附件99.1
方法電子公司報告2023財年第一季度財務業績
芝加哥,伊利諾伊州-2022年9月1日-為用户界面、LED照明和配電應用提供定製工程解決方案的全球領先供應商Methode Electronics,Inc.(紐約證券交易所代碼:MEI)今天公佈了截至2022年7月30日的2023財年第一季度財務業績。
2023財年第一季度亮點
2023年第一財季合併財務結果
Methode的淨銷售額為2.824億美元,與2022財年同期的2.78億美元相比下降了1.9%。2023財年第一季度的淨銷售額包括1110萬美元的材料現貨購買和溢價運費成本回收,以及1420萬美元的不利外匯影響。剔除材料現貨購買和溢價運費成本回收以及外匯影響,淨銷售額與2022財年同期相比下降0.8%。在配電解決方案和商用車照明的推動下,工業部門的創紀錄銷售額部分抵消了汽車部門的疲軟。
運營收入為2180萬美元,佔淨銷售額的7.7%,而2022財年同期為3410萬美元,佔淨銷售額的11.8%。減少的主要原因是供應鏈問題導致材料和其他成本增加,以及銷售額下降。2023財年第一季度的運營收入包括270萬美元的不利外匯影響。
其他收入為410萬美元,而2022財年同期為180萬美元。這一增長是由於國際政府增加了對新冠肺炎大流行的援助。
所得税支出為440萬美元,而2022財年同期為570萬美元。有效税率為17.0%,而2022財年同期為16.4%。
淨收益為2150萬美元,或每股稀釋後收益0.58美元,而2022財年同期為2910萬美元,或每股稀釋後收益0.76美元。2023財年第一季度的淨收入包括290萬美元的不利外匯影響,或每股稀釋後收益0.08美元。
EBITDA(扣除利息、税項、折舊和無形資產攤銷前的收益)是一項非GAAP財務指標,為3820萬美元,而2022財年同季度為4850萬美元。
本季度末的債務為2.072億美元,而2022財年末為2.105億美元。淨債務是一種非GAAP財務指標,定義為債務減去現金和現金等價物,為5480萬美元,而2022財年末為3850萬美元。
1
自由現金流是一種非GAAP財務指標,定義為經營活動減去對房地產、廠房和設備的購買而提供的淨現金,為310萬美元,而2022財年同季度為負620萬美元。增加的主要原因是資本支出減少。
正如此前於2022年6月16日宣佈的那樣,董事會授權從2021年3月起額外購買1億美元的公司已發行普通股,使計劃授權總額達到2億美元。該公司在本季度以1,190萬美元購買並註銷了317,635股股票。自股票回購計劃啟動以來,截至2022年7月30日,共有1,910,774股股票被回購,總成本為8,310萬美元。
分部2023財年第一季度財務業績
將汽車部門的季度與2022財年同期進行比較,
將工業部門的季度與2022財年同期進行比較,
將接口部門的季度與2022財年同一季度進行比較,
將醫療部門的季度與2022財年同期進行比較,
2023財年全年指導
在2023財年,該公司確認了其對淨銷售額的預期在1160美元到12.1億美元之間,稀釋後每股收益在2.70美元到3.10美元之間。
這一指導方針可能會因各種因素而改變,包括新冠肺炎疫情的影響、持續的半導體短缺、其他供應鏈中斷、通貨膨脹、歐洲經濟不穩定,以及短期和長期供應鏈合理化和重組努力。
2
管理意見
總裁和首席執行官唐納德·W·杜達表示:“我們在本季度繼續看到逆風,主要是由於材料成本上漲和市場混亂。然而,方法公司第四季度的收益有所改善,在我們的工業部門實現了創紀錄的銷售,並獲得了又一個強勁的季度計劃獎項。“
杜達補充説,我們在電動汽車應用領域的銷售額繼續受到中國事件的影響,但仍有望在2023財年達到創紀錄的里程碑,佔總銷售額的20%。總體而言,我們仍將實現2023財年的銷售和收益指引。
電話會議
該公司將於今天上午10點舉行電話會議和網絡直播,回顧由總裁兼首席執行官唐納德·W·杜達和首席財務官羅納德·L·G·圖馬斯主持的財務和運營要點。CDT。
要參加電話會議,請在活動開始前至少五分鐘撥打888-506-0062(國內)或973-528-0011(國際)。可以通過該公司的網站www.metode.com在投資者頁面上收看同步網絡直播。
電話會議的重播將在電話會議結束後不久進行,一直持續到2022年9月15日,方法是撥打8774814010並提供密碼46393。網絡直播重播也將通過該公司的網站www.metode.com在投資者頁面上提供。
關於邁索德電子公司
美德電子公司(紐約證券交易所市場代碼:MEI)是全球領先的定製解決方案供應商,在北美、歐洲、中東和亞洲設有銷售、工程和製造基地。我們利用我們在用户界面、LED照明系統、配電和傳感器應用方面的廣泛技術,為OEM設計、設計和生產機電產品。
我們的解決方案廣泛應用於交通運輸(包括汽車、商用車、電動自行車、航空航天、公共汽車和鐵路)、雲計算基礎設施、建築設備、消費電器和醫療設備等終端市場。我們的業務是以細分為基礎進行管理的,這些細分是汽車、工業、接口和醫療。
3
前瞻性陳述
本新聞稿包含某些前瞻性陳述,這些陳述反映了管理層對未來事件和經營業績的預期,僅代表截至本新聞稿之日的情況。這些前瞻性陳述受證券法規定的安全港保護。方法公司不負責更新任何前瞻性陳述,使其與季度或其他方面的實際結果或方法公司預期的變化保持一致。本新聞稿中的前瞻性陳述涉及許多風險和不確定因素。可能導致實際結果與我們的預期大不相同的因素在方法公司提交給證券交易委員會的文件中有詳細説明,例如我們的年度和季度報告。此類因素可能包括但不限於:1)對包括半導體供應商在內的供應鏈的依賴;2)疫情的影響,例如新冠肺炎疫情;3)對汽車和商用車行業的依賴;4)通脹的影響;5)對少數大客户的依賴,包括一個大汽車客户;6)對原材料供應和價格的依賴;7)與開展全球業務相關的風險;8)承受定價壓力的能力,包括降價;9)匯率波動;10)與重組活動相關的成本的時機和規模;11)未能吸引和留住合格人員;12)確認商譽和其他無形資產減值費用;13)時機, 新項目推出的質量和成本;14)導致關税的國際貿易爭端以及我們降低關税的能力;15)對績效獎勵補償費用的調整;16)確認收入之前對項目的投資;17)有效競爭的能力;18)生產延遲或取消訂單的影響;19)承受業務中斷的能力;20)跟上快速技術變化的能力;21)對我們的信息技術系統的破壞;22)避免設計或製造缺陷的能力;23)管理我們的債務水平及其下的任何限制的能力;24)所得税税率波動;25)保護我們的知識產權的能力;26)成功受益於收購和資產剝離的能力;27)氣候變化和相關法規的影響;28)與税務頭寸核算有關的判斷;29)與環境、健康和安全法規相關的成本。
非公認會計準則財務指標
為了補充按照美國公認會計原則(“GAAP”)提出的公司財務報表,方法公司使用了某些非GAAP財務指標,如EBITDA、淨債務和自由現金流量。本新聞稿中包含的所有非GAAP指標的最近GAAP指標的對賬可在本新聞稿的末尾找到。管理層認為EBITDA對投資者是有用的,因為它是我們行業中其他公司普遍使用的一種衡量標準,為投資者提供了公司與競爭對手之間的業績比較。管理層認為,淨債務對投資者來説是一項有意義的衡量標準,因為管理層在考慮了可用於償還未償債務的可用現金後,會評估公司的槓桿狀況。管理層認為,自由現金流對投資者來説是一項有意義的衡量標準,因為管理層在考慮資本支出後對運營產生的現金流進行審查,資本支出既是維持公司資產基礎所必需的,也是預計將從運營中產生的未來現金流。方法對這些非GAAP衡量標準的定義可能與其他公司使用的類似名稱的衡量標準不同。這些非GAAP措施應被認為是對根據GAAP編制的財務信息的補充,而不是替代。
為美德電子公司。
羅伯特·K·切裏
投資者關係部總裁副經理
郵箱:rCherry@metode.com
708-457-4030
4
美德電子股份有限公司及附屬公司
簡明綜合損益表(未經審計)
(單位:百萬,每股數據除外)
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
July 30, 2022 |
|
|
July 31, 2021 |
|
||
淨銷售額 |
|
$ |
282.4 |
|
|
$ |
287.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
產品銷售成本 |
|
|
220.6 |
|
|
|
216.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
毛利 |
|
|
61.8 |
|
|
|
71.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
銷售和管理費用 |
|
|
35.3 |
|
|
|
32.8 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
4.7 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
營業收入 |
|
|
21.8 |
|
|
|
34.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
利息支出,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
其他收入,淨額 |
|
|
(4.1 |
) |
|
|
(1.8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税前收入 |
|
|
25.9 |
|
|
|
34.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税費用 |
|
|
4.4 |
|
|
|
5.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
21.5 |
|
|
$ |
29.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
每股基本收益和稀釋後收益: |
|
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
$ |
0.59 |
|
|
$ |
0.77 |
|
稀釋 |
|
$ |
0.58 |
|
|
$ |
0.76 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
每股現金股息 |
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
0.14 |
|
5
美德電子股份有限公司及附屬公司
簡明合併資產負債表
(單位:百萬,不包括每股和每股數據)
|
|
July 30, 2022 |
|
|
April 30, 2022 |
|
||
|
|
(未經審計) |
|
|
|
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
152.4 |
|
|
$ |
172.0 |
|
應收賬款淨額 |
|
|
282.0 |
|
|
|
273.3 |
|
盤存 |
|
|
173.9 |
|
|
|
158.5 |
|
應收所得税 |
|
|
7.7 |
|
|
|
8.3 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
23.1 |
|
|
|
16.9 |
|
流動資產總額 |
|
|
639.1 |
|
|
|
629.0 |
|
長期資產: |
|
|
|
|
|
|
||
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
194.6 |
|
|
|
197.0 |
|
商譽 |
|
|
232.7 |
|
|
|
233.0 |
|
其他無形資產,淨額 |
|
|
202.6 |
|
|
|
207.7 |
|
經營性租賃使用權資產淨額 |
|
|
18.2 |
|
|
|
20.0 |
|
遞延税項資產 |
|
|
36.2 |
|
|
|
36.8 |
|
生產前成本 |
|
|
26.5 |
|
|
|
27.2 |
|
其他長期資產 |
|
|
40.0 |
|
|
|
38.4 |
|
長期資產總額 |
|
|
750.8 |
|
|
|
760.1 |
|
總資產 |
|
$ |
1,389.9 |
|
|
$ |
1,389.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
$ |
116.4 |
|
|
$ |
108.5 |
|
應計員工負債 |
|
|
26.8 |
|
|
|
30.0 |
|
其他應計負債 |
|
|
27.6 |
|
|
|
24.5 |
|
短期經營租賃負債 |
|
|
5.6 |
|
|
|
6.0 |
|
短期債務 |
|
|
13.0 |
|
|
|
13.0 |
|
應付所得税 |
|
|
6.4 |
|
|
|
6.6 |
|
流動負債總額 |
|
|
195.8 |
|
|
|
188.6 |
|
長期負債: |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務 |
|
|
194.2 |
|
|
|
197.5 |
|
長期經營租賃負債 |
|
|
13.5 |
|
|
|
14.8 |
|
長期應繳所得税 |
|
|
22.1 |
|
|
|
22.1 |
|
其他長期負債 |
|
|
15.6 |
|
|
|
14.0 |
|
遞延税項負債 |
|
|
37.3 |
|
|
|
38.3 |
|
長期負債總額 |
|
|
282.7 |
|
|
|
286.7 |
|
總負債 |
|
|
478.5 |
|
|
|
475.3 |
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
||
截至2022年7月30日和2022年4月30日分別發行的普通股、面值0.50美元、授權股份100,000,000股、38,001,714股和38,276,968股 |
|
|
19.0 |
|
|
|
19.2 |
|
額外實收資本 |
|
|
172.0 |
|
|
|
169.0 |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(36.2 |
) |
|
|
(26.8 |
) |
庫存股,截至2022年7月30日和2022年4月30日,1,346,624股 |
|
|
(11.5 |
) |
|
|
(11.5 |
) |
留存收益 |
|
|
768.1 |
|
|
|
763.9 |
|
股東權益總額 |
|
|
911.4 |
|
|
|
913.8 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
1,389.9 |
|
|
$ |
1,389.1 |
|
6
美德電子股份有限公司及附屬公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位:百萬)
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
July 30, 2022 |
|
|
July 31, 2021 |
|
||
經營活動: |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
21.5 |
|
|
$ |
29.1 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
|
||
折舊及攤銷 |
|
|
12.3 |
|
|
|
12.6 |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
4.0 |
|
|
|
4.0 |
|
人壽保險的現金退保價值變動 |
|
|
0.2 |
|
|
|
(0.4 |
) |
債務發行成本攤銷 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
出售財產、廠房和設備的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(0.4 |
) |
遞延所得税的變動 |
|
|
(1.8 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
其他 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
經營性資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
(11.9 |
) |
|
|
4.7 |
|
盤存 |
|
|
(17.4 |
) |
|
|
(18.5 |
) |
預付費用和其他資產 |
|
|
(4.3 |
) |
|
|
(5.0 |
) |
應付帳款 |
|
|
10.5 |
|
|
|
(8.1 |
) |
其他負債 |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(8.5 |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
12.7 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
||
購買房產、廠房和設備 |
|
|
(9.6 |
) |
|
|
(15.9 |
) |
出售財產、廠房和設備 |
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(9.6 |
) |
|
|
(15.4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
融資活動: |
|
|
|
|
|
|
||
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
融資租賃的償還 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
行使股票期權所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
購買普通股 |
|
|
(11.9 |
) |
|
|
(8.4 |
) |
現金股利 |
|
|
(5.0 |
) |
|
|
(5.2 |
) |
償還借款 |
|
|
(3.3 |
) |
|
|
(4.7 |
) |
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
(20.8 |
) |
|
|
(18.3 |
) |
外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
(1.9 |
) |
|
|
(1.3 |
) |
現金和現金等價物減少 |
|
|
(19.6 |
) |
|
|
(25.3 |
) |
期初的現金和現金等價物 |
|
|
172.0 |
|
|
|
233.2 |
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
152.4 |
|
|
$ |
207.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
補充現金流信息: |
|
|
|
|
|
|
||
期內支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
$ |
0.8 |
|
|
$ |
0.9 |
|
所得税,扣除退款的淨額 |
|
$ |
5.6 |
|
|
$ |
7.3 |
|
經營租賃義務 |
|
$ |
1.9 |
|
|
$ |
1.9 |
|
7
美德電子股份有限公司及附屬公司
非公認會計準則計量的對賬(未經審計)
(單位:百萬)
|
|
截至三個月 |
|
|
|||||
|
|
July 30, 2022 |
|
|
July 31, 2021 |
|
|
||
EBITDA: |
|
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
21.5 |
|
|
$ |
29.1 |
|
|
所得税費用 |
|
|
4.4 |
|
|
|
5.7 |
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
4.7 |
|
|
|
4.8 |
|
|
折舊 |
|
|
7.6 |
|
|
|
7.8 |
|
|
EBITDA |
|
$ |
38.2 |
|
|
$ |
48.5 |
|
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|||||
|
|
July 30, 2022 |
|
|
July 31, 2021 |
|
|
||
自由現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
12.7 |
|
|
$ |
9.7 |
|
|
購買房產、廠房和設備 |
|
|
(9.6 |
) |
|
|
(15.9 |
) |
|
自由現金流 |
|
$ |
3.1 |
|
|
$ |
(6.2 |
) |
|
|
|
July 30, 2022 |
|
|
April 30, 2022 |
|
||
淨債務: |
|
|
|
|
|
|
||
短期債務 |
|
$ |
13.0 |
|
|
$ |
13.0 |
|
長期債務 |
|
|
194.2 |
|
|
|
197.5 |
|
債務總額 |
|
|
207.2 |
|
|
|
210.5 |
|
減去:現金和現金等價物 |
|
|
(152.4 |
) |
|
|
(172.0 |
) |
淨債務 |
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