附件10.20

執行副本

信貸協議第二修正案

於2022年8月31日生效的信貸協議第二次修訂(下稱“修訂”),是由美國特拉華州萬事達船務有限公司(以下簡稱“借款人”)、本協議的其他貸款方、作為貸款人的數家銀行及不時訂立信貸協議的其他金融機構或實體(定義見下文),以及摩根大通銀行根據信貸協議以貸款人、信用證發行人及行政代理(“行政代理”)身分作出及訂立。本修正案中使用的、未作其他定義的大寫術語應具有信貸協議中賦予該等術語的含義。

W I T N E S S E T H:

鑑於,根據截至2021年6月28日借款人、其他貸款方、行政代理和每一貸款人之間的特定信貸協議(“現有信貸協議”,以及該協議可能不時被修訂、重述、補充、更改或以其他方式修改,包括本修訂、“信貸協議”),貸款人同意按照信貸協議中更具體的描述發放貸款;以及

鑑於,貸款當事人已要求貸款人修改信貸協議的條款,行政代理和貸款人願意按照本協議中規定的條款和條件這樣做。

因此,現在,考慮到前述和其他善意和有價值的對價,在此確認這些對價的收據和充分性,雙方同意如下:

1.對現行信貸協議的修訂。自上述第一次寫入之日起生效,並在滿足本協議規定的生效條件的前提下,現有信貸協議(但除附件一所附的符合條件的信貸協議另有明確規定外,不包括附件一所附的附表和附件)已全部修改為本協議所附附件一的形式。

2.與Nautic Star有關的行政代理和貸款人的同意和豁免。

(a)

貸款方希望出售Nautic Star、LLC和NS Transport的資產,

有限責任公司在一項或多項交易中(每項交易統稱為“Nautic Star Asset Sales”,即“Nautic Star Asset Sales”)。貸款方已確認Nautic Star資產出售根據信貸協議第6.03(A)、6.05及6.14(B)節受到限制,並已要求行政代理及貸款人放棄該等規定及同意出售Nautic Star資產。

(B)在符合及符合本修訂的條款及條件下,行政代理及貸款人特此同意於2022年12月31日或之前(該日期可由行政代理全權酌情以書面延長)進行及完成的每宗Nautic Star資產出售,並免除第6.03(A)條下的限制,

適用的信貸協議第6.05和第6.14(B)項,並應解除抵押品


由Nautic Star,LLC和NS Transport,LLC根據在該等Nautic Star資產出售中出售的貸款文件質押,但須受下列各項規限及條件:(I)在該等Nautic Star資產出售生效之前及之後,貸款文件中的每項陳述及保證均屬真實及正確(與指定先前日期有關的任何該等陳述或保證除外),且不存在違約或違約事件,如果該等Nautic Star資產出售發生在本修訂日期後十五(15)天或之後,且該等Nautic Star資產出售的總代價超過1,000,000美元,則借款人應已向行政代理提供通知和該Nautic Star資產出售的摘要(包括待出售資產的描述、買方、購買價格和總對價)以及行政代理合理要求的其他業務和財務信息。根據本節允許並滿足本節條件的每一次NAUTIC STAR資產出售應被視為並符合信貸協議第1.01節EBITDA定義下的“允許處置”,以及就信貸協議第1.06節而言被視為“第6.05節允許的正常業務過程之外的處置”,與所有NAUTIC STAR資產出售相關的所有非經常性費用、成本和支出總額不得超過5,000,000美元。

(C)此外,根據本修正案的條款和條件,如果Nautic Star,LLC根據本修正案的條款出售其所有資產,行政代理和貸款人特此同意解散和/或終止Nautic Star,LLC和NS Transport,LLC,免除適用於其的信貸協議第5.03和6.03(A)節的限制,同意解除Nautic Star,LLC和NS Transport,LLC在貸款文件下的義務,並同意解除Nautic Star,LLC和NS Transport,LLC的所有質押品,(I)在解除、終止或解除生效之前和之後,貸款文件中的每一項陳述和擔保都是真實和正確的(與指定的先前日期有關的任何陳述或擔保除外),並且不存在、不會發生違約或違約事件,以及(Ii)在該解散或終止之前不少於十(10)天;借款人應向行政代理人提供有關通知以及行政代理人合理要求的其他業務和財務信息

(D)上述同意和豁免不應構成同意或放棄信貸協議的任何其他條款,也不妨礙、限制或以其他方式修改行政代理或貸款人在發生信貸協議或任何其他貸款文件下的任何違約或違約事件後的權利和補救措施。除本協議另有規定外,信貸協議和其他貸款文件應保持完全效力,行政代理和貸款人在此保留要求今後嚴格遵守信貸協議和其他貸款文件的所有條款和條件的權利。

(E)在不限制前述規定或貸款文件中的任何其他要求或規定的情況下,貸款各方特此確認,他們應遵守信貸協議中關於每筆Nautic Star資產出售的第2.11(C)節。

3.生效條件。本修正案只有在滿足下列條件後方可生效:

2


(A)行政代理應已收到本修正案的副本,當這些副本合在一起時,應帶有組成所需貸款人的貸款人的簽名,以及每個貸款方的簽名;

(B)在本條所載的所有其他條件已獲滿足的日期(但該等陳述及保證只與較早的日期有關者除外),本修訂所載的每項貸款當事人的申述及保證,在各要項上均屬真實和正確;及

(C)行政代理機構應已收到其合理要求的文件、文書、證書、意見和批准。

4.組織性、良好信譽、必要的權力和授權、可執行性。每個借款方都是在其組織管轄範圍內的法律下正式組織、有效存在和信譽良好的。每一貸款方均擁有代表借款方簽署和交付本修正案、任何其他貸款文件以及根據本修正案將由借款方簽署和交付的其他文書和文件的所有必要權力、授權和法律權利,以履行和遵守其中的規定,並進行由此而預期的交易。每一借款方為執行和交付本修正案和其他貸款文件以及履行和遵守其條款所需的所有行動均已得到正式授權和有效採取。

5.陳述和保證。貸款各方均聲明並保證,除於某一特定日期作出的陳述及保證外,信貸協議第III條所載陳述及保證於本修訂日期當日及截至該修訂日期在各重大方面均屬真實及正確,且不存在任何違約或違約事件,且根據信貸協議或任何其他與此相關而籤立的文件,該等陳述及保證仍在繼續。

6.修改的效力;信貸協議和貸款文件的持續效力。

(A)本修正案或行政代理或任何貸款人可能已給予任何貸款方的任何其他放任或豁免,均不構成交易過程,或以其他方式責成行政代理或任何貸款人修改、擴大或延長本協議所包含的協議,同意對信貸協議的任何其他修訂,或就任何其他不遵守貸款文件規定的行為給予任何同意、豁免或放任。

(B)就信貸協議和其他貸款文件而言,本修正案應構成貸款文件。在信貸協議或本協議規定的任何寬限期或治療期的約束下,任何貸款方對本修正案的任何契諾、條款、條件或規定的任何重大不遵守應構成違約事件。除在此修訂的範圍外,信貸協議、其他貸款文件及其所有條款、條件及規定在各方面均應繼續完全有效,各貸款方在此明確重申並批准其在信貸協議及其他貸款文件下的持續義務。

7.免除和豁免。每一貸款方在此承認並規定,它對行政代理、任何貸款人及其各自的附屬公司、高級管理人員、董事、僱員或代理人沒有任何索賠或訴訟理由。每一借款方表示,它自由地加入本修正案,並就其法律替代方案徵求律師的建議。每個

3


借款方特此免除行政代理、貸款人及其附屬公司、高級管理人員、董事、員工和代理人的任何索賠、訴訟原因、要求和責任,無論是直接的還是間接的、固定的還是或有的、清算的或未清算的、爭議的或無爭議的、已知的或未知的、貸款方在本修正案之日以任何方式與任何事件、情況、行動或未能採取行動有關的任何索賠、訴訟理由、要求和責任。貸款方在執行本修正案及本修正案的其他條款和規定時,應由每一貸款方慎重執行,不得受到行政代理或任何貸款人的脅迫或脅迫,該貸款方已確定執行本修正案及其所有條款和條款符合貸款方的最佳經濟利益。

8.對口支援。本修正案可一式多份執行,就所有目的而言,每份副本均應視為本修正案的原件。本修正案的一個或多個副本或副本可由本修正案的一方或多方簽署,一些不同的副本或副本可由另一方或多方簽署。本合同的任何一方簽署的每一份本合同副本或副本對簽約方均具有約束力,即使其他各方可以簽署一份或多份不同的副本或副本,並且如此簽署的所有副本或副本應僅構成一份且相同的協議。本合同各方通過簽署本合同的一個或多個副本或副本,明確授權並指示本合同的任何其他方將簽名頁和與之相關的任何相應的確認、證明、見證或類似頁面從授權方簽署的任何此類副本或副本中分離出來,並將其粘貼到一個或多個其他相同的副本或副本上,以便在本合同各方簽署本合同的多個副本或副本時,將有一個或多個副本或副本附在包含本合同各方簽名的簽名頁面以及與之相關的任何相應的確認、證明、見證或類似頁面上。

[佩奇的其餘部分故意留白。隨後是簽名頁面。]

4


茲證明,自上文第一次寫明的日期起,雙方已簽署本修正案。

大師船控股公司。

作者:蒂莫西·M·奧克斯利
蒂莫西·奧克斯利
首席財務官、財務主管和
祕書

萬事達遊艇公司

作者:蒂莫西·M·奧克斯利
蒂莫西·奧克斯利
首席財務官、財務主管和
祕書

大師工藝服務有限責任公司

作者:蒂莫西·M·奧克斯利
蒂莫西·奧克斯利
首席財務官、財務主管和
祕書

萬事達國際銷售管理有限公司。

作者:蒂莫西·M·奧克斯利
蒂莫西·奧克斯利
首席財務官、財務主管和
祕書

5


Nautic Star,LLC

作者:蒂莫西·M·奧克斯利
蒂莫西·奧克斯利
首席財務官、財務主管和
祕書

NS運輸,有限責任公司

作者:蒂莫西·M·奧克斯利
蒂莫西·奧克斯利
首席財務官、財務主管和
祕書

佳潔士海運有限責任公司

作者:蒂莫西·M·奧克斯利
蒂莫西·奧克斯利
首席財務官、財務主管和
祕書

Aviara船艇有限責任公司

作者:蒂莫西·M·奧克斯利
蒂莫西·奧克斯利
首席財務官、財務主管和
祕書


6


摩根大通銀行,N.A.,單獨擔任行政代理,Swingline貸款人和發行銀行

作者:/s/Brandon Abney
布蘭登·阿布尼
獲授權人員


7


第五家第三銀行

作者/Jerry C.格林
Jerry C.格林
高級副總裁


8


北卡羅來納州蒙特利爾銀行哈里斯銀行

作者/s/Chris Spillane
克里斯·斯皮蘭
董事


9


頂峯銀行

作者/s/邁克爾·科爾
邁克爾·科爾
財務顧問


10


聯合社區銀行

作者/Jeff/威爾遜
Jeff·威爾遜
副總裁

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