布羅德沃特公園
德納姆
白金漢郡UB9 5小時
英國
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布羅德沃特公園 德納姆 白金漢郡UB9 5小時 英國 | |
| 2022年8月4日 | |
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通過埃德加
美國證券交易委員會
公司財務部
房地產與建設辦公室
地址：東北F街100號
華盛頓特區，20549
發信人：馬克·拉基普和克里斯蒂娜·馬龍
| 回覆： |
洲際酒店集團PLC 截至2021年12月31日的財政年度表格20-F 於2022年3月3日提交 File No. 001-10409 |
親愛的Rakip先生，
感謝您2022年8月2日的來信，其中闡述了您對我們7月21日來信的答覆。
集團現金流彙總，第58頁
1.我們注意到你對意見1和3的答覆。請 重新配置附錄2中的對賬，從根據《國際財務報告準則》計算的最直接可比計量開始， 你指出的是業務現金流量，以避免過度突出非《國際財務報告準則》計量。請參閲S-K條例第(10)(E)(1)(I)(A)項和該司《非公認會計準則財務計量合規與披露解釋》問題102.10。
答覆：
正如今天與您討論的那樣，為了更加突出GAAP計量(運營現金流量)，我們建議首先將運營現金淨額與調整後的EBITDA進行對賬，然後再呈現現金流量彙總信息，這構成了調整後EBITDA與淨債務之間的橋樑。
擬議的修訂載於附錄1。
我相信這將回應您的意見，並期待您的回覆。
你誠摯的，
/s/Paul Edgecliffe-Johnson
保羅·埃奇利夫-約翰遜
首席財務官兼集團戰略主管
| 抄送： | 賈爾斯·漢納姆，普華永道會計師事務所 |
薩拉·科科特，安永律師事務所
附錄1--對現金流量摘要的擬議訂正(第58頁)
| 調整後EBITDA的對賬 | ||
| 12個月 | 12個月 | |
| 2021 | 2020 | |
| $m | $m | |
| 運營現金流 | 848 | 308 |
| 與特殊項目有關的現金流 | 12 | 87 |
| 對營業損益的其他非現金調整 | (71) | (100) |
| 系統資金結果 | 11 | 102 |
| 系統資金折舊和攤銷 | (94) | (62) |
| 對系統基金結果的其他非現金調整 | (6) | (97) |
| 營運資金及其他調整 | (110) | 27 |
| 資本支出：合同購置費用(關鍵資金) | 42 | 64 |
| 調整後的EBITDA | 632 | 329 |
| 集團現金流量彙總表 | ||
| 12個月 | 12個月 | |
| 2021 | 2020 | |
| $m | $m | |
| 調整後的EBITDA | 632 | 329 |
| 營運資金及其他調整 | 110 | (27) |
| 對營業損益的其他非現金調整 | 71 | 100 |
| 系統資金結果 | (11) | (102) |
| 對系統基金結果的非現金調整 | 100 | 159 |
| 資本支出：合同購置費用(關鍵資金) | (42) | (64) |
| 資本支出：維修 | (33) | (43) |
| 與特殊項目有關的現金流 | (12) | (87) |
| 支付的淨利息 | (126) | (130) |
| 已繳税款 | (86) | (41) |
| 租賃付款的主要要素 | (32) | (65) |
| 購買股份 | - | - |
| 調整後自由現金流[1] | 571 | 29 |
| 資本支出：可回收投資總額 | (5) | (6) |
| 資本支出：系統基金投資總額 | (19) | (35) |
| 已付遞延代價 | (13) | - |
| 處置和償還，包括其他金融資產 | 58 | 18 |
| 來自聯營公司和合資企業的分配 | - | 5 |
| 股息和股東回報 | - | 3 |
| 貨幣互換的其他項目/收益 | - | - |
| 其他淨債務變動前的淨現金流 | 592 | 14 |
| 在自由現金流內補回租賃還款的主要要素 | 32 | 65 |
| 匯兑和其他非現金調整 | 24 | 57 |
| 淨債務減少 | 648 | 136 |
| 年初淨負債 | (2,529) | (2,665) |
| 年終淨負債[1] | (1,881) | (2,529) |
1非公認會計準則衡量標準的定義 見第73至77頁。這些衡量標準與集團財務報表中最直接可比的項目的對賬見第218至223頁。