附件 99.2
運營和財務回顧與展望
關於六個月的中期合併財務報表
截至2022年6月30日的月份
在本報告中,如本文所用,除非上下文另有説明,否則術語“TAOP”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指淘屏(F/K/A China Information Technology,Inc.)、其子公司和其他合併實體的合併業務。“美元”和“$”指的是美國的合法貨幣美元,“人民幣”和“人民幣”指的是中國的法定貨幣。有關“美國證券交易委員會”的提法,請參閲美國證券交易委員會。
您 應閲讀以下關於我們的財務狀況和經營成果的討論和分析,同時閲讀我們未經審計的合併財務報表和本報告中其他地方以Form 6-K格式包含的相關説明,以及我們於2022年5月2日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年度報告(“2021年Form 20-F”)中對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析。本討論可能包含基於當前預期的、涉及風險和不確定性的 前瞻性陳述。由於各種因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,包括本報告中關於表格6-K的其他部分確定的結果,以及在2021年表格20-F中“第3項.關鍵信息-D”項下列出的結果。風險因素“或在2021年表格20-F的其他部分中。
概述
我們 是為中國新媒體、住宅社區管理和電梯物聯網行業提供集成的雲平臺、資源共享功能和大數據解決方案的提供商。我們的互聯網生態系統使新媒體社區的所有參與者能夠 高效地宣傳品牌、傳播信息和共享資源。此外,我們還為政府、媒體、居民社區、交通和其他私營部門的客户提供廣泛的軟件、硬件和完全集成的解決方案組合,包括信息技術基礎設施和支持互聯網的顯示技術。作為業務轉型的一部分,我們還從事加密貨幣挖掘和區塊鏈相關業務運營。
在2014年之前,我們的大部分收入來自向公共服務實體銷售我們的產品,以幫助提高他們的運營效率和服務質量。我們的代表客户包括中國公安部、省公安局、消防部門、交通局、派出所、人力資源部門、城市規劃局、民政部門、國土資源管理局、測繪局和深圳出入境邊防檢查總站。
2014年,我們通過銷售硬件產品、軟件產品、系統集成服務以及相關維護和支持服務獲得了收入。從2015年開始,隨着我們推出基於雲的軟件即服務(SaaS)產品,我們每月從SaaS費用中獲得額外的經常性收入。
2017年5月,我們完成了業務轉型,在户外廣告市場推出了基於CAT和物聯網技術的數字美國存托股份分發網絡和新的媒體資源共享平臺。2017年、2018年和2019年,我們的大部分收入來自銷售完全集成的美國存托股份顯示終端。2020年,作為CBT業務的一部分,我們通過銷售雲服務器獲得了收入的一部分。來自SaaS和其他軟件產品和服務的收入仍然很小。
作為我們新的戰略業務轉型的一部分,我們在2021年建立了區塊鏈技術業務部門,致力於區塊鏈技術和數字資產的研究和應用。我們在2021年第一季度推出了加密貨幣挖掘操作,這是一項與區塊鏈 相關的新業務,是這一新業務部門的首個舉措。隨着在中國大陸以外部署多個雲數據中心,該公司繼續提高計算能力,為加密數字貨幣行業創造價值。
新冠肺炎的爆發對我們的業務造成了負面影響。從2020年1月開始,為了防止新冠肺炎的傳播,中國 政府採取了嚴格的隔離措施,如封鎖、交通限制、禁止公眾聚集和暫時關閉非必要業務,使受影響地區的經濟活動處於暫停模式。從2021年開始,我們的業務經歷了一定程度的復甦,我們從區塊鏈相關業務和廣告中獲得了額外的收入 來自車聯網廣告網絡的收入以及收購淘屏新媒體有限公司的收入。 2022年上半年的收入為1050萬美元,而2021年同期為640萬美元,增長了410萬美元, 或64.0%。在截至2022年6月30日的6個月中,公司淨虧損約200萬美元,而去年同期的淨虧損約為1410萬美元。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。公司的重大估計包括應收賬款、信貸損失評估、股票期權和認股權證的公允價值、遞延税項資產的估值準備、財產和設備的使用壽命、長期資產的可回收性、收入確認、預付款和其他資產的估值以及其他無形資產。管理層在作出估計時使用可獲得的最佳信息進行這些估計,但實際結果可能與這些估計不同。
請 有關重要會計政策的摘要,請參閲本報告其他部分的Form 6-K中包含的未經審計的合併財務報表附註2。
最近 通過併發布了會計公告
請 參閲本報告其他部分6-K表格中包含的未經審計綜合財務報表附註2,以獲取最近通過和發佈的會計聲明的摘要。
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運營結果
下表列出了我們截至2022年6月30日和2021年6月30日的前六個月的運營業績的主要組成部分,以 美元和佔收入的百分比表示。
Six Months Ended June 30, 2022 | Six Months Ended June 30, 2021 | |||||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
金額 | 收入的% | 金額 | 收入的% | |||||||||||||
收入 | $ | 10,536,656 | 100.00 | % | $ | 6,425,577 | 100.00 | % | ||||||||
收入成本 | 6,836,895 | 64.89 | % | 4,287,336 | 66.72 | % | ||||||||||
毛利 | 3,699,761 | 35.11 | % | 2,138,241 | 33.28 | % | ||||||||||
管理費用 | (4,838,472 | ) | (45.92 | )% | (13,606,688 | ) | (211.76 | )% | ||||||||
研發費用 | (2,050,609 | ) | (19.46 | )% | (2,260,274 | ) | (35.18 | )% | ||||||||
銷售費用 | (343,211 | ) | (3.26 | )% | (193,484 | ) | (3.01 | )% | ||||||||
運營虧損 | (3,532,531 | ) | (33.53 | )% | (13,922,205 | ) | (216.67 | )% | ||||||||
補貼 收入 | 89,596 | 0.85 | % | 136,393 | 2.12 | % | ||||||||||
權益法投資虧損 | (307,403 | ) | (2.92 | )% | (578,619 | ) | (9.00 | )% | ||||||||
其他 收入(虧損),淨額 | 2,041,658 | 19.38 | % | 378,831 | 5.90 | % | ||||||||||
利息 扣除利息收入後的費用和債務折扣 | (287,592 | ) | (2.73 | )% | (478,439 | ) | (7.45 | )% | ||||||||
所得税前虧損 | (1,996,272 | ) | (18.95 | )% | (14,464,039 | ) | (225.10 | )% | ||||||||
收入 税收(費用)福利 | (4,283 | ) | (0.04 | )% | (871 | ) | (0.01 | )% | ||||||||
淨虧損 | (2,000,555 | ) | (18.99 | )% | (14,464,910 | ) | (225.11 | )% | ||||||||
減去: 可歸因於非控股權益的淨虧損 | - | - | % | 366,570 | 5.70 | % | ||||||||||
公司應佔淨虧損 | $ | (2,000,555 | ) | (18.99 | )% | $ | (14,098,340 | ) | (219.41 | )% |
收入
2022年前六個月的收入為1,050萬美元,而去年同期為640萬美元,增長410萬美元,增幅為64.0%。增長的主要原因是來自加密貨幣挖掘的收入增加了240萬美元,廣告收入增加了60萬美元 ,其他收入增加了110萬美元。本公司預計,由於加密貨幣開採和廣告業務的增長,以及基於雲的屏幕和終端的產品銷售增長,2022年下半年的收入將温和增長。
收入和毛利潤的成本
截至2022年6月30日的6個月,收入成本為680萬美元,而2021年同期為430萬美元。作為收入的百分比,我們的收入成本從2021年前六個月的66.7%降至2022年前六個月的64.9%。因此,截至2022年6月30日的前六個月,毛利佔收入的百分比為35.1%,而2021年同期為33.3%。整體毛利的增長主要來自廣告收入和加密貨幣開採收入的增長。整體毛利率的增長主要是由於廣告和加密貨幣開採業務利潤率較高。本公司預計,2022年剩餘時間的毛利率將與上半年持平。
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行政、研發和銷售費用
2022年前六個月的行政費用從2021年同期的1,360萬美元降至480萬美元,降幅為880萬美元,降幅為64.4%。這一下降主要是由於信貸損失撥備減少710萬美元和各種以股份為基礎的薪酬支出減少所致。行政費用佔收入的百分比從2021年同期的212% 降至2022年前六個月的46%。本公司預計,2022年剩餘時間的行政費用預計將與上半年持平。
2022年前六個月的研發(R&D)費用從2021年前六個月的230萬美元下降到210萬美元,降幅為9.3%。這主要是由於購買的軟件折舊費用減少所致。2022年前六個月,研發費用佔收入的比例從去年同期的35.2%降至19.5%。預計2022年剩餘時間的研發費用將與上半年持平。
銷售費用從2021年前六個月的19萬美元增加到2022年前六個月的34萬美元,增幅約為15萬美元,增幅為77.4%。這一增長主要是由於銷售部門的佣金和工資支出增加, 與收入的增長保持一致。預計2022年剩餘時間的銷售費用將隨着收入的增加而略有增加。
公司應佔淨虧損
2022年前六個月,公司應佔淨虧損為200萬美元,而去年同期公司應佔淨虧損為1410萬美元。淨虧損的減少是上述因素的累積影響的結果,特別是上述行政費用的減少。
業務 收購
2021年6月9日,本公司通過其當時合併的關聯實體Biznest互聯網技術有限公司(“Biznest”)完成了對TNM 100%股權的收購。收購完成後,TNM成為Biznest的全資子公司 。
2022年1月13日,公司簽訂股份購買協議,收購鎮江淘屏物聯網科技有限公司(“ZJIOT”)95.56%的股權,旨在加快公司在華東地區的智能充電樁和數字新媒體業務的發展。根據購股協議,本公司已同意向ZJIOT的股東發行合共201,552股限制性普通股,計算方法為391,011美元除以本公司普通股在購股協議簽署前20個交易日的平均收市價,即每股1.94美元。本公司首席營銷官理想汽車先生為ZJIOT的股東之一,並同意將其於ZJIOT的46%股權悉數轉讓予本公司。收購完成後,本公司目前擁有ZJIOT的100%股權。
本公司截至2021年6月30日止六個月的綜合經營報表包括自2021年6月9日(收購日期)至2021年6月30日止可歸因於TNM的收入及淨虧損100萬美元。
公司截至2022年6月30日的六個月的綜合經營報表包括可歸因於TNM的收入56萬美元和淨虧損 2000萬美元。
公司截至2022年6月30日止六個月的綜合經營報表包括ZJIOT自收購日期2022年1月13日至2022年6月30日止的收入10萬美元及淨虧損0.07萬美元。
流動性 與資本資源
截至2022年6月30日,我們擁有80萬美元的現金和現金等價物。
截至2022年6月30日,公司的短期銀行貸款約為730萬美元,到期日期從2022年7月9日 至2022年12月17日。銀行可根據本公司的要求將短期銀行貸款再延長一年,到期時無需向本公司收取額外費用。銀行借款以信貸工具的形式進行。公司可從銀行獲得的金額是基於公司子公司質押的抵押品金額或擔保金額。這些借款的年利率從4.50%到5.40%不等。截至2022年及2021年6月30日止六個月的短期債務加權平均利率分別約為4.86%及5.84%。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月,利息支出分別約為30萬美元 。
截至2022年6月30日,公司的有擔保和未使用的銀行信貸額度約為220萬美元。
我們 在接受客户之前對所有客户的信譽進行單獨評估,並通過賬齡分析和過去的信用損失歷史、客户的當前財務狀況 以及考慮到新冠肺炎疫情對未來經濟狀況的合理和可支持的預測,持續監測個別或整體應收賬款的可回收性。 如果有任何指標表明客户可能無法付款,公司可能會考慮為該特定客户計提不可收回撥備。同時,公司可能停止向該客户進一步銷售或提供服務。我們已制定會計政策,以計入未經審計的綜合財務報表附註2(E)所述的信貸損失準備。
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在客户接受硬件或軟件並完成服務後, 正常信用期限為1個月至3個月。然而,由於商業週期的各種因素,實際應收賬款的收回可能超出正常的信用條件。
截至2022年6月30日和2021年12月31日的信貸損失準備金分別約為2,470萬美元和2,730萬美元,這是管理層的最佳估計。下表描述了截至2022年6月30日的6個月期間信貸損失準備的變動情況。
2021年12月31日的餘額 | $ | 27,262,848 | ||
信貸損失準備減少 | (359,724 | ) | ||
單位調撥收回餘額減少 | (794,239 | ) | ||
外匯差額 | (1,384,960 | ) | ||
2022年6月30日的餘額 (未經審計) | $ | 24,723,925 |
隨着淘屏全國網絡規模的不斷擴大,預計2022年公司在雲屏、終端銷售和平臺服務方面的收入來源將逐步增加。憑藉久負盛名的“淘屏”品牌、技術平臺和業界聲譽,加上對區塊鏈業務領域的戰略擴張,本公司相信有能力籌集到所需的資金 以支持本公司的運營和業務擴張。
如果 公司執行業務戰略未能成功解決其當前的財務問題,公司計劃 通過發行股權證券或債務工具籌集額外資本,或獲得額外貸款以支持所需的現金流 。
下表彙總了所示期間我們的合併現金流量表中的主要現金流量組成部分。
現金和財務狀況
截至2022年6月30日,公司的現金及現金等價物為80萬美元,而2021年12月31日的現金及現金等價物為450萬美元。截至2022年6月30日,營運資本赤字為270萬美元,而截至2021年12月31日,營運資本赤字為1740萬美元 。
Six Months Ended June 30, 2022 | Six Months Ended June 30, 2021 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
淨額 經營活動中使用的現金 | $ | (5,134,364 | ) | $ | (16,328,103 | ) | ||
投資活動提供的現金淨額 | $ | 1,998,683 | $ | 85,959 | ||||
融資活動提供的現金淨額 | $ | (139,082 | ) | $ | 15,826,661 |
操作 活動
2022年前六個月,運營活動使用的現金淨額約為510萬美元,而2021年前六個月,運營活動使用的現金淨額約為1,630萬美元。2022年前六個月,營業現金流為負 主要原因是應收賬款增加、庫存增加和應付賬款減少。
投資 活動
2022年上半年,投資活動提供的現金淨額約為200萬美元,2021年前6個月用於投資活動的現金淨額約為0.86萬美元。這一變化主要是由於加密貨幣的銷售收益增加了約410萬美元,但2022年前六個月購買的財產和設備增加了約210萬美元。
為 活動提供資金
在2022年前六個月,用於融資活動的現金淨額約為14萬美元,主要歸因於淨償還約14萬美元的短期銀行貸款。融資活動於2021年前六個月提供的現金淨額約為1,580萬美元,主要來自關聯方借款收據310萬美元,發行普通股所得款項淨額1,310萬美元,被短期銀行貸款償還淨額30萬美元所抵銷。
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