目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：
AMREP公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
國家或其他司法管轄權 成立公司或組織 | 税務局僱主身分證號碼 | |
|
| |
主要行政辦公室的地址 | 郵政編碼 |
( |
註冊人的電話號碼，包括區號 |
自上次報告以來更改的原姓名、前地址和前會計年度 |
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速文件管理器☐ |
規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
|
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
普通股數量，每股面值0.10美元，於2022年9月2日發行-
目錄表
AMREP公司及其子公司
索引
| 頁 | ||
第一部分財務信息 | |||
第1項。 | 財務報表 | ||
簡明綜合資產負債表2022年7月31日(未經審計)和2022年4月30日 | 2 | ||
簡明綜合業務報表(未經審計)截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月 | 3 | ||
簡明綜合全面收益表(未經審計)截至2022年和2021年7月31日止三個月 | 4 | ||
簡明綜合股東權益報表(未經審計)截至2022年和2021年7月31日的三個月 | 5 | ||
截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 6 | ||
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 7 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 12 | |
第四項。 | 控制和程序 | 18 | |
第二部分：其他信息 | |||
第六項。 | 陳列品 | 19 | |
簽名 | 20 | ||
展品索引 | 21 | ||
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表
AMREP公司及其子公司
簡明合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股)
7月31日， | 4月30日， | |||||
2022 | 2022 | |||||
| (未經審計) |
| ||||
資產 |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
房地產庫存 |
| |
| | ||
投資資產 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
遞延所得税，淨額 | | | ||||
預付養老金成本 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
|
|
|
| ||
負債： |
|
|
|
| ||
應付賬款和應計費用 | $ | | $ | | ||
應付票據 |
| |
| | ||
應納税額，淨額 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
股東權益： |
|
|
|
| ||
普通股，$ |
| | | |||
出資超過面值的資本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合虧損淨額 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
簡明綜合財務報表附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2
目錄表
AMREP公司及其子公司
簡明合併業務報表(未經審計)
截至2022年和2021年7月31日的三個月
(以千計，每股除外)
截至三個月 | ||||||
7月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
收入： |
|
|
|
| ||
賣地收入 | $ | | $ | | ||
房屋銷售收入 | | | ||||
其他收入 |
| |
| | ||
總收入 |
| |
| | ||
成本和支出： |
|
|
| |||
土地出讓收入成本 |
| |
| | ||
房屋銷售收入成本 | | | ||||
一般和行政費用 |
| |
| | ||
總成本和費用 |
| |
| | ||
營業收入 | | | ||||
利息收入，淨額 |
| |
| | ||
其他收入 |
| |
| | ||
所得税前收入 | | | ||||
所得税撥備 | | | ||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
基本每股收益 | $ | | $ | | ||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | ||
已發行普通股加權平均數-基本 |
| |
| | ||
已發行普通股加權平均數--攤薄 |
| |
| | ||
簡明綜合財務報表附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
AMREP公司及其子公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
截至2022年和2021年7月31日的三個月
(金額以千為單位)
截至三個月 | ||||||
7月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
淨收入 | $ | | $ | | ||
其他綜合收入，税後淨額： |
|
|
|
| ||
養卹金負債減少 |
| |
| | ||
所得税效應 | ( | ( | ||||
養卹金負債減少税後淨額 | | | ||||
其他綜合收益 |
| |
| | ||
綜合收益總額 | $ | | $ | | ||
簡明綜合財務報表附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
AMREP公司及其子公司
股東權益簡明綜合報表(未經審計)
截至2022年和2021年7月31日的三個月
(金額以千為單位)
資本 | 累計 | ||||||||||||||||
投稿 | 其他 | ||||||||||||||||
普通股 | 超過 | 保留 | 全面 | ||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 面值 |
| 收益 |
| 損失 |
| 總計 | ||||||
平衡，2022年5月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
發行受限普通股 | | | | | | | |||||||||||
發行購買普通股的選擇權 | — | | | | | | |||||||||||
淨收入 | — | | | | | | |||||||||||
其他綜合收益 |
| — | |
| |
| |
| |
| | ||||||
平衡，2022年7月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
平衡，2021年5月1日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
發行受限普通股 | | | | | | | |||||||||||
淨收入 | — | | | | | | |||||||||||
其他綜合收益 | — | | | | | | |||||||||||
平衡，2021年7月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
簡明綜合財務報表附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
AMREP公司及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
截至2022年和2021年7月31日的三個月
(金額以千為單位)
截至7月31日的三個月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營活動的現金流： |
|
|
|
| ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
|
|
|
| ||
折舊 |
| |
| | ||
債務發行成本攤銷 |
| |
| | ||
非現金信貸和收費： |
|
| ||||
基於股票的薪酬 |
| |
| | ||
遞延所得税準備 |
| |
| | ||
定期養老金淨成本 |
| ( |
| ( | ||
債務減免帶來的收益 | | ( | ||||
資產和負債變動情況： |
|
|
|
| ||
房地產庫存和投資資產 |
| ( |
| ( | ||
其他資產 |
| |
| ( | ||
應付賬款和應計費用 |
| ( |
| ( | ||
應繳税金(應收)，淨額 |
| |
| ( | ||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
投資活動產生的現金流： |
|
| ||||
資本支出 |
| ( |
| ( | ||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
融資活動的現金流： |
|
| ||||
債務融資收益 |
| |
| | ||
還本付息 |
| |
| ( | ||
支付債務發行成本 |
| |
| ( | ||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
| | ||
增加(減少)現金和現金等價物 |
| |
| ( | ||
期初現金及現金等價物 |
| |
| | ||
期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息： |
|
|
|
| ||
已退還的所得税淨額 | $ | | $ | ( | ||
支付的利息 | $ | | $ | | ||
簡明綜合財務報表附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
AMREP公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2022年和2021年7月31日的三個月
(1)重要會計和財務報告政策摘要
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃由AMREP Corporation(“貴公司”)根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的中期財務資料規則及規定編制，並不包括完整財務報表所需的所有資料及附註，以符合美國公認的會計原則。該公司通過其子公司，主要從事兩個業務部門：土地開發和住宅建設。該公司在美國以外沒有海外銷售或活動。除文意另有所指外，本季度報告10-Q表格中對本公司的所有提及均包括本公司及其子公司。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易都已取消。
管理層認為，該等未經審核的簡明綜合財務報表包括所有屬正常經常性性質的調整，並被認為是反映所呈列中期業績的公平列報所必需的。這些過渡時期的業務成果不一定預示着未來時期可能發生的情況。除非上下文另有説明，否則所有提及2023年和2022年的都是指截至2023年4月30日和2022年4月30日的財政年度。
本文中未經審計的簡明綜合財務報表應與公司於2022年7月21日提交給美國證券交易委員會的截至2022年4月30日的10-K表格年度報告(“2022年10-K表格”)一併閲讀。這些簡明綜合財務報表中的某些2022年餘額已重新分類，以符合本年度的列報方式，不會影響淨收益或股東權益。
重要會計政策摘要
編制這些精簡合併財務報表時使用的重要會計政策與2022年Form 10-K中描述的會計政策是一致的。
新會計公告
本公司目前並無認為會對其簡明綜合財務報表產生重大影響的新會計準則或更新將予採納。
(2)房地產庫存
房地產庫存包括(以千計)：
7月31日， | 4月30日， | |||||
| 2022 |
| 2022 | |||
新墨西哥州為開發或出售而持有的土地 | $ | | $ | | ||
科羅拉多州為開發或銷售而持有的土地 |
| |
| | ||
房屋建築竣工庫存 | | | ||||
正在進行的住宅建設 | ||||||
$ | $ | |||||
(3)投資資產
投資資產包括為長期投資而持有的土地。
7
目錄表
(4)其他資產
其他資產包括(以千計)：
| 7月31日， |
| 4月30日， | |||
2022 | 2022 | |||||
預付費用 | $ | | $ | | ||
雜項資產 | | | ||||
屬性 | | | ||||
裝備 | | | ||||
減去累計折舊 | ( | ( | ||||
財產和設備，淨額 | | | ||||
$ | | $ | | |||
截至2022年7月31日的預付費用主要包括股票補償、保險和房地產税。截至2022年4月30日的預付費用主要包括保險、股票補償、房地產税和公用事業押金。與辦公設施租賃有關的使用權資產的攤餘租賃費用為#美元。
(五)應付帳款和應計費用
應付賬款和應計費用包括(以千計)：
| 7月31日， |
| 4月30日， | |||
2022 | 2022 | |||||
房地產經營 | ||||||
應計費用 | $ | | $ | | ||
貿易應付款 |
| |
| | ||
客户存款 | | | ||||
| | |||||
企業運營 | | | ||||
$ | | $ | | |||
8
目錄表
(6)應付票據
下表列出了截至2022年7月31日的三個月公司應付票據的信息(以千美元為單位)：
| 本金金額 |
|
|
| ||||||||||
可用於 | 傑出的 | 本金 | ||||||||||||
新增借款 | 本金金額 | 還款 | ||||||||||||
7月31日， | 7月31日， | 4月30日， | 截至三個月 | |||||||||||
貸款識別符 | 出借人 | 2022 | 2022 | 2022 | July 31, 2022 | |||||||||
循環信貸額度 | BOKF |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | ||
拉米拉達 | BOKF |
| |
| |
| |
| | |||||
設備融資 | DC | | | | | |||||||||
| $ | | $ | |
| |||||||||
|
| 抵押財產 |
| 資本化利息 | ||||||
利率 | 賬面價值 | 和費用 | ||||||||
截至三個月 | 預定到期日 | |||||||||
貸款識別符 | July 31, 2022 | July 31, 2022 | July 31, 2022 | 截至2022年7月31日 | ||||||
循環信貸額度 |
| | % | $ | | $ | | 2024年2月 | ||
拉米拉達 |
| | % |
| |
| | 2024年6月 | ||
設備融資 |
| | % |
| |
| | 2028年6月 | ||
截至2022年7月31日，該公司遵守了當時未償還應付票據的貸款文件中包含的財務契約。除下文所述外，請參閲2022年10-K表格所載綜合財務報表附註6，以瞭解上述各應付票據的額外詳情。
設備融資。2022年6月，公司的子公司Rioscapes LLC(“Rioscapes”)與Deere&Company(“DC”)簽訂了一份貸款合同-擔保協議。這筆貸款以某些建築設備的擔保權益為擔保。DC借出了$
截至2022年7月31日，公司在其循環信用額度項下有一份本金為#美元的未償還信用證。
下表彙總了2022年7月31日以後預定償還本金的應付票據(單位：千)：
財政年度 |
| 計劃付款 | |
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | | |
9
目錄表
(7) REVENUES
賣地收入。幾乎所有的賣地收入都來自
其他收入。其他收入包括(以千計)：
三個月 | ||||||
截至7月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
石油和天然氣特許權使用費 | $ | | $ | | ||
基礎設施報銷 |
| | | |||
雜項其他收入 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
關於每一類其他收入的更多細節，請參閲2022年10-K報表中所載合併財務報表的附註7。截至2022年7月31日的三個月的雜項其他收入主要包括不可退還的期權付款和被沒收的押金。截至2021年7月31日的三個月的雜項其他收入主要包括從佛羅裏達州棕櫚海岸一棟建築的租户那裏收到的租金、不可退還的期權付款以及出售設備的收益。
主要客户。有幾個
(8)一般和行政費用
一般和行政費用由(單位：千)：
截至7月31日的三個月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
土地開發 | $ | | $ | | ||
住宅建設 |
| |
| | ||
公司 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
(9)福利計劃
養老金計劃
有關本公司固定收益退休金計劃的詳情，請參閲2022年10-K表格所載綜合財務報表的附註11。本公司確認養老金計劃的資金狀況在發生變化期間的已知變化，這些變化是通過其他全面收入扣除相關所得税影響而發生的。本公司扣除税項後的其他綜合收入為#美元。
10
目錄表
股權補償計劃
有關AMREP Corporation 2016股權補償計劃(“股權計劃”)的詳情，請參閲2022年Form 10-K所載綜合財務報表附註11。以下是截至2022年7月31日的三個月內限制性股票獎勵活動的摘要，代表了在這些日期之後可以歸屬的最大股票數量：
| ||
數量 | ||
限制性股票獎勵 | 股票 | |
截至2022年4月30日的非既得利益 |
| |
在截至2022年7月31日的三個月內批出 |
| |
在截至2022年7月31日的三個月內歸屬 |
| ( |
在截至2022年7月31日的三個月內被沒收 |
| |
截至2022年7月31日的非既得利益 |
| |
公司確認了與歸屬普通股限制性股票有關的非現金補償費用，扣除沒收後的淨額為#美元
董事薪酬非現金支出為美元，按比例確認為公司董事會非僱員成員在董事任職期間預期的年度遞延普通股單位授予
(10)其他收入
曾經有過
(十一)風險和不確定性
在截至2022年7月31日的三個月內，本公司在土地開發業務部門和住宅建築業務部門經歷了供應鏈緊張、建材價格上漲、熟練勞動力短缺以及市政審批和檢查的延誤，導致建設和實現收入的延遲以及收入成本的增加。此外，2022年上半年抵押貸款利率的大幅上升緩和了對新房的需求。近幾年平均銷售價格上漲導致的住房成本上升，以及最近抵押貸款利率的上升，加上美國經濟的普遍通脹，給整體住房負擔能力帶來了額外的壓力，並導致許多潛在購房者暫停並重新考慮他們的住房選擇。鑑於上述負擔能力挑戰及其對需求的影響，本公司增加了對某些房屋的銷售激勵措施，這些房屋被歸類為房屋建築成品庫存或正在建造的房屋。該公司相信，至少在2022年剩餘時間內，這些條件將繼續影響土地開發和住宅建築行業。
11
目錄表
(12)公司在不同行業的經營情況
下表列出了與公司在所示時期內經營的行業相關的彙總數據(以千為單位)：
| 土地 |
|
|
| ||||||||
發展 | 住宅建設 | 公司 | 已整合 | |||||||||
截至2022年7月31日的三個月(A) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
淨收益(虧損) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
資本支出 | | | | | ||||||||
截至2022年7月31日的總資產 | | | | | ||||||||
截至2021年7月31日止三個月(A) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
淨收益(虧損) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
資本支出 | | | | | ||||||||
截至2022年4月30日的總資產 | | | | | ||||||||
| (a) | 為每個部門提供的收入信息可能包括在隨附的簡明綜合經營報表中歸類為其他收入的金額。公司是扣除公司間抵銷的淨額。 |
(13)後續事件
有關BOKF、阿爾伯克基NA dba銀行(“BOKF”)和ASW之間簽訂的貸款協議(“貸款協議”)的詳情，請參閲2022年Form 10-K中包含的合併財務報表附註6，其中BOKF同意提供最多#美元的貸款。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
AMREP Corporation(“本公司”)透過其附屬公司，主要從事兩項業務：土地開發及住宅建築。該公司在美國以外沒有海外銷售或活動。除文意另有所指外，本季度報告10-Q表格中對本公司的所有提及均包括本公司及其子公司。以下提供管理層認為與評估和了解公司的簡明綜合經營業績和財務狀況有關的信息。本第2項所載資料應與本報告10-Q表格所載的簡明綜合財務報表及相關附註一併閲讀，並與本公司於2022年7月21日向美國證券交易委員會提交的10-K表格年度報告(“2022表格10-K表格”)一併閲讀。為便於列報，本項目2中提出的許多數額和百分比都作了四捨五入。除非上下文另有説明，否則所有提及2023年和2022年的都是指截至2023年4月30日和2022年4月30日的財政年度。
關鍵會計政策和估算
管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析的依據是2022年綜合財務報表和附註中使用和披露的會計政策，這些會計政策是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，並作為2022年Form 10-K表的一部分以及本報告Form 10-Q簡明綜合財務報表附註1中的一部分。在編制這些簡明合併財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響簡明合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際數額或結果可能與這些估計和假設不同。
12
目錄表
公司的關鍵會計政策、假設和估計在2022年Form 10-K第二部分第7項中進行了説明。這些關鍵的會計政策沒有任何變化。
有關公司執行情況以及財務會計準則委員會發布的最新會計準則或更新的影響的信息包含在2022年Form 10-K綜合財務報表的附註中。本公司於截至2022年7月31日止三個月內並無採用任何對其簡明綜合財務報表有重大影響的會計政策。
行動的結果
在截至2022年7月31日的三個月中，該公司的淨收益為1,912,000美元，或每股攤薄收益0.36美元，而截至2021年7月31日的三個月的淨收益為1,637,000美元，或每股攤薄收益0.22美元。
收入。以下是該公司業務收入的信息(以千美元為單位)：
| 截至7月31日的三個月， | 增加百分比 |
| ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| (減少) |
| |||
賣地收入 | $ | 5,172 | $ | 7,190 |
| (28) | % | ||
房屋銷售收入 |
| 5,439 |
| 2,411 |
| 126 | % | ||
其他收入 |
| 621 |
| 906 |
| (31) | % | ||
總計 | $ | 11,232 | $ | 10,507 |
| 7 | % | ||
在截至2022年7月31日的三個月內，本公司在土地開發業務部門和住宅建築業務部門經歷了供應鏈緊張、建材價格上漲、熟練勞動力短缺以及市政審批和檢查的延誤，導致建設和實現收入的延遲，以及每批和每户收入成本的增加。此外，2022年上半年抵押貸款利率的大幅上升緩和了對新房的需求。近幾年平均銷售價格上漲導致的住房成本上升，以及最近抵押貸款利率的上升，加上美國經濟的普遍通脹，給整體住房負擔能力帶來了額外的壓力，並導致許多潛在購房者暫停並重新考慮他們的住房選擇。鑑於上述負擔能力挑戰及其對需求的影響，本公司增加了對某些房屋的銷售激勵措施，這些房屋被歸類為房屋建築成品庫存或正在建造的房屋。該公司相信，至少在2022年剩餘時間內，這些條件將繼續影響土地開發和住宅建築行業。
| ● | 截至2022年7月31日的三個月的土地銷售收入比截至2021年7月31日的三個月減少了2,018,000美元，主要原因是可供出售的已開發住宅地塊減少，部分原因是供應鏈限制、熟練勞動力短缺以及市政審批和檢查的延誤。該公司的賣地收入如下(以千元計)： |
截至2022年7月31日的三個月 | 截至2021年7月31日的三個月 | |||||||||||||||
| 已售出的英畝 |
| 收入 |
| 每英畝收入1 |
| 已售出的英畝 |
| 收入 |
| 每英畝收入1 | |||||
開發 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
住宅 |
| 9.9 | $ | 5,152 | $ | 520 |
| 17.4 | $ | 7,190 | $ | 413 | ||||
商業廣告 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
已開發總量 |
| 9.9 | $ | 5,152 | $ | 520 |
| 17.4 |
| 7,190 |
| 413 | ||||
未開發 |
| 2.9 |
| 20 |
| 7 |
| — |
| — |
| — | ||||
總計 |
| 12.8 | $ | 5,172 | $ | 404 |
| 17.4 | $ | 7,190 | $ | 413 | ||||
1每英畝的收入可能不會精確計算，因為收入四捨五入到最接近的千美元。
13
目錄表
與截至2021年7月31日的三個月相比，截至2022年7月31日的三個月開發住宅用地每英畝平均售價的變化主要是由於出售地塊的位置和組合。
| ● | 截至2022年7月31日的三個月的房屋銷售收入比截至2021年7月31日的三個月高出3,028,000美元，這是因為公司房屋建築業務的增長部分被供應鏈限制、熟練勞動力短缺以及市政審批和檢查的延誤所抵消。該公司的房屋銷售收入包括： |
截至7月31日的三個月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
售出的房屋 | 11 | 8 | ||||
平均售價 | $ | 494,000 | $ | 301,000 | ||
截至2022年7月31日，該公司有32套住房在生產，其中包括13套合同住房，合同住房在成交時佔預期住房銷售收入的753.5萬美元，受客户取消和變更訂單的影響。
| ● | 截至2022年7月31日的三個月，其他收入比截至2021年7月31日的三個月減少了28.5萬美元。其他收入包括(千美元)： |
截至7月31日的三個月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
石油和天然氣特許權使用費 | $ | 57 | $ | 135 | ||
基礎設施報銷 |
| 525 |
| 606 | ||
雜項其他收入 |
| 39 |
| 165 | ||
總計 | $ | 621 | $ | 906 | ||
有關其他收入類別的更多詳情，請參閲2022年10-K表格所載合併財務報表的附註7。截至2022年7月31日的三個月的雜項其他收入主要包括不可退還的期權付款和被沒收的押金。截至2021年7月31日的三個月的雜項其他收入主要包括從佛羅裏達州棕櫚海岸一棟建築的租户那裏收到的租金、不可退還的期權付款以及出售設備的收益。
收入成本。以下是關於公司業務收入成本的信息(以千美元為單位)：
截至7月31日的三個月， | 增加百分比 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| (減少) |
| |||
土地出讓收入成本 | $ | 3,832 | $ | 5,610 |
| (32) | % | ||
房屋銷售收入成本 |
| 3,663 |
| 1,914 |
| 91 | % | ||
| ● | 截至2022年7月31日的三個月，土地銷售收入成本比截至2021年7月31日的三個月減少了1,778,000美元。截至2022年7月31日的三個月的賣地毛利率為26%，而截至2021年7月31日的三個月的賣地毛利率為22%。毛利率上升主要是由於出售物業的位置、大小及組合，以及建築商對地段的需求，令每幅已開發地段的收入增加。由於許多因素，包括特定交易的性質和時間以及出售土地的類型和地點，不同時期的收入、平均售價和相關的平均賣地毛利可能有很大差異，以前的業績不一定能很好地預示未來時期可能發生的情況。 |
| ● | 由於公司住房建設業務的增長，截至2022年7月31日的三個月的房屋銷售收入成本比截至2021年7月31日的三個月高出1,749,000美元。截至2022年7月31日的三個月，房屋銷售毛利率為33%，而截至2021年7月31日的三個月為21%。毛利率的增長主要是由於出售房屋的地點和組合，以及在公司住宅建設業務增長過程中獲得的效率。 |
14
目錄表
一般和行政費用。以下是關於公司運營的一般和行政費用的信息(以千美元為單位)：
截至7月31日的三個月， | 增加百分比 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| (減少) |
| |||
土地開發 | $ | 607 | $ | 584 |
| 4 | % | ||
住宅建設 |
| 257 |
| 187 |
| 38 | % | ||
公司 |
| 307 |
| 417 |
| (26) | % | ||
總計 | $ | 1,171 | $ | 1,188 |
| (1) | % | ||
| ● | 截至2022年7月31日的三個月的土地開發一般和行政費用比截至2021年7月31日的三個月高出23,000美元，主要是由於僱用了額外的員工。截至2022年7月31日或2021年7月31日止三個月，本公司並無就房地產存貨或投資資產計入任何非現金減值費用。由於市場狀況和開發成本的波動，公司未來可能會遇到減值費用。 |
| ● | 截至2022年7月31日的三個月，住房建設一般和行政費用比截至2021年7月31日的三個月高出7萬美元，主要是由於僱傭了額外的員工。 |
| ● | 截至2022年7月31日的三個月的公司一般和行政費用比截至2021年7月31日的三個月減少了11萬美元，這主要是由於前幾個時期的建築銷售導致折舊下降。 |
利息收入，淨額。截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月，淨利息收入分別為7000美元和1000美元。利息收入淨額的變化主要是由於與退還聯邦所得税有關的利息收入。
其他收入。有關其他收入的詳情，請參閲本報告所載簡明綜合財務報表附註10。
所得税撥備。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月，公司有661,000美元和389,000美元的所得税準備金。所得税撥備與每一期間的所得税前收入數額相關。
流動資金和資本資源
AMREP公司是一家控股公司，其幾乎所有業務都是通過子公司進行的。作為一家控股公司，AMREP公司依靠其可用現金和子公司的現金來支付費用和為運營提供資金。公司的流動資金受到許多因素的影響，包括一些基於正常運營的因素，以及一些與房地產行業和一般經濟有關的因素。
公司營運資金需求的主要資金來源是運營現金流、特定房地產項目的銀行融資、循環信貸額度和現有現金餘額。土地和房屋建築物業一般不能迅速出售，而該公司出售物業的能力一直並將繼續受到市場情況的影響。本公司從經營中產生現金流的能力主要取決於其按本公司為每個物業設定的價格和時間範圍內出售其選擇出售的物業的能力。開發更多用於銷售、建造房屋或從事其他房地產項目的地塊可能需要融資，而這些融資可能無法以可接受的條件(或根本不能)獲得。如果公司無法獲得此類融資，公司的經營業績可能會受到不利影響。除下文所述外，管理層對2022年10-K報表財務狀況和經營業績的討論和分析中的流動資金和資本資源部分反映出公司的流動資金和資本資源沒有發生重大變化。
15
目錄表
現金流。以下是關於公司現金流的信息(以千美元為單位)：
| |||||||||
截至7月31日的三個月， | 增加百分比 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| (減少) | ||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 262 | $ | (4,466) |
| (a) | |||
用於投資活動的現金淨額 |
| (118) |
| (1) |
| (a) | |||
融資活動提供的現金淨額 |
| 50 |
| 2,940 |
| (98) | % | ||
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 194 | $ | (1,527) |
| (a) | |||
經營活動。截至2022年7月31日的三個月，經營活動提供的淨現金比截至2021年7月31日的三個月增加了4728,000美元，這主要是因為公司的淨收入增加，以及房地產庫存和投資資產以及應付賬款和應計費用在每個時期的變化。
投資活動。截至2022年7月31日的三個月，投資活動中使用的淨現金比截至2021年7月31日的三個月增加了11.7萬美元，主要是由於購買了設備。
融資活動。截至2022年7月31日的三個月，融資活動提供的淨現金比截至2021年7月31日的三個月減少2,890,000美元，主要原因是債務融資收益減少，部分被本金債務償還的減少所抵消。由於設備採購，應付票據從2022年4月30日的2,030,000美元增加到2022年7月31日的2,080,000美元。有關本公司各項應付票據的詳情，請參閲本報告10-Q表格所載簡明綜合財務報表附註6及2022年10-K表格所載綜合財務報表附註6。
資產和負債水平。以下是關於某些資產和負債水平的信息(以千美元為單位)：
| 7月31日， |
| 4月30日， |
| 增加百分比 |
| |||
2022 | 2022 | (減少) |
| ||||||
房地產庫存 | $ | 68,604 | $ | 67,249 |
| 2 | % | ||
投資資產 |
| 8,961 |
| 9,017 |
| (1) | % | ||
其他資產 |
| 2,082 |
| 1,882 |
| 11 | % | ||
遞延所得税，淨額 |
| 928 |
| 958 |
| (3) | % | ||
預付養老金成本 |
| 311 |
| 90 |
| (a) | |||
應付賬款和應計費用 |
| 4,976 |
| 6,077 |
| (18) | % | ||
應納税額，淨額 |
| 4,428 |
| 3,648 |
| 21 | % | ||
(A)百分比沒有意義。
16
目錄表
| ● | 從2022年4月30日到2022年7月31日，房地產庫存增加了1,355,000美元。房地產庫存包括(千美元)： |
| 7月31日， |
| 4月30日， |
| 增加百分比 |
| |||
2022 | 2022 | (減少) |
| ||||||
新墨西哥州的土地清查 | $ | 60,528 | $ | 59,374 |
| 2 | % | ||
科羅拉多州的土地清單 |
| 3,435 |
| 3,434 |
| 0 | % | ||
房屋建築竣工庫存 |
| 1,005 |
| 1,135 |
| (11) | % | ||
正在進行的住宅建設 |
| 3,636 |
| 3,306 |
| 10 | % | ||
$ | 68,604 | $ | 67,249 | ||||||
從2022年4月30日到2022年7月31日，新墨西哥州的土地庫存增加了1,154,000美元，這主要是由於土地開發活動和土地收購的增加。從2022年4月30日到2022年7月31日，房屋建築完工庫存減少了13萬美元，主要是因為房屋的銷售被尚未售出的房屋的竣工部分抵消。由於住房建設活動的增加，正在進行的住房建設從2022年4月30日到2022年7月31日增加了33萬美元。
| ● | 從2022年4月30日到2022年7月31日，投資資產減少了56,000美元。投資資產包括(千美元)： |
| 7月31日， |
| 4月30日， |
| 增加百分比 |
| |||
2022 | 2022 | (減少) |
| ||||||
為長期投資而持有的土地 | $ | 8,961 | $ | 9,017 |
| (1) | % | ||
| ● | 從2022年4月30日到2022年7月31日，其他資產增加了20萬美元，主要是由於股票補償、保險和房地產税的預付費用。 |
| ● | 遞延所得税，從2022年4月30日至2022年7月31日淨減少3萬美元，主要是由於養老金負債減少的所得税影響。 |
| ● | 從2022年4月30日到2022年7月31日，應付賬款和應計費用減少了1,101,000美元，主要是因為支付的發票被客户存款的增加部分抵消。 |
| ● | 應納税額，從2022年4月30日到2022年7月31日增加了78萬美元。 |
| ● | 公司凍結的固定收益養老金計劃的應計養老金成本從2022年4月30日至2022年7月31日減少了221,000美元，主要是由於該計劃的資金水平。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三個月中，該公司記錄的其他全面收入為66,000美元，反映了在扣除相關遞延税金和未確認的預付養老金金額後，每個期間應計養老金成本的變化。 |
近期會計公告。關於最近發佈的會計聲明的討論，請參閲本報告10-Q表中的簡明合併財務報表附註1和2022年10-K表中的合併財務報表附註1。
17
目錄表
前瞻性信息陳述
1995年的《私人證券訴訟改革法》為公司或代表公司所作的前瞻性陳述提供了安全港。公司及其代表可能不時作出“前瞻性”的書面或口頭聲明，包括本報告和其他提交給證券交易委員會的文件、向公司股東提交的報告和新聞稿中包含的聲明。所有表達預期、估計、預測或預測的陳述都是符合1995年《私人證券訴訟改革法》含義的前瞻性陳述。此外，構成前瞻性陳述的其他書面或口頭陳述可能由公司或代表公司作出。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“項目”、“預測”、“可能”、“應該”等詞語以及此類詞語的變體和類似表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及某些難以預測的風險、不確定性和或有事件。所有前瞻性陳述僅説明截至本報告的日期，或就以引用方式併入的任何文件而言，僅説明該文件的日期。可歸因於公司或代表公司行事的任何人的所有後續書面和口頭前瞻性陳述均受本節中的警示聲明的限制。許多將決定公司未來業績的因素超出了管理層的控制或預測能力。因此，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達、預測或建議的內容大不相同。
本報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於：(1)公司為未來營運資金、土地開發、房屋建設和資本支出需求提供資金的能力；(2)公司預期的流動資金來源；(3)現有銀行融資的利用；(4)至少在2022年剩餘時間內影響土地開發和住宅建築業的市場狀況；(5)合同和在建房屋的積壓情況以及此類房屋關閉時預期銷售收入的美元金額。(6)確認與根據AMREP Corporation 2016股權補償計劃發行的普通股相關的未確認補償費用的時間；(7)未來向公司董事發行遞延股票單位的情況；(8)公司未來可能經歷的業務狀況。
公司沒有義務更新或公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂，以反映此類前瞻性陳述之後發生的事件、情況或預期的變化，也沒有義務作出任何其他前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司管理層在公司首席執行官和副財務會計總裁的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)條所界定)的有效性。評估的結果是，公司首席執行官總裁和財務和會計部副主任總裁認為，這些披露控制和程序自2022年7月31日起生效，以提供合理的保證，公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並酌情傳達給公司管理層，包括公司首席執行官和財務和會計部副總裁，以便及時做出披露決定。本公司相信，無論控制系統的設計和運作有多好，都不能絕對確保達到控制系統的目標，而任何控制評估亦不能絕對保證公司內的所有控制問題和舞弊事件(如有的話)均已被發現。
財務報告內部控制的變化
公司對“財務報告”的內部控制制度(該術語在1934年證券交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)在最近一個會計季度內沒有發生變化，這對財務報告的內部控制產生了重大影響，或可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
18
目錄表
第二部分：其他信息
項目6. 陳列品
展覽號 |
| 描述 |
10.1 | BOKF、阿爾伯克基NA dba銀行和AMREP Southwest Inc.之間的第三次修改協議，日期為2022年8月15日(通過引用註冊人2022年8月16日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入) | |
10.2 | 首次修改和重新發行的循環信用額度本票，日期為2022年8月15日，由AMREP Southwest Inc.以阿爾伯克基的NA dba銀行為受益人。(通過引用附件10.2併入註冊人於2022年8月16日提交的8-K表格當前報告中) | |
31.1 | 1934年《證券交易法》第13a-14(A)條要求的證明 | |
31.2 | 1934年《證券交易法》第13a-14(A)條要求的證明 | |
32 | 依據《美國法典》第18編第1350條規定的證明 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase | |
104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件中) |
19
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
日期：2022年9月7日 | AMREP公司 | |
(註冊人) | ||
發信人： | /Adrienne M.Uleau | |
姓名：阿德里安·M·尤洛 | ||
職務：總裁副財會 | ||
(首席會計主任) | ||
20
目錄表
展品索引
展品 |
| 描述 |
10.1 | BOKF、阿爾伯克基NA dba銀行和AMREP Southwest Inc.之間的第三次修改協議，日期為2022年8月15日(通過引用註冊人2022年8月16日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入) | |
10.2 | 首次修改和重新發行的循環信用額度本票，日期為2022年8月15日，由AMREP Southwest Inc.以阿爾伯克基的NA dba銀行為受益人。(通過引用附件10.2併入註冊人於2022年8月16日提交的8-K表格當前報告中) | |
31.1 | 1934年《證券交易法》第13a-14(A)條要求的證明 | |
31.2 | 1934年《證券交易法》第13a-14(A)條要求的證明 | |
32 | 依據《美國法典》第18編第1350條規定的證明 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase | |
104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件中) |
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