附錄 99.1
卡夫亨氏確認2022年全年指引，降低槓桿率目標並詳細説明長期算法
匹茲堡和芝加哥——2022年9月7日——卡夫亨氏公司（納斯達克股票代碼：KHC）（“卡夫亨氏” 或 “公司”）今天將確認其2022年全年指引，宣佈降低槓桿率目標，並概述其長期算法的更多細節，屆時高管們將參加2022年巴克萊全球必需消費品大會。首席執行官兼董事會主席米格爾·帕特里西奧、執行副總裁兼全球首席財務官安德烈·馬西爾和北美區執行副總裁兼總裁卡洛斯·艾布拉姆斯-裏維拉將在關於卡夫亨氏正在進行的轉型和加速盈利增長計劃的討論中分享他們的觀點。
帕特里西奧説：“我們已經成功完成了正在進行的轉型的兩個階段——重置基礎和實施運營模式。”“有了合適的人才、投資組合和能力，我們現在展望加速盈利增長。實現卓越表現還包括專注於個性化營銷和對創新的高度重視。我對我們迄今為止取得的成就以及它如何為未來做好準備感到興奮，但我們還有工作要做。”
長期財務概況
該公司先前宣佈的長期算法反映了這種加速增長情況，其目標是：
•有機淨銷售額 (1) 增長2％至3％；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 增長4％至6％；以及
•調整後的每股收益 (1) 增長6％至8％。
該公司計劃通過其三個戰略增長支柱推動有機淨銷售額增長2％至3％，預計每個支柱都將貢獻約一個百分點的增長，目標如下：
•北美區域零售約佔公司有機淨銷售總額的三分之二，增長了約1％至2％，與疫情前的行業增長一致。
•餐飲服務約佔公司有機淨銷售總額的15％，並且增長了中高個位數。
•新興市場零售位於公司國際區內，約佔公司有機淨銷售總額的10％，增長兩位數。
調整後的息税折舊攤銷前利潤增長4％至6％，預計將由有機淨銷售額增長、毛利率增長主要得益於預期的每年近3％的總效率，以及管理費用佔有機淨銷售額的百分比持平，同時隨着時間的推移，營銷佔有機淨銷售額的百分比將增加約一個百分點。
調整後息税折舊攤銷前利潤的預期增長，以及利息支出下降的預期，部分被預期的貶值增加所抵消，預計將推動調整後每股收益增長6％至8％。
該公司現在的目標是將資本支出維持在有機淨銷售額的4％左右，並將自由現金流（1）轉化率維持在約100％。
資本分配
卡夫亨氏致力於為股東提供豐厚的資本回報，鑑於當前情況，計劃優先部署資本，以：維持其目前的有吸引力的股息，投資有機業務以支持品牌和盈利增長，償還債務，維持對投資等級的承諾，尋求增值收購和/或回購股票以及進一步增加股息，但須經董事會批准。
該公司已將其長期淨槓桿率目標比率從持續低於四倍更新為大約三倍。由於利率為100％固定，加權平均到期日為14.5年，槓桿率大幅提高，公司認為，這一水平將為卡夫亨氏在週期內提供強勁的資產負債表和足夠的財務靈活性。
2022 年展望
該公司繼續預計，2022年有機淨銷售額將比上年同期高個位數增長，2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤將在58億至60億美元之間。
展望現在預計全年通貨膨脹率約為20％，高於之前對通貨膨脹率將達到十幾歲的預期。因此，該公司現在預計，2022年下半年調整後的息税折舊攤銷前利潤將在第三季度和第四季度之間分配約43％至57％，而之前預期的比例為45％至55％，這既反映了通貨膨脹與抵消價格實現的時機，也反映了第四季度的第53周。
調整後的全年息税折舊攤銷前利潤展望繼續反映基於當前匯率、剝離與上年相比的影響、強勁的有機淨銷售額以及公司在繼續投資長期增長的同時為管理通貨膨脹壓力所做的持續努力，包括釋放總效率。
結尾筆記
(1) 有機淨銷售額、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後每股收益和自由現金流均為非公認會計準則財務指標。有關更多信息，請參閲本新聞稿末尾對非公認會計準則財務指標的討論。我們在非公認會計準則的基礎上為有機淨銷售額、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的每股收益和自由現金流提供指導，只是因為無法獲得計算最具可比性的公認會計原則衡量標準所需的某些信息，這是因為不確定性和預測此類項目的發生和未來財務報表影響可比性，包括但不限於貨幣、收購和剝離、與剝離相關的許可收入、重組活動、交易成本的影響，未實現的虧損/（收益）大宗商品套期保值、減值損失、某些非正常過程法律和監管事項、股權獎勵補償支出、出售業務的損失/（收益）、與收購和剝離相關的其他損失/（收益）（例如税收和套期保值影響）、非貨幣貨幣貶值（例如調整收益和虧損）、債務預付和清償成本，以及某些重要的離散所得税項目（例如美國和非美國）税收改革）等項目。因此，由於未來調整的性質和金額的不確定性和可變性（可能很大），如果不進行不合理的努力，公司就無法對這些衡量標準進行對賬。
網絡直播信息
卡夫亨氏在巴克萊銀行2022年全球消費必需品會議上的爐邊談話將於美國東部時間今天上午9點45分開始，網絡直播將在ir.kraftheinzcompany.com上播出。活動結束後，可以在同一網站上觀看重播。
關於卡夫亨氏公司
我們正在推動卡夫亨氏公司（納斯達克股票代碼：KHC）的轉型，靈感來自我們的宗旨 “讓我們讓生活變得美味”。消費者是我們所做一切工作的核心。2021年的淨銷售額約為260億美元，我們致力於在全球範圍內發展我們的標誌性和新興食品和飲料品牌。我們利用自己的規模和敏捷性，在由六個消費者驅動的產品平臺組成的產品組合中釋放卡夫亨氏的全部力量。作為全球公民，我們致力於產生可持續的道德影響，同時以健康、負責任的方式為世界提供食物。訪問 www.kraftheinzcompany.com 或在 LinkedIn 和 Twitter 上關注我們，詳細瞭解我們的旅程。
前瞻性陳述
本新聞稿包含許多前瞻性陳述。諸如 “加速”、“預期”、“相信”、“貢獻”、“下降”、“驅動”、“啟用”、“評估”、“期望”、“專注”、“產生”、“增長”、“識別”、“增加”、“投資”、“維持”、“管理”、“計劃”、“提供”、“減少”、“代表”、“回報”、“支持”、“回報”、“支持” 等詞語 “目標”、“解鎖”、“將” 以及此類詞語的變體以及類似的未來或條件表達式旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述的示例包括但不限於有關公司計劃、會計準則和指導的影響、增長、法律事務、税收、成本和成本節約、減值、股息、預期、投資、創新、機會、能力、執行、舉措和渠道的陳述。這些前瞻性陳述反映了管理層當前的預期，不能保證未來的業績，並且存在許多風險和不確定性，其中許多風險和不確定性難以預測，也超出了公司的控制範圍。
可能影響公司業務和運營並可能導致實際業績與前瞻性陳述中的業績存在重大差異的重要因素包括但不限於 COVID-19 以及政府和消費者反應的影響；在競爭激烈的行業中運營；公司正確預測、識別和解釋消費者偏好和需求變化、提供新產品以應對這些變化以及應對競爭創新的能力；零售格局的變化或損失主要零售業的客户；公司與重要客户或供應商關係或其他業務關係的變化；公司維持、擴大和擴大其聲譽和品牌形象的能力；公司利用其品牌價值與自有品牌產品競爭的能力；公司推動其關鍵產品類別或平臺的收入增長、增加其市場份額或添加增長更快、利潤更高的類別產品的能力；產品召回或其他產品責任索賠；氣候變化和法律或監管對策；公司識別、完成或實現戰略收購、聯盟、資產剝離、合資企業或其他投資帶來的收益的能力；公司成功執行其戰略舉措的能力；公司國際運營的影響；公司保護知識產權的能力；公司的所有權結構；公司從以前或將來的精簡行動中實現預期收益的能力，以降低固定成本、簡化或改善流程，並提高其競爭力；公司的負債水平以及我們遵守債務工具契約的能力；商譽或其他無限期無形資產賬面金額的額外減值；外匯匯率波動；大宗商品、能源和其他投入成本的波動；我們使用的全部或部分大宗商品衍生品的市值波動；遵守法律法規以及相關的法律索賠或監管執法行動；失敗維護一個有效的系統內部控制；公司信用評級下調；公司普通股未來在公開市場銷售的影響；公司繼續定期支付股息的能力以及任何此類股息的金額；公司或公司的客户、供應商、分銷商或監管機構運營所在地發生意想不到的業務中斷和自然事件；美國和公司開展業務的其他國家的經濟和政治狀況（包括通貨膨脹壓力，一般經濟放緩，或經濟衰退以及俄羅斯和烏克蘭衝突及其地區和全球影響）；公司管理團隊或其他關鍵人員的變動，以及公司僱用或留住關鍵人員或高技能人員的能力以及
全球勞動力多元化；與信息技術和系統相關的風險，包括服務中斷、數據盜用或安全漏洞；養老金、勞動力和人員相關開支增加；税法和解釋的變化；資本市場和其他宏觀經濟因素的波動；以及其他因素。有關這些因素和其他可能影響公司前瞻性陳述的因素的更多信息，請參閲公司在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中列出的風險因素，這些因素可能會不時修改。除非適用的法律或法規要求，否則公司不承擔任何更新、修改或撤回本新聞稿中的任何前瞻性陳述的義務。
非公認會計準則財務指標
應將提供的非公認會計準則財務指標視為根據公司向美國證券交易委員會提交的文件中列報的美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的業績的補充，而不是替代業績。
該公司公佈了有機淨銷售額、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後每股收益和自由現金流，這些都被視為非公認會計準則財務指標。提出的非公認會計準則財務指標可能與其他公司提出的標題相似的非公認會計準則財務指標不同，其他公司可能不會以相同的方式定義這些非公認會計準則財務指標。這些指標不能取代其可比的GAAP財務指標，例如淨銷售額、淨收入/（虧損）、攤薄後的每股收益（“EPS”）、經營活動提供的淨現金或公認會計原則規定的其他衡量標準，使用非公認會計準則財務指標也有限制。
管理層使用這些非公認會計準則財務指標，通過消除管理層認為不能直接反映公司基礎運營的某些項目的影響，從而幫助持續比較公司的業績，以進行業務決策。管理層認為，列報公司的非公認會計準則財務指標（即有機淨銷售額、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後每股收益和自由現金流）對投資者很有用，因為它（i）通過排除某些項目為投資者提供有關財務業績的有意義的補充信息，（ii）允許投資者使用管理層用於預算、做出運營和戰略決策以及評估歷史業績的相同工具查看業績，以及（iii）以其他方式提供可能的補充信息對... 有用投資者參與評估公司的業績。公司認為，將這些非公認會計準則財務指標的列報與相應的公認會計準則財務指標以及與這些指標的對賬一起考慮，可以使投資者對影響公司業務的因素和趨勢有更多的瞭解，而不是在沒有這些披露的情況下所能獲得的。
有機淨銷售額定義為淨銷售額，不包括貨幣、收購和剝離的影響，以及第53周的出貨量。公司通過將匯率保持在上一年的匯率不變來計算貨幣對淨銷售額的影響，但通貨膨脹率高的子公司除外，公司使用當年的匯率計算去年的業績。Organic Net Sales是一種工具，可以消除管理層認為不能直接反映公司基礎運營的某些項目的影響，從而幫助管理層和投資者持續比較公司的業績。
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、其他費用/（收入）、所得税準備金/（收益）以及折舊和攤銷（不包括重組活動）之前持續經營的淨收入/（虧損）；除這些調整外，公司還不包括與剝離相關的許可收入（例如與出售奶酪交易相關的許可證的收入）、重組活動、交易的影響成本, 大宗商品套期保值的未實現虧損/ (收益), 減值損失, 某些未實現虧損普通課程法律和監管事務，以及股權獎勵補償費用（不包括重組活動）。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一種工具，可以消除管理層認為不能直接反映公司基礎運營的某些項目的影響，從而幫助管理層和投資者持續比較公司的業績。
調整後的每股收益定義為攤薄後的每股收益，不包括重組活動、交易成本、對大宗商品套期保值的未實現虧損/（收益）、減值損失、某些非正常過程法律和監管事務、出售業務的虧損/（收益）、與收購和剝離相關的其他虧損/（收益）（例如税收和套期保值影響）、非貨幣貨幣貶值（例如，再貨幣貶值）的影響計量收益和虧損）、債務預付和清償成本，以及某些重要的離散所得税項目（例如美國和非美國的税收改革），包括在發生改革時進行調整，以反映按應計制支付的優先股股息。公司認為，調整後的每股收益為基礎經營業績提供了重要的可比性，使投資者和管理層能夠持續評估經營業績。
自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。公司認為，自由現金流可以衡量公司的核心經營業績、公司業務運營的現金產生能力，也是確定可用於償還債務、分紅、收購、股票回購和其他公司目的的現金數量的一個因素。使用這項非公認會計準則指標並不暗示或代表全權支出的剩餘現金流，因為公司有某些非全權債務，例如還本付息，這些債務未從該衡量標準中扣除。
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