未經審計的備考簡明合併業務報表
於2021年12月21日,大陸資源公司(“大陸”或“公司”)與先鋒自然資源公司(“先鋒”或“賣方”)的若干附屬公司於2021年11月1日完成先前公佈的買賣協議(“購買協議”),其中公司收購:(A)Jagge Peak Energy LLC已發行及尚未發行的有限責任公司權益的100%,而後者又擁有歐芹Sode Water LLC已發行及尚未發行的有限責任公司權益的100%;以及(B)德克薩斯州二疊紀盆地的某些石油和天然氣資產和財產(統稱為“先鋒收購”)。
2021年12月向賣方支付的收購價約為30.6億美元現金,相當於32.5億美元的收購價減去根據採購協議進行的慣例成交調整。該公司通過手頭的現金、總計5億美元的信貸借款和總計16億美元的優先票據的發行,為收購價格提供資金。信貸工具借款增加及發行優先票據所得款項統稱為“相關融資”。
下文所載截至2021年12月31日止年度的未經審核備考簡明綜合經營報表乃根據大陸集團的歷史綜合財務報表及先鋒收購所收購物業於該期間的歷史收入及直接營運開支編制,並猶如先鋒收購及相關融資於2021年1月1日發生一樣編制。
未經審核的備考簡明綜合經營報表僅供參考,並不代表在先鋒收購及相關融資於上述日期發生時本公司的實際綜合經營業績,亦不一定顯示未來的綜合經營業績。由於各種因素,未來的結果可能與反映的結果大不相同。大陸航空認為,為公平呈現未經審計的形式簡明合併經營報表,所有必要的調整都已完成。
未經審核的備考簡明合併經營報表並未反映潛在成本節省的好處或實現該等節省所需的成本、增加收入的機會或可能因收購先鋒而產生的其他因素,因此不會試圖預測或建議未來的業績。
未經審計的備考簡明合併經營報表應與大陸航空公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的大陸航空公司經審計的綜合財務報表和附註一起閲讀。
大陸資源公司及其子公司
未經審計的備考簡明合併業務報表
截至2021年12月31日止的年度
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| | 歷史 | | | | |
以千為單位,每股數據除外 | | 大陸航空--據報道 | | 收購調整 | | 形式組合 |
收入: | | | | | | |
原油和天然氣銷售 | | $ | 5,793,741 | | | $ | 932,248 | | (a) | $ | 6,725,989 | |
衍生工具損失,淨額 | | (128,864) | | | — | | | (128,864) | |
原油和天然氣服務業務 | | 54,441 | | | — | | | 54,441 | |
總收入 | | 5,719,318 | | | 932,248 | | | 6,651,566 | |
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運營成本和支出: | | | | | | |
生產費用 | | 406,906 | | | 91,919 | | (a) | 498,825 | |
生產税 | | 404,362 | | | 55,650 | | (a) | 460,012 | |
交通費 | | 224,989 | | | 8,691 | | (a) | 233,680 | |
勘探費 | | 21,047 | | | — | | | 21,047 | |
原油和天然氣服務業務 | | 21,480 | | | — | | | 21,480 | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | | 1,898,082 | | | 203,419 | | (b) | 2,101,501 | |
財產減值 | | 38,370 | | | — | | | 38,370 | |
採購成本 | | 13,920 | | | — | | | 13,920 | |
一般和行政費用 | | 233,628 | | | — | | | 233,628 | |
出售資產和其他資產的淨收益 | | (5,146) | | | — | | | (5,146) | |
總運營成本和費用 | | 3,257,638 | | | 359,679 | | | 3,617,317 | |
營業收入 | | 2,461,680 | | | 572,569 | | | 3,034,249 | |
其他收入(支出): | | | | | | |
利息支出 | | (251,598) | | | (46,647) | | (c) | (298,245) | |
債務清償損失 | | (290) | | | — | | | (290) | |
其他 | | (23,654) | | | — | | | (23,654) | |
| | (275,542) | | | (46,647) | | | (322,189) | |
所得税前收入 | | 2,186,138 | | | 525,922 | | | 2,712,060 | |
所得税撥備 | | (519,730) | | | (128,851) | | (d) | (648,581) | |
淨收入 | | 1,666,408 | | | 397,071 | | | 2,063,479 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | 5,440 | | | — | | | 5,440 | |
大陸資源的淨收入 | | $ | 1,660,968 | | | $ | 397,071 | | | $ | 2,058,039 | |
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大陸資源公司每股淨收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 4.61 | | | | | $ | 5.71 | |
稀釋 | | $ | 4.56 | | | | | $ | 5.65 | |
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加權平均未償還普通股: | | | | | | |
基本信息 | | 360,434 | | | | 360,434 |
稀釋 | | 364,453 | | | | 364,453 |
大陸資源公司及其子公司
關於未經審計的形式簡明合併經營報表的説明
注1.列報依據
隨附的未經審核備考簡明綜合經營報表乃根據大陸石油的歷史綜合財務報表及先鋒收購所收購物業的歷史收入及直接營運開支編制。先鋒公司的收購採用了ASC主題805“企業合併”下的收購方法,該方法要求收購的所有資產和假設的負債在收購日期按公允價值記錄。截至2021年12月31日的年度未經審計的形式簡明綜合經營報表是假設先鋒公司的收購和相關融資發生在2021年1月1日。
未經審核的備考簡明綜合經營報表僅供參考,並不代表在先鋒收購及相關融資於上述日期發生時本公司的實際綜合經營業績,亦不一定顯示未來的綜合經營業績。大陸航空認為,為公平呈現未經審計的形式簡明合併經營報表,所有必要的調整都已完成。未經審核的備考簡明合併經營報表乃按照本公司採納的會計政策編制。實際結果可能與本文所載的假設和估計大不相同。
大陸資源公司及其子公司
關於未經審計的形式簡明合併經營報表的説明
附註2.預計調整
預計調整基於現有信息和某些估計和假設,大陸航空認為這些估計和假設為展示先鋒收購和相關融資的重大影響提供了合理的基礎。以下是形式上調整的一般説明。
未經審計的備考簡明合併業務報表
截至2021年12月31日的年度未經審計的形式簡明綜合經營報表反映了以下調整:
(A)指收購Pioneer時收購的原油和天然氣資產的歷史收入和直接運營費用。
(B)指因收購物業及設備的基礎改變而產生的遞增折舊、損耗及攤銷開支,以及因收購先鋒而確認的新資產報廢債務所增加的增值開支。DD&A調整主要採用成功努力法下的生產單位法,即使用估計已探明儲量和應佔收購資產的產量進行會計處理。
(C)對初始債務貼現和發行費用的利息和相關攤銷所產生的利息支出作出以下調整:
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| | 截至的年度 |
以千計 | | 2021年12月31日 |
2026年到期的新的2.268釐優先債券的利息支出 | | $ | 16,229 | |
2.268%優先票據發行成本攤銷 | | 1,289 | |
2032年到期的新的2.875釐優先債券的利息支出 | | 20,572 | |
優先債券折價攤銷2.875% | | 47 | |
2.875%優先票據發行成本攤銷 | | 594 | |
信貸工具借款利息支出 | | 7,916 | |
利息支出的收購調整總額 | | $ | 46,647 | |
信貸安排的利息支出反映出截至2021年底的利率為1.61%。實際利息支出可能更高,也可能更低,這取決於利率和其他市場條件的波動。利率每上升或下降8%,將導致截至2021年12月31日的一年的利息支出變化約60萬美元。
(D)指大陸航空24.5%的法定税率適用於先鋒收購調整的税前金額。