美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的截至本季度的季度報告 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的從 |
委託文檔號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(郵政編碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
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註冊人的電話號碼，包括區號： (
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交該報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義：
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☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)是
截至2022年8月26日，有
工業前任
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第一部分金融信息 |
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項目1.財務報表： |
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簡明綜合資產負債表-2022年7月30日、2022年1月29日和2021年7月31日 |
4 |
簡明綜合業務報表--截至2022年7月30日和2021年7月31日的三個月和六個月 |
5 |
簡明綜合全面收益表--截至2022年7月30日和2021年7月31日的三個月和六個月 |
6 |
簡明現金流量表--截至2022年7月30日和2021年7月31日止六個月 |
7 |
簡明綜合權益報表--截至2022年7月30日和2021年7月31日的三個月和六個月 |
8 |
簡明合併財務報表附註 |
9 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
16 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
24 |
項目4.控制和程序 |
24 |
第二部分：其他信息 |
25 |
項目1.法律訴訟 |
25 |
第1A項。風險因素 |
25 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 |
25 |
項目6.展品 |
26 |
簽名 |
27 |
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2
有關前瞻性陳述的警示通知
本季度報告中關於Form 10-Q的陳述包括某些前瞻性陳述，包括有關我們的意圖、信念或預期的陳述，以及除僅與歷史事實有關的陳述外的所有陳述。實際結果可能與本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述所反映的結果大不相同，許多因素可能會對前瞻性陳述以及我們未來的業績、流動性、資本資源或前景產生不利影響。這些風險包括但不限於與公共健康和安全問題有關的風險，包括例如與持續的新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行相關的風險；對我們業務、銷售、供應鏈和財務業績的幹擾；消費者對我們商品的支出水平和對我們品牌的興趣，以及總體上將庫存保持在適當水平所需的促銷活動的水平和時機；我們將價格上漲轉嫁給客户的能力；我們回購股票的時間和金額；與開展國際業務有關的風險，包括我們的部分產品在中國製造；對我們或我們的供應商進口的產品徵收關税，以及針對關税轉移產品生產的能力和成本；我們從供應商那裏及時獲得需求旺盛的產品並有效管理產品供應或分銷中斷的能力；燃料成本、匯率、外國勞動力和材料成本的不利趨勢；我們進口產品的運輸中斷或成本增加，以及其他影響產品成本的因素；我們銷售的產品對第三方供應商和許可方的依賴；聯合王國(“英國”)退出的影響來自歐盟(“英國退歐”), 俄羅斯-烏克蘭戰爭的影響，以及英國和愛爾蘭共和國市場疲軟的其他來源(ROI)；我們全方位倡議的有效性；與最低工資和加班要求變化相關的成本；美國和英國的工資壓力；勞動力短缺；通脹的影響，包括我們將增加的成本轉嫁給消費者的能力；戰爭和其他軍事行動的影響；與我們使用社交媒體相關的不斷變化的監管格局；建立和保護我們的知識產權；消費經濟和零售業的疲軟；我們市場的競爭和時尚趨勢，包括休閒和正裝鞋類受歡迎的趨勢；購物中心流量的疲軟；由於我們的高固定費用成本結構和我們的電子商務業務，我們現有門店的銷售額未能增加；與潛在恐怖事件有關的風險；重要批發客户購買模式的變化；消費者偏好的變化；我們繼續完成和整合收購的能力；我們擴大業務和使產品基礎多樣化的能力；與收購相關的商譽受損；與付款相關的風險，可能會增加我們的運營成本，使我們面臨欺詐或盜竊，使我們面臨潛在的責任，並擾亂我們的業務；與剝離業務相關的保留負債，包括作為先前租户或某些租約的擔保人的租約潛在負債；以及假期時間的變化或季節性天氣的開始影響期間與期間的銷售比較。其他可能導致與預期不同的因素包括我們是否有能力開設更多的零售店、續簽現有門店的租約、控制或降低佔用成本, 按計劃和預期費用水平進行必要的改建或翻新；實現預期的成本節約，包括租金節約；實現任何預期的税收優惠，實現預期的數字收益和市場份額；個別企業的業績或我們的市值相對於我們的賬面價值的惡化，導致固定資產、經營租賃使用權資產或無形資產的減值，或其他不利的財務後果以及此類減值的時間和金額或其他後果；我們的股票或整個零售部門的市場發生意外變化；我們實現可持續性、管理能力、排放和多樣性、公平和包容性相關的ESG預測、目標和承諾的能力；我們的業務或信息技術系統因安全漏洞和事件或與實施新的或升級的系統相關的潛在問題而中斷而導致的成本和聲譽損害；以及涉及我們的訴訟、調查和環境事務的成本和結果。關於風險因素的全面討論，見項目1A，“風險因素”。
告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，因為此類陳述僅説明作出之日的情況，涉及風險和不確定因素，可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述中描述的事件或結果大相徑庭。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述不同的最重要因素在我們對第1A項風險因素的描述中闡述。包含在截至2022年1月29日的財政年度Form 10-K年度報告中，本報告應與本季度報告10-Q表中的前瞻性陳述一併閲讀。前瞻性陳述僅在發表之日起發表，我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。
前瞻性陳述中描述的事件可能不會發生，或者可能發生的程度或時間與我們所描述的不同。因此，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
我們維護着一個網站：Www.genesco.com在這裏，投資者和其他感興趣的各方可以免費獲取新聞稿和其他信息，以及獲得我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的定期文件。本網站包含的信息不應被視為提交給美國證券交易委員會的本報告或任何其他報告的一部分。
3
第I部分-融資IAL信息
項目1.財務階段臨時(未經審計)
Genesco Inc.及其子公司
濃縮Consolida泰德資產負債表
(單位為千，不包括份額)
資產 |
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July 30, 2022 |
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2022年1月29日 |
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July 31, 2021 |
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流動資產： |
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現金 |
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應收賬款，扣除準備金淨額#美元 |
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盤存 |
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預付和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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其他無形資產 |
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遞延所得税 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債與權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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流動部分--經營租賃負債 |
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其他應計負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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長期經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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權益 |
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不可贖回優先股 |
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普通股權益： |
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普通股，$ |
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授權： |
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已發行普通股 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
庫存股，按成本計算( |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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$ |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
Genesco Inc.及其子公司
壓縮合並S運營的傷痕累累
(以千為單位，每股除外)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷售成本 |
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毛利率 |
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銷售和管理費用 |
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資產減值及其他淨額 |
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營業收入 |
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定期收益淨成本的其他組成部分 |
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利息支出，淨額 |
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所得税前持續經營收益 |
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所得税費用 |
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持續經營收益 |
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非持續經營的收益(虧損)，税後淨額 |
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淨收益 |
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普通股基本每股收益： |
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持續運營 |
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停產經營 |
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淨收益 |
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稀釋後每股普通股收益： |
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持續運營 |
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$ |
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$ |
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停產經營 |
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( |
) |
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淨收益 |
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加權平均流通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
Genesco Inc.及其子公司
精簡彙總狀態全面收益的企業
(單位：千)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他全面收益(虧損)： |
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退休後負債調整，税後淨額 |
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外幣折算調整 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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( |
) |
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( |
) |
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綜合收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
Genesco Inc.及其子公司
壓縮合並S現金流的破損
(單位：千)
|
|
截至六個月 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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經營活動的現金流： |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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調整以將淨收益與提供的淨現金核對(用於) |
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經營活動： |
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折舊及攤銷 |
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遞延所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
長期資產減值準備 |
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基於股份的薪酬費用 |
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其他 |
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營運資本及其他資產和負債變動，淨額 |
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應收賬款 |
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( |
) |
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盤存 |
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( |
) |
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( |
) |
預付和其他流動資產 |
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( |
) |
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應付帳款 |
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其他應計負債 |
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( |
) |
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其他資產和負債 |
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( |
) |
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( |
) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
) |
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投資活動產生的現金流： |
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資本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
出售資產的收益 |
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其他 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動的現金流： |
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循環信貸安排下的借款 |
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|
|
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|
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循環信貸安排付款 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
與股份回購計劃相關的股份回購 |
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|
( |
) |
|
|
|
|
回購的股份與基於股份的獎勵的税收有關 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
透支餘額變動 |
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|
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|
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( |
) |
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其他 |
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( |
) |
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用於融資活動的現金淨額 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
外匯匯率波動對現金的影響 |
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( |
) |
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現金淨增(減) |
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( |
) |
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期初現金 |
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期末現金 |
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補充信息： |
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支付的利息 |
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已繳納(退還)的所得税 |
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( |
) |
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為計入經營租賃負債的金額支付的現金 |
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為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃資產 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
Genesco Inc.及其子公司
簡明綜合權益説明書
(單位：千)
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非- |
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普普通通 |
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其他內容 |
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保留 |
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累計 |
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財務處 |
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總計 |
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餘額2021年1月30日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
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淨收益 |
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— |
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— |
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其他綜合收益 |
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基於股份的薪酬費用 |
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其他 |
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( |
) |
|
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— |
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— |
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— |
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餘額2021年5月1日 |
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( |
) |
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( |
) |
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淨收益 |
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— |
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其他綜合收益 |
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— |
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— |
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基於股份的薪酬費用 |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
|
|
— |
|
|
|
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限制性股票發行 |
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— |
|
|
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|
( |
) |
|
— |
|
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— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
扣繳税款的限制性股票 |
|
— |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
— |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
餘額2021年7月31日 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
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非- |
|
普普通通 |
|
其他內容 |
|
保留 |
|
累計 |
|
財務處 |
|
總計 |
|
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餘額2022年1月29日 |
$ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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$ |
( |
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( |
) |
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淨收益 |
|
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其他綜合損失 |
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) |
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基於股份的薪酬費用 |
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限制性股票發行 |
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回購股份 |
|
— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
其他 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
||
餘額2022年4月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|||||
淨收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
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其他綜合損失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
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( |
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基於股份的薪酬費用 |
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— |
|
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|
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限制性股票發行 |
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( |
) |
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— |
|
|
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|
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— |
|
|
— |
|
|
回購股份 |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
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— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
扣繳税款的限制性股票 |
|
— |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
餘額2022年7月30日 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
|||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8
Genesco Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1
Sig.摘要重大會計政策
陳述的基礎
本報告中的簡明綜合財務報表和附註未經審計，但反映了公平列報截至2023年1月28日的財政年度(“2023財政年度”)和截至2022年1月29日的財政年度(“2022財政年度”)的中期業績所需的所有調整，包括正常的經常性調整。所有子公司均在簡明合併財務報表中合併。所有重大的公司間交易和賬户都已被取消。任何過渡期的業務結果不一定代表全年的結果。簡明綜合財務報表及相關附註乃根據表格10-Q的指示編制，並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)就完整財務報表所要求的所有資料及附註。 截至2022年1月29日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的財務報表中衍生出來的。這些簡明合併財務報表應與我們的2022財年合併財務報表和附註一起閲讀，這些報表和附註包含在我們於2022年3月23日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中。
運營的性質
Genesco Inc.及其子公司(統稱為“公司”、“Genesco”、“我們”、“我們”或“我們”)的業務包括通過主要在美國、波多黎各和加拿大的零售店進行鞋類和配飾的採購和設計、營銷和分銷®，Triney Kidz®，小勃艮第®和Johnston&Murphy®橫幅和在舒赫下®英國的Banner(“U.K.”)和愛爾蘭共和國(“ROI”)；通過目錄和電子商務網站，包括以下網站：Journeys.com、Journeyskidz.com、Journeys.ca、littleburgandyhoes.com、schuh.co.uk、schuh.ie、schuh.eu、johnstonMurphy.com、johnstonMurPhy.ca、nashvilushewarehouse.com和dockershoes.com以及批發，主要以我們的Johnston&Murphy品牌、許可的Levi‘s®品牌，有執照的碼頭工人®品牌，有執照的G.H.Bass®我們為鞋類授權的品牌和其他品牌。在2022年7月30日，我們實施了
在截至2022年7月30日和2021年7月31日的三個月和六個月內，我們運營
銷售和管理費用
批發分銷成本計入簡明綜合經營報表的銷售和行政費用，金額為$
在銷售和管理費用中記錄的零售店佔用成本為$
廣告費
廣告費用是$
供應商津貼
被確認為銷售和行政費用減少的合作廣告費用的供應商補償$
9
Genesco Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1
重要會計政策摘要(續)
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情已經造成了嚴重的公共衞生問題，以及可能對我們的業務運營產生負面影響的經濟中斷、不確定性和波動性。因此，如果大流行持續或惡化，我們的會計估計和假設可能會在隨後的中期報告中受到影響，並在年底最終確定時受到影響，而且這種變化可能會很大。
新會計公告
我們目前沒有任何新的會計聲明等待採納。
注2
商譽及其他無形資產
按分部劃分的商譽賬面值變動如下：
(單位：千) |
|
旅程 |
|
|
持牌 |
|
|
總計 |
|
|||
平衡，2022年1月29日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
外幣匯率的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
平衡，2022年7月30日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
按主要類別劃分的其他無形資產如下：
|
|
商標 |
|
客户列表 |
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||||||||||
(單位：千) |
|
Jul. 30, 2022 |
|
|
Jan. 29, |
|
Jul. 30, 2022 |
|
|
Jan. 29, |
|
|
Jul. 30, 2022 |
|
|
Jan. 29, |
|
|
Jul. 30, 2022 |
|
|
Jan. 29, |
|
||||||||
其他無形資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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累計攤銷 |
|
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
淨值其他無形資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
注3
資產減值及其他費用
截至2022年7月30日的第二季度和前六個月的資產減值和其他費用不被視為重大。
我們記錄的税前費用為$
10
Genesco Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注4
庫存和其他當期應計負債
庫存
(單位：千) |
|
July 30, 2022 |
|
|
2022年1月29日 |
|
||
批發成品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
零售商品 |
|
|
|
|
|
|
||
總庫存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他流動應計負債
(單位：千) |
July 30, 2022 |
|
2022年1月29日 |
|
||
應計僱員薪酬(1) |
$ |
|
$ |
|
||
應計其他税種 |
|
|
|
|
||
應計所得税 |
|
|
|
|
||
為非連續性業務撥備 |
|
|
|
|
||
其他應計負債 |
|
|
|
|
||
其他當期應計負債總額 |
$ |
|
$ |
|
||
(1)
注5
公允價值
金融工具的公允價值
我們的金融工具在2022年7月30日和2022年1月29日的賬面價值和公允價值如下：
公允價值 |
|
|
|
|||||||||||||
(單位：千) |
|
July 30, 2022 |
|
|
2022年1月29日 |
|
||||||||||
|
|
攜帶 |
|
|
公平 |
|
|
攜帶 |
|
|
公平 |
|
||||
美國的左輪手槍借款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
債務公允價值是根據類似類型金融工具的當前市場利率採用貼現現金流量分析確定的，並將被歸類為公允價值層次中的第二級。
截至2022年7月30日，我們擁有$
11
Genesco Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注6
每股收益
用於計算每股收益的加權平均股數如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
(千股) |
|
July 30, 2022 |
|
|
July 31, 2021 |
|
|
July 30, 2022 |
|
|
July 31, 2021 |
|
||||
加權-平均股數-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權-平均股份數-稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
我們回購了
注7
長期債務
(單位：千) |
|
July 30, 2022 |
|
|
2022年1月29日 |
|
||
美國左輪手槍借款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
長期債務總額 |
|
|
|
|
|
|
||
當前部分 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的非流動部分總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
注8
法律訴訟
環境問題
本公司承擔的遺留責任包括環境監測及報告成本，涉及：(I)與美國環保署簽訂的2016年同意判決，涉及我們的一家前子公司於1965至1969年間在紐約花園城經營的針織廠廠址；及(Ii)與密歇根州自然資源和環境部於2010年就我們位於密歇根州懷特霍爾的前志願者皮革公司設施達成的同意法令。我們預計，未來與這兩個地點相關的債務不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
環境或有事項應計項目
與所有未解決的環境意外事件有關，我們已累計$
12
Genesco Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注8
法律訴訟，續
除本附註特別描述的事項外，本公司亦參與其他法律及監管程序，以及在本公司正常業務過程中提出的索償。雖然管理層不認為我們與上述任何其他事項有關的責任可能會對我們的財務報表產生實質性影響，但法律程序受到內在不確定性的影響，不利的裁決可能會對我們的財務報表產生重大不利影響。
注9
承付款
注10
業務細分信息
截至2022年7月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
((以千計) |
旅程 |
|
舒爾 |
|
約翰斯頓 |
|
持牌 |
|
公司 |
|
已整合 |
|
||||||
銷售額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
公司間銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
||||
對外部客户的淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
分部營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|||||
資產減值及其他(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
||||
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|||||
定期收益淨成本的其他組成部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
||||
利息支出，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
||||
所得税前持續經營的收益(虧損) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|||||
總資產(2) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
資本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
(1)
(2)
13
Genesco Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注10
業務細分信息，續
截至2021年7月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
((以千計) |
旅程 |
|
舒爾 |
|
約翰斯頓 |
|
持牌 |
|
公司 |
|
已整合 |
|
||||||
銷售額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
公司間銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
||||
對外部客户的淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
分部營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|||||
資產減值及其他(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
||||
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|||||
定期收益淨成本的其他組成部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
||||
利息支出，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
||||
所得税前持續經營的收益(虧損) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|||||
總資產(2) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
資本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
(1)
(2)
截至2022年7月30日的六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
旅程 |
|
舒爾 |
|
約翰斯頓 |
|
持牌 |
|
公司 |
|
已整合 |
|
||||||
銷售額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
公司間銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
||||
對外部客户的淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
分部營業收入(虧損) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
||||
資產減值及其他(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
營業收入(虧損) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
||||
定期收益淨成本的其他組成部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
||||
利息支出，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
||||
持續盈利(虧損) |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
||||
折舊及攤銷 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
資本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
(1)
14
Genesco Inc.及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注10
業務細分信息，續
截至2021年7月31日的六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
旅程 |
|
舒爾 |
|
約翰斯頓 |
|
持牌 |
|
公司 |
|
已整合 |
|
||||||
銷售額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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公司間銷售 |
|
|
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|
( |
) |
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( |
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對外部客户的淨銷售額 |
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分部營業虧損 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
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( |
) |
$ |
|
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資產減值及其他(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
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營業收入(虧損) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
||||
定期收益淨成本的其他組成部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
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利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
|
( |
) |
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持續盈利(虧損) |
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
||||
折舊及攤銷 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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資本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
(1)
15
項目2.管理層的討論和財務狀況及經營成果分析
本節討論管理層對公司財務狀況、經營結果和現金流的看法。本節應與我們截至2022年1月29日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的信息(包括風險因素部分)以及本Form 10-Q季度報告中其他地方包含的信息(包括簡明綜合財務報表和這些財務報表的附註)一起閲讀。任何過渡期的業務成果不一定代表未來任何過渡期或整個財政年度的預期成果。
業務成果摘要
與2022年第二季度的5.552億美元相比，我們在2023財年第二季度的淨銷售額下降了3.6%，降至5.353億美元。銷售額下降的原因是，隨着我們繼續紀念一年前政府出臺的重大刺激措施，可比銷售額下降，以及主要由於美元走強對Scheh業務造成的外匯壓力而產生的1,550萬美元的不利影響，但部分被批發渠道銷售額的增加所抵消。與2022財年第二季度相比，2023財年第二季度旅行集團的銷售額下降了7%，舒赫集團的銷售額下降了4%，特許品牌的銷售額下降了10%，而約翰斯頓和墨菲集團的銷售額增長了22%。
在2023財年第二季度，毛利率佔淨銷售額的百分比降至47.5%，而2022財年第二季度為49.1%。這反映出除舒爾集團外，我們所有運營業務部門的毛利率佔淨銷售額的百分比都有所下降，這主要是由於我們的旅程業務的降價增加，以及我們的Johnston&Murphy業務的運費和物流成本增加。此外，去年第二季度，約翰斯頓-墨菲品牌開始從疫情中恢復，庫存儲備減少，這給今年的比較帶來了困難。
銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比從2022年第二季度的45.5%增加到2023財年第二季度的45.8%，反映了旅程集團、舒爾集團和特許品牌費用佔淨銷售額的百分比增加，部分被Johnston&Murphy Group減少的費用佔淨銷售額的百分比所抵消。支出在淨銷售額中所佔百分比的整體增長在很大程度上是由於去年第二季度租金抵免和政府減免的一次性福利。不包括去年的這些一次性福利，基於績效的薪酬支出的減少足以抵消銷售工資和營銷費用的去槓桿化。
2023財年第二季度的營業利潤率為1.7%，而2022財年第二季度為2.3%，反映出我們所有運營業務部門的營業利潤率都有所下降。與去年第二季度相比，今年第二季度營業利潤率下降的原因是毛利率佔淨銷售額的百分比下降，反映了Journey的降價增加以及Johnston&Murphy的運費和物流成本增加，以及支出佔淨銷售額的百分比增加，反映了上一年租金抵免和政府救濟的一次性好處，但減值費用和與維權股東的行動有關的專業費用在2022財年第二季度的下降部分抵消了這一下降。
關鍵會計估計
我們在截至2022年1月29日的財政年度Form 10-K年度報告中的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論了我們的關鍵會計估計。我們在截至2022年1月29日的財政年度Form 10-K年度報告中包括的合併財務報表附註的附註1“重要會計政策摘要”中描述了我們的重要會計政策。自2022財年結束以來，我們對重大會計政策或關鍵會計估計的定義沒有其他重大變化。
關鍵績效指標
在評估我們業務的業績時，我們考慮了各種業績和財務指標。我們用來評估我們業務財務狀況和經營業績的關鍵業績指標是可比銷售額、淨銷售額、毛利率、營業收入和營業利潤率。這些關鍵績效指標不應被視為優於、替代或替代本文提出的美國公認會計準則財務指標，也不應與之一併考慮。這些指標可能無法與其他公司使用的同名業績指標相提並論。
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可比銷售額
我們認為可比銷售額是我們目前業績的一個重要指標，投資者可能會發現這一點很有用。可比銷售業績對於實現我們的成本槓桿非常重要，包括入住率、銷售工資、折舊等。可比銷售額對我們的總淨收入、現金和營運資本也有直接影響。我們將“可比銷售額”定義為開業超過一年的商店的銷售額，從商店具有可比銷售額的第一天開始(我們稱為“同一商店銷售額”)，以及來自運營超過一年的網站的銷售額和直接郵寄目錄銷售額(我們在本報告中稱為“可比直接銷售額”)。暫時關閉的門店如果關閉超過七天，將被排除在可比銷售額計算之外。擴大的門店不包括在可比銷售額計算中，直到擴大的門店具有可比上年銷售額的第一天。本年度外匯匯率適用於當年和上年可比銷售額，以實現一致的比較基礎。我們已經披露了2023財年第二季度的可比銷售額，但由於新冠肺炎疫情的影響以及2022財年第一季度相關門店的大規模關閉，我們沒有披露2023財年第一季度和前六個月的可比銷售額。我們認為，在2023財年第一季度和前六個月，總體銷售額是一個更有意義的指標。
運營結果-2023財年第二季度與2022財年第二季度比較
與2022年第二季度的5.552億美元相比，我們在2023財年第二季度的淨銷售額下降了3.6%，降至5.353億美元。銷售額下降的原因是，隨着我們繼續紀念一年前政府出臺的重大刺激措施，可比銷售額下降了2%，以及主要由於美元走強對Scheh業務造成的外匯壓力而產生的1550萬美元的不利影響，但批發渠道的銷售額增加部分抵消了這一影響。
毛利率從2022年第二季度的2.725億美元下降到2023財年第二季度的2.543億美元，降幅為6.7%，佔淨銷售額的比例從49.1%下降到47.5%。這反映出除舒爾集團外，我們所有運營業務部門的毛利率佔淨銷售額的百分比都有所下降，這主要是由於我們的旅程業務的降價增加，以及我們的Johnston&Murphy業務的運費和物流成本增加。此外，去年第二季度，約翰斯頓-墨菲品牌開始從疫情中恢復，庫存儲備減少，這給今年的比較帶來了困難。
2023財年第二季度的銷售和管理費用下降了2.9%，但佔淨銷售額的比例從45.5%上升到45.8%，反映了Journey Group、Scheh Group和許可品牌的費用佔淨銷售額的百分比增加，但被Johnston&Murphy Group的費用佔淨銷售額的百分比減少部分抵消。支出在淨銷售額中所佔百分比的整體增長在很大程度上是由於去年第二季度租金抵免和政府減免的一次性福利。不包括去年的這些一次性福利，基於績效的薪酬支出的減少足以抵消銷售工資和營銷費用的去槓桿化。業務部分在這些介紹性段落之後的討論中對業務成果的變化作出瞭解釋。
2023財年第二季度持續業務的所得税前收益(“税前收益”)為860萬美元，而2022財年第二季度為1220萬美元。2023財年第二季度的税前收益包括資產減值和其他10萬美元的資產減值費用。2022財年第二季度的税前收益包括資產減值和與維權股東行動相關的專業費用和零售店資產減值的其他費用710萬美元，但部分被保險收益抵消。
我們在2023財年第二季度和2022財年第二季度分別錄得11.3%和11.1%的有效所得税税率。
2023財年第二季度的淨收益為760萬美元，或每股攤薄收益0.59美元，而2022財年第二季度的淨收益為1090萬美元，或每股攤薄收益0.75美元。
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旅行社集團
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截至三個月 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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% |
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(千美元) |
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淨銷售額 |
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$ |
321,332 |
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$ |
346,275 |
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(7.2 |
)% |
營業收入 |
|
$ |
9,222 |
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$ |
30,368 |
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(69.6 |
)% |
營業利潤率 |
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2.9 |
% |
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8.8 |
% |
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2023財年第二季度，Journey Group的淨銷售額下降了7.2%，降至3.213億美元，而2022財年第二季度為3.463億美元，這主要是由於可比銷售額總額下降了8%。我們認為，旅程消費者在2022財年第二季度從政府刺激計劃中受益最大，目前受到美國宏觀經濟環境的影響比我們其他幾個部門的客户更大。截至2023財年第二季度末，旅行集團經營着1,131家門店，其中包括230家Journey Kidz門店、46家Journey在加拿大的門店和36家小勃艮第門店，而去年第二季度末的門店數量為1,142家，包括230家Journey Kidz門店、47家Journey門店和37家加拿大小勃艮第門店。
旅行集團在2023財年第二季度的營業收入為920萬美元，而2022財年第二季度的營業收入為3040萬美元。旅行社集團營業收入減少69.6%是由於(I)淨銷售額減少，(Ii)毛利率佔淨銷售額的百分比減少，反映降價增加，以及(Ii)銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增加，反映開支的去槓桿化，特別是銷售工資、營銷和入住率的下降，這是由於今年第二季度收入下降，部分被業績薪酬支出減少所抵消。
舒赫集團
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截至三個月 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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% |
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(千美元) |
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淨銷售額 |
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$ |
101,518 |
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$ |
106,079 |
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(4.3 |
)% |
營業收入 |
|
$ |
2,094 |
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|
$ |
3,623 |
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(42.2 |
)% |
營業利潤率 |
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2.1 |
% |
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3.4 |
% |
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與2022年第二季度的1.061億美元相比，舒赫集團2023財年第二季度的淨銷售額下降了4.3%，降至1.015億美元，這主要是由於匯率變化帶來的1430萬美元的不利影響，但由於今年第二季度門店流量繼續增加，門店銷售額增加，導致總可比銷售額增加9%，部分抵消了這一影響。舒赫商店受益於更好的庫存狀況和被壓抑的需求，因為英國經濟今年進一步重新開放，更多的人恢復了疫情前的正常活動。截至2023財年第二季度末，舒赫集團經營着122家門店，而2022財年第二季度末為123家門店。
舒赫集團在2023財年第二季度的營業收入為210萬美元，而2022財年第二季度的營業收入為360萬美元。舒赫集團營業收入下降42.2%，反映了與2022年第二季度相比，2023財年第二季度銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增加，反映出由於去年第二季度租金抵免、政府財產税減免和其他與英國新冠肺炎疫情相關的政府救濟的一次性好處，運營費用更加正常化。不包括去年的這些一次性福利，基於績效的薪酬、入住率和營銷費用的減少，抵消了銷售工資的去槓桿化。此外，與去年相比，營業收入包括因匯率變化而產生的30萬美元的不利影響。毛利率佔淨銷售額的百分比增加，反映出2023財年第二季度電子商務普及率下降。
約翰斯頓與墨菲集團
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截至三個月 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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% |
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(千美元) |
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淨銷售額 |
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$ |
74,818 |
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$ |
61,159 |
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22.3 |
% |
營業收入 |
|
$ |
3,212 |
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|
$ |
3,951 |
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(18.7 |
)% |
營業利潤率 |
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4.3 |
% |
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6.5 |
% |
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Johnston&Murphy Group的淨銷售額從2022年第二季度的6120萬美元增長到2023財年第二季度的7480萬美元，增幅為22.3%，這主要是由於可比銷售額增長了17%，批發銷售額也有所增加。約翰斯頓·墨菲律師事務所重新定位
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其品牌在大流行後的環境中提供更休閒和舒適的鞋類和服裝，這除了從大流行中恢復外，還推動了營收增長。在2023財年第二季度，零售業務佔莊臣墨菲集團銷售額的75.4%，低於2022財年第二季度的81.1%。2023財年第二季度末，Johnston&Murphy零售業務的門店數量為159家，其中包括加拿大的6家門店，而2022財年第二季度末為174家門店，包括8家加拿大門店。
Johnston&Murphy Group在2023財年第二季度的營業收入為320萬美元，與2022財年第二季度的400萬美元相比下降了18.7%。下降的主要原因是毛利率佔淨銷售額的百分比下降，反映出運費和物流成本的增加，以及與去年相比困難，去年隨着該品牌開始從大流行中恢復過來，庫存儲備減少。銷售和行政費用佔淨銷售額的比例下降，原因是收入增長增加了費用的槓桿作用，但部分被增加的營銷費用抵消。
特許品牌
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截至三個月 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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% |
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(千美元) |
|
|
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|
||||||
淨銷售額 |
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$ |
37,664 |
|
|
$ |
41,670 |
|
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(9.6 |
)% |
營業收入 |
|
$ |
685 |
|
|
$ |
991 |
|
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(30.9 |
)% |
營業利潤率 |
|
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1.8 |
% |
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2.4 |
% |
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授權品牌的淨銷售額從2022年第二季度的4170萬美元下降到2023財年第二季度的3770萬美元，降幅為9.6%，因為我們重新定位了Levi品牌組合的分佈，以減少對價值渠道的依賴。
授權品牌在2023財年第二季度的營業收入為70萬美元，而2022財年第二季度為100萬美元。營業收入減少30.9%主要是由於(I)淨銷售額減少，(Ii)銷售組合以及運費和物流成本增加導致毛利率佔淨銷售額的百分比下降，以及(Iii)銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增加，反映由於銷售組合的變化導致費用去槓桿化，但被業績薪酬費用、運輸和倉庫費用以及特許權使用費費用的減少部分抵消。
公司、利息支出和其他費用
2023財年第二季度的公司和其他支出為610萬美元，而2022財年第二季度為2600萬美元。2023財年第二季度的公司支出包括10萬美元的資產減值費用和其他資產減值費用。2022財年第二季度的企業支出包括710萬美元的資產減值費用，以及與維權股東的行動相關的專業費用和零售店資產減值的其他費用，但部分被保險收益所抵消。不包括資產減值和其他費用的公司費用減少，主要反映了基於業績的薪酬支出的減少。
2023財年第二季度的淨利息支出降至40萬美元，而2022財年第二季度的淨利息支出為60萬美元，這主要反映了今年第二季度平均借款的減少。
運營結果-2023財年6個月與2022財年6個月
與2022財年前六個月的10.94億美元相比，我們在2023財年前六個月的淨銷售額下降了3.5%，至10.56億美元。銷售額下降的主要原因是可比直接銷售額下降，以及主要由於美元走強對Scheh業務造成的外匯壓力而產生的2,040萬美元的不利影響，但部分被批發渠道銷售額的增加所抵消。
毛利率從2022財年前六個月的5.302億美元下降至2023財年前六個月的5.058億美元，下降4.6%，佔淨銷售額的百分比從48.5%下降至47.9%，反映出Journey Group和Johnston&Murphy Group的毛利率佔淨銷售額的百分比下降，部分被Scheh Group和許可品牌的毛利率佔淨銷售額的百分比增加所抵消。毛利率佔淨銷售額百分比的整體下降主要是由於我們的旅程業務的降價增加，運費和物流成本增加，以及去年Johnston&Murphy業務的庫存儲備減少，導致今年難以進行比較，但由於電子商務普及率下降，運輸和倉庫費用下降部分抵消了這一影響。
2023財年前六個月的銷售和管理費用下降了0.7%，但佔淨銷售額的百分比從45.0%上升到46.3%，反映了Journey Group和Scheh Group的費用佔淨銷售額的百分比增加，但被Johnston&Murphy Group和許可品牌的費用佔淨銷售額的百分比減少部分抵消。支出佔淨銷售額的百分比總體增加，原因是入住費更加正常化，原因是與
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去年前六個月新冠肺炎在英國爆發疫情，以及銷售薪酬和營銷費用的增加，部分被績效薪酬支出的減少所抵消。業務部分在這些介紹性段落之後的討論中對業務成果的變化作出瞭解釋。
2023財年前六個月的税前收益為1650萬美元，而2022財年前六個月的税前收益為2710萬美元。2023財年前六個月的税前收益包括因終止養老金計劃而產生的20萬美元的資產減值和其他收益，但部分被資產減值所抵消。2022財年前六個月的税前收益包括資產減值和與維權股東行動相關的專業費用和零售店資產減值的其他費用970萬美元，但部分被保險收益抵消。
2023財年和2022財年前6個月，我們分別錄得23.4%和27.0%的有效所得税率。2023財年前六個月的税率低於2022財年，反映了我們對盈利司法管轄區預期的有效税率的降低，以及我們歷史上無法確認其税收優惠的外國活動的影響。
2023財年前六個月的淨收益為1260萬美元，或每股攤薄收益0.95美元，而2022財年前六個月的淨收益為1980萬美元，或每股攤薄收益1.35美元。
旅行社集團
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截至六個月 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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% |
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(千美元) |
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||||||
淨銷售額 |
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$ |
635,777 |
|
|
$ |
722,823 |
|
|
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(12.0 |
)% |
營業收入 |
|
$ |
24,152 |
|
|
$ |
63,492 |
|
|
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(62.0 |
)% |
營業利潤率 |
|
|
3.8 |
% |
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8.8 |
% |
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Journey Group在2023財年前六個月的淨銷售額下降了12.0%，至6.358億美元，而2022財年前六個月的淨銷售額為7.228億美元，這主要是由於門店銷售額和數字可比銷售額的下降。我們認為，旅程消費者在2022財年前六個月從政府刺激計劃中受益最大，目前受到美國宏觀經濟環境的影響比我們其他幾個部門的客户更大。
旅行集團在2023財年前六個月的營業收入為2420萬美元，而2022財年前六個月的營業收入為6350萬美元。旅行社集團營業收入減少62.0%是由於(I)淨銷售額減少，(Ii)毛利率佔淨銷售額的百分比減少，反映出隨着促銷環境迴歸常態化和初始加價降低而增加的降價，但部分被運輸和倉庫費用減少所抵消，以及(Iii)銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增加，反映費用的去槓桿化，特別是由於今年前六個月收入下降，銷售工資、入住率和營銷費用減少，部分被基於業績的薪酬支出減少所抵消。
舒赫集團
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截至六個月 |
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||||||
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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% |
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|||
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|
(千美元) |
|
|
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|
||||||
淨銷售額 |
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$ |
189,677 |
|
|
$ |
174,790 |
|
|
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8.5 |
% |
營業虧損 |
|
$ |
(652 |
) |
|
$ |
(224 |
) |
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(191.1 |
)% |
營業利潤率 |
|
|
(0.3 |
)% |
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|
(0.1 |
)% |
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2023財年前六個月，舒赫集團的淨銷售額增長8.5%，達到1.897億美元，而2022財年前六個月的淨銷售額為1.748億美元，這主要是由於門店銷售額增加，因為2022財年前六個月舒赫門店僅營業天數的59%，而2023財年前六個月可能營業的天數為100%，部分被數字可比銷售額下降和匯率變化造成的1,900萬美元的不利影響所抵消。舒赫商店受益於被壓抑的需求，因為英國經濟今年進一步重新開放，更多的人恢復了疫情前的正常活動。
舒赫集團在2023財年前六個月的運營虧損為70萬美元，而2022財年前六個月的運營虧損為20萬美元。今年虧損的增加反映了與2022財年前六個月相比，2023財年前六個月銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增加，反映了運營費用更加正常化，這是由於去年前六個月英國新冠肺炎疫情帶來的租金抵免、政府財產税減免和其他政府救濟的一次性好處。不包括去年的這些一次性福利，入住率、營銷和基於績效的薪酬減少
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支出超過了出售工資的去槓桿化。此外，與去年相比，營業收入包括由於匯率變化而產生的20萬美元的不利影響。毛利率佔淨銷售額的百分比上升，反映出2023財年前六個月電子商務普及率下降和促銷活動減少導致運輸和倉儲費用下降。
約翰斯頓與墨菲集團
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截至六個月 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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% |
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(千美元) |
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淨銷售額 |
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$ |
145,834 |
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|
$ |
109,921 |
|
|
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32.7 |
% |
營業收入 |
|
$ |
3,762 |
|
|
$ |
771 |
|
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|
387.9 |
% |
營業利潤率 |
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2.6 |
% |
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|
0.7 |
% |
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Johnston&Murphy Group在2023財年前六個月的淨銷售額增長了32.7%，達到1.458億美元，而2022財年前六個月的淨銷售額為1.099億美元，這主要是由於商店銷售、批發銷售和電子商務銷售的增長。約翰斯頓·墨菲對其品牌進行了重新定位，以在大流行後的環境中提供更休閒、更舒適的鞋類和服裝，除了從大流行中恢復外，還推動了營收增長。在2023財年前六個月，零售業務佔莊臣墨菲集團銷售額的73.0%，低於2022財年前六個月的78.2%。
Johnston&Murphy Group在2023財年前六個月的營業收入為380萬美元，比2022財年前六個月的80萬美元增加了300萬美元。增加的主要原因是(I)淨銷售額增加，以及(Ii)銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比減少，這是由於收入增長帶來的開支槓桿增加，特別是入住費、銷售工資和薪酬，但被增加的營銷費用部分抵消。與2022財年前六個月相比，2023財年前六個月的毛利率佔淨銷售額的百分比有所下降，反映出運費和物流成本的增加以及更多批發銷售的渠道組合，以及與去年相比的困難，因為該品牌開始從大流行中恢復過來，庫存儲備減少，部分被價格上漲和零售降價抵消。
特許品牌
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截至六個月 |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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(千美元) |
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淨銷售額 |
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$ |
84,792 |
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$ |
86,344 |
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(1.8 |
)% |
營業收入 |
|
$ |
4,478 |
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|
$ |
3,552 |
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26.1 |
% |
營業利潤率 |
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5.3 |
% |
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|
4.1 |
% |
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隨着我們重新定位Levi品牌組合的分佈，減少對價值渠道的依賴，授權品牌的淨銷售額從2022財年前六個月的8,630萬美元下降到2023財年前六個月的8,480萬美元，降幅為1.8%。
授權品牌在2023財年前六個月的營業收入為450萬美元，而2022財年前六個月的營業收入為360萬美元。營業收入增長26.1%主要是由於(I)毛利率佔淨銷售額的百分比增加，而運費和物流成本的增加被去年結清的銷售額減少所抵消，以及(Ii)銷售和管理費用佔淨銷售額的百分比減少，反映了由於有利的銷售組合而產生的費用槓桿，但增加的壞賬和補償費用部分抵消了毛利率的增加。
公司、利息支出和其他費用
2023財年前六個月的公司和其他支出為1440萬美元，而2022財年前六個月為3920萬美元。2023財年前六個月的公司支出包括因終止養老金計劃而產生的20萬美元的資產減值收益和其他費用，但部分被資產減值所抵消。2022財年前六個月的企業支出包括970萬美元的資產減值費用，以及與維權股東的行動相關的專業費用和零售店資產減值的其他費用，但部分被保險收益所抵消。不包括資產減值和其他費用的公司費用減少，主要反映了基於業績的薪酬支出的減少。
2023財年前6個月的淨利息支出降至70萬美元，而2022財年前6個月的淨利息支出為130萬美元，這主要是因為今年前6個月的平均借款減少。
21
流動性與資本資源
營運資金
我們的業務是季節性的，我們在營運資本上的投資通常會在每年的夏季和秋季達到高峯，因為預計會有返校和假期銷售季節。從歷史上看，運營現金流通常主要在每個財年的第四季度產生。
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截至六個月 |
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現金流變化： |
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July 30, 2022 |
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July 31, 2021 |
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增加 |
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(單位：千) |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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$ |
(224,211 |
) |
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$ |
125,775 |
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$ |
(349,986 |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
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(29,005 |
) |
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(19,462 |
) |
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(9,543 |
) |
用於融資活動的現金淨額 |
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(20,736 |
) |
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(18,119 |
) |
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(2,617 |
) |
外匯匯率波動對現金的影響 |
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(1,634 |
) |
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754 |
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(2,388 |
) |
現金及現金等價物淨增(減) |
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$ |
(275,586 |
) |
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$ |
88,948 |
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$ |
(364,534 |
) |
上表中使用的現金出現主要差異的原因如下：
與2022財年前6個月相比，2023財年前6個月用於經營活動的現金增加了3.5億美元，主要反映了以下因素：
與2022財年前六個月相比，2023財年前六個月用於投資活動的現金增加了950萬美元，反映出主要與新公司總部大樓和零售店投資有關的資本支出增加，但數字和全渠道計劃的資本支出減少部分抵消了這一增加。
與2022財年前6個月相比，2023財年前6個月用於融資活動的現金增加了260萬美元，這反映了今年的股票回購和2022財年前6個月應計股票回購的支付，但與去年同期相比，2023財年前6個月的借款增加部分抵消了這一增長。
流動性來源和未來資本需求
我們有三個主要的流動資金來源：運營現金流、手頭的現金和現金等價物以及我們在2022財年年報10-K表格中的綜合財務報表第8項附註9“長期債務”中討論的信貸安排。
截至2022年7月30日，我們已通過我們的信貸安排借入4890萬美元，其中包括3450萬美元的美國左輪手槍借款和1440萬美元(1180萬GB)的Genesco(UK)Limited借款。截至2022年7月30日，我們遵守了信貸安排和貸款函中的所有相關條款和條件。
我們相信，手頭的現金、我們修訂的信貸安排和Scheh貸款函下的運營和借款提供的現金將足以支持我們在2023財年和可預見的未來的流動性需求。
在2023財年的剩餘時間裏，我們預計我們的主要現金需求將用於資助經營活動，包括收購庫存和其他營運資本義務，包括與税收相關的義務。我們預計年底的現金餘額將恢復到更正常化的水平。雖然任何普通股回購的時間和金額將取決於各種因素，包括價格、公司和監管要求、資本可獲得性和其他市場狀況，但我們也將考慮根據下文更詳細描述的回購授權，通過機會主義的股票回購向股東返還現金。
22
在2021財年第四季度，我們實施了CARE法案中5年結轉條款允許的税收策略，我們相信這將產生約5500萬美元的淨退税。在2022財年，我們收到了大約2600萬美元的此類退款。我們預計在2023財年收到餘額。
合同義務
與2022年1月29日相比，我們截至2022年7月30日的合同義務減少了16%，這主要是由於經營租賃義務減少，但長期債務和購買義務的增加部分抵消了這一減少。
我們目前沒有任何長期資本支出或其他現金需求，除了上文所述和我們的財政2022年表格10-K中披露的合同債務表中披露的第7項外。我們目前也沒有任何表外安排。
資本支出
預計2023財年的總資本支出約為5,000萬至5,500萬美元，其中約58%用於新商店和改建，42%用於計算機硬件、軟件和倉庫增強，以推動流量和全渠道能力。計劃的資本支出不包括新公司總部大樓的大約1000萬美元，或扣除租户津貼後的800萬美元。在2022財年1月，作為我們優化配送中心足跡的持續努力的一部分，我們以2000萬美元的價格出售了一個配送倉庫。
普通股回購
我們在2023財年第二季度以4540萬美元或每股54.99美元的成本回購了826,034股票，並在2023財年前六個月以5190萬美元或每股55.90美元的成本回購了928,929股票。在截至2022年7月30日的6個月的簡明現金流量表中，2022財年第四季度累計回購了480萬美元的股票，但2023財年第二季度應計的40萬美元股票回購抵消了這一數字。根據我們在2022年2月宣佈的擴大的股票回購授權，截至2022年7月30日，我們還有5490萬美元的餘額。在2022財年第二季度或前六個月，我們沒有回購任何股票。在2023財年第三季度，截至2022年9月7日，我們以650萬美元的成本回購了142,627股票，合每股45.75美元。
環境和其他意外情況
我們會受到與環境訴訟及其他法律事宜有關的某些或有損失的影響，包括在本季度報告Form 10-Q所載的簡明綜合財務報表第1項附註8“法律訴訟”所披露的虧損。
新會計公告
最近發佈的會計聲明(如果有的話)以及我們在2023財年第二季度採用的會計聲明的説明包含在本季度報告Form 10-Q中包含的簡明綜合財務報表的附註1中。
23
項目3.定量和合格IVE關於市場風險的披露
我們在截至2022年1月29日的財政年度的Form 10-K年度報告的“金融市場風險”標題下引用了第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中有關市場風險的信息。與10-K表格中披露的風險相比，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們已經建立了披露控制和程序，旨在確保我們，包括我們的合併子公司，在我們根據1934年修訂的證券交易法(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息，向認證我們財務報告的高級管理人員和其他高級管理層成員知曉。任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能提供實現預期目標的合理保證。
根據他們截至2022年7月30日的評估，本公司首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(如根據交易法頒佈的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)有效，以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息是：(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間內記錄、處理、彙總和報告；(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在2023財年第二季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分--其他R信息
項目1.法律規定訴訟程序
我們通過引用將第1項附註8“法律訴訟”中有關法律訴訟的信息併入我們在本季度報告Form 10-Q中包含的簡明綜合財務報表中。
第1A項。風險因素
你應該認真考慮第一部分“第1A項”中討論的風險因素。本公司在截至2022年1月29日的財政年度10-K表格年度報告及截至2022年7月30日的10-Q表格季度報告(“季度報告”)中均載有“風險因素”一詞，可能會對本公司的業務、財務狀況或未來業績造成重大影響。本報告、我們的年度報告和季度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
項目2.未註冊股權證券的出售和收益的使用
回購(除每股和每股金額外，以千計)：
發行人購買股權證券 |
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期間 |
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(A)總數 |
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(B)平均數 |
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(C)總計 |
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(D)最高 |
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May 2022 |
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5-1-22 to 5-28-22 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
100,326 |
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2022年6月 |
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5-29-22 to 6-25-22(1) |
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310,000 |
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$ |
56.76 |
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310,000 |
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$ |
82,730 |
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2022年7月 |
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6-26-22 to 7-30-22 (1) |
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516,034 |
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$ |
53.92 |
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516,034 |
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|
$ |
54,904 |
|
6-26-22 to 7-30-22 (2) |
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71,619 |
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$ |
54.11 |
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— |
|
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|
— |
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總計 |
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897,653 |
|
|
$ |
54.92 |
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|
826,034 |
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|
$ |
54,904 |
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(1)股份回購是根據董事會於2019年9月批准的1.00億美元股份回購計劃進行的。2022年2月，董事會批准在先前授權的基礎上再增加1億美元。我們預計將根據美國證券交易委員會的規定和其他適用的法律要求，通過不時在公開市場或私下交易中進行的購買來實施回購計劃的餘額。 |
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(2)這些股份代表從既有限制性股票中扣留的股份，以滿足聯邦和州税收的最低預扣要求。 |
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25
伊特M6.展品
展品索引 |
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(31.1) |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 |
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(31.2) |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官。 |
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(32.1) |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。 |
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(32.2) |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。) |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
26
標牌體裁
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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Genesco Inc. |
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發信人： |
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託馬斯·A·喬治 |
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託馬斯·A·喬治 |
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高級副總裁-金融和 首席財務官 |
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日期：2022年9月8日
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