big-20220730

July 30, 202200007688351/312022Q2錯誤大型加速文件服務器錯誤3643649191182182P5YP3YP3Y00007688352022-01-302022-07-3000007688352022-09-02Xbrli：共享00007688352022-05-012022-07-30ISO 4217：美元00007688352021-05-022021-07-3100007688352021-01-312021-07-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00007688352022-07-3000007688352022-01-290000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-05-010000768835美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-05-010000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-05-010000768835美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-05-0100007688352021-05-010000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-05-022021-07-310000768835美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-05-022021-07-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-05-022021-07-310000768835美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-05-022021-07-310000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員美國公認會計準則：績效共享成員2021-05-022021-07-310000768835美國公認會計準則：績效共享成員美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-05-022021-07-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers美國公認會計準則：績效共享成員2021-05-022021-07-310000768835美國公認會計準則：績效共享成員美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-05-022021-07-310000768835美國公認會計準則：績效共享成員2021-05-022021-07-310000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-07-310000768835美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-07-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-310000768835美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-07-3100007688352021-07-310000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-300000768835美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-01-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-300000768835美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-3000007688352021-01-300000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-312021-07-310000768835美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-01-312021-07-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-312021-07-310000768835美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-312021-07-310000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員美國公認會計準則：績效共享成員2021-01-312021-07-310000768835美國公認會計準則：績效共享成員美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-01-312021-07-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers美國公認會計準則：績效共享成員2021-01-312021-07-310000768835美國公認會計準則：績效共享成員美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-312021-07-310000768835美國公認會計準則：績效共享成員2021-01-312021-07-310000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-04-300000768835美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-04-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-300000768835美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-04-3000007688352022-04-300000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-05-012022-07-300000768835美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-05-012022-07-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-05-012022-07-300000768835美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-05-012022-07-300000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員美國公認會計準則：績效共享成員2022-05-012022-07-300000768835美國公認會計準則：績效共享成員美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-05-012022-07-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers美國公認會計準則：績效共享成員2022-05-012022-07-300000768835美國公認會計準則：績效共享成員美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-05-012022-07-300000768835美國公認會計準則：績效共享成員2022-05-012022-07-300000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-07-300000768835美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-07-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-300000768835美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-07-300000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-290000768835美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-01-290000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-290000768835美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-290000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-302022-07-300000768835美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-01-302022-07-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-302022-07-300000768835美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-302022-07-300000768835美國-美國公認會計準則：普通股成員美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-302022-07-300000768835美國公認會計準則：績效共享成員美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-01-302022-07-300000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-302022-07-300000768835美國公認會計準則：績效共享成員美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-302022-07-300000768835美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-302022-07-30大：商店Xbrli：純00007688352022-01-302023-01-2800007688352021-01-312022-01-290000768835大：A2021證書協議成員2021-09-220000768835大：A2021證書協議成員2021-09-012021-09-220000768835大：預期新信用便利成員2022-07-290000768835大：A2021證書協議成員2022-07-300000768835大：A2021退貨授權成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-010000768835大：A2021退貨授權成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-05-012022-07-300000768835大：A2021退貨授權成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-07-3000007688352022-01-302022-04-300000768835美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-290000768835美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-302022-04-300000768835美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-04-300000768835美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-05-012022-07-300000768835美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-07-300000768835美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-302022-07-300000768835大：受限的股票單位2022成員2022-01-302022-07-300000768835SRT：董事成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-05-012022-07-300000768835美國-GAAP：受限股票單位RSU成員董事會成員：董事會主席2022-05-012022-07-300000768835美國公認會計準則：績效共享成員2022-05-012022-07-300000768835美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-302022-07-300000768835大：A2019PSU獲獎成員2022-07-300000768835大：A2021PSU獲獎成員2022-07-300000768835大：A2022TSRPSU獲獎成員2022-07-300000768835大：A2022PSU獲獎成員2022-07-300000768835美國公認會計準則：績效共享成員2022-07-300000768835美國公認會計準則：績效共享成員2021-05-022021-07-310000768835美國公認會計準則：績效共享成員2021-01-312021-07-310000768835美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-290000768835美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-302022-04-300000768835美國公認會計準則：績效共享成員2022-04-300000768835美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-05-022021-07-310000768835美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-312021-07-310000768835大型：SeasonalMembers2022-05-012022-07-300000768835大型：SeasonalMembers2021-05-022021-07-310000768835大型：SeasonalMembers2022-01-302022-07-300000768835大型：SeasonalMembers2021-01-312021-07-310000768835大：傢俱成員2022-05-012022-07-300000768835大：傢俱成員2021-05-022021-07-310000768835大：傢俱成員2022-01-302022-07-300000768835大：傢俱成員2021-01-312021-07-310000768835大人物：食物成員2022-05-012022-07-300000768835大人物：食物成員2021-05-022021-07-310000768835大人物：食物成員2022-01-302022-07-300000768835大人物：食物成員2021-01-312021-07-310000768835大：SoftHomeMembers2022-05-012022-07-300000768835大：SoftHomeMembers2021-05-022021-07-310000768835大：SoftHomeMembers2022-01-302022-07-300000768835大：SoftHomeMembers2021-01-312021-07-310000768835大：消費品成員2022-05-012022-07-300000768835大：消費品成員2021-05-022021-07-310000768835大：消費品成員2022-01-302022-07-300000768835大：消費品成員2021-01-312021-07-310000768835大人物：HardHomeMember2022-05-012022-07-300000768835大人物：HardHomeMember2021-05-022021-07-310000768835大人物：HardHomeMember2022-01-302022-07-300000768835大人物：HardHomeMember2021-01-312021-07-310000768835大：蘋果電子其他成員2022-05-012022-07-300000768835大：蘋果電子其他成員2021-05-022021-07-310000768835大：蘋果電子其他成員2022-01-302022-07-300000768835大：蘋果電子其他成員2021-01-312021-07-31

目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末July 30, 2022

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金文件編號001-08897

Big Lot，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

俄亥俄州 06-1119097

(法團或組織的國家或其他司法管轄權)(I.R.S.僱主識別號碼)

4900東都柏林-加連威老路, 哥倫布, 俄亥俄州 43081

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(614) 278-6800

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股	大的	紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是þ Noo

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是þ Noo

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器þ

加速文件管理器o

非加速文件服務器o

規模較小的報告公司o

新興成長型公司o

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No þ

截至2022年9月2日，註冊人的普通股數量，面值為0.01美元，已發行28,941,890.

目錄表

Big Lot，Inc.

表格10-Q

截至2022年7月30日的財季


		頁面
第一部分金融信息		2

第1項。	財務報表	2

a)	截至2022年7月30日(未經審計)和2021年7月31日(未經審計)的13周和26周的綜合經營和全面收益表	2

b)	截至2022年7月30日(未經審計)和2022年1月29日(未經審計)的綜合資產負債表	3

c)	截至2022年7月30日(未經審計)和2021年7月31日(未經審計)的13周和26周股東權益綜合報表	4

d)	截至2022年7月30日(未經審計)和2021年7月31日(未經審計)的26周合併現金流量表	5

e)	合併財務報表附註(未經審計)	6

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	14

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	24

第四項。	控制和程序	24

第二部分：其他信息		24

第1項。	法律訴訟	24

第1A項。	風險因素	25

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	26

第三項。	高級證券違約	26

第四項。	煤礦安全信息披露	26

第五項。	其他信息	26

第六項。	陳列品	27

簽名		27

目錄表

第一部分金融信息

項目1.財務報表


Big Lot，Inc.及附屬公司綜合經營報表和全面收益表(未經審計) (以千為單位，每股除外)


	13周結束				二十六週結束
	July 30, 2022		July 31, 2021		July 30, 2022		July 31, 2021
淨銷售額	$	1,346,221	$	1,457,374	$	2,720,935	$	3,082,926
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊費用)	907,673		879,577		1,777,793		1,851,182
毛利率	438,548		577,797		943,142		1,231,744
銷售和管理費用	510,444		488,658		991,223		986,076
折舊費用	37,197		35,289		74,553		69,266
營業(虧損)利潤	(109,093)		53,850		(122,634)		176,402
利息支出	(3,904)		(2,296)		(6,654)		(4,864)
其他收入(費用)	257		(133)		1,297		827
所得税前收入(虧損)	(112,740)		51,421		(127,991)		172,365
所得税(福利)費用	(28,590)		13,714		(32,759)		40,095
淨(虧損)收益和綜合(虧損)收益	$	(84,150)	$	37,707	$	(95,232)	$	132,270

普通股每股收益(虧損)
基本信息	$	(2.91)	$	1.11	$	(3.31)	$	3.81
稀釋	$	(2.91)	$	1.09	$	(3.31)	$	3.75

加權平均已發行普通股
基本信息	28,919		34,004		28,770		34,676
基於股份的獎勵的稀釋效應	—		712		—		643
稀釋	28,919		34,716		28,770		35,319

宣佈的每股普通股現金股息	$	0.30	$	0.30	$	0.60	$	0.60

附註是這些合併財務報表的組成部分。

目錄表


Big Lot，Inc.及附屬公司合併資產負債表(未經審計) (單位為千，面值除外)


	July 30, 2022		2022年1月29日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	49,144	$	53,722
盤存	1,159,008		1,237,797
其他流動資產	110,926		119,449
流動資產總額	1,319,078		1,410,968
經營性租賃使用權資產	1,700,600		1,731,995
財產和設備--淨值	753,696		735,826
遞延所得税	20,991		10,973
其他資產	36,995		37,491
總資產	$	3,831,360	$	3,927,253

負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	403,697	$	587,496
流動經營租賃負債	233,883		242,275
財產税、工資税和其他税	95,323		90,728
應計營業費用	121,583		120,684
保險準備金	40,210		36,748
應計薪金和工資	23,476		45,762
應付所得税	1,632		894
流動負債總額	919,804		1,124,587
長期債務	252,600		3,500
非流動經營租賃負債	1,572,575		1,569,713
遞延所得税	—		21,413
保險準備金	59,621		62,591
未確認的税收優惠	8,266		10,557
其他負債	127,767		127,529
股東權益：
優先股--授權2,000股票；$0.01票面價值；不是NE已發佈	—		—
普通股-授權298,000股票；$0.01面值；已發行117,495流通股；流通股28,932股票和28,476分別為股票	1,175		1,175
國庫股-88,563股票和89,019股份分別按成本價計算	(3,106,360)		(3,121,602)
額外實收資本	621,925		640,522
留存收益	3,373,987		3,487,268
股東權益總額	890,727		1,007,363
總負債和股東權益	$	3,831,360	$	3,927,253

附註是這些合併財務報表的組成部分。

目錄表


Big Lot，Inc.及附屬公司合併股東權益報表(未經審計) (單位：千)


	普普通通			財務處			其他內容已繳費資本		留存收益
	股票	金額		股票	金額						總計
截至2021年7月31日的13周
餘額-2021年5月1日	34,920	$	1,175	82,575	$	(2,782,987)	$	615,955	$	3,434,359	$	1,268,502
綜合收益	—	—		—	—		—		37,707		37,707
宣佈的股息(每股0.30美元)	—	—		—	—		—		(10,611)		(10,611)
購買普通股	(2,411)	—		2,411	(153,327)		—		—		(153,327)
歸屬的限制性股份	38	—		(38)	1,265		(1,265)		—		—
已歸屬的業績股份	3	—		(3)	109		(109)		—		—
其他	—	—		—	28		33		—		61
以股份為基礎的員工薪酬費用	—	—		—	—		11,037		—		11,037
餘額-2021年7月31日	32,550	$	1,175	84,945	$	(2,934,912)	$	625,651	$	3,461,455	$	1,153,369

截至2021年7月31日的26周
餘額-2021年1月30日	35,535	$	1,175	81,960	$	(2,709,259)	$	634,813	$	3,351,002	$	1,277,731
綜合收益	—	—		—	—		—		132,270		132,270
宣佈的股息(每股0.60美元)	—	—		—	—		—		(21,817)		(21,817)
購買普通股	(3,949)	—		3,949	(257,818)		—		—		(257,818)
歸屬的限制性股份	428	—		(428)	14,260		(14,260)		—		—
已歸屬的業績股份	536	—		(536)	17,879		(17,879)		—		—
其他	—	—		—	26		33		—		59
以股份為基礎的員工薪酬費用	—	—		—	—		22,944		—		22,944
餘額-2021年7月31日	32,550	$	1,175	84,945	$	(2,934,912)	$	625,651	$	3,461,455	$	1,153,369

截至2022年7月30日的13周
餘額-2022年4月30日	28,893	$	1,175	88,602	$	(3,107,806)	$	619,754	$	3,467,205	$	980,328
綜合損失	—	—		—	—		—		(84,150)		(84,150)
宣佈的股息(每股0.30美元)	—	—		—	—		—		(9,068)		(9,068)
購買普通股	(9)	—		9	(241)		—		—		(241)
歸屬的限制性股份	48	—		(48)	1,687		(1,687)		—		—
已歸屬的業績股份	—	—		—	—		—		—		—

以股份為基礎的員工薪酬費用	—	—		—	—		3,858		—		3,858
餘額-2022年7月30日	28,932	$	1,175	88,563	$	(3,106,360)	$	621,925	$	3,373,987	$	890,727

截至2022年7月30日的26周
餘額-2022年1月29日	28,476	$	1,175	89,019	$	(3,121,602)	$	640,522	$	3,487,268	$	1,007,363
綜合損失	—	—		—	—		—		(95,232)		(95,232)
宣佈的股息(每股0.60美元)	—	—		—	—		—		(18,049)		(18,049)
購買普通股	(289)	—		289	(10,880)		—		—		(10,880)
歸屬的限制性股份	404	—		(404)	14,170		(14,170)		—		—
已歸屬的業績股份	341	—		(341)	11,952		(11,952)		—		—

以股份為基礎的員工薪酬費用	—	—		—	—		7,525		—		7,525
餘額-2022年7月30日	28,932	$	1,175	88,563	$	(3,106,360)	$	621,925	$	3,373,987	$	890,727

附註是這些合併財務報表的組成部分。

目錄表


Big Lot，Inc.及附屬公司合併現金流量表(未經審計) (單位：千)


	二十六週結束
	July 30, 2022		July 31, 2021
經營活動：
淨(虧損)收益	$	(95,232)	$	132,270
對淨(虧損)收入與經營活動提供的(用於)現金淨額的調整：
折舊及攤銷費用	75,152		69,669
非現金租賃攤銷費用	137,618		129,958
遞延所得税	(31,432)		(8,463)
非現金減值費用	24,328		954
(收益)財產和設備處置損失	(1,531)		800
非現金股份薪酬費用	7,525		22,944
燃料衍生品的未實現收益	(257)		(1,365)
債務清償損失	—		535
資產和負債變動情況：
盤存	78,789		(3,482)
應付帳款	(183,800)		(7,836)
經營租賃負債	(129,436)		(114,965)
現行所得税	10,982		(59,900)
其他流動資產	(4,330)		(6,561)
其他流動負債	(19,133)		(15,608)
其他資產	348		809
其他負債	(5,000)		2,399
經營活動提供的現金淨額(用於)	(135,409)		142,158
投資活動：
資本支出	(89,372)		(77,075)
出售財產和設備的現金收益	2,509		13
其他	(9)		(24)
用於投資活動的現金淨額	(86,872)		(77,086)
融資活動：
長期債務的淨收益(償還)	249,100		(50,264)
支付融資租賃債務	(967)		(2,247)
已支付的股息	(19,496)		(22,664)
收購庫藏股的付款	(10,880)		(255,752)
支付債務發行成本	(54)		—
清償債務的付款	—		(438)
其他	—		59
融資活動提供(用於)的現金淨額	217,703		(331,306)
現金和現金等價物減少	(4,578)		(266,234)
現金和現金等價物：
期初	53,722		559,556
期末	$	49,144	$	293,322

附註是這些合併財務報表的組成部分。

目錄表


Big Lot，Inc.及附屬公司合併財務報表附註(未經審計)

NOTE 1 – 重要會計政策的列報和彙總依據

本報告中提及的“我們”、“我們”或“我們的”均指Big Lot，Inc.及其子公司。我們是美國(美國)的一家房屋折扣零售商。在2022年7月30日，我們實施了1,442商店位於47美國和一個電子商務平臺。我們通過我們網站的“投資者關係”欄目(Www.biglots.com)在“美國證券交易委員會備案”標題下，在我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)存檔或向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交有關材料後，我們將在合理可行的範圍內儘快向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交這些材料。我們網站的內容不是本報告的一部分。

所附合並財務報表及本附註乃根據《美國證券交易委員會》規則及規定編制，以供中期財務資料之用。綜合財務報表反映所有正常的經常性調整，管理層認為這些調整是公平地列報我們所有列報期間的財務狀況、經營結果和現金流量所必需的。然而，合併財務報表並不包括按照美國公認會計原則(“GAAP”)完整列報財務狀況、經營成果和現金流量所需的所有信息。中期業績不一定代表任何其他中期或全年的預期結果或實際結果。我們歷來經歷過季節性波動，我們在第四財季實現的淨銷售額和營業利潤的比例更大。隨附的綜合財務報表及這些附註應與經審計的綜合財務報表及附註一併閲讀，該等報表及附註包括在本公司截至2022年1月29日的財政年度的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)中。

財務期

我們的財政年度在最接近1月31日的星期六結束，這意味着財政年度由52或53周組成。除非另有説明，本報告中提及的年份是指財政年度，而不是日曆年。2022財年(“2022”)由52周組成，從2022年1月30日開始，到2023年1月28日結束。2021財政年度(“2021”)由52周組成，從2021年1月31日開始，到2022年1月29日結束。截至2022年7月30日(“2022年第二季度”)和2021年7月31日(“2021年第二季度”)的財政季度都由13周組成。截至2022年7月30日(“2022年年初至今”)和2021年7月31日(“2021年年初至今”)的年初至今期間均為26周。

長壽資產

由於2022年至今的淨虧損和淨銷售額下降，我們在商店層面進行了減值分析。我們的長期資產主要包括財產和設備-淨資產和經營性租賃使用權資產。如果商店的長期資產的賬面淨值無法通過商店的預期未貼現未來現金流量收回，我們估計商店的資產的公允價值，並就商店的長期資產的賬面淨值超過其公允價值(在公允價值層次分類為3級)確認減值費用。商店層面的公允價值通常基於剩餘租賃期的預計貼現現金流。於2022年第二季度，本公司錄得總資產減值費用為$24.1百萬美元與以下相關56表現不佳的商店地點，其中包括$17.5百萬美元的經營租賃使用權資產和6.6百萬的財產和設備-淨值。減值費用計入銷售及行政費用，並於隨附的綜合經營報表及全面收益中列賬。

銷售和管理費用

銷售和管理費用包括商店費用(如工資和佔用成本)以及與倉儲、配送、到我們商店的出站運輸、廣告、採購、保險、非所得税、接受信用卡/借記卡、減值費用和管理費用相關的成本。我們的銷售和管理費用率可能無法與其他零售商相比，後者在銷售成本中包括倉儲、配送和到商店的出站運輸成本。銷售和管理費用中包括的分銷和出境運輸費用為#美元。81.9百萬美元和美元71.92022年第二季度和2021年第二季度分別為100萬美元和164.0百萬美元和美元138.12022年年初至今和2021年年初至今分別為100萬美元。

目錄表

廣告費

廣告費用在發生時計入費用，主要包括電視和平面廣告、數字、社交媒體、互聯網和電子郵件營銷和廣告、與支付卡掛鈎的營銷以及店內購物點標識和展示。廣告費用包括在銷售和管理費用中。廣告費是$22.0百萬美元和美元21.92022年第二季度和2021年第二季度分別為100萬美元和43.4百萬美元和美元43.82022年年初至今和2021年年初至今分別為100萬美元。

補充現金流量披露

下表提供了2022年迄今和2021年迄今的補充現金流量信息：


	二十六週結束
(單位：千)	July 30, 2022		July 31, 2021
補充披露現金流量信息：
支付利息的現金	$	7,977	$	2,310
支付所得税的現金，不包括退税的影響	3,879		108,112
長期債務的總收益	998,000		—
長期債務的支付總額	748,900		50,264


為經營租賃負債支付的現金	183,186		163,744
非現金活動：
應付股份回購	—		2,066
根據融資租賃獲得的資產	3,792		—
應計財產和設備	26,086		30,551
以經營租賃負債換取的經營租賃資產	123,906		134,738

重新分類

我們定期評估我們的產品層次結構，並對其進行微小調整，這可能會影響我們的商品類別的彙總。我們的財務報告流程使用最新的產品層次結構，按商品類別報告所有期間的淨銷售額。因此，與以前報告的數額相比，按商品類別劃分的淨銷售額可能有一些細微的重新分類。

近期會計公告

目前尚無對我們有重大意義或潛在意義的未來生效日期的新會計聲明。

目錄表

NOTE 2 – 債務

銀行信貸安排

2021年9月22日，我們達成了一項600百萬五-於2026年9月22日到期的一年無擔保信貸安排(“信貸協議”)。與訂立信貸協議有關，我們支付了銀行手續費和其他費用共計#美元。1.2100萬美元，將在信貸協議期限內攤銷。

信貸協議項下的借款可用作一般公司用途、營運資金及償還若干債務。信貸協議包括$50百萬迴旋貸款昇華，一美元75百萬信用證昇華，一美元75100萬美元，用於向外國借款人提供貸款，以及1美元200百萬可選貨幣昇華。信貸協議還包含環境、社會和治理(“ESG”)條款，如果我們滿足未來信貸協議修訂將確立的ESG業績標準，該條款可能會提供有利的定價和費用調整。根據信貸協議，我們可以選擇增加定期貸款和/或提高循環信貸額度，總額最高可達$300100萬美元，前提是貸款人同意增加承諾。此外，信貸協議包括兩個選項，分別將信貸協議的到期日延長一年，但須受各貸款人同意延長其各自貸款到期日的規限。信貸協議項下的利率、定價和費用根據我們的債務評級或槓桿率波動，以對我們更有利的定價為準。信貸協議允許我們從多個利率選項中選擇每筆借款的利率。利率期權通常是從最優惠利率或LIBOR衍生出來的。信貸協議更新了LIBOR備用條款，以實施備用條款，據此，在發生某些LIBOR停止事件時，貸款利率將過渡至替代利率。根據信貸協議發放的貸款可以預付，不收取違約金。信貸協議載有財務及其他契諾，包括但不限於對債務、留置權及投資的限制，以及在下文所述信貸協議同意書的規限下，維持兩個財務比率--槓桿率及固定收費覆蓋率。信貸協議的契約並不限制我們支付股息的能力。此外，我們還必須遵守與我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心的綜合租賃相關的交叉默認條款(“綜合租賃”), 該條款是在我們簽訂信貸協議的同時修訂的，以符合信貸協議的約定。違反任何契諾(包括下文所述信貸協議同意書及下文所述合成租賃同意書的條款)可能會導致信貸協議項下的違約，使貸款人可限制吾等進一步取得信貸協議以取得貸款及信用證的能力，並要求本行立即償還信貸協議項下的任何未償還貸款。

於2022年7月27日，吾等訂立了一份與信貸協議有關的同意書(“信貸協議同意書”)，暫停測試截至2022年7月30日止季度的信貸協議(定義見“信貸協議”)項下的固定收費承保比率。根據信貸協議同意書，吾等亦同意在不遲於2022年10月28日(或行政代理在其商業上合理的酌情決定權下批准的較後日期)修訂信貸協議或訂立新的信貸安排以取代信貸協議，兩者的條款均由吾等、行政代理及銀行共同同意。

關於簽署信貸協議同意書，於2022年7月29日，吾等與PNC Capital Markets LLC和PNC Bank，National Association簽訂了一份聘書(“聘書”)，據此，PNC Capital Markets同意盡最大努力安排一項為期五年、基於資產的銀團循環信貸安排(“新信貸安排”)，金額最高可達#美元。900總承付款為100萬美元，另有一項最高可達$的未承諾增加選項300百萬美元。新的信貸安排將對信貸協議進行再融資並取代該協議。訂約函規定，除其他事項外，(A)新信貸安排下的借款將以符合資格的信用卡應收賬款和合資格的存貨(包括在途存貨)為借款基礎，並受慣例例外和儲備的限制；(B)新信貸安排下的債務將由我們的某些國內子公司擔保，並將由我們的營運資本資產擔保，但受慣例例外情況的限制；(C)新信貸安排下的應付利息將根據我們的可用性和該安排下的未償還借款而浮動，新信貸安排將允許我們從多種利率選項中為每筆借款選擇我們的指數利率。包括1個月、3個月或6個月的經調整期限SOFR及(D)新信貸安排將包含慣常的正面及負面契諾及違約事件，而新信貸安排下唯一的財務契諾將是彈性固定收費覆蓋比率。截至2022年9月7日，我們預計在截至2022年10月28日的財政季度內加入新的信貸安排，條件是滿足慣常的成交條件。

目錄表

於2022年7月27日，吾等亦訂立一份與綜合租賃有關的同意書(“綜合租賃同意書”)，暫停測試截至2022年7月30日止季度期間綜合租賃項下的固定費用承保比率(定義見“綜合租賃同意書”)。根據合成租賃同意書，吾等亦同意按吾等、出租人、行政代理及租賃參與者共同同意的條款，不遲於2022年10月28日(或經大多數擔保各方按其商業合理酌情權批准的較後日期)修訂合成租賃。截至2022年9月7日，我們預計將在截至2022年10月28日的財政季度內實施這樣的修正案。

我們預期，新信貸安排的最終敲定及綜合租賃的修訂，加上如有需要可供選擇的現金流管理措施，將在可預見的未來為營運提供足夠的流動資金。

在2022年7月30日，我們有252.6信貸協議項下未償還借款百萬美元和美元5.8百萬美元承諾支付未償還信用證，剩餘1美元341.6根據信貸協議，可提供100萬美元。

我們長期債務的公允價值是根據相同或類似債券的報價市場價格和類似工具的當前利率來估計的。這些公允價值計量在公允價值層次結構中被歸類為第二級。鑑於我們長期債務相關工具的浮動利率特徵和相對較短的到期日，這些工具的賬面價值接近其公允價值。

NOTE 3 – 股東權益

每股收益

有幾個不是為計算所有列報期間的基本每股收益和稀釋後每股收益，需要對已發行的加權平均普通股進行調整。截至2021年7月31日，由於達到了最低適用的業績條件，所有未償還的獎勵都包括在我們的每股收益計算中。在2022年7月30日，根據相對總股東回報(TSR PSU)授予的業績份額單位-請參閲注4有關這些獎勵的更詳細説明)，由於尚未達到適用的最低業績條件，因此不包括在我們的每股收益(虧損)計算中。反攤薄限制性股票單位(“RSU”)、績效股份單位(“PSU”)、績效限制性股票單位(“PRSU”)和TSR PSU不包括在計算範圍內，因為它們減少了庫藏股方法下已發行的稀釋股份的數量。根據庫存股方法確定的反稀釋的RSU、PSU、PRSU和TSR PSU為0.6百萬美元和0.22022年第二季度和2021年第二季度分別為0.4百萬美元和0.12022年年初至今和2021年年初至今分別為100萬美元。由於2022年第二季度和2022年迄今的淨虧損，在計算2022年第二季度和2022年迄今普通股的稀釋每股收益(虧損)時，任何潛在的攤薄股份都被排除在分母之外。

共享回購計劃

2021年12月1日，我們的董事會批准了高達$250百萬股我們的普通股(《2021年回購授權》)。根據《2021年回購授權》，我們可以根據市場狀況和其他因素，酌情在公開市場和/或私下協商的交易中回購股份。2021年回購授權沒有計劃的終止日期。在2022年第二季度和今年迄今2022年，不是股票是根據2021年的回購授權進行回購的。截至2022年7月30日，我們擁有159.4根據2021年回購授權，可用於未來回購的百萬美元。

在綜合股東權益表中報告的普通股購買包括為滿足與股票獎勵歸屬相關的所得税預扣而購買的股票。

分紅

該公司在季度期間宣佈並支付了每股普通股的現金股息如下：


	分紅每股		申報的款額		已支付金額
2022:			(單位：千)		(單位：千)
第一季度	$	0.30	$	8,981	$	10,705
第二季度	0.30		9,068		8,791
總計	$	0.60	$	18,049	$	19,496

目錄表

宣佈的股息數額可能與因股票獎勵歸屬而在一段時間內支付的股息數額不同。未來股息的支付將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、對適用法律和協議的遵守情況以及我們董事會認為相關的任何其他因素。

附註4--以股份為本的計劃

根據我們的股東批准的股權補償計劃，我們已經發布了RSU、PSU、PRSU和TSR PSU。我們確認了以股份為基礎的薪酬支出為$3.9百萬美元和美元11.02022年第二季度和2021年第二季度分別為100萬美元和7.5百萬美元和美元22.92022年年初至今和2021年年初至今分別為100萬美元。截至2022年7月30日，我們沒有尚未完成的PRSU。

非既有限制性股票單位

下表彙總了2022年迄今的非既有限制性股票單位活動：


	股份數量	加權平均授予日期-每股公允價值
截至2022年1月29日的未償還未歸屬RSU	909,287	$	33.87
授與	418,247	38.13
既得	(355,911)	29.29
被沒收	(23,271)	29.59
截至2022年4月30日的未償還非既有RSU	948,352	$	37.52
授與	83,912	27.34
既得	(48,096)	43.03
被沒收	(83,399)	41.98
截至2022年7月30日的未償還非既有RSU	900,769	$	35.87

2022年迄今授予的非既有限制性股票單位一般歸屬，並按應課差餉租計提三年從授予之日起，如果達到了最低財務業績目標，並且受贈人一直受僱於我們，直至授予之日為止。在今年迄今的2022年，授予了數額不大的非既有限制性股票單位，最低服務要求為一年也沒有必要的財務業績目標。

授予非僱員董事的非既有限制性股票單位

在2022年第二季度，14,770於2021年授予於緊接本公司2022年股東周年大會(“2022年股東周年大會”)前一個交易日歸屬的非僱員董事的受限股單位相關普通股。這些單位是董事會非僱員董事年度薪酬的一部分。在2022年第二季度，我們的董事會主席收到了年度限制性股票單位授予，授予日期公允價值約為$245,000在我們的2022年年會上當選為董事會成員的其餘非僱員每個人都獲得了年度限制性股票單位贈款，授予日期公允價值約為$145,000。2022年限制性股票單位將歸屬於(1)緊接2023年股東大會前一個交易日，或(2)非員工董事死亡或殘疾的較早者。然而，如果非僱員董事在任一歸屬事件發生前終止其在董事會的任期，則他們將喪失其受限股票單位。

績效份額單位

在2020年前、2021年和今年迄今的2022年，我們向某些管理層成員發放了PSU，如果在一年內實現了某些財務業績目標，則將授予這些PSU三-年度業績期間，承授人在業績期間繼續受僱於本公司。三年業績期間內每個會計年度的財務業績目標一般由我們董事會的薪酬委員會在各自會計年度的第一季度批准。

目錄表

作為建立財務績效目標的流程的結果，只有當我們向獲獎者傳達獲獎者第三財年的財務績效目標時，我們才能滿足為PSU確定授予日期的要求，這將觸發服務開始日期、獎勵的公允價值和相關的費用確認期限。如果我們在三年績效期間達到了適用的門檻財務績效目標，並且受讓人在績效期間結束時仍受僱於我們，則PSU將在我們提交績效期間最後一個會計年度的Form 10-K年度報告後的第一個交易日授予。

歸屬PSU時將分配的股份數量取決於與薪酬委員會制定的業績目標相比，在三年業績期間取得的平均業績，並可能導致分配的股份數量多於或少於獎勵協議中定義的PSU數量。

在今年至今的2022年，我們還向某些管理層成員授予了TSR PSU，這些PSU基於相對於同行集團在過去一年中實現總股東回報(TSR)目標的情況三-年度履約期，並要求承授人在履約期結束時繼續受僱於本公司。如果我們在三年業績期間達到適用的業績門檻，並且承授人在業績期間結束時仍受僱於我們，則TSR PSU將在我們提交業績期間最後一個會計年度的Form 10-K年度報告後的第一個交易日歸屬。我們使用蒙特卡羅模擬來估計TSR PSU在授予日的公允價值，並確認服務期內的費用。TSR PSU的合同期為三年。

歸屬TSR PSU時將分配的股份數量取決於與薪酬委員會制定的業績目標相比，在三年業績期間取得的平均業績，並可能導致分配的股份數量多於或少於授予獎勵協議中定義的TSR PSU數量。

我們已經開始或預期開始確認與PSU和TSR PSU相關的費用，如下所示：

發行年份

計量基礎

2022年7月30日未完成的PSU和TSR PSU

實際授予日期

預期估值(授予)日期

實際或預期費用期間

2019

ROIC/EPS

6,109

2021年3月

2021財年

2021

ROIC/EPS

143,792

2023年3月

2023財年

2022

相對TSR

61,235

2022年3月至2022年7月

Fiscal 2022 - 2024

2022

ROIC/EPS

244,972

2024年3月

2024財年

總計

456,108

我們認出了$0.3百萬美元和美元7.22022年和2021年第二季度分別與PSU、TSR PSU和PRSU相關的基於股份的薪酬支出為百萬美元，以及0.4百萬美元和美元15.82022年和2021年的年初至今，基於股份的薪酬支出分別與PSU、TSR PSU和PRSU相關。

下表彙總了2022年迄今與PSU和TSR PSU相關的活動：


	單位數	加權平均授予日期-每股公允價值
2022年1月29日未完成的PSU和TSR PSU	240,110	$	70.24
授與	68,231	58.09
既得	(234,001)	70.24
被沒收	—	—
2022年4月30日未完成的PSU和TSR PSU	74,340	$	59.09
授與	2,609	30.33
既得	—	—
被沒收	(9,605)	58.09
2022年7月30日未完成的PSU和TSR PSU	67,344	$	58.12

目錄表

在我們的基於股份的計劃下，在所示的各個時期內發生了以下活動：


	第二季度				年初至今
(單位：千)	2022		2021		2022		2021
歸屬限制性股票的總公允價值	$	1,289	$	2,417	$	13,920	$	29,318
已歸屬業績股份的公允價值總額	$	—	$	219	$	13,753	$	37,387

截至2022年7月30日，不包括2021年和2022年發放的PSU，與所有未償還的基於股票的獎勵有關的未賺取補償費用總額約為#美元27.4百萬美元。這一補償成本預計將根據現有的歸屬條款在2025年7月之前確認，加權平均剩餘費用確認期限約為2.1從2022年7月30日開始。

NOTE 5 – 所得税

所得税準備金是根據對年度有效税率的當前估計數編制的，並對其進行了調整，以反映不同項目的影響。

2022年第一季度，該公司的估計年度有效税率隨着估計的全年税前收益的變化而波動。税前收入和應税收入之間的差異，如不可扣除的高管薪酬，導致實際所得税率有很大差異。因此，本公司不相信其能夠足夠準確地估計2022年的年度有效税率，並且在公認會計原則允許的情況下，2022年第一季度的所得税優惠是根據年初迄今的税前虧損以及賬面和應税虧損之間的差異的影響計算的。

對於今年到目前為止的2022年，該公司確定它可以足夠精確地估計有效所得税税率。因此，所得税優惠是根據估計的年度有效税率進行調整，以反映離散項目的影響。在2022年第二季度，考慮到上文討論的2022年第一季度所得税撥備，本公司記錄了一項非實質性累計調整，以得出今年迄今的估計有效税率。

我們估計了截至2023年7月29日的未確認税收優惠合理可能的預期淨變化，其依據是(1)預期的現金和非現金結算或不確定税收狀況的支付，以及(2)適用的未確認税收優惠限制法規的失效。預計未來12個月未確認税收優惠淨減少額約為#美元。2.0百萬美元。實際結果可能與這一估計大不相同。

NOTE 6 – 或有事件

法律訴訟

我們涉及在正常業務過程中產生的法律訴訟和索賠。我們目前相信，每一項此類訴訟和索賠都將得到解決，不會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響。然而，訴訟涉及到一些不確定因素。未來的發展可能會導致這些行動或索賠對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生實質性影響。

NOTE 7 – 業務細分數據

我們使用以下七個商品類別，這與我們對商品淨銷售額的內部管理和報告一致：食品；消費品；軟家居；硬家居；傢俱；季節性；以及服裝、電子和其他。食品類別包括我們的飲料和雜貨店；特色食品；和寵物部門。消費品類別包括我們的健康、美容和化粧品、塑料、紙張和化學部門。軟家居類別包括我們的家居裝飾；框架；時尚牀上用品；實用牀上用品；浴缸；窗户；裝飾紡織品；以及地毯部門。Hard Home類別包括我們的小家電、桌面、食品準備、文具、家居維護、家居組織和玩具部。傢俱類包括我們的室內裝潢、牀墊、現成組裝和箱包商品部門。季節性類別包括我們的草坪和花園；夏季；聖誕節；以及其他節日部門。服裝、電子和其他部門包括我們的服裝、電子產品、珠寶、襪子、糖果和零食部門，以及我們的跨類別展示解決方案Lot的種類，以及我們簡化的結賬體驗排隊。

目錄表

下表按商品類別列出了淨銷售額數據：


	第二季度				年初至今
(單位：千)	2022		2021		2022		2021
季節性	$	331,299	$	259,682	$	565,470	$	563,600
傢俱	294,218		409,078		684,604		890,509
食物	172,513		178,167		349,133		358,464
柔和家居	154,787		183,249		321,082		407,103
消耗品	150,531		159,301		305,842		321,689
堅硬的家	127,418		145,702		256,702		297,900
服裝、電子及其他	115,455		122,195		238,102		243,661
淨銷售額	$	1,346,221	$	1,457,374	$	2,720,935	$	3,082,926

目錄表

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

關於1995年《私人證券訴訟改革法》安全港規定的前瞻性陳述的警示聲明

1995年的《私人證券訴訟改革法》(以下簡稱《法案》)為前瞻性陳述提供了安全港，鼓勵公司提供前瞻性信息，只要這些陳述被確認為前瞻性陳述，並伴隨着指出可能導致實際結果與陳述中討論的重大不同的重要因素的有意義的警告性陳述。我們希望利用該法案的“避風港”條款。

本報告中的某些陳述是該法案意義上的前瞻性陳述，此類陳述旨在符合該法案所規定的安全港保護條件。“預期”、“估計”、“近似”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將會”、“應該”、“可能”、“目標”、“預測”、“指導”、“展望”以及類似的表述一般都是前瞻性表述。同樣，對我們的目標、戰略、計劃、目標或指標的描述也是前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及管理層對未來發生的事件和趨勢的預期，包括對未來經營結果或事件以及預計的銷售、收益、資本支出和業務戰略表示樂觀或悲觀的陳述。前瞻性陳述是基於一些關於未來情況的假設，這些假設最終可能被證明是不準確的。前瞻性陳述現在是，將來也將是基於管理層當時對未來事件和經營業績的看法和假設，並且僅適用於這些陳述的日期。儘管我們認為前瞻性陳述中表達的預期是基於我們所知範圍內的合理假設，但前瞻性陳述的性質涉及風險、不確定因素和其他因素，這些因素中的任何一個或組合都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生重大影響。

我們在此以及在其他報告和新聞稿中所作的前瞻性陳述並不是對未來業績的保證，實際結果可能會由於各種因素而與此類前瞻性陳述中討論的內容大不相同，這些因素包括但不限於：與新冠肺炎疫情有關的事態發展、當前經濟和信用狀況、通貨膨脹、商品成本、我們無法成功執行戰略舉措的能力、競爭壓力、我們客户和我們面臨的經濟壓力、品牌關閉商品的可用性、貿易限制、運費、各方無法就新信貸安排或綜合租賃修正案達成協議的風險。這些風險包括我們最新的10-K表格年度報告(已在本10-Q表格季度報告中更新)中的風險因素部分，以及我們在提交給美國證券交易委員會的其他文件中不時討論的其他因素，包括10-Q表格季度報告和當前的8-K表格報告。本報告應與此類文件一起閲讀，您在評估前瞻性陳述時應仔細考慮所有這些風險、不確定性和其他因素。

告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述只反映了它們發表之日的情況。我們沒有義務公開更新前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。不過，建議讀者參考我們在公開公告和美國證券交易委員會備案文件中就相關主題所做的任何進一步披露。

目錄表

概述

下文的討論和分析應與所附的合併財務報表和相關説明一併閲讀。所附合並財務報表附註中定義的每個術語在本項目和本報告的其餘部分具有相同的含義。

以下是2022年第二季度的業績，我們認為與2021年第二季度的運營業績相比，這些業績是我們運營業績的關鍵指標：

•淨銷售額下降了1.112億美元，降幅為7.6%。

•開業至少15個月的商店的可比銷售額，加上我們的電子商務淨銷售額，下降了1.294億美元，降幅為9.2%。

•毛利率下降1.393億美元，毛利率下降700個基點，至淨銷售額的32.6%。

•銷售和管理費用增加了2170萬美元，達到5.104億美元，其中包括24.1百萬美元的商店資產減值費用。銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增加了440個基點，達到淨銷售額的37.9%。

•營業(虧損)利潤從5390萬美元的營業利潤降至1.091億美元的營業虧損。

•每股攤薄(虧損)收益從每股1.09美元降至2.91美元。

•現金和現金等價物從2021年第二季度末的2.933億美元減少到2022年第二季度末的4910萬美元，減少了2.442億美元。

•庫存從2021年第二季度末的9.438億美元增加到2022年第二季度末的11.59億美元，增幅為22.8%，即2.152億美元。這一增長在很大程度上是由於現有庫存的平均單位成本增加了24%。

•我們在2022年第二季度宣佈並支付了每股普通股0.30美元的季度現金股息，這與2021年第二季度支付的每股普通股0.30美元的季度現金股息一致。

有關我們的經營業績的更多詳細信息，請參閲下面的討論和分析。

專賣店

下表列出了今年迄今2022年和2021年開業和關閉的門店：


		2022	2021
商店在財政年度開始時開業		1,431	1,408
在此期間開業的商店		18	25
在此期間，商店關閉		(7)	(15)
	商店在期末開業	1,442	1,418

我們已經重新評估了2022年的開店和關閉計劃，現在預計關閉的門店比之前預期的要多。我們現在預計，與2021年底的門店數量相比，我們在2022年底的門店數量將增加大約10家或更少。

目錄表

行動的結果

下表比較了我們的綜合業務表和全面收益在每個期間結束時佔淨銷售額的百分比：


	第二季度				年初至今
	2022		2021		2022		2021
淨銷售額	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊費用)	67.4		60.4		65.3		60.0
毛利率	32.6		39.6		34.7		40.0
銷售和管理費用	37.9		33.5		36.4		32.0
折舊費用	2.8		2.4		2.7		2.2

營業(虧損)利潤	(8.1)		3.7		(4.5)		5.7
利息支出	(0.3)		(0.2)		(0.2)		(0.2)
其他收入(費用)	0.0		(0.0)		0.0		0.0
所得税前收入(虧損)	(8.4)		3.5		(4.7)		5.6
所得税(福利)費用	(2.1)		0.9		(1.2)		1.3
淨(虧損)收益和綜合(虧損)收益	(6.3)	%	2.6	%	(3.5)	%	4.3	%

2022年第二季度與2021年第二季度相比

淨銷售額

與2021年第二季度相比，2022年第二季度按商品類別劃分的淨銷售額(以美元計算和佔總淨銷售額的百分比)、淨銷售額變化(以美元和百分比計算)以及可比銷售額(“比較”或“比較”)如下：


第二季度
(千美元)	2022				2021				變化				比較
季節性	$	331,299	24.6	%	$	259,682	17.8	%	$	71,617	27.6	%	25.8	%
傢俱	294,218		21.9		409,078		28.1		(114,860)		(28.1)		(29.7)
食物	172,513		12.8		178,167		12.2		(5,654)		(3.2)		(4.0)
柔和家居	154,787		11.5		183,249		12.6		(28,462)		(15.5)		(16.8)
消耗品	150,531		11.2		159,301		10.9		(8,770)		(5.5)		(6.3)
堅硬的家	127,418		9.4		145,702		10.0		(18,284)		(12.5)		(13.9)
服裝、電子及其他	115,455		8.6		122,195		8.4		(6,740)		(5.5)		(8.8)
淨銷售額	$	1,346,221	100.0	%	$	1,457,374	100.0	%	$	(111,153)	(7.6)	%	(9.2)	%

與2021年第二季度的14.574億美元相比，2022年第二季度的淨銷售額下降了1.112億美元，降幅為7.6%，至13.462億美元。淨銷售額的下降主要是由於我們的公司淨銷售額下降了9.2%，淨銷售額減少了1.294億美元。這一下降被我們的不可比銷售額部分抵消，與2021年第二季度相比，我們的非可比銷售額增加了1820萬美元，這是由於我們的新店和搬遷店的銷售額增加，被關閉的門店抵消了。我們的比較是根據所有開業至少15個月的商店的結果加上我們的電子商務淨銷售額來計算的。

目錄表

我們認為，與2021年第二季度相比，2022年第二季度的淨銷售額和COMPs有所下降，主要原因是通脹對我們客户造成的經濟壓力導致需求下降，包括燃料和食品價格上漲，以及與2021年第二季度相比沒有政府刺激支付，我們認為這對客户的可自由支配支出產生了負面影響。

與2021年第二季度相比，我們季節性類別的淨銷售額和積極比較的增加主要是由我們的草坪和花園部門以及夏季部門推動的。這些部門的淨銷售額和複合受到庫存水平上升和2022年第二季度特定類別促銷活動的影響，因為我們積極打折季節性類別，以降低進入2022年第三季度的庫存水平。根據2021年的消費者需求，我們增加了2022年草坪花園和夏季銷售季節的草坪和夏季百貨商店的購買量。2022年第一季度末和整個2022年第二季度，消費者對非必需商品的需求下降，我們決定需要採取積極措施來處理季節性庫存。由於我們的促銷行動，我們在2022年第二季度結束時沒有出現明顯的季節性庫存過剩，我們相信我們在2022年第二季度末的季節性庫存狀況適合支持我們目前對2022年下半年的預期。

在2022年第二季度，我們的傢俱、軟質家居和硬質家居商品類別的成本和淨銷售額都有所下降。這些類別，特別是傢俱類別，受到我們經歷的需求下降的影響最大，因為它們通常更具自由裁量性。如上所述，與2021年第二季度相比，通脹和沒有政府刺激支出減少了客户的可自由支配支出。2022年第二季度，我們開始調整這些類別的商品組合，以降低入門級價格點，以推動消費者的購買，他們的可自由支配資金受到通脹的負面影響。我們還繼續以更高的價位提供高價值的產品，我們相信這些產品將吸引來自高收入家庭的客户，如我們的布羅伊希爾®品牌家居產品。我們預計，2022年下半年，這些類別中的價格點組合將進一步調整，以擴大我們較低的入門級價格點。

雖然我們的食品和消耗品類別在2022年第二季度經歷了複合和淨銷售額的下降，但這些類別的表現相對好於我們的家居產品類別，因為它們對可自由支配支出的變化不那麼敏感。然而，我們相信，我們的客户已經整合了購物旅行，以應對燃料價格上漲對食品和消耗品類別的成本和淨銷售額產生負面影響。

我們的服裝、電子和其他類別的淨銷售額和比較也出現了下降，這主要是由於上文討論的可自由支配支出的減少，部分被我們的客户對Lot和Queue Line中的產品類別的良好反應所抵消。

毛利率

2022年第二季度的毛利率下降了1.393億美元，降幅為24.1%，降至4.385億美元，而2021年第二季度的毛利率為5.78億美元。毛利率下降的主要原因是毛利率下降，毛利率下降，毛利率下降9520萬美元，淨銷售額下降，毛利率下降4410萬美元。毛利率佔淨銷售額的百分比在2022年第二季度下降了700個基點，降至32.6%，而2021年第二季度為39.6%。毛利率的下降主要是由於更高的降價、更高的入境運費和更高的縮水率，但部分被更高的初始加價所抵消。較高的降價是由於與2021年第二季度相比，2022年第二季度的促銷活動增加。我們在2022年第二季度積極對商品進行折扣，特別是在我們的季節性類別中，以將我們的庫存水平降低到季度末的適當位置。入境運費增加的原因是海運費率和燃料成本上升。較高的縮水率是由於2021年期間我們門店的盜竊和其他損失率較高，這導致了不利的實物庫存結果和2022年第二季度較高的縮水應計項目。較高的初始加價是由於受運費上漲影響最大的目標商品類別和特定項目的價格小幅上漲所推動的。

目錄表

銷售和管理費用

2022年第二季度的銷售和管理費用為5.104億美元，而2021年第二季度為4.887億美元。銷售和行政費用增加2,170萬美元是由2,410萬美元的商店資產減值費用推動的(見注1由於對業績不佳的門店進行審查，銷售和運輸成本增加1,000萬美元，但因應計獎金支出減少740萬美元和基於股票的薪酬支出減少720萬美元而被部分抵銷。配送和運輸費用的增加是由於燃料成本和外運運費增加，以及過去一年開設的遠期配送中心(“FDC”)的相關成本，但因銷量下降而部分抵消。應計獎金支出減少是由於與2021年第二季度相比，2022年第二季度的業績低於我們的季度和年度運營計劃。我們基於股份的薪酬支出減少，原因是2019年PSU(授予日期確定為2021年)具有更高的授予日期公允價值，其授予的獎勵遠高於2022年TSR PSU，以及高管離職導致的沒收。

2022年第二季度，銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增加了440個基點，達到37.9%，而2021年第二季度為33.5%。

折舊費用

2022年第二季度，折舊支出增加了190萬美元，達到3720萬美元，而2021年第二季度為3530萬美元。折舊費用的增加是由於我們在過去12個月中增加了對戰略舉措、新商店和供應鏈改善的投資。

與2021年第二季度相比，折舊費用佔銷售額的百分比增加了40個基點。

利息支出

2022年第二季度的利息支出為390萬美元，而2021年第二季度為230萬美元。利息支出增加的主要原因是平均借款總額增加。2022年第二季度，我們的平均借款總額(包括融資租賃和售後回租融資負債)為3.978億美元，而2021年第二季度的平均借款總額為1.483億美元。平均借款總額的增長是由我們在整個2022年第二季度的信貸協議下的借款推動的，而與我們的定期票據協議的平均餘額相比，定期票據協議的平均餘額在2021年第二季度已全部償還。我們在2021年第二季度沒有根據信貸協議借款。

其他收入(費用)

2022年第二季度的其他收入(支出)為30萬美元，而2021年第二季度為(10萬美元)。這一變化是由於我們的柴油衍生品在2022年第二季度的收益與2021年第二季度柴油衍生品的虧損相比，以及與2021年第二季度我們加州配送中心的設備擔保的定期票據預付款有關的債務清償虧損50萬美元。

所得税

2022年第二季度和2021年第二季度的有效所得税税率分別為25.4%和26.7%。實際所得税率的下降是由於與就業相關的税收抵免和審計結算增加，但部分被不可扣除的高管薪酬所抵消。與2021年第二季度的所得税前收益相比，2022年第二季度的所得税前虧損進一步影響了有效所得税税率。

目錄表

2022年年初至今與2021年年初相比

淨銷售額

2022年迄今和2021年年初至今按商品類別分列的淨銷售額(以美元計和佔總淨銷售額的百分比)以及2022年迄今與2021年年初相比的淨銷售額(美元和百分比)和比較(百分比)的變化情況如下：


年初至今
(千美元)	2022				2021				變化				比較
傢俱	$	684,604	25.2	%	$	890,509	28.9	%	$	(205,905)	(23.1)	%	(24.9)	%
季節性	565,470		20.8		563,600		18.3		1,870		0.3		(1.1)
食物	349,133		12.8		358,464		11.6		(9,331)		(2.6)		(3.6)
柔和家居	321,082		11.8		407,103		13.2		(86,021)		(21.1)		(22.5)
消耗品	305,842		11.2		321,689		10.4		(15,847)		(4.9)		(5.9)
堅硬的家	256,702		9.4		297,900		9.7		(41,198)		(13.8)		(15.3)
服裝、電子及其他	238,102		8.8		243,661		7.9		(5,559)		(2.3)		(4.8)
淨銷售額	$	2,720,935	100.0	%	$	3,082,926	100.0	%	$	(361,991)	(11.7)	%	(13.3)	%

2022年迄今的淨銷售額為27.209億美元，較2021年的30.829億美元下降了3.62億美元，降幅為11.7%。淨銷售額的下降是由於淨銷售額下降13.3%，淨銷售額減少3.977億美元，但被我們的不可比銷售額部分抵消，非可比銷售額增加了3570萬美元，這是由於與關閉的門店相比，我們的新店和搬遷門店的淨銷售額增加，以及與今年迄今的2021年相比，淨門店數量增加。我們的公司和淨銷售額在2022年迄今有所下降，主要是因為2021年迄今沒有政府資助的救濟方案，其中包括政府刺激計劃和增加的失業救濟金。此外，由於通脹對我們客户造成的普遍經濟壓力，包括燃料和食品價格上漲，我們在2022年迄今經歷了需求下降，我們認為這影響了我們客户的可自由支配支出。

到2022年為止，我們在傢俱、食品、軟質家居、消耗品、硬質家居和服裝、電子產品和其他方面的成本和淨銷售額都有所下降。我們的家居產品類別-傢俱、軟質家居和硬質家居-受到的影響最大，因為這些類別的購買通常更隨意。如上所述，通脹環境和缺乏政府刺激支出減少了我們客户的可自由支配支出。如上所述，我們開始調整，並預計將繼續調整我們在這些類別中的價格點組合，以提高我們為消費者提供的入門級價格點產品，他們的可自由支配資金受到通脹因素的最大負面影響。

在2022年迄今，我們的食品和消費品類別的表現略好於我們的家居產品類別，因為它們對可自由支配支出的變化不那麼敏感。

我們的服裝、電子和其他類別的淨銷售額和複合銷售額出現下降，這是由於上文討論的可自由支配支出減少所推動的，但部分被我們的客户對Lot和Queue Line中發現的新產品類別的良好反應所抵消。

與年初至今的2021年相比，2022年至今我們季節性類別的淨銷售額增加主要是由我們的草坪和花園部門以及夏季部門推動的。這些對天氣敏感的部門在2022年第一季度受到了負面影響，因為該國大部分地區持續到3月和4月的天氣變冷，導致草坪和花園以及夏季銷售季節開局緩慢。然而，這些負面影響在2022年第二季度被抵消了，當時這些部門的淨銷售額和COMPs受益於庫存水平的增加和特定類別的促銷活動，因為我們積極打折我們的草坪、花園和夏季品種，以在當前市場上具有競爭力，並在2022年第三季度之前降低我們的庫存水平。由於我們的促銷行動，我們在2022年第二季度結束時沒有出現明顯的季節性庫存過剩，我們相信我們在2022年第二季度末的季節性庫存狀況適合支持我們目前對2022年下半年的預期。

目錄表

毛利率

2022年迄今的毛利率為9.431億美元，較2021年的12.317億美元減少了2.886億美元，降幅為23.4%。毛利率下降的原因是淨銷售額下降，毛利率下降1.446億美元，毛利率下降，毛利率下降1.44億美元。2022年至今，毛利率佔淨銷售額的百分比下降了530個基點，至34.7%，而2021年至今的毛利率為40.0%。毛利率的下降主要是由於更高的降價、更高的入境運費和更高的縮水率，但部分被更高的初始加價所抵消。較高的降價是由於與年初至今的2021年相比，2022年至今的促銷活動有所增加，因為我們積極打折季節性和其他產品，以推動2022年第二季度的淨銷售額，並在2022年第二季度結束時，庫存狀況與我們對2022年下半年的預期保持一致。由於海洋運費上漲、與供應鏈延誤有關的滯留和滯期費以及燃料成本上漲，入境運費增加。較高的縮水率是由於2021年我們門店的盜竊和其他損失率較高，導致2022年實物庫存週期中的實物庫存盤點不利，以及今年迄今2022年的縮水應計率較高。較高的初始加價是由於目標商品類別和受運費上漲影響最大的特定項目價格小幅上漲所推動的。

銷售和管理費用

2022年迄今的銷售和管理費用為9.912億美元，而2021年迄今為9.861億美元。銷售和行政費用增加510萬美元，原因是分銷和運輸成本增加2590萬美元，商店資產減值費用增加2410萬美元，但被應計獎金支出減少2640萬美元、基於股票的薪酬支出減少1540萬美元和自我保險費用減少670萬美元部分抵銷。配送和運輸費用增加的原因是燃料費用和出境運輸費增加，以及與過去一年開設的中心有關的費用，但數量減少部分抵消了這一費用。非現金商店資產減值費用是在對錶現不佳的商店地點進行審查後計入的。應計獎金支出減少是由於與我們的年度運營計劃相比，2022年迄今的經營業績低於年初迄今的2021年。我們基於股份的薪酬支出下降主要是由於2019年的PSU(其授予日期確定為2021年第一季度)具有更高的授予日期公允價值，並且其授予的獎勵遠高於2022年TSR PSU。2022年至今，由於高管離職導致的罰沒，我們基於份額的薪酬支出也有所下降。自我保險費用的下降主要是由於有利的工人補償、一般責任和醫療索賠體驗，導致2022年至今的已發生費用低於年初至今的2021年。

2022年至今，銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增加了440個基點，達到36.4%，而2021年至今的比例為32.0%。

折舊費用

2022年迄今的折舊支出增加了530萬美元，達到7460萬美元，而2021年迄今的折舊支出為6930萬美元。這一增長是由於我們在過去12個月中增加了對戰略舉措、新門店和供應鏈改善的投資。

與年初至2021年相比，折舊費用佔銷售額的百分比增加了50個基點。

利息支出

2022年迄今的利息支出為670萬美元，而2021年迄今為490萬美元。利息支出增加是由於平均借款總額(包括融資租賃及售後回租融資負債)增加所致。2022年到目前為止，我們的平均借款總額為3.494億美元，而2021年到目前為止為1.645億美元。平均借款總額的增長是由我們在信貸協議下的借款推動的，而與我們定期票據協議的平均餘額相比，我們在2021年第二季度已全額償還了貸款協議下的借款。截至2021年，我們在信貸協議下沒有借款。

其他收入(費用)

2022年迄今的其他收入(支出)為130萬美元，而2021年迄今為80萬美元。這一變化的主要原因是，2021年迄今確認的債務清償損失沒有50萬美元，這與我們加州配送中心的設備擔保的定期票據的預付款有關。

目錄表

所得税

2022年和2021年年初至今的有效所得税率分別為25.6%和23.3%。實際所得税率的增加主要是由於審計結算增加，與2021年迄今的淨收益相比，2022年與授予基於股份的支付獎勵相關的淨虧損，但被不可扣除的高管薪酬下降部分抵消。此外，與2021年年初至今的所得税前收益相比，2022年年初至今的所得税前虧損也影響了有效所得税税率的提高。

已知趨勢和2022年指南

今年到2022年，美國經濟經歷了幾十年來最高的通貨膨脹率，這對我們的業務成本產生了不利影響，特別是與貨運和運輸相關的費用，並對我們客户的購買力產生了不利影響。我們預計，在2022財年剩餘時間裏，通脹環境將繼續對我們的業務成本和客户的可自由支配支出產生負面影響。

鑑於潛在結果的廣泛範圍，我們目前不提供2022年第三季度的每股收益指引；但我們預計2022年第三季度將出現重大運營虧損。截至2022年8月30日，我們預計2022年第三季度將出現以下情況：

•與2021年第三季度相比，可比銷售額下降了兩位數；

•由於持續的促銷活動，毛利率在35%左右；以及

•與2021年第三季度相比，銷售和管理費用及折舊合計費用增加，這主要是由於外運成本增加，但租金和上文討論的商店資產減值費用導致的折舊費用減少部分抵消了這一影響。

我們預計2022年的資本支出約為1.6億美元。

資本資源與流動性

2021年9月22日，我們簽署了信貸協議，其中規定了一項6億美元的五年期無擔保信貸安排，該安排將於2026年9月22日到期。信貸協議項下的借款可用作一般公司用途、營運資金及償還若干債務。信貸協議包括5000萬美元的循環貸款昇華、7500萬美元的信用證昇華、7500萬美元的外國借款人貸款昇華，以及2億美元的可選貨幣昇華。信貸協議還包含ESG條款，如果我們滿足未來信貸協議修正案將建立的ESG業績標準，該條款可能會提供有利的定價和費用調整。根據信貸協議，我們可以選擇增加定期貸款和/或增加循環信貸額度，總額最高可達3億美元，前提是貸款人同意增加其承諾。此外，信貸協議包括兩個選項，分別將信貸協議的到期日延長一年，但須受各貸款人同意延長其各自貸款到期日的規限。信貸協議項下的利率、定價和費用根據我們的債務評級或槓桿率波動，以對我們更有利的定價為準。信貸協議允許我們從多個利率選項中選擇每筆借款的利率。利率期權通常是從最優惠利率或LIBOR衍生出來的。信貸協議更新了LIBOR備用條款，以實施備用條款，據此，在發生某些LIBOR停止事件時，貸款利率將過渡至替代利率。根據信貸協議發放的貸款可以預付，不收取違約金。《信貸協定》載有金融和其他契約，包括, 但不限於對債務、留置權和投資的限制，以及根據下文所述的信貸協議同意書，維持兩個財務比率-槓桿率和固定費用覆蓋率。信貸協議的契約並不限制我們支付股息的能力。此外，我們須遵守與我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心的合成租賃相關的交叉違約條款，該條款在我們簽訂信貸協議的同時進行了修訂，以符合信貸協議的條款(包括下文所述的信貸協議同意書和下文所述的合成租賃同意書的條款)。違反任何契約可能導致信貸協議下的違約，這將允許貸款人限制我們進一步獲得信貸協議貸款和信用證的能力，並要求立即償還信貸協議下的任何未償還貸款。截至2022年7月30日，我們遵守了信貸協議的適用契諾。

目錄表

關於簽署信貸協議同意書，於2022年7月29日，吾等與PNC Capital Markets LLC和PNC Bank，National Association簽訂了一份聘書(“聘書”)，據此，PNC Capital Markets同意盡最大努力安排一項總承諾額高達9億美元的五年期銀團資產循環信貸安排(“新信貸安排”)，並提供高達3億美元的額外未承諾增加選擇權。新的信貸安排將對信貸協議進行再融資並取代該協議。訂約函規定，除其他事項外，(A)新信貸安排下的借款將以符合資格的信用卡應收賬款和合資格的存貨(包括在途存貨)為借款基礎，並受慣例例外和儲備的限制；(B)新信貸安排下的債務將由我們的某些國內子公司擔保，並將由我們的營運資本資產擔保，但受慣例例外情況的限制；(C)新信貸安排下的應付利息將根據我們的可用性和該安排下的未償還借款而浮動，新信貸安排將允許我們從多種利率選項中為每筆借款選擇我們的指數利率。包括1個月、3個月或6個月的經調整期限SOFR及(D)新信貸安排將包含慣常的正面及負面契諾及違約事件，而新信貸安排下唯一的財務契諾將是彈性固定收費覆蓋比率。截至2022年9月7日，我們預計將在截至2022年10月28日的財季加入新的信貸安排。

截至2022年7月30日，我們在信貸協議下有2.526億美元的未償還借款，在計入總計580萬美元的未償還信用證導致的可獲得性減少後，信貸協議下的可用借款為3.416億美元。

見第二部分，第1A項。風險因素-如果我們不能遵守2021年信貸協議的條款，我們的資本資源、財務狀況、運營結果和流動性可能會受到重大不利影響“，在本季度報告10-Q表格中討論與我們的債務、流動性和債務契約相關的風險。

我們的流動資金的主要來源是運營的現金流和我們信貸安排下的必要借款。我們的淨收入(虧損)以及我們由運營提供(用於)的現金受到淨銷售額、季節性銷售模式和營業利潤(虧損)利潤率的影響。由於假日銷售季節產生的淨銷售額，我們的運營提供的現金通常在每個財年的第四季度達到頂峯。一般來説，我們的營運資金需求在第三財季末或第四財季初達到峯值，因為我們在假日銷售季節之前建立了庫存水平。我們歷來通過運營提供的現金和我們信貸安排下的借款為這些需求提供資金。我們目前預計，與2022年第二季度相比，2022年第三季度末我們的信貸安排下的借款將增加，以滿足我們的現金需求。現金需求包括資本支出、營運資金需求、利息支付和其他合同承諾等。

2021年12月1日，我們的董事會根據2021年回購授權授權回購了高達2.5億美元的普通股。根據《2021年回購授權》，我們可以根據市場狀況和其他因素，酌情在公開市場和/或私下協商的交易中回購股份。2021年回購授權沒有計劃的終止日期。在2022年第二季度，我們沒有根據2021年回購授權購買股票。截至2022年7月30日，根據2021年回購授權，我們有1.594億美元可用於未來的回購。

2022年5月，我們的董事會宣佈於2022年6月24日向2022年6月10日收盤時登記在冊的股東支付季度現金股息，每股普通股0.30美元。每股普通股0.30美元的現金股息與我們在2021年宣佈的季度股息一致。2022年迄今，我們支付了約1,950萬美元的股息，而2021年迄今的股息為2,270萬美元。

根據過往及預期的財務業績，以及我們預期於2022年第三財季訂立新信貸安排及修訂綜合租賃，吾等相信吾等有或有能力取得足夠資源以應付現金需求，包括持續及季節性營運資金需求、擬議資本開支、新項目及目前到期的債務。

目錄表

2022年8月，我們的董事會宣佈於2022年9月23日向截至2022年9月9日收盤時登記在冊的股東支付季度現金股息，每股普通股0.30美元。

下表比較了2022年年初至今與2021年年初至今的現金流的主要組成部分：


(單位：千)	2022		2021		變化
經營活動提供的現金淨額(用於)	$	(135,409)	$	142,158	$	(277,567)
用於投資活動的現金淨額	(86,872)		(77,086)		(9,786)
融資活動提供(用於)的現金淨額	$	217,703	$	(331,306)	$	549,009

2022年年初至今，經營活動提供的現金(用於)減少了2.776億美元，經營活動使用的現金為1.354億美元，而2021年年初至今，經營活動提供的現金為1.422億美元。減少的主要原因是，經非現金減值費用、基於非現金股份的非現金補償費用和非現金租賃費用等非現金活動調整後，經營業績從淨(虧損)收入下降，以及與支付增加的庫存頭寸應付賬款有關的現金流出。部分抵消了這一下降的是當前所得税變化的增加，這是由於2021年至今的所得税前收入變化為2022年至2022年的所得税前虧損。

與2021年迄今的7710萬美元相比，2022年用於投資活動的現金增加了980萬美元，達到8690萬美元。這一增長是由資本支出增加推動的，這主要是由於增加了對新商店和其他戰略舉措的投資。

2022年，融資活動提供的(用於)融資活動的現金增加了5.49億美元，融資活動提供的現金為2.177億美元，而2021年迄今融資活動使用的現金為3.313億美元。這一增長是由於根據信貸協議借款以滿足營運資金需求的長期債務的淨收益，以及收購庫存股的付款減少所致。收購庫存股的付款減少是由於根據股份回購授權於2021年回購的股份，而根據2021年購回授權於年初至2022年並無股份回購。

關鍵會計政策和估算

按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，以影響在財務報表日期報告的資產和負債額和報告期內報告的收入和費用的金額，以及在財務報表日期的或有資產和負債的相關披露。在持續的基礎上，管理層評估其估計、判斷和假設，並基於歷史經驗、當前趨勢和各種其他被認為在當時情況下是合理的因素來評估其估計、判斷和假設。實際結果可能與這些估計不同。看見注1有關我們的會計政策的更多信息，請參閲我們2021年Form 10-K中包含的合併財務報表。

具有較高內在不確定性並需要做出最重要判斷的估計、判斷和假設在我們的2021年Form 10-K中包含的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中有概述。如果我們使用與我們在2021年Form 10-K中討論的任何估計、判斷和假設不同的估計、判斷和假設，我們本期的財務狀況、運營結果和流動性可能與所提供的大不相同。

目錄表

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們因不時作出的投資利率變動及信貸協議下的借款而承受市場風險。截至2022年7月30日，根據信貸協議，我們有2.526億美元的借款。我們預期未來借款的浮動利率增加1%，可能會影響我們的財務狀況、經營業績或通過更高的利息支出而產生的流動性，增加約250萬美元。

我們因與柴油相關的衍生工具的變化而面臨市場風險。截至2022年7月30日，我們擁有以套圈形式的未償還衍生品工具，覆蓋60萬加侖柴油。下表提供了與我們當前的與柴油相關的衍生工具的更多細節。


歷年到期日	柴油衍生產品		公允價值
	看跌期權	打電話	資產(負債)
	(加侖，單位為千)		(單位：千)
2022	600	600	1,113
總計	600	600	$	1,113

此外，截至2022年7月30日，柴油價格遠期曲線中10%的差異可能會影響其他收入(支出)的未實現收益(虧損)約30萬美元。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(該術語在交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。根據這一評估，我們的首席執行幹事和首席財務官各自得出結論，截至本報告所述期間結束時，這種披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在最近一個會計季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化(該術語在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條中定義)。

第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

有關我們已被指定為當事人或受其約束的某些法律程序的信息，請參閲注6與所附的合併財務報表相抵。

目錄表

第1A項。風險因素

影響我們業務和財務結果的風險因素將在第1部分第1A項中討論。2021年的10-K表格。除下文所述外，我們的風險因素在2021年10-K表及我們隨後提交給美國證券交易委員會的文件中披露的風險因素沒有實質性變化。

如果我們不能遵守信貸協議或綜合租賃的條款，我們的資本資源、財務狀況、經營結果和流動性可能會受到實質性的不利影響。

我們根據經營或其他現金流要求，不時根據我們的6億美元五年期無擔保信貸安排(“信貸協議”)借入資金。信貸協議包含金融和其他契約，包括但不限於對債務、留置權和投資的限制，以及維持槓桿率和固定費用覆蓋率。此外，根據我們與我們在加州的配送中心簽訂的合成租賃協議(“合成租賃”)，我們必須遵守類似的契約。如違反任何此等契諾，信貸協議項下的貸款人可能會限制吾等根據信貸協議借入額外資金或提供信用證的能力，並可能要求吾等立即償還任何未償還貸款，並允許綜合租賃項下的租賃參與者要求吾等立即支付其項下的所有欠款。如果我們不遵守這些公約，可能會對我們的資本資源、財務狀況、經營結果和流動性產生實質性的不利影響。

關於簽署信貸協議同意書，吾等於2022年7月29日與PNC Capital Markets LLC和PNC Bank，National Association簽訂了一份聘書(“聘書”)，據此，PNC Capital Markets同意盡最大努力安排一項總承諾額高達9億美元的五年期銀團資產循環信貸安排(“新信貸安排”)，並提供高達3億美元的額外未承諾增加選擇權。新的信貸安排將對信貸協議進行再融資並取代該協議。訂約函規定，除其他事項外，(A)新信貸安排下的借款將以符合資格的信用卡應收賬款和合資格的存貨(包括在途存貨)為借款基礎，並受慣例例外和儲備的限制；(B)新信貸安排下的債務將由我們的某些國內子公司擔保，並將由我們的營運資本資產擔保，但受慣例例外情況的限制；(C)新信貸安排下的應付利息將根據我們的可用性和該安排下的未償還借款而浮動，新信貸安排將允許我們從多種利率選項中為每筆借款選擇我們的指數利率。包括1個月、3個月或6個月的經調整期限SOFR及(D)新信貸安排將包含慣常的正面及負面契諾及違約事件，而新信貸安排下唯一的財務契諾將是彈性固定收費覆蓋比率。截至2022年9月7日，我們預計將在截至2022年10月28日的財季加入新的信貸安排。

我們不能保證我們將成功地達成新的信貸安排和對綜合租賃的修訂。倘若吾等未能於2022年10月28日(或適用各方批准的較後日期)就新信貸安排的條款及條件或綜合租賃的修訂達成協議，或未能從信貸協議項下的銀行及綜合租賃項下的租賃參與者取得其他寬免，吾等將會根據信貸協議及綜合租賃違約，而信貸協議及綜合租賃項下的未償還債務及綜合租賃項下的應付金額可能會加快。如果這種債務或金額加速，我們可能無法償還或借入足夠的資金為這種加速的債務或金額進行再融資。即使我們能夠獲得新的融資，也可能不是以商業上合理的條款或我們可以接受的條款。倘若吾等在信貸協議或綜合租賃下因任何原因違約，而吾等未能成功重組適用協議，則該等無力重組可能對吾等的資本資源、財務狀況、經營業績及流動資金造成重大不利影響。

目錄表

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用


(單位為千，不包括每股價格數據)
期間	(A)購買的股份總數(1)(2)	(B)每股平均支付價格(1)(2)		(C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數(2)	(D)根據計劃或方案可能尚未購買的股份的大約美元價值(2)
May 1, 2022 - May 28, 2022	5	$	31.92	—	159,425
May 29, 2022 - June 25, 2022	2	23.83		—	159,425
June 26, 2022 - July 30, 2022	2	21.24		—	159,425
總計	9	$	28.41	—	159,425

(1)在2022年5月、6月和7月，與歸屬某些已發行的RSU相關，我們分別收購了5,350股、1,375股和1,742股普通股，這些普通股被預扣，以滿足法定所得税預扣的最低要求。

(2)2021年回購授權由我們的董事會於2021年12月1日授權回購，最高可達$250.0百萬股我們的普通股。在2022年第二季度，我們沒有根據2021年回購授權進行回購。在2022年7月30日，2021年回購授權有$159.4剩餘授權的百萬美元。2021年回購授權沒有計劃的終止日期。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

沒有。

項目5.其他信息

沒有。

目錄表

項目6.展品

現將標有星號(*)的證物存檔。


			證物編號：						文檔

			10.1						大批量2020長期激勵計劃業績單位獎勵協議表格(本文通過引用我們日期為2022年3月29日的10-K表格10.14併入本文)。
			10.2						Big Lot，Inc.高管離職協議(通過引用我們日期為2022年6月8日的Form 10-Q表10.2將其併入本文)。
			10.3						Big Lot，Inc.高級管理人員離職協議(通過引用我們日期為2022年6月8日的10-Q表格的附件10.3併入本文)。
			10.4						信貸機構同意書(在此引用我們2022年7月29日的8-K表格的附件10.1)。
			10.5						合成租賃同意書(在此引用我們於2022年7月29日的Form 8-K附件10.2)。
			10.6*						大批量2020年度長期激勵計劃限制性股票獎勵協議格式。
			31.1*						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行幹事證書。
			31.2*						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務幹事證書。
			32.1*						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行幹事證書。
			32.2*						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席財務幹事證書。
			101.Def*						XBRL分類定義Linkbase文檔
			101.Pre*						XBRL分類演示文稿Linkbase文檔
			101.Lab*						XBRL分類標籤Linkbase文檔
			101.Cal*						XBRL分類計算鏈接庫文檔
			101.Sch						XBRL分類架構鏈接庫文檔
			101.Ins						XBRL分類實例文檔-實例文檔不會顯示在交互日期文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
			104						封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

日期：2022年9月7日


			Big Lot，Inc.

			發信人：/s/Jonathan E.Ramsden

			喬納森·拉姆斯登
			執行副總裁總裁，首席財務和行政官
			(首席財務官、首席會計官和正式授權人員)