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Ciena報告2022財年第三季度財務業績

馬裏蘭州漢諾威-2022年9月1日-網絡系統、服務和軟件公司Ciena®公司(紐約證券交易所代碼：CIEN)今天公佈了截至2022年7月30日的第三財季未經審計的財務業績。

·第三季度收入：8.68億美元

·第三季度每股淨收益：GAAP為0.07美元；調整後為0.33美元(非GAAP)

·股票回購：本季度回購了約320萬股普通股，總價為1.55億美元。

Ciena首席執行官兼首席執行官加里·史密斯表示：“儘管客户需求持續強勁，但我們第三財季的財務業績受到延遲交貨和少數供應商的特定零部件數量大幅低於承諾的負面影響，這些零部件對於向我們的客户交付成品至關重要。”雖然這些動態將在我們的第四財季繼續，但我們預計隨着進入2023財年，情況將有所改善，使我們能夠更好地滿足這一前所未有的需求，並繼續獲得市場份額。“

在2022財年第三季度，Ciena報告的收入為8.68億美元，而2021財年第三季度為9.881億美元。

Ciena在2022會計年度第三季度的GAAP淨收益為1050萬美元，或每股稀釋後普通股收益0.07美元，而2021會計年度第三季度的GAAP淨收益為2.382億美元，或每股稀釋後普通股收益1.52美元。Ciena在2021財年第三財季的GAAP淨收入得益於與非美國無形資產的內部轉移有關的1.242億美元的税收優惠。有關更多信息，請參閲附錄A-調整後(非GAAP)季度衡量標準，以及不包括這些金額影響的調整後(非GAAP)淨收入的調整。

Ciena在2022會計年度第三季度的調整後(非GAAP)淨收益為4900萬美元，或每股稀釋後普通股收益0.33美元，而2021會計年度第三季度調整後(非GAAP)淨收益為1.449億美元，或每股稀釋後普通股收益0.92美元。

2022財年第三季度業績摘要
下表(除百分比數據外，以百萬為單位)提供了某些季度業績與上一年的比較。附錄A和B闡述了本新聞稿中包含的公認會計原則和調整後(非公認會計原則)衡量標準之間的對賬。
1

GAAP結果
Q3Q3週期變化
FY 2022FY 2021Y-T-Y*
收入$868.0 $988.1 (12.2)%
毛利率39.3 %48.0 %(8.7)%
運營費用$313.7 $326.0 (3.8)%
營業利潤率3.1 %15.0 %(11.9)%
非GAAP結果
Q3Q3週期變化
FY 2022FY 2021Y-T-Y*
收入$868.0 $988.1 (12.2)%
調整毛利率40.0 %48.5 %(8.5)%
調整運營費用$273.1 $290.4 (6.0)%
調整營業利潤率8.5 %19.1 %(10.6)%
調整EBITDA$96.0 $213.7 (55.1)%
*表示百分比變化，如果是保證金，則表示絕對變化
按細分市場劃分的收入
Q3 FY 2022Q3 FY 2021
收入%**收入%**
網絡平臺
融合分組光纖$563.9 65.0 $712.9 72.1 
路由和交換100.7 11.6 69.7 7.1 
網絡平臺總數664.6 76.6 782.6 79.2 
平臺軟件和服務63.5 7.3 $56.9 5.8 
藍色星球自動化軟件和服務17.3 2.0 16.6 1.7 
全球服務
維護支持和培訓72.8 8.4 74.0 7.5 
安裝和部署38.7 4.4 46.7 4.7 
諮詢和網絡設計11.1 1.3 11.3 1.1 
全球服務總量122.6 14.1 132.0 13.3 
總計$868.0 100.0 $988.1 100.0 
**表示總收入的百分比




2

2022財年第三季度的其他績效指標
按地理區域劃分的收入
Q3 FY 2022Q3 FY 2021
收入% **收入% **
美洲$617.4 71.1 $692.8 70.1 
歐洲、中東和非洲124.2 14.3 189.2 19.2 
亞太地區126.4 14.6 106.1 10.7 
總計$868.0 100.0 $988.1 100.0 
**表示總收入的百分比
·兩個10%以上的客户佔總收入的24.1%
·現金和投資總額為13億美元
·業務使用的現金流總額為2.054億美元
·未完成銷售的平均天數(DSO)為100
·應收賬款，淨餘額為8.025億美元
·未開賬單的合同資產，淨餘額為1.574億美元
·庫存總額為8.267億美元，包括：
◦原材料：6.218億美元
◦Work in Process：1,950萬美元
◦製成品：1.87億美元
◦遞延銷售成本：3,380萬美元
◦超額和過時準備金：(3540萬美元)
·產品庫存週轉率為2.1
·員工總數為8013人

未經審計的2022財年第三季度業績的補充材料和網絡直播
今天，也就是2022年9月1日星期四，伴隨着這一公告，Ciena已在其網站投資者關係部分的季度業績頁面上發佈了其未經審計的2022財年第三季度業績的某些相關支持材料。

Ciena的管理層今天還將主持與投資者和金融分析師的討論，討論將包括公司的前景。音頻網絡直播從上午8：30開始。東方將通過www.ciena.com訪問。直播結束後不久，將在Ciena網站的投資者關係頁面上提供現場直播的存檔重播。

致投資者注意事項

前瞻性陳述。我們鼓勵您查看我們網站的投資者部分，我們通常會在那裏發佈新聞稿、美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件、最近的新聞、財務業績、補充財務信息和其他公告。我們不時地向本網站獨家發佈材料信息以及我們使用的其他披露渠道。本新聞稿包含某些涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。這些陳述是基於目前的預期、預測、假設和截至本報告之日公司可獲得的其他信息。前瞻性陳述包括有關Ciena對未來的期望、信念、意圖或戰略的陳述，可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”和“將”或類似詞語來識別。本新聞稿中的前瞻性陳述包括：
3

儘管客户需求持續強勁，但我們第三財季的財務業績受到延遲交貨和少數供應商為向客户交付成品所必需的特定零部件的數量大幅低於承諾的負面影響。雖然這些動態將在我們的第四財季繼續下去，但我們預計隨着進入2023財年，情況將有所改善，使我們能夠更好地滿足這一前所未有的需求，並繼續獲得市場份額。

由於與Ciena業務有關的許多風險和不確定性，Ciena的實際結果、業績或事件可能與所作或暗示的前瞻性陳述大不相同，這些風險和不確定性包括：更廣泛的經濟和市場狀況對我們的客户及其業務的影響；我們執行業務和增長戰略的能力；供應鏈限制或中斷的影響；新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度，以及為緩解其蔓延而採取的對策對宏觀經濟狀況、經濟活動、對我們技術解決方案的需求、客户或最終用户需求的短期和長期變化、供應鏈的連續性、我們的業務運營、流動性和財務結果的影響；我們客户網絡支出或網絡戰略的變化；客户訂單的季節性以及客户訂單的時間和規模，包括我們確認與此類銷售相關的收入的能力；我們遇到的競爭壓力的水平；在此期間銷售的產品、客户和地理組合；外匯匯率的變化；我們無法控制的因素，例如自然災害、氣候變化、戰爭或恐怖主義行為、地緣政治事件(包括但不限於烏克蘭和俄羅斯之間持續的衝突以及公共衞生緊急情況)；税收或貿易法規的變化，包括徵收關税、關税或試圖退出或實質性修改國際貿易協定；以及在CIENA提交給美國證券交易委員會(SEC)的定期報告中披露的其他風險因素，包括CIENA於12月17日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告, 幷包括在其將提交給美國證券交易委員會的2022財年第三季度10-Q表格季度報告中。Ciena不承擔更新本新聞稿中包含的任何前瞻性信息的義務。

非公認會計準則的季度和年度業績列報。這份新聞稿包括對Ciena毛利、營業費用、營業收入、扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)、調整後EBITDA以及淨收益和每股淨收益的非GAAP計量。在評估Ciena業務的經營業績時，管理層排除了GAAP要求的某些費用和信用。這些項目具有以下一個或多個特徵：它們是不尋常的，Ciena預計它們不會在其正常業務過程中再次發生；它們不涉及現金支出；它們與正常過程中業務的持續運營無關；或者它們的規模和時機在很大程度上不是Ciena所能控制的。管理層認為，下面的非GAAP衡量標準為管理層和投資者提供了有用的信息和對企業經營業績的有意義的洞察。除了CIENA的GAAP結果外，還應考慮這些非GAAP財務指標的列報，這些措施並不打算取代根據GAAP編制和列報的財務信息。Ciena的非GAAP計量和相關調整可能不同於其他公司使用的非GAAP計量，只能與我們相應的GAAP結果一起用於評估Ciena的運營結果。在以前的Ciena財務業績新聞稿中沒有披露的程度，本新聞稿的附錄A和B闡述了本新聞稿中包含的非GAAP衡量標準從GAAP到非GAAP的完整對賬。

關於西耶娜。Ciena(紐約證券交易所代碼：Cien)是一家網絡系統、服務和軟件公司。我們提供的解決方案幫助我們的客户創建自適應網絡™，以響應其用户不斷變化的需求。通過高度接觸的諮詢關係提供一流的網絡技術，我們構建了具有自動化、開放性和可擴展性的世界上最靈活的網絡。有關Ciena的最新信息，請在Twitter@ciena、LinkedIn、Ciena Insights博客上關注我們，或訪問www.ciena.com。
 

4

Ciena公司
簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
截至的季度九個月結束
 7月30日7月31日7月30日7月31日
 2022202120222021
收入：  
產品$684,284 $804,414 $2,109,239 $2,071,677 
服務183,697 183,727 552,412 507,521 
總收入867,981 988,141 2,661,651 2,579,198 
售出商品成本：  
產品434,756 420,236 1,259,378 1,074,935 
服務92,446 93,355 275,526 259,403 
商品銷售總成本527,202 513,591 1,534,904 1,334,338 
毛利340,779 474,550 1,126,747 1,244,860 
運營費用：  
研發150,025 146,225 457,758 389,212 
銷售和市場營銷105,880 114,924 344,700 322,589 
一般和行政41,121 48,863 131,191 132,491 
重大資產減值和重組成本7,692 9,789 20,203 23,865 
無形資產攤銷8,919 5,967 26,757 17,896 
收購和整合成本35 259 598 860 
總運營費用313,672 326,027 981,207 886,913 
營業收入27,107 148,523 145,540 357,947 
利息和其他收入(虧損)，淨額366 795 4,860 (1,600)
利息支出(12,642)(7,776)(33,275)(22,921)
所得税前收入14,831 141,542 117,125 333,426 
所得税撥備(福利)4,319 (96,690)21,868 (63,271)
淨收入$10,512 $238,232 $95,257 $396,697 
每股普通股淨收入
每股普通股基本淨收入$0.07 $1.53 $0.63 $2.55 
每股潛在普通股攤薄淨收益$0.07 $1.52 $0.62 $2.53 
加權平均已發行基本普通股149,862 155,271 152,083 155,277 
加權平均稀釋潛在流通股1
150,463 156,744 153,209 156,742 

1用於計算GAAP稀釋後每股潛在普通股淨收入的加權平均稀釋潛在普通股包括以下股票數量：(I)2022財年第三季度和前九個月分別為60萬股和110萬股；(Ii)2021財年第三季度和前九個月分別為150萬股。

5

Ciena公司
簡明合併資產負債表
(單位：千，共享數據除外)
(未經審計)
7月30日，
2022		10月30日，
2021
資產 
流動資產： 
現金和現金等價物$859,687 $1,422,546 
短期投資321,823 181,483 
應收賬款淨額802,484 884,958 
盤存826,673 374,265 
預付費用和其他377,709 325,654 
流動資產總額3,188,376 3,188,906 
長期投資77,723 70,038 
設備、建築物、傢俱和固定裝置、網281,690 284,968 
經營性租賃使用權資產45,452 44,285 
商譽328,978 311,645 
其他無形資產，淨額76,918 65,314 
遞延税項淨資產797,924 800,180 
其他長期資產103,721 99,891 
總資產$4,900,782 $4,865,227 
負債和股東權益 
流動負債： 
應付帳款$439,229 $356,176 
應計負債和其他短期債務301,589 409,285 
遞延收入147,808 118,007 
經營租賃負債19,786 18,632 
長期債務的當期部分6,930 6,930 
流動負債總額915,342 909,030 
長期遞延收入61,845 57,457 
其他長期債務150,767 166,803 
長期經營租賃負債42,639 41,564 
長期債務，淨額1,062,453 670,355 
總負債$2,233,046 $1,845,209 
股東權益：
優先股--面值$0.01；授權股份20,000,000股；零股已發行和已發行股票
— — 
普通股-面值$0.01；授權股份2.9億股；148,293,357股
以及154,858,981股已發行和已發行股票
1,483 1,549 
額外實收資本6,378,007 6,803,162 
累計其他綜合收益(虧損)(21,879)439 
累計赤字(3,689,875)(3,785,132)
股東權益總額2,667,736 3,020,018 
總負債和股東權益$4,900,782 $4,865,227 
6

Ciena公司
簡明合併現金流量表
(千)(未經審計)
九個月結束
 7月30日7月31日
 20222021
經營活動提供(用於)的現金流： 
淨收入$95,257 $396,697 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： 
設備、建築物、傢俱和固定裝置折舊以及租賃改進攤銷68,280 71,918 
基於股份的薪酬費用77,827 62,970 
無形資產攤銷36,521 27,341 
遞延税金(19,824)(139,543)
庫存超額和陳舊準備金12,038 13,460 
關於保證的規定12,416 12,726 
其他(442)6,350 
資產和負債變動情況： 
應收賬款74,478 (163,149)
盤存(464,664)(38,821)
預付費用和其他(39,805)(17,272)
經營性租賃使用權資產12,504 12,340 
應付賬款、應計項目和其他債務(37,587)31,388 
遞延收入34,949 24,969 
短期和長期經營租賃負債(15,197)(14,618)
經營活動提供(用於)的現金淨額(153,249)286,756 
投資活動中使用的現金流： 
設備、傢俱、固定裝置和知識產權的付款(66,908)(67,290)
購買可供出售的證券(614,333)(132,895)
可供出售證券到期日收益460,000 122,063 
外幣遠期合約結算淨額4,450 7,326 
收購業務，扣除收購現金後的淨額(62,043)— 
購買成本法股權投資(8,000)— 
出售成本法股權投資所得收益— 4,678 
用於投資活動的現金淨額(286,834)(66,118)
用於融資活動的現金流： 
發行優先票據所得款項400,000 — 
償還長期債務(3,465)(5,197)
支付債務發行成本(5,159)— 
支付融資租賃債務(2,555)(2,243)
股票單位獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票(41,280)(36,484)
普通股回購--回購計劃(487,792)(64,555)
發行普通股所得款項30,224 28,289 
用於融資活動的現金淨額(110,027)(80,190)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(12,780)1,344 
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)(562,890)141,792 
期初現金、現金等價物和限制性現金1,422,604 1,088,708 
期末現金、現金等價物和限制性現金$859,714 $1,230,500 
補充披露現金流量信息 
期內支付的利息現金$24,823 $22,392 
期間支付的所得税現金，淨額$28,593 $46,165 
經營租賃付款$16,342 $16,162 
非現金投融資活動
應付賬款中設備的購置$9,320 $5,517 
回購計劃應計負債中普通股的回購$5,000 $800 
受租賃負債約束的經營性使用權資產$8,226 $4,182 
7

附錄A-調整後(非公認會計原則)季度衡量標準的調整
(千元，每股數據除外)(未經審計)
截至的季度
7月30日7月31日
20222021
毛利調節(公認會計原則/非公認會計原則)
公認會計準則毛利$340,779 $474,550 
基於股份的薪酬-產品1,002 1,037 
基於股份的補償--服務1,940 1,315 
加拿大緊急工資補貼-產品— (94)
加拿大緊急工資補貼-服務— (47)
無形資產攤銷3,140 2,857 
與毛利相關的調整總額6,082 5,068 
調整後(非公認會計準則)毛利$346,861 $479,618 
調整後(非公認會計準則)毛利百分比40.0 %48.5 %
營業費用調節(GAAP/非GAAP)
公認會計準則運營費用$313,672 $326,027 
基於股份的薪酬--研發8,233 5,541 
基於股份的薪酬--銷售和營銷8,075 6,534 
基於股份的薪酬--一般薪酬和行政薪酬7,579 8,237 
加拿大緊急工資補貼--研發— (596)
加拿大緊急工資補貼-銷售和營銷— (53)
加拿大緊急工資補貼--一般和行政— (46)
重大資產減值和重組成本7,692 9,789 
無形資產攤銷8,919 5,967 
收購和整合成本35 259 
與運營費用相關的調整總額40,533 35,632 
調整後的(非公認會計準則)營業費用$273,139 $290,395 
業務對賬收入(公認會計原則/非公認會計原則)
GAAP營業收入$27,107 $148,523 
與毛利相關的調整總額6,082 5,068 
與運營費用相關的調整總額40,533 35,632 
與業務收入有關的調整總額46,615 40,700 
調整後的(非公認會計準則)營業收入$73,722 $189,223 
調整後(非GAAP)營業利潤率百分比8.5 %19.1 %
淨收益對賬(公認會計準則/非公認會計準則)
公認會計準則淨收益$10,512 $238,232 
不包括用於所得税的GAAP撥備(福利)4,319 (96,690)
所得税前收入14,831 141,542 
與業務收入有關的調整總額46,615 40,700 
調整後的所得税前收入61,446 182,242 
所得税前調整所得的非公認會計準則税前準備12,412 37,360 
調整後(非公認會計準則)淨收益$49,034 $144,882 
加權平均已發行基本普通股149,862155,271
加權平均稀釋潛在流通股1
150,463156,744
每股普通股淨收入
8

附錄A-調整後(非公認會計原則)季度衡量標準的調整
(千元，每股數據除外)(未經審計)
截至的季度
7月30日7月31日
20222021
公認會計準則稀釋後每股潛在普通股淨收益$0.07 $1.52 
調整後(非公認會計準則)每股潛在普通股攤薄淨收益$0.33 $0.92 

1用於計算調整後(非公認會計原則)每股潛在普通股稀釋淨收入的加權平均稀釋潛在普通股包括以下某些股票期權和股票單位獎勵相關的股票數量：(I)2022財年第三季度為60萬股，以及(Ii)2021財年第三季度為150萬股


9

附錄B-EBITDA和調整後EBITDA的計算(未經審計)
(千)(未經審計)
截至的季度
7月30日7月31日
20222021
未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(EBITDA)
淨收益(GAAP)$10,512 $238,232 
新增：利息支出12,642 7,776 
減去：利息和其他收入，淨額366 795 
新增：所得税撥備(福利)4,319 (96,690)
增列：設備、建築物、傢俱和固定裝置折舊以及租賃改進攤銷22,250 24,623 
新增：無形資產攤銷12,059 8,824 
EBITDA$61,416 $181,970 
減少：加拿大緊急工資補貼— 836 
添加：基於份額的薪酬成本26,857 22,471 
新增：重大資產減值和重組成本7,692 9,789 
新增：採購和整合成本35 259 
調整後的EBITDA$96,000 $213,653 
* * *
上述調整後的(非公認會計原則)計量及其與所列期間Ciena的公認會計準則結果的對賬反映了與下列項目有關的調整：
·基於股份的薪酬--根據基於股份的薪酬會計準則發生的非現金費用。
·加拿大緊急工資補貼-加拿大政府推出的一項計劃，旨在有限的時間內抵消部分員工工資，以應對新冠肺炎疫情。
·重大資產減值和重組成本--為使資源與感知到的市場機會相一致而進行的重組活動和重新設計業務流程所產生的成本。
·無形資產攤銷--因收購無形資產而產生的非現金支出，主要是已開發的技術和與客户有關的無形資產，Ciena必須在其預期使用年限內攤銷這些資產。
·收購和整合成本-包括與我們在2022財年第二季度收購Xelic相關的財務、法律和會計顧問費用。2021財年第三季度的收購和整合成本包括2018財年與DonRiver收購相關的三年盈利安排相關的收購補償成本。
·非GAAP税收撥備-由與調整後的所得税前收入水平相稱的當期和遞延所得税支出組成，並使用2022年第三財季20.2%和2021年第三財季20.5%的當前美國和外國法定年税率。這一税率未來可能會發生變化，包括由於税收政策或税收策略的變化。Ciena在2021年第三季度的GAAP税收撥備受益於與非美國無形資產的內部轉移相關的1.242億美元的税收優惠，這是出於税務目的而在此類權利的基礎上加強確認的結果。列報期間的非公認會計準則税項準備不包括這項税項優惠或相應的遞延税項資產。
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