版權所有©CIENA公司2022年。版權所有。專有信息。Ciena Corporation截至2022年7月30日的期間2022年9月1日收益報告
2版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。前瞻性陳述和非公認會計準則計量本演示文稿中的信息和演講者的相關評論包含若干前瞻性陳述。這些陳述是基於目前的預期、預測、假設和截至本報告之日公司可獲得的其他信息。前瞻性陳述包括Ciena的預期財務業績、資本回報計劃、業務戰略、對其潛在市場和市場份額的預期、未來的業務展望,以及有關Ciena對未來的期望、信念、意圖或戰略的陳述。通常,這些都可以通過前瞻性的詞彙來識別,比如“目標”、“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“應該”、“將會”、“計劃”、“預測”、“潛力”、“項目”、“繼續”和“將會”或類似的詞語。由於與Ciena業務有關的許多風險和不確定性,Ciena的實際結果、業績或事件可能與所作或暗示的前瞻性陳述大不相同,這些風險和不確定性包括:更廣泛的經濟和市場狀況對我們的客户及其業務的影響;我們執行業務和增長戰略的能力;供應鏈限制或中斷的影響;新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度,以及為緩解其蔓延而採取的對策對宏觀經濟狀況、經濟活動、對我們技術解決方案的需求、客户或最終用户需求的短期和長期變化、供應鏈的連續性、我們的業務運營、流動性和財務業績的影響;客户網絡支出或網絡戰略的變化;季節性,以及客户訂單的時間和規模, 包括我們確認與此類銷售有關的收入的能力;我們遇到的競爭壓力水平;在此期間銷售的產品、客户和地域組合;外幣匯率的變化;我們無法控制的因素,如自然災害、氣候變化、戰爭或恐怖主義行為、地緣政治事件,包括但不限於烏克蘭和俄羅斯之間持續的衝突和公共衞生緊急情況;税收或貿易法規的變化,包括徵收關税、關税或試圖退出或實質性修改國際貿易協定的努力;以及在CIENA提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的定期報告中披露的其他風險因素,包括CIENA於2021年12月17日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告以及CIENA將提交給美國證券交易委員會的2022財年第三季度FORM 10-Q季度報告。本演示文稿和相關財報電話會議中的所有信息、報表和預測僅説明截至本文稿和相關財報電話會議的日期。Ciena沒有義務更新本演示文稿或相關財報電話會議中包含的任何前瞻性或其他信息,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。此外,本報告還包括對Ciena的毛利率、運營費用、運營利潤、EBITDA、淨收入的歷史數據,也可能包括預期的非GAAP數據, 和每股淨收益。這些措施並不打算取代根據公認會計準則列報的財務信息。本演示文稿中使用的非GAAP衡量標準與Ciena在相關時期的GAAP結果的對賬可在本演示文稿的附錄中找到。更多信息還可以在我們今天上午提交的新聞稿和我們提交給證券交易委員會的Form 10-Q報告中找到。
3版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。目錄1概述和最新成就2市場背景和我們的產品組合3 2022財年第三季度業績4附錄
4版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。綜述和最新成就
5版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。CIENA是行業領先的全球網絡系統、服務和軟件公司…。。領先的技術和創新…在創造股東價值、多元化和業務規模方面有着良好的記錄光學市場的領導者和新興機會的顛覆者展示了財務業績靈活性的記錄和強勁的資產負債表
6版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。最近的主要成就·提供業界領先的一致技術,包括107 GB WaveLogic™5 Extreme(WL5E)和最廣泛的可互操作和高性能可插拔▪通過多供應商IP/光纖基礎設施的▪多層可視化服務不斷增長的收入81xx產品組合中的8110、8112和8114將我們的RSP覆蓋範圍擴展到高規模聚合和城域空間我們正在推動創新的步伐我們致力於我們的員工和社區我們擁有持久的業務和財務模式▪,儘管環境充滿挑戰,我們增加了我們的積壓,並向股東返還了現金·我們的資產負債表代表着競爭優勢·本季度末約有13億美元的現金和投資·在成功發行4億美元高級票據後,槓桿率仍與我們的目標水平一致·出版了ESG投資者演示文稿,並進行了股東外聯·建立了我們的可持續治理模型,其中包括董事會監督和戰略執行領導力·傳達了針對氣候、多樣性和包容性以及社區影響的22財年薪酬目標·獲得了威瑞森2022年供應商環境卓越獎
7版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。市場環境和我們的投資組合
8版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。實現數字化轉型、自動化、雲和邊緣數據中心移動性、5G物聯網和互聯對象、虛擬和混合生活方式的六大趨勢和創新
9版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。技術和專業服務,幫助客户構建、運營和優化其網絡基於大數據和小數據的預測性分析和機器學習虛擬和物理網絡資源的動態池;儀表化、開放、可擴展和安全的聯合庫存、開放的域控制和多層協調我們對新網絡終端如何工作的願景
10版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。我們的市場領先地位光傳輸報告、第2季度光網絡報告、第1季度數據中心互聯市場份額報告、第1季度服務提供商交換和路由報告、第1季度傳輸硬件報告、第2季度傳輸客户市場報告、第1季度傳輸應用報告、第一季度全球◦數據中心互連◦專為互聯網內容提供商客户打造的/緊湊型模塊化◦光纖#1.美國◦數據中心互連◦全光網絡◦光纖分組#2全球◦全光網絡◦光纖分組◦為有線電視MSO客户提供全球第一◦數據中心互連用於ICP/CNP◦SLTE WDM#1.美國◦全光網絡◦數據中心互連◦接入交換#2全球◦全光網絡◦接入交換#全球◦專為雲和COLO◦SLTE WDM◦分組接入構建的DCI光纖排名第一的北美◦全光網絡◦專門構建/緊湊的模塊化DCI◦光纖用於雲和Colo◦Packet Access排名第二全球◦全光網絡◦用於服務提供商的◦光纖用於企業和政府
11版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。2022財年第三季度業績
12版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。2022財年第三季度主要亮點▪非電信公司佔總收入的約38%▪亞太地區佔總收入的15%▪路由和交換收入同比增長45%,部分反映了最近增加的Vyatta平臺▪平臺軟件和服務的強勁貢獻同比增長11%,佔總收入的7%▪公認會計準則研發投資約佔總收入的17%▪754 100G+客户總數,其中包括WaveLogic Ai的13項新勝利和WaveLogic 5 Extreme▪的14項新勝利通過我們的通用聚合和XGS-PON解決方案獲得業務增長勢頭▪在第三季度增加了25個新的自適應IP客户,使總數達到近200▪IP/光纖融合利用WL5n同時提升51XX和81xx平臺超過ELS和RLS▪總股東回報率為19%1▪作為我們10億美元股票回購計劃的一部分,我們在本季度回購了約320萬股股票,價格為1.55億美元1基於2017年8月17日至2022年8月16日的收盤價實現了平衡增長優先考慮長期股東價值推動創新步伐
13版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。2020財年第三季度對比(同比)*本演示文稿的附錄中包含了這些非GAAP衡量標準與我們的GAAP結果的對賬。收入(單位:百萬)調整毛利*調整營業利潤*調整運營成本*(單位:百萬)調整EBITDA*(單位:百萬)調整每股收益*
14版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。2022財年第三季度比較運營指標2022財年第三季度2021財年第三季度現金和投資13億美元15億運營現金流(用於)2.05億美元DSO 100 89庫存週轉率2.1 4.5總槓桿率2.07 x 1.10倍淨現金1.22億美元7.24億美元
15版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。2022財年第三季度比較財務亮點*相關期間的新聞稿中包含了這些非GAAP衡量標準與我們的GAAP結果的對賬。2022年第三季度2021財年第三季度收入$868.0M$9.881億調整後毛利率*40.0%48.5%調整後運營費用*2.731億美元調整後營業利潤率*8.5%19.1%調整後EBITDA*9600萬美元調整後每股收益2.137億美元*0.33美元0.92美元
16版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。按細分市場劃分的收入(以百萬為單位)2022年第三財年第三季度收入%**收入%**網絡平臺融合分組光纖$563.9 65.0$712.9 72.1路由和交換100.7 11.6 69.7 7.1網絡平臺總數664.6 76.6 782.6 79.2平臺軟件和服務63.5 7.3 56.9 5.8藍色星球自動化軟件和服務17.3 2.0 16.6 1.7全球服務維護支持和培訓72.8 8.4 74.0 7.5安裝和部署38.7 4.4 46.7 4.7諮詢和網絡設計11.1 1.3 11.3 1.1全球服務總額122.6 14.1 132.0 13.3總額$868.0 100.0%$988.1 100.0%*這些非公認會計準則衡量標準與公認會計準則結果的對賬包含在本演示文稿的附錄中。**表示總收入的百分比
17版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。非電信收入
18版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。按地理區域劃分的收入12%12%15%11%16%18%14%70%72%70%71%71%19%15%11%
19版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。2022財年第三季度附錄
20版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。2022財年第三季度2022財年第一季度2021財年第三季度2021財年第三季度GAAP毛利$340,779$401,781$384,187$477,119$474,550基於股份的薪酬產品1,002,1,058 900 920 1,037基於股份的薪酬服務1,940 1,943 1,584 1,240 1,315加拿大緊急工資補貼-產品--(94)加拿大緊急工資補貼-服務--(47)無形資產攤銷3,140 3,313 3,312 2,856 2,857涉及毛利的調整總額6,082 6,314 5,796 5,016 5,068美元346,861$408,095$389,983$489,618調整後(非GAAP)毛利百分比40.0%43.0%46.2%46.3%48.5%毛利調節(單位:千)
21版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。2022財年第三季度2022財年第一季度2021財年第四季度2021財年第三季度GAAP運營費用$313,672$343,352$324,183$339,710$326,027基於股份的薪酬-研發8,233 8,309 6,830 5,684 5,541基於股份的薪酬-銷售和營銷8,075 8,061 7,060 6 192 6,534加拿大緊急工資補貼-研發-(596)加拿大緊急工資補貼-銷售和營銷-(53)加拿大緊急工資補貼-一般和行政-(46)資產減值和重組成本7,692 9,102 3,409 5,700 9,789無形資產攤銷8,919 8,920 8,918 5,836 5,967收購和整合成本35 495 68 1,712 259與運營費用相關的調整總額40,533 42,221 34,197 32,590 35,632調整後(非GAAP)運營支出$273,139$301,131$289,986$2,307,120$290,395 Q3 FY 2022 Q2 Q2,590 5,397美元2021財年第一季度與運營相關的收入8,107 58,429$138,004$143,409美元與毛利6,221 5,314相關的總調整6,0221 5,314 5,096 5,068美元與運營支出相關的總調整金額40,33,42,016$301,131$289,986$2,307,120$290,395 Q3 FY 2022 Q2,590 5,397美元2021財年第三季度調整後收入$27,107 58,429$138,009$14,523與毛利相關的調整總額6,0221 5,314 5,096 5,016,068$106,964$99,997$175,015$189,223調整後(非GAAP)營業利潤率8.5%11.3%11.8%16.8%19.1%營業費用調節(千)運營調節收入(千)
22版權所有©Ciena Corporation 2022。版權所有。專有信息。2022財年第三季度2022財年第一季度2022財年第四季度2021財年第三季度GAAP淨收入$10,512$38,922$45,823$103,499$238,232不包括所得税的GAAP撥備(福利)4,319 8,330 9,219 25,826(96,690)所得税前收入14,831 47,252 55,042 129,325 141,542與運營收入相關的總調整金額46,615 48,535 39,993 37,714,700美元--平均調整後所得税前收入61,446,790,166,931 182,242調整後所得税前收入撥備12,431 47,252 55,042 129,325 141,542已發行普通股149,862 152,197 154,151 155,232 155,271加權平均稀釋後潛在普通股(1)150,463 153,344 155,807 156,689 156,744 Q3 FY 2022 FY 2022 Q1 2022 Q4 Q3 FY 2021 GAAP稀釋後每股潛在普通股淨收益$0.07$0.25$0.29$0.66$1.52調整後(非GAAP)稀釋後每股潛在普通股淨收益$0.33$0.50$0.47$0.85$0.92 12022財年第三季度的每股潛在普通股包括60萬股作為某些股票期權和股票單位獎勵的股票。淨收益對賬(千元)每股普通股淨收益
23版權所有©CIENA公司,2022年。版權所有。專有信息。扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)2022財年第三季度2022財年第一季度2022財年第四季度2021財年第三季度淨收入(GAAP)$10,512$38,922$45,823$103,499$238,232增加:利息支出12,642 11,985 8,648 7,916 7,776減少:利息和其他收入(虧損)淨額366 808 3,686(168)795增加:所得税撥備(收益)4,319 8,330 9,219 25,826(96,690)新增:無形資產攤銷22,250 22,377 23,653 24,315 24,623新增:無形資產攤銷12,059 12 233 12 230 8,692 8,824 EBITDA$61,416$93,039$95,887$170,416$181,970減少:加拿大緊急工資補貼-836新增:基於股份的補償成本26,857 26,673 24,297 21,366 22,471新增:重大資產減值和重組成本7,692 9,102 3,409 5,700 9,789新增:收購和整合成本35 495 1,712 259調整後EBITDA$123,661$199,194$213,653 EBITDA(以千計)