美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格N-CSRS
《投資公司法》文件編號:811-04632
歐洲股票基金公司。
(《憲章》中規定的登記人的確切姓名)
第三大道875號
New York, NY 10022-6225
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人電話號碼,包括區號:(212)454-4500
黛安·肯尼迪
夏日大街100號
馬薩諸塞州波士頓,郵編:02110
(服務代理的名稱和地址)
財政年度結束日期: | 12/31 |
報告期日期: | 6/30/2022 |
第1項。 | 向股東報告 |
(a) | |
June 30, 2022
半年度報告
致股東
歐洲股票基金公司。
股票代碼: EEA
目錄
4 | 致股東的信 | |||
8 | 性能摘要 | |||
10 | 投資明細表 | |||
16 | 資產負債表 | |||
17 | 運營説明書 | |||
18 | 淨資產變動表 | |||
19 | 財務亮點 | |||
20 | 財務報表附註 | |||
27 | 股東周年大會報告 | |||
28 | 附加信息 |
DWS品牌代表DWS Group GmbH&Co.KGaA及其任何子公司,如提供投資產品的DWS Distributors,Inc.或提供諮詢服務的DWS Investment Management America,Inc.和RREEF America L.L.C.。
沒有FDIC/NCUA保險,沒有銀行擔保可能會損失價值,不是任何聯邦政府機構沒有保險的存款
2 | | | 歐洲股票基金公司。 |
該基金主要通過投資於在歐洲註冊的發行人的股權和與股權掛鈎的證券來尋求長期資本增值。
投資基金涉及風險,包括本金損失。
包括基金在內的大多數封閉式基金的份額都不是連續發售的。封閉式基金的股票一旦發行,就會在公開市場上買賣。封閉式基金的股票交易價格往往低於資產淨值。基金股票的價格由若干因素決定,其中一些因素不在基金的控制範圍之內。因此,IMF無法預測其股票的交易價格是低於、低於還是高於資產淨值。
該基金是多元化的,主要投資於在歐洲註冊的發行人的股權證券,從而增加了其對該地區事態發展的脆弱性 。投資外國證券,特別是新興市場的證券,存在一定的風險,如貨幣波動、政治和經濟變化以及市場風險。任何專注於市場特定細分市場或特定地理區域的基金,通常都會比投資範圍更廣的基金更具波動性。
近年來,美國、歐盟(EU)、英國等國針對俄羅斯的軍事等行動實施了制裁。這些制裁對俄羅斯個人、俄羅斯發行者和俄羅斯經濟造成了不利影響。反過來,俄羅斯也對西方個人、企業和產品實施了制裁。各種制裁不僅對俄羅斯經濟產生了不利影響,而且可能繼續對歐洲許多國家的經濟產生不利影響。繼續實施目前的制裁或實施更多的制裁可能會對基金投資組合的價值產生重大不利影響。
2020年1月31日,英國根據一項退出協議正式退出歐盟,規定了一個過渡期,在此期間,英國與歐盟談判並敲定了一項貿易協議--歐盟-英國貿易與合作協議,該協議暫時生效,於2021年1月1日生效。因此,自2021年1月1日起,英國不再是歐盟關税同盟和單一市場的一部分,也不受歐盟政策和國際協議的約束。英國退出歐盟的長期影響尚不清楚,可能會對英國、歐盟及其成員國以及包括金融市場和資產估值在內的全球經濟產生不利的經濟和政治影響。
戰爭、恐怖主義、制裁、經濟不確定性、貿易爭端、公共衞生危機和相關的地緣政治事件已經並在未來可能導致美國和世界經濟和市場的重大混亂,這可能導致市場波動加劇,並可能對基金及其投資產生重大不利影響。
歐洲股票基金公司。 | | | 3 |
致股東的信 | (未經審計) |
尊敬的股東:
在截至2022年6月30日的六個月期間,歐洲股票基金公司(基金)以美元計算的總回報率以資產淨值計算為-22.99%,按市場價格計算為-24.29%。同期,該基金的基準--摩根士丹利資本國際歐洲指數的回報率為-20.79%。1在本報告所述期間,基金相對於資產淨值的折讓平均為14.66%,而去年同期為12.54%。
2022年上半年,歐洲和其他全球股市經歷了大幅下跌和相當大的波動。 在這段時間的早期,市場情緒惡化的主要驅動因素是對全球央行收緊政策的預期。由於央行加快了利率正常化的預期時間表,股市在1月和2月走低,對利率敏感的增長板塊受到的負面影響最大。2022年2月24日,俄羅斯入侵烏克蘭,加劇了這種跌勢,全球股市在3月初大幅下挫。股市收復了截至3月底的部分失地,因為經濟活動似乎保持得相對較好。
隨着2022年第二季度的進展,對經濟衰退的擔憂成為市場關注的焦點。原因包括烏克蘭持續的戰爭和中國的新冠肺炎封鎖,這兩個因素都進一步損害了全球供應鏈,以及俄羅斯入侵後能源價格飆升。然而,最令人擔憂的是,事實證明,通脹再次比普遍預期持續得多,顯然表明央行加息的步伐比進入本季度的預期更快。在6月份的大部分時間裏,股市再次走低,到月底基本上回到了3月初的低點。
基金最大的增持是對材料的增持,這一立場是相對於基準業績最大的減損因素。特別是,由於投資者擔心建築和住房市場放緩,建材公司CRH PLC和西卡股份公司的股價跌幅超過了整個材料板塊。
4 | | | 歐洲股票基金公司。 |
信息技術是基金相對於基準的第二大增持。這一配置也減少了,主要是由於持有半導體公司,而軟件公司的頭寸也拖累了回報。由鷹派央行推動的更高的實際利率,以及由此引發的對經濟衰退的擔憂加劇,有助於解釋該行業表現不佳的原因。
該基金還大幅增持了工業板塊。在工業類股中,對建築板塊的敞口對回報的影響最大,特別是在供應商Ashtead Group PLC、Cie de Saint-Gobain SA和Geberit AG的頭寸。對運輸公司Deutsche Post AG和DSV的人氣也受到經濟衰退預期的影響,以及隨着經濟重新開放,支出從商品轉向服務。
積極的一面是,基金在消費者可自由支配部門和金融部門的配置和選股幫助抵消了在其他部門建立頭寸的一些負面影響。
市場展望
即將發佈的通脹數據讓央行官員們大吃一驚。美國經濟對緊縮的金融狀況非常敏感,我們預計2023年上半年將出現温和衰退,即連續兩個季度出現負增長。對於歐元區,我們已將2023年6月歐洲央行存款利率預測從0.75%上調至2.0%。我們預計,由於良好的就業市場、持續的財政刺激,負面影響應該不會那麼明顯。
行業多元化(佔股票證券的百分比) | 6/30/22 | 12/31/21 | ||||||
工業類股 | 18% | 17% | ||||||
金融類股 | 17% | 16% | ||||||
醫療保健 | 15% | 15% | ||||||
材料 | 10% | 13% | ||||||
資訊科技 | 10% | 13% | ||||||
消費者可自由支配 | 9% | 8% | ||||||
通信服務 | 7% | 5% | ||||||
消費者史泰博 | 7% | 5% | ||||||
能量 | 4% | 4% | ||||||
公用事業 | 3% | 4% | ||||||
100% | 100% |
歐洲股票基金公司。 | | | 5 |
冠狀病毒感染後的追趕需求。然而,德國仍然面臨着今年夏天及以後從俄羅斯完全切斷天然氣進口的風險不斷上升,這可能會引發能源危機。
至於企業盈利,在多年擴大盈利能力後,我們預計未來幾個季度的總利潤率將會下降。未來12個月,我們自上而下的盈利預期比市場共識低5%-11%,我們預計公司和分析師將在未來幾個月下調他們的預期。作為參考,我們提醒投資者,從歷史上看,正常的衰退已導致每股總收益下降約15%,而嚴重的衰退已導致收益減少約三分之一。我們預計不會出現如此嚴厲的削減,因為我們預計只會出現技術性衰退,因為公司和消費者的資產負債表仍處於健康狀態。
在估值方面,我們注意到股票市場對美國實際利率仍然高度敏感。因此,我們對股市短期內仍持謹慎態度。然而,在12個月的時間裏,我們仍然對股市持建設性態度,因為我們認為,隨着美國實際利率企穩,對通脹、戰爭和經濟衰退的擔憂很有可能得到緩解。
截至2022年6月30日的十大股權控股(佔淨資產的30.9%) | 國家 | 百分比 | ||||||||
1. | 雀巢公司 | 瑞士 | 4.3 | % | ||||||
2. | 滙豐控股 | 英國 | 3.6 | % | ||||||
3. | 道達爾 | 法國 | 3.6 | % | ||||||
4. | 諾和諾德A/S | 丹麥 | 3.5 | % | ||||||
5. | 羅氏控股公司 | 瑞士 | 3.1 | % | ||||||
6. | 安聯SE | 德國 | 2.8 | % | ||||||
7. | ING Groep NV | 荷蘭 | 2.7 | % | ||||||
8. | 賽諾菲 | 法國 | 2.5 | % | ||||||
9. | 安盛集團 | 法國 | 2.4 | % | ||||||
10. | 阿斯麥 | 荷蘭 | 2.4 | % |
投資組合的持有量和特徵可能會發生變化,並不代表未來的投資組合構成。
有關基金投資的更多詳情,請參閲第10頁開始的投資時間表。有關基金的其他 信息,包括業績、股息、演示文稿、新聞稿、市場更新、每日資產淨值和股東報告,請訪問Dws.com。
6 | | | 歐洲股票基金公司。 |
從行業角度來看,我們仍然相信醫療保健仍然具有吸引力。隨着最近能源類股的回調,我們在季度末策略性地增加了對石油行業的敞口。考慮到歐佩克閒置產能較低,過去幾年資本支出有限,以及與俄羅斯相關的中斷,該細分市場的基本面在供應方面似乎是穩固的。在駕車高峯期到來之前,庫存似乎處於歷史區間的下限。在需求方面,隨着對COVID的擔憂消退和經濟重新開放,全球石油需求很可能從結構上超過大流行前的水平。
2022年6月23日,在基金股東年會上,理查德·R·伯特大使從基金董事會退休。董事會感謝伯特大使多年來為基金提供的出色服務。
真誠地
克里斯蒂安·斯特倫格 | 胡安·巴里奧貝羅·德拉比薩 | 赫普森·烏坎 | ||
主席 | 投資組合經理 | 董事、總裁和首席執行官 |
上一次討論中所表達的觀點,大體上反映了項目組合管理小組在報告結束時所持的觀點,如封面所述。管理團隊的觀點可能會根據市場和其他條件隨時發生變化,不應被解釋為建議。過去的表現不能保證未來的 結果。當前和未來的投資組合持有量都受到風險的影響。
1 | 摩根士丹利資本國際歐洲指數追蹤歐洲15個發達市場的表現。MSCI指數使用當地市場收盤價計算,並使用倫敦收盤價換算成美元。指數回報不反映任何費用或支出,也不可能直接投資MSCI歐洲指數。 |
歐洲股票基金公司。 | | | 7 |
性能摘要 | 2022年6月30日(未經審計) |
顯示的所有業績均為歷史業績,假設對所有股息和資本收益分配進行再投資,不能保證未來業績。投資回報和資產淨值會隨着市場狀況的變化而波動,因此,當股票出售時,其價值可能會高於或低於其原始成本。當前性能可能低於或高於引用的性能數據 。有關基金的最新業績,請訪問Dws.com。
基金特定數據和業績僅供參考 ,不用於交易目的。
截至2012年6月30日的平均年總報税表 | ||||||||||||||||
6個月 | 一年制 | 5年期 | 10年期 | |||||||||||||
資產淨值(a) | (22.99)% | (18.17)% | 2.67% | 6.05% | ||||||||||||
市場價格(a) | (24.29)% | (20.50)% | 1.57% | 5.69% | ||||||||||||
摩根士丹利資本國際歐洲指數(b) | (20.79)% | (17.61)% | 2.16% | 5.44% |
假設10,000美元的投資增長 |
10,000美元的增長是 累積。
a | 按資產淨值計算的總回報反映了基金各期間資產淨值的變化。基於市場價值的總回報 反映了每個時期的市場價值變化。每個數字包括根據股息再投資計劃按市價對收入和資本收益分配(如果有的話)的再投資。根據資產淨值和市場價格計算的總回報將有所不同,這取決於基金股票在該期間交易的資產淨值的任何折讓或溢價水平。基金費用包括投資諮詢費和管理費 以及其他基金費用。所顯示的總報税表考慮了這些費用和支出。截至2022年6月30日的六個月,基金的年化費用比率為1.40%。 |
8 | | | 歐洲股票基金公司。 |
b | 摩根士丹利資本國際歐洲指數追蹤歐洲15個發達市場的表現。MSCI指數使用當地市場收盤價計算,並使用倫敦收盤價換算成美元。 |
指數回報不反映任何費用或支出,不可能直接投資MSCI歐洲指數。 |
| 顯示的不到一年的總回報不按年率計算。 |
資產淨值和市場價格 | ||||||||
As of 6/30/22 | As of 12/31/21 | |||||||
資產淨值 | $ | 8.37 | $ | 11.95 | ||||
市場價格 | $ | 7.14 | $ | 10.37 |
價格和資產淨值會波動,不會得到保證。
分發信息 | 每股 | |||
截至22年6月30日的6個月: |
||||
收入分配 |
$ | 0.14 | ||
資本利得分配 |
$ | 0.58 |
分配是歷史的,不能保證,而且會波動。分配不包括資本回報或其他非收入來源。
歐洲股票基金公司。 | | | 9 |
投資明細表 | 截至2022年6月30日(未經審計) |
股票 | 價值(美元) | |||||||
普通股93.9% | ||||||||
法國25.0% | ||||||||
銀行股2.1% |
||||||||
法國巴黎銀行 |
13,551 | 642,712 | ||||||
法國農業信貸銀行 |
62,675 | 572,114 | ||||||
|
|
|||||||
1,214,826 | ||||||||
飲料1.3% |
||||||||
保樂力加公司 |
4,349 | 797,068 | ||||||
建築產品1.6% |
||||||||
聖戈班教堂 |
22,296 | 954,447 | ||||||
建築工程1.7% |
||||||||
芬奇公司 |
11,305 | 1,004,174 | ||||||
保險業2.4% |
||||||||
安盛集團 |
62,101 | 1,406,310 | ||||||
IT服務2.1% |
||||||||
凱捷SE |
3,948 | 674,662 | ||||||
Worldline SA 144A* |
16,049 | 593,649 | ||||||
|
|
|||||||
1,268,311 | ||||||||
媒體1.6% |
||||||||
威望迪SE |
93,165 | 944,429 | ||||||
石油、天然氣和消耗性燃料3.6% |
||||||||
道達爾 |
40,222 | 2,118,164 | ||||||
個人產品1.1% |
||||||||
歐萊雅集團 |
1,926 | 663,089 | ||||||
醫藥行業2.5% |
||||||||
賽諾菲 |
14,538 | 1,464,318 | ||||||
專業服務3.5% |
||||||||
法國國際電信局 |
28,113 | 718,638 | ||||||
遠程性能 |
4,382 | 1,343,719 | ||||||
|
|
|||||||
2,062,357 | ||||||||
紡織品、服裝及奢侈品1.5% |
|
|||||||
Louis Vuitton MH |
1,510 | 918,333 | ||||||
法國總價(17,142,973美元) |
14,815,826 | |||||||
德國15.6% | ||||||||
航空貨運和物流業1.9% |
||||||||
德國郵政股份公司(註冊) |
30,253 | 1,130,439 | ||||||
資本市場1.2% |
||||||||
德意志交易所股份有限公司 |
4,157 | 693,645 |
附註是財務報表的組成部分。
10 | | | 歐洲股票基金公司。 |
股票 | 價值(美元) | |||||||
多元化電信服務1.9% |
||||||||
德國電信股份公司(註冊) |
57,195 | 1,132,921 | ||||||
保險業2.8% |
||||||||
安聯證券(註冊) |
8,894 | 1,693,475 | ||||||
互動媒體和服務0.7% |
||||||||
Scout24 SE 144A |
7,923 | 405,809 | ||||||
製藥2.2% |
||||||||
默克KGaA |
7,788 | 1,310,919 | ||||||
半導體和半導體設備1.7% |
||||||||
英飛凌科技股份公司 |
41,192 | 994,399 | ||||||
軟件1.3% |
||||||||
SAP SE |
8,403 | 763,709 | ||||||
紡織品、服裝及奢侈品0.9% |
||||||||
阿迪達斯公司 |
3,033 | 535,138 | ||||||
貿易公司和分銷商1.0% |
||||||||
布倫塔格SE |
9,528 | 618,611 | ||||||
德國總價(10,185,077美元) |
9,279,065 | |||||||
瑞士14.0% | ||||||||
建築產品1.1% |
||||||||
Geberit AG(註冊) |
1,410 | 675,622 | ||||||
化學品1.5% |
||||||||
西卡股份公司(註冊) |
3,834 | 880,919 | ||||||
貨櫃及包裝0.6% |
||||||||
西格聯合集團股份公司* |
16,262 | 357,000 | ||||||
食品4.3% |
||||||||
雀巢公司(已註冊) |
22,085 | 2,570,394 | ||||||
生命科學工具與服務1.6% |
||||||||
龍沙集團(註冊) |
1,787 | 949,956 | ||||||
醫藥3.1% |
||||||||
羅氏控股公司 |
5,563 | 1,850,751 | ||||||
半導體和半導體設備1.8% |
||||||||
意法半導體公司 |
32,878 | 1,031,218 | ||||||
瑞士總價(9,564,141美元) |
8,315,860 | |||||||
英國13.6% | ||||||||
銀行股3.6% |
||||||||
滙豐控股 |
332,329 | 2,160,864 | ||||||
商業服務及供應品1.1% |
||||||||
Rentokil初始PLC |
115,540 | 665,700 |
附註是財務報表的組成部分。
歐洲股票基金公司。 | | | 11 |
股票 | 價值(美元) | |||||||
酒店、餐飲及休閒2.3% |
||||||||
指南針集團PLC |
67,024 | 1,366,968 | ||||||
媒體1.6% |
||||||||
Informa PLC* |
144,753 | 929,261 | ||||||
石油、天然氣及消耗性燃料0.6% |
||||||||
殼牌PLC |
14,767 | 382,565 | ||||||
藥品1.9% |
||||||||
阿斯利康 |
8,552 | 1,121,270 | ||||||
專業服務1.8% |
||||||||
RELX PLC |
38,486 | 1,040,032 | ||||||
貿易公司和分銷商0.7% |
||||||||
阿什泰德集團PLC |
10,049 | 419,540 | ||||||
英國總價(7,797,587美元) |
8,086,200 | |||||||
荷蘭9.0% | ||||||||
汽車0.9% |
||||||||
Stellantis NV |
43,160 | 532,100 | ||||||
銀行2.7% |
||||||||
ING Groep NV |
160,058 | 1,578,190 | ||||||
化學品1.8% |
||||||||
Koninklijke DSM NV |
7,615 | 1,091,519 | ||||||
娛樂業1.2% |
||||||||
環球音樂集團NV |
35,928 | 718,725 | ||||||
半導體和半導體設備2.4% |
||||||||
阿斯麥 |
2,940 | 1,401,178 | ||||||
荷蘭總價(4,838,748美元) |
5,321,712 | |||||||
丹麥6.0% | ||||||||
航空貨運和物流業1.4% |
||||||||
DSV A/S |
6,000 | 836,209 | ||||||
電力公用事業1.1% |
||||||||
訂購A/S 144A |
6,567 | 685,038 | ||||||
製藥3.5% |
||||||||
諾和諾德A/S和B |
18,535 | 2,051,539 | ||||||
丹麥總價(2,832,350美元) |
3,572,786 | |||||||
愛爾蘭3.7% | ||||||||
建築材料2.2% |
||||||||
CRH PLC |
37,229 | 1,284,456 | ||||||
集裝箱和包裝1.5% |
||||||||
藍精靈卡帕集團PLC |
26,343 | 883,535 | ||||||
愛爾蘭總價(3,298,822美元) |
2,167,991 |
附註是財務報表的組成部分。
12 | | | 歐洲股票基金公司。 |
股票 | 價值(美元) | |||||||
瑞典3.1% | ||||||||
銀行1.8% |
||||||||
瑞典銀行AB:A: |
85,000 | 1,072,464 | ||||||
機械1.3% |
||||||||
阿特拉斯·科普柯AB和A |
80,820 | 753,712 | ||||||
瑞典總價(2183,460美元) |
1,826,176 | |||||||
澳大利亞2.1% | ||||||||
金屬與礦業2.1% |
||||||||
《必和必拓》(460,188美元)(A) |
44,336 | 1,236,335 | ||||||
意大利1.8% | ||||||||
電力公用事業1.8% |
||||||||
Enel SPA(1,454,623美元) |
191,033 | 1,042,564 | ||||||
普通股總價值(59,757,969美元) |
55,664,515 | |||||||
優先股2.7% | ||||||||
德國2.7% | ||||||||
汽車2.7% |
||||||||
保時捷汽車控股SE |
12,572 | 829,651 | ||||||
大眾汽車公司 |
5,686 | 757,475 | ||||||
|
|
|||||||
1,587,126 | ||||||||
德國總價(2,520,052美元) |
1,587,126 | |||||||
優先股總額(2,520,052美元) |
1,587,126 | |||||||
現金等價物2.9% | ||||||||
DWS中央現金管理政府基金,1.36%(成本為1,688,165美元)(C) |
1,688,173 | 1,688,165 | ||||||
淨額的百分比 股票 |
價值(美元) | |||||||
總投資組合(成本63,966,186美元) | 99.5 | 58,939,806 | ||||||
其他資產和負債,淨額 | 0.5 | 326,089 | ||||||
|
||||||||
淨資產 | 100.0 | 59,265,895 |
附註是財務報表的組成部分。
歐洲股票基金公司。 | | | 13 |
基金在2022年6月30日終了期間與關聯投資的交易摘要如下:
價值(美元) 在… 12/31/2021 |
購買 成本 ($) |
銷售額 收益 ($) |
網絡 真正的- 規格化 增益/ (虧損) ($) |
網絡 變化 在……裏面 不真實的- 規格化 恰如其分- 國家/ (廢止- 國家) ($) |
收入 ($) |
資本 利得 總代理商- 分發 ($) |
數量 股票價格為 6/30/2022 |
價值(美元) 在… 6/30/2022 |
||||||||||||||||||||||||
證券借貸抵押品0.0% |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
DWS政府和機構證券投資組合:DWS政府現金機構股票,1.28%(B)(C) |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
| 0 (d) | | | | 14,913 | | | | ||||||||||||||||||||||||
現金等價物2.9% |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
DWS中央現金管理政府基金,1.36%(C) |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
2,841,887 | 16,926,728 | 18,080,450 | | | 4,663 | | 1,688,173 | 1,688,165 | ||||||||||||||||||||||||
2,841,887 | 19,251,728 | 20,405,450 | | | 19,576 | | 1,688,173 | 1,688,165 |
* | 非創收證券。 |
(a) | 必和必拓集團總部設在澳大利亞,在倫敦證券交易所上市。 |
(b) | 指與證券借貸有關而持有的現金抵押品。基金賺取的收入是扣除借款人回扣後的淨額。 |
(c) | 由DWS投資管理美洲公司管理的附屬基金。顯示的利率是期末的年化七天收益率。 |
(d) | 表示截至2022年6月30日期間投資於現金抵押品的金額的淨增加(購買成本)或減少(銷售收益)。 |
144A:根據1933年證券法第144A條豁免註冊的證券。這些證券可以在豁免註冊的交易中轉售,通常轉售給合格的機構買家。
為實行行業集中政策,基金將投資組合證券的發行人按行業分組進行分類。上述投資明細表中的某些類別由多個行業子組或行業組成。
附註是財務報表的組成部分。
14 | | | 歐洲股票基金公司。 |
公允價值計量
在確定基金投資的價值時使用了各種 投入。這些投入概括在三個大的層面上。第1級包括相同證券在活躍市場上的報價。級別2包括其他重要的可觀察到的信息(包括類似證券的報價、利率、提前還款速度和信用風險)。第3級包括無法觀察到的重大投入(包括基金自己在確定投資公允價值時的假設)。分配給證券估值的水平可能不是與投資這些證券相關的風險的指標。
以下是截至2022年6月30日在評估基金投資時使用的投入摘要。
資產 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | ||||||||||||
普通股和/或其他股權投資(E) |
|
|||||||||||||||
法國 |
$ | 14,815,826 | $ | | $ | | $ | 14,815,826 | ||||||||
德國 |
10,866,191 | | | 10,866,191 | ||||||||||||
瑞士 |
8,315,860 | | | 8,315,860 | ||||||||||||
英國 |
8,086,200 | | | 8,086,200 | ||||||||||||
荷蘭 |
5,321,712 | | | 5,321,712 | ||||||||||||
丹麥 |
3,572,786 | | | 3,572,786 | ||||||||||||
愛爾蘭 |
2,167,991 | | | 2,167,991 | ||||||||||||
瑞典 |
1,826,176 | | | 1,826,176 | ||||||||||||
澳大利亞 |
1,236,335 | | | 1,236,335 | ||||||||||||
意大利 |
1,042,564 | | | 1,042,564 | ||||||||||||
短期工具(E) | 1,688,165 | | | 1,688,165 | ||||||||||||
總計 | $ | 58,939,806 | $ | | $ | | $ | 58,939,806 |
(e) | 有關其他詳細分類,請參閲《投資明細表》。 |
附註是財務報表的組成部分。
歐洲股票基金公司。 | | | 15 |
資產負債表
截至2022年6月30日(未經審計) | ||||
資產 | ||||
對非關聯證券的投資,按價值計算(費用為62278021美元) | $ | 57,251,641 | ||
投資於DWS中央現金管理政府基金(成本為1,688,165美元) | 1,688,165 | |||
外幣,面值(售價171,469美元) | 166,415 | |||
現金 | 14,375 | |||
已出售投資的應收賬款 | 366,361 | |||
應收股利 | 34,169 | |||
可追回的外國税項 | 281,219 | |||
應收利息 | 6,946 | |||
其他資產 | 17,347 | |||
總資產 | 59,826,638 | |||
負債 | ||||
應為購買的投資支付 | 387,079 | |||
回購基金股份的應付款項 | 36,111 | |||
應繳投資諮詢費 | 28,151 | |||
應支付的董事費用和開支 | 11,386 | |||
應付行政費 | 10,237 | |||
應計費用和其他負債 | 87,779 | |||
總負債 | 560,743 | |||
淨資產 | $ | 59,265,895 | ||
淨資產包括 | ||||
可分配收益(虧損) | (4,566,976 | ) | ||
實收資本 | 63,832,871 | |||
淨資產 | $ | 59,265,895 | ||
資產淨值 | ||||
每股資產淨值(59,265,895美元×7,078,036股已發行和已發行普通股,.001美元面值,80,000,000股授權股票) | $ | 8.37 |
附註是財務報表的組成部分。
16 | | | 歐洲股票基金公司。 |
運營説明書
截至2022年6月30日的六個月(未經審計) | ||||
淨投資收益 | ||||
收入: | ||||
股息(扣除國外預扣税202,206美元后的淨額) | $ | 1,547,373 | ||
利息 | 6 | |||
收入分配-DWS中央現金管理政府基金 | 4,662 | |||
證券借貸收入,扣除借款人回扣後的淨額 | 14,913 | |||
總投資收益 | 1,566,954 | |||
費用: | ||||
投資諮詢費 | 234,141 | |||
行政費 | 72,043 | |||
託管費和會計費 | 20,282 | |||
為股東提供服務 | 8,706 | |||
向股東報告和股東大會費用 | 24,860 | |||
董事費用和開支 | 28,474 | |||
律師費 | 51,915 | |||
審計和税費 | 27,874 | |||
紐約證券交易所上市費 | 11,778 | |||
保險 | 5,742 | |||
雜類 | 11,674 | |||
費用削減前的總費用 | 497,489 | |||
費用削減 | (36,021 | ) | ||
費用削減後的總費用 | 461,468 | |||
淨投資收益 | 1,105,486 | |||
已實現和未實現的收益(虧損) | ||||
淨已實現收益(虧損)來自: | ||||
投資 | 70,648 | |||
外幣 | (22,743 | ) | ||
已實現淨收益(虧損) | 47,905 | |||
以下項目未實現淨增值(折舊)的變化: | ||||
投資 | (20,461,512 | ) | ||
外幣 | (29,172 | ) | ||
未實現淨增值(折舊)變動 | (20,490,684 | ) | ||
淨收益(虧損) | (20,442,779 | ) | ||
經營淨資產淨增加(減少) | $ | (19,337,293 | ) |
附註是財務報表的組成部分。
歐洲股票基金公司。 | | | 17 |
淨資產變動表
淨資產增加(減少) | 六個月 告一段落 June 30, 2022 (未經審計) |
截至的年度 十二月三十一日, 2021 |
||||||
運營: | ||||||||
淨投資收益(虧損) | $ | 1,105,486 | $ | 1,048,191 | ||||
已實現淨收益(虧損) | 47,905 | 15,548,364 | ||||||
未實現淨增值(折舊)變動 | (20,490,684 | ) | (7,764,200 | ) | ||||
經營淨資產淨增加(減少) | (19,337,293 | ) | 8,832,355 | |||||
分配給股東 | (5,065,414 | ) | (10,179,231 | ) | ||||
基金份額交易: | ||||||||
分配再投資的淨收益 | 4,085,740 | | ||||||
回購股份 | (1,526,134 | ) | (4,730,559 | ) | ||||
基金份額交易淨資產增加(減少) | 2,559,606 | (4,730,559 | ) | |||||
淨資產合計增加(減少) | (21,843,101 | ) | (6,077,435 | ) | ||||
期初淨資產 | 81,108,996 | 87,186,431 | ||||||
期末淨資產 | $ | 59,265,895 | $ | 81,108,996 | ||||
其他信息 | ||||||||
期初已發行股份 | 6,788,192 | 7,210,692 | ||||||
通過分配的再投資發行的股票 | 464,944 | | ||||||
回購股份 | (175,100 | ) | (422,500 | ) | ||||
期末已發行股份 | 7,078,036 | 6,788,192 |
附註是財務報表的組成部分。
18 | | | 歐洲股票基金公司。 |
財務亮點
六個月 Ended 6/30/22 |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||||||||||||||||
(未經審計) | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||
每股經營業績 | ||||||||||||||||||||||||||
資產淨值,期初 | $11.95 | $12.09 | $10.73 | $9.04 | $10.97 | $8.76 | ||||||||||||||||||||
投資業務收益(虧損): | ||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 (虧損)a |
.16 | .15 | .10 | .15 | .08 | .06 | ||||||||||||||||||||
投資和外幣的已實現和未實現淨收益(虧損) |
(2.96 | ) | 1.11 | 1.38 | 2.03 | (1.98 | ) | 2.21 | ||||||||||||||||||
來自投資運營的總額 |
(2.80 | ) | 1.26 | 1.48 | 2.18 | (1.90 | ) | 2.27 | ||||||||||||||||||
從以下位置獲得的分發更少: | ||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 |
(.14 | ) | (.11 | ) | (.13 | ) | (.13 | ) | (.07 | ) | (.09 | ) | ||||||||||||||
已實現淨收益 |
(.58 | ) | (1.39 | ) | (.07 | ) | (.39 | ) | | | ||||||||||||||||
總分配 |
(.72 | ) | (1.50 | ) | (.20 | ) | (.52 | ) | (.07 | ) | (.09 | ) | ||||||||||||||
股息再投資的資產淨值攤薄 | (.10 | ) | | (.01 | ) | (.01 | ) | | | |||||||||||||||||
股票回購帶來的增加 | .04 | .10 | .09 | .04 | .04 | .03 | ||||||||||||||||||||
資產淨值,期末 | $8.37 | $11.95 | $12.09 | $10.73 | $9.04 | $10.97 | ||||||||||||||||||||
市價,期末 | $7.14 | $10.37 | $10.40 | $9.38 | $7.73 | $9.87 | ||||||||||||||||||||
期內總投資回報b | ||||||||||||||||||||||||||
基於市值(%) | (24.29 | )** | 15.23 | 13.28 | 28.29 | (21.02 | ) | 28.97 | ||||||||||||||||||
基於資產淨值(%) | (22.99 | )c** | 14.22 | 15.12 | 25.48 | (16.90 | )c | 26.32 | c | |||||||||||||||||
對平均淨資產的比率 |
| |||||||||||||||||||||||||
費用削減前的總費用(%) | 1.40 | * | 1.28 | 1.30 | 1.33 | 1.38 | 1.45 | |||||||||||||||||||
費用削減後的總費用(%) | 1.30 | * | 1.28 | 1.30 | 1.33 | 1.28 | 1.43 | |||||||||||||||||||
淨投資收益(%) | 1.54 | ** | 1.16 | .93 | 1.51 | .75 | .63 | |||||||||||||||||||
投資組合週轉率(%) | 16 | ** | 57 | 25 | 60 | 58 | 48 | |||||||||||||||||||
期末淨資產(千美元) | 59,266 | 81,109 | 87,186 | 81,254 | 70,177 | 87,813 |
a | 按期內已發行平均股份計算。 |
b | 以資產淨值計算的總投資回報反映基金在每個時期的資產淨值變化。 以市值計算的總回報反映每個時期的市場價值變化。每個數字都包括股息和資本收益分配的再投資(如果有的話)。這些數字將根據基金股票在此期間交易的資產淨值的折讓或溢價水平而有所不同。 |
c | 如果沒有減少某些費用,總回報可能會更低。 |
* | 年化 |
** | 不是按年計算的。 |
附註是財務報表的組成部分。
歐洲股票基金公司。 | | | 19 |
財務報表附註 | (未經審計) |
A.會計政策
歐洲股票基金公司(The European Equity Fund,Inc.)於1986年4月8日在特拉華州成立,是一家多元化的封閉式管理投資公司。投資業務於1986年7月23日開始。該基金於1990年8月29日在馬裏蘭州重新註冊,並於1996年10月16日從一家多元化公司改為非多元化公司。該基金於2008年10月31日成為多元化基金。
根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表中報告的金額和披露。實際結果可能與這些估計不同。根據《美國公認會計原則會計準則彙編》主題946,該基金有資格成為投資公司。以下是基金在編制財務報表時遵循的主要會計政策摘要。
安全評估。該基金計算其每股資產淨值(資產淨值),以便在德意志交易所Xetra常規交易結束時公佈,通常在紐約時間上午11:30公佈。
在確定基金投資的價值時使用了各種投入。這些投入概括在三個大的層面上。級別1包括相同證券在活躍市場上的報價 。第2級包括其他重要的可觀察到的投入(包括類似證券的報價、利率、提前還款速度和信用風險)。第三級包括無法觀察到的重大投入(包括基金自己在確定投資公允價值時的假設)。分配給證券估值的水平可能不是與投資這些證券相關的風險或流動性的指標。
股權證券按交易所(美國或外國)報告的最新銷售價格或官方收盤價估值,或非處方藥它們在估值前交易的市場。未報告銷售的證券按相關市場上最近一次報價和要價之間的計算平均值估值,如果無法確定平均值,則按最近報價估值。股權證券通常被歸類為第一級。
對開放式投資公司的投資按其每個營業日的資產淨值進行估值和交易,並被歸類為1級。
20 | | | 歐洲股票基金公司。 |
購買的期權通常按其交易所在交易所每天確定的結算價進行估值,並被歸類為1級。
對於沒有現成市場報價或上述估值程序被認為不能反映公允價值的證券和其他資產,其估值方式旨在反映按照聯委會核準的程序確定的公允價值,通常被歸類為3級。根據基金的估值程序,在確定價值時考慮的因素可能包括但不限於:擔保的類型;持有的規模;擔保的初始成本;對擔保處置是否存在任何合同限制;發行人或類似公司類似證券的公開交易價格和程度;經紀自營商和/或適當證券交易所(交易所交易證券)的報價或評估價格;對公司或發行人財務報表的分析;對影響發行人和購買和出售證券的市場的力量的評估;以及關於債務證券的到期日、息票、信譽、貨幣面值和證券正常交易市場的變動。根據這些程序確定的價值可能與相同證券的公佈價值不同。
關於公允價值計量分類的披露包括在基金投資時間表之後的表格中。
證券交易和投資收益。投資交易在交易日加上每日資產淨值計算的一個基數入賬。然而,就財務報告而言,投資證券交易是在交易日報告的。 利息收入按權責發生制記錄。股息收入記錄在除息日期扣除外國預扣税後的淨額。一旦基金獲悉外國證券的某些股息,可在除息之日之後記錄此類股息。投資交易的已實現損益按已確定的成本入賬。訴訟支付所得款項,如有,計入投資已實現淨收益(虧損)。
證券借貸。Brown Brothers Harriman&Co.作為貸款代理,根據其證券借貸協議的條款,將基金的證券借給某些金融機構。在貸款期限內,基金繼續收取證券所產生的股息,並參與其市值的任何變動。基金要求證券的借款人在基金中維持由現金和/或美國國債組成的抵押品,其價值至少等於所借證券的價值。當抵押品低於指定的金額時,貸款代理將盡其最大努力在下一個工作日獲得額外的抵押品,以滿足 所需金額
歐洲股票基金公司。 | | | 21 |
證券借貸協議。在截至2022年6月30日的六個月中,基金將現金抵押品投資於DWS政府和機構證券組合的聯合交易賬户,DWS政府和機構證券組合是由DWS Investment Management America,Inc.管理的附屬貨幣市場基金。DWS Investment Management America,Inc.對投資於DWS政府和機構證券組合的現金 抵押品收取管理費/管理費(截至2022年6月30日,年化有效利率為0.07%)。基金以手續費的形式或通過扣除借款人回扣和支付給貸款代理人的費用後的投資現金抵押品利息,獲得出借證券的補償。基金或借款人均可隨時終止貸款,借款人須在發出通知後,在標準期限內歸還所借證券。如果證券的借款人在財務上倒閉,可能會有延遲收回證券的風險和收回證券的成本,甚至可能會失去抵押品的權利。如果基金無法收回借出的證券,基金可能會出售抵押品並在市場上購買替代投資,從而產生替代證券價值大於抵押品價值的風險。基金亦須承擔與任何已收到的現金抵押品再投資有關的所有投資風險,包括但不限於與該等投資有關的利率、信貸及流動資金風險。
截至2022年6月30日,基金沒有借出任何證券。
外幣折算。基金的賬簿和記錄以美元保存。
以外幣計價的資產和負債按期末的現行匯率折算成美元。投資證券的買賣、收入和支出均按有關交易日期的現行匯率換算。外幣交易已實現和未實現淨損益 指證券交易交易和結算日之間的淨損益,外幣的收購和處置,以及應計淨投資收益與實際收到的美元金額之間的差額。外幣匯率波動導致的已實現和未實現投資損益部分沒有單獨披露,但計入投資已實現和未實現收益/升值淨額和投資損失/折舊。
2022年6月30日,歐元兑美元匯率為1.00歐元兑1.05美元。
意外情況。在正常業務過程中,基金可與服務提供者簽訂包含一般賠償條款的合同。基金在這些安排下的最大風險敞口是未知的,因為這將涉及未來可能對其提出的索賠。
22 | | | 歐洲股票基金公司。 |
尚未發生的基金。然而,根據經驗,基金預計損失風險很小。
税金。基金的政策是遵守經修訂的《國税法》適用於受監管投資公司的 要求,並將其所有應納税所得額分配給其股東。
此外,基金可能要繳納其投資所在國政府徵收的税款。這類税收通常是根據收入和/或資本收益 賺取或匯回的。某些外國證券的估計税項負債按權責發生制入賬,並反映為利息收入或投資未實現損益淨變動的組成部分。作為證券銷售結果實現的納税負債反映為投資已實現損益淨額的組成部分。
截至2022年6月30日,用於聯邦所得税目的的投資總成本為63,966,186美元。根據税費計算的所有投資的未實現淨折舊為5,026,380美元。這包括所有價值超出税項成本的投資的未實現增值總額為7,806,635美元,以及税項成本超出價值的所有投資的未實現折舊總額為12,833,015美元。
基金已 審查了截至2021年12月31日的開始納税年度的納税狀況,並確定基金的財務報表不需要為所得税和/或不確定的納税狀況撥備。基金前三個財政年度的聯邦納税申報單仍然開放,有待國税局審查。
對股東的分紅和分配。基金 將股息和分配記錄在除股息日期。某些收入和資本收益分配的時間和性質每年根據美國聯邦所得税規定確定,這可能與美利堅合眾國普遍接受的會計原則不同。這些差異主要與外幣計價投資和某些虧本出售的證券有關。因此,報告期內投資交易的淨投資收益(虧損)和已實現淨收益(虧損)可能與該期間的分配有很大不同。因此,基金可以 定期對其某些資本賬户進行重新分類,而不影響基金的淨資產淨值。
本年度分配的納税性質將在本財政年度結束時確定。
歐洲股票基金公司。 | | | 23 |
B.投資諮詢和管理協定
該基金是與DWS International GmbH(DWSI?)簽訂的投資諮詢協議的締約方。基金還與美洲投資管理公司(DIMA)簽訂了《管理協議》。DWSI和DIMA是關聯公司。
根據與DWSI簽訂的投資諮詢協議,DWSI根據其投資目標、政策和限制來指導基金的投資。DWSI確定基金購買、出售或簽訂的與投資有關的證券、工具和其他合同。
《投資諮詢協議》向DWSI提供費用,每週計算,每月支付,年費率為基金每週平均淨資產的0.65%,最高為1億美元(包括1億美元),以及超過1億美元的此類資產的0.60%。此外,DWSI已同意實施臨時部分費用減免。自2022年1月1日起,基金應支付給DWSI的費用減少了10個基點,為期一年。
因此,在截至2022年6月30日的六個月內,根據投資諮詢協議收取的費用總計234,141美元,其中11,674美元被豁免,年化費率為基金平均每日淨資產的0.55%。
根據與DIMA簽訂的《管理協議》,DIMA向基金提供某些基金管理服務。《管理協議》規定,基金每週計算、每月支付的年費為基金每週平均淨資產的0.20%。
C.與關聯公司的交易
DDS服務公司(DSC)是DIMA的附屬公司,是基金的轉讓代理、派息代理和股東服務代理。根據DSC和DST Systems,Inc.(DST)之間的子轉讓代理協議,DSC已將某些轉讓代理和股息支付代理職能委託給DST。DSC從基金收取的費用中補償DST。截至2022年6月30日的六個月,DSC在運營説明書中向股東提供的服務項下向基金收取的金額總計5,973美元,其中982美元未支付。
根據與基金的一項協議,DIMA因向基金提供某些印前和監管備案服務而獲得補償。 截至2022年6月30日的六個月,DIMA在提交給股東的報告和股東大會費用項下的運營報表中計入基金的金額總計6,154美元,其中全部未支付。
24 | | | 歐洲股票基金公司。 |
DWS集團的大股東德意志銀行及其附屬公司可因代表基金執行投資組合證券的代理交易而獲得經紀佣金,董事會認為這些交易是按照基金規則17e-1的程序進行的。在截至2022年6月30日的六個月內,德意志銀行並未從基金收取經紀佣金。
基金的某些官員也是國際貨幣基金組織的官員。
基金向每個不是DIMA或DWS International GMBH利益相關者的董事支付預聘費,外加出席董事會和委員會會議的特定金額。
該基金可將現金結餘投資於由DIMA管理的DWS中央現金管理政府基金。該基金間接承擔其在DWS中央現金管理政府基金中按比例承擔的費用。DWS中央現金管理政府基金不向DIMA支付投資管理費。DWS中央現金管理政府基金尋求與本金穩定一致的最大當前收入 。
D.投資組合證券
截至2022年6月30日的6個月,不包括短期投資的投資證券的買入和賣出分別為11,470,827美元和21,847,355美元。
E.資本
在截至2022年6月30日的6個月和截至2021年12月31日的年度內,基金在公開市場購買了175,100股和422,500股普通股,總成本分別為1,526,134美元和4,730,559美元(平均每股8.72美元和11.20美元)。 與購買時的每股資產淨值相比,這些購買股票的平均折讓分別為14.09%和12.52%。
在截至2022年6月30日的六個月內,基金髮行了464,944股用於股息再投資的股票。這些已發行股票的平均折價(將發行價與發行時的每股資產淨值進行比較)為14.75%。在截至2021年12月31日的一年中,沒有再投資。
F.股票回購
2020年7月24日,基金宣佈董事會批准延長當前的回購授權,允許基金在2020年8月1日至2021年7月31日期間回購最多745,000股股票。該基金在2020年8月1日至2021年7月31日期間回購了435,155股票。2021年7月30日,
歐洲股票基金公司。 | | | 25 |
基金宣佈,董事會批准延長當前的回購授權,允許基金在2021年8月1日至2022年7月31日期間回購最多700,849股股票。該基金在2021年8月1日至2022年6月30日期間回購了344,400股票。2022年7月28日,基金宣佈董事會批准延長當前的回購授權,允許基金在2022年8月1日至2023年7月31日期間回購最多708,104股票。
回購將在被認為最符合基金利益的情況下 不時進行。不能保證基金的回購將減少下文提到的基金股票的市場價格與其每股資產淨值之間的價差。
關於基金回購計劃的每月更新可在其網站上查閲,網址為:dws.com。
G.所有權集中
基金可能不時集中持有相當大比例的流通股的幾個股東賬户。這些股東的投資活動可能對基金產生實質性影響。截至2022年6月30日,有兩名股東分別持有基金流通股約27%和6%。
H.其他新冠肺炎大流行
一種名為新冠肺炎的新型冠狀病毒被世界衞生組織宣佈為大流行,已造成重大不確定性、市場波動、經濟和其他活動減少、政府活動增加(包括經濟刺激措施)和供應鏈中斷。新冠肺炎大流行的全部影響、持續時間和成本無法預測,圍繞新冠肺炎大流行的情況將繼續演變,包括由於很大一部分人口仍未接種疫苗和/或現有疫苗對新變種缺乏效力而導致未來感染率上升的風險。大流行對某些國家、行業、經濟部門、公司和投資產品的影響已經並可能繼續超過其他國家,可能會加劇現有的經濟、政治或社會緊張局勢,並可能增加經濟衰退或蕭條的可能性。基金及其投資可能受到新冠肺炎疫情影響的不利影響,疫情可能導致基金及其服務提供商在協調遠程工作人員和實施業務連續性計劃等方面遇到運營困難。管理層將繼續監測新冠肺炎對基金的影響,並在基金的會計和財務報告中酌情反映其後果。
26 | | | 歐洲股票基金公司。 |
股東周年大會報告 | (未經審計) |
歐洲股票基金公司股東年會於2022年6月23日舉行。截至2022年4月29日,也就是確定有權在大會上投票的股東的創紀錄日期收盤時,已發行和已發行的6,966,451股基金普通股,每股有權投一票,構成基金所有已發行的有表決權證券。在會上,持有5 584 444股基金普通股的人親自或委託代表出席,構成法定人數。在這次會議上,股東們表決了以下事項。投票結果如下:
1. | 選舉三(3)名二級董事,任期三年,直至其繼任者 當選並符合資格為止。 |
得票數 | ||||||||
為 | 被扣留 | |||||||
霍爾格·哈特博士 | 5,344,549 | 239,895 | ||||||
克里斯托弗·普萊斯特博士 | 4,761,301 | 823,143 | ||||||
菲奧娜·弗蘭納裏女士 | 5,388,362 | 196,082 |
2. | 選舉三級董事一(1)人,任期一年,直至選出繼任者並 符合資格為止。 |
得票數 | ||||||||
為 | 被扣留 | |||||||
伯恩哈德·科普先生 | 5,356,318 | 228,126 |
在會後繼續任職的其他基金董事是Walter先生、沃爾夫岡·萊昂尼博士、克里斯蒂安·H·斯特倫格先生、赫普森·烏茲坎女士和克里斯蒂安·M·蘇格爾先生。
3. | 批准審計委員會和獨立會計師事務所安永會計師事務所董事會任命其為截至2022年12月31日的財政年度的獨立審計師。 |
得票數 | ||||||||
為 | vbl.反對,反對 | 棄權 | ||||||
5,458,238 | 87,567 | 38,639 |
4. | 批准一項股東提案,要求基金採取步驟解密基金董事會。 |
得票數 | ||||||||
為 | vbl.反對,反對 | 棄權 | ||||||
1,331,447 | 2,518,995 | 67,240 |
歐洲股票基金公司。 | | | 27 |
附加信息 |
自動化信息專線 | DWS封閉式基金信息行
1-800-德國 (1-800-437-6269) | |
網站 | Dws.com
獲取情況説明書、財務報告、新聞稿和網絡廣播(如果有)。 | |
書面通信 | DWS
收信人:DWS基金祕書 夏日大街100號 馬薩諸塞州波士頓,郵編:02110 | |
法律顧問 | Sullivan&Cromwell LLP
布羅德街125號 紐約州紐約市,郵編:10004 | |
股利再投資計劃代理 | DST系統公司
西11街333號 堪薩斯城,密蘇裏州64105 | |
股東服務代理和轉讓代理 | DWS服務公司
P.O. Box 219066 密蘇裏州堪薩斯城,郵編:64121-9066 1-800-德國 (1-800-437-6269) | |
保管人 | 布朗兄弟哈里曼公司
郵局廣場50號 馬薩諸塞州波士頓,郵編:02110 | |
獨立註冊會計師事務所 | 安永律師事務所
克拉倫登街200號 馬薩諸塞州波士頓,郵編:02116 | |
代理投票 | 有關基金對投資組合證券的代理投票的政策和程序的説明,以及有關基金在截至6月30日的最近12個月期間如何投票與其投資組合證券相關的代理的信息,可在我們的網站上查閲,或在美國證券交易委員會的網站上查閲。要免費獲取基金政策和程序的書面副本,請按要求撥打免費電話:1-800-德國 (1-800-437-6269). | |
投資組合控股 | 在基金第一財季和第三財季結束後,完整的投資組合持有量清單將張貼在DWS.com上,並可通過聯繫您的金融中介機構免費獲取,如果您是直接投資者,則可致電(800)728-3337。此外,投資組合持有量清單在基金的Form N-Port上提交給美國證券交易委員會,並將在美國證券交易委員會的網站sec.gov上查閲。基金的其他投資組合持有量也會不時發佈在DWS.com上。有關更多信息,請參閲基金目前的招股説明書。 |
28 | | | 歐洲股票基金公司。 |
投資管理 | DWS International GmbH(The Advisor)是DWS Group GmbH&Co.KGaA的一部分,是該基金的投資顧問。DWS International GmbH為機構和散户客户提供全方位的投資諮詢服務。DWS International GmbH是DWS集團的全資子公司。
DWS集團是一家全球性組織,提供廣泛的投資專業知識和資源,包括數百名投資組合經理和分析師,以及一個覆蓋全球主要投資中心的辦公網絡。這個資源豐富的全球投資平臺彙集了跨行業、跨地區、跨資產類別和跨投資風格的各種 經驗和投資洞察力。 | |
國際貨幣基金組織公開市場購買 | 根據1940年《投資公司法》第23(C)條的規定,本基金可不時以市價在公開市場購買其普通股。 | |
自願現金購買計劃和股息再投資計劃 | 該基金向股東提供自願現金購買計劃和股息再投資計劃,該計劃規定了可選的現金購買,並規定了基金應支付的股息和分配在額外基金股份中的自動再投資。計劃參與者在任何一個月只需投資100美元,每年最多可投資36,000美元。該計劃允許尚未參與該計劃的現有股東和首次投資者通過向計劃代理支付至少250美元的初始現金存款來登記參加該計劃。股票購買組合在一起可獲得受益的經紀手續費。通過寫信或致電轉讓代理,可以獲得宣傳冊:
DWS服務公司 P.O. Box 219066 堪薩斯城,密蘇裏州64105 電話:1-800-德國 (1-800-437-6269) | |
紐約證券交易所代碼 | 歐洲經濟區 | |
納斯達克符號 | XEEAX | |
CUSIP號碼 | 298768102 |
歐洲股票基金公司。 | | | 29 |
備註
有三個投資歐洲股票的封閉式基金由DWS集團的全資子公司提供諮詢和 管理:
| 中東歐基金公司主要投資於在中歐和東歐註冊的發行人的股權或與股權相關的證券(通常至少有80%投資於在中歐和東歐國家註冊的發行人的證券)。 |
| 歐洲股票基金公司主要投資於在歐洲註冊的發行人的股權或與股權相關的證券(通常至少有80%投資於在歐洲註冊的發行人的證券)。 |
| 新德國基金公司主要投資於德國中端市場公司的股權或與股權掛鈎的證券,在其他西歐公司中持股比例不超過20%(任何一個國家/地區的持股比例不超過15%)。 |
請諮詢您的經紀人以獲取有關上述任何一項的建議或致電1-800-GERMANY (1-800-437-6269)適用於股東報告 。
EEA-3
(R-028303-10 8/22)
(B)不適用 | |
第二項。 | 道德準則 |
不適用。 | |
第三項。 | 審計委員會財務專家 |
不適用 | |
第四項。 | 總會計師費用 |
不適用 | |
第五項。 | 上市註冊人審計委員會 |
不適用 | |
第六項。 | 投資明細表 |
不適用 | |
第7項。 | 披露代理投票政策 |
不適用 | |
第八項。 | 封閉式管理投資公司的投資組合經理 |
不適用 | |
第九項。 | 封閉式管理投資公司購買股權證券 |
期間 |
(a) 總人數 購入的股份 |
(b) 平均支付價格 每股 |
(c) 總人數 購買的股份作為 公開宣佈的一部分 計劃或計劃 |
(d) 最大數量 可能還會有的股票 根據以下條款購買 計劃或計劃 |
1月1日至1月31日 | 19,000 | $ 10.05 | 19,000 | 512,549 |
2月1日至2月29日 | 51,000 | $ 9.77 | 51,000 | 461,549 |
3月1日至3月31日 | 17,601 | $ 8.75 | 17,601 | 443,948 |
4月1日至4月30日 | 6,399 | $ 8.64 | 6,399 | 437,549 |
5月1日至5月31日 | 38,906 | $ 7.86 | 38,906 | 398,643 |
6月1日至6月30日 | 42,194 | $ 7.63 | 42,194 | 356,449 |
總計 | 175,100 | $ 8.72 | 175,100 | |
2021年7月30日,基金宣佈董事會批准延長當前的回購授權,允許基金在2021年8月1日至2022年7月31日期間回購最多700,849股股票。根據這一計劃,基金在2021年8月1日至2022年6月30日期間在公開市場交易中回購了344,400股票。 | ||||
2022年7月28日,基金宣佈董事會批准延長當前的回購授權,允許基金在2022年8月1日至2023年7月31日期間回購最多708,104股票。 |
第10項。 | 將事項提交證券持有人投票表決 | ||
股東向基金董事會推薦被提名人的程序沒有實質性變化。提名和治理委員會將根據適用法律、基金的公司章程或章程、董事會的決議以及提名和治理委員會章程和本委託書中規定的資格和程序,審議股東適當提交的被提名候選人。提名和治理委員會章程規定,尋求提名候選人的股東或股東團體必須(I)至少在兩年內實益擁有基金普通股的5%,(Ii)在任何特定股東會議上只能提名一名被提名候選人,以及(Iii)只能在年度會議或其他股東會議上提交被提名候選人,在該會議上將選出董事。股東或一組股東必須按照基金章程中的要求提供關於擬議被提名人的通知。一般情況下,本通知必須在上一年度年會通知寄出之日起不少於90天至120天前收到。此類通知應包括基金章程所要求的具體資料。提名和治理委員會將在審議和評價其他來源推薦的候選人的基礎上,對股東適當提交的被提名人進行評價。 | |||
第11項。 | 控制 | ||
(a) | 行政總裁及財務總監根據對披露控制及程序的評估得出結論,註冊人的披露控制及程序於本報告提交日期起計90天內有效。 | ||
(b) | 在本報告所述期間,註冊人對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對註冊人的財務報告內部控制產生重大影響的變化。 | ||
第12項。 | 封閉式管理投資公司證券借貸活動披露。 | ||
不適用 | |||
第13項。 | 展品 | ||
(a)(1) | 不適用 | ||
(a)(2) | 根據1940年《投資公司法》規則30a-2(A)(17CFR 270.30a-2(A))的認證已存檔,並作為附件99.CERT附於本文件。 | ||
(b) | 根據1940年《投資公司法》規則30a-2(B)(17 CFR 270.30a-2(B))提供的證書作為附件99.906CERT附於本文件。 | ||
簽名
根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求,註冊人已正式促使本報告 由正式授權的簽署人代表其簽署。
註冊人: | 歐洲股票基金公司。 |
發信人: |
/s/赫普森·烏茲坎 赫普森·烏坎 總裁 |
日期: | 8/29/2022 |
根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定的日期簽署。
發信人: |
/s/赫普森·烏茲坎 赫普森·烏坎 總裁 |
日期: | 8/29/2022 |
發信人: |
/s/黛安·肯尼迪 黛安·肯尼迪 首席財務官兼財務主管 |
日期: | 8/29/2022 |