美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格N-CSR
註冊管理公司註冊股東報告 投資公司
投資 公司法文件編號: | 811-08266 | |
章程中規定的註冊人的確切姓名: | 印度基金公司。 | |
主要執行機構地址: | 市場街1900號,200號套房 | |
賓夕法尼亞州費城,郵編19103 | ||
服務的代理名稱和地址: | Andrea Melia女士 | |
ABRDN公司 | ||
市場街1900號,200號套房 | ||
賓夕法尼亞州費城,郵編19103 | ||
註冊人的電話號碼,包括區號: | 800-522-5465 | |
財政年度結束日期 : | 12月31日 | |
報告期日期: | June 30, 2022 |
項目1--向股東報告。
(A)現根據1940年《投資公司法》(“1940年法案”)規則30E-1向股東提交一份報告副本。
託管分發策略(未審核)
印度基金公司(以下簡稱“基金”)董事會已批准一項有管理的分配政策(“MDP”),規定按年支付季度分配 ,即截至申報前一個月的前三個月的平均每日資產淨值(“NAV”)的百分比。
基金的分配 將以基金新發行的普通股支付給所有沒有選擇接受現金的股東。股東 可以要求以現金而不是普通股的方式獲得季度分配,方法是提前通知銀行、經紀公司或持有其股票的代名人(如果股票是“街道名稱”),或者提前填寫從ComputerShare Investor Services收到的選舉卡 (如果股票是登記形式的)。
對於每一次分發,基金將向股東發出通知和隨附的新聞稿,其中將提供有關分發的金額和構成的詳細信息,以及基金的MDP豁免命令所要求的其他信息。基金董事會可隨時修訂或終止中期發展計劃,而無須事先通知股東;然而,目前並無合理可預見的 情況可能導致中期發展計劃終止。您不應從分配金額或基金MDP的條款中得出任何關於基金投資業績的結論。
分銷信息披露分類(未經審計)
基金的政策是為投資者提供穩定的分配率。每個季度的分配將從當期收入中支付,並輔之以已實現的資本收益和在必要的程度上的實收資本。
該基金受美國公司法、税法和證券法的約束。根據美國税收規則,適用於基金的金額和每個會計期間的可分配收入的性質取決於全年美元與基金資產計價貨幣之間的實際匯率,以及基金全年實現的損益合計。
因此,每個財政年度的確切可分配收入金額只能在基金財政年度結束時(即2022年12月31日)確定。 根據修訂後的《1940年投資公司法》第19條,基金必須
指明特定分派給股東的來源。估計的分佈構成可能因季度而異,因為它可能受到未來收入、支出和證券的已實現損益以及基金資產計價貨幣價值波動的重大影響。
根據公認會計原則(GAAP),基金估計2022年1月1日開始的財政年度通過2022年8月9日宣佈的分配包括100%的已實現淨收益。
2023年1月,將向股東發送一份表格 1099-DIV,其中將説明分配的金額和構成,並提供有關他們在2022年曆年的適當税收待遇的信息。
印度基金公司。
致股東函件(未經審計)
尊敬的股東:
我們提交這份 半年度報告,其中涵蓋了印度基金公司(“基金”)在截至2022年6月30日的六個月期間的活動。基金的投資目標是實現長期資本增值,基金尋求通過主要投資於印度公司的股權證券來實現這一目標。
總投資回報1
在截至2022年6月30日的六個月期間,根據基金的資產淨值和市場價格,基金股東獲得的總回報分別與基金基準相比如下:
6個月 | |
NAV2,3 | -19.6% |
市場價格 2 | -17.9% |
摩根士丹利資本國際印度指數(淨值)4 | -15.3% |
欲瞭解有關基金業績的更多信息,請訪問基金網站www.abrdnifn.com。在這裏,您可以查看關於基金業績的季度評論、 月度情況説明書、分配和業績信息以及其他基金文獻。
資產淨值、市場價和溢價/折扣
下表 表示本財政年度末與上一財政年度末市場價格與資產淨值及相關溢價(+)/折扣(-)的比較。
NAV | 關閉
市場 價格 |
溢價(+)/ 折扣(-) | |
6/30/2022 | $17.75 | $16.30 | -8.2% |
12/31/2021 | $23.47 | $21.10 | -10.1% |
在截至2022年6月30日的六個月期間,基金的淨資產淨值在17.39美元至24.42美元之間,基金的市場價格在15.77美元至22.25美元之間。在整個過程中
截至2022年6月30日的六個月期間,基金的股票在溢價(+)/折價(-)的範圍內交易,範圍為-6.5%至-12.9%。
託管分發策略
基金的管理分配政策是按年率支付季度分配 ,即每年一次,即申報前三個月的平均每日資產淨值的百分比 。於2022年2月,董事會決定自2022年3月應付分派開始的12個月期間的滾動分派率為10%。這項政策將受到董事會的定期審查。分配將來自 當期收入,輔以已實現的資本收益,並在必要的程度上補充實收資本,這是 資本的免税回報。
2022年2月23日,董事會批准了對基金季度分配政策的修訂,規定分配將以基金新發行的普通股支付給所有未選擇接受現金的股東 ,自2022年6月支付分配起生效。
2022年8月9日,該基金宣佈將於2022年9月30日向截至2022年8月24日登記在冊的所有股東支付每股0.46美元的股票分配。除非股東另有指示,否則本次股票分配將自動以基金新發行的股票支付。普通股將以每股資產淨值或每股市價中的較低者發行,資產淨值下限不低於市價的95%。 零碎股票通常將以現金結算,但在ComputerShare Investor服務公司擁有賬簿記賬賬户的登記股東除外,他們的賬户中將添加完整和零碎股票。
股東可以要求以現金而不是普通股的形式支付季度分紅,方法是向持有其股票的銀行、券商或被提名人提前發出通知,如果股票 是“街道名稱”,或者提前填寫選舉卡。
1 | 過去的表現並不能保證未來的結果。投資 回報和本金價值將會波動,股票在出售時的價值可能高於或低於原始成本。當前績效可能 低於或高於報價的績效。資產淨值回報數據包括投資管理費、託管費和 管理費(如董事和律師費),並假設所有分配的再投資。 |
2 | 假設股息和分配的再投資。 |
3 | 基金的總回報是根據每個財務報告期結束時報告的資產淨值 (“資產淨值”)計算的,由於財務 報表舍入或調整,可能與財務摘要中報告的數字不同。 |
4 | MSCI印度指數(淨值)旨在衡量印度市場大中型股的表現 。該指數由109個成分股組成,約佔印度股票總量的85%。該指數是扣除預扣税後計算的,基金一般要繳納預扣税。索引為非託管索引,僅供比較使用。不反映任何費用或支出。你不能直接投資於指數。指數業績不是衡量基金本身業績的指標。欲瞭解有關基金業績的更多信息,請訪問http://www.abrdnifn.com.。 |
印度基金公司1
致股東的信(未經審計) (續)
從 ComputerShare Investor Services收到(如果股票是登記形式的)。
基金適用於基金投資經理從美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)獲得的豁免減免,該減免允許基金在任何一個納税年度內按月分配長期資本收益。
選擇性股票分配
2021年12月9日,董事會宣佈將於2022年1月31日向2021年12月20日收盤時登記在冊的股東支付選擇性現金分配,金額為每股普通股0.80美元。如所宣佈的,分配是以基金普通股的股份支付的。然而,股東可以選擇要求以現金支付其分配,而不是普通股。在分配中支付的現金總額不受限制。分配的普通股價值為每股21.77美元,相當於截至2022年1月20日的三個工作日內,該基金普通股在紐約證券交易所的平均交易價。在選擇性現金分配結束後,基金的流通股數量為27 317 259股。
公開市場回購計劃
董事會已根據修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)和其他適用的聯邦證券法, 授權基金管理公司根據規則10b-18不時進行公開市場購買,金額最高可達基金流通股的10%。在基金管理層合理判斷此類回購可能提升股東價值的情況下,可進行此類回購。在截至2022年6月30日的六個月期間,基金沒有回購任何股份。基金每月在基金網站上報告回購活動。
投資組合持有量披露
基金在每個財政年度第二季度和第四季度的投資組合持有量的完整時間表包括在基金提交給股東的半年度和年度報告中。基金向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交每個財政年度第一季度和第三季度的完整投資組合持有表,作為其Form N-Port報告的展示。這些報告可在美國證券交易委員會網站上 查閲:http://www.sec.gov.該基金通過免費致電投資者關係部1-800-522-5465,應要求免費向股東提供這些信息。
代理投票
基金用來確定如何對與投資組合證券有關的委託書和
有關基金在截至6月30日的最近12個月內如何投票有關投資組合證券的委託書的資料,可在有關年份的8月31日前獲得:(I)應要求免費致電投資者關係部,電話:1-800-522-5465;及(Ii)美國證券交易委員會的網站:http://www.sec.gov.。
無人認領的股份帳户
請注意 某些州的遺棄或無人認領的財產法要求金融組織將無人認領的財產(包括基金份額)轉讓給國家。每個州對無人認領的財產都有自己的定義,基金份額可被視為“無人認領的財產”,原因是賬户不活動(例如,一段時間內沒有所有者發起的活動)、退回郵件(例如,發送給股東的郵件作為無法投遞退回給基金的轉讓代理),或兩者兼而有之。如果您的基金份額被歸類為無人認領,您的財務顧問或基金的轉讓代理將遵循適用州的法定要求與您聯繫 ,但如果不成功,法律可能會要求將份額欺騙到適當的州。如果發生這種情況,您將不得不聯繫 國家追回您的財產,這可能涉及時間和費用。有關無人認領財產以及如何維護活躍賬户的更多信息,請聯繫您的財務顧問或基金的轉移代理。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情已對包括美國在內的世界各地的經濟和市場造成重大破壞。金融市場經歷了損失,一些經濟部門和個人發行人遭受了特別大的損失。儘管許多金融市場已普遍從這種損失中恢復過來,但市場波動仍在繼續。這些情況可能會持續很長一段時間,因此可能對基金投資的價值和流動性產生不利影響。這種情況的快速發展和流動性 排除了對新冠肺炎對經濟和市場狀況的最終不利影響的任何預測,因此, 對基金及其投資業績和支付分配能力存在不確定性和風險。新冠肺炎的影響和影響的全面程度將取決於未來的發展,除其他因素外,包括疫情的持續時間和蔓延 以及相關的旅行建議、隔離和限制、中斷的供應鏈和行業的恢復時間 、勞動力市場中斷的影響、政府幹預的影響以及與全球經濟放緩持續時間有關的不確定性。
ABRDN更名
ABRDN plc,前身為標準人壽Aberdeen plc,於2021年9月27日更名。在這次品牌重塑方面,
2 印度基金公司
致股東的信 (未經審計)(已完成)
ABRDN plc集團內的實體,包括投資諮詢實體,已經或將在不久的將來重新命名。自2022年6月30日起,基金網站的網址已從www.ababdeenifn.com更改為www.abrdnifn.com。舊地址將繼續 重定向到新地址至少一年。
投資者關係信息
作為ABRDN對股東承諾的一部分,我們邀請您訪問該基金的網站www.ababdeenifn.com。在這裏,您可以查看晨星提供的月度概況、 季度評論、分銷業績信息、更新的每日數據®、投資組合圖表 和其他基金文獻。
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• | 訪問: https://www.abrdn.com/en-us/cefinvestorcenter; |
• | Email: Investor.Relations@abrdn.com; or |
• | Call: 1-800-522-5465 (toll-free in the U.S.). |
你誠摯的,
艾倫·R·古德森
艾倫·R·古德森
總裁
除非另有説明,否則所有 金額均為美元。
印度基金,Inc.3
總投資回報(未經審計)
下表彙總了截至2022年6月30日的六個月(非年化)、一年、三年、五年和十年期間與基金主要基準相比的基金年度平均總投資回報。
6 個月 | 1 年 | 3年 年 | 5年 年 | 10年 年 | |
淨資產值(資產淨值) | -19.6% | -12.9% | 3.0% | 4.3% | 8.8% |
市場價格 | -17.9% | -13.7% | 3.8% | 4.8% | 9.2% |
摩根士丹利資本國際印度指數(淨值) | -15.3% | -4.8% | 7.3% | 7.3% | 8.1% |
10,000美元投資的業績 (截至2022年6月30日)
此圖表顯示了基金在所示期間的10,000美元假設投資的價值變化。作為比較,相同的投資 顯示在所示的指數中。
Abrdn Inc. 已與基金達成協議,限制投資者關係服務費,如果基金的投資者服務費在相關期間超過這一限制,則業績將較低。本協議與諮詢協議的期限一致 ,在諮詢協議的當前期限結束之前不得終止。見財務報表附註3。 返回代表過去的業績。資產淨值的總投資回報基於基金份額資產淨值的變化,並根據基金的股息再投資計劃,假設股息和分派(如有)按市價進行再投資。所有返還數據包括基金收取的費用,這些費用列在基金業務報表的“費用”項下。基金的總投資回報以每個財務報告期結束時報告的淨資產淨值為基礎。按市價計算的總投資回報是基於基金股票於期內在紐約證券交易所交易的市價變動,並根據基金的股息再投資計劃按市價承擔股息和分派的再投資。由於基金的股票根據投資者需求在股票市場交易,基金的交易價格可能高於或低於其資產淨值。因此,回報是根據市場價格和資產淨值計算的。過去的表現並不能保證未來的結果。所提供的業績信息並不反映股東從基金收到的分派所支付的税款的扣減。基金目前的業績可能低於或高於所示數字 。基金的收益、回報、市價和資產淨值將會波動。有關最近 月底的績效信息,請訪問www.abrdnifn.com或致電800-522-5465。
基於截至2022年6月30日的六個月期間的年化淨運營費用比率 為1.38%。
4 印度基金公司
投資組合摘要(佔淨資產的百分比)(未經審計)
截至2022年6月30日
下表彙總了標普全球公司全球行業分類標準(“GICS”)中基金投資組合的部門構成。
部門 | ||
金融類股 | 28.5%* | |
信息 技術 | 19.2% | |
消費者 史泰博 | 10.5% | |
通信服務 服務 | 7.6% | |
材料 | 6.8% | |
公用事業 | 6.5% | |
消費者 可自由支配 | 6.1% | |
工業類股 | 6.0% | |
醫療保健 護理 | 6.0% | |
房地產 房地產 | 3.0% | |
能量 | 1.9% | |
短期投資 | 0.2% | |
負債超過其他資產 | (2.3)% | |
100.0% |
* | 按照GICS的分類, 部門由幾個行業組成。截至2022年6月30日,該基金沒有超過25%的資產投資於任何行業。截至2022年6月30日,基金在金融部門的持有量包括四個行業:銀行、儲蓄和抵押金融、保險和多元化金融服務,分別佔13.8%、8.5%、4.2%和2.0%。分別為基金淨資產的一部分。 |
十大控股公司 | ||
印孚瑟斯 有限公司 | 9.9% | |
住房開發金融股份有限公司。 | 8.0% | |
塔塔諮詢服務有限公司。 | 7.0% | |
ICICI 銀行有限公司 | 6.9% | |
印度斯坦聯合利華有限公司 | 6.0% | |
Bharti Airtel Ltd. | 4.7% | |
Power 印度電網公司。 | 4.2% | |
Kotak Mahindra銀行有限公司 | 3.6% | |
馬魯蒂鈴木印度有限公司。 | 3.3% | |
HDFC 銀行有限公司 | 3.2% |
印度基金公司5
投資組合(未經審計)
截至2022年6月30日
股票
或主體 金額 | 價值 | |||
長期投資 -102.1 | ||||
普通股 -102.1% | ||||
INDIA—102.1% | ||||
通訊服務--7.6% | ||||
阿弗萊印度有限公司。(a) | 726,340 | $ 9,834,486 | ||
Bharti Airtel Ltd.(a) | 2,790,920 | 23,554,271 | ||
信息 Edge India Ltd. | 80,500 | 3,876,754 | ||
37,265,511 | ||||
消費者 可自由支配-6.1% | ||||
Crompton Greaves 消費電子產品有限公司 | 1,877,914 | 8,117,878 | ||
FSN電子商務風險投資有限公司(a) | 322,494 | 5,719,446 | ||
馬魯蒂鈴木印度有限公司。 | 149,174 | 16,017,180 | ||
29,854,504 | ||||
消費者 史泰博-10.5% | ||||
印度斯坦聯合利華有限公司 | 1,047,818 | 29,568,138 | ||
國際貿易中心有限公司 | 3,544,277 | 12,252,560 | ||
雀巢印度有限公司。 | 43,700 | 9,602,171 | ||
51,422,869 | ||||
能源-1.9% | ||||
宙斯盾物流有限公司。 | 3,448,500 | 9,197,300 | ||
金融類股-28.5% | ||||
Aptus Value House Finance印度有限公司(a) | 778,402 | 2,713,983 | ||
HDFC銀行 有限公司 | 927,751 | 15,844,395 | ||
住房開發金融有限公司 | 1,427,254 | 39,182,728 | ||
ICICI銀行 有限公司 | 3,794,484 | 34,041,148 | ||
Kotak Mahindra銀行有限公司。 | 842,476 | 17,784,894 | ||
PB 金融科技有限公司(a) | 699,266 | 5,034,763 | ||
Piramal企業 有限公司 | 478,813 | 10,132,232 | ||
印度人壽保險股份有限公司。(b) | 1,112,258 | 15,178,093 | ||
明星健康聯合保險有限公司。(a) | 60,759 | 377,971 | ||
140,290,207 | ||||
健康 護理-6.0% | ||||
富通醫療保健有限公司。(a) | 3,423,200 | 10,365,427 | ||
賽諾菲印度 有限公司。 | 50,570 | 4,123,278 | ||
新基國際有限公司。(b) | 1,325,000 | 9,190,121 | ||
Vijaya 診斷中心有限公司(a) | 1,379,588 | 5,831,225 | ||
29,510,051 |
6 印度基金公司
投資組合 (未經審計)(已完成)
截至2022年6月30日
股票
或主體 金額 | 價值 | |||
長期投資(續) | ||||
普通股(續) | ||||
印度(續) | ||||
工業-6.0% | ||||
印度集裝箱公司。 | 1,609,015 | $ 12,110,714 | ||
Delhivery 有限公司(a) | 784,642 | 5,027,432 | ||
Larsen& Toubro Ltd. | 632,407 | 12,518,668 | ||
29,656,814 | ||||
信息技術-19.2% | ||||
印孚瑟斯。 | 2,624,974 | 48,709,024 | ||
MphasiS有限公司 | 384,748 | 11,198,527 | ||
塔塔諮詢服務有限公司。 | 827,237 | 34,325,242 | ||
94,232,793 | ||||
材料-6.8% | ||||
亞洲塗料有限公司。 | 336,791 | 11,469,551 | ||
欣達爾科實業有限公司 | 1,562,673 | 6,719,960 | ||
UltraTech 水泥有限公司 | 216,971 | 15,306,530 | ||
33,496,041 | ||||
房地產-3.0% | ||||
Godrej 地產有限公司(a) | 424,585 | 6,367,927 | ||
威望房地產項目有限公司。 | 1,758,469 | 8,637,842 | ||
15,005,769 | ||||
公用事業-6.5% | ||||
Azure Power Global Ltd.(a) | 367,452 | 4,188,953 | ||
印度電網公司。 | 7,631,684 | 20,485,613 | ||
續訂 Energy Global PLC,A類(a) | 1,149,900 | 7,439,853 | ||
32,114,419 | ||||
普通股合計 | 502,046,278 | |||
美國-0.2% | ||||
道富機構美國政府貨幣市場基金,Premier Class,1.43%(c) | 744,774 | 744,774 | ||
貨幣市場基金總額 | 744,774 | |||
總投資(成本為345,108,550美元)(d)—102.3% | 502,791,052 | |||
負債超過其他資產 -(2.3%) | (11,296,151) | |||
淨資產-100.0% | $491,494,901 |
(a) | Non-income producing security. |
(b) | 指根據條例S或規則第144A條簽發的證券。 |
(c) | 註冊投資公司,由道富環球顧問公司提供諮詢。顯示的利率是截至2022年6月30日的7天收益率 。 |
(d) | 證券的税項未實現增值/(折舊)見財務報表附註 。 |
PLC 上市有限公司
請參閲財務報表附註。
印度基金公司7
資產負債表(未經審計)
截至2022年6月30日
資產 | ||||
投資,價值 (費用345,108,550美元) | $502,791,052 | |||
外幣,按價值計算(成本 $1,975,060) | 1,972,800 | |||
已出售投資的應收賬款 | 2,248,897 | |||
應收利息和應收股息 | 928,510 | |||
預付 費用 | 82,828 | |||
總資產 | 508,024,087 | |||
負債 | ||||
遞延外國資本利得税 税 | 12,653,188 | |||
應為購買的投資支付 | 2,986,322 | |||
應付投資管理費 (附註3) | 449,596 | |||
應付投資者關係費用 (附註3) | 35,168 | |||
應付行政費(附註: 3) | 32,755 | |||
董事應付費用 | 25,934 | |||
其他應計費用 | 346,223 | |||
總負債 | 16,529,186 | |||
淨資產 | $491,494,901 | |||
淨資產的構成 | ||||
股本(每股面值.001美元)(注: 5) | $ 27,696 | |||
超過面值的實收資本 | 311,388,801 | |||
可分配收益 | 180,078,404 | |||
淨資產 | $491,494,901 | |||
每股資產淨值,以27,696,490股已發行和已發行股票為基礎 | $ 17.75 |
請參閲財務報表附註。
8印度基金,Inc.
經營報表(未經審計)
截至2022年6月30日的六個月期間
淨投資收益: | ||
收入 | ||
股息和其他收入(扣除國外預扣税75.7204美元后的淨額) | $ 2,821,086 | |
總投資 收益 | 2,821,086 | |
費用: | ||
投資管理費(注: 3) | 3,040,119 | |
行政費(附註3) | 226,250 | |
保管人的費用及開支 | 138,830 | |
董事酬金及開支 | 128,684 | |
律師費及開支 | 80,094 | |
保險費 | 78,768 | |
投資者關係費用和支出 (注3) | 71,257 | |
獨立審計師費用和 費用 | 49,115 | |
向股東和委託書徵集報告 | 47,031 | |
轉會代理費及開支 | 24,299 | |
雜類 | 30,469 | |
費用淨額 | 3,914,916 | |
淨投資虧損 | (1,093,830) | |
投資和外幣相關交易的已實現/未實現淨收益/(虧損): | ||
淨已實現收益/(虧損) 來自: | ||
投資交易 | 44,429,653 | |
外幣交易 | (246,106) | |
44,183,547 | ||
未實現的淨變化 升值/(折舊): | ||
投資(包括17,174,064美元 遞延資本利得税變動)(附註2f) | (167,706,712) | |
外幣折算 | (110,247) | |
(167,816,959) | ||
投資和外幣交易的已實現淨額 和未實現(虧損) | (123,633,412) | |
淨資產淨額 運營淨資產減少 | $(124,727,242) |
請參閲財務報表附註。
印度基金公司9
淨資產變動表
對於
結束的六個月期間 June 30, 2022 (未經審計) | 對於
截至的年度 2021年12月31日 | |||
淨資產增加/(減少) : | ||||
運營: | ||||
淨投資損失 | $ (1,093,830) | $ (3,111,560) | ||
投資和外幣相關交易的已實現淨收益 | 44,183,547 | 106,574,249 | ||
投資和外幣換算的未實現升值/(折舊)淨變化 | (167,816,959) | (4,105,717) | ||
經營淨資產淨增/(減) | (124,727,242) | 99,356,972 | ||
對股東的分配 來自: | ||||
可分配收益 | (30,322,158) | (86,363,686) | ||
分配淨資產淨減少 | (30,322,158) | (86,363,686) | ||
資本交易: | ||||
由於股票分配,分別發行791,915股和0股普通股(注5) | 15,120,088 | – | ||
資本交易淨資產變動 | 15,120,088 | – | ||
運營導致的淨資產變化 | (139,929,312) | 12,993,286 | ||
淨資產: | ||||
期初 | 631,424,213 | 618,430,927 | ||
期末 | $491,494,901 | $631,424,213 |
列出的“-” 金額為0美元或舍入為0美元
請參閲財務報表附註。
10印度基金公司。
財務亮點
對於
六個月 期間已結束 June 30, 2022 |
截至12月31日的財政年度, | ||||||||||||
(未經審計) | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
每股 股經營業績(a): | |||||||||||||
資產淨值,期初 | $23.47 | $22.99 | $22.60 | $23.84 | $29.50 | $24.24 | |||||||
淨投資 收益/(虧損) | (0.04 | ) | (0.12 | ) | (0.04 | ) | 0.03 | (0.04 | ) | (0.01 | ) | ||
投資和外匯交易的已實現和未實現收益/(虧損)淨額 | (4.53 | ) | 3.81 | 2.38 | 1.06 | (1.25 | ) | 8.37 | |||||
投資運營合計 | (4.57 | ) | 3.69 | 2.34 | 1.09 | (1.29 | ) | 8.36 | |||||
股息 和股東分紅: | |||||||||||||
淨投資 收益 | (1.11 | ) | (0.09 | ) | (1.10 | ) | (0.01 | ) | (0.77 | ) | – | ||
已實現淨收益 | – | (3.12 | ) | – | (2.32 | ) | (3.73 | ) | (3.16 | ) | |||
税收 資本返還 | – | – | (0.85 | ) | – | – | – | ||||||
股息和股東分紅合計 | (1.11 | ) | (3.21 | ) | (1.95 | ) | (2.33 | ) | (4.50 | ) | (3.16 | ) | |
股本交易: | |||||||||||||
公開市場回購政策的影響(注6) | – | – | – | – | 0.13 | 0.06 | |||||||
庫存配送的影響 | (0.04 | ) | – | – | – | – | – | ||||||
股本交易總額 | (0.04 | ) | – | – | – | 0.13 | 0.06 | ||||||
淨資產 價值,期末 | $17.75 | $23.47 | $22.99 | $22.60 | $23.84 | $29.50 | |||||||
市場 價值,期末 | $16.30 | $21.10 | $19.96 | $20.13 | $20.24 | $26.12 | |||||||
總投資回報 基於(b): | |||||||||||||
市場價值 | (17.88% | ) | 21.89% | 11.79% | 10.90% | (6.00% | ) | 36.45% | |||||
資產淨值 | (19.60% | ) | 17.72% | 14.69% | 5.70% | (1.94% | ) | 35.98% | |||||
平均淨資產/補充數據的比率 : | |||||||||||||
淨資產, 期末(省略000) | $491,495 | $631,424 | $618,431 | $607,988 | $642,079 | $825,611 | |||||||
平均淨資產 (省略000) | $570,313 | $651,685 | $525,841 | $623,568 | $756,480 | $836,037 | |||||||
費用淨額 | 1.38% | (c) | 1.35% | 1.43% | 1.35% | 1.32% | 1.26% | ||||||
淨投資 收益/(虧損) | (0.39% | )(c) | (0.48% | ) | (0.20% | ) | 0.13% | (0.13% | ) | (0.02% | ) | ||
投資組合營業額 | 15.05% | (d) | 22.34% | 20.49% | 14.43% | 12.62% | 12.15% |
(a) | Based on average shares outstanding. |
(b) | 根據市值計算的總投資回報是假設基金普通股的股票是在期初以收盤價購買的, 股息、資本利得、以及其他分派按基金股息再投資計劃的規定進行再投資,然後在該期間的最後一天以每股收盤價出售。此計算並未反映投資者在買賣基金股份時可能產生的任何銷售佣金。以資產淨值為基礎的總投資回報計算方法類似,不同之處在於以基金的資產淨值取代收盤市值。 |
(c) | 按年計算。 |
(d) | Not annualized. |
列出的“-” 金額為0美元或舍入為0美元。
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印度基金公司11
財務報表附註(未經審計)
June 30, 2022
1.組織結構
印度基金公司(“基金”)於1993年12月27日在馬裏蘭州註冊成立,並於1994年2月23日開始運作。本基金 根據經修訂的1940年《投資公司法》(“1940年法案”)註冊為非多元化封閉式管理投資公司。
基金的投資目標是實現長期資本增值,主要通過投資於印度公司的股權證券來實現。
2.主要會計政策摘要
本基金是一家投資公司,因此遵循財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂專題946金融服務-投資公司的投資公司會計和報告指南。以下是基金在編制財務報表時遵循的主要會計政策的摘要。這些政策符合美國公認的會計原則(“公認會計原則”)。編制財務報表要求管理層 作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及當期的收入和支出。實際結果可能與這些估計值不同。基金的賬簿和會計記錄是以美元保存的。
A.證券估值:
基金按當前市值或公允價值對其證券進行估值,符合監管要求。公允價值“在基金的估值和流動性程序中被定義為在有意願的市場參與者之間進行有序交易時可獲得的出售資產的價格或轉移負債的價格,而無需在計量日期強制進行交易。
在交易所交易的股權證券按證券交易主體交易所在“估值 時間”最後報價的銷售價格進行估值,並視情況適用下文所述的估值因素。在正常情況下, 估值時間為紐約證券交易所(“NYSE”)常規交易結束時(通常為下午4:00)。東部時間 。在沒有銷售價格的情況下,證券的估值以證券交易所在的主要交易所收盤時的買入/賣出價格的平均值 。在納斯達克交易的證券以納斯達克官方收盤價估值。封閉式基金和交易所交易基金(“ETF”)按估值時證券的市場價格進行估值。使用這些定價方法中的任何一種的證券被確定為1級投資。
外國股票 在估值時間之前收盤的外國交易所交易的證券,通過將估值係數應用於上述最後 銷售價格或平均價格來進行估值。估值因素由董事會批准的獨立定價服務提供商提供。在對基金的投資組合持有量進行定價時,使用這些估值係數來估計從外國市場收盤到基金對外國證券進行估值之間的市場走勢。這些估值因素基於每種證券的存託憑證、指數、期貨、行業指數/ETF、匯率以及當地交易所開盤和收盤價等投入。採用採用計價因素的價格時,外國證券的價值可能與該證券在一級市場上的報價或公佈價格不同。應用估值因素的證券被確定為二級投資 ,因為交易所交易價格已經調整。如果獨立定價服務提供商 無法提供估值係數或如果估值係數低於預定閾值,則不使用估值係數;在這種情況下,證券被確定為1級投資。
短期投資 包括投資於可每日贖回的短期投資基金的現金和現金等價物。該基金將可用現金 注入道富機構美國政府貨幣市場基金,該基金已根據1940年法案第2a-7條選擇符合“政府貨幣市場基金”的資格,其目標是維持每股1.00美元的資產淨值(“NAV”), 不作擔保。一般來説,這些投資類型被歸類為1級投資。
如果 某證券的市場報價不能隨時獲得或被認為不可靠(原因不包括其交易的外匯在估值時間之前關閉),該證券按基金定價委員會確定的公允價值進行估值, 在考慮相關因素和周圍情況後,使用基金董事會(“董事會”)批准的估值政策和程序進行估值。經基金定價委員會公允估值的證券可根據投入的性質分為2級或3級。
根據《公認會計原則》下關於公允價值計量和披露的權威指引,基金採用 三級層次結構披露其投資的公允價值,該三級體系將用於計量公允價值的估值技術的投入分類。該層次結構將最高級別分配給基於相同資產在活躍市場的未調整報價的估值計量,將級別2分配給基於其他重要可觀察輸入的估值計量,包括對類似資產的活躍市場調整報價,以及將級別3分配給最低級別計量
12 印度基金公司
財務報表附註(未經審計) (續)
June 30, 2022
基於對估值有重要意義的不可觀察的輸入進行估值。可觀察到的投入是反映市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設,這些假設基於從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據。不可觀察到的投入是反映報告實體自己對市場參與者將使用的假設的假設,這些假設是根據當時可獲得的最佳信息對資產或負債進行定價的。金融工具在公允價值層次結構中的級別基於
對公允價值計量有重要意義的任何投入的最低水平。投入的三級層次結構概述如下:
級別1-相同投資在活躍市場上的報價;
級別2- 其他重要的可觀察到的輸入(包括類似證券的報價、利率、提前還款速度和信用風險); 或
第3級-- 無法觀察到的重大投入(包括基金自己在確定投資公允價值時的假設)。
下面列出了標準輸入的摘要 :
安全 類型 | 標準 輸入 | |
使用公允價值因素的外國股票 | 每種證券的存託憑證、指數、期貨、行業指數/ETF、匯率以及當地交易所開盤和收盤價。 |
以下是截至2022年6月30日在按公允價值評估基金投資時使用的投入摘要。用於對證券進行估值的投入或方法不一定表明與投資這些證券相關的風險。有關證券類型的詳細分類,請參閲投資組合 :
投資, 按價值計算 | 級別 1-報價(美元) | 級別
2-其他重要 可觀察到的輸入(美元) |
級別
3-重要 無法觀察到的輸入(美元) |
總計 ($) | |
證券投資 | |||||
普通股 股 | $16,656,238 | $485,390,040 | $– | $502,046,278 | |
短期投資 | 744,774 | – | – | 744,774 | |
總計 | $17,401,012 | $485,390,040 | $– | $502,791,052 |
顯示為“-”的金額為0美元或舍入為0美元。
在截至2022年6月30日的六個月期間,基金投資組合中所持資產的公允估值方法沒有重大變化。
截至2022年6月30日,該基金沒有持有3級證券。
B.外幣折算:
以外幣計價的外國證券、貨幣及其他資產及負債,由董事會批准的獨立定價服務提供,於估值 時間按上述貨幣對美元的匯率折算為美元。
外幣金額按以下 換算為美元:
(i) | 投資證券、其他資產和負債的市場價值 --按估值時的當前每日匯率計算;以及 |
(Ii) | 購買和出售投資證券、收入和支出 --按有關交易日期的相關匯率計算。 |
基金沒有將因匯率變動而產生的權益證券投資損益與因權益證券市場價格變動而產生的損益分開計入已報告的已實現和未實現外幣損益,因此,此類證券的已實現和未實現外幣損益計入報告的投資交易餘額已實現和未實現損益。
出於財務報告的目的,基金將某些與外幣相關的交易和因證券交易而預扣的外幣税列為已實現收益的組成部分,而對於美國聯邦所得税而言,此類與外幣相關的交易被視為普通收入。
按期末匯率對以外幣計價的資產和負債進行估值所產生的未實現貨幣淨收益或淨虧損反映為投資價值的未實現淨增值/淨折舊 以及其他以外幣計價的資產和負債的折算。
印度基金,Inc.13
財務報表附註(未經審計) (續)
June 30, 2022
淨已實現匯兑損益是指外幣交易和遠期外幣合同的匯兑損益、證券交易的交易日和結算日之間的匯兑損益,以及基金賬面上記錄的利息和股息金額與實際收到金額的美元等值之間的差額。
外國安全和貨幣交易可能涉及一些通常與國內安全和貨幣交易無關的考慮因素和風險,包括外幣兑美元匯率的意外變動 。一般來説,當美元對外幣升值時,基金以該外幣計價的投資將會貶值,因為該外幣的美元價值會減少;如果美元的相對價值下降,則會產生相反的效果。
C.證券交易、投資收益和費用:
證券交易記錄在交易日。證券和貨幣交易的已實現收益/(虧損)和 未實現收益/(虧損)按確定的成本計算。除外國證券的某些股息外,股息收入在除息日入賬,而外國證券的某些股息則在除息日之後立即通知養恤基金入賬。利息收入和費用按權責發生制入賬。基金收到的某些分配可能代表着資本返還或資本收益。基金根據收到的税務申報或與相關投資有關的其他函件,在除股息日之後確定這些分配的組成部分。這些分配被記錄為投資成本的減少和/或已實現收益。
D.分發:
基金實施了有管理的分配政策(“MDP”) ,在必要時按季度從淨投資收入中支付分配,並輔之以已實現外匯淨收益、已實現資本利得和資本分配回報。中期發展計劃須由董事局定期檢討。
基金記錄在除股息日支付給股東的股息和分派 。從淨投資收入和淨已實現資本收益中分紅和分配的金額是根據聯邦所得税規定確定的,這可能與公認會計準則不同。這些賬面基準/税基差異被視為 暫時性或永久性差異。如果這些差異是永久性的,則此類金額將根據其聯邦税基處理在資本賬户中重新分類;暫時性差異不需要重新分類。
超過投資淨收益和已實現資本收益淨額的股息和分派在納税時報告為資本回報。
E.聯邦所得税:
本基金打算通過遵守修訂後的1986年《國內收入法》第M子章中對某些投資公司可用的規定,繼續獲得“受監管投資公司”的資格,並使淨投資收入和淨已實現資本收益的分配足以免除基金的所有或基本上所有聯邦所得税。因此,不需要聯邦所得税條款。基金只有在税務機關審查的情況下,才確認不確定税收狀況的税收優惠 該狀況“更有可能”持續下去。基金管理層的結論是,不存在需要在財務報表中確認的重大不確定税務狀況 。由於税務機關可以審查以前提交的納税申報單,因此基金截至2021年12月31日的最近四個財年中每一年的美國聯邦和州納税申報單 都要接受這樣的審查。
F.外國預提税金:
基金收到的非美國來源的股息和利息收入通常需繳納非美國預扣税,並記錄在經營報表中。基金根據税務條約提出退税申請 退還此類扣繳税款。被認為應收的税款在資產負債表上記為應收税款。此外,基金可能在其投資的某些國家/地區繳納資本利得税 。根據與這些國家/地區簽訂的適用的美國所得税條約的條款,上述税種可能會減少或取消。基金在賺取相關收入時徵收此類税款。
此外,當基金在其投資的某些國家內出售證券時,實現的資本利得可能要繳税。根據這些市場要求和公認會計原則的要求,基金應為目前持有的在這些國家內有未實現增值的證券計提遞延資本利得税。應計遞延資本利得税金額在資產負債表中列報。
基金對2018年4月1日之後實現的收益計算10%的長期資本利得税 。(見資產負債表遞延外國資本利得税)。
從2020年4月1日起,股息在股東手中徵税,這意味着對股息支付預扣20%的税(如果適用,可能會根據條約降低)。此前, 印度公司在向股東分配股息之前支付税率。
14 | 印度基金公司。 |
財務報表附註 (未經審計)(續)
June 30, 2022
G.受限證券:
受限證券是轉售受美國證券法限制的私募證券。本基金可投資於受限證券,包括根據規則144A有資格轉售而無需註冊的未註冊證券,以及在美國境外發行的美國和非美國發行人的私募證券,而無需根據修訂後的1933年證券法下的S規則進行註冊。規則144A證券可以在基金等特定合格機構投資者之間自由交易,但僅在有限的情況下才允許在美國轉售此類證券。
3.與聯營公司的協議和交易
A.投資經理:
Aberdeen Standard Investments(Asia)Limited(“Aberdeen Standard Investments(Asia)Limited”,前身為安本標準投資(亞洲)有限公司(Aberdeen Standard Investments(Asia)Limited)是基金所有投資的投資管理人。ABRDN Asia Limited(“ABRDN Asia”或“Investment Manager”)擔任基金所有投資的投資管理人。ABRDN Asia為其服務收取年費:(I)基金每週平均管理的5億美元資產的1.10%;(Ii)基金每週平均管理資產的0.90%;(Iii)基金每週平均管理資產中接下來的5億美元為0.85%;及(Iv)超過15億美元的基金每週平均管理資產為0.75%。管理資產 在投資管理協議中定義為淨資產加上用於投資目的的任何借款金額。在截至2022年6月30日的六個月期間,ABRDN亞洲賺取了3,040,119美元的總管理費。
B.基金管理:
ABRDN亞洲附屬公司Aberdeen Standard投資有限公司(原Aberdeen Standard投資公司)擔任基金的管理人,並收取基金按月支付的費用,年費為基金每月平均淨資產價值的0.08%。在截至2022年6月30日的六個月期間,基金共向ABRDN Inc.支付了226,250美元的管理費。
C.投資者關係:
根據投資者關係服務協議的條款,作為投資者關係計劃的一部分,ABRDN Inc.向本基金和由ABRDN亞洲或其附屬公司提供建議的某些其他基金提供和/或聘用第三方提供投資者關係服務。根據投資者關係服務協議,基金應支付投資者關係計劃相關費用的一部分(“基金部分”)。然而,投資者關係服務費 受到ABRDN Inc.的限制,因此基金每年只需支付基金平均淨資產的0.05%。基金每年平均淨資產的0.05%的上限費率與基金份額之間的任何差額 由ABRDN Inc.支付。
根據《投資者關係服務協議》的條款,abrdn Inc.(或由abrdn Inc.聘請的第三方)除其他外,根據可公開獲得的信息向股東提供客觀和及時的信息;通過使用技術高效地提供信息,同時允許股東立即 接觸知識淵博的投資者關係代表;發展和保持與來自各種公司的投資專業人員 的有效溝通;創建和維護投資者關係溝通材料,如基金經理訪談、電影 和網絡廣播,發佈討論基金投資結果、投資組合定位和前景的白皮書、雜誌文章和其他相關材料;發展和保持與大型機構股東的有效溝通;回答特定股東的問題 ;並向董事會和管理層報告活動和結果,詳細瞭解一般股東的情緒。
在截至2022年6月30日的六個月期間,基金產生了約71,257美元的投資者關係費用。在截至2022年6月30日的六個月期間,ABRDN Inc.沒有向基金的投資者支付關係費用,因為基金的繳款低於基金每年平均每週淨資產的0.05%。
4.投資交易
截至2022年6月30日的六個月期間,投資證券(不包括短期證券)的買入額和賣出額分別為89,383,239美元和146,060,114美元。
5.資本
該基金的法定資本為每股普通股面值0.001美元的1億股。截至2022年6月30日,共有27,696,490股普通股已發行和流通。
2021年12月9日,董事會宣佈將於2022年1月31日向2021年12月20日收盤時登記在冊的股東支付 選擇性現金分配,金額為每股普通股0.80美元。如所宣佈的,分配是以基金普通股的股份支付的。然而, 股東可以選擇要求以現金支付分配,而不是普通股。分配中支付的現金總額 不受限制。分配的普通股價值為每股21.77美元,等於截至2022年1月20日的三個交易日收盤時基金普通股在紐約證券交易所的平均交易價格。 在選擇性現金分配結束後,發行了412,684股,基金的流通股數量為27,317,259股。
印度基金公司。 | 15 |
財務報表附註(未經審計) (續)
June 30, 2022
下表顯示了在截至2022年6月30日的六個月期間,作為向股東進行季度分配的一部分,基金髮行的股票。
付款日期 | 已發行股份 | |||
June 30, 2022 | 379,231 |
6.公開市場回購政策
根據公開市場回購政策,在截至2022年6月30日的六個月期間,基金並無回購任何股份。
7.證券組合投資風險
A.與印度市場相關的風險:
與美國的主要證券市場相比,印度證券市場的規模要小得多,也不太發達,流動性更差,波動性更大。因此,收購和處置印度證券涉及美國證券不存在的特殊風險和考慮因素。
印度已經並可能繼續經歷快速變化,缺乏發達國家那樣的社會、政治和經濟穩定。基金資產的價值可能受到政治、經濟、社會和宗教因素、印度法律或法規的變化以及印度與其他國家關係狀況的不利影響。此外,印度經濟在國內生產總值增長率、通貨膨脹率、資本再投資、資源自給自足和國際收支狀況等方面可能與美國經濟存在有利或不利的差異。
印度政府已經並將繼續對經濟的許多方面施加重大影響,印度的公共部門企業數量可觀。因此,印度政府未來的行動可能會對印度經濟產生重大影響,這可能會影響私營部門公司和基金、市場狀況以及基金投資組合中證券的價格和收益率。
印度的經濟增長受到以下因素的制約:基礎設施不足、官僚作風繁瑣、腐敗、勞動力市場僵化、監管和外國投資管制、對小型工業的關鍵產品“保留”以及高額財政赤字。經濟政策的變化或缺乏經濟自由化的趨勢可能會對印度的總體商業和經濟狀況產生負面影響,進而可能影響基金的投資。
也有可能國有化、沒收或沒收税收、政治變革、政府監管、社會不穩定或外交事態發展(包括流行病、戰爭或恐怖襲擊)。所有這些因素都可能對印度經濟產生不利影響,使印度證券的價格普遍上漲
比發達市場公司的證券價格波動更大 ,增加了基金的損失風險。
B.行業風險:
如果基金有很大一部分資產投資於在經濟部門內廣泛相關的行業中開展業務的公司的證券,基金可能 比投資範圍更廣的基金更容易受到該經濟部門不利發展的影響。
特別是,對金融部門進行大量投資可能使基金容易受到該部門公司面臨的風險和壓力的影響,如監管、合併、利率變化和一般經濟狀況。
金融領域的風險。鑑於金融部門佔基金投資的很大一部分,基金將對影響這一部門的因素的變化很敏感,其業績可能在更大程度上取決於這些因素。金融行業公司的業績可能受到許多因素的不利影響,其中包括政府法規、經濟狀況、信用評級下調、利率變化以及信貸市場流動性下降。無法預測更嚴格的資本要求、對任何單個金融公司最近或未來的監管,或對整個金融行業最近或未來的監管的影響。近年來,網絡攻擊和技術故障在該領域日益頻繁,並造成了重大損失。
信息技術領域的風險。由於信息技術部門佔基金的很大一部分,基金將對影響這一部門的因素的變化很敏感,其業績可能在更大程度上取決於這些因素。信息技術公司在國內和國際上都面臨着激烈的競爭,這可能會對它們的利潤率產生不利影響。與其他技術公司一樣,信息技術公司 的產品線、市場、財力或人員可能有限。由於快速的技術發展、頻繁的新產品推出、增長速度的不可預測變化以及對人才服務的競爭,信息技術公司的產品可能會面臨淘汰 。信息技術領域的公司嚴重依賴專利和知識產權 。這些權利的損失或減值可能會對這些公司的盈利能力產生不利影響。
C.估值風險:
基金在出售任何特定組合投資時可獲得的價格可能與基金對該投資的估值不同,特別是對於交易清淡或波動較大的證券。
16 | 印度基金公司。 |
財務報表附註 (未經審計)(已結束)
June 30, 2022
市場或使用公平估值方法或由獨立定價服務提供的價格進行估值。因此,出售投資時收到的價格可能低於基金確定的價值,基金在出售投資時可能實現大於預期的虧損或低於預期的收益。 基金評估其投資的能力還可能受到技術問題和/或定價服務或其他第三方服務提供商的錯誤的影響。
D.市場事件風險:
市場受到許多因素的影響,包括利率、企業利潤前景、國家和世界經濟的健康狀況、世界各地其他股票市場的波動,以及金融、經濟和其他全球市場的發展和中斷,如戰爭、恐怖主義、市場操縱、政府幹預、違約和關閉、政治變化或外交事態發展、突發公共衞生事件和自然/環境災難。此類事件可能對證券市場造成負面影響,並導致基金貶值。
新冠肺炎大流行就是這樣一個事件,它對世界各地的經濟和市場造成了重大破壞,包括基金投資的市場,並且已經並可能繼續對基金的某些投資的價值產生負面影響。儘管新冠肺炎及其變體的疫苗正在成為
在更廣泛的範圍內,新冠肺炎大流行及其影響可能會持續很長一段時間,並可能因市場而異。如果新冠肺炎的影響持續下去,基金的業務可能會受到負面影響 ,這可能加劇基金面臨的其他風險。世界各國的政策和立法變化正在影響金融監管的許多方面,世界各地的政府和半政府當局和監管機構以前曾通過各種重大的財政和貨幣政策變化來應對嚴重的經濟中斷 。
此外,世界各地的經濟體和金融市場正變得越來越相互聯繫。因此,無論基金是否投資於位於經歷經濟和財政困難的國家或對其有重大風險敞口的發行人的證券,基金投資的價值和流動性都可能受到此類事件的負面 影響。
8.或有事項
在正常業務過程中,基金可根據某些合同和組織文件提供一般賠償 。基金根據這些安排承擔的最大風險取決於未來可能對基金提出的索賠,因此無法估計;但基金預計此類索賠的損失風險很小 。
9.税務信息
截至2022年6月30日,基金投資的美國聯邦所得税基礎(如果適用,包括 衍生品)和未實現增值淨額如下:
投資的計税依據 | 欣賞 | 折舊 | 未實現淨增值 | |||
$347,239,621 | $180,699,480 | $(25,148,049) | $155,551,431 |
10.最近的規則制定
2020年12月,美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”) 根據1940年法案通過了第2a-5條規則,該規則規定了為1940年法案的目的真誠確定公允價值的要求,包括相關的監督和報告要求。該規則還定義了根據1940年法案的目的,市場報價何時“隨時可得” ,這是確定基金是否必須對證券進行公允估值的門檻。美國證券交易委員會還根據1940年法案通過了新的規則31a-4 ,該規則規定了與公允價值確定相關的記錄保存要求。新規定還撤銷和撤銷了美國證券交易委員會及其工作人員在相關問題上的指導意見,包括董事會在確定公允價值中的作用 以及基金投資的會計和審計。規則第2a-5條及第31a-4條
於2021年3月8日生效,合規日期為2022年9月8日(在本報告涵蓋的期間之後)。這些基金目前正在遵守現在生效的新規定。
11.後續活動
管理層評估了自財務報表發佈之日起發生的後續事件是否需要披露和/或調整 。根據這項評估,截至2022年6月30日,不需要對財務報表進行披露和/或調整。
2022年8月9日,基金宣佈將於2022年9月30日向截至2022年8月24日登記在冊的所有股東支付每股0.46美元的股票分配。
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補充信息(未經審計)
股東周年大會結果
股東年會於2022年5月26日召開。各提案説明 及會議表決股數如下:
選舉兩名三類董事進入董事會,任職至2025年股東年會:
投票贊成 | 扣留的選票 | 棄權票 | ||||||||||
休·楊 | 17,271,650 | 1,020,513 | 219,861 | |||||||||
南希·姚·馬斯巴赫 | 17,365,100 | 944,407 | 202,516 |
批准基金公司管治政策下三名董事的任期延續至2023年股東周年大會:
投票贊成 | 投反對票/扣留票 | 棄權票 | ||||||||||
傑斯瓦爾德·薩拉庫斯(I班) | 17,444,681 | 859,316 | 208,028 | |||||||||
路易斯·盧比奧(II級) | 17,452,798 | 854,294 | 204,931 | |||||||||
休·楊(三班) | 17,313,703 | 993,573 | 204,747 |
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股息再投資和可選現金購買計劃(未經審計)
基金打算將其幾乎所有的淨投資收入分配給股東,並至少每年分配任何已實現資本收益淨額。為此,淨投資收益是除已實現的長期和短期資本收益淨額以外的收入,扣除費用。根據紅利再投資和可選的 現金購買計劃(“計劃”),普通股登記在自己名下的股東將被視為 已選擇讓ComputerShare Trust Company N.A.(“計劃代理”)根據該計劃自動將所有分配再投資於基金股份,除非該等股東選擇接受現金分配。選擇接受現金分配的股東將收到以美元支票支付的此類分配,由計劃代理作為股息支付代理直接郵寄給股東。如果股東(如銀行、經紀人或被指定人)為其他受益所有人持有股份,則計劃代理人將根據股東不時證明為 的股份數量來管理計劃,該股份數量代表登記在該等股東名下的總金額,併為未選擇 接受現金分配的受益所有人的賬户持有。持有以銀行、經紀商或其他代名人名義登記的股票的投資者應與 該代名人協商,以便通過該代名人蔘與該計劃,並可能被要求將其股票登記在其自己的名義 以參與該計劃。請注意,基金不頒發證書,因此所有股票將以賬簿分錄 形式登記。
計劃代理作為股東管理計劃的代理。 如果基金董事宣佈以基金普通股或現金支付收入股息或資本利得分配,則非計劃參與者將獲得現金,計劃參與者將獲得普通股,由基金髮行或由計劃代理人在公開市場購買,如下所述。如果估值日的每股市價等於或超過每股資產淨值,基金將按資產淨值向參與者發行新股;但如果資產淨值低於估值日市價的95%,則該等股份將按市價的95%發行。估值日期將是股息或分派支付日期,如果該日期不是紐約證券交易所交易日,則為下一個交易日。如果資產淨值 在此時超過基金份額的市場價格,或者如果基金應宣佈僅以現金支付收益股息或資本利得分配 ,則計劃代理人將作為參與者的代理人在支付日期或之後不久在公開市場、紐約證券交易所或其他地方購買基金股票,以計入參與者的賬户。如果在計劃代理人完成購買之前,市場價格超過基金份額的資產淨值,則計劃代理人支付的平均每股購買價格可能超過基金份額的資產淨值,
因此,所購入的股份少於在股息支付日以基金髮行的股份支付的分派。由於上述公開市場購買方面的困難,計劃規定,如果計劃代理人無法在購買期間將全部股息投資於公開市場購買 期間,或者如果市場折價在購買期間轉為市場溢價,計劃代理將停止進行公開市場購買 ,並將在最後購買日交易結束時獲得股息金額的未投資部分,作為新發行的股票。
參與者可以選擇向計劃代理支付每筆投資最低50美元的額外現金,以投資於基金的普通股,每年最高出資250,000美元。 計劃代理將在收到支票或電子資金轉賬後最多等待三個工作日,以確保收到良好的資金。 在確認收到良好資金後,計劃代理將在收到資金後五個工作日內使用從參與者那裏收到的所有此類資金在公開市場購買基金份額 。
如果參與者設置了ACH每月定期自動借記, 將在每月20日從其美國銀行賬户中提取資金,如果20日不是銀行 營業日,則在下一個營業日進行投資。計劃代理維護計劃中的所有股東帳户,並提供帳户中所有交易的書面確認,包括股東個人和税務記錄所需的信息。每個計劃參與者的帳户中的股份將由計劃代理以參與者的名義持有,每個股東的委託書將 包括根據計劃購買的股份。參與者無需對股息或資本收益分配進行再投資 或自願現金支付。計劃代理人用於股息再投資、資本收益分配和自願現金支付的費用將由基金支付。基金因股息或資本收益分配而直接發行的股票將不收取任何費用 以股票或現金支付。然而,每位參與者將支付與計劃代理人的公開市場購買有關的每股費用(目前為0.02美元),這些費用與參與者支付的股息、資本利得分配和自願現金支付有關。每股費用包括計劃代理人需要支付的任何適用的經紀佣金 。
參與者還可以選擇通過 計劃出售其股票。該計劃支持兩種銷售訂單類型。批量訂單銷售在每個市場日提交,並將與要銷售的其他銷售請求組合在一起 。價格將是ComputerShare的經紀人為每批訂單獲得的扣除費用的平均銷售價格, 將
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股息再投資和可選現金購買計劃(未經審計)(已完成)
一般在提出請求後的2個工作日內,在正常的 公開市場時間內銷售。請注意,所有書面銷售請求都是以批量訂單方式處理的。(每股10美元和0.12美元)。市場 訂單銷售將在下一個可用交易時出售。股票在上市時實時出售,但必須提交可用交易 才能完成交易。市場訂單銷售只能通過電話或使用投資者中心進行請求。(每股25美元和0.12美元 )。
根據本計劃收到的股息和分配不會 免除參與者可能因該等股息或分配而支付的任何所得税。根據《計劃》的經驗, 《計劃》的變更是可取的。因此,基金和計劃代理人
保留終止計劃的權利,與在終止通知後支付的任何自願現金支付和任何股息或分配一樣,至少在記錄日期之前 向計劃成員發送此類股息或分配。本計劃也可由基金或計劃代理人進行修訂,但(除為遵守監管機構的適用法律、規則或政策而有必要或適當時外),必須向計劃參與者發出至少30天的書面通知。有關本計劃的所有信件應直接寄至ComputerShare Trust Company N.A.,P.O.Box 505000,Louisville,KY 40233-5000.
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企業信息
董事 | 保管人 |
艾倫·古德森 | 州立銀行和信託公司 |
妮莎·庫馬爾 | 1 遺產路,3樓 |
南希 姚·馬斯巴赫 | 馬薩諸塞州昆西北部,郵編:02171 |
路易斯·F·盧比奧 | |
傑斯瓦爾德·W·薩拉庫斯主席 | 轉接 代理 |
休 楊 | ComputerShare 信託公司,N.A. |
P.O. Box 505000 | |
投資經理 | 路易斯維爾,肯塔基州40233 |
Abrdon 亞洲有限公司 | |
教堂街21 | 獨立 註冊會計師事務所 |
#01-01 首都廣場二號 | 畢馬威 LLP |
新加坡 049480 | 1601 市場街 |
賓夕法尼亞州費城,郵編19103 | |
管理員 | |
Abrdn Inc. | 基金 法律顧問 |
1900 市場街200號套房 | Dechert LLP |
賓夕法尼亞州費城,郵編19103 | 西北部K街1900 |
華盛頓,哥倫比亞特區20006 | |
投資者關係 | |
Abrdn Inc. | |
1900 市場街200號套房 | |
賓夕法尼亞州費城,郵編19103 | |
1-800-522-5465 | |
郵箱:Investor.relationship@abrdn.com |
本報告包含的截至2022年6月30日的財務報表 未經審計,因此不發表任何意見。
根據經修訂的1940年《投資公司法》第23(C)條,基金可不時在公開市場購買其普通股,特此發出通知。
印度基金公司的股票在紐約證券交易所交易,代碼為 “IFN”。有關基金資產淨值和市場價格的信息可在www.abrdnifn.com上查閲。
本報告包括本報告中的財務信息,僅供印度基金公司股東參考。它沒有考慮到具體的投資目標、財務狀況和任何特定人員的特殊需要。過去的表現並不能保證未來的回報。
幹擾素-半年一次
(B)不適用。
項目2--道德守則。
本項不適用於表N-CSR的半年度報告 。
項目3--審計委員會財務專家。
本項不適用於表N-CSR的半年度報告 。
項目4--首席會計師費用和服務。
本項不適用於表N-CSR的半年度報告 。
項目5--上市註冊人審計委員會。
本項不適用於表N-CSR的半年度報告 。
項目6--投資。
(a) | 截至報告期結束時非關聯發行人的證券投資明細表包括在根據本表格N-CSR第1項提交給股東的報告 中。 |
(b) | 不適用。 |
第7項-披露封閉式管理投資公司的代理投票政策和程序。
本項不適用於表N-CSR的半年度報告 。
第8項-封閉式管理投資公司的投資組合經理。
(A)不適用於表格N-CSR的半年度報告 。
(B)截至本文件提交之日,註冊人最近提交的N-CSR表格年度報告中針對本項目(A)(1)段確定的任何投資組合管理人均未發生變化。
第九項--封閉式管理投資公司及關聯購買人購買股權證券。
在報告所涉期間,註冊人或其代表未進行此類購買。
項目10--將事項提交擔保持有人表決。
於截至2022年6月30日止期間,股東向註冊人董事會推薦被提名人的程序並無重大改變。
項目11.控制和程序
(a) | 註冊人的主要行政人員和主要財務官或履行類似職能的人員已得出結論:註冊人的披露控制和程序(如1940年《投資公司法》(《法案》)(17 CFR 270.30a-3(C))下的規則30a-3(C)所界定)自報告提交之日起90天內有效, 包括本款要求的披露,基於對該法案(17CFR 270.30a3(B))下的規則30a-3(B)和經修訂的1934年《證券交易法》(17CFR 240.13a-15(B)或240.15d15(B))下的規則13a-15(B)或15d-15(B)所要求的這些控制和程序的評估。 |
(b) | 註冊人對財務報告的內部控制在註冊人的上一個財政半年度內沒有發生重大影響或合理地很可能對註冊人的財務報告的內部控制產生重大影響的變化(見《法案》(17 CFR 270.30a-3(D))規則30a-3(D)的定義)。 |
第12項封閉式管理投資公司證券借貸活動披露
不適用。
項目13.證物
(a)(1) | 不適用。 |
(a)(2) | 註冊人根據該法規則30a-2(A)的要求提供的證明是本表格N-CSR的附件。 |
(A)(3)根據1940年法令規則23c-1(17 270.23c-1),在註冊人或代表註冊人向10人或更多人發出或發出報告所涵蓋的期間內,根據規則23c-1發出或發出的任何購買證券的書面邀請書。不適用。
(A)(4)註冊人獨立會計師的 變更 。不適用。
(b) | 註冊人的證明按照規則30a-2(B)的要求在本表格N-CSR中作為證據。 |
(C) 根據註冊人的美國證券交易委員會豁免令條款的要求,隨附自注冊人上次提交N-CSR以來根據註冊人的受管分配政策支付的分派的註冊人致股東的通知副本,作為證據(C)(1)和(C)(2)存檔。
簽名
根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求,註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
(註冊人) | 印度基金公司。 |
(簽署及標題): | /s/ Alan Goodson | |
Alan Goodson, Principal Executive Officer |
日期:2022年9月6日
根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
(簽署及標題): | /s/ Alan Goodson | |
Alan Goodson, Principal Executive Officer |
日期:2022年9月6日
由 (簽名和標題): | /s/ Andrea Melia | |
Andrea Melia, Principal Financial Officer |
日期:2022年9月6日