗室新澤西州 |
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由其唯一董事總經理核心實驗室國際公司(Core Laboratory International B.V.) |
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日期: |
2021年2月5日 |
依據: |
/s/雅各布斯·舒騰 |
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雅各布斯·舒騰 |
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國際核心實驗室公司董事總經理 |
根據1934年證券交易法的要求, 報告已由以下人員代表以下人員簽署 在2021年2月5日,以登記人和所表明的身份註冊。
簽名 |
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標題 |
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/s/勞倫斯·布魯諾 |
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克里斯托弗·S·希爾(Christopher S.Hill) |
勞倫斯·布魯諾 |
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克里斯托弗·S·希爾 |
行政總裁兼主席 |
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高級副總裁兼 |
總裁兼監事長 |
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首席財務官 |
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/s/凱文·G·丹尼爾斯 |
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/s/格雷戈裏·B·巴內特 |
凱文·G·丹尼爾斯 |
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格雷戈裏·B·巴內特 |
副總裁、財務主管和 |
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監事總監 |
首席會計官 |
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/s/Martha Z.Carnes |
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/s/Monique van Dijken Eeuwijk |
瑪莎·Z·卡恩斯 |
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莫尼克·範·迪肯·尤維克 |
監事總監 |
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監事總監 |
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瑪格麗特·安·範·肯彭 |
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/s/哈維·克林根史密斯 |
瑪格麗特·安·範·肯彭 |
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哈維·克林根史密斯 |
監事總監 |
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監事總監 |
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/s/Michael Straughen |
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邁克爾·斯特勞根 |
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監事總監 |
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41
獨立註冊會計師事務所報告書
致股東和董事會
核心實驗室N.V.:
關於合併的幾點意見 財務報表
我們審計了核心實驗室N.V.及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表,截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、權益變動和現金流量,以及相關附註和財務報表附表II (統稱為合併財務報表)。我們認為,合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流,符合美國公認會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2021年2月5日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註2所述,由於採用經修訂的會計準則編碼主題842租賃,本公司自2019年1月1日起改變了租賃會計方法。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
F-1
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
對增產報告單位商譽減值分析的評價
正如綜合財務報表附註17所述,該公司記錄了1.14億美元的減值費用,以完全損害與增產報告部門相關的商譽。本公司每年進行商譽減值測試,並在任何情況表明商譽的賬面價值可能超過報告單位的公允價值時進行商譽減值測試。於截至二零二零年十二月三十一日止年度,管理層確認觸發事件,顯示增產報告單位之賬面值可能超過其公允價值,因此管理層進行商譽減值測試。
我們將提高產量報告部門商譽減值分析的評估確定為一項重要的審計事項。增產報告單位的估計公允價值是根據估計未來現金流時使用的假設得出的,因此採用了高度主觀的審計師判斷。用於估計報告單位公允價值的收入增長率、利潤率和貼現率被確定為重大假設,因為這些假設的變化可能會對公司對商譽減值的評估產生重大影響。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對本公司商譽減值評估過程中某些內部控制的設計進行了評估,並測試了其運行效果。這包括與確定增產報告部門的公允價值相關的控制,以及評估與收入增長率、利潤率和貼現率相關的假設。我們通過將收入增長率和利潤率與公司的歷史業績、外部市場和行業數據以及其他流程中使用的收入增長率和利潤率進行比較,對收入增長率和利潤率進行了評估。為了評估該公司的預測能力,我們將該公司以往的收入和利潤率預測與實際結果進行了比較。我們聘請了一名具有專業技能和知識的評估專業人員,他在以下方面提供了幫助:
—評估公司的貼現率,將其與使用可比實體的公開市場數據獨立開發的貼現率範圍進行比較
—評估公司增產報告部門的收入增長率和利潤率,將其與可比公司的公開數據和公司的分析師報告進行比較
—使用報告單位的現金流假設和內部開發的貼現率評估增產報告單位公允價值的估計,並將結果與公司的公允價值估計進行比較。
公司税制結構對所得税撥備的影響
正如綜合財務報表附註10所述,該公司總部設在荷蘭,其國際業務需要評估許多税務管轄區的所得税。截至2020年12月31日,該公司記錄的遞延税項資產為7300萬美元,遞延税項負債為2100萬美元,截至該年度的所得税支出為600萬美元。
我們將評估該公司的税收結構對其所得税撥備的影響確定為一項重要的審計事項。評估税法在相關司法管轄區的識別、解釋和應用可能是複雜的,可能會發生變化,其對本公司所得税撥備的影響需要高度的審計師判斷力和專業技能和知識。
F-2
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了與識別相關的某些內部控制的運行效果。釋法和税法的適用。我們檢查了公司的法人組織結構圖,以確定結構的變化。我們通過閲讀公司與相關税務機關的通信和協議、公司間文件以及來自第三方的建議和指導來評估税法變更的影響。年內,我們確認了一些涉及税法解釋的交易,並評估了相關會計對税收撥備的影響。我們聘請了具有專業技能和知識的所得税專業人員,他們協助(1)評估公司的税法(包括法規、法規和判例法)的適用情況,(2)確定相關司法管轄區税法的變化,(3)評估某些交易對税收規定的影響。
/s/畢馬威會計師事務所
自2015年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
休斯敦,得克薩斯州
2021年2月5日
F-3
獨立註冊會計師事務所報告書
致股東和董事會
核心實驗室N.V.:
財務報告內部控制之我見
我們根據以下標準對Core Laboratory N.V.及其子公司(本公司)截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,截至2020年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表,截至2020年12月31日的三年內各年度的相關合並經營報表、綜合收益(虧損)、權益變動和現金流量,以及相關附註和財務報表附表II(統稱為合併財務報表),我們的報告於2021年2月5日對該等合併財務報表發表了無保留意見
意見依據
公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在核心實驗室公司10-K表格年度報告第9A項所附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的界定及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確、公平地反映公司資產交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)防止或者及時發現擅自收購、使用或者處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產,提供合理保證。
F-4
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威會計師事務所
休斯敦,得克薩斯州
2021年2月5日
F-5
核心實驗室新澤西州
綜合資產負債表
2020年12月31日和2019年12月31日
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
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2020 |
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2019 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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應收賬款,扣除信貸損失準備金#美元 美元和美元 |
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盤存 |
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預付費用 |
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應收所得税 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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使用權資產 |
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無形資產和商譽 |
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遞延税項資產,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債和權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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$ |
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$ |
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應計工資總額和相關成本 |
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工資和收入以外的税 |
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未賺取收入 |
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經營租賃負債 |
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應付所得税 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務,淨額 |
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長期經營租賃負債 |
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遞延補償 |
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遞延税項負債,淨額 |
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其他長期負債 |
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承諾和或有事項 |
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股本: |
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優先股,歐元 已發行或未償還的債券 |
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普通股,歐元 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
庫存股(按成本計算), |
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( |
) |
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( |
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CORE LABERATES N.V.股東權益總額 |
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非控股權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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$ |
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附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-6
核心實驗室新澤西州
合併業務報表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
(單位為千,每股數據除外)
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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收入: |
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服務 |
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$ |
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$ |
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$ |
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產品銷售 |
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總收入 |
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運營費用: |
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服務成本,不包括如下所示的折舊費用 |
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產品銷售成本,不包括折舊費和 *庫存減記如下所示 |
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一般和行政費用,不包括折舊 **費用如下所示: |
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折舊 |
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攤銷 |
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減值和其他費用 |
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— |
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— |
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庫存減記 |
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— |
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|
|
— |
|
其他(收入)費用,淨額 |
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( |
) |
營業收入(虧損) |
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( |
) |
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利息支出 |
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|
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所得税前收入(虧損) |
|
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( |
) |
|
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|
所得税費用(福利) |
|
|
|
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( |
) |
|
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|
持續經營的收入(虧損) |
|
|
( |
) |
|
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停業收入(虧損) |
|
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( |
) |
|
|
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( |
) |
淨收益(虧損) |
|
|
( |
) |
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|
非控股權益應佔淨收益(虧損) |
|
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|
|
可歸因於核心實驗室公司的淨收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
$ |
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每股收益(虧損)信息: |
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|
持續經營的基本每股收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
非持續經營的每股基本收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
核心實驗室公司的每股基本收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
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|
持續經營的稀釋後每股收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非持續經營攤薄後每股收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
可歸因於Core Laboratory N.V.的稀釋後每股收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
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加權平均已發行普通股: |
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基本型 |
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假設稀釋 |
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|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-7
核心實驗室新澤西州
綜合全面收益表(損益表)
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
(單位:千)
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
淨收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
|
|
其他全面收益(虧損): |
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利率互換: |
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利率互換公允價值損益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
利息支出重新分類為淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
利率掉期所得税支出(收益)重新分類為淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
總利率掉期 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
養老金和其他退休後福利計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整未確認的養卹金精算收益(損失) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
前期服務成本 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
本年度確認的前期服務成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
將先前服務成本攤銷重新分類為淨收益(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
攤銷精算收益(虧損)重新分類為淨收益(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
養老金和其他退休後福利計劃的所得税支出(福利)重新分類為淨收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
養老金和其他退休後福利計劃總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於核心實驗室公司的全面收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-8
核心實驗室新澤西州
合併權益變動表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
普通股 |
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|
|
期初餘額 |
|
$ |
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$ |
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$ |
|
|
期末餘額 |
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$ |
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|
$ |
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|
|
$ |
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
額外實收資本 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
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|
期末餘額 |
|
$ |
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|
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$ |
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$ |
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|
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|
|
留存收益 |
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|
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|
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|
期初餘額 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可歸因於核心實驗室公司的淨收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
養老金和其他退休後福利計劃,扣除所得税後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除所得税後的利率掉期 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
庫存股 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股回購 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非控股股權增發 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
非控股權益股息 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非控股權益應佔淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
總股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
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|
|
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|
|
|
普通股回購 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非控股股權增發 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
非控股權益股息 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
養老金和其他退休後福利計劃,扣除所得税後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除所得税後的利率掉期 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
每股現金股息 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-9
核心實驗室新澤西州
合併權益變動表(續)
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
普通股-已發行股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
期末餘額 |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
庫存股-股份數量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股回購 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股-已發行股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股回購 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-10
核心實驗室新澤西州
綜合現金流量表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
(單位:千)
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續經營的收入(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非持續經營所得(虧損),扣除所得税後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
淨收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減值、存貨減記和其他費用 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
人壽保險保單價值的變動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
養老金義務的實現 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
信貸損失準備金淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售業務的收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
(收益)停產業務的銷售虧損 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
其他非現金項目 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
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扣除收購影響後的資產和負債變動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收帳款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
盤存 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應計費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
未賺取收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
專利和其他無形資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
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收購,扣除收購的現金後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
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從人壽保險單收到的分銷 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
出售資產所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售業務所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
出售停產業務的收益(付款) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
人壽保險單保費 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
償還長期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務融資成本 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股回購 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他融資活動 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金及現金等價物淨變動 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金和現金等價物,年初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物,年終 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-11
核心實驗室新澤西州
合併現金流量表(續)
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
(單位:千)
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
現金流量信息的補充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金支付利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所得税的現金支付 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非現金投融資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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截至年底已發生但尚未支付的資本支出 |
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附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-12
核心實驗室新澤西州
合併財務報表附註
2020年12月31日
1.業務描述
CORE LABERATIONS N.V.(以下簡稱“CORE LABERATES”、“CORE LAB”、“本公司”、“我們”、“OUR”或“我們”)是一家荷蘭有限責任公司。我們成立於1936年,是為石油和天然氣行業提供專有和專利油藏描述和增產服務和產品的世界領先供應商之一。這些服務和產品可以幫助我們的客户改善油藏動態,提高其生產油田的油氣採收率。我們已經結束了
我們在中國經營我們的業務。
為了繼續精簡我們的業務並調整我們的業務戰略,以進一步整合服務和產品,公司承諾剝離我們的全方位永久性井下監控系統和相關服務的業務,這些系統和相關服務一直是我們提高產量部門的一部分。我們在2019年完成了這項業務的剝離;與剝離這項業務相關的披露包括在附註中20-停產運營。所有前期損益表都進行了調整,將與這項業務相關的金額重新歸類為非持續業務,以符合本期列報。這些報表中關於營業收入和淨收入的所有披露都反映了所有列報期間持續經營的結果。這些重新分類對核心實驗室公司報告的可歸因於核心實驗室公司的淨收入、財務狀況或以前任何一個時期的現金流量都沒有影響。
2.重要會計政策摘要
列報依據和合並原則
隨附的綜合財務報表包括我們擁有控股權和/或控股權的核心實驗室及其子公司的賬目。這些財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。我們使用權益會計方法來核算我們擁有的不到多數股權的投資,我們不行使控制權,但確實施加了重大影響。我們使用成本法來記錄某些其他投資,在這些投資中,我們擁有的流通股比例低於20%,並且沒有實施控制或施加重大影響。我們記錄了非控制性 與低於100%持股的合併子公司相關的權益。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
為符合本期列報,對上期金額進行了某些重新分類。這些重新分類對截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度報告的淨收入或現金流沒有影響。
F-13
近期會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13(“金融工具信用損失計量”),用反映預期信用損失的方法取代了當前美國GAAP中的已發生損失減值方法,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以告知信用損失估計。新標準在2019年12月15日之後的財年生效,包括這些財年內的過渡期。我們於2020年1月1日採用了這一準則,這對我們的合併財務報表或我們的會計政策和流程沒有重大影響。
2017年1月,財務會計準則委員會發布了ASU 2017-04(“簡化商譽減值測試”),其中省去了採用新方法計算商譽隱含公允價值的步驟,即實體通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行年度商譽減值測試。我們於2020年1月1日採用了這一標準。新方法被應用於截至2020年3月31日的三個月期間,在新冠肺炎大流行觸發事件時執行的中期商譽減值分析,但並未改變商譽已受損的結論。採用這一最新會計準則對我們的綜合財務報表或我們的會計政策和流程沒有重大影響。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債的報告金額、資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。我們在持續的基礎上評估我們的估計,並利用我們的歷史經驗,以及我們認為在特定情況下合理的各種其他假設,以做出這些估計。隨着假設和條件的變化,實際結果可能與我們的估計不同。
以下賬目和其他賬目要求我們使用估計和假設:
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信貸損失撥備; |
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陳舊庫存; |
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折舊和攤銷; |
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長期資產、無形資產和商譽; |
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所得税; |
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養老金和其他退休後福利; |
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以股票為基礎的薪酬;以及 |
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租約。 |
與這些賬户相關的會計政策以及這些估計的性質將在適用的標題下進一步討論。對於這些關鍵的估計,至少在合理的情況下,這些估計會在短期內發生變化,這可能會影響我們的財務狀況或經營業績。
信用風險集中
我們的金融工具可能使我們面臨集中的信用風險,主要涉及現金和現金等價物以及貿易應收賬款。所有現金和現金等價物都存放在擁有大量財力的商業銀行或投資公司。我們的貿易應收賬款來自國內、國際和國內的各種石油和天然氣公司。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的幾年裏,我們沒有客户提供的收入超過我們收入的10%。我們認為,由於我們客户的信譽和財力,我們與應收賬款相關的信用風險是有限的。我們採用預期信貸損失法來計量按攤餘成本計量的金融資產信貸損失,取代了以前的已發生損失減值法。我們在全年持續評估我們對信貸損失的估計。
利率風險集中
我們的循環信貸工具(“信貸工具”)債務有利率風險,利率是浮動的。我們的高級債券雖然利率固定,但其公允價值會根據利率的變動和市場對我們信用風險的看法而波動,因此我們面臨利率風險的風險。見注9-長期債務,淨額.
F-14
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括所有購買的原始到期日為3個月或更短的短期、高流動性工具。這些物品是按成本計價的,接近公允價值。
衍生工具
我們可能會簽訂各種衍生工具,以管理我們在利率或貨幣匯率波動中的風險敞口。請參閲備註15-衍生工具和套期保值活動.
我們不會出於投機目的而進行衍生品交易。
應收帳款
應收貿易賬款按發票金額入賬,不計息。我們對客户進行持續的信用評估,監控收款和付款,除了考慮客户的陳述和我們對客户所處經濟環境的瞭解外,還會考慮我們的歷史收款經驗和當前客户應收賬款的賬齡。根據我們的審查,我們為特定客户和應收賬款建立或調整整體信用損失準備,並確認費用。當一筆賬款被確定為無法收回時,我們將應收賬款計入我們的信用損失準備金。我們的信貸損失準備金總計為$。
盤存
庫存包括用於向客户銷售或服務的製成品、材料和供應品。存貨按成本或估計可變現淨值中較低者列報。存貨成本按標準成本入賬,這與先進先出法大致相同。
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產主要包括預付保險、增值税和預付租金。
物業、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊計算。主要的更新和改進是資本化的,而維護和維修成本則在發生時計入費用。除租賃改善外,其折舊採用基於其個人估計使用年限的直線折舊法,如果租賃期較短,租賃改進將在剩餘租賃期內折舊。
建築物和租賃權的改進 |
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機器設備 |
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當長期資產被出售或報廢時,剩餘的成本和相關的累計折舊將從賬户中扣除,任何由此產生的收益或損失都會得到確認。
當事件或環境變化表明長期資產的賬面淨值在其剩餘使用年限內可能無法收回時,我們會審查長期資產的減值。可能的減值指標可能包括特定資產或資產組所在地區的活動水平大幅下降、閒置使用時間延長、收入或現金流下降或總體市場狀況發生變化。
只要可能出現減值,我們就會將資產的賬面價值與預期使用的預計未貼現未來現金流量之和加上殘值減去隨後處置資產的成本之和進行比較。如果仍顯示減值,我們將資產的公允價值與賬面價值進行比較,並就賬面價值超過公允價值的金額確認減值損失。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,我們沒有記錄與我們持有的長期資產相關的任何重大減值費用。
租約
自2019年1月1日起,我們採用了ASC 842租賃條款,使用過渡性方法,即前期不會因會計原則的變化而進行調整。在被收養時,我們確認了$
F-15
反映在綜合資產負債表上。採用這一新標準並未對我們的綜合業務表或現金流量產生實質性影響。
我們的經營租賃主要包括辦公室和實驗室空間、機器設備和車輛。我們在一開始就確定一項安排是經營性租賃還是融資租賃。租賃資產及租賃負債按生效日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。如果我們的租賃沒有提供隱含利率,我們使用我們的遞增借款利率和在開始日期可獲得的其他信息來估計用於貼現未來最低租賃付款的貼現率。經營性租賃資產還包括產生的所有初始直接成本。租賃期可能包括延長或終止租約的選擇權,當我們有理由確定我們將行使該選擇權時。
營業租賃資產計入我們綜合資產負債表中的ROU資產以及當期和長期營業租賃負債。融資租賃計入我們綜合資產負債表中的物業、廠房和設備以及其他流動和其他長期負債。
營運單位資產隨後在資產的估計使用年限內折舊,而經營租賃負債則按實際利率法按攤銷成本入賬。
該公司已選擇將短期租賃豁免適用於所有類別的標的資產。因此,租期為12個月或以下的租約不確認ROU資產或租賃負債。
本公司已選擇對車輛租賃適用合併租賃和非租賃組成部分的實際權宜之計,並選擇不將合併租賃和非租賃組成部分的實際權宜之計應用於所有其他類別的標的資產。
無形資產與商譽
包括專利、商標、技術和商號在內的無形資產,對於具有一定壽命的無形資產和任何累計減值,都是按成本減去累計攤銷計算的。具有一定壽命的無形資產以無形資產的估計使用壽命為基礎,採用直線法進行攤銷。壽命不定的無形資產(主要由公司商號組成)不攤銷,但每年或每當事件或環境變化表明可能出現減值時進行減值測試。
我們將商譽記錄為收購價格超過收購淨資產公允價值的部分,該淨資產根據購買會計方法入賬。我們每年對商譽進行減值測試,如果情況表明可能出現減值,我們會更頻繁地進行測試。
我們通過比較報告單位的公允價值和其賬面價值來評估減值商譽。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,則減值損失僅限於分配給該報告單位的商譽金額。我們的報告單位與我們的
我們記錄了$
任何後續減值虧損都可能對我們的財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
F-16
其他資產
其他資產包括以下內容(以千為單位):
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12月31日, |
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2020 |
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2019 |
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壽險保單的現金退保額 |
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對未合併附屬公司的投資 |
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其他 |
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其他資產總額 |
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壽險保單的現金退保額與退休後福利計劃有關。請參閲備註11-養老金和其他退休後福利計劃。投資包括根據權益法入賬的未合併聯屬公司,這些實體的運營與我們核心業務的運營一致。這些實體不被視為特殊目的實體,我們也沒有通過這些實體進行特殊的表外安排。
應付帳款
應付貿易賬款按發票金額入賬,不計息。應付帳款的賬面價值接近公允價值。
所得税
我們確認已包括在合併財務報表或納税申報表中的事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的課税基準之間的差額,採用預期收回資產或清償負債當年的現行税率釐定。我們將税收判決產生的利息和罰金計入所得税費用中。
我們在納税申報單中記錄了因不確定的税收狀況而產生的未確認税收優惠的責任。我們還確認與所得税費用中未確認的税收優惠相關的利息和罰金(如果有的話)。請參閲備註10 - 所得税.
綜合收益
全面收益由淨收入和其他費用或股權信用組成,這些費用或信貸不是與所有者交易的結果。累積的其他全面收入包括以前的服務成本、養老金計劃的未確認的精算淨收益或虧損以及我們利率掉期的公允價值變化。請參閲備註11-養老金和其他退休後福利計劃和備註15-衍生工具和套期保值活動.
收入確認
我們所有的收入都來自與客户的合同。我們的合同通常包括每個地區普遍接受的標準商業付款條款,不包括延長付款期限的融資。對於退款、保修或類似義務,我們沒有重大義務。我們的收入不包括向客户徵收的税款。在某些情況下,我們適用會計準則編碼主題606-與客户簽訂合同的收入(“主題606”)到具有相似特徵的合同組合。我們在核算投資組合時使用估計和假設,以反映合約組合的規模和構成。
我們通過應用五步法確認收入,該金額反映了以下所述服務或商品的預期對價:(1)確定與客户的合同;(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給合同中的履約義務;(4)將交易價格分配給合同中的履約義務;以及(5)在我們履行履約義務時確認收入。履約義務是合同中向客户轉讓不同服務或貨物的承諾,是主題606下的記賬單位。(5)當我們履行履約義務時,確認收入。履約義務是合同中向客户轉讓不同服務或貨物的承諾,是主題606下的記賬單位。我們與兩大類履約義務簽訂了合同:一類是要求我們在我們的實驗室或客户的井場進行分析和/或診斷測試,另一類是銷售工具、診斷和設備產品及相關服務。
服務收入:我們為石油和天然氣行業的客户提供各種服務。如果提供與巖石和流體的測試和分析相關的服務,我們將在向客户提供測試結果或分析時確認收入。對於我們的設計、現場工程和完井診斷服務,我們在井場提供這些服務或提供診斷數據時確認收入。在我們的聯合體研究中,我們有多種表現
F-17
債務和收入在向我們的財團成員提供每個捐獻的核心的測試和分析結果時確認。對於包括多個履約義務的安排,我們根據對承諾的每個服務或產品單獨銷售時向客户收取的價格的估計,將收入分配給每個履約義務。
在較小程度上,我們簽訂其他類型的合同,包括服務安排、非訂閲軟件和許可協議。我們根據我們對客户何時獲得承諾的服務或產品控制權的評估,在一段時間或某個時間點確認這些安排的收入。
產品銷售收入:我們製造出售給石油和天然氣行業客户的設備。當承諾的產品控制權轉移到客户手中時,我們確認收入。按照合同的規定,通常在客户在我們的設施裝運或提貨時,產品的控制權就會移交給客户。
合同資產負債
合同資產和負債是由於收入確認、開具賬單和現金收取的時間不同而產生的。
合同資產包括我們對已經轉讓給客户的商品和服務的支付權,當支付權是以時間流逝以外的其他條件為條件的時候。例如,我們有一些合同,其中我們確認隨着時間的推移而獲得的收入,但在我們完成績效義務之前,我們沒有合同支付的權利。
合同負債包括收到的預付款和超過確認收入的賬單。我們通常會收到與財團研究相關的預付款。我們確認研究期間的收入,因為我們的財團成員可以獲得測試和分析結果。我們將期限不到12個月的合同所確認的收入以外的賬單記錄為非勞動收入。我們根據收入確認的時間將期限超過12個月的合同負債分類為流動或非流動。
收入的分類
我們與客户簽訂服務收入和/或產品銷售收入合同。我們在綜合營業報表中列出按服務和產品銷售分類的收入。有關按可報告部門分類的收入,請參閲附註21-部門報告和其他分類信息。
外幣
我們的功能貨幣是美元。與我們子公司之間的所有公司間融資、交易和現金流都是用美元交易的。以其他貨幣計價的收入和費用按適用的月末匯率計量,匯率接近平均匯率。我們按年終匯率將以其他貨幣計價的貨幣資產和負債重新計量為美元。非貨幣性項目、折舊、攤銷和銷售成本的某些組成部分按歷史匯率計量。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,我們發生了淨重測虧損$
養老金和其他退休後福利計劃
我們提供一項非繳費固定收益養老金計劃,涵蓋幾乎所有在2000年前受僱的荷蘭員工(“荷蘭計劃”)。我們在收入中確認與荷蘭計劃相關的定期淨養老金成本,並確認該計劃的無資金狀態(如果有的話)是一項長期負債。我們確認在此期間產生的精算損益和以前的服務成本或貸項作為其他全面收入的組成部分。計劃資產的福利義務和公允價值的預測需要使用假設和估計。實際結果可能與這些估計不同。請參閲備註11-養老金和其他退休後福利計劃.
我們主要為加拿大、荷蘭、英國和美國的合格員工維護固定繳款計劃。我們在繳款期間支出繳費。
非控制性權益
我們在幾個投資項目中保持非控股權益,並將該等權益作為獨立於母公司股權的一部分股權明確披露。可歸因於這些非控股權益的綜合淨收入金額也在綜合經營報表中清楚列示。此外,當一家子公司解除合併時,任何保留在前一家子公司的非控股股權投資將初步按公允價值計量,並計入損益。
F-18
基於股票的薪酬
對於新發放的獎勵和修改、回購或取消的獎勵,我們在綜合經營報表中記錄的補償費用相當於獎勵授予、修改、回購或取消之日在獎勵所需服務期內的公允價值。
每股收益
我們通過將核心實驗室公司的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股普通股的基本收益。稀釋每股收益包括業績獎勵和限制性股票獎勵產生的或有可發行股票的增量影響,這是使用庫存股方法確定的。
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截至12月31日止年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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加權平均已發行普通股-基本 |
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稀釋證券的影響: |
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業績股 |
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限制性股票 |
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加權平均已發行普通股-假設稀釋 |
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在截至2020年12月31日的一年中,不包括在稀釋後每股收益計算中的核心實驗室公司普通股的流通股和限制性股票數量如下(以千計),因為它們的影響將是反稀釋的:
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2020年12月31日 |
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業績股 |
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限制性股票 |
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3、合同資產負債合同額
合同資產和合同負債餘額由以下部分組成(以千計):
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12月31日, |
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2020 |
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合同資產 |
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電流 |
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合同責任 |
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電流 |
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非電流 |
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預計何時確認合同負債 |
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12個月內 |
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12至24個月內 |
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超過24個月 |
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F-19
截至2020年12月31日和2019年12月31日,合同資產的當前部分包括在我們的應收賬款中。
合同負債的當前部分計入未賺取收入,合同負債的非流動部分計入其他長期負債。我們做到了
4.新的收購計劃
2018年,我們以美元的價格收購了一家提供與射孔系統相關的井下技術的業務
這項業務的收購沒有對我們的綜合資產負債表或綜合業務表產生實質性影響。
我們有
5.庫存不足
庫存由以下內容組成(以千為單位):
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12月31日, |
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2020 |
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2019 |
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成品 |
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零部件和材料 |
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正在進行的工作 |
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總庫存 |
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$ |
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我們在隨附的綜合經營報表中的產品銷售成本標題中包括向客户運送庫存所發生的運費。見附註18-庫存減記瞭解更多細節。
6.所有財產、廠房和設備,淨值
物業、廠房和設備、淨值的構成如下(單位:千):
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12月31日, |
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2020 |
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2019 |
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土地 |
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建築和租賃方面的改進 |
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機器設備 |
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財產、廠房和設備合計 |
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減去累計折舊 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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$ |
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7.新租約
我們的經營租賃主要包括辦公室和實驗室空間、機器設備和車輛。
F-20
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截至12月31日的年度, |
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2020 |
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2019 |
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經營租賃費用 |
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$ |
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短期租賃費用 |
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可變租賃費用 |
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租賃總費用 |
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其他資料: |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
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營業租賃的營業現金流 |
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以新的租賃義務換取的使用權資產: |
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經營租約 |
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加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 |
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加權平均貼現率-營業租賃 |
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不可取消租賃的預定未折扣租賃付款包括以下內容(以千為單位):
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2020年12月31日 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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未貼現的租賃付款總額 |
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減去:推定利息 |
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租賃總負債 |
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於截至二零二零年十二月三十一日止年度,本公司錄得棄租淨虧損$
8.增加無形資產和商譽
無形資產淨額的構成如下(以千計):
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12月31日, |
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2020 |
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2019 |
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生活中有用的東西 |
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總運載量 |
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累計攤銷 |
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總運載量 |
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累計 |
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以年為單位 |
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和損傷 |
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價值 |
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攤銷 |
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獲取的商業祕密 |
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獲得的專利、技術和商標 |
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不參加競爭的協議 |
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收購的商號 |
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不定 |
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無形資產總額(淨額) |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F-21
下表彙總了我們未來五年與這些無形資產相關的預計攤銷費用(以千為單位):
2021 |
|
$ |
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
$ |
|
|
每個可報告部門的商譽賬面價值變化如下(以千為單位):
|
|
儲集層 |
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生產 |
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描述 |
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增強 |
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總計 |
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2019年1月1日的餘額 |
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$ |
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$ |
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對上一年度獲得的商譽的調整 |
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( |
) |
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( |
) |
2019年12月31日的餘額 |
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損損 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
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|
( |
) |
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|
|
|
|
( |
) |
2020年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
9.增加長期債務,淨額
我們有
|
|
12月31日, |
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|
|
2020 |
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|
2019 |
|
||
二零一一年高級債券 |
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$ |
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|
$ |
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信貸安排 |
|
|
|
|
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|
|
長期債務總額 |
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|
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減去:債券發行成本 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務,淨額 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
我們有
2020年6月22日,我們簽訂了日期為2018年6月19日的第七次修訂和重新簽署的信貸協議的第一號修正案(“修正案”)(經修訂的“信貸安排”)。修正案提高了信貸安排在一定時期內允許的最高槓杆率。
季度末 |
|
允許的最高槓杆率 |
|
|
2020年6月30日至2021年6月30日(含) |
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|
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2021年9月30日 |
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|
2021年12月31日及其後 |
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|
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|
此外,修正案將信貸安排可承受的浮動利率範圍修改為倫敦銀行同業拆借利率加
F-22
信貸安排項下的任何未償還餘額均應支付到期日
信貸安排仍然是無擔保的,幷包含類似類型貸款的慣例陳述、擔保、條款和條件。信貸安排及二零一一年高級票據的條款要求吾等符合若干契約,包括但不限於利息覆蓋率(按綜合EBITDA除以利息開支計算)及槓桿率(按綜合淨負債除以綜合EBITDA計算),其中綜合EBITDA(見各協議的定義)及利息開支以最近四個會計季度計算。信貸安排和2011年高級票據均包括交叉違約條款,根據該條款,一項協議下的違約可能會觸發另一項協議的違約。信貸安排有更具限制性的契約,最低利息覆蓋率為
我們進入了
2020年12月31日和2019年12月31日的總債務估計公允價值接近總債務的賬面價值。公允價值是使用第2級投入通過計算截至到期日的貼現未來利息和本金的總和來估計的。
在截至2020年12月31日的年度內,本公司產生了約$
2020年高級票據的條款要求我們滿足某些條款,包括但不限於利息覆蓋率(按綜合EBITDA除以利息支出計算)和槓桿率(按綜合淨負債除以綜合EBITDA計算),其中綜合EBITDA(定義見2020年票據購買協議)和利息支出按最近四個會計季度計算;以及優先負債比率(按優先負債除以綜合總資產計算)(定義見2020年票據購買協議)。2020年高級票據的財務契約與信貸安排保持一致,相關的2020年票據購買協議也允許在考慮會計原則變化的情況下重新談判比率。我們,連同我們的某些重要的全資子公司,是2020年優先債券的擔保人或聯席借款人。2020年高級債券的所得款項用於減少信貸安排下的未償還借款,並連同美元
F-23
10.免徵所得税
所得税前收入(虧損)的構成如下(單位:千):
|
|
截至12月31日止年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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美國 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
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$ |
|
|
其他國家 |
|
|
( |
) |
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|
|
|
|
所得税前收入(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所得税費用的構成如下(以千計):
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
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目前: |
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美國 |
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$ |
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其他國家 |
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州和省 |
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( |
) |
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總電流 |
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延期: |
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|
|
|
美國 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他國家 |
|
|
( |
) |
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|
|
州和省 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
— |
|
延期總額 |
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|
( |
) |
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( |
) |
|
|
|
|
所得税費用(福利) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
使用荷蘭法定所得税税率計算的所得税費用(福利)差額
|
|
截至12月31日止年度, |
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|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
按荷蘭所得税税率徵税 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
國際收入按税率以外的税率徵税 *荷蘭法定利率 |
|
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|
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( |
) |
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( |
) |
不可扣除的費用 |
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更改估值免税額 |
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( |
) |
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州税和省税 |
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( |
) |
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( |
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税收抵免 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
從企業重組中獲益 |
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— |
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( |
) |
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— |
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子公司未匯出收益 |
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— |
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上一年度税額的調整 |
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( |
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所得税準備金的調整 |
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( |
) |
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( |
) |
不可扣除商譽減值 |
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— |
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— |
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外匯,外匯 |
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應計預扣税 |
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其他 |
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|
所得税費用(福利) |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
F-24
遞延税項資產和負債是由於財務報表賬面金額及其計税基礎之間的各種暫時性差異造成的。遞延税項資產和負債彙總如下(單位:千):
|
|
十二月三十一號, |
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2020 |
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|
2019 |
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遞延税項資產: |
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營業淨虧損結轉 |
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$ |
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$ |
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税收抵免結轉 |
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補償的應計項目 |
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存貨資本化應計項目 |
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公司重組的未實現收益 |
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無形資產 |
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— |
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未實現收益計劃損失 |
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未實現外匯 |
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未賺取收入 |
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其他 |
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|
遞延税項資產總額 |
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估值免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項淨資產 |
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遞延税項負債: |
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無形資產 |
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— |
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( |
) |
財產、廠房和設備 |
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( |
) |
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( |
) |
應計利息 |
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|
— |
|
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( |
) |
應計預扣税 |
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( |
) |
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( |
) |
未實現外匯 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項負債總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延所得税淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
十二月三十一號, |
|
|||||
|
|
2020 |
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2019 |
|
||
長期遞延税金資產 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
長期遞延税項負債 |
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|
( |
) |
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( |
) |
遞延税項資產(負債)合計 |
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$ |
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$ |
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|
截至2020年12月31日,我們在各個税收管轄區的税收淨營業虧損結轉為$
我們在美國聯邦司法管轄區、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。我們目前正在不同的司法管轄區接受多重審查,2009至2019年仍在我們運營的各個税收司法管轄區接受審查。這些額外納税評估的最終結算和時間尚不確定,但本公司將繼續積極捍衞其報税表提交立場,並認為目前不太可能進行評估。
F-25
在20%期間20根據事實和情況的變化,對某些税收管轄區的不確定税收頭寸的估計進行了調整,導致未確認的税收優惠減少。
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
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2019 |
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2018 |
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1月1日未確認的税收優惠, |
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$ |
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$ |
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$ |
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納税狀況,本期 |
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税收頭寸,前期 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
與税務機關達成和解 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
適用的訴訟時效失效 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
12月31日未確認的税收優惠, |
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$ |
|
|
|
$ |
|
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|
$ |
|
|
我們的政策是記錄不確定税收狀況的應計利息和罰款,扣除任何税收影響,作為該期間總税收支出的一部分。相應的負債作為其他長期負債中的非流動應付負債與税收敞口一起計入。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,我們確認了
11.退休養老金和其他退休後福利計劃
固定福利計劃
在2020年1月之前,我們提供了一項非繳費固定收益養老金計劃,涵蓋了幾乎所有在2000年前受僱的荷蘭員工(“荷蘭計劃”)。這項養老金福利是以服務年限和最終工資為基礎的,具體取決於員工開始參加的時間。員工所賺取的福利將立即授予。我們從一家大型跨國保險公司購買了一份保險合同,為荷蘭計劃的未來義務提供資金,該公司擁有
成熟。我們每年向保險公司支付年度保費:(1)根據每位員工的年齡、性別和當前工資規定當年服務年度的福利義務;(2)規定由於參與者工資的變化而改變之前服務年限的福利義務。我們在精算師的幫助下使用可觀察到的投入(第2級)來確定這些計劃資產的公允價值,這接近於投資的合同價值。在2019年和2018年期間,我們荷蘭員工的荷蘭計劃被削減,他們的養老金福利基於服務年限和最終工資或職業平均工資,具體取決於員工開始參加的時間。這些員工已轉入荷蘭固定繳款計劃。這一事件導致削減收益$
F-26
下表彙總了荷蘭計劃的預計福利義務和計劃資產公允價值的變化(以千為單位):
|
|
12月31日, |
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2020 |
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2019 |
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預計福利義務: |
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年初預計福利義務 |
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$ |
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$ |
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服務成本 |
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— |
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利息成本 |
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修訂/削減 |
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( |
) |
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) |
已支付的福利和行政費用 |
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( |
) |
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( |
) |
精算(收益)損失,淨額 |
|
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|
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外匯未實現(收益)損失 |
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|
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( |
) |
年底預計福利義務 |
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$ |
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$ |
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計劃資產的公允價值: |
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年初計劃資產公允價值 |
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$ |
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$ |
|
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增加計劃資產價值 |
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|
|
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僱主供款 |
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|
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已支付的福利和行政費用 |
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( |
) |
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( |
) |
外匯未實現損益 |
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) |
計劃資產年末公允價值 |
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$ |
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$ |
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計劃年底資金不足情況 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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累積利益義務 |
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$ |
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|
|
$ |
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以下精算假設用於確定我們的預計福利義務的精算現值和荷蘭計劃的定期養老金淨成本:
|
|
12月31日, |
|
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2020 |
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2019 |
|
||
加權平均假設貼現率 |
|
|
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% |
|
|
|
% |
預期長期計劃資產收益率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
加權平均薪酬增長率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
用於確定我們在2020年12月31日的預計福利義務的貼現率從
在合併餘額中確認的荷蘭計劃金額包括(以千為單位):
|
|
12月31日, |
|
|||||
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2020 |
|
|
2019 |
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遞延税項資產 |
|
$ |
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|
$ |
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其他長期負債 |
|
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|
累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
荷蘭計劃的定期養老金淨成本的組成部分包括(以千計):
|
|
截至12月31日止年度, |
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2020 |
|
|
2019 |
|
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2018 |
|
|||
服務成本 |
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$ |
— |
|
|
$ |
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|
|
$ |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
行政收費 |
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— |
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削減 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
前期服務成本 |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨精算損失 |
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— |
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|
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定期養老金淨成本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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F-27
截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日的計劃資產由回報率等於合同利率的保險合同組成,與政府債務證券相當。我們的預期長期回報率假設是基於每份合同的加權平均合同利率。荷蘭法律規定了養老金資金的最低要求。我們的目標是滿足這些最低資金要求,同時我們的保險公司進行投資,將與未來福利支付相關的風險降至最低。
到2021年,我們的最低資金要求預計為60萬美元。我們對未來年度捐款的估計是基於目前的資金和無條件的指數化要求,我們相信這些捐款將足以為該計劃提供資金。
根據該計劃,未來五年向符合條件的參與者支付的預期福利如下(以千計):
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2020年12月31日 |
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2021 |
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$ |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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$ |
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2025 |
|
$ |
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|
接連五年 |
|
$ |
|
|
固定繳款計劃
我們主要為加拿大、荷蘭、英國和美國的合格員工維護固定繳款計劃。根據每個計劃的條款,我們和我們的參與員工的供款上限為指定的限額,在某些計劃下,我們可以根據確定的供款計劃進行酌情供款。根據這些確定的供款計劃,我們的主要義務僅限於支付年度供款。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的幾年中,我們支付了
在參與者死亡或控制權發生變化時,所有僱主繳款的歸屬都會加快。計劃下的僱主供款在參與者終止僱傭時被沒收,但以當時沒有歸屬的範圍為限。
遞延補償安排
我們已經為某些關鍵員工簽訂了遞延薪酬合同,為參與者提供額外的退休收入。福利由合同確定,金額固定,或通過計算退休時的服務年限或年齡以及他們的平均基本工資來確定。
如果某些目前的關鍵員工在某些情況下被解僱,例如控制權變更,或由於除死亡或殘疾以外的任何原因,由於“原因”或實質性違反僱傭協議中所定義的僱傭協議條款,我們會向他們提供遣散費補償。在某些情況下,我們會向某些目前的關鍵員工提供遣散費補償,這些情況包括控制權變更或由於他們的死亡或殘疾以外的任何原因。此外,在某些國家,當僱員離開我們的服務時,我們須向他們支付遣散費。我們已經積累了所有這些遣散費,但它們沒有資金。
我們還採用了一項不受限制的遞延補償計劃(“遞延補償計劃”),該計劃允許某些獲得高額補償的員工根據美國僱員遞延補償計劃(以下簡稱“遞延補償計劃”)延期支付部分工資、佣金和獎金以及遞延補償金額,原因是1986年美國國税法(下稱“準則”)規定了某些限制。對該計劃的貢獻投資於股權和其他投資基金資產,並以公允價值計入資產負債表。這些合同下的利益是完全既得利益的。我們對延期補償計劃的主要義務僅限於我們的年度供款。僱主對公積金的供款
F-28
截至12月31日的年度遞延薪酬計劃,2020、2019年和2018年是$
在參與者死亡或控制權發生變化時,所有僱主繳款的歸屬都會加快。計劃下的僱主供款在參與者終止僱傭時被沒收,但以當時沒有歸屬的範圍為限。
12.預算承諾和或有事項
在正常業務過程中出現的法律訴訟中,我們一直並可能不時被點名為被告。這些訴訟包括但不限於與僱傭有關的索賠、合同糾紛或與提供我們的服務和產品相關的人身傷害或財產損失索賠。當損失既可能發生又可以合理估計時,應計負債。
在1998年,我們與
我們沒有維持任何表外債務或其他類似的融資安排,也沒有成立任何特殊目的實體來維持表外債務。
請參閲備註9 - 長期債務,淨額對於信用證、履約保函和保證金項下承諾的金額。
13.增加股權
普通股
2020年12月17日,我們與富國銀行證券有限責任公司(Wells Fargo Securities,LLC)簽訂了一項股權分配協議(“股權分配協議”),發行和出售至多$
我們招致了$
有過
庫存股
關於我們在1995年9月的首次公開募股,我們的股東授權我們的管理委員會回購最多
F-29
股利政策
2008年,核心實驗室宣佈啟動現金分紅計劃。現金股息為$
累計其他綜合收益(虧損)
在累計其他綜合收益(虧損)中確認的扣除所得税後的金額包括以下(以千為單位):
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12月31日, |
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2020 |
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2019 |
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養老金和其他退休後福利計劃--未確認的先前服務費用和淨精算損失 |
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$ |
( |
) |
利率掉期-公允價值淨虧損 |
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) |
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( |
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累計其他綜合收益(虧損)合計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
14.以股票為基礎的薪酬。
我們在以下條件下授予了限制性股票獎勵
當限制性股票的歸屬限制失效時,我們從庫存股或授權股發行股票。2020年,我們發佈了
2020長期激勵計劃
2020年,對2014年長期激勵計劃進行修訂、重述,更名為2020年長期激勵計劃(以下簡稱《計劃》)。2020年修正案和重述帶來的主要變化是:(A)將根據該計劃可以授予獎勵的期限延長至2025年5月20日,以及(B)將受該計劃約束的普通股數量增加
業績分享獎勵計劃
PSAP使我們能夠在實現或超過我們的業務目標時對我們的高管和高級管理團隊進行補償。PSAP股份未歸屬,在受限履約股份歸屬之前,獲獎者不得出售、轉讓、質押、對衝、保證金或以其他方式轉讓。如果在績效期限的最後一天之前控制權發生變更(如本計劃所定義),獲獎者的所有受限業績股票將自控制權變更生效之日起授予。如果我們繼續受僱於我們,或在我們去世或殘疾時,如果我們達到或超過我們的業務目標,PSAP股票將被授予。
該公司記錄了$
F-30
如果他們在達到每個協議規定的退休年齡後自願從公司退休,則授予授予的股票。
2018年2月13日,某些高管被授予總計最高可獲得
2019年2月12日,某些高管被授予總計高達
2020年2月11日,某些高管被授予總計最高可獲得
限售股獎勵計劃
2004年,我們的監事會薪酬委員會批准了RSAP,以吸引和留住最優秀的員工,並使員工的利益與股東的利益更好地保持一致。在這項安排下,我們總共發放了
2014年度非員工董事股票激勵計劃
2014年,2006年度非僱員董事股票期權計劃被修訂、重述並更名為2014年度非僱員董事股票激勵計劃(“董事計劃”)。2014年修正案的主要變化是將根據董事計劃授予獎勵的期限延長至2024年5月12日。董事計劃提供普通股,以授予我們符合資格的監督董事。根據本計劃,可獎勵的最大股票數量為
F-31
2011年,我們的監事會薪酬委員會批准了限售股獎勵計劃(“計劃”),以補償我們的非僱員監事會董事。在這項安排下,我們總共發放了
股權薪酬計劃信息
截至2020年12月31日,我們的股權薪酬計劃信息如下:
|
|
公用事業單位數量: 擬發行的股份 在行使 未償還期權, 認股權證和權利 |
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加權平均 行使價格: 未償還期權, 認股權證和認股權證 |
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公用數 剩餘股份 面向未來 公司股權項下的發行計劃 補償計劃 |
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股東批准的股權補償計劃 |
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2020長期激勵計劃 |
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— |
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2014年度非員工董事股票激勵計劃 |
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總計 |
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基於股票的薪酬
截至2020年12月31日未償還的非既有限制性股票獎勵以及本計劃和董事計劃在年內的變化如下:
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股份數 |
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加權平均授予日期每股公允價值 |
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截至2019年12月31日未歸屬 |
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授與 |
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$ |
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既得 |
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$ |
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沒收 |
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( |
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$ |
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截至2020年12月31日的未歸屬資產 |
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$ |
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損益表中確認的本計劃和董事計劃下的基於股票的薪酬費用如下(以千為單位):
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12月31日, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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產品銷售和服務成本 |
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$ |
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一般和行政 |
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基於股票的薪酬總費用 |
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$ |
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$ |
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15.金融衍生工具和套期保值活動
利率風險
我們面臨着與利率波動相關的市場風險。為了減輕這些風險,我們利用利率掉期形式的衍生品工具。我們不會出於投機目的而進行衍生品交易。
我們的信貸工具以倫敦銀行同業拆借利率加的浮動利率計息。
F-32
我們進入了
截至2020年12月31日,我們的固定利率長期債務總額為1美元。
未償還衍生工具的公允價值如下(單位:千):
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衍生工具的公允價值 |
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十二月三十一號, |
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2020 |
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2019 |
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資產負債表分類 |
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指定為套期保值的衍生工具: |
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5年期利率互換 |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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其他長期(負債) |
10年期利率互換 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他長期(負債) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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所有未償還衍生工具的公允價值均採用市場上可觀察到或可從可觀察數據中得出或可由可觀察數據證實的投入的模型來確定(第2級)。
利率互換對綜合業務報表的影響如下(單位:千):
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|
截至12月31日止年度, |
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2020 |
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2019 |
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損益表-分類 |
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衍生品被指定為對衝產品: |
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5年期利率互換 |
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$ |
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$ |
( |
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利息支出 |
10年期利率互換 |
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利息支出 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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16.創新金融工具
本公司唯一按公允價值經常性計量的金融資產和負債涉及本公司福利計劃和我們的衍生工具的某些方面。我們使用市場法,在第三方專家的協助下,使用重要的其他可觀察到的投入(第二級)來確定這些資產和負債的公允價值。本公司並無任何資產或負債以公允價值(經常性基礎)、活躍市場報價(第一級)或重大不可觀察投入(第三級)計量。與遞延補償資產和負債的公允價值變動相關的損益記入綜合經營報表的一般費用和行政費用。與利率掉期公允價值相關的損益計入其他綜合收益。
|
|
公允價值於2020年12月31日計量 |
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總計 |
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1級 |
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2級 |
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第3級 |
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資產: |
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公司擁有的人壽保險單(1) |
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負債: |
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遞延補償負債 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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F-33
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|
2019年12月31日的公允價值計量 |
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|
總計 |
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1級 |
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2級 |
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第3級 |
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資產: |
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公司擁有的人壽保險單(1) |
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負債: |
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遞延補償負債 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1)遞延補償資產包括人壽保險單的現金退保額,旨在協助 該公司負責為遞延賠償負債提供資金。 |
|
F-34
17.減損及其他費用
2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)的全球大流行導致政府強制關閉,限制跨境旅行,家庭庇護和社會距離努力,以遏制病毒,減少感染的發生率。在全球範圍內,新冠肺炎的緩解努力導致原油和成品油消費大幅下降,進而導致現貨和遠期大宗商品價格大幅下降。這些事件導致在石油和天然氣服務行業運營的公司的估值大幅下降,包括核心實驗室。因此,我們認定,我們報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值,這引發了本公司截至2020年3月31日的最新減值評估。我們根據ASC主題360長期資產的減值或處置和ASC主題350無形資產-商譽和其他(由ASU 2017-04更新)進行了減值測試,簡化了與資產組相關的無限期和長期資產以及我們的報告單位的商譽減值測試。
我們有
我們確定了生產增強報告單元下的一個資產組的觸發事件。其中一個資產組別的估計公允價值(基於應用收益法模型)被確定為低於其賬面價值。截至2020年3月31日,我們記錄的費用為
年內並無其他觸發事件,根據我們的年度評估,我們確定我們的任何報告單位或資產組均無進一步減值。
18.經常庫存減記
在截至2020年12月31日的年度內,由於新冠肺炎的持續不利影響,以及影響我們某些產品的當前消費和預期需求的鑽機數量和完工數量的大幅減少,我們記錄了額外的庫存陳舊和減記$
19.扣除其他(收入)支出,淨額
其他(收入)費用淨額的構成如下(以千計):
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截至12月31日止年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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出售資產的收益 |
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( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
非合併子公司的業績 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
匯兑(利)損 |
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租金和特許權使用費 |
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( |
) |
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( |
) |
與僱傭有關的收費 |
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— |
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— |
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養老金資產回報率和其他養老金成本 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
收購相關成本 |
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出售業務的收益 |
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保險結算 |
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( |
) |
租約棄租損失 |
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— |
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— |
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降低成本和其他費用 |
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— |
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其他,淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他(收入)費用合計(淨額) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
F-35
外幣風險
我們在多個國際領域開展業務,這使我們面臨外幣匯率風險。我們目前並無持有或發行遠期外匯合約或其他衍生工具作對衝或投機用途。遠期外匯合同是在給定的日期和特定的匯率下兑換不同貨幣的協議。匯兑損益是由於美元對外幣匯率的波動而產生的,並計入合併經營報表中的其他(收入)費用淨額。我們確認,在美元兑當地貨幣貶值,我們有以當地貨幣計價的淨貨幣負債的國家,以及美元對當地貨幣走強,我們有以當地貨幣計價的淨貨幣資產的國家,我們會出現外匯損失。我們確認美元對當地貨幣升值的國家的外匯收益,我們有以當地貨幣計價的淨貨幣負債,以及美元對當地貨幣貶值的國家的外匯收益,我們有以當地貨幣計價的淨貨幣資產。
按幣種分類的匯兑(收益)損失彙總如下(單位:千):
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截至12月31日止年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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澳元 |
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英磅 |
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加元 |
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歐元 |
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其他貨幣,淨額 |
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淨匯兑(收益)損失 |
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20.廣告已停產 運籌學
為了繼續精簡我們的業務並調整我們的業務戰略,以進一步整合服務和產品,公司承諾剝離我們的全方位永久性井下監控系統和相關服務的業務,這些系統和相關服務一直是我們提高產量部門的一部分。
2019年6月7日,我們簽訂了一項最終採購協議,金額約為
相關的經營結果單獨報告為綜合經營報表所列所有時期的非持續經營。因此,公司持續經營的結果和提高產量的部門重點不包括這些不連續的經營。
F-36
此已停產業務的選定數據包括以下內容(以千為單位):
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截至12月31日止年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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服務 |
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產品銷售 |
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總收入 |
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服務成本 |
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產品銷售成本 |
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折舊攤銷 |
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其他費用(收入) |
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營業收入 |
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銷售收益(調整) |
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— |
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停業收入(虧損) 所得税前的税前利潤。 |
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( |
) |
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所得税費用(福利) |
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( |
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停業收入(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度,非持續經營的經營活動提供的現金淨額為#美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,非持續經營的投資活動所提供(用於)的現金淨額為(
21.分部報告和其他分類資料
細分市場報告
我們在中國經營我們的業務。
|
• |
油藏描述:包括油藏巖石和油藏流體樣本的表徵,以提高產量並改善從我們客户的油藏中回收原油和天然氣。我們為石油和天然氣行業提供基於實驗室的分析和現場服務,以表徵原油和原油衍生產品的特性。我們還提供基於這些類型的分析的專有和聯合行業研究,並製造相關的實驗室設備。 |
|
• |
生產增強功能:包括與油藏完井、射孔、增產和生產相關的服務和產品。我們提供綜合診斷服務,以評估和監測完井的有效性,並開發旨在提高提高石油採收率項目有效性的解決方案。 |
F-37
我們使用與編制合併財務報表相同的會計政策來準備我們的部門業績。所有利息和其他營業外收入(費用)均歸屬於公司及其他,並未分配給特定部門。下表(以千為單位)顯示了有關我們部門的彙總財務信息:
截至該年度及截至該年度的年度: |
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油藏描述 |
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生產增強功能 |
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公司和其他(1) |
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固形 |
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2020年12月31日 |
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來自非關聯客户的收入 |
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部門間收入 |
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( |
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分部營業收入(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
總資產(期末) |
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資本支出 |
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折舊攤銷 |
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2019年12月31日 |
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來自非關聯客户的收入 |
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部門間收入 |
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分部營業收入(虧損) |
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總資產(期末) |
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資本支出 |
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折舊攤銷 |
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2018年12月31日 |
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來自非關聯客户的收入 |
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部門間收入 |
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分部營業收入(虧損) |
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總資產(期末) |
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資本支出 |
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折舊攤銷 |
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(1) |
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分類收入
我們的收入來自與主要在石油和天然氣行業的客户簽訂的服務和產品銷售合同。我們將服務收入歸因於提供服務的國家,而不是水庫或項目所在的國家,而將產品銷售收入歸因於產品發貨的國家,因為我們認為這可以更清楚地瞭解我們的運營情況。然而,我們在美國確實有相當大的服務收入水平,這些收入來自非美國油田的項目。在報告的任何一個時期,沒有一個單一的客户佔收入的10%或更多。
下表顯示了按可報告細分市場細分的服務和產品銷售額(以千為單位):
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截至12月31日止年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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油藏描述服務 |
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生產增強服務 |
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總收入--服務 |
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油藏描述產品銷售 |
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促進生產的產品銷售 |
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總收入-產品銷售額 |
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總收入 |
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F-38
地理信息
下表顯示了我們在美國和非美國的業務和固定資產摘要(以千為單位):
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聯合 |
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其他 |
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截至該年度及截至該年度的年度: |
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國家 |
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各國(1) (2) |
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固形 |
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2020年12月31日 |
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營業收入 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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2019年12月31日 |
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營業收入 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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2018年12月31日 |
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營業收入 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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(1) |
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(2) |
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22.未經審計的精選季度財務數據
以下是我們未經審計的季度財務數據(單位為千,每股數據除外):
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於截至2020年的季度及截至2020年的季度 |
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12月31日 |
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9月30日 |
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六月三十日 |
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三月三十一日 |
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服務和產品銷售收入 |
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服務成本和產品銷售成本 |
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其他運營費用(3) |
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營業收入(虧損) |
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利息支出 |
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所得税前收入(虧損) |
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) |
所得税費用(福利) |
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( |
) |
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) |
持續經營的收入(虧損) |
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) |
停業收入(虧損) |
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) |
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— |
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淨收益(虧損) |
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( |
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) |
非控股權益應佔淨收益(虧損) |
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可歸因於核心實驗室公司的淨收益(虧損) |
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) |
每股信息: |
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每股基本收益(虧損)(1) (2) |
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( |
) |
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) |
稀釋後每股收益(虧損)(1) (2) |
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) |
加權平均已發行普通股: |
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基本型 |
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假設稀釋 |
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F-39
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|
於截至2019年的季度及截至2019年的季度 |
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12月31日 |
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9月30日 |
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六月三十日 |
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三月三十一日 |
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服務和產品銷售收入 |
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服務成本和產品銷售成本 |
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其他運營費用(3) |
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營業收入 |
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利息支出 |
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所得税前收入 |
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所得税費用(福利) |
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) |
持續經營的收入(虧損) |
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停業收入(虧損) |
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— |
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( |
) |
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淨收入 |
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非控股權益應佔淨收益(虧損) |
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( |
) |
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可歸因於核心實驗室公司的淨收入 |
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每股信息: |
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基本每股收益(1) (2) |
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稀釋後每股收益(1) (2) |
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$ |
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加權平均已發行普通股: |
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基本型 |
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假設稀釋 |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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F-40
核心實驗室新澤西州
附表II-估值及合資格賬户
(單位:千)
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期初餘額 |
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計入費用中/從費用中收回的額外費用 |
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核銷 |
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其他(1) |
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期末餘額 |
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截至2020年12月31日的年度 |
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信貸損失準備金 |
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( |
) |
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$ |
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截至2019年12月31日的年度 |
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信貸損失準備金 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2018年12月31日的年度 |
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信貸損失準備金 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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(1) |
主要包括因匯率變動和與非持續業務相關的調整而產生的差額。 |
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