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帕特森公司|門多塔高地路1031號|明尼蘇達州聖保羅，郵編：55120		新聞稿

Patterson Companies報告2023財年

第一季度經營業績

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第一季度實現淨銷售額15億美元。

•

推動了牙科和動物保健部門的毛利率擴張。

•

第一季度GAAP稀釋後每股收益和調整後收益為0.25美元1稀釋後每股0.32美元。

•

通過股息和股票回購向股東返還4040萬美元。

•

重申2023財年GAAP收益指引為稀釋後每股1.96美元至2.06美元，以及調整後收益1稀釋後每股2.25美元至2.35美元的指引。

明尼蘇達州聖保羅帕特森公司(納斯達克股票代碼：PDCO)今天公佈，截至2022年7月30日的第一財季，該公司合併淨銷售額為15.2億美元(詳情見附件中的銷售摘要)，與去年同期相比下降了5.7個百分點。根據貨幣兑換的影響和2022財年第一季度額外一週的銷售結果進行調整的內部銷售額比去年同期增長了3.2%。

Patterson Companies，Inc.報告的2023財年第一季度淨收入為2460萬美元，或每股稀釋後收益0.25美元，而2022財年第一季度為3400萬美元，或每股稀釋後收益0.35美元。調整後淨收益¹歸因於Patterson Companies，Inc.，其中不包括交易攤銷、整合和業務重組費用、法律準備金、庫存捐贈費用和投資收益，2023財年第一季度總計3,170萬美元，或每股稀釋後收益0.32美元，而2022財年第一季度為4,210萬美元，或每股稀釋後收益0.43美元。Patterson Companies，Inc.在2023財年第一季度報告和調整後的淨收入同比下降，主要是由於2022財年第一季度額外銷售周的影響，以及與上一財年同期相比某些費用項目的時間安排。

？在這個充滿活力和挑戰的宏觀經濟環境中，我們繼續推動銷售執行和 毛利率的提高，帕特森公司首席執行官兼首席執行官馬克·沃奇克表示。展望未來，我們重申我們的2023財年指導方針，同時繼續專注於收入增長、利潤率提高和成本管理。鑑於我們團隊的實力、全面的價值主張以及成功應對外部挑戰的記錄，我們有信心實現本財年的目標。

帕特森牙科

2023財年第一季度，牙科業務的淨銷售額為5.579億美元。與2022財年第一季度相比，內部銷售額下降了0.9%。消耗品的內部銷售額同比下降2.7%，主要原因是與去年同期的大流行相關表現相比，感染控制產品的持續放緩。不包括感染控制產品，消費品的內部銷售額同比增長1.9%。與去年同期相比，設備的內部銷售增長了0.3%，增值服務的內部銷售增長了6.4%。

帕特森動物健康

報告的動物保健部門在2023財年第一季度的淨銷售額為9.604億美元。內部銷售額同比增長5.7%是由伴生動物的中位數增長和生產型動物的高個位數增長推動的。在動物健康部門中，與去年同期相比，消費品的內部銷售額增長了5.6%，設備和軟件增長了11.7%，增值服務下降了4.2%。

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資產負債表和資本配置

在2023財年第一季度，Patterson公司從經營活動中使用了3.025億美元的現金，並收取了2.529億美元的遞延收購價格應收賬款 ，使用了4960萬美元的現金，而上一財年同期產生了180萬美元。自由現金流¹(見下面的定義和所附的自由現金流 表)與2022財年第一季度相比，2023財年第一季度減少了5830萬美元，原因是2023財年第一季度的營運資本水平有所提高。

在2023財年第一季度，Patterson Companies宣佈季度現金股息為每股0.26美元，並向股東返還了2540萬美元的現金股息。此外，根據現有的回購授權，該公司回購了約50萬股票。截至2023財年第一季度末，Patterson擁有約4.5億美元的股份回購授權。通過派息和股票回購，帕特森公司在2023財年第一季度向股東返還了4040萬美元。

2023財年指導

Patterson Companies今天重申了其2023財年的收益指引，該指引是根據公認會計原則和非公認會計原則調整後提供的¹依據：

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GAAP收益預計將在稀釋後每股1.96美元至2.06美元之間。

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非GAAP調整後收益 1預計稀釋後每股收益在2.25美元至2.35美元之間。

•

我們的非GAAP調整後收益 1指導不包括以下方面的税後影響：

-交易攤銷費用約為2850萬美元(稀釋後每股0.29美元)。

我們的指引反映了我們業務和競爭定位的實力，以及我們對我們運營的北美和國際終端市場的預期，我們預計這些市場將受到通脹趨勢、更高的利率和整體經濟可能放緩的影響。除了宏觀經濟和地緣政治的不確定性之外，我們的指導進一步假設沒有與大流行相關的實質性不利發展。

¹非公認會計準則財務指標

根據交易攤銷、整合和業務重組費用、法律準備金、庫存捐贈費用和投資收益的影響，調整報告的GAAP計量，即營業收入(虧損)、其他收入(費用)、税前淨收入、所得税費用、淨收入、可歸因於Patterson公司的淨收入和可歸因於Patterson公司的稀釋後每股收益，以調整所附財務信息後面的GAAP與非GAAP計量表格。

本新聞稿中使用的自由現金流一詞定義為經營活動中使用的現金淨額減去資本支出加上遞延收購價格應收賬款的收款。

此外，本新聞稿中使用的內部銷售額一詞代表經調整的淨銷售額，以排除外國貨幣和2022財年第一季度額外一週的銷售結果的影響。外幣影響指可歸因於貨幣匯率波動的結果差異，該公司用來轉換 所有本位幣不是美元的外國實體的結果。該公司將影響計算為使用本期貨幣匯率換算的本期結果與使用可比 上期貨幣匯率換算的本期結果之間的差額。該公司認為，根據匯率的波動，披露以不變貨幣計算的淨銷售額變化為投資者提供了有用的補充信息。

管理層認為，這些非GAAP衡量標準可能有助於反映公司第一季度的業績，並能夠比較不同時期的財務業績，其中某些項目可能不受業務業績的影響而變化。這些非GAAP財務指標僅供參考和比較之用，不應被視為相應的、標題類似的GAAP指標的替代品。

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第一季度電話會議和重播

Patterson Companies 2023財年第一季度電話會議將於上午8：30開始。今天是東部地區。投資者可以在www.PattersonCompanies.com上收聽電話會議的網絡直播。電話會議將在Patterson公司的網站上存檔。重播2023財年第一季度電話會議，為期一週，網址為1-800-770-2030並在系統提示時提供會議ID 71954。

關於Patterson Companies Inc.

帕特森公司(納斯達克代碼：PDCO)將北美和英國的牙科和動物保健客户與能夠取得運營和專業成功的最新產品、技術、服務和創新業務解決方案聯繫起來。我們全面的產品組合、分銷網絡和供應鏈只有我們敬業、知識淵博的人員才能與之匹敵，他們提供無與倫比的專業知識和無與倫比的客户服務和支持。

瞭解更多信息：PattersonCompanies.com

本新聞稿包含某些符合1995年美國私人證券訴訟改革法安全港條款的前瞻性聲明，包括有關未來財務業績以及管理層的目標和預期的聲明，我們的官員和代表可能會不時做出這些聲明。前瞻性陳述通常包括這樣的詞，如： 相信、？期望、？預計、？估計、？意圖、？計劃、？尋求？或具有相似含義的詞，或未來或條件動詞，如？將、 ？應該、？可能？或？可能。

前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反， 它們僅基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響，這些不確定性、風險和變化很難預測，其中許多都不在我們的控制範圍之內。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中指出的大不相同。因此，您不應過度依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。

任何 許多因素都可能影響我們的實際結果，並導致這些結果與任何前瞻性聲明中預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於： 新冠肺炎疫情及其應對措施；不確定的宏觀經濟狀況，包括通脹壓力；我們依賴與銷售代表和服務技術人員的關係來留住客户和發展業務；分銷能力可能中斷，包括與第三方託運人的服務問題；我們對供應商製造和供應我們銷售的幾乎所有產品的依賴；我們銷售的產品過時或包含未被發現的錯誤的風險；供應商回扣或其他採購激勵措施的不利變化；自有品牌銷售可能對我們與供應商的關係產生不利影響的風險；我們對Patterson聲譽的積極看法的依賴；收購和處置資產或其他業務所固有的風險，以及整合被收購業務所固有的風險；我們遵守信用協議中限制性契約的能力；關鍵人員或高技能員工的流動或流失；我們的管理文件和明尼蘇達州法律可能阻礙收購和業務合併的風險；與氣候變化相關的風險；我們參與競爭的牙科和動物保健供應市場競爭激烈和整合的影響；暴露於動物生產業務的風險，包括不斷變化的消費者需求、週期性牲畜市場和其他我們無法控制的因素，以及同伴動物業務的風險，包括疾病對寵物種羣造成不利影響的可能性；GPO的成立或擴大帶來的風險, 提供商網絡和購買集團 可能會改變購買決策並使我們處於競爭劣勢；增加在櫃枱銷售中 配套動物產品或非獸醫來源的配套動物產品的電子商務選擇；醫療保健行業的變化和不確定性；不遵守現有或未來的美國或外國法律和法規，包括管理藥品和受控物質分銷的法律和法規；不遵守醫療欺詐或其他法律 和

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法規；訴訟風險，包括轉移管理層的注意力；防範此類行動的成本；損害裁決或和解的可能性；罰款或處罰；或公平補救措施(包括但不限於吊銷或不續簽許可證)和固有的不確定性；未能遵守不斷變化的數據隱私法和 法規；税收立法；國際業務中固有的風險，包括貨幣波動；以及與信息系統、軟件產品和網絡安全攻擊相關的風險。

這些因素出現的順序不應被解釋為表明它們的相對重要性或優先順序。我們提醒，這些因素可能並不是包羅萬象的， 因此，本文中包含的任何前瞻性陳述都不應被視為對實際結果的預測。

在審核任何前瞻性聲明時，您應仔細考慮這些因素和其他相關因素，包括我們最新的Form 10-K中第I部分第1A項(風險因素)中的風險因素，以及我們提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的其他文件中可能包含的信息。

投資者應該明白，不可能預測或識別所有此類因素或風險。因此，您不應將上述清單或美國證券交易委員會備案文件中確定的風險視為對所有潛在風險或不確定性的完整討論。

我們在本新聞稿中所作的任何前瞻性陳述僅基於我們目前掌握的信息，且僅代表發表日期的信息。我們不承擔公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂的義務，無論是書面的還是口頭的，無論是由於新的信息、未來的發展還是其他原因。

投資者聯繫方式：		約翰·M·賴特，投資者關係部
公司：		帕特森公司。
電話：		651.686.1364
電郵：		郵箱：Investor.Relationship@PattersonCompanies.com
媒體聯繫人：		帕特森公司公關
公司：		帕特森公司。
電話：		651.905.3349
電郵：		Corporate.communications@pattersoncompanies.com
網站：		Pattersoncompanies.com
資料來源：		帕特森公司。

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帕特森公司

簡明合併業務報表

(以千為單位，每股除外)

(未經審計)

		截至三個月
		7月30日， 2022				7月31日， 2021
淨銷售額		$	1,523,265			$	1,614,876
毛利			312,133				277,802
運營費用			277,289				317,331
營業收入(虧損)			34,844				(39,529	)
其他收入(支出)：
投資收益			—				87,827
其他收入，淨額			1,780				1,423
利息支出			(5,563	)			(5,195	)
税前收入			31,061				44,526
所得税費用			6,801				10,724
淨收入			24,260				33,802
非控股權益應佔淨虧損			(330	)			(194	)
可歸因於帕特森公司的淨收入。		$	24,590			$	33,996
Patterson Companies，Inc.每股收益：
基本信息		$	0.25			$	0.35
稀釋		$	0.25			$	0.35
加權平均股價：
基本信息			96,629				96,864
稀釋			97,794				98,255
宣佈的每股普通股股息		$	0.26			$	0.26

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帕特森公司

簡明合併資產負債表

(單位：千)

(未經審計)

		July 30, 2022				April 30, 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物		$	149,560			$	142,014
應收賬款淨額			370,347				447,162
庫存			874,817				785,604
預付費用和其他流動資產			311,257				304,242
流動資產總額			1,705,981				1,679,022
財產和設備，淨額			216,269				213,140
經營租賃使用權 淨資產			73,841				70,722
商譽和可識別無形資產，淨額			383,428				393,244
投資			140,113				139,182
長期應收賬款、淨額和其他			238,736				246,320
總資產		$	2,758,368			$	2,741,630
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款		$	655,648			$	681,321
其他應計負債			213,930				276,000
經營租賃負債			28,986				29,348
循環信貸借款			145,000				29,000
流動負債總額			1,043,564				1,015,669
長期債務			488,809				488,554
非流動經營租賃負債			47,455				43,332
其他非流動負債			151,525				151,440
總負債			1,731,353				1,698,995
股東權益			1,027,015				1,042,635
總負債和股東權益		$	2,758,368			$	2,741,630

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帕特森公司

簡明合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)

		截至三個月
		July 30, 2022				July 31, 2021
經營活動：
淨收入		$	24,260			$	33,802
將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷			20,178				20,518
投資收益			—				(87,827	)
非現金僱員補償			7,159				7,839
非現金損失(收益)和其他淨額			3,559				3,385
資產和負債變動情況：
應收賬款			(171,148	)			(206,199	)
庫存			(91,124	)			(30,750	)
應付帳款			(22,926	)			(15,974	)
應計負債			(60,061	)			208
經營活動的其他變動，淨額			(12,436	)			(38,423	)
用於經營活動的現金淨額			(302,539	)			(313,421	)
投資活動：
物業和設備的附加費			(14,554	)			(7,717	)
應收延期收購價應收款			252,909				315,217
收購，扣除收購現金後的淨額			—				(19,793	)
出售投資			—				57,245
投資活動提供的現金淨額			238,355				344,952
融資活動：
已支付的股息			(25,418	)			(25,138	)
普通股回購			(15,000	)			—
用循環信用證支取(付款)			116,000				(11,000	)
其他融資活動			(2,142	)			(1,897	)
融資活動提供(用於)的現金淨額			73,440				(38,035	)
匯率變動對現金的影響			(1,710	)			190
現金和現金等價物淨變化			7,546				(6,314	)
期初現金及現金等價物			142,014				143,244
期末現金及現金等價物		$	149,560			$	136,930

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帕特森公司

銷售小結

(千美元)

(未經審計)

		7月30日，2022				7月31日，2021				總計銷售額生長				外國交易所影響				第53位 星期				內部 銷售額生長
截至三個月
合併淨銷售額
消耗品		$	1,261,769			$	1,341,674				(6.0	)%			(1.9	)%			(7.3	)%			3.2	%
設備和軟件			173,935				183,452				(5.2	)			(0.4	)			(6.7	)			1.9
增值服務和其他			87,561				89,750				(2.4	)			(1.3	)			(5.5	)			4.4
總計		$	1,523,265			$	1,614,876				(5.7	)%			(1.7	)%			(7.2	)%			3.2	%
牙科
消耗品		$	337,840			$	376,576				(10.3	)%			(0.5	)%			(7.1	)%			(2.7	)%
設備和軟件			146,510				156,966				(6.7	)			(0.5	)			(6.5	)			0.3
增值服務和其他			73,567				73,325				0.3				(0.3	)			(5.8	)			6.4
總計		$	557,917			$	606,867				(8.1	)%			(0.4	)%			(6.8	)%			(0.9	)%
動物健康
消耗品		$	923,929			$	965,098				(4.3	)%			(2.4	)%			(7.5	)%			5.6	%
設備和軟件			27,425				26,486				3.5				—				(8.2	)			11.7
增值服務和其他			9,016				11,206				(19.5	)			(8.9	)			(6.4	)			(4.2	)
總計		$	960,370			$	1,002,790				(4.2	)%			(2.4	)%			(7.5	)%			5.7	%
公司
增值服務和其他		$	4,978			$	5,219				(4.6	)%			—	%			—	%			(4.6	)%
總計		$	4,978			$	5,219				(4.6	)%			—	%			—	%			(4.6	)%

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帕特森公司

分部門營業收入(虧損)

(單位：千)

(未經審計)

		截至三個月
		July 30, 2022				July 31, 2021
營業收入(虧損)
牙科		$	36,895			$	(1,086	)
動物健康			21,859				23,805
公司			(23,910	)			(62,248	)
總計		$	34,844			$	(39,529	)

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帕特森公司

GAAP與非GAAP指標的對賬

(千美元，每股除外)

(未經審計)

截至2022年7月30日的三個月		公認會計原則				就這麼着，説好了 攤銷				整合 和商業 重組 費用				法律 儲量				庫存 捐贈 收費				收益在以下方面 投資				非公認會計原則
營業收入(虧損)		$	34,844			$	9,351			$	—			$	—			$	—			$	—			$	44,195
其他收入(費用)，淨額			(3,783	)			—				—				—				—				—				(3,783	)
税前收入			31,061				9,351				—				—				—				—				40,412
所得税費用			6,801				2,237				—				—				—				—				9,038
淨收入			24,260				7,114				—				—				—				—				31,374
非控股權益應佔淨虧損			(330	)			—				—				—				—				—				(330	)
可歸因於帕特森公司的淨收入。		$	24,590			$	7,114			$	—			$	—			$	—			$	—			$	31,704
可歸因於Patterson公司的稀釋每股收益*		$	0.25			$	0.07			$	—			$	—			$	—			$	—			$	0.32
營業收入(虧損)佔銷售額的百分比			2.3	%																							2.9	%
實際税率			21.9	%																							22.4	%
截至7月31日的三個月， 2021		公認會計原則				就這麼着，説好了 攤銷				整合 和商業 重組 費用				法律 儲量				庫存 捐贈 收費				收益在以下方面 投資				非公認會計原則
營業收入(虧損)		$	(39,529	)		$	9,541			$	2,382			$	36,000			$	49,194			$	—			$	57,588
其他收入(費用)，淨額			84,055				—				—				—				—				(87,827	)			(3,772	)
税前收入			44,526				9,541				2,382				36,000				49,194				(87,827	)			53,816
所得税費用			10,724				2,237				595				8,460				12,308				(22,396	)			11,928
淨收入			33,802				7,304				1,787				27,540				36,886				(65,431	)			41,888
非控股權益應佔淨虧損			(194	)			—				—				—				—				—				(194	)
可歸因於帕特森公司的淨收入。		$	33,996			$	7,304			$	1,787			$	27,540			$	36,886			$	(65,431	)		$	42,082
可歸因於Patterson公司的稀釋每股收益*		$	0.35			$	0.07			$	0.02			$	0.28			$	0.38			$	(0.67	)		$	0.43
營業收入(虧損)佔銷售額的百分比			(2.4	)%																							3.6	%
實際税率			24.1	%																							22.2	%

*由於四捨五入，可能不是總和

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帕特森公司

自由現金流

(單位：千)

(未經審計)

		截至三個月
		July 30, 2022				July 31, 2021
用於經營活動的現金淨額		$	(302,539	)		$	(313,421	)
物業和設備的附加費			(14,554	)			(7,717	)
應收延期收購價應收款			252,909				315,217
自由現金流		$	(64,184	)		$	(5,921	)