avgo-20220731000173016810月30日2022Q3假象00017301682021-11-012022-07-310001730168美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-11-012022-07-310001730168美國-GAAP:系列APReferredStockMembers2021-11-012022-07-3100017301682022-08-26Xbrli:共享00017301682022-07-31ISO 4217:美元00017301682021-10-31ISO 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人注意成員2021-11-012022-07-310001730168AVGO:2022年4月投標報價成員2021-11-012022-07-310001730168AVGO:2022年4月交易所報價成員2021-11-012022-07-310001730168AVGO:2022年4月老年人注意成員2021-11-012022-07-310001730168AVGO:2021年1月信用協議成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-01-190001730168美國-公認會計準則:信用額度成員的外匯額度AVGO:2021年1月信用協議成員2021-01-190001730168AVGO:Revolver 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一) | | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末July 31, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 博通公司 | | |
| | (註冊人的確切姓名載於其章程) | | |
| | | | |
特拉華州 | | 001-38449 | | 35-2617337 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (委託文件編號)
| | (税務局僱主 識別號碼) |
| | Ridder Park Drive 1320號 | | |
| | 聖何塞, | 鈣 | 95131-2313 | | |
| | (408) | 433-8000 | | |
| | (主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和 註冊人的電話號碼,包括區號) | | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 是þ 不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 是þ 不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | þ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 是☐ 不是þ
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | AVGO | 納斯達克全球精選市場 |
8.00%強制性可轉換優先股,A系列,面值0.001美元 | AVGOP | 納斯達克全球精選市場 |
截至2022年8月26日,有405,001,456我們已發行普通股的股份。
博通公司
Form 10-Q季度報告
截至2022年7月31日的季度報告
目錄 | | | | | |
| 頁面 |
第一部分-財務信息 | 1 |
項目1.簡明合併財務報表--未經審計 | 1 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 24 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
項目4.控制和程序 | 32 |
第二部分--其他資料 | 33 |
項目1.法律訴訟 | 33 |
第1A項。風險因素 | 33 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 54 |
項目3.高級證券違約 | 54 |
項目4.礦山安全信息披露 | 54 |
項目5.其他信息 | 54 |
項目6.展品 | 55 |
簽名 | 56 |
第一部分-財務信息
項目1.簡明合併財務報表--未經審計
博通公司
簡明綜合財務報表索引--未經審計 | | | | | |
| 頁面 |
簡明綜合資產負債表--未經審計 | 2 |
簡明綜合業務報表--未經審計 | 3 |
簡明綜合全面收益表--未經審計 | 4 |
現金流量表簡明合併報表--未經審計 | 5 |
股東權益簡明合併報表--未經審計 | 6 |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 |
博通公司
簡明綜合資產負債表--未經審計
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月31日, 2022 | | 10月31日, 2021 |
| | | | |
| | (單位:百萬,面值除外) |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 9,977 | | | $ | 12,163 | |
| | | | |
應收貿易賬款淨額 | | 2,708 | | | 2,071 | |
庫存 | | 1,838 | | | 1,297 | |
| | | | |
其他流動資產 | | 1,038 | | | 1,055 | |
流動資產總額 | | 15,561 | | | 16,586 | |
長期資產: | | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 2,250 | | | 2,348 | |
商譽 | | 43,608 | | | 43,450 | |
無形資產,淨額 | | 8,174 | | | 11,374 | |
其他長期資產 | | 1,733 | | | 1,812 | |
總資產 | | $ | 71,326 | | | $ | 75,570 | |
負債和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 712 | | | $ | 1,086 | |
僱員補償及福利 | | 1,079 | | | 1,066 | |
長期債務的當期部分 | | 304 | | | 290 | |
其他流動負債 | | 4,607 | | | 3,839 | |
流動負債總額 | | 6,702 | | | 6,281 | |
長期負債: | | | | |
長期債務 | | 39,191 | | | 39,440 | |
| | | | |
其他長期負債 | | 4,530 | | | 4,860 | |
總負債 | | 50,423 | | | 50,581 | |
承付款和或有事項(附註11) | | | | |
優先股分紅義務 | | 27 | | | 27 | |
股東權益: | | | | |
優先股,$0.001票面價值;100授權股份;8.00強制性可轉換優先股百分比,A系列,4已發行和已發行的股份;總清算價值為$3,737截至2022年7月31日和2021年10月31日 | | — | | | — | |
普通股,$0.001票面價值;2,900授權股份;405和413截至2022年7月31日和2021年10月31日的已發行和已發行股票 | | — | | | — | |
額外實收資本 | | 20,990 | | | 24,330 | |
留存收益 | | — | | | 748 | |
累計其他綜合損失 | | (114) | | | (116) | |
股東權益總額 | | 20,876 | | | 24,962 | |
負債和權益總額 | | $ | 71,326 | | | $ | 75,570 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
博通公司
簡明合併業務報表--未經審計 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 | | 三個財政季度結束 |
| | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 | | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 |
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬,不包括每股數據) |
淨收入: | | | | | | | | |
產品 | | $ | 6,627 | | | $ | 5,064 | | | $ | 19,097 | | | $ | 15,128 | |
訂閲和服務 | | 1,837 | | | 1,714 | | | 5,176 | | | 4,915 | |
淨收入合計 | | 8,464 | | | 6,778 | | | 24,273 | | | 20,043 | |
收入成本: | | | | | | | | |
產品銷售成本 | | 1,921 | | | 1,572 | | | 5,488 | | | 4,792 | |
訂閲費和服務費 | | 156 | | | 157 | | | 470 | | | 450 | |
| | | | | | | | |
與收購相關的無形資產攤銷 | | 705 | | | 851 | | | 2,142 | | | 2,578 | |
重組費用 | | 1 | | | 1 | | | 4 | | | 17 | |
收入總成本 | | 2,783 | | | 2,581 | | | 8,104 | | | 7,837 | |
毛利率 | | 5,681 | | | 4,197 | | | 16,169 | | | 12,206 | |
研發 | | 1,255 | | | 1,205 | | | 3,722 | | | 3,654 | |
銷售、一般和行政 | | 323 | | | 346 | | | 1,012 | | | 1,010 | |
與收購相關的無形資產攤銷 | | 359 | | | 494 | | | 1,154 | | | 1,482 | |
重組、減值和處置費用 | | 7 | | | 26 | | | 42 | | | 122 | |
總運營費用 | | 1,944 | | | 2,071 | | | 5,930 | | | 6,268 | |
營業收入 | | 3,737 | | | 2,126 | | | 10,239 | | | 5,938 | |
利息支出 | | (406) | | | (415) | | | (1,331) | | | (1,451) | |
| | | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | 6 | | | 15 | | | (94) | | | 109 | |
所得税前收入 | | 3,337 | | | 1,726 | | | 8,814 | | | 4,596 | |
所得税準備金(受益於) | | 263 | | | (150) | | | 678 | | | (151) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
淨收入 | | 3,074 | | | 1,876 | | | 8,136 | | | 4,747 | |
優先股股息 | | (75) | | | (74) | | | (224) | | | (224) | |
| | | | | | | | |
普通股應佔淨收益 | | $ | 2,999 | | | $ | 1,802 | | | $ | 7,912 | | | $ | 4,523 | |
| | | | | | | | |
普通股每股淨收益: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 7.40 | | | $ | 4.38 | | | $ | 19.39 | | | $ | 11.06 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
稀釋 | | $ | 7.15 | | | $ | 4.20 | | | $ | 18.70 | | | $ | 10.54 | |
| | | | | | | | |
每股計算中使用的加權平均股份數: | | | | | | | | |
基本信息 | | 405 | | | 411 | | | 408 | | | 409 | |
稀釋 | | 430 | | | 429 | | | 435 | | | 429 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
博通公司
簡明綜合全面收益表--未經審計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 | | 三個財政季度結束 |
| | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 | | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 |
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬) |
淨收入 | | $ | 3,074 | | | $ | 1,876 | | | $ | 8,136 | | | $ | 4,747 | |
其他綜合收入,税後淨額: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
與固定福利養卹金計劃和退休後福利計劃有關的精算損失和先前服務費用的變化 | | 1 | | | — | | | 2 | | | 2 | |
其他綜合收益,税後淨額 | | 1 | | | — | | | 2 | | | 2 | |
綜合收益 | | $ | 3,075 | | | $ | 1,876 | | | $ | 8,138 | | | $ | 4,749 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
博通公司
簡明合併現金流量表--未經審計
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個財政季度結束 |
| | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 |
| | | | |
| | (單位:百萬) |
經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 8,136 | | | $ | 4,747 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | |
無形資產和使用權資產攤銷 | | 3,368 | | | 4,135 | |
折舊 | | 400 | | | 405 | |
基於股票的薪酬 | | 1,146 | | | 1,290 | |
遞延税金及其他非現金税項 | | 55 | | | (762) | |
債務清償損失 | | 100 | | | 198 | |
(收益)投資虧損 | | 140 | | | (90) | |
| | | | |
非現金利息支出 | | 97 | | | 67 | |
其他 | | 12 | | | 27 | |
資產和負債變動,扣除收購和處置的淨額: | | | | |
應收貿易賬款淨額 | | (629) | | | 50 | |
庫存 | | (540) | | | (157) | |
應付帳款 | | (383) | | | 142 | |
僱員補償及福利 | | 8 | | | 14 | |
| | | | |
其他流動資產和流動負債 | | 610 | | | 363 | |
其他長期資產和長期負債 | | (367) | | | (206) | |
經營活動提供的淨現金 | | 12,153 | | | 10,223 | |
投資活動產生的現金流: | | | | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | | (239) | | | (8) | |
| | | | |
購買房產、廠房和設備 | | (302) | | | (355) | |
| | | | |
購買投資 | | (200) | | | — | |
出售投資 | | 200 | | | 67 | |
其他 | | 2 | | | 1 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (539) | | | (295) | |
融資活動的現金流: | | | | |
長期借款收益 | | 1,935 | | | 9,904 | |
債務的償付 | | (2,352) | | | (10,733) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
股息的支付 | | (5,250) | | | (4,651) | |
普通股回購--回購計劃 | | (7,000) | | | — | |
在股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票 | | (1,181) | | | (1,033) | |
普通股發行 | | 60 | | | 113 | |
| | | | |
其他 | | (12) | | | (41) | |
用於融資活動的現金淨額 | | (13,800) | | | (6,441) | |
現金和現金等價物淨變化 | | (2,186) | | | 3,487 | |
期初現金及現金等價物 | | 12,163 | | | 7,618 | |
期末現金及現金等價物 | | $ | 9,977 | | | $ | 11,105 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
博通公司
簡明合併股東權益報表--未經審計
截至2022年7月31日的三個財政季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 8.00強制性可轉換優先股百分比 | | 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 股東的 權益 |
| | 股票 | | 面值 | | 股票 | | 面值 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (單位:百萬) |
截至2021年10月31日的餘額 | | 4 | | | $ | — | | | 413 | | | $ | — | | | $ | 24,330 | | | $ | 748 | | | $ | (116) | | | $ | 24,962 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,472 | | | — | | | 2,472 | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
向普通股股東分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,689) | | | — | | | (1,689) | |
向優先股股東分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (74) | | | — | | | (74) | |
已發行普通股 | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 387 | | | — | | | — | | | 387 | |
普通股回購 | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (1,267) | | | (1,457) | | | — | | | (2,724) | |
在股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票 | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (368) | | | — | | | — | | | (368) | |
截至2022年1月30日的餘額 | | 4 | | | — | | | 410 | | | — | | | 23,083 | | | — | | | (115) | | | 22,968 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,590 | | | — | | | 2,590 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
與收購有關的部分既得股權獎勵的公允價值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
向普通股股東分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,676) | | | — | | | (1,676) | |
向優先股股東分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (75) | | | — | | | (75) | |
已發行普通股 | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 59 | | | — | | | — | | | 59 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 386 | | | — | | | — | | | 386 | |
普通股回購 | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | (1,937) | | | (839) | | | — | | | (2,776) | |
在股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票 | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (517) | | | — | | | — | | | (517) | |
截至2022年5月1日的餘額 | | 4 | | | — | | | 406 | | | — | | | 21,078 | | | — | | | (115) | | | 20,963 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,074 | | | — | | | 3,074 | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
向普通股股東分紅 | | | | | | — | | | — | | | (50) | | | (1,611) | | | — | | | (1,661) | |
向優先股股東分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (75) | | | — | | | (75) | |
已發行普通股 | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 373 | | | — | | | — | | | 373 | |
普通股回購 | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (112) | | | (1,388) | | | — | | | (1,500) | |
在股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (299) | | | — | | | — | | | (299) | |
截至2022年7月31日的餘額 | | 4 | | | $ | — | | | 405 | | | $ | — | | | $ | 20,990 | | | $ | — | | | $ | (114) | | | $ | 20,876 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
博通公司
簡明合併股東權益報表--未經審計
截至2021年8月1日的三個財政季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 8.00強制性可轉換優先股百分比 | | 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 股東的 權益 |
| | 股票 | | 面值 | | 股票 | | 面值 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (單位:百萬) |
2020年11月1日的餘額 | | 4 | | | $ | — | | | 407 | | | $ | — | | | $ | 23,982 | | | $ | — | | | $ | (108) | | | $ | 23,874 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,378 | | | — | | | 1,378 | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
向普通股股東分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (164) | | | (1,304) | | | — | | | (1,468) | |
向優先股股東分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (74) | | | — | | | (74) | |
已發行普通股 | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 35 | | | — | | | — | | | 35 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 444 | | | — | | | — | | | 444 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
在股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票 | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (217) | | | — | | | — | | | (217) | |
截至2021年1月31日的餘額 | | 4 | | | — | | | 408 | | | — | | | 24,080 | | | — | | | (107) | | | 23,973 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,493 | | | — | | | 1,493 | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
向普通股股東分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (60) | | | (1,417) | | | — | | | (1,477) | |
向優先股股東分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (76) | | | — | | | (76) | |
已發行普通股 | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 71 | | | — | | | — | | | 71 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 425 | | | — | | | — | | | 425 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
在股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票 | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (471) | | | — | | | — | | | (471) | |
截至2021年5月2日的餘額 | | 4 | | | — | | | 410 | | | — | | | 24,045 | | | — | | | (106) | | | 23,939 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,876 | | | — | | | 1,876 | |
向普通股股東分紅 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (1,482) | | | — | | | (1,482) | |
向優先股股東分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (74) | | | — | | | (74) | |
已發行普通股 | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 421 | | | — | | | — | | | 421 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
在股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (347) | | | — | | | — | | | (347) | |
截至2021年8月1日的餘額 | | 4 | | | $ | — | | | 412 | | | $ | — | | | $ | 24,126 | | | $ | 320 | | | $ | (106) | | | $ | 24,340 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
博通公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 概述、列報依據和重要會計政策
概述
博通公司(“博通”)是特拉華州的一家公司,是設計、開發和提供各種半導體和基礎設施軟件解決方案的全球技術領先者。我們開發半導體器件,專注於複雜的數字和混合信號互補金屬氧化物半導體器件和基於模擬III-V的產品。我們在半導體行業擁有創新的歷史,提供數千種用於終端產品的產品,如企業和數據中心網絡、家庭連接、機頂盒、寬帶接入、電信設備、智能手機和基站、數據中心服務器和存儲系統、工廠自動化、發電和替代能源系統以及電子顯示器。我們的基礎設施軟件解決方案使客户能夠跨大型機、分佈式、移動和雲平臺規劃、開發、自動化、管理和保護應用程序。我們的基礎設施和安全軟件產品組合旨在實現最複雜的混合環境的現代化、優化和安全,從而實現可擴展性、敏捷性、自動化、洞察力、彈性和安全性。我們還以集成多種半導體產品的模塊、交換機和子系統的形式提供關鍵任務光纖通道存儲區域網絡(“FC SAN”)產品和相關軟件。除另有説明或文意另有所指外,凡提及“博通”、“我們”、“我們”及“我們”,均指博通及其合併子公司。我們有二可報告的細分市場:半導體解決方案和基礎設施軟件。
陳述的基礎
我們的手術是在52周或53周財政年度在52週一年中最接近10月31日的星期日和53週一年中11月的第一個星期日結束。我們截至2022年10月30日的財年(“2022財年”)是一個52周的財年。我們2022財年的第一季度於2022年1月30日結束,第二季度於2022年5月1日結束,第三季度於2022年7月31日結束。我們截至2021年10月31日的財年(即2021財年)也是一個52周的財年。
隨附的簡明綜合財務報表包括博通及其子公司的賬目,並已根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)編制。本報告所載財務資料未經審計,並反映我們管理層認為屬正常經常性性質的所有調整,而這些調整是公平陳述所呈列期間業績所必需的。2021年10月31日的簡明綜合資產負債表數據來自博通的經審計的綜合財務報表,該報表包括在提交給美國證券交易委員會的2021財年10-K表格年度報告中。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。截至2022年7月31日的每個財季和三個財季的經營業績不一定代表2022財年或未來任何其他時期的預期結果。
重大會計政策
估計的使用。根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響簡明綜合財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。其中某些估計和假設的投入包括考慮新冠肺炎大流行的經濟影響。實際結果可能與這些估計數大不相同,這種差異可能會影響未來報告的業務結果。由於正在進行的新冠肺炎大流行,這些估計中的許多可能需要更多的判斷力,具有更高的可變性和波動性,並可能在未來一段時間內發生實質性變化。
最近採用了會計準則。2021年10月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新(ASU)2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。新的指導意見要求在企業合併中收購的合同資產和合同負債在收購日由收購方根據會計準則彙編606予以確認和計量。與客户簽訂合同的收入,就像是它發起了這些合同一樣。我們早在2022財年開始時就採用了ASU 2021-08,它並沒有對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。
2. 與客户簽訂合同的收入
當雙方都批准了合同並承諾履行各自的義務,雙方的權利可以確定,付款條款可以確定,合同具有商業實質,我們很可能會收取基本上所有我們有權獲得的對價時,我們就會對合同進行核算。收入在通過將承諾的產品或服務的控制權轉移給客户而履行履行義務時或作為履行義務確認。
解聚
我們考慮了(1)我們的首席執行官在評估財務業績時定期審閲的信息,以及(2)在我們的收益新聞稿中財務報表以外的披露,以及(2)在投資者陳述中用於細分收入的披露。我們用來細分收入的主要類別是我們的產品、訂閲和服務的性質,如我們的精簡綜合經營報表所示。此外,按可報告分部列出的收入列於附註10。“細分市場信息”。
下表列出了所列期間按收入類型和區域分列的收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年7月31日的財季 |
| | 美洲 | | 亞太地區 | | 歐洲、中東和非洲 | | 總計 |
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬) |
產品 | | $ | 645 | | | $ | 5,500 | | | $ | 482 | | | $ | 6,627 | |
訂閲和服務(a) | | 1,117 | | | 345 | | | 375 | | | 1,837 | |
總計 | | $ | 1,762 | | | $ | 5,845 | | | $ | 857 | | | $ | 8,464 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年8月1日的財季 |
| | 美洲 | | 亞太地區 | | 歐洲、中東和非洲 | | 總計 |
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬) |
產品 | | $ | 438 | | | $ | 4,129 | | | $ | 497 | | | $ | 5,064 | |
訂閲和服務(a) | | 1,150 | | | 192 | | | 372 | | | 1,714 | |
總計 | | $ | 1,588 | | | $ | 4,321 | | | $ | 869 | | | $ | 6,778 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年7月31日的三個財政季度 |
| | 美洲 | | 亞太地區 | | 歐洲、中東和非洲 | | 總計 |
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬) |
產品 | | $ | 1,851 | | | $ | 15,744 | | | $ | 1,502 | | | $ | 19,097 | |
訂閲和服務(a) | | 3,380 | | | 598 | | | 1,198 | | | 5,176 | |
總計 | | $ | 5,231 | | | $ | 16,342 | | | $ | 2,700 | | | $ | 24,273 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年8月1日的三個財政季度 |
| | 美洲 | | 亞太地區 | | 歐洲、中東和非洲 | | 總計 |
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬) |
產品 | | $ | 1,299 | | | $ | 12,484 | | | $ | 1,345 | | | $ | 15,128 | |
訂閲和服務(a) | | 3,204 | | | 576 | | | 1,135 | | | 4,915 | |
總計 | | $ | 4,503 | | | $ | 13,060 | | | $ | 2,480 | | | $ | 20,043 | |
_______________(a) 訂閲和服務主要包括帶有便利條款終止的軟件許可證。
雖然我們在馬來西亞檳城的所有權和控制權轉讓時確認了我們大多數產品的收入,但我們主要根據我們的分銷商、原始設備製造商客户、合同製造商、渠道合作伙伴或軟件客户指定的地理髮貨地點或交付地點按地區披露淨收入。
合同餘額
合同資產和合同負債餘額如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月31日, 2022 | | 10月31日, 2021 |
| | | | |
| (單位:百萬) |
合同資產 | | $ | 77 | | | $ | 126 | |
| | | | |
合同責任 | | $ | 3,740 | | | $ | 3,185 | |
我們合同資產和合同負債的變化主要是由於我們的業績和客户付款之間的時間差異造成的。我們通過轉讓產品和服務來履行與客户簽訂的合同義務,以換取客户的考慮。當我們將產品或服務轉讓給客户時,我們承認合同資產,對價的權利是以時間流逝以外的其他條件為條件的。應收賬款在客户已收到賬單或對價權利是無條件的情況下被記錄。當我們已收到客户的對價或應支付一定金額的對價,並且我們未來有義務轉讓產品或服務時,我們確認合同責任。合同債務包括開出或收取的金額以及合同或安排的預付款,其中可能包括因便利條款而終止合同。截至2021年10月31日的合同負債餘額中,截至2022年7月31日的三個財政季度確認的收入為#美元。2,482百萬美元。在截至2020年11月1日的合同負債餘額中,截至2021年8月1日的三個財政季度確認的收入為#美元2,330百萬美元。
剩餘履約義務
分配給剩餘履約債務的收入是指分配給未清償或部分未清償的履約債務的交易價格。剩餘的履約義務包括未賺取的收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額,但不包括客户未承諾的軟件、訂閲或服務合同。如果存在為方便而終止而不支付實質性罰款的情況,則客户不被視為承諾,無論是合同上的還是通過習慣的商業慣例。我們的大多數客户軟件合同包括不受實質性處罰的便利終止條款,因此不被視為已承諾。此外,作為一種實際的權宜之計,我們沒有包括原始期限為一年或更短的合同,也沒有包括承諾用基於銷售或基於使用的使用費來換取知識產權(IP)許可的合同。
我們半導體解決方案部門的某些多年客户合同包含堅定承諾的金額,截至2022年7月31日,這些合同下的剩餘履約義務約為$25.2十億美元。我們預計大約24此金額的%將確認為下一年的收入12月份。雖然我們的大多數軟件合同不被視為已承諾,但我們的客户通常不會為了方便而行使其終止權利。此外,我們的大多數產品、訂閲和服務合同的期限為一年或更短。因此,我們上文披露的剩餘履約並不代表未來期間的收入。.
3. 等待對VMware,Inc.的收購。
於2022年5月26日,我們訂立合併協議及計劃(“VMware合併協議”),以現金加股票方式收購VMware,Inc.(“VMware”)的全部流通股(“VMware合併”),對VMware的估值約為$61基於博通普通股在2022年5月25日的收盤價。此外,我們將假設大約$810億美元的VMware長期債務,淨額為4預計收盤時將有10億美元的現金。
根據VMware合併協議的條款,在緊接VMware合併生效時間之前發行和發行的每股VMware普通股將間接轉換為有權在該等VMware普通股持有人的選擇下獲得以下權利:142.50現金,不含利息,或0.2520博通普通股。股東選舉將按比例分配,這樣,有權獲得現金的VMware普通股總數和有權獲得博通普通股的VMware普通股總數,在兩種情況下都將等於50在緊接VMware合併生效前已發行及已發行的VMware普通股總股數的百分比。
我們將承擔連續員工持有的所有未償還VMware限制性股票單位(“RSU”)獎勵和績效股票單位獎勵。假定的獎勵將轉換為博通普通股股票的RSU獎勵。非僱員董事持有的所有未償還現金VMware股票期權和RSU獎勵將被加速,並轉換為等額獲得現金和博通普通股股票的權利。
自VMware合併生效之日起,經吾等與VMware雙方同意,將增加一名VMware董事會成員加入我們的董事會。
關於執行VMware合併協議,吾等於2022年5月26日與若干金融機構訂立承諾書,承諾根據承諾書的條款及條件,提供本金總額為$的高級無抵押橋樑融資。32十億美元。
VMware合併預計將在我們截至2023年10月29日的財政年度內完成,這取決於滿足或放棄常規成交條件,包括(I)VMware股東採用VMware合併協議,(Ii)1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法》下的等待期到期或終止,以及根據歐盟和某些其他司法管轄區的反壟斷法獲得批准,以及(Iii)我們於2022年7月15日提交的S-4表格登記聲明的有效性,該登記聲明可能不時進行修訂,登記約59百萬股我們的普通股。根據VMware合併協議,我們和VMware各自擁有終止權,在特定情況下,在協議終止時,我們和VMware將被要求向另一方支付#美元的終止費1.5十億美元。
4. 補充財務信息
現金等價物
現金等價物包括#美元2,576百萬美元和美元4,668百萬美元的定期存款和1,747百萬美元和美元1,607截至2022年7月31日和2021年10月31日,貨幣市場基金分別為100萬隻。對於定期存款,由於票據的短期性質,賬面價值接近公允價值。貨幣市場基金的公允價值與其賬面價值一致,是根據相同資產在活躍的、可進入的市場中的未調整價格確定的,因此,它們在公允價值等級中被歸類為第一級資產。
應收賬款保理
根據保理安排,我們在無追索權的基礎上將我們的某些貿易應收賬款出售給第三方金融機構。我們將這些交易計入應收賬款的銷售,並在簡明綜合現金流量表中將現金收益作為經營活動提供的現金列報。根據保理安排售出的應收貿易賬款總額為#美元。900百萬美元和美元3,000在截至2022年7月31日的財季和三個財季分別為1,000百萬美元和美元2,827在截至2021年8月1日的財季和三個財季分別為100萬歐元。銷售應收款的保理費用記入其他收入(費用)淨額,在列報的任何期間都不是實質性費用。
庫存 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月31日, 2022 | | 10月31日, 2021 |
| | | | |
| | (單位:百萬) |
成品 | | $ | 641 | | | $ | 423 | |
在製品 | | 994 | | | 680 | |
原料 | | 203 | | | 194 | |
總庫存 | | $ | 1,838 | | | $ | 1,297 | |
其他流動資產 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月31日, 2022 | | 10月31日, 2021 |
| | | | |
| | (單位:百萬) |
預付費用 | | $ | 728 | | | $ | 539 | |
其他 | | 310 | | | 516 | |
其他流動資產總額 | | $ | 1,038 | | | $ | 1,055 | |
其他流動負債 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月31日, 2022 | | 10月31日, 2021 |
| | | | |
| | (單位:百萬) |
合同責任 | | $ | 3,297 | | | $ | 2,619 | |
納税義務 | | 471 | | | 541 | |
其他 | | 839 | | | 679 | |
其他流動負債總額 | | $ | 4,607 | | | $ | 3,839 | |
其他長期負債 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月31日, 2022 | | 10月31日, 2021 |
| | | | |
| | (單位:百萬) |
未確認的税收優惠 | | $ | 3,307 | | | $ | 3,407 | |
其他 | | 1,223 | | | 1,453 | |
其他長期負債總額 | | $ | 4,530 | | | $ | 4,860 | |
補充現金流信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 | | 三個財政季度結束 |
| | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 | | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 |
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬) |
支付利息的現金 | | $ | 290 | | | $ | 253 | | | $ | 989 | | | $ | 994 | |
繳納所得税的現金 | | $ | 231 | | | $ | 167 | | | $ | 657 | | | $ | 607 | |
5. 商譽與無形資產
無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 上網本 價值 |
| | | | | | |
| | (單位:百萬) |
截至2022年7月31日: | | | | | | |
購買的技術 | | $ | 21,792 | | | $ | (17,065) | | | $ | 4,727 | |
客户合同及相關關係 | | 8,347 | | | (5,510) | | | 2,837 | |
訂單積壓 | | 1,288 | | | (1,152) | | | 136 | |
商號 | | 700 | | | (353) | | | 347 | |
其他 | | 183 | | | (85) | | | 98 | |
應攤銷的無形資產 | | 32,310 | | | (24,165) | | | 8,145 | |
正在進行的研究和開發 | | 29 | | | — | | | 29 | |
總計 | | $ | 32,339 | | | $ | (24,165) | | | $ | 8,174 | |
| | | | | | |
截至2021年10月31日: | | | | | | |
購買的技術 | | $ | 23,932 | | | $ | (17,148) | | | $ | 6,784 | |
客户合同及相關關係 | | 8,356 | | | (4,533) | | | 3,823 | |
訂單積壓 | | 2,579 | | | (2,352) | | | 227 | |
商號 | | 787 | | | (386) | | | 401 | |
其他 | | 239 | | | (127) | | | 112 | |
應攤銷的無形資產 | | 35,893 | | | (24,546) | | | 11,347 | |
正在進行的研究和開發 | | 27 | | | — | | | 27 | |
總計 | | $ | 35,920 | | | $ | (24,546) | | | $ | 11,374 | |
在截至2022年7月31日的三個財政季度內,我們完成了三符合企業合併資格的收購。在收購方面,我們記錄了$158百萬美元的商譽和106百萬美元的無形資產,主要是在我們的基礎設施軟件部門。
根據截至2022年7月31日應攤銷的無形資產金額,預期攤銷費用如下: | | | | | | | | |
財政年度: | | 預期攤銷費用 |
| | (單位:百萬) |
2022年(剩餘部分) | | $ | 1,067 | |
2023 | | 3,254 | |
2024 | | 2,387 | |
2025 | | 680 | |
2026 | | 343 | |
此後 | | 414 | |
總計 | | $ | 8,145 | |
按無形資產類別分列的加權平均剩餘攤銷期間如下: | | | | | | | | |
應攤銷無形資產: | | 7月31日, 2022 |
| | (單位:年) |
購買的技術 | | 4 |
客户合同及相關關係 | | 2 |
訂單積壓 | | 1 |
商號 | | 8 |
其他 | | 9 |
6. 每股淨收益
每股基本淨收入的計算方法是,普通股應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨收入的計算方法是,普通股的淨收入除以普通股的加權平均數,以及在此期間發行的普通股的潛在攤薄股份數。
已發行的稀釋股份包括未歸屬的RSU、經修訂的博通公司員工股票購買計劃(“ESPP”)(統稱為“股權獎勵”)下的未歸屬RSU、現金股票期權和員工股票購買計劃權利的稀釋效果,以及附註8中定義的強制性可轉換優先股。“股東權益。”具有反攤薄作用的潛在攤薄股份不計入每股攤薄後淨收益的計算。
股權獎勵的稀釋效應是根據每個會計期間的平均股價計算的,採用庫存股方法。在庫存股法下,僱員行使股票期權和購買股票所必須支付的金額以及我們尚未確認的未來服務補償成本被共同假設用於回購股票。強制性可轉換優先股的稀釋效應採用IF-轉換法計算。IF-轉換法假設這些證券在報告期開始時被轉換,其影響是稀釋的。
在截至2021年8月1日的每個財季和三個財季,稀釋後每股淨收入不包括以下潛在的稀釋影響12強制性可轉換優先股轉換時可發行百萬股普通股,因為其效果是反稀釋的。
以下是本報告所列期間基本和稀釋後每股淨收入計算的分子和分母的對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 | | 三個財政季度結束 |
| | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 | | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 |
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬,不包括每股數據) |
分子-基本: | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 3,074 | | | $ | 1,876 | | | $ | 8,136 | | | $ | 4,747 | |
優先股股息 | | (75) | | | (74) | | | (224) | | | (224) | |
普通股應佔淨收益--基本 | | $ | 2,999 | | | $ | 1,802 | | | $ | 7,912 | | | $ | 4,523 | |
| | | | | | | | |
分子-稀釋: | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 3,074 | | | $ | 1,876 | | | $ | 8,136 | | | $ | 4,747 | |
優先股股息 | | — | | | (74) | | | — | | | (224) | |
普通股應佔淨收益--稀釋後 | | $ | 3,074 | | | $ | 1,802 | | | $ | 8,136 | | | $ | 4,523 | |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | | 405 | | 411 | | 408 | | 409 |
股權獎勵的稀釋效應 | | 13 | | 18 | | 15 | | 20 |
強制性可轉換優先股的稀釋效應 | | 12 | | — | | | 12 | | — | |
加權平均流通股-稀釋 | | 430 | | 429 | | 435 | | 429 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | |
普通股每股淨收益: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 7.40 | | | $ | 4.38 | | | $ | 19.39 | | | $ | 11.06 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
稀釋 | | $ | 7.15 | | | $ | 4.20 | | | $ | 18.70 | | | $ | 10.54 | |
7. 借款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際利率 | | 7月31日, 2022 | | 10月31日, 2021 |
| | | | | | |
| | (單位:百萬,百分比除外) |
2022年4月高級債券-固定利率 | | | | | | |
4.0002029年4月到期的債券百分比 | | 4.17 | % | | $ | 750 | | | $ | — | |
4.1502032年4月到期的債券百分比 | | 4.30 | % | | 1,200 | | | — | |
4.9262037年5月到期的債券百分比 | | 5.33 | % | | 2,500 | | | — | |
| | | | 4,450 | | | — | |
2021年9月高級債券-固定利率 | | | | | | |
3.1372035年11月到期的債券百分比 | | 4.23 | % | | 3,250 | | | 3,250 | |
3.1872036年11月到期的債券百分比 | | 4.79 | % | | 2,750 | | | 2,750 | |
| | | | 6,000 | | | 6,000 | |
2021年3月高級債券-固定利率 | | | | | | |
3.4192033年4月到期的債券百分比 | | 4.66 | % | | 2,250 | | | 2,250 | |
3.4692034年4月到期的債券百分比 | | 4.63 | % | | 3,250 | | | 3,250 | |
| | | | 5,500 | | | 5,500 | |
2021年1月高級債券-固定利率 | | | | | | |
1.9502028年2月到期的債券百分比 | | 2.10 | % | | 750 | | | 750 | |
2.4502031年2月到期的債券百分比 | | 2.56 | % | | 2,750 | | | 2,750 | |
2.6002033年2月到期的債券百分比 | | 2.70 | % | | 1,750 | | | 1,750 | |
3.5002041年2月到期的債券百分比 | | 3.60 | % | | 3,000 | | | 3,000 | |
3.7502051年2月到期的債券百分比 | | 3.84 | % | | 1,750 | | | 1,750 | |
| | | | 10,000 | | | 10,000 | |
2020年6月高級債券-固定利率 | | | | | | |
3.4592026年9月到期的債券百分比 | | 4.19 | % | | 752 | | | 752 | |
4.1102028年9月到期的債券百分比 | | 5.02 | % | | 1,118 | | | 1,965 | |
| | | | 1,870 | | | 2,717 | |
2020年5月高級債券-固定利率 | | | | | | |
2.2502023年11月到期的債券百分比 | | 2.40 | % | | 105 | | | 105 | |
3.1502025年11月到期的債券百分比 | | 3.29 | % | | 900 | | | 900 | |
4.1502030年11月到期的債券百分比 | | 4.27 | % | | 1,856 | | | 2,679 | |
4.3002032年11月到期的債券百分比 | | 4.39 | % | | 2,000 | | | 2,000 | |
| | | | 4,861 | | | 5,684 | |
2020年4月高級債券-固定利率 | | | | | | |
4.7002025年4月到期的債券百分比 | | 4.88 | % | | — | | | 1,020 | |
5.0002030年4月到期的債券百分比 | | 5.18 | % | | 606 | | | 1,086 | |
| | | | 606 | | | 2,106 | |
2019年4月高級債券-固定利率 | | | | | | |
3.6252024年10月到期的債券百分比 | | 3.98 | % | | 622 | | | 622 | |
4.2502026年4月到期的債券百分比 | | 4.54 | % | | — | | | 944 | |
4.7502029年4月到期的債券百分比 | | 4.95 | % | | 1,655 | | | 1,958 | |
| | | | 2,277 | | | 3,524 | |
2017高級票據-固定利率 | | | | | | |
3.0002022年1月到期的債券百分比 | | 3.21 | % | | — | | | 255 | |
2.6502023年1月到期的債券百分比 | | 2.78 | % | | 260 | | | 260 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際利率 | | 7月31日, 2022 | | 10月31日, 2021 |
| | | | | | |
| | (單位:百萬,百分比除外) |
3.6252024年1月到期的債券百分比 | | 3.74 | % | | 829 | | | 829 | |
3.1252025年1月到期的債券百分比 | | 3.23 | % | | 495 | | | 495 | |
3.8752027年1月到期的債券百分比 | | 4.02 | % | | 2,922 | | | 2,922 | |
3.5002028年1月到期的債券百分比 | | 3.60 | % | | 777 | | | 777 | |
| | | | 5,283 | | | 5,538 | |
假設CA高級票據-固定利率 | | | | | | |
4.5002023年8月到期的債券百分比 | | 4.10 | % | | 143 | | | 143 | |
4.7002027年3月到期的債券百分比 | | 5.15 | % | | 215 | | | 265 | |
| | | | 358 | | | 408 | |
其他借款 | | | | | | |
2.500% - 4.5002022年8月-2034年8月到期的優先債券百分比 | | 2.59% - 4.55% | | 22 | | | 22 | |
未償還本金總額 | | | | $ | 41,227 | | | $ | 41,499 | |
| | | | | | |
未償還本金的當期部分 | | | | $ | 269 | | | $ | 264 | |
短期融資租賃負債 | | | | 35 | | | 26 | |
長期債務的流動部分總額 | | | | $ | 304 | | | $ | 290 | |
| | | | | | |
未償還本金的非流動部分 | | | | $ | 40,958 | | | $ | 41,235 | |
長期融資租賃負債 | | | | 26 | | | 39 | |
未攤銷折價和發行成本 | | | | (1,793) | | | (1,834) | |
長期債務總額 | | | | $ | 39,191 | | | $ | 39,440 | |
2022年4月發行的高級債券
2022年4月,我們發行了美元750百萬美元4.0002029年到期的優先無擔保票據的百分比和$1,200百萬美元4.1502032年到期的優先無擔保票據的百分比。使用淨收益,我們贖回了未償還的餘額#美元。1,020上百萬的我們4.7002025年到期的%票據和$944上百萬的我們4.2502026年到期的%票據。由於這些贖回,我們產生了#美元的保費85百萬美元,並註銷了$15未攤銷折價和發行成本為百萬美元。這兩筆金額都包括在利息支出中。
2022年4月,我們發行了美元2,500百萬美元4.9262037年到期的新優先無擔保票據百分比,以換取$2,502我們的某些未償還票據中有100萬張在2027年至2030年之間到期。我們付了$的保費。47100萬歐元,計入未攤銷折價和發行成本。這個4.9262037年到期的%票據,4.0002029年到期的%債券,以及4.1502032年到期的%債券統稱為“2022年4月高級債券”。
吾等可於2022年4月發行的優先債券到期前全部或部分贖回或購買任何債券,但須按管理2022年4月發行的優先債券的契約釐定的特定補足溢價,以及應計及未付利息。如果控制權發生變化,票據持有人將有權要求我們以相當於101該等票據本金的%,另加應計及未付利息。
信貸協議
2021年1月,我們簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”),其中規定了為期五年的7.510億無擔保循環信貸安排(“循環信貸”),其中#美元500百萬元可用於簽發多幣種信用證。信用證和某些其他票據的簽發將減少循環貸款機制下本來可用於循環貸款的總金額。在信貸協議條款的規限下,吾等獲準於(A)2026年1月19日及(B)循環貸款人根據信貸協議作出的全部承諾終止日期(以較早者為準)之前的任何時間借入、償還及再借入循環貸款。我們有不是循環貸款項下截至2022年7月31日或2021年10月31日的未償還借款。
商業票據
2019年2月,我們建立了一項商業票據計劃,根據該計劃,我們可以發行本金不超過$的無擔保商業票據(“商業票據”)。2自發行之日起不超過397天的任何時間未償還的10億美元。商業票據在商業票據市場按慣例條款出售,可按票面折價發行,或按面值出售並按發行時市況所規定的利率計息。與商業票據相關的貼現攤銷為其期限內的利息支出。未償還商業票據減少了我們的循環信貸安排下可用於一般公司用途的借款金額。我們有不是未償還商業票據於2022年7月31日或2021年10月31日到期。
債務公允價值
截至2022年7月31日,債務的總公允價值估計為$37,003百萬美元。我們優先票據的公允價值是根據不太活躍的市場報價確定的。我們所有的債務都被歸類為二級工具。
債務的未來本金償付
截至2022年7月31日的未來預定債務本金償付情況如下: | | | | | | | | |
財政年度: | | 未來預定本金付款 |
| | (單位:百萬) |
2022年(剩餘部分) | | $ | 9 | |
2023 | | 403 | |
2024 | | 1,563 | |
2025 | | 495 | |
2026 | | 1,652 | |
此後 | | 37,105 | |
總計 | | $ | 41,227 | |
截至2022年7月31日和2021年10月31日,我們應計應付利息$415百萬美元和美元282分別為100萬美元,並遵守了所有債務契約。
8. 股東權益
強制性可轉換優先股
2019年9月30日,我們完成了約4百萬股8.00強制性可轉換優先股百分比,A系列,$0.001每股面值(“強制性可轉換優先股”)。
2022年9月30日,除非提前轉換,否則強制性可轉換優先股的每股流通股將自動轉換為我們的普通股,轉換速度在當時的最低和最高轉換率之間。在2022年9月30日之前的任何時間,持有者可以選擇按當時的最低轉換率將每股強制性可轉換優先股轉換為我們的普通股。轉換率會受到反稀釋調整的影響。截至2022年7月31日,最低轉換率為3.1058最大轉化率為3.6301.
截至2022年7月31日和2021年10月31日,我們確認了美元27應計優先股股息,在我們的簡明綜合資產負債表中作為臨時權益列報。
申報和支付的現金股利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 | | 三個財政季度結束 |
| | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 | | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 |
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬,不包括每股數據) |
向普通股股東派發每股股息 | | $ | 4.10 | | | $ | 3.60 | | | $ | 12.30 | | | $ | 10.80 | |
向普通股股東分紅 | | $ | 1,661 | | | $ | 1,482 | | | $ | 5,026 | | | $ | 4,427 | |
優先股股東的每股股息 | | $ | 20.00 | | | $ | 20.00 | | | $ | 60.00 | | | $ | 60.00 | |
向優先股股東分紅 | | $ | 75 | | | $ | 74 | | | $ | 224 | | | $ | 224 | |
股票回購計劃
2021年12月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,回購金額最高可達$102022年12月31日或之前,我們的普通股將不時增加10億美元。在截至2022年7月31日的財季和三個財季,我們回購和停用了大約3百萬美元和12百萬股我們的普通股,價格為$1.510億美元7根據這一股票回購計劃,分別為10億美元。
2022年5月,我們的董事會批准了另一項股票回購計劃,以額外回購至多$10截至2023年12月31日,我們的普通股將不時增加10億美元。
根據我們的股票回購計劃,回購可以通過各種方式進行,包括公開市場或私下協商的購買。回購股份的時間和金額將取決於股價、商業和市場狀況、公司和監管要求、替代投資機會、收購機會和其他因素。我們沒有義務回購任何特定數額的普通股,股票回購計劃可能會隨時暫停或終止。
基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 | | 三個財政季度結束 |
| | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 | | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 |
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬) |
產品銷售成本 | | $ | 15 | | | $ | 18 | | | $ | 49 | | | $ | 59 | |
訂閲費和服務費 | | 22 | | | 18 | | | 60 | | | 47 | |
研發 | | 259 | | | 285 | | | 788 | | | 920 | |
銷售、一般和行政 | | 77 | | | 100 | | | 249 | | | 264 | |
基於股票的薪酬總支出 | | $ | 373 | | | $ | 421 | | | $ | 1,146 | | | $ | 1,290 | |
截至2022年7月31日,與未歸屬股票獎勵相關的未確認補償成本總額為$2,993百萬美元,預計將在#年剩餘的加權平均服務期間確認2.9好幾年了。
股權激勵獎勵計劃
以時間和市場為基礎的RSU活動摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU數量 傑出的 | | 加權平均 授予日期 公允價值 每股 | | | | |
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬,不包括每股數據) | | | | |
截至2021年10月31日的餘額 | | 23 | | | $ | 200.38 | | | | | |
| | | | | | | | |
授與 | | 3 | | | $ | 532.68 | | | | | |
既得 | | (6) | | | $ | 223.21 | | | | | |
被沒收 | | (1) | | | $ | 240.56 | | | | | |
截至2022年7月31日的餘額 | | 19 | | | $ | 236.05 | | | | | |
在截至2022年7月31日的三個財政季度內,歸屬的基於時間和市場的RSU的公允價值合計為$3,357100萬,這代表了我們普通股在RSU授予之日的市場價值。歸屬的RSU數量包括我們為支付歸屬RSU時到期的員工納税義務而扣留的普通股股份。
9. 所得税
所得税準備金為#美元。263百萬美元和美元678截至2022年7月31日的財季和三個財季分別為100萬美元,而所得税收益為150百萬美元和美元151截至2021年8月1日的財季和三個財季分別為100萬歐元。截至2022年7月31日的財季和三個財季的所得税撥備主要是由所得税前收入推動的,但被收入和支出管轄組合的變化以及基於股票的獎勵的超額税收優惠所抵消。
在截至2021年8月1日的會計季度,所得税的收益主要是由於股票獎勵帶來的超額税收收益,由於訴訟時效和審計結算的失效而確認的未確認税收利益總額,以及收入和支出管轄權的轉變,部分被業務所得税支出所抵消。截至2021年8月1日的三個會計季度的所得税收益反映了股票獎勵的超額税收收益,以及由於訴訟法規和審計結算失效而確認的未確認税收總額,但部分被業務所得税支出所抵消。
截至2022年7月31日,我們擁有5,105未確認的税收優惠總額為100萬美元,其中所有優惠如果得到確認,將有利地影響實際税率.我們現有的未確認的税收優惠可能會變化高達$390由於某些審計期間的訴訟時效失效和(或)預計在未來12個月內結束審計審查,將造成600萬美元的損失。
10. 細分市場信息
可報告的細分市場
我們有二可報告的細分市場:半導體解決方案和基礎設施軟件。每一部門都有單獨的財務信息,供CODM在確定如何分配資源和評價業績時定期使用。須呈報的分類乃根據若干因素釐定,包括但不限於客户基礎、產品同質性、技術、交付渠道及類似的經濟特徵。
半導體解決方案。我們提供半導體解決方案,用於管理數據中心、電信、企業和嵌入式網絡應用中的數據移動。我們為移動應用提供各種射頻半導體設備、無線連接解決方案和定製觸摸控制器。我們還提供半導體解決方案,以支持機頂盒和寬帶接入市場,並支持數字數據安全地進出主機(如服務器、個人計算機和存儲系統)到底層存儲設備(如硬盤驅動器和固態驅動器)的移動。我們還為一般的工業和汽車市場提供各種各樣的產品。我們的半導體解決方案部門還包括我們的知識產權許可。
基礎設施軟件。我們提供一系列軟件解決方案,使客户能夠跨大型機、分佈式、移動和雲平臺規劃、開發、自動化、管理和保護應用程序。我們的基礎設施和安全軟件產品組合旨在實現最複雜的混合環境的現代化、優化和安全,從而實現可擴展性、敏捷性、自動化、洞察力、彈性和安全性。我們還提供任務關鍵型FC SAN產品和相關軟件。
我們的CODM評估每個部門的表現,並根據淨收入和經營業績為每個部門分配資源,而不是使用離散的資產信息來評估每個部門。按分部劃分的經營業績包括可直接歸屬於各分部的項目,亦包括分攤開支,例如市場推廣、一般及行政活動、設施及資訊科技(“資訊科技”)開支。共享費用根據收入、員工人數或在部門之間平均分配。
未分配費用
未分配費用包括與收購相關的無形資產攤銷、基於股票的補償費用、重組、減值和處置費用、與收購相關的成本和其他成本,這些成本不用於評估我們部門的業績或向我們部門分配資源。收購相關成本包括交易成本以及與收購和整合被收購業務直接相關的任何成本。
直接歸屬於各可報告分部的折舊費用計入各分部的經營業績。然而,CODM不按經營部門評估折舊費用,因此沒有單獨列報。列報的任何期間均無部門間收入。各分部的會計政策與2021財年Form 10-K年度報告中包含的“重要會計政策摘要”中描述的政策相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 | | 三個財政季度結束 |
| | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 | | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 |
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬) |
淨收入: | | | | | | | | |
半導體解決方案 | | $ | 6,624 | | | $ | 5,021 | | | $ | 18,726 | | | $ | 14,749 | |
基礎設施軟件 | | 1,840 | | | 1,757 | | | 5,547 | | | 5,294 | |
淨收入合計 | | $ | 8,464 | | | $ | 6,778 | | | $ | 24,273 | | | $ | 20,043 | |
| | | | | | | | |
營業收入: | | | | | | | | |
半導體解決方案 | | $ | 3,916 | | | $ | 2,720 | | | $ | 10,891 | | | $ | 7,828 | |
基礎設施軟件 | | 1,283 | | | 1,226 | | | 3,903 | | | 3,700 | |
未分配費用 | | (1,462) | | | (1,820) | | | (4,555) | | | (5,590) | |
營業總收入 | | $ | 3,737 | | | $ | 2,126 | | | $ | 10,239 | | | $ | 5,938 | |
11. 承付款和或有事項
承付款
下表彙總了截至2022年7月31日的合同義務和承諾,這些義務和承諾與2021財年末相比發生了實質性變化:
| | | | | | | | | | | | | | |
財政年度: | | 購買承諾 | | 其他合同承諾 |
| | | | |
| | (單位:百萬) |
2022年(剩餘部分) | | $ | 42 | | | $ | 554 | |
2023 | | 178 | | | 185 | |
2024 | | 159 | | | 148 | |
2025 | | 79 | | | 36 | |
2026 | | 9 | | | 50 | |
此後 | | 7 | | | 1 | |
總計 | | $ | 474 | | | $ | 974 | |
購買承諾。代表可強制執行並對我們具有法律約束力的無條件購買義務,並指定所有重要條款,包括要購買的固定或最低數量、價格規定和交易的大致時間。這些承諾包括購買庫存和其他貨物或服務的協議。購買義務不包括可以不受處罰地取消的協議,以及剩餘期限為一年或更短的無條件購買義務。
其他合同承諾。代表根據與IT、人力資源和其他服務協議相關的協議應支付的金額。
由於與我們在2022年7月31日未確認的税收優惠相關的未來現金流出時間存在內在不確定性,我們無法可靠地估計與各自税務當局進行現金結算的時間。因此,美元3,307截至2022年7月31日的未確認税收優惠以及應計利息和罰款已從上表中剔除。
或有事件
我們不時會捲入我們認為是從事我們業務的公司常見的訴訟類型,包括商業糾紛、僱傭糾紛、税務糾紛和第三方聲稱我們的活動侵犯了他們的專利、版權、商標或其他知識產權的糾紛,以及監管調查或詢問。法律程序和監管調查或調查往往很複雜,可能需要花費大量資金和其他資源,而且這類程序的結果本質上是不確定的,可能會產生實質性的不利後果。知識產權索賠通常涉及第三方要求我們停止製造、使用或銷售涉嫌侵權的產品、工藝或技術,和/或為過去、現在和將來使用涉嫌侵權的知識產權支付大量損害賠償或使用費。關於我們的產品或工藝侵犯或挪用任何第三方知識產權的索賠(包括通過我們對客户的合同賠償而產生的索賠)往往涉及高度複雜的技術問題,其結果本身就不確定。此外,我們還不時提起訴訟,以維護我們的知識產權。無論此類訴訟的是非曲直或解決方案如何,複雜的知識產權訴訟通常代價高昂,並分散了我們管理層和技術人員的精力和注意力。
與加州理工學院有關的訴訟
加州理工學院(以下簡稱加州理工學院)於2016年5月26日向美國加州中央地區法院(以下簡稱美國中央地區法院)提起針對博通和蘋果公司的訴訟,並於2016年8月15日將賽普拉斯半導體公司列為被告。修改後的起訴書聲稱,支持IEEE標準802.11n和802.11ac中規定的某些糾錯碼的芯片故意侵犯了與糾錯編碼相關的四項專利:美國專利7,116,710;7,421,032;7,916,781;和8,284,833(“‘833專利”)。在審判之前,加州理工學院駁回了它對賽普拉斯的指控,並撤回了對‘833專利的侵權指控。起訴書要求獲得初步和永久禁令、損害賠償、判決前和判決後的利息以及律師費、費用和費用。審判於2020年1月舉行,2020年1月29日,陪審團做出裁決,認定加州理工大學存在侵權行為,並裁定加州理工大學過去的損害賠償金為1美元。270.2來自博通的100萬美元和837.8來自蘋果的100萬美元,蘋果正在向博通尋求賠償。2020年8月3日,美國中央地區法院作出判決,判給加州理工學院過去的損害賠償金,金額為陪審團裁決的金額,以及判決前和判決後的利息。此外,美國中央地區法院授予加州理工學院一筆數額不詳的持續特許權使用費,將在預期的上訴程序解決後確定。陪審團和美國中央地區法院都沒有發現故意侵權,如果有的話,可能會導致損害賠償增加到賠償金額的三倍。博通和蘋果向美國聯邦巡迴上訴法院(聯邦巡迴法院)提出上訴,並於2021年9月1日聽取了口頭辯論。聯邦巡迴法院於2022年2月4日發佈了裁決。雖然聯邦巡迴法院確認了兩項專利的侵權行為,這兩項專利都已於2020年8月到期,但法院並未解決所有問題,並下令對損害賠償和同樣於2020年8月到期的7916781項專利的侵權行為進行新的審判。聯邦巡迴法院駁回了博通和蘋果提出的重審申請,並將案件發回美國中央地區法院。
我們認為,證據和法律不支持美國中央地區法院的侵權裁決。我們無法合理估計最終結果,因為聯邦巡迴法院取消了上述損害賠償,而且一些因素(包括在下級法院重審和進一步上訴)可能會顯著改變損害賠償的評估。因此,我們沒有根據適用的會計準則就這起訴訟記錄準備金。
其他事項
除了以上討論的事項外,我們目前在正常業務過程中還參與了一些法律訴訟。
應急評估
根據目前掌握的事實和情況,我們不相信任何未決的法律程序或正在進行的監管調查的最終結果,無論是單獨進行還是整體進行,都不會對我們的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。然而,訴訟可能涉及複雜的事實和法律問題,可能需要花費大量資金和其他資源進行辯護。訴訟或監管調查的結果本質上是不確定的,可能會產生實質性的不利後果。我們可能會不時地就此類訴訟的可能解決方案進行保密討論。任何懸而未決的訴訟的和解都可能需要我們產生鉅額成本和其他持續費用,例如在知識產權糾紛的情況下未來支付使用費。
於列報期間,所附簡明綜合財務報表並無就與任何其他法律程序或監管調查有關的或有損失應計或披露任何重大金額,因為該等事項的潛在虧損並不被視為可能發生,而損失範圍亦不可合理估計。這些問題存在許多不確定因素,最終結果不可預測。不能保證償還上述事項所產生的任何負債所需的實際金額不會對我們的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。
其他賠償
按照我們行業的慣例以及美國和其他司法管轄區當地法律的規定,我們的許多標準合同為我們的客户和與我們簽訂合同的其他人提供補救措施,例如就與我們產品的使用相關的知識產權索賠進行辯護、和解或支付判決。我們不時向客户以及我們的供應商、承包商、出租人、承租人、購買我們業務或資產的公司以及與我們簽訂合同的其他人賠償與銷售和使用我們的產品、他們的產品和服務、我們所擁有的設施和國家設施的使用、我們出售的資產和業務的狀態以及此類合同涵蓋的其他事項有關的各種觸發事件所產生的損失、費用或責任的組合,通常最高不超過指定的最高金額。此外,我們還不時向這些當事人提供保護,使其免受與未發現的債務、額外的產品債務或環境義務有關的索賠。根據我們的經驗,在這種賠償下提出的索賠很少,相關負債的估計公允價值也不是實質性的。
12. 重組、減值和處置費用
我們不時地發起降低成本的活動,以整合收購的業務,使我們的員工隊伍與戰略業務活動保持一致,或提高我們的運營效率。我們確認的費用為$8百萬美元和美元39在截至2022年7月31日的財季和三個財季分別為25百萬美元和美元123在截至2021年8月1日的財季和三個財季分別為100萬歐元。這些費用主要在營業費用中確認。
下表彙總了截至2022年7月31日的三個財政季度內重組負債內的重要活動及其組成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 員工離職成本 | | 其他退出成本 | | 總計 |
| | | | | | |
| | (單位:百萬) |
截至2021年10月31日的餘額 | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 4 | |
重組費用 | | 19 | | | 2 | | | 21 | |
利用率 | | (21) | | | (2) | | | (23) | |
截至2022年7月31日的餘額 | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
截至2022年7月31日的三個財政季度的重組、減值和處置費用包括16用於減記某些與租賃有關的使用權資產和其他與租賃有關的費用。截至2022年7月31日,短期和長期租賃負債包括56與重組活動有關的負債達百萬美元。
13. 後續事件
宣佈優先股現金股息
在……上面2022年8月31日,我們的董事會宣佈季度現金股息為#美元20.00我們強制性可轉換優先股的每股收益,支付日期為2022年9月30日致登記在冊的股東2022年9月15日.
宣佈普通股現金股利
在……上面2022年8月31日,我們的董事會宣佈季度現金股息為#美元4.10我們普通股的每股收益,於2022年9月30日致登記在冊的股東2022年9月22日.
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對財務狀況和經營成果的討論和分析應與本季度報告其他部分所列未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註一併閲讀 表格10-Q(“表格10-Q”)及經審核的綜合財務報表及其附註,以及管理層對截至2021年10月31日止財政年度(下稱“2021財政年度”)的財務狀況及經營業績的討論及分析。 表格10-K 2021財政年度(“2021年年報 表格10-K“)。除非另有説明或文意另有所指,否則所指的“博通”、“我們”、“我們”和“我們”均指博通公司及其合併子公司。本10-Q表格可能包含預測、估計和其他前瞻性陳述,涉及許多風險和不確定性,這些風險和不確定性是根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第21E節的安全港條款作出的。這些前瞻性聲明可能包括:新冠肺炎疫情的潛在影響;我們即將進行的對VMware,Inc.的收購;財務信息的預測;有關歷史結果的聲明,可能暗示我們業務的趨勢;有關未來運營的計劃、戰略和目標的聲明;對未來事件(包括我們可能進行的任何收購)、技術發展、我們的產品、產品、產品銷售、費用、流動性、現金流和增長率、客户集中度和關係,或我們知識產權(“IP”)權利的可執行性的預期或信念的聲明。此類表述基於管理層的判斷、信念、當前趨勢和市場狀況,基於對我們行業表現和宏觀經濟狀況的當前預期、估計、預測和預測,涉及的風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性表述中包含的內容大不相同。我們的大部分前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測,這些預算和預測是基於許多詳細的假設。雖然我們相信我們的假設是合理的,但我們警告説,預測已知因素的影響是非常困難的,我們不可能預測可能影響我們實際結果的所有因素。相應地,, 我們告誡您不要過度依賴這些聲明。可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素在本10-Q表格第II部分第1A項的“風險因素”項下以及在我們不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中披露。本表格10-Q中的所有前瞻性陳述均參考上述因素和下文“風險因素”標題下討論的因素進行了完整的限定。我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務,除非法律另有要求,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
概述
我們是設計、開發和供應各種半導體和基礎設施軟件解決方案的全球技術領先者。我們開發半導體器件,專注於複雜的數字和混合信號互補金屬氧化物半導體器件和基於模擬III-V的產品。我們在半導體行業擁有創新的歷史,提供數千種用於終端產品的產品,如企業和數據中心網絡、家庭連接、機頂盒、寬帶接入、電信設備、智能手機和基站、數據中心服務器和存儲系統、工廠自動化、發電和替代能源系統以及電子顯示器。我們的基礎設施軟件解決方案使客户能夠跨大型機、分佈式、移動和雲平臺規劃、開發、自動化、管理和保護應用程序。我們業界領先的基礎設施和安全軟件產品組合旨在實現最複雜的混合環境的現代化、優化和安全,從而實現可擴展性、敏捷性、自動化、洞察力、彈性和安全性。我們還以集成多種半導體產品的模塊、交換機和子系統的形式提供關鍵任務光纖通道存儲區域網絡(“FC SAN”)產品和相關軟件。
我們有兩個可報告的部門:半導體解決方案和基礎設施軟件。我們的半導體解決方案部門包括我們的所有產品線和知識產權許可。我們的基礎設施軟件部門包括大型機、分佈式和網絡安全解決方案,以及FC SAN業務。
季度亮點
截至2022年7月31日的財季重點包括:
•我們從運營中獲得了44.24億美元的現金。
•我們支付了17.36億美元的現金股息。
•我們回購了15億美元的普通股。
等待對VMware,Inc.的收購。
2022年5月26日,我們簽訂了一項協議和合並計劃(“VMware合併協議”),以現金加股票的方式收購VMware,Inc.(“VMware”)的所有流通股(“VMware合併”),根據博通普通股2022年5月25日的收盤價,該交易對VMware的估值約為610億美元。此外,我們將承擔大約80億美元的VMware長期債務,不包括收盤時預計的40億美元現金。
根據VMware合併協議的條款,在緊接VMware合併生效時間之前發行和發行的每股VMware普通股將間接轉換為在VMware普通股持有人選擇時獲得142.50美元現金(不含利息)或0.2520股博通普通股的權利。股東選舉將受到按比例分配的影響,因此,有權獲得現金的VMware普通股總數和有權獲得博通普通股的VMware普通股總數,在兩種情況下都將等於在緊接VMware合併生效時間之前發行和發行的VMware普通股總數的50%。
我們將承擔連續員工持有的所有未償還VMware限制性股票單位獎和績效股票單位獎。假定的獎勵將轉換為博通普通股股票的限制性股票單位獎勵。非僱員董事持有的所有未償還現金VMware股票期權和限制性股票單位獎勵將加快速度,並轉換為等額獲得現金和博通普通股股票的權利。
自VMware合併生效之日起,經吾等與VMware雙方同意,將增加一名VMware董事會成員加入我們的董事會。
關於執行VMware合併協議,吾等於2022年5月26日與若干金融機構訂立承諾書,承諾根據承諾書的條款及條件,提供本金總額達320億美元的高級無抵押過橋融資。
VMware合併預計將在我們截至2023年10月29日的財政年度內完成,必須滿足或放棄常規成交條件,包括(I)VMware股東通過VMware合併協議,(Ii)1976年Hart-Scott-Rodino反壟斷改進法案(“HSR法案”)下的等待期到期或終止,以及根據歐盟和某些其他司法管轄區的反壟斷法獲得批准,以及(Iii)我們於2022年7月15日提交的S-4表格註冊聲明的有效性,該聲明可能會不時修訂,登記約5900萬股我們的普通股。根據VMware合併協議,吾等及VMware各自擁有終止權利,在特定情況下,於協議終止時,吾等與VMware將須向對方支付15億美元的終止費。
新冠肺炎更新
為了應對持續的新冠肺炎疫情和隨之而來的各種政府指令,我們已經採取了廣泛的措施來保護我們設施中員工和承包商的健康和安全。我們在全球範圍內修改了我們的工作場所做法,這導致我們的一些員工在很長一段時間內遠程工作,而其中一些員工仍然在遠程工作。雖然我們已經在員工在現場工作的所有設施實施了個人安全措施,但我們可能需要修改我們的業務做法和政策。我們繼續監測新冠肺炎疫情對我們的業務以及我們的客户和供應商的業務的影響。
隨着企業、超大規模客户和服務提供商對技術和解決方案的持續投資,對我們半導體產品的需求環境與我們對截至2022年10月30日的財年第三季度(“2022財年”)的預期一致。儘管我們最近經歷了這一領域的強勁需求,並在供應失衡的推動下實現了創紀錄的盈利,但宏觀經濟環境仍然不確定,從較長期來看,這可能是不可持續的。我們繼續在供應鏈中遇到各種限制,包括晶圓和基板方面的限制。儘管供應準備時間已經穩定,但我們在及時獲得一些必要的零部件和投入以滿足需求方面仍然存在困難。
鑑於持續的不確定性,我們還採取了各種行動來降低我們的業務風險,並加強我們的資產負債表,包括密切管理營運資本和我們的債務工具。
總體而言,鑑於新冠肺炎疫情性質的變化和持續的不確定性,我們預測新冠肺炎在未來一段時間內對我們業務的影響的能力仍然有限。直到未來,疫情對我們業務的影響不太可能完全實現,也不太可能反映在我們的財務業績中。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表,要求我們作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。我們基於當前事實、歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計和假設,這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值以及從其他來源不易看出的成本和費用的應計價值作出判斷的基礎。我們的實際財務結果可能與我們的估計大不相同。我們的關鍵會計估計是那些對我們的歷史財務報表有重大影響並涉及管理層困難、主觀或複雜判斷的估計。這些估計包括收入確認、業務合併、商譽和長期資產的估值、庫存估值、所得税、退休和退休後福利計劃假設、基於股票的薪酬支出和員工獎金計劃。
在截至2022年7月31日的三個財政季度內,我們的關鍵會計估計與之前在2021年Form 10-K年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計估計”中披露的估計相比沒有重大變化。
經營成果
截至2022年7月31日的財政季度和三個財政季度與截至2021年8月1日的財政季度和三個財政季度相比
下表列出了我們在所列期間的業務成果: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 |
| | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 | | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 |
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬) | | (佔淨收入的百分比) |
運營報表數據: | | | | | | | | |
淨收入: | | | | | | | | |
產品 | | $ | 6,627 | | | $ | 5,064 | | | 78 | % | | 75 | % |
訂閲和服務 | | 1,837 | | | 1,714 | | | 22 | | | 25 | |
淨收入合計 | | 8,464 | | | 6,778 | | | 100 | | | 100 | |
收入成本: | | | | | | | | |
產品銷售成本 | | 1,921 | | | 1,572 | | | 23 | | | 23 | |
訂閲費和服務費 | | 156 | | | 157 | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | |
與收購相關的無形資產攤銷 | | 705 | | | 851 | | | 8 | | | 13 | |
重組費用 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
收入總成本 | | 2,783 | | | 2,581 | | | 33 | | | 38 | |
毛利率 | | 5,681 | | | 4,197 | | | 67 | | | 62 | |
研發 | | 1,255 | | | 1,205 | | | 15 | | | 18 | |
銷售、一般和行政 | | 323 | | | 346 | | | 4 | | | 5 | |
與收購相關的無形資產攤銷 | | 359 | | | 494 | | | 4 | | | 8 | |
重組、減值和處置費用 | | 7 | | | 26 | | | — | | | — | |
總運營費用 | | 1,944 | | | 2,071 | | | 23 | | | 31 | |
營業收入 | | $ | 3,737 | | | $ | 2,126 | | | 44 | % | | 31 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個財政季度結束 |
| | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 | | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 |
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬) | | (佔淨收入的百分比) |
運營報表數據: | | | | | | | | |
淨收入: | | | | | | | | |
產品 | | $ | 19,097 | | | $ | 15,128 | | | 79 | % | | 75 | % |
訂閲和服務 | | 5,176 | | | 4,915 | | | 21 | | | 25 | |
淨收入合計 | | 24,273 | | | 20,043 | | | 100 | | | 100 | |
收入成本: | | | | | | | | |
產品銷售成本 | | 5,488 | | | 4,792 | | | 22 | | | 24 | |
訂閲費和服務費 | | 470 | | | 450 | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | |
與收購相關的無形資產攤銷 | | 2,142 | | | 2,578 | | | 9 | | | 13 | |
重組費用 | | 4 | | | 17 | | | — | | | — | |
收入總成本 | | 8,104 | | | 7,837 | | | 33 | | | 39 | |
毛利率 | | 16,169 | | | 12,206 | | | 67 | | | 61 | |
研發 | | 3,722 | | | 3,654 | | | 16 | | | 18 | |
銷售、一般和行政 | | 1,012 | | | 1,010 | | | 4 | | | 5 | |
與收購相關的無形資產攤銷 | | 1,154 | | | 1,482 | | | 5 | | | 7 | |
重組、減值和處置費用 | | 42 | | | 122 | | | — | | | 1 | |
總運營費用 | | 5,930 | | | 6,268 | | | 25 | | | 31 | |
營業收入 | | $ | 10,239 | | | $ | 5,938 | | | 42 | % | | 30 | % |
淨收入
相對較少的客户佔我們淨收入的很大一部分。在截至2022年7月31日的財季和三個財季,對分銷商WT微電子有限公司的直接銷售分別佔我們淨收入的18%和19%,在截至2021年8月1日的財季和三個財季分別佔我們淨收入的16%和17%。
我們相信,在截至2022年7月31日和2021年8月1日的每個財季和三個財季,通過所有渠道對我們前五大終端客户的總銷售額約佔我們淨收入的35%。我們相信,在截至2022年7月31日和2021年8月1日的每個財季和三個財季,通過所有渠道向蘋果銷售的總銷售額約佔我們淨收入的20%。我們預計,在未來一段時間內,我們將繼續經歷大量的客户集中。我們前五大終端客户中的任何一個失去或需求大幅下降,都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的一些關鍵半導體客户不時下大訂單或推遲訂單,導致我們的季度淨收入大幅波動。我們的無線產品尤其如此,因為移動設備的發佈時間和銷售的季節性變化可能會放大波動。持續的新冠肺炎疫情和宏觀經濟的不確定性可能會導致我們的淨收入大幅波動,並影響我們的運營業績。
下表列出了所列期間按分部分列的淨收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 | | | | | | 三個財政季度結束 | | | | |
按部門劃分的淨收入 | | July 31, 2022 | | 2021年8月1日 | | $Change | | 更改百分比 | | July 31, 2022 | | 2021年8月1日 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (單位:百萬,百分比除外) |
半導體解決方案 | | $ | 6,624 | | | $ | 5,021 | | | $ | 1,603 | | | 32 | % | | $ | 18,726 | | | $ | 14,749 | | | $ | 3,977 | | | 27 | % |
基礎設施軟件 | | 1,840 | | | 1,757 | | | 83 | | | 5 | % | | 5,547 | | | 5,294 | | | 253 | | | 5 | % |
淨收入合計 | | $ | 8,464 | | | $ | 6,778 | | | $ | 1,686 | | | 25 | % | | $ | 24,273 | | | $ | 20,043 | | | $ | 4,230 | | | 21 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 | | 三個財政季度結束 |
按部門劃分的淨收入 | | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 | | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 |
| | | | | | | | |
| | (佔淨收入的百分比) |
半導體解決方案 | | 78 | % | | 74 | % | | 77 | % | | 74 | % |
基礎設施軟件 | | 22 | | | 26 | | | 23 | | | 26 | |
淨收入合計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
來自我們的淨收入半導體解決方案部門在本財季有所增長,截至2022年7月31日的三個財政季度 與上一年度財政期間相比由於持續強勁的產品需求,主要是為了網絡、服務器存儲和寬帶產品,以及對移動設備中的無線內容的更高需求。我們基礎設施軟件部門的淨收入在本財季及三個財政季度 截至2022年7月31日 與上一財年相比,主要是因為對我們的大型機解決方案和FC SAN產品的需求增加。
毛利率
截至2022年7月31日的財季,毛利率為56.81億美元,佔淨收入的67%;而截至2021年8月1日的財季,毛利率為41.97億美元,佔淨收入的62%;截至2022年7月31日的三個財季,毛利率為161.69億美元,佔淨收入的67%;截至2021年8月1日的三個財季,毛利率為122.06億美元,佔淨收入的61%。
增長主要是由於與收購相關的無形資產攤銷較低,主要來自我們2016年收購博通公司,其次是我們半導體解決方案部門的有利利潤率。
研發費用
與上一財年同期相比,截至2022年7月31日的財季和三個財季的研發支出分別增加了5000萬美元(4%)和6800萬美元(2%)。增加主要是由於變動僱員薪酬開支及工程項目成本上升,但因反映若干股權獎勵全數歸屬及沒收的影響,以股票為基礎的薪酬開支較低而部分抵銷。
銷售、一般和管理費用
在截至2022年7月31日的會計季度,銷售、一般和行政費用與上一財年相比減少了2300萬美元,降幅為7%,這主要是由於基於股票的薪酬支出減少。截至2022年7月31日的三個財季的銷售、一般和行政費用與上一財年持平,這是因為較高的可變員工薪酬支出和銷售計劃被較低的收購相關成本和基於股票的薪酬支出所抵消。
與收購相關的無形資產攤銷
在截至2022年7月31日的財季和三個財季,在運營費用中確認的與收購相關的無形資產攤銷分別比上一財年減少了1.35億美元和3.28億美元,降幅為27%和22%。減少的主要原因是我們收購CA,Inc.的某些無形資產的攤銷減少。
重組、減值和處置費用
在截至2022年7月31日的會計季度和三個會計季度,在運營費用中確認的重組、減值和處置費用分別比上一財季減少了1900萬美元,降幅為73%,減少了8000萬美元,降幅為66%
年度會計期間。減少的主要原因是,在完成收購的關鍵重組活動後,本年度會計期間的員工解僱成本降低。
基於股票的薪酬費用
在截至2022年7月31日的財季和三個財季,基於股票的薪酬總支出分別為3.73億美元和11.46億美元,而截至2021年8月1日的財季和三個財季的總股票薪酬支出分別為4.21億美元和12.9億美元。減幅主要反映若干股權獎勵全數歸屬及沒收的影響。
下表列出了截至2022年7月31日與未歸屬股票獎勵相關的未確認補償成本總額,預計將在2.9年的剩餘加權平均服務期內確認。 | | | | | | | | |
財政年度: | | 未確認補償成本,扣除預期沒收後的淨額 |
| | (單位:百萬) |
2022年(剩餘部分) | | $ | 375 | |
2023 | | 1,197 | |
2024 | | 822 | |
2025 | | 485 | |
2026 | | 114 | |
| | |
總計 | | $ | 2,993 | |
在截至2019年11月3日的財年第一季度(“2019財年”),我們的薪酬委員會批准了一項基礎廣泛的計劃,即對基於時間和市場的限制性股票單位進行多年股權獎勵(“多年股權獎勵”),以取代我們歷來在每年3月15日授予的年度員工股權獎勵。從2019財年開始,每一項多年股權獎的授予基礎與每年3月15日頒發的四項年度獎勵相同,連續四年的獲獎期。我們確認與多年股權獎勵相關的股票薪酬支出,從授予之日起至其各自歸屬之日止,從4年到7年不等。
分部經營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 | | | | | | 三個財政季度結束 | | | | |
按部門劃分的營業收入 | | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | July 31, 2022 | | 2021年8月1日 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (單位:百萬,百分比除外) |
半導體解決方案 | | $ | 3,916 | | | $ | 2,720 | | | $ | 1,196 | | | 44 | % | | $ | 10,891 | | | $ | 7,828 | | | $ | 3,063 | | | 39 | % |
基礎設施軟件 | | 1,283 | | | 1,226 | | | 57 | | | 5 | % | | 3,903 | | | 3,700 | | | 203 | | | 5 | % |
未分配費用 | | (1,462) | | | (1,820) | | | 358 | | | (20) | % | | (4,555) | | | (5,590) | | | 1,035 | | | (19) | % |
營業總收入 | | $ | 3,737 | | | $ | 2,126 | | | $ | 1,611 | | | 76 | % | | $ | 10,239 | | | $ | 5,938 | | | $ | 4,301 | | | 72 | % |
在截至2022年7月31日的財季和三個財季,我們半導體解決方案部門的營業收入比上一財年同期有所增長,主要原因是網絡、服務器存儲、寬帶和無線產品的淨收入增加,以及毛利率增加。在截至2022年7月31日的財季和三個財季,我們基礎設施軟件部門的營業收入比上一財年同期有所增長,這主要是因為對我們的大型機解決方案和FC SAN產品的需求增加。
未分配支出包括與收購相關的無形資產的攤銷;基於股票的薪酬支出;重組、減值和處置費用;與收購相關的成本;以及未用於評估我們部門的業績或向其分配資源的其他成本。在截至2022年7月31日的財季和三個財季,未分配支出與上一財年相比分別下降了20%和19%,這主要是由於與收購相關的無形資產攤銷減少所致。
營業外收入和費用
利息支出。截至2022年7月31日的財季和三個財季的利息支出分別為4.06億美元和13.31億美元,而截至2021年8月1日的財季和三個財季的利息支出分別為4.15億美元和14.51億美元。截至2022年7月31日的財政季度減少的主要原因是2021年9月的債務交易,導致本財年期間利率總體較低。截至2022年7月31日的三個財政季度減少的主要原因是債務清償損失減少。由於與即將進行的VMware合併相關的債務,我們預計在未來期間將產生額外的利息支出。
其他收入(費用),淨額。其他收入(費用)淨額包括利息收入、投資損益、外幣重計量和其他雜項項目。截至2022年7月31日的會計季度和三個會計季度的其他收入淨額為600萬美元,其他支出淨額為9400萬美元,而截至2021年8月1日的會計季度和三個會計季度的其他收入淨額分別為1500萬美元和1.09億美元。這些變化主要是由於投資收益或損失的變化。
所得税撥備(受益於)截至2022年7月31日的會計季度和三個會計季度的所得税撥備分別為2.63億美元和6.78億美元,而截至2021年8月1日的會計季度和三個會計季度的所得税收益分別為1.5億美元和1.51億美元。本年度財政期間的所得税撥備主要是由所得税前收入推動的,但被收入和費用的司法組合的變化以及基於股票的獎勵的額外税收優惠所抵消。在截至2021年8月1日的會計季度,所得税的收益主要是由於股票獎勵帶來的超額税收收益,由於訴訟時效和審計結算的失效而確認的未確認税收利益總額,以及收入和支出管轄權的轉變,部分被業務所得税支出所抵消。截至2021年8月1日的三個會計季度的所得税收益反映了股票獎勵的超額税收收益,以及由於訴訟法規和審計結算失效而確認的未確認税收總額,但部分被業務所得税支出所抵消。
流動性與資本資源
下一節討論我們的主要流動資金和資本資源,以及我們的主要流動資金要求和現金的用途。我們的現金和現金等價物在購買時剩餘期限為90天或更短的高流動性投資中保持不變。我們相信我們的現金等價物是流動性和可獲得性的。
截至2022年7月31日,我們的主要流動資金來源包括:(I)99.77億美元的現金和現金等價物,(Ii)我們預計從運營中產生的現金,以及(Iii)我們75億美元無擔保循環信貸安排(“循環貸款”)下的可用產能。此外,我們還可能不時通過出售資產和債務或股權融資產生現金。
我們的短期和長期流動資金需求主要來自:(I)我們可能不時進行的業務收購和投資,包括即將進行的VMware合併,(Ii)營運資金需求,(Iii)研發和資本支出需求,(Iv)現金股息支付(如果我們的董事會宣佈的話),(V)與我們的412.27億美元未償債務相關的利息和本金支付,(Vi)股票回購,以及(Vii)支付所得税。我們為這些需求提供資金的能力將在一定程度上取決於我們未來的現金流,這些現金流由我們未來的經營業績決定,因此受到當前全球宏觀經濟狀況以及金融、商業和其他因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的。我們預計,與2021財年相比,2022財年的資本支出將保持一致。由於即將進行的VMware合併,我們的債務和流動性需求將會增加,我們打算通過320億美元的新的、全面承諾的債務融資來為對價的現金部分提供資金。
我們相信,我們手頭的現金和現金等價物、運營現金流、循環融資以及與即將進行的VMware合併相關的承諾債務資金將提供足夠的流動資金來運營我們的業務,併為我們至少未來12個月的當前和承擔的債務提供資金。有關合同債務和債務對現金需求的更多信息,請參見附註11。“承付款和或有事項”和附註7。本表格10-Q第I部第1項的“借款”。
我們不時與第三方就業務、技術和產品線的潛在收購或投資進行討論。任何此類交易或潛在交易的評估都可能需要大量使用我們的現金和現金等價物,或者需要我們增加借款來為此類交易提供資金。如果我們沒有足夠的現金為我們的運營提供資金或為增長機會提供資金,包括收購或意外的資本支出,我們的業務和財務狀況可能會受到影響。在這種情況下,我們還可能尋求獲得新的債務或股權融資。然而,我們不能向您保證,這些額外的融資將以我們可以接受的條款提供,或者根本不能。我們償還優先無擔保票據的能力和我們可能產生的任何其他債務將取決於我們的
未來產生現金的能力。我們也可能出於上述規定以外的其他原因選擇出售額外的債務或股權證券。
此外,我們可以在任何時間和不時通過現金招標和/或股權或債務交換、公開市場購買、私下談判交易或其他方式尋求償還或購買我們的未償債務。該等投標、交換或購買(如有)將按吾等所釐定的條款及價格進行,並將視乎當時的市場情況、吾等的流動資金需求、合約限制及其他因素而定。涉及的金額可能很大。
營運資金
截至2022年7月31日,營運資本從2021年10月31日的103.05億美元減少到88.59億美元。減少的主要原因如下:
•現金和現金等價物從2021年10月31日的121.63億美元減少到2022年7月31日的99.77億美元,主要是由於70億美元的普通股回購,52.5億美元的股息支付,23.52億美元的債務支付,以及11.81億美元的與淨結算股權獎勵相關的員工預扣税支付。這些減少額被業務活動提供的現金淨額121.53億美元和長期借款收益19.35億美元部分抵銷。
•其他流動負債從2021年10月31日的38.39億美元增加到2022年7月31日的46.07億美元,主要是由於合同債務和應付利息的增加。
營運資本的這些減少被以下項目部分抵消:
•應收賬款從2021年10月31日的20.71億美元增加到2022年7月31日的27.08億美元,主要是由於收入線性和通過保理安排銷售的應收賬款減少。
•庫存從2021年10月31日的12.97億美元增加到2022年7月31日的18.38億美元,主要是為了支持客户需求和材料成本上升。
•應付賬款從2021年10月31日的10.86億美元減少到2022年7月31日的7.12億美元,主要是由於供應商付款的時間。
資本回報 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個財政季度結束 |
| | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 |
| | | | |
| | (單位:百萬,不包括每股數據) |
宣佈並支付給普通股股東的每股現金股利 | | $ | 12.30 | | | $ | 10.80 | |
宣佈並支付給普通股股東的現金股利 | | $ | 5,026 | | | $ | 4,427 | |
宣佈並向優先股股東支付每股現金股息 | | $ | 60.00 | | | $ | 60.00 | |
宣佈並支付給優先股股東的現金股利 | | $ | 224 | | | $ | 224 | |
股票回購 | | $ | 7,000 | | | $ | — | |
2021年12月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,在2022年12月31日或之前不時回購我們高達100億美元的普通股。在截至2022年7月31日的三個財政季度中,根據這項股票回購計劃,我們以加權平均價595.96美元回購和註銷了約1,200萬股普通股。2022年5月,我們的董事會批准了另一項股票回購計劃,在2023年12月31日之前不時回購最多100億美元的普通股。
根據我們的股票回購計劃,回購可以通過各種方式進行,包括公開市場或私下協商的購買。回購股份的時間和金額將取決於股價、商業和市場狀況、公司和監管要求、替代投資機會、收購機會和其他因素。我們沒有義務回購任何特定數額的普通股,股票回購計劃可能會隨時暫停或終止。
在截至2022年7月31日和2021年8月1日的三個會計季度,我們分別支付了約11.81億美元和10.33億美元的員工預扣税,這些預扣税是在歸屬淨結算股權獎勵時到期的。在截至2022年7月31日和2021年8月1日的三個會計季度中,我們從員工手中扣留了200多萬股與此類股票淨結算相關的普通股。
現金流 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個財政季度結束 |
| | 7月31日, 2022 | | 八月一日, 2021 |
| | | | |
| | (單位:百萬) |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 12,153 | | | $ | 10,223 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (539) | | | (295) | |
用於融資活動的現金淨額 | | (13,800) | | | (6,441) | |
現金和現金等價物淨變化 | | $ | (2,186) | | | $ | 3,487 | |
經營活動
業務活動提供的現金包括經某些非現金和其他項目調整的淨收入以及資產和負債的變動。在截至2022年7月31日的三個會計季度,業務部門提供的現金比上一財年同期增加19.3億美元,主要原因是淨收入增加33.89億美元,以及某些非現金調整,包括遞延税款和其他非現金税項以及投資(收益)損失,但被無形資產攤銷和基於股票的薪酬減少所抵消,運營資產和負債的變化導致減少15.07億美元。
投資活動
投資活動的現金流主要包括用於收購的現金、資本支出以及與投資有關的收益和付款。在截至2022年7月31日的三個會計季度中,投資活動中使用的現金比上一財年增加了2.44億美元,這主要是因為用於收購的現金增加了2.31億美元。
融資活動
融資活動的現金流主要包括我們的股票回購、股息支付、與長期借款相關的收益和付款,以及與淨結算股權獎勵相關的員工預扣税支付。在截至2022年7月31日的三個會計季度中,用於融資活動的現金比上一財年增加了73.59億美元,這主要是因為普通股回購增加了70億美元,股息支付增加了5.99億美元,與淨結算股權獎勵相關的員工預扣税增加了1.48億美元,但被淨借款活動4.12億美元的變化部分抵消了。
會計變更與最新會計準則
有關本公司簡明合併財務報表中的會計變更及最新會計準則的説明,包括預期採用日期及估計影響(如有),請參閲附註1。“概述、列報依據和重要的會計政策”,載於本表格10-Q第I部分第1項。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與第二部分第7A項中提供的信息相比,市場風險沒有發生實質性變化。“關於市場風險的定量和定性披露”,在2021年年度報告中的Form 10-K中,但以下披露除外。
利率風險
截至2022年7月31日,我們有412億美元的本金未償債務。債務的賬面金額為394億美元,債務的公允價值估計總額為370億美元。截至2022年7月31日,假設市場利率上升或下降50個基點,將改變債務的公允價值,減少或增加約16億美元。然而,這種假設的利率變化不會影響我們債務的利息支出,因為我們只有固定利率的優先票據未償還。
項目4.控制和程序
(a) 信息披露控制和程序的評估。我們的管理層在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,評估了截至2022年7月31日我們的披露控制和程序的有效性。我們維持披露控制和程序,旨在確保我們的交易所法案備案文件中要求披露的信息得到適當和及時的記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序還旨在確保信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需披露做出決定。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年7月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現其目標提供合理的保證,並且管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。
(b) 財務報告內部控制的變化。在本報告所述期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化,這些變化與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估有關。儘管由於新冠肺炎疫情,我們已經在全球範圍內改變了工作場所的做法,導致我們的一些員工長時間遠程工作,其中一些員工仍然在遠程工作,但這並沒有對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎在我們內部控制方面的情況,以最大限度地減少對其設計和運營有效性的影響。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
附註11所列資料。包含在本表格10-Q第一部分第1項中的“承付款和或有事項”在此引用作為參考。關於與法律程序有關的某些風險的額外討論,見下文“風險因素”。
第1A項。風險因素
我們的業務、運營和財務結果受到各種風險和不確定性的影響,包括下文所述的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流以及我們普通股和優先股的交易價格產生不利影響。新冠肺炎疫情以及由此導致的全球商業和經濟環境惡化,正在並將繼續加劇以下許多風險和不確定性。以下等重大因素可能會導致我們的實際結果與歷史結果以及我們或以我們的名義在提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿、與投資者的溝通和口頭聲明中所表達的前瞻性聲明中所表達的結果大不相同。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險的摘要。
與我們的業務相關的風險
•不利的全球經濟狀況可能會對我們產生負面影響。
•我們經營的是高度週期性的半導體行業。
•我們的大部分銷售額來自少數客户,需求的減少或一個或多個重要客户的流失可能會對我們的業務產生不利影響。
•在我們的供應鏈中,對合同製造和關鍵零部件供應商的依賴可能會對我們將產品推向市場的能力產生不利影響。
•我們從數量有限的供應商那裏購買了大量用於我們產品的材料。
•我們的業務受到各種政府法規和貿易限制的約束。遵守這些規定可能會導致我們產生鉅額費用,如果我們不遵守這些規定,我們可能會被迫停止某些產品的製造和分銷,或者受到行政訴訟和民事或刑事處罰。
•全球政治和經濟狀況以及與我們的國際行動有關的其他因素可能會對我們產生不利影響。
•正在進行的新冠肺炎疫情繼續擾亂正常的商業活動。
•我們面臨與我們的分銷商和其他渠道合作伙伴相關的風險,包括產品庫存水平和產品直銷。
•我們對高級管理層的依賴,如果我們不能吸引和留住合格的人才,我們可能無法有效地執行我們的業務戰略。
•如果我們未能完成或實現收購VMware的預期收益,可能會對我們的業務和股票價格產生不利影響。
•我們可能會進行收購、投資、合資企業和處置,這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
•我們可能參與法律訴訟,包括知識產權、證券訴訟和與員工相關的索賠。
•我們的經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響。
•如果不能調整我們的製造和供應鏈以準確滿足客户需求,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
•在半導體解決方案行業贏得業務需要一個漫長的過程,這往往需要我們招致鉅額費用,而我們最終可能無法從中獲得任何收入。
•我們行業的競爭可能會阻止我們增加收入。
•我們的製造設施、研發設施、倉庫或其他重要業務或供應商的製造設施、研發設施、倉庫或其他重要業務的長期中斷,可能會對我們產生實質性的不利影響。
•我們可能無法在自己的製造設施中保持適當的製造能力或產品產量。
•我們的信息技術(“IT”)系統或我們的一個或多個企業基礎設施供應商的系統的機密性、完整性或可用性受到損害,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
•我們維持或提高毛利率的能力。
•我們有能力保護我們業務中的大量知識產權。
•如果我們的軟件產品與操作環境、平臺或第三方產品不兼容,對我們的產品和服務的需求可能會減少。
•如果不能在令人滿意的基礎上達成軟件許可協議,可能會對我們造成不利影響。
•我們的產品中使用的授權第三方軟件將來可能無法向我們提供,這可能會推遲產品開發和生產,或導致我們產生額外費用。
•使用開放源代碼,這在某些情況下可能會對我們產生實質性的不利影響。
•如果我們的軟件產品不能管理和保護IT基礎設施和環境,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
•我們受到保修索賠、產品召回和產品責任的約束。
•我們產品的複雜性可能會導致無法預見的延遲或費用,或未發現的缺陷或錯誤。
•我們在研發方面進行了大量投資,不成功的投資可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
•我們收集、使用、存儲或以其他方式處理個人信息,這會使我們受到隱私和數據安全法律以及合同承諾的約束,而我們實際或認為不遵守此類法律和承諾可能會損害我們的業務。
•我們受到環境、健康和安全法律的約束,這可能會增加我們的成本,限制我們的運營,並需要支出。
•社會和環境責任法規、政策和規定,以及客户和投資者的需求,可能會使我們的供應鏈更加複雜,並可能對我們與客户和投資者的關係產生不利影響。
•半導體產品在我們市場的平均售價經常迅速下降,未來可能還會這樣做。
•外匯匯率的波動可能導致損失。
與税務有關的風險
•税收法規或政策的變化可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
•如果我們無法維持我們的税收優惠,或者如果我們對税法和優惠的假設和解釋被證明是不正確的,我們的企業所得税可能會大幅增加。
•我們的所得税和整體現金税成本受到許多因素的影響,這些因素可能會對財務業績產生實質性的不利影響。
與我們的負債有關的風險
•我們的鉅額債務可能會對我們的財務健康和我們執行業務戰略的能力產生不利影響。
•管理我們債務的工具對我們的業務施加了某些限制。
•償還債務需要大量現金,而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還我們的鉅額債務。
與持有我們普通股相關的風險
•我們股價的波動可能會導致我們的投資者遭受重大損失,並可能對我們和我們的管理層提起集體訴訟。
•我們股票回購的金額和頻率可能會波動。
•我們的大量股票由少數大型投資者持有。
•不能保證我們將繼續宣佈現金股息。
有關我們業務面臨的重大風險的更完整討論,請參見下面的內容。
與我們的業務相關的風險
不利的全球經濟狀況可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生負面影響。
全球經濟的普遍放緩,包括經濟衰退,或特定地區或行業的放緩,與美國貿易夥伴貿易緊張局勢的加劇,通脹或信貸市場收緊,都可能對我們的業務、財務狀況和流動性產生負面影響。不利的全球經濟狀況不時導致或加劇我們經營的行業和市場的顯著放緩,這對我們的業務和經營業績產生了不利影響。宏觀經濟疲軟和不確定性也增加了我們準確預測收入、毛利率和支出的難度,並可能增加債務融資或再融資的難度。美國和中國之間貿易緊張局勢的升級導致了貿易限制和關税增加,損害了我們參與中國市場或與中國公司有效競爭的能力。當前全球經濟狀況的持續不確定性或惡化,以及美國與其貿易夥伴(尤其是中國)之間貿易緊張局勢的進一步升級,以及美國和中國經濟可能脱鈎,可能會導致全球經濟放緩,並給全球貿易帶來長期變化。此類事件還可能(I)導致我們的客户和消費者減少、推遲或放棄技術支出,(Ii)導致客户從其他供應商採購產品而不受此類限制或關税的限制,(Iii)導致主要供應商和客户破產或合併,以及(Iv)加劇定價壓力。任何或所有這些因素都可能對我們的產品和我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。
我們經營的是高度週期性的半導體行業。
半導體行業是高度週期性的,其特點是價格侵蝕、產品供需大幅波動、持續和快速的技術變化、不斷髮展的技術標準、頻繁推出新產品和產品生命週期短(半導體及其使用的許多終端產品)。這些因素,加上整體經濟環境的變化,不時會導致整個行業出現重大起伏,尤其是我們的業務。由於供應失衡,導致創紀錄的盈利能力和平均售價上漲,該行業最近經歷了顯著的好轉。從歷史上看,這種下行週期的特點是對終端用户產品的需求減少、高庫存水平和庫存調整期、製造產能未得到充分利用、收入組合發生變化、平均售價加速下降以及取消加工費,從而導致盈利能力下降和股價下跌。為美國生產半導體創造有利的激勵措施也可能導致供應增加,導致庫存過剩和平均銷售價格下降。我們預計,即使整體經濟狀況相對穩定,我們的業務仍將受到週期性低迷的影響。如果我們不能抵消行業或市場低迷的影響,我們的淨收入可能會下降,我們的財務狀況和運營結果可能會受到影響。
我們的大部分銷售額來自少數客户,需求的減少或一個或多個重要客户的流失可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的大部分業務和收入依賴於少數終端客户、原始設備製造商(“OEM”)、他們各自的合同製造商(“CM”)和某些分銷商。在截至2022年7月31日的三個財季中,對經銷商的銷售額佔我們淨收入的56%。我們相信,在截至2022年7月31日的三個財季,通過所有渠道對蘋果和我們最大的五個終端客户的總銷售額分別約佔我們淨收入的20%和35%。這種客户集中度增加了我們經營業績季度波動的風險,並增加了我們對重要客户所經歷的任何重大不利發展的敏感性。
我們的半導體客户一般不需要購買特定數量的產品。即使客户同意從我們處採購其商定的產品需求部分,此類安排通常包括定價時間表或方法,無論購買的產品數量如何,這些客户可能不會購買我們預期的產品數量。因此,我們可能無法在這種安排下產生我們預期的收入或實現我們預期的盈利水平。此外,在某些情況下,我們的頂級客户的購買力使他們有能力在定價和合同條款方面對我們提出更高的要求。我們預計這一趨勢將繼續下去,這可能會對我們某些產品的毛利率產生不利影響,如果我們未能根據這些安排履行義務,我們還可能承擔重大金錢損失的責任。
失去或大幅減少對我們的任何大客户的銷售可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
在我們的供應中依賴合同製造和關鍵部件的供應商 連鎖可能會對我們將產品推向市場的能力產生不利影響,損害我們的 並對我們的經營業績產生不利影響。
我們經營的主要是外包製造業務模式,主要利用CMS,如第三方晶片鑄造廠以及模塊組裝和測試能力。我們的半導體產品要求晶片製造商擁有最先進的製造設備和技術,我們的大多數產品都是按照特定工藝設計的,通常是在一家特定的工廠或鑄造廠,要麼是我們自己的,要麼是使用特定的CM。
我們依賴我們的CMS分配足夠的製造能力來滿足我們的需求,以可接受的產量生產質量可接受的產品,並及時將這些產品交付給我們。我們通常與CMS沒有長期的產能承諾,而且我們幾乎所有的製造服務都是以採購訂單為基礎的,沒有最低數量。此外,我們的CMS可能無法及時開發新的先進製造工藝,包括過渡到更小的幾何工藝技術,或者不時停止或無法為我們製造組件。由於用新的CM以可接受的產量識別、鑑定和建立可靠的生產通常需要很長的時間,因此通常沒有現成的替代來源,而且我們更換CMS的能力可能會受到其他限制。此外,合格的新CMS通常很昂貴,而且它們生產的產品可能不像我們現有的供應商那樣具有成本效益。
在截至2022年7月31日的三個財政季度中,我們的CMS旗下的臺積電有限公司(“臺積電”)生產了大約90%的晶圓。我們相信,我們的晶圓需求佔臺積電總產能的很大一部分。然而,臺積電也為包括我們的一些競爭對手在內的其他公司製造晶片,並可能選擇或被要求優先考慮其他客户的產能,或者在短時間內減少或取消對我們的交付。此外,臺積電已經,也可能在未來提高他們的價格給我們。
如果發生上述任何一種情況,我們可能無法滿足我們的客户需求,或者與我們的競爭對手一樣,無法履行我們的合同義務或放棄收入機會。這在過去損害了我們與客户的關係,未來也可能損害我們的關係。這也可能導致被指控未能履行我們的義務、支付重大損害賠償金以及我們的淨收入可能下降的訴訟,從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和毛利率產生不利影響。
此外,我們利用的代工製造服務(包括臺積電向我們供應的晶圓片)的任何實質性中斷,都可能會導致我們的業務、客户關係和經營業績受到嚴重影響,這些中斷包括自然災害、氣候變化、水資源短缺、政治動盪、軍事衝突、地緣政治動盪、貿易緊張局勢、政府訂單、醫療流行病,如新冠肺炎疫情、經濟不穩定、設備故障或其他原因。
我們從數量有限的供應商那裏購買了大量用於我們產品的材料。
我們的製造流程和CMS的製造流程依賴於多種材料,包括硅、砷化鎵和磷化銦(“InP”)晶片、銅引線框架、貴金屬和稀土金屬、模具化合物、陶瓷封裝以及各種化學品和氣體。在截至2022年7月31日的三個財季中,我們從五家材料供應商購買了約三分之二的製造材料,其中一些是單一來源供應商。由於某些材料是高度專業化的,識別和鑑定新供應商所需的準備時間通常很長,而且往往沒有現成的替代來源。我們通常沒有與我們的材料供應商簽訂長期合同,我們幾乎所有的採購都是基於採購訂單的。由於大宗商品價格上漲、產能限制、通貨膨脹或其他因素,供應商可能會延長交貨期、限制供應、分配產品或提高價格,任何這些因素都可能導致行業供應中斷或需求增加。例如,由於新冠肺炎疫情,我們經歷了一些供應限制和價格上漲,包括晶圓和基板方面。此外,這些材料的供應可能會受到美國與其貿易夥伴之間日益加劇的貿易緊張局勢的負面影響,尤其是中國。供應限制已經並可能繼續對我們的客户關係產生負面影響。此外,由於這些或任何其他原因,持續的供應限制可能會導致失去收入機會,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務受到各種政府法規的約束,並遵守 這些規定可能會使我們招致鉅額費用。如果我們不能維持 遵守適用的法規,我們可能會被迫停止 某些產品的製造和分銷,我們可能會受到行政訴訟和民事或刑事訴訟 罰則。
我們的業務受各種國內和國際法律和其他法律要求的約束,包括反競爭和進出口法規,如美國出口管理條例和適用的行政命令。這些法律、法規和命令是複雜的,可能會頻繁變化,並在有限的通知下,通常已經並可能隨着時間的推移繼續變得更加嚴格。我們可能會被要求支付鉅額費用來遵守或補救違反這些規定的行為。此外,如果我們的客户不遵守這些規定,我們可能會被要求暫停向這些客户銷售產品,這可能會損害我們的聲譽,並對我們的運營結果產生負面影響。美國政府還可能將公司添加到其受限制實體名單中,和/或將技術添加到其對特定國家的禁止出口名單中,這已經並將繼續對我們銷售產品和收入的能力產生不利影響。例如,我們的客户之一華為技術有限公司受到美國的某些出口限制,這要求我們暫停對華為的銷售,直到我們獲得美國商務部的許可證。我們可能無法獲得或保持必要的許可證,以允許我們向他們出口產品。這些限制性的政府行為以及其他政府可能對美國公司施加的任何類似措施,特別是在與中國持續的貿易緊張局勢下,可能會限制或阻止我們與某些客户或供應商做生意,損害我們的有效競爭能力,或以其他方式負面影響我們銷售產品的能力,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的產品和運營也受到美國和非美國監管機構的監管,如美國聯邦貿易委員會。有時,我們還可能參與或被要求參與監管調查或調查,例如韓國公平貿易委員會正在對我們的某些合同和業務做法進行的調查,這可能會演變為法律或其他行政程序。公眾對經濟權力集中在企業的日益擔憂,可能會導致反競爭立法、監管、行政規則制定和執法活動增加。參與監管調查或調查可能是昂貴、宂長、複雜和耗時的,分散了我們管理層和技術人員的注意力和精力。
如果任何懸而未決的或未來的政府調查得出不利的解決方案,我們可能被要求停止製造和銷售主題產品或技術,支付罰款或交出利潤或其他付款,和/或停止某些行為和/或修改我們的合同或業務做法,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們可能有義務在監管調查中賠償我們收購的公司的現任或前任董事或員工,或前任董事或員工。這些責任可能是巨大的,除其他外,可能包括政府、執法或監管調查以及民事或刑事罰款和處罰的費用。
此外,我們的半導體的製造和分銷必須遵守各種法律,並適應監管要求的變化。例如,如果我們產品的製造或銷售國家制定了沒有廣泛共享的技術標準,可能會要求我們停止商業分銷我們的產品,直到它們符合這些新標準,導致我們的某些客户暫停向該國進口他們的產品,要求該國的製造商生產具有不同技術標準的產品,並擾亂跨境製造關係,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果我們不遵守這些要求,我們還可能被要求支付民事罰款或面臨刑事起訴。
全球政治和經濟狀況以及與我們的國際業務相關的其他因素可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的大部分產品都是在國際上生產、採購和銷售的,我們的國際收入是佔我們總收入的很大比例。此外,截至2022年7月31日,我們近49%的員工位於美國以外。與我們的國際業務和我們開展業務的特定國家有關的多種因素可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。這些因素包括:
•政治、法規、法律或經濟條件的變化或地緣政治動盪,包括恐怖主義、戰爭或政治或軍事政變、國家支持或出於政治動機的網絡攻擊、國內外內亂或政治不穩定;
•限制性政府行動,如限制資金和外國投資的轉移或匯回、數據隱私條例、實施氣候變化條例和貿易保護措施,包括日益加劇的保護主義、進出口限制(包括先進技術)、進出口關税和配額、貿易制裁和關税,所有這些近年來都有所增加;
•難以獲得產品分銷和支持,運輸延誤;
•可能無法將大量國際市場的軟件產品本地化;
•難以對某些國際市場的商業夥伴進行盡職調查;
•公共衞生或安全問題、醫學流行病或流行病,如新冠肺炎,以及其他天災人禍;
•企業國有化和資產沒收;以及
•美國和外國税法的變化。
與在國際上開展業務相關的一個重大法律風險是遵守我們開展業務的許多國家的各種不同的法律和法規。此外,各國的法律在不斷演變,在某些情況下可能會相互衝突。雖然我們的政策禁止我們、我們的員工和我們的代理從事不道德的商業行為,但不能保證我們的所有員工、分銷商或其他代理都不會違反我們相關的反腐敗或其他政策和程序。任何此類違規行為都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
持續的新冠肺炎疫情繼續擾亂正常的商業活動,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
新冠肺炎疫情和控制疫情的努力繼續擾亂世界許多地區的正常商業活動,降低其效率。這場大流行導致世界各地的當局實施了許多前所未有的措施,這些措施已經並可能繼續影響我們的員工和運營,以及我們的客户、CMS、供應商和物流提供商的員工和運營。
我們一直並預計將繼續經歷全球半導體供應鏈部分環節的一些中斷,包括及時採購必要的元件和投入,如晶圓和基板,供應商增加交貨期或將產品分配。此外,我們的主要供應商和其他服務提供商的許多設施被關閉或延長了運力降低的時間。這導致了重大的物流挑戰和產品延誤,如果我們的倉庫或我們供應商和供應商的設施未來關閉或運營減少,可能會再次發生這種情況。科羅拉多州柯林斯堡製造廠的任何類似中斷都將嚴重影響我們製造薄膜體聲波諧振器(“FBAR”)產品的能力,並對我們的無線業務產生不利影響。此外,商業運輸基礎設施的中斷增加了材料和部件到我們設施的交付時間,我們的產品轉移到我們的主要供應商,在某些情況下,我們及時將產品運送給客户的能力也受到了影響。由於這些供應鏈中斷,我們增加了客户訂單提前期,並將一些產品安排在分配中。我們還在很大程度上按訂單生產半導體產品,這已經限制了,也可能繼續限制我們履行訂單和滿足對我們產品的所有需求的能力。
為了響應政府指令和建議的安全措施,我們在全球範圍內修改了我們的工作場所做法,這導致我們的許多員工長時間遠程工作。長時間遠程工作可能會降低我們員工的效率和生產率,這可能會導致產品開發延遲、阻礙新產品創新、增加網絡安全風險,並對我們的業務產生其他不可預見的不利影響。此外,如果我們的大量員工,或執行關鍵職能的員工和第三方,包括我們的首席執行官和董事會成員生病,我們的業務可能會受到進一步的不利影響。雖然我們已經在員工在現場工作的所有設施實施了人身安全措施,但現有和新的預防措施或對我們業務做法和政策的修改可能會對我們的業務或運營產生負面影響,特別是在新冠肺炎(包括任何變體)傳播顯著惡化的情況下。此外,我們採取的任何行動可能都不足以降低感染風險,並可能導致大量與新冠肺炎相關的索賠。州工人賠償法的變化,如加利福尼亞州的法律,可能會增加我們對此類索賠的潛在責任。另請參閲我們的風險因素“如果我們不能吸引和留住合格的人才,特別是我們的工程和技術人員,我們就可能無法有效地執行我們的商業戰略.”
大流行最終影響我們業務和運營結果的程度將取決於我們無法控制的未來發展,包括遏制病毒的行動範圍(包括任何變種)、可獲得性和
疫苗或其他治療方法的效力、公眾對疫苗(包括加強疫苗)的接受程度,以及恢復正常經濟和運營條件的程度。
我們面臨與我們的分銷商和其他渠道合作伙伴相關的風險,包括產品庫存水平和 產品暢銷。
我們通過一支直銷隊伍和一個由分銷商和其他渠道合作伙伴組成的精選網絡在全球銷售產品。在截至2022年7月31日的三個會計季度中,對分銷商的銷售額佔我們淨收入的56%,並受到許多風險的影響,包括:
•基於我們分銷商的產品庫存水平和終端客户需求的需求波動;
•我們的分銷商和其他渠道合作伙伴通常不受最低銷售要求的約束,也不承擔向客户推銷我們產品的義務;
•我們的分銷商和其他渠道合作伙伴協議通常是非排他性的,可以隨時無故終止;
•我們對向最終客户交付產品的時間缺乏控制;以及
•我們的分銷商和其他渠道合作伙伴可能會營銷和分銷競爭產品,並可能更加重視這些產品的銷售。
此外,我們通過越來越有限的分銷商銷售我們的半導體產品,這使我們面臨額外的客户集中度和相關的信用風險。
我們並不總是與我們產品的最終客户有直接的關係。因此,我們的半導體產品可能被用於不一定是為其設計或測試的應用中,例如醫療設備,並且它們可能在此類應用中不具有預期的性能。在這種情況下,即使是一小部分部件的故障也可能導致對我們的重大責任,損害我們的聲譽,並損害我們的業務和運營結果。
我們高級管理團隊現有成員的離職將對我們的業務產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理團隊的持續貢獻,特別是我們的總裁先生和首席執行官陳克輝先生的服務。有效的繼任規劃對我們的長期成功也很重要。如果不能確保知識的有效轉讓和涉及高級管理層的平穩過渡,可能會阻礙我們的戰略規劃和執行。我們的高級管理層都不受書面僱傭合同的約束。此外,我們目前沒有為我們的高級管理人員提供關鍵人物人壽保險。我們任何一位高級管理層的流失都可能損害我們實施業務戰略和應對快速變化的市場環境的能力。
如果我們無法吸引和留住合格的人才,特別是我們的 工程和技術人員,我們可能無法執行我們的業務戰略 有效地。
我們未來的成功取決於我們吸引、留住和激勵合格人才的能力。作為我們技術和產品創新的來源,我們的工程和技術人員(包括網絡安全專家)是一筆重要的資產。在我們業務所在的世界許多地區,對這些員工的競爭非常激烈,特別是在硅谷和東南亞,那裏對合格工程師的需求很高。此外,當前或未來的移民法可能會使僱傭或留住合格工程師變得更加困難,從而進一步限制可用的人才庫。我們相信,股權獎勵提供了一種強大的長期留任激勵,並在歷史上向我們的絕大多數員工授予了這些獎勵。然而,我們的股東在2021年股東年會上批准了對我們2012年股票激勵計劃的修訂,大大減少了可用於股權獎勵的股票數量。因此,我們可能需要改變目前授予股權的理念,這可能會損害我們吸引和留住必要人員的努力。如果不能留住、吸引或激勵這些人員,並提供有競爭力的就業福利,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們未能完成對VMware的收購,可能會對我們的業務和股票價格產生不利影響。
VMware合併的完成取決於常規完成條件的滿足或放棄,包括(I)VMware股東採用VMware合併協議,(Ii)根據《高鐵法案》的等待期到期或終止,以及根據歐盟和某些其他司法管轄區的反壟斷法律的批准,(Iii)VMware收到關於美國聯邦所得税處理VMware合併的某些方面的税務意見,(Iv)沒有阻止完成VMware合併的某些命令或法律,(V)我們提交的S-4表格登記聲明的有效性,(Vi)授權博通額外普通股在納斯達克上市,以及(Vii)對我們或VMware沒有重大不利影響。不能保證這些或其他結束條件將得到及時滿足或根本不能得到滿足。完成收購的任何延誤
可能導致我們無法實現預期的部分或全部預期收益,如果有的話。如果VMware的合併沒有完成,我們的股價可能會下跌到一定程度,因為這反映了我們將完成收購的假設。此外,如果VMware合併未能完成,我們可能會遭受其他後果,可能會對我們的業務、運營業績和股價產生不利影響,包括產生我們無法收回的重大收購成本、負面宣傳以及我們在投資界的負面印象。此外,在某些特定情況下,包括我們或VMware因未獲得VMware合併協議中規定的某些所需監管許可而終止,當VMware合併協議終止時,我們將被要求向VMware支付15億美元的終止費。
如果不能實現從VMware合併中獲得的預期收益,可能會對我們普通股的價值產生不利影響。
雖然我們預計VMware合併將帶來巨大的好處,但不能保證我們會真正實現其中的任何一項,或在預期的時間框架內實現。實現這些好處在一定程度上將取決於我們成功和高效地整合VMware業務的能力。這一整合將是複雜和耗時的,涉及的挑戰包括:
•維護VMware的客户和其他重要關係,並吸引新的業務和運營關係;
•整合財務預測和控制、程序和報告週期;
•鞏固和整合公司、信息技術、財務和行政基礎設施;
•協調銷售和營銷工作,有效定位我們的能力;
•協調和整合在我們以前沒有開展業務的國家的業務;以及
•整合員工及相關的人力資源系統和福利,保持員工士氣,留住關鍵員工。
如果我們不能成功地處理這些問題以及整合收購業務所固有的其他挑戰,那麼我們可能無法在預期的時間框架內實現VMware合併的預期好處,甚至根本無法實現,我們的收入、費用、運營業績、財務狀況和股票價格可能會受到重大不利影響。VMware業務的成功整合在完成VMware合併之前和之後都需要管理層的高度關注,並可能轉移管理層對我們業務和運營問題的注意力。
我們可能會進行收購、投資、合資企業和處置,這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們的增長戰略包括收購或投資提供互補產品、服務和技術的業務,或增強我們的市場覆蓋率或技術能力。
我們可能進行的任何收購,包括對VMware的合併,以及它們的整合,都包含風險和不確定性,例如:
•意想不到的延誤、挑戰和相關費用,以及業務中斷;
•將管理層的注意力從日常運營中轉移到其他機會上;
•產生大量重組費用和攤銷費用,承擔債務(其中一些可能是意想不到的)和正在進行的或新的訴訟,獲得的商譽和其他無形資產的潛在減值,以及增加我們的費用和營運資本要求;
•被收購企業在內部控制方面可能存在的缺陷,以及為被收購業務實施我們自己的管理信息系統、操作系統和內部控制;
•我們的盡職調查過程可能無法發現收購業務的產品、財務披露、會計實踐、法律、税務和其他或有事項、遵守美國和多個國際司法管轄區的當地法律和法規(及其解釋)的重大問題;
•與收購相關的額外債務,這可能會增加我們的槓桿,並可能對我們的信用評級產生負面影響,導致更嚴格的借款條件或增加借款成本,從而限制我們的借款能力;
•稀釋現有股東的股權;
•整合被收購的企業或公司以及管理和留住被收購的員工、供應商和客户方面的困難;以及
•我們用於評估交易的原始估計和假設中的不準確,可能導致我們無法實現任何此類交易的預期財務或戰略利益。
此外,當前和未來美國和外國監管審批流程的變化以及與收購相關的要求,包括與VMware的合併,可能會導致審批時間比預期的更長、不能如願或包含負擔沉重的條件,這可能會阻止交易或危及、推遲或減少交易的預期收益,並阻礙我們業務戰略的執行。
我們也可能不時地尋求剝離或關閉我們的部分業務,無論是收購還是以其他方式收購,或者我們可能會退出少數股權投資,其中任何一項都可能對我們的現金流和運營結果產生重大影響。此類處置涉及風險和不確定因素,包括我們是否有能力以我們可以接受的條款出售此類業務,或根本不可能影響我們業務的其他部分,員工或客户的潛在損失,或在任何此類處置後對我們的意外債務或持續債務的風險敞口。此外,處置可能包括向第三方購買者轉讓技術和/或許可某些知識產權,這可能會限制我們利用此類知識產權或向此類第三方購買者或其他第三方主張這些權利的能力。
我們可能會捲入法律訴訟,包括知識產權、證券訴訟和與員工有關的索賠,這些訴訟可能會分散管理層的精力,並導致 巨大的費用和我們知識產權的損失。
我們經常參與法律訴訟,包括涉及我們自己和他人知識產權的案件、商業案件、與收購有關的訴訟、證券集體訴訟、與員工有關的索賠和其他訴訟。訴訟或解決此類訴訟,無論其是非曲直,都可能是昂貴、宂長、複雜和耗時的,分散了我們的管理和技術人員的注意力和精力。
我們經營的行業的特點是擁有大量專利、版權、商標和商業祕密的公司,以及積極追求、保護和執行知識產權的公司,包括不製造或銷售產品的專利持有公司的訴訟。有時,第三方會針對我們以及我們的客户和分銷商主張他們對對我們的業務非常重要的技術的知識產權。例如,2020年8月,博通和蘋果因侵犯某些專利而被判決,加州理工學院從博通獲得了2.702億美元的過去損害賠償,從蘋果獲得了8.378億美元的損害賠償,蘋果正在向博通尋求賠償。儘管上訴法院最近撤銷了這些損害賠償,並下令重新審理,但不能保證我們會成功,也不能保證我們將需要支付什麼損害賠償(如果有的話)。
我們的許多客户協議,在某些情況下,我們的資產出售協議,和/或某些司法管轄區的法律可能要求我們賠償我們的客户或購買者的第三方知識產權侵權索賠,包括為這些索賠辯護的費用,以及在不利裁決的情況下支付損害賠償金。然而,如果我們或我們的客户受到此類第三方索賠的影響,我們的CMS和供應商可能需要也可能不需要對我們進行賠償。這類索賠還可能損害我們與客户的關係,並可能阻止未來的客户與我們做生意。如果任何未決或未來的訴訟導致不利結果,我們可能被要求:
•停止製造、使用或銷售侵權產品、工藝或技術和/或更改我們的工藝或產品;
•對侵權技術的過去、現在和將來的使用支付鉅額損害賠償金,包括如果發現故意侵權,最高賠償三倍;
•投入大量資源發展非侵權技術;
•從聲稱侵權的第三方獲得許可技術,該許可可能無法以商業合理的條款獲得,或者根本不存在;
•與我們的競爭對手簽訂交叉許可,這可能會削弱我們的整體知識產權組合和我們在特定產品類別上的競爭能力;
•向我們的直接或最終客户支付鉅額損害賠償金,以停止使用侵權技術或將侵權技術替換為非侵權技術;或
•放棄與我們的一項或多項專利聲明相關的知識產權。
上述任何結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
此外,我們可能有義務賠償與此類訴訟相關的我們的現任或前任董事或員工,或我們收購的公司的前任董事或員工。這些負債可能是巨大的,其中可能包括對這些個人以及股東衍生品提起訴訟的辯護成本。
訴訟;民事或刑事罰款和處罰;法律和其他費用;以及與可能施加的補救措施有關的費用。
我們的經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響。
我們的經營業績在過去有波動,未來可能也會波動。這些波動可能發生在季度和年度的基礎上,是由許多因素造成的,其中許多因素是我們無法控制的。除了在本“風險因素”一節中其他地方描述的許多風險外,這些因素還包括:
•客户推出包含我們產品的新產品的時間,以及最終用户對客户產品需求的變化;
•客户持有的零部件或產品庫存水平的波動;
•轉向基於雲的IT解決方案和服務,如超大規模計算,這可能會對我們用於傳統企業數據中心的產品的銷售時間和銷量產生不利影響;
•新軟件合同和續訂的時間,以及要求我們向客户退還合同項下任何預付金額的任何軟件合同終止的時間;
•我們有能力及時開發、引進和營銷新產品和新技術;
•我們軟件許可和訂閲收入以及其他非產品收入的時間和範圍;
•由我們或我們的競爭對手發佈和介紹新產品;
•我們市場需求的季節性或其他波動;
•研究開發和相關新產品支出的時間和金額,以及任何研究和開發補助金的接收時間;
•任何監管變化的時機,特別是在貿易制裁和關税以及税制改革方面。
上述因素往往難以預測,這些因素以及其他因素可能會對我們的季度或年度經營業績產生重大不利影響。此外,我們的運營費用中有相當一部分是相對固定的。如果不能迅速調整支出以彌補收入缺口,可能會放大這種收入缺口對我們運營業績的不利影響。因此,我們認為,對我們的收入和運營業績進行季度間的比較可能沒有意義,也不是我們未來業績的可靠指標。如果我們未來一個或多個季度的經營業績未能達到證券分析師或投資者的預期,我們普通股的交易價格可能會大幅下降,這可能會立即發生,也可能會隨着時間的推移而發生。
如果不能調整我們的製造和供應鏈以準確滿足客户需求,可能會對我們的 手術的結果。
我們根據對客户需求的估計做出重要決策,包括確定我們將尋求和接受的業務級別、生產計劃、對合同製造和外包的依賴程度、內部製造利用率和其他資源要求,這些估計可能不準確。
在新冠肺炎大流行期間,我們在很大程度上轉向了按訂單生產模式,並根據供應鏈挑戰大幅延長了客户交貨期。然而,更典型的是,為了確保我們半導體產品的可用性,我們開始根據客户預測進行生產,而這些預測並不具有約束力。因此,我們在預期銷售之前產生了庫存和製造成本,這可能大大低於預期。如果對我們產品的實際需求低於預期,我們還可能經歷更高的庫存儲存和運營成本以及產品過時。由於我們的某些銷售、研發和內部製造管理費用是相對固定的,客户需求的減少也可能減少我們的毛利率和運營收入。
相反,客户往往要求在短時間內迅速增加產量。如果我們無法滿足這樣的需求增長,這可能會損害我們的客户關係,降低收入增長和利潤率,使我們承擔額外的責任,損害我們的聲譽,並阻止我們利用機會。
在半導體解決方案行業贏得業務需要一個漫長的過程,這往往需要我們招致鉅額費用,而我們最終可能無法從中獲得任何收入。
我們的半導體業務有賴於我們贏得競爭性的投標選擇過程,也就是我們所説的“設計勝出”。這些選擇過程通常很漫長,可能需要我們投入大量的開發支出和稀缺的工程資源來追求單一的客户機會。未能獲得特定的設計獎項可能會阻止
在特定產品的後續幾代產品中,我們通過獲得設計贏得了勝利。這可能會導致收入損失,並可能削弱我們在未來遴選過程中的地位。
贏得產品設計並不能保證向客户銷售產品。客户計劃的推遲或取消可能會對我們的財務結果產生實質性的不利影響,因為我們在設計過程中會產生大量費用,並可能產生很少或根本沒有收入。此外,設計獲獎的時間是不可預測的,為一項重大設計獲獎或同時獲得多項設計而實施生產可能會給我們和CMS的資源帶來壓力。在這種情況下,我們可能被迫投入大量額外資源,並招致額外的成本和開支。此外,客户通常只會購買有限數量的評估單元,直到他們有資格購買產品和/或這些產品的生產線。鑑定過程可能會花費大量的時間和資源。延遲認證或未能認證我們的產品可能會導致客户停止使用我們的產品,並導致收入的重大損失。最後,客户可以隨時選擇停止使用我們的產品,或者可能無法成功地營銷和銷售他們的產品,這可能會減少對我們產品的需求,並導致我們持有過剩的庫存,對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們的許多產品以及包含我們產品的最終產品的生命週期往往很短,這一事實加劇了這些風險。
我們行業的競爭可能會阻止我們增加收入。
我們經營的行業競爭激烈,其特點是快速的技術變化、不斷髮展的行業標準、客户要求的變化、往往激進的定價做法,在某些情況下,還包括新的交付方法。我們預計,隨着現有競爭對手改進或擴大產品供應,或隨着新的競爭對手進入我們的市場,這些行業的競爭將繼續加劇。
我們的一些競爭對手擁有比我們更長的運營歷史、更高的知名度、更大的安裝客户基礎、更多的技術人員、與供應商或供應商更建立的關係,或者比我們更多的製造、分銷、財務、研發、技術和營銷資源。我們還面臨着來自許多專門從事高度分散的軟件行業特定方面的小公司、免費提供軟件和知識產權的開源作者、通過先試後買或免費增值模式提供產品的競爭對手,以及開發競爭產品的客户的競爭。
此外,整合的趨勢正在改變競爭格局。我們預計這一趨勢將繼續下去,這可能會導致合併後的競爭對手擁有比我們更多的資源。我們的一些競爭對手可能還會從本國政府獲得財政和其他支持,或者可能比我們在關鍵市場上有更大的影響力,更大的客户基礎,更全面的知識產權組合或更好的專利保護。
我們競爭對手的行動,特別是在定價和產品捆綁領域的行動,可能會對我們產生重大不利影響。此外,競爭對手可能會利用其優越的市場地位,以及知識產權或其他專有信息,包括接口、互操作性或技術信息,在可能抑制我們有效競爭能力的新技術和新興平臺中發揮作用。如果我們無法成功競爭,我們可能會失去我們產品的市場份額或導致我們的毛利率大幅下降,這兩種情況都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的製造設施、研發設施、倉庫或其他重要業務或供應商的生產設施、研發設施、倉庫或其他重要業務的長期中斷可能會產生重大不利影響 對我們的業務、財務狀況和經營結果的影響。
雖然我們主要經營外包製造業務模式,但我們也依賴我們自己的製造設施,特別是在科羅拉多州的柯林斯堡、新加坡和賓夕法尼亞州的布里尼斯維爾。我們使用這些內部製造設施生產產品,採用我們的創新和專有工藝。我們的柯林斯堡和布里尼斯維爾工廠分別是我們許多無線設備中使用的FBAR組件和我們光纖產品中使用的基於InP的晶片的唯一來源。我們的許多設施,以及我們的CMS和供應商的設施,都位於加利福尼亞州和環太平洋地區,那裏的地震活動和惡劣天氣活動高於平均水平。此外,我們的大部分研發人員位於捷克共和國、印度、以色列和美國,每個這樣的地點的人員的專業知識往往集中在一個或兩個特定的領域,我們的主要倉庫在馬來西亞。
我們的一個或多個製造設施或倉庫,特別是我們的科羅拉多州、新加坡、馬來西亞和賓夕法尼亞州的設施或倉庫,或我們的CMS或供應商的製造設施或倉庫,如果由於自然災害或人為災難或其他我們無法控制的事件(例如設備故障或包括新冠肺炎在內的大範圍急性疾病爆發)或任何其他原因而長期中斷或關閉,將限制我們滿足客户需求的能力,並推遲新產品開發,直到找到必要的替代設施和設備為止。任何此類事件都可能擾亂我們的運營,推遲生產、發貨和收入,導致我們無法及時滿足客户需求,使我們面臨客户的索賠,導致修復或更換受影響設施的鉅額費用,在某些情況下,可能會顯著減少我們在特定產品領域或目標市場的研發努力。因此,我們
可能會放棄收入機會,可能會失去市場份額,損害我們的客户關係,並面臨訴訟和額外的責任,所有這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。雖然我們購買保險是為了減輕某些損失,但此類保險往往有很高的可扣除金額,任何未投保的損失都可能對我們的經營業績產生負面影響。此外,即使我們能夠迅速恢復受影響產品的生產,如果我們的客户在此類事件發生後不能及時恢復自己的生產,他們可能會取消或縮減對我們的訂單,這反過來可能會對我們的運營結果產生不利影響。這類事件還可能導致相對於我們產生的收入增加固定成本,並對我們的運營結果產生不利影響。
我們可能無法在我們自己的製造設施中保持適當的製造能力或產品產量,這可能會對我們與客户的關係以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們必須在自己的製造設施中保持適當的產能和產品產量,以滿足預期的客户需求。有時,這需要我們投資於擴建或改善這些設施,這往往涉及鉅額成本和其他風險。這種擴大的製造能力可能仍然不足以滿足客户需求,或者可能不會足夠快地上線,因此我們可能不得不讓客户進行產品分配,放棄銷售或失去客户。相反,如果我們高估了客户需求,我們將遇到產能過剩的情況,這些設施的固定成本將無法完全吸收,所有這些都可能對我們的運營結果產生不利影響。同樣,由於設計或製造問題或其他原因導致的產品良率下降,可能會花費大量的時間和成本來補救,並導致我們向客户供應產品的能力延遲,所有這些都可能導致我們放棄銷售、承擔責任或失去客户,並損害我們的運營結果。
此外,新冠肺炎疫情造成的當前和未來政府限制我們製造能力的限制,可能會嚴重影響我們製造專有產品的能力,對我們的無線業務產生不利影響。
我們的IT系統或我們的一個或多個企業基礎設施供應商的系統的機密性、完整性或可用性受到損害,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們的業務依賴於各種內部管理的IT系統和外包的IT服務,包括基於雲的和其他與財務報告、產品訂單和發貨、人力資源、福利計劃管理、IT網絡開發、網絡監控和電子通信服務以及第三方數據中心相關的關鍵企業基礎設施服務。這些內部或第三方系統和服務的任何故障都可能擾亂我們的運營,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們的運營依賴於我們保護我們的IT基礎設施免受業務連續性事件的損害的能力,這些事件可能會產生重大的中斷影響。儘管這些系統旨在保護和保護我們客户、供應商和員工的機密信息以及我們自己的專有信息,但出於必要,我們依賴我們的供應商充分應對對他們自己系統的網絡安全威脅。此外,我們使用的軟件產品(包括我們生產的技術)過去偶爾也會有漏洞,如果不加以管理,可能會降低安裝軟件的系統的整體安全級別。
網絡攻擊的數量和複雜性都在增加,資金充足,在某些情況下得到了國家行為者的支持,其目的不僅是為了攻擊,也是為了逃避檢測。由於用於未經授權訪問系統或以其他方式破壞系統的技術經常變化,而且通常在針對目標發動攻擊之前無法識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。地緣政治不穩定,例如俄羅斯入侵烏克蘭,可能會增加我們因民族國家之間的網絡衝突或其他有政治動機、針對關鍵技術基礎設施的行為者之間的網絡衝突而經歷直接或間接後果的可能性。意外或故意的安全漏洞或對我們的信息系統或服務提供商系統的其他未經授權的訪問,或在我們或他們的數據或軟件中存在計算機病毒或惡意軟件(如勒索軟件),可能會使我們面臨信息丟失、業務中斷和專有和機密信息被挪用的風險,包括與我們的產品或客户相關的信息以及我們員工或第三方的個人信息。此類事件可能擾亂我們的業務,並導致(其中包括)不利宣傳、損害我們的聲譽、丟失我們的商業祕密和其他競爭信息、受影響各方提起訴訟以及可能承擔與竊取或濫用此類信息有關的責任和損害的財務義務、重大補救成本、擾亂關鍵業務運營和重大轉移我們的資源,以及因任何相關違反數據隱私法規(如一般數據保護法規)而導致的罰款和其他制裁,任何這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響, 盈利能力和財務狀況。雖然如果我們的供應商未能履行與我們的協議,我們可能有權獲得損害賠償,但任何賠償都可能不足以彌補我們產生的實際成本,並且由於供應商未能履行合同,我們可能無法獲得任何損害賠償。
儘管我們在內部控制和在安全措施方面進行了投資,但我們不時受到破壞性的網絡攻擊,或者試圖對我們自己的IT網絡進行未經授權的網絡入侵和惡意軟件。儘管沒有此類網絡安全事件對博通造成重大影響,但我們繼續投入資源,保護我們的系統和數據免受未經授權的訪問或濫用,未來可能需要我們花費更多資源。由於新冠肺炎大流行,對我們網絡和系統的遠程訪問大幅增加。雖然我們已經使用了%sTEP為了保護我們的網絡和系統,當我們的員工遠程工作時,我們可能更容易受到成功的網絡攻擊或信息安全事件的影響。
美國和外國監管機構也加大了對網絡安全漏洞和風險的關注。遵守有關隱私、網絡安全、數據治理和數據保護的法律法規可能會導致鉅額費用,任何不遵守的行為都可能導致監管機構或其他第三方對我們提起訴訟。此外,客户和服務提供商越來越多地要求在隱私、網絡安全、數據治理、數據保護、機密性和知識產權方面制定嚴格的合同、認證和審計規定,這也可能增加我們的整體合規負擔。
我們的毛利率取決於許多因素,包括我們的產品組合、價格侵蝕、我們可能進行的收購、產能利用率水平和大宗商品價格。
我們的毛利率高度依賴於產品組合,這很容易受到我們市場的季節性和其他波動的影響。銷售組合從我們的高利潤率產品轉移,以及我們軟件許可和非產品收入的時間和數量,可能會對我們未來的毛利率百分比產生不利影響。此外,競爭加劇和產品替代品的存在、更復雜的工程要求、更低的需求、行業供過於求或與競爭對手相比我們的技術領先地位下降,以及其他因素過去和未來可能會導致進一步的價格侵蝕、收入下降和利潤率下降。相反,就像我們最近看到的那樣,造成供應失衡的強勁需求時期可能會導致更高的毛利率,而這種毛利率可能在較長期內是不可持續的。
此外,半導體制造需要大量的資本投資,導致包括折舊費用在內的高固定成本。如果我們不能高水平地利用我們自己的製造設施,與這些設施相關的固定成本將無法完全吸收,導致平均單位成本更高,毛利率更低。此外,我們不對衝大宗商品價格的風險敞口,其中一些價格波動很大,大宗商品價格突然或長期上漲可能會對我們的毛利率產生不利影響。
如果我們收購的業務或公司的毛利率情況不同,以及與此類收購相關的費用,我們的毛利率也可能受到不利影響。
我們在業務中利用了大量的知識產權。如果我們是 無法或未能保護我們的知識產權,我們的業務可能會受到不利影響 受影響。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的知識產權。要做到這一點,我們依靠知識產權,包括專利、版權、商標和商業祕密,以及與我們的客户、供應商、員工和顧問之間的慣常合同保護。我們花費大量資源來監控和保護我們的知識產權,包括未經授權使用我們的產品、我們銷售的軟件席位許可證和訂閲的使用率,即使花費巨大,我們也可能無法保護對我們的業務有價值的知識產權。我們無法預測或保證:
•我們的知識產權不會失效或被無效、規避、挑戰,或者,如果是授權給我們的第三方知識產權,也不會被授權給其他人;
•我們的知識產權將為我們提供競爭優勢;
•以前由第三方授予授權或轉讓給我們的知識產權的權利,包括組合交叉許可,不會妨礙我們主張我們的知識產權的能力,也不會阻礙目前懸而未決或未來爭端的解決;
•我們的任何未決或未來的專利、商標或版權申請都將被髮布或獲得最初尋求的覆蓋範圍;
•我們的知識產權將在競爭激烈或法律保護薄弱的某些司法管轄區執行;或
•我們有足夠的知識產權來保護我們的產品或我們的業務。
與美國提供的那些保護相比,有效的知識產權保護在其他司法管轄區可能無法獲得或受到更多限制,並且可能不會在一個或多個相關司法管轄區申請或放棄。此外,當專利到期時,我們失去了它們提供給我們的保護和競爭優勢。
我們還從許可使用費支付和與我們的某些知識產權相關的技術索賠和解中獲得收入。許可我們的知識產權,特別是獨家許可,可能會限制我們向第三方主張這些知識產權的能力,包括這些權利的被許可人。此外,我們可能會收購對其他第三方負有許可義務的知識產權公司。在任何此類收購之後,這些許可義務可能延伸到我們自己的知識產權,並可能限制我們維護我們知識產權的能力。我們不時地提起訴訟,以維護我們的知識產權,在某些情況下,包括針對我們的客户和供應商。這類索賠還可能損害我們與客户的關係,並可能阻止未來的客户與我們做生意。相反,第三方已經並可能在未來對我們提起知識產權訴訟,包括因為我們的知識產權許可業務。此類法律訴訟中的不利決定可能會限制我們維護我們知識產權的能力,並限制我們技術的價值,包括失去將我們的技術出售或許可給他人或收取使用費付款的機會,否則可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
有時,我們可能需要獲得額外的IP許可或續訂現有的許可協議。我們無法預測這些許可協議能否以可接受的條款獲得或續簽,或者根本不能。
如果我們的軟件產品不能與不斷變化的操作環境、平臺或第三方產品保持兼容,對我們的產品和服務的需求可能會減少,這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
我們可能需要對我們的產品進行重大修改,以保持與客户使用的操作系統、系統軟件和計算機硬件的兼容性,或為客户提供所需的特性或功能。WE還必須不斷應對動態和加速的市場趨勢和競爭發展帶來的挑戰,例如安全領域出現先進的持續性威脅,以便有效競爭。不能保證我們將能夠調整我們的產品以適應這些發展。
此外,我們的軟件解決方案可與第三方開發的各種軟件和硬件進行交互。如果我們無法訪問第三方代碼和代碼開發規範,這可能會對我們開發兼容軟件的能力產生負面影響。此外,如果軟件提供商和硬件製造商,包括我們的一些最大的供應商,採取新的政策限制其操作系統、應用程序或硬件的代碼或技術文檔的使用或可用性,或以其他方式對此類訪問施加不利的條款和條件,這可能會導致用於增強和修改我們現有產品或開發新產品的研發成本更高。任何額外的限制都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
如果未能在令人滿意的基礎上達成軟件許可協議,可能會對我們的業務造成重大不利影響。
我們的許多現有客户都有多年的企業軟件許可協議,其中一些協議涉及大量的總費用。客户續約率可能會下降或波動,原因有很多,包括客户對我們的解決方案或客户支持的滿意程度、客户預算以及與競爭對手提供的解決方案相比,我們解決方案的定價,這些因素中的任何一個都可能導致我們的收入增長慢於預期(如果有的話)。如果未能按對我們有商業吸引力的條款續簽類似範圍的客户協議,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們在產品中使用的某些軟件是從第三方獲得許可的,將來可能無法向我們提供,這可能會推遲產品開發和生產,或導致我們產生額外費用。
我們的一些解決方案包含從第三方獲得許可的軟件,其中一些可能無法在未來以我們可以接受的條款提供給我們,或者使我們的產品保持競爭力。失去這些許可證或無法以商業上可接受的條款維護其中任何許可證,可能會推遲未來產品的開發或現有產品的增強。
我們使用的某些軟件來自開源源代碼,在某些情況下可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的一些產品包含來自開放源代碼來源的軟件,使用這些軟件可能會使我們受到某些條件的約束,包括免費提供此類產品或公開提供這些產品的專有源代碼的義務。此外,儘管一些開放源碼供應商提供保修和支持協議,但此類軟件通常是按原樣提供的,不提供保修、賠償或支持。雖然我們對此類開放源代碼的使用進行監控,以避免使我們的產品受到意外情況的影響,但在某些情況下,此類使用可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響,包括如果我們被要求採取補救措施,可能會將資源從我們的開發工作中轉移出去。
如果我們的軟件產品不能管理和保護IT基礎設施和環境,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們軟件產品的某些方面旨在管理和保護IT基礎設施和環境,因此,我們預計這些產品將成為網絡安全攻擊的持續目標。這些產品中使用的開放源代碼或其他第三方軟件也可能成為攻擊目標。儘管我們不斷尋求改進我們的對策以防止此類事件發生,但我們可能無法預見每一種情況,某些網絡威脅或漏洞可能無法及時檢測或消除,以防止攻擊或意外事件發生在我們和我們的客户身上。此外,惡意網絡行為者或其他人的努力可能會導致我們的產品許可中斷、延遲或停止,或者我們的軟件被修改,這可能導致我們失去現有或潛在的客户。涉及我們產品的成功網絡安全攻擊可能會導致客户和潛在客户認為我們的服務無效或不可靠,並導致客户流失、不利宣傳、我們的聲譽受損、我們產品的營銷困難、客户指控我們沒有履行合同義務併產生鉅額成本,包括與開發解決方案或我們協議下的賠償義務相關的成本。任何此類事件都可能對我們的收入和運營結果產生不利影響。另請參閲“我們的IT系統或我們的一個或多個企業基礎架構供應商的系統的機密性、完整性或可用性受到損害,可能會對我們的業務產生重大不利影響”.
我們受到保修索賠、產品召回和產品責任的約束。
有時,我們可能會受到保修或產品責任索賠的影響,這些索賠可能會導致鉅額費用。我們的客户合同通常包含保修和賠償條款,在某些情況下還可能包含與產品質量問題有關的違約金條款。與此類條款相關的潛在責任是巨大的,在某些情況下,包括與我們一些最大客户的協議,可能是無限的。任何此類負債都可能大大超過我們從相關產品獲得的任何收入。我們因保修和產品責任索賠以及產品召回而產生或支付的成本、付款或損害可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。由於我們未來可能進行的任何收購,我們也可能面臨此類索賠。
產品責任保險受重大免賠額的約束,不能保證此類保險將可用或足以針對所有此類索賠提供保障,或者我們可能選擇對某些事項進行自我保險。例如,我們的一位客户可以召回包含我們的一種半導體設備的產品。在這種情況下,我們可能會產生巨大的成本和開支,其中包括重置成本、客户的合同損害索賠和聲譽損害。儘管我們為合理評估的負債保持準備金,併購買產品責任保險,但我們的準備金可能不足以支付此類索賠中未投保的部分。相反,在某些情況下,我們預留的金額可能最終會超過我們對特定索賠的實際責任,可能需要衝銷。
我們產品的複雜性可能會導致不可預見的延遲或費用或未發現的缺陷或錯誤,這可能會對市場對新產品的接受度產生不利影響,損害我們在當前或潛在客户中的聲譽,並對我們的運營成本產生實質性和不利影響。
高度複雜的產品,如我們提供的產品,在首次推出時或在發佈新版本、軟件文檔或增強功能時可能包含缺陷和錯誤,或者它們的發佈可能會因產品開發過程中不可預見的困難而延遲發佈。如果我們的任何產品或產品中使用的第三方組件包含缺陷或錯誤,或者存在可靠性、質量或兼容性問題,我們可能無法成功設計解決方法。此外,如果在我們開始商業生產或部署新產品之前沒有發現任何這些問題,我們可能需要承擔額外的開發成本和產品召回、維修或更換成本。我們的軟件產品也出現了重大的技術挑戰,因為我們的客户在各種計算機平臺上許可和部署我們的產品,並將它們與許多第三方軟件應用程序和數據庫集成在一起。因此,如果我們的某個最終用户客户的系統發生了系統範圍的故障或實際或可察覺到的信息完整性、安全性或可用性遭到破壞,就很難確定是哪個產品出了錯,而我們最終可能會因為另一個供應商的產品故障而受到損害。因此,我們的聲譽可能會受到損害,客户可能不願購買我們的產品,這可能會對我們留住現有客户和吸引新客户的能力產生實質性的不利影響。為了解決這些問題,我們可能不得不投入大量的資本和其他資源,我們可能會失去或延遲市場對受影響的產品的接受。這些問題也可能導致我們的客户或其他人向我們索賠。例如,如果我們產品製造和交付的延遲導致客户最終產品交付的延遲, 根據我們與該客户的協議條款,我們可能被要求賠償客户此類延誤的不利影響。因此,我們的財務業績可能會受到實質性的不利影響。
我們在研發方面進行了大量投資,不成功的投資可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們競爭的行業的特點是快速的技術變化、客户需求的變化、頻繁的新產品推出和增強、產品週期短和不斷髮展的行業標準以及新的交付方法。此外,隨着時間的推移,半導體產品向越來越小的線寬幾何圖形過渡,以及未能成功過渡到更小的幾何工藝技術,可能會削弱我們的競爭地位。為了保持競爭力,我們已經並預計將繼續在研究和開發方面進行重大投資。如果我們不能開發新的和增強的產品和技術,如果我們專注於沒有被廣泛採用的技術,或者如果我們不支持的具有競爭力的新技術被廣泛接受,對我們產品的需求可能會減少。增加研發投資或不成功的研發努力可能會導致我們的成本結構與產品需求脱節,這將對我們的財務業績產生負面影響。
我們收集、使用、存儲或以其他方式處理個人信息,這會使我們受到隱私和數據安全法律以及合同承諾的約束,而我們實際或認為不遵守此類法律和承諾可能會損害我們的業務。
我們收集、使用和存儲(統稱為“處理”)與我們業務運營相關的大量、種類和速度很高的某些個人信息。這在我們業務的不同部分造成了不同程度的隱私風險,具體取決於個人信息的類型、相關司法管轄區和處理這些信息的目的。我們處理的個人信息受到越來越多的聯邦、州、地方和外國關於隱私和數據安全的法律和法規以及合同承諾的約束。在許多司法管轄區,隱私立法和其他數據保護法規、執法和政策活動正在迅速擴大,並創造了一個複雜的合規環境。適用於某些類別客户的部門立法、認證要求和技術標準,如金融服務或公共部門,可能會進一步加劇這一趨勢。遵守和實施這些隱私相關和數據治理措施的成本可能會很高,因為它們可能會產生額外的繁重的安全、業務流程、業務記錄或數據本地化要求。對政府幹預、主權、不斷擴大的隱私、網絡安全和數據治理立法的擔憂可能會對我們的客户和我們的產品和服務產生不利影響,特別是在雲計算、人工智能和我們自己的數據管理實踐方面。我們為運營我們的業務而收集、使用、存儲或轉移的個人數據被盜、丟失或濫用可能會導致業務和安全成本或與抗辯法律索賠相關的成本顯著增加。任何無意或被認為未能遵守隱私、數據治理或網絡安全義務的行為都可能導致政府執法行動、訴訟, 鉅額罰款和損害,並可能導致我們的客户失去對我們的信任,這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。
我們受到環境、健康和安全法律的約束,這可能會增加我們的 成本,限制了我們的運營,並要求支出可能有材料 對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們受制於與使用、處置、清理和人類接觸危險材料有關的各種國內和國際法律法規。遵守環境、健康和安全要求可能需要我們修改我們的製造工藝,限制我們擴大設施的能力,或者要求我們購買污染控制設備,所有這些都可能非常昂貴。如果我們不遵守這些要求,可能會導致限制或暫停我們產品的生產,並可能導致針對我們的訴訟,並在發生重大不利判決的情況下由我們支付鉅額罰款和損害賠償。此外,履行我們有責任或有責任承擔的任何清理或補救義務可能代價高昂,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與我們半導體產品的材料組成相關的不斷變化的要求,包括對在包括美國、中國和日本以及歐盟在內的多個國家和地區銷售的電子產品中鉛和某些其他物質的限制,增加了我們產品設計和採購操作的複雜性和成本,並可能要求我們重新設計產品。這種重新設計可能會導致庫存過剩或其他額外成本,並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。我們還可能不時遇到員工就暴露於危險材料或其他與工作場所有關的環境索賠提出的索賠。
社會和環境責任法規、政策和規定,以及客户和投資者的需求,可能會使我們的供應鏈更加複雜,並可能對我們與客户和投資者的關係產生不利影響。
在半導體行業,尤其是製造消費電子產品的原始設備製造商,越來越重視企業的社會和環境責任。我們的一些客户已經或可能採用採購政策,其中包括供應商應遵守的社會和環境責任條款或要求,或者他們可能尋求在其採購條款和條件中包括此類條款或要求。越來越多的投資者還要求公司披露公司的社會和環境政策,
實踐和指標。此外,各個司法管轄區正在制定基於氣候變化的法律或法規,這可能會導致我們因合規而產生額外的直接成本,以及由我們的客户、供應商或兩者產生的間接成本,這些成本會轉嫁給我們。這些法律和監管要求,以及投資者對企業環境和社會責任實踐和披露的期望,可能會發生變化,可能無法預測,考慮到我們供應鏈的複雜性和我們重要的外包製造,我們可能很難遵守,成本也很高。如果我們無法遵守或無法促使我們的供應商或CMS遵守此類政策或規定,或無法滿足我們客户和投資者的要求,客户可能會停止向我們購買產品,或者投資者可能會出售他們的股票,並可能對我們採取法律行動,這可能會損害我們的聲譽、收入和運營結果。
此外,作為企業社會和環境責任計劃的一部分,越來越多的原始設備製造商正在尋求採購不含礦物的產品,這些產品來自銷售此類礦物的收益可能被用於資助武裝衝突的地區,如剛果民主共和國。這可能會對半導體設備製造中使用的礦物的來源、供應和定價產生不利影響,包括我們的產品。因此,我們可能會在滿足這些客户的需求方面面臨困難,這可能會損害我們的銷售和經營業績。
我們市場上半導體產品的平均售價經常下降。 速度很快,未來可能會這樣做,這可能會損害我們的收入和毛收入 利潤。
我們開發和銷售的半導體產品用於大批量應用。因此,這些產品的價格往往會迅速下降。我們產品的毛利潤可能會受到來自客户的定價壓力等的負面影響。在過去,我們降低了我們產品的平均售價,以應對未來的競爭定價壓力、我們或我們的競爭對手推出新產品以及其他因素。此外,我們的一些客户協議規定了基於數量的定價和產品定價路線圖,這也可以隨着時間的推移降低我們產品的平均售價。如果我們不能通過增加銷售量、降低製造成本或及時開發新的和更高附加值的產品來抵消平均售價的任何下降,我們的利潤率和財務業績將受到影響。
外匯匯率的波動可能導致損失。
我們經營全球業務,我們的綜合財務業績以美元報告。然而,我們海外子公司的一些收入和支出是以當地貨幣計價的。外匯兑美元匯率的波動可能會導致報告的收入和經營業績發生重大變化,因為這些交易換算成美元會產生外匯影響。
在正常業務過程中,我們採用各種對衝策略來部分緩解這些風險,包括使用衍生工具。這些策略可能不能有效地保護我們免受匯率波動的影響。因此,外匯匯率的波動可能會導致經濟損失。
與我們的税收相關的風險
税收法規或政策的變化可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
在許多司法管轄區,公司税改革、反税基侵蝕規則和税收透明度仍然是高度優先的事項。因此,在許多司法管轄區,有關企業收入和其他税收的政策受到更嚴格的審查,我們所在的多個司法管轄區已經並可能繼續提出或頒佈税制改革立法。
在美國減税和就業法案頒佈後,我們的大部分收入在美國應納税,其中很大一部分應根據全球無形低税收入(GILTI)制度納税。從2027財年開始,GILTI制度允許的扣除額將從50%降至37.5%,這將提高對我們收入徵收的實際税率。美國還於2022年8月頒佈了《2022年通脹削減法案》(IRA),該法案為平均賬面收入超過10億美元的公司創造了一個新的賬面最低税額,至少為合併的GAAP税前收入的15%。賬面最低税額將首先適用於我們的2024財年,我們有效税率或現金税的任何增加將取決於一系列因素,包括對外國税收抵免或一般業務抵免的任何抵銷,或業務合併後賬面收入的變化。愛爾蘭共和軍還對我們在2022年12月31日之後回購的任何股票價值徵收1%的消費税。我們可能要繳納這項新的消費税,但金額將根據各種因素而有所不同,包括任何股票回購的金額和頻率、在某些商業合併交易中的適用性,以及任何允許的減税或免税金額。如果(I)美國税率提高,(Ii)GILTI制度允許的扣除額進一步減少或取消,(Iii)我們扣除利息費用的能力受到額外限制,或(Iv)研發成本必須從2023財年開始資本化,我們的所得税、淨收入和現金流撥備將受到不利影響。
此外,許多國家正在實施立法和其他指導,以使其國際税收規則與經濟合作與發展組織(OECD)旨在標準化和現代化全球企業税收政策的税基侵蝕和利潤轉移建議和行動計劃保持一致,包括改變跨境税收、轉讓定價文件規則和基於紐帶的税收激勵做法。經合組織還在繼續圍繞企業開展業務的税收管轄區之間利潤分配的根本變化,以及實施全球最低税額(即“第一支柱”和“第二支柱”提議)進行討論。由於這種更嚴格的審查,税務機關關於企業所得税的處理和地位的先前決定可能受到執法活動以及立法調查和調查的影響,這也可能導致税收政策或先前的税收裁決發生變化。任何此類變化也可能導致我們之前繳納的税款發生變化。此外,許多司法管轄區已經通過,也可能會通過額外的立法,旨在減輕新冠肺炎的經濟負擔,併為經濟復甦和增長提供資金,包括各種可能導致未來增税的臨時性税收激勵或減免和限制性税收措施。我們無法預測新冠肺炎疫情將在多大程度上影響我們的納税義務,並正在繼續評估新立法對我們財務報表的影響。
國內或國際公司税政策、法規或指引、執法活動或立法措施的任何重大變化,都可能對我們的業務、我們需要繳納的税款以及我們的財務狀況和總體運營結果產生重大不利影響。
如果我們協商的税收優惠或免税安排因任何原因而變更或停止生效或停止適用,或者如果我們的 關於税法和激勵措施或假期的假設和解釋 如果安排被證明是不正確的,我們的企業所得税可能會大幅增加。
我們目前的業務結構是受益於在不同司法管轄區向我們提供的各種税收優惠,以鼓勵投資或就業。例如,新加坡經濟發展局將於2025年到期,如果沒有我們的主要税收優惠,適用於我們新加坡應税收入的企業所得税税率將為17%。我們在馬來西亞的合格收入也有免税期,計劃在2028財年到期。每項税收優惠和免税期均受我們遵守各種經營和其他條件的約束,在某些情況下,相關政府當局可能會在其預定終止日期之前對其進行修改或終止。如果我們不能或選擇不遵守任何特定税收優惠或免税期中包括的經營條件,在某些情況下,我們可能被要求退還以前實現的重大税收優惠,或者如果該税收優惠或税收優惠在到期前終止而沒有申請新的激勵措施,我們將提前失去相關的税收優惠。此外,我們可能被要求或選擇修改我們的運營結構和税收策略,以保持激勵,這可能會導致激勵的好處減少。如果在一個我們現有税收優惠的國家採用全球最低税收規定(第二支柱),我們的税收優惠也可能受到不利影響。在考慮美國的外國税收抵免之前,我們的税收優惠和免税期總共減少了約11.56億美元的所得税撥備,並使2021財年的稀釋後每股淨收入增加了2.69美元。
我們對税收優惠的解釋和結論對任何税務機關都沒有約束力,如果我們對税收和其他法律的假設是不正確的,或者如果這些税收優惠被大幅修改或撤銷,我們可能會遭受實質性的不利税收和其他財務後果,這將增加我們的支出,降低我們的盈利能力,並對我們的現金流產生不利影響。
我們的所得税和整體現金税成本受到許多因素的影響,這些因素可能會對財務業績產生實質性的不利影響。
在確定我們在全球範圍內的所得税時,需要做出重大判斷。在我們正常的業務過程中,有許多交易的最終税收決定是不確定的。此外,我們對當前和遞延基礎上的應付所得税的計算是基於我們對我們被要求提交納税申報單的司法管轄區適用税法的解釋。雖然我們相信我們的税務估計是合理的,但不能保證我們所得税負債的最終確定不會與我們的所得税撥備和應計項目所反映的情況有實質性的不同。
我們的所得税波動很大,可能會受到許多因素的不利影響,包括:
•重組或重組我們的業務、有形和無形資產、未償債務和公司結構;
•我們的收入和資產的司法組合;
•收入和費用分配的變化,包括與公司結構、收購或税法變化相關的調整;
•美國和外國税收法律和法規的變化,外國子公司收益的税收變化,來自外國的美國收入的税收,可歸因於收入的費用的扣除和外國税收抵免規則;
•不可扣除的僱員薪酬增加對税務的影響;以及
•税務會計規則或原則的變更以及遞延税項資產和負債的估值。
我們採取了轉讓定價政策,要求提供服務、銷售產品、安排融資並以我們認為在公平基礎上談判的價格從一家附屬公司向另一家附屬公司發放許可證。我們的應税收入取決於地方當局是否接受我們的運營實踐和公司間轉移定價是在一定範圍內進行的。由於税務機關對公平原則的適用不一致,以及缺乏全面的基於條約的保護,税務機關對轉讓定價提出的挑戰如果成功,可能會導致對以前或未來幾年的調整。任何此類變化的影響都可能使我們承擔更高的税收,我們的收益、經營業績和現金流將受到不利影響。
此外,我們在不同的司法管轄區接受税務審計,這些司法管轄區可能會評估針對我們的額外所得税。儘管我們相信我們的税務狀況是合理的,但税務審計的最終確定可能與我們的所得税撥備和應計項目有很大不同。審計的最終結果可能會對我們在作出決定的一個或多個時期的運營結果和現金流產生重大不利影響。
與我們的負債有關的風險
我們的鉅額債務可能會對我們的財務健康和我們執行業務戰略的能力產生不利影響。
截至2022年7月31日,我們優先票據下的債務總額為412.27億美元。這一金額不反映我們預計將產生或承擔的與VMware合併相關的任何債務。
我們的鉅額債務可能會產生重要的後果,包括:
•增加了我們在不利的總體經濟和行業條件下的脆弱性;
•由於我們的浮動利率期限安排,使我們面臨利率風險,而我們通常不會對此進行對衝;
•限制我們在規劃或應對經濟和半導體業變化方面的靈活性;
•與負債較少的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢;
•使未來更難借入更多資金為增長、收購、營運資本、資本支出和其他目的提供資金;以及
•這可能需要我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,從而減少了我們現金流用於滿足其他業務需求的能力。
我們接受美國主要信用評級機構的債務評級。可能影響我們信用評級的因素包括債務水平、計劃中的資產購買或出售以及短期和長期生產增長機會。評級機構還可以考慮流動性、資產質量、成本結構、儲備組合和大宗商品定價水平。雖然我們專注於維持這些機構的投資級評級,但我們可能無法做到這一點。我們的信用評級或債務評級的任何下調,或債務資本市場的不利狀況,都可能:
•對我們債務證券的交易價格或市場產生不利影響;
•在我們的貸款條件下增加利息支出;
•增加我們現有債務的成本,並對我們的再融資能力造成不利影響;以及
•對我們籌集額外債務的能力產生不利影響。
管理我們債務的工具對我們的業務施加了某些限制。
管理我們債務的文書包含對我們的業務施加限制的某些契約。這些限制可能會影響我們經營業務的能力、計劃或應對市場狀況或我們資本需求的變化的能力,並可能限制我們在潛在商業機會出現時利用它們的能力。對我們施加的限制包括維持利息覆蓋率,以及對我們產生某些有擔保債務、進行某些出售和回租交易以及合併、合併、出售或以其他方式處置我們所有或幾乎所有資產的能力的限制。此外,票據載有違約的慣例事件,在任何適用的寬限期過後,可立即宣佈債務到期應付。在這種情況下,我們可能沒有
在債務到期時有足夠的可用現金償還債務,或能夠按可接受的條件或根本不再為債務再融資。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
償還債務需要大量現金,而我們的業務可能沒有足夠的現金流來支付我們的鉅額債務。
我們定期支付債務本金、支付利息和為債務進行再融資的能力,取決於我們未來的表現,而未來的表現受到經濟、金融、競爭和其他因素的影響。我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生足夠的現金流,以滿足我們目前的債務和我們可能產生的任何未來債務的義務,並進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能被要求採取一個或多個替代方案,例如減少或推遲投資或資本支出、出售資產、再融資或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對未償債務或未來債務進行再融資的能力,將取決於當時的資本市場和我們的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項,或在需要時以理想的條件從事這些活動,這可能導致我們的債務違約。
與持有我們的普通股相關的風險
有時,我們的股價波動很大,可能會在 這可能會導致我們的投資者遭受重大損失,並可能導致針對我們和我們管理層的集體訴訟,這可能會導致我們產生大量成本,並分散我們管理層的注意力和資源。
我們普通股的交易價格有時會出現大幅波動,並可能因本“風險因素”部分列出的任何風險因素以及其他因素而出現較大幅度的波動,包括:
•證券分析師發佈新的或最新的研究報告或其他報告;
•我們的重要客户以及被投資者視為與我們相當的公司的估值和運營結果的波動;
•宣佈我們或我們的競爭對手擬進行的收購;
•關於額外債務或股權融資交易的公告或預期;
•可歸因於我們普通股交易量水平不一致的股價和成交量波動;
•在我們8.00%的強制性可轉換優先股A系列(“強制性可轉換優先股”)轉換後,發行和隨後出售普通股;
•涉及我們的強制性可轉換優先股或普通股的對衝或套利交易活動;以及
•未經證實的新聞報道或關於我們或我們的業務的其他不準確的宣傳。
這些波動往往與我們的經營業績無關或不成比例。廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治和市場狀況,如經濟衰退、利率變化或貨幣波動,可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。您在我們的投資可能無法實現任何回報,可能會損失部分或全部投資。過去,經歷過股票市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。我們也是因收購而引發的多起訴訟的對象。針對我們的證券訴訟,包括與此類交易相關的訴訟,可能會導致鉅額成本,並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們股票回購的金額和頻率可能會波動。
我們的股票回購計劃的金額、時間和執行情況可能會根據我們將現金用於其他目的的優先順序而變化。這些目的包括運營支出、資本支出、收購、償還債務和將現金作為股息支付給我們的股東。現金流、税法和股票價格的變化也可能影響我們的股票回購計劃。我們沒有義務回購任何特定數額的普通股,股票回購計劃可能會在任何時候暫停或終止。
我們的大量股票由少數大型投資者持有,其中一個或多個持有者大量出售我們的普通股可能會導致我們的股價下跌。
截至2022年6月30日,我們相信我們20個最大的普通股持有者中有10個是活躍的機構投資者,他們總共持有我們已發行普通股的27%。這些投資者可能會出於各種原因隨時出售他們的股票,這種出售可能會壓低我們普通股的市場價格。此外,這些實體出售我們普通股的任何此類行為也可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。
不能保證我們將繼續宣佈現金股息。
我們的董事會採取了一項股息政策,根據這一政策,我們目前每季度支付普通股現金股息。任何股息的宣佈和支付都必須得到我們董事會的批准,我們的股息可能會在任何時候停止或減少。由於我們是一家控股公司,我們支付現金股息的能力也受到限制,即我們通過從子公司分紅獲得足夠資金的能力受到限制。此外,我們普通股的任何股息支付取決於我們支付強制性可轉換優先股的季度股息,並以此為條件。不能保證我們將在未來宣佈任何特定金額的現金股息,或者根本不會。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表列出了我們根據董事會於2021年12月批准的100億美元股票回購計劃,在截至2022年7月31日的財季內進行的各種回購的詳細信息,該計劃將於2022年12月31日或之前結束。此外,在2022年5月,我們的董事會批准了另一項股票回購計劃,在2023年12月31日之前不時回購我們高達100億美元的普通股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數(a) | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股份總數(a) | | 根據該計劃可能尚未購買的股份的大約美元價值 |
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬,不包括每股數據) |
May 2, 2022 - May 29, 2022 | | 3 | | | $ | 573.03 | | | 3 | | | $ | 13,000 | |
May 30, 2022 - June 26, 2022 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 13,000 | |
June 27, 2022 - July 31, 2022 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 13,000 | |
總計 | | 3 | | | $ | 573.03 | | | 3 | | | |
_________________________________
(A)我們還支付了約2.92億美元的員工預扣税,該税應於歸屬已結算淨股權獎勵時支付。我們以每股492.32美元的平均價格從員工手中扣留了不到100萬股與此類淨股票結算相關的普通股。這些股票可能被視為“發行人購買”的股票,不包括在本表中。
根據我們的股票回購計劃,回購可以通過各種方式進行,包括公開市場或私下協商的購買。回購股份的時間和金額將取決於股價、商業和市場狀況、公司和監管要求、替代投資機會、收購機會和其他因素。我們沒有義務回購任何特定數額的普通股,股票回購計劃可能會隨時暫停或終止。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在此引用作為參考 | | |
展品編號 | | 描述 | | 表格 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
2.1# | | 協議和合並計劃,日期為2018年7月11日,由Broadcom Inc.、Collie Acquisition Corp.和CA,Inc. | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | July 12, 2018 | | |
2.2# | | 博通公司和賽門鐵克公司之間的資產購買協議,日期為2019年8月8日。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2019年8月9日 | | |
2.3# | | APA信函協議,日期為2020年10月1日,由Broadcom Inc.和NortonLifeLock Inc.簽署。 | | 博通公司10-K表格年度報告(委員會文件第001-38449號) | | 2020年12月18日 | | |
2.4 | | | 協議和合並計劃,日期為2022年5月26日,由博通公司、VMware,Inc.、Verona Holdco,Inc.、Verona Merge Sub,Inc.、巴塞羅那合併子2,Inc.和巴塞羅那合併子3,LLC簽署。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | May 26, 2022 | | |
3.1 | | | 公司註冊證書的修訂和重訂。 | | 博通公司關於Form 8-K12B的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | April 4, 2018 | | |
3.2 | | | A系列8.00%強制性可轉換優先股指定證書 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2019年9月30日 | | |
3.3 | | | 修訂及重新編訂附例。 | | 博通公司關於Form 8-K12B的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | April 4, 2018 | | |
4.1 | | | 普通股證書格式。 | | 博通公司Form 10-Q季度報告(委員會文件第001-38449號) | | June 14, 2018 | | |
4.2 | | | 8.00%強制性可轉換優先股A系列證書格式(見附件3.2)。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2019年9月30日 | | |
4.3 | | | 普通股説明。 | | 博通公司10-K表格年度報告(委員會文件第001-38449號) | | 2019年12月20日 | | |
4.4 | | | 説明8.00%強制性可轉換優先股,A系列。 | | 博通公司10-K表格年度報告(委員會文件第001-38449號) | | 2019年12月20日 | | |
4.5 | | | 於2017年1月19日由博通公司及博通開曼財務有限公司(“聯席發行人”)、擔保人及作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間訂立的契約。 | | 博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-37690號) | | 2017年1月20日 | | |
4.6 | | | 2017年1月印模的補充印模,日期為2018年4月9日。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | April 9, 2018 | | |
4.7 | | | 2017年1月印章的第二補充印章,日期為2019年1月25日。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2019年1月25日 | | |
4.8 | | | 2022年到期的3.000釐優先票據表格(載於附件4.5)。 | | 博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-37690號) | | 2017年1月20日 | | |
4.9 | | | 2024年到期的3.625%優先票據表格(載於附件4.5)。 | | 博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-37690號) | | 2017年1月20日 | | |
4.10 | | 2027年到期的3.875釐優先票據表格(載於附件4.5)。 | | 博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-37690號) | | 2017年1月20日 | | |
4.11 | | | 契約,日期為2017年10月17日,由聯合發行人、擔保人和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司簽署。 | | 博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-37690號) | | 2017年10月17日 | | |
4.12 | | | 2017年10月印模的補充印模,日期為2018年4月9日。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | April 9, 2018 | | |
4.13 | | | 第二次補充契約至2017年10月契約,日期為2019年1月25日。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2019年1月25日 | | |
4.14 | | | 2023年到期的2.650釐優先票據表格(載於附件4.11)。 | | 博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-37690號) | | 2017年10月17日 | | |
4.15 | | | 2025年到期的3.125釐優先票據表格(載於附件4.11)。 | | 博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-37690號) | | 2017年10月17日 | | |
4.16 | | | 2028年到期的3.500釐優先票據表格(載於附件4.11)。 | | 博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-37690號) | | 2017年10月17日 | | |
4.17 | | | 於2019年4月5日由本公司、博通科技有限公司、博通公司及博通開曼金融有限公司(“2019年擔保人”)及作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司訂立的契約。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | April 5, 2019 | | |
4.18 | | | 2024年到期的3.625釐優先債券表格(載於附件4.17)。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | April 5, 2019 | | |
4.19 | | | 2026年到期的4.250釐優先債券表格(載於附件4.17)。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | April 5, 2019 | | |
4.20 | | | 2029年到期的4.750釐優先債券表格(載於附件4.17)。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | April 5, 2019 | | |
4.21 | | | 本公司作為發行人、博通技術公司和博通公司(“2020年擔保人”),以及作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司,於2020年4月9日簽署的契約。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | April 9, 2020 | | |
4.22 | | | 2025年到期的4.700釐優先債券表格(載於附件4.21). | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | April 9, 2020 | | |
4.23 | | | 2030年到期的5.000釐優先債券表格(載於附件4.21). | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | April 9, 2020 | | |
4.24 | | | 契約,日期為2020年5月8日,由作為2020年擔保人的公司和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間簽署。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | May 8, 2020 | | |
4.25 | | | 2023年到期的2.250釐優先債券表格(載於附件4.24)。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | May 8, 2020 | | |
4.26 | | | 2025年到期的3.150釐優先債券表格(載於附件4.24)。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | May 8, 2020 | | |
4.27 | | | 2030年到期的4.150釐優先債券表格(載於附件4.24)。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | May 8, 2020 | | |
4.28 | | | 2032年到期的4.300釐優先債券表格(載於附件4.24)。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | May 8, 2020 | | |
4.29 | | | 契約,日期為2020年5月21日,由本公司、2020年擔保人和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司簽署。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | May 21, 2020 | | |
4.30 | | | 2026年到期的3.459釐優先債券表格(載於附件4.29)。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | May 21, 2020 | | |
4.31 | | | 2028年到期的4.110釐優先債券表格(載於附件4.29)。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | May 21, 2020 | | |
4.32 | | | 契約,日期為2021年1月19日,由公司、2020年擔保人和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2021年1月19日 | | |
4.33 | | | 2028年到期的1.950釐優先債券表格(載於附件4.32)。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2021年1月19日 | | |
4.34 | | | 2031年到期的2.450釐優先債券表格(載於附件4.32)。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2021年1月19日 | | |
4.35 | | | 2033年到期的2.600釐優先債券表格(載於附件4.32)。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2021年1月19日 | | |
4.36 | | | 2041年到期的3.500釐優先債券表格(載於附件4.32)。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2021年1月19日 | | |
4.37 | | | 2051年到期的3.750釐優先債券表格(載於附件4.32)。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2021年1月19日 | | |
4.38 | | | 註冊權協議,日期為2021年1月19日,由公司、2020擔保人和摩根士丹利有限公司、法國巴黎銀行證券公司、加拿大皇家銀行資本市場公司、SMBC日興證券美國公司和Truist證券公司作為2021年1月優先債券的幾個初始購買者的代表簽署。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2021年1月19日 | | |
4.39 | | | 契約,日期為2021年3月31日,由公司和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間簽訂. | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | March 31, 2021 | | |
4.40 | | | 2033年到期的3.419釐優先債券表格(載於附件4.39). | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | March 31, 2021 | | |
4.41 | | | 2034年到期的3.469釐優先債券表格(載於附件4.39). | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | March 31, 2021 | | |
4.42 | | | 註冊權協議,日期為2021年3月31日,由本公司與美國銀行證券公司和滙豐證券(美國)公司作為交易商經理簽署,與2021年3月的交換要約相關。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | March 31, 2021 | | |
4.43 | | | 契約,日期為2021年9月30日,由公司和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間簽訂。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2021年9月30日 | | |
4.44 | | | 2035年到期的3.137釐優先債券表格(載於附件4.43)。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2021年9月30日 | | |
4.45 | | | 2036年到期的3.187釐優先債券表格(載於附件4.43)。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2021年9月30日 | | |
4.46 | | | 註冊權協議,日期為2021年9月30日,由本公司與法國巴黎銀行證券公司、摩根大通證券有限責任公司和道明證券(美國)有限責任公司作為交易商經理簽署,與2021年9月的交換要約有關。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2021年9月30日 | | |
4.47 | | | 本公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間的契約,日期為2022年4月14日。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | April 15, 2022 | | |
4.48 | | | 2029年到期的4.00%優先債券表格(載於附件4.47)。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | April 15, 2022 | | |
4.49 | | | 2032年到期的4.15%優先債券表格(載於附件4.47)。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | April 15, 2022 | | |
4.50 | | | 註冊權利協議,日期為2022年4月14日,由公司與美國銀行證券公司、滙豐證券(美國)公司和加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司作為2022年4月優先債券的幾個初始購買者的代表達成。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | April 15, 2022 | | |
4.51 | | | 本公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間的契約,日期為2022年4月18日。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | April 18, 2022 | | |
4.52 | | | 2037年到期的4.926釐優先債券表格(載於附件4.51)。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | April 18, 2022 | | |
4.53 | | | 2022年4月18日,公司與巴克萊資本公司、西班牙對外銀行證券公司、法國巴黎銀行證券公司和摩根大通證券有限責任公司作為交易商經理簽署了2022年4月交換要約的註冊權協議。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | April 18, 2022 | | |
31.1 | | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14條,對博通公司首席執行官的認證。 | | | | | | X |
31.2 | | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14條,對博通公司首席財務官的認證。 | | | | | | X |
32.1 | | | 根據《美國法典》第18編第1350條,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的博通公司首席執行官的認證。 | | | | | | X |
32.2 | | | 根據《美國法典》第18編第1350條認證博通公司首席財務官,該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的。 | | | | | | X |
99.1 | | | 投票協議,日期為2022年5月26日,由博通公司、邁克爾·S·戴爾和蘇珊·利伯曼·戴爾單獨財產信託公司簽署。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | May 26, 2022 | | |
99.2 | | | 投票協議,日期為2022年5月26日,由博通公司、Silver Lake Partners IV,L.P.、Silver Lake Technology Investors IV,L.P.、Silver Lake Partners V DE(AIV),L.P.、Silver Lake Technology Investors V,L.P.、SL SPV-2,L.P.和Silver Lake Group,L.P.簽署。 | | 博通公司關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | May 26, 2022 | | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL架構文檔 | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL計算鏈接庫文檔 | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL定義鏈接庫文檔 | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL標籤Linkbase文檔 | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL演示文稿鏈接庫文檔 | | | | | | X |
104 | | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | X |
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# | 根據S-K規則第601(B)(2)項,已略去附表。博通公司特此承諾,應美國證券交易委員會的要求,提供任何遺漏的時間表的補充副本。 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。 | | | | | | | | | | | |
| 博通公司 |
| 發信人: | //柯爾斯滕·M·斯皮爾斯 |
| | 柯爾斯滕·M·斯皮爾斯 |
| | 首席財務官 |
日期:2022年9月8日